ЗАО «Группа компаний «Медси» Финансовые результаты за 2011 год 5 апреля 2012 года
Татьяна Сергеева Президент ЗАО «Группа компаний «Медси» Максим Владимиров Вице-президент ЗАО «Группа компаний «Медси», руководитель финансового комплекса
Важное замечание Некоторые заявления в данной презентации могут содержать предположения или прогнозы в отношении предстоящих событий ЗАО «Группа компаний «Медси» и ее дочерних компаний (далее МЕДСИ или «Группа»). Такие утверждения содержат выражения «ожидается», «оценивается», «намеревается», «будет», «мог бы», отрицания таких выражений или другие подобные выражения. Мы бы хотели предупредить Вас, что эти заявления являются только предположениями, и реальный ход событий или результаты могут существенно отличаться от заявленного. Мы не намерены пересматривать эти заявления с целью соотнесения их с реальными событиями и обстоятельствами, которые могут возникнуть после вышеуказанной даты, а также отражать события, появление которых в настоящий момент не ожидается. Из-за многих факторов действительные результаты МЕДСИ могут существенно отличаться от заявленных в наших предположениях и прогнозах; в числе таких факторов могут быть общие экономические условия, конкурентная среда, в которой мы оперируем, риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические и рыночные изменения в сферах нашей деятельности, а также многие другие риски, непосредственно связанные с Группой и ее деятельностью.
2
Содержание
1. Обзор результатов деятельности ГК «Медси» за 2011 г. 2. Тенденции развития рынка коммерческой медицины в 2011 г. 3. Финансовые результаты ГК «Медси» за 2011 г. 4. Ключевые факты о ГК «Медси»
3
Основные события Группы в 2011 г. Татьяна Сергеева становится президентом Группы Компаний «Медси»
Открыты 40 медицинских пунктов в регионах и крупнейшая семейная клиника Группы в Москве
Проводятся масштабная маркетинговая и рекламная кампании
Продолжается сертификация клиник по стандартам JCI
Начинается процесс объединения активов МЕДСИ и ГУП «Медицинский центр Управления делами Мэра и Правительства Москвы»
В 2011 году ГК «Медси» укрепила свои лидерские позиции благодаря открытию новых медицинских пунктов и повышению качества услуг
4
Основные показатели Группы* 2011 г.
2010 г.
изм.
4 кв. ‘10 г.
изм.
4 118
3 436
+19,9%
ПОСЕЩЕНИЯ, тыс.шт.
1 121
999
+12,3%
7 491
6 011
+24,6%
ОКАЗАННЫЕ УСЛУГИ, тыс. шт.
1 940
1 713
+13,3%
48,3
45,5
+6,1%
СРЕДНИЙ ЧЕК, $US
46,3
45,2
+2,5%
2 233,3
+20,9%
ВЫРУЧКА НА 1 КВ.М., $US
705,0
644,1
+9,5%
199,0
156,5
+27,2%
ВЫРУЧКА, $US млн
51,9
45,1
+15,1%
31,1
17,1
+81,4%
OIBDA, $US млн
10,4
3,0
+250,5%
15,6
11,0
+4,7 п.п.
МАРЖА OIBDA, %
20,1
6,6
+13,5 п.п.
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ/ УБЫТОК, $US млн
5,1
-2,8
-
2 700,2
6,7
-2,5
-
Показатель
4 кв. ‘11 г.
