Estudio de mercado para exportar queso a eeuu

Estudio de Marketing Internacional Exportación de Queso Partida arancelaria 040610 Colombia a Estados Unidos con TLC

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a:

ESTUDIO DE MARKETING INTERNACIONAL SOBRE LA EXPORTACIÓN DE “QUESO” A ESTADOS UNIDOS.

Posición arancelaría del Queso: 0406.10.00.00 (Queso fresco (Sin Madurar), incluido el del lacto suero, y requesón.

El queso es uno de los principales productos agrícolas del mundo. ... Siendo Estados Unidos el mayor productor y el mayor consumidor, con un 30 por ciento de la producción mundial.

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Contenido

ESTUDIO DE MARKETING INTERNACIONAL SOBRE LA EXPORTACIÓN DE “QUESO” A ESTADOS UNIDOS. ................................................................................................................................ 1 ................................................................................................................................................................ 6 Formulación del problema ................................................................................................................ 6 ¿Es viable exportar queso fresco a los EEUU desde Colombia aprovechando el TLC? ........ 6 1.

Objetivos ........................................................................................................................................ 7

1.1.

Objetivo general: ..................................................................................................................... 7

1.2.

Objetivos específicos: ............................................................................................................. 7 Justificación .................................................................................................................................. 7

3.

Marco de referencia ................................................................................................................... 8

1.

Ficha comercial del mercado ................................................................................................... 8

2.

Panorama político y económico ............................................................................................... 9 2.1

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a:

2.

Panorama político.................................................................................................................... 9

4.

Marco contextual ...................................................................................................................... 11

5.

Mercado origen ......................................................................................................................... 11

6.

Mercado destino:....................................................................................................................... 12

7. AMPLITUD Y ALCANCE DEL ESTUDIO DE MARKETING INTERNACIONAL DEL SECTOR DE QUESOS EN EEUU .......................................................................................................................... 13 8.

IDENTIFICACIÓN DE OPORTUNIDADES DE EXPORTACIÓN DE LA CADENA LÁCTEA ........ 14

9.

DE MERCADO DE ESTADOS UNIDOS ........................................................................................ 15

CULTURA, SOCIOLOGICA Y DEL CLIMA POLITICO........................................................................ 16 10.

CONDICIONES GENERALES DE MERCADO ........................................................................ 18

En Colombia, 2.600 millones de litros disponibles para procesamiento: Oportunidades para el ingreso de nuevas industrias .................................................................................................. 20 Acopio Formal de Leche - 2008 .............................................................................................. 21 11.

DEMANDA DE ESTADOS UNIDOS ......................................................................................... 22

12.

Colombia tercer mercado en ventas de lácteos dentro de América Latina ............ 23

Desde 2009 todo el territorio nacional se encuentra libre de aftosa con vacunación. ..................... 24 13.

Tendencias del mercado en EEUU. .................................................................................... 26

14.

PRODUCCIÓN LOCAL Y PRINCIPALES COMPETIDORES EN EEUU. .................................. 28

pág. 2

15.

CARACTERISTICAS DEL CONSUMO ...................................................................................... 29

16.

CARACTERISTICAS DEL QUESO EN ESTADOS UNIDOS ....................................................... 30

Propiedades y aportes nutricionales .............................................................................................. 32 17.

PRACTICAS DE PROMOCIÓN MÁS USUALES QUE SE PUEDEN EMPLEAR PARA DAR A CONOCER EL PRDUCTO ...................................................................................................................... 34 18.

Publicaciones especializadas y otros medios ................................................................... 36

19.

EN CUANTO A LAS PUBLICACIONES DEL LA INDUSTRIA LECHERA Y AFINES .................. 37

20.

COMERCIALIZACION Y DISTRIBUCION ............................................................................... 41

Estructura de la comercialización .................................................................................................. 41 Supermercados: ..................................................................................................................... 41

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21.

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22.

Pequeños locales convenientemente ubicados para comprar comida en pequeñas cantidades y de forma rápida. .................................................................................. 44 23.

Tiendas especializadas de alta calidad gourmet ........................................................... 45

24.

Canales minoristas especializados ..................................................................................... 47

25.

NIVELES DE PRECIOS Y COTIZACIONES ............................................................................... 48

26.

MODELIDADES DE PAGO Y FACILIDADES FINANCIERAS DEL MERCADO EEUU CUANDO COMPRA QUESO ............................................................................................................. 51 27.

COSTOS GENERALES DE TRANSPORTE, TARIFA Y FLETE ..................................................... 52

28.

LA ADUANA EN LOS ESTADOS UNIDOS ............................................................................... 54

29.

NORMAS DE CALIDAD, EMBALAJE Y ETIQUETADO ........................................................... 56

30.

CERTIFICACIONES OBLIGATORIAS PARA EXPORTAR ALIMENTOS A EEUU...................... 57

Certificación BPM .............................................................................................................................. 59 ¿En qué consiste el servicio? .............................................................................................................. 59 ¿A quiénes está dirigida? .................................................................................................................... 59 ¿Qué beneficios trae su implementación?...................................................................................... 60 Quién certifica en Colombia? ............................................................................................................ 60 HACCP (Hazard Analysis and Critical Control Points) ................................................................. 61 La Certificación EUREP (UNIÓN EUROPEA) .................................................................................... 63 Vitamina A 6% Vitamina C 0 % Calcio 20 % ............................................................................. 66 31.

CALIDAD .................................................................................................................................. 68

32.

Requisitos físicos u obligatorios y adaptación: ................................................................. 70

pág. 3

33.

Componente de Empaque: ................................................................................................ 73

34.

Propiedad Intelectual: .......................................................................................................... 74

35.

REGISTRO DE MARCA ............................................................................................................ 75

36.

CONTRATACIÓN DE AGENTE EN ESTADOS UNIDOS PARA REPRESENTARLO ANTE LA FDA ................................................................................................................................................. 77 EE.UU. FDA Alimentos, Bebidas, y el Reglamento de Complemento Alimenticio ........................... 77 37.

TARIFAS..................................................................................................................................... 79

Tarifas: La inscripción para el Mecanismo alimentario EE.UU. ........................................................ 79 Honorarios: Registros y requerimientos Agente EE.UU. para Non-US Mecanismo Alimentario ...... 79

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Honorarios: Certificado de Registro expedido por Registrar Corp ................................................... 80

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Honorarios: FCE-SID Servicio de Trámites .......................................................................................... 80 38.

DISEÑO DE EMPAQUE Y ETIQUETA PARA EL PRODUCTO TIPO EXPORTACIÓN EEUU ... 81

39.

LOGISTICA DE COLOMBIA A ESTADOS UNIDOS. AEREA PARA EL QUESO ..................... 82 PERFIL DE LOGÍSTICA DESDE COLOMBIA HACIA ESTADOS UNIDOS (P.P) .......................... 82

ACCESO AEREO ................................................................................................................................. 84 *Conexiones de Aerolíneas prestadoras de servicio a Estados Unidos ..................................... 85 Envío Comercial: ................................................................................................................................... 88 Envío De Muestras: ............................................................................................................................... 88 Envío de Muestras Sin Valor Comercial: ................................................................................................ 89 Equipaje No Acompañado: .................................................................................................................... 89 Regulaciones de la Administración de Alimentos .................................................................................. 89 y Drogas americana (FDA) ................................................................................................................... 89 Productos afectados Alimentos: ................................................................................................................ 89 Productos alimenticios excluidos: .............................................................................................................. 92 Transporte de Muestras Sin Valor Comercial:........................................................................................ 92 Algunas Condiciones que Afectan el .................................................................................................. 92 Transporte y Distribución de Mercancías:* ......................................................................................... 92 Manifiesto Anticipado: .................................................................................................................. 94 Código Internacional Para La Protección De Los Buques y De Las Instalaciones Portuarias ISPS: ............................................................................................................................................ 94 BASC (Business Alliance for Secure Commerce)....................................................................... 94

pág. 4

C-TPAT (Customs Trade Partnership Against Terrorism) .......................................................... 94 Legislación Relacionada con Aspectos Fitosanitarios ................................................................ 95 ISF 10+2 Requisito De Seguridad ............................................................................................... 95 Inmediatamente ó 24 horas antes de la llegada del buque al puerto de Ingreso en Estados Unidos........ 95 Exigencia Cumplimiento de la Norma Internacional de Protección Fitosanitaria ............. 96 Transporte por Carretera: ............................................................................................................ 96 Peso máximo permitido por contenedor*: .............................................................................................. 96 *** Indicadores de Comercio Transfronterizo .............................................................................. 98 Exportación ............................................................................................................................................ 98

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Importación ............................................................................................................................................ 98 ***Fuente: Doing Business. 2012 .............................................................................................................. 98 40.

LISTADO DE PRINCIPALES IMPORTADORES Y DISTRIBUIDORES DE QUESO EN ESTADO UNIDOS ................................................................................................................................. 99 41.

FERIAS Y EXPOSICIONES DEL SECTOR ................................................................................ 102

42.

PROBLEMAS DE DISPONIBILIDAD Y USO DE DATOS SECUNDARIOS .............................. 104

43.

Mercado potencial. ............................................................................................................ 105

Condados de la Florida según su ingreso per cápita .................................................................. 110 44.

Productos y Cultura: ............................................................................................................ 117

45.

Algunos de los principales valores de los estadounidenses: ........................................ 118

46.

CONSIDERACIONES PARA EL EXPORTADOR COLOMBIANO......................................... 121

Respuesta de la pregunta ¿Es viable exportar queso fresco a los EEUU desde Colombia aprovechando el TLC? ................................................................................................ 121 1.

Embajada y oficina comercial de Proexport. .....

VER ANEXO 1 Y ANEXO 2 ............................................................... 122

pág. 5

¿Es viable exportar queso fresco a los EEUU desde Colombia aprovechando el TLC? Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Formulación del problema

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1. Objetivos 1.1. Objetivo general:

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1.2. Objetivos específicos:

a:

Implementar y desarrollar un estudio de mercado internacional para minimizar los riesgos de exportar queso fresco a los EEUU. Facilitando al empresario toda una seria de información que le permitirá actuar de forma eficiente en la toma de decisiones de su proceso de internacionalización.

2. Condiciones generales de mercado 3. Características del consumo 4. Prácticas de promoción más usuales 5. Publicaciones especialidades y medios de difusión 6. Calidad y normas de regulación 7. Etiquetado 8. Canales de distribución para este producto 9. Precio, Tamaño y Demanda.

10. ¿Cómo realizar la exportación?

11. ¿Qué normatividad fitosanitaria hay que tener en cuenta para exportar a Estados Unidos?

12. ¿Cómo encontrar compradores?

13. ¿Cuál va hacer la logística empleada para poner en el producto en manos del importador?

2. Justificación ¿Que lo justifica? Muchas empresas en Colombia del sector de Lácteos, tienen capacidad de producción, pues nuestro país es el cuarto productor de leche en América Latina según los estudios de Proexport, pero no saben cómo hacer un proceso de exportación y en un 80% es por el desconocimiento de la información, del mercado potencial al que se desea llegar y a la falta de implementación de una estrategia integral de marketing, producción y distribución, al país destino

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planificada a corto, mediano y largo plazo. Este estudio de mercado la servirá para conocer los por menores que debe conocer antes de afrontar la aventura de internacionalización de su empresa de manera muy específica.

3. Marco de referencia 1. Ficha comercial del mercado

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Datos de Estados Unidos Capital Washington D.C. Idioma Inglés (oficial) 82,1%, Español 10,7%, otros 7,2% Población 313.847.465 habitantes Superficie 9.826.675 km2 Sistema político República Federal Constitucional y Presidencialista. Religión Católica y protestante Principales ciudades Los Ángeles, Chicago, Nueva York, Houston, Filadelfia, Dallas, Miami, Washington, Atlanta y Detroit.

Moneda Dólar estadounidense (US$) Principales puertos y terminales Los Ángeles (CA), Long Beach (CA), New York (NY), Houston (TX), Seattle (WA), Charleston (SC), Puerto Oakland (CA), Baltimore (MD), Tacoma (WA), Norfolk (VA).

Código telefónico +1

Principales sectores productivos Agricultura Soya, maíz, trigo, fibras de algodón, carne de pollo, carne de cerdo, carne de vacuno, almendras y hojas de tabaco.

Industria Líder en el mundo de alta tecnología innovadora, maquinaria eléctrica y electrónica, productos químicos, maquinaria industrial, alimentos, bebidas, automóviles, petróleo, madera y minería.

Servicios Banca, seguros, enseñanza, investigación, transporte, comercio y turismo.

Principales productos de importación Vehículos y sus partes, productos agrícolas, suministros industriales, bienes de capital (ordenadores, equipos de telecomunicaciones, máquinaria eléctrica), bienes de consumo como ropa, medicinas, muebles y juguetes.

Principales socios comerciales México, Canadá, Japón, Unión Europea y China.

Fuentes: The World FactBook, Trade Map

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2. Panorama

2.1

político y económico

Panorama político1

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Compuesto por cincuenta estados y un Distrito Federal2, es considerado uno de los países con mayor influencia económica y política en el mundo. Su nombre oficial es Estados Unidos de América, usualmente conocido con las siglas EUA o EE.UU. Es el cuarto país más grande del mundo en superficie, después de Rusia, Canadá y China, y el tercero en población con 313.847.465 habitantes según estimaciones para julio de 2012. Estados Unidos, se caracteriza por tener una gran variedad de áreas geográficas y climáticas. Al norte limita con Canadá y al sur con México. Cuenta con un poco más de 19 mil kilómetros de costa sobre los océanos Pacífico y Atlántico y el Golfo de México.

Estados Unidos se caracteriza por altos índices de migración, por esta razón es considerado el país con mayor diversidad cultural y étnica del mundo. El principal grupo étnico es el hispano, que ocupa alrededor del 15,1% del total de la población.

La Constitución Política es el documento legal supremo del país, que estipula que el poder y la autoridad residen formalmente en el pueblo estadounidense. Este país tiene gobiernos federal, estatal y local, este último dividido entre gobiernos de condados (municipios) y localidades.

Cámara de Representantes. El Senado cuenta con 100 miembros, dos por cada Estado. La Cámara de Representantes tiene 435 integrantes, elegidos de acuerdo con el número de habitantes de cada estado, aunque cada uno tiene garantizada la elección de por lo menos un representante.

Las atribuciones del Congreso están definidas en la Constitución, entre ellas crear y recaudar impuestos, derechos y aranceles; asegurar la defensa nacional y promover el bienestar general.

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Tabla 1: Porcentaje de impuestos por Estado

a:

PORCENTAJE APLICADO 4% 0% 6,6% 6% 6,2% 2,9% 6,3% 0% 6% 6% 4% 4% 6% 6,2% 7% 6% 6,3% 6% 4% 5% 6% 6,2% 6% 6,8% 7% 4,2% 0% 5,5% 6,85% 0% 7% 5,125% 4% 4,7% 5% 5,5% 4,5% 0% 6% 7% 6%

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ESTADO Alabama Alaska Arizona Arkansas California Colorado Connecticut Delaware District of Columbia Florida Georgia Hawái Idaho Illinois Indiana Iowa Kansas Kentucky Louisiana Maine Maryland Massachusetts Michigan Minnesota Mississippi Missouri Montana Nebraska Nevada New Hampshire New Jersey New México New York North Carolina North Dakota Ohio Oklahoma Oregon Pennsylvania Rhode Island South Carolina

pág. 10

ESTADO South Dakota Tennessee Texas Utah Vermont Virginia Washington West Virginia Wisconsin

PORCENTAJE APLICADO 4% 7% 6,250% 4,7% 6% 4% 6,5% 6% 5%

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Wyoming 4% Fuente: Sales Tax Institute (http://www.salestaxinstitute.com/rates.html)

1

Fuente: WorldFactbook, Gobierno de los Estados Unidos http://www.state.gov/ , http://www.america.gov

2

Puerto Rico, Samoa, Guam y las Islas Vírgenes son territorios asociados.

3

Fuente: Estados Unidos: Una Guía de negocios. Embajada de Argentina. Sección Económica y Comercial. Washington

D.C. 2010.

4. Marco contextual

Acuerdo TLC Colombia y Estados Unidos Arancel para el producto 0%

5. Mercado origen

Ciudad de Cali, Valle del Cauca, Colombia.

•

Tiempo promedio: 25 ° C

•

Población en Valle del Cauca 2011: 4.428.675 habitantes

•

Población en Cali 2011: 2.269.653 habitantes

•

Valle del Cauca PIB 2010: EE.UU. $ 29.490 millones

•

PIB Valle del Cauca per cápita 2010: EE.UU. $ 6,727.80

•

Valle del Cauca Superficie: 22.140 Km2

•

Cali Superficie: 552 km2

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Capital del departamento del Valle del Cauca se considera en la actualidad la tercera ciudad más importante de Colombia.

6. Mercado destino: • • • •

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Miami, Florida, Estados Unidos

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Estratégicamente ubicado en el suroeste del país, Cali se encuentra al alcance del puerto marítimo de Buenaventura, la salida al mar más importante de Colombia, que conecta al país a la cuenca del Pacífico.

Miami- 408.568 habitantes 2010 PIB Miami per cápita Superficie 446.503 k2 Densidad de la población en Miami 2750 h/km2

La ciudad propiamente dicha es el hogar de menos de 1 de cada 13 residentes del sur de la Florida. Además, el 52% de la población del Condado de Miami-Dade no vive en cualquier ciudad incorporada. Miami es la 42 ª ciudad más poblada de los EE.UU. El área metropolitana de Miami , que incluye Miami-Dade , Broward y Palm Beach condados, había una población total de más de 5,5 millones de habitantes, ocupa el séptimo más grande en los Estados Unidos, y es la más grande área metropolitana en el sureste de Estados Unidos. A partir de 2008, las Naciones Unidas estiman que el 44 ª más grande en el mundo Miami Aglomeración Urbana es la

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7. AMPLITUD Y ALCANCE DEL ESTUDIO DE MARKETING INTERNACIONAL DEL SECTOR DE QUESOS EN EEUU

Productos lácteos

Estados Unidos es un importante productor de leche y lácteos en general. Con dichos niveles de producción suple su demanda interna, siendo marginales las importaciones de lácteos.

Para la leche de vaca en polvo - que es el lácteo que más se comercializa internacionalmente -, tanto desnatada como entera, este país produce lo suficiente para

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autoabastecerse y para exportar, configurándose en un exportador neto. Caso contrario representa el queso y la mantequilla, productos en los cuales Estados Unidos aunque es un gran productor es un importador neto, y por tanto, podría haber mayor oportunidad en este mercado. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que sus proveedores son países desarrollados que compiten con productos de alta calidad.

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Según el estudio de mercados realizado por el Observatorio de Competitividad, el consumo per cápita de leche disminuyó en Estados Unidos de 36 galones al año a 24 galones al año entre 1950 y 1998. No obstante, el consumo de quesos aumentó de 7.7 libras por persona/año a 20.7 libras en el mismo periodo, debido a la tendencia a preferir las comidas rápidas. De hecho 66% del queso se comercializa en comidas ya preparadas como son pizzas, tacos, nachos, ensaladas, sandwiches, bagels, queso crema y snacks.

Además, los quesos étnicos y gourmet, importados de América Latina y Europa, han visto aumentar su demanda en los últimos años. Por su parte, el consumo de mantequilla se ha mantenido estable.

Respecto a la regulación de las importaciones de lácteos, están a cargo de USDA a través de APHIS y de los Servicios Veterinarios, quienes además supervisan el cumplimiento de las normas y conceden las licencias de importación. Para importaciones de leche y lácteos frescos existen barreras si el país de origen es aftoso; sin embargo desde estos países pueden exportarse derivados de la leche si son pasteurizados o cumplen con los tiempos especificados de maduración.

8. IDENTIFICACIÓN DE OPORTUNIDADES DE EXPORTACIÓN DE LA CADENA LÁCTEA Para realizar el ejercicio de Identificación de Oportunidades de Exportación de la cadena láctea se incluyeron los siguientes productos:

Posición Arancelaria

Descripción

0401000000

Leche líquida

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0403000000

Yogur

0404000000

Lactosuero

0405000000

Mantequilla

0406100000

Queso fresco

0406200000

Queso rallado

0406300000

Queso fundido

0406400000

Queso azul

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Leche en polvo

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0402000000

0406900000

Los demás quesos

1901101000

Leche maternizada

Un país es exportador neto de un producto cuando la relación de sus exportaciones entre sus importaciones es mayor que uno.

Para el año 2001 la leche en polvo tuvo un índice de 11.3 y la leche desnatada en polvo de 27.3. 16 ROBINS, Jodean. ‘Estudio del mercado de la leche de vaca en diferentes presentaciones en Estados Unidos, Centro América y Caribe’. 2001. Publicado en la página del Observatorio Agrocadenas Colombia www.agrocadenas.gov.co Observatorio Agrocadenas Colombia.

9.

DE MERCADO DE ESTADOS UNIDOS

Los productos que resultaron como “Altamente atractivos” son los quesos de la partida “040690” y el lactosuero ya que tanto sus volúmenes de importaciones como sus tasas de crecimiento fueron mayores a las promedio de la cadena. Por otra parte, el yogurt, la leche en polvo, el queso fundido y el queso azul clasificaron como “Promisorios” por presentar dinámicas interesantes, no obstante sus pequeños tamaños de importación. La mantequilla, presentó un volumen de importaciones superior al promedio, aunque una baja dinámica

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razón por la cual clasifica como “Potencial” (en el gráfico aparece en el cuadrante inferior derecho).

Los demás productos se clasifican como de “Menor interés” (la leche maternizada y los quesos rallado y fresco).

CULTURA, SOCIOLOGICA Y DEL CLIMA POLITICO Oportunidades de mercado.

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• La tendencia del consumo de quesos duros o madurados, debe mantener su ritmo creciente en los años venideros, no solo en función del crecimiento de la población sino también en función de mayor consumo per-cápita.

• En el caso de las exportaciones, a pesar de que el total de las mismas han disminuido en los dos últimos años, se observa un incremento importante de las exportaciones de países latinoamericanos, que aunado a la mayor producción interna, indican que los compradores estadounidenses están buscando proveedores que demanden un menor precio por el producto que los proveedores europeos.

• La población estadounidense tiende a consumir grandes cantidades de quesos durante el invierno, por lo que los compradores se abastecen de grandes cantidades del producto en meses previos con el fin de abastecer la demanda estacional.

• Puede observarse así, que existe una buena oportunidad de comercializar quesos madurados durante todo el año siempre y cuando se ofrezca una excelente calidad, los precios sean competitivos y se comercialice en un inicio a través de distribuidores especializados en quesos centroamericanos.

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10. CONDICIONES GENERALES DE MERCADO Estadísticas de importación y datos de producción y consumo

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En los Estados Unidos se produce aproximadamente 8000 millones de libras de queso por año, de las cuales 30 libras al año son consumidas por cada uno de los casi 250 millones de habitantes de ese país. El resto, es exportado.

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Estados Unidos es el sexto país que más consume queso en el mundo. El siguiente gráfico así lo demuestra

* Pound (libra) = 0,453 grs.

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De la producción total de los Estados Unidos, hay cinco quesos principales.

De los estados Americanos productores de queso, el estado de Wisconsin es el mayor productor de lácteos del país. El siguiente grafico muestra la producción del estado de Wisconsin.

Fuente : http://glanbiausa.com/dsp_products.cfm

En Colombia, 2.600 millones de litros disponibles para procesamiento: Oportunidades para el ingreso de nuevas industrias Colombia cuenta con un volumen muy importante de leche fresca (cerca de 2.600 millones de litros anuales) que aún no son utilizados por las empresas del sector, ya que se comercializan por canales informales, lo que asegura un suministro

pág. 20

confiable de materia prima para las nuevas empresas interesadas en desarrollar un plan de negocios en el país.

Litros/Día

Empresas

% Part

% Part.

Acumulad a

Volúmen

% Part

% Part.

Acumulada

1-180.000

1-500

390

52,8%

100%

22.098.243

0,8%

100%

181.001-1.800.000

501-5.000

230

31,1%

47,2%

144.969.849

5,0%

99,2%

1.800.001-9.000.000

5.001-25.000

77

10,4%

16,1%

303.857.241

10,5%

94,2%

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9.000.001-18.000.000

a:

Litros/Año

25.001-50.000

18

2,4%

5,7%

215.109.956

7,5%

83,7%

18.000.001-36.000.000 50.001-100.000

13

1,8%

3,2%

330.342.515

11,5%

76,2%

11

1,5%

1,5%

1.866.709.449

64,7%

64,7%

739

100%

2.883.087.253

100%

Más 36.000.000 Total

Más 100.000

Acopio Formal de Leche - 2008

Fuente: FEDEGAN – Oficina de Planeación

En la actualidad la industria acopia el 46.6% de la producción total de leche fresca. De este porcentaje, sólo 5 empresas lácteas procesan más del 55% de la leche que ingresa al canal industrial.

La actual capacidad instalada de la industria nacional se encuentra cerca de sus niveles máximos de utilización, por lo cual se estima que solo podrían aumentar sus volúmenes de compra y procesamiento de leche fresca en un 10%. Lo anterior demuestra que en este mercado aún existe espacio para la inversión de nuevas empresas procesadoras y/o con interés en la transformación y comercialización de productos lácteos.

Existe además el compromiso del Estado por asegurar que la totalidad de la leche fresca que se produce en Colombia sea acopiada, procesada y comercializada por industrias formalmente constituidas (Decreto 616 de 2006 y Decreto 3411 de septiembre de 2008), a través de la expansión de la capacidad transformadora del país mediante la puesta en funcionamiento de nuevas plantas de procesamiento de leche.

En este sentido, el proceso de formalización de la cadena láctea en Colombia representa una valiosa oportunidad de inversión en el sector, ya que abre el espacio para la instalación de modernas plantas que cuenten con la capacidad necesaria para absorber la producción que en la actualidad se acopia, procesa y comercializa de manera informal.

Fuente :Proexport Colombia 2012

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11. DEMANDA DE ESTADOS UNIDOS Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Del total de exportaciones de queso, el 7% de las mismas son exportaciones realizadas a los Estados Unidos (primeros 6 meses de 2004 : Libras: 37,175. Toneladas: 2609). Sin embargo, Argentina no se encuentra cerca de los países con mayor exportación de queso hacia los Estados Unidos.

La siguiente tabla muestra el ranking de exportaciones del 2004 de productos lácteos a los Estados Unidos.

País Exportador a USA Nueva Zelandia Italia Francia Canada Dinamarca

En Millones de dólares 280

226,5 145,4 80 78

Holanda

58,2

Suiza

46

Irlanda

41

Inglaterra

38

Finlandia

33

Argentina

32

Mexico

32

Espana

23

Fuente: www.census.gov/foreigntrade/statistics.

12. Colombia tercer mercado en ventas de lácteos dentro de América Latina

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Colombia se ha posicionado dentro de los líderes del mercado lácteo, con un valor anual de ventas de US$ 2.862 millones ocupando el tercer lugar en América Latina.

Fuente: Datamonitor 2009

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Las proyecciones apuntan a que el mercado colombiano continuará en expansión, de manera que en 2011 las ventas de productos lácteos llegarán a US$ 3.500 millones, es decir un 22% por encima del valor estimado para 2008.

Fuente: Datamonitor 2008

Desde 2009 todo el territorio nacional se encuentra libre de aftosa con vacunación.

En mayo de 2009, la Organización Mundial de Sanidad Animal (OIE) declaró el cien por ciento del territorio nacional como libre de aftosa con vacunación. Lo anterior, es el resultado de los esfuerzos realizados desde el año 1994, cuando se desarrolló en Colombia el Plan Nacional de Erradicación de Fiebre Aftosa que ha permitido que el país esté libre de la enfermedad. Esta certificación representa importantes ventajas comerciales para los productores, quienes tendrán acceso a nuevos mercados de exportación.

Los principales puertos de ingreso para tal posición son cuatro de los puertos más grandes de Estados Unidos, y su utilización depende también de la situación geográfica del país de origen. Tales puertos son Cleveland, en el estado de Ohio, Los Ángeles, en California, New York, en el estado de New York, y por último el puerto sureño de Savannah, en Georgia.

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A continuación se detalla información referente a la importación de producto por los Estados Unidos.

A continuación se detalla la exportación de Productos lácteos a Norteamérica (CanadáMéxico y EEUU) en toneladas

Producto

1999

(00110) Productos Lácteos 23,240 incluidos Huevos Fuente: INDEC

2001

2003

21,175

25,799

A continuación se detalla información referente a la Exportación de Quesos Argentinos a los Estados Unidos.

Producto

2003

Ene-Jul 2004

Quesos

Toneladas

Participación Toneladas país

Participación País

6,596

6%

7%

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2,690

Fuente: Dirección Nacional de Fiscalización Agroalimentaria (SENASA) – Únicamente para exportaciones realizadas por dicho organismo. Cabe aclarar que estas cifras no incluyen huevos.

13. Tendencias del mercado en EEUU. De acuerdo a los altos valores indicados anteriormente con respecto al consumo de queso, y a la tendencia pareja y en ascenso que el consumo de queso ha demostrado en los últimos 10 años, se considera que el consumo de queso seguirá este rumbo, y la estrategia de introducción de nuevos sabores y alternativas es no sólo viable pero también dejaría un saldo financiero positivo.

A nivel macro-económico, la economía de los EE.UU. se ha mantenido relativamente estable durante los ’90, con picos visiblemente decrecientes a principios del 2000, pero con repunte en el crecimiento del PBI. El crecimiento económico en el 2014 ha sido de 2,8%, el mayor crecimiento desde 2009 (Fuente: www.cnn.com). Los índices de desempleo del país también demuestran un descenso parejo desde 2002.

Para el caso específico de la posición 0406 en general, se estima que el consumo crecerá, ya que el sabor se está diversificando. Por ejemplo, los quesos españoles como el manchego o el cabrales, un tipo de queso azul, son quesos poco conocidos en los Estados Unidos. Sin embargo, gracias a los sabores internacionales presentados en restaurantes y hoteles, estos quesos han encontrado un nicho de mercado en el cual pueden perfectamente competir otros quesos, como el queso fresco colombiano, por la

tendencia en la política del gobierno en temas de bienestar social del mercado, a bajar los índices de obesidad que tiene el país.

Otra razón por la cual se estima que el consumo crecerá, es debido al aumento de páginas de Internet de negocios online que ofrecen productos importados. Muchos de ellos ofrecen quesos de todo el mundo.

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Fuente: Latienda.com y Donajuana.com

14. PRODUCCIÓN LOCAL Y PRINCIPALES COMPETIDORES EN EEUU. La producción de leche y sus derivados como quesos, mantequilla etc. en los EE.UU. al igual que en otros sectores de la industria de alimentos, se caracteriza por la presencia de un grupo de fuertes empresas líderes que aun especializándose en una línea de productos, también usan su imagen de marca para producir productos y artículos de otros sectores.

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A continuación se listan las grandes industrias del sector alimenticio que fabrican o manufacturan queso mundial Empresas

Ciudad

Agri-Mark, Inc

Methuen

Alpine Lace – Land O’ Lakes, Inc

Arden Hills

Associated Milk Producers, New Ulm Inc Brewster Dairy, Inc Brewster Dairy Farmers of America, Inc. Prairie Farms Dairy, Inc

Kansas city

Safeway Inc.

Estado

Massachusetts

Ventas-En millones U$D – Año 2013 $ 600 millones

Minnesota

$ 6,000 millones

Minnesota

$ 1 mil millones

Ohio

$ 138 millones

Missouri

$ 6,900 millones

Illinois

$ 1 mil millones

Pleasanton

California

$ 35 mil millones

Sargento Foods, Inc.

Plymouth

Wisconsin

$ 534 millones (2004)

Schreiber Foods, Inc

Green Bay

Wisconsin

$ 2, 200 millones (2004)

Sorrento Lactalis, Inc

Buffalo

New York

$ 177 millones

Wiscon Corporation (Caputo’s Food – Caputo’s Cheese)

Melrose Park

Carlinville

Antigo Cheese Company Antigo

Illinois

-

Wisconsin

-

Fuente: www.Hoovers.com, http://cheese.tradeworlds.com/web_category_8065.html, http://search.looksmart.com/p/browse/us1/us317834/us317900/us10010169/us76684/us286002/

15. CARACTERISTICAS DEL CONSUMO

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El consumo de queso en los Estados Unidos no varía mucho de las costumbres de consumo en Argentina. La gran diferencia es que, debido a la gran cantidad de culturas existentes en este país, se utiliza mucho más queso como producto para cocinar que en Argentina.

El queso se agrega, en forma de cubitos, en casi todas las ensaladas, desde la griega, la de pasta, la italiana, la de espinacas, o rallado, como en la ensalada Cesar. Es muy común encontrar queso en entradas o “appetizers”. Por ejemplo, salsas calientes de queso y alcaucil, quesadillas mejicanas de queso, queso frito, queso con galletitas y frutas, salsas de queso azul para los tallos de apio y zanahorias, etc.

El queso se utiliza mucho en fetas para la preparación de sándwichs, tan común entre los niños de edad de escolar que almuerzan en la escuela (casi todos lo hacen) u empleados que prefieren comidas rápidas. También como adición a las hamburguesas, tartas (conocidas como “quiches”), etc.

En platos principales, casi todos los platos italianos llevan queso, desde la lasaña hasta las pastas primaveras con frutos del mar. Otros platos, como los del medio oriente o asiáticos, el uso del queso es menor. Otras nacionalidades (mexicanas, canadienses, centroamericanas, francesas, griegas, etc.) hacen del queso un elemento casi imprescindible.

Muchas salsas o aderezos están confeccionados a base de queso, como el blue cheese (salsa de queso azul), o ranch (queso, cebolla y especias), la Italiana (aceite, vinagre y parmesano), etc.

El queso también se utiliza muchísimo en postres. La torta de queso o “Cheese Cake” es uno de los postres más conocidos en los Estados Unidos. El tiramisú (Italiano) también lleva queso mascarpone.

Un punto interesante para agregar, es que se consume mucho queso como parte del desayuno en sandwiches, omelettes, tostadas con queso, etc.

16. CARACTERISTICAS DEL QUESO EN ESTADOS UNIDOS Fuerte El queso fuerte es el de mayor curación y va acompañado sobre todo con vinos tintos con cuerpo.

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Medio Este tipo de queso de sabor medio suele ser semicurado y va acompañado sobre todo de tinto joven o rosado.

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Suave Es un queso generalmente que no ha sufrido ninguna transformación y fermentación salvo la láctica.

Tratar de innovar en el mercado con diferentes sabores y texturas de quesos que quizá asi como son normales para algunas culturas, en otras pretenden ser algo nuevo. El queso Drap, Catalán con sabor desde lechoso y dulzón cuando son frescos, a los sabores francos acídulos, mantecosos y ligeros de los tiernos, con sabor más acusado de los puros de vaca, laborado con leche cruda de vaca. El fresco no tiene corteza y es blanco y lecheso, mientras que el tierno tiene una ligera corteza amarillenta. Se presenta principalmente en piezas pequeñas. De forma globosa, su peculiar tecnología deja a los quesos más húmedos y globosos y con una intensa montecuosidad y aroma a mantequilla, gracias a la calidad de la leche del ganado alimentado con prados y hierba de montaña. Para su moldeado y compactado se utilizan gasas.

Las texturas del queso también juegan un papel muy importante a la hora de capturar la atención del cliente. Las distintas texturas con las que denominamos a los quesos dependen en cierto modo del tipo de curación, un queso curado suele tener una textura más bien dura sobre todo si el tipo de leche es de oveja, y los de textura blanda o más cremosa suelen estar elaborados con leche de vaca generalmente que es más suave.

Blando Suelen ser quesos suaves y poco curados o frescos.

Cremoso Los quesos con este tipo de textura suelen ser quesos untuosos.

Duro Los quesos con este tipo de textura suelen ser quesos semicurados y sobre todo curados, dándose en los quesos de oveja principalmente.

Medio Predominan sobre todos quesos semicurados, elaborados principalmente con leche de vaca.

Componente Básico: se define queso al producto fresco o madurado, sólido o semisólido, obtenido a partir de la coagulación de la leche (a través de la acción del cuajo u otros coagulantes, con o sin hidrólisis previa de la lactosa) y posterior separación del suero.

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Las leches que se utilizan habitualmente son las de vaca (entera o desnatada) que da un sabor de queso más suave, cabra u oveja (en zonas mediterráneas). En la elaboración de algún queso especializado como la mozzarella, se emplea la leche de búfala y en otros casos de camella.

El queso de Cabrales (Principado de Asturias, España) utiliza una mezcla de leche de vaca, oveja y cabra. La grasa de la leche es el nutriente que más influye en el sabor del queso. La leche entera es la más rica en grasas, pero en ciertos casos para poder reducir el contenido graso de los quesos se usa su versión desnatada o semi, lo cual también puede disminuir el sabor del producto final.

Clasificación de los quesos Resulta muy difícil realizar una clasificación estricta, debido a la amplia gama de quesos existentes.

Según el código alimentario se clasifican según el proceso de elaboración y el contenido en grasa láctea (%) sobre el extracto seco.

Según sea el proceso de elaboración: •

•

Fresco y blanco pasteurizado: el queso fresco es aquel que está listo para consumir tras el proceso de elaboración y el blanco pasterizado es el queso fresco cuyo coágulo se somete a pasterización y luego se lo comercializa.

Afinado, madurado o fermentado: es aquel que luego de ser elaborado requiere mantenerse durante determinado tiempo (dependiendo del tipo de queso) a una temperatura y demás condiciones para que puedan generarse ciertos cambios físicos y/o químicos característicos y necesarios.

Según sea el contenido de grasa (%), sobre el extracto seco (sin agua) • • • • •

desnatado: contiene como mínimo 10% de grasa semidesnatado: con un contenido mínimo del 10% y un máximo del 25% semigraso: con un contenido mínimo del 25% y un máximo de 45% graso: contenido mínimo de grasa del 45% hasta un máximo del 60% extragraso: con un contenido mínimo del 60% Los quesos fundidos deben contener como mínimo un 40% de grasa.

Esta clasificación nos permite comprender que el queso es un alimento rico en grasas de origen animal, ya que un queso fresco nos aportará al menos un 15% de grasa, excepto que elijamos alguna versión “Light”.

Por lo tanto, aquellas personas que padezcan sobrepeso, obesidad, dislipemias, o hipertensión, deben controlar el consumo de quesos de alto contenido graso.

A nivel popular los quesos pueden clasificarse: por las bacterias que actúan en ellos (Roquefort, Cabrales) por su consistencia (blandos, semiduros, duros) por país: o Francia: Brie, Camembert, Roquefort, Gruyere o Italia: Mozzarella, Gorgonzola, Provolone, Parmesano o Suiza: Emmental o Holanda: Gouda, Edam o Inglaterra: Cheddar, Stilton o España: Manchego, Cabrales, Burgos, Villalón, Tetilla, Mahon, Idiazabal.

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• • •

Propiedades y aportes nutricionales

El queso comparte casi las mismas propiedades nutricionales con la leche, excepto porque contiene más grasas y proteínas concentradas. Además de ser fuente proteica de alto valor biológico, se destaca por ser una fuente importante de calcio y fósforo, necesarios para la remineralización ósea.

Con respecto al tipo de grasas que nos aportan, es importante volver a señalar que se trata de grasas de origen animal, y por consiguiente son saturadas, las cuales influyen muy negativamente ante enfermedades cardiovasculares y la obesidad o sobrepeso.

En cuanto a las vitaminas, el queso es un alimento rico en vitaminas A, D y del grupo B. Gracias a todos los nutrientes importantes que el queso nos aporta, debe estar presente en una dieta sana y equilibrada, aunque deberá ser consumido con moderación.

La mejor opción es elegir, quesos frescos desnatados tipo Burgos, ricotas, requesón, o versiones de bajo contenido graso, tanto para los niños como para adultos, ya que solo en este tipo de quesos, se ve modificado su contenido graso, pero no el resto de vitaminas y minerales.

Las personas con intolerancia a la lactosa o alérgicas, deben tener especial cuidado, restringiendo su consumo, o tomando solo aquellos que su organismo tolera sin generar reacciones adversas.

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17. PRACTICAS DE PROMOCIÓN MÁS USUALES QUE SE PUEDEN EMPLEAR PARA DAR A CONOCER EL PRDUCTO En un mercado tan competitivo como el de los EE.UU. una agresiva política de promoción es fundamental para colocar y mantener la presencia de cualquier producto en el mercado. En toda estrategia de marketing, la promoción del producto a nivel de consumidores, es la más agresiva y generalmente es costeada por los productores. Los distribuidores, grandes tiendas y comercios minoristas, no se interesan por promocionar ningún producto en particular (a menos que se los incentive), sino que basan sus promociones casi exclusivamente en ofertas a precios bajos.

Un medio muy utilizado en los EE.UU. de promoción e incentivo al consumo son los "anuncios" en los diarios, folletería que se entrega en los hogares de forma gratuita, y “direct marketing”, que es la promoción por correo dirigida y personalizada al consumidor. La folletería de productos como los quesos deben estar en inglés, y se recomienda además realizar un análisis demográfico para que el material resulte eficiente.

En la promoción del producto a los distribuidores mayoristas o agentes de comercio, la estrategia mas usada es por medio de vistosos catálogos con abundante información técnica

que, en muchos casos, constituyen verdaderos manuales del producto en cuestión. Estos generalmente se entregan sobre pedido y sólo a nivel profesional. También un contacto frecuente y personal con los jefes de compra de los distribuidores y Grandes Tiendas ("Department Stores"), por parte del agente de venta, es de uso frecuente en este mercado.

Recordar traducir todo el material y acatar normas de realización y presentación para una mejor aceptación.

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Asimismo, como actividad de relaciones públicas y promoción de ventas en los EE.UU., es práctica corriente la presencia del fabricante en las principales ferias y exposiciones sectoriales, así como también la asistencia a cualquier otro evento que convoque a productores, técnicos, y demás operadores del sector de que se trate. La degustación, junto con información del producto, podría resultar en potenciales negocios de importación del producto a los Estados Unidos.

Sin embargo, seria interesante promover los quesos Colombianos por medio de la degustación. Al ser el queso un producto muy típico en esta sociedad, es importante presentarlo por medio de la degustación, de forma gratuita, para así hacer que el consumidor recuerde y reconozca el queso Colombiano. La degustación como promoción inicial puede llegar a resultar la mejor manera de ampliar el mercado. La degustación puede darse en diferentes puntos de venta, como en supermercados, o por medio de muestras (“free samples”) que se entreguen al consumidor en situaciones estratégicas, como cuando el mismo hace pedidos en negocios on line de alimentos, o en restaurantes o en escuelas de hotelería y de gastronomía. Las oportunidades de promoción con degustación deben negociarse con la contraparte en forma privada. La promoción puede hacerse también en aviones con ruta a Colombia. Es interesante también buscar eventos Colombianos que tengan lugar en el exterior, como conciertos, muestras de pintores o fotógrafos, charlas y seminarios, etc..., en donde bien se podría degustar el queso Colombiano.

18. Publicaciones especializadas y otros medios En cuanto a medios de difusión en los Estados Unidos, la siguiente lista detalla los principales medios y sus características:

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Publicidad escrita: A excepción del periódico "USA Today" y en menor medida el "Wall Street Journal" que tienen cierto alcance nacional, la preferencia del consumidor americano es por los periódicos locales, en particular aquellos editados en las grandes ciudades más cercanas a su residencia. (Ejemplo: Chicago Tribune, New York Times, Miami Herald, etc.).

Es habitual observar en los EE.UU. que estos periódicos tienen un alto porcentaje de espacio en sus páginas ocupados por avisos publicitarios, en particular las ediciones dominicales que, en muchos casos, dedican secciones especiales a publicidad. Y un anuncio de publicidad en medios escritos tiene un costo aproximado de entre 150-1000 dolares.

Dependiendo del tipo de publicación y su reputación como tal.

