Итоги работы ЛУКОЙЛа в I квартале 2020г.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ПО МСФО ЗА 1 КВАРТАЛ 2020 ГОДА

4 июня 2020 года 1

Заявления относительно будущего

▪

Некоторые заявления в настоящей презентации не являются историческими фактами, а представляют собой заявления относительно будущего. К таким заявлениям относятся, помимо прочего

–

Планы или прогнозы в отношении доходов, прибыли (убытка), прибыли (убытка) на акцию, дивидендов, структуры капитала, иных финансовых показателей и соотношений;

–

Заявления относительно наших планов, целей или задач, в том числе относящихся к продукции и услугам

– –

Заявления относительно будущих экономических показателей; и Заявления относительно предпосылок, на которых основываются заявления

▪

Такие слова, как "полагает", "ожидает", "предполагает", "планирует", "намеревается" и "рассчитывает", а также аналогичные обороты, призваны обозначить перспективные заявления, но при этом не представляют собой исключительные варианты обозначения таких заявлений

▪

По своей природе заявления относительно будущего подразумевают некоторые неотъемлемые риски и неясные вопросы, как общие, так и конкретные, и существует риск того, что планы, ожидания, прогнозы и иные заявления относительно будущего не реализуются. Вам следует помнить о том, что в силу ряда важных факторов фактические результаты могут существенно отличаться от планов, целей, ожиданий, оценок и намерений, выраженных в таких заявлениях относительно будущего

▪

Если вы полагаетесь на заявления относительно будущего, вам следует тщательно проанализировать обозначенные выше факты и прочие вопросы и события, в которых отсутствует ясность, особенно в свете политической, экономической, социальной и правовой ситуации, в которой функционирует Компания. Такие перспективные заявления являются действительными только в дату их опубликования, и Компания не берет на себя обязательство по их обновлению или пересмотру, будь то при получении новой информации, при наступлении новых событий или по иной причине. Компания не делает никаких заявлений, не предоставляет никаких заверений и не публикует никаких прогнозов относительно того, что результаты, изложенные в таких заявлениях относительно будущего, будут достигнуты. Такие заявления относительно будущего представляют только один из возможных вариантов развития ситуации и не могут рассматриваться как наиболее вероятный или стандартный ход событий

2

COVID-19: высокая ответственность

Забота о здоровье

сотрудников Компании и подрядчиков

▪ ▪ ▪ ▪

Регулярное тестирование Предоставление средств индивидуальной защиты Увеличение межвахтовых интервалов Дистанционный режим работы

▪ Производство антисептиков и средств

Программы помощи в России и за рубежом

Обеспечение

непрерывности производственных процессов

▪ ▪ ▪

индивидуальной защиты Бесплатная заправка машин скорой помощи, финансовая помощь больницам (оборудование, средства защиты, питание) Поддержка медицинских научных учреждений Поддержка волонтерских организаций и нуждающихся семей

▪ Бесперебойная работа предприятий добычи и ▪

переработки Сохранена работа 100% АЗС

3

Влияние COVID-19 на рынок нефти

Прогноз спроса на нефть млн б/с

Прогноз цены Brent $/барр.

105

Рекордное падение спроса во 2 квартале 2020 года

80 70

100

60

Низкая цена на нефть оказывает давление на маржинальных производителей Прогнозируется быстрое восстановление спроса

95

50

90

40 30

85

20 80

Соглашение ОПЕК+ будет способствовать достижению баланса на рынке по мере сокращения запасов в хранилищах

10

75

0 1К19

3К19

1К20

3К20

1К21

Источник: международные агентства и банки

3К21

1К19

3К19

1К20

3К20

1К21

3К21

4

Высокая устойчивость в условиях резкого падения цен и спроса

▪

Сильный баланс и доступ к дополнительной ликвидности

Выполнение обязательств перед акционерами и кредиторами, финансирование инвестиционной программы в необходимом объеме

▪

Механизмы естественного хеджирования в РФ

Прогрессивная шкала налогообложения, обратная зависимость курса рубля и цены на нефть

