SUPLE MAS E 01122018

SÁBADO 1 DE DICIEMBRE DE 2018

LM NEUQUEN

Recalculando El precio del crudo perforó el piso de u$s 60 y recicla los interrogantes acerca de los costos de producción en Vaca Muerta.

Opinan: josÉ luis Sureda

tren de la NorpatagoniA: Las petroleras buscan garantizarse la arena Desde el primer acuerdo no convencional ya entraron 25 mil millones DE DÓLARES

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Una info con los planes para sacar el gas neuquino a otros mercados.

daniel Gerold

Más cerca de Rosario El gasoducto de TGN a Santa Fe tiene un espaldarazo desde Estados Unidos.

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Energía Neuquina

Cuenca neuquina ARENA “DE ORO” Este año se espera que la venta y el traslado de arena facture más de u$s 200 millones a nivel país.

Empuja esa cifra llevar el mineral hasta Añelo.

sábado 1 de diciembre de 2018 - LMNEUQUéN

SIN CAMIONES Nación no quiere más transporte pesado en las rutas 22, 7 y 151. El modelo bajará un 50% los costos.

LA SALVACIÓN DE LAS PPP El proyecto del tren cayó en un bache financiero este año. El modelo de negocio entre el estado y los privados lo salvó de caerse. Son u$s 780 millones para invertir en cuatro años.

Avance en la licitación. El tren está más cerca de concretarse

Cupos. Petroleras ya se garantizan el transporte de arena Nación les pidió a las empresas que definan la cantidad de toneladas para llevar hasta Añelo en el Tren Norpatagónico.

El 15 de diciembre licitarán los cupos y el año que viene se inicia la traza. adriano calalesina adrianoc@lmneuquen.com.ar

A TODA MARCHA. El tren es la oportunidad que tiene la industria para bajar costos de transporte.

FRUTICULTURA Las petroleras quieren tentar a las empresas frutícolas para que también puedan participar del negocio del transporte de cargas.

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as petroleras ya empiezan a reservar sus cupos de carga para el Tren Norpatagónico, también llamado “el de Vaca Muerta”.

Se anticipan para lo que será la licitación del transporte de arena más grande de la historia, desde el puerto de Ingeniero White en Bahía Blanca hasta la localidad de Añelo.

El próximo 15 de diciembre se podrían conocer las ofertas de las compañías que van a participar del negocio a través del sistema de participación público-privada (PPP) que impulsó el gobierno nacional para bajar costos, acelerar tiempos de obra y generar más competitividad en el sector.

Cada empresa deberá detallar las toneladas y materiales para transportar, que van desde arena y caños para la industria petrolera a otras concesiones anexas para el sector frutícola. Las compañías pagarán una suerte de peaje por el uso del sistema ferro-

LMNEUQUéN - sábado 1 de diciembre de 2018

viario al consorcio empresario que renueve más de 700 kilómetros de vías.

En principio, el objetivo es llegar a los 5 millones de toneladas de carga en estos años, como proyección final, una vez que la obra esté terminada. Pero la obra aún no está cerrada, se va paso a paso. Los empresarios tendrán que ofertar los cupos para luego, en el segundo trimestre de 2019, esperar la licitación de la obra civil que demandará trabajos al menos hasta 2024 o 2024. La obra costará, a precios actualizados, un poco más de 800 millones de dólares. El gobierno nacional quiere dar una señal de previsibilidad al sector luego de atravesar un año con bruscos desajustes, que van desde un dólar a casi 40 pesos y una tasa de interés de referencia de más del 60%. “Para que sea más atractiva y más competitiva la oferta estamos convocando a mediados de diciembre a todas las compañías interesadas en comprometerse en el transporte de carga, a pagar ciertos derechos de tránsito y que de esa manera el inversor se garantice el recupero”, expresó a +e Guillermo Fiad, presidente de Trenes Argentinos Infraestructura, a cargo de la relación con las empresas y los pliegos licitatorios. Sostuvo que “con las empresas no estamos reuniendo prácticamente todas las semanas”, por lo que en estos días se conocerán las aspiraciones que tiene cada una para el transporte de material hasta Vaca Muerta. A su vez, Fiad indicó que para la industria es una oportunidad única, ya que la proyección de la baja de costos respecto del transporte terrestre es de un 50%

Energía Neuquina

Cuenca neuquina

sobre rieles

La obra tardará cuatro años en construirse. Estos son algunos números que la industria proyecta cuando ya circule el tren.

700 km

5M

de intervención en vías desde Bahía Blanca hasta Añelo. Se harán 115 km de nuevas vías en la región.

de toneladas de insumos (arena, tubos, cemento y baritina) se prevé transportar en 2030.

menos. Además, incidirá en el costo total de perforación. “Queremos cerrar un año con los mercados más tranquilos, y en la medida que este proyecto avance podremos exportar más, generar divisas y mejorar la economía”, dijo.

El gobierno nacional reglamentó la Ley 27.312 a través del Decreto 1027/18 para avanzar no sólo en el Tren Norpatagónico, sino en otros proyectos en el país que pretenden generar una inversión de u$s9000 millones en 10 años.

La norma pone en marcha el sistema de “acceso abierto a los trenes de carga” y permite que más operadoras de trenes para servicios de transporte y logística. En la región, Vaca Muerta espera por la arena para perforar pozos. Pero también para beneficiar a más industrias

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48

64.000

meses llevará la construcción del tren luego de la toma de posesión del grupo de empresas.

camiones podrían dejar de circular en todo el trayecto cuando el tren empiece a funcionar.

en debate

Objeción. Intendentes reclaman otra traza Los intendentes del Alto Valle de Río Negro y Neuquén se oponen a que el tren pase por el medio de las ciudades.

Es la traza original y piden correrla hacia el norte para evitar la congestión en ciudades como General Roca y Cipolletti.