* Неаудированные консолидированные финансовые результаты по стандартам US GAAP, данные управленческой отчетности
По итогам работы в 2011 году Группа компаний «Медси» получила чистую 5 прибыль, продемонстрировав улучшение всех основных показателей
Содержание
1. Обзор результатов деятельности ГК «Медси» за 2011 г. 2. Тенденции развития рынка коммерческой медицины в 2011 г. 3. Финансовые результаты ГК «Медси» за 2011 г. 4. Ключевые факты о ГК «Медси»
6
Рынок коммерческой медицины в России Прогноз объема рынка коммерческих медицинских услуг млрд. рублей* 850
775
750
688
606
650
535
550 450
23%
24%
20%
18%
367
350 250
400
422
23% 18%
257
223
150
27% 17%
21% 21%
50
56%
58%
-50
2005
2006
* Данные BusinesStat за 2011 год
22% 18%
21%
59%
57%
58%
60%
2007
2008
2009
2010
2011П
Individuals Физлица
Voluntary medical insurance ДМС
8%
20%
18%
18%
18%
18%
61%
Структура рынка по видам услуг в 2011 г. 16%
469
18%
18%
62%
2012П
63%
2013П
64%
2014П
Grey payments Теневая коммерческая медицина
• В 2011 году рост рынка коммерческих медицинских услуг составил более 14% • Цены на медицинские услуги до 2014 года будут опережать инфляцию
23% 53%
Амбулаторно-поликлиническая помощь Услуги стационаров Реабилитационная помощь Лаборатория и диагностика
• Средний рост рынка в ближайшие 3 года составит 16% ежегодно при одновременном сокращении доли теневого сектора • Доля теневого рынка продолжит снижаться в среднем на 1 п.п. ежегодно
Основной спрос на коммерческие медицинские услуги будет обеспечиваться 7 спросом со стороны физических лиц
Основные рыночные тенденции 2011-2012 гг. Рост спроса
• Рост числа пользователей коммерческой медицины ввиду развития российской экономики и снижения темпов инфляции • Увеличение расходов на медицину • Приближение величины годовых расходов частных клиентов на медицинские услуги к ценам годовых корпоративных полисов
Эволюция рынка
• Усиление спроса на предоставление комплексных высокотехнологичных услуг • Реформа обязательного медицинского страхования (ОМС) обеспечит дальнейший рост рынка платных услуг
Позитивные регуляторные изменения
• Получение медицинскими организациями права платить налог на прибыль в размере 0% при соблюдении ряда условий • Принятие федеральных законов «Об обязательном медицинском страховании в Российской Федерации» и «Об основах охраны здоровья граждан в Российской Федерации», регламентирующих операционную деятельность ЛПУ в таких вопросах как работа в системе ОМС и оказание платных услуг населению в государственном секторе медицины
Усиление конкуренции
• Внедрение платных услуг в государственных клиниках в дополнение к бесплатным • Возможная перерегистрация бюджетных лечебных учреждений в автономные или некоммерческие с предоставлением большей коммерческой свободы • Увеличение объема финансирования государственной медицины
Экономические и позитивные законодательные изменения стимулируют развитие рынка коммерческих медицинских услуг и обострение конкуренции 8
Содержание
1. Обзор результатов деятельности ГК «Медси» за 2011 г. 2. Тенденции развития рынка коммерческой медицины в 2011 г. 3. Финансовые результаты ГК «Медси» за 2011 г. 4. Ключевые факты о ГК «Медси»
9
Ключевые финансовые результаты Группы в 2011 г. +27,2% 199,0 156,5
Выручка, US$ млн
+15,1% 45,1
51,9
4кв2010
4кв2011
2010
+81,4%
2011
31,1
OIBDA, US$ млн
• Факторами роста OIBDA стало сокращение КиАУР, а также значительный рост выручки, опережающий рост расходов
+250,5%
17,1
• Маржа OIBDA выросла на 4,7 п.п. благодаря увеличением рентабельности операций Группы в Москве и Московской области
