PLANIFICACIÓN DE LOS NEGOCIOS INTERNACIONALES (LA INDUSTRIA GLOBAL DEL PETRÓLEO Y EL GAS)

República Bolivariana de Venezuela Universidad Nacional Abierta Dirección de Investigaciones y Postgrado Maestría en Administración de Negocios Centro Local Barinas

REVISTA DIGITAL PLANIFICACIÓN DE LOS NEGOCIOS INTERNACIONALES Actividad N° 2 Ponderación 60%

Facilitadora: MSc. Marluis Brizuela

Participante: ❖ Junior David Corrales Zúñiga C.I. E-84.500.603

Asignatura: Gestión de Negocios Internacionales (985)

Barinas, julio de 2019

L

a

industria

del

petróleo y el gas es una de las más grandes e importantes del mundo.

En esta revista digital, el participante Junior Corrales de la maestría en administración de negocios de la Universidad Nacional Abierta (UNA) describe y analiza la industria global del petróleo y el gas con un enfoque en los aspectos estratégicos, financieros y de negocios. El objetivo es proporcionar una fuente única para cualquier persona interesada en cómo la industria más grande del mundo realmente funciona: ejecutivos de negocios, estudiantes, gobierno funcionarios y reguladores, personas que trabajan en la industria y el público en general.

LA INDUSTRIA GLOBAL DEL PETRÓLEO Y DEL GAS Gestión, Estrategia y Finanzas

2019. Volumen I. Venezuela

ACERCA DE

la importancia en el negocio de petróleo y gas, existe una falta de conocimiento básico sobre la industria. Esta falta de conocimiento es sorprendente, dada la importancia que tiene la industria en la economía global y cómo la industria toca nuestra vida diaria de muchas maneras.

Se abordará una amplia gama de temas, de los recursos y la seguridad que impulsa el comportamiento competitivo de las compañías petroleras, cómo se planifican y ejecutan proyectos complejos, cómo se crean los regímenes fiscales, cómo el petróleo crudo se compra y se vende, por lo que la gestión de costos es tan crítica en la producción de petróleo y gas, por qué algunas empresas de petróleo y gas están integradas en un conjunto diverso de actividades y otros tienen un enfoque limitado en un solo sector, cómo los comercializadores de combustibles compiten entre sí, y cómo la industria química soporta una gama de diferentes modelos de negocios. Y Esta es solo una pequeña muestra del área temática. ¡De hecho, es una interesante revista!

ÍNDICE Editorial

01

1 La industria global de petróleo y gas 02 2 El petróleo y el gas

05

3 Acceso, arrendamiento y exploración 06 4 Desarrollando proyectos de petróleo y gas 07 5 Producción de petróleo y gas

08

ÍNDICE

6 Regímenes fiscales

09

7 Financiamiento y desempeño financiero 10 8 Gas natural

11

9 Gas Natural Licuado (GNL)

12

10 El mercado del petróleo

13

ÍNDICE

11 Transporte

14

12 Refinación

15

13 Ventas y comercialización de productos petroleros 16 14 Petroquímica

17

15 El futuro de la industria global del petróleo y el gas

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Bibliografía

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Acerca del autor 21

EDITORIAL UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Gestión de Negocios Internacionales (985)

En la segunda actividad o evaluación de la asignatura: Gestión de Negocios Internacionales (985) de la Maestría Administración de Negocios de la Universidad Nacional Abierta (UNA), el participante le corresponde realizar una revista digital referente a la temática: Planificación de los Negocios Internacionales, en aras de lograr los objetivos del Plan de Curso que rige la mencionada asignatura. En este caso particular, la temática a desarrollar es: LA INDUSTRIA GLOBAL DEL PETRÓLEO Y EL GAS.

01

• 1._ LA INDUSTRIA GLOBAL DE PETRÓLEO Y GAS La industria del petróleo y el gas es una de las industrias

La demanda en 2030 será aproximadamente un 60% más alta que en 2000. Demanda en la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos) las naciones representarán aproximadamente el 80% del aumento global. La mayor parte de las crecientes necesidades energéticas del mundo hasta 2030 seguirán siendo satisfechas por el petróleo, el gas y el carbón. Con el aumento de la eficiencia energética, la energía como porcentaje del producto interno bruto (PIB) total ha disminuido y se espera que continúe disminuyendo.

Suministro de petróleo y gas es uno de los aspectos fascinantes de la industria es el hecho de que todos los países son consumidores de productos derivados de la industria del petróleo y el gas, pero solo un pequeño grupo de naciones son productores importantes de petróleo y gas.

