Turismens økonomiskebetydning for Fyn,Langeland og Ærø 2008

Turismens økonomiske betydning for Fyn, Langeland og Ærø Publikationen er en del af en større serie af publikationer, der har til hensigt at afdække turismens karakter i Region Syddanmark.

2008

Turismens økonomiske betydning for Fyn, Langeland og Ærø

2008

Udarbejdet af: Syddansk Turisme: Jane Hansen, udviklingschef Michael Rode, analysekonsulent Trine Rosen Madsen, udviklingskonsulent Søren Mayland, ekstern analysekonsulent Betinna Møller, ekstern analysekonsulent Faaborg Reklame René Sørensen Tourcom Lisa Johansen 2. udgave: September 2011

2

FORORD Turisme er et eksporterhverv med nationale indtægter på niveau med olie- og tekstilindustrien. Samtidig er erhvervet i vækst – både globalt, nationalt og regionalt. Ifølge EU er turisme den primære vækstskabende erhvervssektor for perifere områder i Europa. Til forskel for mange andre erhverv kan turisme spredes ud over hele landet, og flere steder trives erhvervet sågar bedst i udkantsområder.

De syddanske turister omsætter for 16, 5 milliarder kroner og er med til at skabe mere end 20.000 arbejdspladser i regionen. Turisme er med andre ord mere end sand mellem tæerne og klikkende kameraer. Turisme er milliardindtægter, som bidrager til arbejdspladser, værditilvækst og skatteprovenu. Ønsket med denne publikation er at dokumentere turismens økonomiske betydning. Hvad de færreste måske ved, så er Syddanmark den region udenfor Hovedstadsområdet, som skaber flest arbejdspladser som følge af turismen. Og de arbejdspladser og den værditilvækst, som den syddanske turisme skaber, tilfalder ofte erhverv, som ikke tilhører de turismespecifikke erhverv.

Publikationen omfatter således ikke alene det forbrug, som turisterne har i det traditionelle turismeerhverv; på hoteller, campingpladser, i feriehuse, attraktioner, på restauranter og museer.

Den inddrager også effekten på det øvrige erhverv, som tjener på turisterne for eksempel hele detailhandlen, teleselskaber m.m.

Det er en kendt sag, at turismeerhvervet bidrager til større kulturforståelse, internationalisering og nye natur- og kulturoplevelser til gavn for både turister, de syddanske borgere og regionens tilflyttere. Med denne publikation håber vi, at endnu flere også får øjnene op for turismeerhvervets økonomiske værdi.

Publikationen er en ud af en række analyser, der skal kortlægge regionens udbud, efterspørgsel og turismens økonomiske betydning. Analyserne er udarbejdet af Syddansk Turisme og finansieret af Syddansk Vækstforum.

God læselyst.

Syddansk Turisme

3

INDHOLD Sammenfatning........................................................................................................................................................................ 5 1. Indledning............................................................................................................................................................................. 6 2. Metode................................................................................................................................................................................... 7 3. Turismeforbrug................................................................................................................................................................... 9 4. Beskæftigelse.................................................................................................................................................................... 15 5 Bruttoværditilvækst........................................................................................................................................................ 19 6 Skatter og afgifter........................................................................................................................................................... 21 Litteraturliste....................................................................................................................................................................... 22 Tabeller og figurer............................................................................................................................................................... 22 Appendiks A: Turismeforbrug.............................................................................................................................................. 23 Appendiks B: Afledte effekter.............................................................................................................................................. 27

4

Sammenfatning Turisme udgør en væsentlig del af den danske økonomi og er en væsentlig økonomisk aktivitet for Syddanmark. I den forbindelse er det vigtigt for offentlige såvel som for private beslutningstagere at have det bedst mulige grundlag at træffe beslutninger på.

Denne rapport konkluderer at:

Turisme udgør en væsentlig del af den danske økonomi og er en væsentlig økonomisk aktivitet for Fyn, Langeland og Ærø. I den forbindelse er det vigtigt for offentlige såvel som for private beslutningstagere at have det bedst mulige grundlag at træffe beslutninger på.

Denne rapport konkluderer at:

• Der bliver skabt 7.743 årsværk som følge af turismeforbruget på Fyn, Langeland og Ærø.

• Det samlede turismeforbrug i området er på hele 5,8 milliarder kroner, hvilket er 35% af det samlede turismeforbrug i den syddanske region.

• En betydelig andel af den beskæftigelse, turismesektoren skaber, oprettes andre steder end i de turismespecifikke erhverv.

• Det tyske marked er det vigtigste udenlandske marked for området med 28% af det turismeforbrug der stammer fra udenlandske gæster, men også Norge har en stor markedsandel med 16% af turismeforbruget.

• De skabte årsværks andel af den samlede beskæftigelse i området, er på højde med landsgennemsnittet.

• Hele 49% af den værditilvækst, der skabes som følge af turisme, tilfalder erhverv udenfor de turismespecifikke erhverv.

• De offentlige instanser inkasserer over 2 milliarder kroner om året i skatteprovenu som følge af turismen på Fyn, Langeland og Ærø, herunder 467 millioner i kommuneskatter, 114 millioner i regionskommuneskatter og 357 millioner i statsskatter.

5

1 INDLEDNING Et velfunderet beslutningsgrundlag er vigtigt for offentlige såvel som for private beslutningstagere på alle niveauer. Når turismerelaterede beslutninger om nye tiltag inden for markedsføring, destinationsudvikling, ressourceallokering eller noget helt fjerde, er det nødvendigt at have et solidt datagrundlag. Til et sådant grundlag hører bl.a. informationer om, hvorledes turismen via sit omfang og sin sammensætning på forskellige grupper kan påvirke økonomiske nøgletal som indkomst, beskæftigelse, skatter m.m.

Denne rapport beskriver den økonomiske effekt af turisme på Fyn, Langeland og Ærø. Rapporten indeholder følgende grunddele: • • • •

Turismeforbrug – Hvad er forbruget på turisme i området, og hvordan er fordelingen mellem brancher?

Beskæftigelse – Hvad er de beskæftigelsesmæssige konsekvenser af turismen i området?

Værditilvækst – Hvordan påvirkes værditilvæksten af den turismeskabte omsætning, og hvad får vi ud af turisme?

Skatter og provenu - Hvordan påvirker turismen den regionale økonomi?

Rapporten er bygget op over de senest tilgængelige data. De økonomiske effekter af turismen er beregnet med oplysninger fra nationalregnskabet for året 2008. Dette år er det seneste, hvorfra der findes oplysninger fra nationalregnskabet.

FYN, LANGELAND & ÆRØ Turismeforbrug i området 5.754 mio. kr.

2,1% Andel af områdets samlede udbud

De største markeder Danmark 4.501 mio. kr.

Tyskland 351 mio. kr.

201 mio. kr.

Norge

Turismeskabt bruttoværditilvækst* 3.325 mio. kr - Andel af områdets samlede bruttoværditilvækst 3,2%

Turismeskabt skatteprovenu i området* 2.086 mio. kr.

Turismeskabt beskæftigelse 7.743 årsværk - Andel af Fyn, Langeland og Ærø´s samlede beskæftigede 3,4%

Tabel 1: Oversigtstabel over de økonomiske effekter af turisme på Fyn, Langeland og Ærø * Inkl. Direkte, indirekte og inducerede effekter Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

Der er betydelige usikkerheder ved estimater af den type, der anvendes i denne rapport.1 På trods af disse usikkerheder har fremgangsmåden store fordele. Den økonomiske analyse indeholder først og fremmest alle former for turisme og ikke blot de mest kendte fra de løbende statistikker. Metoden tillader desuden, at de afledte effekter af turismen medregnes, herunder både beskæftigelse og omsætning, ligesom det er muligt at udregne skatteprovenu på både kommunalt og nationalt niveau. Rapporten skal derfor ses som det mest aktuelle bud på den effekt, turismen har på omsætning, beskæftigelse og skatteprovenu på Fyn, Langeland og Ærø.

1 Estimaterne indeholder tal fra et rigt udvalg af datakilder. Det er desuden nødvendigt at tage visse antagelser.

Se det følgende metodeafsnit samt VDK 2011a for en dybdegående forklaring.

6

2 METODE I turismeindustrien er det gældende, at turister bruger penge i mange forskellige brancher, herunder detailhandlen. Brancheområder, der appellerer til turisten forbruges, ofte også af lokalbefolkningen, og det kan derfor være svært at skille den del af omsætningen, der er genereret med baggrund i turisme, fra den del af omsætningen, der genereres af lokalbefolkningen. Indeværende rapport et eksempel på en efterspørgselsgeneret økonomisk analyse, hvor forbrugsundersøgelser danner baggrund for udarbejdelsen af et regnskab, der agerer inden for rammerne af nationalregnskabet.

Metoden kaldes et satellitregnskab, og fordelen ved denne type metode er, at resultaterne afstemmes med de officielle tal, der opgøres i nationalregnskabet. Det betyder, at f.eks. forbrug på hoteller ikke kan overstige hotellernes ”totale omsætning i nationalregnskabet”. Man sammenligner således efterspørgslen med udbuddet.

I Danmark inkluderes også indirekte og inducerede effekter i regnskabet for turisme. Det giver det mest komplette billede af turismeerhvervets effekter. Modellen har fokus på de relevante effektstrømme af turismeerhvervet, hvilket er illustreret nedenfor i Figur 1.

Figur 1: Turisme-effektflow

Afledte effekter er i denne rapport en betegnelse for både indirekte, inducerede og import effekter. Transport til Danmark er ikke medregnet i forbruget, der således starter med at turisten forbruger penge i diverse danske virksomheder. Nogle af disse virksomheder er mere orienteret mod turister, såsom f.eks. overnatningssteder, end andre brancher, såsom tekstilindustrien.

De virksomheder, turisten vælger at placere sine penge hos, modtager den direkte effekt af turismen. Disse virksomheder har igen et forbrug hos andre virksomheder, der således også mærker den turistdrevne omsætning, hvilket kaldes den indirekte effekt. Virksomhederne, der beskæftiger sig med turisme, har desuden ansatte, der får udbetalt løn. En del af denne løn går til forbrug placeret i virksomheder uden for turismeerhvervet, og skaber herved en induceret effekt af turisme. Så godt som alle produktioner og virksomheder anvender produkter importeret fra udlandet. En del af den omsætning, der skabes af turismen forlader derfor landet igen i form af import fra udlandet.

På næste side er de mest relevante begreber i denne rapport defineret.

TURISTEN

“Udland” er tonet ned for at illustrere at effektstrømmen går ud af landet

Direkte turismeforbrug

Kilde: VDK 2011a s 11

Import

UDLAND

Virksomheder med direkte salg til turisten.

