Gobierno Corporativo en Entidades de Intermediacion Financiera

Gobierno Corporativo en las Entidades de Intermediaci贸n Financiera Luis Torres E. 2011

Esquema de Contenido

1. Fundamentos de Gobierno Corporativo Origen del Gobierno Corporativo 2. El papel del Gobierno Corporativo y la administración de riesgos g

Esquema de Contenido

3. Estándares Internacionales de Gobierno Corporativo para Entidades Financieras.

Financieras La implementación p de las mejores j p practicas de Gobierno Corporativo 4. Reglamento R l t sobre b G Gobierno bi Corporativo C ti (Administración Monetaria y FinancieraSegunda Resolución de 19/04/2007) 5 Evaluación Políticas y Practicas de Gobierno 5.

Corporativo por parte de los Supervisores

Fundamentos d Gobierno de G bi Corporativo C i

G bi Gobierno C Corporativo ti Sistema mediante el cual las sociedades del sector público y el sector privado son operadas y controladas. controladas Los principios no vinculantes de gobierno corporativo se agrupan en cinco grandes apartados: (i) (ii) (iii) (iv) (v)

Derechos de los Accionistas; Tratamiento Equitativo de los accionistas; F Función ió de d los l grupos de d interés i t é social; i l Comunicación y Transparencia informativa; Las responsabilidades del Directorio.

Gobierno G bi C Corporativo, i según ú la l legislación local Conjunto de normas que contemplan una serie de relaciones entre la gerencia de la compañía, compañía su directorio, directorio sus accionistas, y otros grupos de interés, fijan entidad los medios para los objetivos de la entidad, lograrlos y la forma en que el desempeño es monitoreado. monitoreado

Origen y Motivación O g • El Origen del Gobierno Corporativo se remonta al siglo XIX. • Sin embargo, los escándalos corporativos de inicios de la década fueron una constatación de un problema e hi i hicieron q que ell Gobierno G bi C Corporativo ti cobrara b importancia.

•

El verdadero origen ha de buscarse en los conflictos de interés y en las débiles prácticas de las Corporaciones

Algunos ESCANDALOS y FRACASOS USA: WorldCom Inc.- Enron - Global Crossing - Tyco Internacional –Merck – HealthSouth- HP- Qwest – Adelphia – Refco - Peregrine Systems

EUROPA: Parmalat – AholdVIVENDI- Banesto

TAILANDIA Alphatec TAILANDIA: Al h

MEXICO: TV AZTECA CHILE: ENERSIS

El Gobierno Corporativo y la gesti贸n de riesgos Riesgo de Liquidez

Riesgo Operativo Riesgo Tecnol贸gico

Riesgo de Mercado

Riesgo Legal

Riesgo de Gobierno Riesgo Pa铆s

Riesgo de Cr茅dito

Enfoque de RIESGO DE GOBIERNO es aplicable a cualquier tipo de Empresa

El Gobierno Corporativo y gestión de riesgos Enforcement Publico y Privado

El análisis del RIESGO DE GOBIERNO lleva a los actores privados y públicos a evaluar el cumplimiento de:

Estándares de Buen Gobierno de adopción voluntaria

para DIFERENCIAR EL MERCADO

Estándares Incluidos en Marco Legal y Regulatorio

El Gobierno Corporativo y gesti贸n de riesgos POR LAS CARACTERISTICAS DE LA INDUSTRIA BANCARIA, EL RIESGO DE GOBIERNO DEBE SER ABORDADO DESDE UNA DOBLE PERSPECTIVA Riesgo Ri de Gobierno

De los Bancos

D los De l Cli Clientes t

Mejores Prácticas Gobierno Corporativo EIF Desde la perspectiva del sector bancario, para el Bank for International S ttl Settlements, t ell gobierno bi corporativo ti se refiere fi a la l manera en la l que el Consejo de Administración y la Alta Gerencia dirigen las actividades y negocios g del banco, lo cual influye y en la forma de: de: • Fijar objetivos corporativos • Realizar R li l operaciones las i b bancarias i diarias di i • Asumir sus responsabilidades frente al accionariado y tener en cuenta los intereses de otras p partes con intereses reconocidos • Asegurar que las actividades y el comportamiento del banco están a la altura de la seguridad y solidez que de él se espera y cumplen las leyes y reglamentos en vigor • Proteger los intereses de los depositantes depositantes..

Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo para EIF1 Acorde las Mejores j Prácticas un Buen Gobierno Precisa: Precisa 1) Un funcionamiento eficiente y adecuado de los Consejos de Administración y de la Alta Dirección de las entidades.

Una efectiva gestión de los conflictos de interés.

1) Una adecuada utilización de los trabajos desarrollados tanto por los auditores externos como por lo internos.

(1) La mejora del Gobierno Corporativo en las Organizaciones Bancarias. Febrero 2006

Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo para EIF :

4) Una política de remuneraciones adecuada.

5) Una gestión apoyada en la transparencia informativa.

6) Un nivel de responsabilidad adicional en la medida did en la l que las l entidades tid d operen en jurisdicciones, o a través de estructuras, que puedan d dificultar difi lt la l transparencia. t i (1) La mejora del Gobierno Corporativo en las Organizaciones Bancarias. Febrero 2006

Comité de Basilea1: Principios de Gobierno Corporativo C ti PRINCIPIO 1: Los miembros del consejo deberán ser aptos para sus cargos, comprender claramente sus funciones en el gobierno corporativo y ser capaces de aplicar su buen juicio en asuntos que atañan al banco ( )L j d bi C i en llas O i i B i F b 6 (1) La mejora dell G Gobierno Corporativo Organizaciones Bancarias.

Febrero 2006

APTITUD

Comité de Basilea1: Principios de Gobierno Corporativo PRINCIPIO 2: El consejo de administración deberá aprobar y vigilar los objetivos estratégicos y valores corporativos del banco que se comunican a toda la organización bancaria. ( )L j d bi C i en llas O i i B i F b 6 (1) La mejora dell G Gobierno Corporativo Organizaciones Bancarias.

Febrero 2006

ORIENTACION ESTRATEGICA

Comité de Basilea1: Principios de G bi Gobierno Corporativo C i PRINCIPIO 3: El consejo de administración deberá establecer y hacer cumplir líneas claras de responsabilidad en toda la organización.

(1) La mejora del Gobierno Corporativo en las Organizaciones Bancarias. Febrero 2006

ESTRUCTURA INTERNA

Comité de Basilea1: Principios de G bi Gobierno Corporativo C ti PRINCIPIO 4: El consejo deberá asegurar que la alta gerencia realiza un seguimiento adecuado acorde a la política de éste.

( )L j d bi C i en llas O i i B i F b 6 (1) La mejora dell G Gobierno Corporativo Organizaciones Bancarias.

Febrero 2006

CONTROL DE LA GESTION

Comité de Basilea1: Principios de Gobierno Corporativo PRINCIPIO 5: El consejo y la alta dirección deberán hacer uso del trabajo realizado por las funciones de auditoría interna y externa y de control interno.

( )L j d bi C i en llas O i i B i F b 6 (1) La mejora dell G Gobierno Corporativo Organizaciones Bancarias.

Febrero 2006

EL AMBIENTE DE CONTROL

Comité de Basilea1: Principios de Gobierno Corporativo PRINCIPIO 6: El consejo deberá garantizar que las políticas y prácticas retributivas del banco son congruentes con su cultura empresarial, sus objetivos y su estrategia a largo plazo y con su entorno de control.

