Boletín Estadístico Mensual Minero / Diciembre 2022

PRODUCCIÓN Y PRECIOS

Boletín Estadístico Mensual Minería

12-2022

Producción (TMF)*

En el 2022, la producción de oro, zinc, plata, plomo y molibdeno muestran niveles menores en comparación con las cifras del periodo 2021; mientras que el cobre, hierro y estaño registraron mayores volúmenes. Si se compara con el 2019, se observan crecimientos significativos del hierro y estaño, además del molibdeno; aunque el resto de los metales se encuentra por debajo de sus niveles prepandemia. En suma, el PBI del sector minero registró una ligera caída de  0.3% al cierre del 2022 vs. 2021.

Enero - diciembre 2022

COBRE 5% 1%

2,439 mil TMF

Producción mensual (miles de TMF)

ORO

Producción mensual (TMF)

Cotización

más que el año anterior

menos que su nivel prepandemia (2019)

El aumento de la producción de cobre en 2022 en comparación con el año anterior responde a la mayor producción de las empresas como Marcobre (+48%), Cerro Verde (+10%) y Hudbay Perú (+15%), entre otras. Además, suma la producción de Quellaveco con 94 mil TM (4% de participación en el año). Sin embargo, estos resultados positivos fueron contrarrestados por la menor producción que se observó en Southern (-14%), Las Bambas (-12%) y Antapaccay (-12%).

La cotización promedio del año fue de US$ 4 por libra, 5% por debajo del promedio del 2021. Si bien desde abril 2022 se registraron retrocesos en el precio, en los dos últimos meses del año se observó una recuperación por los anuncios de flexibilización de las restricciones por Covid en China y temores en la oferta del metal por las protestas en nuestro país.

Enero - diciembre 2022 97 TMF

menos que el año anterior

menos que su nivel prepandemia (2019)

La caída de la producción de oro en 2022 respecto al periodo 2021 se explica por los menores volúmenes reportados por Aurífera Retamas (-11%), Yanacocha (-8%), Ares (-7%), entre otras. Mientras que, Boroo Misquichilca (+55%), Consorcio Minero Horizonte (+10%) y Gold Fields (+14%), entre otras, registraron mayores niveles de producción.

El precio promedio ascendió a US$ 1,801 por onza troy, 0.1% por encima del promedio del año 2021. Desde abril 2022 se observó una tendencia decreciente de la cotización, que ha ido en línea de la apreciación del dólar y mayor rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. No obstante, esta situación se revirtió desde noviembre 2022.

*En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuentes: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

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Enero - diciembre 2022

1,370

dic-21ene-22feb-22mar-22abr-22may-22jun-22jul-22ago-22set-22oct-22nov-22dic-22

menos que el año anterior

menos que su nivel prepandemia (2019)

La caída de la producción de zinc en 2022 comparado con el periodo 2021 responde al menor volumen reportado por Antamina (-6%), Nexa Perú (-16%), El Brocal (-30%), entre otras, que fue contrarrestado en cierta medida por los mayores niveles de producción de San Ignacio de Morococha (+69%), Volcan (+6%), entre los más relevantes.  La cotización promedio del año fue US$ 1.58 por libra, 16% por encima del promedio del 2021. Durante el año, el precio alcanzó su máximo valor en abril 2022 (US$ 1.99 por libra), para luego revertir su tendencia creciente por los mayores inventarios en la Bolsa de Metales de Londres, temores de una recesión económica mundial y apreciación del dólar. En diciembre 2022 se observó un crecimiento de 7% vs. noviembre 2022.

Enero - diciembre 2022

3,080 TMF

menos que su nivel prepandemia (2019)

La producción de plata del 2022 disminuyó en comparación con el 2021 por los menores volúmenes reportados por empresas como Buenaventura (-41%), El Brocal (-43%), Ares (-16%), entre otros, que no pudieron ser contrarrestados por los incrementos en la producción de Óxidos de Pasco (+35%), Nexa El Porvenir (+21%) y Nexa Perú (+4%), entre otros.

La cotización promedio del año bordeó los US$ 22 por onza troy, 13% por debajo del promedio 2021. Desde noviembre 2022, el precio está presentando una tendencia al alza, favorecida por la depreciación del dólar, la caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y las especulaciones de un aumento en las acciones de la plata por el nuevo año comercial, según Kitco.

