재테크
2013년 2013년 10월 10월 5일 3일 토요일 목요일
9 11
1년 생활비 정도의 현금은 보유해야 안심 됐지만 정기적으로 예상 가능한 소득원을 만 들어 놓는 것이 기본이다 연금이나 펜션 등 이 언급됐지만 포트폴리오 운용 면에서도 정 해진 이자수익이나 배당수익 등을 낼 수 있 는 보수적 자산들을 갖고 있어야 한다 머니 마킷이나 CD 등도 이런 역할을 할 수 있다 정기적인 인출플랜을 통해 매달 필요한 소 득을 정기적으로 충원한다 혹자들은 어뉴어티(annuity)를 활용해 이같은 정기적 소득원을 만들어 놓기도 한 다 목돈을 넣고 정기적으로 정해진 금액을 인출하는 방식이 될 수도 있고 나중에 원하 는 시기에 인출하는 방식이 될 수도 있다 중요한 것은 수익이 예상 가능해야 한다는 것이고 이들 예상 가능한 소득원으로 기본 지출비를 감당하는 플랜을 세워 놓아야 한 다는 점이다
은퇴소득 만들기
은퇴연금이자배당금 등 소득원 한 계좌로 묶어야 원금 고수 고집하지 말고 필요하면 빼 쓰는게 현명 세율 올라가지 않도록 인출금액 조정할 필요도
지금까지 열심히 일하고 저축해왔다 이제 부터는 이 자금을 종자돈으로 해서 은퇴해 서 생활할 소득을 만들어야 한다 일하며 저 축하던 때로부터 이를 관리하며 사용하는 시 기로 넘어가는 것은 말처럼 쉽지 않을 수 있 다 이같은 이행에 도움이 될만한 투자 혹 은 은퇴자금 관리 원칙들을 알아본다 상황을 파악한다 가장 먼저 해야할 일은 내가 지금 서있는 지점이 어디인지부터 파악하는 것이다 현 재 무엇을 얼마나 갖고 있는가를 확인하고 점검하는 것은 어떤 재정환경 속에 있든지 누구에게나 가장 먼저 필요한 일이다 어떤 결정을 내리기 전에 정확히 무엇을 얼마나 갖고 있는지를 정확히 알고 있다면 이미 많 은 면에서 다른 이들보다 앞선 상태로 볼 수 있다 얼마를 모았는가를 확인하는 것도 중요하 지만 어떤 자산인가 어떻게 쓸 생각인가 지출계획에 비해 자금은 충분한가 등을 점 검하는 것이 더 중요하다 그래서 꼭 필요한 부분과 있으면 좋지만 꼭 필요하지 않은 지 출들은 어떤 것들이 있을지도 생각해보자 이러 문제들을 검토하다 보면 자연스럽게 향 후 자산관리의 방향과 방법에 대한 답을 찾 게 될 것이다 현금은 기본 모든 계획은 지금 필요한 것이 무엇인가 에서부터 시작된다 그 다음이 추가로 필요 한 부분들에 대한 투자계획이 된다 투자 포 트폴리오가 아닌 연방정부 연금이나 펜션 등 에서 나올 소득에 더해 향후 12개월간 필요 한 생활비 정도는 현금으로 갖고 있는 것이 바람직하다 어떤 투자계획을 세우기 전에 일정 부분은 항상 현금으로 보유하고 있어 야 한다는 의미다 나머지 자금으로 이제 투자 포트폴리오를 짜는 것이다 현금은 은행의 체킹계좌에 있
G
어도 되고 머니마킷 계좌에 있어도 된다 단 기성 CD가 될 수도 있을 것이다 자신이 편 하고 원하는 방식으로 선택하면 된다 중요 한 것은 유동성이다 쉽게 인출이 가능하고 사용할 수 있는 방식으로 최소한의 현금 보 유고를 유지하는 것이 중요하다 하나로 묶어라 은퇴기간 중 소득원은 연방정부의 연금이 나 펜션 등 투자 포트폴리오가 아닌 일반 소 득을 포함하고 있다 이들 소득원이 가장 기 본적이고 일차적인 소득원이 될 것이다 이 들은 한 계좌에 다 몰아 넣는 