En las últimas décadas, las grandes economías desarrolladas del mundo se han convertido en importadoras netas de petróleo y gas, dando lugar a problemas geopolíticos desafiantes que involucran a un conjunto diverso de consumidores y productores de petróleo.

globales más grandes, complejas e importantes. La industria toca la vida de todos con productos como el transporte, la calefacción y los combustibles eléctricos; asfalto; lubricantes propano; y miles de productos petroquímicos, desde alfombras hasta lentes y ropa.

La industria afecta la seguridad nacional, las elecciones, la geopolítica y los conflictos internacionales. Los precios del petróleo crudo y el gas natural son probablemente los dos precios de los productos básicos más observados en la economía mundial.

En los últimos años, la industria ha visto muchos eventos tumultuosos, incluidos los esfuerzos continuos de países productores de petróleo como: Kazajstán, Rusia y Venezuela para ejercer un mayor control sobre sus recursos; grandes avances tecnológicos en perforación en aguas profundas y gas de esquisto; empresas chinas que adquieren derechos de exploración a precios récord; conflictos en curso en Sudán, Nigeria, Chad y otras naciones exportadoras de petróleo; continuó la acalorada discusión sobre el calentamiento global y las fuentes de energía no hidrocarbonadas; Y enormes movimientos hacia arriba y hacia abajo en los precios del crudo. Todo esto se produce en medio de predicciones de que la demanda mundial de energía aumentará entre un 30% y un 40% para 2030.

El petróleo y el gas desempeñan un papel vital en la economía global.

La Agencia Internacional de Energía (AIE) predice que la demanda de energía aumentará en un promedio de 1.5% cada año hasta 2030.

02

Desempeño financiero de la industria

FUNDAMENTOS DE NEGOCIOS ¿Qué es la estrategia?

La industria del petróleo y el gas ha sido ampliamente criticada por los políticos y los medios de comunicación por sus altas ganancias de los últimos años. En los EE. UU., hablar de un impuesto a las ganancias excesivas hizo que Lee Raymond, ex director ejecutivo de Exxon Mobil, comentara en 2005: "No puedo recordar a ninguna de estas personas hace siete años, cuando el precio era de $ 10 por barril, adelantándose y diciendo: ¿Ustedes van a tener suficiente dinero para poder seguir invirtiendo en este negocio? No recuerdo que mi teléfono suene y alguien que me haga esa pregunta”.

La estrategia puede verse desde dos perspectivas: la estrategia corporativa y la estrategia de nivel empresarial.

La estrategia corporativa tiene que ver con el alcance y la amplitud de la empresa diversificada. La estrategia corporativa tiene que ver con el alcance y la amplitud de la empresa diversificada. Las cuestiones clave a nivel de estrategia corporativa son "¿en qué negocio deberíamos estar?" Y "¿cómo debemos asignar recursos a los distintos negocios?".

La estrategia de nivel empresarial implica las elecciones y las compensaciones sobre cómo competir en una industria o empresa específica.

La estrategia de nivel empresarial debe abordar tres preguntas principales: 1. La primera pregunta es, ¿cuál es el objetivo estratégico para la empresa o empresa?

Sin un objetivo claro, es imposible evaluar el éxito de una estrategia. Hay varios objetivos posibles, como maximizar el ingreso neto o el rendimiento del capital empleado o aumentar la participación de mercado.

2. La segunda opción tiene que ver con el alcance: ¿Dónde competirá el negocio? ¿Qué productos y servicios se ofrecerán? ¿Qué ubicaciones geográficas, clientes y segmentos de mercado serán atendidos?

3. Una tercera opción se ocupa de lo que es necesario para garantizar que el negocio sea distintivo y diferente de los competidores. ¿Cómo creará y capturará valor el negocio.

El resultado de elecciones estratégicas exitosas es una posición única en una industria y una ventaja competitiva en relación con los competidores.

La industria del petróleo y el gas es altamente cíclica, y los ciclos pueden durar muchos años. En la década de 1990, los precios del petróleo crudo cayeron constantemente y en el nuevo milenio, los primeros años registraron un aumento constante de los precios. La Gran Recesión frenó la predicción de algunos expertos de 200 dólares por barril. Aunque la industria petrolera es altamente rentable en algunos años, su rentabilidad a largo plazo no es mucho más alta que la rentabilidad promedio en muchas industrias. En los EE. UU., La industria del petróleo y el gas ha obtenido un retorno sobre las ventas (el ingreso neto dividido por los ingresos) de aproximadamente el 8% en comparación con un promedio de aproximadamente el 6% para todas las empresas de fabricación, minería y comercio mayorista de EE. UU. como evidencia de la naturaleza cíclica de la industria, Hace algunos años, la revista Fortune informó que la industria del petróleo ocupaba el puesto 30 entre las 36 industrias a cambio de los inversionistas en el período 1985–1995, la 34ª de las 36 industrias de EE. UU. a cambio del capital en 1995 y la 32 en cuanto a las ventas.