((1)) La mejora j del Gobierno Corporativo p en las Organizaciones g Bancarias. Febrero 2006

LA POLITICA RETRIBUTIVA

Comité de Basilea1: Principios de Gobierno Corporativo PRINCIPIO 7: b d b á estar dirigido di i id con transparencia. i Ell banco deberá

(1) La mejora del Gobierno Corporativo en las Organizaciones Bancarias. Febrero 2006

REVELACION DE INFORMACION FINANCIERA Y NO FINANCIERA

Comité de Basilea1: Principios de Gobierno Corporativo PRINCIPIO 8: El consejo j y la alta dirección deberán comprender la estructura operativa del banco y saber si éste opera en jurisdicciones o mediante estructuras que obstaculizan la t t b t li l transparencia t i (principio de “conozca su estructura”) (1) La mejora del Gobierno Corporativo en las Organizaciones Bancarias. Febrero 2006

ESTRUCTURAS EMPRESARIALES COMPLEJAS

Gobierno Corporativo en Basilea II • Pilar I Requisitos de Capital Capital: Riesgo de Crédito, Ri Riesgo O Operativo i • Pilar II Supervisión Supervisión: El Proceso de Revisión del R Regulador l d • Pilar III: III: Disciplina del Mercado En los tres pilares de Basilea II esta impregnado del concepto de gobierno corporativo, tanto en su consideración como riesgo (supervisión basada en riesgos), como en la responsabilidad general de los Consejos respecto a la administración de los bancos y las obligaciones de revelación de información, como sustento de la disciplina de mercado

La implementación de practicas de G bi Gobierno Corporativo C ti El Gobierno Corporativo se Concreta en

Estándares-Prácticas reconocidas internacionalmente, plasmadas: l d •Expresamente en Códigos y Estudios I lí i N i y Regulación R l ió •Implícitamente en Normativa

Gobierno Corporativo como mezcla entre voluntariedad y obligatoriedad

¿ Como se concreta el Gobierno Corporativo?: procesos materiales y efectivos vs. vs procesos cosméticos

Se Adoptan: p por decisión expresa p p de la Propiedad

Materiales Efectivos

Se Implementan: vía Estatutos, Reglamentos (Directorio y Junta de Accionistas) y acuerdos de accionistas Se Cumplen: su inclusión en los documentos societarios , obliga a su cumplimiento y monitoreo Se Reportan: practicas no adoptadas y/o incumplimientos temporales

Regulación local sobre Gobierno Corporativo (LMF & Segunda Resolución de 19/04/2007) • La República Dominicana no ha escapado a las t d tendencias i internacionales i t i l sobre b ell buen b gobierno bi de las empresas. Coincidiendo casi con la crisis bancaria de finales de 2003, 2003 la Ley Monetaria y Financiera sienta las bases para el sistema de gobierno interno de las entidades de intermediación financiera, lo que más tarde sería normado en detalle en el Reglamento g de Gobierno Corporativo.

Regulación local sobre Gobierno C Corporativo ti • El artículo 55 de la LMF 183 183-02 02, entrado en vigor a principios del mes de diciembre de 2002, meses antes de la ccrisis isis banca bancaria ia dominicana de 2003 003 y mucho antes de los escándalos corporativos internacionales de Enron, Worldcom, Parmalat, BSCH y BBVA habla sobre el tema de la Gobernabilidad Corporativa.

• El 19 de abril 2007 entra en vigencia el Reglamento de Gobierno Corporativo dictado por la Junta Monetaria para ser aplicado a los intermediarios financieros.

Regulación local sobre Gobierno Corporativo • Má Más recientemente, i t t l Ley la L d Sociedades de S i d d Comerciales y Empresas Individuales de Responsabilidad Limitada convierte en “hard hard law” las normas pasibles de adopción voluntaria, criminalizando las inconductas de l empresas, sus socios las i y administradores d i i d y consagrando el deber de los directores, gerentes y representantes de las sociedades comerciales de “actuar con lealtad y con g de un buen hombre de la diligencia negocios” (artículo 28).

Reglamento sobre Gobierno Corporativo y Supervisión en RD En lo relativo a la Supervisión del Gobierno Corporativo Co po ativo el a articulo ticulo 26 6 del RGC GC establece las responsabilidades de la evaluación de las políticas y procedimientos de gobierno corporativo que adopten las financiera entidades de intermediación financiera, así como de su implementación.

Muchas Gracias!