Televisión: También este medio es de característica localista aunque existen importantes cadenas de alcance nacional particularmente orientadas. Estas transmiten programación de interés nacional, aunque a la hora de las noticias o la publicidad, vuelven a ser de carácter local (provincial), como ABC, CBS, NBS y Fox entre otras. Asimismo los canales dedicados al deporte son también de alcance nacional aun cuando la publicidad puede ser regional y localista. La televisión en cable en EE.UU. ofrece alrededor de 100 canales, y muchos enfocados a subculturas como la Latina, la Polaca, la Asiática, etc. Cabe aclarar que en todos estos canales se pueden comprar espacios publicitarios, ya que la televisión por cable no es libre de publicidad. El precio aproximado de este tipo de anuncios esta entre los 1500050000 dólares, por 20 segundos en rotación de 20 veces.

Radio: Algunas cadenas de radio efectúan transmisiones que se retransmiten a nivel nacional, aunque en su mayoría las estaciones de radio más escuchadas son las locales. En la radiofonía americana existe gran desarrollo de estaciones radiales que transmiten para las comunidades extranjeras, o grupos étnicos, que residen en los EE.UU. y lo hacen en sus propios idiomas: radios en español, polaco, ruso, coreano, chino, etc.

Catálogos: Es frecuente en los EE.UU. que las empresas utilicen este medio, el sistema de "catálogos", para efectuar la publicidad y venta de sus productos. Incluso hay grandes empresas distribuidoras que se especializan en este sistema promocional y lo utilizan como único medio de venta, es decir que no poseen tienda física y sus productos se venden

"solamente" por catálogo. También las grandes cadenas de tiendas como: Sears, Marshal Fields, Nordstrom, Bloomingdales, Newmann Marcus, Carson Pirie & Scott, etc. utilizan catálogos promocionales, que se distribuyen gratuitamente y que permiten ordenar y comprar por teléfono o internet. Las entregas se efectúan por correo normal o por los "courrier" privados como UPS, Federal Express y DHL .

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19. EN CUANTO A LAS PUBLICACIONES DEL LA INDUSTRIA LECHERA Y AFINES Nombre

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Listado de revistas de la industria lechera

Direccion electronica

Dairy Business Communication

https://www.multiagmedia.com/Secure/mwdbsubs/i ndex.ht m

E-Mail: webmastr@dairybusiness com Publicaciones y Artículos sobre la http://www.ansc.purdue.edu/dairy/quality/Purdue% Leche y la Calidad de los productos 20Publi cations Lácteos. Purdue Publications (lectura on line) – Purdue University U.S. Dairy Export Council – PUBLICATIONS

http://www.usdec.org/publications/index.cfm

Dairy Field Magazine

Dan Ingram, dingram@usdec.org, http://www.dairyfield.com/

Agricultural Marketing Resource Center American Dairy Products Institute

http://www.agmrc.org/dairy/profiles/bottledmilkprofil e pdf http://www.adpi.org/publications.asp

Fuente: Búsqueda por Internet

1. Listado de asociaciones y cámaras de la industria lechera en los Estados Unidos Nombre

Dirección electrónica

American Dairy Products Institute

http://www.adpi.org/membership.asp

American Dairy Association & Dairy Council (Illinois)

http://www.farmworld.com/trade/aa004835.html

Wisconsin Milk Marketing Board

http://www.farmworld.com/trade/aa004847.html

United Dairy Industry of Michigan

http://www.farmworld.com/trade/aa004838.html

American Cheese Society

Laura Jacobs-Welch, Administrator P.O. Box 303 Delavan, WI 53115-0303 414/728-4458, Fax: 414/728-1658 e-mail: ljwelch@elknet.net http://www.cheesesociety.or Jim Milldbrandt, Sec./Tres.

104 W. Bagley Greenwood, WI 55437 715/267-7382 Virginia Sheahan, Executive Secretary

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a:

Central Wisconsin Cheesemakers Association

Cheese Importers Association of

460 Park Ave., 11th Floor New York, NY 10022 212/753-7500, Fax: 212/688-2870 Foreign-Type Cheesemakers Association Mike Torrisi, Manager 1211 17th Ave. Monroe, WI 53566 608/325-2507, Fax: 608/325-2530 International Dairy-Deli-Bakery Carol Christison, Executive Director P.O. Box 5528 Association Madison, WI 53705-0528 608/238-7908, Fax: 608/238-6330 e-mail: cchristison@iddba.org http://www.iddba.org International Dairy Foods Association E. Linwood Tipton, President & CEO Milk Industry Foundation 1250 H St., N.W., Suite 900 Washington, DC 20005 National Cheese Institute 202/737-4332, Fax: 202/331-7820 International Ice Cream Association http://www.idfa.org International Food Information Council Amelia Steiner, Dir., Media Relations 1100 Connecticut Avenue, N.W., Suite 430 Washington, DC 20036 202/296-6540, Fax: 202/296-6547 e-mail: morgan@ific.org http://www.ific.org Midwest Dairy Foods Association Don Buckley, President 1429 King Ave., Suite 210 Columbus, OH 43212 614/486-6000, Fax: 614/486-4711 e-mail: mdfassn@aol.com

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a:

America

Fuente: BĂşsqueda por Internet

Listado de Asociaciones y Cámaras de la industria lechera en Colombia

Nombre

Dirección electrónica

APIMEL

http://www.apymel.com www.portalechero.com

Portal lechero

http://www.andi.com.co/

Porexport Colombia

http://www.proexport.com.co/

Asoleche Analac

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Fedegan

a:

ANDI

Fuente: Búsqueda por Internet

http://www.fedegan.org.co/ http://asoleche.org/ http://analac.org/

20. COMERCIALIZACION Y DISTRIBUCION Estructura de la comercialización

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El comercio del queso en los EE.UU no se diferencia mucho de lo que ocurre con otros productos del sector alimenticio, es decir que una vez acabada la fabricación del producto, éste se envía a los grandes depósitos de almacenamiento y distribución, (o se vende directamente al sector de las grandes tiendas o cadenas de supermercados) y luego pasa al canal del comercio minorista para llegar finalmente al consumidor.

21. Supermercados:

El término en inglés “Supermarket” (que originó su equivalente en español: Supermercado) es utilizado en los Estados Unidos para definir a empresas con locales de venta al público que presentan: 1) una línea completa de productos, 2) tienen característica de autoservicio y 3) sus ventas anuales superan los $ 2.000.000.

Principales cadenas de supermercados en los Estados Unidos Nombre del Supermercado Wal-Mart Stores

Dirección

702 SW 8th St. Bentonville, AR 72716

Kmart Corp.

Phone: 479-273-4000 Fax: 479-273-4053 htt //3100 W. lBig Beaver t t Rd. Troy, MI 48084 Phone: 248-463-1000 Fax: 248-463-5636 htt // k t

Kroger

1014 Vine St. Cincinnati, OH 45202

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a:

Phone: 513-762-4000 Fax: 513-762-1160 http://www.kroger.co

B&R Stores Inc. (Russ’s Market)

4554 W. St. Lincoln, NE 68503-2831 Phone: 402-464-6297 Fax: 402-434-5733 http://www.brstores.co

Costco Wholesale Corporation

999 Lake Dr. Issaquah, WA 98027

Phone: 425-313-8100 Fax: 425-313-8103 http://www.costco.com

Safeway

Marsh Supermarkets, Inc.

Safeway Inc. 5918 Stoneridge Mall Rd. Pleasanton, CA 945883229 Phone: 925-467-3000 Fax: 925-467-3321 9800 Crosspoint Blvd.

Indianapolis, IN 462563350 Phone: 317-594-2100 Fax: 317-594-2704 htt // h t

Target Stores

1000 Nicollet Mall Minneapolis, MN 55403 Phone: 612-304-6073 Fax: 612-696-3731 http://www.target.com 5050 Edgewood Ct. Jacksonville, FL 322543699 Phone: 904-783-5000 Fax: 904-783-5294 htt //608 SWi 8thdiSt. i

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

Winn-Dixie Stores

Sam’s Club

Bentonville, AR 72712

Phone: 479-277-7000 Fax: 479-273-4053 htt // l b

Albertson’s

Albertson's, Inc. 250 Parkcenter Blvd.

Boise, ID 83726

Phone: 208-395-6200 Fax: 208-395-6349 Toll Free: 888-746-7252 http://www1.albertsons.com/corporat e/

Fuente: Mass Market Retailers, 2013, Hoovers.com, 2014

22. Pequeños locales convenientemente ubicados para comprar comida en pequeñas cantidades y de forma rápida.

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a:

Existen en los Estados unidos otras cadenas o puntos de venta al consumidor, como los Convenience Stores (pequeños locales convenientemente ubicados para comprar pequeñas y rápidas. Ejemplo: 7- 11, Walgreens, White Hen Pantry) o los Department Stores (grandes tiendas, que venden productos un sinnúmero de productos para el hogar y vestimenta, como Marshall Fields, Newmann Marcus, etc.). No se ahondara en estas ya que no se consideran estratégicamente como un punto de venta prioritario para el dulce de leche.

Nombre de la Tienda

Dire ccion

Marshall Field's

700 on the Mall Minneapolis, MN 55402-2065 Phone: 612-375-2200 Fax: 612-375-2795 http://www.marshallfields.com

Carson Pirie Scott & Co.

331 W. Wisconsin Ave. Milwaukee, WI 53203

Phone: 414-347-4141 Fax: 414-347-5070 http://www.carsons.com

Sin embargo, si el queso es posicionado por medio del marketing como un queso distinto, fino, producto importado, especialidad, etc.. Entonces podría encajar en los sectores de productos lácteos o de envasados de las Grandes Tiendas, por la alta calidad que en los mismos se ofrece.

23. Tiendas especializadas de alta calidad gourmet La siguiente es una lista de supermercados de comidas “diferentes” ya sea porque son orgánicas, o importadas, o más sanas, o alguna otra diferenciación, que hace que los quesos argentinos de alta calidad, o con características diferentes, sean una buena opción en estas cadenas: Dirección

Ventas (Sales) / Ganancias Netas ( )

WHOLE MARKET, Inc

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a:

Nombre

601 N. Lamar Blvd. Suite 300

Sales: $ 3,865.o millones -

Austin, TX 78703

Net Income: $ 137.1 2004

Te:512-477-4455

Fax:512-477-1301

http://www.wholefoodsmarket.co m

COST PLUS, Inc

204 4th St.

Sales: $ 801.6 millones - 2004

Oakland, CA 94607

Net Income: $ 33.00 2004

Te:510-893-7300

Fax:510-893-3681

http://www.costplusworldmarket.

260 Lake Rd. UNITED NATURAL FOODS, Dayville, CT 06241 Te:860-779Inc. 2800 Fax:860-779-2811

Sales: $1,670.0 millones Net Income: $ 32.0 millones - 2004

http://www.unfi.com BEAR CORPORATION

2518 S. Pacific Hwy.

Sales: $ 524.1 millones - 2004

Medford, OR 97501 Te:541-776-2121 Fax:541-864-2742 http://www.bco.com

DEAN Inc.

&

560 Broadway New York, NY 10012 Te:212-226-6800 Fax:212-234-2619

N/A

http://www.deandeluca.com 800 S. Shamrock Ave.

Sales: $2,500 millones - 2004

Monrovia, CA 91016 Te:626-599-3700

a:

Fax:626-301-4431

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TRADER Company, Inc.

24. Canales minoristas especializados

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a:

Existen otros canales de comercialización, como los Canales minoristas especializados, que son locales de venta especializados en una línea de productos que realizan su venta al público.

A diferencia de las grandes tiendas donde es difícil ubicar o conseguir un vendedor, estos locales minoristas ofrecen un servicio de atención personal al cliente, asesorándolo sobre la mejor forma de efectuar la compra. Otro canal es la venta por Internet por medio de un Local Online. Hay muchísimos sitios en los Estados Unidos que comercializan productos importados, y así no solo ofrecer productos a las comunidades extranjeras sino también abrir un nuevo canal para ingresar productos nuevos a la sociedad Americana.

25. NIVELES DE PRECIOS Y COTIZACIONES A continuación se listan los medios en que se comercializa el queso ya sea en supermercados y locales on line, a Febrero 2014. Fuente: Búsqueda por internet Fabricante

Origen

Marca

Minolette

Jewel

USA

Punto de Venta

Precio (En US)

Paquete con 12 fetas

6.99

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American

Envase y Tamaño

Supermercado Jewel

a:

Producto

Chicago, IL

Isigni de Mer

Francia

½K

15.99

www.Igourmet.com

Zerto

Argentina

½k

5.99

www.Igourmet.com

N/A

Argentina

½k

5.99

www.Igourmet.com

La Capilla

Argentina

½k

12.00

www.Igourmet.com

N/A

Chile

½k

3.99

www.Igourmet.com

Casa Linda

Costa Rica

½k

7.99

www.Igourmet.com

Magnasco

Argentina

½k

7.99

www.Igourmet.com

San Ignacio

Argentina

½K

6.99

www.Igourmet.com

N/A

Dinamarca

½K

6.99

www.Igourmet.com

Afuegal Pitu

N/A

Espana

10 onzas

12

www.Igourmet.com

Colby Jack

Hickory Farm USA

1 Kilo

9.99

HickoryFarms.com

Reduced Fat Swiss Cheese

Alpine Lace

USA

½K

6.00

Supermercado Market Place – Chicago, IL

Cheddar with Pickles

Boddingtons

USA

½K

15.99

egourmetcheese.com

Gruyere du Comte

Comte

Francia

½K

13.99

egourmetcheese.com

Reggianito Sardo Capilla (de leche de oveja hembra) Chilarti Irazu Edam Blue (Azul) Cream Havarti (con especias)

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Emmentaler Allgan Suizo, Aleman de Bavaria 1/2K 5.99 egourmetcheese.com

Castelm N/A Italia ½K 19.99 egourmetcheese.com

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26. MODALIDADES DE PAGO Y FACILIDADES FINANCIERAS DEL MERCADO EEUU CUANDO COMPRA QUESO En los EE.UU. es usual que las transacciones comerciales se realicen bajo la modalidad llamada de "cuenta abierta" (open account) donde el comprador abre una cuenta a favor del vendedor, generalmente en su banco, donde efectúa los pagos o liquida las facturas pendientes en plazos determinados de común acuerdo (10, 15 o 30 días de recibida la factura) o en las fechas prefijadas de acuerdo con la política de pagos del comprador (como cada viernes, cada 15 días o a final de cada mes, etc.) En la práctica es siempre el vendedor el que financia la transacción para el comprador y el que confía en la capacidad y "buena voluntad" de este, para saldar sus cuentas en los plazos fijados.

Para el caso de las modalidades de pago en las transacciones internacionales, el instrumento de pago más corriente sigue siendo el de la carta de crédito (Letter of Credit L/C) en todas sus formas: pagaderas a la vista, pago diferido o a plazos, revolving, etc.

Cuando se establecen relaciones estables entre el importador y el proveedor extranjero el método más común es el de la cobranza documentaria (collections.)

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a:

Muchos bancos estadounidenses ofrecen líneas de crédito a los vendedores que mantienen cuentas abiertas (open accounts) con sus clientes. Las mismas son de cantidades suficientes para cubrir las necesidades de caja (cash flow) de las empresas. El límite de estas líneas de crédito para "capital de trabajo" gira en torno al 50 % del valor promedio de facturación que mueve la cuenta abierta, o también al 70 % del valor de los inventarios "stocks" de mercadería producida. El interés cobrado por los Bancos en los EE.UU. para estas líneas de crédito para capital de trabajo es usualmente un (1) punto arriba de las tasas de referencia bancaria (que es la Libor en muchos casos).

Los créditos para inversión, tales como compra de galpones o edificios, equipos y otros bienes de capital, se denominan créditos a plazos (term loans) y generalmente no exceden el 70 % del valor real del bien adquirido.

Las empresas extranjeras pueden tener acceso a estas líneas crediticias en los EE.UU. a través de una empresa legalmente instalada en el territorio de este país. La constitución de una "subsidiaria" en los EE.UU. es una alternativa muy interesante para las empresas exportadoras colombianas que quieran participar activamente en este mercado. La figura jurídica más simple es la de una corporación o incorporación o sociedad registrada. Pueden encontrar más información para crear empresa en Estados Unidos en el siguiente link http://www.sba.gov/

27. COSTOS GENERALES DE TRANSPORTE, TARIFA Y FLETE

Existen muchos gastos a tener en cuenta en el proceso de la exportación a los Estados Unidos: En primer lugar, cualquier producto que quiera exportar por primera vez, deberá inscribirse ante la DIAN. Y ante al ICA. Asimismo deberá tener un agente en Estados Unidos que le represente ante la FDA.

a:

En segundo lugar, es conveniente ponerse en contacto con un Despachante de aduana, cuyo costo varía muchísimo según los trámites a realizar, para así no cometer ningún error ni saltearse ningún paso ni documentación antes de exportar la mercadería.

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El exportador luego elige o decide qué clase de transporte utilizará para exportar sus productos. EN EL CASO DE QUESO ES: Transporte aéreo: Por lo general los costos varían no solo por compañía, sino también por la periodicidad de uso del transporte por parte del cliente, como así también según el tamaño del lote a ser exportado.

Para lotes de peso inferior a los 500 Kg., los costos de transporte aéreo pueden resultar elevados, pero por encima de ese peso, resultan razonables, siempre que el mismo no supere el mínimo necesario para enviar la carga por vía marítima, en donde los costos se reducen considerablemente.

La regla general para carga aérea, es que el bulto no debe superar las 10.000 libras (5.000 Kg circa), o que su tamaño no sea superior a 125 x 88 x 63 pulgadas - 317 cm x 223cm x 160 cm.

Según nos ha informado el personal de carga aérea de United Airlines, quien tiene ahora vuelo directo entre la ciudad de Bogotá y Miami, cuando un cargamento se dirige a los Estados Unidos desde Bogotá, el trámite y documentación debe realizarse en la ciudad de origen, y debe presentarse a las autoridades de la aerolínea siguiendo un procedimiento de empaquetado y etiquetado, junto con copias de la documentación de destino y la factura de IATA aérea llamada waybill.

Los costos de envió aéreo proporcionado por United Airlines son los siguientes: Lote entre 1 kilo y 49 kilos: $8,84 dólares por kilo Lote entre 49 kilos y 99 kilos: $7,06 dólares por kilo Lote entre 100 kilos y 499 kilos: $5,91 dólares por kilo Lote mayor a 500 kilos: $5,34 dólares por kilo

Fuente: United Airlines cargo – Ronnie Queen, Gerente de UA Cargo. ronnie.quinn@united.com

Transporte Marítimo: Ciertas empresas, como la que nos proporcionó la siguiente información, cuya gestión no solo abarca el transporte sino también la reserva de la bodega o container, el retiro de la mercadería, la confección de los documentos de embarque, la obtención de certificados, etc.

a:

Estas gestiones, incluido la carga y envío, se pagan por adelantado y en dólares. Los honorarios de la empresa son alrededor de un 1,5% sobre el valor de la operación, con un mínimo de u$s 200.

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28. LA ADUANA EN LOS ESTADOS UNIDOS La entrada de mercadería a los Estados Unidos requiere de la documentación necesaria para su liberación y la tramitación de documentación que contienen información estadística y arancelaria. Una vez arribada la mercadería a un puerto de los Estados Unidos, la documentación debe presentarse dentro de los cinco días siguientes (Pedido de Entrada) y el personal de la aduana examina la documentación y puede hasta examinar la carga. Si no se encontraron irregularidades, la carga es liberada. El importador debe entregar toda la información restante y pagar los aranceles necesarios. Estos son, entre otros:

El pago de procesamiento de la mercadería (Merhcandise Processing Fee – MPF), alrededor del $0,20 % del valor de la factura

El pago de mantenimiento de puerto, alrededor de $0,125 del valor de la factura Otros honorarios dependiendo del producto El pago de gastos como el Terminal Handling Fee, el Chassis Usage Charge, el Terminal Usage, los cuales dependen del peso de la mercadería.

Seguro sobre los productos, si los hubiese. En cuanto a la documentación, se requiere: Factura original Conocimiento de embarque o guía aérea

La aduana no requiere Certificados de Origen pero este ayuda a acelerar el proceso.

Los Certificados Sanitarios varían según el producto y su nomenclatura. Debido a que el queso se trata de un alimento, el mismo esta regido por la Administración de Drogas y Alimentos Federal (U.S. Food and Drug Administration – FDA).

Para que productos alimenticios ingresen en los Estados Unidos, la importación debe estar en conformidad con la reglamentación del FDA (calidad, estándares, etiquetado, etc.), tener el formulario FD701 completo, y conformar las cuotas establecidas por el FDA.

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a:

Para mayor información, referirse a las leyes de impuestos y aduana de los Estados Unidos en web sites tales como: Import, Duty, Tax and License Resources: http://www.itintl.com/ Import/Export Help: www.importexporthelp.com General Resources/Custom Law: http://www.cargolaw.com/d2.customs.html

29. NORMAS DE CALIDAD, EMBALAJE Y ETIQUETADO

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a:

En los Estados Unidos, el Acta Federal de Importación de leche requiere de cierto permiso de importación a los Estados Unidos, para la leche, la crema, incluyendo la leche condensada endulzada. La información necesaria de cómo conseguir este permiso se encuentra en el Acta Federal de Importación de leche y derivados, 21 USC 141-149.

El Acta puede leerse por la Internet en: http:/ /www.fda.gov/opacom/laws/fimilkat.htm.

La Entidad que se encarga de revisar, validar y aprobar estos permisos es el FDA (Food and Drug Administration) y la dirección del organismo es: Food and Drug Administration, Regulations and Enforcement Branch, Division of Program and Enforcement Policy (HFS-306), 200 C Street SW, Washington, DC 20204 USA – www.fda.gov

El acondicionamiento para el transporte y exportación de quesos a los EE.UU. estimase no difiere del utilizado en el transporte hacia otros destinos. Las autoridades aduaneras recomiendan el marcado de todas las cajas y su correlatividad con lo indicado en factura. A su llegada a puerto, la mercadería es controlada por el vista aduanero a través de su marcación exterior y solamente una muestra por lote es abierta en aduana para inspección.

Los materiales utilizados en el acondicionamiento dependen del volumen y tipo de producto de que se trate. Siempre es recomendable cajas de cartón si se trata de paquetes no muy voluminosos, o en su defecto cajas de madera.

En los Estados Unidos, el acondicionamiento y embalaje necesario en los productos para que los mismos puedan entrar en el país esta regido por el Fair Labeling and Packaging Act. Tal Acta puede leerse enteramente en http://www.fda.gov/opacom/laws/fplact.htm.

El Acta explica que para que un producto importado pueda presentarse al consumidor, es obligatorio en los EE.UU. que cada etiqueta tenga información, en el idioma inglés, sobre: Fecha de Elaboración, Fecha de Vencimiento, Contenido, Valor Nutricional

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30. CERTIFICACIONES OBLIGATORIAS PARA EXPORTAR ALIMENTOS A EEUU. ¿Qué se entiende por HACCP?

Teniendo en cuenta la importancia de la certificación HACCP en los procesos de producción en las empresas y las implicaciones que ésta trae al comercio internacional, el consultorio de comercio exterior de la Universidad Icesi – Icecomex, quiere informar acerca de los aspectos que hay que tener en cuenta para obtener dicha certificación. Para esto, es necesario tener claro las siguientes definiciones: El Análisis de Riesgos y Puntos Críticos de Control (HACCP, siglas en inglés) es una certificación que garantiza la seguridad e inocuidad de los alimentos desde el proceso de recibo, producción, empaque, almacenaje y distribución. Para desarrollar HACPP se requiere implementar Buenas Prácticas de Manufactura (BPM). Éstas últimas son lineamientos que se establecen para todos los procesos de producción de alimentos, bebidas y demás productos que estén relacionados con la seguridad de dichos productos.

¿Cómo surgió la certificación HACCP? Fue una iniciativa de los laboratorios del ejército de Estados Unidos, de la Administración para la Aeronáutica y el Espacio (NASA) y de la compañía de alimentos Pillsbury. La finalidad del sistema HACCP es obtener una producción con cero defectos, inicialmente para programas espaciales de la NASA y actualmente para los procesos de producción en las industrias alimentarias del mundo. ¿Cuál es el objetivo al implementar HACCP?

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a:

A través de ésta certificación las empresas logran controlar la higiene del personal, del producto final y de todos los procesos en general, asegurando la calidad del producto que recibirá el consumidor. También se adecua la infraestructura de la empresa y se establecen las debidas acciones correctivas, con el fin de garantizar las condiciones óptimas para el procesamiento de los alimentos y aumentar la seguridad alimenticia del consumidor. ¿Cuáles son los siete principios de la certificación HACCP?

Ésta certificación requiere que todos los miembros del proceso de producción estén involucrados con este sistema y que sepan que papel juegan dentro de la organización. Para asegurar una óptima implementación de HACCP, es importante tener en cuenta los siguientes principios: 1. Identificar los peligros 2. Determinar los puntos de control críticos en el proceso (es un paso o procedimiento que se puede controlar y que permite eliminar ó reducir un peligro en la seguridad de los alimentos durante el proceso de producción) 3. Establecer límites para cada punto de control crítico (es un procedimiento que permite que las acciones preventivas implementadas sean efectivas. El límite crítico permite tener un control sobre el punto de control crítico asociado a éste. Por ejemplo: control de la temperatura) 4. Establecer procedimientos para el monitoreo 5. Establecer acciones correctivas 6. Establecer actividades de verificación 7. Establecer registro y documentación ¿Cómo se aplican los siete principios de la certificación HACCP? Para aplicar los principios HACCP es importante llevar una secuencia lógica, la cual consta de las siguientes operaciones: formación de un equipo HACCP multidisciplinario con diferentes competencias, descripción a cabalidad del producto, determinación del uso que le

dan al producto, elaboración de un diagrama de flujo con los pasos y fases del proceso de producción, confrontación del diagrama de flujo dentro del equipo, identificación de los posibles riesgos, determinación de los puntos críticos y sus sistema de vigilancia, establecimiento de los límites críticos, establecimiento de las medidas correctivas frente a las posibles desviaciones, establecimiento de procedimientos de comprobación del sistema HACCP, y finalmente, establecimiento de la documentación y registros. ¿Cuáles son los beneficios de implementar HACCP?

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a:

HACCP permite que la empresa reduzca o elimine los rechazos, devoluciones y reclamos por parte del consumidor final, lo cual se traduce en mayor rentabilidad, menores costos y en ahorro de recursos. Para el consumidor, adquirir un producto certificado HACCP significa tener la posibilidad de obtener un producto inocuo y libre de enfermedades que pueden ser transmitidas por los alimentos. ¿Cuál es el valor agregado de las empresas que se certifican HACCP? Ésta certificación permite que las empresas ofrezcan al cliente una mayor satisfacción, ya que su cultura organizacional está orientada hacia la inocuidad de los alimentos, minimizando los reclamos y rechazos. Además, HACCP es una importante carta de presentación en los negocios, que permite eliminar barreras al exportar ya que la mayoría de las empresas extranjeras importadoras de productos alimenticios y bebidas, exigen ésta certificación al negociar.

Fuente: ICESI http://www.icesi.edu.co/blogs/icecomex/2008/04/25/87/

Certificación BPM ¿En qué consiste el servicio?

BPM significa “Buenas Prácticas de Manufactura” en la industria. Sus disposiciones se aplican a nivel de las instalaciones de la planta de producción; de los equipos y utensilios utilizados; de los requisitos higiénicos de fabricación a nivel de personal; de las materias primas e insumos utilizados; de las operaciones de producción; del envasado, etiquetado y empaquetado; del almacenamiento, distribución, transporte y comercialización, del aseguramiento y control de calidad.

¿A quiénes está dirigida?

•

Instalaciones - Diseño – Construcción.

• • • • •

Zonas de manipulación de alimentos Vestuarios.

Abastecimiento de agua.

Iluminación – Ventilación.

Equipos.

¿Qué beneficios trae su implementación?

Quién certifica en Colombia?

a:

Garantía de seguridad alimentaría.

Reducción de costos.

Adecuación de los procesos a normas reconocidas nacional e internacionalmente.

Diferenciación en los mercados.

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• • • •

ICONTEC E INVIMA

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a:

HACCP (Hazard Analysis and Critical Control Points)

De importancia fundamental para las empresas alimentarias, esta certificación encuentra su fundamento en la actuación de normas comunitarias relativas al control de los puntos críticos.

La norma ha sido confirmada en Italia con el Decr. Leg. 155/97.

Las empresas están obligadas a garantizar que el tratamiento de los productos alimentarios proceda de manera higiénica.

El responsable de la empresa tiene la obligación de hacer el autocontrol siguiendo el sistema HACCP: 1. análisis de los posibles riesgos para los clientes 2. individuación de los momentos en que se puedan producir riesgos para los alimentos 3. medidas para tomar respecto a los momentos detectados (osea aquellos momentos de la producción en que el producto puede ser afectado por algún factor) 4. individuación de procediminetos de control de los momentos más sensibles 5. examen periódico de los riesgos, de los momentos sensibles y de los procedimientos de vigiliancia.

El desarrollo de un Sistema de Gestión de la Seguridad Alimentaria representa un acercamiento sistemático a la prevención y a la máxima reducción del riesgo alimentar.

La seguridad de los consumidores ha sido objeto de interés internacional desde los años Cincuenta. Por aquel entonces la FAO (Organización de las Naciones Unidas para Agricultura y Alimentos) y la Organización Mundial de la Sanidad de las Naciones Unidas crearon la Codex Alimentarius Commission.

Gracias a la publicación de los Codex Standard ha sido formalizado un sistema mundial de para le definición de la Seguridad Alimentaria. En el desarrollo del tema de la Seguridad

Alimentaria el HACCP (Hazard Analysis and Critical Control Points) jeuga un papel de importancia fundamental. Hoy en día en la Unión Europea, en los Estados Unidos, en Canada y en otras naciones más la aplicación del HACCP resulta obligatoria.

a:

La UE ha establecido ahora nuevas normas acerca de la seguridad de los alimentos.

Después de la “Norma Directiva sobre la Higiene y Sustancias Alimentarias”, el Reglamiento UE 178/2002 tiene el objetivo de asegurar un alto nivel de seguridad para los consumidores y extiende el vínculo de aplicación del sistema HACCP al sector primario y a la producción de pienso, introduciendo el deber de la rastreabilidad junto a nuevos conceptos relativos al tema de los riesgos y de la prevención.

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Garantizar la seguridad de los consumidores Un sistema de Gestión de la Seguridad de los Alimentos puede representar un método de prevención de accidentes como los recientemente ocurridos. Así, la seguridad de los alimentos producidos se ha vuelto un requisito fundamental para toda empresa alimetaria. El desarrollo de un Sistema de Gestión de la Seguridad Alimentaria representa un acercamiento sistemático a la prevención y a la máxima reducción del riesgo alimentar y la mejor respuesta al desafío productivo y comercial.

Con la correcta aplicación de un Sistema de Gestión de la Seguridad de los Alimentos se logran ventajas considerables: •

comunicar fiabilidad a los clientes, demostrando que los alimentos están producidos de manera segura e hygiénica

•

comprovar de haber tomado todas las medidas posibles para que el producto haya sido producido de manera hygiénica

•

hacer posible que los clientes pidan la certificación y la evaluación de los proveedores en cuanto se opere en un país que tenga una legislación desarrollada en ámbito de seguridad alimentaria

•

reducir el número de las verificaciones por parte de los clientes y, consecuentemente, ahorrar en gastos de gestión

•

reducir los descartes y la restitución del producto

•

aumentar la eficiencia

•

obtener la certificación acreditada

SMC-CERTIFICAZIONI PUEDE OFRECER UN AMPLIO ABANICO DE SERVICIOS EN EL ÁMBITO DE LOS SISTEMAS DE GESTIÓN DE LA SEGURIDAD

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a:

ALIMENTARIA COMO: CERTIFICACIONES DE SISTEMAS DE GESTIÓN DE SEGURIDAD ALIMENTARIA INCLUIDOS, ELEMENTOS DE SEGURIDAD ALIMENTARIA Y ELEMENTOS DE DE LOS SISTEMAS DE GESTIÓN (ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001).

VERIFICACIÓN DE LOS PROVEEDORES: SMC-CERTIFICAZIONI PUEDE VERIFICAR A PROVEEDORES, DISTRIBUDORES, OPERADORES DE SERVICIOS ALIMENTARIOS AVERIGUANDO SUS CONFORMIDAD CON LOS REQUISITOS NECESARIOS PARA SATISFACER A LAS EXIGENCIAS PROPIAS Y A LAS DE SUS PROPIOS CLIENTES.

La Certificación EUREP (UNIÓN EUROPEA) Tiene el fin de fomentar los “buenos métodos de producción” en la producción agrícola; empezando por la creación de un estandard mínimo en la cultivación.

De esta manera se toma en seria consideración el siempre más cresciente interés de los consumidores acerca del impacto de la agricultura sobre el producto final.

Los que adhieren a la certificación EUREP se comprometen a: •

cuidar la confianza de los consumidores acerca de la salubridad de los productos

•

minimizar el impacto con el medio ambiente

•

reducir la utilización de los fitofármacos

•

aumentar el utilizo de los recursos energéticos “limpios”

•

asegurar la salud

•

asegurar formación y justo trato a los trabajadores dependientes.

LA AGRICULTURA HOY La agricultura moderna se enfrenta a nuevos desafíos en el campo del desarrollo sostenible.

Hoy en día a la agricultura se le pide no sólo de producir productos de calidad, sino de tener presente los aspectos medioambientales.

El trámite natural entre los productores agrícolas y los consumidores son los minoristas, que tienen la obligación de tomar todas las precauciones para prevenir todos los peligros posibles en la venta de productos alimentarios al consumidor.

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EL PLAN EUREGAP El “Euro Retailer Produce Working Group” (EUREP) es una asociación fomentada por los más importantes retailer europeos y representa el momento de encuentro entre los retailer y los productores agrículos. La asociación ha nacido con el fin de establecer una base común de acción para los cultivos de productos agroalimentarios más conforme a las exigencias de una moderna agricultura sostenible.

El resultado de este compromiso es el esquema para la certificación de las Good Agriculture Practises-GAP, dicho también EUREGAP. Este plan prevee la certificación por parte de un organismo independiente, acreditado por la norma internacional EN 45011, de la correcta aplicación del protocolo fundado sobre: •

utilización de técnicas reconocidas de lucha integrada

•

adopción de esmeros para la protección del medio ambiente

•

cuidado en la higiene de los productos alimentarios

•

respeto a los requisitos generales en tema de salud y seguridad de los trabajadores agrícolas

•

respeto a las normas específicas en el trato de los trabajadores.

El plan se puede aplicar a los agricultores autónomos como a grupos de productores, asociados en consorcios, sociedades cooperativas o trámite contratos que tengan como finalidad la certificación EUREPGAP.

Para qué la certificación EUREPGAP Todos los retailer de productos hortofrutícolas frescos requieren que sus proveedores sean conformes con los requisitos de seguridad de los alimentos y de la “due diligence”. Un número siempre más amplio de consumidores piden productos a “bajo impacto social y medioambiental”.

Con la certificación EUREPGAP no se precisan verificaciones múltiples a los productores de parte de los clientes, creando así una solución más fácil para el ingreso de los productores al mercado.

ADEMÁS, LA MAYORÍA DE LOS RETAILER AFILIADOS HAN ESTABLECIDO QUE TODOS S TENDRÁN QUE CERTIFICARSE CON EUREPGAP.

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Fuente: http://www.smc-certificazioni.it/es/certificaciones/sistemas-integrados.html

Peso Neto Origen

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Nombre común del Producto

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Nombre y lugar de operación del fabricante, empaquetador o distribuidor

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Ingredientes, especias, colorantes, sabores

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Tamaño de las porciones y cantidad de porciones por paquete

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A modo de ejemplo, la siguiente es una traducción no oficial de una etiqueta de una barra de queso producido en los Estados Unidos: *Mild Cheddar Cheese Peso: Net Wt. 8 oz (226.8grs)

Ingredientes: leche pasteurizada, cultivos de queso, sal, enzimas y annato (color vegetal) Información Nutricional: 110 Calorías , 80 calorías grasa Grasa total 9 % Grasa saturada 5 grs Colesterol 30 mg

Sodio 180 mg Carbohidratos totales 1 gr Fibras 0 gr Azucar 0 gr.

Proteínas 7 g.

Porcentaje de nutrientes acorde a una dieta de 2000 Cal/dia Vitamina A 6% Vitamina C 0 % Calcio 20 % Hierro 0 %

La siguiente tabla lista una serie de sitios en Internet sobre las normas y estándares de calidad para la industria de los alimentos, que podrían resultar muy útiles para el exportador colombiano.

Sitio

Descripción Food and Drug Administration (FDA, o la Administracion Federal de Drogas y Alimentos)

www.cfsan.fda.gov/list.html

Regulaciones sobre sanidad y seguridad en alimentos, ingredientes, etiquetado, importaciones,

www.usda.gov

USDA (United States Department of Agriculture)

www.fas.usda.gov

Departamento de Agricultura de Estados Unidos:

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www.fda.gov

Productos, mercados, marketing, política comercial:

www.fao.org www.epa.gov

Codex Alimentarius

www.gpo.ucop.edu

EPA(Enviroment Protection Agency) Agencia de Protección del Ambiente Información sobre industrias, marcas, patentes, regulaciones, estadísticas: Federal Register

www.customs.ustreas.gov

Información de importación y exportación:

www.consumersinternational.org

Consumer International (Defensa al Consumidor)

www.cspinet.org

Center for Science Interest

www.foodallergy.org

Food Allergy Network

www.doc.gov

http://www.fda.gov/ora/import/ora_im FDA Import information port_program.html http://www.usda.gov/agency/fsis/ho Food Safety and Inspection Service me page.htm http://www.epa.gov/opppsps1/fqpa/ Food Quality Protection Act http://www.access.gpo.gov/nara/cfr/ in dex.html http://ificinfo.health.org/

Code of Federal Regulations

http://www.fda.gov/ora/import/ora_i m port_system.html

Import Program System Information

International Food Information Council

31. CALIDAD

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La calidad para el queso cuajada debe aumentar, para la exportación a estados unidos pues en esta industria quesera hay gran cantidad de competidores además este país es uno de los principales o el mayor productor de quesos , posee la mayor oferta de leche del mundo, así como abundancia en tierras y considerables inversiones realizadas en el campo de la investigación y el desarrollo, la industrial quesera del país goza de un potencial de crecimiento imparable que le permite responder a la demanda de los clientes. Mas del 30% de la producción mundial de queso se manufactura en más de 450 plantas en Estados Unidos, lo que lo convierte en el mayor productor de queso en el mundo, la industria quesera estadounidense es un centro internacional de calidad e innovación en el ámbito de la fabricación de queso, por lo que como se mencionaba inicialmente la gran cantidad de competencia de empresas que comercializan queso lleva a que la exportación del queso cuajada se haga con las normas de sanidad necesarias y mejor calidad al preparar el queso para satisfacer los gustos o necesidades del cliente.

Conservación de la Calidad: Para conservar la calidad del queso exportándolos a otros países y que este no pierda su sabor, su forma, textura y empaque es necesario tener en cuenta las temperaturas y el empaque a las que debe estar sometido este producto para no perder la calidad con que fue preparado.

Empaque primario

Unidad de Carga

Embalaje final

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Embalaje

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Empaque secundario o colectivo

Es aquel que contiene el producto, cumpliendo funciones de proteger, conservar, almacenamiento y distribución.

Contiene al empaque primario otorgándole protección y presentación para su distribución comercial. En algunos casos se utiliza para agrupar un número de unidades de venta, tanto si va a ser vendido como tal al usuario o consumidor final es embalado en cajas de cartulina gruesa.

Agrupa empaques primarios o secundarios para facilitar la manipulación y el transporte. Embalado en caja de carton corrugado.

Es una agrupación de empaques terciarios en una carga compacta de mayor tamaño, para ser manejada como una sola unidad, reduciendo superficies de almacenamiento.

Sistemas de empaques y embalajes para la exportación de alimentos. La función principal de los empaques para alimentos es la conservación, consiste en mantener la calidad del producto durante todo el ciclo de distribución, para manetener dicha calidad, los empaques deben preservar al alimento de ciertas alteraciones que pueden presentarse como producto de la acción de insectos y microorganismos, humedad, liquidos, luz y radiaciones del interior al exterior del empaque y viceversa.

Son contenedores que tienen su propio equipo de generación de frio. Están diseñados para el transporte de carga que requiere temperaturas constantes bajo cero como carnes, pescados, lácteos y frutas

Contenedor refrigerado

32. Requisitos físicos u obligatorios y adaptación:

• •

• • •

a:

•

Leche y productos lacteos Grado A solo pueden ser exportados a los EE.UU si el procesador ha sido certificado (PMO).

Productos bajo PMO: leche y crema, leche cultivada, crema agria, yogurts, bebidas de yogurt, queso, etc.

Etiquetado: Todas las etiquetas y otros materiales escritos, grabados o graficos en un articulo o cualquiera de sus envases o envolturas o que acompañen al articulo.

Incluye materiales tales como: Circulares, folletos, afiches, exposiciones, banderines, libros, publicaciones, letreros, información en la pagina web, que suplementan o explican un producto y/o son parte de un sistema de distribución intengrado para el producto.

Etiqueta en ingles: Bilingüe es aceptado si toda la información esta en ambos idiomas.

Informacion nutricional en el formato “Nutrition Facts”.

Ingredientes y colores aprobados con su nombre usual.

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Identidad del producto 21 CFR 101.3: Nombre común del producto alimenticio y nombre de acuerdo con el estándar listado en el CFR. Identidad del producto 21 CFR 101.3: Nombre descriptivo, que no sea engañoso, paralelo a la base del envase, al menos ½ del tamaño de letra mas grande en la etiqueta y en negrita.

Contenido Neto 21 CFR 101.105: Cantidad de producto en la unidad, puesto en el panel principal, en la parte inferior, paralelo a la base de la unidad, destacado y se debe declarar en las unidades que se usan en los EE.UU (oz, Ibs, etc.) y unidades métricas.

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Nutrientes requeridos en la etiqueta: • Calorias • Calorias de grasas • Grasas totales • Grasas saturadas • Grasas Trans • Colesterol • Sodio • Carbohidratos totales • Fibra • Azucares • Proteinas • Vitamina A • Vitamina C • Calcio • Hierro Marketing Ecologico: Fuente: Regstra Corp

33. Componente de Empaque:

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Envase perfeccionado para quesos frescos o similares, caracterizado porque consta de dos superponibles de material preferentemente plástico, conformados por sendas amplias embuticiones en la constitución de una cazoleta-tapa en cuya embocadura tiene conformado un ensanchamiento periférico escalonado, y de otra cazoleta-base de embocadura rebordeada contorneante, para que al superponer ambos cuerpos cazoleta este rebordeado quede solapado por el ensanchamiento periférico de la cazoleta-tapa en perfecta correspondencia de encaje, habiéndose previsto también que tanto en dicho rebordeado como en el ensanchamiento periférico de la otra cazoleta-tapa queden conformadas sendas pestañas a modo de lengüetas para servir en funciones de asidero posibilitando la apertura de la tapa actuando en acción contrapuesta sobre ellas; por otra parte en el interior de la cazoleta-base va apoyada sobre su base de fondo una bandeja postiza discoidal, en funciones de asiento del queso o producto lácteo similar, la cual bandeja va provista de una serie de orificios para que el suero inherente al queso pase a través de ellos depositándose en el fondo de la cazoleta-base.

El empaque del queso cuenta con unos empaques plásticos de polietileno Pre Pac en presentación de 115 gramos, sumamente practica y económica, además los requisitos para exportar a estados unidos exige que el nombre del producto y todas sus descripciones sean en ingles, además de añadir los ingredientes que lo componen y la tabla de nutrition facts que contiene el porcentaje de grasas saturadas, colesterol, sodio y demás componentes del producto.

