EL EFECTIVO EMPRESARIAL ALCANCE DEL ESTUDIO DEL EFECTIVO
Ing. Sonia Malquín
PRESUPUESTO
PLANIFICACIÓN FINANCIERA
GESTIÓN
GESTIÓN DE TESORERÍA
REGISTRO
1. Presupuestos operativos.
1. Recepción y custodia.
REGISTRO E INFORMACIÓN
2. Disposición y pago.
1. Contabilización.
2. Presupuestos de caja
3. Uso de excedentes.
2. Informe diario de caja.
4. Financiamiento del déficit.
3. Elaboración del Estado de flujo de efectivo
3. Estados Proforma.
Gerente Financiero – Tesorero - Contador
EL FINANCIAMIENTO FUENTES Y COSTO FINANCIERO
Venta de Ac. Fijos Improductivo s o de baja producción.
Venta o descuento de cartera de clientes.
Pre cancelación de inversiones financieras.
Obtención de préstamos de emergencia de socios o accionistas.
Venta de acciones propias que se encuentren en tesorería.
Contratació n de préstamos bancarios o extra bancarios.
EL ENDEUDAMIENTO TRAE CONSIGO DOS ASPECTOS QUE SE HAN DE ANALIZAR: INTERÉS
COSTO FINANCIERO IMPUESTO
ESTADOS FINANCIEROS SU UTILIDAD Y FINALIDAD
ESTADO DE COSTOS DE PRODUCCIÓ N Y VENTAS • 1er. Informe financiero. • Determina el costo de los productos cuya producción se terminó en el período contable.
ESTADO DE RESULTADOS •Desde el punto de vista del inversionista (sea acreedor o accionista), el estado de resultados es visto como el instrumento que lo provee de un "Índice de eficiencia". •La contabilidad financiera utiliza el enfoque de ingresos y gastos para determinar la utilidad del ejercicio.
ESTADO DE SITUACIÓN FINAL
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS
•Refleja la situación patrimonial de una empresa en un momento del tiempo. •El activo muestra los elementos patrimoniales de la empresa, mientras que el pasivo detalla su origen financiero.
•Presenta los ingresos y los pagos en efectivo de la empresa, durante un período determinado
•Muestra los cambios en el saldo de la cuenta Utilidades Retenidas durante el período. •Muestra: •Saldo inicial de utilidades retenidas, + utilidad neta durante el período, (-) dividendos que hayan sido declarados = saldo final de utilidades retenidas
Debemos tener en cuenta que: • LA UTILIDAD.- es una medida de la eficacia con la que la empresa genera activos netos (es decir, activo menos pasivo). Los incrementos de las utilidades retenidas se acompañan de aumentos del activo o disminuciones del pasivo. • Entonces una empresa con fines de lucro se crea con la finalidad de devolver efectivo a los propietarios y se debe pagar en efectivo a los acreedores. • De allí, que quienes toman las decisiones desean un estado financiero centrado en el efectivo además del estado de resultados.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
PROPÓSITO: • Muestra la relación de la utilidad neta con los cambios de los saldos de efectivo. • Presenta los flujos de efectivo anteriores, a fin de ayudar a: Predecir los flujos futuros. Evaluar la forma en que los administradores generan y usan el efectivo. Determinar la capacidad de la empresa para pagar intereses y dividendos, así como para pagar las deudas cuando sean exigibles.
• Identifica los cambios en la mezcla de activos no circulantes.
BALANCE GENERAL AL 31 DIC 2010
BALANCE GENERAL AL 31 DIC 2011
ACTIVIDADES OPERATIVAS
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Entradas
Salidas
Entradas
Salidas
Cobro a clientes
Pago a proveedores
Cobro de intereses
Pago a empleados
Venta de propiedad planta y equipo
Compra de propiedad planta y equipo
Cobro de dividendos
Pago de Intereses e impuestos
Venta de títulos valores
Compra de títulos valores
Otros ingresos de operaciones
Otros pagos de operaciones
Recepción de liquidación de préstamos
Concesión de préstamos
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Entradas
Salidas
Préstamo en efectivo obtenidos de acreedores Emisión de obligaciones
Liquidación de préstamos Pago de dividendos
MÈTODO DIRECTO
MÈTODO INDIRECTO