En Neuquén, en cambio, también hay reclamos porque la traza pasa muy cercana a zonas productivas. El planteo, que está en manos del Ministerio de Transporte de la Nación, lleva la firma de 12 jefes comunales. Tal vez, el de

más peso y la voz más crítica fue la del intendente cipoleño, Aníbal Tortoriello, referente de Cambiemos en la provincia.

Piden un informe de impacto, además de conocer la cantidad de vagones que transitarán, las velocidades y la longitud de las cargas. No quieren, entre otros puntos, que las vibraciones puedan tener efectos sobre el suelo y las “altas napas freáticas en construcciones cercanas residenciales, y de uso social e institucional”, explicaron en la nota.

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Energía Neuquina

sábado 1 de diciembre de 2018 - LMNEUQUéN

Cuenca neuquina

Neuquén recibió inversiones por u$s 24.600 millones

El dato más promisorio que deja 2018 es la importante mejora del nivel de productividad de los pozos de Vaca Muerta. llones de dólares. A partir del año siguiente, las cifras comenzaron a caer producto de la crisis del barril de petróleo a nivel internacional y de la decisión de YPF de levantar una veintena de equipos y recortar un 25% las inversiones. En 2016, Neuquén sintió el cimbronazo: las compañías petroleras destinaron 3266 millones de dólares, lo cual significó una caída del 36% con respecto al año anterior.

Nuevo repunte

5109

3266

3468

4530

2016

2017

2018

que llevó a la peor marca de la década (759 millones de dólares), Neuquén atraviesa un importante incremento de la actividad de la mano de sus yacimientos no convencionales.

El repunte comenzó en 2011, con 1572 millones de dólares, pero se intensificó en 2012, tras la expropiación por parte del Estado Nacional de las acciones de YPF que tenía la española Repsol. Ese año, en la provincia se invirtieron 2198 millones de dólares.

2015

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esde 2013, año que marcó un punto de inflexión para la corta historia del desarrollo de Vaca Muerta con la firma del acuerdo entre YPF y Chevron para extraer shale oil en Loma Campana, Neuquén ha recibido inversiones por 24.600 millones de dólares en el segmento de la exploración y producción hidrocarburífera.

Según datos del Ministerio de Energía de Neuquén, en 2018 se registra un importante incremento de los desembolsos de las empresas, que, según las previsiones, cerrarán en el orden de los 4530 millones de dólares, es decir, un 30 por ciento más con respecto a los 3468 millones de 2017.

Desde la fuerte caída de la actividad en 2009 por la crisis financiera global,

termómetro de la actividad en neuquÉn

4834

Cristian navaz0 / cristian.navazo@gmail.com

indicadores de la apuesta

2014

Despegue. Desde la firma del acuerdo YPF-Chevron, los desembolsos alcanzaron niveles récord en 2015.

Este año, la actividad registra un repunte del 30%.

Acuerdo

En 2013, el acuerdo YPF-Chevron significó la concreción del primer gran desarrollo de Vaca Muerta, cuya concesión luego derivaría en las bases de la reforma a la Ley de Hidrocarburos, y el despegue de la actividad a niveles históricos.

En 2015 se produjo el récord de 5109 mi-

El año pasado, la suba del barril de petróleo y los altos precios del gas en boca de pozo en el mercado doméstico dispuestos por el gobierno nacional fueron los puntales de la recuperación de las inversiones, que ascendieron a 3468 millones de dólares.

Pero el mayor impacto lo explica el desarrollo de Fortín de Piedra por parte de Tecpetrol, que en poco más de un año desembolsó 1400 millones de dólares y alcanzó una producción de 15 millones de metros cúbicos diarios (Mm3/d) de gas, a un precio de 7,50 dólares el millón de BTU. YPF es la compañía con mayor actividad en la provincia y concentrará este año la mitad de las inversiones totales. En tanto que empresas como Total Austral, Shell y ExxonMobil, con apuestas más conservadoras en Vaca Muerta, y con la mayoría de proyectos que aún no entran en la etapa de desarrollo masivo, también incrementaron sus desembolsos, aunque el volumen de sus inversiones es de menor escala y va desde los 200 a los 400 millones de dólares al año.

Más allá del nivel de actividad, el dato más promisorio que deja 2018 es la importante mejora del nivel de productividad de los pozos de Vaca Muerta.

La producción de shale oil creció un 75,8 por ciento en el año al pasar de 40.620 barriles diarios en enero a 71.440 barriles en octubre. El gas no convencional alcanzó un volumen de 43,7 millones de m3 en octubre, contra los 30,3 Mm3/d que se registraron en enero

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LMNEUQUéN - sábado 1 de diciembre de 2018

Cuenca neuquina

El empuje de los no convencionales impacta en los números

Recuperación.

El gas alcanzó su producción más alta en 10 años Octubre fue un mes récord. La producción subió casi un 14% comparada con el mismo mes de 2017. La mayor parte la generaron los yacimientos de tight y shale en la cuenca.

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a cuenca neuquina empieza a recuperar números de la producción hidrocarburífera para remontarlos a los de casi una década atrás. Los datos de octubre, según el Ministerio de Energía y Recursos Naturales de Neuquén, revelaron que, en cuanto a la producción de gas, los números crecieron un 13,87% interanual, empujados,

en gran medida por la posición que hoy tiene la formación Vaca Muerta y el impuso del no convencional.

De acuerdo con la información oficial, el crecimiento del gas continuó de manera sostenida en estos meses y en octubre la producción llegó a los niveles que había en 2008.

En término de metros cúbicos, en octubre se produjeron 69,4 millones por día, casi un

1150

millones de dólares invertirá YPF al Proyecto Lajas para tight gas. Son yacimientos que harán despegar aún más la producción gasífera.

Energía Neuquina

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14% más que el mismo mes del año anterior.