Marketing Global de Servicios al Consumidor Proteccionismo: para respaldar a la industria, política que cuenta con cinco componentes: el Programa de apoyo de Precios a Productos Lácteos (Dairy Product Price Support Program); Pedidos federales; los pagos directos conforme al Programa de pérdida de ingresos lecheros; Programa de incentivo a las exportaciones de lácteos; y Contingentes arancelarios sobre las importaciones lecheras. Las cooperativas lecheras también son una de las protagonistas de la industria lechera estadounidense y, como grupo, representan el sector más prominente de todos los sectores de mercadeo agrícola cooperativo. La industria lechera estadounidense sufre grandes presiones para competir más agresivamente tanto internamente como a escala global para garantizar una participación en el presupuesto de

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alimentos para consumidores y para recursos a efectos de que la industria continúe avanzando. Para continuar siendo competitiva, la industria lechera estadounidense necesita centrarse en evaluar y responder a las cambiantes tendencias en la oferta y la demanda. Las estructuras operativas de las empresas lácteas modernas y las cadenas de suministro mundiales son cada vez más una fuente de ventaja competitiva para la industria láctea de Estados Unidos. Las empresas multinacionales invierten en el mercado de Estados Unidos y se asocian con empresas estadounidenses debido al enorme tamaño y a la oferta constante y confiable de leche cruda, así como el dinamismo de la demanda de los consumidores del país. Además, las políticas de inversión extranjera de Estados Unidos son consideradas más liberales que las de otros mercados desarrollados.

34. Propiedad Intelectual:

La protección de los derechos de Propiedad Intelectual constituye una prioridad para los Estados Unidos. Los crímenes perpetrados en contra de la Propiedad Intelectual dejan miles de millones de dólares en pérdidas a las empresas y a los gobiernos, frustran la innovación y la investigación, e incluso ponen en riesgo la vida de personas y animales.

La mayoría de las personas ignoran que la “piratería” guarda estrecha relación con el financiamiento al crimen organizado y al terrorismo. Asimismo los falsificadores participan de la trata de personas y recurren al trabajo infantil para desarrollar sus operaciones.

Innumerables accidentes son causados por repuestos falsificados para automóviles yaeroplanos. Muchas muertes y lesiones graves son causadas pormedicinas falsificadas, y por incendios causados por aparatos eléctricos pirateados. Múltiples daños son ocasionados a las cosechas y al medio ambiente por agroquímicos pirateados.

El Departamento de Comercio de los Estados Unidos, la Oficina de Marcas Registradas y Patentes de los Estados Unidos, el Departamento de Migración y Aduanas de los Estados Unidos y el Departamento de Estado de los Estados Unidos cuentan con numerosos recursos informativos en Internet para proporcionar asistencia a las empresas y los gobiernos de países alrededor del mundo para la protección de los Derechos de Propiedad Intelectual.

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35. REGISTRO DE MARCA

Precios y Plazos de Registro de Marca en Estados Unidos

Precios en U.S. Dรณlares

PASO 1 - ESTUDIO DE FACTIBILIDAD MARCA DENOMINATIVA O LOGO A.- Base

MARCA DENOMINATIVA & LOGO

1 Clase

$ 90

$ 180

Cada Clase Adicional

$ 90

$ 180

Tiempo de Entrega

2 días hábiles

2 días hábiles

1 Clase

$ 350

$ 450

Cada Clase Adicional

$ 150

$ 225

Tiempo de Entrega

3 días hábiles

5 días hábiles

B.- Extensivo

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PASO 2 - SOLICITUD DE REGISTRO MARCA DENOMINATIVA O LOGO

MARCA DENOMINATIVA & LOGO

1 Clase

$ 565

$ 1130

Cada Clase Adicional

$ 465

$ 930

Duración Estimada del Proceso: 18 meses

En Estados Unidos, si su marca está compuesta por una palabra y un logo, para una efectiva protección, se necesita solicitar dos registros, uno para la marca denominativa y otro para el logo. Por esta razón el precio de "MARCA DENOMINATIVA MÁS LOGO" es el doble.

En Estados Unidos, puede solicitar el registro de su marca sin tener uso de ésta, aunque al momento del registro su marca debe estar en uso y se aplicará una tarifa adicional por presentar Especímenes de Uso. También puede solicitar el registro en base a un registro extranjero. Más información.

IMPORTANTE: en las aplicaciones a registro de marca en Estados Unidos, únicamente se puede solicitar prioridad en las mismas clases en la que la marca está registrada en el extranjero. Si el aplicante desea agregar clases adicionales que no estén registradas en el extranjero, la solicitud para estas deberá hacerse basada en intención de uso o en uso actual.

Nota: Los precios incluyen todos los honorarios y derechos oficiales. Los precios no incluyen defensas legales en caso de objeciones u oposiciones

Los plazos del proceso de registro son estimativos y pueden variar considerablemente si se presentan objeciones u oposiciones, o si suceden otros eventos durante el proceso de registro de la marca.

Fuente: http://www.marcaria.com/register/Trademark_registration.asp?country=estados%20unidos&lang=sp&gclid=CLiDxODb4rwCFUcV7 AodCTsAOw

Otras normas y estándares a tener en cuenta: Unidades de medida: Para operar comercialmente en este mercado se debe estar familiarizado con las medidas inglesas como: pulgadas, pies y yardas, etc., para las distancias y con onzas, libras o galones para referirse a las unidades de medida de peso, o de grados "Fahrenheit" para las mediciones de temperatura.

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Marca de Fabricación: Existe en los EE.UU. un respeto y una vigilancia muy estricta en cuanto al uso de las "marcas de fábricas.” Aquellas marcas copiadas o que simulen alguna marca registrada por otro fabricante son severamente penalizadas.

Siempre es recomendable iniciar las gestiones de "registro" de la marca propia, antes de promocionar o publicitar los productos en el mercado.

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36. CONTRATACIÓN DE AGENTE EN ESTADOS UNIDOS PARA REPRESENTARLO ANTE LA FDA EE.UU. FDA Alimentos, Bebidas, y el Reglamento de Complemento Alimenticio La FDA de EE.UU. regula los alimentos, bebidas y suplementos alimenticios destinados al consumo en los Estados Unidos por los seres humanos u otros animales. Registrar Corp provee de Registro, Agente de EE.UU., y de Asistencia para el Cumplimiento Regulatorio para los Estados Unidos y fuera de EEUU Empresas en el Sector Alimentos, Bebidas, y de Industria de Suplementos Dietéticos.

Registro de la FDA de EE.UU. y Requerimiento de un Agente EE.UU. (FDA Ley de Bioterrorismo EE.UU.) Se requiere el registro FDA de EE.UU. para todas las instalaciones que fabrican, procesan, envasan, o tienda de alimentos, bebidas, o suplementos dietéticos que pueden ser consumidos en los Estados Unidos por los seres humanos o los animales. Las empresas ubicadas fuera de los Estados Unidos deben designar un agente de EE.UU. para las comunicaciones EE.UU. la FDA. Para obtener ayuda con la FDA de EE.UU. Food regulaciones de registro de instalaciones, simplemente haga clic en el Certificado de Registro de Instalaciones de Alimentos muestra a la izquierda.

Aviso (Enviando Alimentos y Bebidas a los EE.UU.)

Se requiere la notificación previa antes de los envíos de alimentos pueden ingresar a los Estados Unidos. Un número de confirmación de la notificación previa con código de barras emitido por la FDA de EE.UU. debe acompañar la mayoría de los envíos. Para presentar rápidamente Notificación Previa por fax o en línea, simplemente haga clic en el documento de aviso de confirmación previa muestra a la izquierda.

Establecimientos de Alimentos Enlatados (FCE) y las presentaciones de Proceso (SID) Ejemplos FCE-SID

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Establecimientos de Alimentos Enlatados (FCE) de registro y los documentos presentados de procesos programados (SID) son necesarios para los alimentos de baja acidez y acidificados que pueden ser consumidos en los Estados Unidos. Para determinar si las regulaciones EE.UU. FDA FCE-SID son aplicables a sus productos o para recibir ayuda con sus presentaciones FCE-SID, simplemente haga clic en el certificado FCE-SID se muestra a la izquierda.

Alimentación, bebidas y Suplemento de Etiquetado y Ingredientes Comentario Errores de etiquetado resultan en más del 22% de todas las detenciones en los Estados Unidos. Registrar Corp ayuda a las empresas a modificar su alimentación, bebidas, o el etiquetado suplemento dietético para cumplir con la normativa FDA de EE.UU.. Registrar Corp provee archivos revisados gráficos listos para ser impresos o editados, y un informe que detalla los reglamentos, guías de cumplimiento, cartas de advertencia, alertas de importación y otros documentos de orientación. Para saber cómo EE.UU. de alimentos de la FDA, la bebida, y los reglamentos de etiquetado de suplementos dietéticos se aplican a sus productos, simplemente haga clic en el aviso de acción de la FDA se muestra a la izquierda.

Contacto con alimentos Sustancias (FCS)

Cualquier cosa que toque la comida (o toca algo que toca los alimentos) puede ser considerado como un Aditivos alimentarios indirectos. Las regulaciones de la FDA EE.UU. sobre el uso de aditivos alimentarios indirectos son conocidos como reglamentos "Contacto con Alimentos con Sustancias". Para determinar si los reglamentos de sustancias en contacto con alimentos de la FDA de EE.UU. son aplicables a sus productos, simplemente haga clic en el aviso de acción de la FDA se muestra a la izquierda.

Alimentos Colores Aditivos y color de la Alimentación certificación de los lotes

Un aditivo de color de los alimentos es cualquier colorante, pigmento, u otra sustancia que puede dar color a un producto alimenticio. Aditivos colorantes de alimentos se rigen por la FDA de los EE.UU.. Para determinar cómo las regulaciones de aditivos de color de alimentos de la FDA de EE.UU. se aplican a los productos alimenticios, simplemente haga clic en el aviso de acción de la FDA se muestra a la izquierda.

La FDA de EE.UU. Servicios de Seguridad de los Alimentos

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La Ley de Modernización de Seguridad Alimentaria (FSMA) cambió la FDA regulaciones de seguridad alimentaria de los Estados Unidos. Registrar Corp provee Inspección, Análisis de Riesgos y Planificación de Seguridad Alimentaria, y la asistencia de Planificación de Defensa de Alimentos para las empresas del Sector Alimentos, Bebidas, e Industrias suplemento dietético.

Sin Examen físico ("DWPE") Asistencia de Detención

Las compañías navieras productos a los Estados Unidos pueden encontrar sus envíos objeto de "Inmovilización Sin Examen físico" por la FDA de EE.UU.. Los productos sujetos a detención sin examen físico se celebran en el puerto de entrada, mientras que la FDA de EE.UU. realiza un escrutinio adicional, pruebas y análisis. Los retrasos de detención sin examen físico puede ser muy largo para las empresas deseosas de entregar productos a tiempo. Si necesita ayuda con una detención, simplemente haga clic en el Aviso de Acción se muestra a la izquierda.

37. TARIFAS

Tarifas: La inscripción para el Mecanismo alimentario EE.UU.

Registrar Corp prepara adecuadamente, somete y recibe su Taller de Registro FDA Ley de Bioterrorismo de alimentos para una tarifa única de 195 dólares EE.UU. Los beneficios del uso de servicio de Registrar Corp incluye.:

• • •

Ayudar a determinar si se aplica una exclusión de registro y, si no, vamos a registrar su instalación ante la FDA y actualizar periódicamente su información según sea necesario.

La FDA de los EE.UU. no emite certificados de registro, por lo que las compañías de alimentos puede enviar una copia del Certificado de Registrar Corp junto con cada envío para ayudar a evitar los retrasos causados por la pérdida accidental de esta información crítica.

Asistencia inmediata a sus consultas reglamentarias.

Honorarios: Registros y requerimientos Agente EE.UU. para Non-US Mecanismo Alimentario FDA exige que las instalaciones de alimentos y bebidas ubicados fuera de los Estados Unidos para designar a un Agente de EE.UU. para las comunicaciones de la FDA. Las responsabilidades del Agente de EE.UU. son diferentes de las de un agente utilizado para fines comerciales. Tener Registrar Corp como su Agente de EE.UU. evita conflictos de interés que suelen surgir cuando los importadores o intermediarios sirven de agentes estadounidenses. La tasa

por Registrar Corp para registrar su instalación y servir como su Agente de EE.UU. es EE.UU. $ 690 para el primer año. Cada año adicional es EE.UU. $ 495. Como su Agente de EE.UU., Registrar Corp hará lo siguiente:

Ayudar a determinar si se aplica una exclusión de registro y, si no, vamos a registrar su instalación ante la FDA dentro de las 24 horas de la recepción de su información y servir como su agente de EE.UU. para las comunicaciones de la FDA.

•

Expedir certificados de registro a asegurar a los clientes que usted tiene un registro válido FDA, así como evitar la pérdida accidental de su información crítica.

•

Soporte multilingüe inmediata para asuntos urgentes como el registro rápido, la asistencia de detención, etc

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Honorarios: Certificado de Registro expedido por Registrar Corp

El costo de un Certificado de Registro expedido por Registrar Corp es EE.UU. $ 195 (esto incluye verificar el estado de su registro ante la FDA, la actualización de la información de registro, según sea necesario, y fax, correo electrónico y correo de su Certificado actualizado del Registro de aproximadamente 24 horas después de la recepción de pago).

• • •

El Certificado de Registro expedido por Registrar Corp satisface la necesidad comercial de las compañías de alimentos para documentar el cumplimiento de los requisitos de registro de la FDA. Con el certificado, que anualmente recibe formas simplificadas que nos permite actualizar rápidamente su información en los archivos de la FDA. Estos recordatorios ayudan a asegurar que los datos de registro de la FDA sigue siendo actual.

La FDA de los EE.UU. no emite certificados de registro, por lo que las compañías de alimentos puede enviar una copia del Certificado de Registrar Corp junto con cada envío para ayudar a evitar los retrasos causados por la pérdida accidental de esta información crítica.

Honorarios: FCE-SID Servicio de Trámites La cuota para FCE-SID Servicio de Trámites de Registrar Corp es EE.UU. $ 1.995. Esto incluye ayuda con el proceso de registro FCE, orientación para acceder a sistema en línea del Foro Latinoamericano de Competencia, y el apoyo presentación SID ilimitado durante 12 meses.Después de 12 meses, las empresas pueden renovar de Registrar Corp FCE-SID Presentación Servicio para EE.UU. $ 995/year. FCE-SID Servicio de Trámites de Registrar Corp ayuda a las empresas a evitar retrasos inoportunos y presentaciones incompletas al proporcionar:

• • •

Orientación de expertos en cuanto a los elementos requeridos, formatos y particularidades de presentaciones FCE-SID. Certificados expedidos por Registrar Corp documentan sus listados SID válidas para asegurar a sus clientes y proveedores que sus productos han sido presentadas correctamente con la FDA. El soporte multi-idioma para la comunicación entre la FDA de los EE.UU. y su empresa durante todo el proceso de inscripción y de presentación.

Fuente: http://www.registrarcorp.com/fda-fees/fda-food/fce.jsp

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38. DISEÑO DE EMPAQUE Y ETIQUETA PARA EL PRODUCTO TIPO EXPORTACIÓN EEUU

Fuente: http://www.smurfitkappa.com/vhome/es/products/baginbox/markets/paginas/dairy.aspx

Garantía de devolución: El servicio de "garantía" que se ofrece al consumidor final de un producto comprado en cualquier local minorista, es muy alto y efectivo. Por lo general en los EE.UU. no se le cuestiona mucho al consumidor sus reclamos o devoluciones por fallas o defectos de material y casi siempre se reemplaza el producto o se reintegra el dinero cuando existe una queja. Los distribuidores y comerciantes minoristas también exigen del fabricante proveedor esta "garantía de reposición" de bienes, productos o materiales defectuosos.

-

Seguro contra responsabilidad "Liability insurance": Asimismo, en caso de que el producto adquirido provoque algún accidente o perjuicio material al consumidor, es muy frecuente que este denuncie judicialmente al vendedor y reclame altas sumas de dinero en compensación.

Los vendedores a su vez repasan esta responsabilidad, usualmente denominada en inglés "liability" al fabricante o importador. Siempre es conveniente tomar un seguro contra toda responsabilidad "Liability insurance", especialmente cuando se trata de productos que comporten algún riesgo, aunque sea mínimo, de provocar accidentes con su uso.

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39. LOGISTICA DE COLOMBIA A ESTADOS UNIDOS. AEREA PARA EL QUESO PERFIL DE LOGÍSTICA DESDE COLOMBIA HACIA ESTADOS UNIDOS (P.P) La República Federal de Estados Unidos, situada en Norteamérica, limita al Norte con Canadá, al Este con el Océano Atlántico, al Sur con México y al Oeste con el Océano Pacífico. La superficie total de su territorio es de 9.826.630 km².

Estados Unidos posee una infraestructura de transporte desarrollada, suficiente para soportar las necesidades de su economía.

Está compuesta por una red de carreteras de 6.430.366 km., que se extiende por todo el país conectando los 50 estados que lo componen, de los cuales 75.238 km. forman parte del vasto sistema nacional de autopistas.

Tiene más de 226.605 km. de ferrocarril, que en su mayoría pertenecen a empresas privadas; también cuenta con oleoductos para el transporte de productos derivados del petróleo. (Index Mundi 2011).

Estados Unidos representa el 42% del mercado global de bienes de consumo, y por tal motivo y para estar más cerca de sus proveedores y clientes muchas empresas del mundo deciden invertir en este país. Actualmente, están suscritos más de 14 Tratados de libre Comercio con países asociados.

(US. Department of Agriculture) Para diciembre de 2011, se exportaron a Estados Unidos 32.103.024 toneladas, que correspondieron a USD 21.721.063.246 en valor FOB, ubicándolo como el primer socio comercial de Colombia. El

mayor volumen de carga se manejó vía marítima, ocupando el 99.08% del total entre los dos países.

En cuanto a toneladas y valor USD FOB exportado de Colombia a Estados Unidos por modos de transporte encontramos el siguiente comportamiento en los últimos tres años:

Comercializad Aerolíne or a American airlines

American airlines

Grupo aviancatacatampa

Tampa

Colombia

Punto Embarque:

Cali

Estados Unidos

Punto Desembarque:

Miami

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País Origen: País Destino:

a:

Sistema de Información Comercial Logística de Exportación Reporte de Rutas de Transporte Aéreo

Punto de Embarqu e

Punto de Desembarq ue

Cali

Miami

Cali

Miami

Conexiones

# Frecuenci Vuelo a s LU, MA, MI, JU, VI, 1 SA, DO VI, DO

Equip o

Clas e

B 737

P

B 167

F

1

Observacione s

Fecha Actualizaci ón 5/31/2012 5/31/2012

Frecuencia (LU-Lunes, MA- Martes, MI- Miércoles, JU- Jueves, VI- Viernes, SA- Sábado, DO- Domingo) No. Vuelos (Numero de Vuelos por frecuencia) . Equipo (A- Airbus, B- Boeing, MD- McDonnell Douglas, DC –Douglas, ATR- Avións de Transport Régional). Clase de equipo (F Carga, P Pasajeros), Pago de Flete (PP Prepagado, CC Al cobro) Recargos (Fuel Surcharge F.S., Security Surcharge S.S.) Ver anexo 1. Logista a Estados Unidos

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a:

ACCESO AEREO

Estados Unidos cuenta con 14,947 aeropuertos, donde varios son los mĂĄs grandes y de mayor movimiento del mundo. La oferta de servicios directos desde Colombia se concentra en los Aeropuertos de John F. Kennedy International (Nueva York), Los Ă ngeles International, George Bush International (Houston), Memphis International Airport, Hartsfield-Jackson Atlanta International Airport y Miami International Airport.

Adicional a los servicios directos, otras aerolíneas tienen las posibilidades de recibir carga en Colombia y llevarla a Estados Unidos en servicio con trasbordo desde: Ciudad de Panamá y Ciudad de México.

Servicios Aéreos La oferta de rutas aéreas para la exportación desde los aeropuertos colombianos se maneja con vuelos todos los días de la semana, cuenta con trayectos directos, puntos de conexión en aeropuertos internacionales ubicados en Panamá, así como aeropuertos nacionales, de donde se distribuye la carga a las diferentes ciudades del país.

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a:

*Conexiones de Aerolíneas prestadoras de servicio a Estados Unidos Aerolínea

Conexiones

Frecuencia

Clase

Directo

Todos los días

Pasajeros

Directo

Todos los Días

Carga

Panamá – Panamá

Lunes a Sábado

Carga

Panamá- Panamá

Todos los días

Pasajeros

Directo

Todos los días

Carga

Directo

Todos los días

Carga

Directo

Lunes, Jueves Sábados y Domingos

Carga

México- México City

Todos los días

Pasajeros

Directo

Todos los días

Pasajeros

Directo

Todos los días

Carga

Directo

Todos los días

Pasajeros

Directo

Todos los días

Carga

Fuente: Aerolíneas prestatarias de servicios Procesadas por Proexport Colombia

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a:

* La información contenida es de carácter referencial, siendo suministrada directamente por las empresas prestatarias. Están sujetas a cambios sin previo aviso por factores propios de la actividad o de sus volúmenes del comercio.

Los siguientes términos son sugeridos como guía; indican de manera general, ejemplos de descripciones aceptadas y no aceptadas. Las frases en paréntesis son utilizadas como ejemplos.

No Aceptadas Apparel Wearing Apparel Ladies’ Apparel Men’s Appliances

Autoparts Parts Caps

Chemicals, hazardous

Aceptadas Clothing Shoes Footwear Jewelry (may include watches) Kitchen Appliances Industrial Appliances Heat Pump New Autoparts Used Autoparts Baseball Caps Blasting Caps Bottle Caps Hub C Actual Chemical name (not

Chemicals, non-hazardous

Electronic Goods Electronics

Industrial Equipment, Oil Well Equipment Automotive Equipment, Poultry Equipment etc.

Wood Flooring, Plastic Flooring, Carpet, Ceramic Tile, Marble Flooring Oranges Fish Packaged Rice, Packaged Grain, Bulk Grain

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a:

Equipment

brand name) Or U.N. HAZMAT Code Identifier # Computers Consumer Electronics, Telephones Electronic Toys (can include Gameboys, Game Cubes, Dancing Elmo Doll etc.)

Personal/Household Electronics (i.e. PDA’s, VCR’s, TV’s)

Flooring

Foodstuffs

Iron Steel

Leather Articles

Machinery Machines Pipes

Plastic Goods

Polyurethane

Iron Pipes, Steel Pipes Iron Building Material, Steel Building Material Saddles Leather Handbags Leather Jackets, Shoes Metal Working Machinery Cigarette Making Machinery Sewing Machines Printing Machines Plastic Pipes PVC Pipes Steel Pipes Copper Pipes Plastic Kitchenware, Plastic Houseware, Industrial Plastics Toys, New/Used Auto Parts Polyurethane Threads Polyurethane Medical Gloves

Rods

Scrap

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STC (Said to Contain) General Cargo FAK (Freight of All Kinds) “No Description” Tiles

a:

Rubber Articles

Personal Effects Household Goods Rubber Hoses Tires Toys Rubber Conveyor Belts Welding Rods Rebar Aluminum Rods Reactor R d Scrap Plastic Aluminum Scrap Iron Scrap

Ceramic Tiles Marble Tiles

Envío Comercial: •

• • •

Documento de transporte, sea este el conocimiento de embarque (B/L), la guía aérea (AWB) o certificado del portador, (nombramiento del consignatario para objetivos de aduana) como comprobante del derecho que tiene el consignatario para que pueda realizar la entrada a destino o internación.

Factura comercial (con tres copias), emitido por el vendedor, este debe reflejar el valor por unidad y total, y la descripción de la mercancía.

Manifiesto de Carga o Ingreso, formulario de aduana 7533 o Despach o Inmediato formulario de aduana 3461.

Listas de bienes (Packing List), si es pertinente y otros documentos necesarios para determinar si la mercancía puede ser admitida. (Nota: efectivo 02-Jul-98, el límite de Entrada Informal aumentó de USD 1250 a USD 2000. Este cambio no afecta entradas que requieren una Entrada Formal, sin tener en cuenta el valor.)

Envío De Muestras: •

Se deben cumplir los requisitos referentes a envío comercial.

Envío de Muestras Sin Valor Comercial: Para envíos de muestras que no representan un valor en el mercado, es importante en primera instancia que el exportador conozca que todo país cuenta con requerimientos para el ingreso de dichas muestras.

En los Estados Unidos el ingreso de las muestras está sujeto principalmente a los siguientes requerimientos.

• •

• •

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a:

•

La carga no debe estar en condiciones de ser usada.

Debe ser presentada en pequeñas cantidades (1 o 2 piezas por ítem) para commodities que no requieren visa o requerimientos de cuota.

Si se trata de productos alimenticios en muchas ocasiones no son aceptados como muestra y será la FDA (Institución encargada), quien determine si se considera muestra o no.

Se debe indicar en la factura que son muestras sin valor comercial y señalar su valor para efectos de aduana.

No son sujetos a ningún tipo de impuesto si la aduana acepta la mercancía como muestra.

Equipaje No Acompañado:

A menos que el remitente llegue con el envío, o se proponga recogerlo él mismo en el aeropuerto de llegada o en la aduana del puerto de entrada, deberá acompañar el equipaje para facilitar su nacionalización. De no hacerlo, podría ocasionar que el equipaje permanezca detenido en el puerto de entrada más cercano al destino del pasajero.

Regulaciones de la Administración de Alimentos y Drogas americana (FDA)

A partir de mayo 19 de 2004, todos los envíos de alimentos consumo humano y animal, cuyo destino final o punto de conexión sea Estados Unidos, deben tener la confirmación previa de la FDA. Si la confirmación no ha sido obtenida de antemano, la FDA y las Aduanas y Protección Fronteriza (CBP) puede imponer sanciones monetarias.

Para evitar demoras y sanciones, el expedidor debe proporcionar la necesaria información con previa notificación o confirmación de los elementos.

Productos afectados Alimentos:

• Todos los alimentos definidos por la FDA como "importados u ofrecidos para importación en los Estados Unidos"

• Alimentos almacenados o distribuidos en los EE.UU • Regalos y las muestras comerciales para control de calidad • Transbordos a través de los EE.UU. a otro país

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a:

Algunos ejemplos:

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• Alimentos importados para la exportación • Alimentos admitidos en una Zona Franca de los EE.UU

Productos alimenticios excluidos:

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*Fuente: TACT 2011

a:

• Los alimentos consumidos por un viajero • Alimentos inmediatamente exportados, sin dejar el puerto de llegada • Carne, pollo, huevos y productos exclusivamente regulados por el Departamento de Agricultura de EE.UU • Los productos hechos en casa enviados como regalo a una persona • Sustancias de contacto con alimentos (Por ejemplo, material de embalaje, tarros, envases y pesticidas), que no califican bajo la definición de la FDA de "alimento".

Transporte de Muestras Sin Valor Comercial: Se entiende por muestras sin valor comercial a aquellas mercancías que únicamente tienen por finalidad demostrar sus características y que carecen de valor comercial por sí mismas, las cuales no deben ser destinadas a la venta en el país.

Verifique que al momento de realizar sus envíos de muestras estas no pagan aranceles e impuesto en el destino al que planear llegar. Recuerde que este puede ser un costo adicional para su cliente y afectar los tiempos de entrega.

Dentro del manejo de mercancías vía aérea, ya sea como muestras sin valor comercial o envíos urgentes, se destacan las ALIANZAS que PROEXPORT Colombia ha suscrito con diversas transportadoras, para reducir el costo de los envíos en que incurren aquellas empresas que trabajan en los diferentes programas ofrecidos por la entidad.

Algunas Condiciones que Afectan el Transporte y Distribución de Mercancías:* La aduana de los Estados Unidos y empresas del sector privado con el fin de facilitar la entrada de mercancías, crearon unas certificaciones que permiten que se realicen menos inspecciones aduaneras en destino a los exportadores, transportistas e importadores. Estas certificaciones ahorran y

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agilizan tiempos de trรกnsito al no tener que incurrir en el costo de inspecciรณn y reempaque.

*Fuente: TACT 2011

Manifiesto Anticipado:

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a:

Para transporte marítimo y aéreo fue establecido, como consecuencia de los atentados del 11 de septiembre de 2001, el envío anticipado del manifiesto de carga, mediante el cual las navieras y aerolíneas, deben presentar este documento al Servicio de Aduanas de Estados Unidos así: En transporte marítimo 48 horas antes de embarcar la carga, mientras en transporte aéreo, se debe realizar la transmisión en el momento de despegue de la aeronave “wheels up”, para los aeropuertos ubicados al norte de Ecuador, esta reglamentación se aplica, en embarques que tengan como destino final o se encuentren en tránsito en puertos y/o aeropuertos de Estados Unidos.

Código Internacional Para La Protección De Los Buques y De Las Instalaciones Portuarias ISPS: A raíz de los actos terroristas ocurridos en los Estados Unidos el 11 de septiembre de 2001, se vio la necesidad de incrementar las medidas de seguridad en todos los puertos del mundo en general, con el fin de contrarrestar el accionar de los grupos terroristas que buscan protagonismo a través de acciones de impacto mundial. Por esta razón, la Organización Marítima Internacional (OMI) adopta el código ISPS (Siglas en inglés) y en Español PBIP (Código Internacional para la protección de los buques y de las instalaciones portuarias). Este proceso se ejecuta desde el 12 de diciembre de 2002 por la conferencia de los Gobiernos contratantes del Convenio Internacional, para la seguridad de la vida humana en el mar y enmiendas necesarias a los capítulos V y XI del convenio SOLAS empleándolo de forma obligatoria a partir del 1 de julio de 2004.

BASC (Business Alliance for Secure Commerce) Este mecanismo garantiza y fortalece los estándares de seguridad, tanto de las empresas exportadoras como proveedoras de servicios. Aquí obtendrá información sobre ¿que es el BASC?, Información general de la certificación, cadena de Control del BASC, para que sirve, entre otros.

C-TPAT (Customs Trade Partnership Against Terrorism) Esta certificación surgió como consecuencia de los actos acaecidos el 11 de septiembre de 2001, buscando un mayor compromiso por parte de los participantes de la cadena de abastecimiento involucrando todos los eslabones (transportistas, agentes, exportadores, importadores, etc.), Aquí encontrará en

que consiste, el proceso de validación, preguntas más frecuentes, C-TPAT para importadores, explotadores, transportadores, entre otros.

Legislación Relacionada con Aspectos Fitosanitarios

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ISF 10+2 Requisito De Seguridad

a:

La Convención Internacional de Protección Fitosanitaria CIPF y la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación FAO han adoptado normas fitosanitarias internacionales NIMF para garantizar una acción común y eficaz que impida la propagación e introducción de plagas en las plantas y sus productos, y promover las medidas apropiadas para combatirlas.

El CBP(Customs and Border Protection) de Estados Unidos, emendo desde Enero de 2010, la norma Importer Security Filing (ISF 10+2). Dicha norma, relativa a la Declaración de Seguridad del Importador y requisitos adicionales para los transportistas, tiene como objetivo la prevención del ingreso a territorio estadounidense de armas, contrabando o elementos de terroristas por vía marítima.

El importador ó su agente de aduana es el responsable de la transmisión de los datos al ISF, así: 24 horas antes de Embarque -

Número de Registro del Importador Consignatario de la Carga Nombre y Dirección del Vendedor (Propietario) Nombre y Dirección del Comprador (Propietario) Persona ó entidad responsable del embarque Nombre y Dirección del Productor (Proveedor) ó manufacturero País de Origen Producto- Partida Arancelaria a 6 dígitos

Inmediatamente ó 24 horas antes de la llegada del buque al puerto de Ingreso en Estados Unidos -

Ubicación donde se llena el Contenedor Nombre y Dirección Agente o empacador

Transportista (Carrier) transmite su data a Customs Border Protection, incluyendo: Información del plano de estiba de los contenedores (Localización de los contenedores) - Mensajes de status -

Exigencia Cumplimiento de la Norma Internacional de Protección Fitosanitaria Estados Unidos aplica la norma NIMF-15 desde febrero de 2004. Esta medida reduce el riesgo de introducción y/o dispersión de plagas cuarentenarias relacionadas con el embalaje de madera (incluida la madera de estiba), fabricado de madera en bruto de coníferas y no coníferas, utilizado en el comercio internacional.

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a:

Para Colombia, el ICA es la entidad encargada de autorizar la marca. Conozca la norma NIMF-15 en Español: DOCUMENTOS DE LA FAO

Transporte por Carretera:

Al momento de realizar exportaciones al mercado de Estados Unidos, se debe tener en cuenta el transporte interno por carretera así como el peso máximo permitido para los camiones. Para cumplir esto, los contenedores que ingresan a este país y camiones que transitan deben cumplir con lo siguiente:

Peso máximo permitido por contenedor*: Contenedor 20

Tipo de Carga

Tipo de chasis

Libras

Kilos

Sec

Slider Ch Slider Chasis i de 3 ejes

39,200

17,780

44,000

19,960

34,900

15,830

Refrigerada

Slider C Slider Chasis de 3 ejes

39,700

18,010

Sec

(H = 8ft 6in) Chasis “Cuello de Ganso”

44,000

19,960

High Cube

(H = 9ft 6in) Chasis “Cuello de Ganso”

43,700

19,820

Sec

Refrigerada

40

Refrigerada (H = 8ft 6in) Chasis “Cuello de Ganso” 39,800 18,050 HC Refrigerada (H = 9ft 6in) Chasis “Cuello de Ganso” 39,300 17,830 NOTA: Peso Bruto Máximo permitido incluye el producto y su empaque, pallets, tirantes y cualquier material de estiba.

El Peso Bruto Máximo permitido informado es una guía para promover un transporte seguro de acuerdo con la legislación vigente sobre el peso máximo de carga que puede ser embarcada en contenedores para transportar en las carreteras de los Estados Unidos. El peso real de la carga admisible para cada envío puede variar dependiendo del

peso real y la configuraciĂłn de los equipos utilizados para el transporte, y / o en otros lĂ­mites impuestos por el gobierno federal, estatal o de las autoridades locales.

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* Fuente: OCEMA 2011

*** Indicadores de Comercio Transfronterizo Los costos y procedimientos relacionados con la importación y exportación de un embarque estándar de mercancías se detallan bajo este tema. Cada procedimiento oficial se registra comenzando desde el acuerdo final entre las dos partes y terminando con la entrega de las mercancías.

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a:

Exportación Número de Documentos para Exportar: 4 Número de Días para Exportar: 6 Costo de Exportación en US$ por Contenedor: 1050

Importación

Número de Documentos para Importar: 5 Número de Días para Importar: 5 Costo de Importación en US$ por Contenedor: 1315

***Fuente: Doing Business. 2012

40. LISTADO DE PRINCIPALES IMPORTADORES Y DISTRIBUIDORES DE QUESO EN ESTADO UNIDOS

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A continuación se listan algunos de los exportadores en los Estados Unidos que importan quesos. Cabe notar que estos importadores no necesariamente importan actualmente desde Colombia. Este listado es actualizado a Febrero 2011: Importadores de queso en los Estados Unidos – Estados del Medio Oeste Nombre

Direccion

Christiano Chicago Inc.

225 West Ohio St. Chicago, IL 60610 Tel: 312-527-3860 Fax: 312-527-3320 Contacto Dimitri Bakatselos, Propietario

C.E. Zuercher & Co.

7415 N. St. Louis Skokie, IL 60076 Te 847-324-0400 Contacto Mr. Joe Zuercher 615 E. Brook Dr. Arlington Heights, IL 60005-4691 Tel: 847-364-9704 Fax: 847-364-9702 Contacto: Frank Ryser, Presidente 27080 Trolley Industrial Dr. Taylor, MI 48180 Tel: 313-584-0700 Fax: 313-584-1300 Contacto: Demetri Anagnostopouls, Presidente

DPI-Skandia Foods, Inc.

Delta Alpha International

European Imports Limited

2475 N. Elston Ave Chicago, IL 606047 Te 773-227-0600 E-Mail lvinstein@eiltd.com Contacto Mr Larry Vinstein

George Carpenter Imports Kehe Food Distributors

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a:

Midland Distribution Inc.

330-674-9846 gecarpenter@starband.net Contacto: George Carpenter - Presidente 900 N. Schmidt Road Romeoville, IL 60446 Tel: 815-886-3700, ext. 650 Fax: 815-886-1111 Contacto: Felix Villa 20227 John R. Road Detroit, MI 48203-1137 Tel: 313-893-3340 Fax: 313-893-3351 Contacto: Rashid Sweis Propietario 3322 West Newport Ave. Chicago, IL 60618-5510 Tel: 773-463-3000 Fax: 773-463-3181 Contacto: William J Neiman President Fairfield, NJ http://www.arthurschuman.com/index.html\ 1945 N. 15th Ave. Melrose Park, IL 60160-1402 Tel: 708450-0074 Fax: 708-450-1670 Contacto: Pascuale Caputo, Chief Executive Officer

Neiman Brothers Company, Inc.

Schuman, Arthur Inc. Wisconcorp

5400 W. 35th St. Cicero, IL 60804-4431 Tel: 708-222-8330 Fax: 708-222-1442 Contacto: Nemer Ziyad, Owner Nassem Ziyad Owner Websites (online stores) que venden quesos www.igourmet.com (quesos de todo el www.donajuana.com (solo quesos espaĂąoles) mundo) www.Hickoryfarms.com (solo www.egourmetcheese.com (quesos de todo el mundo) quesos de su fabricacion) Ziyad Brothers

www.Amazon.com/gourmetfood (quesos de todo el mundo)

www.fromages.com (solo quesos franceses)

www.bainbridgefarms.com (quesos de USA e Inglaterra)

www.gestam.com (solo quesos holandeses)

www.WisconsinCheeseman.com (quesos de USA)

www.CheeseSupply.com (quesos de todo el mundo)

www.cheese.com/ (quesos de todo el mundo)

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a:

www.goldenagecheese.com (solo quesos de su fabricacion)

Fuentes: 2005 Reference Edition - Directory of US Importers and Exporters – Commonwealth Business Media – INC. Pier Publications - Investigación en la Internet, a Febrero 2005.

41. FERIAS Y EXPOSICIONES DEL SECTOR

Productos

Lugar y Fecha

Contacto:

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Nombre

a:

A continuación se indican las principales ferias y exposiciones que se realizan en los EE.UU. relativas y/o especializadas en el sector lechero y derivados. La información de lugar y fecha esta actualizada solamente para el 2005. Chequear con cada feria para la organización, ubicación y fechas en las que se llevará a cabo en el futuro.

Titulo: "F.M.I. Industria del supermercado Show" Exponen: Proveedores de Exposición productos, equipo, Internacional suministros y servicios de pertenecientes a la Supermercado industria del s. supermercado. -

McCormick Place,

Stephanie Davis

Chicago, Illinois.

Fecha: Mayo 1-3, 2005

1-202- 452-8444

Organizador: Food Market Institute

Fax: 1-202-2200877 Email:sdavis@fmi.org

Nro. de Expositores: 1.400

NASFT Fancy Visitan: Supermercadistas de Food Show todo el mundo, Directores, tiendas, compradores, y

1-212-482-6440

ejecutivos de venta al menor y mayor.

International Whey

Industria del suero, muestra de nuevas investigaciones

Chicago, IL

James Page

Fecha: Sep. 11-14, Te:630-530-8700

Conferencia Internacional de Suero

Programa incluye: aplicación en bebidas, yogurt, golosinas

barras de cereales, panadería, pastelería y usos no tradicionales

Fax:630-530-8707

Organizador: ADPI

EMail:jjpage@adpi .org

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Visitan: comercializadores de todo el mundo de alimentos, quesos y profesionales de la investigación.

2005

a:

Conference -

World Dairy Material moderno, tecnología e innovación Expo más reciente.

Expo Mundial Seminarios gratuitos sobre de la Industria manejo de productos Lechera lácteos Visitiantes: 65.000

Alliant Energy Tom McKittrick Center, Madison, WI General Manager Fecha: Octubre 4-8, Te:608-224-6455 2005 Fax:608-2240300 Organiza: World Dairy Expo –Comite wde@wdexpo.co m

Nuevas tendencias en proceso y empaquetado de lacteos,bebidas,condimentos, Comida congelada,golosinas, ‘snack’ y otros alimentos.

Private Label Show -Feria del Comercio de Marca Propia.

Exhibit Sales Te:703934-4700 Fax:703-

Fecha: Octubre 26-29, 2005 Organiza:Convention

934-4899 Email: exhibitsales@worlwide

Expositores: incluyen 1200 empresas lideres alrededor del mundo

Management Group

Productos para Supermercados, cadenas de droguerías, almacenistas.

Rosemont Convention Center, Rosemont, Illinois. Fecha: Noviembre 13-15, 2005

PMLA

Organizador: Private Label Manufacturers Association

Email: info@plma.com

food.com

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PLMA

McCormick Place, Chicago, IL

a:

Exposición Mundial de Alimentos

Diferentes tipos de alimentos, productos de salud y belleza, de la casa.

Visitan: Ejecutivos y compradores de supermercados y cadenas de droguerías, mayoristas militares e instituciones.

Teléfono: 1-212-9723131 Fax: 1-212-983-1382

42. PROBLEMAS DE DISPONIBILIDAD Y USO DE DATOS SECUNDARIOS El producto se encuentra disponible todo el año, tanto por la producción interna como por las importaciones de 56 países de los cuales 14 son latinoamericanos. Es de mencionar que existen empresas en EEUU que se han especializado en la producción de quesos con recetas hispanas.

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a:

43. Mercado potencial.

Participación de los grupos étnicos en la población total

Grupo étnico

2000

2010

2050

Hispanos

11.8%

14.6%

24.3%

Caucásicos

71.4%

67.3%

52.8%

Afroamericano

12.2%

12.5%

13.2%

Indio

0.7%

0.8%

0.8%

Asiático

3.9%

4.3%

8.9%

Población

Hispana (miles)

Porcentaje del total de hispanos

31%

Texas

6,669,666

19%

New York

2,867,583

8%

Florida

2,682,715

8%

Illinois

1,530,262

4%

New Jersey

1,117,191

3%

Arizona

1,295,617

4%

New México Colorado Subtotal Otros Estados TOTAL

a:

10,966,556

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California

765,386

%

735,601

2%

28,630,577

81%

6,675,241

19%

35,305,818

100%

Ingresos del Mercado potencial en Florida Estados Unidos

44. Aspectos macro-económicos de FLORIDA EEUU Producto Interno Bruto de la Florida

Producto Bruto del Estado es la medida más amplia de la producción económica en el ámbito estatal. El SPG de la Florida representaron el 5% de los EE.UU. Producto Interno Bruto en 2001, y ha crecido en un 82% durante los últimos diez años, en comparación con 72% para la economía de los EE.UU. en su conjunto.

Florida SGP y del PIB de EE.UU. Florida GSP

Bienes GSP

PIB de EE.UU.

El PIB real

Año

($ Millones)

El crecimiento respecto del año anterior

($ Millones)

El crecimiento respecto del año anterior

2001

$ 491,488

1,8%

$ 10,137,190

0,4%

2000

$ 471623

4,4%

$ 9.891.187

4,7%

1999

442.613 dólares

4,8%

$ 9,251,541

4,5%

415.564 dólares

4,9%

$ 8.750.174

5,1%

1997

$ 389.473

4,3%

$ 8224960

4,9%

1996

$ 366,318

4,5%

$ 7,715,901

3,8%

1995

$ 344.771

3,4%

$ 7.309.516

3,2%

1994

$ 325.556

4,1%

$ 6,930,791

4,1%

1993

$ 305036

3,7%

$ 6513026

2,1%

1992

$ 285.518

2,7%

$ 6.209.096

2,4%

1991

$ 269.845

0,7%

$ 5.895.430

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

1998

-0,2%

* El crecimiento se basa en Bienes GSP (es decir, ajustado a la inflación), y no las cifras nominales se muestra.

