Impact rapport
Marts 2024
Dette er en impact rapport, der giver indsigt i, hvordan din samlede investering hos DoLand arbejder for en mere bæredygtighed verden. Rapporten giver et nuanceret billede af investeringen baseret på en række forskellige indikatorer og perspektiver på virksomheders bæredygtighed.
God fornøjelse!
2 Overblik Tilgang og metodebeskrivelse ……..…………………………………………. 3 Portefølje og finansielt afkast…………………….……………………………. 4 Impact highlights …………………………………………………..……………. 5 Impact ved salg og kapitaludgifter Målt ift. de 17 verdensmål ……………………………………………………… 6 Målt ift. EUs taksonomi ……………….………………………………………… 8 ESG indikatorer Overordnede ESG indikatorer……………………………..………..………… 9 Udvalgte ESG indikatorer…………………………..……………..…………… 9 Kvantificerbare ESG mål…………………………………………..…………… 10 Negative påvirkninger Principal Adverse Indicators …………………………………..……………… 11 Kontroversielle aktiviteter …………………………………..……….………… 12 Impact historier Eksempler fra fondene …………………………………..…………………… 13 Appendiks Metode i detaljer …………………………………..…………………………….. 15
Indhold
Tilgang og metodebeskrivelse
Bred tilgang
Denne rapport har en bred tilgang til impact rapportering. I den finansielle sektor kigges ofte på såkaldte ESG faktorer med et fokus på ikke at gøre skade og finansiel risiko. I denne rapport kigges der, udover klassisk ESG, på eksempelvis bæredygtigheden af produkter og services. Der vises både hvordan investeringen fremmer og modarbejder bæredygtighed, da alle virksomheder har en negativ påvirkning Derudover er der fokus på samfundet og planeten i tillæg til den finansielle risiko.
Forskellige perspektiver
Rapporten belyser impact for den samlede investering ud fra forskellige perspektiver. Der kigges på det produkt eller den service som investeringen udmønter sig i; de investeringer, som virksomhederne foretager; aftrykket fra den løbende drift og fremstilling i virksomhederne; de negative påvirkninger fra investeringen; og konkrete eksempler på den forskel som investeringen gør.
Når impact måles i denne rapport, bruges forskellige opgørelsesmetoder. Dels anvendes FN’s 17 verdensmål for 2030, der er vedtaget af 193 FN-medlemslande for at sikre en holistisk bæredygtige omstilling Dels anvendes EU taksonomien, der har defineret seks områder som er kritiske for at nå EUs klimamålsætninger. Dels anvendes diverse ESG-indikatorer, der belyser klima/miljø, sociale faktorer og god selskabsledelse. Endelig inddrages de såkaldte ‘Principal Adverse Indicators’ , som EU har defineret for at kvantificere negative påvirkninger af investeringer.
Relevant sammenligning
Hele vejen igennem sammenlignes investeringen med et benchmark. Benchmarket viser impacten af en mere bred investering og er sammensat, så vidt muligt, så det afspejler den industri-sammensætning som investeringen har. Derved sættes de enkelte datapunkter i en kontekst, hvor de kan vurderes (fx sammenlignes energiselskaber med andre energiselskaber).
Til sidst i rapporten er der en uddybning af metoderne.
3
Portefølje
Investeringsprodukter
iShares € Corp Bond ESG
iShares Global Clean Energy
iShares Global Water
iShares Electric Vehicles
GS Gbl Clim&Env EQ-R
iShares Smart City Infrastructure
iShares Healthcare Innovation
GS Green Bond-R Cap EUR
Lyxor Global Gender Equality
Goldman Sachs Global Social Impact
AXA WF Framlington Social impact
BNP Paribas SMaRT Food
Rize Sustainable Future of Food
(LUX) European Social Bond
4
Rapporten indeholder kun tal på bæredygtighed for de fremhævede porteføljer 35,0% 9,2% 7,9% 6,9% 6,8% 5,9% 4,4% 3,3%
9.559.451 DKK
iShares MSCI World SRI iShares MSCI Europe SRI 3,2% 2,9% 2,2% 2,0% 1,9% 1,3% 1,2% 1,2%
Threadneedle
EU taksonomien Andel af salg Din investerings impact – udvalgte mål
Bidrager
Tons totale Co2-ledninger (scope 1 & 2) årligt
Det mindre aftryk svarer til produktion af ca. 11 kg Kaffe
Det mindre aftryk svarer til ca. 253 danskeres årlige affaldsproduktion
Udvalgt impact historie
Energias de Portugal - Ishares Global Clean Energy
Det global energiselskab EDP har indgået samarbejde med Rondo Energy med det formål at levere grøn industri varme til konkurrencedygtige priser. EDP vil bidrage med produktionen af vedvarende energi fra vand og vind, mens Rondo vil levere batterier baseret på 'zero-combustion' teknologi, der omdanner ustabil elektricitet til stabil industriel varme. Dette partnerskab har stort potentiale, da forbrænding af fossile brændstoffer til industriel varme udgør 15% af verdens CO2-udledning. De første kunder forventes at blive forsynet i 2025.
