Investování pro začátečníky
4.2.3 Investiční brzda Doplňkové penzijní spoření velmi dobře využívá logiky dlouhodobého investování. Jedním z prvků dlouhodobých investic je „investiční brzda“. U fondů životního cyklu jsme přišli na to, že můžeme chtít investovat na 20 let. Máme hodně času před sebou, můžeme většinu prostředků směřovat do akciových investic. Jakmile ale uteče 10 let, už nám zbývá pouze 10 let a my bychom asi měli pomaloučku akciové pozice redukovat. Jakmile nám zbývá posledních 5 let, měli bychom přecházet ke konzervativnějším investicím. Přesně tuto vlastnost doplňkové penzijní spoření má. Penzijní společnost nabídne 5 let před koncem účastníkům převod prostředků do konzervativního fondu.
4.2.4 Státní příspěvky Tento produkt pravidelného investování je státem podporovaný. Výše státního příspěvku závisí na výši příspěvku účastníka (viz tabulka). Tabulka 4 Výše státního příspěvku v závislosti na výši příspěvku účastníka. Vlastní měsíční příspěvek 300 Kč 400 Kč 500 Kč 600 Kč 700 Kč 800 Kč 900 Kč 1 000 Kč a více
Výše státního příspěvku (měsíčně) 90 Kč 110 Kč 130 Kč 150 Kč 170 Kč 190 Kč 210 Kč 230 Kč
Výše státního příspěvku vypadá ohromně. Vždyť při příspěvku 1 000 Kč měsíčně dostaneme 23 % od státu. Někdo to může interpretovat jako zhodnocení 23 %. Pro dlouhodobou investici není výše státního příspěvku tak impozantní. Pro dlouhodobou investici je nejdůležitější dosažený výnos. To si dobře můžeme ukázat na následující tabulce, která ukazuje očekávanou hodnotu investice při různém zhodnocení. Porovnává dvě možnosti: bez státního příspěvku a se státním příspěvkem. 98 Ukázka elektronické knihy, UID: KOS506902
Oblíbené produkty
Tabulka 5 Očekávaná hodnota investice po 20 letech při vkladu 1 000 Kč měsíčně. (bez zohlednění daní) Průměrné zhodnocení 0% 2% 4% 6% 8%
Bez státního příspěvku Se státním příspěvkem 240 000 Kč 295 200 Kč 294 797 Kč 362 600 Kč 366 775 Kč 451 133 Kč 462 041 Kč 568 310 Kč 589 020 Kč 724 495 Kč
Z tabulky je vidět, že pro dlouhodobou investici je důležitější dosažený výnos než státní příspěvek. Například při dosaženém výnosu 2 % p.a. se státním příspěvkem je očekávaná hodnota investice 362 600 Kč. Kdybychom ale dosáhli zhodnocení 4 % p.a., dosáhli bychom očekávané hodnoty investice větší (366 775 Kč). Věnujme volbě strategie patřičnou pozornost. Nenechme se zaslepit státním příspěvkem a nezvolme si špatnou strategii. Proč je pro dlouhodobou investici důležitější dosažený výnos než státní příspěvek? Jakmile máme zůstatek na účtu například 300 000 Kč, dělá 1% rozdíl ve výnosech rozdíl 3000 Kč. Státní příspěvek je „jen“ 2760 Kč ročně. S rostoucím objemem majetku se stává výnos důležitějším. Jakmile máme správnou strategii, státní příspěvek nám zajímavě pomůže. Podobné myšlenky platí pro daňové odpočty nebo pro příspěvek zaměstnavatele. Všechny tyto výhody nám pomáhají dosahovat vyšších výnosů. Asi není potřeba zdůrazňovat, že mít příspěvek pro zaměstnavatele je lepší, než ho nemít.
4.2.5 Jak využívat penzijní připojištění Penzijní připojištění a transformované fondy využívejme v případě, že potřebujeme velice konzervativní investici, kterou transformované fondy díky garanci kladné nuly jsou. Pokud ale nepotřebujeme ultrakonzervativní investici, vyberme si dle rizikového profilu z nabídky účastnických fondů. Je ještě jeden důvod, proč využívat transformované fondy. Tou je výsluhová penze. Staré penzijní připojištění umožňovalo vybrat si polovinu naspořených peněz po 15 letech. Jestli potřebujeme této možnosti využít, musíme zůstat v transformovaných fondech. 99 Ukázka elektronické knihy, UID: KOS506902
Investování pro začátečníky
4.2.6 Jak využívat doplňkové penzijní spoření Doplňkové penzijní spoření je vlastně pravidelná investice do fondů se státním příspěvkem. Pro tuto pravidelnou investici platí všechno, co jsme si v této knize o investování řekli. Určete si vhodnou investiční strategii a podle ní si vyberte vhodné fondy. Pokud byste pravidelně investovali mimo DPS, neměli byste státní příspěvek. Pokud si vyberete v rámci DPS, je to pravidelná investice se státním příspěvkem.
4.3 Životní pojištění
I životní pojištění se dá použít pro investování. Pojištění primárně plní ochrannou funkci. Pokud se stane pojistná (tragická) událost, pojišťovna vyplatí peníze. Pojišťovna chce ale nabídnout peníze i v případě, že se nic nestane. Proto nabízí produkty se spořicí složkou. Investování přes pojistku se obecně nedá doporučit. Pojišťovny mívají vyšší náklady než investice přímo do fondů. Velmi často se stává, že platíte poplatky vlastně dvakrát: 1. pojišťovně, které svěřujete peníze, 2. podílovému fondu, který spravuje peníze pojišťovny. Pojišťovna totiž není konečný správce aktiv. Pojišťovna není tím, kdo by rozhodoval, jaké akcie se mají koupit nebo jaké dluhopisy jsou drahé. Na to pojišťovna využívá služeb investiční společnosti. A tak se často stává, že si můžete ty samé fondy koupit: a) na přímo (přímo posíláte peníze do fondů) anebo b) přes pojišťovnu. Pošlete peníze do pojišťovny, pojišťovna do fondů. Je jasné, že cesta přes pojišťovnu bude dražší. Každý, kdo je v řetězci zapojen, chce na tomto obchodu participovat a bude pro klienta obchod prodražovat. Proto se řiďme pravidlem: Na pojištění pojistky, na investice fondy.
4.4 Spořicí účty a termínované vklady
Tam, kde píšeme o peněžním trhu, můžete použít buď fondy peněžního trhu, nebo spořicí účty či krátkodobé termínované vklady. (Například do 1 roku). 100 Ukázka elektronické knihy