Producto Bruto del Estado de la Florida por el Grupo de la Industria, 2001 Industria

$ Millones

Proporción del SGP

Total del producto estatal bruto

$ 491,488

100%

Industrias Privadas

$ 431.701

87,8%

Servicios

$ 125,903

25.6%

Finanzas, Seguros y Bienes Raíces

$ 108,534

22.1%

Comercio al por menor

$ 56.063

11,4%

Transporte y Servicios Públicos

$ 39.353

8,0%

Comercio al Por Mayor

$ 37.353

7,6%

Fabricación

$ 29.038

5,9%

Construcción

$ 26.974

5,5%

Agricultura, Silvicultura y Pesca

$ 7.753

1,6%

$ 730

0,1%

$ 59,787

12.2%

Minería

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

Gobierno

Renta de las Personas

Florida y Renta de las Personas EE.UU.

Año

Florida

El crecimiento respecto del año anterior

Estados Unidos

El crecimiento respecto del año anterior

2002

$ 494.648.463

4,0%

$ 8922320185

2,8%

2001

$ 475,606,702

4,5%

8677,49 millones dólares

3,3%

2000

455.313.267 dólar

7,1%

$ 8398871000

8,0%

1999

$ 425 156 546

4,9%

7779521000 EE.UU. dólares

4,9%

1998

$ 405.146.187

7,3%

7418497000 EE.UU. dólares

7,1%

1997

377.673.158 dólares

6,3%

$ 6,928,545,000

6,0%

Florida y EE.UU. per cápita Renta de las Personas Año

Florida

El crecimiento respecto del año anterior

Estados Unidos

El crecimiento respecto del

año anterior $ 29.596

1,9%

$ 30.941

1,7%

2001

$ 29,048

2,4%

$ 30,413

2,2%

2000

$ 28.366

5,1%

$ 29.760

6,7%

1999

$ 26.978

3,1%

$ 27.880

3,7%

1998

$ 26.161

5,2%

$ 26893

5,8%

1997

$ 24,869

4,0%

$ 25.412

4,7%

a:

2002

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Florida y EE.UU. la renta personal disponible El crecimiento respecto del año anterior

Estados Unidos

El crecimiento respecto del año anterior

2002 438624622 EE.UU. dólares

6,7%

7809747185 dólares

5,7%

2001

$ 411,117,141

4,7%

$ 7386,598 millones

3,8%

$ 392 530 433

6,5%

7113634000 dólares

7,4%

$ 368.620.588

4,7%

6621,49 millones dólares

4,3%

$ 351,912,229

6,7%

$ 6349151000

6,5%

$ 329,681,500

5,4%

5960749000 EE.UU. dólar

5,1%

Año

Florida

2000 1999 1998 1997

Florida y EE.UU. per cápita renta personal disponible

Año

Florida

El crecimiento respecto del año anterior Estados Unidos El crecimiento respecto del año anterior

2002

$ 26.244

4,5%

$ 27.083

4,6%

2001

$ 25.109

2,7%

$ 25,889

2,7%

2000

$ 24.455

4,6%

$ 25.206

6,2%

1999 23,390 dólares

2,9%

$ 23,730

3,1%

1998

$ 22,724

4,7%

$ 23 016

5,3%

1997

$ 21,709

3,1%

$ 21.863

3,9%

Fuente: Departamento de Comercio, BEA EE.UU.

Condados de la Florida según su ingreso per cápita

Condado

1

Minero

2

St. Johns

3

Martín

4

Monroe

5

Palm Beach

6

La mediana

Per

de

de

capita

los hogares

la familia

la renta

de ingresos

de ingresos

Número de

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Rango

La mediana

a:

Condados de la Florida según su ingreso per cápita de los datos de 2006-2010.

Población

$ 37.046

$ 58,106

$ 68.556

321520

133179

$ 36.027

$ 62.663

$ 79.080

190039

75338

$ 35.772

$ 53.210

$ 70.271

146318

63899

$ 35516

$ 53821

$ 66.152

73.090

32629

33610 dólares

$ 53.242

$ 64.445

1320134

544227

Sarasota

$ 33 045

$ 49.388

$ 62326

379448

175746

7

Indian River

31.918 dólares $ 47,341

$ 57477

138028

60176

8

Seminole

$ 29,795

$ 70.597

422718

164706

$ 58.971

hogares

Condado

La mediana

Per

de

de

capita

los hogares

la familia

la renta

de ingresos

de ingresos

NĂşmero de PoblaciĂłn

hogares

9

Sotavento

$ 29.445

10

Nassau

11

Pinellas

12

Broward

13

Okaloosa

14

ManatĂ­

15

Walton

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Rango

La mediana

16

Brevard

$ 58.950

618754

259818

a:

$ 50,014

$ 29.089

$ 58.712

$ 66,233

73314

28794

$ 28,742

$ 45.258

$ 58,335

916542

415876

$ 28.631

$ 51.694

$ 62.619

1748066

686047

$ 28.621

$ 54,242

$ 64.224

180822

72379

$ 28 072

$ 47.812

$ 57.547

322833

135729

$ 27,746

$ 47 273

$ 56,282

55043

22301

$ 27,606

$ 49.523

$ 60.842

543376

229692

$ 27,334

$ 51.914

$ 62,982

308745538

116716292

$ 27.062

$ 49.536

$ 59.886

1229226

474030

Estados Unidos

17

Hillsborough

Condado

La mediana

Per

de

de

capita

los hogares

la familia

la renta

de ingresos

de ingresos

Número de Población

hogares

18

Charlotte

$ 26.938

19

Arcilla

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Rango

La mediana

Florida

$ 52.533

159978

73370

a:

$ 45.037

$ 26,872

61,185 dólares

$ 67.922

190865

68792

$ 26,551

$ 47661

$ 57.204

18801310

7420802

$ 25.854

$ 49463

$ 60,114

864263

342450

$ 25803

$ 44.490

$ 66.157

275487

110945

$ 25.490

$ 50.138

$ 57.473

1145956

421847

$ 25.384

$ 55.129

$ 62.929

151372

56910

20

Duval

21

León

22

Naranja

23

Santa Rosa

24

Lago

$ 25.323

$ 46.477

$ 55,935

297052

121289

25

Bahía

$ 25.033

$ 47.770

$ 56.877

168852

68438

26

Flagler

$ 24,939 mil

$ 48,090

$ 54,754

95696

39186

27

Volusia

$ 24.768

$ 44.400

55.569 dólares

494593

208236

Fuente: Wikipedia

45. CONTACTOS DE NEGOCIOS LATINOS Y COMERCIO:

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a:

World Trade Center Miami (Centros de Comercio Mundial de Miami); el Cual es Una alianza Estratégica Que Presta Una gama de Servicios de Comercio Internacional, cuentos de como misiones y Seminarios párr development del comercio exterior. Su dir. es 777 NW 72 ave. Suite de 3BB65 Miami FL. 33126. Su tel. Es (305) 871-7910 fax es Su (305) 8717904. SU es correo electrónico info@worldtrade.org . Sitio web Su it http://www.worldtrade.org .

Concilio Beacom- Promueve la Instalación y expansión de empresas en Miami. Su dir. Es 80 SW Suite 8 calle 2400 Miami Fl. 33130. Tel Sus. hijo (305) 579-1300 Fax (305) 375 -0271. SU es correo electrónico info@beaconcouncil.com . Sitio web Su it http://www.beaconcouncil.com .

Cámara de Comercio Latina del condado de Broward Asociación de Constructores Latinos 8320 W. Sunrise Blvd..

782 NW 42nd Ave., Suite 450 Suite 206 Miami, FL 33126 Plantation, FL 33326 305-446-5989 954-983-6552 www.Latinchamberbroward.com email: lccb@latinchamberbroward.com

Industrial Development Group-Honduras 2100 Ponce de Leon Blvd.., Suite 1175 Coral Gables, FL. 33134 305-444-3060 / www.hondurasinfo.hn

Cámara de Comercio Hispana del Condado de Palm Beach PO Box 15788 West Palm Beach, FL 33416 561-588-6161

Guatemala Trade & Investment Office 1101 Brickell Ave., Suite 1003-S Miami, Florida. 33131 305-373-0322

Latin Club of America, Inc. 2332 Galiano St, Ste. 113 Coral Gables Florida 33134 Teléfono: 305.728.7021 Fax: 305.728.7022 info@interfiesta.com www.interfiesta.com Consulados

En La SIGUIENTE page Podemos web ENCONTRAR UN listado de 46 Oficinas de consulados en La Florida Direcciones estafa suspensiones, Teléfonos y Páginas Oficiales ... muy util ... http://www.miamibeach411.com/film/listing_category_102_consulates.html Argentina --- Sitio web: http://www.consuladoargentinoenmiami.com , E-mail: infocom@consarg.org

46. CAMARAS DE COMERCIO: La Cámara de Comercio de la Gran Miami: Tiene sin caudal Enorme de Información de la Florida Sur y El Primer Centro de Negocios en línea oficial de la Florida. Correo postal: Gran Cámara de Comercio de Miami, Omni International Complex 1601 Biscayne Blvd. .., Miami, FL 33132-1.260. Tel. 305-350-7700, e-mail chamber1@greatermiami.com . Sitio webhttp://www.greatermiami.com Asociación de Comercio Exterior de la Florida: Tiene TODO lo Referente a Comercio Exterior y this Dedicada a fomentarla MEDIANTE: misiones, Seminarios, Oportunidades etc Dir. 2305 NW 107 Ave -.. Suite de CU y FZ 10A, Caja de 28 Miami FL 33172 tel. (305) 471-0737 e-mailinfo@ffta.com Sitio web: http://www.ffta.com

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

Departamento de Comercio de los Estados Unidos de América: Para Importar Productos o Servicios de la Florida u Obtener Representaciones de empresas de la zona, la Oficina del Departamento de Comercio no está situada en Fort Lauderdale. Sitio web: http://BuyUSAInfo.net/do sede Matriz no está ubicada en: Avenida Constitución, NW Washington, DC 20230 Also Se Puede Comunicar Con El secretario del Departamento el Sr. Evans un Correo electronico su:. devans@doc.gob

Cámara de Comercio Hispana del Estado de Florida de Comercio 13876 SW 56 Street, # 466 Miami, FL 33175 Teléfono / Fax: 786-221-2199 Correo electrónico: jf_fshcc@bellsout.net www.fshcctoolbox.homestead.com

CAMARA DE COMERCIO DE LATINA DE EE.UU. (CAMACOL) PRESIDENTE: LUIS SABINES 1417 W. Flagler Street Miami, FL 33135 E-mail: info@camacol.org www.camacol.org

Cámara Hispana de Tampa Bay de Comercio de 4023 N. Armenia Ave. Suite 101 Tampa, Florida 33607 Teléfono: (813) 414 hasta 9411 www.tbhcc.com/

Cámara de Comercio Hispana del Sur de la Florida de Comercio 301 Arthur Godfrey Rd, Suite 304.

Miami Beach, Fl 33140 Teléfono: 305-534-1903 Fax: 305-534-8365 www.floridahispanicchamber.com Nota: La Cámara de Comercio Hispana del Sur de Miami Beach y de Comercio de ha Cambiado do Nombre a: "Cámara de Comercio Hispana del Sur de la Florida."

Cámara Latina del condado de Broward 8320 W. Sunrise Blvd..

Suite 206 Plantation, FL 33322 Teléfono: 954-625-6616 Fax: 954-625-6693 www.latinchamberbroward.com

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Miami Beach Cámara Latina de Comercio de 1620 Drexel Avenida Miami Beach, FL 33139 Entrada: 510 Lincoln Road Teléfono: (305) 674-1414 E-mail: info@miamibeach.org www.miamibeach.org

a:

Cámara de Comercio Hispana de Metro Orlando 315 E. Robinson St., Ste.. 190 Orlando, FL 32801 Teléfono: 407.428.5870 Fax: 407.428.5871 Email: info@hispanicchamber.net www.hispanicchamber.net

Southwest Cámara de Comercio Hispana de la Florida Cape Coral Welcome Ctr. Lucy Quiñones, Dir. 4040 Del Prado bulevar Cape Coral FL 33904 www.swflhispanicchamber.org

Ecuatoriana Cámara Americana de Comercio del Gran Miami 1390 Brickell Avenue, Suite # 220 Miami, FL 33131 Teléfono: (305) 539 a 0010 Fax: (305) 539-8001 Correo electrónico: ecuacham@bellsouth.net http://www.ecuachamber. com /

Cámara Americana de Comercio Peruano 6400 NW 82 Avenida. Miami, Fl 33166 Teléfono: (305) 471 a 9434 Fax: (305) 471-9605 Correo electrónico: info@peruvianchamber.com http://www.peruvianchamber.org/

-Americana Cámara de Comercio Colombo 250 Catalonia Ave. De. 407, Coral Gables, FL 33134 Email usa@colombiachamber.com Teléfono (305) 446 hasta 2542 Fax (305) 446-2038 http://www.colombiachamber.com

Estados Unidos - Cámara de Comercio México 701 Brickell Ave. 16 FL, Miami, FL 33131 Email usmcoc@bellsouth.net Teléfono (305) 379-6090 Fax (305) 379 a 6422 http://www.usmcoc.org

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Cámara de Comercio del Sur de Florida Puerto Rico 3550 Biscayne Blvd., Suite 306 Miami, FL 33137 Teléfono: 305-571-8006 Fax: 305-571-8007 http://www.puertoricanchamber.com/

a:

Brasil-Estados Unidos Cámara de Comercio de la Florida PO Box 310038 Miami, FL 33231-0038 Tel.: (954) 965-1184 Fax: (954) 965 a 1187 o . 104 Crandon Blvd., Suite 412 Key Biscayne, FL 33149-1542 Tel: (305) 579-9030 Fax: (305) 579-9756 Correo electrónico: baccf@brazilchamber.org http://www.brazilchamber.org/

Argentina-Florida Chamber of Commerce 2666 Brickell Ave 2 FL, Miami, FL 33129 Email aafcc@aol.com Teléfono (305) 858-1516 Fax (305) 858-3767

Cámara Central América-Estados Unidos 2100 Salzedo St Ste 301-B, Coral Gables, FL 33134 Email meet@causacc.com Teléfono (305) 789 a 4616 Fax (305) 569 a 6.477 http://www.centralamerica.us/

Cámara España-Estados Unidos de Comercio de 2655 Le Jeune Rd Ste 906, Coral Gables, FL 33134 Email spainusa@aol.com Teléfono (305) 446-4495 Fax (305) 529-2854

Cámara Chile-Estados Unidos de Comercio de 1200 Anastasia Ave Ste 210 Coral Gables, FL 33134 Email chileus@bellsouth.net Teléfono (305) 447-0908 Fax (305) 447-1644

Gran Cámara de Comercio de Miami 1601 Biscayne Blvd., Miami, FL 33132 Sitio web www.greatermiami.com Email chamber1@greatermiami.com Teléfono (305) 350-7700 Fax (305) 374-6902 http://www.greatermiami.com

Paraguayo-Americana Cámara de Comercio PO Box 52-6742 Miami, FL 33166 305-477-1740 www.parusa.com

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

Uruguay-Estados Unidos Cámara de Comercio 999 Brickell Ave., 11th Floor Miami, FL 33131 305-358-5610

a:

Venezolano-Americana Cámara de Comercio de Florida 1200 Anastasia Avenue., Suite 225 Coral Gables, FL 33134 305-444-4336 www.venezuelanchamber.org

Nicaragua Cámara de Comercio Americana PO Box 527723 Miami, FL 33152.

305-599-2737 / www.nacc-miami.com Camara de Comercio Hispana de Hialeah 4410 W. 16th Ave. # 62 PO Box 3187 Hialeah, FL 33013 305.557.5060 305.556.7333 Fax

Fuente: http://www.comercioexterior.ub.edu/correccion/03-04/florida/index.htm

Perfil de Mercado de Estados Unidos cuatro primeros: California (31%), Texas (19%), New York (8%) y Florida (8%), se encuentran las dos terceras partes de la población hispana de dicho país.

Si se revisa la distribución de la población hispana por Estados, se puede observar que en mayor proporción se encuentran ubicados al sur y al este de Estados Unidos.

Fuente Observatorio Agrocadenas Colombia.

47. Productos y Cultura: La sociedad de los Estados Unidos está construida sobre la base de una diversidad de grupos étnicos y culturas que han ayudado a formar los valores de los estadounidenses.

Algunos individuos y grupos tienen conjuntos de valores respetados que son bastante diferentes de aquellos pertenecientes a otros individuos y grupos más comunes.

Las actitudes y el comportamiento de las personas están basados en sus valores.

48. Algunos de los principales valores de los estadounidenses:

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a:

Individualidad: Los estadounidenses son motivados desde una edad temprana a ser independientes y a desarrollar sus propios objetivos en la vida. No son animados a depender (demasiado) de otros, incluyendo sus amigos, profesores y padres. Además son recompensados cuando tratan de lograr sus objetivos con más empeño.

Privacidad: Los estadounidenses gustan de su privacidad y disfrutan de tiempo a solas.

Visitantes de otros países encontrarán abiertas las oficinas y los hogares de los estadounidenses pero sus pensamientos son considerados privados. Hacer la pregunta ¿En qué piensas? puede ser considerado impertinente por algunos de ellos.

Igualdad: Los estadounidenses sostienen el ideal de que "todos somos creados por igual" y tenemos los mismos derechos. Esto incluye tanto a hombres como a mujeres de toda etnia y todos los grupos culturales que viven en los Estados Unidos. Inclusive hay leyes que protegen el "derecho a la igualdad" en todas sus formas.

La carencia de deferencia en cuanto a autoridad entre personas es un ejemplo de igualdad.

Títulos, tales como "sir" y "madame" son raramente usados. Gerentes, directores, presidentes e inclusive instructores universitarios son a menudo llamados por su primer nombre.

Tiempo: Los estadounidenses se enorgullecen de hacer el mejor uso de su tiempo. En el mundo de los negocios "el tiempo es dinero". Estando a tiempo para sus clases, citas, o para cenar con su familia anfitriona es importante. Los estadounidenses se disculpan si llegan tarde a algún lugar. Algunos instructores dan deméritos a los estudiantes que llegan tarde a clases y los estudiantes de la mayoría de las universidades tienen permiso institucional de abandonar el aula de clases si su instructor llega 10 o 15 minutos tarde.

Informalidad: El estilo de vida de los norteamericanos es generalmente casual, podrá ver a los estudiantes en clase vestidos en pantalones cortos y camisetas. Los instructores hombres rara vez usan corbata y algunos de ellos pueden inclusive llegar a usar jeans. Las instructoras mujeres usan pantalones y cómodos zapatos para caminar. Saludos y despedidas son usualmente cortos, informales y amigables. Los estudiantes se pueden

saludar los unos a los otros con un simple "Hi", "How are you?" ("Hola, ¿Cómo estás?"), y "What's up?" ("¿Qué hay?"). Las despedidas pueden ser tan breves como: "See you" ("Nos vemos"), "Take it easy" ("Tómalo con calma"), o "Come by some time" ("Ven en algún momento"). Esto es aunque realmente estas frases no tengan un real significado. Las amistades son también casuales, los americanos parecen comenzar y terminar fácilmente las amistades.

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

Logro & trabajo/juego duro: Los visitantes de otros países se impresionan a menudo por cuan orientados al logro son los estadounidenses y cuan duro trabajan y juegan. Un espíritu competitivo es a menudo el factor de motivación para trabajar más fuerte. Los norteamericanos a menudo compiten con ellos mismos así como también con otros. Ellos se sienten bien cuando rompen su propio record en algún evento atlético u otro tipo de competición. Los estadounidenses siempre están "en marcha" porque estar sentado tranquilamente haciendo nada les parece una pérdida de tiempo.

Directos & asertivos: Los estadounidenses tratan de lidiar con sus diferencias cara a cara y sin mediadores. Ellos son animados a hablar y decir sus opiniones. Los estudiantes son a menudo estimulados a debatir o discrepar ciertos puntos en lecturas. Esta manera de hablar directamente es a menudo interpretada como ruda por extranjeros.

Buscando el futuro y cambiar: A los niños se les pregunta a menudo que quieren ser cuando sean grandes, a los estudiantes universitarios se les pregunta que quieren hacer cuando se gradúen; y los profesores planean que harán cuando se retiren.

El cambio es a menudo relacionado con progreso y el sostener tradiciones implica estilos viejos y pasados de moda. Aún cuando los estadounidenses están reciclando más que antes, muchos productos adquiridos están diseñados para tener una corta vida y luego ser desechados. En lo que a sus productos respecta estados unidos se ha caracterizado por tener cine, música, arquitectura, baile y gastronomía, en cuanto a la gastronomía estados unidos se ha caracterizado en cuanto a sus diversidades de cultura por ser mayormente usado el jugo de naranja, la leche y el queso en los desayunos, lo que hace que esta cultura estadounidense estricta y con un estilo de vida bastante agitado introduzca en sus comidas y en el desayuno el queso, es uno de los mayores productores de queso y de alta calidad también en base a su cultura, de ser cada vez mejores, de hacer productos con la mas excelente calidad y además tienden a ser competitivos, no solo en el ámbito gastronómico si no en todos los ámbitos nombrados anteriormente.

Productos innovadores y adaptación: Una de las innovaciones a las que podría someterse el queso para exportar a estados unidos y que tendría como objetivo sobresalir de entre otros

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a:

quesos es combinar texturas, formas de prepararlo o inyectarle nuevos sabores además se puede intentar entrar al mercado con quesos que su leche venga de otros animales como la oveja. Los sabores clasificados en suave, medio y fuerte dependen de la curación del queso, el tipo de leche y raza utilizado para ello. Los quesos con un sabor fuerte y persistente suelen ser sobre todo los quesos de oveja o de mezcla, y además sin son con una maduración curada. Los quesos más suaves son los tiernos o los de leche de vaca aunque algún queso tierno pudiera tener un sabor un poco picante.

49. CONSIDERACIONES PARA EL EXPORTADOR COLOMBIANO

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a:

Respuesta de la pregunta ¿Es viable exportar queso fresco a los EEUU desde Colombia aprovechando el TLC? En primer lugar, debería encarar su gestión con una definitiva óptica de largo plazo y estar dispuesto a realizar una considerable inversión en dinero, tiempo y esfuerzo, al menos hasta lograr un flujo estable de ventas.

Salvo contadas y raras excepciones, difícilmente obtengan un pedido de compra en el primer encuentro o contacto que realice con el potencial comprador americano.

Además de las exigencias de "calidad" y "precios razonables", que indefectiblemente exige este mercado, el empresario americano valoriza igualmente (o sino preferencialmente), la capacidad del abastecedor extranjero para cumplir con los siguientes aspectos y requisitos: Seguridad de entrega (en cantidades y tiempo pactado)

La "atención", "respeto" y "adaptabilidad" del fabricante a las exigencias del mercado y en particular a la del consumidor final, y Un alto grado de "compromiso" y "dedicación" del vendedor respecto de su relación comercial con el comprador.

Para poder cumplir con la "seguridad de entrega" (delivery "just in time"), el exportador colombiano debe estar altamente familiarizado con toda la ingeniería de transporte que requiere la entrega de su producto en el depósito del comprador; incluso para los tramos terrestres internos cuando el cliente este alejado de un puerto de ultramar. Es decir que el comprador americano siempre "espera" del exportador o empresa que lo abastece, un cierto servicio y esfuerzo adicional que el solo colocar el producto en el puerto de embarque, aun cuando la operación comercial se haya concretado mediante un pago anticipado (carta de crédito irrevocable) y en claras condiciones f.o.b.

La "adaptabilidad" y "atención" que presta el fabricante a las exigencias del mercado y del consumidor, implican que el exportador colombiano deberá estar atento y dispuesto a adaptar su producto a los usos, tipos y costumbres del consumidor en los EE.UU. Solo grandes empresas con altísimo capital de giro y mediante un agresivo y costoso programa de marketing, logran imponer "sus" condiciones en el mercado consumidor. Los demás fabricantes, deben seguir lo que el mercado, la competencia o el consumidor exigen. Esto implica para el exportador estar permanentemente informado de lo que está ocurriendo en el mercado para su producto específico, preferentemente utilizando vías de información adicionales a las suministradas por su propio cliente.

1.

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a:

El compromiso y dedicación del vendedor para con su cliente implican contactos telefónicos regulares, visitas periódicas, correspondencia fluída (de preferencia en inglés) y presencia en los principales eventos del sector como seminarios, ferias y exposiciones.

Embajada y oficina comercial de Proexport.

Embajada de Colombia en Estados Unidos: Dirección: 2118 Leroy Pl NW Washington, District of Columbia 20008 E-mail: cwashington@cancilleria.gov.co Tel: 1 202 3327476 www.colombiaemb.org/ Embajada de Estados Unidos en Colombia Dirección: Calle 24 Bis No. 48-50 . Bogotá , D.C. Colombia Tel: (57-1) 275 2000

Oficina de Proexport Colombia en Miami: Dirección: 601 Brickell Key Drive, Suite 608, Miami, FL 33131 Correo Electrónico: miami@proexport.com.co Tel: +1 (305) 374 3144 http://www.proexport.com.co/red-de-oficinas/norteamerica/estados-unidos Representación comercial de Proexport Colombia en New York Dirección: 140 East 57th, Street 2nd Floor, New York, N.Y. 10022 Correo electrónico: newyork@proexport.com.co Teléfono: +1 (212) 922 9114

Representación comercial de Proexport Colombia en Washington D.C. Dirección: 1901 L Street N.W, Suite 700, Washington D.C. 20036 Correo electrónico: coltrade@coltrade.org Teléfono: +1 (202) 887 9000

a:

VER ANEXO. 1 DARIO ANUAL DE PRODUCTOS EEUU

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VER ANEXO. 2 TRAMITE PARA CERTIFICAR HACPP Y BPM COLOMBIA

Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos – INVIMA Ministerio de la Protección Social República de Colombia

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a:

ANEXO 2

Carrera 68D Nro. 17-11/21 PBX: 2948700 Página Web http:// www.invima.gov.co Bogotá – Colombia A.A. 20896

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a:

Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos – INVIMA Ministerio de la Protección Social República de Colombia

Carrera 68D Nro. 17-11/21 PBX: 2948700 Página Web http:// www.invima.gov.co Bogotá – Colombia A.A. 20896

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e a:

United States Department of Agriculture

Agricultural Marketing Service

Dairy Market Statistics

2012 Annual Summary

PREFACE Dairy Market News is a service provided by the U.S. Department of Agriculture (USDA) and cooperating State agencies under the authority of the Agricultural Marketing Act of 1946. The purpose is to provide dairy farmers and their cooperatives, processors, buyers and sellers of dairy products, and others with information which will help in making buying and selling decisions and future planning.

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a:

This is an annual summary of market statistics on dairy products collected and compiled by Dairy Programs of USDA's Agricultural Marketing Service (AMS), and published in "Dairy Market News," a weekly report. This annual summary contains data for 2012. Similar data have been published for the period 1940 through 2011.

Issued May 2013

The U.S. Department of Agriculture (USDA) prohibits discrimination in all its programs and activities on the basis of race, color, national origin, age, disability, and where applicable, sex, marital status, familial status, parental status, religion, sexual orientation, genetic information, political beliefs, reprisal, or because all or a part of an individual’s income is derived from any public assistance program. (Not all prohibited bases apply to all programs.) Persons with disabilities who require alternative means for communication of program information (Braille, large print, audiotape, etc.) should contact USDA’s TARGET Center at (202) 720-2600 (voice and TDD).

To file a complaint of discrimination, write to USDA, Director, Office of Civil Rights, 1400 Independence Avenue, S.W., Washington, D.C. 20250-9410, or call (800) 795-3272(voice) or (202) 720-6382 (TDD). USDA is an equal opportunity provider and employer.

TABLE OF CONTENTS Page SUMMARY OF DAIRY MARKET NEWS OPERATIONS DURING 2012..............................................

3

MARKET NEWS FIELD OFFICE.........................................................................

4

I.

STORAGE Holdings of dairy products in selected storage centers, by week, 2012...................

5

II. CME GROUP CASH MARKETS CME Group cash Butter; sales, bids, and offers - 2012...................................

6

CME Group cash Nonfat Dry Milk; sales, bids, and offers - 2012..........................

6

CME Group cash Cheese; sales, bids, and offers - 2012...................................

6

IV. FLUID MILK AND CREAM

7

V.

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

Spot shipments of Grade A milk into or out of Florida and other Southeastern States, 2012.........................................

DAIRY RELATED INFORMATION

International Dairy Market News 2012 Oceania and Western Europe Export Prices..........................................................................

8-9

Dairy Market News: Voice Availability..................................................

10

Dairy Market News: Internet Availability...............................................

11-12

Dairy Market News: Terminology.........................................................

13-18

Dairy Market News: Working Guidelines..................................................

19-21

Criteria used by State and National Weekly Nonfat Dry Milk Sales Surveys

22

2012 Monthly Averages..................................................................

23-58

2012 Summary of Monthly Averages.......................................................

59-60

VI. ORGANIC REPORTS

2012 Organic Milk Half Gallon Weighted Average vs. Conventional Milk ..................

61

2012 Organic Milk Half Gallon Advertised Prices

62

......................................

SUMMARY OF DAIRY MARKET NEWS OPERATIONS DURING 2012 Dairy Market News covers markets for dairy products of commercial significance. These include butter, various kinds of cheese, concentrated and dry milk products, and fluid milk and cream.

The kinds of market data gathered are determined by industry needs and by the willingness of industry members to voluntarily provide the necessary information. Market news reporters obtain information by telephone, Market News Communication System, fax and e-mail. They use the telephone most extensively in reaching buyers and sellers across the country and around the world.

Dairy Market News also includes related information such as Commodity Credit Corporation purchases, sales, and inventories; invitations and contract awards on dairy products by USDA's Farm Service Agency; import information; and USDA releases on milk and dairy product production, marketings, stocks, prices, and outlook and situation information. A list of the topics of some of the more important related information included in the weekly reports is contained on page 34.

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a:

Prices are reported for trucklot or carlot quantities (40,000 to 44,000 pounds); less than trucklot quantities; and tanklot quantities (49,000 pounds). Prices for most products are issued once a week and represent an average value for the entire week. In calculating the monthly average, the weekly price is applied to each workday in the week that is within the month (Saturdays, Sundays, and holidays excluded). This procedure is called time weighting. It is important for months having a split week because it gives the proper weight to the days in each month. No monthly average price is computed if one or more weekly prices are missing.

Monthly averages for prices reported more than once a week are simple averages of all prices reported during the month. Yearly averages are simple averages of the monthly average prices. No yearly average is computed if one or more monthly average prices are missing.

The monthly exchange averages are simple averages of all the closes during the month.

In addition to the printed report, Market News information is carried by news services and by newspapers, radio and television. Information also is available by telephone from Market News reporters. Some information is provided around the clock by recorded telephone messages (608-278-4142). Information is continually available on the Internet at: www.ams.usda.gov/dairymarketnews

HEADQUARTERS Market Information Branch Dairy Programs, Rm 2764 Agricultural Marketing Service U.S. Department of Agriculture Washington, DC 20090-6456 PHONE: 202/720-7461

The Federal-State field office is located in Madison, Wisconsin. Write to the Market Information Branch Office, Dairy Programs, AMS, USDA, at the following address: 2920 Marketplace Drive, Suite 202 Fitchburg, WI 53719-5337

3

DAIRY PROGRAMS, AMS MARKET INFORMATION BRANCH MARKET NEWS FIELD OFFICE Donald O. Nelson, National Supervisor Phone 608-278-4156 DonaldO.Nelson@ams.usda.gov 2920 Marketplace Drive, STE 202 Fitchburg, WI 53719-5337 Phone: 608-278-4200 FAX: 608-278-4141 Recorded Information: 608-278-4142 Internet Address: www.ams.usda.gov/dairymarketnews Portal database: http://www.marketnews.usda.gov/portal/da

INTERNATIONAL

a:

DOMESTIC

OCEANIA/EUROPE Butch Speth Phone: 608-278-4152 Butch.Speth@ams.usda.gov

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NORTHWEST/MOUNTAIN Bob Hunter Phone: 608-278-4158 Robert.Hunter@ams.usda.gov CENTRAL/WEST Janet Linder Phone 608-278-4157 Janet.Linder@ams.usda.gov SOUTHWEST Butch Speth/Donald Nelson Phone: 608-278-4152 Butch.Speth@ams.usda.gov

MARKET NEWS ASSISTANT Elizabeth Frederick Phone: 608-278-4150 Elizabeth.Frederick@ams.usda.gov

EAST Rick Whipp Phone 608-278-4151 Rick.Whipp@ams.usda.gov ORGANIC Eric Graf Phone 608-278-4153 Eric.Graf@ams.usda.gov

4

Storage:

Holdings of dairy products in selected storage centers, by week, 2012 1/ (Includes Government stocks)

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a:

------------------------------------------------------------------------------Week : : American :: Week : : American ending : Butter : cheese :: ending : Butter : cheese ------------------------------------------------------------------------------: 1,000 lbs. :: : 1,000 lbs. : ---------:: : ---------JAN 06 : 1,569 135,084 :: JUL 06 : 11,975 131,244 13 : 2,944 138,099 :: 13 : 12,179 131,768 20 : 4,464 138,620 :: 20 : 12,055 133,313 27 : 5,861 135,103 :: 27 : 12,315 132,526 FEB 03 : 6,632 134,244 :: AUG 03 : 12,378 130,963 10 : 7,108 134,134 :: 10 : 11,954 127,250 17 : 7,415 133,109 :: 17 : 11,483 127,145 24 : 7,748 136,544 :: 24 : 11,905 127,016 MAR 02 : 8,030 135,450 :: 31 : 11,419 124,420 09 : 8,442 135,607 :: SEP 07 : 11,400 124,881 16 : 8,776 135,890 :: 14 : 11,427 125,388 23 : 9,224 134,540 :: 21 : 10,900 124,355 30 : 9,008 134,174 :: 28 : 10,822 121,526 APR 06 : 7,970 133,083 :: OCT 05 : 10,968 119,894 13 : 8,427 132,185 :: 12 : 10,933 119,237 20 : 8,778 130,168 :: 19 : 10,825 118,065 27 : 9,612 130,873 :: 26 : 10,973 117,523 MAY 04 : 9,801 130,698 :: NOV 02 : 12,656 116,828 11 : 10,304 131,862 :: 09 : 9,226 120,969 18 : 10,621 132,823 :: 16 : 8,606 117,301 25 : 11,093 130,279 :: 23 : 6,172 112,451 JUN 01 : 11,522 130,277 :: 30 : 5,320 112,896 08 : 11,889 129,887 :: DEC 07 : 4,771 114,327 15 : 11,886 130,571 :: 14 : 4,448 115,584 22 : 12,010 129,058 :: 21 : 4,466 113,325 29 : 12,016 129,184 :: 28 : 4,730 114,286 ------------------------------------------------------------------------------1/ Holdings as of mornings of given dates. See listing of "Selected Storage Centers" on the following page of this report.

5

GRADE AA SALES BIDS OFFERS

2012 AVERAGE/ TOTAL

Monthly averages and trade activity, 2012 1.5831 10 11 17

CME Group Cash Nonfat Dry Milk:

1.4273 34 24 10

1.4895 40 17 6

1.4136 10 25 19

1.3531 33 26 7

1.4774 35 20 14

1.5831 34 21 16

1.7687 6 17 12

1.8803 24 20 12

a:

CME Group Cash Butter:

: JAN : FEB : MAR : APR : MAY : JUN : JUL : AUG : SEP : OCT : NOV : DEC --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Dollars per pound / Carlots

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

PRODUCT

1.9086 69 13 16

1.7910 47 5 20

1.5590 38 31 7

1.6029 380 230 156

Monthly averages and trade activity, 2012

EXTRA GRADE SALES BIDS OFFERS

1.4740 0 0 1

1.3011 0 0 4

1.2602 0 0 1

1.1828 0 0 13

1.0900 0 1 5

1.1510 0 5 0

1.2302 0 3 2

1.5226 0 22 0

1.6345 0 1 0

1.6024 0 0 1

1.5600 0 0 0

1.5600 0 0 0

1.3807 0 32 27

GRADE A SALES BIDS OFFERS

1.4430 0 3 2

1.3209 1 2 6

1.2698 0 4 5

1.2058 1 0 13

1.1373 29 3 20

1.2143 14 10 15

1.2986 3 10 7

1.5622 3 14 4

1.6895 1 1 7

1.6030 0 1 5

1.5660 7 4 14

1.5575 0 2 1

1.4056 59 54 99

CME Group Cash Cheddar Cheese:

Monthly averages and trade activity, 2012

40# BLOCKS SALES BIDS OFFERS

1.5546 63 19 18

1.4793 65 9 12

1.5193 27 12 6

1.5039 30 14 1

1.5234 18 9 7

1.6313 16 10 6

1.6855 37 10 13

1.8262 50 21 13

1.9245 65 19 24

2.0757 43 17 9

1.9073 35 4 12

1.7448 8 5 1

1.6980 457 149 122

BARRELS SALES BIDS OFFERS

1.5358 42 18 9

1.4823 43 16 4

1.5152 30 24 3

1.4524 79 18 10

1.4701 28 17 10

1.5871 13 7 8

1.6826 13 4 10

1.7889 92 19 23

1.8780 25 25 20

2.0240 10 6 6

1.8388 19 10 7

1.6634 52 19 18

1.6599 446 183 128

6

2012 Spot Shipments of Grade A Milk Into or Out of Florida and Other Southeastern States

FEB

MAR

APR

MAY

JUN

JUL

AUG

SEP

OCT

NOV

DEC

06 13 20 27 03 10 17 24 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 11 18 25 01 08 15 22 29 06 13 20 27 03 10 17 24 31 07 14 21 28 05 12 19 26 02 09 16 23 30 07 14 21 28

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44 72 78 72 96 120 94 98 115 111 117 39 0 0 0 0 0 0 0 0

45 70 70 70 100 91 133 131 150 110 190 210 190 230 250 190 200 190 220 180 180 180 160 180 150 120 120 120 39 28 19 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 40 70 70 94

0 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 0 0 0 30 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 20 47 65 65 25 25 15 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

JAN

a:

-----------------------------------------------------------Week : Florida :: Southeastern : ending : Import : Export :: Import : Export : ------------------------------------------------------------

-----------------------------------------------------------Total 1056 4590 301 0 -----------------------------------------------------------Last Year 1221 6317 0 0

7

INTERNATIONAL DAIRY MARKET NEWS - 2012 OCEANIA EXPORT PRICES SKIM MILK 3250 3250 3275 3200 3050 3000 3000 3000 2800 2675 2550 2600 2650 2550 2600 2600 2750 2950 3050 3200 3200 3200 3200 3200 3250 3250 -

POWDER 3700 3500 3500 3500 3500 3400 3400 3300 3000 3000 3000 3000 3200 3200 3000 3000 3100 3450 3450 3600 3600 3600 3500 3550 3550 3550

WHOLE MILK POWDER 3525 - 3750 3500 - 3700 3500 - 3700 3400 - 3700 3400 - 3650 3375 - 3650 3300 - 3600 3225 - 3600 2950 - 3400 2750 - 3400 2500 - 3350 2500 - 3000 2700 - 3000 2850 - 3050 2550 - 3050 2575 - 3100 2700 - 3100 2850 - 3400 2900 - 3400 3075 - 3400 3100 - 3500 3100 - 3500 3250 - 3500 3250 - 3500 3200 - 3550 3100 - 3500

a:

BUTTER 3550 - 4200 3700 - 4200 3700 - 4100 3700 - 4100 3500 - 4000 3300 - 4000 3300 - 4000 3500 - 3900 3000 - 3600 2900 - 3500 2800 - 3200 2700 - 3200 2750 - 3250 2700 - 3000 2700 - 3000 2600 - 3000 2700 - 3150 2800 - 3400 2800 - 3400 3000 - 3500 3000 - 3500 3000 - 3500 3000 - 3500 3000 - 3500 3000 - 3550 3000 - 3600

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REPORT 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

CHEDDAR CHEESE 3675 - 4500 3775 - 4500 3775 - 4300 3775 - 4500 3500 - 4400 3500 - 4400 3500 - 4400 3250 - 4250 3200 - 4100 3200 - 4100 3100 - 4100 3100 - 4100 3100 - 4100 3100 - 4100 3100 - 4100 3100 - 4000 3100 - 4000 3400 - 4000 3500 - 4000 3600 - 4000 3700 - 4100 3800 - 4100 3800 - 4100 3800 - 4100 3800 - 4200 3800 - 4200

Prices are U.S. dollars per metric ton, F.O.B. port. Information gathered for this report is from trades, offers to sell, and secondary data. Metric ton = 2,204.6 pounds.

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INTERNATIONAL DAIRY MARKET NEWS - 2012 WESTERN EUROPE EXPORT PRICES SKIM MILK POWDER 2950 - 3150 2950 - 3125 2950 - 3125 2900 - 3125 2875 - 3125 2750 - 2925 2675 - 2900 2575 - 2775 2525 - 2725 2475 - 2675 2475 - 2675 2450 - 2750 2550 - 2900 2650 - 2900 2575 - 2750 2700 - 3000 2875 - 3200 3100 - 3500 3325 - 3600 3375 - 3600 3350 - 3600 3500 - 3625 3375 - 3575 3325 - 3550 3400 - 3600 3400 - 3600

WHOLE MILK POWDER 3575 - 3950 3625 - 3800 3625 - 3800 3700 - 3825 3600 - 3900 3400 - 3700 3400 - 3650 3350 - 3425 3200 - 3425 3075 - 3250 3075 - 3250 2875 - 3150 2975 - 3450 3075 - 3275 2975 - 3150 3050 - 3250 3175 - 3500 3400 - 3700 3725 - 3950 3775 - 3950 3725 - 3900 3800 - 3925 3725 - 3925 3750 - 3950 3800 - 4000 3850 - 4000

BUTTER 4950 4750 4750 4750 4600 4550 4500 4050 3950 3775 3775 3750 3950 4000 3875 3925 3975 4100 4550 4550 4550 4750 4825 4950 4950 4950 -

a:

BUTTER 4425 - 4675 4225 - 4625 4225 - 4600 4225 - 4475 3950 - 4425 3900 - 4300 3850 - 4025 3400 - 3850 3300 - 3550 3125 - 3350 3125 - 3350 3100 - 3375 3300 - 3600 3350 - 3650 3225 - 3300 3250 - 3500 3300 - 3700 3500 - 3900 3950 - 4200 3950 - 4200 3900 - 4200 4100 - 4350 4175 - 4550 4300 - 4550 4300 - 4600 4300 - 4600

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REPORT 1 3 5 7 9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51

OIL 5225 5175 5175 5050 5000 4875 4600 4475 4175 3975 3975 4000 4225 4275 4025 4225 4425 4600 4900 4900 4900 5050 5250 5250 5250 5250

WHEY POWDER 1275 - 1400 1275 - 1500 1275 - 1600 1200 - 1350 1150 - 1350 1100 - 1350 1100 - 1325 1025 - 1250 1075 - 1300 1025 - 1225 1025 - 1300 1050 - 1225 1175 - 1275 1125 - 1250 1075 - 1225 1100 - 1250 1175 - 1300 1250 - 1400 1325 - 1500 1275 - 1400 1225 - 1400 1225 - 1450 1225 - 1400 1250 - 1400 1300 - 1450 1325 - 1475

Prices are U.S. dollars per metric ton, F.O.B. port. Information gathered for this report is from trades, offers to sell, and secondary data. Metric ton = 2,204.6 pounds.

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MARKET NEWS INFORMATION BY PHONE

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

DIAL 608‐278‐4142

a:

Effec ve April 15th, 2013, the dairy market news phone informa on system has been scaled back. The system is accessible via a touch‐tone tel‐

ephone. By listening to the menu and pressing the appropriate numbers, you will have access to the latest CME Group daily pricing for cheese, NDM, and bu er; weekly domes c DMN dry product prices; and biweekly DMN interna onal dairy product prices. Release day(s) and mes (Central) are in parenthesis. 1/

FOR DAIRY PRESS 1

CME Group Cash Prices Cheese NDM Bu er (Daily‐11:45am) PRESS 1

DMN Domes c Dry Product Prices (TH‐Weekly 10:30am) PRESS 2

DMN Interna onal Market Prices (TH‐Biweekly 9:30am) PRESS 3

UNITED STATES DEPARTMENT OF AGRICULTURE DAIRY MARKET NEWS 2920 Marketplace Drive, STE 202 Fitchburg, WI 53719 608‐278‐4150 1/ Holidays may affect release days and mes.

