Ce que Emergic ALM vous permet de faire… Structurer et mettre en œuvre une gestion de bilan opérationnelle La gestion actif-passif (“asset liability management” ou ALM) a pour objectifs de piloter la liquidité et de maîtriser l’évolution des revenus financiers des établissements bancaires et financiers. Elle consiste d’une part à analyser les risques de la banque et à établir régulièrement des indicateurs de gestion. D’autre part, elle nécessite de se munir de moyens d’actions visant à piloter le bilan de l’institution, tout en respectant un cadre réglementaire en constante évolution et des normes de gestion interne.
Identifier et analyser les risques du bilan
Construire des indicateurs de suivi des risques
Pour honorer leurs engagements au bilan, les institutions financières doivent être notamment en mesure d’anticiper les risques de comportements de clientèle (remboursements anticipés, décollecte sur des produits d’épargne…).
Du fait de l’interdépendance entre les risques de l’actif et du passif, il est nécessaire d’avoir une vision globale du bilan.
Par ailleurs, le suivi de la rentabilité des portefeuilles nécessite un suivi des risques intrinsèques aux différents placements (risque de marché, risque de contrepartie…). En outre, les engagements du passif et les placements de l’actif génèrent un risque de liquidité et un risque de taux sur l’ensemble du bilan, qui doivent également être suivis. Face à la complexité croissante des produits financiers, l’outil Emergis ALM apporte une solution à des problématiques telles que : Comment valoriser des produits d’épargne et modéliser les taux réglementés ? Comment prendre en compte les risques de comportements de clientèle ? Comment gérer l’impact des nouvelles normes comptables sur vos fonds propres
Les techniques de gestion actif-passif permettent de disposer d’indicateurs mesurant ce lien de plusieurs façons : • Indicateurs statiques (impasse de taux et de liquidité, TCI, sensibilités des revenus …) ; • Indicateurs dynamiques (prise en compte de la production nouvelle, scénarios de stress…) ; • Indicateurs optionnels (valorisation des options cachées, équivalents delta…) ; • Indicateurs stochastiques (VaR/EaR) Pour l’ensemble de ces indicateurs, l’outil Emergic ALM vous permet de définir une méthodologie de construction ainsi qu’un mode de suivi.
Assurer le pilotage du bilan de la banque Les indicateurs de gestion actif-passif viennent enrichir la vision comptable avec laquelle il est nécessaire de maintenir une cohérence et permettent de mettre en place : • Un pilotage de la marge de transformation via une politique de couverture • Un pilotage de la trésorerie (à court et moyen termes) et la définition des programmes d’émission (dans une optique de long terme) ; • Une optimisation du suivi budgétaire des lignes métiers ; • Une politique d’allocation d’actifs en cohérence avec les orientations commerciales en agissant sur la composition du portefeuille (par type d’actifs, par type de taux, par horizon de placement…). Pour assurer ce pilotage, l’outil Emergis ALM vous aide à répondre à des questions telles que: comment immuniser le PNB contre les variations de taux d’intérêt ? Comment optimiser l’allocation des fonds propres en fonction du niveau de risque de chaque activité ? Comment couvrir les options cachées du bilan ?