MINERGIA 15 - Marzo 2018 by RenoyConsulting

International Convention, Trade Show & Investors Exchange Prospectors & Developers Association of Canada (PDAC)

March 4â&#x20AC;&#x201C;7 Metro Toronto Convention Centre | Toronto, Canada

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C O N T E N I D

INFORME: BRAMADEROS Indicios de cobre y oro en el sur de Ecuador

ISSN 2477-9008 • Número 15 • Marzo 2018 Director General Nicolás Larenas nicolas@minergiaec.com @n_larenas Dirección de Promoción María Paula Guerrero mariapaula@minergia.co Consejo Editorial Claudia Fierro-Renoy Yvan Crepeau Kurt Freund Colaboradores Santiago Ayala Sarmiento César Zumárraga Walter Spurrier Diseño Paola Ponce paolaponceb@gmail.com Impresión Ediecuatorial Distribución Correos del Ecuador MINERGÍA es editada por: RenoyConsulting Renoco S.A. Av. 12 de Octubre N24-739 y Colón Edificio Boreal, Of 1003, Quito, Ecuador. T: (593) 2-394-5353 www.renoyconsulting.com

Prohibida toda reproducción total o parcial del material de esta revista. Las opiniones vertidas en esta revista son de exclusiva responsabilidad de quienes las emiten. contacto@minergiaec.com www.minergiaec.com

ACTUALIDAD: Cambio de mando después de tres añoss

ACTUALIDAD: PDAC 2018: Se aproxima una edición más del evento líder de la industria minera

ACTUALIDAD: Imbabura y su fiebre del oro

minergiaec

Simbología de secciones: publicidad

opinión

publireportaje pr informativo

entrevista

Fruta del Norte ya tiene sus dos accesos

ENERGÍA: La estadounidense que lleva energía solar a las comunidades

ECO: El “plogging” en Suecia

Ministerio de Minería El Ministerio de Minería fue creado el 13 de febrero de 2015, con el propósito de dotar a esta actividad de autonomía administrativa y política, lo que marcó el inicio de tangibles avances en legislación minera y atracción de nuevas inversiones. El primer ministro a cargo de dicha Cartera de Estado fue Javier Córdova, quien lideró los cambios y consagró la tan anhelada institucionalidad que el sector aspiraba. Al cabo de casi tres años en esa tarea, lo cual resulta un récord de estabilidad para un ministro en Ecuador, Córdova dio un paso al costado.

El Ministerio de Minería debe ser manejado como lo que representa: Una institución de carácter técnico, que tome decisiones transversalmente hacia lo ambiental y social, y que se convierta en una herramienta de atracción de inversión responsable y fresca para el país.

Rebeca Illescas, abogada y experimentada funcionaria gubernamental, ha asumido esa institución por encargo del presidente de la República Lenín Moreno. Los motivos de la salida de Córdova, aparentemente llevados por razones estrictamente políticas, plantea incógnitas sobre las decisiones y el rumbo que el actual gobierno tomará en materia minera. Las preocupaciones radican en si el ministro que finalmente sea oficializado a la cabeza de Minería continuará con lo trazado y logrado hasta el momento, o si por el contrario llevará la administración hacia un criterio conservacionista que impida el avance de nuevas iniciativas mineras. El Ministerio de Minería debe ser manejado como lo que representa: Una institución de carácter técnico, que tome decisiones transversalmente hacia lo ambiental y social, y que se convierta en una herramienta (cosa que ya ha hecho) de atracción de inversión responsable y fresca para el país. Esto se traduce en empleos nuevos y de calidad, compra de bienes y servicios, etc. Javier Córdova deja la vara alta. Las distinciones que obtuvo a nivel internacional, de la Mines & Money, y el aterrizaje de grandes mineras mundiales en Ecuador son un fiel reconocimiento al trabajo bien hecho. MINERGÍA

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Remezón Al cierre de enero el sector minero sufrió un gran remezón que al momento de escribir estas líneas (mediados de febrero), no se sabe si es premonitorio de un sismo catastrófico: el Presidente pidió la renuncia al Ministro de Minería.

Por Walter Spurrier Directo Ejecutivo Análisis Semanal S.A.

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Un recambio ministerial está dentro de lo usual. Pero este es un caso muy especial. Desde mediados de 2015 a fines de 2017, las perspectivas del sector minero dieron un espectacular giro de 180 grados. Ecuador pasó de la lista negra de la minería, país del mandato minero y una normativa de extrema dureza en materia tributaria, a ser el destino predilecto de las multinacionales mineras. Ese cambio lo realizó Javier Córdova: inspiró la ley que crea el Ministerio de Minería, fue su primer y hasta ahora único titular; logró cambios en la ley y reglamentos que aligeran la durísima carga tributaria, y reabrió la contratación minera. Las empresas con minas probadas reactivaron la exploración y desarrollo, las nuevas contratistas iniciaron la prospección. Los cambios los hizo Córdova con poco insumo de sus jefes, Correa primero y Moreno después, y sin mayor seguimiento por parte de la sociedad civil. Su salida, en caso de ser reemplazado por alguien ajeno a su equipo, puede conllevar un cambio radical en la política minera. A cargo de la cartera está la Viceministra Rebeca Illescas. La incertidumbre tiene a las mineras en suspenso. Las inversiones se han ralentizado. El agravante es que la salida de Córdova Unda se produce como respuesta a la marcha de grupos ecologistas, pidiendo su cabeza. A los cinco días, el presidente Moreno se la entrega. Una combinación de ceder a la presión y de escuchar voces de su entorno, de los mismos que en su momento impulsaron el mandato minero. En diciembre 11, ante planteamiento de la Conaie, el presidente ordenó la suspensión del otorgamiento de nuevas concesiones. Era una medida razonable y prevista. Era necesario evaluar cómo había ido esa innovación de otorgar concesiones por la modalidad Swiss Challenge, para afinar reglas antes de reabrir el proceso. Se detuvo el proceso de concesión, pero después de diciembre 11 se inscribieron concesiones otorgadas antes. Ese fue el causal de destitución. El gobierno dispone que se revoquen las concesiones de inscripción tardía. Por otra parte, la Contraloría, acompañada por dirigentes anti-mineros, hará examen especial de los cinco proyectos avanzados. La pregunta minera del referendo tuvo una connotación ominosa. Aunque sólo traslada a la Constitución disposiciones de control que ya existían en la ley, para el electorado, que se

plantee una reforma constitucional quería decir que la minería no estaba lo suficientemente regulada. La pregunta la motiva la crítica situación de Zaruma, de colapso de edificaciones por socavamiento. Pero esto se debió a la minería ilegal: el problema es de control policial más no de falta de legislación. ¿Por qué entonces una reforma constitucional? ¿Piensa acaso el gobierno que la gran minería es un desastre como Zaruma o Nambija, sólo que en gran escala? No es así. No hay concesiones mineras dentro de las áreas prohibidas por la ley y ahora también por la Constitución. La ley requiere la consulta previa con las comunidades, las que evalúan los pros y contras de la inversión minera. Tratándose de zonas deprimidas donde no hay empleo y el dólar escasea, las comunidades acogen la minería. Pero quienes tienen el oído del gobierno no son las comunidades sino las ONG contrarias a la minería. De marzo 4 al 7, tendrá lugar el Toronto el PDAC, el más importante evento minero del mundo. Ecuador es auspiciante. ¿Quién nos representará? ¿Tendrá la autoridad para dar respuestas a las interrogantes que sin duda surgirán? Las nuevas autoridades, ¿Mantendrán las regulaciones que determinan el cálculo de las utilidades extraordinarias, o las reemplazarán? Ese examen especial de la Contraloría acompañada de organizaciones anti-mineras, ¿Podrá desembocar en la anulación de concesiones y su reversión sin compensación al Estado, como sucedió con la petrolera Occidental durante el gobierno de Alfredo Palacio?

¿Se contempla prohibir la gran minería? Desconocemos cuales son las intenciones del presidente y su equipo. Tampoco sabemos si midieron las consecuencias de sus acciones. Ecuador sin un futuro minero brillante es un país de pronóstico reservado, lo que inhibirá la inversión privada en general y desalentará a los financistas internacionales a los que se les coloca un promedio mensual de US$ 1 mil millones en bonos. La imagen del Ecuador minero ha sufrido un daño irreparable, y la inversión de los próximos años ya no será de la magnitud prevista. Pero hay un puñado de empresas que ya están comprometidas con el país, e invertirán en exploración y desarrollo, aunque más cautelosamente. Esto, si es que el gobierno adquiere conciencia que la gran minería es una actividad habitual, que aporta al desarrollo de los demás países andinos, de Venezuela hasta Chile. Lo cual se sabrá a medida que las autoridades muestren sus cartas, comenzado por el nuevo ministro titular de Minería

“... Javier Córdova: inspiró la ley que crea el Ministerio de Minería, fue su primer y hasta ahora único titular; logró cambios en la ley y reglamentos que aligeran la durísima carga tributaria, y reabrió la contratación minera. Las empresas con minas probadas reactivaron la exploración y desarrollo, las nuevas contratistas iniciaron la prospección”.

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Milestones and Challenges of Mining in Ecuador Por Cesar ZUMARRAGA Socio de TZVS Spingarn y líder de la Unidad de Recursos Naturales, Energía e Infraestructura (REI) @cesarzumarraga

M I N E R Í A L E G A L o/8

The international awards that our country received throughout the last year confirm the success of the mining industry in Ecuador. The Mines & Money Americas Outstanding Achievement Awards 2017 handed out awards for the Best Country of the Year to Ecuador; Best Explorer in Latin America to SolGold; and, CEO of the Year to Nick Mather, CEO of SolGold. Additionally, Mines & Money gave an award to Ecuador as The Most Innovative Country, in London in December 2017. As if this weren’t enough, the Mining Journal included the name of the former Minister of Mining, Javier Cordova, as one of the most influential people in mining around the world. These awards are not a coincidence. They are the combination of adequate government decisions and the extraordinary results of mining companies, which has placed Ecuador in the sights of investors. As of the creation of the Mining Ministry in December 2016, the Ecuadorian government has spearheaded various milestones in the right direction, including the signing of the exploitation contract with Lundin for the development of the Fruta del Norte project, the opening of the mining cadaster, and the start of the construction of the Mirador and the Rio Blanco project. According to info form the Mining Ministry, as of the opening of the mining cadaster on March 1, 2016, through December 2017, 275 mining concessions were granted, which is equivalent to 3.72% of national territory; with committed exploration investments during the first four years of approximately $1.3 billion. These figures are impressive for a country that during the last 10 years was not on the radar of the international investment community. Additionally, there is the arrival in some cases and return in other cases of various companies with well-known experience, such as: BHP Billiton, Anglo American, Newcrest and Forescue, among others. However, the most important mining news is without a doubt the extraordinary results of the Cascabel project of the Australian company, SolGold, which indicate the existence of a world-class deposit that, according to experts, is only discovered once every 10 years around the world.

Ecuador has worked hard to regain the trust of the international community after the disastrous Mining Mandate of 2008. Trust is built daily, but it can also be lost very easily.

During a recent corporate presentation, published on the webpage of SolGold, the investment required to develop the Cascabel project is projected using a conceptual economic model with a processing capacity of 40 MTPA using the BLOCK CAVE MINING method, and the numbers are impressive: $3 billion CAPEX, comprised of 1/3 equity and 2/3 debt. An investment of this magnitude will surely impact the GDP of Ecuador by various points, creating new jobs and fostering economic growth, especially in the provinces of Imbabura and Carchi, where the project is located, and in the province of Esmeraldas, home to the port used for exporting the mineral.

prospective areas that they are interested in, and as such, this sensitive information is now public knowledge. We can only imagine that, when the cadaster is once again reopened in the future, there will be a fight to apply for such areas with reserves, knowing ahead of time the interest of the most well-known exploration companies.

Ecuador has worked hard to regain the trust of the international community after the disastrous Mining Mandate of 2008. Trust is built daily, but it can also be lost very easily.

The well-regarded Ecuadorian analyst, Walter Spurrier, in his most recent article published in El Comercio on February 20, 2018, titled, Abort Mining?, defines this situation as the following: “How dizzying are the changes to public policies in our country! It is not surprising that we are labelled as high risk. As of January, large-scale mining was deemed to be the sector with the greatest amount of growth over the next few years. Mining would multiply foreign investment. Ecuador had become the most attractive country for multi-national companies. The Minister, Javier Cordova, was on the list of the most influential people of the year in the mining world. Now, Cordova is the former minister, having resigned at the request of the President, his administration is undergoing an investigation, the areas that were reserved by the mining companies are being erased from the cadaster, and there is an order to revert the most recent concessions registered. The Vice Minister, Rebeca Illescas, is now the acting minister. Mining companies are befuddled. What will happen if someone that was not part of Cordova’s team is named minister? Will the Mining Mandate be reactivated? Will the provisions that lessened the prohibitive tax provisions of the Mining Law, duly issued through decrees, agreements or orders, be changed? Will there be seizures, as occurred with Occidental during the administration of Palacio?”

Nevertheless, there are some signs that are concerning for the industry. Although President Moreno has publicly expressed his support for mining, as long as it is environmentally responsible, the inclusion of a specific question in the referendum resulted in anti-mining groups demanding that the government issue additional prohibitions to impede the development of projects in areas that are currently subject to exploration, including those where concessions have been granted to companies by means of the respective public tender processes. Additionally, while the companies understand that the mining cadaster should be closed to allow for new mining planning, authorities were unable to inform the public with regards to the reasons behind closing the mining cadaster, which in turn was interpreted as a measure taken due to pressure from indigenous and anti-mining groups that supported President Moreno during the referendum. However, the most concerning news for the industry is the decision by the Mining Ministry to eliminate areas reserved by mining companies from the cadaster, which is a knock on the trust that had been rebuilt recently between mining authorities and the private industry. Likewise, understanding that the Mining Ministry is responsible for defining the areas subject to tenders, by reserving areas the companies have identified the

Added to all of this is the extensive process to obtain environmental permits and others, resulting in a big question mark, which is the political decision of the government with regards to mining.

We hope that this cloud of uncertainty passes soon, and that there is no damage to the credibility and seriousness of the country, as mining is the only industry capable of attracting large amounts of investment in upcoming years, which without a doubt will be good for the Ecuadorian economy.

Cesar ZUMARRAGA is a partner at TZVS Spingarn and the head of the Natural Resources, Energy and Infrastructure Unit (REI). He has many years of experience in national and international transactions in the areas of his specialty. He is a member of the International Bar Association (IBA), Rocky Mountain Mineral Law Foundation RMMLF and PDAC (Prospector and Developers Association of Canada). Due to his practice, he is constantly mentioned in publications of Chambers Latin America, The Latin Lawyer and Who’s Who Legal in Mining. czumarraga@tzvs.ec @cesarzumarraga

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SolGold: The first billion tonnes just the beginning. P U B L I R E P O R T A J E pr / 10

It has been a spectacular year for LSE and TSX listed SolGold and our projects in Ecuador. Our first maiden resource estimate for Alpala came in at over 1 Billion tonnes at 0.68% copper equivalent (comprising 430Mt @ 0.8% CuEq indicated and 650Mt @ 0.6% CuEq inferred), containing a combined indicated and inferred resource of 5.2 million tonnes of copper with 12.3 million ounces of gold. We are confident that this resource is just the beginning at Alpala, and that Alpala is only one of several copper deposits we will find. With $100M in the bank and 84 geologists on the ground we are fully resourced to drill test all of the Alpala cluster as well as our other high priority targets at Cascabel, including Moran, Trivino, Tandayama and Aguinaga: and complete first pass exploration and define new targets in our 77 other concessions in Ecuador which cover 3,198kmÂ˛ of the most underexplored section of the worldâ&#x20AC;&#x2122;s best copper belt. The resource at Alpala is open in multiple directions and we are expanding the size rapidly. Our maiden resource contained a rich heart of 120 Mt @ 1.8% CuEq at a 1.1% cut off, and to that we can add a further 100Mt @ 1% CuEq to the high-grade resource if we use a 0.9% cut off grade. There is a lot more copper and gold to be found at Alpala, including a lot more high grade, and we are currently finding it. We have now ramped up to 12 drill rigs and all in drilling costs are down to below $500 per m.

