Real Estate Market & Lifestyle 123 Retail & Entertainment by George Juárez

No. 123 2018

& • 100 Nuevos Centros comerciales en México

• 5 millones de m2 • e-commerce, mitos y realidades INFRAESTRUCTURA

•

TURISMO

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VIVIENDA

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CRÉDITO

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OFICINAS

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RETAIL

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FIBRAS

MRP

2,700

Centros Comerciales y proyectos de Usos Mixtos

Estados de la República Mexicana

2.5

millones de m de área construida 2

Arrendatarios

1.5

millones de m2 de área rentable

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INTEGRAMOS PROPONEMOS INNOVAMOS Firma creada en 1948, líder en el mercado en México, Centroamérica y el Caribe

ARQUITECTURA PLANEACIÓN ESTRATÉGICA INMOBILIARIA GERENCIA DE DESARROLLO INMOBILIARIO

PASEO INTERLOMAS FASE II

PUNTO MAQ

•CDMX

FASHION MALL TUXTLA

•EDO. MEX.

PATIO REVOLUCIÓN

•CDMX

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Te l . ( 5 2 ) 5 5 1 0 8 4 8 4 6 0

ARBOLEDA ZONA COMERCIAL

PASEO METEPEC •EDO.MEX

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DISTRITO SANTA FE

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LA PERLA

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CENTROS Y ESPACIOS COMERCIALES CONSTRUIDOS EN EL PAÍS

ensa.com.mx

DIRECCIÓN GENERAL Gisselle Morán

CONSEJO EDITORIAL Germán Ahumada / Carlos Alazraki Daniel Álvarez / Guillermo Álvarez / Jaime Alverde Alejandro Allende / Augusto Arellano Abraham Cababbie / Javier Barrios Alejandro Chico / Gerardo Cortina / Salvador Daniel Charlie El-Mann / Elías Fasja / Jaime Fasja Alberto Helfon / Jorge Gamboa de Buen Javier Lomelín / Francisco Medina Luis Méndez / Abraham Metta Cohen Jorge Ordorica / Carlos Pantoja Mario Sergio Ramírez Zablah / Luis Ramos Gonzalo Robina / Dionisio Sánchez Javier Sordo Madaleno / Marcos Salame Alfonso Salem / Juan José Sánchez Aedo Eduardo Sánchez Navarro / Jorge Quinzaños Enrique Téllez / Alejandro Zozaya

COLABORADORES EDITORIALES Jesús Arias / Eduardo Breña / Gabriela Gonzalez / Darlene Romero / Marianne Vázquez / Mario Vázquez / Ricardo Vázquez / Josué V. Inclán

COLABORADORES ESPECIALES Jimmy Arakanji / Víctor Manuel Barreiro García / Erick Calvillo / Andrés Capdepon Acquaroni / Miguel Crespo / Jaime Fasja / Jorge Gamboa de Buen / Ricardo Krasovsky Santamarina / José Carlos Loaeza / Humberto Olivo / Claudia Olguín / Luis Fernando Peñafiel López / Gabriel Ramírez / Gonzalo Robina / Alonso Ruiz Velasco / Edgar Smolensky / Armando Torrado / Federico Vélez Álvarez / Ricardo Villanueva / Enrique Villanueva Schoenfelder / Gaston Wainstein / Miguel Ángel Zárate

Foto de Portada: Starbucks reserve roastery / Inspark / Hamleys / Gicsa / Kataplum / gucci / the impression Algunas imágenes que se presentan en esta edición son sólo una referencia y no corresponden a la realidad. REAL ESTATE, MARKET & LIFESTYLE, la guía inmobiliaria de México. Certificado de Licitud de Título y Contenido No. 15673 Autorización de Sepomex No. PP09-1089. Impresión: INFAGON Tiraje 100 MIL EJEMPLARES Certificados por el Instituto Verificador de Medios. El contenido de los artículos es responsabilidad exclusiva de los autores y no refleja necesariamente la opinión de los editores. Queda estrictamente prohibida la reproducción total o parcial del material publicado, por cualquier sistema o método físico o electrónico, sin el consentimiento por escrito de los editores. Núm. 123 Ventas y suscripciones (01 55) 5081 • 0101 remventas@realestategroup.com.mx

CIRCULACIÓN CERTIFICADA POR EL INSTITUTO VERIFICADOR DE MEDIOS REGISTRO No. 291 / 01

E D I T O R I A L

sta edición de Real Estate Market & Lifestyle es especial, única. Presenta las voces más autorizadas y los proyectos más relevantes del sector retail a nivel nacional e internacional. ¿Cuáles son las tendencias? ¿Cómo han cambiado las generaciones desde la aparición en Estados Unidos del primer mall? ¿Cuáles son los nuevos parámetros que se tienen que tomar en cuenta para la construcción de uno? ¿Cuáles son las marcas que más se venden a nivel mundial y cuáles son los subproductos que más se desplazan? Desarrolladores, Fibras, retailers, brókers y analistas hacen una disección del sector para mostrar el rumbo, los retos, las oportunidades y los riegos. Destaca un ranking con más de 100 centros comerciales en construcción, que nos ofrece una importante fotografía del sector. Presentamos además la visión del empresario más importante a nivel mundial en el sector: Amancio Ortega, quien tuvo la capacidad para forjar una visión empresarial única de la moda. Los principales especialistas nos mostrarán cómo se están generando los cambios en entretenimiento, cómo funcionan los nuevos conceptos ancla, cuáles son las características del sector y cómo México debe tropicalizar las experiencias de cada uno de ellos para replicarlas en nuestro país. En voz de diversos expertos internacionales, nos mostrarán cómo vienen los cambios que comprenden el uso de balizas inteligentes, Internet de las Cosas, uso de la Inteligencia Artificial (IA), y robots para atender a los clientes, que presentan además, cambios en su forma de adquirir los conceptos y mercancías. Además, veremos cómo el llamado Efecto Amazon hace una disrupción en todos los sectores en los que tiene presencia, además de sus implicaciones en la economía a nivel mundial. Destacamos dónde está México en materia de comercio electrónico y la tendencia que se observa. Los principales actores de las Fibras en México nos muestran cómo se están desarrollando los mercados retailers en el país y cómo se están adaptando las marcas internacionales para incursionar en México, además de la fortaleza institucional de los instrumentos a la hora de realizar proyectos bajo este esquema. Finalmente, ofrecemos un panorama internacional con los centros comerciales más rentables, grandes y sexys a nivel mundial, y cuáles son los datos y atractivos de cada uno de los conceptos, que en más de un caso, resultarán sorprendentes para el sector. Bienvenidos al Retail 4.0 de la mano de Real Estate Market & Lifestyle, en un especial que promete ser otra edición de colección.

Contenido

Retail & Entertaiment El retail en México sigue siendo dinámico, evolutivo, creativo y disruptivo. Mientras en otros países cierran malls y tiendas ancla, aquí su crecimiento es sorprendente.

Por Real Estate Market & Lifestyle

Renovación del concepto ancla

PORTADA

Por Ricardo Krasovsky Santamarina

Reconvertirse o morir Mercado con grandes oportunidades

Por Edgar Smolensky

Por Armando Torrado

17 tendencias del retail en México Visión a largo plazo

Por Jorge Gamboa de Buen

Por Miguel Crespo

Nueva era del Fashion Mall Ancla muy divertida

Por Jaime Fasja

Por Andrés Capdepon Acquaroni

Seis generaciones, potencial de consumo Crear destinos, nueva estrategia

Por Josué V. Inclán

Por Federico Vélez Álvarez

Reconversión, lo nuevo en centros comerciales Global Powers of Luxury Goods Top 100

Por Claudia Olguín

Por Erick Calvillo

116

Ranking de centros comerciales nuevos y/o en construcción

Transformación: opción para tiendas físicas

Por Real Estate Market & Lifestyle

Por Erick Calvillo

Amancio Ortega: El hombre que tejió su destino

Retail: números en perspectiva 2018

Por Ricardo Villanueva

Por Luis Fernando Peñafiel López

RETAIL

Buena mezcla de giros, clave Por Luis Llaca

Retailers de lujo en México Cambió la dinámica del mercado

Por Jimmy Arakanji

Por José Carlos Loaeza

Evolución del concepto ancla Por Gaston Wainstein

Centros comerciales, fortaleza probada en México Por Miguel Ángel Zárate

180

FIBRAS Factor de cambio para retail en México Por Gonzalo Robina

Crecimiento y reconfiguración, visión futura Por Gabriel Ramírez

Contenido

226

Metamorfosis del retail global 2018 es el inicio de una etapa de reinvención internacional. Hay un mercado extraordinariamente cambiante en el que irrumpen robots, inteligencia artificial, seis generaciones de consumidores y la voz de los nuevos retailers, quienes muestran el rumbo.

Por Mario Vázquez

188

E-COMMERCE

242

Comercio electrónico: oportunidades, retos y desafíos Por Ricardo Vázquez

Efecto Amazon y su disrupción Por Humberto Olivo

INTERNACIONAL Malls internacionales. Los que más venden, los más grandes y los más sexys Por Marianne Vázquez

278

ECONOMÍA Consumo privado, motor de crecimiento Por Jesús Arias

212

ENFOQUE Pasado, presente y futuro de los centros comerciales Por Víctor Manuel Barreiro García

Creatividad y originalidad, premisa básica Por Enrique Villanueva Schoenfelder

Centros de transferencia, opción urbana con retail Por Claudia Olguín

Integración urbana Por Alonso Ruiz de Velasco

286 290 292

COMPARATIVO DE CRÉDITO HIPOTECARIO COMPARATIVO DE FIBRAS FÓRUM

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Real Estate Market

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P o r ta d a

El retail en México sigue siendo dinámico, evolutivo, creativo y disruptivo. Mientras en otros países cierran malls y tiendas ancla, aquí su crecimiento es sorprendente. Real Estate Market & Lifestyle

as inversiones en nuevos centros comerciales parecen no detenerse, aunque se prevé un crecimiento a un ritmo más moderado en los próximos años. Sin embargo, por ahora hay más de 130 proyectos en proceso de construcción a lo largo del país que incorporarán más de 5 millones de metros cuadrados (m2) de GLA en los próximos dos o tres años. Estos sorprendentes números son el resultado de una investigación de Real Estate Market & Lifestyle que se pueden consultar detalladamente en las siguientes páginas. A futuro quizá se moderará su ritmo de crecimiento, pero continuará la expansión.

Real Estate Market

SORDO MADALENO

P o r ta d a

ACELERADA EVOLUCIÓN El mercado se puede observar desde diferentes ángulos. Desde el punto de vista de los centros comerciales, la inversión de los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (Fibras), los Certificados de Capital de Desarrollo (CKD´s), los fondos de capital privado (capital institucional) y los friend & family, parece que sobra dinero para construir nuevos malls. Las cifras así lo demuestran. Como parte de la tendencia de este segmento inmobiliario especializado en retail, observa permanente revolución y evolución. Los nuevos desarrollos ya traen implícitos conceptos arquitectónicos atractivos, creativas y nuevas propuestas de entretenimiento, realmente muestran una evolución permanente. Los viejos centros comerciales, para no quedarse atrás y cometer los mismos errores que en otras naciones —por ejemplo en Estados Unidos—, se remodelan, se amplían, además de actualizarse en conceptos, en sus mezclas y propuestas atractivas.

Real Estate Market

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Nadie quiere quedarse atrás porque la competencia entre ellos es cada vez más fuerte. Sin embargo, se critica que muchos son muy parecidos y ofrecen lo mismo, las mismas mezclas, las mismas tiendas, por lo que se torna un verdadero reto el volverse más creativos para sorprender siempre a sus consumidores. Lo más reciente, lo que está en el top de la tendencia es el incorporar temas de entretenimiento, de todo tipo, aquí parece que está centrado el foco de la creatividad actual de los desarrolladores. Atraer más visitantes es fundamental y ofrecerles gratas experiencias para que pasen el mayor tiempo en el centro comercial es el objetivo. No obstante, todavía hay algunos desarrolladores que no están entendiendo que el mercado está cambiando, y como no lo visualizan se van a quedar solos. No tendrán el mismo éxito centros comerciales pequeños, feos, viejos, sin restaurantes, sin cines, sin retailers de marca y gran flujo y sobre todo sin entretenimiento.

o r t a d a

THOR URBANA

T o w n S q u ar e M et e p e c

L o s e x p e rt o s g rit a n: “ n o m á s d e l o mi s m o ”. El q u e n o h a g a el c a m bi o v a a t e n e r p r o bl e m a s, p e r o t a m bi é n h a b r á c a s o s e n q u e s e v a n a t r a n sf o r m a r e n c e nt r o s c o m er ci al es d e c o mi d a o go ur met ; otr os, e n c e ntr o c o m erci al e s d e di v e r si ó n; al g u n o s m á s e n c e nt r o s c o m e r ci al e s p a r a p a s a r u n r at o y n o d u d e m o s e n q u e ot r o s p a s a r á n a s e r si m pl e s c e nt r o s d e di st ri b u ci ó n.

¿ R E T AI L E R S, S U FI CI E N T E S ? P o r ot r a p a rt e, e st á el p u nt o d e vi st a d e l o s ret ailers, l a s m a r c a s q u e p a rti ci p a n y q u e h a n ll e g a d o e n u n a g r a n c a nti d a d e n l o s últi m o s ci n c o a ñ o s. H a y m u c h os c e ntr os c o m er ci al es y p ar e c e q u e f alt a n ti e n d a s p a r a at e n d e rl o s. É st a s n o ti e n e n l a n e c e si d a d ni l o s r e c u r s o s p a r a e st a r a b ri e n d o u ni d a d e s al mi s m o rit m o q u e l o s c e nt r o s c o m e r ci al e s.

H a c e al g u n o s a ñ o s, q ui z á 1 0 a ñ o s l o s ret ailers h a cí a n fil a e n l o s m alls p a r a q u e l e s di e r o n e s p a ci o, h o y p a r ec e q u e s e h a i n v e rti d o l a sit u a ci ó n y s o n l o s c e nt r o s c o m e r ci al e s l o s q u e s e a r r e b at a n l a s m a r c a s. A sí q u e é st a s s e h a n v u elt o c a d a v e z m á s s el e cti v a s y o pt a n p o r d e s a r r oll a d o r e s c o n s oli d a d o s, p r o b a d o s y c o n vi si ó n d e l a r g o pl a z o. C o m o p a rt e d e l a t e n d e n ci a d e l a s m a r c a s, al g u n a s q u e f u er o n m u y a g r esi v as a s u ll e g a d a y e n l os pri m er os a ñ o s, h a n c e r r a d o ti e n d a s p a r a c o n s oli d a r s u e st a n ci a e n M é xi c o a nt e s d e v ol v e r a c r e c e r. D e l a m a n o c o n l o s ret ailers, el c o m e r ci o el e ct r ó ni c o s e s u m a c o m o u n a o p ci ó n m ás d e v e nt a p ar a ést as. Est a m o s m u y r e z a g a d o s c o m o p aí s e n e st a m at e ri a, p e r o e n l os a ñ os m ás r e ci e nt es s e r e gistr a u n a g r a n di n á mi c a q u e a p o y ar á l a v e nt a d e l as m ar c as y ti e n d as a n cl a. N a di e l o v e c o m o a m e n a z a p a r a el ret ail t r a di ci o n al, si n o c o m o u n g r a n c o m pl e m e nt o.

Re al Est ate Mar ket

RECONVERTI SE

O MORI

EDGAR SMOLENSKY DIRECTOR GENERAL D E S A K S F I F T H AV E N U E

ketarlEsMR

O R TA D A

P O R TA D A

El retail en México es tá siendo isruptivo a t l grado que m atrevo a decir: “El que n o s e r c o n v i e r t a , s e m u e r ” . E l t ra d i c o n a l con epto de c ntro c mercial que c o n c i m o s e c o s a d e l p a s d o.

d i v e r s i ó n . H yo t o d e s d i s r u p t i v o .

n t o d e l m u n d o s e v i e u n a re c o nve r s i ó n d e l re t a i l y M é x i c o n o e s l a e x c e p c i ó n . Ac t u a l m e n t e s e t r a t d e x p e r i e n c i a s , ave n t u r a s , c o m i d a , b e b i d a s , c i n e y

S i l o s g r a n d e s c e n t ro s c o m e r i a l e s n o s e r e c o nv i e r t n , v a n p e .r o c P e l o q u e a l g u n o s j u t a m e n e s t á n r a n s i c i o n a d y a v n t a rd e . E l n o m b r e d l j u e g o y h s e l a m re c o nv s i ó n , e l q u e n o l o h a g , d e s a p re c ; y a l o h e m o s v i s t o e n d i v r s a p r t e s d l m u n d o . N yh a m á s ; l o a f i r m ó . R e c o n v e r t i r s e s q u e h yo d e b e s t e n r d e s d e l g y m t a i l , we l n e s ; t e n r u n a p a r t e d e g i m n a s i o s , e s p a c i o s p a r e l fo d t a i l q u e i n c l u y a n t i e n d a s d e a l i m e n t o s r g á n i c o s y re s taurantes de alimentos sin gluten; además de la pista de patinaje, los cines y otras atrac iones. I n c l u s o , a l g u n a s p l a z a s e h a n a t re v i d o a i n c o r p o r a r e l a r t e e n s u o f e r t a , d o n d e e n l u g a r d e g a s t a r d i n e ro e n á re a s d e t r a n s i c i ó n y v i s u a l e s , e s t á n o f re c i e n d o e x posiciones de arte. De esta manera decoran su plaza, i m p u l s a n a a r t i s t a s y s i e m p re t i e n e n t e m a s d i s t i n t o s . U n b u e n e j m p l o e s t o d l o q u e h ya e n P l a z C a r s o : u n a c u a r i o , d o s m u s e o s , u n t e a t ro , c i n e s , t i e n d a d e l u j o ( S a k s Fi f t h veAn u e ) , t i e n d a s b o u t i q u e s , e s t u p e n d a o f e r t a d e re s t a u r a n t e s , f a s t f o d , u n p a rq u e v i r t u a l , g o k a r t s , agencias de co hes, vi enda y ofic nas. Ad e m á s , re c i e n t e m e n t e l e g ó I n s p a r k , u n p a rq u e d e e n t re t e n i m i e n t o d i g i t a l q u e o c u p a u n e s p a c i o d e 3 , 0 0 m 2 , que es toda una experiencia virtual. Con el o in-

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Inglaterra encabeza la lista de ventas de retail a través de transacciones vía comercio electrónico.

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sisto en que es una reconversión del retail, donde encuentras todo en un espacio de una manera maravillosa. Si tu centro comercial fue exitoso pero tiene la misma mecánica de los años 80 y 90, se va a morir; sobre todo en ciudades complicadas, de alta delincuencia, de pocos espacios libres donde estar. Las ciudades de México no son Nueva York: no hay muchos lugares por donde caminar y que la gente se siente segura; entonces, los fines de semana se refugian en los centros comerciales, pero no precisamente de shopping, sino para ir al cine con los amigos, con la familia, a comer, a ir a un parque de diversiones, a meterse al gimnasio y aprovechar el supermercado sin tener que trasladarse.

También por la complicación del tráfico en las grandes ciudades, no quieres ir al supermercado aquí, desplazarte 5 kilómetros a otra plaza para otro tipo de actividad; luego otros tantos para ir al cine y perder todo el día en este trayecto. Por eso es muy importante que en las grandes urbes, como la Ciudad de México, los centros comerciales estén integrados adecuadamente, porque los que lo logren hacer mejor, serán los que más éxito tendrán. En Estados Unidos ya hasta se pueden ver de repente hospitales que están dentro de un centro comercial, y la verdad es que toda la gente que ves tiene que pasar mucho tiempo en la parte médica con sus familiares, por lo que sería una comodidad poder salir, caminar, ir a comer, ir al cine.

Desarrollo del comercio electrónico El e-commerce en México –al cual deberíamos llamar e-tail– está creciendo en forma importante, hay dos claros limitantes en el país que poco a poco se tratan de superar. Uno es la baja penetración de crédito. México es uno de los países con más baja penetración de crédito; en Latinoamérica, Chile es el número uno de penetración de crédito a nivel país. Si evaluamos a todo el mundo, Inglaterra es el que encabeza la lista de ventas de retail a través de transacciones vía comercio electrónico, supera incluso a

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los Estados Unidos. Como resultado de ello, la penetración del e-commerce como porcentaje de las ventas comerciales totales ronda el 40% en Inglaterra. Para compararnos, en México apenas llega al 3 por ciento. Sin embargo, su crecimiento no es nada fácil, porque también hay problemas de logística. Por una parte, la baja penetración de crédito propicia que la gente no use tarjetas de crédito o débito para comprar en línea; más bien tenemos una población que usa mucho el efectivo. A ello se agrega una segunda limitante: no tenemos una estructura y sistemas de distribución adecuados, lo que va relacionado al tema de seguridad; por ejemplo, hay lugares donde las empresas de mensajería no van, no quieren entrar por la inseguridad. Se ha atenuado un poco dicha situación con la aparición de empresas como Rappi, por ejemplo, pero no se ha resuelto y nos falta mucho camino por recorrer. Ahora bien, relacionado al uso de la tarjeta de crédito y débito en el comercio electrónico está el tema de los fraudes. México tiene uno de los más altos índices de fraude cuando estás haciendo transacciones electrónicas, lo que genera desconfianza entre los potenciales usuarios. Para contrarrestar dicha situación se están observando medios de pago alternos, como el pagar en Sanborns, Oxxo o también en Sears. Pay Pal es otra gran alternativa de pago y entre todas pueden ser relevantes para impulsar el e-tail. Han surgido medios de pago emergentes para todo aquel que no tiene una tarjeta de crédito, como el mismo caso de Telmex que te cobra en el recibo de pago diversas opciones de compra de bienes de consumo.

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México debe sanear sus transacciones electrónicas, para abatir la descon ianza entre los potenciales usuarios.

Asimismo, podemos mencionar el tema de los celulares como ejemplo. Después de que la empresa líder en el mercado inventó las tarjetas de pre-pago, la gente logró acceder al uso del celular de forma fácil; entonces lo mismo está pasando poco a poco con el e-commerce al buscar formas alternas de pago para quienes no cuenta con tarjeta de crédito. La penetración más grande de e-commerce en México está en el target alto y medio alto, por la simple razón de que son los que más tarjetas de crédito tienen. Aquí hago un símil con el uso de los celulares, que en un principio si no tenías tarjeta de crédito no podías tener acceso, posteriormente las empresas buscaron la formas de acercar el producto a más población y hoy todo mundo los usa porque se abarataron los costos y se facilitó el acceso. Creo que pasará algo similar en el e-tail y a futuro será un universo maravilloso; es un proceso que por ahora está en pañales, pero que puede ayudar que se bancarice a más población, que la economía sea más dinámica y se otorgue más crédito. Quizá también se deba implementar y lanzar al mercado una tarjeta de crédito no se vea amenazada en la parte de informática. También contribuiría el poder atraer hacia la formalidad a muchos informales.

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Si el gobierno realiza una buena ejecución, a futuro podríamos ser una de las 5 economías más grandes del mundo.

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Yacimiento de oro para el retailer México es uno de los países de mayor nivel de consumo de lujo en América Latina; incluso hemos superado a Brasil. Somos como un yacimiento de oro para el retailer porque no dejamos de comprar, somos súper consumistas, muy aspiracionales y eso también ayuda. Aquel país que no es aspiracional porque lo tiene todo, deja de comprar; ya no aspira, ya no quiere, ya no está en un constante crecimiento y evolución. Nuestro país si lo está y por eso es un yacimiento de oro en el retail. Nos encontramos en constante evolución y crecimiento como país en nuestra economía. Somos un

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país lleno de jóvenes, característica que no se tiene en Europa y otros países desarrollados. México tiene muchas condiciones para ser una economía más pujante, más fuerte. Si nuestro gobierno hace una buena ejecución en el futuro podríamos ser una de las cinco economías más grandes del mundo y eso fomentaría aún más el consumo.

Retos en la moda A nivel global, los retailers de moda tienen grandes retos. Algunos de ellos, han presentado problemas en mantener su ritmo de expansión de las últimas dos décadas; además de que en ciertos casos, el e-commerce ha representado una gran competencia que actúa en su contra. En mi opinión, ya se está acabando la época de la fast fashion porque la gente está empezando a tomar

conciencia del tema ecológico. Se empieza a perfilar gente que prefiere una pieza de mayor precio pero que le dure mucho tiempo, en lugar de otro tipo de prenda casi desechable y que contamina mucho en su proceso. Las generaciones de jóvenes, como los millennials y los centennials (o generación Z) tienen una conciencia ecológica más estructurada que las personas más maduras, lo que está propiciando un gran cambio en el tipo de prendas que se vende. No quiero decir que de repente la fast fashion va a desaparecer, pero si hoy se vende un 95% de este tipo de prendas (de úsese y tírese) baratas, en unos cinco años quizá sea un 60% de prendas de no tanta calidad con 40% de mucha calidad. Vienen muchas cosas que tienen que ver con el comportamiento de las diversas generaciones de consumidores que tenemos y que incidirán en el futuro desempeño del retail.

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Ci e r r e s e n E s t a d o s U ni d o s.

J or g e G a m b o a d e B u e n, Di r e c t o r d e D e s a r r oll o d e N e g o ci o s d e Fi b r a D a n h o s

E n l o s últi m o s tr e s a ñ o s, el e- c o m m er c e, el c a m bi o e n h á bit o s d e c o n s u m o, s o br e t o d o e n E st a d o s U ni d o s y E ur o p a m o difi c ar o n l o s e s c e n ari o s. E n M é xi c o, a u n q u e n o p er m e a c o n f u er z a l a t e n d e n ci a, el s e g m e nt o r e si e nt e gr a n d e s c a m bi o s e n p ar a di g m a s, m ar c a s y e str at e gi a s.

E n l a U ni ó n A m e ri c a n a h a n c e r r a d o m u c h o s m alls , s o b r e t o d o l o s t r a di ci o n al e s q u e e st a b a n a n cl a d o s p o r S e a r s, N o r d st r o m o J C P e n n e y, a sí c o m o l o s q u e e st á n e n l a s p e rif e ri a s d e l a s ci u d a d e s. S e a r s R o e b u c k a n u n ci ó el ci e r r e d e 7 2 ti e n d a s e n m a y o p a s a d o, c o m o ej e m pl o. L o s c e nt r o s c o m e r ci al e s q u e s e q u e d a r o n si n s u s a n cl a s f u n d a m e nt al e s t u vi e r o n q u e c e r r a r o e st á n e n m u y m al e st a d o.

A v a n c e d el e - c o m m e r c e. H a y u n a u g e d el c o m erci o e n lí n e a. Per o p or l o q u e l e o, v e o y es c u c h o, n o q u e d a d el t o d o cl ar o h a ci a d ó n d e. H a y p osi ci o n es q u e a ﬁr m a n q u e a c a b ar á el c o m erci o tr a di ci o n al, p er o t a m bi é n l a visi ó n d e l os q u e c o nsi d er a n q u e v a n a c o n vi vir c o m o a pr e n di er o n a c o h a bit ar l os ci n es c o n l os C D´s pri m er o, p ost eri or m e nt e c o n Bl o c k b ust er y a h or a c o n N et ﬂi x. Ve o cl ar a m e nt e est as d os t e n d e n ci as. E n M é xi c o el eco m merce n o h a cr e ci d o m u c h o p or q u e h a y p o c a b a n c ariz a ci ó n y p or q u e l a g e nt e q ui er e v er l as c os as físi c a m e nt e. Si n e m b ar g o, d e b e m os o bs er v ar l o q u e p as a e n otr as p art es.

Re al Est ate Mar ket

Predomina una visión general de reconvertir los centros comerciales en lugares de experiencias; sin embargo, pocos lo tienen claro. Hay quien pretende meter mucha tecnología a las tiendas, donde escanean tu talla y mandan el pedido a tu casa; o al revés: lo compras en Internet y lo recoges en el lugar. En Walmart ya está pasando. En el centro comercial Las Antenas ya se cuenta con el sistema Pickup, donde pides por Internet tu súper, vas

en tu coche, . En el estacionamiento, hay cajones especiales, donde abres la cajuela sin bajarte para que te suban el pedido, te lo cobran con tu tarjeta y te vas. Algunas tiendas están escogiendo contar con muchas pantallas y mucha tecnología. Hay tiendas tradicionales que están abriendo un segmento de e-commerce. Por ejemplo, en algunas tiendas de Inditex lo hacen mejor que en otras, pero se está implementando.

L a t e c n o l g í a e s e s n c i a l p a r i n o v a r e s p a c i o s c o m e rc i a l e s .

Tiendas que iniciaron en Internet ya implementaron unidades físicas. Por ejemplo, Warby Parker, empresa de venta online de anteojos que nació en Estados Unidos hace 10 años. Con una fotografía de tu rostro, más tu receta, te permite tenerlos a los dos días a la puerta de tu casa. Pero también se dieron cuenta que a la gente le gusta ver el artículo en tiendas físicas; entonces lo que hicieron fue poner espacios físicos pero en ubicaciones estratégicas y precisas, donde ya sabían que estaban sus clientes.

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Parque Las Antenas. Implementación de entretenimiento, en auge constante.

A los centros comerciales de las zonas urbanas de clase media, en ciudades importantes, que han implementado entretenimiento les está yendo bien; a la gente le gusta ir a la calle, salir, comer e ir al cine. Es una apuesta sencilla que a todos nos ha funcionado. No tienes que ser un genio. Se trata de introducir más restaurantes, mejores cines y entretenimiento. En México lo hicimos de manera natural y funcionó. En los centros comerciales viejos lo que hacíamos era poner los restaurantes donde llegaba la gente, pero nos dimos cuenta con el tiempo que una calle de restaurantes o un patio de ellos, funciona mucho mejor que tenerlos por todos lados sueltos, porque replica a la ciudad. La gente cuando va a una calle de restaurantes lo que quiere es escoger, si no hay en un lugar, se va a otro; desea probar.

Pero este concepto no aplica para todas las ciudades. No es una fórmula para todos, posiblemente no para las ciudades medias. Además de restaurantes y cines, empieza tímidamente un componente más divertido de entretenimiento. Por ejemplo, abriremos a corto plazo una feria encima de Las Antenas, con montaña rusa, con sillitas, go-cars y seguro funcionará. Creo que se irán incorporando muchos otros atractivos a los centros comerciales. Todo el mundo tiene que estar pensando en ese cambio. No será fácil, porque seguimos arrastrando el formato tradicional. Aunque les hemos dotado de un poco más de vida, lo hemos hecho un poco más divertido, pero la verdad es que el centro comercial típico con Liverpool, Sears y cines, a mi juicio, ya es bastante aburrido.