Los números generaron satisfacción en el gobierno neuquino, que desde hace varios años intenta posicionar a la cuenca como la más productiva del país por el boom de los reservorios no convencionales.

De hecho, la provincia genera, en términos gasíferos, el 52% de lo que se produce en todo el país. “La cuenca neuquina, marca así un nuevo hito en materia de producción, posicionando a la provincia como polo energético, industrial y económico a nivel país y regional”, señalaron desde el Gobierno.

La producción gasífera tuvo el empuje de los no convencionales. El 63% de lo que se extrajo del suelo fue, específicamente, de la formación donde se necesita el método de la hidrofractura. De esa porción, el 36% se sacó a través del shale oil de Vaca Muerta, y un 27% en tight (gas entrampado en arenas compactas) en las formaciones Lajas o Molles, mucho más profundas.

La tendencia es que lo no convencional siga en el camino del alza, durante los próximos años.

Por otra parte, en cuanto a la producción petrolera, en octubre se alcanzaron los 125.335 barriles diarios en toda la cuenca.

Implica un incremento de 18,53% respecto del mismo mes del año anterior. Los números superaron el piso histórico de hace ocho años.

Actualmente, el 57% del petróleo que se produce en la provincia proviene de los reservorios no convencionales que han pasado a fase de desarrollo, como Loma Campana, Bandurria y El Orejano, entre otros

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Energía Neuquina

sábado 1 de diciembre de 2018 - LMNEUQUéN

En detalle

Las obras y los nuevos mercados para la producción en ascenso

Los planes para el shale gas Desde la exportación hasta la construcción de ductos. Por ahí pasan las respuestas al cuello de botella que afronta una producción creciente en Neuquén.

2 EL INCREMENTO DE LAS EXPORTACIONES DE GAS A CHILE

Rosario

Buque metanero regasificador

Escobar

BUENOS AIRES

1

LA PAMPA

NEUQUÉN 2

Este gas, se podría reinyectar en el puerto de Escobar, luego de ser ragasificado nuevamente.

SANTA FE

La construcción de un gasoducto que una Vaca Muerta con el gran Rosario.

Es un plan de máxima que el gobierno quisiera comenzar a construir el año que viene.

Es un mercado en el que ya hay once proyectos en marcha. El gobierno nacional piensa que en el 2022 se pueden exportar al vecino país hasta 22 millones de metros cúbicos por día.

CHILE

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1 VACA MUERTA GRAN ROSARIO

Bahía Blanca

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Pto. Galván

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Neuquén

En invierno

En verano

RÍO NEGRO Recorridos aun no definidos

Gasoductos

Ruta de exportación por el Atlántico Barcaza de licuefacción

3 LA SALIDA HACIA EL EXTERIOR POR MAR A la espera de una planta de licuefacción en Bahía Blanca, -un proyecto que costaría más de 4.000 millones de dólares-, el gas de Vaca Muerta, se licuará en una barcaza.

Anclada en Puerto Galván, se espera que en el segundo semestre del año próximo se bombeen hacia esta barcaza hasta 2,5 millones de metros cúbicos por día.

Con la licuefacción el gas neuquino será reducido 600 veces su volumen y cargado en buques metaneros.

La planta de licuefacción FUENTE YPF

La empresa argentina estudia la posibilidad de construir una planta para generar 20MMm3/día de gas licuado. Podrían sumarse otras operadoras.

Es una inversión del orden de los 4000 millones de dólares.

POTENCIALES MERCADOS

CHINA tiene una dependencia muy grande del carbón.

JAPÓN luego del desastre nuclear de Fukuyama, comenzó a utilizar otros combustibles.

INFOGRAFÍA IGNACIO SÁNCHEZ

LMNEUQUéN - sábado 1 de diciembre de 2018

Escribe Rubén Etcheverry Ex secretario de energía de Neuquén

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uellos de botella en los sistemas de transporte petroleros son las malas noticias que preferimos recibir. La mayor producción generada por Vaca Muerta implica, entre otros logros, disminuir los volúmenes importados, permitir las autorizaciones de exportación y, por otra parte, la aparición de restricciones para poder colocar el gas y el petróleo neuquino en los centros de proceso y consumo. Nos encontramos a las puertas de una tercera ola de construcción de gasoductos desde Neuquén. La época inicial en que la Nación, a través de Gas del Estado, realizaba tanto la planificación y construcción como la operación y mantenimiento de los gasoductos, troncales y de distribución. Luego vino una segunda gran onda de gasoductos

Vista y su apuesta fuerte al petróleo El CEO, Gastón Remy, dice que la operación en Bajada de Palo es un “hito” para la empresa mexicana presidida por Miguel Galuccio.

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ste es un hito muy relevante, ya que Vista tiene un ambicioso plan de crecimiento principalmente basado en el desarrollo de shale oil de Vaca Muerta.

Este hito permitirá planificar e intensificar las decisiones de inversión en algunos de nuestros activos más importantes”.

Las palabras pertenecen a Gastón Remy, CEO para Argentina de Vista Oil & Gas, la empresa que obtuvo día atrás dos concesiones para el desarrollo no convencional en las áreas Bajada de Palo Este y Oeste, donde irá a buscar petróleo no convencional.

El martes pasado, el presidente de la empresa, Miguel Galuccio, había visitado la compañía, junto a la conducción de la empresa que reunió capitales el la bolsa mexicana y algunos de los principales inversores.

La compañía tiene un importante proyecto para los próximos cinco años: es dar el salto y producir en ese momento unos 65 mil barriles diarios de petróleo.