▪

Высококачественные активы и низкая себестоимость добычи

Положительная маржа даже в условиях экстремально низких цен на нефть

▪

Гибкая инвестиционная программа

Возможность оптимизации капитальных затрат без ущерба стратегическим целям

▪

Глубокая вертикальная интеграция (в том числе

Сглаживание эффекта от ценовой волатильности; доступ к доле рынка, превышающей собственные объемы производства; доступ к транспортным мощностям и мощностям по хранению; минимизация привязки к региональным рынкам

собственный трейдинговый бизнес и транспортная инфраструктура)

5

Сохранение лидерcтва по эффективности ▪ ▪

Качественная структура добычи

▪

Высокое качество перерабатывающих мощностей

▪

Доступ к премиальным рынкам и каналам сбыта

▪

Высокая инвестиционная дисциплина

EBITDA на баррель добычи (1К20) $/барр. н.э.

11

Высокая доля нефти, направляемой на переработку Свободный денежный поток на баррель добычи (1К20) $/барр. н.э.

4

Компании РФ Компании РФ: Газпром нефть, Новатэк, Роснефть Международные компании: BP, Chevron, ConocoPhillips, Eni, ExxonMobil, Shell, Total

Международные компании

6

Финансовые результаты Падение цен на углеводороды Отрицательные эффекты: лаг по налогам, курсовые разницы, обесценение активов, запасы НПЗ и уценка товарных запасов до чистой цены реализации Положительные эффекты: снижение затрат, рост маржи переработки, увеличение объемов переработки, улучшение корзины НПЗ

1К20

4К19

%

млрд руб.

1К20

1К19

%

1 666

1 912

(12,9)

Выручка

1 666

1 851

(10,0)

151

278

(45,8)

EBITDA

151

298

(49,4)

109

212

(48,4)

Разведка и добыча

109

235

(53,6)

40

82

(51,0)

Переработка, торговля и сбыт

40

80

(49,6)

(46)

119 (138,5)

(Чистый убыток) чистая прибыль акционерам

(46)

130

136

(4,2)

Капитальные затраты

130

97

33,7

56

185

(69,9)

Свободный денежный поток (СДП)

56

146

(61,9)

10

140

(92,9)

СДП до изм. рабочего капитала

10

183

(94,6)

189

37

5x

189

197

(4,5)

Чистый долг

149 (130,8)

7

Контроль расходов

«Контролируемые» расходы млрд руб.

141

Работа над дополнительной оптимизацией затрат в условиях неблагоприятной конъюнктуры

Коммерческие и административные

677

668

41

643

2017 20

619 -3,8% к 2019г

36

37

25

Операционные расходы

-9% 128

127 Дальнейшее сокращение затрат в 1К20

«Контролируемые» расходы руб. / барр. н. э. добычи

2018

2019

1К20

Прочие 22

25 24

НПЗ

Затраты на добычу в России руб. / барр. н. э.

22

-6% 248

46

50

Добыча 47

1К19

4К19

1К20

2017

244

237

233 -1,7% к 2019г

2018

2019

1К20

Контролируемые расходы включают операционные расходы (за исключением затрат на добычу нефти на месторождении «Западная Курна-2», затрат на переработку на сторонних НПЗ и затрат на транспортировку нефти до НПЗ) и SG&A (за исключением вознаграждения на основе акций и расходов по созданию резерва под ожидаемые кредитные убытки).

8

Дополнительная оптимизация затрат Сокращение всех статей затрат путем оптимизации и переноса на будущие периоды

Капитальные затраты в 2020 году млрд руб.

