Finansiering Har det blivit svårare att få finansiering till sitt företag?
– Finanskrisen slog kraftigt mot de små företagens möjligheter att finansiera sig. Även nu, flera år efter finanskrisen, anser nästan hälften av alla småföretag att det är svårt att få extern finansiering till att utöka verksamheten och att anställa. En förklaring är ökade kapitalkrav och riskvikter på bankernas utlåning till företag. Men bankerna har nog också själva minskat företagsutlåningen till förmån för bostadslån. Kreditanalysen för bostadslån är betydligt enklare för bankerna, vilket gör det mer effektivt för dem att ägna sig åt denna typ av utlåning snarare än företagsutlåning. Har du några tips till nya företagare när det kommer till finansiering?
– Det kan låta självklart – men det främsta rådet är att ha ordning på ekonomin. Att tydligt kunna redovisa verksamhetens siffror över tid underlättar bankens riskanalys och därmed förbättras företagarens förhandlingsläge. Många företag har en lojal och långvarig affärsrelation med sin bank, en ökad rörlighet skulle säkert löna sig för många, men då är det viktigt att själv ha koll på ekonomin i företaget. Det underlättar förhandlingen med bankerna. Vad krävs för att det ska bli enklare för småföretagare?
Företagarnas syn på finansiering Enligt Företagarnas chefsekonom Daniel Wiberg är svårigheten att få finansiering ett av de främsta hindren för att företag ska expandera. När finanskrisen slog till stramade bankerna åt reglerna för företagslån. Daniel tror på ett förenklat regelsystem för att göra marknaden mer lämpad för små och medelstora företag. Hur ser möjligheten till finansiering ut för småföretagare?
– Företagarnas årliga konjunkturrapport Småföretagsbarometern visar återkommande att småföretagare i grunden är optimistiska till möjligheterna att expandera och nyanställa, oavsett konjunkturläge. Det finns dock tillväxthinder, ett av de främsta är enligt vår undersökning svårigheten att få finansiering. De flesta mindre företag är intresserade av lån snarare än riskkapitalinvesteringar och finansiella instrument som spär ut ägandet i företagen. Det får inte heller vara för krångligt att söka finansiering, tydliga villkor och enkelhet är viktigt. Små företag använder också i stor utsträckning checkkredit både för löpande verksamhet och investeringar. Det finns lokala och nationella plattformar där små företag kan söka råd och tips om finansieringen. Företagarna som organisation är en aktiv partner i detta arbete och bidrar genom kunskap och nätverk. Genom de offentligfinansierade aktörerna bör företagen även i högre grad informeras om vilken finansiering som finns tillgänglig genom de statliga aktörerna och EU. 2 2 | s ta r ta & d r i va f ö r e ta g
– Bankerna kan bli betydligt bättre på att redovisa vilka räntor som gäller för olika typer av lån. Det gör bankerna ganska bra på bolånemarknaden, men det finns mycket kvar att göra för att förbättra översikten av olika typer av företagslån. Företagarna har också länge påpekat bristerna i det nuvarande systemet för statligt riskkapital. I dagsläget kommer den statliga finansieringen helt enkelt inte de minsta och nystartade företagen till del. Därför är vi positiva till förslaget om att inrätta en ny struktur för de statliga riskkapitalsatsningarna. En så kallad fond-i-fond lösning, vilket innebär att statliga investeringar alltid bör ske i samverkan med privata aktörer. Även förslaget om lånegarantier till växande småföretag är bra. Statens finansieringsinsatser måste bidra till att fler investeringar blir möjliga genom sänkta kostnader även för lån. Förslaget är resultat av den utredning om de statliga finansieringsinsatserna som gjordes i våras. Utredningen föreslår även att banker och andra lokala aktörer ska kunna certifieras för att bevilja lån som omfattas av garantierna. Det gör antagligen hela systemet mer lättillgängligt. Hur tror du att det kommer att se ut i framtiden?
– När bankfinansiering blir svårare att få måste företagarna själva börja se sig om efter alternativa finansieringslösningar. Detta inkluderar crowdfunding och crowdlending. Genom ett förenklat regelverk kan också finansiering via företagsobligationer göras enklare, effektivare och mer flexibelt, vilket gör marknaden mer lämpad för små och medelstora företag. Även ägarskatter och skatteregler påverkar företagens finansieringssituation. Inte minst gäller detta reglerna kring investeraravdraget, personaloptioner samt de så kallade 3:12-reglerna. Ett ökat fokus på det individuella aktiva ägandet av företag skulle därför vara bra framöver. Justeringar av skattesystemet bör därför göras så att aktivt privat ägande i företag inte missgynnas skattemässigt i förhållande till passivt institutionellt ägande. En väg kan till exempel vara att öppna investerarsparkontot, ISK, för aktieinnehav i onoterade aktier.