Two drill rigs are currently setting up Aguinaga prospect is centred on a to drill Aguinaga, which is one of the prominent topographic high about most compelling porphyry copper 3km northeast of the Alpala Deposit gold targets that we have ever seen. and all geophysical, geochemical and geological data sets suggest the presence of large porphyry copper gold system at a deeper erosional level that what we have at Alpala, hence a shallower depth from surface.

Drill Hole Plan along the greater Alpala area, showing the December 2017 Maiden Mineral Resource model at >1.0% CuEq. Drill Hole Plan along the greater Alpala area, showing copper equivalent assay results, intervals awaiting assay results shown in blue, current hole path projections shown in thick red and upcoming planned hole paths shown in thin red.

Magnetic modelling shows a 500m diameter magnetic central high surrounded by an annular magnetic low which is characteristic of a large porphyry centre with a magnetite-destructive halo caused by phyllic and argillic alteration. Surrounding this magnetic feature is a very strong annular chargeability high with a central tapering root which is indicative of disseminated and/or stockwork style sulphide mineralisation peripheral to and above a porphyry stock. Geochemical surveys have defined anomalies in copper, gold and molybdenum coincident with the geophysical anomalies and a peripheral zinc halo which is a classic metal zonation signature for a porphyry copper-gold deposit.

Level Plan at 650mRL, approximately 1000m below surface, showing an example of where recent drilling has resulted in resource additions, which highlights the ongoing potential for expansion of current resources through further drilling.

These geophysical and geochemical signatures are similar to those found at the Bajo de la Alumbrera, Grasberg and Batu Hijau porphyry copper deposits. In 2015 we discovered porphyry copper-gold, quartz stock-work veining and telescoping of epithermalgold style veining within potassic altered porphyritic diorite on the northern

slopes of the hill. There is not much outcrop, but rock saw of the Year award at Mines & Money Americas in Toronto and results returned an open-ended nine metres grading 1.0% Most Innovative Country at Mines and Money London. copper and 0.7 g/t gold. Mineralisation is controlled by multi directional stock work B veining similar in style to that We are committed to continuing to work at the highest standards of health, safety and environmental management encountered at 500m depth at Alpala. to the benefit of all stakeholders, most importantly the local First pass drilling will commence with five high-priority communities in which we operate and to bring great rewards drill holes, initially up to 1200m depth, using two man-por- to shareholders of SolGold and though direct investment and taxation, the people of Ecuador. table drill rigs and is due to commence in February. SolGold is also making rapid progress exploring our new About Cascabel concessions. We commenced desktop studies on these areas in 2015 and SolGold now hold a 100% interest in 77 The Cascabel Project, SolGold’s 85% owned copper-gold concessions through its Ecuadorian subsidiary companies, porphyry flagship project, is located in the Imbabura province Carnegie Ridge Resources S.A., Cruz del Sol S.A., Green of northwest Ecuador. SolGold holds a registered and benefiRock Resources S.A. and Valle Rico Resources S.A. cial unencumbered 85% interest in Exploraciones Novomining S.A. (“ENSA”) which owns 100% of the Cascabel licence subExploration activities to date has achieved very encou- ject to a private royalty which may be purchased by SolGold raging early results and identified several compelling por- for US$4.0m at development decision. Following the prephyry targets requiring follow up in each of the four subsi- paration of a Feasibility Study by ENSA, Cornerstone - which diary companies. Among the most encouraging projects currently holds a 15% interest in ENSA - will be obligated to are La Hueca, Porvenir and Timbara. contribute to the funding of ENSA. At La Hueca project geochemical results have delineated five porphyry copper targets situated along the contact between the Zamora batholith and volcanic rocks along a 5km NE striking structure running through the project. Initial results indicate a cluster of porphyry copper targets system centred on a diorite complex. Elevated copper values are associated with quartz-magnetite-chlorite-chalcopyrite bands and quartz-chalcopyrite-bornite veins within diorite porphyry intrusions. At Porvenir project stream sediment sampling has delineated two very strong porphyry copper targets within a larger 6km x 5.5km stream anomaly. These are known as the Derrumbo and Bartolo prospects. Initial follow-up stream reconnaissance and rock chip sampling returned very high copper results of up to 4.27% Cu from the Batolo prospect and significant Copper results of up to 0.8% Cu from the Derrumbo prospect. Copper mineralisation in porphyrystyle mineralised outcrops consist of chalcopyrite with associated chalcocite - covellite - magnetite.

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Location of Cascabel project in northern Ecuador, highlighting the significant capital advantages held by the project, with proximity to ports, road infrastructure, hydro-electric power stations and the trans-continental power grid.

The Timbara Project is also located within the eastern Jurassic Belt and comprises four concession. Early reconnaissance has located promising mineralised outcrops including bornite rich veining within a 25m wide zone of quartz - hematite fractures and veining. SolGolds success over recent years has coincided with Ecuador’s, with the government putting into place a wide range of economic reforms including massive investment in new infrastructure and reforms to the mining code. These reforms have attracted a commitment of $US4.6B of foreign investment into mineral exploration in Ecuador over the next four years. In 2017 these efforts were recognised globally with Ecuador winning the Latin American Country

P U B L I R E P O R T A J E

Location of 15 porphyry targets within the Cascabel concession, shown over soil molybdenum, manganese and Cu/Zn ratio anomalies. To date, five of these targets have been drill tested at Alpala Central, Alpala NW, Alpala SE, Alpala East and Alpala West.

P U B L I R E P O R T A J E pr / 12

En cada kilĂłmetro recorrido se transporta una serie de minerales y metales. Sin ellos, no sentirĂamos el placer de acelerar.

M I N E R Ă? A A D I A R I O 13 / i

Acero ZincCobre Aluminio Platino CobreHierro

Gobierno ecuatoriano garantiza seguridad jurídica e incentivos tributarios para el sector minero

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El desarrollo de una minería responsable genera grandes expectativas en el Ecuador. Es por ello que el Gobierno Nacional, a través del Ministerio de Minería, trabaja en políticas públicas que aseguren óptimas condiciones para los inversionistas y, de esta manera garantizar la seguridad jurídica y mejorar los incentivos tributarios.

En 2017, el Ecuador se situó en la posición 70 de 91 regiones en el Índice Fraser, (índice de atractivo de inversión). Este dato, que se publicó el 22 de febrero de 2018, reportó gastos en exploración por USD 2.300 millones en 2017, en el periodo del 22 de agosto al 10 de noviembre de ese mismo año.

Hasta el 2021 se prevé una inversión extranjera en minería de USD 4.500 millones. Además, se esperan más de USD 1.300 millones en ingresos para el Estado y más de USD 3.000 millones en exportaciones. La ministra de Minería (e), Rebeca Illescas, aseguró que “el sector minero incrementará su participación en el PIB del 1,3% al 4% hasta el 2021”.

El Índice Fraser se obtiene combinando el índice de potencial mineral, que se basa en su atractivo geológico y, el índice de percepción política. Además, este informe indica que desde el 2013, el Ecuador ha escalado 35 posiciones en este ranking.

Planta de beneficio. Proyecto Mirador (Zamora Chinchipe) Foto cortesía: Ministerio de Minería

Túneles de acceso a la mina. Proyecto Fruta del Norte (Zamora Chinchipe)

“Hasta el 2021 se prevé una inversión extranjera en minería de USD 4.500 millones”

El Ministerio de Minería trabaja en una organización de las áreas mineras a otorgarse en el año 2018 que será incorporada al Plan Nacional de Desarrollo Minero.El ambiente en Ecuador es propicio para la inversión debido a las mejoras en los incentivos tributarios para captar la atención de empresas top del sector minero

Generación de empleo

Otro dato importante es que en 2017, el sector minero aportó con USD 517 millones por impuestos al Estado ecuatoriano (representó un incremento del 55.9% con respecto al 2016), como lo confirmó el Sistema de Rentas Internas.

La minería responsable en Ecuador genera empleos directos e indirectos. Para los próximos cuatro años, este sector generará 25 mil empleos. Esto está ligado a los encadenamientos productivos, que se desarrollan con prioridad en las zonas de influencia de los proyectos mineros.

Esta actividad económica fue la que más se incrementó con respecto a otras como comercio, agricultura, transporte, turismo, actividades profesionales y construcción, entre otros. En el último año se han domiciliado 27 nuevas empresas internacionales, lo que demuestra la confianza de los empresarios para desarrollar el sector en el país.

“El Ecuador ha escalado 35 posiciones en el Índice de atractivo de inversión (Fraser) desde el 2013”

En la actualidad, empresas de renombre operan en el Ecuador entre ellas están: BHP Billiton, Newcrest, Fortescue Metals, SolGold, entre otras y esta Cartera trabaja para que en los próximos años, lleguen nuevas empresas de alto nivel. Otro tema fundamental es la planificación sectorial para garantizar que el sector avance de acuerdo a los principios de sostenibilidad ambiental, social y económica.

Composición índice de atractivo de inversión (Índice Fraser)

Percepción política

Percepción minera

Índice de atractivo de inversión

Fuente: Annual Survey of Mining Companies: 2017 – Fraser Institute

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Avanza la construcción de la planta de beneficio del proyecto Mirador, a cargo de Ecuacorriente, en la provincia de Zamora Chinchipe. La imagen capta parte de uno de los molinos que procesará la roca extraída de la mina.

Foto cortesía: Ministerio de Minería

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‘Enami seguirá en operación’ El nuevo Gerente General de la Empresa Nacional Minera del Ecuador da detalles sobre el futuro de los trabajos en esta institución pública. El objetivo es potenciar y buscar nuevos proyectos donde la empresa pudiera participar. E N T R E V I S T A e / 18

Desde el 27 de diciembre del 2017, la Empresa Nacional de Minería del Ecuador (Enami) tiene nuevo gerente general: Carlos Alberto De Otero López, un abogado con amplia trayectoria y cercano al sector minero. Esto, pese a que el año pasado, como parte del ajuste de gastos, el Gobierno había anunciado el recorte de esta institución pública. En conversación con Latinominería, el ejecutivo indica que uno de los objetivos de su administración es convertir a Enami en una empresa pública ecuatoriana referente en el sector minero. “El motivo de mi llegada se da por la oportunidad, la de aportar, encaminar y alinear a la empresa al nuevo modelo de gestión de las empresas públicas, el cual se fundamenta en tres ejes principales, eficiencia, rentabilidad y transparencia, factores que beneficiarán al desarrollo del país, garantizando una administración corporativa al servicio de todos”. El año pasado circuló información que señalaba que Enami dejaría de operar, ¿en qué situación se encuentra actualmente la empresa? En algún momento se pensó en la posibilidad de que la empresa deje de operar, pero una vez analizado el tema se determinó que Enami tenía la capacidad de desarrollar proyectos que permitan, no solo mantenerla en operación, sino aportar al desarrollo del país, razón por la cual Enami continuará en operación bajo un modelo de gestión empresarial mucho más dinámico. Existe cierto “ruido” en relación a cómo seguirá el ‘joint venture’ con Codelco ¿podría entregar mayor claridad en relación al tema, Enami EP mantendrá el 51% de la iniciativa? Enami suscribió un convenio de exploración con Codelco, dicho acuerdo posee el proyecto Llurimagua, el cual es una iniciativa emblemática para el Estado ecuatoriano en el sector minero. Dicho proyecto actualmente se encuentra en fase de exploración avanzada y busca, dentro esta segunda fase, implementar un modelo societario que canalice de manera óptima los acuerdos alcanzados entre Enami EP y Codelco, donde la empresa pública participe con al menos el 51%, logrando con

Carlos Alberto De Otero López • Licenciado en Ciencias Jurídicas y Sociales en la Pontificia Universidad Católica del Ecuador. • Abogado de los Tribunales de Justicia de la República de la Universidad Católica de Cuenca. • Master en Dirección y Gestión de Empresas Internacionales por la Universidad Autónoma de Barcelona Diplomado Superior en Administración de Negocios (B.A.) otorgado por la Universidad de California.

ello un gran aporte a la minería para la captación de recursos y generación de encadenamientos productivos. ¿Están en conversaciones con otras compañías? Gracias a la política implementada por el Gobierno Central en favor de dotar de seguridad contractual y confianza al sector privado, existe interés por parte de varias empresas e incluso de varias de nivel mundial, en el desarrollo de proyectos mineros en el Ecuador. Enami está muy interesada en mantener contacto cercano con el mayor número de interesados formales que le permita desarrollar su portafolio en favor de dinamizar el sector minero. La minería ecuatoriana lentamente comienza a obtener reconocimientos internacionales; sin embargo, aún algunos indicadores como el del Instituto Fraser no señalan a Ecuador como un buen lugar para invertir. ¿Cree que esa percepción mejorará en el próximo ranking que el Instituto presentará en febrero próximo? Estoy totalmente convencido que esa percepción mejorará, ya que, como política pública, nos encontramos trabajando en el perfeccionamiento empresarial de las empresas públicas y del desarrollo económico del país en general. Esto, como lo indicamos anteriormente, se ve acompañado de una estrategia gubernamental enfocada al desarrollo de proyectos en diferentes áreas siendo uno de ellos es el sector minero, mediante el fortalecimiento de la seguridad jurídica, lo cual garantizará que Ecuador sea un buen lugar para invertir.

Mapeo geológico minero avanza en el Ecuador Un estudio en marcha por parte del Inigemm permitirá disponer de 11 hojas geológicas, levantadas de la información recogida en 11 provincias. Con ello se podrá conocer la posible localización de yacimientos en estas regiones. A C T U A L I D A D

Azuay, Imbabura, Carchi, Cañar, Chimborazo, El Oro, Loja, Morona Santiago, Pichincha, Sucumbíos y Zamora Chinchipe, serán las provincias en las que durante 2018 se ejecutarán estudios para el proyecto “Investigación Geológica y Disponibilidad de Ocurrencias de Recursos Minerales en el Territorio Ecuatoriano”, por el Instituto Nacional de Investigación Geológico Minero Metalúrgico (Inigemm). La entidad informó que las áreas de estudio serán investigadas mediante levantamiento de información en campo y análisis en laboratorio. Además, será realizado por grupos de trabajo de los ámbitos de la geología, geoquímica y ocurrencias minerales.

