SNMPE : Presentaciones de Conferencia de Prensa - 28 de Febrero del 2017

Situación y perspectivas del sector minero energético Luis Marchese Presidente Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

Febrero 2017

Todos debemos cerrar filas contra la corrupción  Para poner fin a la impunidad se necesita activar todos los mecanismos legales que permitan enfrentar este mal y castigar a los culpables con todo el peso de la ley.  Es necesario realizar enormes esfuerzos para detectar y corregir aquellos procesos que podrían incitar a la corrupción, así como diseñar políticas públicas claras, ágiles y viables que no generen vacíos legales y realizar procesos y procedimientos transparentes y sujetos al escrutinio público.  La Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía asume un claro apoyo a la campaña anticorrupción. Se necesita el concurso del sector público y privado para desterrar este tipo de actos ilícitos y avanzar como país, por la vía del crecimiento sostenido para derrotar a la pobreza.

Perú: evolución de indicadores importantes 2001

2016

(miles de millones de US$)

51

195

Reservas Internacionales Netas

8.6

61.7

7.0

36.8

3.2

21.7

36

138

651

200

54.8%

21.8%

PBI

(miles de millones de US$)

Exportaciones (miles de millones de US$)

Expo. mineras Presupuesto público (miles de millones de S/.)

Riesgo país (puntos básicos)

Población en pobreza*

*Últimas cifras: 2015 Fuente: BCRP, MEF, INEI

Inversión: esencial para el crecimiento del país El comportamiento del PBI se relaciona con la evolución de las inversiones…

Evolución del PBI y la inversión bruta fija privada (miles de millones de S/. del 2007)

502 91

PBI

222 Inversión privada

29

2000

2016

Fuente: BCRP

El sector minero energético en ese contexto…

Inversión minero energética (% de la inversión privada)

Minería Electricidad Hidrocarburos

20%

Responde por el de las inversiones privadas en el país

29% 2% 7%

1% 7%

11% 3% 4% 4%

20%

2004

2015

Fuente: BCRP, MINEM, Perupetro

20%

12% 2016

Invirtió más de

US$ 87 mil millones en los últimos 10 años

El sector minero energético en ese contexto…

48%

Representa alrededor del de la recaudación de impuesto a la renta de las empresas, regalías e impuestos especiales, de los últimos 10 años Impuesto a la renta de las empresas, regalías e impuestos especiales según sector económico (últimos 10 años)

Esto equivale a más de

S/. 118 mil millones (US$ 41 mil millones)

Otros servicios 23.9% Minería* 22.8%

Agropecuario 0.3% Pesca 0.4% Manufactura primaria 1.1% Construcción 4.8%

Hidrocarburos** 21.1%

Manufactura no primaria 9.3% Comercio 11.9%

Energía eléctrica y agua 4.3% *Incluye el pago de regalía minera, IEM y GEM **Incluye el pago de regalía hidrocarburífera Fuente: SUNAT, Perupetro, BCRP

Crecimiento de la producción minero energética

Crecimiento de la producción 2016/2000

Minería Cu 325% Zn 47% Ag 79%

Fe 172%

Electricidad Generación

Au 15%

159%

Hidrocarburos

Fuente: BCRP, MINEM, Perupetro

Gas natural

3,969%

Líquidos de gas natural

2,393%

Impulsando el crecimiento productivo Aportรณ alrededor de

2 puntos porcentuales del 3.9% de crecimiento del PBI en el 2016

Contribuciรณn por sector a la variaciรณn del PBI en el 2016 (puntos porcentuales) Crecimiento PBI 2016 = 3.90%

Fuente: INEI

El desafío para todos: Pasar de crecimiento a desarrollo • Respetando la legislación • Con institucionalidad • Estando presentes y siendo proactivos • Con diálogo • Acciones concretas

• Transparencia • Unidad

El desafío es poner en valor nuestros recursos Mejorar la competitividad del sector Un sector minero energético que continúa realizando descubrimientos.

Generar masa crítica y desarrollar proveedores que puedan crecer a nivel nacional e internacional.

Clusters Interconectar actores a lo largo de la cadena de producción y compartir las oportunidades que el sector minero energético genera para todos.

