Per Bilanzstichtag liegen Rangrücktritte zugunsten Nahestehender in Höhe von 0.4 Mio. CHF vor (Vorjahr 0.4 Mio. CHF). Zudem bestehen Garantieverpflichtungen gegenüber Dritten in Höhe von 0.3 Mio. CHF (Vorjahr 0.1 Mio. CHF). Weitere Bürgschaften, Rangrücktritte oder Garantieverpflichtungen bestehen nicht. Anmerkung 35
Operatives Leasing und Mietverpflichtungen Es bestehen derzeit sowohl Mietverträge für Immobilien als auch Leasingverträge für Fahrzeuge und Büromaschinen. Die Leasingverträge haben eine Restlaufzeit zwischen einem und vier Jahren und in der Regel feste Konditionen. Die Restlaufzeiten bei den Mietverträgen für Immobilien liegen im Normalfall zwischen einem und fünf Jahren. Die Erhöhung der Mietverpflichtungen für Grundstücke, Bauten und Geschäftsräumlichkeiten ist auf die Verlängerung eines Mietvertrages für weitere 5 Jahre ab 30. Juni 2017 zurück zuführen. in CHF 000 2016 2015
Grundstücke, Bauten und Geschäftsräumlichkeiten Betriebs- und Geschäftsausstattung Total unter 1 Jahr 1 bis 5 Jahre über 5 Jahre Total Im Geschäftsjahr erfasste Kosten in der Position Miete, Leasing- und Lizenzaufwand (siehe Anmerkung 10)
28 403 2 787 31 189 7 432 23 750 9 31 190 13 287 14 046
Schwebende Geschäfte Mit wichtigen Lieferanten werden Rahmenvereinbarungen für Zeitungs- und Zeitschriftenpapier abgeschlossen. Per Bilanzstichtag gibt es keine Vereinbarungen, die kommende Lieferzeiträume betreffen. Weitere schwebende Geschäfte bestehen per Bilanzstichtag nicht.
Anmerkung 37
Angaben zum finanziellen Risikomanagement Der Verwaltungsrat befasst sich regelmässig mit der Risikobeurteilung (2016 an einer Sitzung). Er hat seine Bewertungen mit denjenigen aus dem Vorjahr verglichen und mit jenen abgeglichen, die von der Unter nehmensleitung vorgenommen wurden. Verwaltungsrat und Unternehmensleitung stützen sich dabei auf die verschiedenen Prozesse des operativen Risikomanagements, die periodisch und systematisch erfasst werden. Zudem fliesst die Beurteilung der Chancen und Risiken in das Portfoliomanagement ein, das systematisiert wurde. Verwaltungsrat und Unternehmensleitung betrachten die Abhängigkeit von der allgemeinen Konjunkturentwicklung in der Schweiz sowie die Auswirkungen des Strukturwandels in der Medienbranche mit Verhaltensänderungen von Anzeigenkunden und Medienkonsumenten als zentrale Risiken. Hinzu kommt das Risiko verschlechterter Rahmenbedingungen aufgrund des Wachstums des gebührenfinanzierten Gratisangebots der SRG, von Wettbewerbsverzerrungen im Werbemarkt durch den Zusammenschluss der SRG mit der Swisscom und Ringier sowie im Vertrieb durch weitere Erhöhungen der Posttarife für die Zustellung von Zeitungen und Zeitschriften. Als zusätzliche Risiken werden neue Projekte im In- und Ausland, technische Störungen von IT-Systemen sowie die zunehmende Cyberkriminalität beurteilt. Die Risiken von operativen Fehlern und Schwächen oder Elementarschadenereignisse werden demgegenüber als weniger wesentlich beurteilt. Zinsrisiko Das Zinsrisikomanagement erfolgt zentral. Kurzfristige Zinssatzrisiken werden in der Regel nicht abgesichert. Das Zinsrisiko auf der Beanspruchung der Kreditfazilität im Zusammenhang mit der Übernahme der Ricardo-Gruppe wurde nicht abgesichert. Am Bilanzstichtag bestand keine weitere Absicherung für langfristige Zinsrisiken. Das Risiko aus der Veränderung von Marktzinsen betrifft vor allem die bestehenden kurzfristigen und langfristigen Finanzverbindlichkeiten.
81 Konsolidierte Jahresrechnung der Tamedia Gruppe
Anmerkung 36
36 942 2 411 39 353 10 607 27 503 1 242 39 353