Indiirekte effekt

Import

Andre virksomheder i landet

Løn

MEDARBEJDER Induceret effekt

7

Turisme: Turisme omfatter alle rejser med eller uden overnatning uden for eget sædvanlige miljø med ferie, forretning eller tredje formål. I praksis tælles alle registrerede overnatninger med som turisme uanset om den overnattende gæst opholder sig i sædvanligt miljø. Dette vurderes dog ikke til at udgøre en nævneværdig andel. Med hensyn til endagsturisme, hvor turisten er fra Danmark, medregnes ture som udgår fra, slutter i eget hjem og som omfatter forbrug til såkaldt ”kultur”, har en afstand på min. 50 km. fra hjemmet og/eller som tager mindst tre timer og maximalt én dag. Udenlandsk endagsturisme er mere enkelt at bestemme, idet udenlandske turister er turister, som blot krydser den danske grænse ud og hjem i løbet af samme dag.

Turismeomsætning: Turismeomsætningen(-forbruget) omfatter alt, hvad turister bruger af penge på ferien inden for landets grænser, hvad enten beløbet er forudbetalt (ved pakkerejser) eller betales på destinationen. Udgifter til transport fra hjemmet og til/fra den danske grænse er således ikke inkluderet. Turismeomsætningen er opgjort efter den såkaldte satellitregnskabsmetode, dvs. der summeres over turismeforbruget i enhver branche og det samlede turismeforbrug er afstemt med udbuddet af varer og tjenesteydelser jf. Danmarks Statistiks nationalregnskab.

Kommercielle/ikke-kommercielle overnatningsformer: De kommercielle overnatningsformer omfatter hoteller, feriecentre, campingpladser, lejede feriehuse, vandrerhjem, krydstogt, bondegårdsferie og festivaler med overnatning. Blandt ikke kommercielle overnatningsformer regnes overnatninger hos familie/venner, eget/ lånt feriehus og endagsrejsende.

Afledte effekter: Afledte effekter omfatter de direkte, indirekte og inducerede effekter på beskæftigelse, værditilvækst og skatteprovenu, som turismeforbruget skaber. De direkte effekter er dem, som optræder i første ’led’ i de brancher, hvor salget til turisten foregår. De indirekte effekter optræder i andet ’led’, hvor der underleveres til slutforbruget, og endelige de inducerede effekter, som optræder, hvor personer beskæftiget i kraft af turismen (i første og andet led), har et privatforbrug, der igen skaber turismeafledte effekter etc.

Intra- og inter-effekter: De samlede samfundsøkonomiske effekter i en given kommune, kan brydes ned i hhv. intra- og inter-effekter. Intra-effekter er de samfundsøkonomiske effekter af turismen, som forbliver i det samme område (kommune/region), som turisten har sit direkte forbrug. I herværende rapport finder al turistens forbrug sted i overnatningskommunen. Modsat gælder der for inter-effekten, som er den del af de samfundsøkonomiske effekter, der ”spilder” over til naboområder (kommuner/regioner) eller endnu længere væk. Inter-effekter opstår navnlig, når man belyser de indirekte og inducerede effekter i kraft af, at virksomheder, der sælger direkte til turisten, køber sine råvarer andre steder i landet eller beskæftiger personer, som bor i andre kommuner end, der hvor turisten serviceres.

Turismeovernatninger og endagsrejser: De samlede turismeovernatninger og endagsrejser med ferie eller forretning som formål, svarer til de mængder som ifølge VisitDenmarks kilder tilsammen danner den samlede turismemængde i et område. Tallet adskiller sig fra de registrerede overnatninger, dels fordi de indbefatter (op)justeringer af de registrerede overnatninger for bl.a. små enheder, samt inddrager andre, ikke registrerede overnatningsformer og endagsbesøg. Efter opgørelsen af turismemængderne sker der yderligere en justering af mængder og forbrug med henblik på afstemning i turismesatellitregnskabet.

8

3 Turismeforbrug Turisternes samlede forbrug på Fyn, Langeland og Ærø er på i alt 5,8 milliarder kroner og udgør 35 % af det samlede turismeforbrug i den syddanske region og 7,6% af det samlede danske forbrug på turisme.

De 3,2 milliarder kroner stammer fra turister, der overnatter på de kommercielle overnatningsformer, mens 2,6 milliarder kroner stammer fra turister på ikke kommercielle overnatningsformer samt endagsturisme.

Målt i absolut turismeforbrug er Odense den største turistkommune på Fyn. Dette skyldes naturligt at Odense er den største by og som det fremgår af tabel 2, udgør turisme en forholdsvis lav del af Odense kommunes samlede omsætning. Af figur 2 fremgår desuden, at Odense har en forholdsvis stor del ikke-kommercielle overnatninger og endagsturisme. Det er sandsynligvis endagsturisme, der tiltrækker turister til byens attraktioner og shoppingcentre.

I modsætning hertil ses Langeland, hvor hele 83 % af forbruget stammer fra turister tilknyttet kommercielle overnatningsformer.

En forudsætning i ovenstående beregning er, at en turists samlede omsætning er placeret i overnatningskommunen. Hvis en turist derfor overnatter i en kommune, men på grund af en stor attraktion eller et attraktivt bymiljø i nabokommunen, placerer en stor del af omsætningen i en anden kommune, indgår denne omsætning i overnatningskommunen.

Fordelingen på kommercielle og ikke-kommercielle overnatningsformer ligger tæt op ad gennemsnittet for regionen. Fyn, Langeland og Ærø står for 34,3% af det forbrug, der skabes med baggrund i kommercielle overnatninger i den syddanske region, og for 38,8% af forbruget skabt på baggrund af de ikke-kommercielle overnatninger.

9

Figur 2: Turismeforbrug fordelt på kommuner og overnatningstyper 2008. Langeland og Ærø Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

10

Turismeandel af samlet udbud

Samlet udbud

I alt

Ikke-kommercielle overnatningsformer og endagsturisme

Kommercielle overnatningsformer

Danmark i alt Region Syddanmark

Fyn, Langeland og Ærø Langeland

Nyborg

Middelfart

Svendborg

Assens Ærø pr. 1. januar 2006 Nordfyns

Odense

Faaborg-Midtfyn

Kerteminde

mio. Kr. 36.713 38.705 75.418 4.775.603 9.191 7.277 16.467 1.033.437

3.150 2.604 5.755 342.443 421 86 507 11.530 348 308 656 20.230 405 305 710 26.987 397 307 704 32.857 285 248 533 28.693 77 27 104 5.566 154 152 307 23.916 751 840 1.590 129.212 204 211 415 41.491 108 121 229 21.962

pct.

1,6 1,6 2,1 4,4 3,2 2,6 2,1 1,9 1,9 1,3 1,2 1 1

Tabel 2: Turismeforbrug og turismeandel fordelt på kommuner. Sorteret efter turismeandel.

Kommercielle overnatningsformer: Hoteller, camping, vandrehjem, feriecentre, lystbådehavne, bondegårdsferie, krydstogt og lejet feriehus Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

Tabel 2 nedenfor viser turismeforbruget for Danmark, Syddanmark og Fyn, Langeland og Ærø som helhed samt for de enkelte kommuner. Tabel 2 er sorteret efter, hvor stor en andel af udbuddet, der genereres af turisme set i forhold til den samlede omsætning i kommunen/Syddanmark/Danmark. Udbuddet er lig omsætningen inklusiv moms og afgifter og giver derfor et bedre sammenligningsgrundlag med turismeforbruget, da denne også er inklusiv skatter og afgifter.2 Langeland er klart den kommune, der er mest afhængig af den omsætning, der skabes af turisme. Hele 6 ud af de 10 kommuner i destinationen ligger over lands- og regionsgennemsnittet, hvilket også afspejler sig destinationens turismeandel af det samlede udbud på 2,1%. Fyn, Langeland og Ærø er således mere afhængig af turisme end resten af landet.

4,5 milliarder af forbruget stammer fra danske gæster, mens 1,3 milliarder kroner er fra udenlandske turister. Det svarer således til at 22 % af forbruget er fra udenlandske turister. Andelen af udenlandsk forbrug er derved mindre end gennemsnittet for den syddanske region, der i gennemsnit (inkl. Fyn, Langeland og Ærø) finder 32 % af forbruget hos udenlandske gæster. I tider med faldende udenlandske overnatninger betyder dette, at Fyn, Langeland og Ærø påvirkes i mindre grad påvirkes end det øvrige Syddanmark.

2 Udbuddet består af dansk produktion plus importen, og repræsenterer dermed det i Danmark, som bliver forbrugt til forbrug i produktionen, privat og offentligt forbrug, investeringer og eksport. Skal ikke forveksles med BNP, der er dansk produktion minus forbrug i produktionen og dermed et mindre beløb. Turismeforbrugets andel af BNP er større.

11

Figur 3: Turistomsætning 2008 (pct.) på de vigtigste markeder for Fyn, Langeland og Ærø Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

De udenlandske gæster er væsentlige i et nationaløkonomisk perspektiv, idet deres forbrug i Danmark er at sidestille med eksport til udlandet,3 det vil sige at eksportindtægten er 1,3 milliarder kroner Som figur 3 viser, er Tyskland det vigtigste udenlandske marked. Tyskland står for 6% af den samlede turismeomsætning i området, og 28% af de udenlandske gæster. Specielt for Fyn, Langeland og Ærø er det store forbrug fra norske turister værd at bemærke, da de udgør 16% af turismeforbruget fra udenlandske gæster og er områdets næststørste marked.

3 Det samme gælder også den anden vej rundt, hvor danske turister i udlandet er at sidestille med import af udenlandske vare.

Det betyder, at desto flere danskere vi kan beholde i Danmark, desto mindre import har vi, hvilket er lige så væsentligt som turist-eksporten.

12

FYN, LANGELAND & ÆRØ I alt 5.754 Danmark

Tyskland Norge USA Holland Frankrig Storbritannien Sverige Schweiz Polen Italien Spanien Belgien og Luxemburg Finland Østrig Japan Canada Øvrige Europa Øvrige Lande Øvrige Amerika Øvrige Østeuropa Øvrige Asien

4.501 351 202 81 79 65 61 57 43 17 9 9 5 4 2 2 1 181 31 37 16 2

Tabel 4 viser, hvordan turismeforbruget fordeler sig på de kommercielle og ikke-kommercielle overnatningsformer. Fordelingen på regionalt og nationalt plan er desuden medtaget som sammenligningsgrundlag.

Som det fremgår ovenfor, ligger Fyn, Langeland og Ærø på linje med regionsgennemsnittet på de fleste parametre. Der er en større andel af kommercielle overnatninger set i forhold til landsgennemsnittet.

Dette skyldes især en højere andel af forretningsrelaterede hotelovernatninger, en højere andel af udlejede feriehuse4 samt en større andel af lystbåde-overnatninger.

