Boletín Estadístico Mensual Minero / Abril 2021

Boletín Estadístico Mensual Minería 04 - 2021

PRODUCCIÓN Y PRECIOS

Producción (TMF)*

Cobre

Oro

Zinc

Plata

Plomo

Hierro

Estaño

Molibdeno

Abril 2021

173,151

8

128,984

257

21,562

1,028,608

2,338

2,496

Total 2021

704,210

30

519,380

1,047

85,615

3,860,738

8,773

10,605

Var. % abr. 2021/2020

38%

49%

681%

233%

392%

+

+

18%

Var. % acum. 2021/2020

10%

-7%

41%

25%

15%

58%

76%

15%

Las cifras de producción minera de abril 2021 muestran registros positivos en comparación con similar mes del año pasado, en que el sector venía acatando la primera cuarentena. A nivel acumulado, creció la producción de la mayoría de metales, a excepción del oro. Esto se relaciona con que se está comparando una producción ya en recuperación con la registrada en el segundo mes de la primera cuarentena.

Abril 2021 173 mil TMF

COBRE

Producción mensual (miles de TMF)

300

188

200

173 125

100

5%

abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

0 abr-19 abr-20 abr-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

450 350

10.8 7.5

3

5.1

abr-19 abr-20 abr-21

Cotización (LME, US$/oz tr.)

abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

Var. ene-abr 2021/2020: + 11%

abr-20

49% 8%

0 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

Este mes, se observa una recuperación en la producción de cobre, lo cual responde a una mayor producción de empresas como Antamina (+71% vs. abr-2020), Las Bambas (+104%) y Cerro Verde (+64%), entre otras.

Abril 2021 8 TMF

Producción mensual (TMF)

6

2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000

menos que hace un mes

abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

250

9

más que hace un año

Por otro lado, el precio promedio de abril fue ligeramente mayor que el del mes previo (+3%), llegando a US$ 4.21 por libra, el nivel más alto en diez años. Esto es consecuencia de una mayor demanda ante la mayor producción industrial de China, así como demejores perspectivas de crecimiento a nivel mundial.

Var. ene-abr 2021/2020: + 58%

ORO

38%

más que hace un año menos que hace un mes

En abril, la producción de oro creció respecto al mismo mes del año pasado, aunque menor al mes previo. El mejor desempeño de la producción de este mes se explica por los mayores volúmenes de Retamas (+150% vs. abr-2020), Coimolache (+152%) y Poderosa (+18%), entre otras empresas. No obstante, se registró una menor producción de empresas como Consorcio Minero Horizonte (-24%) y Yanacocha (-7%).

De otra parte, si bien el precio del oro registró ciertos altibajos, el promedio fue mayor al registrado en marzo, alcanzando los US$ 1,758 por onza troy, acercándose a la tendencia relativamente estable de los últimos meses.

*En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

ZINC

Abril 2021 129 mil TMF

Producción mensual (miles de TMF) 180

129

117

120 60 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

0

120

4%

17

abr-19 abr-20 abr-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

135

Var. ene-abr 2021/2020: + 34%

105 90 abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

75

PLATA 321

240

más que hace un año menos que hace un mes

En abril continuó la recuperación de la producción de zinc, sobre todo debido a una mayor producción de empresas como Antamina (+1,435% vs. abr-2020) y Nexa Resources (+556%), así como de otras que reanudaron actividades tras suspender sus operaciones en abril del año pasado, como Volcan, Los Quenuales, entre otras. Asimismo, el precio promedio aumentó no solo respecto al mes anterior, sino también respecto al mismo mes del 2020 (+48%), debido principalmente a una disminución de los inventarios en la bolsa de Londres, según señala el BCRP. La cotización promedio del mes se ubicó cerca de los US$ 1.3 por libra, continuando en sus máximos niveles desde mayo del 2019.

Abril 2021 257 TMF

Producción mensual (TMF) 360

681%

257

233%

más que hace un año

120 77

abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

0

3%

abr-19 abr-20 abr-21

Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)

30 25 20 15

abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

set-20

Var. ene-abr 2021/2020: + 59%

10

PLOMO 27

22

20

La producción de plata aumentó en abril, ante el mayor volumen producido por empresas como Buenaventura (+609% vs. abr-2020) y Antamina (+93%), así como de otras que reanudaron actividades tras haber suspendido operaciones en abril del año pasado, como Ares, Volcan, entre otras. Por otra parte, el precio promedio de la plata se mantuvo respecto al mes previo (US$ 25.6 por onza troy).

No obstante, dado el optimismo por las campañas de vacunación y la posterior recuperación económica global, se prevé que persista la tendencia positiva de los últimos meses. Cabe mencionar que, según The Silver Institute, este año la cotización aumentaría cerca del 50% respecto del 2020, a raíz de una mayor demanda del sector industrial.