~550

▪ ▪ 450-500

Высокая гибкость инвестиционной программы в зависимости от конъюнктуры Сокращение капитальных затрат не влияет на достижение стратегических целей

Сокращение капитальных затрат за счет:

▪ ▪

геологоразведки международных проектов в Апстриме на начальных стадиях проектов в Даунстриме эффекта от сокращения добычи в связи с соглашением ОПЕК+

Оптимальное поддержание долгосрочного потенциала добычи: Первоначальный план

Новый план

▪ ▪

существенное сокращение числа ГТМ максимальное сохранение объемов бурения в РФ в рамках внешних ограничений добычи 9

млрд руб., на 31.03.2020

Сильное финансовое положение Чистый финансовый долг / EBITDA: 0,0

Суммарный долг 689 млрд руб. Аренда

Кредитные линии*

173

Денежные средства и их эквиваленты

501

График погашения долга

209

480

Еврооблигации (май 2020г)

109

52

60

2К-4К20

2021

2022

Структура долга (без учета аренды) USD / EUR /

USD / EUR / Прочее Other debt

/ Фиксированная Fixed / Variable rate плавающая ставка Eurobonds (all in $) /

Еврооблигации (все в $) / Other debt прочий долг

2023

16 2024

110 2025 и далее

Кредитные рейтинги

96%

Unsecured / Обеспечениеsecured нет / есть debt

133

109

3%1%

85%

Moody’s

Baa2

ST

S&P

BBB

ST

Fitch

BBB+

ST

15%

64%

36%

65%

35%

* Невыбранные возобновляемые безотзывные кредитные линии.

10

Приоритеты с учетом COVID-19

▪

Безопасность персонала и обеспечение непрерывности производственных процессов

▪ Максимальная операционная гибкость и обеспечение скорости реакции на изменение макросреды с целью максимизации финансовых показателей

▪ Активная работа по дополнительной оптимизации расходов с целью снижения влияния конъюнктуры на свободный денежный поток

Сохранение стратегических целей

▪ Рост добычи ▪ Точечное развитие даунстрима ▪ Высокая дисциплина использования капитала ▪ Непрерывное повышение эффективности ▪ Выполнение политики возврата капитала

Долгосрочное создание акционерной стоимости

акционерам

11

Разведка и добыча Внешние ограничения добычи в России

Развитие приоритетных проектов Снижение международной добычи газа

12

Цены и налоги Падение международной цены на нефть Эффект лага по налогам негативно повлиял на динамику чистой цены на нефть в 1К20 Аномальный отрицательный эффект лага по налогам в апреле (-$10) Чистая цена в мае выше уровня 1К20

Чистая цена Юралс долл. / барр.

1К20 / 4К19

Юралс Экспортная пошлина

НДПИ

$63

$63

$12

$12

$27

$48

(22,8%)

$10

(16,5%)

$27

$30 $22

$1 $9

(19,7%)

$16 Чистая цена Юралс В рублях

$24

$23

1 616

1 488

1К19

$7

$16

(29,7%)

1 090

(26,7%)

4К19

1К20

$5

$4

$21 1 507

315

Апрель 2020г

Май 2020г

($10,2)

$4,2

Эффект лага по налогам

$1,1

$0,7

($4,2)

-

Чистая цена без учета лага по налогам

$23,3

$22,7

$20,6

(8,9%)

$14,2

$16,6

Средний курс рубля к доллару

66,1

63,7

66,4

4,2%

75,2

72,6 13

Ключевые операционные показатели Внешние ограничения добычи нефти в России

Рост добычи ТРИЗ Снижение добычи в Узбекистане по причине падения спроса на газ со стороны Китая

Добыча углеводородов тыс. барр. н. э. / сут 3000 ЗК-2 Всего Газ, Россия

28

54

2 379

2 328

288

2500

3000 31

54

2 388

2 328

295

301

301

2000

Зрелые месторождения

1500 1 433

1 390

2000

1 401

Новые проекты

126 532

138

500

1 390

134

138

500

499

0

Высоко маржинальные баррели

(2,1%)

(2,5%)

4,7%

2,2%

(3,1%)

(0,9%)

9,5%

3,3%

(6,1%)

(10,4%)

(1 п.п.)

(2 п.п.)