Como parámetro, implica poco más de la mitad de la producción actual de petróleo, en torno a los 125 mil barriles por día

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Opinión

Energía Neuquina

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Los nuevos Cuellos de Botella en el transporte de exportación posépoca de las privatizaciones. Después de una década de decadencia donde existía capacidad ociosa en la mayoría de nuestros ductos, vuelve a surgir la necesidad de ejecutar obras de infraestructura de evacuación de los hidrocarburos de Vaca Muerta, una vez colmados los existentes, tanto de mercado interno como de exportación, para el crudo, el gas natural y “condensables”.

Para permitir un crecimiento sostenido de Vaca Muerta se van planteando diversos proyectos: ampliaciones de oleoductos y gasoductos troncales y nuevos gasoductos (como el de Neuquén-Rosario). Esta nueva tercera ola de grandes ampliaciones de redes tiene características diferentes que deben resolverse con novedosos sistemas regulatorios, financieros, de cooperación y apertura, y de integración si pretendemos que

se concreten y con eficiencia. Esta red implica un desarrollo del mid-stream con otros desafíos. Mayores diámetros y extensiones intermedias, grandes inversiones y acuerdos entre operadoras, ya que históricamente eran las propias empresas petroleras las que realizaban las conexiones con las cañerías troncales y sus respectivas plantas de tratamiento.

Enhorabuena se ha avanzado y concretado algunos casos. Creemos que debería haber una apertura aún mayor, convocando a nuevos operadores (no sólo a los actores regulados con monopolios o concesiones) e incentivar voluntades asociativas de empresas productoras, inversores y transportistas. Estos proyectos cooperativos que implican una nueva cultura empresaria, gubernamental, sindical y financiera son herramientas que podemos adoptar para desarrollar

eficientemente la infraestructura que necesita con urgencia Vaca Muerta.

No sólo para los cuellos de botella del transporte de los hidrocarburos, sino extensible a redes de provisión de agua de fractura (Red Azul), carreteras y caminos colectivos (Metro Shale), electroductos compartidos y escalables (Electro Shale), logística compartida (Corredor Logístico, Vía Fluvial y Símil Uber para Carga Pesada) pueden enfocarse con esta visión a través de un Cluster Shale integral y aportes de consorcios de financiamiento (Shale Gas Pool). Esta cultura de open data, de compartir y cooperar que han adoptado con cierta facilidad las aplicaciones de los smartphones (apps como Waze) y gobiernos de smart cities es un modelo para replicar. Vaca Muerta lo necesita, ¿estaremos a la altura de este desafío?

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Energía Neuquina

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Cuenca neuquina

La baja del crudo. El umbral de

El barril Los principales desarrollos pueden soportar la caída del precio. Los campos maduros, no obstante, reciben el impacto.

V fernando castro fcastro@lmneuquen.com.ar

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Loma Campana El yacimiento no convencional de YPF viene dando saltos bajando costos. Prevé triplicar su producción de 42 mil barriles diarios.

La opEP y la demanda En mayo, la Organización de los Países Productores de Petróleo (OPEP) decidió recortar en 1,2 millones de barriles la producción diaria. Luego, diversos analistas consideran que sobreestimó el crecimiento de la demanda. También estaban latentes las sanciones de Estados Unidos a Irán, que impactarían en su producción.

El máximo de u$s 85 El 1° de octubre, en ese contexto geopolítico, el Brent, el crudo de referencia en Argentina, tocó su techo de este año al llegar a los 85 dólares por barril. Ya en ese momento se sospechaba de una posible baja, a partir del rol que pudieran ejercer en el precio Estados Unidos, Rusia y Arabia.

aca Muerta vuelve a mirar, todavía de reojo, las variaciones del Brent, cuyo valor se precipitó por debajo de los 60 dólares en los últimos diez días. En tan sólo un mes, luego del máximo de 85 dólares, casi no hubo día en el que no registrara un retroceso. La tendencia se da justo cuando las principales operadoras, con YPF a la cabeza, aceleran la producción para aprovechar el ciclo de precios y la devaluación del peso. Con las restricciones que afronta el transporte del gas, es la alternativa para seguir apuntalando el creciente ritmo de producción de la cuenca neuquina.

Los no convencionales ya experimentaron recientemente un ciclo de precios bajos del crudo. Fue hace dos años. En ese momento, con los desarrollos en tránsito hacia optimizar los costos, hubo operadoras para las que la baja del precio del barril fue un problema importante. De hecho, fue lo que, en parte, abrió paso al despegue del gas no convencional desde entonces. En cuestión de meses, Neuquén lograba esquivar una crisis de magnitud, no sin pagar costos, a partir del nuevo sendero de precios de la resolución 46 y una modificación, a pedido de las operadoras, del convenio colectivo de trabajo.

Luego, la coyuntura actual. La suba del crudo de meses atrás, ciertas restricciones para acceder a ese subsidio al gas y la falta de capacidad de transporte hicieron volver aún más la mirada de las operadoras a la producción de petróleo. Aún con el barril debajo de los 60 dólares, esos planes siguen firmes. Pero el escenario vuelve a traer a escena la pregunta de con qué barril se puede producir en Vaca

El nuevo rol de EE.UU. Estados Unidos se transformó en un jugador de peso en la conformación de precios. Hoy es el primer productor mundial de crudo, a partir del desarrollo no convencional. Su mayor producción es sustancial en el actual contexto. Tanto es así, que hoy con Rusia y Arabia se las arreglaron para tener más influencia que toda la OPEP.

LMNEUQUéN - sábado 1 de diciembre de 2018

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Cuenca neuquina

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e los 60 dólares es un llamado de atención

viene con calculadora Muerta con márgenes de ganancia que le “cierren” a todo el sector. Y lo cierto es que la respuesta no es lineal ni tampoco parece haber una sola. Al menos en la actual instancia de los precios internacionales del crudo.

“Depende de qué pozo”, es parte de la respuesta que se puede encontrar ante la pregunta del millón acerca de los costos.