Fortalecer la institucionalidad en el país Lograr una real y permanente presencia del Estado y brindar oportunidades para todos.

El desafío es poner en valor nuestros recursos Construir la paz social

Promover la transparencia en el uso de fondos provenientes del sector minero energético, en beneficio de la población.

Elevar la eficiencia y productividad de las operaciones

Mostrar nuestra absoluta consciencia ambiental y la nueva realidad del sector minero energético.

Maximizar la eficiencia en el uso de agua en el sector minero energético y crear activos relacionados con ese recurso, en beneficio de la población y la agricultura.

MinerĂ­a Juan Luis Kruger Vice Presidente Sector Minero

Minería

La minería formal…

Contribuye al crecimiento del país

 12% del PBI*  59% de las exportaciones peruanas  22.8% del IR, regalías e impuestos especiales**

 174,126 empleos directos  Más de 1 millón de empleos indirectos

 S/. 39,608 millones

Contribuye al dinamismo regional y de otras actividades productivas Caso Apurímac: “Las regiones mineras crecieron 12.6% en el tercer trimestre del 2016 y lideraron el crecimiento nacional por sexto trimestre consecutivo.” “…Apurímac lideró largamente el crecimiento a nivel regional.

Ello se debió a la fuerte expansión del sector minero (1,846%) debido, principalmente, a la producción de cobre del proyecto Las Bambas. Esta operación también ha incidido en el crecimiento del empleo total en la ciudad de Abancay (8.2%), que se explica por la mayor demanda laboral de los sectores transporte, almacenes y comunicaciones (40.0%) y servicios (9.4%)”.

Fuente: IPE (Resultados tercer trimestre 2016 del Indicador Compuesto de Actividad Económica- ICAE)

transferidos por canon (2001-2016)

*Estimado del 2016 **Participación en el acumulado en últimos 10 años Fuente: IPE, BCRP, INEI, MINEM, SUNAT, MEF

Minería

Tenemos potencial por desarrollar…

Cartera de proyectos: US$ 46,996 millones  47 proyectos  15 regiones Cobre Hierro Fosfatos Oro Zinc Plata Otros*

Millones de US$ 28,829 5,300 1,995 1,954 816 735 7,367

% del total 61% 11% 4% 4% 2% 2% 16%

La puesta en marcha de los proyectos permitirá que el sector continúe contribuyendo al desarrollo nacional, regional y local. *Proyectos polimetálicos, de uranio y de estaño.

Fuente: MINEM (enero 2017)

Minería

Sin embargo, la ejecución de proyectos se está retrasando Inversión ejecutada y cartera de proyectos mineros* (millones de US$) 12,000

US$ 9,924 MM

10,000

8,000

46% cayó la inversión entre el 2015 y el 2016

6,000

Inversión ejecutada

4,000

Cartera: ampliaciones + proyectos con EIA aprobado

2,000

2011

2012

2013

2014

2015

*Ajustada en función a lo ya ejecutado a diciembre del 2016.

Fuente: MINEM

2016

2017

2018

2019

2020

Minería

Se espera que el Sector Minero crezca a un ritmo menor Minería metálica: variación de la producción (variación % real anual) 21.2

Proyecciones BCRP*

5.8 15.5 15.4

Otros metales

6.9

(puntos porcentuales)

Cobre

7.5

8.6

5.0

(puntos porcentuales)

-2.2 2014

2015

2016

*Proyecciones del Reporte de Inflación Diciembre 2016 del BCRP Fuente: BCRP, INEI

2017

2018

Minería

Los esfuerzos para la identificación de nuevos recursos también tienden a reducirse Inversiones en exploración (millones de US$)

Número de petitorios mineros (cantidad) 7,247

905 776

5,797

6,090

616

5,796 5,306

526 373

2012

2013

2014

2015

2016

Fuente: INGEMMET

2012

2013

2014

2015

2016 Fuente: MINEM

En el 2017 no se tienen proyectos en construcción, solo se ejecutarán las ampliaciones de los proyectos actualmente en operación.

