Petercam L Global Target Income (Dutch)

PETERCAM L GLOBAL TARGET INCOME Een aantrekkelijke oplossing die een regelmatige opbrengst biedt en het risico beheerst.

Waarom beleggen in Petercam L Global Target Income?

Veel beleggers zijn op zoek naar een belegging met een regelmatig inkomen. Met de huidige extreem lage rentevoeten is dit echter moeilijk te vinden.

Bovendien zullen beleggers moeten wennen aan deze lage rentevoeten. Meerdere factoren staan een forse stijging van de rente op middellange termijn immers in de weg. Zo blijft de groei in Europa vooralsnog bescheiden, ondanks het geleidelijke herstel. Hierdoor zal het moeilijk zijn om een einde te maken aan de huidige overcapaciteit in de industrie of de hoge werkloosheid, wat een rem zet op elke inflatiestijging. Als gevolg van de financiële crisis kampen de overheden in heel wat landen met een enorme schuldenberg. Ze hebben er dus alle belang bij om de rente zo laag mogelijk te houden. Dit doet de Europese Centrale Bank (ECB) momenteel onder meer via een erg soepel monetair beleid dat ze allicht nog enkele jaren zal aanhouden.

Krachtlijnen van Petercam L Global Target Income : • Een alles-in-één-oplossing voor een regelmatig inkomen • Objectief van driemaandelijks dividend bepaald op basis van een jaarlijks minimumpercentage van 3% van de eerste inventariswaarde van elk kalenderjaar • Aan het begin van elk jaar zal de Raad van bestuur van Petercam L Fund het bedrag bepalen dat in de loop van het jaar zal worden uitbetaald in kwartaalschijven • Profiteren van de jarenlange expertise van Petercam in activaklassen zoals hoogrentende obligaties en aandelen met een hoog rendement • Portefeuille die de voordelen van diversificatie maximaliseert • Gedisciplineerd beleggingsproces dat actief inspeelt op veranderingen in de markt • Fonds met dagelijkse inventariswaarde: u kunt dagelijks in-of uitschrijven • Geen instapkosten bij Petercam en bepaalde distributeurs Aandachtspunten van Petercam L Global Target Income : • Geen kapitaalbescherming: (tijdelijke) erosie van het kapitaal kan niet worden uitgesloten.

• Aanbevolen beleggingshorizon: minimum 5 jaar

U wil graag regelmatige inkomsten uit uw beleggingen om :

« het kot van uw kinderen te betalen »

Met het nieuwe fonds Petercam L Global Target Income zal u kunnen genieten van de mogelijk hogere inkomsten uit andere beleggingscategorieën dan traditionele vastrentende effecten, terwijl het risico onder controle blijft.

Het nieuwe fonds1 is een alles-in-één-oplossing die ernaar streeft een driemaandelijks dividend uit te keren dat gebaseerd is op een jaarlijks minimumpercentage van 3% van de eerste inventariswaarde van elk kalenderjaar.

De beheerders zullen een optimaal gediversifieerde portefeuille samenstellen.

De jarenlange expertise van Petercam in het beheer van aandelen met hoge dividenden, hoogrentende obligaties en beursgenoteerd vastgoed wordt benut in het deel belegd in activa met hogere inkomsten.

Tegelijkertijd is het de bedoeling om het risico op verlies te beperken via diversificatie en een doordachte aanvulling met obligaties en andere schuldinstrumenten met mogelijk minder risico.

Aan het begin van elk jaar zal de Raad van Bestuur van het fonds het dividendbedrag bepalen dat in de loop van het jaar zal worden uitbetaald in kwartaalschijven en u hierover inlichten.

Een driemaandelijks dividend bepaald op basis van een jaarlijks minimumpercentage van 3% van de eerste inventariswaarde van elk kalenderjaar.

Het dividendbedrag zal in trimestriële schijven uitbetaald worden in de loop van het jaar.

U kan dagelijks de netto inventariswaarde van het fonds opvolgen via funds. petercam.com.

1. De term “fonds” kan betrekking hebben op Instellingen voor Collectieve Belegging opgericht onder de vorm van een vennootschap (bevek) of van een gemeenschappelijk beleggingsfonds evenals een compartiment van een bevek. Meer uitleg over de gebruikte termen in dit document vindt u in het lexicon dat u kunt raadplegen op de website funds.petercam.com

« renovatiewerken in huis te bekostigen » « een mooie reis te financieren »

De beste inkomstenideeën van Petercam wereldwijd …

Petercam L Global Target Income zal beleggen in een breed scala van activa die inkomsten genereren. Voorbeelden van effecten die in aanmerking komen zijn o.a. wereldwijde aandelen met een hoog rendement, vastgoedaandelen met een hoog rendement, hoogrentende bedrijfsobligaties, overheidsobligaties van groeilanden en andere typen van obligaties zoals investment grade bedrijfsobligaties en overheidsobligaties.

Petercam L Global Target Income zal vooral beleggen via fondsen en in het bijzonder de fondsen beheerd door Petercam om: • de vruchten te plukken van de jarenlange ervaring van de gespecialiseerde fondsbeheerders van Petercam; • te profiteren van de doorgedreven diversificatie van deze fondsen.