Det mindre aftryk svarer til ca.64 danskeres vandforbrug i et år
Impact highlights Din investerings aftryk – udvalgte mål
90
Verdensmål Andel af salg 30,4%
Tons affaldsproduktion årligt M3 vandforbrug årligt Modarbejder
Benchmark 14,4% 4,6% 13,8% 25,3% 17,0% 245 13 216 8.527 11.385 5
Din investering
Bidrager
Impact ved salg og kapitaludgifter
Din investerings bidrag til verdensmålene
FN's verdensmål er 17 mål frem mod 2030 vedtaget af 193 FN-medlemslande. Verdensmålene sigter bl.a. mod at eliminere fattigdom, mindske uligheder, sikre uddannelse og sundhed for alle, og fremme bæredygtig vækst uden at overskride planetens grænser. Læs mere om verdensmålene her.
Din investerings bidrag baseret på salg
I dette afsnit vises i hvor høj grad din investering er bæredygtig ved at kigge på de produkterne og services, som virksomhederne producerer. Virksomhedernes salg og kapitaludgifter kan bidrage til eller modarbejde specifikke verdensmål. De kan også være neutrale, men så fremgår de ikke i følgende afsnit.
Bidrager Modarbejder
Alle 17 verdensmål
Bidrager Modarbejder Bidrager
Miljømæssig verdensmål
Top 3 verdensmål målt baseret på salg
Modarbejder
Sociale verdensmål
Din investering Benchmark
Bidrager Modarbejder Modarbejder Bidrager Modarbejder Bidrager
Verdensmål 3
Sundhed og trivsel
Verdensmål 6
Rent vand og sanitet
Verdensmål 7
Bæredygtig energi
6
30,4 % 14,4 % 4,6 % 13,8 % 17,3 % 4,5 % 3,6 % 11,2 % 20,1 % 11,7 % 1,1% 3,3% 5,5 % 3,4 % 0,8 % 2,1 % 5,8 % 0,9 % 0,3 % 0,6 % 11,0 % 2,7 % 2,7 % 9,1 %
%
Andel af salg
Din investerings bidrag baseret på kapitaludgifter
Kapitaludgifter er virksomheders investeringer i fysiske aktiver, f.eks. maskiner, fabrikker, teknologi og ejendomme. I dette afsnit vises i hvilket omfang kapitaludgifterne i virksomhederne bidrager til verdensmålene. Eftersom kapitaludgifter er investeringer i fremtidige aktiviteter, så kan det give et indblik i hvordan virksomheder arbejder med at omstille sig til at blive mere bæredygtige.
Bidrager Modarbejder Modarbejder Bidrager Modarbejder Bidrager
Alle 17 verdensmål
Miljømæssig verdensmål
Bidrager Modarbejder Modarbejder Bidrager Modarbejder Bidrager
Verdensmål 2
Stop sult
Verdensmål 6
Rent vand og Sanitet
Verdensmål 9 Industri, innovation og infrastruktur
7
Sociale verdensmål
10,2 % 4,9 % 2,0 % 8,7 % 4,1 % 1,1 % 1,6 % 7,8 % 9,3 % 4,4 % 0,8 % 1,6 %
Top 3 verdensmål inden for kapitaludgifter
1,6 % 0,6 % 0,3 % 0,4 % 3,4 % 0,4% 0,4 % 0,6 % 3% 2,4% 0,0 % 0,6 %
Din investering Benchmark
% Andel af kapitaludgifter
Investeringens grad af bæredygtighed ift. taksonomien
Taksonomien er kernen i EU's bæredygtighedsramme, designet for at gøre finansiering mere gennemsigtig og dirigere investeringer mod bæredygtige projekter. Taksonomien definerer hvilke økonomiske aktiviteter der bidrager til at nå EU’s klimamålsætninger, herunder Klimaneutralitet i 2050. Taksonomien er opbygget af seks bæredygtige områder:
1. Forebyggelse af klimaforandringer
2. Tilpasning til klimaforandringer
3. Beskyttelse af vand eller andre ressourcer relateret til havet
4. Bidrag til overgangen til en cirkulær økonomi
5. Forebyggelse og bekæmpelse af forurening
6. Beskyttelse og genopbygning af biodiversitet
For at en økonomisk aktivitet skal bidrage ifølge Taksonomien, så skal den opfylde nogle kriterier. Aktiviteten skal bidrage positivt til et af de seks områder af taksonomien, samtidig med at den ikke væsentligt modarbejder et andet område. Derudover skal aktiviteten opfylde en minimumsstandard for sociale normer, som f.eks. Arbejdsforhold. Aktiviteter der ‘bidrager’ opfylder de fulde krav, og er fuldkommen bæredygtige ifølge EU. Læs mere om Taksonomien her.