04/18/2013

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Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e a:

DAIRY MARKET NEWS HOME PAGE

www.ams.usda.gov/DairyMarketNews

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Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e a:

DAIRY MARKET NEWS PORTAL

http://marketnews.usda.gov/portal/da

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DAIRY MARKET NEWS TERMINOLOGY Over the years, those engaged in the marketing of dairy products have developed a language peculiar to the trade. Numerous terms and phrases having special meanings are in frequent use. Market reports are intended to convey useful information to readers regarding important phases of a market situation and are best understood by the trade if words and expressions employed are in common usage.

The following terms, definitions and abbreviations are used in describing dairy markets and market situations.

AMS - Agricultural Marketing Service: An agency of the U.S. Department of Agriculture.

This Agency's responsibilities include administering marketing order programs, standardization, inspection and grading, market news, and the research and promotion programs.

BULK BUTTER - Packed 68 pounds or 25 KG, net weight, in corrugated boxes.

BUTTERFAT / MILKFAT - The fat portion of whole milk.

CCC - Commodity Credit Corporation: An agency of the U.S. Department of Agriculture.

This Agency's responsibilities include conducting price support purchases and related activities, involving expenditures of funds under powers granted by the Congress to CCC. The Secretary of Agriculture and other Department officials serve as officers of the Corporation.

ADJUSTED PURCHASES - Total purchases, contract basis, less/plus contract adjustments.

FISCAL/MARKETING YEAR - October 1 through September 30.

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a:

MANUFACTURING ALLOWANCES - CCC's estimate of the average amount per hundredweight needed by plants to cover manufacturing costs (fuel, labor, equipment, packaging, etc.) to convert whole milk into cheese or butter and nonfat dry milk. This allowance is used in determining the CCC purchase price which will enable manufacturers to return to the dairy farmers, on a national average basis, the Government support price. Manufacturing allowances are also used in the calculation of class prices.

MILK EQUIVALENT - The equivalent pounds of whole milk containing a specific percentage of milkfat--usually 3.67 percent--used in the production of manufactured dairy products. One method for computing milk equivalent is to multiply the volume of specific manufactured dairy products by a conversion factor derived from the yield of the product from a hundredweight of milk at the specified milkfat percent.

FAT SOLIDS BASIS: SKIM SOLIDS BASIS:

factors used: butter, 21.8; cheese, 9.23; and nonfat dry milk, 0.22. factors used: butter, 0.12; cheese, 9.90; and nonfat dry milk, 11.64.

NET PURCHASES / REMOVALS - referred to interchangeably as CCC, USDA, or Government removals or net purchases. Surplus milk bought by the CCC under the support price program in the form of butter, cheese, and nonfat dry milk, less cancellations and sales to the trade for unrestricted use.

PURCHASE PRICES - Announced prices that CCC pays under the price support program for butter, cheese and nonfat dry milk.

REGIONS - East, Central, and West.

The regions consist of the following states:

EAST - Connecticut, Delaware, Florida, Georgia, Maine, Maryland, Massachusetts, New Hampshire, New Jersey, New York, North Carolina, Pennsylvania, Rhode Island, South Carolina, Vermont, Virginia, and West Virginia.

CENTRAL - Alabama, Arkansas, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Kentucky, Louisiana, Michigan, Minnesota, Mississippi, Missouri, Nebraska, North Dakota, Ohio, Oklahoma, South Dakota, Tennessee, Texas, and Wisconsin.

WEST - Arizona, California, Colorado, Idaho, Montana, Nevada, New Mexico, Oregon, Utah, Washington, and Wyoming.

SELLBACK PRICES - The prices determined by CCC at which the government will sell dairy products back to the trade.

RESTRICTED USE - Sales of CCC commodities restricted to a specific use, such as animal feed.

UNRESTRICTED USE - Sales of CCC commodities that may be used for any purpose. at both announced and competitive prices.

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These sales are made

DAIRY MARKET NEWS TERMINOLOGY SUPPORT PRICE FOR MILK - The price set by the Secretary of Agriculture (since October 21, 1981, the support price has been established by Congress) which is in compliance with the requirements of the Agricultural Act of 1949, as amended, for the milk price support program. The support price is a price goal - a national average price for milk of national average milkfat content that USDA hopes to see realized in the marketplace. CCC purchase prices are calculated to provide to milk processors who buy manufacturing grade milk, sufficient revenue to pay producers the support price. CCC does not guarantee that farmers will receive that price.

UNCOMMITTED INVENTORIES - Stocks held by CCC which have not been committed for sale or donation.

CIF - Cost, Insurance, and Freight.

COLD STORAGE HOLDINGS - Products normally held for 30 days or more in public, private, and semiprivate refrigerated storage facilities. Does not include products in wholesalers' and retailers' storage facilities, which are normally held less than 30 days.

COMMERCIAL DISAPPEARANCE - Commercial disappearance includes civilian and military purchases of milk and dairy products for domestic and foreign use, but excludes farm household use and USDA donations of dairy products. Disappearance is a residual figure and therefore can be affected by any inaccuracies in estimating milk production, on-farm use, stocks, and imports.

a:

COMMERCIAL STOCKS - Total U.S. stocks or holdings, minus Government-owned stocks or holdings.

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CLASS AND COMPONENT PRICES AND PRODUCT PRICE FORMULAS: Prices are derived from National Dairy Products Sales Report collected by the Agricultural Marketing Service on a weekly basis. Average monthly weighted prices of NDM, whey, butter, and cheese are calculated, and used in the Federal milk order program product price formulas. The formulas can be found at: (http://www.ams.usda.gov/AMSv1.0/DairyProductMandatoryReporting).

COMPONENT PRICE – Value of milk’s major components - butterfat, nonfat solids, or protein and other solids. The component prices are derived from weekly prices published in the National Dairy Products Sales Report (collected by AMS) for the major dairy products made from the components - butter, NDM, cheese, and dry whey.

CONTRACT SALES - Contract sales (oral or written) include product that is earmarked for a regular established outlet. The contract may cover a specified period of time or volume. The price may be fixed or based on negotiated differentials over or under some base price or index.

DAIRY MARKET NEWS – DMN: A program administered by USDA, Agricultural Marketing Service, collects and provides timely and accurate information pertaining to supply and demand conditions for milk and dairy products. Provide the industry information to help make current buying and selling decisions and aid in future planning.

DMN REGIONS: DOMESTIC: CENTRAL - Arkansas, Illinois, Indiana, Iowa, Kansas, Louisiana, Michigan, Minnesota, Missouri, Nebraska, North Dakota, Ohio, Oklahoma, South Dakota, Texas, and Wisconsin NORTHEAST - Connecticut, Delaware, Maine, Maryland, Massachusetts, New Hampshire, New Jersey, New York, Pennsylvania, Rhode Island, and Vermont SOUTHEAST - Alabama, Florida, Georgia, Kentucky, Mississippi, North Carolina, South Carolina, Tennessee, Virginia, and West Virginia WEST - Arizona, California, Colorado, Idaho, Montana, Nevada, New Mexico, Oregon, Utah, Washington, and Wyoming INTERNATIONAL: EASTERN EUROPE - Belarus, Bulgaria, Czechoslovakia, Hungary, Latvia, Lithuania, Poland, Romania, Slovakia, and Ukraine OCEANIA - Australia and New Zealand WESTERN EUROPE (EU-15) - Austria, Belgium, Denmark, Finland, France, Germany, Ireland, Italy, Netherlands, Norway, Portugal, Spain, Sweden, Switzerland, and United Kingdom EU-27 – All EU-15 countries plus Bulgaria, Cyprus, the Czech Republic, Estonia, Hungry, Latvia, Lithuania, Malta, Poland, Romania, Slovakia and Slovenia.

DEIP - Dairy Export Incentive Program: A program administered by USDA, Foreign Agricultural Service, which helps exporters of U.S. dairy products compete on the world market.

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DAIRY MARKET NEWS TERMINOLOGY DELIVERED EQUIVALENT - Prices are derived by using an f.o.b. price, plus an adjustment to reflect the cost of transporting the product to a specified area.

DELIVERED PRICE - f.o.b. price plus transportation and handling.

DEMAND - The desire to possess a commodity, coupled with the willingness and ability to pay.

VERY GOOD – Offerings or supplies are rapidly being absorbed GOOD – Firm confidence on the part of buyers that general market conditions are good. more active than normal.

MODERATE – Average buyer interest and trading.

LIGHT – Demand is below average.

VERY LIGHT – Few buyers are interested in trading.

ERS - Economic Research Service: An agency of the U.S. Department of Agriculture. responsibilities include providing economic research and forecasting.

Trading is

This Agency's

EX DOCK - Often seen as "Ex Doc, Duty Paid." Imported product that has cleared customs and all paperwork has been completed. Product is available for pickup by the buyer.

EXCHANGE - An organization which establishes and enforces rules of trade in a market (cash and futures markets). Terms used by DMN which are associated with Exchange trading.

May raise the trading level.

a:

BID - Refers to the price a buyer is willing to pay for a product.

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CARLOAD - Chicago Mercantile Exchange - Cheese = 40,000 - 44,000 pounds CARLOT - Chicago Mercantile Exchange - Butter = 40,000 - 43,000 pounds NDM = 42,000 – 45,000 pounds

OFFER - Refers to the price an owner is willing to accept for a product. level.

May lower the trading

SALE - A bid filled or an offer covered.

FAS - Foreign Agricultural Service: An agency of the U.S. Department of Agriculture. This Agency's responsibilities include providing foreign agricultural information, administering import regulations, and assisting in the export of U.S. farm products.

FEDERAL MILK ORDERS - Federal Milk orders are authorized by the Agricultural Marketing Agreement Act of 1937. Under this law, the Secretary of Agriculture may establish Federal Orders that apply to buyers (handlers) of milk. Basically, a milk order is a legal document issued to regulate the minimum prices paid to dairy farmers by handlers of Grade A milk in a specified marketing area. Milk under the Federal Milk order system is separated into four separate classes: CLASS I - milk used for beverages including eggnog and ultra-high temperature (UHT) milk.

CLASS II - milk used for soft products. This includes cottage cheese, ricotta cheese, pot cheese, Creole cheese, milk shake and ice milk mixes, frozen desserts, aerated cream, frozen cream, sour cream, half-n-half, yogurt, custards, puddings, pancake mixes, batter, buttermilk biscuit mixes, infant or dietary formulas packaged in hermetically sealed containers, candy, soup and bakery products for general distribution to the public including sweetened condensed milk used for manufacture of aforesaid products, and fluid cream or any product containing artificial fat or fat substitutes that resemble fluid cream.

CLASS III - milk used in the manufacture of cream cheese and other spreadable cheeses, and hard cheese of types that may be shredded, grated, or crumbled. It also includes plastic cream, anhydrous milkfat, and butteroil.

CLASS IV - milk used to produce butter, any milk product in dry form and evaporated or sweetened condensed milk in a consumer-type package.

FDA - Food and Drug Administration:

An agency of the U.S. Department of Health and Human Services.

FLUID GRADE MILK (GRADE A) - Milk eligible for sale for use in fluid milk products. This milk must be produced under strict sanitary conditions which meet U.S. Public Health standards. Fluid grade milk may be used to make manufactured dairy products.

F.O.B. - Free on Board: Seller places product sold in a railcar, truck, or other form of transportation.

The buyer then assumes transportation costs.

FSA - Farm Service Agency (formerly ASCS): An agency of the U.S. Department of Agriculture. This Agency's responsibilities include administering the dairy and other farm commodity price support programs.

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DAIRY MARKET NEWS TERMINOLOGY FUTURES TERMS - several common terms used by traders in futures markets.

CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE – CME Group CFTC - The Commodity Futures Trading Commission as created by the Commodity Futures Trading Commission Act of 1974. This government agency currently regulates the nations’s commodity futures industry.

CONTRACT - Unit of trading for a commodity future. Also, actual bilateral agreement between the parties (buyer and seller) of a futures or option on futures transaction as defined by an exchange.

CONTRACT MONTH - The month in which futures contracts may be satisfied by making or accepting delivery.

DELIVERY - The tender and receipt of an actual commodity or cash in settlement of a futures contract.

LONG - An investor expecting a futures price to increase may decide to go long or buy a futures contract.

a:

SHORT - An investor expecting a futures price to decline may go short or sell a futures contract.

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OPEN INTEREST - Total number of futures or options on futures contracts that have not yet been offset or fulfilled by delivery. An indicator of the depth or liquidity of a market (the ability to buy or sell at or near a given price) and of the use of a market for risk and/or assetmanagement.

SETTLEMENT PRICE - A figure determined by the closing range that is used to calculate gains and losses in futures market accounts. Settlement prices are used to determine gains, losses, margin calls, and invoice prices for deliveries.

VOLUME - The number of transactions in a futures or options on futures contract made during a specified period of time.

LTL - Less than truckload quantity.

MANUFACTURING GRADE MILK (GRADE B) - Milk eligible for sale for which use is limited to manufactured dairy products. This milk must be produced under conditions which meet state and local standards, but these standards are less stringent than those for fluid grade milk (Grade A).

MARKET - A term with several meanings: A. A geographic location where a commodity is traded.

B. The price, or price level, at which a commodity is traded.

C. To sell a commodity.

MARKET ACTIVITY - The rate at which sales are being made. inactive.

MARKET CHANNELS:

Often stated as:

active, moderate, slow, or

BROKER/TRADER - A middleman activity involved in facilitating sales between producers and other levels in the marketing chain. Typically does not take title to product.

FOOD SERVICE - A marketing channel which includes purchases of dairy products by hotels, restaurants, fast food outlets, schools, and institutions.

INDUSTRIAL - A marketing channel which includes dairy products purchased as an ingredient in the production of food and nonfood products.

JOBBER - A middleman activity in food distribution involving the transfer of products between wholesalers or manufacturers and end use outlets. Jobbing sales are usually on a small scale and jobbers provide special services to small food stores, restaurants, and institutions.

Typically takes title to product.

RETAIL - A marketing channel which sells dairy products directly to the consumer for personal or household consumption.

WHOLESALE - A middle link in the food distribution chain. Wholesalers assemble relatively large quantities of product and resell in smaller lots to various users such as the food service trade, small retail food stores, and jobbers. Major functions may include assembling, grading, warehousing, order taking, cutting, wrapping, printing, and delivery. Customer services such as merchandising aids and credit also may be provided.

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DAIRY MARKET NEWS TERMINOLOGY METRIC CONVERSIONS: KG / KILOGRAM = 2.2 pounds MT / METRIC TON = 2,204.6 pounds MILC – Milk Income Loss Contracts MPC – Milk protein concentrate MOSTLY - The majority of sales within a reported price range.

Transaction driven not volume weighted

NA - Not available.

NASS - National Agricultural Statistics Service: An agency of the U.S. Department of Agriculture. This Agency's responsibilities include providing official USDA data and estimates of agricultural prices, dairy products, milk production, cold storage, and other items.

NC - No change.

NDM – Nonfat Dry Milk – See USDA standards.

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a:

NOMINAL PRICES - Prices that reflect buyers’ and sellers’ opinions of current values (bids, offers, grade, and regional differentials, etc.) when there is limited trading of a commodity. Ordinarily, published prices are based on three or more separate, actual spot transactions. However, because of the practical uses made of pricing information by buyers and sellers, nominal prices are used to indicate where spot trades would occur. If a reporter is unable to gather enough information for nominal prices, then prices are reported as too few to report (TFEWR).

ORGANIC – Organic is a labeling term that indicates that the food or other agricultural product has been produced through U.S.D.A. approved methods that integrate cultural, biological, and mechanical practices that foster cycling of resources, promote ecological balance, and conserve biodiversity. Synthetic fertilizers, sewage sludge, irradiation, and genetic engineering may not be used. To be labeled as “Organic”, food must be certified to U.S.D.A. standards.

PRICE TREND – The direction in which prices are moving in relation to trading in the previous reporting period(s).

HIGHER – The majority of sales are at prices measurably higher than the previous trading session.

FIRM – Prices are tending higher, but not measurably so.

STEADY – Prices are unchanged from the previous trading session.

WEAK – Prices are tending lower, but not measurably so.

LOWER – Prices for most sales are measurably lower than the previous trading session.

PRINT BUTTER - Butter which is packaged in one-pound or smaller pieces.

PRODUCT PRICE FORMULAS – Used to compute advanced prices as well as class and component prices that set the minimum price paid to milk producers in all federal milk orders. The formulas consist of weighted average product prices, make allowances, and yield factors. The product prices are those published in the National Dairy Products Sales Report (a mandatory survey conducted by AMS) for butter, NDM, cheese, and dry whey.

RAILCAR = approximately 130,000 to 160,000 pounds

RESALE PRICES - Transactions that reflect product that has been purchased and resold (can be more than once). Trades can occur above, below, or at spot prices depending on current market conditions. These trades are not reported in spot price ranges but may be included in comments.

SMP – Skim Milk Powder 1. An international market term often used interchangeably for NDM. 2. A term used in the U.S. for a dry product made from a blend of condensed skim and another condensed dairy product(s) generally for export sales. This product does not meet USDA standards for NDM. SOLIDS-NOT-FAT (SNF) - The solids in milk other than milkfat.

Also known as nonfat solids.

SPOT PRICES - The first sale, f.o.b. the producing plant, of product that has no regular or committed outlet and is sold on the open market for immediate delivery or delivery within a few days. Sales to CCC under the price support program are included with spot trades.

SUPPLY/OFFERING - The quantity of HEAVY – When the volume of MODERATE – When the volume LIGHT – When the volume of

a particular supplies is of supplies supplies is

item available for current sale. above average for the market being reported. is average for the market being reported. below average for the market being reported.

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DAIRY MARKET NEWS TERMINOLOGY TFEWR - Too few to report - insufficient market information to determine a price.

TL - Truckload = approximately 40,000 - 44,000 pounds UNDERTONE/TONE - Situation or sense of market direction.

USPHS - United States Public Health Service: An agency of the U.S. Department of Health and Human Services. This agency’s responsibilities include the promulgation and administration of Federal standards of identity (which define milk and dairy products) and administering the fluid Grade A milk program (which covers the sanitary aspects of milk and processing).

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a:

WET SOLIDS - another term for condensed skim.

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DAIRY MARKET NEWS Working Guidelines

The Market News Service is authorized by the Agricultural Marketing Act of 1946 and is supported by annual congressional appropriations and user fees. The Agricultural Marketing Act described the purpose of Market News in part, as follows: "To collect and disseminate Marketing information, including adequate outlook information on a market-area basis, for the purpose of anticipating and meeting consumer requirements, aiding in the maintenance of farm income, and bringing about a balance between production and utilization of agricultural products."

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

Dairy Market News reporters collect information through voluntary telephone surveys of industry contacts. These contacts represent all segments of the dairy trade including: producers, processors, end users, buyers, brokers, and others. The diverse contact base allows reporters to cross-evaluate reported data. All reported data is strictly confidential.

The information from all contacts is analyzed, summarized and then the composite information is released to the industry at a specified time. Reporters seek out any contact that is willing to talk to them on a regular basis.

REPORTING GUIDELINES

These guidelines are based on reporting principles from our Handbook and are compiled from our actual daily operating procedures.

GENERAL IN NATURE 

Without industry cooperation there would be no market report



Cooperation is possible because the industry values the information for making marketing decisions



All information collected is confidential and voluntary



Reports are a survey of the industry and not all inclusive



Reporters are unbiased in reporting and strive for consistency

MORE SPECIFIC ISSUES 

If unable to confirm information with the buyer and seller and it is not representative of the market, reporters are under no obligation to use it



If a confirmed trade is unrepresentative of the market, reporters are not obligated to use it



Uneconomic trading is questioned

19



Quality and terms of sale including transportation are always an issue



Reporting procedures are consistent whether prices are increasing or decreasing

CONDITIONS OF SALE 

Reporters are looking for spot sales in carlot/truckload (CL/TL) quantities o First sale, FOB plant o Resale information is used for comments only No audits of sales records are performed



The mostly price range may be used to more closely define the majority of trades when applicable



Mostly price ranges are not volume weighted, but are transaction driven



Nominal prices - When not enough actual transactions are reported on a particular product or specific grade of product, the reporter may report a nominal price series. Ordinarily, published prices are based upon actual transactions; however, because of the practical uses made of price information by buyers and sellers, nominal prices may be published for brief periods. Nominal prices represent reporters' knowledge and best judgment as to value - - considerations being given to:

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:



o Expressed opinions of buyers and sellers as to current value. o Usual price differentials between other grades or levels of trading. o The general tone of the market, available supplies, etc.

o Other factors which may have an influence on the price.

No price shall be reported on a particular product or specific grade of product when under the above-mentioned conditions, no fair price can be arrived at in the mind of the reporter.

DEIP & CCC 

DEIP and CCC sales are included in price ranges during the week of the transaction

20

CONTRACTS 

The general definition is that reporters use spot sales



Some contract sales qualify to be included if they meet certain criteria: o include a new contract sale the week it is established o if the volume is negotiated each week with none as a possibility o prices may be based on an index, but sales must be representative of current market conditions Contract sales are included for lactose and casein markets per industry practice and this is explicitly stated in the price line for these reports

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:



ADDITIONAL

The industry is consulted when additional products to report are considered. Any changes or modifications to reports are noticed to the industry prior to implementation after comprehensive consideration to establish that changes are market neutral.

USDA/AMS/DAIRY MARKET NEWS, 2920 Marketplace Dr. STE 202, Fitchburg, WI 53719 http://www.ams.usda.gov/dairymarketnews 5/2013

21

CRITERIA USED BY STATE AND NATIONAL WEEKLY NONFAT DRY MILK SALES SURVEYS

NATIONAL DAIRY PRODUCTS SALES REPORT (AMS) SURVEY (Valid beginning April 1, 2012)

Processes and markets less than 1 million pounds of NDM per calendar year

Minimum Transaction Size None

Sales Time Frame

Include

Grade

Sunday ‐‐ Saturday

(Published electronically on Wednesdays, 3:00 pm ET, with data for previous week)

 NDM prepared using low or medium heat process  Complete transactions (product shipped out and title transfers)  Brokerage fees paid by the manufacturer  Clearing charges paid by the manufacturer  Prices as F.O.B. plant or F.O.B. storage facility

 USDA Extra Grade  USPH Grade A

   

Packaging

Exclude

25 kg bag 50 lb bag Tote Tanker

 Forward pricing sales in which the selling price is established(and not adjusted) 30 or more days before the transaction is completed  Intra‐company sales on NDM  Resales of purchased NDM  NDM certified as organic by a USDA‐ accredited certifying agent  Sales of NDM produced under faith‐ based close supervision and marketed at a higher price than the manufacturer’s wholesale market price for the basic commodity  Sales under DEIP, CWT, or other premium assisted sales  Sales of NDM more than 180 days old  Instant NDM

Packaging

Exclude

a:

 Non‐Fortified

Manufacturer Exemptions

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

NDM Varieties Included

CALIFORNIA WEIGHTED AVERAGE PRICE (CWAP) SURVEY NDM Varieties Included  Vitamin– Fortified  rBST‐free  Low heat  Medium heat  High heat

Manufacturer Exemptions None

Minimum Transaction Size None

Sales Time Frame

Include

Saturday – Friday

(Published electronically on Tuesdays, with data for previous week)

 Complete transactions (product shipped out and title transfers)  Fixed price contract sales within 150 days of first shipment date  Prices as F.O.B. processing plant/storage center  All indexed contract sales  Energy surcharges  Container costs  Sales to CCC  DEIP sales

Grade

 USDA Extra Grade  Grade A

All container sizes

          

Organic Skim milk Whole milk Dry buttermilk Instant NDM Dry whey products Intra‐company sales Resales Transportation charges Clearing charges Broker fees

(5/2012) Table by AMS, Dairy Market News, summarized from information found at various official state and federal web locations, including: http://www.cdfa.ca.gov/, http://www.gpo.gov/fdsys/pkg/FR‐2012‐02‐15/pdf/2012‐3566.pdf Access Agricultural Marketing Service, Dairy Programs survey information at: http://mpr.datamart.ams.usda.gov/menu.do?path=Products\Dairy\All Dairy Access California Weighted Average Prices survey information at http://www.cdfa.ca.gov/dairy/pdf/Prices_Grid.pdf

22

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR JANUARY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 1 ::REPORT NUMBER 2 ::REPORT NUMBER 3 ::REPORT NUMBER 4 ::REPORT NUMBER 5:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: JAN 02 - 06 :: JAN 09 - 13 :: JAN 16 - 20 :: JAN 23 - 27 :: JAN 30 - 31 :: or Total : or Total

CHEESE

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: :: :: ::

1.9300 2.0700 2.0700 2.0400 2.3350 1.9150 3.0475

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

1.8775 1.6800 1.8975 3.6375

-

2.1525 1.8000 2.2250 3.9600

:: :: :: ::

1.9050 1.6925 1.9250 3.6375

-

2.1800 1.8125 2.2525 3.9600

:: :: :: ::

1.9100 1.6850 1.9300 3.6375

-

2.1850 1.8050 2.2575 3.9600

:: :: :: ::

1.9550 1.7400 1.9750 3.6375

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.6975 1.6900 1.8700 1.8800 3.2150

-

1.9550 2.0425 2.0900 2.0400 3.6450

:: :: :: :: ::

1.7100 1.7175 1.8975 1.9075 3.2150

-

1.9675 2.0700 2.1175 2.0675 3.6450

:: :: :: :: ::

1.7025 1.7225 1.9025 1.9125 3.2150

-

1.9600 2.0750 2.1225 2.0725 3.6450

:: :: :: :: ::

1.6475 1.6750 1.8550 1.8650 3.2150

:: :: :: :: :: :: ::

1.9425 2.0975 2.0975 2.0675 2.3625 1.9425 3.0475

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

1.9350 2.1025 2.1025 2.0725 2.3675 1.9475 3.0475

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

1.8800 2.0575 2.0575 2.0275 2.3225 1.9025 3.0475

-

:: :: :: :: :: :: ::

1.8475 2.0125 2.0125 1.9825 2.2775 1.8575 3.0475

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

2.1371 2.2571 2.4696 2.4546 2.7346 2.4421 3.1888

: : : : : : :

1.8803 2.0163 2.2241 2.2263 2.5351 2.2154 2.9850

-

2.2300 1.8600 2.3025 3.9600

:: :: :: ::

1.9100 1.7075 1.9300 3.6375

-

2.1950 1.8275 2.2900 3.9600

:: :: :: ::

2.0498 1.7608 2.0971 3.7988

: : : :

1.8808 1.6688 1.8658 3.3938

-

1.9050 2.0275 2.0750 2.0250 3.6450

:: :: :: :: ::

1.6150 1.6325 1.8125 1.8225 3.2150

-

1.8725 1.9850 2.0325 1.9825 3.6450

:: :: :: :: ::

1.8104 1.8699 1.9837 1.9637 3.4300

: : : : :

1.6625 1.7295 1.8433 1.8233 3.0250

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.7545 - 1.9459 :: 1.8910 - 2.0192 :: 1.8705 - 2.0331 :: 1.7380 - 1.9276 :: 1.7138 - 1.8696 :: -- Upper Midwest - f.o.b :: 1.8502 - 1.9459 :: 1.8429 - 1.9712 :: 1.9193 - 2.0169 :: 1.6590 - 1.8170 :: 1.6359 - 1.7917 ::

1.8848 1.8579

: 2.2938 : 2.3112

PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.48 - 1.53 :: 1.48 - 1.53 -- Class III :: 1.60 - 1.64 :: 1.60 - 1.64

1.4950 1.6200

: 1.2905 : 1.0533

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

a:

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

FLUID PRODUCTS

-

:: 1.48 :: 1.60

23

- 1.53 - 1.64

:: 1.45 :: 1.60

- 1.50 - 1.64

:: 1.45 :: 1.60

- 1.50 - 1.64

:: ::

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR JANUARY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 1 ::REPORT NUMBER 2 ::REPORT NUMBER 3 ::REPORT NUMBER 4 ::REPORT NUMBER 5:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: JAN 02 - 06 :: JAN 09 - 13 :: JAN 16 - 20 :: JAN 23 - 27 :: JAN 30 - 31 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat

1.4344 1.4302 1.5243

: 1.3552 : 1.3489 : 1.4298

:: 1.2500 - 1.4400 :: 1.3250 - 1.4350 :: 1.3250 - 1.4425 :: 1.3000 - 1.4425 :: 1.2800 - 1.4100 :: :: 1.3700 - 1.4000 :: 1.3800 - 1.4000 :: 1.3800 - 1.4100 :: 1.3500 - 1.4100 :: 1.3350 - 1.3750 :: :: 1.4000 - 1.5375 :: 1.4000 - 1.5200 :: 1.4100 - 1.5100 :: 1.4100 - 1.5100 :: 1.4000 - 1.5100 ::

1.3670 1.3840 1.4616

: 1.3176 : 1.2953 : 1.3398

WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

0.7160 0.7048 0.6954 0.7039 0.7318

: : : : :

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.4800 - 1.6600 :: 1.4800 - 1.6650 :: 1.5000 - 1.7200 :: 1.5000 - 1.7200 :: 1.5000 - 1.7200 :: :: 1.5000 - 1.5300 :: 1.5100 - 1.5400 :: 1.5100 - 1.5450 :: 1.5100 - 1.5450 :: 1.5100 - 1.5450 ::

1.5915 1.5239

: 1.0461 : 1.0233

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.4850 - 0.6275 :: 0.4850 - 0.6925 :: 0.5200 - 0.6925 :: 0.5200 - 0.6925 :: 0.5200 - 0.6925 ::

0.5902

: 0.3238

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.2900 - 1.4100 :: 1.2800 - 1.4000 :: 1.2600 - 1.3900 :: 1.2600 - 1.3900 :: 1.2700 - 1.3650 :: :: 1.2500 - 1.4000 :: 1.2600 - 1.3800 :: 1.2400 - 1.3700 :: 1.2400 - 1.3700 :: 1.2300 - 1.3700 :: :: 1.3200 - 1.3700 :: 1.3200 - 1.3600 :: 1.3000 - 1.3600 :: 1.3000 - 1.3600 :: 1.2800 - 1.3500 ::

1.3338 1.3129 1.3345

: 1.2690 : 1.1963 : 1.2058

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.7500 - 1.8500 :: 1.7000 - 1.8500 :: 1.7200 - 1.8200 :: 1.6800 - 1.7800 :: 1.6800 - 1.7800 ::

1.7650

: 1.6943

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.7900 - 0.8800 :: 0.7900 - 0.9750 :: 0.7800 - 0.9750 :: 0.7900 - 0.9950 :: 0.7900 - 0.9950 :: :: 0.8200 - 0.8600 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 ::

0.8736 0.8552

: 0.3709 : 0.3521

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

:: 1.4000 - 1.5000 :: 1.4100 - 1.4850 :: 1.3550 - 1.5000 :: 1.3500 - 1.5000 :: 1.3500 - 1.4500 :: :: 1.4200 - 1.4600 :: 1.4200 - 1.4500 :: 1.4100 - 1.4500 :: 1.4000 - 1.4500 :: 1.3800 - 1.4350 :: :: 1.4950 - 1.6000 :: 1.4900 - 1.5400 :: 1.4900 - 1.5500 :: 1.4900 - 1.5450 :: 1.4850 - 1.5450 ::

0.6650 0.6850 0.6300 0.6650 0.6850

-

0.7150 0.7000 0.7175 0.7025 0.7150

:: :: :: :: ::

0.6850 0.6950 0.6800 0.6900 0.7150

-

0.7450 0.7200 0.7250 0.7225 0.7425

:: :: :: :: ::

0.6950 0.6950 0.6800 0.6950 0.7225

-

0.7625 0.7250 0.7450 0.7375 0.7675

:: :: :: :: ::

0.6950 0.6950 0.6800 0.6950 0.7400

-

0.7625 0.7250 0.7550 0.7400 0.7700

:: :: :: :: ::

0.6900 0.6900 0.5300 0.6500 0.7000

-

0.7625 0.7200 0.7550 0.7300 0.7700

0.3869 0.3765 0.4101 0.4107 0.4017

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.7500 : 4.1860 -- Nonrestricted - Acid :: 4.9500 - 5.1000 :: 4.9500 - 5.1000 :: 4.9500 - 5.1000 :: 4.9500 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 5.0188 : 4.2340 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

24

CME GROUP AVERAGES FOR JANUARY 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 1 ::REPORT NUMBER 2 ::REPORT NUMBER 3 ::REPORT NUMBER 4 ::REPORT NUMBER 5 :: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: JAN 2 - 6 :: JAN 9 - 13 :: JAN 17 - 20 :: JAN 23 - 27 :: JAN 30 - 31 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1/ 1.6000 1.6000 1.6050 1.6050

:: :: :: :: ::

1.6400 1.6400 1.6275 1.6125 1.6125

:: :: :: :: ::

1/ 1.5950 1.5775 1.5775 1.5700

:: :: :: :: ::

1.5650 1.5600 1.5600 1.5550 1.5500

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6025

::

1.6265

::

1.5800

::

1.5580

::

:: :: :: :: ::

1/ 1.5800 1.5775 1.5850 1.5900

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5831

::

:: :: :: :: ::

1/ 1.5625 1.5800 1.6100 1.6100

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5906

::

:: :: :: :: ::

1/ 1.4800 1.4800 1.4800 1.4800

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4800

::

:: :: :: :: ::

1/ 1.4500 1.4500 1.4500 1.4500

--Weekly Average** ::

1.4500

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.5875 1.5800 1.5800 1.5800 1.5500

:: :: :: :: ::

1/ 1.5375 1.5250 1.5150 1.5025

:: :: :: :: ::

1.4850 1.4850 1.4850 1.4850 1.4950

:: :: :: :: ::

1.5755

::

1.5200

::

1.4870

::

1.6000 1.5950 1.5950 1.5950 1.5950

:: :: :: :: ::

1/ 1.5950 1.5550 1.5450 1.5050

:: :: :: :: ::

1.5050 1.5050 1.5050 1.5050 1.5100

:: :: :: :: ::

1.5960

::

1.5500

::

1.5060

::

1.4800 1.4800 1.4800 1.4800 1.4800

:: :: :: :: ::

1/ 1.4800 1.4800 1.4800 1.4800

:: :: :: :: ::

1.4800 1.4800 1.4800 1.4800 1.4800

:: :: :: :: ::

1.4800

::

1.4800

::

1.4800

::

:: :: :: :: ::

1.4500 1.4500 1.4500 1.4500 1.4500

:: :: :: :: ::

1/ 1.4500 1.4500 1.4500 1.4500

:: :: :: :: ::

1.4500 1.4500 1.4500 1.4500 1.4500

:: :: :: :: ::

::

1.4500

::

1.4500

::

1.4500

::

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE* -- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.5050 1.5050

:: :: :: :: :: 1.5831

: : : : : 2.0345

::

:

a:

:: :: :: :: ::

1.4950 1.4950

1.5100 1.5100

1.4800 1.3600

1.3800 1.3800

:: :: :: :: :: 1.5358

: : : : : 1.4876

::

:

:: :: :: :: :: 1.5546

: : : : : 1.5140

::

:

:: :: :: :: :: 1.4740

: : : : : 1.4263

::

:

:: :: :: :: :: 1.4430

: : : : : 1.4514

::

:

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported. 1/ - Holiday - no cash dairy trading.

25

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR FEBRUARY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 5 ::REPORT NUMBER 6 ::REPORT NUMBER 7 ::REPORT NUMBER 8 ::REPORT NUMBER 9:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: FEB 01 - 03 :: FEB 06 - 10 :: FEB 13 - 17 :: FEB 20 - 24 :: FEB 27 - 29 :: or Total : or Total

CHEESE

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: :: :: ::

1.8475 2.0125 2.0125 1.9825 2.2775 1.8575 3.0475

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

1.9100 1.7075 1.9300 3.6375

-

2.1950 1.8275 2.2900 3.9600

:: :: :: ::

1.9000 1.7125 1.9200 3.6025

-

2.1850 1.8325 2.2800 3.9250

:: :: :: ::

1.8800 1.7100 1.9000 3.6025

-

2.1650 1.8300 2.2600 3.9250

:: :: :: ::

1.8850 1.7000 1.9050 3.6025

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.6150 1.6325 1.8125 1.8225 3.2150

-

1.8725 1.9850 2.0325 1.9825 3.6450

:: :: :: :: ::

1.6200 1.6225 1.8025 1.8125 3.1800

-

1.8775 1.9750 2.0225 1.9725 3.6100

:: :: :: :: ::

1.6150 1.6025 1.7825 1.7925 3.1800

-

1.8725 1.9550 2.0025 1.9525 3.6100

:: :: :: :: ::

1.6050 1.6075 1.7875 1.7975 3.1800

:: :: :: :: :: :: ::

1.8525 2.0025 2.0025 1.9725 2.2675 1.8475 3.0125

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

1.8475 1.9825 1.9825 1.9525 2.2475 1.8275 3.0125

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

1.8375 1.9875 1.9875 1.9575 2.2525 1.8325 3.0125

-

:: :: :: :: :: :: ::

1.8325 1.9800 1.9800 1.9500 2.2450 1.8250 3.0125

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

2.1023 2.2163 2.4288 2.4138 2.6938 2.4013 3.1739

: : : : : : :

2.1395 2.2063 2.2391 2.2841 2.7197 2.3291 3.0245

-

2.1700 1.8200 2.2650 3.9250

:: :: :: ::

1.8775 1.6950 1.8975 3.6025

-

2.1625 1.8150 2.2575 3.9250

:: :: :: ::

2.0326 1.7660 2.0901 3.7690

: : : :

2.2843 2.0558 2.2693 3.2516

-

1.8625 1.9600 2.0075 1.9575 3.6100

:: :: :: :: ::

1.6000 1.6000 1.7800 1.7900 3.1800

-

1.8575 1.9525 2.0000 1.9500 3.6100

:: :: :: :: ::

1.7408 1.7889 1.9026 1.8826 3.4003

: : : : :

2.0495 2.1331 2.2468 2.2268 2.8829

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.7138 - 1.8696 :: 1.5729 - 1.8276 :: 1.5868 - 1.8031 :: 1.6106 - 1.7506 :: 1.6987 - 1.8120 :: -- Upper Midwest - f.o.b :: 1.6359 - 1.7917 :: 1.6478 - 1.7976 :: 1.5146 - 1.7454 :: 1.5546 - 1.7226 :: 1.5996 - 1.7129 ::

1.7170 1.6714

: 2.5294 : 2.5036

PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.45 - 1.50 :: 1.45 - 1.50 -- Class III :: 1.60 - 1.64 :: 1.41 - 1.46

1.4680 1.4628

: 1.3729 : 1.0034

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

a:

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

FLUID PRODUCTS

-

:: 1.45 :: 1.41

26

- 1.50 - 1.46

:: 1.43 :: 1.41

- 1.48 - 1.46

:: 1.43 :: 1.41

- 1.48 - 1.46

:: ::

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR FEBRUARY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 5 ::REPORT NUMBER 6 ::REPORT NUMBER 7 ::REPORT NUMBER 8 ::REPORT NUMBER 9:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: FEB 01 - 03 :: FEB 06 - 10 :: FEB 13 - 17 :: FEB 20 - 24 :: FEB 27 - 29 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat

1.3760 1.3805 1.4869

: 1.6012 : 1.5703 : 1.6221

:: 1.2800 - 1.4100 :: 1.2800 - 1.4100 :: 1.2800 - 1.4050 :: 1.2500 - 1.4250 :: 1.2300 - 1.3900 :: :: 1.3350 - 1.3750 :: 1.3200 - 1.3750 :: 1.3000 - 1.3750 :: 1.2800 - 1.3750 :: 1.2800 - 1.3600 :: :: 1.4000 - 1.5100 :: 1.4000 - 1.5100 :: 1.3800 - 1.5100 :: 1.3775 - 1.5025 :: 1.3675 - 1.5000 ::

1.3376 1.3380 1.4463

: 1.5382 : 1.5363 : 1.4800

WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

0.6672 0.6961 0.5836 0.6402 0.7221

: : : : :

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.5000 - 1.7200 :: 1.5000 - 1.6675 :: 1.4975 - 1.6675 :: 1.4600 - 1.6775 :: 1.4200 - 1.6675 :: :: 1.5100 - 1.5450 :: 1.5100 - 1.5450 :: 1.5100 - 1.5450 :: 1.5100 - 1.5450 :: 1.5100 - 1.5400 ::

1.5784 1.5271

: 1.1868 : 1.0597

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.5200 - 0.6925 :: 0.5200 - 0.6925 :: 0.5200 - 0.6925 :: 0.5200 - 0.6400 :: 0.5200 - 0.6400 ::

0.5971

: 0.3246

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.2700 - 1.3650 :: 1.2600 - 1.3600 :: 1.2600 - 1.3500 :: 1.2600 - 1.3450 :: 1.2600 - 1.3425 :: :: 1.2300 - 1.3700 :: 1.2300 - 1.3500 :: 1.2300 - 1.3250 :: 1.2300 - 1.3200 :: 1.2300 - 1.3050 :: :: 1.2800 - 1.3500 :: 1.2700 - 1.3350 :: 1.2600 - 1.3000 :: 1.2500 - 1.3000 :: 1.2500 - 1.2900 ::

1.3071 1.2820 1.2884

: 1.4150 : 1.3855 : 1.3486

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.6800 - 1.7800 :: 1.6800 - 1.7800 :: 1.6500 - 1.7300 :: 1.6200 - 1.7000 :: 1.6200 - 1.6700 ::

1.6933

: 1.8413

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.7900 - 0.9950 :: 0.7900 - 0.9950 :: 0.7600 - 1.0000 :: 0.7900 - 0.9950 :: 0.7900 - 0.9950 :: :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 ::

0.8894 0.8600

: 0.3864 : 0.3603

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

:: 1.3500 - 1.4500 :: 1.3000 - 1.4800 :: 1.2800 - 1.4700 :: 1.2700 - 1.4900 :: 1.2000 - 1.4500 :: :: 1.3800 - 1.4350 :: 1.3500 - 1.4350 :: 1.3300 - 1.4300 :: 1.3100 - 1.4200 :: 1.3000 - 1.4100 :: :: 1.4850 - 1.5450 :: 1.4600 - 1.5250 :: 1.4450 - 1.5150 :: 1.4400 - 1.5350 :: 1.4200 - 1.5000 ::

0.6900 0.6900 0.5300 0.6500 0.7000

-

0.7625 0.7200 0.7550 0.7300 0.7700

:: :: :: :: ::

0.6900 0.6900 0.5300 0.6500 0.7000

-

0.7550 0.7200 0.7300 0.6950 0.7650

:: :: :: :: ::

0.5000 0.6900 0.4850 0.6500 0.7000

-

0.7550 0.7200 0.7125 0.6925 0.7325

:: :: :: :: ::

0.6650 0.6850 0.3900 0.5000 0.6850

-

0.7550 0.7150 0.6900 0.6900 0.7450

:: :: :: :: ::

0.3000 0.6200 0.3000 0.4500 0.6825

-

0.7500 0.6850 0.6600 0.6400 0.7400

0.4138 0.3905 0.4914 0.4506 0.4146

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.6600 : 4.2989 -- Nonrestricted - Acid :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.9600 : 4.3939 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

27

CME GROUP AVERAGES FOR FEBRUARY 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 5 ::REPORT NUMBER 6 ::REPORT NUMBER 7 ::REPORT NUMBER 8 ::REPORT NUMBER 9 :: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: FEB 1 - 3 :: FEB 6 - 10 :: FEB 13 - 17 :: FEB 21 - 24 :: FEB 27 - 29 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4950 1.4925 1.4925

:: :: :: :: ::

1.4625 1.4450 1.4400 1.4325 1.4325

:: :: :: :: ::

1.3925 1.4000 1.3975 1.3975 1.4150

:: :: :: :: ::

1/ 1.4150 1.4150 1.4150 1.4175

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4980

::

1.4425

::

1.4005

::

1.4156

::

:: :: :: :: ::

1.4900 1.4875 1.4950

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4925

::

:: :: :: :: ::

1.4925 1.4850 1.4850

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4965

::

:: :: :: :: ::

1.3500 1.3375 1.2975

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.3650

::

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.5050 1.5025 1.4750 1.4775 1.4850

:: :: :: :: ::

1.4750 1.4750 1.4800 1.4800 1.4800

:: :: :: :: ::

1/ 1.4800 1.4750 1.4700 1.4700

:: :: :: :: ::

1.4890

::

1.4780

::

1.4738

::

1.4800 1.4800 1.4750 1.4750 1.4750

:: :: :: :: ::

1.4750 1.4800 1.4800 1.4875 1.4875

:: :: :: :: ::

1/ 1.4850 1.4800 1.4675 1.4675

:: :: :: :: ::

1.4770

::

1.4820

::

1.4750

::

1.2975 1.2975 1.2975 1.2975 1.2975

:: :: :: :: ::

1.2975 1.2975 1.2975 1.2975 1.2975

:: :: :: :: ::

1/ 1.2975 1.2975 1.2975 1.2975

:: :: :: :: ::

1.2975

::

1.2975

::

1.2975

::

1.3700 1.3575 1.3575

:: :: :: :: ::

1.3325 1.3325 1.3350 1.3350 1.3350

:: :: :: :: ::

1.3350 1.3350 1.3350 1.3275 1.2925

:: :: :: :: ::

1/ 1.2925 1.2925 1.2925 1.2925

:: :: :: :: ::

1.3690

::

1.3340

::

1.3250

::

1.2925

::

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE* -- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.3950 1.3950 1.3975

:: :: :: :: :: 1.4273

: : : : : 2.0622

::

:

a:

:: :: :: :: ::

1.4700 1.4725 1.5000

1.4675 1.4725 1.4875

1.2975 1.2975 1.2775

1.2925 1.2875 1.2875

:: :: :: :: :: 1.4823

: : : : : 1.8680

::

:

:: :: :: :: :: 1.4793

: : : : : 1.9064

::

:

:: :: :: :: :: 1.3011

: : : : : 1.7514

::

:

:: :: :: :: :: 1.3209

: : : : : 1.7784

::

:

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported. 1/ CME closed for trading on February 20, 2012.