10,4 3,0
Маржа OIBDA, %
• Рост выручки на 27,2% по сравнению с 2010 годом обусловлен главным образом увеличением числа оказанных услуг, посещений, а также ростом среднего чека
4кв2010
4кв2011
6,6%
20,1%
2010
2011
11,0%
15,6%
6,7
Чистая прибыль/ убыток, US$ млн
5,1
-2,5
-2,8
4кв2010
• Чистая прибыль в 2011 году составилаUS$6,7 млн. по сравнению с US$2,5 млн. чистых убытков в 2010 году. Основным драйвером увеличения прибыли является рост операционной деятельности
4кв2011
2010
2011
Финансовые показатели «Медси» показали отличную динамику роста на фоне 10 увеличения числа клиентов и повышения эффективности бизнес-процессов
Операционные расходы Группы -12,0% 34,4
35 30
КиАУР
30,3
0,8
25 20 15 10
1,0
0,6
-25,4% 11,7
0,4
8,7
0,2
5 0
0% 4кв2010
4кв2011
2010
2011
• Доля КиАУР в выручке снизилась по сравнению с 2010 годом на 6,8 п.п. до 15,2%
+33,7% 134,9
140 120
Себестоимость
0,6
+17,4%
60 28,9
1,0 0,8
100,9
100 80 40
•В 2011 году коммерческие и административно-управленческие расходы сократились в связи с перенесением расходов, связанных с интеграционными процессами в 2012 году, на будущие периоды, а также благодаря оптимизации штатной структуры административно-управленческого персонала
0,4
34,0
0,2
20 0
0% 4кв2010
4кв2011
• Темп роста себестоимости в 2011 году оказался выше динамики выручки из-за роста отчислений Группы по страховым взносам во внебюджетные фонды, связанного с увеличением ставки с 26,2% до 34,2 %
2010
2011
• Отношение себестоимости к выручке в отчетном периоде выросло на 3,3 п.п. до 67,8%
В 2011 году «Медси» продемонстрировала способность эффективно управлять операционными расходами на фоне динамичного роста бизнеса 11
Долговая нагрузка Группы 3,9
80
4
66,3 60,0
60
Чистый долг
• Показатель чистого долга Группы компаний «Медси» в 2011 году сократился, что объясняется частичным погашением долговых обязательств
3
1,9
40
2
20
1
0
0
2010 Чистый долг/OIBDA
Валютная структура долга на конец 2011 года
Чистый долг, US$ млн
38,2%
•В структуре обязательств Группы по-прежнему преобладают долгосрочные долговые обязательства, номинированные в рублях
61,8%
US$
Российский рубль
29,6
23,7
График погашения долга
• При этом финансовая устойчивость «Медси» за год существенно выросла - показатель «Чистый долг/OIBDA» уменьшился более чем в 2 раза
2011
6,2
2012
8,4 9,0
21,9
8,4 4,5
2013
US$, в долларах США
2014
2,3 2015
2016
US$, в российских рублях
Долговая нагрузка «Медси» находится на комфортном уровне и продолжает снижаться
12
Структура доходов Группы по итогам 2011 г. 7,3%
Медицина
Направления
Фитнес
• Основная доля выручки Группы в отчетном периоде, как и в 2010 году, поступает от медицинского бизнеса. Его доля в течение года выросла на 2,3 п.п.
92,7%
35,6%
Каналы продаж
Страховые компании 54,4%
10,0% 9,4%
9,6% 10,7% 2,0% 7,3%
39,9%
Форматы
Юридические лица Физические лица
• Страховые компании в 2011 году остаются ключевым каналом продаж медицинских услуг Группы. Их доля в выручке по сравнению с 2010 годом выросла на 3,7 п.п. до 54,4%
• Доходы Группы диверсифицированы по форматам клиник. По итогам года доля клиник первичного приема и клиникодиагностических центров (КДЦ) Клинико-диагностические центры незначительно выросла при одновременном Клиники первичного приёма сокращении доли фитнес-клубов и Стационары стационаров. Фитнес-клубы
50,8%
«Медси» сохранила стабильную диверсифицированную структуру доходов
13
Медицина/Москва и регионы Выручка и средний чек 200
+30,4%
46,0 44,9
48,0
44,8
50 40
150
30
100
184,4 +16,5%
141,4
50
20
10 41,4
48,2
4кв2010
4кв2011
0
• 19 клиник и 1 медпункт в Москве и области • 11 клиник и 88 медпунктов в регионах • 51 238 кв.м. медицинских площадей • 155 койко-мест в стационарах • 4 120 сотрудников, в том числе более 1 000 докторов
0 2010
2011
Выручка, US$ млн
Средний чек, US$
Число посещений и оказанных услуг, тыс. +26,7% +21,6%
7 403,8
5 842,1 +13,7%
3 840,7 +13,8%
3 158,6
1 918,5 1 688,1 1 049,1 921,9
4кв2010
4кв2011 Число посещений
2010
2011
Число оказанных услуг
Основные события • Осенью 2011 года запущена масштабная рекламная кампания, направленная на привлечение новых клиентов и повышение узнаваемости бренда • Открыто 40 медицинских пунктов и клиника первичного приема на Пречистенке площадью 1000 кв.м в Москве, ставшая крупнейшей семейной клиникой Группы • 181 сотрудник Группы повысил свою квалификацию, пройдя дополнительное обучение • Повышению привлекательности клиник способствовал запуск новой годовой программы обслуживания «Конструктор здоровья», пользующейся значительным спросом среди потребителей
Направление «Медицина» продемонстрировало рост ключевых показателей за счет новых клиентов, привлеченных в ходе рекламных кампаний
14
Медицина/Москва и регионы (продолжение) Структура выручки, 2011 год
Структура площадей, 2011 год 2,1%
14,3%
31,2% 43,1% 54,8% 68,8% 85,7%
Москва и область
Клинико-диагностические центры
Регионы
Стационары
Москва и область
Клиники первичного приёма
Средний чек, US$
Регионы
Выручка на кв.м, US$
+22,5%
+3,8%
+12,9% +3,0%
+26,4%
-2,2% 50,1
52,7
51,1
49,0
4 448,0 3 518,3
32,1 28,5
-23,4%
31,4 25,6
+16,5% 1 616,0 1 018,5
506,3
4кв2010
4кв2011 Москва и область
2010 Регионы
2011
1 677,1
1 186,2
4кв2010
388,0 4кв2011 2010 Москва и область Регионы
2011
В 2011 году медицинский бизнес «Медси» продемонстрировал значительный рост среднего чека и выручки с кв.м.
15
Медицина/Москва и регионы (продолжение) Число посещений, тыс.
Число оказанных услуг, тыс. +7,1%
+20,1%
+26,4%
+28,6%
3 000,0
5 848,7
2 373,8
4 547,5
-14,2%
-0,6%
+22,6%
+17,3% 859,5
700,9 221,0
4кв2010
784,8
840,7
189,7
4кв2011 Москва и область
1 344,8 343,3
2010
2011
Регионы
4кв2010
1 577,2
1 552,2
341,3
4кв2011 Москва и область
Капитальные затраты, US$ млн
1 294,6
2010
2011 Регионы
Капитальные затраты
+12,8% 5,5 4,8
+352,5% 3,1
0,7
4кв2010
4кв2011
2010
•Оснащение новой клиники на Пречистенке в Москве • Модернизация медицинского оборудования в клиниках и медпунктах Группы • Открытие новых медицинских пунктов в регионах
2011
Медицинский бизнес «Медси» показал впечатляющий рост операционных показателей на фоне небольшого увеличения капитальных затрат
16
Фитнес-клубы Выручка и средний чек
• 3 фитнес-клуба в Москве • 22 453 кв.м. площадей • 350 сотрудников
-2,7%
15
54,3
50,6
48,3
60
52,7
Основные события
50 10
40 15,0
30
14,6
-1,3%
5 3,7
20 10
3,7
0
0 4кв2010 4кв2011 Средний чек, US$
2010 2011 Выручка, US$ млн
Число посещений и оказанных услуг, тыс.
• В 2011 году направление расширило спектр предоставляемых населению услуг. На базе фитнесцентров «Медси» были созданы секция плавания, секция фехтования, школа тенниса • Запущена новая уникальная методика по расширенному фитнес тестированию • Существенно расширен ассортимент СПА-услуг, а также создано новое направление «детский фитнес» Площадь и выручка на кв. м.
-48,3% +0,2% 276,9
25000
207,1 -13,6%
23 153
22 453
23 153
22 453
649,0
650,9
169,0 15000 10000
72,1 25,8
21,4
4кв2010
4кв2011
300
159,8
200 100
0 Число посещений, шт.
2011
Число оказанных услуг, шт.
500 400
162,6
5000
2010
700 600
20000
-5,9% 76,6
+0,3%
+1,8%
277,5
0
4кв2010
4кв2011
Выручка/кв.м. US$
2010
2011
Площадь кв.м
Выручка сегмента осталась на уровне 2010 года, несмотря на существенное 17 снижение операционных показателей
Содержание
1. Обзор результатов деятельности ГК «Медси» за 2011 г. 2. Тенденции развития рынка коммерческой медицины в 2011 г. 3. Финансовые результаты ГК «Медси» за 2011 г. 4. Ключевые факты о ГК «Медси»
18
Рынок присутствия Группы компаний «Медси» «Медси» - национальная сетевая компания, предоставляющая медицинские услуги и услуги по укреплению здоровья в Москве и других регионах страны • №1 на рынке в России • 3,7% рынка коммерческой медицины в Москве* • 1,3% рынка коммерческой медицины в России* • 30 клиник, 89 медпунктов и 3 фитнес-клуба • Присутствие в 18 городах России • Развитая линейка форматов • Более 1000 квалифицированных врачей • Качественная медицинская помощь • Свыше 50 000 м2 медицинских площадей
* Данные BusinesStat за 2011 г. без учета теневого сегмента
Группа компаний «Медси» занимает лидирующие позиции на рынке коммерческой медицины в России и в Москве
19
Стратегические цели развития МЕДСИ Цель реализации стратегии развития МЕДСИ – увеличение стоимости компании за счет укрепления лидирующего положения на рынке коммерческой медицины в России, которое может быть достигнуто в результате: • присутствия на всех целевых рынках, • развития высокотехнологичных направлений медицинской помощи, • максимального удовлетворения потребностей клиентов, • достижения экономической эффективности за счет эффекта масштаба и современных технологий управления бизнесом.
Целевая модель МЕДСИ •Полный цикл медицинской помощи •Преемственность •Применение наиболее эффективных современных медицинских технологий
Единая система медицинской помощи
Качество медицинской помощи
Пациент • Доступность медицинской помощи • Поддержание помещений и оборудования в надлежащем состоянии
Качество сервиса
Удобная система продаж
• Комплексная система мониторинга и управления качеством
• Актуальная линейка продуктов • Доступная информация о продуктах • Удобство покупки
Удовлетворение потребностей клиентов является необходимым условием укрепления позиций компании на рынке коммерческой медицины 20
События после отчетного периода и планы развития События после отчетного периода •10 января 2012 г. Президентом ГК «Медси» становится Сергеева Татьяна Евгеньевна, обладающая большим опытом работы в системе здравоохранения, ранее занимавшая пост главного врача Госпиталя Главмосстроя •5 апреля 2012 г. Начат процесс объединения активов МЕДСИ с ГУП «Медицинский центр Управления делами Мэра и Правительства Москвы». По итогам сделки МЕДСИ будет располагать 22 поликлиниками в Москве, 12 поликлиниками в регионах, тремя стационарами в Москве, 80 медпунктами по всей России, собственной службой скорой медицинской помощи, тремя фитнес-клубами и тремя санаториями Планы развития •Завершение процессов объединения и интеграции активов МЕДСИ и ГУП
•Развитие существующих активов и укрепление лидирующих позиций на рынке посредством M&A
В 2012 году «Медси» продолжит повышать эффективность действующих клиник, также будет работать над проектами новых клиник
21
Спасибо за внимание!
Для дальнейшей информации: ЗАО «Группа компаний «Медси» Светлана Понкратова, Тел.:+7 (495) 737 0722, доб. 137 ponkratova@medsigroup.ru АФК «Система» Руководитель пресс-службы Юлия Белоус Тел: + 7 (495) 730 1705 belous@sistema.ru
Департамент по связям с инвесторами Евгений Чуйков Тел: +7 (495) 692 1100 ir@sistema.ru 22