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La información geológica permitirá conocer los diferentes tipos de roca que existen y sus características. La geoquímica contribuye a definir zonas con acumulación de elementos químicos asociados a la ubicación de yacimientos minerales tales como oro, plata, cobre, entre otros. Finalmente, los estudios en ocurrencias minerales identificarán zonas específicas con potencial geológico minero que beneficiarán al desarrollo productivo de la industria minera en el país. Los resultados serán 11 hojas geológicas a escala 1: 100.000 y la disposición de información sobre la identificación de zonas de ocurrencias minerales. Cabe destacar que el Inigemm ejecuta este proyecto desde 2014 y se ha mapeado alrededor del 45% del territorio que contempla el estudio.

Información geológica minera para el público Alrededor de 3.000 documentos entre libros, mapas, revistas, informes técnicos y tesis reposan en los fondos del Centro de Información Geológico Minero Ambiental (CIGMA). También, allí se cuenta con un inventario de casi 300 láminas delgadas y 200 muestras de roca que son fuente de consulta para estudiantes, profesores, técnicos e investigadores. Desde 1964 el país cuenta con este centro documental. Dispone de una litotecamuseo que cuenta con muestras de rocas, sedimentos fluviales, minerales pesados, láminas delgadas, núcleos de testigos de perforación, entre otros, obtenidos a través del levantamiento de información en campo. A su vez contiene 124 hojas geológicas del Ecuador con sus memorias e informes técnicos que han sido objeto de estudio durante las últimas décadas. La mayoría de documentos fue proporcionada por organismos científicos internacionales de primer nivel como son los Servicios Geológicos de Gran Bretaña, Japón, Alemania, España, Francia, entre otros.

Cambio de mando después de tres años El primer ministro de Minería se despidió de la Cartera de Estado. En medio de las celebraciones por el tercer aniversario de la Cartera de Estado, Javier Córdova dejó la posta para su sucesor. Por ahora, quedó encargada quien fuera su viceministra, Rebeca Illescas. Durante tres años, Javier Córdova estuvo al frente del Ministerio de Minería, una actividad que necesitaba el movimiento de fichas clave para encaminar al país hacia la minería a gran escala, tal como los dos últimos gobiernos habían puesto énfasis. Siendo la industria que sería el colchón financiero para los próximos años, el reto era importante. Córdova, quien antes se había desempeñado como Viceministro de Minería, en momentos en que el sector estaba en “stand by”, aceptó el reto en febrero del 2015 y se puso manos a la obra. Lo primero: consolidar el Ministerio y alejarse de la sobra de los hidrocarburos. El exfuncionario lo recordaba así en una entrevista para Minería Chilena: “Uno de los problemas que teníamos en Ecuador es que al manejar en un solo ministerio tanto hidrocarburos como minería, y al ser un país muy fuerte en cuanto a petróleo, la atención se iba hacia ese lado. Y en su momento se cometieron muchos errores tratando de comparar a los dos sectores”. A continuación, arrancó con el proceso de ordenar la casa adentro y tratar de retomar los proyectos de gran envergadura que estaban paralizados. De esta manera, durante casi dos años se enfocó, junto con su equipo de trabajo, en dejar listo el catálogo minero, que sería la varita mágica para atraer la atención de los inversionistas internacionales. Al poco tiempo, el proyecto Fruta del Norte, tenía nuevo director de orquesta, la empresa canadiense Lundin Gold, lo que se convirtió en un hito para la minería ecuatoriana, ya que se trata del proyecto aurífero de mayor envergadura y que se explotará bajos altos estándares de responsabilidad ambiental y social. “La firma del contrato con Lundin Gold para Fruta del

A C T U A L I D A D

Norte es sin lugar a dudas nuestro proyecto emblemático”. 23 / i

A esto se sumó la entrega de nuevas concesiones mineras, a través de regulaciones y sistemas más tecnificados y organizados. No obstante, este mismo hecho sería el detonante de su renuncia, al haber supuestamente incumplido una orden presidencial de detener las concesiones temporalmente. A pesar de ello, Córdova se va del ministerio dejando al país posicionado en la esfera minera mundial, con previsiones de inversiones por aproximadamente USD 4.000 millones para los próximos cuatro años. Por esa razón, Ecuador fue designado como el mejor país para la exploración el año pasado, por el Annual Outstanding Achievement Awards of Mines and Money Americas 2017 en Toronto, Canadá; mientras que el propio exministro fue elegido como una de las 20 personalidades más influyentes en la industria minera durante el 2017, según la revista especializada Mining Journal con sede en Londres, Reino Unido.

El relevo Rebeca Illescas quedó designada como Ministra de Minería encargada, hasta que la Presidencia de la República determine oficialmente quién ocupará el puesto. Illescas se venía desempeñando desde junio de 2017 como Viceministra de Minería. Antes, había atravesado por varios años carteras de Estado vinculadas a los Sectores Estratégicos. Después del Mandato Minero, trabajó directamente con empresas mineras desde su escritorio en el Ministerio de Relaciones Exteriores. Es abogada y madre de dos hijos.

LOMA LARGA

Ambientalmente RESPONSABLE

P U B L I R E P O R T A J E pr / 24

* Sistemas de gestión ambiental de vanguardia.

INVESTIGACIÓN Desde el 2006, hemos trabajado con la Academia, generando espacios para la investigación científica, firmando diferentes convenios con centros de estudios superiores de alto prestigio, entre los que sobresalen en temas de hidrometeorología el Programa de Manejo de Agua y Suelo de la Universidad de Cuenca (PROMAS), el Departamento de Recursos Hídricos y Ciencias Ambientales de la misma institución, y la Escuela de Biología Ecología y Gestión de la Universidad del Azuay, que se encarga del monitoreo biótico desde hace 9 años.

En el Proyecto Loma Larga desde hace 13 años pasamos del concepto a la práctica. Demostramos que la Nueva Minería es responsable con el ser humano, con el Estado y sobre todo con el ambiente, por eso, además de las actividades establecidas en la licencia ambiental y que son de obligatorio cumplimiento, el proyecto minero Loma Larga ha emprendido una serie de iniciativas que buscan cumplir con su principio de responsabilidad con el entorno y el ser humano.

Nuestra apertura es a nivel nacional con todas las universidades, en cumplimiento a lo establecido en la Ley de Minería, para que estudiantes de carreras afines realicen sus prácticas preprofesionales y de vinculación con la colectividad, desarrollando programas de estudio, como tesis de pregrado y posgrado además otros proyectos de investigación ejecutados en Loma Larga. Como resultado de esta participación interinstitucional se han realizado más de 50 tesis en temas relacio-

os conocedores de la tecnología que hoy se aplica a la Nueva Minería no pueden negar que hay cambios positivos y transformadores en el concepto de esta actividad industrial. Estos cambios son totalmente notables en los procesos de: * Seguridad industrial, medidas de prevención, mitigación y compensación. * Planificación estratégica para el buen aprovechamiento del recurso mineral en todas sus fases.

nados a geología, geotecnia, calculo de recursos minerales; hidrología, hidrogeología, meteorología, edafología, monitoreo físico quimico de aguas y suelos, monitoreo biótico y gestión ambiental en general. CUIDADO DEL AGUA En el 2008, mientras se socializaba la Ley Minera, dimos un paso importante para el cuidado del recurso hídrico, al ser parte de una propuesta que ahora consta en la ley, hace refererencia a la obligación de cumplir con la aplicacipon de sistemas de recirculación de agua en programas de exploración, con el objetivo de reducir significativamente el consumo del recurso hídrico. “Sin recirculación de agua, en un día se consume alrededor de 75 metros cúbicos, con recirculación utilizamos entre 12 y 15 metros cúbicos”, explica Vicente Jaramillo, Grte. de Ambiente de INV Minerales, quien añade que además de reducir la cantidad de agua, se da un tratamiento técnico adecuado a fin de retornarla al medio natural en condiciones totalmente mejoradas a comparación del estado inicial.

PROGRAMAS DE SEGUIMIENTO Y MONITOREO Es una política de la empresa cumplir con todo lo que establece la Licencia Ambiental y el Plan de Manejo Ambiental, que hace referencia a la obligatoriedad de reportar de manera trimestral todas las actividades desarrolladas en el periodo. Además generamos otros mecanismos de control, como visitas técnicas y visitas no programadas. Loma Larga es un proyecto de puertas abiertas, para que tanto el Ministerio del Ambiente, como autoridad ambiental nacional, y otras instituciones locales puedan verificar nuestra responsabilidad.

La primera licencia ambiental otorgada en el país para desarrollar actividades de exploración minera en el sistema nacional de bosques y vegetación protectora fue entregada el 11 de octubre del año 2002 a nuestro proyecto y en el cual se establece un monitoreo trimestral de los recursos agua, suelo, aire y el medio biótico en general. La verificación del cumplimiento de estas actividades la lidera el MAE, como única autoridad completente, con el soporte de consultoras, centros de investigación y laboratorios debidamente acreditados y calificados a nivel nacional.

MAE en actividades de monitoreo

INV MINERALES, operadora del Proyecto Loma Larga, cumple con todos los permisos y normas ambientales para cada paso de intervención, lo cual nos da el visto bueno para continuar consolidando una mineria responsable. EIA y PMA APROBADOS APROBACIÓN (EIA) ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL AMPLIATORIO

APROBACIÓN EIA ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL

2002

AUDITORÍAS AMBIENTALES APROBACIÓN AA AUDITORÍA AMBIENTAL

2004

2009

2004

APROBACIÓN (EIA) ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL AMPLIATORIO

2005

APROBACIÓN AA AUDITORÍA AMBIENTAL

ACTUALIZACIÓN PLAN DE MANEJO AMBIENTAL

2006

APROBACIÓN AMPLIACIÓN (PMA) PLAN DE MANEJO AMBIENTAL

APROBACIÓN AA AUDITORÍA AMBIENTAL

2007

2011

APROBACIÓN AA AUDITORÍA AMBIENTAL

2015

AA CUMPLIMIENTO CC RF

2015

INFORMES TRIMESTRALES La particularidad del Proyecto LOMA LARGA es que en el muestreo trimestral participan varias instituciones, como en un proceso de veeduría. Han participado delegados de la SENAGUA DHJ y DHS, la Comisión de Gestión Ambiental del Municipio de Cuenca, la Subgerencia Ambiental de ETAPA, técnicos de la Agencia de Regulación y Control Minero, de la Subsecretaria de Minas, y delegados de los gobiernos locales de Girón, Chumblín, San Gerardo y Victoria del Portete. Los resultados de todos los monitoreos son reportados en los informes trimestrales, mismos que son entregados a todas las instituciones participantes.

VIVERO

esde el 2002 el proyecto Loma Larga cuenta con un vivero agroforestal, que inició como un proyecto dentro del plan de manejo ambiental produciendo 500 plantas nativas por año. Este espacio se ha convertido en una estación experimental agroforestal que demuestra nuestro compromiso con la naturaleza. El vivero está ubicado en la propiedad Pinos en la comunidad Cristal Aguarongos de la parroquia San Gerardo, en un terreno que había sido afectado por un incendio forestal. El suelo empezó a recuperarse de a poco con la siembra de especies nativas, principalmente el polylepis o comúnmente conocido como quinoa o árbol de papel. La producción se incrementó a 100.000 plantas por año, que han sido entregadas a diferentes sistemas comunitarios, a través de

P U B L I R E P O R T A J E 25 / pr

convenios de cooperación, uno de ellos fue con la Junta Parroquial de Baños, a la que se le entregó 30.000 plantas para programas de reforestación. Actualmente existen 20.000 plantas nativas, como polylepis, gañal y quishuar; invernaderos de plantas frutales y hortalizas; una granja de animales menores y criaderos de truchas; obras de conservación de suelos y recuperación de cultivos andinos como Trabajadores cosechan hortalizas del vivero papas, ocas y mellocos. Este vivero agroforestal es de gran importancia, porque además de ser una estación experimental con fines didácticos para los visitantes, ahí se producen las plantas que serán utilizadas para reforestar las áreas de futura intervención en la etapa de producción del proyecto Loma Larga.

INVMINEC

Toma aérea del vivero

Bramaderos: In the hunt for gold and copper in Southern Ecuador I N F O R M E

Revista MINERGÍA

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La minera canadiense Cornerstone mantiene una asociación con la australiana Sunstone Metals, para explorar y desarrollar el proyecto minero Bramaderos, ubicado en el sur de Ecuador, en la provincia de Loja. Cornerstone es una minera de larga experiencia en Ecuador, propietaria del 15% del yacimiento de cobre y oro de clase mundial Cascabel, además de tener 10% de las acciones de su socio mayoritario en el proyecto, SolGold Plc, para una participación económica total de un 23% en Cascabel. Bramaderos es un proyecto en el que actualmente trabajan 30 personas, con potencial de pórfidos de cobre y oro, y se encuentra en la etapa de exploración inicial. La concesión abarca casi 5.000 hectáreas.

Foto cortesía: Cornerstone

Ahora, con Bramaderos, Cornerstone y Sunstone se han embarcado en el desafío de explorar y determinar un depósito minero de gran magnitud. Este informe, en el marco del PDAC 2018, ha sido elaborado y presentado en inglés.

TSXV listed junior explorer Cornerstone is the owner of the Bramaderos concession in southern Ecuador, and has granted an earn-in option to Australian Sunstone Metals to jointly explore and develop it. Cornerstone has been exploring in Ecuador since 2005, and is the owner of a 15% direct interest in the world class Cascabel gold enriched copper porphyry deposit, which interest is financed through to completion of a bankable feasibility study, in addition to holding 10% of the shares of its majority partner in the project, SolGold Plc, for a total economic interest in Cascabel of 23%. The 4,949 hectares Bramaderos gold-copper porphyry concession is located in Loja province, a 130km (a 2-hour drive) from the provincial capital city Loja, and west of the town of Catacocha. Easy access is provided by the paved Pan American Highway which crosses the western part of the concession. On January 5, 2017, Cornerstone announced that its subsidiary, La Plata Minerales S.A. (“Plamin”), had

been awarded the “Bramaderos” concession following a public bidding process. In April 2017 Cornerstone announced that Plamin had signed a binding letter of intent with Avalon Minerals Ltd. (which later changed its name to Sunstone Metals Limited).

The potential Bramaderos lies at the northern end of a Cretaceous age volcanic arc that extends south into Peru, and is proximal to Palaeocene to Eocene and Miocene age volcanic arcs in southern Ecuador that overlie the eastern margin of the Cretaceous arc. The property is underlain by Cretaceous calcalkaline volcanic andesites, dacites, coeval tuffs and associated volcanic sediments of the Pinon and Celica Formations. These are dominantly marine sequences that are remants of a volcanic arc that developed on the Andean margin during the Cretaceous period. The Celica Formation is intruded by members of the Tangula Batholith of Cretaceous age, and by potentially younger Tertiary age (although undated) quartz diorite intrusions. Gold mineralization was first discovered by a United Nations Develop-

ment Program and Spanish Aid Mission in 1970 during regional stream sediment surveys. Anomalous copper, lead, zinc and molybdenum were identified in streams and soils. The property passed through different owners who undertook extensive exploration programs that culminated in drilling at the Bramaderos, Melonal and Porotillo porphyry prospects and surrounding area. Historical soil surveys and geological mapping identified at least four, north-northeast aligned, and partially overlapping centres of porphyry goldcopper mineralization associated with quartz stockwork zones and potassicaltered quartz-hornblende diorite intrusions. Porphyry-style gold-copper mineralization was found associated with quartz and quartz-magnetite vein stockworks and breccias hosted by a cluster of quartz diorite porphyries that show typical gold-dominated porphyry alteration and mineralization patterns. Argillic/phyllic alteration haloes around the centres of porphyry mineralization surround, merge and overprint the centres of potassic alteration. An extensive, 5km by 1-2km, gold and copper (+/- molybdenum) soil geochemical anomaly located in the central part of the property has been only partially tested by trenching and diamond drilling.