Así se refieren en las petroleras, primero, a esa historia distinta que puede llegar a ser cada perforación. En no convencionales, en buena medida, todo se vincula a la experiencia de cada empresa. Experiencia: léase el camino plagado de desafíos en el que pudieron bajar sus costos en los últimos cinco años.

Los especialistas y consultores del sector afirman que para casos como los de YPF, aún la barrera de los 50 dólares por barril implica un margen de ganancias importante. Esto, si se toma el caso arquetípico de áreas como Loma Campana, segundo yacimiento productor del país con 45 mil barriles diarios.

El Brent a 60 dólares implica que en rigor, con los descuentos que se aplican, una operadora termine percibiendo unos 53 dólares por cada barril extraído.

En la empresa controlada por el Estado nacional, por lo bajo prefieren hablar de costo de desarrollo. Esto es, cuánto le termina saliendo extraer un barril, por caso en Loma Campana, donde viene teniendo saltos cualitativos que la dejan en condiciones de competir con áreas de no convencional de Estados Unidos. Allí la empresa tiene un costo de desarrollo de 12 dólares por barril, y se había fijado la meta de llegar a los 10 dólares antes de fin de año.

Pero al igual que ante otras bajas del precio del crudo, la situación completa para una empresa se mide en términos de la suma de todas sus áreas. “Si se mide la foto, hay un resultado. Si medís la película completa, los números son otros”, grafica una fuente del sector consultada para esta nota.

Así, los campos que entran en tensión con el petróleo por debajo de los 60 dólares, sobre todo, son los maduros.

Allí las empresas tienen que forzosamente

El análisis de dos especialistas Daniel Gerold Consultor en temas energéticos Lo primero que hay que decir es que cada empresa tiene su propio break even. Pero también es cierto que, conceptualmente, la reducción de precios tan abrupta hizo perder toda la suba de precios de este año, que los productores no habían capturado. Por un menor precio de combustible, no se capturó el alza del precio del barril localmente.

Como un efecto posible, creo que el precio del barril puede impactar en una disminución de las inversiones que se esperaban en el crudo. Y si los precios siguen bajando, la perspectiva puede ser muy seria. El Brent a u$s 60 implica que lo que en realidad se termina pagando llega a unos u$s 53, si se tienen en cuenta los descuentos. Y en este punto, lo que termina siendo importante es lo que cada empresa haya asumido como parte de su plan de negocios. Qué tan dispuestas están las empresas a producir en esos precios.

El contexto mundial Otro de los factores que inciden en el precio es una demanda que posiblemente tienda a la baja en los próximos meses. Muchos analistas consideran que la economía mundial no superará un crecimiento del 3% el próximo año. De este modo, se necesitaría menos crudo para generar energía.

José Luis sureda Ex secretario de Hidrocarburos de la Nación Cada yacimiento tiene su propia historia.

Pero hay algunas referencias que se pueden considerar para poder tener una foto del momento: por ejemplo, Vaca Muerta, un yacimiento emblemático, puede producir sin problemas con un barril a 50 dólares. Pero esto tiene que ver con el nivel de optimización al que llegó YPF. Todavía con 60 dólares no creo que alguien esté sufriendo, creo que los campos de shale están bien con un barril a ese precio. Por otra parte, considero que el petróleo no convencional tiene la virtud de ser muy flexible para poder adaptarse a la situación de mercado.

Declina rápido, pero también explota rápido. Por lo tanto, es muy bueno para soportar las fluctuaciones del mercado. Si una empresa lo necesita, puede rápidamente hacer crecer su producción si hay un precio del barril que le parezca adecuado. Ahí lo que fluctúa, en todo caso, son las regalías para la provincia.

hacer una inversión más grande para poder obtener crudo, con un break even en torno a los 52 dólares. Es decir, hay áreas del segmento convencional que hoy están en ese límite y que requieren que las productoras pongan dinero adicional para poder producir petróleo. De hecho, YPF acaba de anunciar un plan para optimizar la producción de estos campos maduros, en zonas como Rincón de los Sauces, a través de un proceso de recuperación que incluye la inyección de polímeros. Se trata de un método con el cual ya logró buenos márgenes de recuperación en pruebas que hizo en el sur del país.

Otras operadoras consultadas sostienen que el margen de 55/60 dólares no impone, todavía, problemas mayúsculos.

Todas coinciden en que los problemas de logística, el acceso a insumos y el transporte son variables centrales que hacen que la ecuación hoy se mida pozo por pozo. En ese escenario, la cota actual en torno a los 60 dólares impone un contexto con algo más de tensión y preguntas sobre el futuro.

No tanto un problema por el precio actual.

“Habrá productores que resisten un crudo por debajo de los 60 dólares. Loma Campana resiste unos 45/50 dólares, no tengo dudas. Aunque para otros productores un margen menor puede llegar a ser problemático”, opinó en diálogo con +e José Luis Sureda, ex subsecretario de Recursos Hidrocarburíferos de la Nación (ver aparte).

Para el consultor Daniel Gerold, la situación más bien puede repercutir en las inversiones. En Neuquén se espera que cerca del 55 por ciento del dinero que entre al sector en la provincia en el 2019 esté destinado a la producción de crudo. Esta era una proyección que hacía el gobierno nacional hace dos meses.

“Lo que termina siendo importante es lo que cada empresa haya asumido como un costo y un beneficio para esta etapa de su plan de negocios”, sostuvo Daniel Gerold, resumiendo parte del contexto que talla para definir qué está bien y qué esta mal para cada operadora. Claro, es la foto de hoy, aunque nadie puede decir qué pasa con el precio en los meses que vienen

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Tuit festivo de Trump El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, festeja cada dólar que baja el crudo.

Días atrás, lo hizo saber en su cuenta de Twitter. Para él, es una variable central en la economía, ya que la baja del crudo le permite mantener estables los principales precios internos y evitar la inflación. Es una carta política interna que también juega de cara al electorado.

