Page 1


Planet Earth  The Multinational  Corporation 

Lake Jasna, Triglav National Park           The Triglav National Park is named after Mt Triglav, the nationʹs highest mountain, and it is Slovenia’s only national  park. The park reached its current size of 84,000 hectares in 1981 and includes nearly all of the Julian Alps that lie within  Slovenia. Although the Triglav National Park is still relatively undiscovered tourism is increasing, and in order to try  and preserve the parks outstanding natural beauty the locals are keen to promote eco‐tourism. The two main bases from  which to explore the park are Kranjska Gora and Bohinj. 

Trade is the buying and selling of goods & services   

Free trade  is the system that controls most of our trade  The current free trade system is flawed because it states ‐   

“All economic growth is good’’  The wrong kind of growth can result in severe environmental damage  such as over fishing, climate change and deforestation   

‘’Trade barriers should be removed’’  Some so‐called barriers include environmental laws such as logging. Removing these  barriers is good for big multinational corporations but not for the planet     

‘’One system fits all’’  Rules don’t take in to account changing economic & environmental needs 

The world’ leading financial markets and banks reap the rewards of economic growth.   Unfortunately much of this growth is based around further depletion of the  environment.  Even when the greed of the bankers was recently exposed during the  economic downturn, what do we do – bail them out. But their again how many of us  bother to check whether or not the goods we purchase, or the banks that we invest in  are ethical? 

The Julian Alps, from the Vrsic Pass    

For the most part the Julian Alps are comprised of limestone and are very rugged. Glaciated valleys are deeply incised  between steep slopes, whilst their broad floors are filled with moraine and other deposits from the Ice and post‐glacial  Ages. The Alps provide great hiking opportunities with some 52 mountain huts most of which open between June and  September. Huts are never more than five hours apart and provide good accommodation with hearty food. There are  twenty  different  ways  to  reach  the  top  of  Triglav,  the  more  difficult  approaches  are  from  the  north  and  the  easier  originate  from  Bohini.  Some  huts  on  Triglav  can  be  unbearably  crowded  at  weekends,  especially  in  August  and  September. At such times do the trek mid‐week and phone the hut ahead if it has a mobile telephone. 

How does Free‐Trade work?    More than half the world’s largest 100 economies are companies rather than  countries    500  the number of companies that control 2/3 of the world’s trade    The 5 largest multinational corporations achieve bigger annual sales than the  combined economies of the world’s 46 poorest nations    For many companies the bottom line is profit  Setting up in the developing world means more profit as labour is cheaper and  there is less regulation of workers rights and of the environment       These companies have become so powerful that they can literally make or  break economies of developing countries.   So when a company moves into a developing country, if the workers are  poorly treated or the environment damaged the government in question is  understandably reluctant to raise too many questions 

Kranjska Gora    Kranjska Gora is the most well known destination in the area, perhaps because in the winter it is the best ski resort in  the country. It is a little more developed than some of its neighbours but still remains small enough for comfort. In the  summer months it affords excellent hiking opportunities and lies closed to the beautiful lakes of Jasna and Zelenci. One  thing not to miss while in Kranjska Gora is a journey over the Vrsic Pass to the Soca Valley. Accommodation is mainly  in  the  forms  of  hotels  although  the  ‘Spik’  campground  lies  4km  east  of  Kranjska  Gora,  and  some  farmhouses  on  the  outskirts of Kranjska Gora offer affordable accommodation. 

It has been said that    Asia Pulp& Paper  are decimating rain forests with 287,000 hectares lost in Indonesia in the past 10 years   

Barclays Bank  as with some other high street banks have been responsible for providing the finance to  Asia Pulp & Paper     Due to pressure from environmental groups Barclays no longer support Asia Pulp &  Paper …… but others still do   

Tesco as with some other supermarkets uses its market power to achieve the lowest possible  supply costs. Subsequently some farmers, both in the UK and in some of the world’s  poorest countries are forced to sell their products at below the cost of production.   Tesco still purchase palm oil from regions of unsustainable deforestation   

Western Governments  support massive schemes in the developing countries to produce energy using fossil fuels  The most influential company being Exxon (Esso)  Exxon virtually dictates the US position on climate change  The former head of the IPCC (International Panel on Climate Change) Dr Robert Watson  stated that ‘human activity is responsible for climate change’  Not longer after this statement Exxon persuaded the USA government for Dr Watson to  be displaced 