1000

557

499

1К20 / 4К19

1500

1000 ТРИЗ

2500

1К20 / 1К19

0

1К19

1К20

4К19

1К20

32%

31%

33%

31%

14

Сокращение добычи в связи с ОПЕК+

Добыча нефти ЛУКОЙЛа в РФ без учета газового конденсата, тыс. б/с 2000

Структура сокращения, %

~310 тыс. барр./сут

Критерии остановки скважин: ▪ Экономическая эффективность: обводненность остановленных скважин - 91% (при средней - 86%) ▪ Учет геологических рисков с целью сохранения добычного потенциала

9% 1500

18%

~310 тыс. барр./сут

1000

▪ Учет производственных рисков ▪ Максимизация загрузки собственной транспортной инфраструктуры

23% 500

Сохранение долгосрочного потенциала добычи: ▪ существенное сокращение числа ГТМ ▪ максимальное сохранение объемов бурения в РФ в рамках внешних ограничений добычи

50%

0 1К19

2К19

3К19

4К19

1К20

май.20

Западная Сибирь Тимано-Печора Предуралье Прочие

15

EBITDA: Разведка и добыча

млрд руб.

212 1К20/4К19 и 1К20/1К19 ▪ Россия: - снижение рублевой цены на нефть (-) - эффект временного лага по налогам (-) - эффект запасов (-) ▪ За рубежом: - снижение добычи газа в Узбекистане (-) - снижение цен на нефть и газ (-) - рост EBITDA проекта ЗК-2 (+)

152

(99,5)

4К19

Россия

9,3

(12,4)

Западная Курна-2

Др. за рубежом

109

1К20

1К20 (нормал.*)

235 152

(118,8)

1К19

Россия

6,3

(13,4)

Западная Курна-2

Др. за рубежом

109

1К20

1К20 (нормал.*)

* Нормализованный показатель EBITDA – без учета эффекта временного лага по налогам и эффекта товарных запасов

16

Северный Каспий

Преимущества

▪ Высокомаржинальные баррели ▪ Короткое транспортное плечо,

Добыча углеводородов тыс. барр. н. э. / сут

180

низкие затраты на добычу, высокое качество нефти

Плановый 180 ремонт 185

177

164

Результаты 1К20

▪ им. В. Филановского: ввод 1 добывающей скважины

▪ им. В. Грайфера: разработка документации, заключение договоров на поставку оборудования и материалов; в мае 2020 года в море установлены опорные блоки платформы жилого модуля

Нетто-цена при $50/барр.

Экспортная пошлина

Планы на 2К-4К20

НДПИ

▪ им. В. Филановского: программа 85%

Неттоцена

бурения

85%

▪ им. Ю. Корчагина: программа

41% Стандартный им. В. им. Ю. режим Филановского Корчагина

бурения 1К19

2К19

3К19

4К19

1К20

▪ им. В. Грайфера: обустройство месторождения

17

ТРИЗ: высоковязкая нефть

Добыча высоковязкой нефти

Преимущества

тыс. барр. / сут

▪ Высокомаржинальные баррели ▪ Существенный потенциал роста добычи

86

89

91

88

90

Результаты 1К20

▪ Ярегское: ввод 6 добывающих скважин SAGD, 90 подземных скважин

▪ Усинское: ввод 4 добывающих скважин, ввод мощностей для поддержания пластового давления

Нетто-цена при $50/барр.

Экспортная пошлина

Планы 2К-4К20

НДПИ

▪ Ярегское: программа бурения, расширение мощностей по подготовке и транспорту нефти

98% Неттоцена

62%

▪ Усинское: программа бурения,

41% Стандартный Усинское* режим

Ярегское

1К19

2К19

3К19

4К19

1К20

ввод парогенерирующих мощностей, оптимизация затрат на бурение

* Пермо-карбоновая залежь

18

ТРИЗ: низкая проницаемость

Добыча нефти

Преимущества

тыс. барр. / сут

▪ Высокомаржинальные баррели ▪ Существенный потенциал роста

Имилорское

им. В.Н. Виноградова

добычи

Средне-Назымское

45 42 35 32 5

Нетто-цена при $50/барр.