Blandt de ikke-kommercielle overnatningsformer er det især endagsturister på ferie, der trækker nedad i forhold til landsgennemsnittet.

I absolutte termer er det værd at bemærke, at forretningsrelaterede ophold på hoteller er det, der giver den højeste turismeomsætning samtidig med at forretningsrelaterede endagsbesøg ligeledes bidrager til omsætningen.

Tabel 3: Turismeomsætning 2008 (mio. kr.) pr marked Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

FYN, LANGELAND & ÆRØ

Syddanmark

danmark

mio. kr.

Pct. Pct. I alt 5.755

Kommercielle i alt: 3.150 55% 56% 49% Hotel – ferierelateret 259 5% 5% 7% 1.631 28% 24% 21% Hotel – forretningsrelateret Camping 359 6% 7% 1% Vandrerhjem 32 1% 1% 5% Lejet feriehus 425 7% 14% 1% Feriecentre 30 1% 1% 10% Festival 244 4% 2% 1% Lystbåde 159 3% 2% 1% Bondegårde 11 0% 0% 0% Krydstogt 0 0% 0% 1%

Ikke-kommercielle i alt: 2.604 45% 44% 51% Eget feriehus 224 4% 5% 8% Lånt feriehus 103 2% 2% 2% Familie/venner 983 17% 13% 15% Endagsturister - ferie 111 2% 8% 14% Endagsturister - forretning 1.183 21% 17% 13%

Andel kommerciel turismeomsætning (pct.)

55% 56% Andel ferierelateret turismeomsætning (pct.)

51% 59%

Tabel 4: Turismeomsætning 2008 (mio. kr.) pr. overnatningsform for Fyn, Langeland og Ærø Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

4 Datamaterialet indbefatter ikke den stigning på ca. 150% i antallet af overnatninger Lalandia har medført i Billund (som nyeste tal fra Danmarks Statistik påpeger).

13

Forbruget fra turisme kan desuden opgøres på forskellige erhvervssektorer og produkttyper. Nedenfor viser tabel 5, hvorledes forbruget fordeler sig på forskellige produkttyper. Der gøres brug af tre overordnede inddelinger: Turismekarakteristiske produkter, turismeforbundne produkter og ikke turismespecifikke produkter.

Andelen af omsætningen, der placeres i turismekarakteristiske produkter, er en smule højere end gennemsnittet for regionen, hvilket kan aflæses i den øgede andel af forbrug på overnatning og transport. Samtidigt er det interessant, at 73% af forbruget lægges i de traditionelle turismevirksomheder, mens blot 28% af forbruget lægges i andre sektorer, som ikke traditionelt ser sig som turismevirksomheder.5

Fyn, Langeland og Ærø

Region Syddanmark

(mio. kr.) (pct.) (mio. kr.)

I alt 5.754 16.467

Turismekarakteristiske produkter 4.187 73% 11.347 Heraf: Overnatningssteder 1.479 26% 3.772 Restaurant 462 8% 1.380 Transport 1.593 28% 3.913 579 10% 2.119 Rejseservice Forlystelsesparker, museer 74 1% 163

Turismeforbundne brancher 1.019 18% 3.226 Heraf: Fødevare,drikkevarer og tobak 443 8% 1.368 Benzin og brændstof 283 5% 929 Anden detailhandel 293 5% 929

Ikke-turismespecifikke produkter 549 10% 1.894

(pct.)

69% 23% 8% 24% 13% 1% 20% 8% 6% 6% 11%

Tabel 5: Turismeomsætning 2008 (mio. kr.) pr. produktgruppe, Fyn, Langeland og Ærø samt region Syddanmark Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

5 Afrunding resulterer i sum over 100 %.

14

4 Beskæftigelse Den omsætning, der skabes med baggrund i turisme, giver en mængde arbejdspladser. Der skabes arbejdspladser inden for produktionen af de turismekarakteristiske produkter, såsom overnatning, men også detailhandlen og andre turismeforbundene brancher nyder godt af turismen, ligesom der skabes arbejdspladser i brancher, der ikke umiddelbart har kontakt til turismen. Beskæftigelsen skabes ikke kun, fordi turisten køber en vare, men især også de indirekte og inducerede effekter skaber arbejdspladser.

Som det fremgår af tabel 6, er Syddanmark det område, hvor der bliver skabt næstflest årsværk med baggrund i turisme. Samtidigt er beskæftigelse som følge af turisme 0,1%-point under landsgennemsnittet af den samlede beskæftigelse. Den høje beskæftigelseseffekt i Hovedstadsområdet skyldes naturligt, at denne region i høj udstrækning tiltrækker hotelgæster. Alle typer af overnatning er i realiteten særdeles beskæftigelsesskabende, dog er hotelovernatning mere beskæftigelsesskabende end andre typer overnatninger, og dermed genereres de fleste årsværk på baggrund af en overnatning på hotel.

De indirekte arbejdspladser er dem, der skabes, fordi de turistspecifikke brancher selv køber produkter eller råvarer et givent sted, hvilket medfører en merproduktion. De inducerede effekter opstår, når medarbejdere, der opnår beskæftigelse som følge af den direkte beskæftigelse, får løn - og forbruger denne løn igen. Opgørelsen er i årsværk, hvilket betyder at den er omregnet til fuldtidsbeskæftigelse. Dette er i særlig grad fordelagtigt inden for turisme, der i udpræget grad er kendetegnet ved udsving henover året.

Hele landet Syddanmark Hovedstaden Sjælland Midtjylland Nordjylland

Turismeskabte årsværk årsværk 102 21 44 11 15 11

Andel af landets turismeskabte årsværk pct.

100 20 43 11 15 11

Turismeandel af samlet beskæftigelse pct.

3,5 3,4 4,5 3,4 2,2 3,6

Tabel 6: Antal arbejdspladser skabt af turismen, Danske regioner 2008 Kilde: VDK (2011b)

15

Tabel 7 viser beskæftigelseseffekten af turisme, for de kommuner, som hører hjemme på Fyn, Langeland og Ærø.

Odense er den kommune i det syddanske område, der bidrager med det højeste antal årsværk til regionen med hele 2.391 årsværk. Dette er dog ikke nogen overraskelse, eftersom Odense samtidigt er den beskæftigelsesmæssigt største kommune i regionen. De 2.391 årsværk udgør 2,3% af det samlede antal beskæftigede i kommunen.

Danmark i alt Region Syddanmark

Fyn, Langeland og Ærø

Odense

Middelfart

Svendborg

Nyborg

Assens

Langeland

Faaborg-Midtfyn

Nordfyns

Kerteminde Ærø pr. 1. januar 2006

I tabel 7 ovenfor er kommuner med en turismeandel af den samlede beskæftigelse i kommunen på 5% eller derover markeret med fed.

Langeland er den kommune, der uden sammenligning har den største andel beskæftigede med baggrund i en turismeskabt omsætning, men også Nyborg og Middelfart tilføjer et højt antal turismeskabte årsværk til det samlede antal turismeskabte årsværk.

Set i forhold til hele regionen er Fyn, Langeland og Ærø på højde med de øvrige subregioner målt i beskæftigede skabt på baggrund af turismeomsætning, som andel af den samlede beskæftigelse.

Turismeskabte årsværk

Samlet antal beskæftigede i kommunen

Turismeandel af samlet beskæftigelse pr. kommune (pct.)

(a) 101.531 20.824

(b) 2.901.692 605.125

(a/b) 3,5 3,4

226.628

3,4

103.228 17.464 25.138 12.052 16.485 5.569 21.430 10.827 11.823 2.611

2,3 5,7 4,0 7,7 3,9 11,3 2,1 3,1 2,3 3,7

7.743

2.391 1.000 994 930 645 629 458 332 267 97

Tabel 7: Turismens effekter på beskæftigelse (årsværk) pr kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

De samlede beskæftigelseseffekter i en given kommune, kan brydes ned i hhv. intra og inter effekter.

•

Intra-effekt betegner de beskæftigelseseffekter af turismen, som forbliver i det samme område, som turisten har sit direkte forbrug.

•

Inter-effekt er den del af de samfundsøkonomiske effekter, der ”spilder” over til naboområder (kommuner/regioner) eller endnu længere væk.

Inter-effekter opstår navnlig, når man belyser de indirekte og inducerede effekter i kraft af, at virksomheder, der sælger direkte til turisten, køber sine råvarer andre steder i landet eller beskæftiger personer, som bor i andre kommuner, end der hvor turisten serviceres. Det er derfor interessant at beskæftige sig med, hvor stor en del af den afledte beskæftigelseseffekt, der forbliver i egen kommune, og hvor stor en del, der spilder over i andre kommuner og områder.

Tabel 8 viser intra-effekten for den enkelte kommune.

16

Intra-effekt: Andel af beskæftigelse fra egen turismeomsætning

Danmark i alt

Odense

Middelfart

Svendborg

Nyborg

Assens

Langeland

Faaborg-Midtfyn

Nordfyns

Kerteminde

Ærø pr. 1. januar 2006

Intra-skabte årsværk

Pct. 100

101.531

44 55 44 67 67 52 58 88 59 77

1.052 549 439 624 434 328 265 292 158 74

Tabel 8: Turismens effekter på beskæftigelse Intra effekt pr kommune

Når vi ser på hele Danmark, er alle 101.531 skabte årsværk per definition intra-skabte årsværk. Dette skyldes, at satellitregnskabet agerer inden for en nationaløkonomisk ramme, og derfor kun medtager effekter inden for landets grænser. Set ud fra et kommunalt synspunkt er det en relevant parameter, om den indsats, der gøres, også bærer frugt i det område, den direkte omsætning er placeret hos.

Der knytter sig en del usikkerheder til ovenstående, blandt andet er det en forudsætning i modellen, at turisters direkte forbrug placeres i overnatningskommunen. Samtidigt stiger usikkerheden, desto mindre en kommune er pga. af de bagvedliggende vægte og forholdet mellem registrerede og ikke registrerede overnatningsformer. Alligevel viser ovenstående nogle klare mønstre, der er gengivet nedenfor.

Som det fremgår nedenfor, er Odense og Svendborg de kommuner, hvor den turismeskabte omsætning i størst omfang spilder over til årsværk i andre områder. Nordfyns kommune adskiller sig markant i den modsatte ende, hvor kun 12% af den turismeskabte omsætning spilder over til årsværk uden for kommunen, hvilket betyder at Nordfynds kommune har mest gavn af egen turisme.

Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

Figur 4: Forhold mellem Intra- og inter-effekter på beskæftigelse, pr. kommune Kilde: Forhold mellem intra- og inter-effekter på beskæftigelse, pr. kommune

17

Fyn, Langeland og Ærø

Region Syddanmark

(årsværk) (pct) (årsværk) I alt 7.743 20.824

Turismekarakteristiske branchegrupper 4.558 59% 12.065 Heraf:

Overnatningssteder 2.573 33% 6.140 Restauranter og værtshuse 872 11% 2.416 Transportvirksomheder 513 7% 1.333 Rejseservice 331 4% 1.564 Forlystelsesparker, museer, mv.

270 3% 613

Turismeforbundne branchegrupper (detailhandel mv.)

1.335 17% 3.492

Ikke-turismespecifikke branchegrupper (øvrige brancher) 1.850 24% 5.266

(pct) 58% 29% 12% 6% 8% 3% 17% 25%

Tabel 9: Turismens afledte effekter på beskæftigelse (årsværk) pr branchegruppe Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

Tabel 9 viser, hvordan den turismeskabte beskæftigelse fordeler sig på de forskellige branchegrupper.

Som det fremgår ovenfor, er lidt over halvdelen af de turismeskabte årsværk placeret i de turismekarakteristiske branchegrupper. Det er især overnatningsstederne, der skaber beskæftigelse, men også restauranterne giver en beskæftigelseseffekt. Det kan her noteres, at en højere andel af beskæftigelseseffekten ender hos overnatningsstederne på Fyn, Langeland og Ærø end gennemsnitligt i regionen.

De brancheforbundne branchegrupper, såsom detailhandlen, genererer 17% af beskæftigelseseffekten, mens hele 24 % af de turismeskabte årsværk går til beskæftigelse uden for de turismespecifikke og turismeforbundne brancher. Det er således en fjerdedel af de turismeskabte årsværk, der spilder over i brancher, der ikke umiddelbart har et tilhørsforhold til turisme. Det indikerer også, at en nedgang i turismeomsætningen i regionen har konsekvenser, der rækker langt udover de brancher, der direkte har turister som primære kunder.

18

5.

Bruttoværditilvækst Bruttoværditilvæksten er et mål for, hvor meget værdi, der skabes, når man fratrækker de omkostninger, der er forbundet med at producere den pågældende vare.6 Der er ikke en entydig sammenhæng mellem turismeforbruget i regionen og bruttoværditilvæksten, da denne også stammer fra den afledte effekt fra andre regioner og kommuner.

Dette er gengivet nedenfor, hvor det fremgår, hvor stor en del af værditilvæksten i en kommune, der stammer fra egen turismeomsætning.

Som nedenstående tabel viser, er Odense den kommune, der bidrager mest til den samlede bruttoværditilvækst, når man betragter de absolutte tal, hvoraf de 36% stammer fra egen turismeomsætning, mens 44% stammer fra turismeforbrug skabt i andre kommuner. På Langeland stammer 11,8% af bruttoværditilvæksten fra turisme og hele 73% af denne stammer fra egen turismeomsætning.

Assens er i den forbindelse den kommune med den højeste andel af bruttoværditilvækst som følge af egen turismeomsætning.

Af det samlede turismeforbrug på i alt 5,8 milliarder kroner er der 3,3 milliarder kroner tilbage i ren bruttoværditilvækst i destinationen,7 hvilket svarer til 3,2% af den samlede værditilvækst i området.

Turismeskabt bruttoværditilvækst

INTRA-effekt: Andel af BVT (a.) fra egen turismeomsætning (pct.)

INTRA-skabt BVT

Danmark i alt 46.826 1.481.103 3,2 100 Region Syddanmark 9.440 288.935 3,3 n.a.

Fyn, Langeland og Ærø 3.325 104.454 3,2 n.a.

Odense 972 46.882 2,1 36

Svendborg

445 11.440 3,9 52 Middelfart

416 8.131 5,1 63 Nyborg

380 5.419 7,0 38 Langeland

298 2.531 11,8 73 Assens

290 7.982 3,6 77 Faaborg-Midtfyn

221 10.161 2,2 73 Nordfyns

166 5.233 3,2 27 Kerteminde

137 5.459 2,5 49 Ærø pr. 1. januar 2006 64 1.218 5,2 47

46.826 n.a.

(mio. kr.) (a)

Samlet bruttoværdi-tilvækst i kommunen (mio. kr.) (b)

Turismeandel af samlet bruttoværditilvækst (a/b)

(mio. kr.)

n.a.

351 232 260 145 219 224 161 44 67 30

Tabel 10: Turismens totalt afledte BVT pr. kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 6 Den turismeskabte bruttoværditilvækst er beregnet ud fra den turismeomsætning, der er fastlagt i turismesatellitregnskabet. Værditilvækst svarer til BNP uden skatter og afgifter (basispriser).

7 Bruttoværditilvæksten indeholder således tilført værdi fra andre regioner, og der er således ikke et 1-1 forhold mellem omsætning og bruttoværditilvækst.

19

Tabel 11 opdeler bruttoværditilvæksten på branchegrupper. Som det fremgår, er lidt over halvdelen af BVT afledt på de turismekarakteristiske grupper, ca. 14,5% på de turismeforbundne grupper, mens hele 34% af BVT er afledt på de ikke turismespecifikke branchegrupper.

Lidt under halvdelen af al værdi skabt af turisme tilfalder således branchegrupper uden for de turismespecifikke erhverv, og disse branchegrupper vil således også opleve gevinster ved en øget turisme i regionen. I forhold til opgørelsen af afledte effekter på beskæftigelse er det interessant, at bruttoværditilvæksten for overnatningssteder ikke udgør en større del af de turismekarakteristiske branchegrupper.

Fyn, Langeland & Ærø I alt 3.389

Turismekarakteristiske branchegrupper 1.743 Heraf: Overnatningssteder 640 Restauranter og værtshuse 189 Transportvirksomheder 421 Rejseservice 356 137 Forlystelsesparker, museer, mv.

Turismeforbundne branchegrupper 491 (detailhandel mv.)

Ikke-turismespecifikke branchegrupper 1.154 (øvrige brancher)

Andel turismekarakteriske brancher i afledt BVT (pct.)

51

Region Syddanmark 9.440 4.694 1.561 545 1.059 1.218 311 1.273 3.473 50

Tabel 11: Turismens afledte effekter på BVT (mio. kr.) pr. branchegruppe Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

20

6.

SKATTER OG AFGIFTER Turismen i den syddanske region skaber offentlige indtægter på 6 milliarder kroner, hvoraf ca. 2 milliarder genereres på Fyn, Langeland og Ærø. Moms udgør den største post, og vare- og selskabsskatter udgør generelt lidt over halvdelen af provenuet.

Fyn, Langeland & Ærø I alt skatter og afgifter Personskatter i alt Heraf: Kommuneskatter* Kirkeskatter Amts-/Regionskommuneskatter Statsskatter Vare- og selskabsskatter Heraf: Vareskatter/Punktafgifter Moms/Merværdiafgift Selskabsskatter

Den overvejende del af skatteprovenuet havner i statskassen via statsskatten og diverse vareskatter. Det største skatteprovenu skabes af momsafgiften, der indbringer dobbelt så højt et provenu som kommuneskatten. Dette er især interessant i forhold til konkurrencen med nærmarkederne, hvor sammensætningen af moms- og selskabsskatter er markant anderledes (Horesta 2011, s 26).

Tabel 13 nedenfor viser effekterne på tværs af de enkelte kommuner.

På Ærø stammer hele 36% af de turismeafledte kommuneskatter fra intra-effekter mens hele 14% af det provenu, der skabes på Langeland, stammer fra turisme.

2.086 955 467 17 114 357 1.131 98 895 137

Tabel 12: Turismens afledte effekter på BVT (mio. kr.) pr. branchegruppe * Kommuneskatter svarer til kommunens eget provenu fra turisme (INTRA+INTER), ekskl. Selskabsskatter Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

Fyn, Langeland & Ærø

Region Syddanmark

Odense

Svendborg

Middelfart

Nyborg Langeland

Assens

Faaborg-Midtfyn

Nordfyns

Kerteminde Ærø pr. 1. januar 2006

Region Syddanmark

(pct)

(pct) 3

5 12 8 8 8 7 12 11 9 36

3 4 6 6 14 4 3 4 3 7

Tabel 13: Turismens totalt afledte effekter på provenu pr. kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

21

Litteraturliste H

Horesta (2011): Normstalsanalysen 2009/2010, Horesta, udgivet 2011.

V

VDK (2011a): Turismens økonomiske betydning i Danmark 2008, VisitDenmark, indhentet januar 2011.

VDK (2011b) Turismen i Region Sjælland, VisitDenmark, indhentet januar 2011.

Tabeller og figurer Tabel 1: Oversigtstabel over de økonomiske effekter af turisme på Fyn, Langeland og Ærø Kilde: Opsummering af tabel 2-12 Tabel 2: Turismeforbrug fordelt på kommuner og overnatningstyper 2008. Fyn, Langeland og Ærø.

Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 3: Turismeomsætning 2008 (mio. kr.) pr marked i Region Syddanmark Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 4: Turismeomsætning 2008 (mio. kr.) pr overnatningsform Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 5: Turismeomsætning 2008 (mio. kr.) pr produktgruppe Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 6: Antal arbejdspladser skabt af turismen, Danske regioner 2008 Kilde: VDK (2011b) Turismen i Region Sjælland, VisitDenmark, Jan 2011 Tabel 7: Turismens effekter på beskæftigelse (årsværk) pr kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 8: Turismens effekter på beskæftigelse INTRA effekt pr kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 9: Turismens afledte effekter på beskæftigelse (årsværk) pr branchegruppe Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 10: Turismens totalt afledte BVT pr. kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 11: Turismens afledte effekter på BVT (mio. Kr.) pr branchegruppe Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 12: Turismens afledte effekter på provenuer (mio. kr.) pr type Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Tabel 13: Turismens totalt afledte effekter på provenu pr. kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Figur 1: Turisme-effektflow Kilde: VDK (2011a): Turismens økonomiske betydning I Danmark 2008, VisitDenmark Figur 2: Turismeforbrug fordelt på kommuner og overnatningstyper 2008. Region Syddanmark Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Figur 3: Turistomsætning 2008 (pct) på de vigtigste markeder Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011 Figur 4: Forhold mellem INTRA og INTER-effekter på beskæftigelse, pr kommune Kilde: VisitDenmark turismeregnskab, særkørsel 2011

22

Appendiks A: Turismeomsætning fordelt på nationalitet Turismeomsætning 2008 (mio. kr.) pr kommune

Danmark i alt Region Syddanmark

Varde

Odense

Vejle

Kolding

Sønderborg

Tønder

Fredericia

Esbjerg

Middelfart

Svendborg

Haderslev

Aabenraa

Nyborg

Assens

Billund

Langeland

Faaborg-Midtfyn

Fanø

Nordfyns

Kerteminde

Vejen

Ærø pr. 1. januar 2006

Kommercielle overnatningsformer mio. Kr. 36.713 9.191

1.324 751 818 677 518 557 427 511 405 397 252 233 348 285 409 421 204 218 154 108 98 77

Ikke-kommercielle overnatningsformer og endagsrejsende mio. Kr. 38.705 7.277

325 840 771 620 662 417 424 305 305 307 447 455 308 248 119 86 211 91 152 121 37 27

Samlet udbud i land/region/ kommmuner I alt mio. Kr. 75.418 16.467

1.649 1.590 1.589 1.297 1.180 974 851 816 710 704 699 688 656 533 528 507 415 309 307 229 135 104

Turismeandel af samlet udbud i land/region/ kommune

mio. Kr. 4.775.603 1.033.437

pct.