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¿QUÉ SIGUE PARA LA INDUSTRIA GLOBAL DEL PETRÓLEO Y EL GAS?

Algunas predicciones para la industria son muy seguras: la demanda mundial de petróleo y gas seguirá aumentando durante las próximas décadas; la industria seguirá siendo una de las más vitales para la economía global; y a pesar de los medianos precios de los últimos años, la industria continuará atravesando ciclos ascendentes y descendentes. Las empresas de petróleo y gas continuarán haciendo lo que han hecho durante más de un siglo: tener una visión a largo plazo, invertir para el futuro, ampliar los límites de la tecnología y buscar nuevos recursos y mercados en todos los rincones del mundo. Al hacerlo, las empresas enfrentarán una variedad de desafíos tecnológicos, regulatorios, ambientales y geopolíticos.

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• 2._ EL PETRÓLEO Y EL GAS • El petróleo y el gas son diferentes a otros productos básicos. Son el alma de la economía global moderna y están estrechamente conectadas con la seguridad nacional y la riqueza nacional de la mayoría de los países.

LA OPEP

• Cualquier análisis de una organización debe incluir una evaluación de sus partes interesadas e incluir tres niveles de interés de las partes interesadas: intereses, derechos y propiedad.

• Desde mediados de la década de 1950, el poder del petróleo, su desarrollo y su valor han ido cambiando en los países que poseen el petróleo y sus inversiones. En la mayor parte del mundo, el petróleo y el gas que se encuentran debajo de la superficie de la tierra son propiedad del estado.

• Como un recurso que es propiedad del estado, el petróleo y el gas y su desarrollo están sujetos a las prioridades de las partes interesadas diferentes de las máximas de riqueza tradicionales de los accionistas o de las partes interesadas corporativas de los mercados capitalistas.

• A diferencia de la corporación, el estado tiene un conjunto de objetivos mucho más amplio y un conjunto casi universal de partes interesadas. Entre sus poderes está su capacidad para determinar el acceso, para regular y para determinar si y en qué medida desea compartir sus recursos con intereses externos.

OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) • La OPEP, una vez temida y luego marginada, parece estar creciendo en influencia a medida que los recursos de petróleo y gas en el exterior disminuyen la esfera de influencia de la OPEP y los recursos de la OPEP continúan creciendo.

• Que algunos países han sufrido el desarrollo del petróleo ha dado lugar al concepto de la maldición del petróleo. Si existe la maldición del petróleo, las razones.

LA MALDICIÓN DEL PETRÓLEO

Para la maldición siguen siendo preguntas complejas. ¿Los mayores precios sostenidos del petróleo han llevado a mayores niveles de nacionalismo de los recursos y podrían cambiar fundamentalmente el futuro del petróleo y industria del gas, además de la geopolítica de la industria del petróleo y el gas, las cuestiones políticas internas tienen un gran impacto en las estrategias y la gestión del petróleo y empresas de gas?

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• 3._ ACCESO, ARRENDAMIENTO Y EXPLORACIÓN

• El acceso al petróleo y al gas es el elemento vital de una empresa de E&P (Exploración y Producción). Sin acceso, no hay campos de petróleo y gas por descubrir ni proyectos por desarrollar.

• La adquisición de nuevas propiedades de petróleo y gas tiene tanto que ver con la ciencia y la geología como con la geopolítica, la toma de riesgos, la gestión de asociaciones, la negociación y la licitación de subastas.

• Las nuevas propiedades de petróleo y gas se pueden adquirir de varias maneras: descubiertas a través de la exploración; comprados a otras firmas, o transmitidos a dueño de la propiedad utilizando un acuerdo de granja.

• Obtener acceso a la propiedad para explorar en busca de petróleo y gas es primero sobre la propiedad y quién posee los derechos. Los propietarios de los derechos continuarán aplicando condiciones estrictas a sus contratos de exploración y arrendamiento.

• Las subastas tradicionalmente han sido favorecidas para el arrendamiento de petróleo porque asignan y tasan recursos escasos simultáneamente y lo hacen en entornos de incertidumbre. Existen varios métodos utilizados en la subasta de arrendamientos de petróleo y gas, y las prácticas de subasta varían en los diferentes países productores de petróleo.

• La exploración petrolera será cada vez más costosa y sofisticada tecnológicamente a medida que las empresas de E&P Exploración y Producción) se adentren en aguas más profundas, condiciones más frías, países menos desarrollados y áreas geopolíticamente sensibles.

