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SERVIZI DI FINANZIAMENTO ISTITUZIONALE

Dotato di un’esperienza pluriennale nel campo del finanziamento istituzionale, il nostro Team esperto fornisce servizi di consulenza anche in materia di Valutazione, Fusione e Acquisizione di Aziende, Consulenza Prima dell’Offerta al Pubblico, Modellazione Finanziaria, Finanziamento di Progetti e Consulenza per il Mercato dei Capitali.

I Nostri Servizi Valutazione di Azienda Negli ultimi anni, sia per la crescita dell’interesse degli investitori verso la Turchia, sia per il forte trend di fusione societaria tra gli investitori locali, i soci delle società ritengono sempre più importante sapere il valore delle loro quote. Inoltre, a causa di alcuni obblighi legali (legati soprattutto al Regolamento dei Mercati di Capitale ed alla legislazione fiscale) e delle cessioni di quota tra azionisti e/o familiari, la necessità di valutazione diventa sempre maggiore. A tale riguardo forniamo i seguenti servizi: Revisione delle attività sociali ed elaborazione dei Piani di Lavoro futuri Determinazione del valore della società in base alle metodologie riconosciute dai mercati globali (Valore del Patrimonio Netto, Valore Contabile Netto, Flusso Monetario Scontato e Fattori Moltiplicatori) Determinazione della differenza tra le Quote Maggioritarie e Minoritarie Redazione del rapporto “Distribuzione del Prezzo di Acquisto” per la parte acquirente al termine delle operazioni di cessione delle azioni Valutazione dell’avviamento

Consulenza per le Fusioni e Acquisizioni di Aziende Per qualsiasi operazione di compravendita o fusione comportante la cessione delle azioni sono forniti servizi di consulenza finanziaria in rappresentanza dell’acquirente o venditore.

Consulenza per la Parte Acquirente Alla Parte Acquirente sono forniti i seguenti servizi: Individuazione, esame e presentazione dei venditori potenziali Organizzazione dell’incontro tra le parti dell’operazione di compravendita Consulenza in materia di redazione della Lettera d’Intento Svolgimento delle attività di Due Diligence Valutazione della società venditrice in base ai risultati dell’attività di Due Diligence ed il “rinnovo dell’offerta”, con la conseguente partecipazione attiva alle trattative finalizzate alla conclusione del “Contratto di Cessione delle Azioni” Assistenza alla parte acquirente per gli eventuali adempimenti previsti dalle condizioni preliminari e dagli “obblighi” contrattuali di natura giuridica, operativa e finanziaria (in particolare l’ottenimento del permesso rilasciato dall’Autorità Garante della Concorrenza) Assunzione di un ruolo attivo nella determinazione delle correzioni in grado di alterare il valore della società nel corso dell’operazione di chiusura

Consulenza per la Parte Venditrice Nell’ambito del servizio di consulenza fornito alla parte venditrice, sono previste le seguenti attività finalizzate alla vendita delle quote di controllo o minoritarie ai soci strategici o finanziari: Preparazione della vendita dal punto di vista operativo, finanziario, giuridico e fiscale, Preparazione dei documenti informativi sulla società, Valutazione del valore della società oggetto di vendita Esame dal punto di vista finanziario della Lettera d’Intento redatta dalla parte acquirente Preparazione della società al processo di Due Diligence (realizzazione di un data room e sviluppo del processo) Esame dell’Offerta rinnovata da parte dell’acquirente ed assistenza anche giuridica nel corso delle trattative inerenti il “Contratto di Compravendita delle Azioni” Consulenza finanziaria, se necessaria, nel corso delle trattative inerenti la stipula del “Contratto di Compravendita delle Azioni” Monitoraggio e coordinamento delle condizioni preliminari che dovranno essere soddisfatte dalla parte venditrice Assunzione di un ruolo attivo nella correzione del prezzo di vendita nel corso del processo di conclusione


Consulenza prima dell’Offerta Pubblica iniziale (IPO) L’ottenimento di un servizio di consulenza da parte delle società prima di quotarsi per la prima volta su un mercato regolamentato è di grande importanza. Grazie al servizio di consulenza fornito, le società possono individuare i punti deboli prima di rivolgersi all’SPK (Autorità del Mercato dei Capitali) ed alla Borsa di Istanbul, con la possibilità di correggerli. Mentre l’accertamento dei punti forti consente la conclusione più veloce e precisa del processo. I servizi forniti a tale scopo sono i seguenti: Individuazione della strategia di offerta Pubblica iniziale [timing, modalità, scelta dell’ intermediario finanziario, scelta del mercato (nazionale/estero/GIP-Mercato delle Imprese in Crescita/Borse estere, ecc)] La preparazione operativa, finanziaria e giuridica della società prima dell’offerta pubblica iniziale (determinazione dell’attivo patrimoniale non utilizzato nell’attività sociale, verifica delle necessità di fusione o scissione, costituzione di un sistema di gestione istituzionale) Preparazione dei documenti di presentazione agli investitori (Info Memo) Preparazione dei documenti di ricorso all’SPK e Borsa di Istanbul con la conseguente gestione del processo

Modellazione Finanziaria Nell’ambito delle esigenze delle società di una Modellazione Finanziaria, si offrono i seguenti servizi: Elaborazione dei Piani di Lavoro strategici a lungo termine per le società Assistenza alla redazione dei bilanci annuali o periodici Definizione delle linee guida per le esigenze delle società legate al finanziament

Finanziamento dei Progetti Per i grandi progetti che necessitano i finanziamenti a lungo termine sono forniti i seguenti servizi: Individuazione e contatto con i potenziali finanziatori locali o esteri Predisposizione dello studio di fattibilità contenente anche i dettagli del progetto Predisposizione dello studio di fattibilità dei finanziatori Assicurazione del coordinamento con gli altri consulenti tecnici coinvolti nel progetto

Consulenza per il Mercato dei Capitali Per il finanziamento dei progetti importanti che necessitano delle risorse finanziarie a lungo termine, sono forniti i seguenti servizi:

Offerta al pubblico delle azioni/operazioni di vendita riservata, Operazioni di emissione di titoli di debito (obbligazioni, titoli di finanziamento, ecc) Processi di costituzione di società di investimento immobiliare, Processi di costituzione di società di investimento in capitale imprenditoriale Processi di costituzione di società di investimento mobiliare, Consulenza in materia di istituti intermediari Consulenza in materia di amministrazione istituzionale, Consulenza per le operazioni del mercato dei capitali (esenzioni, inviti, relazioni con gli investitori, ecc.)

CONTATTI Hürriyet Mah. Dr. Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 K:1-2 Çağlayan 34403 Kağıthane/İstanbul T: (+90 212) 296 51 00 F: (+90 212) 296 51 44 nulkutan@mazarsdenge.com.tr www.mazars.com.tr tr.linkedin.com/company/mazarsdenge

Neşe ÜLKÜTAN

Consultante in Finanziamento Istituzionale Socia

Servizi Di Finanziamento Istituzionale, Corporate Finance  
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