Bidrag til Taksonomien er vist på andel af salg, andel af kapitaludgifter og andel af driftsomkostninger, som er omkostninger brugt i den daglige aktivitet i virksomheden.
Bidrager Bidrager 25,3 % 17,0 % 6,5 % 4,8 % 8 Andel af salg Andel af kapitaludgifter
3,4% Andel
Din investering Benchmark Bidrager 5,2%
af Driftsomkostninger
ESG indikator viser hvor en virksomhed gør det godt eller dårligt i deres løbende virke. ESG indikatorer består af emner inden for klima- og miljømæssige faktorer (E), f eks CO2 udledning; sociale faktorer (S), f.eks. sikkerhed på arbejdspladsen samt indikatorer på selskabsledelse (G), f.eks. diversitet i bestyrelsen.
Overordnede ESG indikatorer
De fleste som rapporterer på ESG indikatorer gør det ud fra en vægtet tilgang, hvor de vurderer hvor vigtige underindikatorerne er ift. finansiel risiko. Denne rapport er mere optaget af at give et billede af, hvordan investeringer påvirker samfundet og planeten. I den forbindelse er der forskellige berettigede holdninger til, hvilke indikatorer der er vigtigst. Derfor vægtes de forskellige underindikatorer ens i denne rapport.
Nedenfor vises indikatorerne delt på positive indikatorer, hvor virksomheder klarer sig godt med bæredygtighed, og negative indikatorer, hvor virksomheder halter på bæredygtighed Procenttallene viser hvor mange flere (færre) positive (negative) indikatorer din investering har i forhold til benchmarket.
Udvalgte ESG indikatorer
Herunder fremhæves specifikke ESG-indikatorer. For hver vises det, hvor stor en del af virksomhederne, der opfylder hver indikator.
indikatorer Negative indikatorer Din investering ift. benchmark Din investering ift. benchmark ESG samlet 27 % -13 % Miljø/klima 30 % -20 % Sociale 25 % -15 % Selskabsledelse 10 % -10 %
ESG indikatorer Positive
9
E Net Zero & Science-Based Climate Targets 33 % S No Supplier Code of Conduct 20 % G Board Responsibility for Overall Sustainability 20 % G Overall Sustainability-Linked Remuneration 50 % G Low Tax Transparency 75 %
Udvalgte kvantificerbare ESG mål
I det forrige afsnit indgår bade kvantitative og kvalitative indikatorer I dette afsnit fokuseres der på kvantificerbare mål for at give et dybere indblik i virksomhedernes drift og påvirkning af samfundet og planeten
Miljømæssige mål
Ikke-vedvarende energi forbrug i procent af energiforbrug
Sociale mål
Overskridelser af UNGC principper eller OECD Guidelines i procent af porteføljen
Mål for selskabsledelse
Arbejdsulykker per 200.000 arbejdstimer
Ingen beskyttelse af Whistleblowere i procent af porteføljen
Direktøraflønningens størrelse i forhold til den gennemsnitlige medarbejder
Ikke mandlige bestyrelsesmedlemmer i procent
10
procentdel
5,0 % 7,7 % 35,4 % 41,0 %
brændstoffer reserver i tons Co2e 32 2509
Biodiversitetsrisiko i
af porteføljen
Fossile
3,8 % 11,4% 0,21 0,20
kønnene
procent 8,8% 9,3 %
Lønforskellen mellem
i
3,1% 4,8% 30,3 34,8
26,2 % 27,2 %
Negative påvirkninger
Principal Adverse Indicators
Principal Adverse Impacts (ofte forkortet PAI) er et begreb udviklet af EU for at synliggøre de negative påvirkninger fra investeringer på forskellige bæredygtighedsområder. Dette muliggør en bedre forståelse af, hvordan en investering påvirker samfundet og planeten. Nedenfor er de 14 obligatoriske PAI’er for investeringer samt henholdsvis ét frivilligt miljømæssigt og socialt PAI præsenteret. Læs mere om PAI’erne her.