• Debido al aumento de los costos de exploración, la posibilidad de éxito para nuevos prospectos tendrá que ser alta antes de que las empresas estén dispuestas a invertir.

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• 4._ DESARROLLANDO PROYECTOS DE PETRÓLEO Y GAS

• El desarrollo del proyecto es una parte

• A medida que los megaproyectos se vuelven más grandes y complejos, las habilidades de gestión de proyectos serán un factor que distinga a las empresas de E&P (Exploración y producción) más exitosas de sus rivales.

única de la cadena de valor de la industria debido a su naturaleza de transición.

• A diferencia de la producción, refinación y

otras actividades, un equipo de gestión de proyectos se crea específicamente para desarrollar proyectos y luego se disuelve una vez que el proyecto se ejecuta y se entrega a los operadores.

• Con la mayoría de los megaproyectos ubicados en países con mercados emergentes, los impactos ambientales y socioeconómicos de los proyectos de desarrollo estarán a la vanguardia de muchos proyectos en el futuro.

• Los costos excesivos son un hecho de la vida en el desarrollo de proyectos; La reducción de la incidencia y el tamaño de los excesos es una gran oportunidad para la industria.

• La ventaja competitiva en el área de desarrollo se deriva de una combinación de diferentes habilidades: técnicas, logística, liderazgo de proyectos, finanzas, gestión de riesgos y asociación.

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• 5._ PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO Y GAS

• El costo de producir un barril de petróleo difiere dramáticamente en todo el mundo, y esas diferencias impulsan la economía competitiva de la industria global.

• La ventaja competitiva en la actividad de producción está directamente relacionada con la gestión de costos; para una región dada, el productor con el costo más bajo tendrá el ingreso más alto.

• Muchos factores impactan los costos de producción. Comprender estos factores, como la productividad de la fuerza laboral y sus factores de costo, es fundamental para el éxito como productor de petróleo y gas.

• Con muchos de los campos petroleros más grandes en declive, hay muchas oportunidades para técnicas innovadoras que pueden contener las tasas de declive con las técnicas de recuperación mejoradas, aunque son costosas, pueden extender la vida útil de los campos maduros.

• Todas las empresas con activos productivos requieren reinversión en el tiempo.

Esta nueva inversión en activos productivos en campos petroleros se puede subdividir en: 1) la reparación y el mantenimiento de equipos y operaciones existentes y 2) inversión de capital adicional para rendimientos futuros.

• La tecnología juega un papel clave en la reducción de los costos de producción.

• Dado que todos los principales campos petroleros que involucran a empresas del sector privado son asociaciones, las habilidades de gestión de las asociaciones son un factor clave para una producción exitosa.

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• 6._ REGÍMENES FISCALES La exploración, el descubrimiento y la producción de petróleo y gas solo se pueden lograr después de que el acceso a las propiedades potenciales se obtenga a través de un acuerdo contractual denominado régimen fiscal.

En los contratos de exploración y desarrollo, generalmente entre un individuo, organización o empresa internacional y un estado soberano, especifican el momento, el grado de compromiso y la estructura y distribución de la inversión y los ingresos en efectivo de la empresa de petróleo y gas.

La mayor parte del desarrollo de petróleo y gas realizado en la primera mitad del siglo XX se realizó bajo los auspicios de concesiones, en las que un COI realizó toda la inversión. A cambio, el COI pagó un porcentaje de los ingresos generados (la regalía) y, posiblemente, una parte de las ganancias al estado soberano. Se creía en gran medida que los COI tenían la mayor parte del poder en virtud de estos acuerdos de desarrollo a largo plazo.

A partir de mediados del siglo XX, el poder y los retornos del desarrollo del petróleo y el gas pasaron de los COI a los estados. El desarrollo de la PSA marcó un importante cambio estructural en la industria del petróleo y el gas, con el desarrollo de los anuncios de servicio público, el gobierno ha aumentado claramente.

En los últimos años han visto el crecimiento del acuerdo de riesgo compartido, una tercera categoría de régimen fiscal en el que la compañía de E&P está relegada al estado de contratista y donde la mayoría de los rendimientos se acumulan en el estado.

Con los acuerdos de riesgo compartido, a menudo se espera que las empresas privadas cubran niveles sustanciales de inversión y gastos.

Los regímenes fiscales crean las reglas iníciales para el desarrollo a largo plazo del petróleo y el gas. Con el tiempo, el mercado, los hidrocarburos y las fortunas políticas de muchos dictarán los resultados obtenidos. En algunos casos, los regímenes fiscales más restrictivos han dado como resultado el mayor rendimiento de la COI como resultado de buenos campos, buenos precios y políticas de desarrollo estable y sostenible.

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• Como industria de uso intensivo de capital, las empresas de petróleo y gas deben competir continuamente por el capital de los mercados globales.

