Boletín Estadístico Mensual Minero / Febrero 2021

Boletín Estadístico Mensual Minería 02 - 2021

PRODUCCIÓN Y PRECIOS

Producción (TMF)*

Cobre

Oro

Zinc

Plata

Plomo

Hierro

Estaño

Molibdeno

Febrero 2021

170,989

7

133,223

260

21,341

888,450

1,949

2,476

Total 2021

347,391

14

254,801

536

42,173

2,017,453

4,050

5,204

Var. % feb. 2021/2020

1%

-26%

15%

-14%

-10%

-9%

9%

-1%

Var. % acum. 2021/2020

-4%

-26%

5%

-14%

-12%

2%

5%

10%

En febrero del 2021, el sector minero registró menores volúmenes de producción respecto a febrero del 2020 para la mayoría de metales, a excepción del cobre, el zinc y el estaño. A nivel acumulado, se mostró una mayor producción de zinc, hierro, estaño y molibdeno; en tanto que cayó la producción de cobre, oro, plata y plomo.

Febrero 2021 171 mil TMF

COBRE

Producción mensual (miles de TMF)

300 176

200

171

170

100 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0 feb-19

feb-20

feb-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

400

Var. ene-feb 2021/2020: + 40%

350 300 250

1%

más que hace un año.

3%

menos que hace un mes.

Este mes, se observa un ligera mejoría en la producción de cobre. Dicho incremento responde a una mayor producción de Antamina (+28% vs. feb-2020) y Chinalco (+12%), entre otras empresas. Por otro lado, el precio promedio de febrero del 2021 fue mayor que el de enero del 2021 (+6%), llegando a US$ 3.84 por libra, el nivel más alto en nueve años. La tendencia alcista se debe a la rápida recuperación de la industria en China, la caída de inventarios en la bolsa de Londres, y los simultáneos estímulos fiscales llevados a cabo en Estados Unidos y Europa.

ORO

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

feb-20

200

Febrero 2021 7 TMF

Producción mensual (TMF)

12

10.3

9

9.3

6

6.9

3 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0

Cotización (LME, US$/oz tr.)

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

Var. ene-feb 2021/2020: + 16%

feb-20

2,250 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000

feb-19 feb-20 feb-21

26%

menos que hace un año.

7%

menos que hace un mes.

La recuperación de la producción de oro está tomando más tiempo, pues esta viene en buena parte de operaciones medianas (incluidas en la 2° fase de la reactivación en junio 2020) y algunas de las principales minas son subterráneas, lo cual supone un reto adicional en las actuales circunstancias. La producción no solo ha caído respecto a enero del 2021, sino también respecto al mismo mes del 2020. El retroceso en la producción del mes de febrero se debe principalmente a los menores volúmenes de Yanacocha (-56% vs. feb-2020) y, en menor medida, de Shahuindo (-35%) y Poderosa (-15%), entre otras empresas.

De otra parte, si bien el precio del oro registró ciertos altibajos, el promedio fue menor al registrado en enero, sobre todo debido a la fortaleza del dólar estadounidense y al aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. *En el caso del hierro, la producción está expresada en TLF. Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

ZINC

Febrero 2021 133 mil TMF

Producción mensual (miles de TMF) 180

133

116

108

120 60 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0 feb-20

feb-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

135 120

feb-19

Var. ene-feb 2021/2020: + 21%

105 90 feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

feb-20

75

PLATA 304

282

240

más que hace un año.

10%

más que hace un mes.

En febrero, la producción de zinc continuó recuperándose.

Ello obedece principalmente a una mayor producción de Antamina (+48% vs. feb-20), Chinalco (+45%), Nexa Resources Perú (+16%) y Los Quenuales (+16%), entre otras empresas. Asimismo, el precio promedio aumentó no solo respecto al mes anterior, sino también respecto al mismo mes del 2020 (+30%). Según el BCRP, esto se debe a diversos factores, como la reducción de inventarios en la bolsa de Londres, expectativas de una mayor producción industrial (en particular del sector automotriz), y noticias positivas relacionadas a la vacunación contra el COVID-19. La cotización promedio del mes siguió superando los US$ 1.2 por libra, continuando en sus máximos niveles desde mayo del 2019.