Las personas, cuando visitan una calle de restaurantes, quiere escoger. Si no hay un antojo en cierto lugar, va a otro; desea probar.

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Hasta hace un par de años, veíamos la llegada constante de nuevos jugadores. Por ejemplo, llegó H&M y quería abrir por todos lados; Zara estaba en plena expansión y luego llegó American Eagle, Old Navy, Crate & Barrel, GAP y todos los demás. Unos llegaron solos; otros con matrices, otros con grupos de retail como Liverpool o Palacio de Hierro, y otros llegaron conglomerados como Axo. Pero en los dos últimos años se limitó esa tendencia y además varios de ellos se han retraído, lo que no habíamos visto desde la crisis del 2008. Hoy en día, marcas como GAP o Crate & Barrel ha cerrado tiendas. Estamos viendo como que ya se dieron cuenta estas retailers qué conceptos funcionan y en qué lugares. Esto sería como parte de un proceso de consolidación de estos mismos retailers. No se trata de un tema de consumo, o que cayó la economía o que la gente dejó de comprar. Es un tema de competencia y preferencias. GAP funcionaba cuando era algo que no tenías y todo el mundo lo quería tener, además hay unos que se parecen entre ellos y la gente no los distingue. En cambio, hay otros que han entrado con mucha fuerza, con muy buenos precios, como H&M y les va súper bien.

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Como en muchos mercados en expansión, de repente todo mundo se volvió desarrollador de centros comerciales y el mercado fue tan noble que lo aceptó. De repente encuentras en CDMX un centro comercial rarísimo, que contraviene todos los preceptos de la planeación y diseño de centros comerciales, pero que tiene éxito, que se llena de tiendas y marcas y la gente va. O como lo que sucede en diversas ciudades, que están llenas de centros comerciales, como Mérida, Querétaro —algunos bastante espectaculares—, además de Veracruz, Guadalajara, Puebla o como Los Mochis, donde ves dos centros comerciales compitiendo. A mi ver, la gran expansión que se veía hace tres años se acabó, como le pasó al boom de o cinas. Y como en toda época de poda, solo los mejores o los profesionales sobreviven, donde lo bueno es que los precios se acomodan.

Los retailers mandan. Considerando los ciclos de mercado, sobre todo de la oferta y la demanda, en los últimos años pasamos de un mundo de desarrolladores a uno de retailers. Hace tres años, los retailers hacían cola para rentar espacios y se les ponía el guante que se quería. Hoy es al revés, no con los que somos grandotes y tenemos mucho, pero muchos retailers no quieren o no pagan guantes para entrar a un centro comercial nuevo, por lo que se ha vuelto un poco más complicada la negociación.

FENDI

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La población busca espacios comerciales profesionales, a diferencia del ambulantaje.

Algo que conviene analizar, sobre todo en el caso de la Ciudad de México, aunque se replicará en otras partes del país, es que el gobierno electo quiere intervenir en el mercado. Claudia Sheinbaum ha dicho en varias ocasiones que hay muchos centros comerciales en la ciudad y que éstos se han comido espacios que eran de otra actividad. Eso tiene varios componentes. Uno muy complejo que responde a la idea que la gente debe estar en la calle, en espacios públicos y no en el consumo. Eso en buena medida lo causaron los

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gobiernos, porque echaron a perder los espacios públicos: ahora son inseguros, sucios, feos y llenos de ambulantes; por eso la población pre ere los centros comerciales. El otro componente es ideológico. Piensan que el gobierno debe proteger a la gente para no potencializar el consumismo, pero a mi juicio debemos dejar que la gente decida. Está el tema de orden en la ciudad. Debemos decirlo: se desordenó tanto en los últimos años y pasaron tantas cosas raras, que actualmente hay una competencia desleal. Estamos los que hacemos las cosas cumpliendo con todas las normas que marca la Ley — como los miembros de la Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios (ADI)—, pero también hay gente que se va por la libre. Quién sabe cómo le hacen. De repente aparece una competencia rarísima que germina por todos

lados, que nalmente funcionan mal y echan a perder la imagen del sector inmobiliario. Va a entrar muy duro el tema de los centros comerciales versus el mercado tradicional, donde siempre ha habido una disputa, sobre todo con las compañías trasnacionales. Mucha gente piensa que la población no debería comprar en Walmart, sino en un mercado de la colonia. Es un debate interesante, pero no se puede privar a la comunidad de elegir el mejor precio. En Francia, hay una política que prohíbe a los Carrefour estar cerca de los pueblos tradicionales, lo que suena coherente. Es una decisión de país rico, digamos, pero tú dile a la gente de Cuautepec o Iztapalapa que mejor compren más caro en el tianguis que en lugar de ir a la Bodega Aurrerá, si apenas les alcanza el dinero. No suena muy lógico.

Espacios comerciales traen orden urbano. Los malls son espacios más seguros para las familias.

Muchos se preguntan ¿Por qué hay tanta demanda si la economía ha crecido de manera mediocre en los últimos 40 años? En efecto, ha crecido apenas al ritmo de la población o un poquito más arriba, pero gracias a la demografía el consumo crece de 5.7% a 9% al año, porque el número de consumidores se incrementa cada año. Pero en 15 o 20 años va a empezar a cambiar la tendencia de manera radical. Para entonces habrá menos ingresos de consumidores de coches, casas y ropa. Pero se presentará más consumo de ciertos bienes, de las personas de la tercera edad, casas hogar, hospitales, salud y farmacias. Aquí ya tenemos ejemplos, como en Japón. Esa nación no crece porque cuenta con una población de mayor edad y está comprobado que este nicho de población no gasta, aunque tengan dinero.

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Cuando Amazon compró Whole Foods, los analistas destacaron su estrategia de entrar al negocio de la comida, pero esa no fue la mejor razón para comprarla. Whole Foods tenía alrededor de 200 tiendas en todo Estados Unidos en lugares privilegiados, no en cualquier lugar, sino en las zonas de mayor consumo, de mayor potencia económica y de mayor a uencia. En esos lugares tú puedes tener tu última milla. Eso quiere decir que ahí vas a poder almacenar los productos que a la gente le van a llegar en un dron o con un mensajero en una hora. También en Estados Unidos, algunos de los malls que fracasaron se convirtieron en o cinas o se volvieron bodegas urbanas dentro de la ciudad, o centros de distribución dentro de los centros de consumo. Entonces van a ser los lugares desde donde Amazon va a distribuir, no desde afuera de la ciudad, ni desde la carretera. Real Estate sí habrá; demanda de espacio también pero va a ser una cosa un poco diferente. O sea todas las variables se están trastocando y se están moviendo, y según mi percepción, nadie entiende totalmente lo que está pasando.

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Las estrategias de adquisición presentan nuevos componentes de ubicación y entrega.

Aunque hay un buen número de proyectos en desarrollo todavía, ya no estamos en la parte alta del ciclo; pero tampoco podemos a rmar que estamos en la parte nal del ciclo de expansión. Eso va a depender mucho de cómo le vaya a Andrés Manuel López Obrador con su política económica. Si el consumo se mantiene y la estabilidad macroeconómica predomina, el consumo

continuará. En contraparte, si al próximo gobierno con toda la incertidumbre en sus políticas no le va bien en economía, podría cambiar el escenario. Por otro lado, por primera vez en los últimos ocho años, hay gente diciendo “me ofrecen un terreno pero me voy a esperar”. Eso no lo veíamos. Hace tres años aparecía un terreno y todos lo peleábamos.

Hay riesgos de canibalización.

Algunas ciudades del país ya están saturadas de centros comerciales, pero hay huecos que se explican porque en determinado lugar ha habido problemas, nadie los ha visto o algo por el estilo. Debemos ser muy cuidadosos en las zonas de la ciudad porque incluso aquí en la CDMX hay quien empieza a canibalizarse. Por ejemplo, todo mundo ha querido hacer un centro comercial

en Xochimilco y nadie ha podido porque ahí la política es complicada, o porque no hay terrenos adecuados, pero es una buena zona. Nosotros hicimos Parque Lindavista hace 15 años y ahora está Parque Vallejo a 2 kilómetros que es nuestro. Elegimos canibalizarnos nosotros mismos antes que los demás, pero ya hicieron otro en la esquina y un Costco del otro

lado. Entonces, observamos que la oferta comercial de la zona ha crecido muchísimo en los últimos años. Tienes que ser muy cuidadoso en analizar las zonas de la ciudad. Aunque algunas ciudades mexicanas están saturadas, todavía hay huecos, y éstos se presentan porque hay problemas o no los han detectado.

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Todo el mundo está a rmando que IKEA viene pero eso es un rumor que lleva 30 años. Incluso, que Falabella compraría Suburbia, pero fue al revés, hubo más concentración. Lo que sí se presentó es que Liverpool adquirió a Suburbia. Por otro lado, hay una tendencia muy clara: el mayor potencial lo veo por el lado del entretenimiento, calidad, espacios. La gente busca que el concepto esté bonito; que encuentre cosas diferentes. Pero vemos que viene una etapa adicional, porque viene Net ix, ya que ahora todo lo que tiene éxito es por la plataforma, que no pertenece a los canales tradicionales de Hollywood. En Estados Unidos hemos detectado que el tema de las anclas está en declive, en todas. Unas quebraron, otras cerraron tiendas, y otras han tenido que cambiar su modelo de negocio. Aquí seguimos viviendo de dos tipos de ancla. Si le va mal a una de ellas, que es el caso que no creemos, a todos nos pondría a sufrir, porque no tenemos 15 como en Norteamérica, acá tenemos tres. Por el momento no están teniendo síntomas, pero sí presentan cierto aburrimiento, porque continúan con su mismo formato. Siguen teniendo mercado por conquistar, pero su apuesta ha sido “mejor me como el mercado antes de que vengan otros”. Por el lado de los cines, predicen un buen o mal año, de acuerdo a sus estrenos. Aunque se les acabó Harry Potter, está Marvel. Por nuestra parte, nunca nos hemos preocupado por trabajar con ellos. Nosotros les rentamos los locales, nos pagan renta. De vez en cuando por ejemplo, invitan a Gal Gadot (la Mujer Maravilla) y nos piden que hagamos una Premier, y viene mucha gente y da autógrafos.

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Artz Pedregal está implementando espacios de arte en su oferta comercial.

En tema de la arquitectura, ¿qué relevancia tiene? No hay muchos centros comerciales tan interesantes como Artz, aunque digan lo que quieran. Una cuestión que está implementando Sordo Madaleno en el sitio es incorporar un museo de arte contemporáneo, que algunos medios lo critican, pero que es un concepto muy so sticado y nuevo. Los terrenos se han vuelto más y más apretados. Los requisitos se han vuelto más difíciles en todo el mun-

do, con lo que el asunto se ha vuelto más complejo. Aquí sí creo que nos están ganando en otras partes del mundo. No me re ero a lo que están haciendo en Dubái, pero por ejemplo en Turquía, Colombia y Brasil hay unos centros comerciales espectaculares, pero en Estados Unidos no. Esa es una buena apuesta. La colección de centros comerciales que se tienen en la CDMX no la tienen muchas ciudades. Antara, Toreo y Artz son conceptos muy hermosos.

Ese es un fenómeno nuevo. Continúa por otro lado la consolidación de los diversos grupos, como los restauranteros o los retailers. Ahí está el ejemplo de Grupo Carolo, además de CMR, de Alsea, Sanborns. Ahí viene Carolo con una estructura corporativa con varias marcas, como un ejemplo. Es bueno y malo para el sector. Es bueno, porque se puede llenar un centro comercial rápidamente, porque negocias y pueden tomar de 5 a 10 locales. Lo malo, porque van a tener más fuerza que si vinieran de forma independiente.

El centro comercial de Estambul es de los 10 mejores a nivel mundial.

Este es otro tema interesante. Los patrones de movilidad van a cambiar en los próximos 20 años para bien. Contamos actualmente con Uber, más coches eléctricos, autos operados de forma autónoma; habrá menos personas con autos, y por otro lado, con mayores facilidades para acceder a un servicio en cualquier parte. Eso será bueno, porque sí hay buenas políticas públicas que lo canalicen, lo que prevemos es que habrá más espacio.

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P O R TA D A

D E L A FS H I O N

N U EA V R A MAL JAIM E FASJA, C O - F U N D A D O R Y C O - C E O T H O R U R B A N A

estiv rsĂapled ic remos rtnecsol nĂłicavo L sonrav e ruqsomen Te .emronaictropmanu y omusn c ed , laicos m r f sa v eun l a m ro fn c .sano rep sal r p o tneim rtne

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oy en día hay tantas propuestas en el mercado, que las personas están acostumbradas a ver lo mismo en todas partes; pero cuando encuentran algo diferente que les haga experimentar sensaciones distintas es cuando descubren su nuevo lugar favorito. Esa es nuestra meta como desarrolladores y lo estamos logrando en cada uno de nuestros proyectos.

Gran transformación Sabemos que el retail está evolucionando, junto con los cambios de hábitos de consumo y las necesidades de las personas. Particularmente en el tema

comercial, el e-commerce ha incrementado su posicionamiento a nivel mundial, y aunque en México esté siendo gradual, ya está acaparando mercado. Por eso, los desarrolladores hemos estado analizando nuevas formas de oferta a la comunidad. En Thor Urbana, por ejemplo, a diferencia de otros complejos, buscamos ser espacios sociales, de negocios, comunitarios, con personalidad, con vida y movimiento, donde 30% sea para restaurantes porque creemos que ‘food is the new fashion’. Estamos revolucionando el concepto del retail dentro de los complejos comerciales, que en nuestro caso son lifestyle centers, para darle valor agregado a nuestros visitantes y darle motivos adicionales a la compra para ir a nuestros desarrollos. Esta es una tendencia mundial, en países con mayor desarrollo ya observamos estos cambios con mayor frecuencia y hacia allá estamos apuntando.

En busca de experiencias Todos los complejos comerciales tienen un segmento de mercado; sin embargo, la necesidad de entretener, socializar, interactuar y consumir es de todas las personas.

Ahora, los complejos de lujo como los nuestros ofrecen una experiencia única de bienestar y convivencia. No somos exclusivos del tema comercial. Sin embargo, el bienestar en las personas y la comodidad que experimentan en este tipo de complejos bene cia el consumo del mundo del retail. Es una consecuencia de las vivencias en los lifestyle centers. Esta es una tendencia inmobiliaria que busca ofrecer experiencias positivas a los consumidores, más allá de solo comprar. Aquí se suelen llevar a cabo actividades culturales en los espacios comunes, como obras de teatro, conciertos, ferias, exposiciones y demás. Aquí podrás encontrar todo en un solo lugar, por lo que les estamos simpli cando la vida a las personas. Este modelo está siendo sumamente aceptado y considero que su penetración cada día será mayor. Independientemente del concepto de centro comercial de lujo, el que formen parte de proyectos de uso mixto fortalece la estrategia para que tenga éxito. Qué mejor que tener una amplia gama de opciones en un solo lugar. Si vives cerca de un complejo que tiene tiendas de moda, restaurantes, entretenimiento, espacios libres cómodos, con seguridad y aptos para la familia, estás creando destinos favoritos y asiduos de las personas.

The Landmark Guadalajara. Buscamos espacios comunitarios, con personalidad y movimiento.

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P OT E N C I A L D E

CONSUMO

El presente y el futuro el retail está ligado a la demogra ía. La estructura y per il de la población de cada país, junto con el poder adquisitivo, determinará la evolución que tendrá la actividad comercial en México y el mundo. JOSUÉ V. INCLÁN

M M

éxico cuenta con fuerza en el llamado bono demográ co, que lo coloca en una posición relevante para un consumo creciente. La población de corta edad —sobre todo la que se incorpora a la vida laboral— se vuelve un soporte indispensable. Un ciclo natural de vida propicia cierta demanda de bienes y servicios como ropa, aparatos electrónicos (tecnología de última generación), auto, renta o adquisición de casa, necesidad de centros de entretenimiento (bares y restaurantes) y viajes, entre otros insumos con cierta regularidad. En caso contrario, cuando una nación cuenta con una estructura de población donde la gente mayor es predominante, su consumo es más limitado. Los segmentos de mayor edad, aunque poseen dinero, ya no aspiran a comprarse un auto de forma regular; ya no quieren la última moda en ropa ni el último gadget o dispositivo tecnológico.

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Para esta generación, el gasto es más conservador y prudente, aunque por otro lado, se ven en la necesidad de incrementan su consumo en asistencia médica, casas de descanso, medicinas y hospitales. Ejemplo de esta situación es Japón. Las estadísticas apuntan a que para el año 2060, podría convertirse en la nación con más jubilados del mundo, debido a que 40% de su población será mayor de 65 años, lo que no permite un crecimiento de su economía. En contraste, México cuenta con una estructura de población joven sólida. Muchos se preguntan por qué si la economía ha crecido en los últimos 18 años a un promedio que apenas supera el 2% anual, el consumo privado puede triplicar ese ritmo de crecimiento. La respuesta está en que los niños pasan a ser adolescentes y posteriormente a ser adultos, que al incorporarse al mercado laboral, se convierten en consumidores activos.

P O R TA D A GUCCI La niĂąez a futuro serĂĄ consumidora activa; los adultos por su parte, requieren nuevos tipos de servicios.

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DIOR Edad de usuarios consumidores modifica también la ubicación del mercado.

Distintos hábitos El análisis “The Future of Shopping centers” realizado por la rma AT Kearney en 2018, revela que por primera vez en la historia del retail, este mercado incluye a seis generaciones de compradores: la llamada Generación Silente, Baby Boomers, Generación X, Millennials, Generación Z, y la llamada Generación

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Alpha, por lo que el crecimiento del mercado retail a nivel internacional, ha estado ligado a su habilidad para responder a los cambios en la composición de edad de los usuarios respecto a la ubicación física del mercado consumidor. El estudio explica que cuando abrió sus puertas el Southdale Center en Edina, Minnesota en 1956 —que es el centro comercial más antiguo total-

mente cerrado y con control climático en Estados Unidos, que cuenta con 120,000 metros cuadrados (m2) y 123 inquilinos minoristas— la Generación Baby Boomer apenas tenía 10 años. Fue el despertar económico posterior a la Segunda Guerra Mundial cuando la clase trabajadora tuvo la posibilidad de contar con automóvil; los padres de esa primera generación fueron abandonando paulatinamente

TADDAA PPOORRTA

El crecimiento de los centros comerciales en EU contra el crecimiento de la población 1.2%

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International Council of Shopping Centers (ICSC) y análisis de AT Kearney

Demogra ía y tecnología Es importante destacar las implicaciones de este impacto demográ co en los patrones de conducta del consumo en los centros comerciales que actualmente están siendo modi cados hacia segmentos que ofrecen diversos servicios enfocados a la salud y al entretenimiento, sobre todo a la población nacida entre 1960 y 1970. Otro aspecto importante a considerar es que cuando apareció la primera generación Baby Boomers, la

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los centros de las ciudades para asentarse en las periferias, caracterizados por cierta conformidad y una devoción a las marcas presentadas en los medios de comunicación, principalmente en radio y televisión. En esta etapa, el sector inmobiliario minorista siguió a la gente y los resultados fueron asombrosamente exitosos. Impulsados por mayor a uencia, amplia movilidad en ascenso, alta con anza de los consumidores y la construcción explosiva de viviendas suburbanas en Norteamérica, el crecimiento de los centros comerciales superó dramáticamente a la población, especialmente entre 1960 y 1970.

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esperanza de vida era de 66.7 años en los hombres, y de 72.9 en mujeres; en contraparte, a 2014, esta expectativa subió notablemente, para llegar a 82.9 años en hombres y 85.5 en las mujeres, respectivamente. Sin embargo, como se mencionó anteriormente, mayor edad signi ca mayores gastos. Actualmente se espera que los Boomers y la Generación X tengan más capacidad de retención de sus activos adquiridos a lo largo de su vida económica. En contraparte, debido a los crecientes costos de la atención médica y el alto costo de la atención a los ancianos —ya sea de forma institucional o en el hogar—, no solo podrían consumir hasta 100% de esos activos, sino que también podrían hacerlo con una parte considerable de los ahorros de sus propios hijos. También se prevé que el soporte económico para Millenialls, Generación Z y Generación Alpha sea considerablemente más limitada cuando se trate de ingresos disponibles. Otro dato relevante es que la riqueza también estará menos equitativamente distribuida. Cuando nacieron los Boomers, el 1% de la población con más poder adquisitivo en el nivel superior, controlaban poco más del 10% de toda la riqueza en Estados

Unidos. Actualmente, ese mismo 1% ahora controla prácticamente el 29% de toda la riqueza estadounidense. Es decir, los ricos, comparativamente hablando, tendrán más poder adquisitivo para el periodo comprendido entre 2018 y 2030. Otro elemento crucial es el manejo y la compatibilidad tecnológica de los nativos digitales. Se estima que para el año 2030, el 40% de todos los consumidores estén en este rango. En ese punto, la mezcla de tecnologías de la información y la comunicación que comenzó a abrirse camino en tiendas y hogares a partir de 1990, habrá perdido su novedad en ciertos temas, aunque ya formará la infraestructura de conexión que ahora permite y facilita la forma en que vivimos, trabajamos, socializamos y, por supuesto, compramos.

Demogra ía en México El bono demográ co se re ere a un periodo en donde la estructura por edades de la población sobresale la que es potencialmente productiva y crece de manera sostenida en relación con la de personas en edades normalmente clasi cadas como inactivas.

P OPROTAR TA D AD A

Por primera vez en su historia, el mercado de consumo incluye a seis generaciones de compradores

La más reciente Encuesta Intercensal de Población que realizó el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi) en 2015, reveló que hay 119,938,473 millones de habitantes, de los cuales, 51.4% son mujeres y 48.6% hombres. La edad media de la población pasó de 21 años en 1995; a 24 años en 2005; y nalmente, a 27 años en 2015. Por su parte, el Índice Relación de Dependencia, revela cómo en 1995 había 66.4 personas en edad de dependencia por cada 100 en edad productiva; para 2005 pasó a 59.2 personas; y en 2015 se ubicó en 52.8 personas. Se prevé que en los próximos 10 a 15 años predomine esta tendencia y alcance su máxima expresión antes de iniciar un cambio de tendencia. De acuerdo con la Encuesta Intercensal (EI) también realizada en 2015, la población en México continúa siendo predominantemente joven, con 25.7% del total, lo que representa 30.6 millones de jóvenes con edad de entre 15 a 29 años. Por su parte, la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) presentada en agosto de 2017, reveló que 15 millones de jóvenes de 15 a 29 años en el primer trimestre de 2017 se encuentran ocupados; aunque 60.6% de esa cantidad (9 millones) lo están dentro del sector informal, aunque son potenciales consumidores también. En cuanto a la estructura por edad y sexo de la población joven, 50.9% son mujeres y 49.1% son hombres; 35.1% son adolescentes de 15 a 19 años, 34.8% jóvenes de 20 a

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R TA P OPROTA D AD A

24 años y 30.1% tienen de 25 a 29 años de edad. Por sexo, se observa una distribución equitativa entre la proporción de hombres y mujeres en los diferentes grupos de edad de la población joven, siendo en el grupo de 25 a 29 años en el que hay una mayor diferencia, 52.2% son mujeres y 47.8% hombres, por lo que una mayor población femenil explicaría un consumo más dirigido.

Población madura

La población joven y madura,

tendrán en el retail un componente de

atención híbrido.

El Inegi dio a conocer en 2017, que la población en México llegó a 123.5 millones de habitantes, de las cuales más de la mitad (65.2 millones) tiene menos de 29 años. Sin embargo, el aumento de la esperanza de vida generó una base piramidal cada vez más angosta y una proporción cada vez más alta de adultos (30 a 59 años) y adultos mayores (60 y más años). Los primeros incrementaron su porcentaje de 26 a 36.7% entre 1990 y 2017, mientras que en las personas de 60 y más años acrecentaron de 6.4 a 10.5% en igual lapso, se espera que en 2050 su monto aumente a 32.4 millones, lo que representaría prácticamente una quinta parte de la población en el país, con 21.5% del porcentaje de la población total; dicha estructura impactará el mercado laboral, nanciero y la demanda de bienes y servicios y los lazos intergeneracionales. En resumen, la población joven y la población madura, tendrá en el sector retail, un componente de atención híbrido e interesante.

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P O R TA D A

Reconversión, en centros comerciales La ampliación y remodelación de centros comerciales se convirtieron en las opciones para que desarrolladores lograran igurar en el mapa de retailers y compradores, de cara a la intensa competencia de nuevos proyectos en mercados como Ciudad de México (CDMX).

C L AUDIA OLGUÍN

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Ampliación Paseo Interlomas. Tendencias de reconversión se observan en diversas entidades.

n 2017 se abrieron nueve centros comerciales que se sumaron a los 212 centros de compras ubicados en CDMX, según información de la firma de corretaje CBRE. Fueron justo la ampliación, o reposicionamiento vía nuevo nombre y nuevos conceptos, los elementos que hicieron factible un nuevo escenario para diversos proyectos. Esta tendencia que se observó también en otras entidades del país, donde operan cerca de 800 centros comerciales de formato medio y grande, ha venido creciendo. Un caso particular de ampliación es el legendario Perisur, que junto con la reubicación de áreas y ampliación de piso de ventas, hizo factible cambios en sus tiendas ancla. Otro ejemplo es Palacio de Hierro, que remodeló su tienda para ampliar la oferta de servicios, incluyendo un denim lab (un taller para bolsos y calzado), entre otros. De igual forma, destaca la reciente compra que Thor Urbana hizo de Marina Town, ubicada en Puerto Cancún. La idea de la desarrolladora es generar una nueva propuesta comercial para el proyecto de Cancún, con el cual busca reposicionar el concepto, a través de di-

ferentes estrategias, para el comprador generado en el negocio turístico, así como para el habitante local. El proceso que tomará alrededor de cuatro meses, plantea la incorporación de un nuevo tenant mix para alojar en algunos de los 150 locales comerciales nuevas marcas, que ya habitan otros proyectos del grupo en operación. En este sentido, la rma ha desarrollado otro proceso de intervención, como la instrumentada en la plaza Alta Vista Uno Cuatro Siete, ubicada en la calle del mismo nombre, que se mantiene entre los corredores comerciales de mayor nivel en CDMX, junto con Masaryk, en Polanco. Esta plaza de apenas 4,000 metros cuadrados reasignó el destino de la plaza comercial a través de espacios abiertos y una oferta de eventos culturales, artísticos y de moda, con la nalidad de reposicionarlo en el segmento de lujo. Otros casos similares son Plaza Satélite, con su importante remodelación y ampliación; y Paseo Interlomas, que después de tres años de obra, logró concluir su ampliación para prácticamente duplicar el tamaño del proyecto inicial.