28

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR MARCH 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 9 ::REPORT NUMBER 10 ::REPORT NUMBER 11 ::REPORT NUMBER 12 ::REPORT NUMBER 13:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: MAR 01 - 02 :: MAR 05 - 09 :: MAR 12 - 16 :: MAR 19 - 23 :: MAR 26 - 30 :: or Total : or Total

CHEESE

:: :: :: :: :: :: ::

1.8325 1.9800 1.9800 1.9500 2.2450 1.8250 3.0125

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

1.8775 1.6950 1.8975 3.6025

-

2.1625 1.8150 2.2575 3.9250

:: :: :: ::

1.8825 1.7050 1.9025 3.4075

-

2.1675 1.8250 2.2625 3.7300

:: :: :: ::

1.8800 1.6925 1.9000 3.4075

-

2.1650 1.8125 2.2600 3.7300

:: :: :: ::

1.9375 1.7750 1.9575 3.4075

-

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.6000 1.6000 1.7800 1.7900 3.1800

-

1.8575 1.9525 2.0000 1.9500 3.6100

:: :: :: :: ::

1.6100 1.6050 1.7850 1.7950 2.9850

-

1.8675 1.9575 2.0050 1.9550 3.4150

:: :: :: :: ::

1.5975 1.6025 1.7825 1.7925 2.9850

-

1.8550 1.9550 2.0025 1.9525 3.4150

:: :: :: :: ::

1.6800 1.6600 1.8400 1.8500 2.9850

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

1.8425 1.9850 1.9850 1.9550 2.2500 1.8300 3.0125

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.3300

:: :: :: :: :: :: ::

1.8300 1.9825 1.9825 1.9525 2.2475 1.8275 2.8175

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.1350

:: :: :: :: :: :: ::

1.7475 1.9250 1.9250 1.8950 2.1900 1.7700 2.8175

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.1350

:: :: :: :: :: :: ::

1.7750 1.9800 1.9800 1.9500 2.2450 1.8250 2.8175

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.1350

:: :: :: :: :: :: ::

2.0809 2.2046 2.4171 2.4021 2.6821 2.3896 3.0383

: : : : : : :

2.2821 2.3530 2.4486 2.4817 2.8717 2.5032 3.0185

2.2225 1.8950 2.3175 3.7300

:: :: :: ::

1.9925 1.8025 2.0125 3.4075

-

2.2775 1.9225 2.3725 3.7300

:: :: :: ::

2.0615 1.7993 2.1190 3.5865

: : : :

2.3410 2.1346 2.3260 3.1807

1.9375 2.0125 2.0600 2.0100 3.4150

:: :: :: :: ::

1.7075 1.7150 1.8950 1.9050 2.9850

-

1.9650 2.0675 2.1150 2.0650 3.4150

:: :: :: :: ::

1.7731 1.8177 1.9315 1.9115 3.2177

: : : : :

2.1273 2.1897 2.3035 2.2835 2.8120

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

FLUID PRODUCTS

-

a:

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.6987 - 1.8120 :: 1.7046 - 1.8182 :: 1.7400 - 1.8850 :: 1.8006 - 2.0257 :: 1.7509 - 2.0554 :: 1.8392 : 2.6693 -- Upper Midwest - f.o.b :: 1.5996 - 1.7129 :: 1.7500 - 1.8125 :: 1.7110 - 1.8125 :: 1.8456 - 1.9056 :: 1.8270 - 1.9031 :: 1.8059 : 2.5793 PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.43 - 1.48 :: 1.43 - 1.48 -- Class III :: 1.41 - 1.46 :: 1.36 - 1.41

:: 1.43 :: 1.36

29

- 1.48 - 1.41

:: 1.43 :: 1.36

- 1.48 - 1.41

:: 1.33 :: 1.31

- 1.42 - 1.40

:: 1.4368 : 1.5059 :: 1.3827 : 1.2296

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR MARCH 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL COMMODITY

::REPORT NUMBER 9 ::REPORT NUMBER 10 ::REPORT NUMBER 11 ::REPORT NUMBER 12 ::REPORT NUMBER 13:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: MAR 01 - 02 :: MAR 05 - 09 :: MAR 12 - 16 :: MAR 19 - 23 :: MAR 26 - 30 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

:: 1.2000 - 1.4500 :: 1.2000 - 1.4350 :: 1.2000 - 1.4300 :: 1.1800 - 1.4050 :: 1.2000 - 1.3975 :: 1.3077 : 1.6607 :: 1.3000 - 1.4100 :: 1.2800 - 1.4000 :: 1.2300 - 1.3900 :: 1.2100 - 1.3500 :: 1.2100 - 1.3300 :: 1.3050 : 1.6200 :: 1.4200 - 1.5000 :: 1.4000 - 1.4800 :: 1.3800 - 1.4750 :: 1.3600 - 1.4500 :: 1.3500 - 1.4475 :: 1.4216 : 1.7050

a:

:: 1.2300 - 1.3900 :: 1.2000 - 1.3900 :: 1.2000 - 1.3900 :: 1.1500 - 1.3750 :: 1.1500 - 1.3475 :: 1.2785 : 1.5735 :: 1.2800 - 1.3600 :: 1.2300 - 1.3500 :: 1.2200 - 1.3400 :: 1.2000 - 1.3400 :: 1.1800 - 1.3200 :: 1.2768 : 1.5752 :: 1.3675 - 1.5000 :: 1.3600 - 1.4900 :: 1.3300 - 1.4250 :: 1.3200 - 1.4250 :: 1.3100 - 1.3900 :: 1.3860 : 1.6139

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.4200 - 1.6675 :: 1.4000 - 1.6675 :: 1.4000 - 1.6700 :: 1.2500 - 1.6700 :: 1.2000 - 1.6400 :: 1.4923 : 1.3043 :: 1.5100 - 1.5400 :: 1.5000 - 1.5400 :: 1.5000 - 1.5400 :: 1.4700 - 1.5400 :: 1.4500 - 1.5200 :: 1.5091 : 1.2404

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.5200 - 0.6400 :: 0.4900 - 0.6100 :: 0.4800 - 0.6100 :: 0.4800 - 0.5400 :: 0.4700 - 0.5400 :: 0.5323 : 0.3403

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.2600 - 1.3425 :: 1.2600 - 1.3425 :: 1.2000 - 1.3425 :: 1.2000 - 1.3300 :: 1.1800 - 1.3300 :: 1.2757 : 1.5104 :: 1.2300 - 1.3050 :: 1.2000 - 1.3050 :: 1.2000 - 1.2900 :: 1.1600 - 1.2800 :: 1.1300 - 1.2500 :: 1.2306 : 1.4796 :: 1.2500 - 1.2900 :: 1.2400 - 1.2900 :: 1.2300 - 1.2850 :: 1.2000 - 1.2600 :: 1.1800 - 1.2200 :: 1.2410 : 1.4796

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.6200 - 1.6700 :: 1.6200 - 1.6700 :: 1.5800 - 1.6800 :: 1.5800 - 1.6400 :: 1.5800 - 1.6200 :: 1.6234 : 1.9074

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.7900 - 0.9950 :: 0.7900 - 0.9950 :: 0.7900 - 0.9950 :: 0.7400 - 0.9950 :: 0.7400 - 0.9950 :: 0.8811 : 0.4133 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8200 - 0.9000 :: 0.8600 : 0.3820

0.3000 0.6200 0.3000 0.4500 0.6825

-

0.7500 0.6850 0.6600 0.6400 0.7400

:: :: :: :: ::

0.3000 0.6200 0.3000 0.4500 0.5000

-

0.7175 0.6550 0.6350 0.6300 0.7025

:: :: :: :: ::

0.3000 0.6050 0.3000 0.5000 0.5000

-

0.6875 0.6400 0.6350 0.6100 0.6875

:: :: :: :: ::

0.5700 0.5950 0.3000 0.4800 0.6625

-

0.6775 0.6400 0.6375 0.5850 0.6825

:: :: :: :: ::

0.3000 0.5700 0.3000 0.4800 0.6000

-

0.6675 0.6300 0.6225 0.5625 0.6900

:: :: :: :: ::

0.5273 0.6224 0.4675 0.5379 0.6357

: : : : :

0.4718 0.4173 0.5147 0.4837 0.4677

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.6000 : 4.4939 -- Nonrestricted - Acid :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.8200 - 5.1000 :: 4.9600 : 4.5476 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

30

CME GROUP AVERAGES FOR MARCH 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 9 ::REPORT NUMBER 10::REPORT NUMBER 11::REPORT NUMBER 12::REPORT NUMBER 13:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: MAR 1 - 2 :: MAR 5 – 9 :: MAR 12 - 16 :: MAR 19 - 23 :: MAR 26 - 30 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4650 1.4500

:: :: :: :: ::

1.4500 1.4500 1.4500 1.4500 1.4500

:: :: :: :: ::

1.4675 1.4975 1.5075 1.5150 1.5150

:: :: :: :: ::

1.5225 1.5225 1.5225 1.5225 1.5225

:: :: :: :: ::

1.5225 1.5225 1.5050 1.4775 1.4625

:: :: :: :: :: 1.4895

: : : : : 2.0863

--Weekly Average** ::

1.4205

::

1.4500

::

1.5005

::

1.5225

::

1.4980

::

:

:: :: :: :: ::

1.5000 1.4800

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4845

::

:: :: :: :: ::

1.4875 1.4800

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4790

::

:: :: :: :: ::

1.2775 1.2775

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.2855

::

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

a:

:: :: :: :: ::

-- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4575 1.4575 1.4725 1.4725 1.5025

:: :: :: :: ::

1.5075 1.5525 1.5525 1.5825 1.5825

:: :: :: :: ::

1.5925 1.6125 1.6250 1.6250 1.4600

:: :: :: :: ::

1.4600 1.4600 1.4600 1.4600 1.4600

:: :: :: :: :: 1.5152

: : : : : 1.8049

1.4725

::

1.5555

::

1.5830

::

1.4600

::

:

1.4600 1.4600 1.4850 1.4850 1.4925

:: :: :: :: ::

1.4925 1.5075 1.5075 1.5825 1.5825

:: :: :: :: ::

1.5825 1.6025 1.6350 1.6350 1.4950

:: :: :: :: ::

1.4925 1.4900 1.4900 1.4900 1.4900

:: :: :: :: :: 1.5193

: : : : : 1.8125

1.4765

::

1.5345

::

1.5900

::

1.4905

::

:

1.2775 1.2575 1.2575 1.2575 1.2575

:: :: :: :: ::

1.2575 1.2575 1.2575 1.2575 1.2575

:: :: :: :: ::

1.2575 1.2575 1.2575 1.2575 1.2575

:: :: :: :: ::

1.2575 1.2575 1.2575 1.2575 1.2575

:: :: :: :: :: 1.2602

: : : : : 1.8000

1.2615

::

1.2575

::

1.2575

::

1.2575

::

:

1.2875 1.2875

:: :: :: :: ::

1.2775 1.2675 1.2675 1.2675 1.2675

:: :: :: :: ::

1.2675 1.2675 1.2675 1.2675 1.2675

:: :: :: :: ::

1.2675 1.2675 1.2675 1.2675 1.2675

:: :: :: :: ::

1.2675 1.2675 1.2675 1.2675 1.2675

:: :: :: :: :: 1.2698

: : : : : 1.7816

1.2885

::

1.2695

::

1.2675

::

1.2675

::

1.2675

::

:

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE*

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported.

31

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR APRIL 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 14 ::REPORT NUMBER 15 ::REPORT NUMBER 16 ::REPORT NUMBER 17 ::REPORT NUMBER 18 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: APR 02 - 06 :: APR 09 - 13 :: APR 16 - 20 :: APR 23 - 27 :: APR 30 :: or Total : or Total

CHEESE

:: :: :: :: :: :: ::

1.6525 1.8800 1.8800 1.8500 2.1450 1.7250 2.7050

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

1.8925 1.6800 1.9125 3.2950

-

2.1775 1.8000 2.2725 3.6175

:: :: :: ::

1.8925 1.6825 1.9125 3.2950

-

2.1775 1.8025 2.2725 3.6175

:: :: :: ::

1.8900 1.6700 1.9100 3.2950

-

2.1750 1.7900 2.2700 3.6175

:: :: :: ::

1.9050 1.6800 1.9250 3.2950

-

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.5850 1.6150 1.7950 1.8050 2.8725

-

1.8425 1.9675 2.0150 1.9650 3.3025

:: :: :: :: ::

1.5875 1.6150 1.7950 1.8050 2.8725

-

1.8450 1.9675 2.0150 1.9650 3.3025

:: :: :: :: ::

1.5750 1.6125 1.7925 1.8025 2.8725

-

1.8325 1.9650 2.0125 1.9625 3.3025

:: :: :: :: ::

1.5850 1.6275 1.8075 1.8175 2.8725

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.0225

:: :: :: :: :: :: ::

1.6550 1.8800 1.8800 1.8500 2.1450 1.7250 2.7050

-

2.3600 2.4400 2.8650 2.8650 3.1300 2.9650 3.0225

:: :: :: :: :: :: ::

1.6425 1.8775 1.8775 1.8475 2.1425 1.7225 2.7050

-

2.3475 2.4375 2.8625 2.8625 3.1275 2.9625 3.0225

:: :: :: :: :: :: ::

1.6525 1.8925 1.8925 1.8625 2.1575 1.7375 2.7050

-

2.3575 2.4525 2.8775 2.8775 3.1425 2.9775 3.0225

:: :: :: :: :: :: ::

1.6375 1.9150 1.9150 1.8850 2.1800 1.7600 2.7050

-

2.3425 2.4750 2.9000 2.9000 3.1650 3.0000 3.0225

:: :: :: :: :: :: ::

2.0028 2.1640 2.3765 2.3615 2.6415 2.3490 2.8638

: : : : : : :

2.0680 2.2204 2.4949 2.4768 2.7395 2.4618 3.1126

2.1900 1.8000 2.2850 3.6175

:: :: :: ::

1.9275 1.6650 1.9475 3.2950

-

2.2125 1.7850 2.3075 3.6175

:: :: :: ::

2.0390 1.7375 2.0965 3.4563

: : : :

2.0711 1.8493 2.0561 3.5452

1.8425 1.9800 2.0275 1.9775 3.3025

:: :: :: :: ::

1.5700 1.6500 1.8300 1.8400 2.8725

-

1.8275 2.0025 2.0500 2.0000 3.3025

:: :: :: :: ::

1.7113 1.7953 1.9090 1.8890 3.0875

: : : : :

1.8405 1.9198 2.0336 2.0136 3.1764

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

FLUID PRODUCTS

-

a:

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.6478 - 1.9923 :: 1.5015 - 1.8590 :: 1.5543 - 1.8953 :: 1.6018 - 1.7861 :: 1.5922 - 1.7306 :: 1.7265 : 2.5562 -- Upper Midwest - f.o.b :: 1.7527 - 1.8425 :: 1.6755 - 1.8199 :: 1.6399 - 1.7540 :: 1.6160 - 1.7435 :: 1.5922 - 1.7306 :: 1.7272 : 2.4829 PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.23 - 1.42 :: 1.18 - 1.41 -- Class III :: 1.19 - 1.38 :: 1.15 - 1.37

:: 1.18 :: 1.15

32

- 1.41 - 1.37

:: 1.10 :: 0.90

- 1.30 - 1.20

:: 1.10 :: 0.90

- 1.30 - 1.20

:: 1.2750 : 1.5719 :: 1.2060 : 1.4776

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR APRIL 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 14 ::REPORT NUMBER 15 ::REPORT NUMBER 16 ::REPORT NUMBER 17 ::REPORT NUMBER 18 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: APR 02 - 06 :: APR 09 - 13 :: APR 16 - 20 :: APR 23 - 27 :: APR 30 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

:: 1.1000 - 1.3750 :: 1.1250 - 1.3700 :: 1.0850 - 1.3300 :: 1.1000 - 1.3375 :: 1.1000 - 1.3100 :: 1.2267 : 1.6505 :: 1.1800 - 1.3200 :: 1.1700 - 1.3200 :: 1.1500 - 1.3100 :: 1.1200 - 1.3000 :: 1.1200 - 1.2700 :: 1.2319 : 1.5898 :: 1.3500 - 1.4250 :: 1.3100 - 1.4175 :: 1.2900 - 1.3800 :: 1.2800 - 1.3800 :: 1.2800 - 1.3600 :: 1.3524 : 1.7098

a:

:: 1.1500 - 1.3450 :: 1.1300 - 1.3450 :: 1.1000 - 1.3250 :: 1.0500 - 1.3250 :: 1.0500 - 1.2800 :: 1.2186 : 1.5764 :: 1.1800 - 1.3200 :: 1.1700 - 1.3000 :: 1.1500 - 1.2600 :: 1.1200 - 1.2400 :: 1.1000 - 1.2100 :: 1.2145 : 1.5755 :: 1.3000 - 1.3900 :: 1.2900 - 1.3900 :: 1.2800 - 1.3900 :: 1.2450 - 1.3850 :: 1.2200 - 1.3550 :: 1.3315 : 1.6862

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.2000 - 1.6100 :: 1.2000 - 1.6100 :: 1.2000 - 1.5750 :: 1.1000 - 1.5750 :: 1.0000 - 1.5450 :: 1.3785 : 1.3900 :: 1.4000 - 1.5200 :: 1.3600 - 1.4900 :: 1.3600 - 1.4650 :: 1.3600 - 1.4325 :: 1.2500 - 1.4325 :: 1.4195 : 1.3686

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.4500 - 0.5400 :: 0.4300 - 0.5000 :: 0.4300 - 0.4800 :: 0.4200 - 0.4800 :: 0.4000 - 0.4800 :: 0.4650 : 0.3789

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.1800 - 1.3050 :: 1.0950 - 1.2825 :: 1.0950 - 1.2825 :: 1.0800 - 1.2825 :: 0.9500 - 1.1800 :: 1.1939 : 1.4925 :: 1.1300 - 1.2500 :: 1.1100 - 1.2300 :: 1.0800 - 1.2000 :: 1.0500 - 1.1700 :: 1.0500 - 1.1500 :: 1.1500 : 1.5076 :: 1.1800 - 1.2200 :: 1.1500 - 1.2000 :: 1.1300 - 1.1800 :: 1.0800 - 1.1500 :: 1.0800 - 1.1300 :: 1.1586 : 1.5131

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.5500 - 1.5850 :: 1.5300 - 1.5500 :: 1.5300 - 1.5500 :: 1.5300 - 1.5600 :: 1.5300 - 1.5600 :: 1.5480 : 1.9374

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.8600 - 0.9500 :: 0.8600 - 1.0050 :: 0.8500 - 1.0500 :: 0.8000 - 1.0050 :: 0.8500 - 1.0050 :: 0.9227 : 0.4495 :: 0.8900 - 0.9200 :: 0.8900 - 0.9400 :: 0.8900 - 0.9400 :: 0.8900 - 0.9400 :: 0.8900 - 0.9400 :: 0.9126 : 0.4464

0.3000 0.5400 0.3000 0.4800 0.5800

-

0.6550 0.6200 0.6300 0.5625 0.6600

:: :: :: :: ::

0.3000 0.5000 0.3000 0.4800 0.5600

-

0.6200 0.6000 0.6100 0.5525 0.6400

:: :: :: :: ::

0.3000 0.4850 0.3000 0.4600 0.5600

-

0.6200 0.5800 0.6325 0.5450 0.6600

:: :: :: :: ::

0.3000 0.4825 0.3000 0.4600 0.5400

-

0.6200 0.5650 0.6125 0.5325 0.6375

:: :: :: :: ::

0.3000 0.4750 0.3000 0.4600 0.5400

-

0.6100 0.5350 0.6125 0.5325 0.6350

:: :: :: :: ::

0.4639 0.5446 0.4604 0.5085 0.6039

: : : : :

0.4588 0.4508 0.5210 0.4859 0.5044

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 4.3000 - 4.7000 :: 4.3000 - 4.7000 :: 4.3000 - 4.7000 :: 4.3000 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 4.4917 : 4.9295 -- Nonrestricted - Acid :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.6000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.7429 : 4.8936 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

33

CME GROUP AVERAGES FOR APRIL 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 14::REPORT NUMBER 15::REPORT NUMBER 16::REPORT NUMBER 17::REPORT NUMBER 18:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: APR 2 - 5 :: APR 9 - 13 :: APR 16 - 20 :: APR 23 - 27 :: APR 30 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4550 1.4550 1.4375 1.4300 1/

:: :: :: :: ::

1.4300 1.4250 1.4250 1.4250 1.4250

:: :: :: :: ::

1.4250 1.4250 1.4125 1.4125 1.4125

:: :: :: :: ::

1.4125 1.4000 1.3900 1.3600 1.3600

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4444

::

1.4260

::

1.4175

::

1.3845

::

:: :: :: :: ::

1.4600 1.4625 1.4625 1.4600 1/

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4613

::

:: :: :: :: ::

1.4900 1.4900 1.4900 1.4875 1/

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4894

::

:: :: :: :: ::

1.2575 1.2575 1.2575 1.2575 1/

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.2575

::

:: :: :: :: ::

1.2675 1.2675 1.2675 1.2675 1/

--Weekly Average** ::

1.2675

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4600 1.4600 1.4600 1.4075 1.4600

:: :: :: :: ::

1.4600 1.4600 1.4600 1.4600 1.4600

:: :: :: :: ::

1.4700 1.4550 1.4475 1.4200 1.4350

:: :: :: :: ::

1.4495

::

1.4600

::

1.4455

::

1.4875 1.4875 1.4875 1.4875 1.4875

:: :: :: :: ::

1.4875 1.4900 1.5000 1.5100 1.5275

:: :: :: :: ::

1.5225 1.5225 1.5250 1.5275 1.5350

:: :: :: :: ::

1.4875

::

1.5030

::

1.5265

::

1.2575 1.2575 1.2575 1.2075 1.1825

:: :: :: :: ::

1.1675 1.1575 1.1575 1.1375 1.1275

:: :: :: :: ::

1.1275 1.1275 1.1275 1.1175 1.1075

:: :: :: :: ::

1.2325

::

1.1495

::

1.1215

::

:: :: :: :: ::

1.2675 1.2675 1.2675 1.2175 1.1925

:: :: :: :: ::

1.1775 1.1775 1.1775 1.1775 1.1675

:: :: :: :: ::

1.1675 1.1675 1.1675 1.1575 1.1475

:: :: :: :: ::

::

1.2425

::

1.1755

::

1.1615

::

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE* -- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.3550

:: :: :: :: :: 1.4136

: : : : : 1.9970

::

:

a:

:: :: :: :: ::

1.4275

1.5350

1.1075

1.1475

:: :: :: :: :: 1.4524

: : : : : 1.5756

::

:

:: :: :: :: :: 1.5039

: : : : : 1.6036

::

:

:: :: :: :: :: 1.1828

: : : : : 1.8000

::

:

:: :: :: :: :: 1.2058

: : : : : 1.6426

::

:

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported. 1/ - Holiday - no cash dairy trading.

34

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR MAY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 18 ::REPORT NUMBER 19 ::REPORT NUMBER 20 ::REPORT NUMBER 21 ::REPORT NUMBER 22 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: MAY 01 - 04 :: MAY 07 - 11 :: MAY 14 - 18 :: MAY 21 - 25 :: MAY 28 - 31 :: or Total : or Total

CHEESE

:: :: :: :: :: :: ::

1.6375 1.9150 1.9150 1.8850 2.1800 1.7600 2.7050

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

1.9275 1.6650 1.9475 3.2950

-

2.2125 1.7850 2.3075 3.6175

:: :: :: ::

1.9350 1.6850 1.9550 3.2550

-

2.2200 1.8050 2.3150 3.5775

:: :: :: ::

1.9025 1.6725 1.9225 3.2550

-

2.1875 1.7925 2.2825 3.5775

:: :: :: ::

1.9000 1.6750 1.9200 3.2550

-

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.5700 1.6500 1.8300 1.8400 2.8725

-

1.8275 2.0025 2.0500 2.0000 3.3025

:: :: :: :: ::

1.5900 1.6600 1.8400 1.8500 2.8325

-

1.8475 2.0125 2.0600 2.0100 3.2625

:: :: :: :: ::

1.5775 1.6275 1.8075 1.8175 2.8325

-

1.8350 1.9800 2.0275 1.9775 3.2625

:: :: :: :: ::

1.5800 1.6250 1.8050 1.8150 2.8325

-

2.3425 2.4750 2.9000 2.9000 3.1650 3.0000 3.0225

:: :: :: :: :: :: ::

1.6575 1.9225 1.9225 1.8925 2.1875 1.7675 2.6650

-

2.3625 2.4825 2.9075 2.9075 3.1725 3.0075 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

1.6450 1.8900 1.8900 1.8600 2.1550 1.7350 2.6650

-

2.3500 2.4500 2.8750 2.8750 3.1400 2.9750 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

1.6475 1.8875 1.8875 1.8575 2.1525 1.7325 2.6650

-

2.3525 2.4475 2.8725 2.8725 3.1375 2.9725 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

1.6575 1.9025 1.9025 1.8725 2.1675 1.7475 2.6650

-

2.3625 2.4625 2.8875 2.8875 3.1525 2.9875 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

2.0013 2.1831 2.3956 2.3806 2.6606 2.3681 2.8310

: : : : : : :

2.1240 2.2415 2.5053 2.4902 2.7602 2.4752 3.1525

2.1850 1.7950 2.2800 3.5775

:: :: :: ::

1.9150 1.6850 1.9350 3.2550

-

2.2000 1.8050 2.2950 3.5775

:: :: :: ::

2.0581 1.7363 2.1156 3.4235

: : : :

2.0980 1.9071 2.0830 3.8288

1.8375 1.9775 2.0250 1.9750 3.2625

:: :: :: :: ::

1.5900 1.6400 1.8200 1.8300 2.8325

-

1.8475 1.9925 2.0400 1.9900 3.2625

:: :: :: :: ::

1.7100 1.8164 1.9301 1.9101 3.0548

: : : : :

1.8984 1.9468 2.0606 2.0406 3.4600

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

FLUID PRODUCTS

-

a:

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.5922 - 1.7306 :: 1.5433 - 1.6775 :: 1.4110 - 1.7246 :: 1.4596 - 1.8515 :: 1.7048 - 1.8850 :: 1.6454 : 2.6235 -- Upper Midwest - f.o.b :: 1.5922 - 1.7306 :: 1.5433 - 1.6372 :: 1.5025 - 1.6462 :: 1.5813 - 1.7029 :: 1.6632 - 1.8018 :: 1.6308 : 2.5491 PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.10 - 1.30 :: 1.10 - 1.30 -- Class III :: 0.90 - 1.20 :: 0.90 - 1.28

:: 1.15 :: 1.17

35

- 1.33 - 1.28

:: 1.15 :: 1.17

- 1.33 - 1.28

:: 1.19 :: 1.27

- 1.22 - 1.35

:: 1.2189 : 1.6564 :: 1.1741 : 1.2333

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR MAY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 18 ::REPORT NUMBER 19 ::REPORT NUMBER 20 ::REPORT NUMBER 21 ::REPORT NUMBER 22 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: MAY 01 - 04 :: MAY 07 - 11 :: MAY 14 - 18 :: MAY 21 - 25 :: MAY 28 - 31 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

:: 1.1000 - 1.3100 :: 1.0700 - 1.2900 :: 1.0700 - 1.2875 :: 1.0500 - 1.2175 :: 1.1600 - 1.2150 :: 1.1748 : 1.6562 :: 1.1200 - 1.2700 :: 1.0900 - 1.2700 :: 1.0900 - 1.2500 :: 1.0900 - 1.1800 :: 1.1600 - 1.2000 :: 1.1702 : 1.6464 :: 1.2800 - 1.3600 :: 1.2500 - 1.3400 :: 1.1750 - 1.3375 :: 1.1750 - 1.2675 :: 1.2000 - 1.2650 :: 1.2655 : 1.7352

a:

:: 1.0500 - 1.2800 :: 1.0000 - 1.2500 :: 1.0000 - 1.2400 :: 1.0200 - 1.1700 :: 1.0500 - 1.1800 :: 1.1230 : 1.6056 :: 1.1000 - 1.2100 :: 1.0500 - 1.1900 :: 1.0300 - 1.1600 :: 1.0500 - 1.1000 :: 1.0700 - 1.1250 :: 1.1074 : 1.6095 :: 1.2200 - 1.3550 :: 1.1950 - 1.3375 :: 1.1600 - 1.3125 :: 1.1350 - 1.2850 :: 1.1150 - 1.2600 :: 1.2398 : 1.7195

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.0000 - 1.5450 :: 1.0000 - 1.4800 :: 0.9500 - 1.4800 :: 0.9000 - 1.4425 :: 0.9000 - 1.4200 :: 1.2137 : 1.5558 :: 1.2500 - 1.4325 :: 1.2500 - 1.4325 :: 1.2000 - 1.3825 :: 1.2000 - 1.3425 :: 1.2000 - 1.2925 :: 1.3010 : 1.5043

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.4000 - 0.4800 :: 0.3775 - 0.4800 :: 0.3775 - 0.4800 :: 0.3700 - 0.4725 :: 0.3650 - 0.4600 :: 0.4269 : 0.4288

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.9500 - 1.1800 :: 0.9500 - 1.1050 :: 0.9500 - 1.1000 :: 0.9500 - 1.1000 :: 0.9500 - 1.1000 :: 1.0328 : 1.5367 :: 1.0500 - 1.1500 :: 1.0500 - 1.1300 :: 1.0200 - 1.1250 :: 0.9600 - 1.1000 :: 0.9500 - 1.0700 :: 1.0633 : 1.5114 :: 1.0800 - 1.1300 :: 1.0800 - 1.1050 :: 1.0500 - 1.0900 :: 0.9800 - 1.0700 :: 0.9700 - 1.0400 :: 1.0624 : 1.5006

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.5300 - 1.5600 :: 1.4700 - 1.5600 :: 1.3700 - 1.4700 :: 1.3700 - 1.4400 :: 1.3900 - 1.4400 :: 1.4602 : 1.9440

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.8500 - 1.0050 :: 0.8500 - 1.0050 :: 0.8500 - 1.0050 :: 0.8300 - 1.0450 :: 0.7600 - 1.0450 :: 0.9264 : 0.4602 :: 0.8900 - 0.9400 :: 0.8900 - 0.9400 :: 0.8800 - 0.9400 :: 0.8800 - 0.9400 :: 0.8500 - 0.9400 :: 0.9100 : 0.4640

0.3000 0.4750 0.3000 0.4600 0.5400

-

0.6100 0.5350 0.6125 0.5325 0.6350

:: :: :: :: ::

0.3000 0.4750 0.3000 0.4600 0.5450

-

0.6000 0.5350 0.5925 0.5325 0.6200

:: :: :: :: ::

0.3000 0.4500 0.3000 0.4600 0.5450

-

0.5900 0.5350 0.5900 0.5350 0.6150

:: :: :: :: ::

0.3800 0.4450 0.3000 0.4500 0.4600

-

0.5700 0.5325 0.5500 0.5275 0.5950

:: :: :: :: ::

0.4000 0.4450 0.4300 0.4500 0.4900

-

0.5700 0.5225 0.5625 0.5175 0.5875

:: :: :: :: ::

0.4602 0.4956 0.4498 0.4931 0.5644

: : : : :

0.4905 0.4898 0.5180 0.5129 0.5238

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 4.3250 : 4.9500 -- Nonrestricted - Acid :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.6000 : 4.9100 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

36

CME GROUP AVERAGES FOR MAY 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 18::REPORT NUMBER 19::REPORT NUMBER 20::REPORT NUMBER 21::REPORT NUMBER 22:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: MAY 1 - 4 :: MAY 7 - 11 :: MAY 14 - 18 :: MAY 21 - 25 :: MAY 29 - 31 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.3550 1.3450 1.3450 1.3100

:: :: :: :: ::

1.3100 1.3000 1.3000 1.3025 1.3200

:: :: :: :: ::

1.3400 1.3525 1.3550 1.3550 1.3550

:: :: :: :: ::

1.3850 1.3850 1.3850 1.3875 1.3875

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.3420

::

1.3065

::

1.3515

::

1.3860

::

:: :: :: :: ::

1.4650 1.4950 1.4700 1.4700

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.4655

::

:: :: :: :: ::

1.5350 1.5350 1.5350 1.5350

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5350

::

:: :: :: :: ::

1.1075 1.1075 1.1075 1.1075

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.1075

::

:: :: :: :: ::

1.1475 1.1475 1.1475 1.1475

--Weekly Average** ::

1.1475

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4675 1.4525 1.4525 1.4475 1.4500

:: :: :: :: ::

1.4500 1.4500 1.4600 1.4600 1.4600

:: :: :: :: ::

1.4600 1.4600 1.4700 1.4700 1.4700

:: :: :: :: ::

1.4540

::

1.4560

::

1.4660

::

1.5350 1.4925 1.4925 1.4925 1.5000

:: :: :: :: ::

1.5000 1.5000 1.5000 1.5000 1.5000

:: :: :: :: ::

1.5000 1.5000 1.5000 1.5025 1.5700

:: :: :: :: ::

1.5025

::

1.5000

::

1.5145

::

1.0975 1.0875 1.0825 1.0825 1.0825

:: :: :: :: ::

1.0825 1.0825 1.0825 1.0825 1.0825

:: :: :: :: ::

1.0825 1.0825 1.0900 1.0900 1.0900

:: :: :: :: ::

1.0865

::

1.0825

::

1.0870

::

:: :: :: :: ::

1.1375 1.1275 1.1225 1.1225 1.1225

:: :: :: :: ::

1.1225 1.1225 1.1225 1.1250 1.1250

:: :: :: :: ::

1.1250 1.1300 1.1400 1.1425 1.1550

:: :: :: :: ::

::

1.1265

::

1.1235

::

1.1385

::

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE* -- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1/ 1.3925 1.4000 1.4000

:: :: :: :: :: 1.3531

: : : : : 2.0724

::

:

a:

:: :: :: :: ::

1/ 1.5000 1.5275 1.5350

1/ 1.5700 1.6000 1.6200

1/ 1.0900 1.0900 1.0900

1/ 1.1575 1.1575 1.1725

:: :: :: :: :: 1.4701

: : : : : 1.6902

::

:

:: :: :: :: :: 1.5234

: : : : : 1.6858

::

:

:: :: :: :: :: 1.0900

: : : : : 1.6488

::

:

:: :: :: :: :: 1.1373

: : : : : 1.6338

::

:

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported. 1/ CME closed for Memorial Day Holiday

37

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR JUNE 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 22 ::REPORT NUMBER 23 ::REPORT NUMBER 24 ::REPORT NUMBER 25 ::REPORT NUMBER 26 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: JUN 01 :: JUN 04 - 08 :: JUN 11 - 15 :: JUN 18 - 22 :: JUN 25 - 29 :: or Total : or Total

CHEESE

:: :: :: :: :: :: ::

1.6575 1.9025 1.9025 1.8725 2.1675 1.7475 2.6650

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

1.9150 1.6850 1.9350 3.2550

-

2.2000 1.8050 2.2950 3.5775

:: :: :: ::

2.0100 1.7425 2.0300 3.2550

-

2.2950 1.8625 2.3900 3.5775

:: :: :: ::

2.0075 1.7425 2.0275 3.2550

-

2.2925 1.8625 2.3875 3.5775

:: :: :: ::

2.0450 1.7775 2.0650 3.2550

-

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.5900 1.6400 1.8200 1.8300 2.8325

-

1.8475 1.9925 2.0400 1.9900 3.2625

:: :: :: :: ::

1.6475 1.7350 1.9150 1.9250 2.8325

-

1.9050 2.0875 2.1350 2.0850 3.2625

:: :: :: :: ::

1.6475 1.7325 1.9125 1.9225 2.8325

-

1.9050 2.0850 2.1325 2.0825 3.2625

:: :: :: :: ::

1.6825 1.7700 1.9500 1.9600 2.8325

-

2.3625 2.4625 2.8875 2.8875 3.1525 2.9875 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

1.7150 1.9975 1.9975 1.9675 2.2625 1.8425 2.6650

-

2.4200 2.5575 2.9825 2.9825 3.2475 3.0825 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

1.7150 1.9950 1.9950 1.9650 2.2600 1.8400 2.6650

-

2.4200 2.5550 2.9800 2.9800 3.2450 3.0800 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

1.7500 2.0325 2.0325 2.0025 2.2975 1.8775 2.6650

-

2.4550 2.5925 3.0175 3.0175 3.2825 3.1175 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

1.7950 2.0075 2.0075 1.9775 2.2725 1.8525 2.6650

-

2.5000 2.5675 2.9925 2.9925 3.2575 3.0925 2.9825

:: :: :: :: :: :: ::

2.0921 2.2831 2.4956 2.4806 2.7606 2.4681 2.8238

: : : : : : :

2.4197 2.4959 2.5789 2.6310 3.0147 2.6390 3.0726

2.3300 1.8975 2.4250 3.5775

:: :: :: ::

2.0200 1.8225 2.0400 3.2550

-

2.3050 1.9425 2.4000 3.5775

:: :: :: ::

2.1581 1.8271 2.2156 3.4163

: : : :

2.4841 2.2497 2.4691 3.5869

1.9400 2.1225 2.1700 2.1200 3.2625

:: :: :: :: ::

1.7275 1.7450 1.9250 1.9350 2.8325

-

1.9850 2.0975 2.1450 2.0950 3.2625

:: :: :: :: ::

1.8009 1.9168 2.0306 2.0106 3.0475

: : : : :

2.2409 2.3353 2.4491 2.4291 3.2182

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

FLUID PRODUCTS

-

a:

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.7048 - 1.8850 :: 1.8595 - 1.9573 :: 1.9437 - 2.0423 :: 1.9265 - 2.0725 :: 2.1190 - 2.2265 :: 2.0078 : 2.8691 -- Upper Midwest - f.o.b :: 1.6632 - 1.8018 :: 1.7476 - 1.8595 :: 1.8029 - 1.9719 :: 1.9411 - 2.0433 :: 2.0576 - 2.1804 :: 1.9402 : 2.7879 PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.19 - 1.22 :: 1.19 - 1.22 -- Class III :: 1.27 - 1.35 :: 1.31 - 1.34

:: 1.14 :: 1.27

38

- 1.23 - 1.35

:: 1.19 :: 1.30

- 1.27 - 1.35

:: 1.14 :: 1.27

- 1.18 - 1.35

:: 1.1955 : 1.6973 :: 1.3171 : 1.1784

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR JUNE 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 22 ::REPORT NUMBER 23 ::REPORT NUMBER 24 ::REPORT NUMBER 25 ::REPORT NUMBER 26 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: JUN 01 :: JUN 04 - 08 :: JUN 11 - 15 :: JUN 18 - 22 :: JUN 25 - 29 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

:: 1.1600 - 1.2150 :: 1.1600 - 1.2175 :: 1.1650 - 1.2500 :: 1.1700 - 1.2550 :: 1.1600 - 1.2600 :: 1.2039 : 1.6786 :: 1.1600 - 1.2000 :: 1.1800 - 1.2000 :: 1.1700 - 1.2100 :: 1.1800 - 1.2300 :: 1.1850 - 1.2300 :: 1.1973 : 1.6788 :: 1.2000 - 1.2650 :: 1.2400 - 1.2700 :: 1.2150 - 1.3100 :: 1.2200 - 1.3200 :: 1.2200 - 1.3600 :: 1.2676 : 1.7632

a:

:: 1.0500 - 1.1800 :: 1.0900 - 1.2000 :: 1.1100 - 1.2300 :: 1.1100 - 1.2500 :: 1.1200 - 1.3000 :: 1.1733 : 1.6490 :: 1.0700 - 1.1250 :: 1.1000 - 1.1500 :: 1.1250 - 1.2000 :: 1.1300 - 1.2000 :: 1.1400 - 1.2200 :: 1.1552 : 1.6335 :: 1.1150 - 1.2600 :: 1.1350 - 1.2400 :: 1.1650 - 1.2700 :: 1.1650 - 1.2900 :: 1.1650 - 1.3000 :: 1.2149 : 1.7456

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 0.9000 - 1.4200 :: 0.9000 - 1.4200 :: 0.9000 - 1.3925 :: 0.9000 - 1.3450 :: 0.9000 - 1.3450 :: 1.1389 : 1.6022 :: 1.2000 - 1.2925 :: 1.2000 - 1.2850 :: 1.1000 - 1.2850 :: 1.1000 - 1.2550 :: 1.1000 - 1.2375 :: 1.1977 : 1.5570

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.3650 - 0.4600 :: 0.3625 - 0.4850 :: 0.3625 - 0.4850 :: 0.3575 - 0.4775 :: 0.3575 - 0.4775 :: 0.4202 : 0.4452

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.9500 - 1.1000 :: 0.9500 - 1.1000 :: 0.9500 - 1.1000 :: 0.9900 - 1.1050 :: 0.9900 - 1.1500 :: 1.0411 : 1.5611 :: 0.9500 - 1.0700 :: 0.9700 - 1.0700 :: 0.9800 - 1.1000 :: 1.0100 - 1.1500 :: 1.0100 - 1.1700 :: 1.0552 : 1.5084 :: 0.9700 - 1.0400 :: 0.9700 - 1.0400 :: 1.0000 - 1.0600 :: 1.0500 - 1.0700 :: 1.0700 - 1.1100 :: 1.0443 : 1.4978

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.3900 - 1.4400 :: 1.3900 - 1.4400 :: 1.3900 - 1.5000 :: 1.4400 - 1.5000 :: 1.3700 - 1.5000 :: 1.4400 : 1.9875

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.7600 - 1.0450 :: 0.7500 - 1.0350 :: 0.7500 - 1.0350 :: 0.7500 - 1.0150 :: 0.7500 - 1.0150 :: 0.8882 : 0.5030 :: 0.8500 - 0.9400 :: 0.8500 - 0.9200 :: 0.8500 - 0.9200 :: 0.8200 - 0.9200 :: 0.8200 - 0.9200 :: 0.8783 : 0.4700

0.4000 0.4450 0.4300 0.4500 0.4900

-

0.5700 0.5225 0.5625 0.5175 0.5875

:: :: :: :: ::

0.4000 0.4450 0.4400 0.4500 0.4750

-

0.5700 0.5225 0.5450 0.5175 0.5700

:: :: :: :: ::

0.4000 0.4300 0.4400 0.4500 0.4750

-

0.5675 0.5200 0.5250 0.5125 0.5600

:: :: :: :: ::

0.4000 0.4200 0.4500 0.4500 0.4700

-

0.5550 0.5250 0.5250 0.5200 0.5500

:: :: :: :: ::

0.4000 0.4200 0.4600 0.4600 0.4850

-

0.5575 0.5300 0.5275 0.5150 0.5575

:: :: :: :: ::

0.4814 0.4769 0.4894 0.4843 0.5188

: : : : :

0.5149 0.5084 0.5445 0.5434 0.5282

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 3.9500 - 4.7000 :: 4.3250 : 4.9500 -- Nonrestricted - Acid :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.3000 - 4.9000 :: 4.6000 : 4.9100 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

39

CME GROUP AVERAGES FOR JUNE 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 22::REPORT NUMBER 23::REPORT NUMBER 24::REPORT NUMBER 25::REPORT NUMBER 26:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: JUN 1 :: JUN 4 - 8 :: JUN 11 - 15 :: JUN 18 - 22 :: JUN 25 - 29 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4000

:: :: :: :: ::

1.4000 1.4100 1.4050 1.4100 1.4175

:: :: :: :: ::

1.4200 1.4325 1.4500 1.4550 1.5400

:: :: :: :: ::

1.5225 1.5450 1.5450 1.5450 1.5200

:: :: :: :: ::

1.5200 1.5200 1.5200 1.5200 1.5275

:: :: :: :: :: 1.4774

: : : : : 2.1077

--Weekly Average** ::

1.3981

::

1.4085

::

1.4595

::

1.5355

::

1.5215

::

:

:: :: :: :: ::

1.5325

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5238

::

:: :: :: :: ::

1.6500

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6100

::

:: :: :: :: ::

1.0900

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.0900

::

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

a:

:: :: :: :: ::

-- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.5325 1.5225 1.5225 1.5225 1.5225

:: :: :: :: ::

1.5225 1.5650 1.5650 1.5725 1.5725

:: :: :: :: ::

1.5725 1.5725 1.6100 1.6275 1.6350

:: :: :: :: ::

1.6600 1.6750 1.6750 1.6750 1.6750

:: :: :: :: :: 1.5871

: : : : : 2.0483

1.5245

::

1.5595

::

1.6035

::

1.6720

::

:

1.5925 1.5800 1.6025 1.6500 1.6150

:: :: :: :: ::

1.6150 1.6500 1.7000 1.6450 1.6150

:: :: :: :: ::

1.6150 1.6125 1.6200 1.6250 1.6250

:: :: :: :: ::

1.6400 1.6525 1.6525 1.6500 1.6500

:: :: :: :: :: 1.6313

: : : : : 2.0995

1.6080

::

1.6450

::

1.6195

::

1.6490

::

:

1.0900 1.0900 1.1200 1.1200 1.1200

:: :: :: :: ::

1.1200 1.1200 1.1600 1.1600 1.1650

:: :: :: :: ::

1.1650 1.1650 1.1650 1.1650 1.1900

:: :: :: :: ::

1.1900 1.1900 1.1950 1.1950 1.1950

:: :: :: :: :: 1.1510

: : : : : 1.6100

1.1080

::

1.1450

::

1.1700

::

1.1930

::

:

1.1850

:: :: :: :: ::

1.1850 1.1900 1.1900 1.1900 1.2100

:: :: :: :: ::

1.2100 1.2150 1.2200 1.2225 1.2225

:: :: :: :: ::

1.2225 1.2225 1.2225 1.2275 1.2275

:: :: :: :: ::

1.2275 1.2275 1.2275 1.2275 1.2275

:: :: :: :: :: 1.2143

: : : : : 1.6410

1.1681

::

1.1930

::

1.2180

::

1.2245

::

1.2275

::

:

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE*

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported.