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COLOMBIA Cascabel Llurimagua

Quito

ECUADOR

I N F O R M E

Bolivar Mining District

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Guayaquil Rio Blanco Loma Larga Panantza

Gaby-Papa Grande

BRAMADEROS Zaruma

Loja Dynasty

Mirador, Mirador Norte Fruta del Norte Los Cuyes Deposit legend Porphyry Cu-Au, Au-Cu

PERÃ&#x161;

Low Sulphidation Epitherm

mal

B R A M A D E R O

Ongoing works A total of 883 rock and 1315 soil samples were collected in the most recent historic phase of exploration by a previous owner, including 17 trenches dug and channel sampled at Bramaderos, Melonal and Porotillo, 19 trenches dug and channel sampled at West Zone, 31 line kilometers of Ground Magnetic and Induced Polarization (IP) surveys carried out, and a total of 10,416m of diamond drilling performed to test some of the anomalous areas. Significant results in historical drilling include 257m @ 0.6g/t gold and 0.14% copper in hole CURI-03 (inc 76m @ 0.9g/t Au and 0.2% Cu from 53m) at Bramaderos Ridge within the Bramaderos Main prospect. Significant results in historical trenching include 42m @ 3.7g/t gold in Trench WZ-TR02 and 22m @ 4.7g/t gold at West Zone Breccia, with a peak gold value of 55g/t gold. Several other geochemically anomalous zones have not yet been followedup including the Limon porphyry prospect where multiple gold-copper mineralized rockchip samples are associated with outcropping porphyry quartz stockwork and an extensive overprinting leached cap. The long intersections and hence bulk tonnage nature of the porphyry

Foto cortesĂa: Cornerstone

gold-copper mineralization encountered by historic drilling along the Bramaderos Ridge at the Bramaderos Main prospect, in addition to supporting electrical geophysical and copper-gold-molybdenum soil and rock chip geochemical data, indicate that Bramaderos has the potential to host large-volume gold and copper mineralization. Work is underway to better understand the relative level of erosional exposure of the Bramaderos porphyry system and hence the likelihood of a larger and higher grade system occurring at depth and linking to the near-surface drill intersections. The Limon gold-copper prospect, whilst early stage, has the appropriate scale of surface alteration, and gold plus copper grades from limited rock chip sampling to date, to present a second porphyry target with high tonnage potential. Furthermore, the West Zone epithermal breccia prospect has demonstrated good gold grades at surface and is untested by drilling. While the Bramaderos Main target is a prime focus for bulk tonnage near-surface gold-copper mineralization, Limon and West Zone Breccia have received minimal exploration despite good potential for bulk tonnage gold-copper and high-grade gold respectively.

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“Bramaderos could host multiple large Au-Cu deposits” Brooke Macdonald, Cornerstone President & CEO You are betting high on Loja, a province in the south of Ecuador without much of a history of large-scale mining. ¿Why Loja?

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Cornerstone has been in Ecuador since 2005, and we have been working on prospect generation in Loja Province since 2008 when we entered into a strategic exploration alliance with Newmont, which was exploring on the other side of the border in northern Peru. The alliance lasted until late 2015, when Newmont decided to end its participation due to the inability at the time to obtain concessions in the area. Six months later, the Ecuadorian government opened up the area for concession applications, and Cornerstone used its database of public and non-public information gathered during those years to identify some of the most prospective ground, including Bramaderos.

cession following a public bidding process. In line with our prospect generator/joint venture business model, on April 10, 2017, we announced that Plamin had signed a binding letter of intent with Sunstone Metals Limited. (formerly Avalon Minerals Ltd.) (ASX: STM), whereby Sunstone has the right to earn a 51% interest in the project by spending US$3.4 million over 3 years to complete a phase 1 drill program. If this first option is earned, Sunstone can go to 70% by funding a bankable feasibility study, and can go to 80% by financing 100% of the cost of construction of a mine and mill (see Cornerstone news release 17-08 dated April 10, 2017). In either scenario, this would leave Cornerstone with a significant carried interest in the project. Why did you choose Sunstone Metals as your partner?

Tell us a bit more about the story behind Bramaderos. Bramaderos was sporadically explored during the periods 1970 to 1984, 2001 to 2002, and 2004 to 2007. During this period the property was known as Rio Playas and subsequently as Curiplaya. Rio Playas was discovered in 1970 during a regional systematic geochemical survey conducted by the United Nations Development Program (“UNDP”). Between 2001 and 2002, Ecuanor S.A., an Ecuador based junior explorer undertook a range of exploration activities at Curiplaya including geological mapping, stream sediment surveys and soil surveys, electric geophysical IP surveys and drilling of 13 diamond drill holes for a total meterage of 3252 metres. The property passed in 2004 to Ascendant Gold S.A., and then to Andean Gold Ltd. in 2006. Historical results from drilling at Bramaderos produced wide mineralized intervals such as 260m at 0.6 g/t Au and 0.14% Cu. Trenching at the West Zone breccia produced results of up to 42m at 3.7 g/t Au. These results, together with the distribution of alteration, indicate that Bramaderos is a fertile mineralized porphyry system, with significant discovery potential for both porphyry Au-Cu and epithermal Au systems. On January 5, 2017, Cornerstone announced that its subsidiary, La Plata Minerales S.A. (“Plamin”) had been awarded the Bramaderos con-

We worked previously with the CEO and Chief Geologist of Sunstone, Malcom Norris and Bruce Rohrlach, for two years when they were with a different company that was our partner drilling a property in Azuay Province in Ecuador in 2011, and later the same two individuals were running SolGold Plc in 2012 when Cornerstone entered into a letter of intent with SolGold to jointly explore and earn an interest in the Cascabel Cu Au porphyry property in NW Ecuador, which is turning out to be one of the best discoveries of the past decade. Cornerstone has a 15% interest in Cascabel financed through to completion of a bankable feasibility study. When Malcolm and Bruce joined Sunstone, it was only a matter of time before they contacted our VP Exploration, Yvan Crepeau, and we got together again to look for another exciting deposit in Ecuador, the last under-explored country in the Andes. We are hoping lightning strikes twice for us with Malcolm and Bruce and the members of their team at Sunstone, and that we can repeat the discovery success we had together at Cascabel. Could Bramaderos be the next Cascabel? As they say in this business, the drilling is the truth serum. We are well on our way to receiving the environmental license required to begin drilling Bramaderos, and the early indications are that Bramaderos could host multiple large Au-Cu deposits.

B R A M A D E R O

Why is Cornerstone’s primary focus on Ecuador?

Geologists have always liked the rocks in Ecuador, and the discovery of the Fruta del Norte gold deposit over 10 years ago created at the time a speculative staking rush in the country that unfortunately led to the Government putting the brakes on mineral exploration in 2007. Since that time, Ecuador has enacted a new Mining Law with clear rules, and has brought its mining taxation into line with the other mining countries in the Region, making Ecuador a competitive place to explore and develop mining projects. Add this to the fact that only about 10% of the country has been systematically explored, and you have a situation where many geologists believe the chances of finding tier one discoveries at a lower exploration cost are greatly enhanced. Taken all together, we believe Ecuador is one the most attractive countries to be in for an exploration company. What is Cornerstone’s strategy going forward in 2018 and beyond? Pursuant to a previously announced Plan of Arrangement, Cornerstone will spin off all of its assets except for its interests in the Cascabel concession in Ecuador, its approximately 10% of the shares of SolGold plc and its joint venture with Ecuadorian state mining company ENAMI EP, into a new company called Cornerstone Exploration Inc. Cornerstone Exploration will own the drill ready Bramaderos, Caña Brava, Bella Maria, and Vetas Grandes properties in Ecuador, the Tioloma property, the pending applications for new properties in Ecuador made by Cornerstone subsidiary Plamin, and the Miocene property in Chile, in addition to Cornerstone’s generative exploration databases for Ecuador and Chile. In addition, Cornerstone will be re-named Cascabel Gold & Copper Inc.

Foto cortesía: Cornerstone

“Ecuador has enacted a new Mining Law with clear rules, and has brought its mining taxation into line with the other mining countries in the Region, making Ecuador a competitive place to explore and develop mining projects.”

The plan is to eventually sell Cascabel Gold and Copper or merge it with another company, and then grow Cornerstone Exploration into a valuable Ecuador and Chile focused exploration company following the prospect generator/joint venture business model.

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“We are building up drill targets” Malcolm Norris, Sunstone CEO & Managing Director I N F O R M E i / 32

What did you see about Ecuador before landing in this jurisdiction? The team at Sunstone has been involved in mineral exploration in Ecuador, through various companies, since 2009, and we saw a lot of potential for discovery, and an improving investment regime over that period. What’s Sunstone Metals experience? The team at Sunstone have been involved discoveries and subsequent development studies on some large copper-gold porphyry deposits. The Sunstone team has had extensive experience in south-east Asia exploring for, discovering, and developing large copper-gold deposits. That experience goes back to the 1990’s. We then applied that experience to South America, and specifically Ecuador. In Ecuador we have worked with Cornerstone on a number of projects. What’s the deal with Cornerstone on Bramaderos? We have an ‘earn-in joint venture’ arrangement with Cornerstone on Bramaderos. In simple terms Sunstone funds the exploration and directs the technical program and Cornerstone implements the work programs and manages other issues such as permitting. This cooperation brings the strengths of both teams together and delivers a true collaborative joint venture. We have worked previously with Cornerstone under similar arrangements and it has worked. The most recent of which was on the Cascabel discovery when the Sunstone team were managing SolGold, and the JV was with Cornerstone – our cooperation there delivered a major discovery.

B R A M A D E R O S

Please explain a bit more the ongoing exploration works in Bramaderos. At Bramaderos we are undertaking exploration at various scales – both district scale and more specific work on defined targets. We are building up drill targets that will be tested as soon as we receive a drill permit. The targets are both large gold-copper porphyry targets and smaller epithermal gold targets. We are doing a lot of soil sampling, geological mapping, and trenching. The trenching is proving to be particularly successful because the mineralised systems are at surface, and so the trenching allows us to gain a better understanding of the geometry of the gold and copper bearing zones. This work reduces the risk profile of the next most important phase, drilling. How many people is currently working in Bramaderos?

Around 30 people. Once we start drilling that number should go up to 50.

Can Bramaderos be a world-class mine? It’s too early to tell but we are in this business to discover significant orebodies. This is a business and so we are positioning ourselves where we think the likelihood of success of delivering a major discovery is the greatest, and providing strong returns to shareholders, communities, and stakeholders and making sure we do this in a socially responsible manner. What’s the investment expectation during 2018 in Ecuador? This is dependent upon us receiving a drill permit in a timely manner, and assuming we are drilling in Q1 2018 then we are likely to spend US$2-3 million during 2018. If the drilling is successful then expenditure will increase significantly after that. I N F O R M E 33 / i

Fotos cortesía: Cornerstone

PDAC 2018: Se aproxima una edición más del evento líder de la industria minera

La principal convención de minería y exploración minera del mundo se está preparando para regresar al centro de Toronto, con otra destacada lista de presentadores, cursos cortos, sesiones técnicas, oportunidades de inversión y eventos de relacionamiento. Ecuador participa nuevamente como País Auspiciante del PDAC 2018. La Asociación Internacional de Pros-

pectores y Desarrolladores de Canadá (PDAC, por sus siglas en inglés) -a cumplir 86 años en 2018- tendrá lugar en el Metro Toronto Convention Center (MTCC) del 4 al 7 de marzo. En 2017, la PDAC atrajo más de 24.000 asistentes de 130 países, incluidos analistas, ejecutivos de minería, geólogos, prospectores, inversores, estudiantes, funcionarios gubernamentales y periodistas de todo el mundo.

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“PDAC es un evento icónico para la industria, es reconocido internacionalmente por su capacidad inigualable de unir a la industria minera y la de exploración de minerales del mundo todos los años”, señala el presidente del PDAC, Glenn Mullan. “Cada mes de marzo, empresas, gobiernos y partes interesadas que participan en el sector de los minerales se reúnen en Toronto para asistir a nuestro evento, lo cual nos llena de orgullo”. El programa aborigen, el programa de mercados de capital, la serie de eventos de RSC, los cursos cortos y el retorno del programa técnico, junto con una sesión principal que proporcionará una revisión objetiva del desempeño pasado de la industria.

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Algunos aspectos destacados de la convención PDAC 2018 incluyen: • Gala de Premios y ‘After Party’: Un evento prestigioso donde se celebran los logros sobresalientes en la industria minera y de exploración canadiense e internacional. Outlook Lunchon: A. Gary Shilling es un consultor económico, asesor de inversiones y autor que debatirá sobre “Oportunidades para la industria minera y de los metales en un mundo de oferta excesiva”. • Almuerzo de networking entre la industria y la industria: este almuerzo tipo buffet de recepción brinda la oportunidad de establecer conexiones valiosas con profesionales y colegas de la industria.

A C T U A L I D A D

• Gran Final: Después de cuatro días extraordinarios en la convención más popular del mundo para la exploración minera y la minería, gran celebración de cierre.

PDAC es la voz líder de la comunidad de exploración y desarrollo de minerales. Con más de 7.500 miembros en todo el mundo, la misión del PDAC es promover una industria minera sostenible, vibrante y globalmente responsable.

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“La programación de la Convención PDAC refleja las actuales tendencias económicas, industriales, desafíos y oportunidades a los que se enfrenta el sector minero y de exploración mundial de minerales”, dice Mullan. “Estas oportunidades de aprendizaje junto con más de 1.000 expositores y una alineación inigualable de eventos sociales y de relacionamiento son lo que los hace regresar cada año”. La Cumbre Internacional de Ministros de Minería (IMMS), un evento único que reúne a Ministros de Minería de todo el mundo, regresa por tercer año consecutivo en 2018. Este evento es copatrocinado por el Foro Económico Mundial y proporciona un entorno importante para la comunidad minera a fin de tener una discusión abierta y trabajar en la resolución de cualquier problema que afecte a la industria. “La PDAC es reconocida por reunir países de todo el mundo cada año, incluidos gobiernos internacionales y representantes que supervisan las operaciones mineras”, dice Mullan. “El IMMS en particular es una oportunidad para que los gobiernos se hagan preguntas entre ellos, para aprender, y luego llevar ese conocimiento a sus respectivos países y aplicarlo”.

Como representante confiable del sector, PDAC fomenta las mejores prácticas en desempeño técnico, operativo, ambiental, de seguridad y social.