5

19

Результаты 1К20

9

▪ Имилорское: ввод 26 добывающих и 11 нагнетательных скважин

7

10

9

8

Экспортная пошлина

8

48

25

10

11

добывающих скважин

▪ Средне-Назымское: ввод 5 27

27

добывающих скважин

Планы 2К-4К20

20

▪ Имилорское: ввод 79 добывающих

НДПИ

Неттоцена

▪ им. В.Н. Виноградова: ввод 6

скважин 41%

45%

▪ им. В.Н. Виноградова: ввод 17

58%

Стандартный СреднеИмилор**, режим Назымское* Виноградова

* Льгота по НДПИ для залежей Тюменской свиты ** Льгота по НДПИ для низкопроницаемых залежей

добывающих скважин 1К19

2К19

3К19

4К19

1К20

▪ Средне-Назымское: ввод 32 добывающих скважин

19

Переработка, торговля и сбыт Рост объемов переработки

Улучшение структуры выпуска нефтепродуктов

20

Экономика переработки

Маржа эталонного НПЗ

1К20 / 4К19

Среднее MED/NWE

Европа ▪ Рост маржи обусловлен снижением стоимости сырья, ростом дисконта Юралс к Брент, восстановлением крэк-спредов на мазут

Россия ▪ Рост маржи по причине роста европейской маржи и положительного эффекта лага экспортной пошлины на нефть

Существенное ухудшение маржи в мае

$ / барр.

7,8 5,2

Европа

5,1 2,8

3,2

3,1

1,4

0,3 -0,1

Россия -5,3 1К19

4К19

1К20

апр.20

Бензин

548

604

470

179

267

Дизельное топливо

588

589

470

252

252

Мазут

376

227

228

120

144

Цены

май.20 ожид.

Европа, $ / т

Россия, тыс. руб. / т Бензин АИ-95

35,0

39,0

39,2

33,0

35,1

Дизельное топливо

38,4

40,3

38,6

35,7

36,9

Автобензин

-0,5

3,0

-4,8

-18,8

-12,9

Дизель

5,1

4,1

-2,7

-12,3

-10,9

Демпфер: Расчёт маржи в России – на основе данных ЦДУ ТЭК по фактическим средневзвешенной корзине продукции и доле экспорта НПЗ в европейской части России. Цены на бензин и дизельное топливо в Нижегородской области (ЦДУ ТЭК).

21

Ключевые операционные показатели

Объем переработки на собственных НПЗ тыс. барр. / сут

1К20 / 4К19

1 358

1 355

1 377

1,6%

1 271 Европа

464

492

496

0,6%

454

Рост объемов переработки Увеличение производства светлых нефтепродуктов на российских НПЗ Рост производства средних дистиллятов в Европе

Снижение объемов в апреле-мае в связи с плановыми ремонтами и ухудшением маржи

976 288

Россия

893

1К19

863

881

4К19

1К20

2,1%

688

апр.20 май.20 ожид.

Выход светлых Россия

69%

71%

73%

2 п.п.

Европа

75%

79%

76%

(3 п.п.)

Мазут

10%

8%

7%

(1 п.п.)

Средние дистилляты

46%

48%

49%

1 п.п.

Средние дистилляты включают дизельное топливо, реактивное топливо, судовое топливо.

817

22

Приоритетные каналы сбыта

Реализация нефтепродуктов на АЗС тыс. т/сут 4К19

40

+26%

▪ Сезонное снижение спроса в 1

30 20

АЗС

▪

10

▪

0 янв.20

фев.20

мар.20

Изменение г/г

апр.20

май.20

-38%

-22%

квартале 2020 года Резкое снижение в апреле изза COVID-19 Начало восстановления в мае

Реализация авиакеросина «в крыло» тыс. т/сут Авиазаправка

6

4К19

▪ Сезонное снижение спроса в 1

4

+20%

2

▪

0

▪ янв.20

фев.20

мар.20

Изменение г/г

апр.20

май.20

-77%

-75%

квартале 2020 года Резкое снижение в апреле изза COVID-19 Начало восстановления в мае

23

Распределение российской нефти

Объемы

Цены

млн т

$/барр.

