Universidad Rafael Landívar Séptimo Semestre Medición del Riesgo: Además de considerar el intervalo, el riesgo de un activo puede medirse cuantitativamente mediante estadísticas.
Desviación Estándar (S): Es el indicador estadístico más común del riesgo de un activo que mide la dispersión alrededor del valor esperado.
Valor Esperado de un Rendimiento: Es el rendimiento más probable de un activo específico.
Coeficiente de Variación: Es una medida de dispersión relativa que es útil para comparar los riesgos de los activos con diferentes rendimientos esperados. Cuanto mayor sea el coeficiente de variación, mayor es el riesgo y por lo tanto mayor es el rendimiento esperado.
MODELO DE CAPN Es el modelo de precios de activos de capital. Es una teoría financiera básica que relaciona el riesgo y el rendimiento de todos los activos.
Riesgo Total: Combinación del riesgo no diversificable y diversificable de un valor. El riesgo diversificable en la porción del riesgo que se atribuye a causas fortuitas específicas de la empresa. Se puede eliminar a través de la diversificación. Se denomina también riesgo no sistemático. Por otra parte, el riesgo no diversificable es la porción relevante del riesgo de un activo, atribuible a factores de mercado que afecta a todas las empresas; no se puede eliminar a través de la diversificación. Se denomina también: riesgo sistemático.
Coeficiente Beta: Medida relativa del riesgo no diversificable. Un índice del grado de movimiento del rendimiento de un activo en respuesta a un cambio en el rendimiento del mercado. El rendimiento del mercado es el rendimiento de la cartera del mercado de todos los valores que se cotizan en la Bolsa.
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II
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