Abril 2021 22 mil TMF

Producción mensual (miles de TMF) 30

menos que hace un mes

392%

más que hace un año

0.3%

más que hace un mes

10 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

0

abr-19 abr-20 abr-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

100 90

4

Var. ene-abr 2021/2020: + 12%

80 abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

70

La producción de plomo continúa recuperándose como consecuencia de una mayor producción por parte de empresas como Buenaventura (547% vs. abr-2020), así como de otras que reanudaron actividades tras suspender sus operaciones en abril del año pasado, como Volcan, Chungar, entre otras. Sin embargo, la producción de este mes de varias empresas que suspendieron actividades durante la primera cuarentena sigue siendo menor que lo registrado en marzo de este año, por lo que la recuperación podría continuar tardando un poco más. En cuanto a la cotización promedio, según Focus Economics, este año el precio podría ser menor a lo observado recientemente.

Fuente: MINEM, BCRP, The Silver Institute, Bloomberg, Focus Economics.

Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

HIERRO

Abril 2021 1,029 mil TLF

Producción mensual (miles de TLF) 1,500

1,029

1,000 559

500 0

26%

abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

0

abr-19 abr-20 abr-21

Cotización (US$/TM)*

200 160 120 80

Var. ene-abr 2021/2020: + 91%

abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

40 abr-20

No se registró producción en abril del 2020 más que hace un mes

En abril, la producción de hierro se recuperó mostrando un incremento respecto tanto de marzo pasado como de febrero, y alcanzó niveles cercanos al de enero (1,129 mil TMF), el mes de mejor desempeño en lo que va del año.

En cuanto al precio, en abril continuó la tendencia creciente observada en los últimos meses. El precio promedio de abril del 2021 es 112% mayor que el del mismo mes del año pasado, manteniéndose en uno de los niveles más altos desde el 2011, en el contexto de una mayor demanda de hierro para la fabricación de acero en China, según Scotiabank.

*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.

ESTAÑO

Abril 2021 2,338 TMF

Producción mensual (TMF)

3,000

2,338

2,000

1,607

1,000

2%

0 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

0

abr-19

abr-20

abr-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

1,400 1,200

No se registró producción en abril del 2020

1,000 800 abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

600

MOLIBDENO

Abril 2021 2,496 TMF

Producción mensual (TMF)

abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

2,370

abr-19

2,115

abr-20

2,496

abr-21

Cotización (¢US$/lb)*

1,400 1,200

Var. ene-abr 2021/2020: + 21%

1,000 800

*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.

abr-21

mar-21

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

600 abr-20

En abril, la producción de estaño fue ligeramente inferior a la observada en marzo pasado, que viene siendo impulsada por la producción de B2, proyecto que inició operaciones poco antes del inicio de la pandemia.

Respecto al precio, en abril continuó creciendo, llegando a su nivel máximo desde el 2011 (el promedio fue cercano a los US$ 13 por libra), en un contexto de recuperación de la demanda, sobre todo en China. Según la International Tin Association, se prevé una mayor demanda de estaño en el 2021 (+6%).

Var. ene-abr 2021/2020: + 62%

4,000 3,000 2,000 1,000 0

menos que hace un mes

18%

más que hace un año.

14%

menos que hace un mes

En abril, la producción de molibdeno creció en comparación con el mismo mes del año pasado, aunque se redujo respecto al mes previo. Ello obedeció a una mayor producción principalmente de Las Bambas (+872% vs. abr2020) y Cerro Verde (+74%). Asimismo, en el acumulado de los primeros cuatro meses del año, la producción aumentó en 15% respecto al mismo periodo del 2020. Entre tanto, pese a la caída del precio promedio registrada en el mes (vs. mar-2021), la tendencia alcista podría continuar durante el año, favorecida por la recuperación de un sector intensivo en acero como el automotriz, según indicó Argus Media.

Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Scotiabank, The International Tin Association, Cochilco, Fastmarkets, Argus Media.

Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

INVERSIONES

Enero - abril 2021 US$ 1,298 millones

Inversiones en minería (millones de US$)

1%

800 432

600

Esta caída obedece principalmente a la menor inversión en planta de beneficio (US$ 108 millones menos, -22%) y equipamiento minero (US$ 65 millones menos, -33%).

352

400

menos que en el mismo período del 2020.

262

200 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

0 abr-19 abr-20 abr-21

Abril 2021 US$ 352 millones

Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros

6%

menos que hace un mes.

Esta reducción en comparación con el mes de marzo responde a una menor inversión por parte de empresas como Hudbay, Las Bambas, Minsur, entre otras.

EXPORTACIONES Enero - abril 2021 (preliminar) US$ 11,173 millones

Exportaciones mineras (millones de US$)

49%

3,500 2,831

2,500

2,332

1,500 1,167

abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21 mar-21 abr-21

500

Cobre Hierro

Oro Otros

abr-19 abr-20 abr-21

Zinc

más que en el mismo período del 2020.

Según cifras preliminares del BCRP, en abril del 2021 nuestras exportaciones mineras habrían seguido creciendo en comparación con el mismo mes del año previo, debido a que en el 2021 el sector se encuentra en recuperación respecto a lo registrado a inicios de la primera cuarentena; no obstante, habría una caída respecto al mes de marzo. Los metales que más incidieron en el incremento fueron el cobre principalmente (+169%) y, en menor medida, el oro (+96%), el hierro (+398%) y el zinc (+82%), en comparación con el mismo mes del año previo.

Sector minero energético frente al COVID-19 La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19.

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Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe