Dossier de Gestion Financiera

Informe sobre el análisis cualitativo y cuantitativo de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S

Anny Julieth Molina Bolaño 222223 Luisa Fernanda Pacheco Florian 222232 Jhon Jaider Ruedas Noriega 222249

Facultad de Ciencias Administrativas y Económicas, Universidad Francisco de Paula Santander Ocaña Contaduría Pública Profesor. Jesús David Velásquez Ascanio 29 de noviembre de 2023

1 Contenido Introducción .................................................................................................................................... 3 Misión ............................................................................................................................. 4 Visión .............................................................................................................................. 4 Valores ............................................................................................................................ 4 Matriz DOFA .................................................................................................................................. 6 Matriz PESTEL............................................................................................................................... 9 Modelo CANVAS ......................................................................................................................... 13 Análisis cuantitativo de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S ..................................................... 15 Analisis vertical y horizontal ........................................................................................ 17 Indicadores Financieros ................................................................................................ 19 Referencias .................................................................................................................................... 29

2 Lista de figuras Figura 1 Matriz DOFA de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S. ................................................. 6 Figura 2 Modelo PESTEL de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S. ............................................ 9 Figura 3 Modelo CANVAS de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S ........................................ 13

3 Introducción La empresa Espíritu Deportivo S.A.S es una empresa de comercio al por mayor y por menor de compra y venta de artículos deportivos, orientada a satisfacer las necesidades de la comunidad con fines lucrativos para así obtener utilidades y ofrecer mucho más contenido.

Sus inicios se dan a los 30 días del mes de septiembre del año 2021, junto con sus socios Anny Molina Bolaño, Luisa Pacheco Florian y Jhon Ruedas Noriega, domiciliado en la ciudad de Ocaña Norte de Santander, ubicada en el barrio los Altillos, con un capital suscrito de 1.000.000.000, dividido en 50.000 acciones ordinarias de valor nominal de 20.000 cada una.

Espíritu Deportivo S.A.S se ha insertado en el mercado, logrando conquistar espacios en los principales medios de comunicación, nacional como en: periódicos, revistas, televisión, radio y más, en donde además de promocionar implementos deportivos, crea y difunde campañas en la comunidad de Ocaña norte de Santander para conocer el nivel en el que practican deporte e incentivar y motivar a las personas que aún no estén realizando alguna actividad deportiva, que empiecen a hacerlo.

En la actualidad Espíritu Deportivo S.A.S se sigue expandiendo por el territorio colombiano llegando a muchos lugares ofreciendo la diversidad de productos para que así las personas junto con sus familias o grupos de amigos creen un mini gimnasio y puedan incentivarse a realizar deportes juntos en un entorno agradable.

4 Misión Ser la empresa líder en producción y comercialización de artículos deportivos, satisfaciendo las necesidades de nuestros clientes, mejorando su apariencia física y brindándoles productos de excelente calidad y un mejor servicio.

Visión La empresa espíritu deportivo S.A.S se encontrará dentro de las tres mejores empresas más reconocidas para ser la mayor distribuidora a nivel departamental, regional y nacional de artículos deportivos por su excelente calidad, servicio y confiabilidad.

Valores Compromiso, es una de las bases fijas que se tiene en el entorno, el cual ayuda a la empresa a afianzarse con las metas y a entender que, si se compromete, se tiene la responsabilidad de cumplirlo.

Responsabilidad, el tener como base un equipo responsable ayuda a grandes rasgos a la obtención de prestigio y exclusividad entre los clientes.

Honestidad, sin este valor la empresa no sería confiable, equitativa y no tendría principios que es lo que forma a una empresa en todo su entorno laboral, ya que esto es lo que representa como una empresa democrática y/o participativa.

5 Integridad, la empresa se enfoca en este valor con el objetivo de brindarles a los clientes la mejor atención de manera que estos sientan la responsabilidad y la honestidad que tiene la organización para brindarles confianza.

Confianza, ayuda a la empresa a mantenerse en el mercado por el apoyo que brindan los clientes mostrando la gran empresa que es Espíritu Deportivo S.A.S. por el buen trato para toda la comunidad.

6 Matriz DOFA Figura 1 Matriz DOFA de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S.

7 Análisis Se estudiará en primera medida, aquellos factores internos de la empresa, que en gran medida son de mucha importancia para el buen control y un adecuado funcionamiento en pro de cumplir con los objetivos planteados, reconociendo cada punto positivo y negativo de la organización, para aprovecharlo o encontrarle una solución respectivamente.

Espíritu Deportivo S.A.S., cuenta con un punto demasiado importante y es tener profesionales capacitados para adaptarse a cualquier cambio, ya sean cambios referidos al área de trabajo, las nuevas tecnologías y/o el rendimiento del trabajo. Por lo que es indispensable realmente y constituye una buena base para la empresa, y es que representa un punto fuerte al momento de enfrentarse a las innovaciones que estos tiempos han traído; innovaciones que permiten sobresalir respecto al desarrollo interno y la competencia.

Contar con vigilancia en la zona, es una fortaleza que ayudará a combatir los peligros a los que está expuesto la entidad comercial y, además, se vigila o monitorea a los clientes la llegada y salida de nuestro local, generando en ellos la confianza para comprar los artículos deportivos. Cabe resaltar que los vigilantes son personas capacitadas para tal trabajo, quienes se sienten capaces de darle frente y solución a los problemas o peligros que se puedan presentar en la zona donde se presta el servicio.

El reconocimiento de alta calidad, es un factor que caracteriza cada uno de los productos, pues en la calidad está fundado el objetivo en cuanto lograr la satisfacción de los clientes, quienes tienen prioridad al momento de adquirir los artículos, este funciona como fortaleza,

8 porque está inmersa en la empresa y ayudará a mantenerse a nivel de competidores y, sí es posibles sobresalir en el mercado.

Obtención de experiencia, está enfocada a contar con más conocimiento que permita entrar e incursionar en un mercado cada vez más amplio, aprovechando el capital humano y con ello la calidad de los productos, que pueda ser reconocidos a nivel local, regional, para así seguir creciendo hasta lograr ser vistos como empresa multinacional. Con ello cumpliremos muchos de los objetivos propuestos, como; poder servir como fuente de empleo debido a la necesidad de implementar nuevos locales y, con esto lograr un incremento del patrimonio mediante la generación de utilidades.

Aliarse con inversionistas, es una estrategia que surge con la necesidad de contar con capital suficiente para poder invertir en la comercialización de los artículos, pues al ser una empresa que lleva muy poco tiempo, no cuenta con lo suficiente para correr con todo el ejercicio que denota la realización de actividad principal, el hecho de llegar a aliarse con un inversionista traerá consigo una serie de beneficios de los cuales la entidad gozara y que a su vez disfrutaran ambas partes. La organización tiene un apoyo fiscal y con ese capital ellos recibirán parte de las ganancias. Además, se estaría fomentando el comercio, generando desarrollo para la zona y el país, lo cual también generará nuevas fuentes de empleo.

9 Matriz PESTEL

Figura 2 Modelo PESTEL de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S.

Análisis Dentro de los aspectos externos que afectan a la empresa Espíritu Deportivo, encontramos que en los factores políticos uno de ellos son las políticas gubernamentales, ya que el cambio de normas o leyes pueden afectar a la comercialización de productos dependiendo del país o ciudad donde se quiera mostrar el producto, en donde pueden llegar a surgir problemas de incrementos de los costes operativos, la producción, la seguridad, las finanzas.

10 En los factores económicos se tiene en cuenta que una de esas afectaciones son los impuestos, inflación, crisis financiera y comportamiento de los consumidores, teniendo en cuanta, que el incremento de estos aspectos como lo son: la inflación y los impuestos, tienen una influencia en la empresa, ya que dificulta las negociaciones salariales entre los trabajadores y por ende, el comportamiento de los consumidores será negativo teniendo en cuenta que al subir los precios de los productos o servicios, se podrá comprar menos con el mismo dinero, por lo que hace que las personas pierdan el poder adquisitivo y por lo tanto, la empresa no podrá generar ventas ni utilidades.

Por otro lado, en los factores sociales, los aspectos que afectan a la empresa, son el estilo de vida y los hábitos influyen mucho en la organización, teniendo en cuenta que las personas basan sus elecciones de consumo en los estilos de vidas que manejen, por lo tanto, si una persona tiene un estilo de vida saludable y realiza entrenamientos deportivos, nuestros productos serán mayormente requeridos para que puedan tener sus implementos propios y seguir con sus hábitos; sin embargo si llevan un estilo de vida completamente diferente donde no les interese el deporte, ni el entrenamiento, afectara de una u otra manera la compra o adquisición de los implementos deportivos. Las conductas de consumo y satisfacción del cliente, tienen una influencia significativa, ya que gracias a su satisfacción y elección enfocamos nuestros productos, por ende, al tener las personas unas conductas de consumo que van en contra de nuestros productos, van a ver consecuencias en cuanto a la comercialización del mismo, y en donde la satisfacción del cliente prima en la empresa, por lo que se debe de tener un buen manejo y control al servicio al cliente.

11 En los factores tecnológicos, se tienen en cuenta aspectos como acceso a las nuevas tecnologías, formas de producción y distribución en donde sus afectaciones priman en la manera en que se maneje la tecnología, así como todas aquellas plataformas digitales que son, Facebook, Instagram, TikTok; son las aplicaciones más usadas en donde se utilizan para promover y ofrecer nuestros productos o servicios y así ser más reconocidos y llegar a muchas personas, por lo que al no tener un buen uso de las tecnologías, no podremos avanzar ni permanecer en el tiempo, ya que podría existir otras organizaciones en donde la tecnología sea su enfoque principal, el cual indica que serán muy competentes y se mantendrán en el mercado, por lo tanto, se debe primar el uso de la tecnología y todas sus herramientas como lo es el marketing, el cual ayuda a divulgar un producto y a confortar la presencia de la empresa en el mercado y en donde al no tener un nivel de innovación bastante creativo, la empresa no podrá extenderse ni promocionar de manera positiva los implementos deportivos que desee, teniendo en cuenta que la innovación es importante para el fortalecimiento organizacional.

En los factores ecológicos, se evalúan aspectos como incentivar la cultura del reciclaje, el cual son medidas que su realización en las organizaciones toma tiempo, teniendo en cuenta que hay que contribuir a ayudar al medio ambiente a que se mantenga sano, limpio y se respire aire puro, de tal manera, que si las personas tanto, los clientes, empleados, etc., no tienen la cultura de reciclar, afecta a la organización en cuanto al factor ecológico y también, demuestra el reflejo de como se ve la empresa en aspectos de embellecimiento.

En los factores legales, se evalúan aspectos importantes y significativos, como derechos de autor, legislación laboral y legislación en materia de competencia y antimonopolio, factores

12 que de una u otra manera afectan a la organización. En la legislación laboral, existen diversos aspectos que afectan a la organización, ya que, gracias a las reformas laborales, viven en constante cambio y muchas veces las empresas deberán tratar de dilucidar en forma explícita y en el mayor grado razonablemente las posibles consecuencias de las modificaciones propuestas a la legislación laboral. Esto implica realizar los mayores esfuerzos para evaluar los efectos (tanto costos como beneficios) de las disposiciones en vigor y las reformas propuestas a la luz de los intereses de los trabajadores y empleadores y más ampliamente con relación a los intereses de toda la sociedad, desde las perspectivas de corto y de largo plazo (DIALOGUE, 2001). Los aspectos legales hay que tenerlos presente en las organizaciones; como estar siempre al tanto de sus cambios y las implicaciones que puedan tener en la empresa. Por tal motivo, se deben de estudiar y analizar cualquier norma o ley que pueda afectar a la organización y en donde se busque aplicarla de manera positiva en pro de crear una sociedad justa.

13 Modelo CANVAS Figura 3 Modelo CANVAS de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S

Análisis Dentro de cada uno de los aspectos a tener en cuenta para la realización del modelo Canvas, es importante llevar a cabo los factores que se manejan dentro de ella, ya que son fundamentales para conocer las diferentes herramientas estratégicas que se requieren para construir una organización más competitiva, innovadora y estructurada; permitiendo ver puntos de vistas claves para los negocios con el fin de reconocer los déficits y analizar el rendimiento organizacional. El modelo Canvas es una valiosa estrategia para emplear en el momento en que

14 se decide crear una empresa, ya que es útil contar con un mapa que guíe el camino hacia el logro de los objetivos.

Por tanto, cada uno de estos puntos son elementales para fortalecer las compañías y obtener buenos resultados, lo cual ayuda a distinguir lo más importante para poner en practica nuevas ideas de negocio.

En el modelo Canvas las asociaciones claves, se encargan de llevar a cabo alianzas estratégicas que sea de cooperación para las compañías, en las que se proporcionan recursos, conocimientos e ideas para llevar un manejo más eficaz y eficiente, y a partir de esto realizar actividades claves que ponga en marcha las ventas de artículos deportivos para un mejor desarrollo de la empresa, permitiendo crear y ofrecer una propuesta de valor donde pueda accederse a generar mejores ingresos que sean de gran satisfacción para llegar al segmento de clientes mediante la cual se busque generar aquellos medios asertivos que sean funcionales para llegar hacia ellos y obtener mejores relaciones, por lo tanto para efectuar cada una de las estrategias del modelo Canvas de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S se debe partir de la estructura de costes ya que conociendo los gastos que tiene la organización se puede planificar los que debe afrontar para generar utilidad y aumentar su rentabilidad operacional, por lo tanto la fuente de ingreso será una factor decisivo para el funcionamiento organizacional.

15 Análisis cuantitativo de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S

La empresa Espíritu Deportivo S.A.S mediante este informe mostrara el estado actual en el cual se encuentra, en donde se conocerán aspectos como lo son los indicadores financieros, así como también, el análisis vertical y horizontal, los cuales ayudaran a identificar de manera veraz y concisa el estado de la organización, ya que mediante estos se tomarán decisiones importantes y significativas que detallen la salud financiera de Espíritu Deportivo S.A.S, por tal motivo se presentara a continuación los estados financieros más importantes con su respectivo análisis.

ESPIRITU DEPORTIVO SAS ESTADO DE RESULTADOS DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2022 Cifras expresadas en pesos colombianos Análisis Vertical

Ingresos ordinarios Devoluciones. rebajas y descuentos Costos de ventas Utilidad (pérdida) bruta Gastos de administración Utilidad (pérdida) operacional Ingresos no operacionales Gastos no operacionales Utilidad (pérdida) antes de impuestos Impuesto a las ganancias Utilidad (pérdida) del ejercicio

2021

2022

Análisis Horizontal Variación Variación Absoluta Relativa

2021

2022

9.182.000

5.000.000

521.850

-

5,68%

0,00% -

521.850

-100,00%

5.855.071

1.100.000

63,77%

22,00% - 4.755.071

-81,21%

2.805.079

3.900.000

30,55%

78,00%

1.094.921

39,03%

500.000

32.066.646

6313,33%

2.305.079

-28.166.646

5,45% 641,33% 31.566.646 25,10% 563,33% - 30.471.725

884.000

246.000

9,63%

990.465

2.241.800

10,79%

2.198.614

-30.162.446

681.570

-

1.517.044

-30.162.446

100,00% 100,00% - 4.182.000

4,92% -

-45,55%

-1321,94%

638.000

-72,17%

44,84% 1.251.335 23,94% 603,25% - 32.361.060

126,34% -1471,88%

7,42%

-100,00%

0,00% - 681.570 16,52% 603,25% - 31.679.490

-2088,24%

16

ESPIRITU DEPORTIVO SAS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DEL 1 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2022 Cifras expresadas en pesos colombianos 2021

2022

Análisis Vertical

ACTIVOS Activo Corriente Efectivo y equivalente de efectivo Deudores Inventarios Total activo corriente

Análisis Horizontal

2021

2022

Variación Absoluta

Variación Relativa

36.299.365

129.675.160

10,29%

19,56%

93.375.795

257,24%

48.788.225

107.116.573

13,84%

16,16%

58.328.348

119,55%

190.321.841

237.170.149

53,97%

35,78%

46.848.308

24,62%

275.409.431

473.961.882

78,10%

71,50%

198.552.451

72,09%

40.000.000

10.000.000

11,34%

1,51% - 30.000.000

-75,00%

38.203.942 -987.000

180.404.990 -1.525.478

10,83% -0,28%

27,22% 142.201.048 -0,23% 538.478

372,22% 54,56%

-

15.600

0,00%

0,00%

15.600

77.216.942

188.895.112

21,90%

28,50%

111.678.170

144,63%

352.626.373

662.856.994

100,00% 100,00%

310.230.621

87,98%

12.000.000

70.000.000

10,94%

15,44%

58.000.000

483,33%

989.000

3.681.912

0,90%

0,81%

2.692.912

272,29%

45.879.000

352.890.712

41,83%

77,85%

307.011.712

669,18%

6.332.444

26.704.035

5,77%

5,89%

20.371.591

321,70%

65.200.444

453.276.659

59,45% 100,00%

388.076.215

595,20%

9.471.478

-

8,64%

0,00% -

9.471.478

-100,00%

35.000.000

-

31,91%

0,00% - 35.000.000

-100,00%

44.471.478

-

40,55%

0,00% - 44.471.478

-100,00%

109.671.922

453.276.659

Activos no corrientes Inversiones de instrumento Propiedades. planta y equipo Depreciación acumulada Activos fiscales Total activo no corriente TOTAL ACTIVO PASIVOS Pasivos corrientes Pasivos financieros Retenciones y aportes de nómina Cuentas por pagar Beneficios a los empleados Total Pasivo corriente Pasivos no corrientes Pasivo financiero a largo plazo Provisiones laborales Total Pasivo No corriente TOTAL PASIVO

100,00% 100,00%

343.604.737

313,30%

17 PATRIMONIO Capital social Capital suscrito y pagado

180.000.000

180.000.000

74,09%

85,89%

-

0,00%

180.000.000

180.000.000

74,09%

85,89%

-

0,00%

3.211.670

-

1,32%

0,00% -

3.211.670

-100,00%

151.704

-

0,06%

0,00% -

151.704

-100,00%

3.059.966

30.162.446

1,26%

0,00% -

3.059.966

-100,00%

0,62%

-14,39% - 31.679.490

-2088,24%

-30.162.446

0,62%

-14,39% - 31.679.490

-2088,24%

58.225.737

59.742.781

23,97%

28,51%

1.517.044

2,61%

58.225.737

59.742.781

23,97%

28,51%

1.517.044

2,61%

242.954.451

209.580.335

100,00% 100,00% - 33.374.116

-13,74%

352.626.373

662.856.994

100,00% 100,00%

87,98%

Reservas obligatorias Reserva legal Reservas ocasionales Resultado del ejercicio

1.517.044

Utilidad (perdida) del ejercicio Resultados de ejercicios anteriores Utilidades acumuladas TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO

1.517.044

310.230.621

Analisis vertical y horizontal Mediante los análisis vertical y horizontal de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S., que fueron realizados a los estados financieros con el fin de conocer las variaciones de los activos, pasivo, patrimonio, ingresos, costos y gastos de la empresa de un periodo a otro, así como también conocer aquellos rubros que tienen más peso en los estados financieros (estados de resultados y estado de situación financiera).

Uno de los rubros más importante que tiene el activo son los inventarios, ya que la empresa se dedica a la compra y venta de artículos deportivos, por tal motivo, su inventario tiene que estar en constante movimiento para que así pueda convertirlos en cuentas por cobrar o en efectivo, por lo que para el año 202 el inventario representa el 35,78% de los activos total, que a comparación al año 2021 aumento en un 24,62% debido a que la organización mantiene en constante movimiento su inventario, el cual invirtió en más productos para poder seguir haciendo

18 frente a su actividad económica, teniendo en cuenta que la empresa necesita poder tener productos para la venta de buena calidad.

En cuanto al pasivo, se tiene en cuenta que para el periodo 2022 las cuentas por pagar representan el 41,83% de los pasivos totales, el cual tuvo un amento acelerado a comparación al año 2021, el cual mediante el análisis horizontal representa un 669,18% debido a que la organización para ese periodo invirtió más en su inventario, en propiedad, planta y equipo, el cual explica en gran parte el aumento tan descontrolado que tuvo, por otro lado, es importante destacar que un aumento tan grande en las cuentas por pagar podría deberse a muchas razones, como un aumento en las compras a crédito, la negociación de plazos de pago más largos con proveedores, o incluso problemas de liquidez que llevan a retrasos en el pago de deudas. Por tal motivo mediante el análisis horizontal no puede definirse la salud financiera de la empresa, por lo que más adelante se realizaran y analizaran los indicadores financieros, para así poder comprender mejor la información, que permitan dar opiniones veraces y confiables.

En el estado de resultado, se puede observar que los ingresos por actividades ordinarias, disminuyeron para el año 2022 en un 45,55%, aun así, la empresa tuvo aumentos en su efectivo, cuentas por cobrar e inventarios, pero el descenso en las ventas a pesar de un aumento en el efectivo, cuentas por cobrar e inventario puede deberse a diversas razones, el cual la empresa Espíritu Deportivo conoció e identificó en el periodo algunas tales, como: los cambios en la demanda del mercado, las fluctuaciones en la demanda del mercado, cambios en las preferencias del consumidor o la entrada de nuevos competidores afectaron las ventas de la empresa.

19 Los ciclos económicos, ya que las ventas de muchas empresas están influenciadas por los ciclos económicos, por lo que, en épocas de recesión, las empresas pueden experimentar una disminución en las ventas, incluso si mantienen o aumentan su efectivo, cuentas por cobrar e inventario. También se conocieron aspectos como problemas de calidad o satisfacción del cliente, esto provoco una disminución de las ventas debido a que algunos productos deportivos resultaron obsoletos y su tiempo de duración no fue la que se indicaba, la cual provoco que la satisfacción de los clientes disminuyera y a su vez las ventas se vieron afectadas, a pesar de tener un aumento en el efectivo y en otros activos.

Para entender completamente por qué las ventas están disminuyendo a pesar de los aumentos en otros activos, se debe recurrir a otros factores o procesos de análisis que ayuden a identificar el problema a fondo, como lo son los factores económicos y comerciales, los indicadores financieros entre otro más. Por tal motivo, se le recomienda a la empresa Espíritu deportivo implicar una revisión exhaustiva de las estrategias comerciales, el mercado y la gestión financiera de la empresa.

Indicadores Financieros A continuación, se proporciona información detallada de los análisis realizados sobre los indicadores de liquidez, actividad, rentabilidad y endeudamiento de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S. Este informe destaca aspectos fundamentales relativos a la disponibilidad de capital, nivel de endeudamiento, porcentaje de rentabilidad de socios y propietarios, entre otros aspectos relevantes. Por lo que, la veracidad de estos datos brinda a la organización una visión

20 clara de su salud financiera, capacitándola para tomar decisiones confiables, con el objetivo de alcanzar metas que promuevan la excelencia y eficacia futuras.

AÑO 2021

AÑO 2022

INDICADORES DE LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE

PRUEBA ACIDA

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

275.409.431 65.200.444

4,2

473.961.882 453.276.659

1,0

(ACTIVO CORRIENTE INVENTARIO) PASIVO CORRIENTE

85.087.590 65.200.444

1,3

236.791.733 453.276.659

0,5

CAPITAL NETO DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE (-) PASIVO CORRIENTE

210.208.987

20.685.223

CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO

Cartera + Inventario - Cuentas Comerciales Por pagar

193.231.066

- 8.603.990 AÑO 2022

INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

CXC PROMEDIO VENTAS A CREDITO

X360

77.952.399 5.000.000

5.613

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

PROMEDIO DE INVENTARIOS COSTOS DE VENTAS

X360

213.745.995 1.100.000

69.953

ROTACIÓN DE PROVEEDORES

CUENTAS X PAGAR PROMEDIO COMPRAS A CREDITO

X360

398.769.712 1.100.000

65.253

21 ROTACION DEL ACTIVO TOTAL

CICLO DE EFECTIVO

5.000.000 0,009848 507.741.684

INGRESO ACTIVIDADES ORDINARIAS ACTIVO TOTAL PROMEDIO

Rotación cuentas por cobrar + Rotación inventarios - Rotación Proveedores

10.313

AÑO 2022

AÑO 2021 INDICADORES DE RENTABILIDAD MARGEN BRUTO

UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS

MARGEN OPERACIONAL

UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS NETAS

MARGEN NETO

UTILIDAD NETA VENTAS NETAS

X100

2.805.079 30,55 9.182.000

3.900.000 5.000.000

X100

2.305.079 9.182.000

25,1

-28.166.646 5.000.000

X100

1.517.044 16,52 9.182.000

-30.162.446 5.000.000

78

-563,33

-603,25

RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA PATRIMONIO PROMEDIO

X100

-30.162.446 - 13,33 226.267.393

RENDIMIENTO DEL ACTIVO

UTILIDAD NETA ACTIVO TOTAL PROMEDIO

X 100

-30.162.446 507.741.684

EBITDA

UTILIDAD OPERACIÓN + G. DEPRECIACIÓN + G. AMORTIZACIÓN

2.843.557

5,94

-27.628.168

22 AÑO 2022

AÑO 2021 INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO

X 100

109.671.922 31,1 352.626.373

453.276.659 662.856.994

CONCENTRACIÓN DE PASIVOS C.P

PASIVO CORRIENTE PASIVO TOTAL

X 100

65.200.444 59,5 109.671.922

453.276.659 100,0 453.276.659

ENDEUDAMIENTO OBLIGACIONES FINANCIERAS PROMEDIO VENTAS FINANCIERO

X 100

45.735.739 5.000.000

Mediante los resultados obtenidos, se realiza un respectivo análisis general de cada uno de los indicadores financieros.

En primer lugar, en los indicadores de liquidez, se muestra que la empresa cuenta con un peso de respaldo para pagar las deudas a corto plazo, es un valor relativamente bueno, ya que se pueden satisfacer correctamente las deudas, pero estudiándolo y realizando un análisis horizontal respecto al año anterior, se tiene una baja de 3,2 pesos en la disponibilidad de respaldo para el pago de dichas deudas corrientes, esta variación extrema es debida al incremento en los pasivos corrientes en un 595%, Mientras que los activos corrientes aumentaron un 72%.

Apreciando la información dada anteriormente, se aclara el impacto que se genera cuando se excluyen los inventarios de los activos corrientes en la prueba acida, por lo que para el año 2021 se contaron con 1,3 pesos de respaldo para el pago de los pasivos corrientes y para el año

68,4

914,7

23 2022 unos 0,5 pesos de respaldo. Los valores inmediatamente mencionados dejan en constancia la importancia de contar con los inventarios, pues para el 2021 representa aproximadamente el 69% De los activos corrientes y, para el año 2022 representa el 50% de los activos corrientes. En términos generales, un índice más elevado sugiere una mayor capacidad de la empresa para hacer frente a los compromisos inmediatos.

Para el año 2021 Cuenta con un valor de 210.208.987, equivalente a la parte de los activos que han sido financiados mediante recursos a largo plazo, que podrían ser los pasivos no corrientes o con ayuda del patrimonio. De igual manera para el año 2022 la porción ha correspondido a 20.685.223. Se puede apreciar que la empresa se ha desenvuelto de manera satisfactoria en cuanto a las fuentes de financiación costosas, pues para el 2021 se financió con fuentes costosas para lograr cubrir la cifra de 193.231.066, pero para el año 2022, ha logrado captar de manera equilibrada cada activo, cada pasivo y las cuentas del patrimonio, para que actualmente y con un valor de -8.603.990 la financiación por medio de proveedores sea suficiente.

Para los indicadores de actividad, la empresa Espíritu Deportivo S.A.S, tarda en recuperar las cuentas por cobrar en un tiempo estipulado de 5.613, un valor demasiado alto, para lograr que este valor disminuya, se debe realizar una gestión en las políticas de cartera con el fin de llegar a un tiempo que sea favorable para la empresa y para los clientes, por tal motivo la empresa debe de aplicar estrategias de cobranza que le permite tener a tiempo sus ingresos ganados por las ventas realizadas, para así poder hacer frente a sus obligaciones y a seguir

24 ejerciendo de manera productiva su actividad económica, que son las ventas de implementos deportivos.

Con un tiempo de 69.953, Equivalente a los días que tarda la organización para convertir en efectivo o en cuentas por cobrar los inventarios. Es un valor extremadamente alto que compromete la evolución de la empresa, pues con este indicador se puede identificar que la empresa marcha de manera lenta. De igual manera es necesario la intervención de un analista para la posterior puesta en marcha de la reestructuración en las estrategias de ventas, los cuales pueden ser descuentos y promociones especiales, colaboraciones y alianzas, entre otras más estrategias que permitan agilizar la salida del inventario.

Para apagarles a los proveedores que son quienes satisfacen a la organización de mercancías, se cuenta con un tiempo estimado de 65.253 con este lapso de tiempo dichas deudas se pueden ver afectadas por cambios macroeconómicos que quedaran registrados en las facturas.

También es necesaria la realización de un estudio más profundo para lograr mejor efectividad en el cobro y pago de las facturas.

Teniendo en cuenta que la rotación del activo total mide la eficiencia con la que una empresa utiliza sus activos para generar ventas, la empresa para el año 2022 obtuvo un resultado de 0,009848, el cual significa que, por cada unidad de activo total, la empresa genera 0,009848unidades en ventas. Este valor por sí mismo no proporciona mucha información sobre la eficiencia de la empresa, ya que su significado depende de la comparación con valores anteriores o con empresas similares. En general, una rotación de activos más alta indica una

25 mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, mientras que una rotación de activos más baja puede indicar que la empresa no está utilizando sus activos de manera eficiente.

El resultado que se obtuvo en el ciclo de efectivo es de 10.313 días, dando a conocer que la empresa Espíritu Deportivo S.A.S está recibiendo efectivo antes de realizar sus pagos, esto debido a que sus políticas de cobro están siendo eficientes permitiéndole financiar sus operaciones e inversiones a corto plazo.

Luego de esto, los indicadores de rentabilidad, permiten evaluar el desempeño financiero y la operatividad en la generación de ganancias y beneficios de la empresa, por lo tanto, se puede observar que dentro de su margen bruto la empresa Espíritu Deportivo S.A.S entre al año 2021 y 2022 obtuvo una variación positiva de 30,55 a 78, debido a que la empresa está generando una mayor cantidad de ingresos en relación con sus costos de producción, lo que puede ser indicativo de una mayor eficiencia operativa y rentabilidad.

El margen operacional, que muestra un resultado entre el periodo 2021 y 2022 con una variación decreciente de 25.1 a -563.33 debido a que durante el año 2022 la empresa tuvo pérdidas en sus operaciones relacionadas con la venta de artículos deportivos y por su aumento en los gastos administrativos con referencia a sus ventas, por motivo de diversos problemas, como altos costos de producción, falta de control de costos, o la incapacidad de generar ingresos suficientes para cubrir los costos operativos.

26 El margen neto que arrojo resultados decrecientes entre el año 2021 y 2022 de un 16.52 a -603.25, lo que indica que la empresa ha incurrido en más gastos de los que ha generado en ingresos, lo que resulta que está teniendo pérdidas, generando una rentabilidad negativa la cual le afecta por costos elevados, bajas ganancias o problemas en la gestión de estrategia que está manejando la empresa.