15% interest in Cascabel Cu-Au project in Ecuador financed through feasibility, plus ~10% shareholding in Cascabel JV partner SolGold Plc (for total ~23% interest in Cascabel) 2 projects under JV, and 3 drill ready projects Strategic Exploration Alliance with Ecuadorâ&#x20AC;&#x2122;s State Mining Company, ENAMI EP

Alpala Maiden Resource of 1.08 Bt @ 0.68% CuEq 430Mt Indicated @ 0.8% CuEq (2.3 Mt Cu, 6.0Moz Au) 650Mt Inferred @ 0.6% CuEq (2.9 Mt Cu, 6.3 Moz Au) High grade core of 70Mt @ 1.8% CuEq Indicated and 50Mt @ 1.8% CuEq Inferred

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1/24/2018 9:43:42 AM

COLOMBIA

Cascabel

Liurimagua

Quito

ECUADOR Bolivar Mining District

Guayaquil

Rio Blanco Quimsacocha Pantantza

Gabe-Papa Grande

Bramaderos Dynasty

Mirador, Mirador Norte Zaruma

Fruta de Norte

Loja

Los Cuyes

DEPOSIT LEGEND

PERU

Porphyry Cu-Au, AuCu + High Sulphidation Epithermal Low Sulphidation Epithermal

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Fruta del Norte ya tiene sus dos accesos Los primeros 185 metros de los túneles de acceso a la mina de Lundin Gold fueron inaugurados. Y hasta bautizados. Kuri (oro, en shuar) y K’isa (fruta, en quichua) serán los accesos hacia el lugar desde donde se espera empezar a sacar las primeras cargas de material en el último trimestre del próximo año.

desaparece y se abre un boquete agreste del tamaño de un estadio de fútbol donde ya se observa actividad minera a gran escala. La postal, evidentemente, no es apta para defensores de la naturaleza a ultranza, pero la minimización del impacto ambiental en la zona, señalizada a través de esos palos azules y un sinnúmero de carteles de cuidado y puntos de control a lo largo de la vía, es evidente y sorprende. Minutos más tarde, ya en el campo de operaciones, las medidas de seguridad son igual de estrictas. Los trabajadores, todos, usan sus trajes de protección, de los pies a la cabeza. El espacio está perfectamente delimitado entre los espacios, donde es más posible caminar sin riegos, de los otros, donde es primordial el uso de casco, botas, gafas protectoras, tapones para los oídos… La charla de inducción, de medidas de

Los palos pintados de azul demarcan el camino de tercer orden que lleva hacia el campo base del proyecto minero Fruta del Norte. Hasta llegar a ese punto, sin embargo, debieron transcurrir cuatro horas desde Loja, con una parada técnica en la parroquia Los Encuentros. El último tramo, el de los palos azules, que dura casi una hora, es un adentrarse en la selva, donde las postales, los sonidos y los aromas de la naturaleza agudizan los sentidos. Durante un largo trecho la comunión es solo es entre el camino, el vehículo y la madre tierra. Hasta que de repente, el verdor

Embajador de Estados Unidos, Todd Chapman; Embajadora de Canadá, Marianick Tremblay; CEO de Lundin Gold, Ron Hochstein; y el exministro Javier Córdova.

protección y de emergencias es obligatoria para todo aquel que llega a la mina. La humedad y la lluvia es algo con lo que hay que contar durante la estadía. Pero nada que el equipo de Lundin Gold no pueda solucionar. La bienvenida aquí es de una amabilidad superior. El visitante se siente acogido y en casa.

La inauguración El pasado 10 de enero, después de un largo viaje en vehículo, de más de seis horas, desde Loja hasta la mina, apenas hubo tiempo para servirse un almuerzo preparado por Catering Las peñas, el emprendimiento de la comunidad que impulsa la minera canadiense, y arrancar con el protocolo de inauguración de los túneles de acceso a la mina. Autoridades nacionales y locales, representantes de organizaciones y de comunidades cercanas al proyecto, medios de comunicación y estudiantes se juntaron a los trabajadores de la compañía para recibir la bendición por parte de un sacerdote local. Tras un programa religioso, dos imágenes de la Virgen de El Cisne, ‘La Churona’ como la conocen sus miles de devotos en todo el país, fueron colocadas a la entrada de cada uno de los dos túneles de acceso a la mina. Acto seguido, los ejecutivos de la firma anunciaron los nombres con que fueron bautizados cada uno de estos túneles. Su denominación fue elegida de un concurso que la empresa realizó a nivel interno entre sus colaboradores. Kuri (oro, en shuar) y K’isa (fruta, en quichua) fueron los elegidos.

Los portales Una vez realizado el acto oficial de inauguración, se dio paso a la visita a los túneles. Cada persona debió ataviarse de los trajes especiales y las protecciones necesarias para ingresar. Los dos boquetes subterráneos tenían hasta ese momento una extensión de 185 metros, cada uno, en vía directa hacia el corazón de la montaña. Para cuando empiece la fase de producción, los túneles tendrán una extensión de más de tres kilómetros cada uno. La temperatura baja considerablemente a medida que se va adentrando en el portal, a través de una pendiente de unos 30 grados. A medida que el túnel siga abriéndose, seguramente la inclinación será mayor. Mientras tanto, las excavaciones avanzan poco a poco, muy lentamente, entre 1 y 5 metros al día, dependiendo del tipo de material que se vaya encontrando. Una máquina gigantesca es la encargada de perforar. Todo este trabajo está coordinado por un consorcio compuesto por Ingeniería y Construcciones Mas Errazuriz Limitada y Filiales (“Mas Errazuriz”) de Chile y Sevilla y Martínez Ingenieros C.A. Semaica (“Semaica”) de Ecuador. El recorrido, que no duró más de 15 minutos y que incluyó una explicación técnica sobre la perforación, fue el primero en realizarse en una mina que cuenta con reservas minerales probables estimadas en 4,9 millones de onzas de oro y de 6,8 millones de onzas de plata.

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El futuro Lundin Gold ya tiene planificado lo que se vendrá para la fase de producción. En primer lugar, la construcción de una vía mucho más directa que evite rodear el área y llegar en menor tiempo hacia la mina. Eso permitirá a la compañía un mejor manejo de los recursos logísticos y humanos. Cabe recordar que el proyecto prevé alcanzar su pico de contratación con aproximadamente 1.800 personas. Se estima que genere un promedio anual de oro de aproximadamente 325.000 de onzas durante 15 años, periodo proyectado de vida útil de la mina, en el que se producirán barras de doré y concentrado de oro. Para su transportación, la empresa ya analiza opciones. En el primer caso, en el del doré, que son lingotes tan populares en las películas de Hollywood, compuestos en un 70% por oro, 20% por plata y el resto otros materiales, no podrán ser transportados por vía terrestre, por temas de seguridad. El producto de exportación saldrá del campo en aviones dirigidos hacia un país que se está analizando entre alguno de Asia, EE.UU. o Canadá. La parte de concentrado de oro que se produzca sí será transportada por vía terrestre para su tratamiento. Para tener una idea, un pedazo de roca, de una tonelada, contiene 10

gramos de oro; mientras que una tonelada de concentrado, que es como ver arena a simple vista, contiene 200 gramos de oro.

La remediación Nathan Monash, vicepresidente de Sostenibilidad de Negocios no paró de responder la mayor cantidad de preguntas de los medios de comunicación y otras personas referentes a la preocupación ambiental, con amabilidad y paciencia. Y mucha base técnica. En sus múltiples diálogos repitió que después del tiempo de vida útil de la mina, arrancarán los trabajos para dejar la zona como la tomaron. Es decir, según Monash, “muchas personas podrán venir y ni siquiera darse cuenta que aquí operó una mina”. A todo ello se suma el extremo cuidado por la flora y la fauna. En convenio con la Universidad San Francisco de Quito, los animales que se encuentran durante la operación son enviados a ese centro de estudios para su cuidado. En cuanto al uso del agua, la compañía reutiliza diariamente cuatro piscinas olímpicas durante las tareas, por tanto, no existe contaminación en los afluentes fluviales. Y, finalmente, al final de los trabajos la mina será rellenada; de hecho, eso se lo va haciendo paulatinamente con el propio material que se evacúa de la mina.

â&#x20AC;˘ lance_hubbard@mac.com

“Aseguraremos trabajar con las mejores empresas” ¿Cómo están implementando los resultados obtenidos en la pregunta 5 de la consulta popular? La actividad minera en las áreas protegidas e intangibles ya estaba prohibida desde la Constitución de 2008; ahora se expande a los centros urbanos. Vamos a revisar las concesiones que puedan estar afectando estos territorios y haremos un proceso de caducidad para eliminar estas concesiones de acuerdo al espacio que esté afectado.

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¿Cuál será el aporte de la minería dentro del programa económico que será presentado en marzo? ¿Se contemplan reformas o nuevos incentivos?

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La minería sin duda será un aporte importante para este momento económico. Este sector aportará con más de $ 4.500 millones en inversiones para los próximos cuatro años, con más de $ 1.300 millones en ingresos para el Estado y con más de 25.000 nuevos empleos. Para los próximos años tendremos mejores condiciones para los inversionistas, como seguridad jurídica e incentivos tributarios que serán puestos a consideración del Presidente de la República. Vamos a pasar de una participación del 1,3% en el PIB al 4%. ¿Cómo asegura que se realice una minería responsable?

La actividad genera grandes expectativas para la economía del país. Se prevé $ 4.500 millones de inversión extranjera durante los próximos años.

En un diálogo con los medios públicos, Rebeca Illescas, ministra de Minería encargada, aseguró que el Gobierno garantiza la actividad minera responsable y mencionó algunas acciones que permitirán que el aporte de este sector al producto interno bruto (PIB) crezca del 1,3% actual al 4% en los próximos años.

El Gobierno asegura la minería responsable. En Ecuador no existe ninguna actividad minera metálica industrial a gran escala que esté hoy en producción. Lo que tenemos es la actividad de pequeña minería y artesanal. Lo que tenemos son empresas en fase de exploración y eso implica un mínimo impacto ambiental. Las 270 concesiones entregadas en los últimos dos

años son solo para exploración. Para tener una idea, a nivel internacional por cada 100 proyectos de exploración posiblemente uno termina en mina. No vamos a permitir ninguna actividad minera que no tenga permisos ambientales. ¿Cuál es el perfil de las empresas mineras que operan en el país actualmente? Aseguramos que trabajaremos con las mejores empresas. En el último año se han domiciliado 27 nuevas empresas internacionales. Bajo el modelo de subasta para exploración han ingresado firmas de altísimo nivel, como BHP Billington, Newcrest, etc. Esto no quiere decir que no pueden hacer alianzas con empresas locales porque para nosotros ese encadenamiento productivo es importante. Justamente, ¿cómo se está trabajando por los pequeños mineros artesanales que dependen de esta actividad?

El Presidente de la República ha indicado que vamos a hacer minería y bien hecha. Esto no significa trabajar solo para la minería industrial, que es la que tiene estándares técnicos que ayudan a minimizar los impactos ambientales y sociales. Para nosotros es importantísimo el sector artesanal y la pequeña minería, que es el sector histórico de la minería en el Ecuador. Estamos trabajando en la regularización y formalización de este grupo; vamos a mejorar su tecnología y controlar la actividad para que se realice correctamente.

“La minería sin duda será un aporte importante para este momento económico. Este sector aportará con más de $ 4.500 millones en inversiones para los próximos cuatro años, con más de $ 1.300 millones en ingresos para el Estado y con más de 25.000 nuevos empleos”.

¿Cómo se han invertido las regalías hasta ahora? La minería es una actividad productiva que genera y generará muchos ingresos al Estado. Las regalías son parte de los ingresos del Estado. Durante los próximos años ingresarán más de $ 1.300 millones solo en impuestos y parte de esto son las regalías. De las que ya hemos recibido, ya se han materializado en proyectos en territorio mediante la empresa pública Ecuador Estratégico. Se han hecho más de 100 obras con más de $ 150 millones en las provincias mineras. Por ejemplo, en Ponce Enríquez estamos mejorando los servicios básicos. ¿Afecta la actual revisión de concesiones a la relación entre el país y las mineras? El Contralor evalúa nuevamente algunos proyectos que ya fueron revisados por Contraloría y tenemos los informes. En esta ocasión le hemos dado toda la información para que

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se hagan todas las auditorías necesarias. En Loma Larga (Quimsacocha), el Contralor se reunió con la empresa y con la comunidad y entendemos que quedó muy tranquilo con lo que pudo revisar. Ahora iniciaremos una revisión de los documentos. ¿De qué se trata el Plan Zaruma -Portovelo 2022?

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Zaruma es un caso particular para Ecuador. Zaruma y Portovelo es un distrito histórico minero desde hace 500 años. Entramos a revisar la actividad y estamos trabajando con un Comité Interinstitucional verificando que se haga una actividad controlada y que se den alternativas económicas a la población. ¿Qué sucedió con la concesión minera entregada en San Miguel de los Bancos y que generó polémica en torno a la salida de su antecesor? La concesión de los Bancos no fue entregada posteriormente a la decisión del Presidente (de ya no entregar más concesiones mineras) y el título se materializó en la fecha posterior y eso causó confusión en la ciudadanía. El proceso de exploración se entregó a una empresa canadiense– australiana. Aseguramos que estamos revisando todas las concesiones. Si hay alguna irregularidad, vamos a atenderla. ¿Cómo está el panorama en la localidad de Buenos Aires (Imbabura)? Allí se filtró la información de una zona mineralizada y han llegado muchos mineros ilegales, incluso desde lugares como Zaruma. Estamos haciendo los operativos necesarios para combatir esta actividad ilegal en dicha zona. (I) Tomado de El Telégrafo

Los jóvenes se involucran más en la actividad minera Las empresas demandan cada vez mano de obra calificada en el Ecuador. Los convenios con las comunidades o los programas de capacitación son las estrategias para incentivar a las personas a ser parte activa de la industria.

Empleos, convenios de capacitación o simplemente visitas guiadas a las minas son parte de los programas de acercamiento con las poblaciones jóvenes que las empresas que operan en el país desarrollan, para incentivar a la población a participar de una minería responsable. Una de ellas, Ecuacorriente, hace pocos días dio a conocer los beneficios para sus obras de haber otorgado una beca de estudios a siete jóvenes del pueblo Shuar para que cursen sus estudios en la Universidad Particular de Loja. El pasado 8 de febrero, cada uno de los jóvenes obtuvo el título de “Conductor profesional de maquinaria pesada”. Ya con el título en el brazo, los nuevos operadores de maquinaria pesada formarán parte de la empresa china Ecuacorriente, que opera el proyecto mirador en el cantón El Pangui, de la provincia de Zamora Chinchipe. Este proceso forma parte de los convenios enre la compañía y la Federación Shuar del Sur de Ecuador, en el

marco de cooperación basado en el Convenio 169 de la Organización Internacional del Trabajo (OIT). La visita permanente de estudiantes forma parte también de las estrategias de relacionamiento con las comunidades. El objetivo es que los estudiantes universitarios conozcan de primera mano cómo se realiza la explotación industrial de los recursos naturales de una manera responsable con el ambiente y las comunidades.

El objetivo es que los estudiantes universitarios conozcan de primera mano cómo se realiza la explotación industrial de los recursos naturales de una manera responsable con el ambiente y las comunidades.