Febrero 2021 260 TMF

Producción mensual (TMF) 360

15%

260

14%

menos que hace un año.

6%

menos que hace un mes.

120 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0 feb-19

feb-20

feb-21

Cotización (H. Harman, US$/oz tr.)

30 25 20 15

Var. ene-feb 2021/2020: + 48%

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

feb-20

10

PLOMO

Febrero 2021 21 mil TMF

Producción mensual (miles de TMF) 30

24

22

20

La producción de plata disminuyó en febrero, ante el menor volumen producido por empresas como Antamina (-8% vs. feb-2020), Ares (-16%) y Buenaventura (-46%), las cuales representan el 32% del total de la producción. Por otra parte, la apuesta de pequeños inversionistas por este metal a inicios del mes llevó a que el precio alcance su máximo nivel en ocho años (US$ 31 por onza troy). Luego, se estabilizó, pero manteniendo una tendencia en general positiva, sobre todo por el optimismo en torno a las campañas de vacunación y la reactivación económica en diferentes países. Según The Silver Institute, este año la cotización aumentaría en 46% respecto del 2020, como consecuencia de una mayor demanda del sector industrial y por el lado de la inversión.

21

10%

menos que hace un año.

10

2%

feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0 feb-20

feb-21

Cotización (LME, ¢US$/lb)

100 90

feb-19

Var. ene-feb 2021/2020: + 8%

80 feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

feb-20

70

más que hace un mes.

La producción de plomo continúa estancada como consecuencia de menores volúmenes producidos sobre todo por El Brocal (-65% vs. feb-2020) y, en menor medida, por Buenaventura (-31%) y Corona (-21%). No obstante, se recuperó ligeramente en comparación con enero del 2021.

En lo referente al precio, en febrero se mantuvo la tendencia al alza. Ello se explica por factores como el usual aumento de la demanda de plomo en el invierno boreal (por las bajas temperaturas, que pueden provocar fallas en las baterías de autos, las cuales emplean plomo), según Fastmarkets.

Fuente: MINEM, BCRP, The Silver Institute, Bloomberg, Fastmarkets. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

HIERRO

Febrero 2021 888 mil de TLF

Producción mensual (miles de TLF) 1,500

979

1,000

888

586

500 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0

feb-19

feb-20

feb-21

Cotización (US$/TM)*

200

Var. ene-feb 2021/2020: + 82%

160 120 80

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

feb-20

40

*Precio CFR spot de TM seca, publicado por el Banco Mundial.

ESTAÑO

Producción mensual (TMF) 1,622

1,791

1,949

1,000 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0

1,300

feb-19

feb-20

feb-21

Cotización (LME, ¢US$/lb) Var. ene-feb 2021/2020: + 44%

1,100 900

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

feb-20

700

MOLIBDENO

21%

menos que hace un mes.

En febrero, la producción de hierro cayó, ante el menor volumen de Shougang (-9% vs. feb-2020), mientras que el de Shouxin, la otra productora de este metal en el país, se redujo en 32%.

En cuanto al precio, en febrero fue algo menor que en el mes previo, ante la pausa en el consumo por el feriado del año nuevo chino; no obstante, continuó siendo mayor que lo registrado en el mismo mes del 2020 (+88%). Así, se mantiene en uno de los niveles más altos desde el 2011, en el marco de una dinámica demanda de hierro para la fabricación de acero en China y de modestos incrementos en la producción del metal, específicamente en Brasil, según Scotiabank.

9%

más que hace un año.

7%

menos que hace un mes.