En Neuquén Con el cuello de botella del transporte del gas, las empresas se volcaban de lleno a producir petróleo.

Sigue siendo un precio atrayente. Pero las que más van sufrir si el barril sigue bajando son las áreas maduras, que requieren de una mayor inversión para poder seguir produciendo en los yacimientos que están en declino.

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Energía Neuquina

Cuenca neuquina

La mujer que lleva la ciencia a las rocas de Vaca Muerta Guillermina Sagasti desentraña para YPF los misterios de la formación neuquina. “Nunca sentí que me falten el respeto”, dice sobre el rol de las mujeres en la industria. sofía sandoval ssandoval@lmneuquen.com.ar

A

unque llegó a la carrera de Geología casi por casualidad, Guillermina Sagasti comenzó desde muy joven una sólida carrera en el mundo petrolero, donde su agudeza académica y su personalidad fuerte le permitieron viajar por el mundo y ascender hasta convertirse en una líder clave de YPF, que desentraña los misterios de las formaciones rocosas de Vaca Muerta.

Oriunda de La Plata, su primera intuición fue estudiar la Licenciatura en Química para explotar su gusto por las ciencias exactas. “Pero veía a los estudiantes avanzados con la piel casi amarilla y pensé que no quería ser una rata de laboratorio”, explica. Meses después, conoció los contenidos de la materia de Geología y comprendió que esa carrera mezclaba la vida en el exterior con la matemática y la física que ella disfrutaba.

Tras recibirse con una mención especial por sus buenas calificaciones, Guillermina aplicó para un

trabajo en YPF durante el contexto sórdido de finales de los 90. “No había muchas posibilidades de empleo, pero me dieron una beca de Conicet para hacer un doctorado”, explica. Investigar tampoco era fácil en una época en la que mandaban a los científicos a lavar los platos, y ella debía destinar su escueto salario a costear los viajes al campo y estudios de laboratorio.

“Mi tesis se basaba en otra unidad geológica neuquina, la formación Agrio, que hoy está siendo explorada por su potencial como reservorio no convencional, que es menor a Vaca Muerta”, detalla. Esa investigación fue su pasaporte para hacer un posdoctorado en la Universidad de Miami y hacer una caracterización de reservorios financiada por Shell. Así, su labor académica se terminó por fusionar con la explotación de los hidrocarburos de las grandes compañías.

“Fue un proyecto que iba a durar seis meses y me quedé tres años. A veces pensamos que somos menos que Estados Unidos, pero ahí comprendí que nuestra formación universitaria es muy buena”, dice y repasa su experiencia

“Si bien YPF avanza en la igualdad de oportunidades de género, nuestra sociedad viene demorada en ese punto”.

“Vaca Muerta es una mina de oro y es excepcional desde el punto de vista del volumen de los hidrocarburos. Es viable para todas las compañías”.

inmersa en un mundo multicultural, donde combinaba su gusto por el ritmo de la salsa con la caracterización de coronas en Canadá, Venezuela y Las Bahamas, que le permitían conocer las características de cada reservorio para las explotaciones de Shell.

En 2005, y tras mudarse con su novio a Canadá y trabajar como empleada de comercio, ingresó en Repsol YPF con una propuesta laboral en España, pero con la esperanza de poder radicarse en Argentina en el futuro. En esa labor, hasta tuvo que cubrirse el pelo con un velo para hacer exploraciones offshore en Irán. Más tarde, inició proyectos en Libia y exploraciones en la cuenca neuquina desde Madrid.

Tras el nacimiento de Ana, su primera hija, y ante un diagnóstico de cáncer que recibió su mamá, solicitó regresar a Buenos Aires. “La empresa se portó de diez; estoy agradecida con ese costado humano de la compañía”, explica Guillermina, que se asentó en Buenos Aires y desde 2015 es líder del grupo

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vida familiar

La verdadera equidad más allá de los géneros Guillermina Sagasti reconoce que la inserción de la mujer en el mundo de los hidrocarburos es más sencilla ahora que hace veinte años, aunque aún plantea desafíos.

“Yo nunca tuve problemas para ingresar a las compañías, pero me pasó en España que el gerente me dijo que un hombre iba a presentar el trabajo que yo había hecho en Irán”, dice la profesional y agrega: “Pero si yo lo había podido hacer, también lo podía presentar”.

Según detalló, el principal obstáculo de la mujer es conciliar la vida familiar con la profesional, por lo que agradece que YPF le permita hacer un horario part time para cuidar a sus hijas, Ana y Lara. Sin embargo, considera que esos beneficios deberían extenderse a los hombres, ya que también son responsables de cuidar a los niños. de estudios de Vaca Muerta.

En la actualidad, tiene 10 personas a cargo (cinco de YPF y cinco de Schlumberger, socia de YPF en esa área) y trabaja tanto en Bandurria Sur, donde propone los sitios a perforar, como en Bajo del Toro, un bloque en estado embrionario donde buscan comprender cómo es el subsuelo y la distribución de las rocas para proponer su desarrollo masivo dentro de dos años.

Aunque aclara que el terreno se ha allanado para la mujer en la última década, Guillermina disfruta de estar inmersa en un mundo masculino. “Hay mucho profesionalismo y nunca sentí una falta de respeto”, dice

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Gas no convencional

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Rosario queda más cerca El crédito de Estados Unidos. El proyecto de unir Vaca Muerta con Santa Fe tuvo un respaldo sustancial con un crédito de 350 millones de dólares.

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rgentina y Estados Unidos acordaron el financiamiento de una serie de obras entre las que se encuentra una que podría provocar un salto de calidad en el transporte de hidrocarburos de la cuenca neuquina.

Se trata del proyecto de unir Vaca Muerta con San Nicolás (Santa Fre) con un nuevo ducto troncal.