Petercam L Global Target Income biedt een alles-in-één-oplossing voor beleggers die een regelmatig inkomen uit hun beleggingen nodig hebben, bijvoorbeeld mensen die de pensioenleeftijd naderen of reeds gepensioneerd zijn en hun wettelijk pensioen willen aanvullen met een bijkomend inkomen of mensen die extra inkomsten zoeken om de studies van hun kinderen te betalen of voor uitgaven zoals reizen, renovatiewerken, enz.

Tegenover deze regelmatige inkomsten staat een beheerst risiconiveau. Tijdelijke dalingen van de inventariswaarde van het fonds zijn mogelijk.

« een aangename levensstijl aan te houden »

… in een verstandig gediversifieerde portefeuille.

Diversificatie betekent dat men het risico tracht te verminderen door de portefeuille te spreiden over verschillende activa die meestal niet in dezelfde richting bewegen. Met een portefeuille die bijvoorbeeld slechts twee aandelen bevat, is de kans groot dat de waarde zakt, als de beurzen naar beneden tuimelen. Voegt men daarentegen ook overheidsobligaties toe, dan zal het verlies waarschijnlijk beperkt blijven. Overheidsobligaties volgen immers niet de beweging van de aandelenmarkten. In het financiële jargon zegt men dat ze een lage tot negatieve correlatie hebben met aandelen. Een lage correlatie betekent dat, als bijvoorbeeld aandelen stijgen, de koersen van obligaties in veel mindere mate stijgen. Een negatieve correlatie houdt in dat beide activaklassen in tegenovergestelde richting bewegen. Door de portefeuille te spreiden over meerdere activa die niet perfect of zelfs negatief gecorreleerd zijn, kan men het risico aldus beperken.

Activa die inkomsten genereren

Obligaties & andere schuldinstrumenten met potentieel minder risico

Het kwantitatief model van Petercam L Global Target Income is gebaseerd op een inschatting van de risicoparameters van de diverse activaklassen en hun onderlinge correlaties. Het model gaat op zoek naar de optimale allocatie die de voordelen van diversificatie maximaliseert.

Concreet betekent dit dat de portefeuille een aanzienlijk deel zal beleggen in een brede waaier van activa die inkomsten genereren teneinde het aan het begin van het jaar vastgelegde dividend te kunnen uitkeren. Als tegengewicht tegen deze meer risicovolle activa zal het fonds zijn portefeuille ook diversifiëren naar obligaties en andere schuldinstrumenten met mogelijk minder risico, deels via het gebruik van afgeleide producten.

De correlaties tussen de verschillende activaklassen en de risicoparameters zijn evenwel niet constant, maar schommelen naargelang de marktomgeving. Een continue opvolging hiervan zal dan ook een belangrijk aspect zijn van het beheer. Via een gedisciplineerd beleggingsproces zal de portefeuille aangepast worden aan de wisselende marktomstandigheden.

Technische gegevens Petercam L Global Target Income is een compartiment van Petercam L Fund, bevek naar Luxemburgs recht.

Het compartiment streeft ernaar zijn beleggers, na afloop van een actief beheer van een portefeuille dat vooral gericht is op instrumenten die een hoog rendement bieden, een driemaandelijks dividend uit te keren dat wordt bepaald op basis van een jaarlijks minimumpercentage van 3% van de eerste NIW van elk kalenderjaar. In het geval van kapitalisatieaandelen worden de hieraan toegerekende opbrengsten niet uitgekeerd maar herbelegd.

Petercam L Global Target Income belegt, zonder enige sectorspecifieke of geografische beperking, direct of indirect via ICB’s, in aandelen of andere effecten die toegang verlenen tot het kapitaal en hoogrentende obligaties of andere schuldinstrumenten (zoals, zonder dat deze opsomming volledig is, eeuwigdurende obligaties, achtergestelde obligaties, converteerbare obligaties, nulcouponobligaties en gestructureerde producten zoals Asset Backed Securities of Mortgage Backed Securities, d.w.z. door hypotheken of andere activa gedekte effecten). Het compartiment kan daarnaast ook beleggen in geldmarktinstrumenten zoals contanten en/of depositocertificaten.

Tijdens de initiële inschrijvingsperiode van 3 november 2014 tot en met 28 november 2014 kunnen beleggers inschrijven tegen de initiële inventariswaarde van 100 euro (te betalen ten laatste op 3 december 2014). De eerste inventariswaarde zal worden berekend op 1 december 2014.

ISIN Minimale belegging Instapkosten Uitstapkosten Beheersvergoeding Beurstaks bij uittreding Roerende voorheffing op dividenden Belgische bronbelasting bij terugbetaling ICB

Distributie-aandelen Kapitalisatie-aandelen (klasse B) (klasse A) LU1091780129 LU1091780046 0,001 aandeel Max 3% (*) 0% 1% 1% - maximum 1.500 EUR 25% Belastbaar

(*) U betaalt geen instapkosten bij Petercam en bepaalde distributeurs.

De inschrijvingen in alle in dit document vermelde beleggingsfondsen zijn slechts geldig indien zij worden verricht op basis van de essentiële beleggersinformatie (KIID), het prospectus en de laatste jaar- en halfjaarverslagen.

Deze documenten zijn gratis beschikbaar in het Nederlands, Frans en Engels bij de financiële dienst (Petercam N.V., Sint-Goedeleplein 19, 1000 Brussel) en op de website funds.petercam.com.

De NIW wordt bekendgemaakt op funds.petercam.com en op www.beama.be.