En febrero, la producción de estaño superó por octavo mes consecutivo lo producido en los mismos meses del año previo, ante el impulso de B2, proyecto de Minsur (única productora de este metal en el Perú) que empezó a producir antes de la pandemia. Respecto al precio, en febrero tuvo un fuerte crecimiento, llegando a su nivel máximo desde el 2011 (el promedio se acercó a los US$ 12 por libra), en un contexto de demanda en recuperación, sobre todo en China. La International Tin Association prevé que la demanda de estaño crecería 6% en el 2021 (aumentando así su precio), a causa de la resistente demanda por productos electrónicos (el rubro de semiconductores es el mayor uso final del estaño), favorecida por el aumento del teletrabajo en el contexto actual y de renovaciones de equipos para el hogar.

Febrero 2021 2,476 TMF

Producción mensual (TMF)

4,000 3,000 2,000 1,000 0

menos que hace un año.

Febrero 2021 1,949 TMF

3,000 2,000

9%

2,494

2,476

1%

menos que hace un año.

9%

menos que hace un mes.

feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

1,698

feb-19

feb-20

feb-21

Cotización (¢US$/lb)*

1,400 1,200

Var. ene-feb 2021/2020: + 10%

1,000 800

*Precio publicado por Cochilco según data de S&P Global Platts.

feb-21

ene-21

dic-20

nov-20

oct-20

set-20

ago-20

jul-20

jun-20

may-20

abr-20

mar-20

feb-20

600

En febrero, la producción del molibdeno decreció en comparación con lo registrado en el mes previo, así como respecto a lo reportado en el mismo mes del 2020.

Disminuyó lo producido por Cerro Verde (-17% vs. feb-2020) y Antamina (-70%). No obstante, en el acumulado del primer bimestre del año, la producción aumentó en 10% respecto al mismo periodo del 2020. El precio, por su parte, continuó creciendo este mes, con el impulso de la demanda china (para fabricar acero). Argus Media indica que la tendencia alcista continuaría durante el año, favorecida además por el resurgimiento del sector automotriz, el cual es intensivo en acero.

Fuente: MINEM, BCRP, Banco Mundial, Scotiabank, The International Tin Association, Cochilco, Fastmarkets, Argus Media.

Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe

INVERSIONES

Enero-Febrero 2021 US$ 558 millones

Inversiones en minería (millones de US$)

16%

800

401

600

349

Esta caída responde principalmente a la menor inversión en equipamiento minero (US$ 72 millones menos, -60%), planta de beneficio (US$ 54 millones menos, -23%) y en desarrollo y preparación (US$ 14 millones menos, -19%).

285

400 200 feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

0 feb-19

feb-20

feb-21

menos que en el mismo período del 2020.

Febrero 2021 US$ 285 millones

Planta bene cio Equipamiento minero Exploración Infraestructura Desarrollo y preparación Otros

5%

más que hace un mes.

Este incremento respecto al mes de enero obedece a una mayor inversión por parte de empresas como Quellaveco, Antamina, Las Bambas y Cerro Verde, entre otras.

EXPORTACIONES Enero-Febrero 2021 (preliminar) US$ 5,229 millones

Exportaciones mineras (millones de US$)

15%

3,500 2,500 1,992

1,500

2,251

2,579

feb-20 mar-20 abr-20 may-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 oct-20 nov-20 dic-20 ene-21 feb-21

500

Cobre Hierro

Oro Otros

feb-19

feb-20

feb-21

Zinc

más que en el mismo período del 2020.

Según cifras preliminares del BCRP, en febrero del 2021 nuestras exportaciones mineras habrían seguido creciendo respecto del mismo mes del año previo, aunque serían menores que en el mes anterior. Al igual que en enero, el cobre y el hierro fueron los que más habrían incidido en dicho aumento, al crecer en 36% y 48% respectivamente, en comparación con el mismo mes del año previo. En cambio, las exportaciones de oro habrían caído en 12%, ante un menor volumen embarcado.

Sector minero energético frente al COVID-19 La SNMPE ha creado el portal Com-Unidad, que reúne los aportes al desarrollo sostenible de las empresas asociadas al gremio, así como sus acciones de apoyo frente al COVID-19.

Entra aquí y conoce nuestras iniciativas.

Fuente: MINEM, BCRP. Elaboración: SNMPE.

Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía www.snmpe.org.pe