Deben hacerlo al invertir en proyectos que requieren más capital en entornos cada vez más riesgosos.

• La mayoría de las grandes petroleras utilizan el rendimiento del capital desplegado conocido por las siglas (ROCE) como una de sus principales medidas de desempeño financiero. A pesar de su popularidad, muchos estudios académicos han concluido que aunque el ROCE puede ser una buena medida para ayudar a la administración y posiblemente a los inversionistas a determinar la eficiencia del capital de una empresa de petróleo y gas, los valores del ROCE han demostrado poca capacidad para predecir o incluso correlacionarse con el precio de la acción.

• Examinados durante varios años, las compañías de petróleo y gas no tienen ganancias por encima del promedio. El rendimiento de las ventas (ROS), la medida más común de la rentabilidad en todas las industrias, no es particularmente alto para la industria del petróleo y el gas en relación con otras industrias.

• 7._FINANCIAMIENTO Y DESEMPEÑO FINANCIERO

ExxonMobil, la empresa internacionales más rentable del mundo en el período 2006 a 2009, no demostró mucho más que un ROS ligeramente superior a la media durante ese período.

• Las agencias de calificación utilizan muchas características financieras y operativas de las compañías de petróleo y gas para determinar la calidad crediticia. Aunque incluyen una Debido a la variedad de variables financieras, siguen siendo los impulsores subyacentes de la competitividad y la capacidad de producción de la empresa, las reservas de petróleo y gas y la capacidad de las empresas para reemplazar la producción, lo que dicta una gran parte de la calificación.

• La industria del petróleo y el gas, las miles de empresas que operan a nivel mundial, depende principalmente de las finanzas corporativas para su financiamiento. Esto significa deuda tradicional y capital (tanto público como privado) para financiar el apetito aparentemente insaciable de competir en los mercados globales.

• En casos específicos de proyectos grandes, a largo plazo, independientes, de alto capital, las estructuras de financiamiento de proyectos se utilizan para financiar los proyectos. Aunque es mucho más complejo de organizar y, a menudo, requiere más aprobaciones y algunos préstamos de agencias gubernamentales, la financiación de proyectos ha tenido éxito en la financiación de muchos proyectos importantes de petróleo y gas.

• El capital privado ha sido de importancia crítica para el rejuvenecimiento periódico de la industria. Especialmente durante los períodos de auge de precios altos y grandes promesas, el capital de capital privado ha permitido que muchas pequeñas empresas puedan expandirse. En los últimos años, los inversionistas de capital privado han mostrado un interés significativo en las pequeñas empresas internacionales de exploración y producción.

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• 8._GAS NATURAL

• El gas natural fue considerado durante mucho tiempo como una ocurrencia posterior a la producción de petróleo se encontraba en el yacimiento como gas asociado, o gas descubierto inadvertidamente en el proceso de exploración y el aceite en desarrollo, a menudo estaba varado o quemado.

• Históricamente, solo se desarrollaron depósitos de gas natural de tamaño significativo y ubicados al alcance de los principales centros industriales o de consumidores para su uso a través de tuberías.

• La creciente preocupación por el costo y la disponibilidad futura de petróleo ha renovado el interés en el potencial global del gas natural. Los cambios tecnológicos, como el desarrollo de la turbina de generación de ciclo combinado, han motivado a muchos desarrolladores de energía a considerar el gas natural como una solución de energía más asequible y más sostenible para el medio ambiente.

• El precio del gas natural varía significativamente según la ubicación, el tipo de consumidor, el GNL en comparación con el origen no GNL, los combustibles de la competencia y los sustitutos disponibles. La complejidad de los precios del gas natural se debe principalmente al hecho de que todavía no es un producto global ampliamente transportable.

• El desarrollo masivo y rápido de gas natural licuado, (GNL), ahora está haciendo un producto comercializado a nivel mundial.

• Un resultado claro del desarrollo de GNL es la capacidad de los reservorios previamente trenzados o abandonados en todo el mundo para que ahora estén disponibles para desarrollo comercial potencial.

• El gas no convencional, aunque es un término bastante impreciso, se usa para describir varios tipos o depósitos de gas diferentes que tradicionalmente se han considerado demasiado costosos o demasiado difíciles de producir tecnológicamente. Esto incluye los llamados gases reducidos, gases profundos y los descubrimientos de gas devónico altamente publicitados.