40

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR JULY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 27 ::REPORT NUMBER 28 ::REPORT NUMBER 29 ::REPORT NUMBER 30 ::REPORT NUMBER 31 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: JUL 02 - 06 :: JUL 09 - 13 :: JUL 16 - 20 :: JUL 23 - 27 :: JUL 30 - 31 :: or Total : or Total

CHEESE

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: :: :: ::

1.8625 2.0375 2.0375 2.0075 2.3025 1.8825 2.6650

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

2.0500 1.8900 2.0700 3.2550

-

2.3350 2.0100 2.4300 3.5775

:: :: :: ::

2.0400 1.8925 2.0600 3.2000

-

2.3250 2.0125 2.4200 3.5225

:: :: :: ::

2.0550 1.8750 2.0750 3.2000

-

2.3400 1.9950 2.4350 3.5225

:: :: :: ::

2.1175 1.9200 2.1375 3.2000

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.7950 1.7750 1.9550 1.9650 2.8325

-

2.0525 2.1275 2.1750 2.1250 3.2625

:: :: :: :: ::

1.7975 1.7650 1.9450 1.9550 2.7775

-

2.0550 2.1175 2.1650 2.1150 3.2075

:: :: :: :: ::

1.7800 1.7800 1.9600 1.9700 2.7775

-

2.0375 2.1325 2.1800 2.1300 3.2075

:: :: :: :: ::

1.8250 1.8425 2.0225 2.0325 2.7775

:: :: :: :: :: :: ::

1.8650 2.0275 2.0275 1.9975 2.2925 1.8725 2.6100

-

2.5700 2.5875 3.0125 3.0125 3.2775 3.1125 2.9275

:: :: :: :: :: :: ::

1.8475 2.0425 2.0425 2.0125 2.3075 1.8875 2.6100

-

2.5525 2.6025 3.0275 3.0275 3.2925 3.1275 2.9275

:: :: :: :: :: :: ::

1.8925 2.1050 2.1050 2.0750 2.3700 1.9500 2.6100

-

:: :: :: :: :: :: ::

1.8825 2.1050 2.1050 2.0750 2.3700 1.9500 2.8100

-

2.5875 2.6650 3.0900 3.0900 3.3550 3.1900 2.9275

:: :: :: :: :: :: ::

2.2211 2.3388 2.5513 2.5363 2.8163 2.5238 2.7888

: : : : : : :

2.5568 2.6550 2.6941 2.7200 3.1581 2.7088 3.0410

-

2.4025 2.0400 2.4975 3.5225

:: :: :: ::

2.1175 1.9100 2.1375 3.2000

-

2.4025 2.0300 2.4975 3.5225

:: :: :: ::

2.2138 1.9561 2.2713 3.3717

: : : :

2.5650 2.3643 2.5500 3.5108

-

2.0825 2.1950 2.2425 2.1925 3.2075

:: :: :: :: ::

1.8150 1.8425 2.0225 2.0325 2.7775

-

2.0725 2.1950 2.2425 2.1925 3.2075

:: :: :: :: ::

1.9298 1.9726 2.0863 2.0663 3.0030

: : : : :

2.3555 2.4144 2.5281 2.5081 3.1420

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.8714 - 2.1605 :: 1.8346 - 2.2932 :: 2.1293 - 2.2528 :: 2.2565 - 2.3512 :: 2.3874 - 2.5027 :: -- Upper Midwest - f.o.b :: 2.0388 - 2.1605 :: 2.0486 - 2.2168 :: 2.0831 - 2.2374 :: 1.9883 - 2.1776 :: 2.0581 - 2.3051 ::

2.1785 2.1258

: 2.8061 : 2.7343

PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.10 - 1.18 :: 1.10 - 1.19 -- Class III :: 1.27 - 1.35 :: 1.30 - 1.39

1.1707 1.3450

: 1.7150 : 1.4163

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2.5675 2.5975 3.0225 3.0225 3.2875 3.1225 2.9825

a:

2.5975 2.6650 3.0900 3.0900 3.3550 3.1900 2.9275

FLUID PRODUCTS

-

:: 1.10 :: 1.30

41

- 1.19 - 1.39

:: 1.20 :: 1.34

- 1.25 - 1.39

:: 1.20 :: 1.34

- 1.25 - 1.39

:: ::

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR JULY 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 27 ::REPORT NUMBER 28 ::REPORT NUMBER 29 ::REPORT NUMBER 30 ::REPORT NUMBER 31 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: JUL 02 - 06 :: JUL 09 - 13 :: JUL 16 - 20 :: JUL 23 - 27 :: JUL 30 - 31 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat

1.2758 1.2377 1.3383

: 1.6350 : 1.6563 : 1.7535

:: 1.1050 - 1.3000 :: 1.0575 - 1.2800 :: 1.1300 - 1.3100 :: 1.1450 - 1.3500 :: 1.1450 - 1.3600 :: :: 1.1400 - 1.2200 :: 1.1400 - 1.2500 :: 1.1900 - 1.2700 :: 1.2000 - 1.3000 :: 1.2000 - 1.3200 :: :: 1.1650 - 1.3300 :: 1.1575 - 1.3300 :: 1.2100 - 1.3300 :: 1.2100 - 1.3500 :: 1.2100 - 1.3600 ::

1.2141 1.2198 1.2633

: 1.6253 : 1.6063 : 1.7363

WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

0.4795 0.4895 0.5035 0.5020 0.5279

: : : : :

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 0.9000 - 1.3450 :: 0.9000 - 1.3200 :: 0.9500 - 1.3025 :: 0.9500 - 1.2850 :: 0.9500 - 1.2850 :: :: 1.1000 - 1.2375 :: 1.0900 - 1.2150 :: 1.0900 - 1.1725 :: 1.0900 - 1.1525 :: 1.0900 - 1.1525 ::

1.1188 1.1401

: 1.5858 : 1.5650

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.3575 - 0.4775 :: 0.3550 - 0.4775 :: 0.3525 - 0.4775 :: 0.3675 - 0.4925 :: 0.3675 - 0.4925 ::

0.4208

: 0.4739

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.9900 - 1.1500 :: 0.9900 - 1.1500 :: 1.0100 - 1.2000 :: 1.1375 - 1.3000 :: 1.1375 - 1.3000 :: :: 1.0500 - 1.1700 :: 1.0300 - 1.1700 :: 1.0700 - 1.1800 :: 1.0700 - 1.2100 :: 1.1000 - 1.2200 :: :: 1.0700 - 1.1100 :: 1.0900 - 1.1300 :: 1.1100 - 1.1500 :: 1.1200 - 1.1500 :: 1.1300 - 1.1600 ::

1.1279 1.1231 1.1202

: 1.5625 : 1.4708 : 1.4619

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.3700 - 1.5000 :: 1.3700 - 1.5000 :: 1.4400 - 1.5000 :: 1.4400 - 1.5000 :: 1.4400 - 1.5000 ::

1.4550

: 1.9610

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.7500 - 1.0150 :: 0.7500 - 1.0000 :: 0.7400 - 0.9500 :: 0.7100 - 0.9500 :: 0.7500 - 0.9500 :: :: 0.8200 - 0.9200 :: 0.7900 - 0.8900 :: 0.7900 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8700 ::

0.8562 0.8383

: 0.5626 : 0.5540

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

:: 1.1800 - 1.3000 :: 1.1675 - 1.3000 :: 1.2300 - 1.3600 :: 1.2275 - 1.4000 :: 1.2000 - 1.4200 :: :: 1.1850 - 1.2400 :: 1.1850 - 1.2400 :: 1.2300 - 1.2800 :: 1.2300 - 1.2800 :: 1.2450 - 1.2850 :: :: 1.2300 - 1.3600 :: 1.2175 - 1.4300 :: 1.2800 - 1.4200 :: 1.2800 - 1.4200 :: 1.3250 - 1.4800 ::

0.4000 0.4200 0.4650 0.4650 0.4800

-

0.5575 0.5300 0.5200 0.5150 0.5425

:: :: :: :: ::

0.4000 0.4550 0.4650 0.4750 0.5150

-

0.5375 0.5250 0.5300 0.5200 0.5350

:: :: :: :: ::

0.4200 0.4550 0.4650 0.4750 0.5200

-

0.5375 0.5250 0.5275 0.5200 0.5400

:: :: :: :: ::

0.4200 0.4600 0.4900 0.5000 0.5250

-

0.5450 0.5300 0.5500 0.5275 0.5450

:: :: :: :: ::

0.4500 0.4650 0.4900 0.5050 0.5350

-

0.5550 0.5400 0.5450 0.5325 0.5550

0.5409 0.5310 0.5735 0.5727 0.5559

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 4.0750 : 4.9738 -- Nonrestricted - Acid :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.4250 : 5.1665 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

42

CME GROUP AVERAGES FOR JULY 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 27::REPORT NUMBER 28::REPORT NUMBER 29::REPORT NUMBER 30::REPORT NUMBER 31:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: JUL 2 - 6 :: JUL 9 - 13 :: JUL 16 - 20 :: JUL 23 - 27 :: JUL 30 - 31 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.5275 1.5275 1/ 1.5275 1.5325

:: :: :: :: ::

1.5400 1.5400 1.5400 1.5450 1.5500

:: :: :: :: ::

1.5550 1.5800 1.5800 1.5850 1.5900

:: :: :: :: ::

1.6100 1.6225 1.6600 1.6700 1.6700

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5288

::

1.5430

::

1.5780

::

1.6465

::

:: :: :: :: ::

1.6750 1.6750 1/ 1.6750 1.6750

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6750

::

:: :: :: :: ::

1.6400 1.6400 1/ 1.6400 1.6400

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6400

::

:: :: :: :: ::

1.1950 1.1950 1/ 1.1950 1.1950

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.1950

::

:: :: :: :: ::

1.2275 1.2275 1/ 1.2275 1.2275

--Weekly Average** ::

1.2275

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.6600 1.6500 1.6400 1.6600 1.6800

:: :: :: :: ::

1.7000 1.7250 1.6975 1.6950 1.6950

:: :: :: :: ::

1.6950 1.6950 1.6950 1.6950 1.6850

:: :: :: :: ::

1.6580

::

1.7025

::

1.6930

::

1.6400 1.6400 1.6450 1.6650 1.6800

:: :: :: :: ::

1.7050 1.7200 1.7200 1.7175 1.7175

:: :: :: :: ::

1.7175 1.7175 1.7175 1.7175 1.7050

:: :: :: :: ::

1.6540

::

1.7160

::

1.7150

::

1.1950 1.1950 1.1950 1.1950 1.1950

:: :: :: :: ::

1.1950 1.1950 1.1950 1.1950 1.2500

:: :: :: :: ::

1.2500 1.3000 1.3000 1.3000 1.3000

:: :: :: :: ::

1.1950

::

1.2060

::

1.2900

::

:: :: :: :: ::

1.2300 1.2375 1.2425 1.2600 1.2650

:: :: :: :: ::

1.2700 1.2900 1.2900 1.2975 1.3600

:: :: :: :: ::

1.3675 1.3750 1.3750 1.3750 1.3750

:: :: :: :: ::

::

1.2470

::

1.3015

::

1.3735

::

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE* -- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.6475 1.6450

:: :: :: :: :: 1.5831

: : : : : 2.0443

::

:

a:

:: :: :: :: ::

1.6850 1.6825

1.7050 1.7050

1.3000 1.3000

1.3750 1.3750

:: :: :: :: :: 1.6826

: : : : : 2.1124

::

:

:: :: :: :: :: 1.6855

: : : : : 2.1150

::

:

:: :: :: :: :: 1.2302

: : : : : 1.6100

::

:

:: :: :: :: :: 1.2986

: : : : : 1.5745

::

:

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported.1/ CME CLOSED – HOLIDAY

43

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR AUGUST 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 31 ::REPORT NUMBER 32 ::REPORT NUMBER 33 ::REPORT NUMBER 34 ::REPORT NUMBER 35:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: AUG 01 - 03 :: AUG 06 - 10 :: AUG 13 - 17 :: AUG 20 - 24 :: AUG 27 - 31 :: or Total : or Total

CHEESE

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: :: :: ::

1.8825 2.1050 2.1050 2.0750 2.3700 1.9500 2.8100

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

2.1175 1.9100 2.1375 3.2000

-

2.4025 2.0300 2.4975 3.5225

:: :: :: ::

2.1075 1.8975 2.1275 3.2450

-

2.3925 2.0175 2.4875 3.5675

:: :: :: ::

2.2225 2.0075 2.2425 3.2450

-

2.5075 2.1275 2.6025 3.5675

:: :: :: ::

2.2700 2.0425 2.2900 3.2450

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.8150 1.8425 2.0225 2.0325 2.7775

-

2.0725 2.1950 2.2425 2.1925 3.2075

:: :: :: :: ::

1.8025 1.8325 2.0125 2.0225 2.8225

-

2.0600 2.1850 2.2325 2.1825 3.2525

:: :: :: :: ::

1.9125 1.9475 2.1275 2.1375 2.8225

-

2.1700 2.3000 2.3475 2.2975 3.2525

:: :: :: :: ::

1.9475 1.9950 2.1750 2.1850 2.8225

:: :: :: :: :: :: ::

1.8700 2.0950 2.0950 2.0650 2.3600 1.9400 2.7650

-

2.5750 2.6550 3.0800 3.0800 3.3450 3.1800 2.8825

:: :: :: :: :: :: ::

1.9800 2.2100 2.2100 2.1800 2.4750 2.0550 2.7650

-

2.6850 2.7700 3.1950 3.1950 3.4600 3.2950 2.8825

:: :: :: :: :: :: ::

2.0150 2.2575 2.2575 2.2275 2.5225 2.1025 2.7650

-

:: :: :: :: :: :: ::

1.9925 2.2350 2.2350 2.2050 2.5000 2.0800 2.7650

-

2.6975 2.7950 3.2200 3.2200 3.4850 3.3200 2.8825

:: :: :: :: :: :: ::

2.3062 2.4671 2.6796 2.6646 2.9446 2.6521 2.8296

: : : : : : :

2.5355 2.6707 2.6983 2.6953 3.1440 2.6804 3.1495

-

2.5550 2.1625 2.6500 3.5675

:: :: :: ::

2.2475 2.0200 2.2675 3.2450

-

2.5325 2.1400 2.6275 3.5675

:: :: :: ::

2.3421 2.0412 2.3996 3.4004

: : : :

2.5080 2.3079 2.4930 3.7396

-

2.2050 2.3475 2.3950 2.3450 3.2525

:: :: :: :: ::

1.9250 1.9725 2.1525 2.1625 2.8225

-

2.1825 2.3250 2.3725 2.3225 3.2525

:: :: :: :: ::

2.0149 2.1008 2.2146 2.1946 3.0316

: : : : :

2.2992 2.3582 2.4720 2.4520 3.3709

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 2.3874 - 2.5027 :: 2.4923 - 2.6916 :: 2.6077 - 2.7632 :: 2.4885 - 2.6630 :: 2.4480 - 2.5560 :: -- Upper Midwest - f.o.b :: 2.0581 - 2.3051 :: 2.3261 - 2.4923 :: 2.2969 - 2.4178 :: 2.2930 - 2.4530 :: 2.3040 - 2.4840 ::

2.5700 2.3571

: 2.8976 : 2.8244

PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.20 - 1.25 :: 1.16 - 1.25 -- Class III :: 1.34 - 1.39 :: 1.35 - 1.44

1.2348 1.3911

: 1.7039 : 1.6609

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2.5875 2.6650 3.0900 3.0900 3.3550 3.1900 2.9275

a:

2.7200 2.8175 3.2425 3.2425 3.5075 3.3425 2.8825

FLUID PRODUCTS

-

:: 1.16 :: 1.35

44

- 1.25 - 1.44

:: 1.19 :: 1.35

- 1.25 - 1.44

:: 1.29 :: 1.35

- 1.34 - 1.44

:: ::

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR AUGUST 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 31 ::REPORT NUMBER 32 ::REPORT NUMBER 33 ::REPORT NUMBER 34 ::REPORT NUMBER 35:: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: AUG 01 - 03 :: AUG 06 - 10 :: AUG 13 - 17 :: AUG 20 - 24 :: AUG 27 - 31 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat

1.4312 1.4020 1.4655

: 1.5632 : 1.5783 : 1.6774

:: 1.1450 - 1.3600 :: 1.1700 - 1.4200 :: 1.2000 - 1.5500 :: 1.2300 - 1.6150 :: 1.2300 - 1.7500 :: :: 1.2000 - 1.3200 :: 1.2300 - 1.3500 :: 1.2500 - 1.4500 :: 1.2700 - 1.5000 :: 1.2900 - 1.6500 :: :: 1.2100 - 1.3600 :: 1.2100 - 1.3800 :: 1.2200 - 1.4000 :: 1.2500 - 1.4300 :: 1.3000 - 1.7500 ::

1.3770 1.3589 1.3567

: 1.5185 : 1.5080 : 1.6541

WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

0.5221 0.5218 0.5553 0.5514 0.5597

: : : : :

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 0.9500 - 1.2850 :: 1.0700 - 1.2750 :: 1.0700 - 1.2750 :: 1.0700 - 1.2750 :: 1.0700 - 1.2750 :: :: 1.0900 - 1.1525 :: 1.0900 - 1.1525 :: 1.0900 - 1.1525 :: 1.0900 - 1.1650 :: 1.1200 - 1.1650 ::

1.1653 1.1272

: 1.5392 : 1.5376

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.3675 - 0.4925 :: 0.3700 - 0.5050 :: 0.3825 - 0.5150 :: 0.3825 - 0.5200 :: 0.3975 - 0.5325 ::

0.4479

: 0.4782

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.1375 - 1.3000 :: 1.2425 - 1.3000 :: 1.2425 - 1.3200 :: 1.2700 - 1.3325 :: 1.2700 - 1.3525 :: :: 1.1000 - 1.2200 :: 1.1300 - 1.2500 :: 1.1300 - 1.3500 :: 1.1700 - 1.3500 :: 1.2200 - 1.3900 :: :: 1.1300 - 1.1600 :: 1.1600 - 1.1900 :: 1.1750 - 1.2250 :: 1.2000 - 1.2700 :: 1.2550 - 1.2950 ::

1.2818 1.2372 1.2113

: 1.4700 : 1.3512 : 1.3598

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.4400 - 1.5000 :: 1.4700 - 1.5500 :: 1.5000 - 1.6300 :: 1.5000 - 1.6300 :: 1.5400 - 1.6300 ::

1.5450

: 1.9922

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.7500 - 0.9500 :: 0.7500 - 0.9500 :: 0.6800 - 0.9500 :: 0.6800 - 0.9500 :: 0.6800 - 0.9300 :: :: 0.7800 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8750 :: 0.7800 - 0.8750 ::

0.8250 0.8261

: 0.5909 : 0.5952

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

:: 1.2000 - 1.4200 :: 1.2700 - 1.5000 :: 1.2850 - 1.5100 :: 1.3175 - 1.6650 :: 1.3275 - 1.7200 :: :: 1.2450 - 1.2850 :: 1.3150 - 1.4200 :: 1.3350 - 1.4400 :: 1.3700 - 1.5100 :: 1.3700 - 1.6200 :: :: 1.3250 - 1.4800 :: 1.3200 - 1.6000 :: 1.3350 - 1.6000 :: 1.3675 - 1.6000 :: 1.3775 - 1.6000 ::

0.4500 0.4650 0.4900 0.5050 0.5350

-

0.5550 0.5400 0.5450 0.5325 0.5550

:: :: :: :: ::

0.4700 0.4800 0.5125 0.5200 0.5400

-

0.5600 0.5450 0.5600 0.5500 0.5600

:: :: :: :: ::

0.4700 0.4900 0.5225 0.5400 0.5450

-

0.5700 0.5450 0.5750 0.5600 0.5650

:: :: :: :: ::

0.4700 0.5000 0.5475 0.5500 0.5575

-

0.5775 0.5575 0.5900 0.5700 0.5750

:: :: :: :: ::

0.5050 0.5200 0.5600 0.5700 0.5675

-

0.5775 0.5600 0.6200 0.5900 0.5850

0.5543 0.5505 0.5843 0.5921 0.5835

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 4.0750 : 4.9750 -- Nonrestricted - Acid :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.4250 : 5.1800 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

45

CME GROUP AVERAGES FOR AUGUST 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 31::REPORT NUMBER 32::REPORT NUMBER 33::REPORT NUMBER 34::REPORT NUMBER 35:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: AUG 1 - 3 :: AUG 6 - 10 :: AUG 13 - 17 :: AUG 20 - 24 :: AUG 27 - 31 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.6450 1.6800 1.6900

:: :: :: :: ::

1.6900 1.7100 1.7350 1.7500 1.7500

:: :: :: :: ::

1.7525 1.7750 1.7775 1.7900 1.7925

:: :: :: :: ::

1.8000 1.8000 1.8000 1.8000 1.8000

:: :: :: :: ::

1.8025 1.8200 1.8400 1.8400 1.8400

:: :: :: :: :: 1.7687

: : : : : 2.0882

--Weekly Average** ::

1.6615

::

1.7270

::

1.7775

::

1.8000

::

1.8285

::

:

:: :: :: :: ::

1.6750 1.6750 1.6850

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6805

::

:: :: :: :: ::

1.7000 1.7000 1.7100

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.7040

::

:: :: :: :: ::

1.3000 1.3500 1.4000

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.3300

::

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

a:

:: :: :: :: ::

-- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.7125 1.7725 1.8250 1.8250 1.8200

:: :: :: :: ::

1.8200 1.8125 1.8125 1.8550 1.8350

:: :: :: :: ::

1.8050 1.8050 1.8050 1.8050 1.8025

:: :: :: :: ::

1.8025 1.8000 1.8100 1.8075 1.7775

:: :: :: :: :: 1.7889

: : : : : 1.9571

1.7910

::

1.8270

::

1.8045

::

1.7995

::

:

1.7375 1.8000 1.8500 1.8500 1.8550

:: :: :: :: ::

1.8525 1.8525 1.8525 1.9000 1.8700

:: :: :: :: ::

1.8400 1.8375 1.8375 1.8525 1.8525

:: :: :: :: ::

1.8525 1.8525 1.8700 1.8575 1.8200

:: :: :: :: :: 1.8262

: : : : : 1.9725

1.8185

::

1.8655

::

1.8440

::

1.8505

::

:

1.4000 1.4000 1.4000 1.4100 1.4400

:: :: :: :: ::

1.4600 1.4900 1.5200 1.5750 1.6250

:: :: :: :: ::

1.6250 1.6250 1.6250 1.6250 1.6250

:: :: :: :: ::

1.6250 1.6250 1.6250 1.6250 1.6250

:: :: :: :: :: 1.5226

: : : : : 1.6100

1.4100

::

1.5340

::

1.6250

::

1.6250

::

:

1.3800 1.4000 1.4000

:: :: :: :: ::

1.4000 1.4000 1.4050 1.4300 1.4800

:: :: :: :: ::

1.5000 1.5500 1.6000 1.6000 1.6500

:: :: :: :: ::

1.6500 1.6600 1.6650 1.6650 1.6650

:: :: :: :: ::

1.6650 1.6650 1.7000 1.7000 1.7000

:: :: :: :: :: 1.5622

: : : : : 1.5100

1.3860

::

1.4230

::

1.5800

::

1.6610

::

1.6860

::

:

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE*

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported.

46

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR SEPTEMBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 36 ::REPORT NUMBER 37 ::REPORT NUMBER 38 ::REPORT NUMBER 39 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: SEP 03 - 07 :: SEP 10 - 14 :: SEP 17 - 21 :: SEP 24 - 28 :: or Total : or Total

CHEESE

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: :: :: ::

1.9875 2.2425 2.2425 2.2125 2.5075 2.0875 2.8850

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

2.2550 2.0150 2.2750 3.3650

-

2.5400 2.1350 2.6350 3.6875

:: :: :: ::

2.2325 1.9925 2.2525 3.3650

-

2.5175 2.1125 2.6125 3.6875

:: :: :: ::

2.2500 2.0125 2.2700 3.3650

-

2.5350 2.1325 2.6300 3.6875

:: :: :: ::

2.3525 2.1200 2.3725 3.3650

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.9200 1.9775 2.1575 2.1675 2.9425

-

2.1775 2.3300 2.3775 2.3275 3.3725

:: :: :: :: ::

1.8975 1.9550 2.1350 2.1450 2.9425

-

2.1550 2.3075 2.3550 2.3050 3.3725

:: :: :: :: ::

1.9175 1.9725 2.1525 2.1625 2.9425

-

2.1750 2.3250 2.3725 2.3225 3.3725

:: :: :: :: ::

2.0250 2.0775 2.2575 2.2675 2.9425

:: :: :: :: :: :: ::

1.9650 2.2200 2.2200 2.1900 2.4850 2.0650 2.8850

-

2.6700 2.7800 3.2050 3.2050 3.4700 3.3050 3.0025

:: :: :: :: :: :: ::

1.9850 2.2375 2.2375 2.2075 2.5025 2.0825 2.8850

-

2.6900 2.7975 3.2225 3.2225 3.4875 3.3225 3.0025

:: :: :: :: :: :: ::

2.0925 2.3400 2.3400 2.3100 2.6050 2.1850 2.8850

-

:: :: :: :: :: :: ::

:: :: :: :: :: :: ::

2.3611 2.5409 2.7534 2.7384 3.0184 2.7259 2.9438

: : : : : : :

2.3260 2.4940 2.5739 2.5551 2.9563 2.5414 3.2317

-

2.6375 2.2400 2.7325 3.6875

:: :: :: ::

:: :: :: ::

2.4159 2.0961 2.4734 3.5263

: : : :

2.2277 1.9827 2.2127 4.0367

-

2.2825 2.4300 2.4775 2.4275 3.3725

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

2.0698 2.1728 2.2866 2.2666 3.1575

: : : : :

1.9717 2.0790 2.1927 2.1727 3.6680

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 2.3405 - 2.4868 :: 2.4635 - 2.5942 :: 2.3578 - 2.5051 :: 2.3936 - 2.5432 :: -- Upper Midwest - f.o.b :: 2.3405 - 2.4319 :: 2.3142 - 2.4262 :: 2.2841 - 2.4314 :: 2.3188 - 2.4684 ::

:: ::

2.4631 2.3765

: 2.4970 : 2.4095

PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.29 - 1.34 :: 1.29 - 1.40 -- Class III :: 1.44 - 1.49 :: 1.44 - 1.49

:: ::

1.3742 1.4650

: 1.6550 : 1.7431

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2.6925 2.8025 3.2275 3.2275 3.4925 3.3275 3.0025

a:

2.7975 2.9000 3.3250 3.3250 3.5900 3.4250 3.0025

FLUID PRODUCTS

-

:: 1.29 :: 1.44

47

- 1.40 - 1.49

:: 1.41 :: 1.44

- 1.55 - 1.49

:: ::

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR SEPTEMBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 36 ::REPORT NUMBER 37 ::REPORT NUMBER 38 ::REPORT NUMBER 39 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: SEP 03 - 07 :: SEP 10 - 14 :: SEP 17 - 21 :: SEP 24 - 28 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat

:: :: ::

1.5963 1.5339 1.6818

: 1.5385 : 1.5386 : 1.6450

:: 1.2800 - 1.7000 :: 1.3050 - 1.7300 :: 1.3400 - 1.7000 :: 1.3600 - 1.7000 :: :: 1.3200 - 1.6500 :: 1.3400 - 1.6700 :: 1.3800 - 1.6500 :: 1.4000 - 1.6500 :: :: 1.3300 - 1.6700 :: 1.3400 - 1.7500 :: 1.3800 - 1.7500 :: 1.4000 - 1.7500 ::

:: :: ::

1.5157 1.5087 1.5487

: 1.4947 : 1.4902 : 1.6045

WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

0.5751 0.5755 0.5979 0.5955 0.6070

: : : : :

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.0700 - 1.2975 :: 1.0700 - 1.3125 :: 1.1700 - 1.3200 :: 1.1900 - 1.3425 :: :: 1.1400 - 1.1850 :: 1.1600 - 1.1850 :: 1.1800 - 1.2050 :: 1.1925 - 1.2325 ::

:: ::

1.2236 1.1862

: 1.4881 : 1.4900

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.4050 - 0.5400 :: 0.4050 - 0.5450 :: 0.4250 - 0.5600 :: 0.4350 - 0.5800 ::

::

0.4876

: 0.5006

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.3000 - 1.3525 :: 1.3000 - 1.3700 :: 1.3300 - 1.4500 :: 1.4225 - 1.6700 :: :: 1.2300 - 1.4500 :: 1.2750 - 1.6000 :: 1.3000 - 1.5500 :: 1.3200 - 1.6000 :: :: 1.2750 - 1.3350 :: 1.3250 - 1.3750 :: 1.3600 - 1.4400 :: 1.3800 - 1.4800 ::

:: :: ::

1.4032 1.4196 1.3747

: 1.3905 : 1.2767 : 1.2740

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.5800 - 1.6400 :: 1.5800 - 1.6400 :: 1.5800 - 1.7000 :: 1.6000 - 1.7300 ::

::

1.6324

: 1.9814

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.6600 - 0.9575 :: 0.6500 - 0.9575 :: 0.6600 - 0.9575 :: 0.6650 - 0.9575 :: :: 0.7800 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8700 :: 0.7800 - 0.8700 ::

:: ::

0.8081 0.8250

: 0.6008 : 0.6086

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

:: 1.3525 - 1.8000 :: 1.3975 - 1.8000 :: 1.4325 - 1.8000 :: 1.3800 - 1.8000 :: :: 1.3900 - 1.6200 :: 1.4000 - 1.6500 :: 1.4500 - 1.6500 :: 1.4500 - 1.6500 :: :: 1.4150 - 1.9000 :: 1.4475 - 1.9000 :: 1.4825 - 1.9000 :: 1.5000 - 1.9000 ::

0.5200 0.5500 0.5600 0.5700 0.5775

-

0.6000 0.5800 0.6200 0.6000 0.5925

:: :: :: :: ::

0.5200 0.5500 0.5700 0.5800 0.5900

-

0.6050 0.5850 0.6250 0.6050 0.6150

:: :: :: :: ::

0.5450 0.5650 0.5800 0.5900 0.6050

-

0.6250 0.6000 0.6250 0.6125 0.6200

:: :: :: :: ::

0.5550 0.5700 0.5700 0.5800 0.6150

-

0.6250 0.6000 0.6300 0.6225 0.6325

0.5823 0.5794 0.5985 0.6143 0.6005

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: 3.7500 - 4.4000 :: :: 4.0750 : 4.9750 -- Nonrestricted - Acid :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.1500 - 4.7000 :: 4.3500 - 4.7500 :: 4.3500 - 4.7500 :: :: 4.4908 : 5.1800 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

48

CME GROUP AVERAGES FOR SEPTEMBER 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 36::REPORT NUMBER 37::REPORT NUMBER 38::REPORT NUMBER 39:: :: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: SEP 4 - 7 :: SEP 10 - 14 :: SEP 17 - 21 :: SEP 24 - 28 :: :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1/ 1.8600 1.8700 1.8700 1.8650

:: :: :: :: ::

1.8550 1.8200 1.8400 1.8450 1.8500

:: :: :: :: ::

1.8500 1.8525 1.8675 1.8900 1.8900

:: :: :: :: ::

1.9300 1.9400 1.9400 1.9400 1.9500

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: :: 1.8803

: : : : : 1.8724

--Weekly Average** ::

1.8663

::

1.8420

::

1.8700

::

1.9400

::

::

:

:: :: :: :: ::

1/ 1.7775 1.7775 1.7750 1.7750

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.7763

::

:: :: :: :: ::

1/ 1.8200 1.8200 1.8400 1.8300

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.8275

::

:: :: :: :: ::

1/ 1.6250 1.6350 1.6350 1.6350

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6325

::

:: :: :: :: ::

1/ 1.7000 1.7000 1.7000 1.7000

--Weekly Average** ::

1.7000

a:

:: :: :: :: ::

-- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.7750 1.7700 1.8000 1.8125 1.8275

:: :: :: :: ::

1.8450 1.8725 1.9050 1.9400 1.9600

:: :: :: :: ::

1.9600 2.0000 2.0400 2.0350 2.0350

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: :: 1.8780

: : : : : 1.7010

1.7970

::

1.9045

::

2.0140

::

::

:

1.8300 1.8300 1.8400 1.8550 1.8725

:: :: :: :: ::

1.8850 1.9100 1.9500 2.0000 2.0000

:: :: :: :: ::

2.0000 2.0500 2.0825 2.0750 2.0750

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: :: 1.9245

: : : : : 1.7561

1.8455

::

1.9490

::

2.0565

::

::

:

1.6350 1.6350 1.6350 1.6350 1.6350

:: :: :: :: ::

1.6350 1.6350 1.6350 1.6350 1.6350

:: :: :: :: ::

1.6350 1.6350 1.6350 1.6350 1.6350

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: :: 1.6345

: : : : : 1.6000

1.6350

::

1.6350

::

1.6350

::

::

:

:: :: :: :: ::

1.7000 1.7000 1.7000 1.6900 1.6900

:: :: :: :: ::

1.6900 1.6900 1.6900 1.6900 1.6900

:: :: :: :: ::

1.6800 1.6800 1.6800 1.6700 1.6600

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: :: 1.6895

: : : : : 1.4919

::

1.6960

::

1.6900

::

1.6740

::

::

:

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE*

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported. 1/ CME closed for trading on September 3, 2013.

49

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR OCTOBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 40 ::REPORT NUMBER 41 ::REPORT NUMBER 42 ::REPORT NUMBER 43 ::REPORT NUMBER 44 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: OCT 01 - 05 :: OCT 08 - 12 :: OCT 15 - 19 :: OCT 22 - 26 :: OCT 29 - 31 :: or Total : or Total

CHEESE

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: :: :: ::

2.2025 2.4475 2.4475 2.4175 2.7125 2.2925 2.8850

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

2.4600 2.2300 2.4800 3.3650

-

2.7450 2.3500 2.8400 3.6875

:: :: :: ::

2.4975 2.2650 2.5175 3.4850

-

2.7825 2.3850 2.8775 3.8075

:: :: :: ::

2.5025 2.2775 2.5225 3.4850

-

2.7875 2.3975 2.8825 3.8075

:: :: :: ::

2.4275 2.1750 2.4475 3.4850

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

2.1350 2.1850 2.3650 2.3750 2.9425

-

2.3925 2.5375 2.5850 2.5350 3.3725

:: :: :: :: ::

2.1700 2.2225 2.4025 2.4125 3.0625

-

2.4275 2.5750 2.6225 2.5725 3.4925

:: :: :: :: ::

2.1825 2.2275 2.4075 2.4175 3.0625

-

2.4400 2.5800 2.6275 2.5775 3.4925

:: :: :: :: ::

2.0825 2.1500 2.3300 2.3400 3.0625

:: :: :: :: :: :: ::

2.2375 2.4850 2.4850 2.4550 2.7500 2.3300 3.0050

-

2.9425 3.0450 3.4700 3.4700 3.7350 3.5700 3.1225

:: :: :: :: :: :: ::

2.2500 2.4900 2.4900 2.4600 2.7550 2.3350 3.0050

-

2.9550 3.0500 3.4750 3.4750 3.7400 3.5750 3.1225

:: :: :: :: :: :: ::

2.1475 2.4150 2.4150 2.3850 2.6800 2.2600 3.0050

-

:: :: :: :: :: :: ::

2.2175 2.4550 2.4550 2.4250 2.7200 2.3000 3.0050

-

2.9225 3.0150 3.4400 3.4400 3.7050 3.5400 3.1225

:: :: :: :: :: :: ::

2.5617 2.7376 2.9501 2.9351 3.2151 2.9226 3.0365

: : : : : : :

2.2658 2.4109 2.5464 2.5276 2.8734 2.5139 3.2600

-

2.7125 2.2950 2.8075 3.8075

:: :: :: ::

2.4675 2.2450 2.4875 3.4850

-

2.7525 2.3650 2.8475 3.8075

:: :: :: ::

2.6126 2.2967 2.6701 3.6190

: : : :

2.1728 1.9626 2.1578 4.0938

-

2.3400 2.5025 2.5500 2.5000 3.4925

:: :: :: :: ::

2.1525 2.1900 2.3700 2.3800 3.0625

-

2.4100 2.5425 2.5900 2.5400 3.4925

:: :: :: :: ::

2.2714 2.3705 2.4842 2.4642 3.2502

: : : : :

1.9514 2.0240 2.1378 2.1178 3.7250

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 2.4832 - 2.5802 :: 2.4736 - 2.5509 :: 2.3172 - 2.5489 :: 2.2656 - 2.4544 :: 2.1764 - 2.5549 :: -- Upper Midwest - f.o.b :: 2.4056 - 2.6190 :: 2.3770 - 2.5509 :: 2.2979 - 2.5103 :: 2.2656 - 2.3789 :: 2.3309 - 2.4413 ::

2.4441 2.4185

: 2.3276 : 2.2322

PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.41 - 1.52 :: 1.41 - 1.55 -- Class III :: 1.44 - 1.49 :: 1.52 - 1.57

1.4620 1.5268

: 1.6073 : 1.4720

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2.9075 3.0075 3.4325 3.4325 3.6975 3.5325 3.0025

a:

2.8525 2.9750 3.4000 3.4000 3.6650 3.5000 3.1225

FLUID PRODUCTS

-

:: 1.41 :: 1.52

50

- 1.55 - 1.57

:: 1.41 :: 1.52

- 1.47 - 1.57

:: 1.41 :: 1.52

- 1.47 - 1.57

:: ::

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR OCTOBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 40 ::REPORT NUMBER 41 ::REPORT NUMBER 42 ::REPORT NUMBER 43 ::REPORT NUMBER 44 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: OCT 01 - 05 :: OCT 08 - 12 :: OCT 15 - 19 :: OCT 22 - 26 :: OCT 29 - 31 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat

1.5555 1.5411 1.6355

: 1.5023 : 1.4893 : 1.5960

:: 1.3800 - 1.6500 :: 1.4000 - 1.6000 :: 1.4100 - 1.5500 :: 1.4300 - 1.5500 :: 1.4600 - 1.5500 :: :: 1.4200 - 1.6000 :: 1.4400 - 1.5500 :: 1.4500 - 1.5200 :: 1.4600 - 1.5200 :: 1.4800 - 1.5200 :: :: 1.4200 - 1.7000 :: 1.4400 - 1.6400 :: 1.4800 - 1.6100 :: 1.4900 - 1.6100 :: 1.5000 - 1.6100 ::

1.4973 1.4957 1.5500

: 1.4641 : 1.4505 : 1.5641

WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

0.6003 0.5963 0.6134 0.6139 0.6436

: : : : :

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.2000 - 1.3425 :: 1.2000 - 1.3425 :: 1.1500 - 1.3425 :: 1.1600 - 1.3425 :: 1.1250 - 1.3425 :: :: 1.2100 - 1.2525 :: 1.2100 - 1.2525 :: 1.2000 - 1.2525 :: 1.2000 - 1.2525 :: 1.2000 - 1.2525 ::

1.2559 1.2283

: 1.4629 : 1.4363

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.4350 - 0.5850 :: 0.4350 - 0.5850 :: 0.4350 - 0.5850 :: 0.4350 - 0.5850 :: 0.4400 - 0.5900 ::

0.5107

: 0.5224

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.4500 - 1.6300 :: 1.4500 - 1.6300 :: 1.4500 - 1.6300 :: 1.5000 - 1.6300 :: 1.5600 - 1.6300 :: :: 1.3200 - 1.6000 :: 1.4000 - 1.5400 :: 1.4300 - 1.5100 :: 1.4400 - 1.5100 :: 1.4400 - 1.5100 :: :: 1.4000 - 1.4800 :: 1.4200 - 1.4800 :: 1.4300 - 1.4700 :: 1.4400 - 1.4700 :: 1.4400 - 1.4700 ::

1.5532 1.4695 1.4495

: 1.3848 : 1.2866 : 1.2839

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.6000 - 1.7300 :: 1.6000 - 1.7550 :: 1.6000 - 1.9500 :: 1.6000 - 1.9500 :: 1.7000 - 1.8500 ::

1.7323

: 1.9384

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.6800 - 0.9000 :: 0.6800 - 0.9000 :: 0.6100 - 0.9000 :: 0.5900 - 0.9300 :: 0.7300 - 0.9300 :: :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 ::

0.7807 0.7850

: 0.6929 : 0.7503

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

:: 1.4625 - 1.6900 :: 1.5100 - 1.6300 :: 1.4975 - 1.6300 :: 1.4900 - 1.6000 :: 1.4500 - 1.5600 :: :: 1.4650 - 1.6000 :: 1.5100 - 1.6000 :: 1.5100 - 1.5900 :: 1.5100 - 1.5600 :: 1.5100 - 1.5550 :: :: 1.5125 - 1.7900 :: 1.5600 - 1.7900 :: 1.5600 - 1.6800 :: 1.5775 - 1.6600 :: 1.5900 - 1.6300 ::

0.5550 0.5700 0.5800 0.5900 0.6250

-

0.6250 0.6000 0.6300 0.6225 0.6375

:: :: :: :: ::

0.5650 0.5800 0.5900 0.6000 0.6250

-

0.6350 0.6150 0.6350 0.6250 0.6500

:: :: :: :: ::

0.5675 0.5800 0.5900 0.6000 0.6375

-

0.6325 0.6150 0.6425 0.6325 0.6575

:: :: :: :: ::

0.5750 0.5800 0.5900 0.6000 0.6375

-

0.6325 0.6200 0.6425 0.6350 0.6625

:: :: :: :: ::

0.5900 0.5900 0.5900 0.6000 0.6400

-

0.6350 0.6200 0.6475 0.6375 0.6700

0.6069 0.6054 0.6019 0.6327 0.6295

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 4.0500 : 4.8250 -- Nonrestricted - Acid :: 4.3500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.5886 : 5.0750 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

51

CME GROUP AVERAGES FOR OCTOBER 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 40::REPORT NUMBER 41::REPORT NUMBER 42::REPORT NUMBER 43::REPORT NUMBER 44:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: OCT 1 - 5 :: OCT 8 - 12 :: OCT 15 - 19 :: OCT 22 - 26 :: OCT 29 - 31 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.9500 1.9500 1.9500 1.9525 1.8600

:: :: :: :: ::

1.9250 1.9400 1.9300 1.9300 1.9300

:: :: :: :: ::

1.9300 1.8750 1.8750 1.8800 1.8800

:: :: :: :: ::

1.9025 1.8900 1.8900 1.8900 1.8900

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.9325

::

1.9310

::

1.8880

::

1.8925

::

:: :: :: :: ::

2.0350 2.0350 2.0500 2.0600 2.0600

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

2.0480

::

:: :: :: :: ::

2.0850 2.0850 2.1000 2.1000 2.1000

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

2.0940

::

:: :: :: :: ::

1.6350 1.6350 1.6350 1.6350 1.6350

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6350

::

:: :: :: :: ::

1.6600 1.6600 1.6600 1.6600 1.6600

--Weekly Average** ::

1.6600

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

2.0600 2.0600 2.0600 2.0600 2.0600

:: :: :: :: ::

2.0600 1.9700 1.9275 1.9175 1.9175

:: :: :: :: ::

1.9700 2.0100 2.0250 2.0600 2.0800

:: :: :: :: ::

2.0600

::

1.9585

::

2.0290

::

2.1000 2.1000 2.1000 2.1000 2.1000

:: :: :: :: ::

2.1000 2.0100 2.0100 2.0000 2.0000

:: :: :: :: ::

2.0100 2.0450 2.0550 2.0900 2.1200

:: :: :: :: ::

2.1000

::

2.0240

::

2.0640

::

1.6350 1.6350 1.6350 1.6350 1.6350

:: :: :: :: ::

1.6350 1.6350 1.6350 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.6350

::

1.6050

::

1.5600

::

:: :: :: :: ::

1.6600 1.6600 1.6600 1.6300 1.6000

:: :: :: :: ::

1.6000 1.6000 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

::

1.6420

::

1.5760

::

1.5600

::

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE* -- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.8900 1.8900 1.8975

:: :: :: :: :: 1.9086

: : : : : 1.8295

::

:

a:

:: :: :: :: ::

2.0500 2.0250 2.0000

2.1100 2.1100 2.1100

1.5600 1.5600 1.5600

1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: :: 2.0240

: : : : : 1.7192

::

:

:: :: :: :: :: 2.0757

: : : : : 1.7231

::

:

:: :: :: :: :: 1.6024

: : : : : 1.5800

::

:

:: :: :: :: :: 1.6030

: : : : : 1.4786

::

:

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported.