Agenda

Para revertir esta situación se requiere la suma de esfuerzos de Estado, empresas y la sociedad en su conjunto para…  Impulsar la competitividad del sector minero: ‐ Políticas de Estado y marco promotor de la actividad minera. ‐ Simplificación de la permisología. ‐ Respeto del Estado de Derecho. ‐ Estándares ambientales de clase mundial  Fortalecer el marco institucional: ‐ Ventanilla única. ‐ Consulta previa. ‐ Minería ilegal, entre otros.

 Acompañar los procesos de inversión desde los diferentes niveles del Estado, asegurando su presencia temprana en zonas donde se desarrollarán proyectos de inversión.  Trabajar de forma conjunta (Estado, empresas y sociedad) para prevenir y gestionar los conflictos sociales.  Mejorar la percepción de la industria minera.

Sumemos esfuerzos…

Hidrocarburos Igor Salazar Vice Presidente Sector Hidrocarburos

Hidrocarburos

Poner en valor los hidrocarburos que tenemos nos permite:  Reducir la dependencia externa en el acceso a energía.  Acceder a una energía más limpia y a costos competitivos.

Cambio en el uso de combustibles (2001 – 2016)

1990

Hoy

Más del 50% del

No se usa kerosene

combustible usado por hogares y comercios era kerosene

Más del 75% de los hogares usa GLP

No disponíamos de GNV

Más de 2 millones de peruanos se movilizan en vehículos a GNV

46% de la electricidad se genera con gas natural

Si no hubiera Camisea El costo de la generación térmica eléctrica se hubiera incrementado 715%

308%

2006 *A noviembre Fuente: MINEM, Perupetro

217%

2011

2013*

*Últimas cifras disponibles Fuente: MINEM, Perupetro, "La Industria del Gas Natural en el Perú" (OSINERGMIN, 2014)

Hidrocarburos Reservas probadas*

Capacidad de refinación de crudo

(millones de barriles de petróleo equivalentes)

(miles de barriles por día)

98% de los pozos explorados corresponden a solo 4 de nuestras 18 cuencas sedimentarias

Refinería

Empresa

Ubicación

La Pampilla Talara Iquitos Conchán

Repsol Petroperú Petroperú Petroperú

Pucallpa

Petroperú

El Milagro

Petroperú

Callao-Lima Talara-Piura Iquitos-Loreto Lurín-Lima PucallpaUcayali El MilagroAmazonas

Capacidad de procesamiento (MBPD) 110 65 12 15.5

Total

3.3 1.7 207.5

Fuente: OSINERGMIN *A diciembre del 2015 (últimas cifras disponibles) Fuente: MINEM, Perupetro

Red nacional de ductos Principales ductos: Transporte: - Oleoducto Nor Peruano (Piura – Loreto, incluido Ramal Norte): 1,106 km - Perú LNG (Ayacucho – Pampa Melchorita): 408 km - TGP – GN (Camisea – Lurín): 730 km - TGP – LGN (Camisea – Pisco): 560 km Distribución: - Cálidda (Lima – acero y polietileno): 7,393 km - Contugas (Ica – acero y polietileno): 1,354 km

Plantas de abastecimiento de combustibles 39 plantas de abastecimiento* de combustibles líquidos y GLP a nivel nacional con capacidad de almacenamiento aprox. de 5.7 millones de barriles de combustibles líquidos y 1.3 millones de barriles GLP *No incluye las plantas de almacenamiento ubicadas en aeropuertos Fuente: OSINERGMIN

Estaciones de servicio Estaciones de servicio a nivel nacional: 4,359 Grifos y estaciones de servicio 2,732 Grifos flotantes EESS con gasocentro de GLP 834 EESS con GLP y GNV Grifos rurales con 528 EESS con GNV almacenamiento en cilindros Fuente: OSINERGMIN

118 124 23

Hidrocarburos No obstante, hoy en día…

44% se redujo la producción de petróleo entre el 2010 y el 2016.

