CAPEX CONTROLLING
BOJAN ŠĆEPANOVIĆ
direktor MCB
predsednik ICV Srbija
Beograd, 26 sep 2016
plati, pa se klati..."
Controlling je nemačka filozofija ostvarivanja ciljeva
Controlling je nemačka filozofija ostvarivanja ciljeva
Akademie od strane „oca controllinga“ Albrecht Deyhle
1971 1975 1994 2011
1.Ciljevi
2.Planovi
3.Kontrola
2.Merenje
3.Odstupanje 4.Korektivna akcija
1.
Strateško planiranje
2. Operativno planiranje (budžet)
3. Prognoziranje (forecasting)
4. Troškovi
5. Izveštavanje menadžmenta (reporting)
Top 10 kupaca je donelo rast od +947 kEUR (+32%)
dok su ostali kupci izgubili prodaju od -570 kEUR (-12%)
Global doo
Prodaja u kEUR
Jan...Sep 2013
Izvor: Controlling
Jelena
Srbija
Hemofarm is leader in volume (packs) with market share of 13,8% while market share in value (EUR) is relatively stable on 6,2%
BIH
Total Pharma Market (Rx+OTC) Market share in %
Jan…Aug 2014
mPacks, +11%)
mEUR, +5%)
Hemofarm
Bosnalijek
Significant decrease of Vazotal due to price reduction
Significant decrease of Prilenap due to decrease of quantities
Serbia
Net sales ON
Top 10 variances vs Previous Year in kEUR
Jan...Sep 2014
Source: Internal (SAP, Hemofarm)
Serbia Net sales ON
Top 10 variances vs Budget in kEUR
Jan...Sep 2014
6. Controlling projekata i investicija
7. Rizici
8. Controlling funkcija
9. Podrška menadžmentu
10. Unapređenje organizacije, procesa, instrumenata i sistema
Misija controllinga je definisana od strane
International Group of Controlling (IGC)
plati, pa se klati..."
• Business case
• Izrada i procena investicionih projekata
• Ekonomska opravdanost investicionih projekata
• Studija izvodljivosti • Cost-Benefit analiza
NPV kalkulacija
Total Cost of Ownership (TCO)
Capital Budgeting
DCF Analiza
CAPEX analiza
1. Osnovno sredstvo (CAPEX)
Kupiti novu opremu
Zameniti staru opremu
Izgraditi novu benzinsku pumu
Kupiti SAP od 10 MEUR
2.
3.
Novi proizvod (product development)
Razvijati novi proizvod
Lansirati novi proizvod
Uzeti novog principala (dobavljača)
Novo tržište (market development)
Razviti novu distributivnu mrežu
Uložiti u marketing kampanju
Promeniti kanale distribucije
Otvoriti novi region
4. Kupovina kompanije (M&A)
Kupiti drugu kompaniju
Prodati sopstvenu kompaniju
plati, pa se klati..."
„Na muci se poznaju junaci....“
„Na muci se poznaju junaci....“
„Na muci se poznaju junaci....“
Cost (-)
13 milijardi EUR
Prodajna cena jednog aviona
216 miliona EUR
2000 2005 2001 2002 2003 2004
plati, pa se klati..."
Od izvora dva putića
Od izvora dva putića vode na dve strane ne znam kojim pre bih stigla do tebe jarane
Gledam jedan gledam drugi oba su mi mila i jednim sam i drugim sam s tobom prolazila
Jedan vodi kroz voćnjake iznad našeg sela
tu nas tvoja majka jednom zagrljene srela
Dala mi je od sveg srca cvet iz bašte vaše uzmi, uzmi rano moja ti si zlato naše
Leto prođe jesen ide sve se manje javljaš ružu tvoju i ne gledaš mene zaboravljaš.
"Od izvora dva putića..."
Ekonomija (NPV)
Finansije (keš)
0 1 2 3 4
Ekonomija (NPV) Finansije (keš) 1.000
2 god
3.000
4 god
plati, pa se klati..."
10.Analiza osetljivosti
2.Diskonto vanje
9.1-2-3...
8.Marginal ni CF
7.Posle poreza
6.Finansijs
5.Rezidual
3.NPV, IRR, payback
4.Obrtna sredstva