Es el anunciado proyecto de Transportadora Gas del Norte, que es una medida sustancial para dar una respuesta al atolladero del cuello de botella hacia el que marcha hoy el fluido que producen las operadoras que operan en la formación geológica neuquina.

Estos fondos se canalizarán a través de la Corporación para la Inversión Privada en el Extranjero (OPIC por sus siglas en inglés), que en total desembolsará unos 813 millones de dólares. Se prevé que de este total 350 millones se destinen a la obra, que podría iniciarse el año que viene.

“Este es un paso sumamente importante que está dando la Argentina si se tiene en cuenta que desde hace más de siete años la OPIC no realizaba inversiones en nuestro país”, remarcó Guillermo Dietrich, ministro de Transporte de la Nación, durante la forma del acuerdo realizada el miércoles pasado.

Creada en 1971, la OPIC es una institución norteamericana que depende del presupuesto del Congreso de Estados Unidos para financiar obras que pueden tener impacto en el desarrollo o beneficiar a capitales estadounidenses en el exterior.

Se prevé que el gasoducto de TGN pueda transportar unos 22 millones

de metros cúbicos diarios (MMm3/día).

Este volumen equivale a casi el 30% de la producción neuquina diaria actual, en torno a los 70 millones de metros cúbicos, de acuerdo con el registro de octubre pasado que hizo conocer esta semana el gobierno provincial.

Este nuevo gasoducto permitiría descomprimir una creciente producción de gas en la provincia. Se cree que para el invierno próximo la capacidad de transporte quedará saturada.

El gas neuquino dio un salto pronunciado en la producción a partir de políticas de subsidio, que establecieron un precio más alto para las operadoras que vinieran a invertir en la cuenca neuquina.

En cuestión de meses, entre finales de 2016 y principios de 2017, dio los primeros pasos para terminar en el actual contexto, en el que los ductos están a punto de ser abarcados en el total de su capacidad: hay algo así como 7 MMm3 de capacidad ociosa.

Esta medida, que podría traer soluciones de corto a mediano plazo, se complementa con otros anuncios de los últimos meses.

Por un lado, la apertura del frente exportador, que también implica un alivio para la mayor producción de las operadoras en momentos de caída de la demanda interna. Y, por otro lado, proyectos como el de generar GNL, como el de YPF, que con una barcaza en Bahía Blanca en el segundo trimestre del año próximo procesará gas neuquino

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El gasoducto que quiere construir TGN podría comenzarse en 2019.

El gasoducto que proyecta TGN implica una inversión total de 1200 millones de dólares y es para unos 22 MMm3/día.

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Energía Neuquina

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Cuenca neuquina

Un mercado integrado que complica el ingreso de los pequeños El servicio de fracturas hidráulicas es una tarea de alta demanda en los no convencionales. Sin embargo, el segmento que se encuentra en pleno crecimiento está acotado al rol crucial de pocos jugadores.

Camilo ciruzzi cmailo@yahoo.com.ar

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l ecosistema de las empresas del sector hidrocarburífero se divide en tres sectores o anillos concéntricos. El anillo principal lo ocupan las operadoras, el segundo concentra a las empresas integradas de servicios especiales y el tercero agrupa a las pymes locales.

Ese esquema está definido por el tamaño de la empresa y la facturación, y casi el 100 % de ese último anillo corresponde a empresas locales que trabajan sobre la denominada “última milla” de la operación en el campo.

Esa situación no es nueva, pero a medida que el negocio crece en escala, las intermitentes luces de alerta se encienden con mayor frecuencia fundamentalmente porque las operadoras contratan a una empresa de servicios especiales integrada, llave en mano, que les vende todo el bundle de fractura (set de wireline, fractura y coiled tubing gerenciado como un único producto).

El tema se debate arduamente en los diferentes clusters empresariales del país, al punto que el gerente de una pyme bonaerense que puede ofrecer sets de fractura dijo: “Se hace muy difícil en el mercado de fracturamiento hidráulico porque las

empresas operadoras contratan a las integradas, que venden el riesgo, y las operadoras compran riesgo, y es ahí donde las chicas no pueden competir y por eso no crecen”.

En la provincia de Neuquén hay al menos cinco empresas integradas: Schlumberger, Halliburton, Wheatherford, Ecostim, Baker y Calfrac. Estas se llevan el negocio y subcontratan en el tercer anillo los servicios

indicadores

Los avatares para los actores locales Cuestión de confianza

Es difícil que una operadora contrate a una pyme local, por falta de nombre.

No es imposible pero, según los operadores locales, es un poco más complicado. Esto hace que alguien que quiere invertir en equipamiento lo piense dos veces.

Especificidad de servicios

El Parque INdustrial.

Es la base para muchas pymes de Vaca Muerta.

En las submesas impulsadas por el gobierno nacional para el desarrollo de la formación Vaca Muerta hay una específicamente dedicada al desarrollo de proveedores, pero no de servicios especializados.

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que no prestan.

“Si bien es cierto que faltan más jugadores, lo que las integradas venden es una estructura financiera, seguridad y experiencia”, dijo el gerente de un empresa neuquina con base en Parque Industrial que prefirió no revelar su nombre. La situación es clara: las operadoras buscan trabajar sin sobresaltos y con una empresa con “espalda” y “expertise”.

El sistema de llave en mano es una buena alternativa en etapas iniciales de un proyecto o cuando la operadora tiene un proyecto acotado en tiempo, pero cuando la operación adquiere una escala mayor empiezan a sumarse alternativas de gestión segmentada que pueden coexistir con el contrato de un bundle.

Al final de cualquier tipo de operación, lo que prima son los estándares de eficiencia.

Ventana pyme

En ese esquema de contratación de grandes jugadores, las compañías locales deben pegar un salto tecnológico y de eficiencia importante para poder competir.

