Доверительное управление капиталом
Описание продукта
Доверительное управление капиталом Здравствуйте! Меня зовут Вячеслав Дудник, я занимаюсь торговлей ценными бумагами и доверительным управлением капиталом. Я работаю на рынке ценных бумаг с 1998 года. За это время я накопил достаточно опыта, и сейчас предлагаю услуги профессионального доверительного управления.
О доверительном управлении: Доверительное управление — это передача активов в управление профессиональному управляющему с целью сохранения и приумножения капитала. Доверительный управляющий, руководствуясь интересами клиента и собственной стратегией, инвестирует в недвижимость, ценные бумаги или иные инструменты.
Предложение:
Профессиональное управление капиталом
Объекты инвестирования:
Акции, облигации, фьючерсы
— На рынке с 1998 года. Начинал о сделок по векселям и облигациям. Максимальный размер портфеля в управлении — 2.5 млрд. рублей.
Минимальная сумма:
3 млн. рублей
Прогнозируемая доходность:
≈100% годовых
Компенсация управляющего:
50% от прибыли
— С 1998 года совместно с партнером основал компанию, которая предоставляла посреднические услуги на межбанковском рынке (в условиях отсутствия системы РВС продавали остатки на корсчетах). Затем начал заниматься операциями с векселями, в том числе сделками РЕПО.
Дополнительно:
Обо мне:
— в 2000 год: КБ Диалог Оптим начальник управления ценными бумагами. Вексельный портфель в среднем составлял 1,5 млрд. руб. Доходность по срочным бумагам: 70% годовых. — 2003 год: КБ Межбизнес банк — Начальник управления размещения свободной ликвидности. Портфель — 2-3 млрд рублей в ценных бумагах, оптимизация портфеля. — 2005 год: самостоятельная деятельность с акциями, облигациями и векселями — 2011 год: начало работы по доверительному управлению
Безопасность
Деньги, по желанию, могут располагаться на вашем счету у одного из крупнейших брокеров
Уровень риска:
Рекомендуемый уровень - 10%. В любой момент вы можете прекратить работу
Страховка риска:
При достижении убытка в 10% на счет и закрытии счета — компенсация 50% убытков
Вычет налогов:
Прибыль и компенсация управляющего считается после вычета налога на доход (13%)
Принципы управления капиталом: 1. Гениальность не работает. Работает money management — системный подход к торговле и учет рисков. 2. Все операции совершаются, исходя из максимального риска на капитал. 3. Всегда ставить stop loss 4. Рынок двигают маркет-мейкеры (крупные инвесторы и фонды). Ключ к успешной работе — понимание их принципов работы.
Интервью Здравствуйте. Я - Вячеслав Дудник, и хочу поделиться с Вами своей историей. Начало
Стратегия
В 1998 года совместно с партнерами основал компанию, которая предоставляла посреднические услуги на межбанковском рынке. В те времена еще не действовала система РВС, и мы выступали как посредники между банками (купля продажа остатков на корсчетах и векселей Газпрома). Через два года целиком выкупив компанию, начал заниматься операциями с векселями, уже используя денежные средства, взятые под залог векселей в крупных российских банках — так называемые сделки РЕПО.
1. Стратегия торговли основывается на понимании действий крупных игроков рынка (институциональных инвесторов, хэдж фондов, крупных инвестиционных компаний). 2. Позиция набирается по ходу движения рынка, а не против. Так обеспечивается минимальный риск на капитал. 3. Вход в рынок происходит без использования кредитного плеча. По ходу наращивания позиции плечо может быть любым, но риск не превышает уже полученной прибыли от текущей позиции. 4. В случае резкого обвала для минимизации потерь открываются обратные позиции на сопоставимом объеме. 5. Прибыль фиксируется на гораздо более длительном, чем дневной, периоде, учитывая весь потенциал роста инструмента. Это позволяет максимизировать прибыль. 6. Стратегия управления капиталом строится, исходя из минимального риска на капитал. 7. Торговля строится на принципах инвестирования, а не спекуляциях. Оценивается потенциал роста актива, уровень риска от входа в каждую из позиций.