20,3

80

0,4 70

20,6

20,4

0,3

0,4

Реализация в России

Brent

60

Поставки на собственные НПЗ в России

11,0

10,8

10,9

6,7

7,0

6,6

Прочее Пониженная ставка экспортной пошлины

50 40 30 20 10

Нэтбэк нефти при экспорте в дальнее зарубежье**

Нэтбэк при переработке на НПЗ в России*

0 1К19

2К19

3К19

4К19

1К20

Экспорт

2,3

2,5

2,5

1К19

4К19

1К20

* Включая чистую маржу реализации произведённых на НПЗ нефтепродуктов по всем каналам сбыта ** Западно-сибирская нефть, стандартный налоговый режим

24

EBITDA: Переработка, торговля и сбыт

млрд руб.

82

84 (9,8)

1К20/4К19 ▪ Россия: эффект запасов (-), уценка запасов (-), улучшение результатов в электроэнергетике и нефтехимии (+), рост объемов переработки и улучшение корзины (+)

4К19

Россия

(32,0)

40

За рубежом

1К20

▪ За рубежом: эффект запасов (-), уценка запасов (-), снижение маржи трейдинга (-), ухудшение результатов в рознице (-), бухгалтерские факторы трейдинга (+)

1К20/1К19

▪ За рубежом: эффект запасов (-), уценка запасов (-), снижение маржи трейдинга (-), ухудшение результатов в рознице (-), бухгалтерские факторы трейдинга (+), рост маржи переработки (+), рост объемов переработки и улучшение корзины (+)

84

80

▪ Россия: эффект запасов (-), уценка запасов (-), ухудшение в нефтехимии и рознице (-), рост маржи переработки (+), улучшение корзины (+)

1К20 (нормал.*)

(12,1)

1К19

Россия

(27,5)

40

За рубежом

1К20

1К20 (нормал.*)

* Нормализованный показатель EBITDA – без учета эффекта от уценки товарных запасов, эффекта временного лага по налогам, эффекта остатков на НПЗ, а также переходящего с 4 кв. 2019 года эффекта по хеджированию.

25

Точечные проекты на НПЗ в РФ

Проекты

Комплекс УЗК

Завершенность и статус работ

71%

Смонтировано основное оборудования длительного цикла изготовления; ведутся работы по монтажу внутриплощадочных трубопроводов и технологическая обвязка оборудования

60%

Поставлено все основное оборудование за исключением компрессоров; выполняется монтаж оборудования, металлоконструкций, прокладка технологических трубопроводов

Нижний Новгород Установка изомеризации Битумное производство

7%

Волгоград

Деасфальтизация

76%

Получено положительное заключение главной экологической экспертизы по блоку окисления; поставлено основное оборудование блока производства полимер-битумных вяжущих Завершается монтаж насосного и ёмкостного оборудования, усиление существующих эстакад; производится монтаж трубопроводов, кабельной продукции, контрольно-измерительного и электрооборудования; ведутся отделочные работы в помещениях комплекса

26

Финансы Снижение цен на углеводороды Сильное отрицательное влияние разовых факторов

27

Выручка

млрд руб.

1К20 / 4К19 Снижение цен на нефть и нефтепродукты

50

1 912 2

(2)

(89)

Сокращение объема трейдинга нефтепродуктами

(20)

(5) (70)

Снижение объема международных продаж газа и реализации нефтепродуктов через АЗС

(105)

1 666 (7)

Рост объемов трейдинга нефтью 4К19

Нефть (Россия)

Фактор объема

Нефть (за рубежом)

Нефтепродукты (Россия)

Нефтепродукты (за рубежом)

Прочее

1К20

Фактор цены и структуры

28

278

млрд руб.