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1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP FUNO / E-GROUP GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA GICSA MRP MRP MRP MRP MRP MRP MRP MRP MRP MRP MRP Fibra Danhos Fibra Danhos Fibra Danhos Ouest Real Estate/ Fibra Shop Fibra Shop/IURBANA Fibra Shop/FREL Grupo DLG SUB TOTAL

180,000 100,000 83,490 76,076 75,000 73,396 71,300 65,200 43,672 38,583 35,000 La Isla Cancún Entertainment Village 33,592 Galerías Valle Oriente Ampliación Portal Aguascalientes 27,700 Portal Satélite 22,867 Patio Fresnillo 19,000 Patio Chalco Ampliación 15,607 7,296 Las Américas Playa del Carmen Ampliación Las Américas Chetumal Ampliación 7,198 5,095 980,072 Polyforum Siqueiros 88,722 Explanada Puebla 87,224 Explanada Aguascalientes 81,676 Explanada Pachuca 76,346 Paseo Coapa 72,674 Explanada Culiacán 70,007 Paseo Metepec 69,941 Plazas Outlet Sur 69,905 Paseo Querétaro 62,374 Paseo Interlomas (ampliación) 59,900 La Isla Mérida 53,006 Paseo Lomas 49,316 Paseo Xochimilco 5,767 846,858 Masaryk 169 110,800 Puerta Tacubaya 86,100 City Center León 82,100 Insurgentes 63,200 Portal Garza Sada 45,000 Puerta Oriente 27,700 Portal Aguascalientes 22,230 Portal Britania 22,230 Portal Veracruz 19,000 Portal Fresnillo 18,800 Portal Durango 7,600 Portal Xochimilco 504,760 110,000 Parque Las Antenas 108,000 Parque Tepeyac 71,492 Parque Puebla 289,492 180,000 Distrito La Perla 72,294 Plaza Sentura 18,000 Puerto Paraiso Vía Paraiso 270,294 80,000 Península 2,971,476 2,971,476 2,090,655

M 2 Totales de Construcción

Nombre Centro Comercial

M2 Rentables (G LA)

Desarrollador

Totalesgla por Desarrollador

CENTROS COMERCIALES EN MÉXICO Mítikah Distríto Santa Fe Insignia Pantaco / Azcania Paseo Xochimilco Outlet Cancún Gran Patio Tapachula Portal Norte Midtown Jalisco Alaïa Guanajuato Patio Tlalpan

(2018-2021) Ubicación /Ciudad Delegación Benito Juárez Delegación Cuajimalpa

200,000 173,000 175,000 105,300 115,500 60,500 44,800 25,200 24,200 20,000 7,800 300,000 N/A 200,000 477,417 161,938

Azcapotzalco Xochimilco Cancún Tapachula Naucalpan de Juárez Guadalajara Guanajuato Tlalpan Cancún Monterrey Aguascalientes Naucalpan de Juarez Fresnillo Valle de Chalco Playa del Carmen Chetumal Benito Juárez Cholula Aguascalientes Pachuca de Soto Coapa Rosales, Silao Metepec CDMX Centro, sur Huixquilucan Mérida CDMX CDMX CDMX CDMX León CDMX Monterrey CDMX Aguascalientes CDMX Veracruz Fresnillo Durango CDMX Iztapalapa Gustavo A. Madero Puebla Zapopan Tlalnepantla Los Cabos Tijuana

Entidad

CDMX CDMX CDMX CDMX Quintana Roo Chiapas Estado de México Jalisco Guanajuato CDMX Quintana Roo Nuevo León Aguascalientes Estado de México Zacatecas Estado de México Quintana Roo Quintana Roo Ciudad de México Puebla Aguascalientes Pachuca de Soto CDMX Guanajuato Estado de México CDMX Querétaro Estado de México Yucatán CDMX CDMX CDMX CDMX Guanajuato CDMX Nuevo León CDMX Aguascalientes CDMX Veracruz Zacatecas Durango CDMX CDMX CDMX Puebla Jalisco Estado de México Baja California Baja California

1,953 1,713 1,816 2,815 1,569 3,192 1,745 2,197 1,913 2,025 2,849 2,478 167 1,900 2,000 3,950 1,200 ter 1,600 enimiento 550 645 335 ion Center 300 280 155 er 3,600

1,900

44,847

Luxury2018 Fashion Mall Luxury2020 Fashion Mall 2019Mall Fashion 2020Mall Fashion 2020 Outlet 2019Mall Regional Luxury2020 Fashion Mall Luxury2018 Fashion Mall 2018Mall Fashion 2018Mall Fashion Luxury2020 Fashion Mall 2020Mall Fashion 2018 Power Center 2022Mall Fashion 2020 Power Center 2021Mall Regional 2021Mall Regional 2021Mall Regional 2022 Center Neighborhod 4T 2017 Center Lifestyle / Entertainment 2021 2019Mall Regional 2019 2018Mall Regional 2018Mall Regional

Operación

200

Lugares

estacionamiento

Lugares

2500 2570

Construcción Construcción Construcción Operación Operación Operación

estacionamiento

Locales

Cine / No. Salas

No. Salas

Autoservicio Cine /

Ancla

Autoservicio

Estatus

Ancla

Apertura

Estatus

115 295 162

Construcción Pre-Construcción 1 Construcción Pre-Construcción 1 Construcción Pre-Construcción Construcción Operación 2018 1 Pre-Construcción 2020 2 Construcción Construcción 2019 1 Construcción 2020 Operación Construcción1 2020 1 Operación Construcción 2019 2020 2019Mall Pre-Construcción Fashion Operación 2018 2 1 2024mall Construcción Fashion Operación 2018 Life Style Operación 2018 2018 Construcción 2020 Ampliación 2020 2018 Construcción 2018 2019 Construcción Usos mixtos Pre-Construcción 2022 1 Construcción Lifestyle2020 / usos Mixtos Construcción 2020 1 2018 1 Proyecto Pre-Construcción 2021 Proyecto Usos Mixtos Pre-Construcción 2021 Proyecto Usos mixtos Construcción 2022 2 2018Mall 1 Operación Regional Pre-Construcción 2021 2020 1 Construcción Power center Construcción2 2019 4T 2017 1 Operación Power Center Construcción2 2019 1 + 2 por definir 2020Mall Construcción 1a etapa Regional Operación 2018 1 1 2018 1 Power center Operación Operación 2018 1 2019 1 Construcción Power center Pre-Construcción 2019 Centro comercial2019 y de entretenimiento Construcción Operación 2018 2 2018 Operación Construccion 2020 2 1 2019 Construcción Operación Finales 2017 2 1 2017 Fashion Center Operación Super Regional Lifestyle Construcción 1a etapa 2020 1 + 2 por definir 2018 Operación Operación 2018 Construcción 2019 1 Regiol2018 Town Center Construcción Construccion 2019

12 14

91 82

12 14 12

60 63 107 65200 59 17 17 53 25 15 9115 295 162

1 14 8 8 8 1

5478

2100 2000 3192 2000 1305 1100 2500 685 922 2570 750 460 680 600 374 320 54786000 258

0 1 8 10 0 0 0 2 1 0 24 1 1 1 1 1 1 1 1 22 1 22

12 14 14 12 14 8 8 8

162 4 120 91 4682 78 63 107 230 59 17 4017 280 53 7325 649 100 230 60 7340 13280 146 73 64 102 100

232 21002500 20001500 3192 1305 1100 9224350 750 4602800 6806800 600 320 4350 2800 6800 6600

5080

Tipo de Centro Comercial

Fuente: Elaboración propia con información proporcionada directamente por los desarrolladores, páginas de Internet de los desarrolladores, Bolsa Mexicana de Valores, Mac Arquitectos e información pública. Nota: Encontramos más de 130 proyectos solamente 58 de ellos proporcionaron su información sobre la inversión de su proyecto. Y la suma total de m2 de todos estos superó los 5 millones de m2 (GLA). Tipo de cambio para convertir dólares a pesos: 18.50 al cierre de la edición. Esta información está actualizada al cierre de la edición con fecha 31 de octubre; los proyectos pueden irse modificando en el curso de su construcción, por lo que los mantendremos actualizados a través de nuestra página web: www.realestatemarket.com.mx

Center

Apertura

Inversión / M DP

51 Grupo DLG 52 Grupo DLG 53 Grupo DLG 54 GSM 55 GSM 56 GSM 57 Thor Urba/Gfa (Elkus Manfredy Arqs) 58 Thor Urba/Gfa / Inmobilia (Elkus Manfredy Arqs) 59 Thor Urba/Gfa (SMA Arqs) 60 ALHEL/Foro Azteca 61 Chedraui /DLG 62 Chedraui 63 Chedraui 64 Chedraui 65 Chedraui 66 Citelis/Morelia 67 Citelis/Morelia 68 Artha Capital 69 Artha Capital 70 Artha Capital 71 Artha Capital 72 Visa Valores 73 IQ Real Estate /Gpo.Dimex 74 IQ Real estate /Grupo ADO 75 Pape Arquitectura y Diseño/ ABILIA 76 Liverpool 77 Liverpool 78 ABILIA 79 ABILIA 80 Pulso Inmobiliario 81 Fibra Plus/Espacio Condesa 82 Fibra Plus 83 Fibra Plus 84 Fibra Plus 85 GP Desarrollos/ Cumbres City Center 86 GGI/ Gran Terraza Coapa 87 KBR INCARSO 88 INCARSO 89 90 INCARSO INCARSO 91 INCARSO 92 Grupo Multimedios 93 Mayakoba 94 Loma Desarrollos 95 Grupo CAABSA 96 Coppel 97 Vertex 98 Grupo Valles 99 Proyectos 9 100

Solesta Puerta Aragón Bazalia ARTZ Pedregal Reforma Colón Ampliación Plaza Satélite Town Square Metepec The Harbor Mérida The Landmark Guadalajara Foro Azteca Puerta Aragón Ampliación Américas Xalapa Xalapa El Juguete Puerta Cabo Norte Puerta León Campestre Ampliación

Esfera Morelia Esfera Celaya Bajalta Villa del Mar Terrazas Arenal Pasaje Ferrería Punto Valle Gran Aria Barrio Kabaah Puerta Campanario Galerías Santa Anita Galerías Monterrey AMP Puerta La Victoria Puerta Tlatelolco Encuentro Oceanía Espacio Condesa Manzanillo Vidarte Satélite Salina Cruz Cumbres City Center Gran Terraza Coapa Paseo Monclova Cuauhtémoc Tlalne Fashion Mall Carso Palmas Plaza Inbursa Vistas del Bosque Paseo Gómez Palacio Village Alameda Otay Town Center Centro Iztapalapa Ceiba Teria Fase 2 Paseo Central Almanara

165,000 143,949 140,000 125,000

108,287 96,571

94,631 90,000 84,000 85,299 81,211 72,000

67,512 68,000 65,745 63,700

57,217 55,761 55,000 55,000 42,000 40,000 35,130 33,803 27,000 4,843,292

44,000 31,000 10,000 62,000 50,000 31,949 65,000 50,000 25,000 125,000 34,112 32,929 16,656 13,270 11,320 72,000 24,571 51,495 22,271 10,950 9,915 90,000 38,000 26,000 20,000 72,799 12,500 60,400 20,811 72,000 23,527 20,829 13,077 10,079 68,000 65,745 63,700 29,911 8,723 7,654 7,341 3,588 55,761 55,000 55,000 42,000 40,000 35,130 33,803 27,000 4,843,292

80,500 82,500 79,598 129,534 128,000 182,762 97,600 24,963 265,000 75,500 23,000 27,500 290,000 106,717 73,017 56,167 248,030

70,208

176,116 13,362 64,262 135,325 115,000 117,950 100,509 35,000 4,888,775

(2018-2021) Ubicación /Ciudad

Entidad

Atlixcoyotl Gustavo A Madero Tlalnepantla Álvaro Obregón

Puebla CDMX Estado de México CDMX

Satélite Metepec Mérida Zapopan Coyoacán Gustavo A. Madero Xalapa Xalapa

Estado de México Estado de México Yucatán Jalisco CDMX CDMX Veracruz Veracruz

León Morelia Celaya Tijuana Veracruz Xochimilco CDMX

Guanajuato Michoacán Guanajuato Baja California Veracruz CDMX CDMX Nuevo León Estado de México Quintana Roo Querétaro Jalisco Nuevo León Querétaro CDMX CDMX CDMX Colima Estado de México Oaxaca Nuevo León CDMX Coahuila CDMX Estado de México CDMX CDMX CDMX Durango Quintana Roo Baja California CDMX Sinaloa CDMX Chihuahua Coahuila

San Pedro Garza, Monterrey

Zicantepec Cancún Querétaro Tlajomulco, Guadalajara Monterrey Querétaro Cuauhtémoc Del. Venustiano Carranza Cuauhtémoc Manzanillo Tlalnepantla Salina Cruz Monterrey Tlalpan Monclova-Frontera Cuauhtémoc Tlalnepantla Miguel Hidalgo Tlalpan Miguel Hidalgo La Laguna Playa del Carmen Tijuana Iztapalapa Culiacán CDMX Chihuahua La Laguna

Inversión /

M 2 Totales de Construcción

Nombre Centro Comercial

M2 Rentables (G LA)

Desarrollador

Totalesgla por Desarrollador

CENTROS COMERCIALES EN MÉXICO

500

8,32

2,00 6,00 2,00 4,70 CDM CDM

1,00

4,80 1,44 988 760 3,50

9,25

1,54 240 508 190

2,40 2,79 1,59 778

800 100,9

00 44 8 0 00

45 0 8 0

05 95 96 8

0 971

Comercial Lifestyle center Lifestyle center Lifestyle fashion mall

Fashion Mall Movicenter Uso mixto Uso mixto Lifestyle mall Power Center Uso mixto Fashion mall y hotel Movicenter Fashion Mall Fashion Mall Fashion Mall Community Center Lifestyle Center Movicenter (Uso Mixto) Comercial Lifestyle regiol fashion center Regional Mall Regional Mall Comercial Uso Mixto Corporativo/Comercial Uso Mixto Residencial/Comercial Lifestyle + Power Town center uso mixto Fashion Center

Usos mixtos: Centro comercial, Hotel Hilton Garden Inn y Torre corporativa

Uso mixto

2020 2021

–

Lugares

1 –

60 73 13 146

6600

– 1

1 1

estacionamiento

Construcción Por abrir Operación Por abrir

Locales

2018 2018 2018 2018 2021 2019 2020 2019 2019 2019

–

Cine / No. Salas

Operación Construccion Operación Operación

Ancla

2018 2019 2017 2018

22 24 12 10

Construcción Construcción Construcción Construcción Construcción Construcción 12

102 160 120 59 250 73

5080

100 59

2500 1694

1800 800 4500

Construcción 34 50 19

2020 2019 2019 42979 2019 2020 2019 2020 2018 2019 2018

Construcción Licencias Construcción Construcción Operación Construcción Construcción Construcción Construcción Construcción Operación construcción Construcción Construcción

77 65 55 120

4500 1500 1040 950 4000

126 12 16 18

14 50 200 65

2390 756 3000 1000

12 12

100 72 92

2900 2982 2400

47 25

1,653 1,053

12 175 si 163 123 109

1,688 1800 si 1389 1680 2200

101 100

1400 1500

14 LIVERPOOL 2 0

1 1

Construcción Operación

2019 2020 2019

Construcción Construcción Proyecto Construcción Construcción Construcción

2018 2019

Construcción

2019

2 1

1 1

0 1 no

7 si 14

00 00 00 00 MX MX

Estatus

Autoservicio

Lifestyle Lifestyle Lifestyle Comercial + Oficis + Galería de arte

Apertura

M DP

Tipo de Centro Comercial

La Isla Cancún, Quintana Roo. Alberga la rueda de la fortuna más grande del país.

Real Estate Market

U B L I R R E P O R T A J E

CENTROS

COMER IAL S N P E A TRANSFO M CIÓN l mercado mexicano de retail vive una gran revolución. Los centros comerciales se están transformado; aquellos viejos formatos llamados tradicionales ya no existen. Los grandes portafolios de centros comerciales, como el de FUNO (Fibra Uno) con 345 unidades, evoluciona para satisfacer la demanda de nuevos espacios de nuestros clientes (retailers), así como las necesidades y gustos de los visitantes. Por ejemplo, darle cabida a marcas que te demandan 2,000 a 3,500 m2 de espacio, o bien satisfacer la demanda de experiencias de los visitantes. Adicional a los tamaños, en términos arquitectónicos no haces lo que quieres, sino lo que el mercado te pide, y con él, va de la mano todo el tema tecnológico. Debes estar a la vanguardia en todos los aspectos, te tienes que adaptar, reconvertir o quedas fuera del mercado.

AI LE TRS

ANEXPS IÓN

Tenemos claro que nos debemos a nuestros clientes, por lo que nuestro crecimiento va de la mano con ellos. Los inquilinos marcan la pauta del crecimiento. Por ejemplo, la llegada de marcas como H&M, C&A u Old Navy demandó espacios mucho más grandes que los

Real Estate Market

Food court y entretenimiento ocupan 15% de los espacios comerciales.

El portafolio comercial de FUNO está integrado por 345 centros comerciales y 3.2 millones de m 2 de Área Bruta Rentable (ABR).

Real Estate Market

tradicionales (se convirtieron en sub-anclas), así que transformamos nuestra oferta de área arrendable para darles cabida, e incluso en algunos casos, hemos hecho ampliaciones para recibirlos. Pero no solo satisfacemos esa demanda de espacios más grandes, sino de nuevos segmentos que requieren presencia en centros comerciales. Los servicios de todo tipo. Un caso es Telcel, donde lo que vende es el servicio telefónico. También los nancieros —principalmente de bancos— que anteriormente no eran relevantes, hoy tienen mucha mayor presencia. Otro caso es el segmento de salud, que también está creciendo, a través de espacios dentales, laboratorios clínicos e incluso hasta hospitales; ya son un jugador importante. La creatividad también es importante en la evolución del retail, por ello hemos sembrado entre nueve y diez huellas de hoteles en los estacionamientos de centros comerciales y son todo un éxito. También exploramos la presencia del sector educativo (capacitación), como universidades técnicas dentro

de los centros comerciales, así aprovechamos los espacios y aportamos el trá co de alumnos que previamente no existía. Hoy ya tenemos cuando menos cinco espacios de este tipo que nos han tomado algunas universidades. Y como esto es una revolución, estamos pensando y analizando poner gasolineras en el estacionamiento de los power centers, no para los centros comerciales tradicionales. Vamos de la mano con nuestros inquilinos y si nos la piden se las vamos a poner. La creatividad permite una evolución y ésta nos mantiene competitivos.

ENTRETENIMIENTO ESTRATÉGICO Un punto relevante es el entretenimiento, estamos tendiendo cada vez más hacia el esparcimiento. Por ejemplo, hay complejos de cines con un gran número de pantallas, pero no solo son cines, sino un sinnúmero de alternativas de todo tipo y para todas las edades.

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Nuestros proyectos comerciales en desarrollo forman parte de importantes conjuntos de uso mixto.

Real Estate Market

Mítikah, CDMX. El proyecto comprende una inversión de 20,0000 mdp.

Por ejemplo, la rueda de la fortuna más grande del país la tenemos en la Isla Cancún, algo así como el London Night. Cuando nació FUNO, aproximadamente un 7% del área de un centro comercial era para entretenimiento; actualmente ya representa el 15%, el doble de tamaño. Íntimamente ligado, en el caso de los alimentos, los restaurantes, sucede algo similar al pasar de un 6.5% original a un 15% de los espacios rentables. Todo ello ha propiciado que en muchos casos, el rol de las tradicionales y grandes tiendas anclas haya cambiado. Tenemos casos donde no hay la gran tienda departamental,

ni la de autoservicio y el centro comercial funciona muy bien con las sub-anclas señaladas.

USOS MIXTOS Pero esa transformación va más allá de tamaños, sino de conceptos inmobiliarios. Lo que estamos haciendo en FUNO es que, básicamente, los centros comerciales que estamos desarrollando son componentes dentro de proyectos de usos mixtos; de esta manera construimos desarrollos autosustentables, donde generas a tus propios consumidores.

La primera fase de Mítikah tendrá un espacio comercial de 110,000 m².

Real Estate Market

Quizá el mayor proyecto es Mítikah, un desarrollo que será de 500,000 m2 de área rentable, en donde una quinta parte, aproximadamente 100,000 a 110,000 m2 son de retail. Estas autogenerando tus propios consumidores y lo estás haciendo en el polo comercial, que es lo mejor y el más activo.

SIGNOS DE FORTALEZA El tamaño de FUNO nadie lo tiene en el mercado. Al cierre de junio pasado, contaba con un portafolio de 345 centros comerciales que sumaron 3.2 millones de m2 de Área Bruta rentable (ABR / GLA por sus siglas en inglés). Asimismo, la división comercial signi ca el 50.7% de los ingresos totales de la compañía. Pero independientemente de su tamaño y sus buenos resultados, el músculo se observa en su tasa de ocupación, que fue de 94.8% al cierre del segundo trimestre del 2018.

U B L I R R E P O R T A J E

Hay otro proyecto en Guanajuato donde se desarrollan 18,220 m2 de GLA; además de ampliaciones en Punta Langosta, en Cozumel. También en Chihuahua y Aguascalientes se están haciendo ampliaciones a los centros comerciales, entre otras. Al cierre de junio de 2018, FUNO tenía un portafolio en desarrollo de 739,890.5 m2 de GLA, sin incluir a Mítikah, entre proyectos comerciales, industriales y o cinas.

PORTAFOLIO EN DESARROLLO Mítikah.- Es el principal proyecto en desarrollo de FUNO, ubicado en la Ciudad de México. Con una co-inversión con Helios, la inversión estimada es de 20,000 millones de pesos (mdp). Este desarrollo de uso mixto incluye una espectacular oferta residencial, tres torres de o cinas, hotel e integra un componente comercial de alrededor de 110,00 m2 de área rentable. Se desarrolla en dos fases y en ambas se trabajará espacio comercial.

Midtown Jalisco úbicada en una de las torres más altas de Guadalajara.

MidtownJalisco.- Desarrollo de usos mixtos en Guadalajara, Jalisco. Incluye una oferta conjunta —principalmente comercial y o cinas— de 105,000 m2 de ABR. Se desarrolla en dos fases, la primera de alrededor de 70,000 m2 de centro comercial y 40,000 m2 de o cinas, ubicadas en una de las torres más altas de Guadalajara; además de un hotel operado por la cadena Hilton. La Isla Cancún.- Ampliación de 27,530 m 2 de GLA para incorporar 100 locales, un mercado gourmet y una espectacular rueda de la fortuna. Se estima alcanzar un GLA total de 67,311 m2 del Centro Comercial más visitado en la zona hoteles de Cancún. Tapachula.- Desarrollo comercial de 32,248 m2. De la mano con Soriana y City Club, muy probablemente un Liverpool, para hacer el centro comercial de Tapachula.

Patio Santa Fe, CMDX. Los usos mixtos te permiten generar a tus propios consumidores.

O CT A ONT

Satélite.- Uso mixto de o cinas y comercio anclado por un City Market. En total se contará con un GLA de 60,400 m2. ValledeChalco.- Ampliación de 49,550 m

a 62,109 m2.

www.funo.mx

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FIBRA DANHOS TRIPLICA SU TAMAÃ&#x2018;O Parque Toreo, centro urbano familiar. 88

Real Estate Market

U B L I R R E P O R T A J E

El ARB de nuestro portafolio es 3.3 veces su tamaĂąo inicial. Real Estate Market

Vía Vallejo, al norte de la Ciudad de México.

ibra Danhos hasta la fecha cuenta con un portafolio de 15 activos, de los cuales, 14 están en operación. Todos tienen una importante característica que los diferencia de sus competidores: calidad Premier en cada uno de ellos; son irrepetibles. Al 30 de Septiembre del 2018, su portafolio sumó un área rentable bruta (ARB) de 882,300 m2, lo que signi ca 3.3 veces más el tamaño de su portafolio cuando hicieron su Oferta Pública Inicial (IPO), hace cerca de cinco años.

CALIDAD PREMIER Los centros comerciales son un lugar donde la gente va a convivir, a jugar, comprar, tener un estilo de vida integral dentro de un complejo. Son espacios que ya dejarón de tener el estigma de ser centros de compras, para volverse espacios comunitarios; ahora son los corazones de las alcaldías (antes delegaciones) y los centros de reunión de muchas comunidades. Su premisa es ofrecer centros de elevada calidad, bien ubicados, en zonas urbanas densamente pobladas para que tengan trá co garantizado, con una población aledaña con capacidad de consumo importante.

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En 10 años, la plusvalía que han adquirido estos inmuebles ha sido simplemente relevante. Precisamente, ésta es parte de la estrategia de Fibra Danhos desde su nacimiento: contar con desarrollos de calidad Premier. Una propiedad con este atributo generalmente está construida en una zona donde no hay más terrenos, donde la tierra es escasa y por lo tanto es difícil de replicar. Por ejemplo, si nosotros quisiéramos hacer otro Parque Delta, otra Torre Virreyes o Parque Toreo Central, sería imposible. En diez años la plusvalía que adquieren esos inmuebles es simplemente relevante. Es muy difícil que un desarrollo replicable pueda generar la plusvalía que un activo irrepetible pueda alcanzar. En la Fibra queremos que nuestros centros comerciales estén en la Ciudad de México, principalmente, todos los clase A y que además se ubiquen en zonas densamente pobladas. No tenemos malls suburbanos. El único que tenemos fuera de la Ciudad de México es en Puebla, que es la cuarta ciudad más poblada del país. Una característica muy importante, es que todos ellos cuentan con más de un millón de personas en un radio de 5 kilómetros.

Parque Toreo. Centros comerciales bien concebidos.

Los centros comerciales bien ubicados, bien desarrollados,biencomercializados,conunamasacrítica fuerteyqueseconviertanencentroscomunitarios,serán muy exitosos, porque será muy difícil que se replique o queotroconceptolecompita. Estas son precisamente las características de los desarrollos de nuestra Fibra. Cada centro comercial debe estar comercializado adecuadamente. En Fibra Danhos siempre nos esforzamos porque los giros estén muy enfocados a la zona donde se ubica el centro comercial, siempre con marcas aspiracionales pero alcanzables para los consumidores de dicho lugar. Hasta el momento, cerca del 70% del portafolio de Fibra Danhos son espacios comerciales y un 30% de uso mixto, principalmente o cinas.

Parque Vía Vallejo. Marcas aspiracionales y seguridad.

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Parque Puebla, más de 71,492 m 2 de área rentable.

OBJETIVO PATRIMONIAL

OFERTA NUEVA

En Fibra Danhos tenemos una visión de largo plazo y nuestro objetivo es 100% patrimonial, por ello nunca nos verán desarrollando 10 o 15 proyectos a la vez. Construimos un portafolio Premier, cherry picked en zonas verdaderamente únicas, muy estudiadas. Cuando hacemos un proyecto nos gusta que sea auto sustentable y blindamos cada proyecto respecto a la competencia. La forma de blindarlo es con un proyecto arquitectónico bien hecho, bien diseñado en sus accesos, en sus salidas, que sea logísticamente funcional, bien comercializado, con buenas anclas y subanclas, con componentes de entretenimiento, llámense parque de diversiones, acuario, realidad virtual, coworking o entretenimiento para niños, entre otros. De manera resumida, podemos expresar que nuestro portafolio mantiene tendencias de estabilidad y e ciencia en los inmuebles maduros y de consolidación en los inmuebles de más reciente apertura.

Parque Las Antenas. El 7 de junio pasado inauguramos exitosamente este nuevo desarrollo en la delegación Iztapalapa. Es el centro comercial más grande que hemos desarrollado, con alrededor de 300,000 m2 de construcción, anclado con Liverpool, Sears y cerca de 140,000 m2 de área comercial, incluyendo más de 200 locales comerciales con formatos de autoservicio como WalMart, formatos comerciales de Grupo Inditex, H&M, entre otros; de alimentos y bebidas incluyendo formatos de Grupo Alsea; y de entretenimiento como Cinépolis y el parque de diversiones Kataplum de 27,000 m2. Parque Las Antenas representa una inversión de casi 5,000 millones de pesos, en la cual Fibra Danhos invirtió 3,600 millones de pesos. Ha sido un detonador de actividad económica, porque durante su construcción generó 2,000 empleos temporales, pero ya en su operación prevemos que serán 4,000 las

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Parque Las Antenas detona la actividad comercial en la zona de Iztapalapa.

Parque Las Antenas detona empleos, crecimiento econรณmico y seguridad en Iztapalapa.

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personas que laborarán directamente. Ya es un importante polo de desarrollo del sur de la Ciudad de México. Estimamos que una vez consolidado, tendrá un ujo de alrededor de 24 millones de visitantes al año. La incorporación de Parque Las Antenas representa un incremento de 10% en el tamaño del portafolio para alcanzar 850,000 m2 de ARB. (Área Rentable Bruta). Parque Puebla. Cumplió un año de vida. A nales de septiembre de 2017, se llevó a cabo la apertura del centro comercial y de entretenimiento Parque Puebla, el más grande de la entidad; con lo que incorporó 71,492 m2 ARB. La inversión total en este proyecto fue de 2,600 millones de pesos. El proyecto mantiene la estrategia de desarrollo de activos de calidad Premier y se diversi ca en términos geográ cos, con lo que contribuye a Puebla y su zona conurbada, que es la cuarta más poblada del país. Cuenta con Liverpool, Sears, supermercado, Cinépolis, subanclas, boutiques, restaurantes, conceptos de

entretenimiento y otros servicios. Este complejo comercial contará con hotel y acuario de 10,000 metros cuadrados. Parque Tepeyac. En cuanto a desarrollo, ya se están haciendo trabajos pre-constructivos; continuamos trabajando en tramitología y seguimos avanzando en la comercialización de Parque Tepeyac. Se trata de un proyecto de usos mixtos en la delegación Gustavo A. Madero de alrededor de 250,000 m2 de construcción y 110,000 m2 de área comercial en el que participamos con un 50% y que proporcionalmente representa un ARB incremental a nuestro portafolio de aproximadamente 35,000 m2. Como parte de su losofía, Fibra Danhos lleva a cabo una política de inversión prudente para sostener un paso seguro, sin prisa, con ejecución profesional y disciplina. En su pipeline actual hay otro proyecto comercial al sur de la ciudad.

Los desarrollos de Fibras Danhos son visitados pormásde100millonesdepersonasalaño.

Parque Puebla ofrece diversificación, tiendas ancla y entretenimiento.

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Más de 100 millones de visitantes al año confirman la calidad de los proyectos de Fibra Danhos.

CONTACTO www. bradanhos.com.mx Teléfono: (52 55) 5284•0030

Torre Virreyes, referente de negocios en Las Lomas.

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EXPLANADA EXPLANADA

ELMALLTERTAINMENT M DELAINDUSTRIADEL

icsa, empresa líder en desarrollo, inversión y comercialización de proyectos inmobiliarios de gran escala en México, abre las puertas del Malltertainment® más esperado dentro de la industria del retail: Explanada Puebla. Éste proyecto cuenta con una inversión estimada de 2,000 millones de pesos, desarrollándose en un área de mínimo 135,000 m2 y cuenta con más de 200 opciones de consumo. Alrededor de un tercio de su Área Bruta Rentable (ABR) es destinado al entretenimiento, lo cual marca una pauta en la evolución de los centros comerciales; incluyendo globo aerostático, parque de diversiones, auditorio, pista de go karts, funtopia, entre otros. Bajo la categoría Malltertainment®, GICSA ha transformado, el concepto de un simple centro comercial, en el corazón simbólico de Cholula, convirtiéndose en el

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centro de experiencias extraordinarias, a través de sus cinco pilares: Arquitectura Icónica, Entretenimiento, Inclusión, Experiencias de marca y Vanguardia Tecnológica. El complejo comercial ofrece grandes bene cios a la ciudad siendo Explanada Puebla el punto de interés para los habitantes no sólo locales y de la región, sino también para los visitantes nacionales y extranjeros que se encuentren en la ciudad. Esto contribuye para el fortalecimiento y desarrollo económico en el turismo de la región. “Nos sentimos muy orgullosos de consolidar un nuevo polo de desarrollo económico en la zona límite entre la capital del Estado y los municipios de San Andrés y San Pedro Cholula. Buscamos fortalecer mayores oportunidades de crecimiento laboral y de entretenimiento nacional”, puntualizó Abraham Cababie, Director General de Grupo GICSA.

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PUEBLA;

MÁSESPERADO MÁSESPERADO RETAIL

Cuenta con más de 200 opciones de consumo.

Una tercera parte del espacio es para entretenimiento.

CONTACTO

Paramayorinformaciónsobre Malltertainment®ylaspróximasaperturasde GrupoGICSA,visitewww.gicsa.com.mx

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NUEVO DESTINO GOURMET EN LAS LOMAS

Es un desarrollo de uso mixto que se convirtió en el nuevo ícono inmobiliario de Avenida de las Palmas, en Lomas de Chapultepec, Ciudad de México. Atractiva mezcla de alternativas para sus visitantes. En un solo espacio combina o cinas, restaurantes, además de una amplia oferta de boutiques y establecimientos enfocados en wellness & beauty, entre otros.

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Restaurante concebido por los chefs Mikel Alonso y Gerard Bellver, es el nuevo concepto gastronómico de Grupo Biko que ofrece una experiencia que estimulará todos tus sentidos. Su propuesta parte de una cocina internacional contemporánea basada en el mejor producto de calidad y frescura, técnicas de vanguardia y delicado arte al plato donde la coctelería es también parte vital de la experiencia gastronómica siendo Mica Rousseau el creador de mezclas originales, y junto con los DJ´s son los encargados de ambientar el lugar.

Mikel Alonso, renombrado chef español con 2 1 años en México, de la mano con Gerard Bellver, crearon Ko Ma.

Su riqueza g astronómica es creación de Alfonso Lira Valenzuela Chef Fundador e Iván Ruíz Chef Ejecutivo, donde los cortes de carne, en especial el Rib Eye Mochomos y Rib Eye Añejo, son un must al igual que las más de 12 0 etiquetas de vino seleccionadas meticulosamente por su sommelier. La cocina es expuesta a los clientes como punto central del proyecto, protagonismo que comparte con la g ran terraza alrededor del restaurante. En conjunto con sus jardines verticales, generan un ambiente de armonía y energía positiva que se disfruta.