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• 9._GAS NATURAL LICUADO (GNL) El GNL está revolucionando lenta pero seguramente la industria global del gas natural. En el pasado reciente, los campos de gas se desarrollaron solo después de identificar un área relativamente cercana entre el mercado y el cliente. Ese cliente tenía que estar dispuesto a firmar un acuerdo de compra a largo plazo que justificaría la construcción de un gasoducto, para mover el gas del campo al mercado. El GNL ha cambiado mucho de eso. A medida que los trenes de GNL se construyen en los campos más grandes y se desarrollan más mercados que admiten terminales de recepción e instalaciones de regasificación, el GNL se está convirtiendo en un verdadero transportable, como un producto global similar al petróleo. Los puntos de referencia de GNL negociables pueden unirse a los puntos de referencia de petróleo crudo como un elemento básico diario de las noticias de negocios.

Varios otros factores podrían tener un gran impacto en los mercados de GNL. En respuesta a la creciente apertura en los mercados de GNL, los principales productores de gas tuvieron discusiones tempranas sobre la formación de un cartel de gas similar a la OPEP que buscaría cierto control sobre el precio y el suministro. En este punto, un cartel de gas parece poco probable, pero la OPEP también parecía poco probable hace 50 años. La creciente importancia del gas de esquisto también tendrá un impacto en los mercados de GNL, los volúmenes de gas de esquisto en los Estados Unidos han resultado en una reducción de la demanda de GNL en los Estados Unidos. Varios proyectos de GNL de EE. UU. Con terminales de recepción y plantas de regasificación se han cancelado porque ya no se necesita el GNL. En caso de que los descubrimientos de gas de esquisto se realicen en volúmenes significativos en Europa y Asia, los mercados de GNL podrían verse perturbados significativamente y los proyectos como Gorgón podrían resultar no económicos. Los desarrollos de gas de esquisto requieren muy poco capital inicial y pueden cerrarse o suspenderse cuando la demanda cae. Cuando la demanda aumenta, la perforación puede reiniciarse.

En contraste, los megaproyectos de GNL requieren miles de millones de capital por adelantado para una expectativa de producción de varias décadas. En caso de que la demanda disminuya, el capital se ha gastado y gran parte de la producción quedará sujeta a contratos de venta a largo plazo.

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• 10._EL MERCADO DEL PETRÓLEO

• Los mercados de petróleo negocian en materias primas y son esencialmente una subasta global, lo que significa que el mejor postor gana el suministro. A veces, el adjudicatario recibirá el petróleo y lo transformará en productos vendibles. En otros casos, los actores del mercado se involucran en actividades comerciales sin la intención de aceptar la entrega. Como resultado, el mercado global del petróleo está poblado por productores, comerciantes, especuladores, gobiernos, reguladores y, en última instancia, clientes finales.

• El precio del petróleo crudo es el resultado de miles de transacciones que tienen lugar simultáneamente en todo el mundo, en todos los niveles de la cadena de valor, desde el productor de crudo hasta el comerciante y el refinador al consumidor individual.

• Los precios del crudo se comportan igual que otros bienes; Hay grandes oscilaciones de precios en tiempos de escasez o exceso de oferta.

• Los puntos de referencia, como por ejemplo el petróleo WTI y Brent Blend, desempeñan un papel vital en el precio global del petróleo crudo.

• La venta de petróleo crudo ocurre en tres tipos diferentes de transacciones: transacciones al contado, mercados de futuros y acuerdos contractuales. Los precios del mercado al contado proporcionan señales sobre el equilibrio actual entre la oferta y la demanda. Los mercados de futuros ofrecen una proyección de los precios esperados en el futuro y ayudan a los productores, comercializadores, refinadores y otros de petróleo a gestionar su riesgo. Las transacciones para la mayor parte del petróleo que los productores realmente venden y entregan a los refinadores son acuerdos contractuales.

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• 11._TRANSPORTE El

transporte

de

petróleo y gas, tanto en los segmentos ascendentes como descendentes de la industria global, a menudo es crítico tanto para la conducción del negocio y su posible competitividad en costes de combustible entregado.

Tanto los oleoductos como los buques cisterna pueden rastrear su herencia hasta los primeros años de la industria del petróleo y el gas, específicamente la década de 1860.

La clave para minimizar el costo del transporte de petróleo es obtener el crudo del pozo al buque tanque en la distancia más corta posible. Los súper petroleros de hoy son, con mucho, el medio más económico y flexible para transportar petróleo en todo el mundo, desde el campo hasta la refinería.

Los oleoductos de petróleo disfrutan de importantes ventajas de costos operativos sobre otros transportes no basados en depósitos, como el ferrocarril y el camión.

Las tuberías, debido a su presencia física de atravesar vastos terrenos y jurisdicciones políticas, son a menudo objeto de un intenso debate político y social. También son bastante costosos y requieren desembolsos de capital masivos que luego deben amortizarse con el tiempo mediante un uso constante y una alta utilización.