El rendimiento del patrimonio, que muestra un resultado de -13.33 esto debido a que la empresa está generando pérdidas, por lo tanto, su patrimonio disminuyo, esto puede ser debido a que esta teniendo altos niveles de endeudamiento o una gestión financiera deficiente lo que implica que la empresa no está produciendo suficientes ganancias para respaldar y aumentar su patrimonio neto.

El rendimiento del activo, que es el que indica la capacidad que tiene el activo para producir utilidades independientemente de cómo haya sido financiada, el resultado muestra que obtuvo un -5.94, debido a que la inversión o el activo ha experimentado una pérdida en términos porcentuales durante el período esto puede deberse a varios factores, como las condiciones del mercado, condiciones macroeconómicas que puedan estar afectando la rentabilidad de la empresa en el mercado.

EBITDA, este indicador muestra un resultado el cual entre los años 2021 y 2022 hubo una variación decreciente de 2.843.557 a -27.628.168, lo que se debe a que la empresa no está generando suficientes ingresos operativos para cubrir sus costos, excluyendo intereses, impuestos, depreciación y amortización, por lo que la empresa está teniendo dificultades para

27 generar beneficios antes de considerar los efectos de financiación y otro factores no operativo, ya que la organización puede tener problemas con su modelo de negocio o que está enfrentando desafíos financieros significativos.

Los indicadores de endeudamiento, permiten estudiar y determinar la estructura financiera de la empresa. Por tal motivo, en el nivel de endeudamiento muestra un resultado bastante elevado, lo que indica que por cada peso invertido en activo 68,4 centavos han sido financiados con acreedores y a su vez, los acreedores son dueños del 68,4% de la compañía y los socios del restante. Este indicador demuestra que la empresa Espíritu Deportivo S.A.S., tiene un nivel de endeudamiento muy alto, por lo que el porcentaje restante pertenecientes a los socios es del 31,6%, de tal manera que la organización debe de establecer estrategias para disminuir su nivel de endeudamiento, esas estrategias pueden ser: establecer negociaciones con los acreedores para reestructurar los plazos de deuda; acudir a la venta de activos no esenciales para así obtener ingresos que sirvan de ayuda para cancelar las deudas; controlar los gastos; aumentar el capital con nuevos inversionistas, entre otros más.

En la concentración de pasivos corrientes, se obtiene que la empresa para el año 2022, la concentración de esos pasivos es del 100%, lo que indica que por cada peso de deuda de la empresa 100 pesos tienen un vencimiento a corto plazo. Es decir, que todas las deudas de la organización vencen en menos de un año, el cual la organización debe de tener recursos para poder efectuar sus pagos, aun así, el periodo 2022 para la empresa Espíritu Deportivo S.A.S., fue un año bastante complejo debido a que las ventas disminuyeron, hubo más gastos y por tal motivo se desea implementar estrategias como lo es negociar plazos más largos con proveedores

28 y así mejorar el flujo de efectivo; implementar políticas de cobro suficientes para reducir los compromisos, etc.

Para culminar con los indicadores de endeudamiento, se obtiene que el endeudamiento de la empresa para el año 2022 es de 914,7%, es extremadamente alto y sugiere que la entidad o empresa en cuestión tiene una carga significativa de deuda en comparación con sus activos o ingresos.

Finalmente, se evidencian los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos y gastos de la empresa Espíritu Deportivo S.A.S., el cual, por medio de los indicadores financieros y el análisis tanto vertical y horizontal se demuestra la solvencia en los periodos 2021 y 2022, así como también su liquidez, la capacidad de pago, sus ingresos detallados, entre otros aspectos que son fundamentales para que la organización pueda obtener esos resultados que sirvan como soporte para tomar decisiones que le ayude a alcanzar todos sus objetivos propuestos, metas y la rentabilidad alcanzada. Por tal motivo, la empresa debe de implementar las estrategias plenamente establecidas como tener en cuenta las estrategias para rotar el inventario y que esté en constante movimiento, teniendo en cuenta que la empresa se dedica a la compra y venta de artículos deportivos y depende en gran parte de su inventario para continuar con sus operaciones, así como también disminuir sus costos y gastos, financiar los lapsos de tiempo establecidos con acreedores y proveedores para pagar sus compromisos, entre otros más.

29

Referencias DIALOGUE. (2001). CAPÍTULO I. La Legislación del Trabajo en el Mundo Contemporáneo.

Organiacion Internacional del Trabajo. https://www.ilo.org/static/spanish/dialogue/ifpdial/llg/noframes/ch1.htm#:~:text