Enero PLOMO 3% 17%

Cotización (LME, ¢US$/lb) 308 242 264 255 2019202020212022 dic-21 ene-22 feb-22 mar-22 abr-22 may-22 jun-22 jul-22 ago-22 set-22 oct-22 nov-22 dic-22 15 20 25 30 Cotización (H. Harman, US$/oz tr.) dic-21 ene-22 feb-22 mar-22 abr-22 may-22 jun-22 jul-22 ago-22 set-22 oct-22 nov-22 dic-22 80 90 100 110 120

Producción mensual (miles de TMF)

menos que el año anterior

que el año anterior 8% Var. ene-dic 2022/2021: + 16% Var. ene-dic 2022/2021: - 13% Var. ene-dic 2022/2021: - 2%

La caída de la producción de plomo en 2022 comparado con el  2021 se explica por los menores volúmenes generados por Buenaventura (-31%), Chungar (-7%) y Volcan (-1%), entre otras. No obstante, se registró mayor producción por parte de Nexa El Porvenir (+27%), Pan American (+40%), Kolpa (+21%), entre las más relevantes.

Al término del 2022, tres empresas acumularon más de la cuarta parte de la producción total de este metal: Nexa El Porvenir, Volcan y Chungar.

Fuentes: MINEM, BCRP, Kitco. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

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*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.

El aumento en la producción de hierro en 2022 comparado con el periodo 2021 se explica por el mayor volumen reportado de Shougang (+7%).

El precio promedio del año fue de US$ 121 por TM, 25% por debajo del promedio 2021. Desde abril 2022, el precio mostró una tendencia decreciente hasta octubre 2022. El avance de la cotización desde noviembre 2022 se debería al incremento de la demanda china por la recuperación del sector inmobiliario y al estímulo de dicho gobierno para financiar a los promotores de la construcción.

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más que su nivel prepandemia (2019)

La producción de estaño del 2022 en comparación con  el periodo 2021 se incrementó en 5%. La empresa productora Minsur acumuló un volumen de producción superior a las 28 mil TMF al cierre del 2022, superando en 42% su nivel prepandemia (2019) en respuesta a inversiones y trabajos previos.

La cotización promedio del estaño en 2022 se situó en US$ 14 por libra, 3% por debajo del promedio 2021. Desde abril 2022, el metal presentó una marcada tendencia negativa de su cotización, teniendo un punto de inflexión en octubre 2022, mes en que registró el valor más bajo del año ( US$ 9 por libra).

Enero - diciembre 2022

31,588 TMF MOLIBDENO

3,500

menos que el año anterior

más que su nivel prepandemia (2019)

La caída de la producción de molibdeno en 2022 en comparación con el 2021 responde a los menores volúmenes reportados por Shouthern (-24%) y Las Bambas (-31%). Por su parte, las empresas que registraron aumentos en su producción fueron Cerro Verde (+13%), Antamina (+39%), Hudbay (+20%) y Chinalco (+14%).

La cotización promedio en el año alcanzó los ¢US$ 1,877 por libra, 18% por encima del promedio de 2021. Si bien, desde mayo 2022 se observaron caídas en el precio, en agosto 2022 se registró el punto más bajo del año. En diciembre 2022, la cotización repuntó con un valor de ¢US$ 2,613 por libra, respondiendo a los problemas de oferta en Chile, China y EE.UU.

*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía

MINEM, BCRP, Banco Mundial, Cochilco, Fitch Solutions, Sucden Financial. Elaboración: SNMPE.

Enero - diciembre 2022

0.3% menos que el periodo 2021

5% menos que su nivel prepandemia (2019)

En 2022, el PBI del sector minero registró una cifra 0.3% menor comparado con el 2021 y 5% por debajo del periodo prepandemia.

INVERSIONES

Enero - diciembre 2022

US$ 5,364 millones

más que el año anterior 2%

9%

menos que su nivel prepandemia (2019)

En el 2022, la inversión minera alcanzó los US$ 5,364 millones, cifra 2% mayor a lo observado en el 2021. Todos los rubros de inversiones cayeron durante el año, con excepción de desarrollo y preparación (US$ 334 millones más) y la exploración (US$ 93 millones más).

Cabe mencionar que el mayor impulso se dio en diciembre 2022, donde se registró US$ 747 millones, es decir, el 14% del total del año.

A nivel de empresas, en todo el año, destacó la inversión de Angloamerican Quellaveco (20% de participación), Antamina (9%), Yanacocha (8%) y Shouthern (7%), entre otras.

EXPORTACIONES

Enero - diciembre 2022

US$ 37,711 millones

menos que el año anterior

más que su nivel prepandemia (2019)

Al cierre del 2022, las exportaciones mineras sumaron US$ 37,711 millones, 5% por debajo de lo registrado en el periodo anterior. Esta caída se debió al menor valor de los envíos de todos los metales, con excepción del zinc. Se redujo el valor exportado del cobre en US$ 1,100 millones, hierro en US$ 483 millones y plomo en US$ 268 millones , entre los más relevantes, los que se vieron afectados por los menores precios de exportación.

Al término del año, el cobre representó el 52% del valor de las exportaciones mineras; el oro, 27% y el zinc, 7%. En conjunto, las exportaciones mineras explicaron el 57% de las exportaciones del país.