EBITDA

(102,6)

1К20 / 4К19 Снижение цен на углеводороды

151

(41,9)

4К19

278

Разведка и добыча

Отрицательный эффект временного лага по налогам

Переработка, торговля и сбыт

17,1

Корп. центр и элиминации

1К20

238

Эффект запасов на НПЗ и уценка запасов Рост маржи и объемов переработки

(246,5) 17,8

Улучшение структуры выпуска нефтепродуктов Снижение операционных затрат на добычу и переработку

7,9

6,8

4,0

(5,9)

151

88,5

4К19

Выручка

Закупки

Налоги и пошлины

SG&A

Геолого разведка

Опера Транспорт ционные расходы

1К20

1К20 (нормал.*)

*Нормализованный показатель EBITDA – без учета эффекта от уценки товарных запасов, эффекта временного лага по налогам, эффекта остатков на НПЗ, а также переходящего с 4 кв. 2019 года эффекта по хеджированию

29

млрд руб.

Чистая прибыль

119

1К20 / 4К19 (127,3)

Убыток по курсовым разницам Обесценение активов, в том числе налоговых

(32,5)

-40,5

-55,5

-58,0

(9,7)

7,2

Амортизация

Налог на прибыль

(15,0)

Рост амортизации 4К19

EBITDA

Чистое обесценение активов

Курсовые разницы

12,1

(46)

Прочее

1К20

30

Денежный поток

Свободный денежный поток

185 млрд руб.

(128,3)

56 (6,6) 4К19

ОДП до изм. Изм. рабочего рабочего капитала капитала

5,7 Капитальные затраты

1К20

38,3 (130,2)

516

147,4

501

(135,1)

Денежные средства и их эквиваленты на начало 2020

ОДП до рабочего капитала

Рабочий капитал

Капитальные затраты

Дивиденды и выкуп акций

(13,0)

(3,1)

Долг, проценты, финансовые активы

M&A и прочее

80,2

Курсовые разницы

Денежные средства и их эквиваленты на конец 1К20

31

Q&A

32

Приложение

33

Ценовое и налоговое окружение Разведка и добыча

1К20

4К19

% Цены и курс валют

50,5

63,3

(20,3)

48,4

62,7

(22,8)

66,4

63,7

4,2

(280)

44

-

16,4

23,4

(29,7)

1,09

1,49

(26,7)

1К20

1К19

%

Брент, $/барр.

50,5

63,1

(20,0)

Юралс, $/барр.

48,4

63,2

(23,5)

Курс, руб./$

66,4

66,1

0,5

(280)

72

-

Нетто-цена, $/барр.

16,4

24,4

(32,8)

Нетто-цена, тыс. руб./барр.

1,09

1,62

(32,5)

10,2

11,9

(15,0)

4,9

5,8

(14,7)

Эффект лага по налогам, руб./барр.

Налоги в России Экспортная пошлина 10,2

12,2

(16,5)

$/барр.

4,9

5,7

(12,9)

тыс. руб./т НДПИ

21,8

27,2

(19,7)

$/барр.

21,8

26,8

(18,7)

10,6

12,6

(16,4)

тыс. руб./т

10,6

13,0

(18,4)

34

Ценовое и налоговое окружение Переработка, торговля и сбыт

1К20

4К19

% Цены

1К20

1К19

%

38,6

38,4

0,5

7,5

15,2

(50,8)

39,2

35,0

11,8

Дизельное топливо

470

588

(20,0)

Мазут 3,5%

228

376

(39,5)

Бензин

470

548

(14,4)

12,8

12,3

3,6

8,8

8,5

3,4

Россия (Нижегородская область), тыс. руб./т 38,6

40,3

(4,0)

7,5

8,4

(11,5)

39,2

39,0

0,4

Дизельное топливо Мазут Бензин АИ-95

Европа, $/т 470

589

(20,1)

228

227

0,2

470

604

(22,3)

Налоги в России Акцизы, тыс. руб./т

12,8

12,3

3,6

Бензин (Евро-5)

8,8

8,5

3,4

Дизельное топливо Демпфер, тыс. руб./т

(4,8)

3,0

Автобензин

(4,8)

(0,5)

-

(2,7)

4,1

Дизельное топливо

(2,7)

5,1

-

35

млрд руб.