Hoy en día producimos sólo 40 MBPD de petróleo, en tanto el consumo en combustibles es de 247 MBPD

80% cayó la cantidad de pozos perforados en el mismo período

0 km2 de sísmica 3D se realizaron durante el 2016

61 contratos han terminado en los últimos 10 años 30 en los últimos tres años

Producción de hidrocarburos (miles de barriles diarios equivalentes de petróleo) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

Gas natural Líquidos de gas natural Petróleo

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 13 en fuerza mayor

Fuente: Perupetro

26

51 Contratos vigentes

Exploración

9 en fuerza mayor

25 Explotación

22 en fuerza mayor*

Solo 13 en actividad

Solo 16 en operación

En el 2009 se alcanzó el máximo de contratos vigentes con un total de 87. * Información a enero 2017 Fuente: Perupetro

Hidrocarburos Los recursos que se transfieren a gobiernos regionales y locales han disminuido  La caída de los precios internacionales del petróleo y el gas natural.  La conflictividad social.  La tramitología.

4,000

Canon y sobrecanon petrolero Canon gasífero

3,500 3,000

1,496

2,500 811

2,000

1,000

1,716 1,290

500

2016

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

0 2003

45% se redujo el canon gasífero

477

2,363

2002

Así, solo entre el 2014 y el 2016:

1,500

2001

Producto de ello, las transferencias de canon y sobrecanon se han reducido significativamente.

2015

Han tenido como consecuencia que muchos contratos de exploración y explotación de hidrocarburos concluyan*; y que no se inicien nuevos proyectos que permitan sostener la producción.

Canon de Hidrocarburos (millones de soles)

(de S/. 2,363 MM en el 2014 a S/. 1,290 MM en el 2016)

68% se redujo el canon y sobrecanon petrolero (de S/. 1,496 MM en el 2014 a S/. 477 MM en el 2016) * Solo en el 2016 concluyeron 15 contratos.

Fuente: MEF

Agenda Reformas para impulsar la reactivación de la exploración y explotación de hidrocarburos Propuesta de PERUPETRO • •

No soluciona el verdadero problema.

Aplica solo para la producción incremental del petróleo.

Es necesario que la iniciativa y sus incentivos:  Abarquen: • La producción de los hidrocarburos en general: petróleo, gas natural y líquidos de gas natural • La producción básica y la incremental.  Regalía: establecerse considerando los precios internacionales de los hidrocarburos.  Plazos: posibilidad de extender los plazos de los contratos.

Agilizar la puesta en operación del Oleoducto Nor Peruano Paralizó sus operaciones (feb-2016) Afectando Producción Transferencia de canon a Loreto Economía de las empresas

37 Derrames (2012 – noviembre 2016)

Prob. Mantenimiento Actos de terceros Carácter geológico

14% 67% 19%

US$ 500 - 800 millones Inversión estimada* para restituir la operatividad total del ONP. * Declaraciones del Sr. Luis García Rosell (Presidente de Petroperu) en el Congreso de la República el 20.02.17.

Agenda

Revisión integral de la normativa a los precios de referencia de los combustibles

Priorización de fiscalización en GLP envasado y GLP a granel

Los precios referenciales de los combustibles líquidos y GLP que OSINERGMIN publica semanalmente no reflejan la realidad del mercado actual.

Existe una distorsión en el mercado interno de GLP por una diferencia de precios entre el producto envasado y a granel dada la estructura del Fondo de Compensación de Precios de Combustibles.

El cálculo se basa en normas desactualizadas.

Se requiere: • Actualizar los marcadores que se utilizan para las gasolinas y cambiar mercado relevante de los biocombustibles.

• Actualizar los fletes a fin de que se recoja su costo real.

• Incluir el costo de sobreestadías por indisponibilidad de la infraestructura portuaria por oleajes anómalos.

• Incluir el gasto financiero del capital inmovilizado por el mantenimiento de inventarios mínimos establecidos en la legislación vigente.

El esquema actual incentiva a que se compre GLP envasado para venderlo como GLP a granel.

Bandas de Precios del GLP y Precio de Paridad de Exportación (PPE) Nuevos Soles por Kg.

1.66 36% S/. 0.44 x kg 1.22

Fuente: MINEM

Electricidad Carlos Temboury Vice Presidente Sector ElĂŠctrico

Electricidad El sector eléctrico ha impulsado el crecimiento del Perú El Perú cuenta con uno de los sistemas eléctricos más confiables de Latinoamérica

El sector eléctrico está preparado para acompañar el crecimiento del país

Más peruanos tienen acceso al servicio eléctrico

La producción eléctrica se triplicó en los últimos 20 años, alcanzando los 51,647 GWh en el 2016.