Hace pocos días 26 estudiantes y un docente de la carrera de Geología y Minas de la Universidad Técnica Particular de Loja (UTPL), visitaron el proyecto minero Mirador. Los universitarios recibieron una charla de inducción sobre seguridad a su ingreso al campamento y se informaron del cumplimento del estudio y plan de manejo ambiental para la fase de construcción de la mina. Además, visitaron la planta de beneficio, aún en fase de construcción y equipamiento. Técnicos de la empresa minera explicaron el futuro funcionamiento y el procesamiento que se dará al material de la mina. La alumna Gabriela González destacó la apertura para que los estudiantes visiten el proyecto minero: “Vimos cómo está tecnológicamente capacitado el personal. La maquinaria que ocupan es increíble. Estamos haciendo una minería responsable en el Ecuador”. Por su parte, 14 estudiantes de la carrera de Derecho de la Universidad de Cuenca visitaron el campamento “Liga de oro”, del proyecto de pequeña minería Somilor, ubicado en el cantón Ponce Enríquez, de la provincia del Azuay. Según dio a conocer Diario El Tiempo, una vez equipados con la indumentaria y accesorios de protección personal, los jóvenes se adentraron en la mina subterránea y conocieron los procesos de exploración, explotación y acarreo del material hacia el exterior. También recorrieron las zonas de trituración, molienda, concentración gravimétrica, lixiviación, así como las áreas de flotación colectiva y selectiva, donde se procesa el material extraído de la mina hasta llegar al producto final con la obtención de oro.

Imbabura y su fiebre del oro Como en las películas del lejano oeste, decenas de personas corren tras las noticias del descubrimiento de oro. Imbabura se ha convertido en un lugar para la explotación ilegal. A pesar de ello, las autoridades han logrado controlar brotes de actividades informales.

La parroquia Buenos Aires huele a enigma y… ¿a oro? De esta manera inicia un reportaje de Diario El Norte, que da cuenta de la supuesta explotación minera, en búsqueda de oro de miles de personas. Venezolanos, peruanos, colombianos, y sobre todo ecuatorianos de distintos lugares de la zona norte y sur del país, llegaron a la comunidad El Triunfo, a dos horas de la parroquia para explotar supuestas minas donde existiría oro. La Sierra Norte se proyecta como una de las nuevas zonas de interés minero metálico del Ecuador. Al menos, eso se refleja con 16 áreas que se han otorgado en concesión en la zona y una veintena que están inscritas y en trámite, según da a conocer una entrevista realizada por Diario El Comercio al subsecretario Zonal de Minería Norte, Santiago Chamorro. “La formación geológica de la Sierra nNorte es de cobre. Pero hay conexión con oro”, señala al mismo medio Cristian Terán, coordinador Regional de Minas Ibarra, de la Agencia de Regulación

y Control Minero (Arcom). Se trata de un cinturón mineral que avanza desde Colombia hasta Perú. Los países vecinos llevan la delantera en cuanto a prospección. En Ecuador apenas el 12% ha sido explorado a nivel geológico, señala Chamorro. El valle de Íntag, en Imbabura, es uno de los sitios de mayor interés. Pero, a la vez, de mayor pugna. Ahí se desarrollan proyectos como Llurimagua, que se encuentra en fase de exploración, desde el 2015. En este lugar trabaja la empresa Codelco, de Chile, junto con la Empresa Nacional Minera del Ecuador (Enami). A ellos se suman los proyectos Playa Rica y Río Magdalena, que están en etapas iniciales de estudio, ya que recientemente fueron concesionadas; ahí se prevé realizar actividades de prospección y exploración inicial, mediante la recolección de muestras de roca en su-

perficie y arena de fondo de quebradas. También las concesiones Blanca y Nieves que fueron recientemente entregadas a la australiana Solgold. En Imbabura, hay experiencias en este tipo de sistemas, que extraen oro, en concesiones como la de El Corazón, que labora 18 años en el Íntag, y Sabaleta, en Carchi, desde el 2010, con la minería aurífera.

3.000 personas ‘contagiadas’ En la pequeña parroquia Buenos Aires, del cantón Urcuquí, normalmente no hay mucha presencia de gente en sus principales calles, pero en los últimos meses la zona se ha vuelto muy movida. Vehículos de todo tipo (camionetas, automóviles, hasta camiones) entran a la población, que tiene un camino en mal estado, de tierra y piedra. Sin importar las dos horas de caminata con botas o simplemente con zapatos deportivos, la gente que está “loca” por el oro, llega hasta la cima de la montaña luego de cruzar tres pequeños ríos, puentes de madera y haber pagado USD 0,25 a dos mujeres que están a la entrada a los terrenos donde está ubicada la mina. Unos suben con sacos de comida y con maletas para encontrar un lugar preciso y empezar a cavar con picos, palas y buscar las rocas donde supuestamente está el material aurífero. Otros aprovechan que casi hay 3.000 personas y suben sacos de refrescos para vender. Cada gaseosa cuesta USD 1, mientras los secos de pollo a USD 3,50 y la funda de queso a USD 5. No importa el monto que cobren, pro aquí nadie se muere del hambre.

En la cima de la montaña, donde está la mina, los árboles fueron talados. En este lugar, las personas también pasan la noche, no descansan hasta tener más y más sacos de material de la mina, que según uno de los habitantes, en cada costal hay 16 gramos de oro, que en el mercado está cotizado en alrededor de USD 400. En el trayecto hay basura por todos lados e insalubridad. “Buenas”, es el saludo que pasan y repasan por la zona. Suben hasta la mina o regresan a El Triunfo con sacos que supuestamente contienen oro. El cansancio es terrible. Los “mineros” que ahora son jóvenes y hasta niños, descansan unos minutos y luego continúan. En el camino a la mina hay una casa, donde se han instalado unas cuatro tarabitas para pasar los sacos de piedras. El traslado de cada uno cuesta aproximadamente USD 30. Una mujer anota en su libreta los sacaos que se van transportando para no perder la cuenta y luego cobrar. Preocupación. Palos y plástico negro usan los repentinos pobladores para armar improvisadas carpas y cubrirse del sol y de la lluvia. Por ser un sector húmedo en la mina, el fuego no prende, pero algunas mujeres lo intentan hasta conseguir que por lo menos arda un poco y cocinar para sus maridos, quienes a su vez trabajan

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Parroquia Buenos Aires.

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todo el día cavando y cavando hasta convertir un pozo de mediana profundidad en una cueva y sacar las ansiadas rocas. Cada vez hay más gente extraña que se instala en este sector, donde los habitantes son pocos y se dedican a la agricultura, pero a ellos no les interesa lo que hay en la mina, prefieren y se concentran en sus sembríos. Andrés es uno de los lugareños que trabajan en El Triunfo. Asegura que la comunidad sí se beneficia de la gente que llega hasta este sector. “Pero más allá de lo económico existe el problema ambiental y social en cuanto a la insalubridad. Aquí hay basura por todos lados. La gente ya no respeta ni los terrenos de los dueños, se pasa por donde sea”. Además, cuenta que hace poco tiempo hubo una persona herida, al caerse un talud encima. “Nadie dice nada. En el pueblo de Buenos Aires hay apenas dos uniformados haciendo control”. El urcuquireño menciona también que hubiese preferido que la mina la tenga como concesión la comunidad. “Pero tengo entendido que esto es imposible”, dice. Al respecto, Miguel Tirira, presidente de la Junta Parroquial

Cada vez hay más gente extraña que se instala en este sector, donde los habitantes son pocos y se dedican a la agricultura, pero a ellos no les interesa lo que hay en la mina, prefieren y se concentran en sus sembríos.

de Buenos Aires, explica que nunca pensó que una mina de este tipo existiera en el lugar donde pisan. “Unas personas publicaron en Internet todo lo que habían encontrado y la gente empezó a llegar, no solo de Imbabura sino de Esmeraldas, Carchi, Zaruma, Machala, Íntag, Venezuela, Colombia… de todos lados están metidos en la mina”. Tirira asegura que todos los días suben camiones llenos de gente y de caballos, porque obviamente hay que sacar una parte del material por tarabita y otra a lomo de animal. El 5% de los habitantes de la parroquia ya está minando.

También en ‘Cielito’ La situación ya no es nueva en la provincia. Hace algunos meses, un hecho también atrajo a los “mineros” gitanos como abejas a la miel. La apertura de un camino en el sector denominado “Cielito”, perteneciente a la parroquia de Mira, en el límite provincial entre Imbabura y Carchi, dejó al descubierto lo que supuestamente era una mina de oro. De igual manera, la noticia se propagó rápidamente a través de las redes sociales y decenas de personas, con pico y pala sobre sus hombros, irrumpieron en la zona para extraer el supuesto mineral. Por varios días, la situación fue la misma: gente cavando y cavando en busca del material aurífero, bajo condiciones de extremo riesgo y con condiciones laborales precarias. Ante la masiva presencia y la extracción antitécnica e ilegal del mineral, autoridades de la Agencia de Control y Regulación Minera, Ejército y Gobernación del Carchi, llegaron al sitio para explicar a la población la acción ilegal que se estarían cometiendo. Los comuneros fueron desalojados de manera pacífica. En la zona operan las concesiones denominadas Blan-

ca y Nieves, situadas en el occidente del Carchi. “Fueron entregadas en un proceso de subasta y remate a la empresa australiana SolGold, que hizo una oferta de USD 47 millones, que no se pudo superar.

Mayor control Las autoridades, al tener conocimiento de los hechos en Urcuquí, han incrementado los patrullajes, encontrando e incautándose grandes cantidades de material minero. Entre los últimos, según un informe de la Policía Judicial (PJ), se interceptaron dos camiones que transportaban ilegalmente material de la mina. Según el reporte oficial, fueron retenidos además dos vehículos tipo camionetas y se detuvo a 11 ciudadanos, de los cuales cuatro son conductores de los automotores. La acción se realizó como parte de los operativos de control minero que desarrollan las autoridades en la zona. “A simple vista se pudo observar que se trataba de piedra mineralizada presuntamente material aurífero. Ante la evidencia encontrada se solicitó a los conductores los documentos que les permita trasladar la piedra mineral, los cuales no tenían”, explicó el coronel Ángel Astudillo, jefe de la Subzona Imbabura a Diario El Telégrafo. De acuerdo a las primeras investigaciones, el material betamineralizado tenía como destino la provincia de El Oro. Un total de 630 sacos de yute con 15 toneladas de material mineralizado fueron decomisados, así como USD 9.885 en efectivo y 12 terminales celulares. En otro operativo de control minero, en conjunto con la Fiscalía, fueron retenidos siete vehículos y hubo 14 personas aprehendidas, entre ellas tres extranjeros, y un menor de edad. Se decomisaron USD 39.183 en efectivo, 40 toneladas de material minero, 15 celulares, 14 chips y 13 accesorios de teléfonos. La información fue suministrada, por Santiago Chamorro, subsecretario de Minas; y Jessica Andrade, fiscal del cantón Antonio Ante.

Las autoridades, al tener conocimiento de los hechos en Urcuquí, han incrementado los patrullajes, encontrando e incautándose grandes cantidades de material minero.

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Minería Mundial Michiquillay ya tiene dueño La minera Southern Copper, una de las mayores productoras mundiales de cobre, anunció inversión preliminar en el proyecto de cobre Michiquillay de Perú por unos USD 2.500 millones, cifra mayor a lo previsto. Southern Copper, controlada por el Grupo México, estimó además que Michiquillay produciría al año unas 225.000 toneladas de cobre y su subproducto, el molibdeno, además de oro y plata, desde el 2025. La minera se adjudicó a mediados de febrro el yacimiento Michiquillay, que tiene una vida útil inicial de 25 años, en la licitación más importante de un proyecto del sector en la última década en Perú.

M I N E R Í A H O Y

América Economía

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La minería espacial evoluciona La minería de asteroides es algo más complicado que mirar al cielo y traer una roca llena de platino. Primero se necesita aterrizar en el asteroide correcto. El nuevo Falcon Heavy que SpaceX lanzó hace poco puede revolucionar por completo las posibilidades de minar asteroides. Estos pueden ser una

fuente natural de todo tipo de recursos naturales, desde agua a metales pesados como el platino. Empresas que proponen la colonización espacial, como Planetary Resources, tienen la esperanza de poder posar equipamiento de minería sobre esos asteroides para traer de vuelta a la Tierra esos recursos y hacerse de oro. Desgraciadamente, es una tarea llena de retos, y el primero es, precisamente, llegar hasta el asteroide. Gizmodo

Apple puja por el cobalto

Anuncio: se vende mina

Desde hace unos meses, debido al auge del coche eléctrico y el crecimiento de la industria móvil, el precio de algunos minerales como el cobalto o el níquel se ha disparado por su mayor demanda. Esto ha provocado que algunas compañías hayan decidido saltarse la cadena de valor de sus productos en aras de abaratar costes. Así pues, hasta la actualidad, para adquirir baterías había que comprarlas a compañías que actuaban como intermediadores. Esta tendencia podría cambiar en los próximos meses. De hecho, Apple sería una de las principales empresas en romper con estos tradicionalismos. UrbanTecno

El multimillonario Roman Abramovich podría obtener alrededor de USD 1.000 millones por una mina de cobre en el Lejano Oriente de Rusia en tanto el aumento de los precios del metal hace que el activo sea más atractivo.

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El magnate está en conversaciones con KAZ Minerals para vender el yacimiento de cobre Baimskoye en la región de Chukotka, en un acuerdo de acciones y efectivo. Abramovich, el décimo hombre más rico de Rusia, ha estado buscando un comprador para el yacimiento desde al menos 2012. Abramovich también está en conversaciones con MMC Norilsk Nickel PJSC, en la cual es accionista, y la compañía puede ofrecer al menos USD 700 millones por el activo. Abramovich también quiere vender parte de su participación en Nornickel, como se conoce a la minera. Norilsk Nickel ofreció USD 1,500 millones, o una prima del 10% sobre el precio de la acción, por una participación del 4%. Abramovich hizo una contraoferta, que incluía vender participaciones tanto a Potanin como a United Co. Rusal de su rival Oleg Deripaska. Deripaska, que teme que su participación mayoritaria se vea amenazada si Abramovich vende, está intentando bloquear un acuerdo en un tribunal de Londres. BAE Negocios

M I N E R Í A

Loma Larga fue examinada El contralor General del Estado de Ecuador, Pablo Celi, visitó el proyecto minero Loma Larga para constatar los trabajos que allí se realizan. El funcionario fue recibido por el director Corporativo de INV Minerales Ecuador, Fernando Carrión, en las instalaciones del Centro de Difusión Minera, ubicado en la parroquia San Gerardo, en Azuay. Los representantes de la empresa minera destacaron el trabajo permanente de monitoreo hidrometereológico y edafológico que se desarrolla desde el 2006 en las zonas de influencia directa del proyecto minero. El Contralor, al final de la visita, señaló que continuará con su trabajo de auditorías en lo jurídico, técnico, ambiental y social de los proyectos mineros del país.

La actividad minera avanza en Ecuador En este y el próximo año se esperan ya los primeros resultados de las inversiones en la industria minera. El proyecto Río Blanco posiblemente empiece a sacar producción en este año, mientras Lundin Gold espera hacerlo a finales del 2019. Mientras tanto, los trabajos dentro de los demás proyectos continúan según la planificación de cada una de las empresas. En cuanto a la Empresa Nacional Minera (Enami), un nuevo impulso por parte del Gobierno motivará a adelantar con sus respectivos proyectos.