Работа в банках В 2001 году получил предложение от КБ Диалог-Оптим возглавить управление ценных бумаг. Деятельность собственной компании прекратил, забрав себе в команду 9 человек. Занимался аналогичной деятельностью — торговля векселями и облигациями. Объем инвестированных средств колебался в пределах 1,5 - 2 млрд. руб. Доходность по проводимым мною операциям с векселями и облигациями составляла порядка 70% годовых. С 2003 года работал Начальником управления ЦБ в КБ МежБизнесБанк. Работа заключалась в оптимизации управления портфелем ценных бумаг объемом в 2-3 млрд рублей. Акции Первый опыт торговли на рынке акций получил в 2003 году, результат был положительным. Доходность за период: 60%. 2004-2005 годы были убыточными. После этого я потратил около двух лет на обучение и более глубокое исследование рынка, приобретение необходимого опыта, разработку собственных технологий и стратегий. В процессе обучения в 2006 году показал нулевую доходность, поскольку шел на довольно смелые эксперименты. В 2009 году доходность составила около 100%, однако рынок сам по себе вырос гораздо больше. Я потратил еще два года на эксперименты, обучение и доработку торговых стратегий. После этого, начиная с 2011 года и по сегодняшний день, показываю доходность не менее 100%, при этом стабильно опережая рынок. Доверительное управление Доверительным управлением начал заниматься в 2011 году. В управлении 2 портфеля: фьючерсный (850 тыс. рубл. – начальная сумма, сейчас 3 150 тыс. руб.) и портфель целиком состоящий из акций (операции с плечем не возможны) – 8,5 млн.рублей. Результаты торговли стали более устойчивыми, доходность по портфелю акций колеблется в пределах 15 -25 % годовых, по фьючерсному портфелю за 3 года в среднем превышала 70% годовых.
Если говорить об особенностях моей торговли и стратегии управления капиталом относительно институциональных инвесторов, инвестиционных компаний, фондов и других частных инвесторов, необходимо перечислить несколько пунктов: — В отличии от институциональных инвесторов, встающих только в лонг по широкому списку эмитентов я инвестирую исключительно в инструменты, приносящие максимальную доходность в данный промежуток времени, в том числе встаю в короткие позиции — В отличии от большинства доверительных управляющих, я занимаюсь не трейдингом, а инвестированием, показателями моей работы являются не сделки, тейки, стопы и их колличество, а ежеквартальный или ежемесячный прирост на капитал которым я управляю. И в первую очередь меня интересует риск на капитал с каждой открытой мною позиции на рынке. Что позволяет вести очень взвешенную по рискам торговлю. — В противовес Инвестиционным компаниям и фондам, которые делают 20-30% годовых, использую торговлю с плечами, потому как в отличии от рядовых трейдеров, обладаю необходимым уровнем квалификации. Что позволяет показывать ежегодную доходность от 50% годовых и выше. На данный момент так же продолжаю улучшать свои стратегии, систематизирую свои торговые формации, доводя их до автоматизма. Последнее время пробую работать в команде с другими опытными трейдерами, чтобы постоянно иметь взгляд со стороны и обмениваться положительным опытом.
ГРАФИК
Разъяснение на одном реальном примере 1) у нас был растущий рынок от цены 112 000 по индексу РТС; 2) по достижению цены 130 000 волатильность ( внутредневное изменение цены в процентах) значительно возросла; 3) от уровня 137 000 котировки пошли вниз и натурально вернулись на 130 000; 4) затем мы видели не обновление рыночного максимума цены (137 000) и возврат цены обратно; 5) это показатель слабости рынка (рост выдохся), что в совокупности с повышением волатильности позволило сделать предположение о развороте рынка (смене ростущего тренда на падающий); 6) имело смысл подождать возврата рынка к верхней границе (137 000) боковика и посмотреть на дальнейшее развитие событий; 7) после ложного выноса цены на 138 300 и возврата цены обратно к 137 000 была совершена продажа актива (индекса РТС) – шорт; 8) фиксация прибыли на уровне значимой поддержки (предыдущий максимум рынка) с учетом ширины диапазона играемой формации (высота диапазона 130 000 – 137 000 это 7000 пунктов) по уровню 123 000; 9) восстановление позиции на обновлении визуальных уровней (разворота падающего тренда не произошло – не было признаков) т.к. продолжаем работать по тренду вниз; 10) увеличение объема шортовой позиции с коротким стопом на сделку – существенно повышает доходность вложений, в случае положительной реализации предполагаемого сценария; 11) фиксация прибыли на аномальном объеме торгов и вход в противоположную позицию – лонг на не обновлении минимума предыдущего дня (со стопом по позиции за минимумом дня).