1,6 1,6

45.201 129.212 85.686 81.335 57.531 41.521 61.670 134.141 26.987 32.857 53.466 53.970 20.230 28.693 29.280 11.530 41.491 3.816 23.916 21.962 43.377 5.566

3,6 1,2 1,9 1,6 2,1 2,3 1,4 0,6 2,6 2,1 1,3 1,3 3,2 1,9 1,8 4,4 1,0 8,1 1,3 1,0 0,3 1,9

RTSA 2008

23

V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!! m-1!2-I!JI!?(+#(-!;<<Q!!!!!

W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! :1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!! :C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!

T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! _8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! _*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!

H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!

B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!! a(($*-5 E&.)/8+!!!!!!!!!!!! a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!! a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

>AA$ #"C$ #?BAF$ #=B$ #?>CF$ F@C$ #?#A"$ @"C$ #?BF"$ >B>$ =">$ @#"$ B"@$ #?!F@$ !!F$ >FF$ C#B$ AB#$ ="F$ A#>$ B!A$

ZRZ! Q`!

JI;RJ! J<=!

QR^! ]Z]!

Q]Q! RQ`!

JI;<;!

R=Z! ;<Q! R=]!

Z^Q! `QR! J^J! ZQ=!

Z<R! ^;<!

J]Z! ^<Z! ZR^!

;RZ! ;<! ^Z! Q! =;^! ]]Q! ]<Q! ZR! RZ! JR! ZR! Z^! =^! `;! ;<! ;]`! ;`! ;^!

JRZ! ;=!

JJ!

]<! ]! ]^! =! =]!

Z^!

RR! J`!

QQ! JZ! ;J! ;;!

J]! ]=! `!

ZJ! J`!

JR! ^!

J^! ]J!

^!

J! QJ! R! JR! JJ! J^!

Q! ;R! ]!

Z! ^! ;!

R`! ;!

JZ! ]! ;]!

J! J;! ]=!

^!

J! ;`! ;! ]<!

JQ! JQ! Q! J]!

R! J<!

JQ! J<! ;^!

R! `! ^! ^!

Z! J]!

JR!

Q! J! J^! <!

Z! ]! ^! `! ;]! ]!

Z! ^! ;!

J]! ;!

R! R! =! <! ;<! ^!

J! ;! `! <!

J! J! ;!

J<!

Z]!

Q! ]!

R! ;! `!

Z! J! =! ]! <!

J! Q!

;!

J! Z! <! <! ;!

Z! =! ;Q! ]! ]!

R! ;! ]!

Z! ;! ^! ;! <! ;! ;!

J! <! ;;! <!

J! J! <!

J! R! J! J! J! <!

J=! <!

J! J! JJ! <! ;! ]!

<!

J! R! <!

Z! ;!

J! R! JQ! Z! Z! Z! J! ]! ;!

J! ]! ;! <!

J! ;!

<!

J! `!

J! J! J! <! ;!

Q! J! ;! ;!

J! R! J! Z! ;! ;! <!

J! Z!

<! <!

JJ! <!

J! J! J! J! ;! <! <! <! <! `! <!

J! <!

R! <!

J! ;!

<! <! =!

J! J! J! <! <! ;!

J! <! <! <!

J<! <! <! <!

J! <! ;! ^!

<! <!

Q! J! <! <!

J! J! ]! <! <! <! <!

R! <! <! <!

Z! <!

J! R!

<! <!

Z! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! ;! <! <! <!

Z! <! <!

J!

<!

<!

<!

<!

;!

J!

<!

<!

J!

<!

<!

<!

<!

J!

<!

<!

<!

<!

<!

J!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

J!

J!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

J!

R!

;!

;<!

<!

Z!

R!

`!

;J!

=<!

JJ!

J<!

JZ!

R!

J<!

=!

R!

J^!

=!

<!

]!

^!

JJ!

J!

J;!

<!

=!

J<!

JZ!

]!

`!

;!

;!

Z!

Z!

J<!

;!

`!

Z!

]!

;!

;!

J!

<!

<!

J!

<!

<!

<!

J!

R!

JQ!

;!

;!

Z!

J!

J!

;!

<!

]!

J!

<!

J!

;!

J!

<!

Z!

<!

<!

J!

<!

J!

]!

<!

J!

J!

<!

Z!

<!

<!

<!

Z!

<!

J!

R!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

<!

J!

<!

<!

<!

<!

J!

<!

<!

<!

J!

<!

J!

<!

<!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

`!

>$

SC-&5,!V0&,+!

Z!

==$

SC-&5,!

S0),#-*2,!

;!

CC$

SC-&5,!

V7,-&'(!

J]!

##B$

SC-&5,!%(+.,!

<!

!BA$

SC-&5,!O#-*2(!

<!

B$

A(2(+!

<!

@$

S0)-&5!

Z!

##$

o(+(.(!

<!

="$

:2(+&,+!

<!

=B$

a&+%(+.!

J!

=B$ G,%5&,+!*5!

H#j,7$*-5!

Z!

CC$

"*%,+!

<!

>=$

:D4b,&n!

R!

@"$

N)(%&,+!

Q!

AA$

a-(+'-&5!

]!

##@$

>:V!

Q!

#BC$ :)*-$-&)(++&,+!

Z!

!>C$

B*%%(+.!

JR!

=="$

:C,-&5,!

;<!

>=!$

_*-5,!

]Z^!

!?F!"$

980'%(+.!

B==$

##?!">$

P(+7(-'!

24

!

#>?C>@$

9$7;1$

V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

!

!

!

Y&%.,@!

W&0&).,+7(-'!

F9:V!;<<=!

62337,*7'.$

%&'()*+/*I )T1,(,4$!""A$ M*(/?$.'?O$J'$ *7'.+3$

!

V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!! m-1!2-I!JI!?(+#(-!;<<Q!!!!!

W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! :1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!! :C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!

T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! _8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! _*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!

H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!

B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!!

5 E&.)/8+!!!!!!!!!!!! a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!! a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

>AA$ #"C$ #?BAF$ #=B$ #?>CF$ F@C$ #?#A"$ @"C$ #?BF"$ >B>$ ="@$ @#"$ B"@$

!!F$

#?!F@$

>FF$ C#B$ AB#$ ="F$ A#>$ B!A$

!==$ @@$ A#A$ FA$ #?=!C$ BB@$ B#A$ =F@$ @B#$ =CA$ #BC$ C"B$ C!#$ >@@$ #"A$ !B!$ !"C$ C!@$ !#A$ B##$ C"F$

J=! ;J! `]! ;<! ]=!

Q;!

Z=!

Z^! =<! ;<!

J<! ;R! <! =<!

J]!

ZR! ;Q! ;]! <!

ZJ! JRJ!

`Z! ;!

R]]!

ZR! =^!

Q=!

J=`! ;<=!

R=Z! ;=J! J]! ;]^! <!

;Q!

]<J!

^<! =R! ZQJ! <!

ZQJ! JQ^!

QQ! `! =;! <!

JZ^! =^! ^R! ^^! ;Z! ;=!

R`! ]Q! ;`!

RZ! ;=! `Z! ZJ! ;Q! ;J! RZ! Q^!

Z! Z! =! ]! ]! ^!

JJ! J<!

J<! <! <! <! ;!

R! Z! ^!

Z! ]! <!

J;! <!

]<!

JZ! ]=!

JJ! `=<! ;`=!

JRZ! J`! ]Q! J]!

Q]!

R<!

J;Q!

;Q!

J;<!

ZQ! Z;! =!

J^`!

ZZ! `!

=! <! <! <!

Q^! ;]!

J`! <! <! <! <!

J`! ]!

<!

JQ!

<!

Q! <!

J^!

J=!

JR!

<! <! <! ;`! <!

J<! ;! <! <! <! <! <! ;]]! <! <! <! <! <! <! <! <!

]! ;=! ];! <! <! <!

Z<! ]Q! <!

R! ^!

J`!

JQ! Z! JJ! J<! ;<!

Z! J! J! <!

J! <! <! <!

J! J! J! J! ^!

J! <!

J! <! <! <!

J! J! <! <!

J! <!

<! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <! <!

!! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !!

CBB$ !@$ @@#$ =@$ =!B$ C#@$ >>!$ ="@$ AC"$ ="A$ #B!$ ="B$ A>$ >!"$ #!#$ CC@$ !##$ C!C$ F#$ ="B$ ##F$

ZZ! Q! ]]!

Z! J=]! ^`! =]!

JR! <!

JR! R^! ;R! Z^!

RQ! ZZ! QJ! ;Z! Q! Q]!

J<! ;!

R!

Z!

=!

J!

Q=!

JJ!

J;!

^!

<!

^!

;Q!

J;!

J^!

`!

JR!

`!

JJ!

J!

;]!

]!

J!

J;Z!

J]!

;^<!

<!

<!

=]!

JRQ!

J;<!

Z=Z!

Q]!

R`!

^]!

;`!

]=!

;;^!

JJR!

J<R!

JZ<!

<!

<!

<!

;Z]!

;!

Q;!

J;!

;;!

J`R!

;^=!

J]!

]`!

`!

R!

`!

Z!

]!

R<!

`!

;JQ!

ZJ!

Z!

]^!

J<!

QJ!

;!

Z=Q!

;J!

R<!

]=!

JZ;!

JR<!

]<^!

;JZ!

Q!

J=]!

<!

;<!

;^^!

]^!

QZ!

;R^!

<!

;]]!

J<^!

=C$

@C$

B#$

@=$

A"$

B@$

CC$

B>$

C@$

B=$

B"$

B@$

A=$

B!$

C@$

=>$

CF$

B"$

@"$

>=$

@@$

B=$

B>$

@A$

F>$

C#$

BA$

F!$

AA$

@=$

CF$

=A$

!B$

FC$

=F$

#""$

CA$

A"$

A=$

>C$

!@$

#""$

!>$

CA$

C"$

BF$

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

JZ=!