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Mirador

Tongling

Cobre

Fruta del Norte

Lundin Gold

Oro

Río Blanco

Junefield

Oro

Loma Larga

INV Metals

Oro

San Carlos Panantza Tongling

Cascabel

Sold Gold Cornerstone| Oro / Cobre

Curipamba

Salazar Resources

Oro / Plata

Warintza

Lowell Copper

Oro

Chaucha

Southern Copper

Cobre

Condor Gold

Ecuador Gold and Copper

Río Zarza

Eco Metals

Oro / Cobre

Cangrejos

Odin Mining

Oro / Cobre

Llurimagua

Enami y Codelco

Cobre / Molibdeno

Tola Norte

Enami

Hierro / Titanio

Telimbela

Enami

Cobre / Molibdeno

El Torneado

Enami

Cobre / Molibdeno

Pacto

Enami

Oro

La Bonita

Enami

Oro / Cobre

Enami: Empresa Nacional Minera del Ecuador

Cobre

Oro

13 17

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3 4

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ESTRATÉGICO

PRIVADO ENAMI

Fuente: Ministerio de Minería / Wood Mackenzie

La nueva edición de Expomin Chile llega con sorpresas A C T U A L I D A D i / 56

Los avances tecnológicos relacionados con los suministros de energía en el sector minero, como el uso de aplicaciones de monitoreo, big data y centrales de control, serán uno de los temas principales que se abordarán en el XV Congreso Internacional Expomin 2018, que se realizará entre el 23 y el 27 de abril en Santiago, Chile, en el marco de la principal feria minera. El Congreso Expomin contempla la realización de 12 seminarios bajo el lema “Innovación para el Desarrollo Minero”, donde se analizarán los principales tópicos y desafíos de interés para el sector minero nacional e Internacional. Es en este contexto en donde se efectuará el tercer seminario “Desafíos Energéticos en Minería”, que tiene como objetivo “revisar los avances tecnológicos asociados a los servicios de suministro de energía, y la incorporación de aplicaciones en monitoreo, Big Data, telemando de centrales, etc., con una mirada desde los consumidores mineros y presentaciones desde empresas generadoras de energía y soluciones tecnológicas”, informó la organización del evento. El seminario sobre los desafíos energéticos en minería se realizará el jueves 26 de abril en la Sala Don Edmundo de Espacio Riesco. El encuentro contempla la visión del segmento de la generación eléctrica, con la presentación de las empresas del

El máximo programa de la industria minera en Chile se realiza después de dos años. Se espera la participación de 700 empresas extranjeras y la participación de más de 70.000 asistentes. Este año, el desarrollo de la tecnología es el tema más esperado. sector en cuanto a las tecnologías disponibles para las tareas de monitoreo y control del suministro energético. También se contempla la visión de los consumidores, a través de un panel de conversación entre las empresas mineras y los actores del mercado energético. Carlos Parada, director ejecutivo de Expomin, destacó que la versión de este año mostrará un importante crecimiento en relación a la anterior, realizada en el 2016. Contará con la participación de más de 700 compañías extranjeras provenientes de 35 países, lo cual implicará un incremento de 40% en la participación internacional. El ejecutivo explicó que esta alza se sostiene en las condiciones positivas que ofrece Chile para el desarrollo de inversiones, especialmente en minería. Sumado a lo anterior, Carlos Parada proyectó negocios por USD 1.500 millones, lo cual se vería facilitado a partir de la realización de 2.500 reuniones comerciales y la presencia de 1.300 empresas proveedoras del sector. En cuanto a visitantes, dijo que se espera la presencia de 70.000 personas, de las cuales unas 4.000 serían extranjeras. Tomado de Latinominería

70 años después, Chile vuelve a la carga por el Cobalto Actualmente, el 50% de la producción mundial proviene del Congo, donde se dan condiciones laborales precarias. Un consorcio estadounidense empezará en abril, en el país sudamericano, los trabajos de exploración para determinar las condiciones de una región rica en el mineral.

Un ambicioso proyecto para reactivar la explotación de cobalto en Chile elabora el fondo de inversión estadounidense Genlith. La compañía acaba de firmar un contrato de opción minera con la familia Calleja Molina, propietaria de pertenencias mineras en la zona de la cobaltera, ubicada en el distrito de San Juan -donde se ubican las minas que funcionaron en el pasado-, para volver a extraer cobalto en territorio nacional, luego de más de 70 años de inactividad.

Las condiciones suponen un pago periódico a la familia por tres años. Luego de eso, Genlith pasaría a ser propietaria única, aunque se mantendría un sistema de pago de regalías. Aunque la iniciativa se encuentra en sus primeros pasos, se espera que en el mes de abril comiencen las primeras campañas de exploración, las que en un principio cuentan con un presupuesto de USD 5 millones, ampliables en caso de que se cumplan las estimaciones previas. Se proyecta que la compañía comenzaría a producir en el 2022. Primero se debe desarrollar un proceso metalúrgico para el procesamiento del mineral. Se calcula que el piso mínimo de inversión sería de USD 100 millones. La asociación se da en medio del fuerte desarrollo que está teniendo la electromovilidad, y que ya ha impulsado fuerte-

mente el precio del litio. Sumado a esto, el acuerdo se desarrolla en medio del boom mundial que existe en torno al cobalto por su escasez. Es un elemento que resulta clave en el desarrollo de baterías. Actualmente se estima que el 50% de la producción mundial proviene del Congo, donde las condiciones laborales para obtenerlo son deplorables e incluso se asemejan a la esclavitud; también se ha denunciado el trabajo de menores de edad. Es por esto que empresas como Apple y Sony anunciaron que dejarán de importar cobalto de ese país, lo que ha tenido un importante efecto en su cotización de mercado, que en dos años se ha cuadriplicado, pasando de los USD 20.000 la tonelada en el 2016, a estar levemente bajo los USD 80.000 la tonelada durante las últimas semanas. Respecto al proyecto chileno, la operadora será la propia Genlith, a través de su filial local Chilean Cobalt Corporation (CCC), liderada por Ignacio Moreno, economista que antes tuvo pasos por Cochilco y Enami; y fue gerente general de la minera Cerro Dominador antes de ser nombrado como subsecretario de Minería del actual gobierno, donde estuvo hasta el 2016. Tomado: Diario Financiero

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Perú aumenta su musculatura minera Más inversiones y más exportaciones determinaron un gran 2017 para la industria minera peruana. El monto que se vendió en minerales metálicos y no metálicos significó más del 60% del total exportado por el país. A C T U A L I D A D

La fortaleza de la industria minera peruana cada vez es más notoria en la región. Con indicadores en continuo crecimiento, la economía del país se nutre en su mayor parte de los recursos provenientes de las exportaciones mineras (metálica y no metálica). Según la última edición del Informativo Minero, que publica quincenalmente el Ministerio de Energía y Minas (MEM) de Perú, y que recoge el portal Latinominería, las ventas al exterior por estos rubros sumaron USD 27.745 millones durante el 2017, lo que representó el 61,8% del valor total exportado del país. Dicho monto significó un incremento de 24% con relación al total exportado durante el 2016, ratificándose así la tendencia al alza de la actividad. Asimismo, el MEM reportó que, durante el año pasado, el sector minero del Perú registró una inversión total de USD 4.921 millones, lo cual significó un incremento de 15,7% con respecto al año anterior, que registró algo más de USD 4.252 millones. La Dirección General de Minería (DGM) indicó que el incremento se mantuvo en la mayoría de los rubros, destacando las inversiones en infraestructura, exploración y equipamiento minero.

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El efecto de estos dos indicadores repercutió directamente en el comportamiento de la economía en su conjunto. Según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), el Producto Interno Bruto peruano creció 2,5% el año pasado impulsado, principalmente, por la minería.

Valor de las exportaciones mineras - En millones de USD 30,000 28,000 26,000 24,000 22,000 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000

27,745 586

640

698

27,159 21,777

18,950

2015

Metálicos

Algunas otras cifras que dan cuenta de esa fortaleza, conforme el informe del MEM:

22,417 19,649

2016

No Metálicos

Perú es un país que se sigue superando y también ha ido superando a los principales países productores de cobre, convirtiéndose así en el segundo productor mundial de cobre, zinc y plata, según el último reporte del Servicio Geológico de los Estados Unidos (USGS, por sus siglas en inglés). Es de destacarse que en Latinoamérica es el número uno en producción de oro, zinc y plomo, según recoge la página Minería en Línea.

2017

• La inversión en infraestructura minera registró el mayor crecimiento acumulado del 2017 con 44.,35%, sumando USD 1.556 millones. • La inversión en exploración minera registró un aumento de 34,19%, hasta llegar a USD 492 millones. • Aporto el 5% de producción de oro en el mundo, lo que equivale a 155 toneladas. • Tiene reservas de plata por 93.000 toneladas, es decir el 18% a escala mundial.

Ambicioso plan para unificar las leyes mineras en Argentina El Congreso Nacional de ese país busca concretar un Acuerdo Federal Minero, que homogenice las distintas normativas existentes en las 23 provincias. Con ello, se pretende captar la atención de más inversionistas.

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Foto: Vía País

Por toda la Argentina existen normativas mineras e incluso que cuidar, pero a la vez se desarrolle la actividad minera. muchas no mineras pero que impactan a la actividad. Ese es uno de los obstáculos que impide que un mayor flujo de Con respecto a la Ley de Glaciares, se trabaja con su similar de Medio Ambiente y con las provincias viendo la reglamencapitales aterrice en ese país, conforme lo que se espera. tación, “de manera que nadie tenga dudas sobre las posibiliPara intentar revertir esa situación, el Congreso Nacional se dades de la explotación minera”, puntualizó. alista para, en su próximo período ordinario de sesiones, se impulse la aprobación de un nuevo Acuerdo Federal Minero, Todo esto ocurre como marco preparatorio para la concuque homogenice la legislación minera, según recogió la Agen- rrencia a la mayor reunión de negocios mineros del mundo, la PDAC 2018 (Prospectors & Developers Association of Canacia Nacional de Noticias Télam. da), entre el 4 y 7 de marzo, en Toronto, Canadá. “No podemos tener 23 marcos normativos distintos, uno por cada provincia, de manera que cuando se reinicien las Meilán resaltó que la voluntad de unificar la legislación misesiones del Congreso vamos a procurar que se apruebe el nera demuestra un cambio muy importante, que acompaña Acuerdo Federal Minero para homogeneizar la legislación, y la transformación local en los dos últimos años; se trata de después requeriremos la ratificación por parte de las respecti- dinero que las empresas ponen a riesgo, ya que no hay gavas legislaturas‘, expresó el secretario de Minería, Daniel Meilán. rantías de que se vayan a encontrar minerales. Destacó que “por primera vez, podemos unificar en la PDAC lo público y El funcionario explicó que la desunión de las provincias ar- lo privado; casi siempre hubo ‘stands’ separados del gobiergentinas hizo que aparecieran legislaciones no mineras en dis- no nacional, provincias o empresas, pero ahora todos juntos, tintas provincias, por lo que se ha vuelto a hablar de regresar incluido el sindicato Aoma, vamos a exponer la posición ara un sistema donde se miramos el tema ambiental, que hay gentina en el mundo‘.

Buena mar para el precio de los metales

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Tras varios años de una relativa continuidad en las cotizaciones, tiempos de bonanza se prevén para ‘commodities’ como el cobre, el carbón o el hierro. Los escenarios en Europa y EE.UU. moverán los precios a mejores niveles, algo que no se había visto en las últimas temporadas.

Buenas noticias para las materias primas: ¡la racha alcista aún tiene margen para seguir! Así lo estiman analistas de Goldman Sachs Group, quienes señalaron a Bloomberg que “el mercado goza de las mejores condiciones desde al menos el año 2008”. Y en este escenario, el metal más observado es el cobre, cuyo mercado se verá fuertemente impulsado por el aumento de la producción, los inventarios ajustados y los límites a la oferta. Estos factores impulsarán los precios del cobre a USD 8.000 por tonelada en los próximos 12 meses, un nivel no visto desde el 2013. Incluso después de acumular las mayores ganancias en ocho años en el transcurso del 2017, Goldman Sachs apuesta a que el repunte del metal siga. Referente para la actividad económica mundial, el cobre se cotizó en USD 7.083,50 la tonelada, en Londres, a mediados de febrero.

“Con menos oferta, más demanda e inventarios de productos básicos menores a lo esperado, estamos elevando nuestra meta de 12 meses para el cobre. Mantenemos nuestra recomendación de sobreponderar en productos básicos ya que el entorno para invertir en productos básicos es el mejor desde 20042008”, dijo el banco a los clientes. La perspectiva alcista se produce mientras las fábricas en Europa aumentan la producción a cerca de niveles récord y las condiciones financieras en Estados Unidos son las más fuertes de la historia. Con los mercados emergentes también en una buena racha, Goldman Sachs considera que el crecimiento mundial se mantendrá a una tasa anual del 5,1%. ¿Más ejemplos de lo que se avecina? El carbón y el mineral de hierro también cotizarán al alza, mientras que el crudo Brent se moverá por encima de los USD 80 por barril en los próximos seis meses.

¡Vikingos cada vez más limpios! Un informe de la organización danesa Dansk Energi, certifica que en el 2017 Dinamarca ha marcado nuevo récord de generación eólica. Se trata de un nuevo hito en el esfuerzo de Dinamarca para conseguir una transición hacia un sistema eléctrico 100% libre de emisiones. E N E R G Í A i / 62

Cada día, Dinamarca va acercándose a conseguir un sistema eléctrico totalmente libre de emisiones. El año pasado logró una mayor generación eólica. Para el 2020 se espera que este tipo de energía cubra la mitad de la demanda de energía.

Según el documento, en año pasado el 43,6% del consumo eléctrico de ese país fue generado mediante energía eólica. El 2017 finalizó con 14.700 GWh producidos por la energía eólica, convirtiendo así el 2017 como otro año récord en esta producción. Como puede observarse en el gráfico, en el 2016 hubo una caída en la generación eólica respecto al 2015. Aún así, la tendencia del último año vuelve a ser claramente positiva. Según Lars Aagaard, CEO de Dansk Energi, “es muy importante que utilicemos la combinación de este increíble recurso eólico y su capacidad de suministrar electricidad de una forma increíblemente estable. La electricidad debe reemplazar la gasolina, el petróleo y el gas”.

Aunque los aerogeneradores proporcionan una parte cada vez mayor del suministro eléctrico danés, ello no significa que aumente el número de aerogeneradores. Por el contrario, hoy en día hay un 20% menos aerogeneradores en Dinamarca que en el 2001, cuando el número de aerogeneradores alcanzó su punto máximo. En el 2017, aproximadamente 6.100 aerogeneradores estaban en servicio, según la Autoridad Danesa de Energía. Las turbinas se han hecho más grandes y eficientes. Además, la mayoría de los aerogeneradores ‘offshore’ daneses se han instalado desde el 2001. En conjunto, la capacidad en Dinamarca se ha duplicado con creces desde ese año, con una capacidad eólica actual de 5,3 GW instalados en tierra y mar. Para el 2020, se espera que la energía eólica alcance el 50% del consumo eléctrico del país. En total, las energías renovables, incluyendo la solar y la biomasa, cubrirán el 80% del consumo de electricidad en Dinamarca. TOMADO DE Planetsave

39,1%

40% 28,3%

20%

19,9% 19,3% 19,4%

18,7%

Menos y Mejores Turbinas

30,1%

43,6%

42%

33,2% 37,6%

22%

17%

0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

BMW busca proveedor de litio y cobalto

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La fabricante alemana requerirá grandes cantidades de materia prima para la construcción de sus automóviles eléctricos en los próximos años. Otras marcas también entran a la carrera. Eso empuja los precios de los minerales a niveles históricos. El fabricante de automóviles de lujo BMW anunció que está a punto de firmar un contrato de suministro de litio y cobalto, durante 10 años, según un informe del diario alemán Frankfurter Allgemeine Zeitung, citado por Reuters. Markus Duesmann, ejecutivo de Compras de la marca alemana, dijo que “el objetivo es asegurar el suministro hasta el nivel de la mina, durante 10 años. Los contratos están listos para ser firmados”.