Финансовые результаты

1 851

2 126

1 952

1 912

1 666

-10,0% г./г.

Выручка 1Q19

298

2Q19

3Q19

332

328

4Q19

278 151

EBITDA

1Q19

Чистая прибыль

1Q20

149

2Q19

3Q19

181

190

4Q19

-49,4% г./г.

1Q20

119

-130,8% г./г.

-46

1Q19 1К19

2Q19 2К19

3Q19 3К19

4Q19 4К19

1Q20 1К20

36

Выручка

млрд руб.

1К20 / 1К19

140

1 851

(115) (3)

1

(0)

(3)

(50)

(125)

1К19

Нефть (Россия)

Фактор объема

Нефть (за рубежом)

Нефтепродукты (Россия)

Нефтепродукты (за рубежом)

(29)

1 666

Прочее

1К20

Фактор цены и структуры

37

EBITDA

млрд руб.

1К20 / 1К19 298

(184,9)

151 15,9

EBITDA 1К19

Выручка

(6,8)

(2,3)

Транспорт

Опера ционные расходы

4,5

0,5

SG&A

Геолого разведка

26,1

Налоги и пошлины

Закупки

EBITDA 1К20

38

млрд руб.

Чистая прибыль

149

1К20 / 1К19 (147,2)

(44,1)

-42,0

-58,9

(0,4)

(16,8) (6,9)

1К19

EBITDA

Обесценение активов

Курсовые разницы

-46,3

Амортизация

19,4

Налог на прибыль

(46)

Прочее

1К20

39

Капитальные затраты

Разведка и добыча

млрд руб.

5,2

2,8

136

(1,3)

3,1

5,5

(1,0)

(0,5)

130

23,6

97

1К19

Переработка, торговля и сбыт

Россия

За Россия За Прочее рубежом рубежом

1К20

(2,1) (2,0)

(10,2)

9,9 (3,3)

(1,6)

Россия

4К19

Каспий

Зап. Сибирь

(0,9)

130

За рубежом

Тимано Печора

Прочее

ЗК-2

Разведка и добыча

Узбекистан

Прочее

Россия

За рубежом Корп. центр и прочее

1К20

Переработка, торговля и сбыт

40

Отчет о прибылях и убытках (в млн долл. по среднему курсу за период)

1К20 25 090

4К19 30 023

(1 679) (14 634) (1 206) (679) (1 667) (2 917) (1 697) (6) 604 72 (154) 67 (225) (702) (337) (257) (95) (352) (690) (3)

(1 814) (16 643) (1 165) (832) (1 586) (3 449) (1 641) (113) 2 781 96 (169) 26 1 (375) 2 359 (402) (77) (479) 1 880 (7)

(692)

1 873

Выручка Выручка от реализации (включая акцизы и экспортные пошлины)

Затраты и прочие расходы Операционные расходы Стоимость приобретённых нефти, газа и продуктов их переработки Транспортные расходы Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы Износ и амортизация Налоги (кроме налога на прибыль) Акцизы и экспортные пошлины Затраты на геолого-разведочные работы Операционная прибыль Финансовые доходы Финансовые расходы Доля в прибыли компаний, учитываемых по методу долевого участия Прибыль (убыток) по курсовым разницам Прочие доходы (расходы) (Убыток) прибыль до налога на прибыль Текущий налог на прибыль Отложенный налог на прибыль Итого расход по налогу на прибыль (Чистый убыток) чистая прибыль Чистый убыток, относящийся к неконтролирующим долям (Чистый убыток) чистая прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «ЛУКОЙЛ»

1К20

1К19

25 090

28 002

(1 679) (14 634) (1 206) (679) (1 667) (2 917) (1 697) (6) 604 72 (154) 67 (225) (702) (337) (257) (95) (352) (690) (3)

(1 652) (14 940) (1 108) (750) (1 571) (3 344) (1 686) (14) 2 938 91 (178) 93 29 (60) 2 914 (626) (21) (647) 2 266 (8)

(692)

2 258 41