52

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR NOVEMBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 44 ::REPORT NUMBER 45 ::REPORT NUMBER 46 ::REPORT NUMBER 47 ::REPORT NUMBER 48 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: NOV 01 - 02 :: NOV 05 - 09 :: NOV 12 - 16 :: NOV 19 - 23 :: NOV 26 - 30 :: or Total : or Total

CHEESE

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: :: :: ::

2.2175 2.4550 2.4550 2.4250 2.7200 2.3000 3.0050

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

2.4675 2.2450 2.4875 3.4850

-

2.7525 2.3650 2.8475 3.8075

:: :: :: ::

2.5125 2.2475 2.5325 3.6300

-

2.7975 2.3675 2.8925 3.9525

:: :: :: ::

2.4275 2.1775 2.4475 3.6300

-

2.7125 2.2975 2.8075 3.9525

:: :: :: ::

2.2575 2.0050 2.2775 3.6300

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

2.1525 2.1900 2.3700 2.3800 3.0625

-

2.4100 2.5425 2.5900 2.5400 3.4925

:: :: :: :: ::

2.1550 2.2350 2.4150 2.4250 3.2075

-

2.4125 2.5875 2.6350 2.5850 3.6375

:: :: :: :: ::

2.0850 2.1475 2.3275 2.3375 3.2075

-

2.3425 2.5000 2.5475 2.4975 3.6375

:: :: :: :: ::

1.9125 1.9775 2.1575 2.1675 3.2075

:: :: :: :: :: :: ::

2.2200 2.5000 2.5000 2.4700 2.7650 2.3450 3.1500

-

2.9250 3.0600 3.4850 3.4850 3.7500 3.5850 3.2675

:: :: :: :: :: :: ::

2.1500 2.4150 2.4150 2.3850 2.6800 2.2600 3.1500

-

2.8550 2.9750 3.4000 3.4000 3.6650 3.5000 3.2675

:: :: :: :: :: :: ::

1.9775 2.2450 2.2450 2.2150 2.5100 2.0900 3.1500

-

:: :: :: :: :: :: ::

1.9200 2.2150 2.2150 2.1850 2.4800 2.0600 3.1500

-

2.6250 2.7750 3.2000 3.2000 3.4650 3.3000 3.2675

:: :: :: :: :: :: ::

2.4380 2.6390 2.8515 2.8365 3.1165 2.8240 3.1949

: : : : : : :

2.3360 2.4175 2.5640 2.5873 2.8818 2.5793 3.2020

-

2.5425 2.1250 2.6375 3.9525

:: :: :: ::

2.2275 1.9475 2.2475 3.6300

-

2.5125 2.0675 2.6075 3.9525

:: :: :: ::

2.5140 2.1730 2.5715 3.7774

: : : :

2.3000 2.0820 2.3218 3.8578

-

2.1700 2.3300 2.3775 2.3275 3.6375

:: :: :: :: ::

1.8550 1.9475 2.1275 2.1375 3.2075

-

2.1125 2.3000 2.3475 2.2975 3.6375

:: :: :: :: ::

2.1492 2.2686 2.3824 2.3624 3.4087

: : : : :

2.1278 2.1513 2.2650 2.2450 3.4890

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 2.1764 - 2.5549 :: 2.3070 - 2.5150 :: 2.3914 - 2.5609 :: 2.2392 - 2.4258 :: 2.0440 - 2.1291 :: -- Upper Midwest - f.o.b :: 2.3309 - 2.4413 :: 2.3638 - 2.4205 :: 2.2784 - 2.4479 :: 2.1459 - 2.2019 :: 1.8736 - 2.0269 ::

2.3300 2.2379

: 2.3444 : 2.2047

PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.41 - 1.47 :: 1.41 - 1.45 -- Class III :: 1.52 - 1.57 :: 1.71 - 1.75

1.5007 1.7124

: 1.5875 : 1.4690

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2.9225 3.0150 3.4400 3.4400 3.7050 3.5400 3.1225

a:

2.6825 2.8050 3.2300 3.2300 3.4950 3.3300 3.2675

FLUID PRODUCTS

-

:: 1.49 :: 1.71

53

- 1.54 - 1.75

:: 1.49 :: 1.71

- 1.54 - 1.75

:: 1.55 :: 1.71

- 1.59 - 1.75

:: ::

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR NOVEMBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 44 ::REPORT NUMBER 45 ::REPORT NUMBER 46 ::REPORT NUMBER 47 ::REPORT NUMBER 48 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: NOV 01 - 02 :: NOV 05 - 09 :: NOV 12 - 16 :: NOV 19 - 23 :: NOV 26 - 30 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat

1.5458 1.5493 1.6280

: 1.4726 : 1.4714 : 1.5676

:: 1.4600 - 1.5500 :: 1.4700 - 1.5500 :: 1.4800 - 1.5500 :: 1.4700 - 1.5650 :: 1.4800 - 1.5750 :: :: 1.4800 - 1.5200 :: 1.4900 - 1.5200 :: 1.4900 - 1.5300 :: 1.5000 - 1.5350 :: 1.5100 - 1.5400 :: :: 1.5000 - 1.6100 :: 1.5100 - 1.6100 :: 1.5100 - 1.6100 :: 1.5100 - 1.6100 :: 1.5200 - 1.6150 ::

1.5163 1.5129 1.5613

: 1.4331 : 1.4209 : 1.5094

WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: ::

0.6299 0.6254 0.6221 0.6271 0.6699

: : : : :

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.1250 - 1.3425 :: 1.1600 - 1.3425 :: 1.1600 - 1.3425 :: 1.1600 - 1.3300 :: 1.2000 - 1.3300 :: :: 1.2000 - 1.2525 :: 1.2000 - 1.2650 :: 1.2000 - 1.2650 :: 1.2000 - 1.2650 :: 1.2325 - 1.2650 ::

1.2517 1.2358

: 1.4785 : 1.4458

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.4400 - 0.5900 :: 0.4525 - 0.6000 :: 0.4525 - 0.6000 :: 0.4650 - 0.6200 :: 0.4750 - 0.6300 ::

0.5345

: 0.5470

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.5600 - 1.6300 :: 1.5900 - 1.6400 :: 1.5900 - 1.6550 :: 1.5500 - 1.6625 :: 1.5500 - 1.6600 :: :: 1.4400 - 1.5100 :: 1.4400 - 1.5125 :: 1.4450 - 1.5150 :: 1.4500 - 1.5300 :: 1.4500 - 1.5300 :: :: 1.4400 - 1.4700 :: 1.4400 - 1.4700 :: 1.4500 - 1.4750 :: 1.4600 - 1.4850 :: 1.4700 - 1.4900 ::

1.6108 1.4829 1.4661

: 1.3638 : 1.3301 : 1.3300

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.7000 - 1.8500 :: 1.7000 - 1.8500 :: 1.7000 - 1.9000 :: 1.7000 - 1.9000 :: 1.7000 - 1.9000 ::

1.7917

: 1.8785

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.7300 - 0.9300 :: 0.7000 - 0.9300 :: 0.7000 - 0.9300 :: 0.6875 - 0.9300 :: 0.6875 - 0.9300 :: :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7500 - 0.8200 ::

0.8138 0.7850

: 0.7441 : 0.7598

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

:: 1.4500 - 1.5600 :: 1.5100 - 1.5800 :: 1.5100 - 1.5800 :: 1.5200 - 1.5900 :: 1.5100 - 1.6025 :: :: 1.5100 - 1.5550 :: 1.5200 - 1.5700 :: 1.5200 - 1.5700 :: 1.5300 - 1.5800 :: 1.5300 - 1.5900 :: :: 1.5900 - 1.6300 :: 1.6050 - 1.6325 :: 1.6100 - 1.6400 :: 1.6250 - 1.6500 :: 1.6300 - 1.6500 ::

0.5900 0.5900 0.5900 0.6000 0.6400

-

0.6350 0.6200 0.6475 0.6375 0.6700

:: :: :: :: ::

0.6000 0.6050 0.6000 0.6050 0.6450

-

0.6400 0.6300 0.6475 0.6475 0.6750

:: :: :: :: ::

0.6000 0.6050 0.5800 0.6000 0.6575

-

0.6475 0.6400 0.6575 0.6525 0.6825

:: :: :: :: ::

0.6100 0.6225 0.5800 0.6000 0.6625

-

0.6700 0.6425 0.6675 0.6600 0.6850

:: :: :: :: ::

0.6175 0.6250 0.5800 0.6000 0.6725

-

0.6725 0.6525 0.6675 0.6600 0.6925

0.6259 0.6225 0.6096 0.6436 0.6469

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 4.0500 : 4.8250 -- Nonrestricted - Acid :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.6000 : 5.0750 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are timeweighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

54

CME GROUP AVERAGES FOR NOVEMBER 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 44::REPORT NUMBER 45::REPORT NUMBER 46::REPORT NUMBER 47::REPORT NUMBER 48:: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: NOV 1 - 2 :: NOV 5 - 9 :: NOV 12 - 16 :: NOV 19 – 21 :: NOV 26 - 30 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.8900 1.8875

:: :: :: :: ::

1.8850 1.8800 1.8700 1.8900 1.8900

:: :: :: :: ::

1.8900 1.8900 1.8900 1.8650 1.7950

:: :: :: :: ::

1.7200 1.7000 1.6900 1/ 1/

:: :: :: :: ::

1.6800 1.6725 1.6225 1.6125 1.6000

:: :: :: :: :: 1.7910

: : : : : 1.7356

--Weekly Average** ::

1.8910

::

1.8830

::

1.8660

::

1.7033

::

1.6375

::

:

:: :: :: :: ::

2.0000 2.0800

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

2.0310

::

:: :: :: :: ::

2.1100 2.1100

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

2.1100

::

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5600

::

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

a:

:: :: :: :: ::

-- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

2.0750 2.0750 1.9100 1.9100 1.8350

:: :: :: :: ::

1.8325 1.8275 1.8350 1.7225 1.7225

:: :: :: :: ::

1.7225 1.7250 1.7450 1/ 1/

:: :: :: :: ::

1.7750 1.7750 1.7550 1.7400 1.7125

:: :: :: :: :: 1.8388

: : : : : 1.8963

1.9610

::

1.7880

::

1.7308

::

1.7515

::

:

2.1100 2.1100 1.9900 1.9900 1.9200

:: :: :: :: ::

1.8575 1.8575 1.9100 1.8200 1.8250

:: :: :: :: ::

1.8250 1.8250 1.8250 1/ 1/

:: :: :: :: ::

1.8250 1.8250 1.8250 1.8250 1.7600

:: :: :: :: :: 1.9073

: : : : : 1.8716

2.0240

::

1.8540

::

1.8250

::

1.8120

::

:

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600 1.5600 1/ 1/

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: :: 1.5600

: : : : : 1.5150

1.5600

::

1.5600

::

1.5600

::

1.5600

::

:

1.5600 1.5700

:: :: :: :: ::

1.5700 1.5700 1.5700 1.5750 1.5750

:: :: :: :: ::

1.5750 1.5750 1.5725 1.5725 1.5650

:: :: :: :: ::

1.5625 1.5625 1.5575 1/ 1/

:: :: :: :: ::

1.5575 1.5575 1.5575 1.5575 1.5575

:: :: :: :: :: 1.5660

: : : : : 1.4398

1.5620

::

1.5720

::

1.5720

::

1.5608

::

1.5575

::

:

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE*

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported. /1 CME closed for trading on November 22 and November 23, 2012.

55

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR DECEMBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 49 ::REPORT NUMBER 50 ::REPORT NUMBER 51 ::REPORT NUMBER 52 ::REPORT NUMBER 1 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: DEC 03 - 07 :: DEC 10 - 14 :: DEC 17 - 21 :: DEC 24 - 28 :: DEC 31 :: or Total : or Total

CHEESE

:: :: :: :: :: :: ::

1.9400 2.2025 2.2025 2.1725 2.4675 2.0475 3.1500

-

NORTHEAST (WSP, Delivered, LTL) -- Cheddar 40# Block -- Process 5# Sliced -- Muenster -- Grade A Swiss Cuts 10 - 14#

:: :: :: ::

2.2150 1.9675 2.2350 3.6300

-

2.5000 2.0875 2.5950 3.9525

:: :: :: ::

2.1625 1.8975 2.1825 3.8600

-

2.4475 2.0175 2.5425 4.1825

:: :: :: ::

2.1475 1.8600 2.1675 3.8600

-

2.4325 1.9800 2.5275 4.1825

:: :: :: ::

2.1300 1.8575 2.1500 3.8600

-

2.4150 1.9775 2.5100 4.1825

:: :: :: ::

WEST COAST (WSP, Delivered, LTL) -- Process 5# Loaf -- Cheddar 40# Block -- Cheddar 10# Cuts -- Monterey Jack 10# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

:: :: :: :: ::

1.8750 1.9350 2.1150 2.1250 3.2075

-

2.1325 2.2875 2.3350 2.2850 3.6375

:: :: :: :: ::

1.8050 1.8825 2.0625 2.0725 3.4375

-

2.0625 2.2350 2.2825 2.2325 3.8675

:: :: :: :: ::

1.7675 1.8675 2.0475 2.0575 3.4375

-

2.0250 2.2200 2.2675 2.2175 3.8675

:: :: :: :: ::

1.7650 1.8500 2.0300 2.0400 3.4375

-

2.0225 2.2025 2.2500 2.2000 3.8675

:: :: :: :: ::

:: :: :: :: :: :: ::

1.8700 2.1500 2.1500 2.1200 2.4150 1.9950 3.3800

-

2.5750 2.7100 3.0225 3.0225 3.4000 3.1225 3.4975

:: :: :: :: :: :: ::

1.8325 2.1350 2.1350 2.1050 2.4000 1.9800 3.3800

-

2.5375 2.6950 3.0075 3.0075 3.3850 3.1075 3.4975

:: :: :: :: :: :: ::

1.8300 2.1175 2.1175 2.0875 2.3825 1.9625 3.3800

-

2.5350 2.6775 2.9900 2.9900 3.3675 3.0900 3.4975

:: :: :: :: :: :: ::

1.8725 2.1275 2.1275 2.0975 2.3925 1.9725 3.3800

-

2.5775 2.6875 3.0000 3.0000 3.3775 3.1000 3.4975

:: :: :: :: :: :: ::

2.2228 2.4318 2.5880 2.5730 2.9093 2.5605 3.3813

: : : : : : :

2.1797 2.3146 2.5164 2.5057 2.7889 2.4932 3.1352

2.1400 1.9000 2.1600 3.8600

-

2.4250 2.0200 2.5200 4.1825

:: :: :: ::

2.3068 1.9578 2.3643 3.9638

: : : :

2.1215 1.8066 2.1677 3.6919

1.8075 1.8600 2.0400 2.0500 3.4375

-

2.0650 2.2125 2.2600 2.2100 3.8675

:: :: :: :: ::

1.9340 2.0605 2.1743 2.1543 3.5950

: : : : :

1.8926 1.9727 2.0865 2.0665 3.3232

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

FLUID PRODUCTS

2.6450 2.7625 3.0750 3.0750 3.4525 3.1750 3.2675

a:

WISCONSIN (WSP, Delivered, LTL) -- Process American 5# Loaf -- Brick And/Or Muenster 5# -- Cheddar 40# Block -- Monterey Jack 10# -- Blue 5# -- Mozzarella 5 - 6# -- Grade A Swiss Cuts 6 - 9#

SPOT PRICES OF CLASS II CREAM ($ per lb. butterfat) -- Northeast - f.o.b :: 1.7194 - 2.0469 :: 1.6664 - 1.8568 :: 1.5940 - 1.8331 :: 1.3239 - 1.7133 :: 1.3478 - 1.6473 :: 1.7182 : 2.0455 -- Upper Midwest - f.o.b :: 1.7194 - 1.9323 :: 1.7774 - 1.8727 :: 1.5940 - 1.7600 :: 1.5575 - 1.6821 :: 1.6023 - 1.6922 :: 1.7383 : 1.9666 PRICES OF CONDENSED SKIM - NORTHEAST ($ per lb. wet solids) - f.o.b.

-- Class II :: 1.55 - 1.59 :: 1.50 - 1.59 -- Class III :: 1.71 - 1.75 :: 1.68 - 1.77

:: 1.50 :: 1.68

- 1.59 - 1.77

56

:: 1.29 :: 1.48

- 1.54 - 1.68

:: 1.54 :: 1.68

- 1.61 - 1.75

:: 1.5268 : 1.5368 :: 1.6968 : 1.5650

MONTHLY SUMMARY AND AVERAGES FOR DECEMBER 2012 1/ - (UNLESS OTHERWISE NOTED, PRICES ARE DOLLARS PER POUND, CL/TL) COMMODITY

::REPORT NUMBER 49 ::REPORT NUMBER 50 ::REPORT NUMBER 51 ::REPORT NUMBER 52 ::REPORT NUMBER 1 :: 2012 : 2011 ::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------::-----------------:: Average : Average :: DEC 03 - 07 :: DEC 10 - 14 :: DEC 17 - 21 :: DEC 24 - 28 :: DEC 31 :: or Total : or Total

DRY PRODUCTS

:: 1.5200 - 1.6050 :: 1.5100 - 1.6150 :: 1.5100 - 1.6275 :: 1.5100 - 1.6300 :: 1.5200 - 1.6475 :: 1.5666 : 1.4519 :: 1.5300 - 1.5900 :: 1.5300 - 1.6000 :: 1.5300 - 1.6125 :: 1.5300 - 1.6150 :: 1.5300 - 1.6400 :: 1.5678 : 1.4475 :: 1.6400 - 1.6800 :: 1.6500 - 1.6800 :: 1.6500 - 1.6800 :: 1.6400 - 1.6800 :: 1.6400 - 1.6975 :: 1.6629 : 1.5820

a:

:: 1.4900 - 1.5800 :: 1.5000 - 1.5900 :: 1.5000 - 1.6000 :: 1.5000 - 1.6050 :: 1.5100 - 1.6000 :: 1.5458 : 1.4099 :: 1.5100 - 1.5500 :: 1.5100 - 1.5500 :: 1.5100 - 1.5600 :: 1.5100 - 1.5600 :: 1.5200 - 1.5550 :: 1.5326 : 1.4010 :: 1.5200 - 1.6200 :: 1.5200 - 1.6300 :: 1.5200 - 1.6400 :: 1.5200 - 1.6450 :: 1.5400 - 1.6600 :: 1.5778 : 1.4861

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

NONFAT DRY MILK -- Central And East (f.o.b.)

-- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat -- West (f.o.b) -- Low/Medium Heat -- Mostly -- High Heat WHEY POWDER (Nonhygroscopic) -- Central (f.o.b.)

-- Mostly -- West (f.o.b.)

-- Mostly -- Northeast (f.o.b.)

:: :: :: :: ::

WHEY PROTEIN CONCENTRATE -- Central And West (f.o.b.)

-- Extra Grade 34% Protein -- Mostly

:: 1.2000 - 1.3300 :: 1.1800 - 1.3300 :: 1.1800 - 1.3300 :: 1.1800 - 1.3300 :: 1.2300 - 1.3300 :: 1.2588 : 1.4667 :: 1.2325 - 1.2650 :: 1.2325 - 1.2650 :: 1.2325 - 1.2600 :: 1.2325 - 1.2600 :: 1.2450 - 1.2800 :: 1.2483 : 1.4600

ANIMAL FEED - WHEY -- Central (f.o.b.)

-- Milk Replacer

:: 0.4750 - 0.6300 :: 0.4750 - 0.6300 :: 0.4750 - 0.6300 :: 0.4750 - 0.6300 :: 0.4750 - 0.6400 :: 0.5528 : 0.5522

BUTTERMILK (Min. 30% protein) -- Central And East (f.o.b.)

-- West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 1.5600 - 1.6600 :: 1.5300 - 1.6600 :: 1.5300 - 1.6600 :: 1.5300 - 1.6600 :: 1.4000 - 1.6600 :: 1.5955 : 1.3545 :: 1.4500 - 1.5500 :: 1.4500 - 1.5500 :: 1.4500 - 1.5500 :: 1.4500 - 1.5500 :: 1.4100 - 1.5300 :: 1.4985 : 1.3377 :: 1.4700 - 1.5000 :: 1.4700 - 1.5100 :: 1.4700 - 1.5150 :: 1.4700 - 1.5150 :: 1.4500 - 1.5100 :: 1.4894 : 1.3664

WHOLE MILK POWDER -- National (f.o.b.)

:: 1.7000 - 1.8800 :: 1.7000 - 1.8800 :: 1.7000 - 1.8800 :: 1.7000 - 1.8800 :: 1.7000 - 1.8800 :: 1.7900 : 1.8414

LACTOSE -- Central And West (f.o.b.)

-- Mostly

:: 0.6875 - 0.9300 :: 0.5200 - 0.8900 :: 0.5300 - 0.8700 :: 0.5300 - 0.8700 :: 0.6800 - 0.8200 :: 0.7309 : 0.7569 :: 0.7500 - 0.8200 :: 0.7200 - 0.8200 :: 0.7200 - 0.8200 :: 0.7200 - 0.8200 :: 0.6900 - 0.7700 :: 0.7718 : 0.7684

0.6000 0.6250 0.5800 0.6100 0.6800

-

0.6750 0.6525 0.6750 0.6650 0.7000

:: :: :: :: ::

0.5700 0.6300 0.5800 0.6100 0.6775

-

0.6800 0.6525 0.6750 0.6650 0.7050

:: :: :: :: ::

0.5700 0.6300 0.5400 0.6000 0.6600

-

0.6900 0.6500 0.6825 0.6600 0.7200

:: :: :: :: ::

0.5700 0.6300 0.5400 0.6000 0.5800

-

0.6850 0.6500 0.6725 0.6500 0.7200

:: :: :: :: ::

0.6300 0.6400 0.5400 0.6000 0.6800

-

0.6950 0.6800 0.6850 0.6600 0.7175

:: :: :: :: ::

0.6318 0.6410 0.6184 0.6328 0.6828

: : : : :

0.6509 0.6439 0.6565 0.6656 0.6668

CASEIN - Edible - National (f.o.b.)

-- Nonrestricted - Rennet :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.7000 - 4.4000 :: 3.8000 - 4.4000 :: 4.0525 : 4.8250 -- Nonrestricted - Acid :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.4500 - 4.7500 :: 4.5000 - 4.7500 :: 4.6013 : 5.0750 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1/ Prices for all products are issued once a week and represent a value for the entire week. Monthly averages are based on weekly prices and are time-weighted according to the number of workdays in the month - Saturdays, Sundays and National Holidays excluded. No monthly average is computed if one or more weekly prices are missing.

57

CME GROUP AVERAGES FOR DECEMBER 2012 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------::REPORT NUMBER 49::REPORT NUMBER 50::REPORT NUMBER 51::REPORT NUMBER 52::REPORT NUMBER 1 :: 2012 * : 2011 * COMMODITY ::----------------::----------------::----------------::----------------::----------------:: Monthly : Monthly :: DEC 3 - 7 :: DEC 10 - 14 :: DEC 17 - 21 :: DEC 24 - 28 :: DEC 31 :: Average : Average -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------BUTTER* -- GRADE AA --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.5900 1.5800 1.5850 1.5900 1.5900

:: :: :: :: ::

1.5900 1.5950 1.5950 1.5950 1.5950

:: :: :: :: ::

1.5700 1.5700 1.5600 1.5500 1.5375

:: :: :: :: ::

1.4975 1/ 1.4975 1.4975 1.4975

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5870

::

1.5940

::

1.5575

::

1.4975

::

:: :: :: :: ::

1.7025 1.7025 1.6800 1.6600 1.6600

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.6810

::

:: :: :: :: ::

1.7600 1.7600 1.7600 1.7600 1.7600

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.7600

::

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

--Weekly Average** ::

1.5600

::

:: :: :: :: ::

1.5575 1.5575 1.5575 1.5575 1.5575

--Weekly Average** ::

1.5575

-- 40# BLOCKS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.6600 1.6600 1.6500 1.6250 1.6250

:: :: :: :: ::

1.6300 1.6300 1.6375 1.6500 1.6550

:: :: :: :: ::

1.6550 1/ 1.6550 1.7100 1.7100

:: :: :: :: ::

1.6440

::

1.6405

::

1.6825

::

1.7600 1.7600 1.7600 1.7250 1.7250

:: :: :: :: ::

1.7250 1.7200 1.7200 1.7400 1.7400

:: :: :: :: ::

1.7400 1/ 1.7400 1.7400 1.7400

:: :: :: :: ::

1.7460

::

1.7290

::

1.7400

::

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.5600 1.5600 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.5600 1/ 1.5600 1.5600 1.5600

:: :: :: :: ::

1.5600

::

1.5600

::

1.5600

::

:: :: :: :: ::

1.5575 1.5575 1.5575 1.5575 1.5575

:: :: :: :: ::

1.5575 1.5575 1.5575 1.5575 1.5575

:: :: :: :: ::

1.5575 1/ 1.5575 1.5575 1.5575

:: :: :: :: ::

::

1.5575

::

1.5575

::

1.5575

::

NONFAT DRY MILK* -- EXTRA GRADE --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

-- GRADE A --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE* -- BARRELS --Monday --Tuesday --Wednesday --Thursday --Friday

1.4975

:: :: :: :: :: 1.5590

: : : : : 1.6119

::

:

a:

:: :: :: :: ::

1.7100

1.7600

1.5600

1.5575

:: :: :: :: :: 1.6634

: : : : : 1.5839

::

:

:: :: :: :: :: 1.7448

: : : : : 1.6170

::

:

:: :: :: :: :: 1.5600

: : : : : 1.4800

::

:

:: :: :: :: :: 1.5575

: : : : : 1.4500

::

:

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------* Monthly averages are a simple average of all the closes during the month. Weekly and monthly averages are independent calculations. ** Weekly averages are simple averages of the closes during the calendar week and are for information purposes. Should the week be split between two months, the weekly average will appear in the monthly report in which the Friday close is reported.1/ CME closed on December 25.

58

2012 MONTHLY AVERAGES AREA and PRODUCT

ANNUAL : JAN : FEB : MAR : APR : MAY : JUN : JUL : AUG : SEP : OCT : NOV : DEC : AVERAGES* ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

CME GROUP

1.5831

1.4273

1.4895

1.4136

1.3531

1.4774

1.5831

1.7687

1.8803

1.9086

1.7910

1.5590

1.6029

CHEESE - DAILY TRADING BARRELS 40# BLOCKS

1.5358 1.5546

1.4823 1.4793

1.5152 1.5193

1.4524 1.5039

1.4701 1.5234

1.5871 1.6313

1.6826 1.6855

1.7889 1.8262

1.8780 1.9245

2.0240 2.0757

1.8388 1.9073

1.6634 1.7448

1.6599 1.6980

NONFAT DRY MILK - DAILY TRADING EXTRA GRADE GRADE A

1.4740 1.4430

1.3011 1.3209

1.2602 1.2698

1.1828 1.2058

1.0900 1.1373

1.1510 1.2143

1.2302 1.2986

1.5226 1.5622

1.6345 1.6895

1.6024 1.6030

1.5600 1.5660

1.5600 1.5575

1.3807 1.4056

WISCONSIN PROCESS AMERICAN 5# LOAF BRICK AND/OR MUENSTER 5# CHEDDAR 40# BLOCKS MONTEREY JACK 10# BLUE 5# MOZZARELLA 5 - 6# GRADE A SWISS CUTS 6 - 9#

2.1371 2.2571 2.4696 2.4546 2.7346 2.4421 3.1888

2.1023 2.2163 2.4288 2.4138 2.6938 2.4013 3.1739

2.0809 2.2046 2.4171 2.4021 2.6821 2.3896 3.0383

2.0028 2.1640 2.3765 2.3615 2.6415 2.3490 2.8638

2.0013 2.1831 2.3956 2.3806 2.6606 2.3681 2.8310

2.0921 2.2831 2.4956 2.4806 2.7606 2.4681 2.8238

2.2211 2.3388 2.5513 2.5363 2.8163 2.5238 2.7888

2.3062 2.4671 2.6796 2.6646 2.9446 2.6521 2.8296

2.3611 2.5409 2.7534 2.7384 3.0184 2.7259 2.9438

2.5617 2.7376 2.9501 2.9351 3.2151 2.9226 3.0365

2.4380 2.6390 2.8515 2.8365 3.1165 2.8240 3.1949

2.2228 2.4318 2.5880 2.5730 2.9093 2.5605 3.3813

2.2106 2.3720 2.5798 2.5648 2.8495 2.5523 3.0079

NORTHEAST CHEDDAR 40# BLOCKS PROCESS 5# SLICED MUENSTER GRADE A SWISS CUTS 10 - 14#

2.0498 1.7608 2.0971 3.7988

2.0326 1.7660 2.0901 3.7690

2.0615 1.7993 2.1190 3.5865

2.0390 1.7375 2.0965 3.4563

2.0581 1.7363 2.1156 3.4235

2.1581 1.8271 2.2156 3.4163

2.2138 1.9561 2.2713 3.3717

2.3421 2.0412 2.3996 3.4004

2.4159 2.0961 2.4734 3.5263

2.6126 2.2967 2.6701 3.6190

2.5140 2.1730 2.5715 3.7774

2.3068 1.9578 2.3643 3.9638

2.2337 1.9290 2.2903 3.5924

WEST PROCESS 5# LOAF CHEDDAR 40# BLOCKS CHEDDAR 10# CUTS MONTEREY JACK 10# GRADE A SWISS CUTS 6 - 9#

1.8104 1.8699 1.9837 1.9637 3.4300

1.7408 1.7889 1.9026 1.8826 3.4003

1.7731 1.8177 1.9315 1.9115 3.2177

1.7113 1.7953 1.9090 1.8890 3.0875

1.7100 1.8164 1.9301 1.9101 3.0548

1.8009 1.9168 2.0306 2.0106 3.0475

1.9298 1.9726 2.0863 2.0663 3.0030

2.0149 2.1008 2.2146 2.1946 3.0316

2.0698 2.1728 2.2866 2.2666 3.1575

2.2714 2.3705 2.4842 2.4642 3.2502

2.1492 2.2686 2.3824 2.3624 3.4087

1.9340 2.0605 2.1743 2.1543 3.5950

1.9096 1.9959 2.1097 2.0897 3.2237

CLASS II CREAM NORTHEAST - F.O.B. UPPER MIDWEST - F.O.B.

1.8848 1.8579

1.7170 1.6714

1.8392 1.8059

1.7265 1.7272

1.6454 1.6308

2.0078 1.9402

2.1785 2.1258

2.5700 2.3571

2.4631 2.3765

2.4441 2.4185

2.3300 2.2379

1.7182 1.7383

2.0437 1.9906

CONDENSED SKIM - NORTHEAST - F.O.B. CLASS II CLASS III

1.4950 1.6200

1.4680 1.4628

1.4368 1.3827

1.2750 1.2060

1.2189 1.1741

1.1955 1.3171

1.1707 1.3450

1.2348 1.3911

1.3742 1.4650

1.4620 1.5268

1.5007 1.7124

1.5268 1.6968

1.3632 1.4417

FLUID PRODUCTS

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

CHEESE

a:

BUTTER - DAILY TRADING GRADE AA

59

2012 MONTHLY AVERAGES AREA and PRODUCT

ANNUAL : JAN : FEB : MAR : APR : MAY : JUN : JUL : AUG : SEP : OCT : NOV : DEC : AVERAGES* ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

DRY PRODUCTS NONFAT DRY MILK CENTRAL/EAST - LOW/MEDIUM HEAT -- MOSTLY CENTRAL/EAST - HIGH HEAT WEST - LOW/MEDIUM HEAT -- MOSTLY WEST - HIGH HEAT

1.4344 1.4302 1.5243 1.3670 1.3840 1.4616

1.3760 1.3805 1.4869 1.3376 1.3380 1.4463

1.3077 1.3050 1.4216 1.2785 1.2768 1.3860

1.2267 1.2319 1.3524 1.2186 1.2145 1.3315

1.1748 1.1702 1.2655 1.1230 1.1074 1.2398

1.2039 1.1973 1.2676 1.1733 1.1552 1.2149

1.2758 1.2377 1.3383 1.2141 1.2198 1.2633

1.4312 1.4020 1.4655 1.3770 1.3589 1.3567

WHEY POWDER CENTRAL -- MOSTLY WEST -- MOSTLY NORTHEAST - EXTRA AND GRADE A

0.7160 0.7048 0.6954 0.7039 0.7318

0.6672 0.6961 0.5836 0.6402 0.7221

0.5273 0.6224 0.4675 0.5379 0.6357

0.4639 0.5446 0.4604 0.5085 0.6039

0.4602 0.4956 0.4498 0.4931 0.5644

0.4814 0.4769 0.4894 0.4843 0.5188

0.4795 0.4895 0.5035 0.5020 0.5279

0.5221 0.5218 0.5553 0.5514 0.5597

WHEY PROTEIN CONCENTRATE CENTRAL AND WEST -- MOSTLY

1.5915 1.5239

1.5784 1.5271

1.4923 1.5091

1.3785 1.4195

1.2137 1.3010

1.1389 1.1977

1.1188 1.1401

ANIMAL FEED CENTRAL - MILK REPLACER

0.5902

0.5971

0.5323

0.4650

0.4269

0.4202

DRY BUTTERMILK CENTRAL/EAST WEST -- MOSTLY

1.3338 1.3129 1.3345

1.3071 1.2820 1.2884

1.2757 1.2306 1.2410

1.1939 1.1500 1.1586

1.0328 1.0633 1.0624

DRY WHOLE MILK NATIONAL

1.7650

1.6933

1.6234

1.5480

LACTOSE CENTRAL AND WEST -- MOSTLY

0.8736 0.8552

0.8894 0.8600

0.8811 0.8600

CASEIN RENNET ACID

4.7500 5.0188

4.6600 4.9600

4.6000 4.9600

1.5458 1.5493 1.6280 1.5163 1.5129 1.5613

1.5666 1.5678 1.6629 1.5458 1.5326 1.5778

1.3912 1.3789 1.4775 1.3470 1.3420 1.4115

0.5751 0.5755 0.5979 0.5955 0.6070

0.6003 0.5963 0.6134 0.6139 0.6436

0.6299 0.6254 0.6221 0.6271 0.6699

0.6318 0.6410 0.6184 0.6328 0.6828

0.5629 0.5825 0.5547 0.5742 0.6223

1.1653 1.1272

1.2236 1.1862

1.2559 1.2283

1.2517 1.2358

1.2588 1.2483

1.3056 1.3037

0.4208

0.4479

0.4876

0.5107

0.5345

0.5528

0.4988

1.0411 1.0552 1.0443

1.1279 1.1231 1.1202

1.2818 1.2372 1.2113

1.4032 1.4196 1.3747

1.5532 1.4695 1.4495

1.6108 1.4829 1.4661

1.5955 1.4985 1.4894

1.3131 1.2771 1.2700

1.4602

1.4400

1.4550

1.5450

1.6324

1.7323

1.7917

1.7900

1.6230

0.9227 0.9126

0.9264 0.9100

0.8882 0.8783

0.8562 0.8383

0.8250 0.8261

0.8081 0.8250

0.7807 0.7850

0.8138 0.7850

0.7309 0.7718

0.8497 0.8423

4.4917 4.7429

4.3250 4.6000

4.3250 4.6000

4.0750 4.4250

4.0750 4.4250

4.0750 4.4908

4.0500 4.5886

4.0500 4.6000

4.0525 4.6013

4.2941 4.6677

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

a:

1.5555 1.5411 1.6355 1.4973 1.4957 1.5500

*Annual Averages are the simple averages of the 12 monthly averages.

60

1.5963 1.5339 1.6818 1.5157 1.5087 1.5487

U.S. HALF GALLON CONVENTIONAL AND ORGANIC MILK WEIGHTED AVERAGE ADVERTISED PRICE AND PRICE SPREAD 2012*

ANNUAL AVERAGE

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52

Conventional Price $ Organic Price $ Price Spread $ 2.10 2.88 0.78 2.12 3.08 0.96 2.09 3.56 1.47 1.41 3.87 2.46 2.36 3.38 1.02 1.96 3.71 1.75 2.11 3.24 1.13 2.13 3.27 1.14 1.97 3.93 1.96 1.81 3.64 1.83 2.28 3.27 0.99 2.26 3.91 1.65 2.43 3.47 1.04 2.41 3.23 0.82 2.27 3.31 1.04 1.53 3.6 2.07 2.21 3.48 1.27 2.70 3.86 1.16 2.85 3.52 0.67 2.76 3.83 1.07 2.95 3.44 0.49 $ 2.22 $ 3.50 $ 1.27

a:

2012 WEEK

* Data commences week 12, 2012 All prices are in Dollars Source of Data ‐ National Dairy Retail Report (Dairy Programs)

61

U.S. Organic Half Gallon Milk Weighted Average Advertised Price National and Regional 2012

3.01 2.79 3.62 3.67 3.91 3.99 3.42 3.53 4.15 3.44 4.07 3.89 3.99 3.52 4.08 3.61 3.74 4.10 3.70 4.21 4.07 3.81

3.94 3.99 3.94 3.99 3.89 3.16 3.50 3.24 2.93 3.08 2.99 2.99 3.25 3.95 4.49 2.96 3.24 4.29 4.38 3.59 3.08 3.82 3.71 3.13 3.23 3.70 3.32 3.08 3.41 3.99 2.99 2.99 3.99 4.03 3.31 2.89 3.45 3.39

2.79 3.89 2.72 3.99 2.56

2.94 2.99 3.65

2.78 2.93 3.18 2.89

4.09 3.39 3.12 3.45 4.02 3.11 3.30 3.32 4.89 4.24

2.80 3.49 3.79 3.00 2.99 3.80 3.46 4.00 3.52 3.01 2.96 3.81 2.99 3.57

3.22 3.05 3.41

3.84 3.73 3.31

2.88 3.08 3.56 3.87 3.38 3.71 3.24 3.27 3.93 3.64 3.27 3.91 3.47 3.23 3.31 3.60 3.48 3.86 3.52 3.83 3.44 3.43

a:

2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50 52 ANNUAL AVERAGE

Regions U.S. National SE MW SC SW NW NE 3.29 3.29 3.49 3.34 3.99 2.83 2.75 2.55 2.50 2.50 2.68 2.99 2.50 2.80 2.93 2.79 2.77 3.89 2.99 3.50 3.41

Es D tu po ese dio rta as el fo u ab lio n or .p es ad ao tu o la dio po @ d r gm e Pa ai me ola l.c rc P om ad al o, ac es ios cr ib e

2012 Week

3.69

2.99

3.65 2.94 3.77

3.02 2.99 3.79 2.99 3.56 3.99 3.52 2.99 3.20

All prices are in Dollars Where no price is entered, no ads were run Source of Data ‐ National Dairy Retail Report (Dairy Programs)

62