Las necesidades de materia prima para baterías de automóviles crecerán 10 veces para el 2025, un crecimiento de la demanda sorprendente, según estimaciones de BMW. La firma planea ofrecer 25 vehículos electrificados para el 2025 y, al igual que muchos de sus pares, prefiere el uso de baterías de níquel-magnesio-cobalto (la fabricante Tesla, pionera de EV, no requiere cobalto). Los fabricantes de automóviles tradicionales están luchando por reorganizar sus negocios para el mercado de vehículos eléctricos. En enero, Ford dijo que duplicará su inversión en el sector a USD 11.000 millones en los próximos cinco años. El fabricante francés Peugeot, en cambio, volverá a América del Norte con una flota completa de vehículos eléctricos para el 2025, mientras que Volkswagen apunta a una línea de 300 modelos con baterías para el 2030. Volkswagen invertirá más de USD 40.000 millones en los próximos

cinco años como parte de un impulso hacia los vehículos a batería y los sistemas de conducción autónoma. Daimler AG gastará 10 mil millones de euros en 10 modelos de baterías hasta el 2022. El auge de los autos eléctricos podría más que cuadruplicar la demanda de cobalto a más de 450.000 toneladas hasta el 2030, desde menos de 100.000 toneladas el año pasado, según Bloomberg New Energy Finance. Los precios del carbonato de litio comenzaron a subir hace dos años, pasando de USD 6.100 por tonelada a un promedio de USD 23.350, en lo que va del año, con la esperanza de un auge en la demanda de los fabricantes de vehículos eléctricos. Por su parte el níquel, donde los vehículos eléctricos apenas se registran por el lado de la demanda en comparación con la siderurgia, también han sido barridos por el sentimiento positivo y los precios del año pasado aumentaron un 25%.

Svart, un hotel con energía positiva El establecimiento que se inaugurará en el 2021 en Noruega será el primero en el mundo que reduzca su consumo en un 85% respecto a un hotel habitual. Será capaz de generar más energía renovable que la que requiere para el uso diario de sus actividades. El estudio de arquitectura Snøhetta -en colaboración con Arctic Adventures of Norway, Asplan Viak y Skanska- ha diseñado Svart, el primer hotel Powerhouse del mundo. Un término que hace referencia a edificios que son productores de energía que, en el transcurso de un período de 60 años, generarán más energía renovable que la cantidad total de energía que se requiere para mantener las operaciones diarias y para

construir, producir materiales y demoler el edificio. La apertura está prevista para el 2021 Svart, que reduce en un 85% el consumo energético de un hotel habitual, será el Powerhouse más septentrional del mundo pues se ubica al pie del glaciar Svartisen que atraviesa el municipio de Meløy en el norte de Noruega, justo encima del Círculo Polar Ártico. “Para nosotros fue importante diseñar un edificio sostenible que dejase una huella ambiental mínima en esta hermosa naturaleza del norte”, dice el estudio. Para alcanzar el estándar Powerhouse, los arquitectos de Snøhetta realizaron un mapeo de cómo se comporta la radiación solar en relación con el contexto montañoso durante todo el año para optimizar la cosecha de energía. El resultado del estudio ha sido esencial para el diseño circular del hotel, las habitaciones, los restaurantes y las terrazas que “están ubicados estratégicamente para explotar la energía del Sol durante todo el día y las estaciones”.

Además, el techo está revestido de paneles solares. El diseño está inspirado en la forma de los ‘fiskehjell’ (estructura de madera en forma de A para el secado de pescado) y el ‘rorbue’ (un tipo tradicional de casa de temporada utilizada por los pescadores). Concretamente, la referencia del rorbue se ve en la estructura de postes de madera que se extienden varios metros debajo de la superficie del fiordo y que sustentan al hotel. Además, el cuerpo circular de Svart que nace desde el pie de la montaña Almlifjellet y se extiende hacia las aguas cristalinas del fiordo Holandsfjorden proporciona una vista panorámica de todo el entorno y una experiencia de convivencia con la naturaleza. La identidad de Svart está inspirada tanto en la naturaleza y el clima únicos del Ártico como en la forma circular del hotel con vistas de 360 grados. El hotel solo es accesible en barco. Tomado de El Economista

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Arabia Saudita cada vez más cerca del sol

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El reino petrolero del mundo está empeñado en cambiar la forma de utilización de las energías. Para este año tiene previsto instalar siete granjas solares y un gran parque eólico. Además, invertirá miles de millones de dólares en otros proyectos de energía limpia. El príncipe Mohammed bin Salman, jefe de estado de Arabia Saudita, el principal exportador de petróleo del mundo, está cambiando las reglas de juego. Mediante un ambicioso proyecto, que exigirá miles de millones de dólares en inversión, el príncipe pretende diversificar la economía que hoy depende del petróleo, a través del uso de energía renovable. La meta no es menor: desean emerger como una fuerza global en el ámbito de la energía limpia, además de remodelar por completo su modelo económico. Puntualmente, Arabia Saudita tiene como objetivo invertir USD 7.000 millones a lo largo del 2018 para desarrollar siete nuevas plantas solares y un gran parque eólico, para que las energías renovables proporcionen hasta el 10% de la energía que usa el país para finales de 2023, en apenas seis años. El año pasado, La Granja Solar, una planta de energía solar del tamaño de un parqueadero, operada por la compañía petrolera nacional Saudi Aramco, generó suficiente energía para un bloque de oficinas cercano, en Dhahran.

A a partir de ese experimento, Saudi Aramco creó un equipo de expertos en energía renovable que se enfocan en producción de energía a partir de paneles solares. El problema es que el sueldo de las personas que trabajan en la construcción de los paneles, los expertos, e incluso las autoridades depende de la industria petrolera. De hecho, la tercera parte de trabajo saudita está empleado en el sector gubernamental, que recibe sus fondos de la industria nacional de petróleo. Según el Periódico de la Energía, las probabilidades de que esta transición funcione son muy altas. El país árabe tiene mucha extensión de terreno, alta radiación solar y “arena suficiente para enterrar media Europa, ingredientes básicos para la producción de módulos fotovoltaicos”. Los saudís exploran la posibilidad de fabricar paneles CIS,

que según esa fuente, ofrecen mayor resistencia a la sombra y estabilidad en altas temperaturas. Además, los costos de instalación y operación de estas dos tecnologías han disminuido drásticamente en todo el mundo en los últimos años. Eso significa que incluso en un país donde el petróleo es abundante, las energías renovables son una alternativa barata y limpia a los combustibles fósiles tradicionales, de acuerdo con el New York Times. Según el diario estadounidense, Arabia Saudita ya le encargó a la empresa de energía saudita ACWA Power construir una granja solar que generaría suficiente electricidad para alimentar hasta 200.000 hogares. El proyecto costará USD 300 millones y creará cientos de empleos. Tomado de El Espectador

La estadounidense que lleva energía solar a las comunidades En Nicaragua, Morgan Babbs, de 24 años, diseñó un amigable sistema de servicio para las personas con menores recursos. Se trata de un sistema prepago que les permite a las comunidades rurales acceder a energía solar. Algo que nunca lo habían tenido.

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to piloto de lo que sería la empresa que lleva energía solar a comunidades rurales del norte del país. Investigó a fondo la necesidad de energía en las comunidades, los ingresos de los habitantes e ingenió un método de pago.

El proyecto Colibrí Llegó a Nicaragua como pasante de Economía, estuvo tres meses. Después volvió a Estados Unidos y, un año después, ya graduada, regresó para quedarse. Morgan Babbs implementó en el país centroamericano un modelo de energía renovable que lleva el servicio a comunidades rurales de Matagalpa y Jinotega impactando de forma positiva en sus habitantes. Originaria de San Francisco, California, la joven de 24 años llegó a Nicaragua hace cuatro años y medio como pasante de una empresa estadounidense que invierte dinero en microfinancieras y agrocooperativas para que estas den créditos a productores que quisieran llevar a sus casas energía solar. Solo estuvo tres meses y cada semana Babbs visitaba comunidades rurales de Boaco para hacer estudios de mercado sobre la necesidad de energía solar. Se dio cuenta que había muchísima demanda. Regresó a la Tufts Univertsity, de Boston, Massachusetts, para terminar su carrera. Durante unas vacaciones de verano, volvió por cuenta propia a Nicaragua para elaborar un proyec-

En septiembre del 2015, ya graduada, regresó para quedarse y nació Colibrí. “Colibrí es un proveedor de energía solar prepago para familias en comunidades rurales que no tienen acceso a energía solar. Consiste en proveer la instalación completa del sistema de energía solar, cuatro bujías y una caja de control para activar las baterías. Esto además les sirve para poder cargar los celulares y conectar un televisor”, explica la economista estadounidense. La empresa se concibió con la idea de generar un impacto en la calidad de vida de la gente y los costos son mínimos. El proyecto lleva el servicio prepago a las comunidades rurales para recuperar la inversión y pagar a los trabajadores que se encargan de instalar y promover el sistema. Colibrí está compuesta por cinco personas. El cliente no tiene que comprar el sistema de una sola vez, explica Morgan, sino que hace recargas mensuales durante el año. Al contratar el servicio pagan una prima de 1.000 córdobas (USD 32) que cubre 40 días de energía y luego la compran

por paquetes. El sistema es similar a la compra de una recarga telefónica.

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“Las personas van a un agente Colibrí (que generalmente son las pulperías de las comunidades) y pagan en promedio 500 córdobas (USD 16) para 22 días de energía y reciben un código que deben ingresar en la batería para que el sistema pueda funcionar, pero puedan comprar más de eso para más días”, explica. Hasta ahora el proyecto ha alcanzado a 396 familias, distribuidas en comunidades rurales de Matagalpa y Jinotega, principalmente en Matiguás y Pantasma.

Impacto La llegada de la energía a estas comunidades ha impactado en la calidad de vida de sus habitantes. Antes, por ejemplo, debían recorrer largas distancias para poder cargar un celular en la casa de alguien que tuviera una batería. Ahora lo hacen en casa. En los estudios previos a la instalación de la empresa, Morgan Babbs se dio cuenta que las personas de estas comunidades, con el nuevo sistema de energía, se ahorrarían en promedio 52 horas al año que dedicaban para caminar en ir a cargar un celular una vez por semana. “La energía es un derecho humano, la productividad y el estándar de vida que se logra con acceso a energía es increíble. A mí lo que más me ha llamado la atención es cómo la gente me cuenta la reacción de los niños que ya se duermen más tarde, los adultos escuchan y ven noticias y hay más interacción familiar. Es emocionante”, comenta Babbs.

Otro de los beneficios de llevar este tipo de energía a sitios donde nunca ha habido es que los niños se acostumbran a un modelo renovable que reinará en el futuro. “La energía solar es la energía del futuro y con proyectos como estos hacemos que las próximas generaciones se adapten a un sistema de energía renovable”, considera.

Planea extenderse La joven estadounidense ahora planea llevar el servicio a zonas urbanas como Managua, para que principalmente negocios puedan tener energía solar conectada a la red eléctrica. La idea es colocar una instalación de un sistema de paneles mucho más grande y diferente que al de las zonas rurales para abastecer el consumo del día y, por las noches, tomar la energía de la red eléctrica. Este sistema les cubriría un 50 y hasta 60% de su consumo y van a ver disminuirse la factura de luz. La vida útil de estos paneles será de 25 años y el plan de financiamiento de todo el sistema se aproxima a los USD 8.000 que se pagarán en abonos mensuales. “Por ejemplo, un negocio que consuma USD 300 en electricidad y des-

pués de pagar su sistema dentro de año va a pagar solo USD 160. A lo largo de toda la inversión habrán generado USD 33.000 de energía, según los estudios que hemos hecho, porque van a ahorrase todas las tarifas del incremento del precio de la electricidad, van a poder vender su energía extra a la red y van ahorrar una gran cantidad en energía durante 25 años”, asegura. “La gente ve la energía solar como algo complicado y que tienen que saber muchos detalles técnicos, pero la verdad es que es muy sencillo y los ahorros son gigantescos”, agrega.

Se adaptó rápido Adaptarse a una vida en Nicaragua no representó una dificultad para Morgan Babbs. La joven domina perfectamente el español porque cuando era niña vivió con sus padres en España. De Nicaragua le gusta Managua y Matagalpa, pero sobretodo la amabilidad de la gente, confiesa. “El clima entre Managua y Matagalpa es diferente. Por el trabajo paso más tiempo en el norte, pero la calidez humana de las personas es la misma en todo el país. A veces paso semanas enteras en Matagalpa, pero ver cómo la gente descubre la magia de la energía es maravilloso”, describe. Visita a su familia en San Francisco en ocasiones especiales. Su familia también la visita de vez en cuando y confiesa que el país les ha agradado por su naturaleza, la calma del campo y la comida. Tomado de El Nuevo Diario

La ecología Redacción: MINERGÍA

“No podemos dominar a la naturaleza sino obedeciéndola” proclamó en su Novum Organum el filósofo y escritor inglés Francis Bacon (1561-1626). En 1972, la Organización de las Naciones Unidas ONU) decretó que el hombre tiene la obligación de proteger y mejorar el medio ambiente para las generaciones presentes y futuras. En Suecia, la gente decidió erradicar el problema de la basura en las calles, por ello se inventó el “plogging”, el cual consiste en recoger los desechos mientras se corre. Este deporte ecológico surgió en Estocolmo y ya tiene una gran aceptación en todo el país. Con bolsas en sus manos, los “runners” juntan los desperdicios que encuentran en las calles de las ciudades mientras practican su deporte favorito. A esto se suma que, en Suecia, se creó el primer centro comercial de productos reciclados, puesto que se recicla el 99% de basura para, con esta, generar energía. RTS Info

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Los drones no tripulados y automatizados están listos para revolucionar la industria de entrega de paquetes, con varias compañías que ya están probando métodos de entrega basados en estos pequeños aparatos. Amazon, Google, UPS, DHL y otras compañías ya tienen servicios de entrega con drones en diversos países. Un estudio de Nature Communications analiza el impacto climático de un cambio sustancial en el modelo de entrega de paquetes basada en camiones a drones. Según la investigación, mientras los drones pequeños que transportan paquetes que pesen menos de 0.,5 kg reducirían las emisiones de gases de efecto invernadero en comparación con los camiones diésel o eléctricos en cualquier lugar de los EE.UU., no sucedería lo mismo con los drones más grandes que transportan paquetes más pesados. LR21

NUESTROS ANUNCIATES PDAC 2018 2 FRANK IMPORT 3 SOLGOLD 10, 11, 12 MINISTERIO DE MINERÍA 14, 15 LUNDIN GOLD 19 NV METALS 24, 25 EXPOMIN 2018 34 CORNERSTONE 39 SUNSTONE METALS LIMITED 39 HUBBARD PERFORACIONES 43 EXPOMIN 2018 61 CIM 2018 CONVENTION 65 MINISTERIO DE MINERÍA 71 SVF LIEBHERR 72

Número 13 • noviembre-diciembre 2017 2000 ejemplares gratuitos • Ecuador

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Número 14 • enero-febrero 2018 2000 ejemplares gratuitos • Ecuador

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