Contamos con un Sistema Eléctrico Interconectado Nacional, que permite llevar electricidad desde y hacia distintas zonas del país.

En 142% aproximadamente se ha incrementado la extensión de las líneas de transmisión entre 1996 y el 2016.

Se ha aprovechado el potencial del país en recursos como el agua, el gas natural, y las energías renovables no convencionales, fuentes limpias que hoy generan el 97% de la electricidad

La tarifa eléctrica peruana es una de las más competitivas de Latinoamérica.

En zonas rurales, el acceso a electricidad se quintuplicó en los últimos 20 años (a un estimado cercano a 90%).

Alrededor del 95% de peruanos cuenta con acceso a electricidad en sus hogares.

Fuente: MINEM, COES, OSINERGMIN

Electricidad El desarrollo de las redes de transmisión ha sido clave Sistema Interconectado Nacional Nivel de tensión (kV) 30 - 50 220

60 - 75 500

Líneas de transmisión (km)

22,753

138

2,279 5,022 4,526

9,132 1,098 3,031

8,970

1,873 3,130 1995

1,956 2000

2005

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016*

Oportunidad de mejora sobre todo en la red secundaria:

*Estimado Fuente: COES, MINEM, OSINERGMIN

• En calidad del servicio (repotenciar y ampliar, ligado a la distribución).

• Expansión de la frontera.

Electricidad Fuertes inversiones acumuladas En los últimos 16 años, se invirtieron más de US$ 21 mil millones en este sector 2,778

2,739 2,589 Electrificación Rural

2,593 2,448

Distribuidoras 1,880

Transmisoras Generadoras 1,177

1,368

862 351

260

235

324

394

480

629

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

*Estimado Fuente: MINEM

Electricidad Potencia instalada para el crecimiento de los próximos años

16,000 14,000 Potencia instalada Máxima demanda

12,000

Ante escenario de sobre oferta podemos: • Promover grandes proyectos productivos.

• Intercambio de energía.

8,000 6,000 4,000 2,000

2016*

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

0

2001

MW

10,000

*Estimado Fuente: MINEM

Electricidad El exceso de potencia instalada actual genera riesgo Costo estimado de desarrollo C. Hidroeléctrica Costo estimado de desarrollo C. Ciclo Combinado Contratos Antes 2015 Nuevos contratos Posterior 2015 Costo marginal

Cifras en US$/MWh

60-70 52 45-50 44

27

24 22

20 17 2016

2017

19 2018

2019

17

19

2020

2021

• Los precios actuales no cubren los costos de desarrollo de las principales tecnologías para la generación eléctrica.

• Esta situación de precios es insostenible en el mediano-largo plazo.

Fuente: Empresas

Agenda Principales retos que afrontar (I) Alcanzar a los 2 millones

Población sin acceso a electricidad (millones de personas)

9.5 8.2

7.6

de peruanos que aún no cuentan con el servicio eléctrico.

Reducir la brecha de calidad de servicio existente entre las empresas de distribución estatales y las privadas.

Promover el consumo eficiente de energía La sobre oferta de hoy es la oportunidad para sentar las bases para la industrialización del país, modernización de las redes y la innovación (vehículo eléctrico).

5.3

1995

2000

Fuente: MINEM *Es ti mado

2005

2010

2.1

2

2015

2016*

Agenda Principales retos que afrontar (II) Tarifa eléctrica • •

No incluya conceptos ajenos al servicio.

No debe ser un mecanismo de recaudación de recursos para el gobierno.

Consolidar un mecanismo de intercambio regional de energía entre países • • • •

Aprovechar la complementariedad energética.

Proporcionar seguridad energética.

Promover el intercambio de excedentes.

Uso eficiente de energía.

Consolidar el desarrollo energético en el sur del país • •

Instalados en el nodo energético del sur más de 1,400 MW esperando el gas (inversión superior a US$ 800 millones).

Crear las condiciones adecuadas que permitan el abastecimiento de las centrales del Nodo Energético del Sur.

Fuente: MINEM

Tenemos mucho potencial por trabajar y continuar respaldando el camino del paĂ­s del crecimiento al desarrollo

Situación y perspectivas del sector minero energético Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

Febrero 2017