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Carolo Carso Palmas, quinta sucursal del Grupo Carolo sorprende a los comensales con sus exquisitas creaciones culinarias y una propuesta interiorista sofisticada y de vanguardia. Su propuesta gastronómica se basa en utilizar productos de la más alta calidad. César de la Parra, Chef ejecutivo de Grupo Carolo, ha diseñado un menú vanguardista que refleja la cocina contemporánea. Un ambiente cálido, relajado con cocina abierta y su terraza semiabierta es el espacio ideal para disfrutar de un buen desayuno, comida o cena acompañado de una amplia variedad de cocteles y Dj en vivo en un ambiente elegante y moderno.

Fisher’s llega a Palmas con un nuevo concepto en un ambiente único, moderno y vanguardista, no solo estrena nueva imagen, sino también, nueva carta sin dejar a un lado el sello que caracteriza a la marca: la preparación de platillos al momento. Abierto para desayuno a partir de las 9:30 a.m. con la carta de Oyster’s Bar e iniciando desde la 1:30 p.m. con la carta de comida – cena, podrás deleitarte con las ya tradicionales recetas originales, también cuenta con una agradable terraza donde el ambiente, la decoración y la música hacen un conjunto que tiene como prioridad consentirte y deleitar todos tus sentidos.

Sanborns.- Con más de 114 años en el mercado, desde sus inicios ha estado siempre cuando más lo necesitas, siendo testigo de grandes historias dignas de recordar, hoy se renueva para tí y llega a Carso Palmas con un nuevo concepto. Audi.- Concesionaria automotriz joven y moderna, con servicio especializado y personalizado. Tumi.- Marca internacional líder del estilo de vida de viajes, negocios y accesorios.Variedad de modelos y soluciones para tu próximo viaje. Casa de las Lomas.- La experiencia en el amueblado y decoración, siempre a la vanguardia y con los diseños más exclusivos. Lomas Kids.- Diseños funcionales, divertidos y con movimiento, que son elaborados para crear ambientes mágicos para niñas, niños y adolescentes. Pineda Covalin.- Firma mexicana de moda para hombres y mujeres. Daniel Espinosa.- Uno de los diseñadores de joyas más vanguardista en Latinoamérica, que rompe esquemas a través del trabajo con la esencia de la plata. Paulina Abascal.- La mejor Chef Pastelera de México te invita a probar desde pasteles con originales diseños, helados, galletas, chocolates y todo un mundo de sabor para deleitarte. Rosas de Aurelia.- Prestigio y experiencia en el diseño floral, una galería de creaciones y colecciones únicas.

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Adicional, cuenta con un universo de wellness & fitness de alto nivel al conjuntarse el espacio de Orange Theory con la moda deportiva de Lorna Jane, la tecnología y gadgets de Garmin, los ítems especializados de On, La Sportiva y Golf Express; a los que próximamente se sumarán Cleto Reyes y Cervelo. Además encuentra complementos alimenticios en GNC, una amplia variedad de tratamientos de belleza avanzados en 180°, y el estilismo de Enrique Briker con los productos de Aveda.

CONTACTO

Av. Paseo de las Palmas No.781 Col. Lomas de Chapultepec, I I I Sección, C DMX. administracion.plazapalmas@incarso.com

Tel: 11032621 CarsoPalmas

@CarsoPalmas

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Toda esta gama de experiencias es lo que hace de Carso Palmas un destino Ăşnico en la zona. http://www.plazacarsopalmas.com.mx

P O R TA D A

AMANCIO ORTEGA 106 Real Estate Market

P O R TA D A

Con un modelo de negocios único, el español forjó un imperio en el sector retail. RICARDO V ILLANUEVA

l estilo de la moda italiana, los grandes diseñadores del mundo, la eficacia china de la producción en serie y la visión estadounidense para los negocios, se le agrega una hábil estrategia empresarial de control de los excedentes y distribución, y así obtenemos Inditex: el emporio español de la moda tejido por Amancio Ortega. Considerado un visionario de la industria de la moda a nivel mundial, —al igual que Ray Kroc (19021984)— el creador del concepto McDonald’s de comida rápida que descubrió en los bienes raíces otra forma de incrementar su fortuna—, Ortega creó todo un concepto a partir de prácticamente nada.

Real Estate Market 107

P O R TA D A

PullBear Berlin.

Dentro del negocio textil, descubrió que la hechura realizada al gusto del cliente, era una forma de satisfacción.

108 Real Estate Market

Nacido de cuna humilde, meses antes del inicio de la Guerra Civil en España (1936), vivió en plena crisis económica a lo largo de su infancia y juventud, junto a sus padres y dos hermanos mayores. Covadonga O’Shea, autora de la biografía oficial “Así es Amancio Ortega, el hombre que creó Zara”, comenta que cuando era niño, al empresario le marcó una experiencia cuando fue con su madre a comprar alimentos a una tienda y escuchó la voz del tendero desdeñar a su progenitora: “no puedo darle más crédito”. La incapacidad familiar de no poder saldar sus cuentas lo llenó de vergüenza. Cuando él me con-

tó esto, estaba muy emocionado: “me sentía profundamente herido y humillado”, dijo. Decidido a apoyar económicamente a su familia, desde muy joven empezó a trabajar en distintos oficios y abandonó sus primeros estudios, hasta que por azares del destino se convirtió en mandadero en Gala —la casa de confección de camisas a medida—, donde obtuvo su primer contacto con el negocio textil, donde descubrió que la hechura, realizada al gusto del cliente, era la manera de satisfacerlo. Después se contrataría en La Maja, tienda que también se dedicaba a la confección, y donde

P O R TA D A

DESAR OL PROFESIONAL r Pimea mpresa:

GOA, en 9163.

r Pi m e a t i e n d a Z r a :

9 17 5

r Pi m e a t i e n d a Z r a

9 18

f u e r a d e sE p a ñ :

unFdación de Indixte:

9 18 5 Empleados:

en la Bolsa de Madr i :

71,839

Cotizac ón de Indixte

3 1 d e m a r zo 1 2 0 Renu cia la

resPid ncia de Indixte:

1Enero 20 oFr t u n a :

72, 0 mil ones de uros

u n Fd a c i o n e s :

Amancio Or tega y a Pi d e

Número de tiendas:

Concepto de moda accesible.

conocería a Rosalía Mera, su primera esposa, con quien tuvo dos hijos: Sandra y Marcos. Una vez en casa, tras su jornada laboral en la tienda, el matrimonio Ortega-Mera empezó a confeccionar a mano vestidos y batas de baño, hasta que en 1963, junto con los hermanos de Amancio, una de sus cuñadas y José Antonio Caramelo (fundador de la firma de ropa Caramelo), les ayudarían a crear Confecciones GOA (acrónimo de las iniciales de Amancio Ortega Gaona, colocadas de manera invertida), que se ubicó en Santiago de Compostela, en la provincia de La Coruña, España.

42 7,

Zara Home, marca más reciente.

Con el paso del tiempo, GOA se convirtió en referente en la comunidad autónoma de Galicia, y en 1975 inauguran en La Coruña una tienda de ropa de gran moda para niños, jóvenes, hombres y mujeres a precios accesibles. El nombre original iba a ser Zorba, basado en la película Zorba, el griego (1964), al identificarse con el personaje principal de la misma. Como el nombre no podía utilizarse por derechos de autor, se reunió con su equipo y tras jugar con las letras de Zorba, decidieron registrarla como Zara, cuya primera tienda estaba cerca de la camisería Gala, en ese mismo año.

Modelo de negocios único Con el paso del tiempo y un mayor conocimiento del negocio del textil, Ortega crea Inditex (Industria de Diseño Textil), siguiendo un modelo de negocios único, donde el cliente es el objetivo principal de la producción, con un equipo de personas que revisaron y siguieron de cerca las tendencias de la moda —tanto en pasarelas de las principales capitales de la moda como en la tendencia urbana— observando en éste último punto cómo viste la gente común y las adecuaciones personales que realizan a la ropa.

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P O R TA D A

Zara Bruselas.

Alta rotación El siguiente paso fueron las tiendas, ubicadas en las principales avenidas y centros comerciales del mundo, las cuales replican el modelo de presentación de las prendas, distribución, decoración y escaparates. El diseño de la ropa es realizado por más de 700 expertos, quienes se encargan de convertir las preferencias en realidades tangibles. En promedio, el tiempo de realización de una prenda —a partir del diseño hasta su aparición en los aparadores— es de ¡únicamente tres semanas!, lo que da como resultado la creación de más de 65,000 modelos al año en todas sus marcas.

110 Real Estate Market

Otra clave del éxito del diseño es la alta rotación de los modelos, lo cual provoca que se agoten rápidamente, ya que el público sabe que no volverán a venderse. Solamente las prendas más exitosas vuelven a fabricarse, controlando así el costo del almacenamiento e inventario, además de regular los excedentes de cada temporada a través de sus conocidos remates. Al lograr una alta rotación de mercancía, se pueden ajustar las temporadas estacionales (otoño, invierno, primavera y verano) y mantener a su clientela atrapada en la moda. Para lograr la rapidez de entrega de los nuevos modelos en tiendas, la mitad del aprovisionamiento

Los remates de la marca gozan de reconocimiento.

P O R TA D A

Cotización en la Bolsa de Madrid: Ventas 2017: Prendas producidas al año: Lista de Forbes:

Logística: CEO:

2001. 25,700 millones de euros (mde). 840 millones. Número 3 en venta de ropa; número 276 a nivel mundial, con un capital de 99,000 millones de dólares. Cuenta con 7,422 tiendas repartidas en 96 países. Pablo Isla Álvarez de Tejera.

proviene de sus fábricas ubicadas en España, Portugal y Marruecos, además de contar con clústers manufactureros en Turquía, India, Vietnam, Camboya, Brasil, Argentina, Bangladesh, China y Pakistán, con lo cual agilizan la producción, distribución y ventas alrededor del mundo, al tener presencia en casi todos los continentes, con excepción de África, donde solamente cuentan con tiendas en Marruecos, Túnez, Egipto y Sudáfrica, aunque completa su control global a través de sus ventas por Internet. La compañía cuenta en total con 1,824 proveedores y 7,210 fá-

bricas ubicadas en 53 países, lo que le permite actuar de manera oportuna y efectiva ante las necesidades y tendencias.

¿Y después? Sus competidores han intentado copiar esta visión del negocio, pero no les ha resultado fácil, al no contar con una cadena de suministros establecida y comprobada. En cuanto al producto, garantizan su sustentabilidad al utilizar materiales inocuos, seguros y medioambientalmente compatibles, con

pruebas realizadas en diversas universidades y laboratorios. El ciclo se cierra con la logística, que permite llevar las nuevas colecciones a las tiendas dos veces por semana, a través de 10 centros logísticos ubicados tan solo en España. Con el modelo de negocios a anzado de Zara, Ortega decide expandir el mercado más allá de las fronteras de España, y en 1988 abre su primera tienda en Oporto, Portugal, con la convicción de vestir a cualquier mujer de cualquier sitio del mundo, y conseguir que quienes visten marcas reconocidas como Chanel, adquieran algo en Zara. Posteriormente, vendría la creación de nuevas marcas y tiendas, y al igual que Zara, con nombres atractivos al oído, no solamente en español, sino en cualquier idioma, creando títulos de fácil pronunciación y recordación, con lo que aparecen Pull&Bear, Massimo Dutti, Ber-

Real Estate Market 111

P O R TA D A

MARCAS INDITEX Marca

Año de Tiendas creación

Ventas 2017

Zara

1975

2,238

Pull&Bear

1991

969

16,620 millones de euros 1,747 millones de euros

Massimo Dutti

1991

764

1,765 millones de euros

Bershka

1998

1,093

2,227 millones de euros

Stradivarius

1999

1,007

1,480 millones de euros

Oysho

2001

667

830 millones de euros

Zara Home

2003

593

350 millones de euros

Uterqüe

2008

97 millones de euros

HECHOS EN: Proveedores: 1,824 Fábricas: 7,210 Realizados en: 53 países

La firma cuenta con 7,210 fábricas alrededor del mundo.

shka, Stradivarius, Oysho, Zara Home y Uterqüe, todas bajo el concepto de ofrecer moda de calidad a precio bajo, al alcance de cualquier bolsillo. Con todo y sus nuevas marcas, Zara es responsable del 70% de los ingresos del grupo.

Cotización en Bolsa Para aumentar su flujo de efectivo, en 2001 se decidió que era hora de que Inditex cotizara en la Bolsa de Madrid (B M E), con

112 Real Estate Market

La marca produce 840 millones de prendas al año.

un precio de salida por acción de 15 euros. Al igual que en sus inicios, los integrantes de la familia Ortega ocupan puestos decisivos en el grupo, manteniéndose de esta manera la personalidad y esencia del negocio. Pasado el tiempo, y sin proponérselo, en octubre de 2015, Ortega fue por un día el hombre más rico del mundo, según la Bolsa, al coincidir el alza del costo de sus acciones en la bolsa de valores, con una baja en los papeles de Bill Gates, de Microsoft. La acción se volvió a repetir durante dos días en septiembre de 2016.

P O R TA D A

EMPRESARIOS EN COMERCIO MINORISTA MÁS RICOS A NIVEL MUNDIAL (EN MILES DE MILLONES DE DÓLARES)* Amancio Ortega (Zara)

Liliane Bettencourt (L´Oreal)

36,1

Bernard Arnault (LVMH)

Jim Walton WalMart

3 ,6

Alice Walton WalMart

Mayor sostenibilidad

32,

R. Robson Walton WalMart

31,9

Beate Heister & Karl Albercht Jr. (Supermercados)

25,9

Phil Knight (Nike)

24,

Stefan Persson (H&M)

20,8

Theo Albrecht, Jr. (Aldi, Trader Joe´s)

20,3 0

Patrimonio en miles de millones de dólares *Datos disponibles hasta 2016, según el portal es.estatista.com

Con el paso del tiempo, Ortega expandió sus inversiones a otros rubros, como el inmobiliario, financiero, concesionarias de automóviles y gestión de fondos de inversión. En bienes raíces, adquiere edificios estratégicos en zonas céntricas de las grandes capitales del mundo, como Madrid, Barcelona, Londres, Chicago, Miami y Nueva York, entre otras. Un ejemplo de la visión del negocio inmobiliario se dio en 2011, al pagar 400 millones de euros por la Torre Picasso —ubicada en Madrid— considerada en su momento el edificio más alto

contadas ocasiones aparece en actos públicos. No hace apariciones ante medios de comunicación ni realiza acciones que llamen la atención, pese a sus millonarias aportaciones filantrópicas a través de sus fundaciones. Sus lujos son poseer un club hípico, un jet para 14 pasajeros, dos barcos –Drizzle y Valoria B, de 63 y 47 metros de eslora, respectivamente– y la adquisición de diversas obras de arte.

de España, que en 2007 estaba valorada en 800 millones. En 2011, a los 80 años de edad, Amancio Ortega renuncia a la presidencia ejecutiva de Inditex, y no por ello se alejó de Zara —buque insignia de Inditex— y continúa asistiendo a las reuniones de diseño, especialmente en la división de ropa de mujer. Al finalizar 2017, Forbes tasó su fortuna personal en más de 72,700 millones de dólares (mdd), que lo colocó como el sexto hombre más rico. Sin embargo, se ha caracterizado por llevar una vida alejada de los reflectores. En

En septiembre de 2018, Inditex fue calificada como la compañía de retail más sostenible del mundo por tercer año consecutivo, de acuerdo al Índice de Sostenibilidad de Dow Jones (Dow Jones Sustainability Index, DJ S I), al obtener 68 puntos sobre 100, situándose 45 unidades por encima de la puntuación media del sector. El ranking publicado por S&P Dow Jones Index, subraya el liderazgo en el desempeño sostenible de la compañía en su sector y lo define como referente mundial en materia de sustentabilidad. El informe reconoce su liderazgo dentro de su sector por su decidido planteamiento de respeto y promoción de los derechos humanos en toda su cadena de valor, su ecoeficiencia operacional y la transparencia de su reporte medioambiental. La compañía ha obtenido también algunas de las máximas calificaciones del sector en las categorías de Estrategia para Mercados Emergentes; Política y Sistemas de Gestión Medioambiental; Aportación a la Sociedad y Filantropía o Política fiscal, entre otros galardones.

Real Estate Market 113

P O R TA D A

Amancio Ortega confesó que dirigir Inditex —una de las empresas más exitosas del mundo—, es sencillo. Nunca mira los resultados y no cree en el optimismo. Este es el ideario de su creador.

EL DISEÑO

El producto tiene que ser acertado.

“Hay que potenciar la unidad entre el diseño y el área comercial. Vamos a pasar de 12,000 metros cuadrados de diseño a 24,000 metros. Nadie en el mundo dobla la super icie”.

“Levantábamos primero un garaje y más tarde nos preguntábamos por qué no levantábamos dos plantas más”.

El crecimiento es un mecanismo de supervivencia.

LA ESTRATEGIA

114 Real Estate Market

P O R TA D A

LA TIENDA

“Nadie invierte tanto en distribución como nosotros. El dinero hay que ponerlo en la tienda, que es la marca”.

Vendemos cultura de moda. “Todas las cadenas son parecidas, pero ninguna es exactamente igual, y todas tienen autonomía”.

EL MERCADO

Una de las principales contribuciones del centro corporativo a las cadenas es el presupuesto. “A lora ya la nueva dirección de Zara. Son apasionados con lo que están haciendo. La sucesión se ha despejado”.

EL MANAGEMENT

“Nadie compra por precio, lo primero que tiene que gustar es el vestido”.

La ropa es universal y el cliente también es universal. *Publicado originalmente en el diario CincoDías de El País, el 6 de junio de 2007.

Real Estate Market 115

R E TA I L

RETAILERS DE LUJO

E N M É X I CO

Jimmy Arakanji, Co-fundador y Co-CEO Thor Urbana

Somos un país muy atractivo para las marcas internacionales de lujo porque, entre otras razones a mediano y largo plazo, se generan tasas internas de retorno de hasta 21% en estos proyectos, además de ser un país consumidor.

éxico es un destino de interés para las marcas internacionales. Atraemos tanto a mexicanos, como a extranjeros de todo el mundo. Somos cálidos, divertidos, ingeniosos, tenemos tradiciones increíbles, gastronomía exquisita y somos un país en desarrollo. Todo esto lo observan las marcas y los inversionistas, quienes ven este como un destino atractivo a mediano y largo plazo, con una rentable Tasa Interna de Retorno (TIR) en estos proyectos. Además, saben que los mexicanos somos consumidores asiduos de moda, tecnología, decoración, hogar y entretenimiento; que siempre estamos buscando lo mejor que hay en el mercado. Las marcas de lujo tienen todo eso para ofrecernos.

Líderes del sector lujo El poder adquisitivo de un mercado, como el nuestro, no necesariamente

116 Real Estate Market

determina que una marca venga a establecerse al país. Lo que genera el lujo, más allá del gusto por poseer algo, que es una experiencia íntima, hay una nueva manera de provocar sensaciones en las personas. De acuerdo al Brand Intimacy Study 2018, la industria de lujo en México se encuentra en los primeros 10 lugares de los 15 países incluidos, entre ellos Estados Unidos, y 13 países de la Unión Europea, entre los que destacan Alemania, Francia, Reino Unido, Dinamarca, Bélgica y Finlandia. Dicho estudio prevé que México tendrá ascensos anuales de 6% en los próximos tres años; es decir, 1.5% por encima del desempeño anual de la industria global. Eso es impresionante, por eso en Thor Urbana estamos un paso adelante incorporando marcas de lujo a nuestros lifestyle centers. La oferta vigente de marcas de lujo estoy seguro que satisface las necesidades actuales del mercado na-

cional, pero cada año la demanda de estos productos se incrementa entre los mexicanos. Cada vez conocemos más marcas, más productos y más de los valores agregados como distinción, status y vanguardia, que traen con ellas. D e a c u e rd o c o n d a t o s d e Euromonitor, este mercado tendrá un crecimiento del 34% entre 2014 y 2019 en México. Es un crecimiento enorme, del cual ya formamos parte como empresa.

Predominan marcas de moda En el país las marcas de lujo que predominan son fundamentalmente de moda. Nos podemos referir a Armani, Tiffany, Rolex, Cartier y Salvatore Ferragamo, entre muchas más, las cuales no se establecen en cualquier lugar, por lo que estamos muy orgullosos que esta última haya decidido apostarle a Thor Urbana en el nuevo lifestyle center The Landmark Guadalajara.

R E TA I L

The Landmark Guadalajara albergará marcas de lujo, como Salvatore Ferragamo.

Este tipo de marcas predominan porque estamos llenos de tendencias norteamericanas y europeas. Poco a poco han ido llegando marcas de tecnología y quizás hagan falta más en tema automotriz, como los autos eléctricos, pero eso lo va a ir dictando el mercado y sus necesidades. Considero que no hay suficientes espacios comerciales de calidad en el país para darle cabida a estas marcas, es por eso que —como desarrolladores— contribuimos con oferta de calidad. Estamos desarrollando espacios especiales para crear complejos de lujo, exclusividad y experiencias que los mexicanos no hayan vivido antes. Es muy importante esto, porque estamos rompiendo paradigmas en el tema de desa-

rrollo inmobiliario, así como oferta de servicios, moda, entretenimiento y convivencia.

Tamaño de mercado Es difícil saber el tamaño del segmento de lujo en México; sin embargo, sabemos que somos el mercado más grande de bienes de lujo en América Latina y la demanda de los artículos de este tipo sigue creciendo de manera considerable. En 2017, la Asociación Mexicana de Venta Online (AMVO) informó que el país goza de buenos resultados de crecimiento en la compra de bienes de lujo y moda con un incremento del 7%. Lo más seguro es que crezca de la misma manera este año, sino es que más.

Real Estate Market 117

R E TA I L

EVOLUCIÓN DEL CONCEPTO ANCLA Walmart es el protagonista mundial del retail. En México experimenta una gran evolución en innovación para cuidar y satisfacer al cliente.

Gaston Wainstein, Vicepresidente Senior de Desarrollo Inmobiliario, Estrategia Corporativa y Proyectos Especiales en Walmart México.

118 Real Estate Market

R E TA I L

Gaston Wainstein, ViceprsdntSo DesarolInmbi,EtgCpv almrtMéxicoyPesEpnW

l mercado de México es un mercado súper interesante, dinámico, en proceso de transformación importante. Como tienda ancla preferida del público por recibir todos los días 5 millones de clientes, creemos en los usos mixtos y en los centros comerciales como buenas alternativas. Al mismo tiempo, en México estamos en la frontera de la innovación del retail, con lo mejor de la vanguardia a nivel mundial. Nos encanta competir. Ello nos hace mejores sin duda. Tomamos en serio trabajar para el cliente, porque lo mejor que le puede pasar al consumidor es que cuente con distintas alternativas. Lo mejor que nos puede pasar a nosotros es que existan opciones para que nos rompamos la cabeza todos los días para ser la mejor opción. Lo tratamos todos los días; es nuestro mantra.

Colaboración con desarrolladores

Con los centros comerciales tenemos una gran sinergia; no los vemos como una competencia, sino como un complemento: nos va bien solos y cuando estamos en ellos. Nuestro concepto empata con ellos cuando el proyecto es de calidad, si está bien de nido, implementado, si es fácil llegar, si es fácil estacionarse, entrar y salir. Todo eso ayuda. Por eso somos muy selectivos. Al participar en muchos desarrollos, a veces decimos que no.

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Para nosotros es muy importante la reputación de los desarrolladores. Cuando entramos en una etapa de alquiler de largo plazo, son 30 años en los que vamos a convivir con el operador, de modo que privilegiamos esta convivencia, las cuales requieren características en las que también nosotros nos exigimos. Hacemos negocios con los grandes Fideicomisos de Inversión y Bienes Raíces (Fibras) y los grandes desarrolladores del país; también con empresas familiares y con individuos. La exibilidad que tenemos en los formatos, la ofrecemos a la hora de hacer negocios, por supuesto, con base a normas, valores y ética empresarial. Tenemos 11,000 espacios comercializados y ello es más que un complemento de un centro comercial. Contamos con exibilidad en tamaños y marcas, porque servimos prácticamente a todos los niveles socioeconómicos. Ello nos da versatilidad y capacidad de crecimiento interesante; la segunda característica es que tenemos formatos urbanos que nos permiten estar dentro de las ciudades y poder trabajar con desarrolladores de uso mixto, y brindar cierta capilaridad omnicanal que muy pocos pueden; estamos tratando de apalancarnos en esa fortaleza precisamente. Buscamos ser el retailer of choice de ellos cada vez que piensen en hacer un desarrollo. Por otro lado, tomamos el compromiso –hace dos años– de duplicar nuestro tamaño en 10 años. Sin duda el crecimiento orgánico es un pilar fundamental de ese objetivo, a través de contar con socios estratégicos y no estratégicos que quieran hacer negocios. Esta sociedad contempla también a la logística, que actualmente trata desde el proveedor hasta el refrigerador del cliente, o sea, es un concepto realmente M2M (Machine-to-Machine). Nuestra plataforma probablemente es la más grande de América Latina desde México y aun así, vamos a invertir 1,300 millones de dólares más.

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90% de las tiendas Walmart se abastecen con energías renovables; actualmente consumen 26% menos energéticos que hace 10 años.

Innovaciones en mercado Estamos abriendo una nueva generación de hipermercados omnicanal. Traemos una serie de tecnologías amistosas para todos los formatos y muy enfocadas en el consumidor: desde cosas simples, pero relevantes, como brindar WiFi gratis a todo el mundo en las tiendas, hasta proveer infraestructuras omnicanal que permitan la operación e-commerce en tienda, hasta instalar self check out, donde ya no se necesita pasar por un cajero, sino que escaneas tus artículos, los pagas y te vas. Estamos haciendo la experiencia atractiva al cliente, que es parte de nuestra vocación, e idea de trabajo. Ahí está lo que implementamos en la tienda de Mario Colín, en Tlalnepantla, en el Estado de México, que es una asgship, una tienda grande que ahora está catalogada como una de las cinco mejores tiendas abiertas durante 2018 de acuerdo a IGD Retail Analysis. De 750 tiendas que analizaron en 50 países,

eligieron a cinco, y ésta es una de ellas, que es un ejemplo de nuestro trabajo. Estamos desarrollando tecnologías sustentables. Por ejemplo, 90% de nuestras tiendas se abastece con energía renovable. Una tienda de Walmart actualmente consume 26% menos energía que hace 10 años; esa e ciencia se traduce en mejores costos y precios. Nuestro desafío diario es honrar esa propuesta de valor de manera consistente en las 2,500tiendasquetene mos. La propuesta de valor omnicanal sin duda es un pilar fundamental para nosotros, porque sabemos que nuestro cliente compra cuando quiere y donde quiere.

Experiencia física y omnicanal A diferencia de una experiencia multicanal, donde uno va a una tienda o entra por Internet, acá es en la tienda,

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en físico, con Internet dentro de la tienda o comprando en Internet y retiro en la tienda o compro en Internet y me lo mandan a mi casa. Esa transformación sin duda tiene que ver con lo que nosotros vivimos día a día en nuestras tiendas. A estas alturas, al omnicanal no lo vemos ni como competencia ni como complemento: es parte de lo que decidimos al enfocarnos en el consumidor. Algunos desean comprar solamente por e-commerce; otros ven e-commerce y compran en tienda; otros ven en tienda y compran vía e-commerce; algunos piden vía e-commerce y retiran en tienda; otros más compran por e-commerce, pero la tienda les manda a casa. El abanico es grande. El consumidor dicta si hacemos las cosas bien o mal. Si hacemos las cosas mal, ellos caminarán un poco más o se meterán en otro site. Las fortalezas que tenemos se re ejan en que vendemos 60% más que el promedio de nuestra competencia; pero aun así no nos dormimos, todos los días tratamos de innovar y traer cosas nuevas.

Visión y retos En las grandes ciudades, creo que el futuro pasa por la verticalidad, usos mixtos, costos de terreno, temas regulatorios y trá co. Pero cada vez es más complicado desarrollar de manera horizontal; ahí es donde entran las Fibras. Los grandes desarrolladores sin duda son una oportunidad, así como el crecimiento en las ciudades medianas y pequeñas con otro tipo de formatos. Otro reto son los costos de ocupación cada vez más altos; la in ación en la construcción es alta y preocupante en los últimos tiempos, además que las regulaciones no siempre ayudan a ir rápido. Costos y regulaciones, a grandes rasgos, son los dos grandes desafíos. En México, el ratio de penetración es bajísimo respecto a países desarrollados; yo esperaría ver cómo se va

extendiendo el desarrollo del retail a ciudades de menor tamaño, lo cual implica también que los desarrollos tienen que estar adaptados a eso, porque si no, se van a cometer errores, pero sin duda, es una industria que ha crecido. Este crecimiento tiene que ver las Fibras también, lo que ha permitido crecer de manera transformacional. Queda mucho por delante. Recordemos que solamente en el sector retail, 57% de éste es tradicional o

informal, por lo que hay mucho espacio para seguir creciendo. En Estados Unidos debe ser como del 20 a 30%, pero México es un país con una dinámica poblacional muy interesante. Hay ciudades medianas interesantes, con diversas dinámicas de crecimiento; no solamente las grandes. También hay ciudades chicas que se hacen rápidamente medianas y muchas medianas que se hacen grandes, donde también tenemos presencia.

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CENTROS COMERCIALES, PROBADA EN MÉXICO Miguel Ángel Zárate, Director de Centros Comerciales, Inmobiliaria Liverpool

A diferencia de lo que está pasando en otros países, en México los centros comerciales continúan su expansión y a la par evolucionan en sus formatos para seguir siendo exitosos.

Miguel Ángel Zárate

os mexicanos aún estamos muy acostumbrados a ir al centro comercial, a la tienda física. Por lo que aquí hay certidumbre, no hay riesgo de que suceda lo mismo que en Estados Unidos donde muchos malls cerraron sus puertas de la mano con sus tiendas ancla. En México podemos transmitir la seguridad de que hay mucho por hacer todavía. Pero independientemente de que continúa la expansión de los centros comerciales, hay desarrollos –como los nuestros– en donde estamos haciendo expansiones para incorporar nuevos formatos, por ejemplo de en-

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tretenimiento, con el objetivo que de la mano con el e-commerce, podamos ofrecer una experiencia completa a los visitantes. Una tendencia fundamental es la evolución de los formatos, a través de la incorporación de nuevas opciones de entretenimiento, muy enfocadas a satisfacer la experiencia del consumidor. Más que en entretenimiento, todos nos debemos enfocar en ofrecer experiencias agradables a nuestros clientes, en sorprenderlo constantemente, incluso esto hará la diferencia entre comprar vía e-commerce e ir a la tienda física.

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Galerías Serdán.