El transporte descendente de productos derivados del petróleo y el gas utiliza casi todas las formas de transporte y, a menudo, combina elementos del mar, ferrocarril y camión para llegar al consumidor final.

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• 12._ REFINACIÓN • Aunque el crecimiento constante de la demanda de productos refinados es probable en las próximas décadas, los márgenes de refinación a corto plazo continuarán reflejando las fuerzas de la oferta y la demanda.

• El suministro de petróleo crudo del mundo se está desplazando hacia un mayor énfasis en el ácido, crudo pesado, lo que significa que las refinerías más antiguas deben invertir en costosas mejoras o arriesgarse a primas más altas, más crudo, más liviano.

• La demanda de diesel aumentará en Europa y Estados Unidos, y la gasolina será plana o en declive.

• El entorno regulatorio de los EE.UU. en la capacidad de la refinería y, a corto plazo, las regulaciones de combustible limpio de EE. UU. limitan la capacidad de los refinadores extranjeros para satisfacer la demanda.

• Hasta hace unos años, dos décadas de subinversión en capacidad de refinación en Estados Unidos y Europa se habían creado cuellos de botella en la refinación.

Las refinerías que entrarán en funcionamiento en Asia y Medio Oriente agregarán importantes nueva capacidad compleja en las próximas décadas y reducirán el cuello de botella, lo que implica una amenazas en los mercados occidentales.

• Los precios de los productos ya no son un compuesto del precio de la materia prima más costos de refinación y transporte. En cambio, el precio del crudo se convierte en una función del precio de los productos que se pueden hacer (especialmente en el extremo pesado del barril).

• En la mayoría de los años, la rentabilidad de la refinación está por detrás de la rentabilidad del sector aguas arriba.

• Aunque las refinerías nuevas y más complejas están entrando en funcionamiento, hay muchas refinerías altamente ineficientes que permanecen en el negocio debido a propiedad del gobierno en países como China y Rusia.

• Las refinerías complejas con altas capacidades de conversión obtendrán los más altos márgenes.

• Los futuros mandatos ambientales que requieren grandes inversiones por parte de refinadores, son una alta probabilidad.

• Aunque la industria petrolera mundial está fuertemente integrada en la cadena de valor, hay ventajas de ser parte de un COI y existen ventajas de ser un refinador independiente.

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• 13._ VENTA Y COMERCIALIZACIÓN DE LOS PRODUCTOS DEL PETRÓLEO • Los productos refinados se venden en el extremo posterior de la cadena de valor del petróleo. Sin productos refinados y clientes dispuestos a comprarlos, no habría industria petrolera.

• El negocio petrolero depende en gran medida del sector del transporte como mercado. Más del 75% de la demanda de energía relacionada con el transporte proviene de automóviles, camionetas y vehículos comerciales que funcionan principalmente con gasolina y diesel.

• El precio minorista de los combustibles depende de varios factores más allá del precio del crudo, como la cantidad de impuestos y el grado en que el gobierno subsidia el producto.

• Aunque la mayoría de los combustibles para motores se venden bajo marcas corporativas, los consumidores tienden a ver los combustibles para motores como productos básicos. La ventaja competitiva basada en las marcas prácticamente ha desaparecido del sector minorista, pero la ventaja basada en el costo derivada de la escala y la eficiencia desempeñará un papel importante independientemente del tipo de energía.

• Los competidores intermedios de hoy en día en los segmentos de marketing y distribución siempre están evolucionando (presencian la entrada de hipermercados en el comercio minorista), pero los elementos centrales de la cadena de valor siguen siendo bastante similares a los de hace muchas décadas.

• La industria minorista de combustibles para motores ha experimentado cambios importantes en los grandes países desarrollados, con los COI que abandonan cada vez más las operaciones de propiedad de la compañía, debido a la penetración en el mercado de los hipermercados y otros nuevos operadores. Es probable que haya más consolidación y cambio en muchos países en el futuro.

• Además de los combustibles para motores, existe un conjunto diverso de productos producidos como derivados de la refinación, como combustible de aviación, combustible para calefacción, propano y asfalto. Cada uno de estos productos tiene su propia estructura industrial, bases para ventaja competitiva, propuestas de valor para el cliente, e intensa competitividad y dinámica.

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• 14._ PETROQUÍMICA

La industria petroquímica toca la vida de casi todos en la tierra. La innovación en los próximos años dará como resultado muchos nuevos productos para la industria y con fines de consumo.

La industria química es intensiva en capital, altamente cíclica y, para el sector de productos básicos, tiene una capacidad limitada para transferir costos a los clientes. En ese sentido, el sector de los productos básicos es similar al refinado.