!?A#C$

P,3+;$ ./**+'8(+;$ 1&'()*+/*)T1, (,4$MJ81?O$ P,3+;$ 5+'(+'+;71+'+1$ 1&'()*+/*)T1, (,4$MJ81?O$

Q!

#?!@#$

O+.(50)#-&0),-!L! /*--,)+&+5!

=R!

!?"A@$

O+.(50)#-&0),-!L! /,-&,!

Q!

!B>$

a(7&%&,iC,++,-!

JZ! ACF$

HK+)!

0*77,-4#0!

!CA$ @?!@@$

O5,)!/,-&,4#0!

!! $$

!!

9..+I ./**+'8(+;;+$($ 7;1H$

<! "$

Y-8.0)*5)!

<! #A$

G*+.,5K-.,!

^! !B!$

H80)$K.,!

<! !A>$

a,0)&C(%!

<! !#C$

a,-&,D,+)-,!

ZZ! !?=C!$ H,?,)!/,-&,4#0!

;!

F@$ W(+.-,-4?,7!

Z<! #?##A$

o(72&+5!

J=R! C?"">$ B*),%!M! /*--,)+&+50-,%() ,-,)!

;^!

ABF$ B*),%!M! /,-&,-,%(),-,)!

!AB$ F?#F#$ G/**+'8(+;;+$($ 7;1H$

B==$ #>?C>@$

9$7;1$

!

$

25

Y&%.,@!

W&0&).,+7(-'!

F9:V!;<<=!

V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

4 $ 62337,*7'.$

!

%&'()*+/*I )T1,(,4$!""A$ M*(/?$.'?O$J'$ /N+',71,(,4)5/ '*$

!

!

$$$$$$$$$#"C$$

!V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$$$$$$$$$$>AA$$ m-1!2-I!JI!?(+#(-!;<<Q!!!!!

!W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$#?BAF$$ !W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$#=B$$ #?>CF$

$$$$$$$$$$ C"C$$ $$$$$$$$$$$ B!$$ $$$$$$$ #?!@"$$ $$$$$$$$$$ #""$$ $A""$$

!! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !!

!!!!!!!!!!!!!!!!]!! !!!!!!!!!!!!!!J!!

!!!!!!!!!!!!!!!!J!!

!!!!!!!!!!!!!!;<!!

!!!!!!!!!!!!`!! !!!!!!!!!!!!!!!!Q!! !!!!!!!!!!!!!!!!Q!! !!!!!!!!!!!!!!Q!! !!!!!!!!!!!!!!JR!! !!!!!!!!!!!!!!!!R!! !!!!!!!!!!!!!!!!]!! !!!!!!!!!!!!!!!!R!! !!!!!!!!!!!!!!;Q!! !!!!!!!!!!!!!!J^!! !!!!!!!!!!!!!!!!Z!! !!!!!!!!!!!!!!!!]!! !!!!!!!!!!!!!!!!R!! !!!!!!!!!!!!!!J<!! !!!!!!!!!!!!!!;!! !!!!!!!!!!!!!!!!Q!!

$$$$$$$$$$ !#"$$ $$$$$$$$$$$ =A$$ $$$$$$$$$$ #@A$$ $$$$$$$$$$$$$ !>$$ $$$$$$$CC!$$

!! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !!

P,3+;$ 1&'()*+.7'7.1+'(). +$J'/3&.1+'$($ 3('+.1+$ 1&'()*+/*)T1,(,4$ MJ81?O$$

!!!!!!!!!!!!!!!!]!!

$9..+I 1&'()*+)J+8(5(..+$ J'/3&.1+'$$

!!

V+.,+! .,)(&%4(+.,%!!

!!!!!!!!!!!!!!!!]!!

G,+n&+!*5! $-6+.0)*/!!

!!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!R`!! =;!!

Q=!!

Q<!! @C$$ !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!R<!!

J]!! =!!

JQ!! #C$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=<!! ^<!!

RR!!

RZ!! #C#$$ !!!!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!^]!! =!!

J<!! =!!

A$$ !!!!!!!! !!!!!!!! !!!!!!!!;JZ!! $$$$$$$C"@$$ !!!!!!!!!!]`!!

J<]!!

J;]!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!RZ!!

J;=!! =;!! ^^!! #>F$$ !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!Q<!!

JZ`!!

J<;!! `;!! #=C$$ !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!^^!! ]^!!

Z;!!

Z=!!

C>$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=;!! ^<!!

RQ!!

QR!!

FB$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=^!! ;Q!!

JQ!!

J^!! !B$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!]R!!

QJ!! ;`!! ;Q!!

B!$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=<!! ]R!! ;Q!! ;=!!

C>$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!Z=!!

Q^!!

RZ!!

Z;!! #>B$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!^R!! ^Q!! ]`!!

RZ!! #B!$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!RR!!

Z^!!

J=!!

J=!! !F$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!RQ!! `^!! ^]!!

QR!! @C$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!QQ!! ]]!! ;]!!

Z<!!

C!$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=R!! ;Z!! ;Z!! ;J!!

B>$$ !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!Z`!!

RR!! ;R!!

Z<!! @A$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=Q!! ;;!!

ZJ!! ;R!! =!$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=]!!

J;!! ;;!! ;`!! !#$$ !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$$$$ !!!!!!!!!!!!!!=<!!

ZJ!!

J`!! ;Z!! =B$$ !!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! $$$$$$$ $$$$$$$$$$$$$>F$$ JIZQ=!! `;`!! `;`!! #?AFC$$ a1.,C(-,3.-&'', LC(-,-!*5!)*$('!!

$$

!B,-(/@!!

$$$$$$$$$$ !A>$$ $$$$$$$$$$ ===$$ $$$$$$$$$ ##A$$ $$$$$$$$$$ #F#$$ $$$$$$$$$$$$$ BF$$ $$$$$$$$$$ ##@$$ $$$$$$$$$$$$$ FF$$ $$$$$$$$$$ #B#$$ $$$$$$$$$$ #@@$$ $$$$$$$$$$$$$ @=$$ $$$$$$$$$$ !=>$$ $$$$$$$$$$$$$ FA$$ $$$$$$$$$$$$$ >@$$ $$$$$$$$$ #"F$$ $$$$$$$$$$$$$ @F$$ $$$$$$$$$$$$$ >=$$ $$$$$$$$$$$$$ @C$$ $$$$$$$ =?!!>$$ %&'()*+5/'0&,3,+$ 0'7,8:+'$$

!!!!!!!!!!!!JQZ!! ! a*-%80),%0,02(-' ,-*5!7#0,,-!!

!!

!F,?0,0,-C&D,!!

!!

!9-(+02*-)!!

!!

!F,0)(#-(+)!!

!!

!

!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!^]!!

J<R!! `=!!

J;Z!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!JQ!!

J;!!

Q!!

J^!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!JJQ!! ]RJ!!

R];!!

J]J!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!J;!! ]Q!!

Z<!!

JJ!! !!!!!!!! !!!!!!!!JZ<!! !!!!!!!!J;Z!! !!!!!!!!ZQ;!!

J^Q!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!`^!!

J;R!! `]!!

J`=!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!JJ]!!

J`R!!

J`^!! ;<<!! !!!!!!!!!! !!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!RQ!!

J`]!! ;;;!!

Q;!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!J;=!! ]=J!!

RZ<!!

JR<!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!ZQ!! ;;Q!! ;Q]!! ]J!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!ZZ!!

Z^!!

J=!! ]^!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!]`!! ;J<!! ;]<!!

QJ!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!]Z!!

Z<!!

JQ!! ^^!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!J<;!!

Z]]!!

ZQ^!!

JZ^!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!;]!! ]<!!

ZJ!! ;`!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!^=!! ``!! =;!!

J;Q!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!]J!! `J!! `<!! ]`!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!RZ!! ;^Q!!

Z;Q!!

Q;!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!;=!!

JZ!!

J;!!

QQ!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!RJ!! ;`;!!

Z<]!!

RZ!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!Q]!!

J^Z!!

J]Z!!

Q<!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!! !!!!!!!!!!!!!!Z=!!

JQ<!!

J^Q!! ]Q!! !!!!!!!!! !!!!!!!!! !!!!!!!!! !!!!!!!!!

ZI^^;!!

JIZ=<!!

ZI`JZ!! ;IJJ`!!

TC,-+()+&+500),., -!!

$$

!B,-(/@!!

!W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

%&'()*+.7'7.1+I '()1().+$ J'/3&.1+'$$

$$$$$$$$$$ !91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$F@C$$ B#F$$ $$$$$$$$$$ !:1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$#?#A"$$ @#!$$ $$$$$$$$$ !:C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$$$$$$$$$@"C$$ BC"$$ $$$$$$$ !T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$$$$$$$#?BF"$$ #?="C$$ $$$$$$$$$$ !_8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$>B>$$ B@!$$ $$$$$$$$$$ !_*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$$$$$$$$$$=">$$ #=A$$ $$$$$$$$$$ !E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!!$$$$$$$$$$@#"$$ B>B$$ $$$$$$$$$$ !H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$$$$$$$$$$B"@$$ #F#$$ $$$$$$$$$$ !Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$#?!F@$$ F>A$$ $$$$$$$$$$ !Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$!!F$$ #!@$$ $$$$$$$$$$ !B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!!!$$$$$$$$$$>FF$$ =AF$$ !

5 $$$$$$$$$$ E&.)/8+!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$C#B$$ !@B$$ $$$$$$$$$$ !a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$AB#$$ @!@$$ $$$$$$$$$ !a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$="F$$ #!#$$ $$$$$$$$$$$ $$$$$$$$$$$ !O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

A#>$$ @"B$$ $$$$$$$$$$ !G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$B!A$$ CC=$$ $$$$$$$$$$ C!C$$ $$$$$ ##?=C@$$

$9$7;1$$

!V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! $$$$$$$$$$B==$$ $ 4 $ 62337,*7'.$$ $$$$$#>?C>@$$

!

%&'()*+/*)T1 ,(,4$!""A$M*(/?$ .'?O$J'$ J'/3&.14'&JJ+$

!

Y&%.,@!

W&0&).,+7(-'!

F9:V!;<<=!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

! !

26

Appendiks B: Afledte effekter V22,+.&'0!G@!V/%,.),!,//,'),-! ! %&'()*+,)$75;+31+$ ! +55+.1+'$JU$ 0+).T51(4+;)+$ MU')NT'.O$J'$ ./**&,+$

(Ii$I! 9#-&07,(+.,%!(/!

(I! $I!:(7%,)!(+)(%!

0(7%,)!

9#-&07,0'($),! $,0'6/)&5,.,!&! $,0'6/)&5,%0,!2-I! K-0C6-'! '*77#+,+! '*77#+,![2D)I\! !!

<7,*7'.$($7;1$ E+4(/,$ 62337,*7'.$ !!