Por ejemplo, en Estados Unidos el formato tradicional de centros comerciales ha ido cambiando; actualmente vemos malls muy exitosos en ese país, pero obviamente con un formato distinto. El tema enfocado a experiencias, restaurantes, lugares abiertos tipo parques donde puedas ir no solo a comprar, sino a realizar actividades distintas. Hay lugares en los que ves a la gente que va a pasear a su mascota o tomar una clase de yoga, y esto se complementa muy bien con la venta porque obviamente se tiene la clase de yoga y tienes tres tiendas que venden artículos de esta disciplina. Este tipo de centros comerciales en Estados Unidos funcionan perfectamente bien. En mi opinión, los lugares que han cerrado sus puertas en ese país ha sido fundamentalmente por un tema de no renovarse, precisamente por querer conservar un formato tradicional y no buscar esa evolución.

La competencia es buena La presencia de las tiendas departamentales en los centros comerciales es un buen complemento para ambas partes. El tener una amplia oferta de retailers en un solo lugar genera un mayor ujo de visitantes, porque la gente preferirá ir a un mall en donde pueda tener mucha más variedad.

Desde mi punto de vista es benéfico para todo tipo de retailers estar siempre en un centro comercial, porque al final de cuentas captas muchos más clientes. Incluso, en los centros comerciales en donde tienen presencia todos los competidores (departamentales), es donde están las mejores tiendas ancla, contrario a lo que se pudiera pensar.

Retos del mercado Uno de los retos del mercado que observamos es que hay casos probados en donde un centro comercial funciona bien sin tienda ancla. Sin embargo, considero que ellos mismos saben que si contaran con una tienda ancla muy probablemente tendría el doble de éxito del que ya lograron. Son casos contados los que hoy conocemos, y tan es así que la mayoría de los desarrolladores prefieren tener siempre una tienda ancla, como un respaldo, porque a lo mejor te ahorra mucho tiempo de camino. El abrir con una tienda ancla te ahorra varios años de consolidación; sin ella pudiera ser que eventualmente los logres, pero te vas a tardar mucho más tiempo. Otro reto interesante tiene que ver con la saturación de mercado en algunos lugares. La sobreoferta de centros comerciales se ha dado porque a raíz del

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A diferencia de Estados Unidos, a la gente en México le gusta ir físicamente a los centros comerciales.

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Galerías Mérida.

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Galerias Santa Anita.

Inmobiliaria Liverpool nacimiento de las Fibras en México, no nada más desarrolladores consolidados se dedicaron a construir centros comerciales, también cualquier persona que tuviera algo de capital lo vio como una buena oportunidad de negocio, para posteriormente poderlo ofrecer a alguna Fibra. Esto detonó una sobre oferta de centros comerciales en ciertas ciudades. En algunas zonas tienes hasta cuatro o cinco en un radio de tres kilómetros. Aquí el reto es cómo seleccionar el lugar adecuado para poner un centro comercial. Como desarrolladores, nuestra visión y objetivo es de largo plazo, no buscamos construir para venderlo al siguiente año, o deshacernos después de la operación y dejarla en manos de un tercero. Obviamente, también tiene que ver con una buena ubicación, que sea un lugar que permita tener buenas vías de acceso, que esté en una zona del nivel al que quieras dirigir tu mercado.

En Inmobiliaria Liverpool, a través del Grupo Galerías, contamos hoy en día con 27 centros comerciales de nuestra propiedad. Actualmente estamos ampliando algunos de ellos y tenemos uno nuevo en puerta para 2019. El objetivo es continuar con nuestra expansión y buscamos ser el mejor punto de referencia para los retailers. Queremos demostrar nuestra solidez en centros comerciales, para que nuestros inquilinos sepan que al participar con Inmobiliaria Liverpool están participando con una empresa sólida y que tiene una visión de muy largo plazo. Tenemos presencia en la Ciudad de México; Estado de México; Tabasco; Monterrey, Nuevo León; Saltillo y Torreón, Coahuila; Chilpancingo y Acapulco, Guerrero; Puerto Vallarta, Jalisco; Mérida, Yucatán; Cuernavaca, Morelos; Celaya, Guanajuato; Zacatecas; San Juan del Río y Querétaro, Querétaro; Campeche; Mazatlán, Sinaloa; Tlaxcala; La Paz, Baja California. La próxima apertura será en la zona metropolitana de la ciudad de Guadalajara.

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DEL CONCEPTO ANCLA

Ricardo Krasovsky Santamarina

En las grandes ciudades del país, la presencia de las tiendas de autoservicio como tradicionalmente se hacía, ha evolucionado. El sector tiene que hacer unidades mucho más e icientes en espacios, además de buscar el acercamiento en la entrega y un nuevo modelo que aproveche el e-commerce.

Ricardo Krasovsky Santamarina, Director de Expansión en Grupo Comercial Chedraui

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El cliente es primero

Los operadores de conceptos ancla tienen un compromiso a largo plazo.

n las grandes ciudades metropolitanas del país, donde hay incrementos importantes en precios de los terrenos, la presencia de los autoservicios como comúnmente se hacían, se ha tenido que transformar. Antes, la tienda se ubicaba a nivel de calle con estacionamiento al frente; ahora muy complicado lograr esta distribución. Tanto en México, Guadalajara y Monterrey, las tiendas de autoservicio continúan su crecimiento ahora a través de proyectos de usos mixtos (Comercio / O cinas / Vivienda). Ello se debe a dos razones: la escasez de propiedades y al precio de la tierra. Por otro lado, en el mercado inmobiliario hay una gran competencia por espacios. No solamente entre retailers, porque hay quien busca edi car vivienda u o cinas y los que buscamos establecer comercio. Entre todos peleamos los terrenos, por lo que ahora debemos como sector, ser mucho más e cientes con los espacios. La problemática es que los proyectos de uso mixto no son del todo convenientes para el cliente de los autoservicios. Nuestros clientes pre eren estacionarse frente a la tienda, sin tener que bajar o subir rampas para accesar a la tienda.

Es muy importante que los desarrolladores no solo enfoquen su análisis en la rentabilidad del proyecto, ya que es de vital importancia pensar en el cliente. Hoy en día se hacen proyectos muy rentables pero no tan funcionales para los clientes, traduciéndose en una menor venta. Los grandes desarrolladores, fondeados por grupos internacionales captan el recurso para invertir en proyectos, construyen, comercializan, operan y una vez maduros (cuarto/quinto año) venden el proyecto. Al nal del camino ya no tienen la responsabilidad de operar durante 30 años (al menos) como sí lo hacemos nosotros. A diferencia de los inversionistas privados que tienen una visión patrimonial como nosotros. Quien se queda con la responsabilidad de que el proyecto funcione, somos precisamente los arrendatarios, y más los conceptos ancla, que son las que invierten grandes sumas de dinero en adaptar locales y no podemos salirnos en el corto plazo, ya que contamos con plazos forzosos que garantizan nuestra permanencia. La ubicación ideal de la tienda de autoservicio en un proyecto es lograr ubicarla a pie de calle para que los clientes tengan el menor recorrido a la puerta de la tienda. En los grandes proyectos comerciales, entre un 5 y 10% de los clientes aprovechan la visita al mismo para también realizar compras de autoservicio.

Formatos más personales En las principales cadenas de autoservicio, en los últimos cinco años, se continuó con el crecimiento; no vimos que se detuvieran, salvo algunas cadenas que hicieron adquisiciones. Éstas sí tuvieron un cierto freno en relación al crecimiento que venían teniendo. Lo que sí se concretó fue hacer diferentes tipos de formatos. Si hablamos de niveles económicos bajos, diría que las principales cadenas —incluyéndonos a nosotros— estuvimos creciendo en ciudades con una población desde 15,000 habitantes las cuales anteriormente no tenían negocios formales de cadena. Desde el punto de vista de la arquitectura en retail, diría que estamos cambiando mucho en transformar el formato dirigido a los sectores de nivel socioeconómico alto de la población y se está innovando en diferentes departamentos. Tenemos muy desarrollada la parte de alimentos y bebidas permitiendo que nuestros clientes puedan realizar cualquier alimento dentro de la tienda. Buscamos tener una variedad de alimentos tipo mercado, con sushi, pizza, pasta y alimentos de cocina caliente. Lo anterior se va so sticando con el área de vinos, licores y cervezas.

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Logrando con esto entre otras cosas mejorar la experiencia de compra de nuestros clientes. Algunas novedades en formatos de nivel socioeconómico alto, se dan en el área de estacionamiento, donde contamos con cargadores para autos eléctricos, áreas para bicicletas y áreas para mascotas, para crear una experiencia más agradable para las nuevas generaciones.

e-commerce Actualmente los clientes realizan compras de autoservicio en cualquier momento del día, en su casa, en su o cina o incluso cuando se va desplazando en su automóvil. Al ubicarnos en el segmento omnicanal, buscamos un incremento en nuestra participación de mercado, que es nuestro foco principal. Para nuestra agenda, el tema del e-commerce es sin duda un tema prioritario, ya que representa una oportunidad para acercarnos a todos los clientes potenciales. La idea es que a través de estas herramientas, vamos entendiendo las necesidades y buscamos satisfacer todos los nuevos momentos de consumo. Buscamos ofrecer un amplio surtido de productos tanto en canales tradicionales como en digitales para llegar a todos los rincones del país. Incluso a aquellas zonas donde hoy no tenemos presencia física, que son seis estados del norte del país. Como concepto ancla, lo que estamos buscando es obviamente fortalecer la mejor experiencia de compras, ofrecer una esencia de compra diferente, a través de un proceso seguro, con able y que no tenga fricciones.

Servicio más eficiente Como objetivo buscamos mantener una relación muy cercana con todos los clientes quienes son el centro de nuestro negocio. Por ello pretendemos que al entrar a nuestra página, app o a través del servicio de venta telefónica, lleven a cabo sus compras. Actualmente estamos innovando en nuevos modelos de entrega de mercancía cuando se compra vía electrónica, y recoger o recibir tu pedido en diversas formas. Una opción ahora es recoger tu pedido las tiendas, lo cual ya está en funcionamiento en alguna de ellas. Por ejemplo, operamos con algunos lockers en donde se hace el pedido online y la tienda lo coloca en un locker ubicado

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La idea es ofrecer un amplio surtido de productos tanto en canales tradicionales como en digitales para todos los rincones del país.

en el acceso principal al cual tendrás acceso con una clave que se te proporciona. También implementamos módulos de pick up, que son cajones de estacionamiento exclusivos en los cuales el cliente llega y a través del interphone indica el número de pedido y de inmediato sale personal de la tienda con su pedido. A través de estas medidas estamos buscando ahorrar tiempo para los clientes y que su vida se vuelva más sencilla. En comparación con USA, el efecto de e-commerce resulta en una reducción del tamaño de las cajas, lo cual viene sucediendo desde hace cinco años. En México estamos a varios años de distancia, por lo que el crecimiento de tiendas en todos sus formatos va continuar.

Combinación de conceptos En Chedraui, históricamente la combinación de nuestro concepto básico de tienda ancla con giros comerciales nos ha permitido desarrollar dos tipos de centros comerciales. Por un lado, los power centers, de servicios; y los centros comerciales tipo fashion mall, nos ha traído como resultado mayores ventas y un retorno importante para nuestro segmento inmobiliario. El motor de nuestros proyectos es la tienda, pero siempre la acompañamos de acuerdo a la necesidad o demanda del mercado de un proyecto comercial, que puede ser locales adicionales y subanclas.

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MERCADO CON

GRANDES OPORTUNIDADES Armando Torrado, Director Ejecutivo Casual Dining de Alsea

El retail nacional no solo recibe marcas internacionales, los mexicanos han buscado las oportunidades fuera de las fronteras.

éxico es un mercado con grandes oportunidades de crecimiento para los retailers, sobre todo para marcas nacionales, donde el cliente busca un diferenciador entre las múltiples opciones y centros comerciales que hoy día ofrecen una oferta variada en el mercado. Los consumidores están en constante búsqueda de atracciones nuevas, formatos nuevos, experiencias nuevas y es ahí donde ponemos foco con nuestras marcas, innovando constantemente para brindar servicio sorprendentes y generar lealtad en nuestros consumidores. En particular, los centros comerciales han significado una oportunidad para Alsea para consolidarse como los mejores retailers del país, con las mejores ubicaciones y llegar a nuevos segmentos y mercados, brindándole a nuestros consumidores más y mejores experiencias de consumo. Por la diversidad de nuestros formatos, tenemos unidades muy exitosas de todas las marcas en centros comerciales, edi cios y en la calle, todas tienen como ingrediente común el ujo constante de personas los siete días a la semana; esto nos ayuda en conjunto con la experiencia que le brindamos a nuestros consumidores a ser exitosos y obtener la preferencia de clientes.

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Starbucks abrió en México su nuevo concepto Reserve Bar.

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Espacio para nuevas marcas Las marcas internacionales muestran un gran apetito por México; con cada gran centro comercial nuevo observamos marcas de toda la categoría de retail nuevas. En los segmentos donde nos desempeñamos, consideramos que aún existen muchas oportunidades, pero también podemos mencionar lo bien que las marcas en México han hecho en encontrar y profesionalizar nichos

de mercado, lo que se ha convertido en una de las claves para brindar la mejor experiencia. Sin embargo, las mayores oportunidades de mercado están en adecuarnos con rapidez a los hábitos cambiantes de nuestros consumidores. El e-commerce actualmente es clave para nuestra industria. Nos brinda una experiencia diferente hacia nuestros clientes. En especí co, con Domino’s Pizza en México, hemos alcanzado un share de ventas a doble dígito a través de la plataforma de e-commerce de la marca. Por el contario, observamos riesgos de mercado al igual que todo tipo de empresas, en aquellos estados donde la desaceleración económica afecta a la población y como consecuencia, se ve afectado el consumo.

Diversificación internacional Actualmente, más del 40% de nuestra operación se encuentra fuera de México. Contamos con un portafolio de marcas y geografías diversi cado nuestra estrategia, que consiste en continuar con este desarrollo. Constantemente nos encontramos en la búsqueda de nuevos segmentos, marcas y mercados; prueba de ello es el anuncio que hicimos a mediados de octubre, en donde mencionamos las pláticas que tenemos con Starbucks Internacional para obtener la licencia total y adquirir las operaciones de tiendas corporativas de Starbucks en Francia, Países Bajos, Bélgica y Luxemburgo. Asimismo, no descartamos que en el futuro encontremos alguna oportunidad en México.

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Miguel Crespo, Director Regional de Expansión H&M

El retail muestra gran dinámica y confianza en México. La clave de su expansión la tenemos nosotros los retailers, que en conjunto debemos tener una visión de largo plazo y cuidar a un cliente mejor informado y con expectativas cada vez más altas. istóricamente, en el mercado hemos tomado decisiones cortoplacistas, muy de comité de inversiones, en lugar de pensar cómo se está desarrollando la industria a futuro. No se trata de hacer futurología de 20 años, pero definitivamente tenemos que pensar a largo plazo y todos los participantes debemos tener esa visión. Soy responsable de ver toda una región y por ello tengo la oportunidad de evaluar y entender distintas fotos de una misma industria. En México veo un sector del retail muy dinámico, lo que celebro después de pasar por una época donde se solían copiar las tendencias americanas. En la última década —más intensamente en los últimos seis años— ha presentado una revolución en el mercado inmobiliario de los centros comerciales, donde han salido cosas muy positivas. Este balance positivo es resultado de la sumatoria de una buena ecuación. Hoy tenemos a un cliente muy informado, muy actualizado de lo que pasa en el mundo; por otro lado hay retailers que también somos más conscientes de su importancia y en lugar de pensar solamente a corto plazo, pensamos en su lealtad a largo plazo; el cliente mexicano es extremadamente leal. En este escenario, la tercera parte de la ecuación son los desarrolladores, que ahora elaboran proyectos con mucha mayor visión.

Miguel Crespo

En Estados Unidos, la falta de aggiornamento (actualización o modernización), visión o dedicación de los retailers hacia los clientes, hizo que los centros comerciales se volvieran aburridos: todos iguales, con una experiencia muy pobre, es decir, irrelevantes. Durante cinco años de viajar constantemente, vi una evolución de los centros comerciales mexicanos extraordinaria; por eso la llamo revolución. Están evolucionados en años luz respecto al promedio de los malls norteamericanos por varios factores, entre ellos, por sus áreas comunes extraordinarias y por su gran oferta de comida variada y completa. Con el aprendizaje, tomando las experiencias de casos americanos y europeos, se empezaron a asignar espacios de una manera más disciplinada y a crear experiencias mucho más enriquecedoras. Creo que eso fue una gran ganancia. Me agradó mucho su innovación, pero en materia de experiencias, en el caso particular del entretenimiento, serán los usuarios finales, los clientes, los que determinen si lo adecuado es el parque de diversiones para Puebla, la feria para Iztapalapa o el concepto que sea. Estoy de acuerdo en que hay que sorprender al cliente, uno tiene que innovar pero a la vez escucharlo. En este sentido, las experiencias y el entretenimiento es un ejemplo de la buena innovación que se tiene en México.

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Actualizar malls En Estados Unidos, el top de la conversación, aparte del las muy rápido; sin embargo, preferimos hacerlo con una omnichannel y e-commerce, es cómo reciclar centros comer- tienda en 2012, dos en 2013, otras dos en 2014 y posciales muertos, cómo retomar las cajas de Sears y hacerlas teriormente incrementamos nuestro rango a ocho o 10 nuevamente relevantes, qué ponerle de entretenimiento, aperturas por año. qué sobre comida, y en ese sentido creo que México ha Dicha estrategia nos permitió entender al cliente, saber tomado la delantera con muchos desarrolladores que cómo tropicalizar una colección global a una realidad local; comparten esa visión y la han implementado muy bien. además de entender los matices de cada estado del país para Para los centros comerciales existentes es más difícil saber cómo llegar a cada tipo de cliente. reconocer la necesidad del cambio y llevarlo a cabo, es Tomamos cada país de una manera muy seria. Cuando muy entendible; en cambio, los centros comerciales nue- entramos a una ciudad, queremos estar listos. Previo a ello vos pueden hacerlo de una manera más fresca nos hacemos dos preguntas: la primera ¿tengo el desde el minuto cero. Sin embargo, creo que cliente correcto, o no? La segunda, ¿estoy México tiene muchos casos de centros listo para servir con estándares globales comerciales exitosos y existentes que Los jugala tienda? se aggiornaron; que se mantuvieron En contraste, muchos otros pladores no quieren relevantes, vivos y que buscaron yers llegan al país con ciertos vehíno quedarse en el tiempo. culos de entrada que les demanda tener conceptos que De acuerdo con mi experientener determinadas escalas, y quicia, el cliente valora el cambio zá ello los forzó a tener más tienno se vendan; se reporque cada vez es más so stidas en el corto plazo de las que cado, además de leal a las marnecesitaban o podían atender quieren ideas que solcas, y también le gusta tener una adecuadamente. En ocasiones no buena experiencia. sé tiene la capacidad organizacioventen cada metro Creo que los centros comernal para soportarlas, ni la cultura ciales mexicanos al haberle apostade la gente que está detrás de esas cuadrado. do en los últimos cuatro años a esta marcas en tan poco tiempo. experiencia, más allá de si pusieron un Hasta cierto punto es natural obserparque de diversiones, solo una feria, o si var que algunos jugadores muestran una pusieron áreas comunes bonitas o no, creo que desaceleración en su ritmo de crecimiento, lo que mutaron ese ADN. Pero también me parece que están con considero acertado. Ello nos habla de disciplina y que están un apetito más fuerte en pensar qué viene. pensando en el largo plazo. El caso del entretenimiento creo que es un asunto Me parece correcto que diversos players replanteen su positivo, habla de las ganas de reinventarse y mantenerse modelo de negocio, que pongan pausa y de nan qué quierelevantes. No importa lo que van a hacer: lo harán por ren hacer, qué formato quieren y qué experiencia están sobrevivencia y eso es fenomenal. buscando. Veo un retail disciplinado, pensando en el largo plazo. Independientemente de los costos de construcción, de renta, no se deben tomar más metros cuadrados de lo que realPara los retailers que llegan al país, el punto nodal es la mente se requiere, aunque se los regalen. No quiero tener CDMX, que es una ciudad muy compleja respecto a sus conceptos dentro de mi tienda que no se vendan; por el opciones inmobiliarias. Es parecida a Los Ángeles si tuviera contario quiero conceptos que paguen cada metro cuadrado. que hacer analogías de ciudades complejas. Aquí veo tres Ese es el nivel de disciplina que tenemos algunos retailers. puntos nodales: Santa Fe, el sur y Polanco. Asimismo, el consumidor mexicano espera ver que cada A México han llegado muchas marcas internacionales. tienda de las marcas sea como la que puede encontrar en En nuestra experiencia, lo hicimos con prudencia, con el París o Estados Unidos; si no se hace correctamente, el objetivo de conocer el mercado y crecer sólida y consisten- cliente se puede ir decepcionado o despreciado. Debemos temente. Pudimos haber entrado a puro billetazo —como hacer que el consumidor se sienta que está en la mejor se dice en México—, forzando aperturas, generando escatienda posible.

Retailers en México

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H&M.

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"Si creemos en la compra por impulso, tenemos que estar en el lugar más estratégico"

Tiendas a nivel mundial:

Visitantes por año:

Mercados con presencia:

e-commerce: •

• Empleados:

•

Selección de ubicación Una de las primeras preguntas que me hicieron en México cuando llegó H&M, era si íbamos a calles o a centros comerciales. La respuesta es: quiero estar donde el cliente espera verme. Sin embargo, por nuestra visión de largo plazo en el negocio, cuando abrimos una tienda en un centro comercial, queremos sentir que hay una afinidad de cómo ver el futuro, queremos entender que nuestro socio comercial —el dueño del centro comercial— tiene la misma pasión por atender al cliente que nosotros. Si no comulgamos con esta visión, esto nos va a garantizar problemas todos los días. Como mi huella es grande, quiero estar en buenas ubicaciones dentro del centro comercial. Como no creemos en la compra por destino, sino en la compra por impulso, tenemos que estar en el lugar estratégico; además, también se compra por comparación, por lo que quiero estar con mi competencia, porque incluso se generan sinergias entre ellas; por ejemplo, un día me compran la camisa a mí y un pantalón a ellos.

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•

• Ventas:

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Tiendas en EUA: Tiendas en Canadá:

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Tiendas en México:

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Tiendas en Chile: Tiendas en Perú: Tiendas en Colombia: Tiendas en Puerto Rico:

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tR ae i l r s

vs e-ocmr

No comulgo con las visiones apocalípticas del retail respecto al e-commerce. Recuerdo cómo con la introducción de la venta por catálogo se pronosticó que iba a matar a los centros comerciales y no sucedió así; sin embargo, me parece que cuando uno quiere agarrarse a su silla, no moverse y esperar que todo pase, eso huele a fracaso. En México lo veo como un complemento del retail tradicional, aunque seguramente habrá categorías que van a ser más penetradas y fuertes que otras. Hoy el porcentaje de ventas de e-commerce respecto a las ventas totales oscila entre el 3 y 4% en México; en contraste, nuestra tiendas en Alemania, por ejemplo, están en alrededor del 30%; en Estados Unidos el porcentaje está entre el 10 y 15 por ciento. Entonces, con ese handicap que existe, debemos prepararnos respecto a lo que espera el cliente de nosotros en cuatro o cinco años. Debemos pensar de una manera más proactiva, porque si lo pensamos lejos, va a ser muy tarde cuando queramos reaccionar. Escucho opiniones de que a México nunca le va a pegar el e-commerce porque la gente sigue yendo al centro comercial. Tal vez le pegue menos que en otras partes del mundo; no obstante, no creo que la gente con la penetración y el uso de teléfonos inteligentes, no lo aprovechará. Pienso en tiendas en donde los clientes van a buscar los artículos que previamente examinaron online y de qué manera vamos a hacer que esa experiencia sea distinta o igual según él quiera, para seguir comprando en la tienda. Entonces el tocar, el ver es importante, también la conveniencia, la personalización, que te conozcan la voz como cliente y te ofrezcan cosas puntuales. Habrá quien no pueda vender nada por e-commerce, pero quizá pueda entenderte como cliente vía una relación electrónica-virtual y eso colabore a atenderte mejor en las tiendas y ofrecerte mejores productos.

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ANCLA

MUY DIVERTIDA Andrés Capdepon Acquaroni, Director General /CEO Cinemagic

Andrés Capdepon Acquaroni

La industria del entretenimiento enfrenta la disrupción del segmento streaming; sin embargo, los grandes jugadores de salas de cine en México no han atendido ciertos segmentos potenciales en las nuevas ciudades.

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l tema del entretenimiento es fundamental para brindar experiencias a las personas. Particularmente, el cine de cierto tiempo para acá, se consolida como una importante ancla para todo tipo de centro comercial, sin importar su nicho de mercado. Hay un buen porcentaje de conceptos que ha emergido en los últimos cinco años que se están convirtiendo en centros de entretenimiento formales; sin embargo, pensamos que nuestro segmento tiene que ser complementario a otros aspectos del entretenimiento. Lo importante es que la gente salga. Si estás en un poblado con tu familia un fin de semana y después de que fuiste a jugar fútbol

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o béisbol, ¿qué haces? No hay demasiadas alternativas ni opciones. Si además del cine hay diversas alternativas de restaurantes o entretenimiento para niños u otras que se complementen, la gente visitará nuestro concepto. La gente está buscando destinos. El objetivo es que sean de entretenimiento, al cual ir con toda mi familia: algunos quieren estar en la feria; a otros les gusta el teatro, pero la propuesta del entretenimiento es la que va a primar en adelante. En Estados Unidos lo estamos viendo. Por otro lado, la penetración del cine versus el streaming también es algo cultural. No todo el mundo está cómodo o usa los dispositivos móviles como en las grandes ciudades. Considero que sí hay una diferencia de tiempo entre cómo se va a aplicar o cómo se va a adoptar Netflix, Amazon Prime o el proveedor que sea en las comunidades donde estamos.

Concepto diferencial Desde hace años no existen las salas de 1,000 butacas. En nuestro caso, ofrecemos de 280 a 350 butacas con un concepto diferenciador, con sonido 7.1, entre otros aditamentos, que llaman poderosamente la atención del cliente. C i n e m a g i c e s u n a c o m p a ñ í a 10 0 % mexicana, cuenta con 10 años en el mercado y está orientado a las pequeñas comunidades de México, segmento poco atendido por las g randes cadenas; nos focalizamos en las comunidades menores a los 15 0,000 habitantes. Actualmente tenemos un par de acercamientos con diversas cadenas de supermer-

cados regionales con las cuales podemos crecer. Nos ubicamos en malls abiertos tipo street mall y también en power centers, generalmente con alguna propuesta de supermercado en plazas donde hay Elektra, Coppel o Bodega Aurrerá. A partir de 2014, nuestro modelo de negocios ha ido a otro tipo de poblados y comunidades. Actualmente contamos con 63 salas en 12 ubicaciones, entre las que destacan Ixtapaluca, Zumpango, Huehuetoca, en el Estado de México. También estamos en municipios de Puebla, Jalisco, Monterrey, Chihuahua, San Luis Potosí e Hidalgo en Ixmiquilpan. En este año abriremos cuatro cines entre ellos, Chihuahua y Atotonilco El Alto.

Segmento atractivo Para dar un rango, en México las personas van de 1.5 a 6 veces durante el año al cine, dependiendo el poblado o la zona urbana. Al seleccionar una localidad, analizamos la necesidad insatisfecha de la comunidad en cuanto a entretenimiento, la cual tenemos que identificar. Tenemos un par de Key Performance Indicators (KPI) muy específicos sobre qué es lo que estamos buscando; la cantidad de población; competencia y cantidad de otras ofertas de entretenimiento que compitan con nosotros, junto a temas de seguridad. Tenemos la visión de ser la tercera cadena de México. A eso apuntamos. Algunas ciudades se han saturado de cines. Por ejemplo, durante este año se abrieron 60 cines en el país. Aunque la industria del cine es bastante antigua, actualmente Netflix y los proveedores de streaming se presentan como fuertes disruptores de este estatus.

Real Estate Market 139

R E TA I L

CREAR

DESTINOS, NUEVA

ESTRATEGIA Federico Vélez Álvarez, Presidente de Pavel

Los centros comerciales se deben preocupar por tener una oferta diferenciada para no aburrir al consumidor.

140 Real Estate Market

n México tenemos una penetración per cápita mucho menor de espacios de retail que en Brasil, y qué decir si nos comparamos con Estados Unidos; además de que en todos los sectores productivos la venta casa por casa es superior a la venta a través de tiendas. Todo esto explica por qué tanta construcción de malls en el país. Sin embargo, desafortunadamente veo muy poca diferenciación entre un centro comercial y otro.

R E TA I L

Viendo esa situación, nosotros seguimos una estrategia totalmente diferente: trabajar hombro con hombro con los desarrolladores para construirles destinos. Estos necesitan inquilinos nuevos, parques nuevos y que se les construyan destinos para que tengan una oferta diferente al promedio de los centros comerciales. Si bien hoy en día es positivo no tener que viajar a un país en particular para traer cierto producto, porque todo lo encuentras en México. La repetición de marcas en todo centro comercial aburre al consumidor, ves las mismas. Por ejemplo, si vas a una ciudad de descanso, como una playa, encuentras lo mismo que en la ciudad. En mi opinión el consumidor está buscando algo diferente.

Crear comunidades Hay que crear comunidades y hacer programas a la medida de cada centro comercial. Esta estrategia nos permitió traer marcas nuevas a México o ponerles su primera tienda en el país, como Lorna Jane (ropa deportiva), On (tenis), Garmin (medidores deportivos), Cleto Reyes (productos de box), tiendas que inventamos como Grupo Pavel para Carso Palmas, por ejemplo. A todo lo anterior le agregamos Sportiva, tienda especialista para los amantes del alpinismo y sumaremos una de bicicletas de alto nivel; todo este conjunto de marcas deportivas nos permitieron crear una comunidad. Visto de otra manera, armamos en este centro comercial un destino de deporte de alto nivel,

Federico Vélez Álvarez

con marcas anclas que atiendan las necesidades de los consumidores que viven y trabajan alrededor. Aunque estos retailers tienen presencia en departamentales, al tener su propia tienda se le ofrece al consumidor attention to detail, es decir, le dan un servicio que no se les puede ofrecer a través de Internet. A diferencia de otros grupos, tomamos marcas que no tienen experiencia, les diseñamos y abrimos sus tiendas. En Monterrey también hicimos algo similar, al crear destinos a un centro comercial; uno de deportes como el descrito; otro de moda con marcas como Roberto Verino, Tumi, Johnston & Murphy, Tony Pons. Finalmente, un segmento de salud y belleza que es donde más expertise tenemos. Todos son complementarios. La gran diferencia con nuestros competidores es que le estamos dando a los centros comerciales marcas frescas y creando destinos

que no se repiten en todo centro comercial; todo con el objetivo de crearles tráfico. Y por otra parte, darle oportunidad a diversas marcas que no tienen la capacidad o no saben cómo abrir tiendas propias. Hay gente adicta que podemos clasificar como AA (Adicta a Amazon), pero hay mucha gente para la cual el touch and feel es muy importante y determinante para su decisión de compra. Por eso es un desafío para nosotros contar con expertos en el producto en todas las tiendas para contestar todas las preguntas que pueda tener el consumidor.