Lake Zelenci    Lake Zelenci can easily be reached from  Kransjka Gora either by foot or bike.  It   is worth taking in the attractive villages  of Podkoren and Ratece. If time allows   it is well worth carrying on along a   well‐ marked trail via Planica to Dom v  Tamarju in the Tamar Valley. The    Tamar hut has a restaurant and   accommodation.    Slovenia still remains inexpensive and   one of the other nice things about the   region is that not many of the locals   speak English, which gives it more of a   wild feeling.    The main wildlife to look out for in the  Triglav National Park are the Golden   Eagle and the Chamois, which is a   typical Alpine species. The Chamois can easily be identified by its large  buttonhook horns.  In summer Chamois  remain above the tree line on the grassy  slopes  lying  below  the  peaks  of  the  highest summits.     The  park  is  rich  in  flora  including  wildflowers  such  as  the  pink  Triglav  Rose and Julian Poppy.

The World Trade Organisation (WTO)    The WTO is an international body, which negotiates and polices agreements  between countries    There are many problems with the WTO:   

Undemocratic The power and wealth of big countries means that the concerns of smaller countries are  pushes aside   

Sets destructive agenda  Other trade agreements often use WTO rules as a starting point   

Own judge and jury  Disputes are judged by a closed internal ‘’court’’. The cost of raising complaints means  that developing countries cannot defend themselves 

Half of the poorest countries in the WTO cannot afford a single  negotiator to defend their interests  The US has 250 negotiators 

Lake Bohinj      Bohinj is the largest permanent lake in Slovenia, and although less developed than Kransjka Kora the region has much  to offer.  The lake is suitable for swimming albeit a little cool, and kayaking. Bohinj has numerous possibilities for some  spectacular mountain biking, some of the hotels rent bikes and provide guides. There are endless hiking opportunities  that vary from a short walk to the spectacular Savica waterfall, a 12km circular route around the lake, and a climb to the  1000m summit of the Vogar Highlands, which affords a marvellous panorama of the lake and the entire upper valley.  For those more adventurous it is possible to ascend the south side of Mount Triglav from Bohinj. The region offers some  very pleasant accommodation and has two campgrounds. 

Corporate Accountability    There is currently no regulation as to how multinational corporations conduct  themselves 

Carbon credits  The carbon credit is a concept devised by the Kyoto protocol.  Essentially if one company  emits more CO2 into the atmosphere than is permitted it can buy credits from other  companies that produce less pollution. The problem is that just as much pollution is  created as companies that produce too much just buy what they need to offset their  emissions. Offsetting also reduces the pressure on rich nations to develop sustainable  technologies.   Essentially carbon credits are a ploy for politicians to avoid making difficult decisions 

There is a need to develop corporate accountability at an international level to ensure  that:   

Multinational Corporations cannot ride rough shod over the environment and are  financially liable for any damage       

Local communities  are actively involved in any new development have a right to appeal receive a fair share  of the profit 

The Vrsic Pass    The Vrsic Pass runs from Kransjka Gora to Bovec in the Soca Valley. It affords spectacular views of the Julian Alps and  passes by Lake Jasna, the Russian Chapel and the botanical gardens ‘Alpinum Juliana’. The pass is open from May to  October. For those without transport a bus service is available from June onwards. The Soca valley lies on the southern  side  of  the  Julian  Alps  and  provides  access  to  the  parkʹs  most  remote  valleys,  deepest  canyons  and  wildest  waters,  which  gradually  slow  to  form  the  most  colourful  of  all  Alpine  rivers  –  the  blue‐green  Soca.  Bovec  is  the  recreational  centre of the Upper Soca Valley with kayaking, mountain biking and white water rafting on offer. 

Fairer trade    Support local producers  More of your money stays in the local economy  Less climate changing fossil fuels are used in transportation    Choose fair trade products  Challenges the current system of ‘’free trade’’  Helps producers get a fair price    Invest ethically  Put pressure on companies that harm the environment or people  Support progressive firms such as renewable energy suppliers    The primary objective of multi national corporations is profit, which  makes them vulnerable – their success depends on the consumers, so  if we shop more ethically the most irresponsible companies will be  forced to change

Chapter V - Planet Earth the Multinational Corporation  

Environment Book - Chapter V

Chapter V - Planet Earth the Multinational Corporation  

Environment Book - Chapter V