#"#?B=#$

!?F"#?>F!$

!"?A!C$ !!

T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

N_9FV!,//,')@!V+.,%!(/! $,0'6/)&5,%0,![(I\!/-(! ,5,+! )#-&07,*706)+&+5!

[2D)I\!

=DB$ !!

#""$

>"B?#!B$ !!

=DC$ !! !! !! !!

+I(I!

;IZ`J!

J<ZI;;=!

;3Z! !!

]]!

W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

;I<]`!

R=IZ=Q!

Z3R! !!

Q=!

W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

JI^^^!

;;I=Q;!

^3=! !!

^<!

Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

JI^;]!

R]I;Z=!

Z3;! !!

]]!

:1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!

JI]^Z!

Z=IZ<;!

Z3=! !!

RZ!

a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!!

JI;Z`!

;`I]^`!

]3;! !!

R`!

E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!

JI<<<!

J^I]Q]!

R3^! !!

RR!

:C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!

``]!

;RIJZ=!

]3<! !!

]]!

91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

`^J!

J`I<`;!

R3J! !!

Q^!

O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

`R`!

R`IZJQ!

J3Q! !!

]Z!

_8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

`Z<!

J;I<R;!

^3^! !!

Q^!

G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

`<^!

J=IJ]^!

R3<! !!

]R!

V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

^=Q!

Z<IQQ;!

;3Q! !!

Q;!

B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!!

^<^!

;^I<R`!

;3Q! !!

^Q!

V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Q]R!

JQI]=R!

Z3`! !!

Q^!

H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Q;`!

RIRQ`!

JJ3Z! !!

R;!

a(($*-5LE&.)/8+!!!!!!!!!!!!

]R=!

;JI]Z<!

;3J! !!

R=!

a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z]=!

JI<Q=!

Z;3Q! !!

]`!

_*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ZZ;!

J<I=;^!

Z3J! !!

==!

Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!

;Q^!

JJI=;Z!

;3Z! !!

R`!

W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! m-1!2-I!JI!?(+#(-! ;<<Q!!!!!

JZ`!

J`I==Q!

<3^! !!

]Z!

`^!

;IQJJ!

Z3^! !!

^^!

G(;3+H$R()(13+,*7'.$E%6PVW9XY$ !""A$

!

!

!

! !

N_9FV! 0'($),!

K-0C6-'!! $$$$ #"#?B=#$$ +I(I! !! !!!!!!!!!!

JI<R;!! !!!!!!!!!!

JI]<;!! !!!!!!!!!!

JI;]^!! !!!!!!!!!!!!! ^R<!! !!!!!!!!!!!!! ^=^!! !!!!!!!!!!!!! ^;R!! !!!!!!!!!!!!!

R]`!! !!!!!!!!!!!!! ]Z`!! !!!!!!!!!!!!!

QRZ!! !!!!!!!!!!!!! ]JR!! !!!!!!!!!!!!!

Q;]!! !!!!!!!!!!!!! ]<R!! !!!!!!!!!!!!! ]=Q!! !!!!!!!!!!!!!

R]<!! !!!!!!!!!!!!! ]Z]!! !!!!!!!!!!!!!

Z;=!! !!!!!!!!!!!!! ;QR!! !!!!!!!!!!!!!

J^J!! !!!!!!!!!!!!! ;`;!! !!!!!!!!!!!!!

JR=!! !!!!!!!!!!!!!!!

Q<!! !!!!!!!!!!!!!!! ^]!! !

27

V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!! m-1!2-I!JI!?(+#(-!;<<Q!!!!!

W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! :1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!! :C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!

T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! _8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! _*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!

H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!

B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!! a(($*-5LE&.)/8+!!!!!!!!!!!! a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!! a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

@A>$ F@$ !?"CF$ #=F$ #?@@@$ F@#$ #?C@=$ FFC$ !?=F#$ F="$ ==!$ #?"""$ >!F$ #?@!C$ !>@$ @"@$ CBA$ #?!=F$ =CA$ FBF$ F"@$

C"C$ !=$ #?!F@$ F#$ @FC$ C>C$ @=>$ B>>$ #?B!F$ >!@$ #CC$ >#=$ =!>$ #?"CF$ ##=$ =@"$ !CA$ AF"$ ##B$ >>B$ >==$

!! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !!

J^=!

JJ! ^;<! ^`! ;R=!

J^<! ;Q=!

Z;<! ==`! ]R=! ]Q! Z`;!

RR! R<^! ]Q! J;Q! JZ<!

R<R! Z;! ]^<! ;RR!

J<J! ;<! ;RQ! ;J! ;;Z! J]=!

J`Q! J<=! ;^;!

QZ! Q;! ^Q! ^R! J=J! ]=!

J;=! ^Q! `=! ]<!

RR! ``!

];!

L=!

JQ=!

LZ! ]^! ;<! ^<! =<! ;;<!

Q`! =!

Q^!

J=!

J]J! ]!

JQ! J^!

J`J! LJ! Q]!

QR!

QR! L]! ^R! L`! ;;=!

J<^!

J^;!

ZJ! =R! ;J! JQ! R^! =`!

JR`!

R! =Q! J<!

QJ! Z^!

RQ! J`^!

J^! ]! ^`!

Z! Z=! ;<!

Z<! ;^!

QZ! JQ! JJ! ;;! ==!

Q;!

J<!

J]!

J]!

ZR! `!

J`!

J=!

#>B$ C"$ !CF$ #@$ =FF$ !"C$ =!"$ #A=$ =CA$ ##=$ AF$ #B#$ #="$ !C#$ @@$ #B#$ F!$ #"=$ ###$ F=$ #"C$

!#A$ ==$ B"=$ =!$ BAC$ ="C$ C#@$ !CC$ B#B$ #F"$ FA$ !=>$ #@=$ C=B$ @@$ #A>$ ##A$ !C>$ #!=$ !""$ #@"$

RJ! ;]!

QZ! QR! ]R! ]=!

R<!

R^!

Q]!

Q^! ]]!

QJ! R;!

QJ! ];!

R;!

R]! ^;!

ZZ! Q`! ^<!

R=!

! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! !

Y&%.,@!W&0&).,+7(-'!

F9:ViHN_O!;<<=!

R^!

B?!>>$

P,3+;$ 1&'()*+.7'7.1+'().+$ 0'7,8:+'$($75;+31$QR%$ MJ81?O$

#>>$ =?CF!$

9..+I1&'()*+)J+8(5(..+$ 0'7,8:+4'&JJ+'$ M-N'(4+$0'7,8:+'O$

###$ QJZ!

%&'()*+5/'0&,3,+$ 0'7,8:+4'&JJ+'$ M3+17(;:7,3+;$*N?O$

JR! JIRQ]!

a*-%80),%0,02(-',-3!

7#0,,-3!7CI!

;J! JIZZZ!

F,?0,0,-C&D,!

ZQ! ;I]JQ!

9-(+02*-)L! C&-'0*74,.,-!

^J! QIJ]<!

F,0)(#-(+),-!*5!

C6-)04#0,!

;;R! !!

TC,-+()+&+500),.,-!

!! #!?">B$

B,-(/@!!

=>A$ !"?A!C$

%&'()*+.7'7.1+'()1().+$ 0'7,8:+4'&JJ+'$

>CB$

9$7;1$

V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

%&'()*+,)$75;+31+$ +55+.1+'$JU$ 0+).T51(4+;)+$ MU')NT'.O$J'$ 0'7,8:+4'&JJ+$

E+4(/,$62337,*7'.$

! !! !

!

28

! !! !%&'()*+,)$1/17;1$ 75;+31+$QR%$J'?$ ./**&,+$

(I!9#-&07,0'($)!

C6-.&)&%C6'0)!

$I!:(7%,)!

C6-.&)&%C6'0)!&! '*77#+,+!

C>?A!>$

#?CA#?#"=$

<7,*7'.$($7;1$ !!

!!

E+4(/,$62337,*7'.$

!!

(Ii$I!9#-&07,(+.,%!(/!

N_9FV!,//,')@!V+.,%!(/!GW9![(I\!

N_9FV! 0(7%,)!C6-.&)&%C6'0)! !! /-(!,5,+!)#-&07,*706)+&+5![2D)I\! 0'($)!GW9! $$$$$$ #""$ C>?A!>$$

=D!$ !! !!

!! !!

!!

F?CC"$

!AA?F=B$

=D=$ !!

+I(I!

W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

``^!

JJI<]Q!

`3<! !!

!!!!!!!!!!!!!RQ!!

T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

`^;!

]QI==;!

;3J! !!

!!!!!!!!!!!!!ZQ!!

W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

`JJ!

;QI<Z<!

Z3R! !!

!!!!!!!!!!!!!Z^!!

Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

^Z=!

;]IZZ`!

Z3<! !!

!!!!!!!!!!!!!=;!!

:1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!

Q=<!

J=I;]=!

Z3^! !!

!!!!!!!!!!!!!Z<!!

91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

R;=!

`I<QR!

R3=! !!

!!!!!!!!!!!!!RZ!!

a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!!

]QJ!

J^IRZQ!

;3Q! !!

!!!!!!!!!!!!!QJ!!

:C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!

]]R!

JJI]]<!

Z3`! !!

!!!!!!!!!!!!!R;!!

E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!

]JQ!

=IJZJ!

R3J! !!

!!!!!!!!!!!!!QZ!!

V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

]<]!

JQI^;;!

;3]! !!

!!!!!!!!!!!!!^`!!

O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z`;!

Z<IRJ^!

J3Z! !!

!!!!!!!!!!!!!^Z!!

_8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z=<!

RI]J`!

^3<! !!

!!!!!!!!!!!!!Z=!!

G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ZZQ!

`IR]`!

Z3R! !!

!!!!!!!!!!!!!Q`!!

B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z;Q!

JJI^JR!

;3=! !!

!!!!!!!!!!!!!R<!!

H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!

;`=!

;IRZJ!

JJ3=! !!

!!!!!!!!!!!!!^Z!!

V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

;`<!

^I`=;!

Z3Q! !!

!!!!!!!!!!!!!^^!!

a(($*-5LE&.)/8+!!!!!!!!!!!!

;;J!

J<IJQJ!

;3;! !!

!!!!!!!!!!!!!^Z!!

a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

;<=!

RRR!

Z^3R! !!

!!!!!!!!!!!!!=<!!

_*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

JQQ!

RI;ZZ!

Z3;! !!

!!!!!!!!!!!!!;^!!

Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!

JZ^!

RI]R`!

;3R! !!

!!!!!!!!!!!!!]`!!

W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Q`!

`IJR`!

<3=! !!

!!!!!!!!!!!!!]<!!

m-1!2-I!JI!?(+#(-!;<<Q!!!!!