Lo que se debe cuidar Cuando tuvimos nuestra primera marca, teníamos que ir a donde nos acomodara el centro comercial, pero ahora tenemos la capacidad de seleccionar las ubicaciones que queremos y acomodar nuestras marcas que se complementan, lo que es mejor para el consumidor. Considero que deben de crear conceptos o destinos con una buena mezcla de marcas que sirvan a la comunidad y sean atractivos para no aburrir el consumidor o que les dé igual ir a un mall que a otro. Asimismo, aunque aquí no pasa exactamente lo mismo, en Estados Unidos las tiendas ancla han descuidado mucho el servicio y la exclusividad. Por ejemplo, en un espacio de caballeros de 1,500 m 2 solo hay una persona para atender a todos los clientes; debemos cuidar de que en México no suceda esto.

Real Estate Market 141

R E TA I L

Global Powers of Luxury Goods Top 100 Top 100 luxury goods companies by sales Hay una nueva relación emocional con las marcas. Para las nuevas generaciones, el lujo consiste en conocer, preguntar y ver cómo se hacen los productos; otras, han implementado ensayos virtuales de uso con modelos reales. Estas son las nuevas tendencias del éxito. Erick Calvillo, Socio Líder de la Industria del Consumo, Deloitte México

ntre las 100 compañías más grandes del mercado de lujo destaca el dominio de las europeas, francesas, italianas, americanas y una de Hong Kong. Entre éstas, sobresale LVM H, que es por mucho la más grande, porque además, es un conglomerado de diferentes marcas. El análisis destaca el comportamiento de la adquisición de marcas que se han ido comprando en el transcurso de la vida los diferentes usuarios, como los relojes TAG; e incluye bebidas alcohólicas, con marcas de champagne y coñac pero también destacan las marcas de ropa y bolsas como las de Louis Vuitton, e incluso las marcas más caras, como Fendi y Bvlgari. También hay una relojera suiza; por lo general, son marcas italia-

142 Real Estate Market

nas, entre las que está Luxottica, que es otra de lentes. Este reporte incluye solamente compañías que venden lujo, y dentro de este segmento, hay varias clasificaciones. Hay un segmento lujo/lujo y luego lujo alcanzable. Por ejemplo, Zara y H&M se consideran de lujo alcanzable. Nada que ver con lo que pudiera ser marcas como LVMH y Vuitton. Lo destacable en esta tabla es que las compañías de lujo también se están digitalizando; digitalizarse no solamente es hacer comercio electrónico. Los ejemplos que usamos en el reporte en este y en años pasados son, por ejemplo, el desarrollo de Lancôme o Estée Lauder, que son compañías de cosméticos. Lo que están haciendo estas marcas es desarrollarse entre ellas, o lo realizar un crecimiento a través de adquisiciones con licencia arti cial o real.

R E TA I L

Agilidad mediante apps

Cambio de estrategia

Relación emocional

Por ejemplo, hay marcas que desde su aplicación móvil (app) se escanean códigos y la marca te puede decir —según el pigmento de tu piel—, la combinación de base para maquillaje que mejor le va a una persona. Otro ejemplo es Luxottica, que compró una compañía similar, que a través de una app, escanea un rostro, con lo que se puede una persona probar diferentes lentes, para que veas cómo se lucen y cuáles quedan mejor. Incluso, el prototipo se puedes compartir en redes sociales o mandarlo por correo para que lo cali quen los amigos, familia, con lo que eliges qué es lo que quieres. A pesar que muchas compañías de lujo están realizando diversos temas a través de su página de Internet, de e-commerce y otros temas, la gran mayoría de las compras siguen sucediendo físicamente en la tiendas. Probablemente los clientes antes de ir a la tienda investigan, conocen la marca y la comparan, pero la compra la hacen nalmente en la tienda, debido a que son compras de precio alto, la gente se lo quiere probar o ver el tamaño de la bolsa antes de adquirirla. Referente a las compras de lujos en viajes, es interesante observar que todas las ventas se hacen en aeropuertos: fragancias, cosméticos y ropa. Ahí está el caso de Louis Vuitton, que en su tienda en París está llena de orientales y asiáticos esperando comprar.

Las marcas se han dado cuenta de un par de aspectos. Uno, que el consumidor está cambiando de preferencias y ello se está reflejando en las compras. Por ejemplo antes las bolsas de Louis Vuitton por doquier eran lo más novedoso; ahora las marcas se están alejando de eso. Actualmente muchas de esas bolsas han abandonado esos modelos para ir por estrategias que ahora no exhiben el nombre. Segundo, otra cosa que hemos visto es que algunas marcas como Coach, han equivocado su estrategia, porque se deshacían de su inventario de temporada, y nombraban a las bolsas o las mercancías a tiendas outlet donde vendían a una fracción de precio. Esto tuvo dos vertientes: una, la gente que compró su bolsa en la temporada y pago tres o cuatro veces su precio y cuando vio el producto en un outlet, se sintió engañada, causando que la gente perdiera fidelidad en la marca. La segunda, es que se volvieron tan populares, que perdieron la percepción del lujo, porque ahora todo mundo trae la misma bolsa. Por ello, a la marca le fue mal dos o tres años y bajaron sus ventas por esa percepción.

El último aspecto que quiero comentar es sobre el comportamiento de la gente. El consumidor más joven está buscando marcas con las cuales se pueda relacionar emocionalmente. Hay marcas que son tradicionales que hacen trabajo por la comunidad o que ayudan en diversos esfuerzos sociales. Los diseños de las corbatas de Pineda Covalin siempre son mexicanos y típicos; por ejemplo, hay modelos que tienen piñatas o chiles que realzan el sentido cultural de su país de origen. Al consumidor le gustan mucho esos aspectos; o si tienen algún programa social que ayuda a los menos favorecidos en los países donde tienen sus fábricas. Actualmente todo el mundo habla de los millennials y los estigmatiza. Pero a ellos les encantan las experiencias. Muchas marcas han incorporado este aspecto a la compra. Actualmente no solamente es comprar lujo, sino vivirlo; que tengas la experiencia de ver cómo se están haciendo tus zapatos, o de donde viene el material y cómo los artesanos los arman o cómo arman tu reloj. Son tendencias que las mismas marcas están realzando. Referente al año del estudio, tomamos como referencia el año 2016, que terminó en junio del 2017; nos tardamos entre 6 y 8 meses porque se entrega una vez que el año fiscal termina, aunado a ello, las compañías que son públicas tardaron de tres a cuatro meses para reportar los datos, y en el caso de las que no son públicas, nosotros hacemos estimaciones y para hacerlas, lleva tiempo.

Real Estate Market 143

R E TA I L

edlaNombr

acilzomersquM

Clasicenó

entas2015v

Clasicón

entasv 2016

ompañíc

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 12 13 14 15 16 71 18

LVMH Moët HennessyLouis Vuitton SE

Louis Vuitton, Fendi, Bulgari, Loro Piana, Emilio Pucci, Acqua di Parma, Loewe, Marc Jacobs, TAG Heuer, Bene it Cosmetics

The Estée Lauder Companies Inc.

Estée Lauder, M.A.C., Aramis, Clinique, Aveda, Jo Malone; Licensed fragrance brands

Compagnie Financière Richemont S.A.

Cartier, Van Cleef & Arpels, Montblanc, Jaeger-LeCoultre, Vacheron Constantin, IWC, Piaget, Chloé, O icine Panerai

Luxottica Group SpA

Ray-Ban, Oakley, Vogue Eyewear, Persol, Oliver Peoples; Licensed eyewear brands

Kering S.A.

Gucci, Bottega Veneta, Saint Laurent, Balenciaga, Brioni, Sergio Rossi, Pomellato, Girard-Perregaux, Ulysse Nardin

L’Oréal Luxe

Lancôme, Biotherm, Helena Rubinstein, Urban Decay, Kiehl’s; Licensed brands

The Swatch Group Ltd.

Omega, Longines, Breguet, Harry Winston, Rado, Blancpain; Licensed watch

Ralph Lauren Corporation

Ralph Lauren, Polo Ralph Lauren, Purple Label, Double RL, Club Monaco

PVH Corp.

Calvin Klein, Tommy Hil iger

Chow Tai Fook Jewellery Group Limited

Chow Tai Fook, CHOW TAI FOOK T MARK, Hearts on Fire

Hermès International SCA

Hermès, John Lobb

Rolex S.A.

Rolex, Tudor

Lao Feng Xiang Co., Ltd.

Lao Feng Xiang

Michael Kors Holdings Limited

Michael Kors, Michael Kors

Coach, Inc. (now Tapestry, Inc)

Coach, Stuart Weitzman

Ti any & Co.

Ti any & Co., Ti any

Shiseido Prestige & Fragance

SHISEIDO, clé de peau BEAUTÉ, bareMinerals, NARS, IPSA, Laura Mercier; Licensed fragrance brands

Burberry Group plc

Burberry

144 Real Estate Market

R E TA I L

Paísde origen

Ventas durante 2016

(millones de dólares)

Totalde ingresos

(millones de dólares)

Crecimiento enventas durante 2016

Margende ingreso neto 2016 (1)

Ventadelos líderesentre2014 y2016

(Tasa compuesta de crecimiento anual) (2)

Francia

23,447

41,593

11.60%

10%

Estados Unidos

11,824

10.60%

4.70%

Suiza

11,677

-3.90%

11.40%

1.10%

Italia

10,051

2.80%

9.40%

Francia

9,369

13,700

7.70%

11.90%

Francia

8,476 e

n/a

11.20%

Suiza

7,413

7,665

-10.70%

7.90%

-6.90%

Estados Unidos

6,653

-10.20%

-1.50%

-6.60%

Estados Unidos

6,646

8,203

5.60%

6.70%

1.60%

Hong Kong

6,604

-9.40%

6.10%

-10.70%

Francia

5,755

7.50%

21.20%

12.40%

Suiza

5,379 e

-3.60%

n/a

1.90%

China

4,768

5,262

2.10%

3.90%

4.90%

Reino Unido

4,494

-4.60%

12.30%

1.40%

Estados Unidos

4,488

-0.10%

13.20%

3.50%

Estados Unidos

4,002

-2.50%

11.10%

-3%

Japón

3,736 e

8.70%

n/a

Reino Unido

3,603

10%

10.40%

4.70%

* Según el documento “Global Powers of Luxury Goods 2018 / Shaping the future of the luxury industry” elaborado por Deloitte. e = estimado p= pro forma n/a = not available (no disponible) ne = no en existencia 1. Margen de beneficio neto basado en el ingreso total consolidado y el ingreso neto. 2. Tasa compuesta de crecimiento anual.

Real Estate Market 145

Clasi icación en ventas 2016

Clasi icación en ventas 2015

R E TA I L

Nombre de la compañía

Prada Group

Prada, Miu Miu, Church’s, Car Shoe

Pandora A/S

Pandora

Hugo Boss AG

Boss, Hugo

Fossil Group, Inc.

Fossil, Michele, Relic, Skagen, Zodiac, Mis it; Licensed brands

Swarovski Crystal Business

Swarovski

Giorgio Armani SpA

Giorgio Armani, Emporio Armani, Armani, A|X Armani Exchange

Coty Luxury

Philosophy, JOOP!, Lancaster, Calvin Klein fragrance; Licensed fragrance, brands: Hugo Boss, Gucci etc

Christian Dior Couture SA

Christian Dior

Puig S.L.

Carolina Herrera, Nina Ricci, Paco Rabanne, Jean Paul Gaultier, Penhaligon’s; licended fragance brands

Titan Company Limited

Tanishq, Zoya, Nebula, Xylys, Titan”

Onward Holdings Co., Ltd.

Nijyusanku, Joseph, Jil Sander, gotairiku

Chow Sang Sang Holdings International Limited

Chow Sang Sang

OTB SpA

Diesel, Marni, Maison Margiela, Viktor&Rolf

Clarins SA

Clarins, My Blend, Mugler, Azzaro

Max Mara Fashion Group Srl

MaxMara, SportMax, Marina Rinaldi, Max & Co, PennyBlack

Salvatore Ferragamo SpA

Salvatore Ferragamo

Luk Fook Holdings (International) Limited

Luk Fook

Dolce & Gabbana

Kalyan Jewellers India Pvt. Limited

Mudhra, Tejasvi, Glo, Sankalp

L’Occitane International SA

L’Occitane en Provence, Melvita, Erborian, L’Occitane au Brésil

Sa ilo Group SpA

Sa ilo, Carrera, Oxydo, Smith; Licensed eyewear brands

Kate Spade & Company

kate spade new york, JACK SPADE

Pola Orbis Holdings Inc.

Pola, Orlane Paris, Jurlique, Three

146 Real Estate Market

Marcas que comercializa

R E TA I L

Paísde origen

Ventas durante 2016

(millones de dólares)

Totalde ingresos

(millones de dólares)

Crecimiento enventas durante 2016

Margende ingreso neto 2016 (1)

Ventadelos líderesentre2014 y2016

(Tasa compuesta de crecimiento anual) (2)

Italia

3,515

-10.30%

8.90%

-5.30%

Dinamarca

3,013

21.20%

29.70%

30.30%

Alemania

2,979

-4.10%

7.20%

2.30%

Estados Unidos

2.929 e

3,042

-5.80%

2.80%

-7.10%

Austria

2,876

0.00%

n/a

5.60%

Italia

2,791

-5.30%

10.70%

-0.50%

Estados Unidos

2,567

39.70%

n/a

15.10%

Francia

2,142 p

8.50%

n/a

9.10%

España

1,980

8.80%

8.70%

8.90%

India

1,905

1,961

16%

5.30%

4.60%

Japón

1,842

2,260

-1.50%

1.90%

-3.20%

Hong Kong

1,809

2,073

-16%

4.60%

-8.90%

Italia

1,747

-0.70%

0.20%

0.70%

Francia

1,684

1.20%

5.10%

0.70%

Italia

1,610

3.70%

7.50%

4.30%

Italia

1,576

1,591

0.60%

13.80%

3.90%

Hong Kong SAR

1,572

1,651

-13.10%

-11%

Italia

1,549

14.30%

5.70%

13.90%

India

1,464 e

-7%

n/a

6.50%

Luxembourg

1,451

3.20%

10%

Italia

1,386

-2%

-11.30%

3.10%

Estados Unidos

1,358

1,381

11.40%

11.10%

10.80%

Japón

1,348

2,008

1.70%

5.30%

Real Estate Market 147

Clasi icación en ventas 2016

Clasi icación en ventas 2015

R E TA I L

Nombre de la compañía

42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72

Valentino SpA

Valentino, REDValentino

PC Jeweller Ltd.

PC Jeweller, AZVA

Ermenegildo Zegna Holditalia SpA

Ermenegildo Zegna, Z Zegna, Zegna Sport

Patek Philippe SA

Patek Philippe

Moncler SpA

Moncler

TOD’S SpA

Tod’s, Hogan, Fay, Roger Vivier

Tory Burch LLC

Tory Burch, Tory Sport

Joyalukkas India Pvt. Limited

Zenina, Veda, Pride, Eleganza

Eastern Gold Jade Co., Ltd

Eastern Gold Jade

Audemars Piguet & Cie

Audemars Piguet

SMCP SAS

Sandro, Maje, Claudie Pierlot

Le Petit-Fils de L.-U. Chopard & Cie SA

Chopard

Gianni Versace SpA

Versace, Versace Collection, Versus Versace

Ted Baker plc

Ted Baker

Sanyo Shokai Ltd.

Mackintosh, Paul Stuart

Longchamp SAS

Longchamp, Le Pliage

Cole Haan LLC

Cole Haan

Gra Diamonds rnational Limited

Movado Group, Inc.

Concord, EBEL, Movado; Licensed watch brands

Inter Parfums, Inc.

Lanvin, Rochas; Licensed fragrance brands

Gerhard D. Wempe KG

Wempe, Wempe Glashütte, By Kim

Brunello Cucinelli SpA

Brunello Cucinelli

Zhejiang Ming Jewelry Co., Ltd.

MINGR, VI

Sungjoo D&D Inc

MCM

Jimmy Choo plc

Jimmy Choo

Marcolin Group

Marcolin; Licensed eyewear brands

Furla SpA

Furla

De Rigo SpA

Police, Lozza, Sting; Licensed eyewear brands

MARC O’POLO AG

MARC O’POLO

e Sui Luen Jewellery (International) Limited

TSL

Chow Tai Seng Jewellery Co., Ltd.

Chow Tai Seng

148 Real Estate Market

Marcas que comercializa

Gra

R E TA I L

Paísde origen

Ventas durante 2016

(millones de dólares)

Totalde ingresos

(millones de dólares)

Crecimiento enventas durante 2016

Margende ingreso neto 2016 (1)

Ventadelos líderesentre2014 y2016

(Tasa compuesta de crecimiento anual) (2)

Italia

1,294

11.70%

8.70%

26.90%

India

1,263

1,277

15.70%

5.30%

15.50%

Italia

1,260

-11.50%

1.80%

-5.90%

Suiza

1,192 e

-1.30%

n/a

0.60%

Italia

1,151

18.20%

18.90%

22.40%

Italia

1,150

-0.80%

8.90%

3.20%

Estados Unidos

1,050 e

n/a

2.50%

India

1,001 e

16.20%

1.8% e

13.90%

China

992

-25.60%

3.80%

20.50%

Suiza

888 e

6.70%

n/a

10.20%

Francia

870 p

16.40%

2.8% p

24.30%

Suiza

771 e

-5%

n/a

-2.50%

Italia

746

3.70%

-1.10%

10.40%

Reino Unido

708

16.40%

8.80%

17%

Japón

622

-30.60%

-16.80%

-22%

Francia

612 e

-2.30%

n/a

5.20%

Estados Unidos

600 e

2.60%

n/a

Reino Unido

570

-9.60%

2.80%

-19.70%

Estados Unidos

553

-7.10%

6.30%

-3%

Estados Unidos

521

11.20%

8.30%

2.20%

Alemania

515 e

-12.10%

n/a

Italia

506

10.10%

8.10%

13.10%

China

504

-36.10%

1.30%

-30%

Corea del Sur

497

2.90%

8.10%

0.30%

Reino Unido

492

14.50%

4.20%

10.20%

Italia

489

1.60%

2.80%

10.50%

Italia

474

24.50%

6.70%

25.80%

Italia

467

1.50%

-0.10%

4.60%

Alemania

441 e

-1.30%

n/a

-0.70%

Hong Kong SAR

440

-3.60%

0.70%

-6.10%

China

437

6.30%

14.70%

4.40%

Real Estate Market 149

Clasi icación en ventas 2016

Clasi icación en ventas 2015

R E TA I L

Nombre de la compañía

Breitling SA

Breitling

Kurt Geiger Limited

Kurt Geiger London, KG Kurt Geiger, Carvela Kurt Geiger, Miss KG

True Religion Apparel, Inc.

True Religion

S Tous SL

Tous

Sociedad Textil Lonia SA

Puri icación García; Licensed brand: CH Carolina Herrera

Liu.Jo SpA

Liu.Jo

Ge in SpA

Etro

Restoque Comércio e Confecções de Roupas SA|

Le Lis Blanc, Dudalina, Bo.Bô., JOHN JOHN

Ae e SpA

Moschino, Pollini, Alberta Ferretti, Philosophy

Euroitalia S.r.l.

Reporter, Naj-Oleari Licensed Fragrance brands: Moschino, Versace, Missoni

Canada Goose Holdings Inc

Canada Goose

Marcas que comercializa

Marc Cain Holding GmbH

Marc Cain

TWINSET - Simona Barbieri SpA

Twin Set, SCEE

Franck Muller Group

Franck Muller

Paul Smith Group Holdings Limited

Paul Smith

Charles Tyrwhitt Shirts Limited

Charles Tyrwhitt

Tribhovandas Bhimji Zaveri Limited

Tbz

Festina Lotus SA

Festina, Lotus, Jaguar, Candino, Calypso

K.Mikimoto & Co., Ltd.

Mikimoto

Fashion Box SpA

Replay

J Barbour & Sons Ltd

Barbour

Laboratoire Nuxe SA

Nuxe, BIO BEAUTÉ by Nuxe

Trinity Limited

Cerruti 1881, Kent & Curwen, Gieves & Hawkes

Richard Mille SA

Richard Mille

Finos SpA

Trussardi

Mulberry Group plc

Mulberry

Falke KGaA

Falke, Burlington

100

Acne Studios Holding AB

Acne Studios

150 Real Estate Market

R E TA I L

Paísde origen

Ventas durante 2016

(millones de dólares)

Totalde ingresos

(millones de dólares)

Crecimiento enventas durante 2016

Margende ingreso neto 2016 (1)

Ventadelos líderesentre2014 y2016

(Tasa compuesta de crecimiento anual) (2)

Suiza

424 e

1.70%

n/a

0.10%

Reino Unido

413 e

10.10%

6.50%

11%

Estados Unidos

370 e

-7.60%

n/a

-7.30%

España

368

11.30%

7.60%

10.60%

España

365

-0.50%

11.20%

4.10%

Italia

351

3.90%

10.80%

-0.70%

Italia

339

-3.10%

-1.60%

-2.70%

Brasil

322

-5.30%

-5.50%

21.30%

Italia

318

4.90%

1.50%

Italia

312

13.50%

6.10%

Canadá

307

38.80%

5.40%

36%

Alemania

281

0.10%

8.60%

2.20%

Italia

271

-0.20%

-1.40%

Suiza

269 e

-7%

n/a

-7.50%

Reino Unido

265

-6.80%

4.40%

-6.10%

Reino Unido

257

1.50%

2.50%

10.20%

India

254

3.20%

0.90%

-6%

España

250

-8.80%

0.30%

2.10%

Japón

247

1.00%

8.10%

1.60%

Italia

246

-6.40%

-7.90%

-1.40%

Reino Unido

239

19.50%

13%

5.20%

Francia

231 e

5.60%

n/a

7.20%

Hong Kong SAR

229

-7.20%

-24.80%

-17.70%

Suiza

228

21.60%

n/a

21.70%

Italia

225

36.60%

-3.70%

19.30%

Reino Unido

219

220

7.90%

6.30%

Alemania

215

216

2.70%

1.70%

Suecia

211

22.20%

9.50%

23%

Real Estate Market 151

GALERÍAS SANTA ANITA

152 Real Estate Market

U B L I R R E P O R T A J E

La experiencia de Grupo GalerĂas se fusiona con la naturaleza de su entorno para crear un espectacular centro comercial en la ciudad de Guadalajara.

Fachada exterior centro comercial GalerĂas Santa Anita.

Real Estate Market 153

alerías es la División Inmobiliaria de Liverpool, que cuenta con 26 Centros Comerciales en 20 ciudades de la República Mexicana. Tiene una trayectoria de 37 años de experiencia que la han convertido en la Inmobiliaria de mayor tradición en México. En 2019 abrirá sus puertas el Centro Comercial número 27 del grupo, Galerías Santa Anita. Estará ubicado en la segunda ciudad más importante del país, en Guadalajara, en el municipio de Tlajomulco de Zúñiga. Se encuentra al sur de la ciudad, en un punto estratégico de crecimiento. Es un desarrollo de gran magnitud. Sus 248,030 m2 de construcción total son adecuados para satisfacer la demanda de una población de más de 4.4 millones de personas que habitan la ciudad de Guadalajara y su zona metropolitana. El nuevo desarrollo del Grupo Galerías tendrá una oferta balanceada de marcas, encabezada por un almacén departamental Liverpool de más de 33,000 m2 de piso de venta. Además, ofrecerá un estilo de vida y experiencias inigualables. Galerías Santa Anita aprovecha la hermosa vegetación que la rodea junto con un espectacular lago arti cial y una

154 Real Estate Market

fuente cibernética para ofrecer a sus visitantes un ambiente de naturaleza increíble. Además del gran vínculo con la naturaleza, el edi cio del centro comercial se integra perfectamente al utilizar para su construcción materiales novedosos, tanto para su interior como en su exterior. Las experiencias al aire libre y en las amplias áreas verdes permitirán gozar a todos los visitantes de un estilo de vida que solo Galerías Santa Anita podrá ofrecer. El diseño arquitectónico contempló un parque infantil al aire libre, de la mano con restaurantes, algunos a las orillas del lago. El entretenimiento exterior es sin igual, porque además de la zona de juegos se contará con actividades al aire libre como clases de yoga, meditación, etc. Además, también contará con una pista de jogging, zona pet friendly, opción a utilizar el lago con lanchas a escala de control remoto y lanchas de pedales para una zona de convivencia. Al interior del espectacular centro comercial, sus visitantes tendrán la mejor mezcla de giros comerciales en la ciudad.

• Ubicación: Guadalajara, Jalisco • Construcción Total: 2 4 8,0 3 0 m

U B L I R R E P O R T A J E

CONTACTO

• Construcción Centro Comercial: 2 14,8 00 m 2 • G LA Total (Locales + Liverpool): 72,79 9 m 2 • Estacionamiento Cubierto y Descubierto: 171,18 8 m 2 • 2,9 00 m de Lago Artificial y 2

Fuente Cibernética • 13,8 00 m 2 de Áreas Verdes y

AvenidaLópezMateosSur,esquinaconcalle CaminoalasMoras(pasandoelClubdeGolfSanta Anitadenorteasur),TlajomulcodeZúñiga. www.galerias.com

Experiencias al Aire Libre

Galerías Santa Anita ofrecerá un estilo de vida y experiencias inigualables.

Real Estate Market 155

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P O R TA D A

E R I CK CALVIL L O, S OCIO LÍDE R DE LA I NDSTRI A DE CONSUMO DELOI TTE MÉXI CO

La digitalización llegó para quedarse: o te sumas o mueres. Sin embargo, eso no signi ica que las tiendas ísicas van a desaparecer, simplemente se van a transformar para cubrir otra función. 160 Real Estate Market

P O R TA D A

as tiendas físicas no van a desaparecer. Se transformarán para ser parte importante en la cadena de distribución del cliente nal, y además, se convertirán en un aspecto básico de la llamada experiencia que cierta marca o tienda pueda ofrecer al cliente. El e-commerce no es el nal del comercio tradicional en espacios físicos. Incluso marcas que empezaron como nativas del e-commerce, ya están abriendo tiendas porque muchos clientes desean la experiencia física de algo que vieron o pidieron por Internet. Por ejemplo, en el caso de los muebles y colchones, cuando vas a las tiendas, pruebas el colchón, la cama y cuando te quieres llevar el producto no lo puedes hacer, hasta que ellos te lo mandan a casa. En Estados Unidos hay una gran cantidad de ejemplos que impulsan la experiencia del cliente. Uno que me gusta mucho es el de una empresa de bocinas llamada Sonos, ubicada en Nueva York, que es una tienda no muy grande, acondicionada con unos mini-cuartitos, como mini-iglús que están adaptados acústicamente y donde te preguntan constantemente: ¿Qué música te gusta? Y así puedes ir probando diversos tipos de bocinas en un proceso donde una persona te dedica 20 minutos; se pueden ver películas de terror, acción y sientes cómo cambia el sonido de una a otra. En ese trato, en ese explicar la marca y cómo funciona el audio, vives esa experiencia. En la tienda no hay exhibición de mercancía. La persona lo último que hizo fue empujar la venta, su misión es enamorarte de la marca y del producto. Para eso sirven las tiendas: para que la gente se enamore o conozca la marca.

Erick Calvillo

La misión en punto de venta es enamorar a las personas de la marca.

Real Estate Market 161

P O R TA D A

Uso de la realidad aumentada en el concepto del comercio

Por su parte, Best Buy realiza venta por ecosistemas, es decir, que tiene una sección de Samsung donde puedes conocer todos sus productos. Si vas a la sección LG y conoces toda su sección, y así. Por otro lado, acaban de abrir un espacio en la CDMX en Insurgentes y Monterrey, un nuevo Of ce Max con una sección de coworking. Eso les ha funcionado en Estados Unidos y ya lo están implementando en México. Es un cambio grande en la estructura de sus tiendas. Si recordamos conceptos como las extintas tiendas Viana, Salinas & Rocha y todas ellas, su modelo

162 Real Estate Market

de negocios ya no es viable, necesitaban reconfigurarse, como lo hizo Palacio de Hierro de Moliére, en Polanco, con toda su inversión. Ahora ofrecen grandes experiencias, algunas de ellas a través de las zonas gourmet y de tiendas de lujo, que son impresionantes. Ahí la gente come, desayuna y vive experiencias. Sin embargo, en Palacio, en cuanto a su parte digital, en esa experiencia ya no es tan competitiva. Eso es muy importante, porque el cliente espera siempre eso en todos los canales.

P O R TA D A

Correcciones de mercado Cuando hablamos especí camente sobre qué va a pasar a futuro con las tiendas comerciales, podemos ejempli car que apenas en octubre Sears de Estados Unidos se declaró en bancarrota. Al parecer, lo mismo pasó a otras empresas, cuando se les complicó su situación nanciera y ni bancos ni inversionistas los quisieron ayudar. ¿Qué es lo que está pasando con diversos conceptos? ¿Por qué están quebrando otros? Sí, decimos, que es por el e-commerce; pero hay otras muchas razones. Creo que muchas tiendas no debieron abrirse. Lo hacían para estar ahí, nada más porque la competencia estaba, pero fueron proyectos que nunca fueron estables. Por otro lado, si en una compañía de 3,000 tiendas una sucursal no va bien, no pasa mucho. Otro aspecto posible es que otros detallistas sí se hayan puesto las pilas y hayan ganado mercado a través del tema digital. Ahora, ¿qué están haciendo correctamente los que se van ganando el mercado? ¿Qué va a pasar con las tiendas físicas? La respuesta es muy concreta, se tienen que adecuar a la omnicanalidad: hacer lo que el cliente quiera, cuando quiera y donde quiera. Por ejemplo: en los casos de Target en Estados Unidos y Walmart en México, si compras en línea y si te urge o no quieres pagar el envío, pasas por el producto y lo recoges

en los mostradores dedicados, como un concepto pickup in store. Eso da buena ventaja. Otro concepto muy bueno incluye la llamada experiencia del cliente y su atención. Por ejemplo, actualmente Amazon le pega muy fuerte a Best Buy en aparatos eléctricos, electrónicos y otros, por lo que Best Buy recon guró sus tiendas para que sean un lugar donde el consumidor aprenda de las marcas y productos. Sin embargo, eso por sí solo no es su ciente, porque aunque en Best Buy me hayan enseñado un concepto, si veo que en Amazon cuesta entre 3 y 10 % más barato, la voy a comprar aquí. Tiene que recon gurarse y a la vez ser competitivos en precios. Así hay muchos otros ejemplos que se hacen en las tiendas físicas. En México las tiendas no van a desaparecer. Aquí faltan todavía muchos años para que lleguemos a la situación de Estados Unidos. Incluso, allá ya se están ocupando tiendas con otros conceptos. En muchos de los centros comerciales en México, en los más modernos, están instalando muchos elementos de entretenimiento para generar esa experiencia. Se va a buscar que la gente vaya a la pista de hielo o a la zona gourmet. Ahí está el concepto de Las Antenas en Iztapalapa, que va a tener feria. Ello permitirá retransformarlos en destinos de tiempo libre.