La gran cantidad de químicos orgánicos significa que las compañías químicas pueden especializarse en solo unas pocas áreas, lo que dificulta la comparación de la estrategia de una empresa química con otra.

La base para la ventaja en productos químicos depende de si el producto es un producto básico o un producto químico especializado. En productos petroquímicos, la integración entre refinación y productos químicos será cada vez más importante como conductor para la ventaja de costos. En químicos especializados, los principales impulsores de la ventaja competitiva sostenible son la innovación y las relaciones con los clientes. En la medida en que las compañías de petróleo y gas inviertan en nuevos productos petroquímicos.

En cuanto a la capacidad, la atención se centrará en las instalaciones cercanas a los principales centros de demanda en China o en los países del Medio Oriente con un suministro ventajoso de materias primas y acceso a energía de bajo costo.

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• 15._ EL FUTURO DE LA INDUSTRIA GLOBAL DE PETRÓLEO Y GAS

La capitalización bursátil de los tres supermayores (BP, ExxonMobil y Shell) está disminuyendo como porcentaje de la capitalización total del mercado de la industria. En otro frente competitivo, los independientes como Occidental Petroleum y Apache Corporation han demostrado que pueden adquirir campos petrolíferos no deseados de los supermasores y hacerlos rentables. Los independientes han tenido un desempeño financiero superior en los últimos años en relación con los supermayores.

Compañías de servicios de campos petroleros como Schlumberger y Halliburton han mejorado sus habilidades y pueden ofrecer propuestas de valor atractivas para los CON. Dicho esto, las grandes IOC (las supermayoras más Chevron, ConocoPhillips, Total y algunas otras grandes empresas) siguen siendo financieramente sólidas y muy rentables (aunque la posición financiera de BP es incierta debido al derrame de petróleo de Deepwater Horizon). Las grandes IOC son las únicas empresas capaces de desarrollarse y operar los megaproyectos más complejos, como los de Sajalín, Papúa Nueva Guinea, Australia Occidental y Kazajstán. Los COI tienen tecnología líder en la industria, reservas profundas de empleados talentosos y experiencias acumuladas en la mayoría de los países, regiones difíciles y desafiantes del mundo. Muchos de los grandes países productores de petróleo necesitarán las competencias y tecnologías de la COI para rejuvenecer sus campos maduros. Si las formas alternativas de energía

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líquida se vuelven comercialmente viables, los negocios posteriores de los COI estarán bien situados para administrar actividades de refinación y distribución.

Para mantener posiciones viables en la industria, los COI no son diferentes a otras firmas, deben crear estrategias que sean únicas y difíciles de imitar y deben producir productos y servicios que los clientes estén dispuestos a pagar.

En un negocio en gran parte de productos básicos como el petróleo y el gas, mientras haya demanda de petróleo y gas, las compañías que producen petróleo y gas podrán vender sus productos.

La pregunta real es si los COI pueden crear posiciones estratégicas únicas en relación con sus competidores independientes de E&P y especialmente los CON. Ganar en el acceso al aceite de capital, los COI deben tener habilidades y conocimientos que los CON no tienen o no pueden comprar en otros lugares. La historia sugiere que las habilidades / conocimientos la brecha entre los COI y la mayoría, si no todos, los CON de muchos recursos seguirá siendo importante durante algún tiempo.

Sin embargo, si los CON de China e India están dispuestos para aceptar rendimientos más bajos en su búsqueda de seguridad energética nacional, los COI tendrán un camino difícil por delante.

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• REFERENCIAS A. E. Kramer, "Un gran campo petrolero en Asia Central no está ganando lo que Chevron Planeado ", New York Times, 22 de julio de 2010.

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Chiavenato, I. (2010). Introducción a la Teoría General de la Administración. (8ª ed.).

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Swartz, S. y Oster, S. "China encabeza a los EE. UU. En uso de energía: emergen gigantes asiáticos como No. 1 consumidor de energía, remodelando los mercados petroleros, diplomacia ", Wall Street Revista, 18 de julio de 2010.

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• ACERCA DEL AUTOR

✓ Ingeniero de petróleo egresado de la Universidad Nacional Experimental Politécnica de la Fuerza Armada (UNEFA). ✓ Diplomado en Higiene y Seguridad Industrial de la Universidad Pedagógica Experimental El Libertador (UPEL). ✓ Actual estudiante de la Maestría Administración de Negocios de la Universidad Nacional Abierta (UNA). ✓ Con experiencia en el área de ingeniería de petróleo: Operaciones de Producción – Extracción. ✓ Programador en los lenguajes: Pascal, PseInt, C++, otros. ✓ Asistente de producción. ✓ Otros.

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UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA (UNA) Maestría en Administración de Negocios Gestión de Negocios Internacionales (985)