Q]!

Y&%.,@!W&0&).,+7(-'!F9:ViHN_O!;<<=!

JI;J=! !

R3;! !! !

!

+I(I! !!!!!!!!!!!!!

RQJ!! !!!!!!!!!!!!!

ZRJ!! !!!!!!!!!!!!!

ZZZ!! !!!!!!!!!!!!!

Q<^!! !!!!!!!!!!!!! ;<^!! !!!!!!!!!!!!! ;^=!! !!!!!!!!!!!!! ;^`!! !!!!!!!!!!!!! ;Z;!! !!!!!!!!!!!!! ;Q<!! !!!!!!!!!!!!!

ZJ`!! !!!!!!!!!!!!! ;=R!! !!!!!!!!!!!!!

J]R!! !!!!!!!!!!!!! ;ZZ!! !!!!!!!!!!!!!

JQ]!! !!!!!!!!!!!!! ;J`!! !!!!!!!!!!!!! ;;]!! !!!!!!!!!!!!!

JQJ!! !!!!!!!!!!!!!

JQQ!! !!!!!!!!!!!!!!! ]]!! !!!!!!!!!!!!!!!

Q^!! !!!!!!!!!!!!!!! ;=!! !!!!!!!!!!!!!!!

Z<!!

!!!!!!!!!!!!!]^!! !

!

! ! ! ! ! ! ! ! ! !

29

!B$

Z^!

]=!

!

!

!

#B"$

R^!

!

>"$

R`!

!

#B$

!F>$

ZQ!

!

`!

!=$

];!

!

;!

F!$

B"F$

]Z!

!

=!

Z^!

>$

!!>$

R;!

!

^^!

JJ<! ;!

#="$

!>B$

RR!

!

Z! JZ^!

Q! ;J!

@A$

#CB$

R`!

!

Z^!

R<! `!

JQ`!

J<!

#!=$

="=$

];!

Q!

J==! ]! ]<!

J<]!

JR!

@"$

##=$

R;!

;^!

$$ ;<!

R<! ;]!

J<R!

J]!

#=#$

>@$

]!

B!=$ $$ ^`!

ZR! RZ! RR!

ZJ!

C=$

#C=$

]]!

F##$ C#$ $$ RJ! ]]!

Q;!

`J!

=!

!F$

$$

W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! >F$ =BA$ $$ ^R! ;R! JZ;!

;=!

BF$

$$

W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

FF@$ !!C$ $$ ^]!

RZ! QQ!

Q!

!C$

W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

B!A$ !F#$ $$ ;ZJ! JR!

JJ!

#FC$

91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! >A"$ !!F$ $$ J<R!

;Z!

>C$

:1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!

CCB$ B=A$ $$

]R!

C"C$

:C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!

F@!$ !!C$

JJ!

V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! =A"$

QR!

m-1!2-I!JI!?(+#(-!;<<Q!!!!!

_8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

J;!

R<!

R;!

RR!

QJ!

Z;!

Q;!

RJ!

R<!

]J!

RJ!

]J!

;<!

=?C@=$

#""$

#"=$

#!!$

#">$

#=C$

@@$

##B$

B#$

!@"$

#="$

J=!

#?!@=$

=F$

CA$

=!$

=>$

C#$

=#$

C@$

!F$

AF$

CB$

^]!

ZJJ!

=!

`!

J<!

]!

J^!

^!

^!

R!

ZZ!

]]!

$$

;Q!

ZZ!

Z`!

Z;!

Z^!

;=!

^<!

JR!

=<!

Z^!

$$

Z=!

R<!

RQ!

^!

J<R!

;;!

;<!

J<!

`=!

JJ!

@"$

JR!

;]!

JQ!

JZ!

;;!

JQ!

;=!

J<!

];!

JQ!

!#C$

Q]!

Q`!

JJ^!

J<!

J<R!

Z`!

Z=!

JQ!

J;Q!

JR!

#>>$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

$$

C#>$

!=A$

>>$

!A>$

##=$

#>=$

B>$

=A"$

#!=$

_*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

=F!$

!"A$

C>#$

!!#$

=!>$

#=@$

@=A$

!FA$

E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!

H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!

B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!! a(($*-5LE&.)/8+!!!!!!!!!!!! a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!! a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

$$ $$

JI;J=!

30

! ! ! ! ! ! ! ! ! !

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

Y&%.,@!

W&0&).,+7(-'!

F9:ViHN_O!;<<=!

#A>$

JI<R`!

P,3+;$ 1&'()*+.7'7.1+ '().+$0'7,8:+'$($ 75;+31$QR%$ MJ81?O$

#B!$

R]R!

9-(+02*-)L! C&-'0*74,.,-!

==>$

F,0)(#-(+),-! *5!C6-)04#0,!

!F"$

J!

%&'()*+I 5/'0&,3,+$ 0'7,8:+4'&JJ+'$ M3+17(;:7,3+;$ *N?O$ 9..+$1&'()*+I )J+8(5(..+$ 0'7,8:+4'&JJ+'$ M-N'(4+$ 0'7,8:+'O$

$$

F,?0,0,-C&D,! a*-%80),%0,0L 2(-',-3!

7#0,,-3!7CI!

C?>FC$

TC,-+()+&+5 00),.,-!

G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

75;+31+$+55+.1+'$ JU$QR%$M*(/?$ G'?O$J'$ 0'7,8:+4'&JJ+$

F?CC"$

9$7;1$ %&'()*+.7'7.

1+'()1().+$ 0'7,8:+4'&JJ +'$ B,-(/@!

V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

!%&'()*+,)$

E+4(/,$62337,*7'.$

!

!V($,+-((!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !m-1!2-I!JI!?(+#(-!;<<Q!!!!!!

!W,?%,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !W,?,+!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !W(-.,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !91+.,-!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !:1+.,-$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!! !:C,+.$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !T.,+0,!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !_8$*-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !_*-./8+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !E&..,%/(-)!!!!!!!!!!!!!!!!!! !H(+5,%(+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !Y*%.&+5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !Y,-),7&+.,!!!!!!!!!!!!!!!!!! !B(.,-0%,C!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

!AB$ CB$ B=C$ CF$ >BA$ =>@$ C>>$ !@"$ BBB$ !"B$ #!A$ !BA$ !#C$ CCC$ F!$ !BF$

###$ #@$ !BA$ !!$ !CC$ #=B$ #A=$ #!A$ !A=$ #"C$ CB$ #!@$ @=$ !#"$ =B$ F=$

!! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !!

R;! =!

J;<!

J<!

JJ^!

Q]! =`!

Q;!

JZR! R;! ;;!

R`!

Z=! `=!

J=! ]J!

;! <!

R! <! ]!

Z! Z! ;! ]! ;!

J! ;!

J! ]!

J! ;!

J=! ;! ;`!

Z! Z<!

J`! ;Z! J=! ]J! J;! ]!

J]! ^! ;]! ;!

J<!

Z`! ^!

J<R! =! `;!

R<!

Q=! ]R! J<;!

Z=!

J=!

RJ! ;=! =]!

J]! ]<!

#@C$ !@$ !@>$ !@$ C#C$ !=!$ !A!$ #C!$ !@!$ #"#$ A=$ #=#$ #C"$ !==$ B@$ #>@$

!! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !! !!

]J! ^!

LR! ;!

JJ<!

QZ! QZ! JJ! L^!

L`! ;Z! R! ]^! ^!

J;! ];!

JJ;!

J`! ;ZQ! ;;! ;]=!

JRJ! J==!

JJ]! ;Z`! `R! RZ! J<`! =Z! J`Z! Z`!

J<`!

;<! ;! ]R! Z! RQ! J=!

Z;!

J^!

Z`!

JR! ^!

J^!

J<!

ZZ! Q! JR!

R]!

Z^!

ZR! ]R! Z=! ]R! ]<! ]=! ]Q! Z^! ;=!

Z^!

Z<!

Z=!

J=!

Z^!

##!$

!!

!!

LR!

;Q!

LJ]!

=Z!

JJ]!

R<!

JJ]!

JR!

J<!

JZ!

=!

J;!

+I(I!

;=!

;`!

RJ!

;Q!

Z<!

ZQ! JJZ!

AC$

!!

Z!

^`!

]<;!

!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ^!! !!!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

J!! !!!!!!!!!!!!!!!!

JJ!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!! =!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

R!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Q!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Q!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!

J]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z!! !!!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!! ;=!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ;!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

R!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! ]!! !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Z!!

P,3+;$75$1&'()*+75;+31+$ ./**&,+).711+'$5'7$ 9X%EP$+55+.1+'$MJ81?O$ $%&'()*+75;+31$J'/N+,&)$ 7,3+;$75$)7*;+3+$ J'/N+,&+'$).701$($ ./**&,+,$MJ81?O$$

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

!

d!Y*77#+,0'()),-!0C(-,-!)&%!'*77#+,+0!,5,)!2-*C,+#!/-(! )#-&07,![N_9FVqN_9OF\3!,'0'%I!0,%0'($00'()),-!!

Y&%.,@!W&0&).,+7(-'!F9:ViHN_O! ;<<=! ! ! ! ! !

=!

JZ!

J^!

#!!$

!!

LJ!

;IRJQ!

:,%0'($00'()),-!!

QQ! Z!

Z!

];!

FB$

!!

]ZJ!

E*70iE,-C6-.&(/5&/)!!

J<! ^<!

J!

J=!

Z]!

F=$

!!

!

W(-,0'()),-i"#+')(/5&/),-!!

!!

!!

;;!

;!

=!

Z;!

=?=CF$

!B,-(/@!!!

AC$

#FA$

!!

RR!

;!

^!

JI<R<!

$R7'+I$/4$)+;).70)).711+'$$

;Z!

=##$ CC$

!!

]]!

J!

ZJ;!

:)()00'()),-!!

^!

!a-,.,-&D&(!!!!!!!!!!!!!!!!!! #!A$

##>$

!!

]J!

]Q!

V7)0L iF,5&*+0'*77#+,0'()),-!!

J!

!a(+1!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! !=A$

AA$

!!

JI;R<!

Y&-',0'()),-!!

Z<!

!O0$?,-5!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! #A=$

A!$

!!

Y*77#+,0'()),-d!!

!!

!G&%%#+.!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

#@B$

!?>B@$

!B,-(/@!!!

>#$

!V00,+0!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

>?"">$

$S+')/,).711+'$($7;1$$

#CB$

E+4(/,$62337,*7'.$

$9$7;1$).711+'$/4$754(51+'$$

!a(($*-5LE&.)/8+!!!!!!!!!!!!!

%&'()*+,)$75;+31+$ +55+.1+'$JU$J'/N+,&+'$ M*(/?$.'?O$J'$12J+$

! !! !

!

!!

! !

!

31