Protect Your Credit History

Youcan check your credit score for free once a year: https://www. annualcreditreport.com/index.action (877) 322-8228

Tarjetas de crédito, hipotecas, autos: administre su crédito

Usted

puede empoderarse financieramente al obtener y mantener un buen crédito.

Si solicita un préstamo en un banco o cooperativa de crédito, generalmente le cobrarán intereses hasta que pague el préstamo completo. Su puntaje de crédito juega un papel importante en la determinación de la tasa de interés que le otorgan, pero diferentes instituciones ofrecen diferentes tasas, por lo que es importante buscar entre varias. La cantidad que se le cobra se llama tasa de porcentaje anual (APR, por sus siglas en inglés).

El interés simple se aplica solo al saldo de capital, la cantidad que pidió prestada. El interés compuesto incluye el interés del préstamo principal y el interés del último pago. A medida que aumenta el interés, también lo hace la cantidad añadida a su saldo.

La mayoría de las tarjetas de crédito no le cobran intereses si paga el monto total que debe antes de la fecha de vencimiento. El interés se aplica solo a la cantidad que queda después de la fecha de vencimiento. Si no hace un pago mínimo, generalmente se le cobra una multa.

La mayoría de los préstamos para automóviles, estudios, hipotecas y cosas personales grandes incluyen intereses automáticamente en los pagos mensuales. Luego, se paga una parte de los intereses sobre el capital y una parte de los intereses acumulados cada mes como parte de los pagos mensuales establecidos.

El tiempo es un factor importante cuando se solicita un préstamo. La tasa hipotecaria fija actual a 30 años es del 6.15 %, frente al 2.86 % en septiembre de 2021. Consulte la tasa en Freddie Mac. https://www.freddiemac.com/pmms Consulte las tasas de las tarjetas de crédito en la Reserva Federal. https://www.federalreserve.gov/ releases/g19/current/

Para mantener su crédito bajo control, siempre pague su factura mensual a tiempo, o páguela por completo si puede. Pague sus préstamos hipotecarios y de automóvil a tiempo. Evite los adelantos en efectivo porque comienzan a acumular intereses altos de inmediato.

Mejore su puntaje crediticio al abrir cuentas que reporten a las agencias de crédito, mantener saldos bajos y pagar las facturas a tiempo. No use el crédito para las compras diarias si aún no tiene el dinero para cubrirlas.

If you find any discrepancies or charges you did not make, you can dispute it using the instructions on your credit report. Credit scores range from 300 to 850. They are based on payment history, amount of debt, and length of credit history, among other factors.

What You Need To Get Credit

Proof of income: Tax returns, monthly bank statements, pay stubs, signed letters from employers W-2s, or 1099s (tax forms)

Proof of identity: An official photo ID, like a Real ID or a passport, other state-issued ID, certificate of citizenship, birth certificate, military ID. Most lenders ask for two forms of official ID.

Proof of address: A utility bill in your name, a renter’s or lease agreement in your name. Some lenders accept auto insurance forms with your address on them.

Collateral: For a home or car, the collateral is the object, and the lender can take it back if you don’t make payments. For personal loans, the collateral may be cash or investment accounts, real estate, or precious metals, which the lender will take if you don’t make your payments.

Fees: You may be charged a percentage of the loan for the bank to process your credit.

It is best to prequalify for a loan with a bank or credit union. The terms and interest offered may not be final, but you can use them to compare possible loans from different institutions.

If you have trouble getting credit, you can use a co-signer. This person will be responsible for the loan if you don’t pay it, but often family members will agree to act as one. Once you establish good credit, you shouldn’t need a co-signer anymore.