Best Buy reconfiguró tiendas para que el consumidor aprenda de productos.

Real Estate Market 163

P O R TA D A

Conocer al cliente Y como parte de esa necesidad de recon guración, lo primero que deben hacer las rmas es saber quién es su cliente. Dónde quieren estar para él. Si hay una marca que trabaja para desarrollar su tema digital y su app, el tema no es su ciente. Aunque Amazon tiene su app y le va bien, si eres una compañía enfocada a la educación, a lo mejor un consumidor promedio solamente te va a utilizar cinco o 100 veces al año. A lo mejor desarrollas una app pero si nadie la baja, es otro asunto. Si vendes comida, a lo mejor la gente va a entrar a Sin Delantal o a Uber Eats. O si vendes otra cosa puedes intentar con Mercado Libre o Amazon. Más bien se tendría que entender cuál es tu potencial consumidor: qué es lo que quiere y en qué momento de la vida te necesita, cuándo, cómo y de qué forma, y dónde estar cuándo te llame. Actualmente ya no es su ciente saber si el cliente es un consumidor A, B o C, o si está entre los 18 y 50 años. Por otro lado, hay problemas en la logística y operación para satisfacer esas necesidades y entregas, además que estamos en una etapa en México de entregas consolidadas únicamente para tiendas.

Marcas buscan entender al potencial consumidor.

164 Real Estate Market

Atender el espectro generacional Si eres un detallista que ha estado en el mercado por muchos años, por ejemplo, Sanborns, vemos que esta marca cubre un espectro generacional muy importante. Si algún día la cadena dijera que las tiendas ya no son lo suyo y que se van a mudar al canal digital al 100% como Amazon, considero que sería un grave error, ya que una buena parte de sus consumidores todavía no son digitales: es gente que quiere pasear entre las revistas, leer el libro o buscar el periódico que quiere. Por otro lado, si un cliente es un joven de 20 a 25 años —que es muy digital y de otra generación— para él las tiendas no van a ser tan relevantes. Lo que él quiere es que el e-commerce le ofrezca un servicio rápido, de fácil acceso a la tienda y que no le cueste el envío. Ahí no puedes generalizar. Esos negocios cubren a diferentes clientes y debes de estar ahí para cuando te quiera pedir algo cada uno de ellos en el canal que requiera. Hay riesgos en no entrarle; pero por otro lado, si no le entras ahora, cuando lo decidas más adelante, podría ser demasiado tarde. En los conceptos departamentales, creo que Liverpool es quien lo hace mejor hoy en día que Palacio de Hierro o Sears. Esas marcas tienen buenas estrategias y le están metiendo buena inversión. Aquí puedo citar el ejemplo de sus múltiples ventas nocturnas, cuando se está preparando la venta, ese día hay un trá co horrible. Si para llegar a la tienda, el cliente lo hace entre empujones, pues mejor la comprará desde una app o a través de la página desde su casa. Si alguien ya sabe cuál es el producto, quiere saber qué descuento le van a ofrecer, por lo que es natural que se mantengan las tiendas, porque habrá gente que siga yendo a ellas, pero también buscarán tener la opción del e-commerce. Un tema estrechamente vinculado es el referente a la logística de la última milla, es ver cómo implementas la entrega a domicilio al cliente en el tiempo en el que lo espera. Hace poco fui a un evento de e-commerce en el norte del país y vi por lo menos ocho startups que se están dedicando a entregas en esta última milla. Si las compañías grandes ven que este aspecto no es lo suyo, contactan a estas empresas chiquitas para que les ayuden con esa entrega para hacerlo bien. Por otro lado, los detallistas desean ver un retorno sobre su inversión en e-commerce en el corto plazo. Hay una tendencia a evaluar el desempeño de éste como si fuera una tienda más. Las inversión en e-commerce son costosas y a largo plazo.

P O R TA D A

Cantina Palacio. La inversión se complementa con un cambio en la mentalidad.

No solo se debe querer hacerlo, se tiene que hacer, se tiene que empezar por algo. Si muchas compañías dicen “sí lo vamos a hacer”, “sí vamos a invertir”, pero si no cambian su forma de operar ni su mentalidad, no funcionará. No es suficiente decir que sí a la inversión. En realidad, se trata de cambiar la mentalidad del detallista.

Agilidad en el servicio Otro tema es ver qué se hace con las devoluciones. Se tiene que mantener la expectativa de que la experiencia de compra sea tan buena como las devoluciones. Sin ello, el cliente se va frustrar y no va a volver a comprarte. ¿Alguna vez han comprado y devuelto algo en Amazon? Es súper fácil. Si adquieres un producto y luego dices “ya no lo quiero o me equivoqué”, se puede hacer. Ahí opera un servicio vía mail que te señala cómo imprimir etiquetas de FedEx y ponérselas a la caja. Llamas a la empresa y vienen gratis a recogerlo a tu casa, o si quieres, puedes dejarlo en cualquier sucursal y ya.

166 Real Estate Market

La logística de la última milla contempla una entrega al domicilio del cliente en el tiempo esperado.

P O R TA D A

L UIS F ERN AN D O PEÑ AF IEL LÓPEZ M AC ARQUIT ECT OS CON SULTORES

ara el cierre de 2017, en todo México había 808 centros comerciales con 20.5 millones de m 2 rentables, equivalentes a más de 56% que la oferta existente en 2008, logrando una tasa de crecimiento promedio de 5% anual, muy superior al incremento promedio de la población, que fue de 1.2% durante cada año en ese mismo periodo.

Boutique Valentino.

168 Real Estate Market

P O Rmercado TA D A El de centros comerciales solo se puede evaluar a la vista de los números fríos. En los tres últimos años naturales, se incorporaron al inventario 139 nuevos desarrollos que representaron 3.6 millones de metros cuadrados (m 2) de Área Bruta Rentable (ABR) adicional.

Real Estate Market 169

P O R TA D A

CRECIMIENTO ACUMULADO Base 20 8 70% 69% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

20 8

20 9

Población

201

2013

201

H o g a re s

2014

C e n t ro s C o m e rc i a l e s

2015

2016

2017

2018

Á re a B r u t a R e n t a b l e

DESARROLLO HISTÓRICO DE LOS CENTROS COMERCIALES EN MÉXICO 90 80 70 60 50 40

C e n t ro s C o m e rc i a l e s

30 20 10

2018 est

1962 1963 1964 1965 196 1967 1968 196 1970 197 1972 1973 1974 1975 1976 197 1978 197 1980 198 1982 1983 1984 1985 1986 1987 198 198 19 0 19 19 2 19 3 19 4 19 5 19 6 19 7 19 8 19 20 20 1 20 20 3 20 4 20 5 20 6 20 7 20 8 20 9 201 201 201 2013 2014 2015 2016 2017

Crecimiento En 2018 se cumplen 56 años desde la inauguración del primer centro comercial en México. Aunque fue hasta la década de los 80 cuando comenzó a darse un crecimiento a ritmo constante del sector, desde ese entonces, todos los años hemos sido testigos de nuevas aperturas y evolución del sector con la oferta de nuevos conceptos, tiendas y tipos de centros comerciales. Este año no será la excepción en la dinámica de crecimiento. Al momento de escribir estas líneas, se contabilizaban 27 nuevas aperChanel.

170 Real Estate Market

turas y 16 proyectos en construcción con la intención de entrar en operación antes de terminar el año. Por lo tanto, al término de 2018 esperamos contar con 43 aperturas; de las cuales, 36 serán nuevos centros comerciales, seis ampliaciones a conjuntos ya existentes, y una reapertura por remodelación integral. Dicha oferta agregará cerca de 1.4 millones de m 2 de ABR al inventario. Lo anterior significará un crecimiento de la superficie rentable de 6.6%, la cual no solo será mayor a la de 2017, sino que inclu-

P O R TA D A

¿Cómo? so será mayor al promedio de los últimos 10 años, con lo que se aprecia una notable recuperación contra años anteriores, ya que desde 2013 no se registraba un crecimiento mayor a 5 por ciento. De esta forma, la oferta total del país alcanzará un total de 851 centros comerciales distribuidos en 21.8 millones de m 2 de AB R en 2018. Con este crecimiento, la ratio de área comercial de México alcanzará los 17.5 m² rentables por cada 100 habitantes. Con estos números, creemos

que 2018 será uno de los mejores años para el sector en la última década. Esto, a pesar de la incertidumbre que hemos vivido los últimos meses por un entorno cambiante en temas de política interior y exterior. Sin embargo, cabe señalar que muchos de los proyectos que han abierto este año venían retrasándose desde el año pasado, y consideramos que lo mismo sucederá el próximo, debido a demoras en las aperturas de algunos proyectos que debían aperturarse.

El tipo de centros comerciales más comunes y que más ha crecido en México es el llamado community center, anclado por una tienda de autoservicio y/o un complejo de cines, con una superficie tipo de 35,000 m 2 rentables. Sin embargo, los centros comerciales de tipo regional (anclados por al menos una tienda departamental) han registrado el mayor crecimiento de todos los formatos con 6.9% anual durante la última década, por lo que cada vez ganan más terreno a los conjuntos anclados por autoservicios.

Real Estate Market 171

P O R TA D A

Año

Centros Comerciales

172 Real Estate Market

ABR

Total

0 1 0 0 0 0 2 0 1 0 0 2 2 3 1 3 0 10 6 4 5 3 2 7 10 10 14 12 11 24 16 20 8 10 14 19 79 23 18 12 17 20 28 42 40 52 39 37 21 25 29 24 19 36 26 43

11,766 11,766 54,556 54,556 54,556 54,556 54,556 132,882 132,882 240,195 240,195 240,195 302,016 342,687 401,118 413,362 573,385 573,385 844,355 976,993 1,090,553 1,262,656 1,314,272 1,362,152 1,502,304 1,746,075 1,923,937 2,213,694 2,413,722 2,592,634 3,006,478 3,563,159 3,932,185 4,068,841 4,253,684 4,473,524 5,091,969 6,306,944 6,671,116 6,994,110 7,241,865 7,744,784 8,295,675 9,097,146 10,339,978 11,581,696 13,137,018 14,357,501 15,403,228 15,988,181 16,554,264 17,459,968 18,120,344 18,714,056 19,611,231 20,456,942 21,262,733

1 1 2 2 2 2 2 4 4 5 5 5 7 9 12 13 16 16 26 32 36 41 4 46 53 63 73 87 9 10 134 150 170 178 18 20 21 30 32 341 35 370 390 418 460 50 52 591 628 649 674 703 72 746 782 80 851

¿Dónde? La Ciudad de México sigue siendo el polo de desarrollo comercial más importante del país, por lo que es natural que la región Centro sea la que proyecta un mayor número de aperturas y ABR. Este año también se observa un desarrollo importante en la zona Centro-Golfo y Noroeste, en contraparte al Sur, que es la que menos aperturas espera. Como también es natural, la mayor parte de los nuevos centros comerciales se establecen en las grandes ciudades de México, como la Zona Metropolitana del Valle de México (ZMVM) con 11 aperturas; Monterrey con cuatro, Guadalajara y Puebla con tres, cada una, y siete más divididas entre Mérida, Mexicali, Tijuana, Querétaro y Toluca. En las ciudades medianas destacan Hermosillo, Culiacán y Pachuca.

P O R TA D A

OFERTA DE ABR COMERCIAL 2017 5% 10% Comunitario Regional De vecindario Super regional

28% 57%

OFERTA DE ABR COMERCIAL 2018 (ESTIMADO) 5% 9% Comunitario Regional De vecindario Super regional

29% 57%

centro comercial y de nuevo entre ciudades según su tamaño, lo que sigue reflejando que la demanda de las principales cadenas comerciales, que son las que tienen la capacidad de pagar mayores rentas, sigue dándose en las ciudades más grandes del país. La evolución de los niveles de renta promedio han tenido una variación de 6.2% promedio anual desde 2010, lo cual muestra una mejora respecto a años anteriores en las que los incrementos eran apenas superiores a la inflación. Así como las rentas se han incrementado, las ventas reportadas por la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD), mantienen números positivos, promediando un crecimiento de ventas a tiendas totales de 8.7% durante los últimos ocho años, lo cual está por encima de la tasa de inflación de 4% registrada en el mismo periodo.

Tendencias Sin embargo, más interesante resulta ver que ciudades pequeñas como Fresnillo, Guanajuato, Monclova y Atlixco se está observando el desarrollo de sus primeros centros comerciales importantes (con tienda departamental y cines incluidos), y que quizá serán los únicos para los que exista capacidad de mercado su ciente durante un buen tiempo.

Precios y ocupación Actualmente la ocupación promedio es de 88.6%, sin embargo, éste porcentaje resulta afectado por zonas y formatos con mucha mayor desocupación que otros. Por ejem-

plo, los centros comerciales de vecindario tienen una ocupación de 84.7% mientras que los regionales registran 92.6% en el mismo rubro. También observamos que en las ciudades medianas y pequeñas existen mayores problemas por desocupación de espacios, específicamente en centros comunitarios y de vecindario. Asimismo, los niveles de renta presentan diferencias importantes según el tipo de centro comercial y mercado que se trate. Considerando como referencia el valor de la renta por los locales en cada centro comercial (70 a 120 m2) encontramos variaciones en los promedios que van desde 254 a 768 pesos por m2. Estas variaciones son muy claras entre los diferentes formatos de

Es más que sabido que una de las tendencias más importantes en nuevos centros comerciales es su crecimiento dentro de proyectos de usos mixtos, misma que ha registrado un crecimiento promedio de 15% anual durante los últimos 10 años, la cual se observa principalmente en las ciudades más grandes del país, aunque también comienza a desarrollarse de forma continua en ciudades medianas como León, Puebla, Culiacán, Tijuana y Querétaro, entre otras. Una tendencia que sorprende en el desarrollo de centros comerciales, es que éstos son 8% más grandes en comparación con la superficie comercial rentable de hace 10 años, pasando de un promedio por proyecto de 23,800 m² en el año 2008, para pasar a 25,600 m² de ABR en 2018, lo cual parecería

Real Estate Market 173

P O R TA D A

algo contraintuitivo, si se considera que el nivel de competencia va en aumento, por lo que era de suponer que se diera el fenómeno opuesto. Consideramos que lo anterior se debe en parte al desarrollo de conceptos comerciales que incluyen grandes espacios de entretenimiento (algunos tan innovadores como parques de diversiones y globos aerostáticos) sin dejar de lado o sustituir otros tradicionales como las tiendas departamentales y de autoservicios. Por tanto, y especialmente en mercados altamente competidos, ya es prácticamente un must que los nuevos proyectos ofrezcan al menos alguna amenidad de entretenimiento y/o bienestar a sus clientes (y los viejos centros comerciales también deberían implementarlo).

Futuro

174 Real Estate Market

Centro comercial Bajalta, Tijuana.

CRECIMIENTO DE CENTROS COMERCIALES 2017-2018 (estimado)

400,000

200,000

-1

ás

t re En

fo ol

t ro

-G

t ro en

en C

or O

re Su

aj B

or N

Área Bruta Rentable m2 Centros Comerciales

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

ío

ABR m2

POR REGIÓN Y TAMAÑO DE CIUDAD Centros Comerciales

Si bien no es fácil anticipar las consecuencias que tendrán en el mercado inmobiliario los cambios que actualmente estamos viviendo con la transición de gobierno y la renegociación del Tratado de Libre Comercio con América del Norte (TLCAN), expertos ya han manifestado que ambos acontecimientos podrían vislumbrar nuevas oportunidades para el sector inmobiliario. Propuestas como la descentralización de diversas secretarías por parte del gobierno electo de Andrés Manuel López Obrador (AMLO), podrían detonar el crecimiento del mercado de oficinas y vivienda en ciudades donde hasta el momento este tipo de desarrollo no se ha dado. Por otra parte, las negociaciones del TLCAN parecen apuntar a un acuerdo comercial que generará una mayor certidumbre económica para México, incentivando la inversión especialmente en el sector industrial.

P O R TA D A

NULO IMPACTO DE CENTROS COMERCIALES SOBRE LA CONGESTIÓN VIAL El desarrollo de nuevos centros comerciales en muchas ocasiones suele venir acompañado de reclamos por parte de asociaciones vecinales que muestran una natural preocupación por el trá co que éstos pueden generar a su alrededor. Esto se da especialmente en zonas donde ya existe una dotación amplia de centros comerciales, por lo que la aparente saturación es vista como un exceso que no brinda bene cio a su entorno. Lo cierto es que cualquier tipo de desarrollo inmobiliario, ya sean o cinas, hospitales, escuelas, o incluso proyectos de departamentos que incrementan la densidad poblacional de una zona, tienen este tipo de afectaciones a la circulación de la zona. Dados los datos de un análisis, consideramos que la afectación vial alrededor de un nuevo centro comercial es mínima, si se contrasta con los bene cios que signi ca la implementación de un nuevo centro comercial para los vecinos: • Incremento de la plusvalía en las propiedades de la zona. • Cercanía de servicios, comercios y centros de entretenimiento, y en ocasiones, de centros culturales. • Mejoras en el equipamiento urbano. • Generación de nuevos puntos seguros de encuentro social para las familias. • Detonador de desarrollo económico y social en el entorno. • Generación de empleos. Adicionalmente, consideramos que la densi cación de las ciudades –misma que es favorecida por el desarrollo de proyectos de usos mixtos– eventualmente podrá signi car a una mejora de los niveles de saturación vial al acercar todo tipo de comercios y servicios en zonas de in uencia más pequeñas, lo que signi ca menores traslados, que, de hecho, podrían no realizarse en auto.

¿REALMENTE IMPACTAN LOS COMERCIALES EN LA CONGESTIÓN DE LA ZONA?

Cetram 4 Caminos

Con este panorama, confiamos también en que veremos nacer nuevos centros comerciales como consecuencia del desarrollo de estos otros usos inmobiliarios, mismos que vendrán a atender al crecimiento demográfico y económico que esperamos para el país. Al menos para los años 2019 y 2020, esperamos que el crecimiento se mantenga, ya que existen en pipeline 78 proyectos para nuevos centros comerciales que agregarían al inventario alrededor de 2.8 millones de m 2 de ABR. De éstos, 40 centros comerciales ya están en construcción. Por tanto, cabe esperar que al menos los dos próximos años veamos resultados tan buenos como los de 2018.

1 km

2.39 13.11s 2.61

Resultados Globales

2.58 1.08 1.67

Forum Cuernavaca Sendero Tijuana

27.79s

3.05

-8.13s

1.68 1.86

10.66s

La Isla Puerto Vallarta

3.79

Parque Puebla

2.53

2.93

Patio Toluca

1.94

Sendero Saltillo Sur

1.57

2.30

2.16

3.44 -18.98s

-21.54s 35.17s

2.35 2.54

UrbanVillage Garza Sada

18.08s

23.87s

3.12

Ambar Fashion Mall

4.09

11.33s

1.69 -10.45s 1.52

Averanda

2.43

Parque Arboleda Portal Centro

2.67

14.9s

2.61 Minutos en cruzar 1km lineal ANTES

Minutos en cruzar 1km lineal DESPUÉS

3.64

61.85s Cambio en segundos

Real Estate Market 175

EN FOQU E

BUENA MEZCLA DE GIROS,

V CE L A

Los centros comerciales son “seres vivos” que cambian constantemente. Los administradores deben estar alertas para ajustarlos a las actuales necesidades. Luis Llaca, First Vice President Retail México Latam, CBRE México

a evolución de la mezcla de giros en los centros comerciales está en función de lo que la gente está buscando en entretenimiento, entendiendo esto en todos los rubros y marcas que atienden a todas las edades, como los restaurantes, arcadas, cines y teatros. Recientemente se han incorporado parques de entretenimiento y ferias dentro de los desarrollos comerciales. Hasta ahora son muy pocos los ejemplos pero parece ser una tendencia; de hecho, uno de estos centros en la ciudad de Cuernavaca ganó recientemente un premio al mejor desarrollo en Recon Latam que otorgó el International Council of Shopping Centers (ICSC). Adicionalmente, entre los rubros principales, de acuerdo a los estudios que hemos realizado, sobresalen las categorías de gasto que normalmente soportan oferta adicional son servicios del hogar: mueblerías, colchones, pinturas, recubri-

176 Real Estate Market

Luis Llaca

mientos y acabados; al igual que salud y cuidado personal, que se re eren a gimnasios y centros de acondicionamiento, farmacias, barberías y salones de belleza, entre otros. Lo anterior obedece a la edad de la población y al crecimiento en la construcción de vivienda. Educación y esparcimiento también sobresalen, ya que en esta categoría se encuentran los cines, restaurantes y escuelas especializadas vespertinas. Por lo tanto, lo que debe cuidar un centro comercial para mantenerse vigente y exitoso es principalmente una buena mezcla de giros que atraiga a la familia completa, que tenga giros para todas las edades de acuerdo a un formato claro (fashion mall, power center y neighborhood center), contar con servicios para todos los días de la semana en la mayoría de los horarios y que cuente con trá co de gente continuo y a toda hora.

“

Para mantenerse vigentes y

exitosos, los centro comerciales deben ofrecer una buena mezcla de giros.

”

Paseo Querétaro

¿Saturación de mercados? Claro que hay mercados saturados, principalmente en ciudades primarias que han sido un foco de atracción para desarrollos de todo tipo y en donde también ha surgido un gran crecimiento en vivienda como lo es el Bajío, a través de Querétaro, León y Guanajuato; además de ciudades con particulares tipo de industria en auge, como sucede en Puebla y Aguascalientes. Sin embargo, también hay ciudades que todavía cuentan con espacio su ciente para seguir creciendo, como el imparable valle de la Zona Metropolitana de la CDMX.

¿Marcas en exceso? Los administradores de centros comerciales deben estar pendientes y al día en las tendencias de la industria y poner atención en los giros obsoletos y que van de salida, como podrían ser el fast food, y en cambio, atender a los que están en auge como las ventas de e-commerce o accesorios, al igual que las marcas novedosas para compensar y estar vigentes.

Real Estate Market 177

P O R TA D A

CAMBIO LA

DINÁMICA DEL MERCADO

JOSÉ C ARL OS L OAEZA, M AN AGIN G D IRECT OR- RETAIL, DE NEWMARK KNIGHT FRANK

La época del boom de los centros comerciales ya terminó. La nueva dinámica que han implementado los desarrolladores y los grandes retailers, ha seguido un ritmo más prudente en los años recientes.

ebemos entender que el mercado evoluciona y actualmente vivimos una época de consolidación. Hoy encontramos centros comerciales con disponibilidad de espacios que hace dos o tres años no tenían, y ésta es una oportunidad para los nuevos retailers que entran al país. Vivimos una época donde no debemos dejar que se vayan los usuarios (retailers) de los centros comerciales, aun sacri cando un poco el rendimiento nanciero del negocio. En mi opinión, es mejor tener una plaza comercial llena, pero sacri cando un poco el margen, que con locales vacíos, con tal de no tocarlo. Esto es un reto para el sector. En los años recientes también observamos que los grandes retailers —sobre todo las principales tiendas ancla de autoservicio— consolidaron algunas compras y fusiones, han sido más conservadores en sus nuevas aperturas de tiendas, por lo que vimos una dosi cación en el desarrollo de power centers. Prevemos que se seguirán construyendo nuevos espacios comerciales, pero con cambios en la tendencia que desde ahora ya se observa. Por ejemplo, muchos espacios van como parte de desarrollos de usos mixtos, principalmente en las grandes ciudades del país, como la CDMX, Guadalajara, Monterrey, León, Puebla y Mérida. En estas ciudades aún hay oportunidades de crecer, pero reiteramos, en desarrollos de usos mixtos. Asimismo, hay ciudades de tamaño medio para abajo que requieren centros comerciales y no han sido atendidas.

178 Real Estate Market

Disponibilidad de espacios Veo oportunidades de inversión en ciudades más pequeñas. Desde mi óptica, contar con disponibilidad de espacios en centros comerciales obedece a diversas circunstancias: • Porque hay ciudades donde se presenta cierta saturación de mercado y en algunos de sus giros. • Un segundo elemento es la evolución de algunas marcas. • El tercero es que algunos retailers no aguantaron los precios que traían (rentas) o los propios espacios no resultaron rentables.

Aumento de marcas Por otro lado, el mercado de centros comerciales ha observado un creciente universo de retailers, tanto locales como extranjeros. Por ejemplo, la presencia de usuarios de servicios que antes no formaban parte del retail y que ahora son importantes, principalmente del sector salud, como laboratorios, clínicas dentales, oftalmológicas y de oídos, entre otras. En la actualidad ya hay centros comerciales que contemplan incluso un hospital, o bien, incluso los laboratorios son muy agresivos en la demanda de espacios.

P O R TA D A

Hasta hace poco tiempo, no se veían como un jugador interesante para los usuarios de servicios en los desarrollos comerciales. Hoy siguen sin ser un gran atractivo para los desarrolladores por no generar un ujo constante por los horarios en los que operan como un retail tradicional, sin embargo, generan económicamente una derrama importante desde el punto de vista nanciero. Sobre el sistema nanciero, los bancos en particular, hace algunos años —quizá diez— eran solamente las cinco grandes instituciones las que demandaban espacios, ahora en cambio, son un gran número de instituciones nancieras, no solo bancarias, las que incursionan y están dirigidas hacia todos los segmentos de mercado. México va a continuar atrayendo nuevos jugadores internacionales. Estábamos acostumbrados a traer marcas americanas, europeas, principalmente españolas, pero los retailers ya están incursionando con productos de países asiáticos, por ejemplo, de China.

Retos y oportunidades Para los retailers incursionar en el comercio electrónico ya representa un impacto, pero falta que éste sea mucho mayor. Llegamos a un 10% del mercado más maduro. Falta mucho camino por recorrer. Algunos retailers lo ven como un complemento a su oferta física tradicional; otros en cambio, no solamente no le tienen miedo al e-commerce: lo ven a largo plazo como la parte medular de su venta. En México, las generaciones jóvenes perciben la compra electrónica como más barata respecto a la tradicional, aunque no lo sea; pero sobre todo, desean acceso a la información del producto, a la experiencia de otros compradores y a adquirir productos de manera más ágil y rápida. Otra oportunidad y reto a la vez, será incursionar en ciudades más chicas como ya lo señalé, y que están poco atendidas por los desarrolladores. No necesariamente ciudades medianas, sino un poco más pequeñas. El reto aquí es abrir mercado. Otro gran tema es entender que el mercado ha evolucionado, que muchos se tienen que reconvertir, revitalizar y buscar elementos de entretenimiento para sus malls. Éste es un tópico muy importante para captar a las nuevas generaciones. Anteriormente, se entendía a los cines por entretenimiento únicamente, y de ahí no pasábamos. Hoy en día es repensar en verdaderos centros de entretenimiento o parques de diversiones como un concepto global. Debemos incursionar en algo mucho más creativo para atraer a las nuevas generaciones de consumidores a los centros comerciales. Incluso, falta mucho para darle mayor vida nocturna a los centros comerciales, esto todavía no está consolidado en muchos desarrollos.

Paso La Fe. El crecimiento se podría dar al sureste del país.

Al retail hay que vivirlo como una experiencia donde todos tus sentidos estén involucrados. Hablo desde realizar una compra, hasta entrar a un parque de diversiones, dirigirse a un local especializado de salud; es decir, cuando una persona vaya a un desarrollo comercial que su experiencia haga que tus sentidos estén cómodos, agradables. Quien lo logré propiciará que las personas sigan visitando ese concepto y así tenemos que verlo de ahora en adelante.

Hacia dónde crecer Fuera de la Ciudad de México, el desarrollo del retail se observa en Monterrey, Guadalajara, Querétaro, León, Mérida, Aguascalientes, San Luis Potosí y en toda la parte del Bajío. Pero, creo que a mediano plazo, el crecimiento se podría dar hacia el sureste del país. Los anuncios del nuevo gobierno electo para desarrollar infraestructura de transporte (como el Tren Maya), mayores inversiones en el sector energético (que se planean en Tabasco y Campeche), la potencial mudanza de diversas secretarías de Estado a las entidades, además del desarrollo de las Zonas Económicas Especiales (ZEE), abren una ventana de oportunidades inmobiliarias en varios segmentos. Aquí hay una gran ventana para los desarrolladores. En contraste, otras zonas del país —por el problema de inseguridad— son vistas con cautela por los desarrolladores y han sido muy conservadores para apostar sus inversiones en nuevos proyectos. Finalmente, hay otras ciudades donde se debe también ser conservador en las inversiones por signos de sobreoferta.

Real Estate Market 179

FI B RAS

Gonzalo Robina, Director General Adjunto de FUNO (Fibra Uno)

Los Fideicomisos de InversiĂłn y Bienes RaĂces (Fibras) han acercado al mercado de inversionistas institucionales el segmento inmobiliario en general, y al desarrollo de los centros comerciales en forma particular. De initivamente, hemos sido un factor de cambio para el desarrollador del retail en MĂŠxico.

Gonzalo Robina.

FI B RAS

Patio Revolución. Las Fibras impulsaron una rápida dinámica en el mercado retail.

n FUNO (Fibra Uno), en particular, aunque desarrollamos centros comerciales, hemos comprado muchos de los proyectos que integran nuestro portafolio. Ello se ha vuelto un círculo virtuoso, donde las compañías o personas a las que hemos comprado sus desarrollos, vuelven a construir centros comerciales y posteriormente, regresan con nosotros a vender nuevamente. A través de los recursos de la Fibra, se impulsó una dinámica más rápida del mercado de centros comerciales en México, pero sobre todo, abrimos el mercado institucional para acercarle los recursos a los desarrolladores. Este mercado institucional no solo es por medio de las Fibras; posteriormente también a través de Certi cados de Capital de Desarrollo (CKDs), las empresas levantan capital para construir centros comerciales. Hay alrededor de dos decenas de CKDs que se han colocado vía Bolsa Mexicana de Valores (BMV) para desarrollar centros comerciales.