El gerente del Centro Pyme, Julián Cervera, dijo que se trata de “desarrollar la capacidad local para que las empresas del tercer anillo se animen a pegar el salto al segundo”.

El problema para esto es el financiamiento de la incorporación de tecnología (fierros), “sobre todo en un mercado que se va integrando entre los grandes como PECOM al comprar Bolland o alguna operadora como PAE con Manpetrol, que de alguna manera cierran la puerta al ingreso de pymes locales”, agregó.

Según datos de la Dirección de Rentas de la provincia, hay apenas una decena de empresas vinculadas a los hidrocarburos que podrían integrar el anillo de empresas de servicios especiales, y al menos dos de ellas estarían avanzando en la incorporación de equipos de fractura. “Pero no sólo se trata de fierros, también deben incorporar gerenciamiento y ahí es donde muchos fallan”, apuntó Cervera.

El otro problema que afrontan las empresas que buscan sumarse al selecto segundo anillo es el financiamiento, algo escaso en las actuales condiciones macroeconómicas.

Sin embargo, en la provincia se exploran alternativas mediante créditos para incorporación de capital de trabajo (BPN) en inversión de capital (BICE) o directamente financiamiento para startups por parte de la Bolsa de Valores, entre otros mecanismos

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Otros

usos del

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En foco

Plástico

petróleo El hidrocarburo y sus derivados se emplean en múltiples industrias.

PROYECCIONES DE GAS NATURAL LICUADO A 7 AÑOS

Omnipresente Es uno de los usos que más se pueden encontrar en la vida moderna. Desde carcasas de computadoras hasta útiles escolares, todos tienen algo que ver con el petróleo.

Ruedas

Cremas

sintético Otra de las industrias donde está muy presente es en la automotriz. Por caso, permitió la fabricación de caucho sintético que se utiliza hoy en la fabricación de neumáticos.

En las farmacias Entre otras vastas utilizaciones de la vida cotidiana, se encuentra su incidencia en la industria farmacéutica: algunos derivados del petróleo se utilizan en la fabricación de cremas y lociones.

ARGENTINA APUNTA A SER LÍDER MUNDIAL EN EL SEGMENTO

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Oportunidades laborales

Energía Neuquina

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Escribe Fernando Castro Editor +e

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a a ser así: el 35 por ciento del presupuesto de la provincia, a trazo grueso, está atado a las regalías petroleras. Neuquén proyecta para el año que viene un presupuesto récord de unos 102 mil millones de pesos, en buena medida, de la mano de la expansión de inversiones y la producción en Vaca Muerta. Ese proyecto de ley, anunciado días atrás, se elaboró con un precio del crudo en torno a los 60 dólares como parámetro. Quizás esta semana pueda ser clave para saber más acerca de la tendencia del precio del barril en lo que viene. En Buenos Aires, sede del G20 por estas horas, podría estar escribiéndose parte de esa historia.

Los principales analistas internacionales del sector vaticinan reuniones entre los gobiernos de Estados Unidos, Rusia y Arabia Saudita, una tríada que puso en jaque el rol de la OPEP, para ver qué ocurrirá con las cuotas de crudo que

Opinión

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Del precio del crudo a las inversiones para el gas terminarán en el mercado. Estados Unidos, y su nuevo rol como productor mundial a partir del enorme salto que le permitieron los desarrollos no convencionales, tiene en buena medida el sartén por el mango. Es decir, parte de su política interna, por los avatares de la geopolítica, podría impactar en la economía neuquina. Aunque por momentos no sea tan notoria, hay una línea directa entre la baja del crudo que promueve esa potencia mundial para mantener sus precios internos a raya, y las regalías que tendrá Neuquén en 2019. Están los tuits del presidente estadounidense festejando la baja del crudo y pidiendo por más, como un posible antecedente de lo que podría venir. Resta para saber cómo termina ese apasionante culebrón con implicancias en Añelo o Cutral Co. Ahora, ¿es nuevo?

Claramente no. Neuquén cumplió 100 años dentro de la industria petrolera el mes pasado. Buena parte de su historia se vinculó a estas determinaciones que

se toman en otros lugares del mundo. Lo nuevo (ahora) es el desarrollo de Vaca Muerta y cómo los precios del crudo pueden subir una marcha o poner en stand by los proyectos en ciernes. En principio, la foto de hoy es una en la que las principales áreas pueden asimilar el umbral de precios del crudo entre los 50/60 dólares, aunque es un contexto diferente al de los 85 dólares del primero de octubre pasado. Lo mismo, calculadora en mano, piensan en los despachos de la Gobernación, donde se frotaban las manos por el cruce de variables que impone el dólar alto y un barril como el que había a principios del mes pasado.

En este contexto con algunas tensiones, hay un dato con impacto en la cuenca neuquina y que suma para atenuar el impacto de las complicaciones del transporte del gas. Se trata del anuncio realizado por la cancillería argentina: Estados Unidos está dispuesto a financiar con unos 350 millones de

dólares ese nuevo gasoducto troncal que tiene en carpeta Transportadora Gas del Norte, que permitiría envíos de gas desde Vaca Muerta a Rosario. Toda una novedad para el problema creciente que impone la mayor cantidad de fluido y el cuello de botella de estar ajustados con los caños del transporte. Es parte del combo de respuestas en marcha para la producción del shale y el tight gas, sustancial para llegar en octubre a los 69,4 millones de metros cúbicos diarios, una cifra sin antecedentes en los últimos ocho años. Este ducto será una de las múltiples respuestas que espera la cuenca neuquina para momentos en que la demanda se precipita por cuestiones estacionales y hay que “pisar” los pozos hasta que haya mercado.

Esa es la imagen de hoy: Vaca Muerta se abre paso entre el precio del crudo, que tuvo un último mes con tensiones, y cómo se las ingenian las operadoras y el gobierno para eludir la falta de infraestructura

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