PAI 1.1 –CO2udledninger scope 1 Ton CO2e, årligt/ mEUR EVIC 2,7 11,3 PAI 1.2CO2udledninger scope 2 Ton CO2e, årligt/ mEUR EVIC 1,5 1,7 PAI 1.3CO2udledninger scope 3 Ton CO2e, årligt/ mEUR EVIC 53 62,6 PAI 1.4 –total CO2udledninger Ton CO2e, årligt/ mEUR EVIC 57,6 75,3 PAI 2 –CO2aftryk Ton CO2e, årligt/ mEUR EVIC 57,6 75,3 PAI 3 –Co2 udledningsinten sitet Ton CO2e, årligt/ mEUR omsætning 112 149 PAI 4 –Fossile brændstoffer aktiviteter procent 8,7% 19,3% PAI 5 –ikke - vedvarende energi forbrug procent 35,4% 41,0 % PAI 5.2 –ikkevedvarende energiproduktio n Procent 22,7% PAI 6 – Energiforbrugs intensitet GWh / mEUR EVIC 0,09 0,07 PAI 7Biodiversitets risiko Procent af virksomheder med aktiviteter i/nær biodiversitetssensitive områder 6,8% 11,6% PAI 8 – Udledninger ved vandforbrug Ton CO2 /mEUR EVIC <0.01 <0.01
15,5% 11
Kontroversielle aktiviteter refererer til virksomheder handlinger, der potentielt vækker opsigt eller skaber debat på grund af deres negative påvirkning på samfundet eller planeten. Dette kan f.eks. omfatte ting som miljøskadelige praksisser, dårlige arbejdsforhold eller krænkelse af menneskerettigheder. I nogle tilfælde er det subjektivt, hvilke aktiviteter man finder kontroversielle.
Her vises udvalgte kontroversielle aktiviteter, og hvor stor en del af virksomhederne, der er omfattet.
Kulaktiviteter
Olie & Gas Aktiviteter
Finansiere af fossile brændstoffer
Voksen underholdning
12 PAI 9 –Farligt affald Ton mEUR EVIC 1,2 2,8 PAI 10 –Overtrædelse af UNGC principper eller OECD retningslinjer Procent 3,8% 11,4% PAI 11PAI 11Ingen UNGC ‘due diligence’ Procent 9,1% 14,3% PAI 12 – Lønforskel mellem køn 8,8% 9,3% PAI 13 – Bestyrelsesdiversitet (Køn) Procent af ikkemandlige bestyrelsesmedlemmer Procent 26,2 % 27,2% PAI 14 – kontroversielle våben Procent 0,4% 2,3 % Ekstra miljømæssige PAI 22 10 Ekstra Social PAI 22 10
Kontroversielle våben Kontroversielle aktiviteter 0 % 5 % 5 % 0 % 0 %
Impact historier
Energias de Portugal - Ishares Global Clean Energy
Det global energiselskab EDP har indgået samarbejde med Rondo Energy med det formål at levere grøn industri varme til konkurrencedygtige priser. EDP vil bidrage med produktionen af vedvarende energi fra vand og vind, mens Rondo vil levere batterier baseret på 'zero-combustion' teknologi, der omdanner ustabil elektricitet til stabil industriel varme. Dette partnerskab har stort potentiale, da forbrænding af fossile brændstoffer til industriel varme udgør 15% af verdens CO2-udledning. De første kunder forventes at blive forsynet i 2025.
QIAGEN – Ishares Healthcare Innovation
Den globale leverandør af innovative medicinske testløsninger inden for molekylær diagnostik, QIAGEN, anerkendes for deres indsats inden for miljøvenlige løsninger og bæredygtighed med to nye priser: ACTmærket og My Green Lab Platinum-certificeringen. QIAGENs nye QIAwave kits til nukleinsyre-ekstraktion har modtaget ACT-mærket for deres forbedrede miljøpåvirkning, og samtidig har QIAGENs forsknings- og udviklingslaboratorium i Tyskland opnået Platinumcertificering. Disse priser markerer vigtige skridt i QIAGENs mål om at reducere deres samlede miljøpåvirkning.
Alfa Lavel - Rize Sustainable Future of Food
Alfa Laval og Boliden går sammen om at levere bæredygtige løsninger. Alfa Laval, kendt for deres engagement inden for bæredygtige fødevarer og ESG i verdensklasse, vil nu anvende kobber fra Boliden til deres energieffektive varmevekslere. Boliden, et firma med fokus på bæredygtige byer og infrastruktur, leverer kobber, der er udvundet fra miner i Nordsverige og genanvendt fra elektronisk affald Dette samarbejde sigter mod at reducere CO2-udledningen og hjælpe Alfa Laval med deres mål om CO2-neutralitet inden 2030
13
