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LES SERVICES DE FINANCEMENT DE L’ENTREPRISE

Notre département ayant un personnel expérimenté et exerçant depuis de nombreuses années dans le domaine du financement de l’entreprise, rend des services d’évaluation d’entreprise, de conseil en fusions et acquisitions, de conseil avant l’introduction en bourse, de modélisation financière, de conseil en financement de projet et de conseil sur le marché des capitaux.

Nos Services L’Evaluation d’Entreprise Suite à l’augmentation de l’intérêt des investisseurs étrangers pour la Turquie et de la tendance des fusions en hausse parmi les investisseurs nationaux, les actionnaires souhaitent avoir connaissance de la valeur de leurs actions. En outre, certaines exigences juridiques (notamment en vertu de la législation sur le Marché des Capitaux et de la législation fiscale) et la cession d’actions au sein de la famille/entre les actionnaires engendrent le besoin d’évaluation. Dans ce cadre, nous proposons nos services sur les sujets suivants: La révision des activités de l’entreprise et l’élaboration des plans prospectifs de travail La détermination de la valeur de l’entreprise avec des méthodes reconnues sur les marchés globaux (les méthodes de valeur liquidative, de valeur nette comptable, des flux de trésorerie actualisés et des multiples) La présentation de la différence entre les actions minoritaires et les actions majoritaires La réalisation de l’activité de “Distribution du Prix d’Acquisition” à l’acquéreur après les opérations d’acquisition et de vente d’actions L’évaluation de la survaleur

Le Conseil en Fusion et en Acquisition Un service de conseil financier est fourni en représentation de l’acquéreur ou du vendeur dans toute sorte d’acquisitions, de ventes et de fusions nécessitant la cession d’actions.

Conseil à l’Acquéreur: Les services suivants sont fournis dans le cadre de l’activité de conseil à l’acquéreur: La détermination, l’examen et la présentation à l’acquéreur des vendeurs potentiels La rencontre de l’acquéreur et du vendeur Le conseil en préparation de la lettre d’intention L’exécution des travaux de due diligence La réalisation de l’évaluation de l’entreprise vendeuse selon les résultats des travaux de due diligence et le renouvellement du devis, la participation active à la discussion sur le “Contrat d’Acquisition et de Vente d’Actions” Le soutien si les conditions préalables relatives aux questions juridiques, opérationnelles et financières stipulées dans le contrat incluent les conditions que l’acquéreur doit remplir (notamment l’obtention de l’autorisation de l’Autorité de la Concurrence) La participation active dans la détermination des révisions susceptibles d’influencer la valeur de l’entreprise lors de l’opération de clôture

Conseil au Vendeur: Les services suivants sont fournis dans l’activité de conseil au vendeur pour la vente des actions minoritaires ou bien des actions permettant le contrôle de la direction aux partenaires stratégiques ou financiers: La préparation de l’entreprise pour la vente du point de vue opérationnel, financier, juridique et fiscal, La préparation des documents informationnels présentant l’entreprise, La réalisation de l’évaluation de l’entreprise qui sera vendue L’examen financier de la lettre d’intention préparée par l’acquéreur La préparation de l’entreprise au processus de due diligence (création de la salle des données, suivi du processus), L’examen du “devis” renouvelé par l’acquéreur et la fourniture du service de conseil avec les juristes lors de la discussion du “Contrat d’Acquisition et de Vente d’Actions” Le conseil financier, le cas échéant, lors de la discussion du “Contrat de Partenariat” Le suivi et la coordination des conditions préalables que le vendeur est censé remplir La participation active à la révision du prix de vente au processus de clôture


Le Conseil avant l’Introduction en Bourse Il est très utile pour les entreprises d’avoir recours au service de conseil avant de soumettre leurs demandes d’introduction en bourse et de choix courtier. Grâce à ce service de conseil, l’entreprise constate et améliore ses points faibles, met en évidence ses points forts avant de se présenter devant le Conseil des Marchés des Capitaux et la Bourse d’Istanbul. Cela permet au système de fonctionner de manière rapide et efficace. Dans ce cadre, les services suivants sont fournis: La détermination de la stratégie d’introduction en bourse (date, méthode, choix de courtier, choix de marché -marché national/ marché des entreprises en développement (GİP)- bourses nationales/internationales etc.) La préparation de l’entreprise avant l’introduction en bourse en termes opérationnels, financiers et juridiques (exclusion des actifs qui ne sont pas utilisés dans l’activité, détermination des exigences de fusion et de division, création du système de gestion de l’entreprise) La préparation des documents de présentation aux investisseurs (Info Memo) La préparation des documents de demande à soumettre au Conseil des Marchés des Capitaux et à la Bourse d’Istanbul et la gestion du processus

La Modélisation Financière Les services suivants sont fournis dans le cadre des besoins de modélisation financière des entreprises: L’élaboration des plans de travail stratégiques à long terme des entreprises Le soutien aux travaux budgétaires des entreprises, la préparation du budget mensuel ou annuel Le tracé de la feuille de route des entreprises concernant leurs besoins de sources financières

Le Financement de Projet Les services sur les sujets suivants sont fournis en vue d’assurer le financement des projets à grande échelle nécessitant un financement à long terme: La détermination et la prise de contact avec les financeurs nationaux et internationaux La préparation du travail de faisabilité financière comprenant également les détails du projet La préparation du travail de faisabilité pour les financeurs La coordination avec les autres conseillers techniques s’insérant dans le projet

Le Conseil en Marché des Capitaux Les services de conseil suivants sont fournis aux entreprises s’apprêtant à s’introduire en bourse et/ou introduites en bourse, aux fonds de placement, aux courtiers: Les opérations d’introduction en bourse/de placement privé des actions, Les opérations d’émission des titres de créance (les obligations, les bons de financement etc.) Les processus de création d’une société d’investissement immobilier, Les processus de création d’une société d’investissement à capital risque Les processus de création d’une société d’investissement en valeurs mobilières, Le conseil destiné aux courtiers Le conseil en gouvernance de l’entreprise, Le conseil sur les opérations des marchés des capitaux (l’exemption, l’appel, les relations investisseurs etc.)

CONTACT Hürriyet Mah. Dr. Cemil Bengü Cad. Hak İş Merkezi No:2 K:1-2 Çağlayan 34403 Kağıthane/İstanbul T: (+90 212) 296 51 00 F: (+90 212) 296 51 44 nulkutan@mazarsdenge.com.tr www.mazars.com.tr tr.linkedin.com/company/mazarsdenge

Neşe ÜLKÜTAN

Consultant en Financement d’entreprise Associée

Les Services De Financement De L’entreprise, Corporate Finance  
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