것이 좋다 여 기에 주식이나 채권 뮤추얼 펀드에서 나오 는 배당금 IRA 계좌 인출금도 한 계좌로 입금할 수 있다 물론 개인의 목적이나 선호도에 따라 투 자자산에서 나오는 배당금은 재투자할 수도 있다 여기서 확인할 것은 정기적인 소득원 에서 나오는 자금은 한 계좌로 묶어서 관리 하고 사용한다는 것이다 이는 실제 생활비 관리를 훨씬 간편하고 쉽게 해줄 것이다 목적과 필요에 따라 투자한다 이제부터 본격적인 포트폴리오 운용을 생
각해볼 수 있다 기본적인 현금흐름에 대한 원칙이 정비됐다면 이제 투자원칙을 정비할 차례다 벌써 귀가 따갑도록 들어온 조언일 수 있다 그러나 여전히 지켜지지 않는다 어떤 투자를 하든 해당 투자의 목적과 어 떤 필요를 위한 것인가를 먼저 확인해야 한 다 일반적으로 은퇴할 시기 포트폴리오는 60% 주식형 자산과 40% 채권형 현금 자산 의 비율로 포트폴리오를 권장한다 물론 이 것은 정해진 규칙이라기 보다는 일반적인 자 산비율이다 각 개인의 투자목적과 성향 필 요에 따라 이들 구성비는 달라질 수 있다 현금자산 여유가 충분하다면 좀 더 공격 적 자산운용도 가능할 것이다 그러나 대부 분은 시장의 등락을 감당할 수 없는 경우가 많기 때문에 좀 더 보수적 포트폴리오 운용 이 필요할 수도 있다 은퇴 중에도 좀 더 구 체적 용도로 들어가면 목적과 투자운용 방 식이 달라질 수 있다는 점을 알고 이에 따 른 맞춤 투자가 필요하다는 것이 전문가들 의 조언이다 예상 가능한 수익으로 필수 생활비를 조 달한다 이미 현금흐름을 정비하는 원칙에서 언급
원금도 써라 자금 규모가 크다면 이자만으로 생활비용 을 감당할 수도 있을 것이다 그러나 그런 경우는 드물다 대부분은 결국 원금의 일부 를 은퇴생활비로 빼써 써야할 것이다 요즘 처럼 이자환경이 불리할 때는 더욱 그렇다 만약 현재 포트폴리오가 투자자산별로 균 형있게 구성돼 운용되고 있다면 약간의 수 익과 원금을 동시에 사용하는 것도 나쁜 것 이 아니다 더욱이 기본지출을 감당하도록 예상 가능한 수입원을 정비해 두었다면 원 금에 손을 댄다고 해서 잘못된 것은 아니라 는 점을 알 필요가 있다 중요한 것은 보수 적 자산을 통해 예상 가능한 수입원을 만들 어 놓는 것과 함께 꾸준히 투자되고 수익을 발생시킬 수 있는 포트폴리오를 병행 운용 해야 한다는 것이다 세금관리 각종 자산을 현금화해 사용할 때는 세금 문제도 생각해야 한다 목적은 가능한 세율 을 줄이는 것이다 이미 기본 생활비에 대한 소득원을 만들어 놓았다면 이들 소득에 대 한 세금이 어떻게 될지도 고려하는 것이 바 람직하다 일시에 인출금이 너무 커져 세율 이 올라가지 않도록 투자운용뿐 아니라 인 출플랜도 세워야 한다 정기적 포트폴리오 조정 세금관리와 연결된 부분이기도 하지만 투 자 포트폴리오의 다양한 자산들을 정기적으 로 검토하고 주식형과 채권형 현금자산 등 의 비율을 원하는 만큼 혹은 필요한 만큼 다시 맞춰줄 필요가 있다 전문가들은 1년 에 한 번씩은 이런 작업이 필요하다고 조언 한다 운용 목적이나 투자시간 필요 등이 달라졌을 수도 있기 때문에 이같은 정기리 뷰와 조정은 꼭 필요하다는 지적이다 혼자 할 수 없다면 전문가들의 도움을 받는 것이 켄 최 객원기자 바람직할 것이다 kenchoe69@gmailcom
A G