Sin embargo, por ese empuje que propició la llegada de las Fibras y el inversionista institucional —que derivó en un ritmo de crecimiento muy acelerado de este segmento inmobiliario en los últimos siete años—, hoy consideramos que se seguirá desarrollando con más prudencia, a un ritmo ya no tan pronunciado. Esto no signi ca que van en picada los centros comerciales, sino solamente que su expansión será a un ritmo más moderado. Venimos de un periodo donde observamos un acelerado proceso de inversión que superó todas las expectativas. En mi opinión, vimos un México muy dinámico. Considero que todavía hay mucho espacio para crecer en retail, pero se debe hacer en forma cautelosa. La época de pensar que en donde pongas un centro comercial va a pegar, ya es historia: hay que irse con cuidado; de lo

Real Estate Market 181

c o ntr ari o s erí a u n err or p e ns ar q u e t o d o l o q u e s e v a c o nstr uir s e r e nt ar á, si n o s e h a c e c ui d a d os a m e nt e. Si n d u d a el m er c a d o e v ol u ci o n a. Te n g o pr es e nt e c u a n d o Wal m art d e cí a q u e n o i b a a ni n g u n a ci u d a d q u e t u vi er a m e n os d e 5 0 0, 0 0 0 h a bit a nt es, p er o h o y e n dí a y a t o m a e n c u e nt a l os 5 0, 0 0 0 p ar a p o n er s us f or m at os B o d e g a A urr er á, p or q u e t a m bi é n h a y q u e at e n d er est os m er c a d os. M e at r e v o a afi r m a r q u e a q u ell a f r a s e d e l oc ati o n, l oc ati o n, l oc ati o n h a si d o i m p o rt a nt e, p e r o h o y l o e s m á s q u e n u n c a p a r a el t e m a ret ail. H a y q u e s er i nfi nit a m e nt e m ás c a ut el os os e n l a c o nstr u c ci ó n d e n u e v os c e ntr os c o m e r ci al e s, p o r q u e e n al g u n o s l u g ar es h a y u n a of ert a q u e h a a b us a d o y q u e i n cl u s o, s e h a c a ni b ali z a d o. I nsist o e n q u e h a y u n b u e n t e c h o d e e x p a nsi ó n d el s e ct or, p or q u e e n el p aís l a p o bl a ci ó n s al e a l os c e ntr os c o m er ci al es a p as e ar. L a g e nt e s e r e f u gi a e n ést os p or l a i ns e g uri d a d, l a f alt a d e es p a ci os r e cr e ati v os, f alt a d e p ar q u es; i n cl us o, e n el n ort e d el p aís, e n l a é p o c a d e m a y or t e m p er at ur a, vi e n e n a disfr ut ar d el air e a c o n di ci o n a d o q u e n o ti e n e n e n c as a. El h e c h o d e q u e p r e v e m o s q u e el ret ail c r e c e r á a u n rit m o m á s m od e r a d o, n o d e b e s e r i nt e r p r et a d o c o n u n a c o n n ot a ci ó n n e g ati v a; si m pl e m e nt e e s p a rt e d e u n ci cl o d e m a d u r a ci ó n n o r m al d e u n m e r c a d o e n pl e n a e x p a n si ó n.

C UI D A R E L C O N S U M O El c o n s u m o i nt e r n o e s el o r o m o li d o q u e t e n e m o s y h a y q u e c uid a rl o. C o n l a i n st al a ci ó n d el n u e v o G o bi e r n o F e d e r al, c o n si d e r o q u e d e b e m o s c ui d a r el i m p ul s o al c o n s u m o. P o r ot r o l a d o, t e n e m o s u n a pi r á mi d e p o bl a ci o n al m u y at r a cti v a, c o n u n el e v a d o p o r c e nt aj e d e m o g r áfi c o m e n o r a 1 5 a ñ o s q u e e n l a p r ó xi m a d é c a d a s e v a a i n c o r p o r a r a l a P o bl a ci ó n E c o n ó mi c a m e nt e

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Re al Est ate Mar ket

i b r as

funo

Míti k a h. L o s c e ntr o s c o m er ci al e s d e b e n c o n str uir s e c o n m u c h a c a ut el a.

A cti v a ( P E A), y q ui e n e s s e c o n v e r ti r á n e n p ot e n ci al e s c o n s u mi d o r e s. L o s j ó v e n e s s e r á n g r a n s o p o rt e p a r a el c r e ci mi e nt o f ut u r o d el ret ail. El rit m o d e c r e ci mi e nt o d e l a e c o n o mí a d el p aí s p r o m e di a e nt r e 2 y 3 % a n u al, p e r o el c o n s u m o i nt e r n o c r e c e a u n rit m o m á s a c el e r a d o; p r o b a bl e m e nt e, m u c h o s s e p r e g u n t a n p o r q u é y l a r e s p u e st a e s q u e e st a m o s c o n s u mi e n d o m á s p o r q u e h a c r e ci d o l a cl a s e m e di a. E n l a c ri si s d e 1 9 9 4 a 1 9 9 5, p r á cti c a m e nt e d e s a p a r e ci ó d el p aí s; h o y n u e v a m e nt e s e est á f or m a n d o y s e o b s e r v a e n l a e v ol u ci ó n c r e ci e nt e d el c o ns u m o, e nt o n c es t e n e m os q u e c ui d a rl a. É st o s s o n d e l o s t e m a s a l o s c u a l es h a y q u e p o n er at e n ci ó n es p e ci al: mi e nt r a s si g a e xi sti e n d o e s a f u e r z a c r e ci e nt e, d e p e n d e r e m o s m e n o s d e E st a d o s U ni d o s. Si o b s e r v a m o s l o s r e p o rt e s d e

v e nt a s m e n s u al e s o t ri m e st r al e s d e Wal m a rt o S o ri a n a, e n s u c o m p a r a ti v o a mis m as ti e n d as, e n 8 0- 9 0 % d e l o s c a s o s e st á n c r e ci e n d o a t a s a d e d o s dí git o s, j u st a m e nt e m o st r a n d o el f u e rt e e m p uj e d e e st e c o n s u m o.

CI C L O D E M A R C A S A ni v el gl o b al, l as m arc as d e ret ailers t a m bi é n ti e n e n s u ci cl o; al g u n as s u bsist e n p or g e n er a ci o n es y otr as n o. Al g u n as h a n vi vi d o u n boo m d ur a nt e si et e u o c h o a ñ os y l u e g o d es a p ar e c e n; es u n d es arr oll o r el ati v a m e nt e n or m al. E n M é xi c o, e n p arti c ul ar, h a n ll e g a d o m u c h a s m a r c a s i nt e r n a ci o n a l es, p er o n o a t o d as l es h a i d o bi e n. M u c h o d e p e n d e d e q ui é n l as tr aj o, q ui é n es el s o ci o m e xi c a n o o p er a d or, si ti e n e l a e x p eri e n ci a o p er ati v a, el i n t er és p ar a pr o m o ci o n arl a, y l a f u er z a p ar a i m p uls arl a.

i b r as

mi ni s o

ST OCK AE RE O

L a ti e n d a j a p o n e s a Mi ni s o h a si d o u n é xit o.

H a y m ar c as q u e s e h a n r etir a d o p o r f alt a d e p r o m o ci ó n o i m p ul s o al ll e g a r d e l a m a n o c o n u n a g r a n ti e n d a d e p art a m e nt al; si n e m b ar g o, r e g r es ar á n d e l a m a n o d e u n g r u p o q u e s e g ur a m e nt e l a p osi ci o n ar á e n u n m ej or l u g ar. S o n e x p eri e n ci as disti nt as e n u n mis m o m er c a d o, n o es q u e el ret ail m e xi c a n o s e a m al o, p er o ti e n e s us s e cr et os. E n otr os ej e m pl os, h a y m arc as q u e q ui z á s e l es p as ó el m o m e nt o o p ort u n o p ar a v e nir al p aís, q u e s e est a bl e ci er o n a d esti e m p o, q u e ll e g ar o n m al o q u e s e l es p as ó el ci cl o. Si h u bi er a n ll e g a d o h a c e tr es, ci n c o o m ás a ñ os, est arí a n m u y bi e n p osi ci o n a d as. Ta m bi é n h a y c o n c e pt os n o v e d o s os q u e s o n t o d o u n hit. D e l a m a n o d e F U N O, est e a ñ o ll e g ó Mi nis o a M é xi c o, q u e es u n a m ar c a j a p o n es a d o n d e e n c a d a i n a u g ur a ci ó n, r o m p e r é c or ds d e asist e n ci a. A m b as c o m p a ñí as ﬁr m a m os u n c o n v e ni o p ar a a brir

5 0 ti e n d as e n l os c e ntr os c o m er ci al es d e F U N O.

E -C O M M E R C E LI MI T A D O El t e m a d e l a b a n c a ri z a ci ó n d e l a p o bl a ci ó n, l a f alt a d e p e n etr a ci ó n d e l as t arj et as d e cr é dit o y d é bit o, es u n t e m a críti c o p ar a el e-co m merce e n el p aís. C o nsi d er o q u e ir á e v ol uci o n a n d o, p er o p or a h or a est a m os e ntr e 1 0 y 1 2 a ñ os atr as a d os r es p e ct o al f e n ó m e n o q u e o c urr e e n Est a d os U ni d os. L o pri m er o q u e t e n e m os q u e r o m p er es l a d es c o n ﬁ a nz a c o n l a q u e vi v e el m e xi c a n o, d o n d e o bs er v o u n a gr a n c a nti d a d d e d u d as e i n c erti d u m br e r es p e ct o al t e m a: ¿ es s e g ur o d ar mi n ú m er o d e t arj et a p or t el éf o n o o p or I nt er n et ? ¿ Va n a c ar g ar el m o nt o a d ec u a d o a mi c u e nt a ? ¿ M e v a a ll e g ar el pr o d u ct o ? ¿ S er á d e l a c ali d a d q u e est o y es p er a n d o ? ¿ Te n dr é l a f a c ult a d d e d e v ol v erl o o n o ? Y si l o d e v u el v o,

¿ m e v a n a r e e m b ols ar mi di n er o ? Es o es t o d a ví a u n a gr a n t el ar a ñ a p ar a l a gr a n c a nti d a d d e m e xi c a n os. L u e g o, p ar a l os q u e n o c u e nt a n c o n t arj et a d e cr é dit o o d é bit o, ti e n e n l a o p ci ó n d e ir a u n O x x o u otr as alt er n ati v as p ar a h a c er el d e p ósit o. Si n e m b ar g o, p or di v ers as e x p eri e n ci as, s e c o n o c e q u e h ast a 7 0 % d e est e ti p o d e o p er a ci o n es s e c a n c el a n. A d e m ás, a q uí l a g e nt e t o d a ví a q ui e r e s e g uir y e n d o a c o m pr ar a l as ti e n d as físi c as, p or q u e es t o d o u n p as e o. E n M é xi c o, u n a m a d e c as a q u e v a al Wal m art, a u n q u e p u e d a h a c erl o ví a el e ctr ó ni c a, m u c h as v e c es l o c o nsi d e r a c o m o s u s ali d a, c o m o u n p o c o s u es p arci mi e nt o f u er a d el h o g ar. N o s o n l as ej e c uti v as ﬁ n a n ci er as n e o y or ki n as q u e q ui er e n q u e l es e ntr e g u e n e ntr e a l as 2 1 y 2 2 h or as s u p e di d o, p or q u e e s l a ú ni c a h o r a e n q u e e st á n e n s u d e p a rt a m e nt o. E st a m o s t o d a ví a m u y l ej o s d e e s o.

Re al Est ate Mar ket

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FI B RAS

CRECIMIENTO Y RECONFIGURACIÓN, VISIÓN FUTURA Hay condiciones de mercado y de capital para que se sostenga la tendencia de expansión del retail a lo largo del país. Gabriel Ramírez, Director de Finanzas de Fibra Shop

a inversión en centros comerciales se mantendrá sólida de cara al futuro, dado que seguimos siendo un país —que comparado con países similares— en el que todavía hay buen espacio para crecer, porque la penetración de este segmento en México todavía es baja, pero creo que habrá mucha reconfiguración hacia delante. Ésta puede ser geográ camente, porque hay ciudades donde no hay escasez de tierra, por lo que se podría ir a conceptos más horizontales, aunque la tendencia es hacer una pequeña comunidad alrededor del centro comercial.

Las oportunidades están en las ciudades de tamaño mediano y grandes. Por ejemplo, si consideramos una urbe con 700,000 habitantes, pero alrededor se tienen pequeños poblados que generan una gran comunidad, donde se puede llegar a tener varios millones de habitantes, ahí hay una muy buena fuente para crecer. Cuando observamos las tres metrópolis de México como la CDMX, Guadalajara y Monterrey, en diferentes zonas todavía se conforman espacios, por lo que hay oportunidades de crecimiento también. Sin embargo, hay que tener

FI B RAS

un poco más de cuidado en éstas, para que no estén cerca de algún otro desarrollo. Un factor importante en la continuidad de dicha tendencia son los Fideicomisos de Infraestructura y Bienes Raíces (Fibras), que continuaremos con la inversión en el mercado mexicano. También hay muchos Certi cados de Capital de Desarrollo (CKD’s) que son vehículos más orientados a la construcción de complejos de usos mixtos, con un componente comercial importante. Considero que todavía hay espacio para más centros comerciales en el país y cada desarrollador decidirá el formato que más le conviene: si ser Fibra o seguir siendo parte de un conglomerado grande como Liverpool o Grupo Carso, por ejemplo, que también tiene espacios comerciales. Depende de la estrategia de cada uno y en qué formato se haga. Lo que tengo claro es que la industria continuará creciendo. Sigo pensando que el ritmo de crecimiento del sector retail es sostenible. Creo que lo que se está moviendo es que el consumidor está cambiando. Hay nuevas marcas que están entrando a México y nuevos formas de entender cómo desarrollar un espacio comercial. En este sector todavía no veo una canibalización. En Fibra Shop seguimos creciendo. Somos una empresa que ha anunciado importantes inversiones en Guadalajara, Querétaro y al nor-

Gabriel Ramírez

te de la Zona Metropolitana de la Ciudad de México (ZMCDMX). Seguimos realizando expansiones como en Hermosillo, Sonora, donde ampliamos precisamente nuestro centro comercial. A diferencia de lo que sucede en otros países, como en Estados Unidos, veo lejana la posibilidad de que en México quiebren o desaparezcan centros comerciales. Quizá puedan tener problemas los que estén mal formateados, los que tengan saturación de competidores o no se remodelen adecuadamente, pero nunca por la competencia que pueda representar el e-commerce.

Real Estate Market 185

FI B RAS

Un portafolio bien diversi icado permite aprovechar de alguna manera las ventajas de cada uno de los sectores.

FUSIÓN DE FORMATOS El concepto del centro comercial como lo entendíamos hace muchos años se ha venido agotando, incluso en Estados Unidos, donde era una especie de caja horizontal que se ponía una en cada esquina, con una tienda ancla y con locales en medio. Ahora la gente busca más que un centro comercial tradicional. Pre ere espacios de entretenimiento y esparcimiento, donde pasar el día y no necesariamente ir de compras. Antes era impensable tener una tienda departamental junto a un súper, pero hoy en día los conceptos conviven unos con otros. Otra tendencia de Estados Unidos —en los nuevos centros comerciales grandes— es que tienen muchos nombres, pues les suelen llamar lifestyle malls, pero le están quitando la palabra mall para que la gente no lo identi que necesariamente así y vayan al cine, a comer, o donde haya entretenimiento para niños; algunos cuentan con go karts, juegos para niños y cosas interactivas, por lo que vemos que sí ha cambiado la forma de diseñar un centro comercial. Anteriormente, en un fashion mall solo se tenían tiendas departamentales con mucha ropa, joyería, zapatos y pocos servicios; y por el otro lado, se tenía un power center, que básicamente era un súper y muchos servicios, pero creo que actualmente se están fusionando ambos modelos. Hoy se está buscando un lugar donde la gente tenga un poco de todo con un servicio día a día, con servicios de peluquería, bancos, mensajería, súper y cines, pero que también contenga una tienda departamental, una buena oferta de restaurantes. Creo que la frontera de cada formato está desapareciendo para generar un lugar donde la gente pase el día, realice compras y disfrute de entretenimiento.

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Puerto Paraíso. Los centros comerciales se convierten en espacios de esparcimiento.

INVERSIÓN IMPORTANTE Invertir en bienes raíces sigue siendo una opción importante. Cualquier cartera bien diversificada debe tener un componente importante en bienes raíces, si pensamos en el mediano y largo plazo. La gente actualmente quiere hacer un patrimonio para el retiro o para ahorrar, y si tiene hijos pequeños, para pagar su universidad. La inversión en bienes raíces es algo adecuado, ya que ayuda mucho a la diversificación. En términos de ser una Fibra, se opera de manera muy transparente y profesional. En un portafolio diversi cado, se debería invertir en un poco de todo, porque se busca una cartera que tenga un componente variado y que de alguna manera se aproveche las ventajas de cada uno de esos sectores. Si bien es cierto que el tema industrial en México lleva varios años siendo una buena inversión y estable, lo que ha mantenido pujante a México pese a que la economía se ha despetrolizado, ha sido el consumo. Si se ve en su componente en el Producto Interno Bruto (PIB), podemos verlo por ejemplo en los indicadores de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) sobre cómo se ha comportado el consumo. El consumo al final del día se lleva a cabo en centros comerciales y comercio, por lo que creo que éste seguirá siendo este motor económico. Lo que veo es una inversión continua en un sector que seguirá teniendo la misma importancia en los siguientes años.

FI B RAS

La Perla, Jalisco (próximamente).

ESPACIOS SOSTENIBLES En Fibra Shop estamos renovando el portafolio, en prácticamente los 20 centros comerciales que tiene el fideicomiso. La gran fortaleza que tenemos es que muchos de ellos son los centros comerciales más importantes o más fuertes en su ciudad o zona de influencia. La compañía está sólida y en crecimiento, más allá de algunas versiones imprecisas en los medios informativos. Nos enfocamos en seguir mejorando la operación en beneficio de los inversionistas. Sin embargo, seguimos teniendo una asignatura pendiente, que todos los inversionistas entiendan bien lo que es una Fibra, que al

final del día somos una empresa que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que se dedica a construir, desarrollar y mejorar propiedades, que en nuestro caso son los centros comerciales. Lo que favorece el tema de los fideicomisos es el reparto de su dividendo, el cual es muy bueno, porque hay empresas que no los reparten. En el caso de las Fibras lo hacen trimestre a trimestre, en nuestro caso ronda el 11% de los dividendos; comparativamente, con otras Fibras, sus dividendos son ligeramente menores pero también son buenos.

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El e-commerce presenta un buen dinamismo en aĂąos recientes.

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CO M E R C I O E L C T R Ó N I CO :

RIC ARDO V ÁZ QUEZ

Pocos o nadie ven al e-commerce como un riesgo para la desaparición del retail tradicional; está claro que vamos muy rezagados en su penetración, aunque en los años recientes ya se observa una gran dinámica. os especialistas señalan grandes oportunidades para su implementación y el apoyo para el crecimiento de los negocios, pero a la vez observan grandes desafíos en su implementación. Real Estate Market & Lifestyle estuvo presente en el “Retail Day 2018, Conectando el futuro con las tiendas de marca” que organizó Deloitte México. A continuación te presentamos lo más relevante de los puntos de vista de sus tres panelistas, que muestran la tendencia en México: ·Omar Galicia, Director Comercial de Mercado Libre en México. ·Pierre Blaise, Director General de la Asociación Mexicana de Venta Online (AMVO). ·Cui Arroyo, Vicepresidente de Operaciones de e-commerce de Walmart de México.

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“El rezago del e-commerce en México enfrenta retos en temas de bancarización, con ianza del consumidor y el tramo logístico” -Omar Galicia.

En opinión de Omar Galicia, Director Comercial de Mercado Libre en México, la evolución del e-commerce en nuestro país ha sido muy lenta en los últimos 10 años, aunque en los más recientes se observó una aceleración espectacular y muchos sectores se vienen sumando. Como referencia, señaló que si consideramos todo el mercado de retail, México apenas alcanza 2% de penetración del comercio electrónico, mientras en otros países de la región, por ejemplo

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Argentina se ubica entre el 3 y 4%; en Estados Unidos la participación del comercio electrónico uctúa entre el 11 y 12% del total de retail; pero si hablamos de China, la penetración ya es del 25 por ciento. Poniendo ese contexto de México, por la cantidad de habitantes que somos, por la conectividad que existe y todas las demás variables, el especialista considera que hay un evidente rezago y ciertos desafíos que hay que cumplir para romper las barreras; claramente vamos lento, pero las luces que vemos al nal del túnel indican que en los últimos dos años hemos visto gran aceleración. En términos de desafíos, ubica varios temas concretos: uno de ellos la bancarización; otro importante es la confianza que considera es un tema muy local, de la idiosincrasia del mexicano; un tercer tema que ya se está trabajando pero que hay mucho por hacer todavía, es la “última milla” o bien el tramo logístico. A rmó que tenemos que amarrar esos tres temas que son básicos para empezar a desarrollarnos y llegar a los niveles internacionales de penetración del e-commerce, tanto los regionales, incluso a nivel mundial. Lo que está pasando en México es referente de lo que ha pasado en el resto de la región. Hemos copiado sobre todo a Argentina y Brasil, que han sido más desarrollados en el tema, por ejemplo

en la solución de pagos. Si bien hay un tema de bancarización en la región Latinoamérica, se dan opciones de pago en efectivo en farmacias, en tiendas departamentales y en tiendas de conveniencia; aquí hay un avance y vamos reproduciendo eso. Sin embargo, en logística, es un convencido que México está siendo el referente a nivel regional. “Al menos de Mercado Libre —solo operamos en Latinoamérica—, lo que está pasando en México es lo que replicamos en el resto de la región”. Opinó que en el país estamos tratando de razonar todo el contexto y entender que están haciendo otras empresas alrededor del mundo, para apalancarnos con buenas prácticas, además de tropicalizarlas a la experiencia y necesidad de nuestro mercado, con un foco claro de ofrecer la mejor experiencia de compra. Y “esto quiere decir ofrecer a los clientes la opciones de pago y también fortalecer la con anza del consumidor”. Por ejemplo, en Mercado Libre lanzamos un programa de compra protegida con la intención de que el consumidor pida lo que quiera y si no le llega o no era lo que esperaba le regresamos su dinero; todos deben empezar a empujar hacia ese camino. Sobre el tema de la logística, considera que es un tema complejo; sobre todo en la última milla, “para ello nosotros lanzamos un centro de distribución”.

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México logró una penetración del 2%.

Mercado Libre nació hace casi 20 años como un sitio de subastas, después evolucionó a un sitio de clasi cados; posteriormente empezaron con compra y venta de productos usados. Comparativamente, hace cinco años la mitad de lo que vendía era servicio o producto usado y el otro 50% ya eran productos nuevos. Actualmente, el 92% de lo que se vende es nuevo, incluso lo usado ya no es negocio; sin embargo, mantienen el servicio al cliente y generan mayor opción, pero sobre todo que exista una visión clara de qué es democratizar el comercio electrónico. Cuando hablan de democratizar, realmente están enfocados en darles las mismas oportunidades a todos los vendedores. Teóricamente no pueden tener omnicanales, porque son un

Jack Ma, fundador de Alibaba.

centro comercial virtual, en el cual tienen gente donde su negocio es 100% a través de Mercado Libre, pero ya habilitaron la opción de hacer el pickup in store para que efectivamente empiecen a cruzar toda la omnicanalidad, con el objetivo de que el cliente tenga lo que quiera, cuando quiera, donde quiera y a la hora que quiera. Es así como Mercado Libre empieza a cerrar todo este conjunto que forma un “ecosistema”.

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Poca bancarización limita el crecimiento de este segmento.

Pierre Blaise, Director General de la Asociación Mexicana de Venta Online (AMVO), en su participación a rmó que de acuerdo con sus estudios el 62% de las personas en el país no tienen una cuenta bancaria, en particular no cuentan con tarjetas de crédito, por lo que aquí hay una enorme oportunidad en México. Puntualizó que al no tener un medio de pago electrónico, hay una barrera muy fuerte que tenemos para la evolución del comercio electrónico. México todavía es un país de cash y lo que observamos es que la gente que ya congenia con el tema comienza a usar más medios electrónicos, como Paypal, Mercado Pago y algunas otras marcas; por ejemplo, 6% declara congeniar a través de esos métodos; y de tar-

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jetas de crédito/débito son 55% de la población. Últimamente observa un crecimiento muy fuerte de pagos offline, especí camente en tiendas de convivencia, donde 35% declaran comprar en Oxxo; en temas de métodos de pago, es como la tendencia que se dará más. México es un país con una gran penetración de Smartphone y como referencia, en China 30% de los internautas ya pagan a través de sus teléfonos móviles, por lo que claramente tenemos aquí una solución para el futuro del ecommerce en México. A rmó que como asociación miran hacia China como benchmarking, justamente. Indicó que ya no nos comparamos mucho con

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los vecinos de América Latina, que al nal van a llegar hasta 4% de penetración y no es algo muy ambicioso. “Pensamos que, justamente con la tecnología, podemos ser adyacentes o acercarnos a lo que ha ocurrido en China”. Relató que el año pasado tuvieron juntas con el equipo de Alibaba en México y compartieron que ocho años atrás China estaba en una situación muy similar al México de hoy. “Entonces, no necesitamos tardarnos ocho años para llegar al mismo nivel”, señaló. Describió que México está bene ciado de una situación competitiva muy interesante, porque

no cree que haya otro país en el mundo que tenga todos los grandes participantes del mercado, quizá Alibaba no está pero está Walmart, Amazon, Mercado Libre, Lineo, además de empresas como Liverpool o Grupo Gigante que también están haciendo cosas muy interesantes en e-commerce, entre otros. Dijo que es muy interesante porque nos obliga, a todos, a movernos más rápidamente y a integrar lo que está sucediendo en otros países. En AMVO cuentan con 270 empresas a liadas, aproximadamente como 75% son retailers, mu-

La estrategia es participar en ambos mercados.

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chos de ellos son grandes empresas, pero también cuentan con la participación de empresa medianas o startups. A pesar de la diversidad de tamaños, considera que el tema de omnicanalidad es para todos. Al respecto, se re rió a dos ejemplo concreto de dos startups mexicanas: Gaia Design y Ben & Frank. La primera vende muebles en línea y la segunda lentes. Ambos abrieron tiendas físicas después de haber tenido éxito en sus tiendas en línea y son un exitazo; esto nos está diciendo básicamente que ahora la estrategia es abrir más tiendas físicas y participar en ambos mercados.

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El 30% de los internautas chinos compran a través de smartphones.

Para Cui Arroyo, Vicepresidente de Operaciones de e-commerce de Walmart de México, la manera más sencilla de de nir omnicanal es: tener lo que quieres, cuando lo quieres y cómo lo quieres. Agregó que como empresa aspiran a que los consumidores o socios de sus clubes de precios confíen en ellos para comprar la mercancía que al cliente le gusta, en el momento que lo quieran y cómo lo quieren. Ya sea porque en ese momento la tienda no les queda cerca, porque tiene una urgencia, está lloviendo y prefieren que les lleven el súper a su domicilio, etc. Reconoció que todavía están en camino para lograrlo, para

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darles a todos los consumidores esas opciones. Compartió que la visión omnicanal de Walmart es global y requiere una constate actualización, que no es fácil. Dijo que en México nos sorprenderíamos de ver el porcentaje que ahora representan las órdenes en línea para recoger en tienda respecto al total de ventas; no precisó la cifra, pero reconoció que es a doble dígito y muy significativo. A rmó que es impresionante lo que está pasando en México en cuanto al avance del comercio electrónico en los últimos años. Por ejemplo, hizo referencia a que en el momento en que un socio o cliente se vuelve omni-

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Amazon Go revolucionó la experiencia de comprar en línea.

La omnicanalidad impulsa el incremento en un 30% del consumo anual.

“Walmart como empresa aspira a que los consumidores o socios de sus clubes de precios con íen en ellos para realizar sus compras” -Cui Arroyo.

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canal, sigue comprando en las tiendas del grupo, pero el total de su consumo anual llega a incrementar hasta un 30%. “Eso es lo que hemos visto en lo que va en este año, al igual de lo que sucede en la compañía en Estados Unidos. En otros mercados varía por la naturaleza de cada uno.” Dijo que es notorio el incremento en visitas a la tienda digital. Por ejemplo, el cliente en México que compra tal vez dos veces al año mercancía como televisores o la iPad nueva, en el momento que se vuelves omnicanal su compra se potencializa a seis o siete veces por año, porque obtiene un incremento en la oferta de valor, y entonces el consumidor tiene más opciones para encontrar lo que quiere, cómo lo quiere, cuando quiere.

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EFECTO AMAZON

N O I C P U DISR

y su

Retail, inmobiliario, comercial y logística. Incluso el espacio. La compañía irrumpe de manera extraordinaria en todos los motores de la economía mundial. Se tiene que aceptar este nuevo paradigma y adaptarse a él. H UM BERTO OLIV O

ocas veces hemos experimentado una desconexión entre la aparente fortaleza de la economía mundial y la magnitud de los riesgos geopolíticos, nancieros y operativos. El rápido avance de las tecnologías digitales y su adopción, han servido para ampli car estos riesgos en industrias y empresas que a diario enfrentan la transformación y reinvención de sus mercados. Lo que antes tardaba décadas en cambiar, hoy se hace en pocos meses, afectando a consumidores, mercados, economías y países por igual. Cada año el Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) reúne en agosto a banqueros, diseñadores de políticas públicas, académicos y economistas de todo el mundo en el Simposio de Política Económica. Este año, el análisis y la discusión se centraron en temas de competencia económica, tecnología, y el impacto del “Amazon Effect” o “Efecto Amazon” en el comportamiento del nivel general de precios, la competencia, la concentración de mercados y las repercusiones en variables macroeconómicas y política monetaria. Las empresas de consumo minorista online como Amazon (Nasdaq AMZN) se han convertido en una fuerza importante dentro del mercado de consumo minorista global. Su participación continúa creciendo rápidamente en Estados Unidos, lo que ha llevado a un creciente número de economistas y analistas a estudiar sus implicaciones y posibles impactos en el nivel de precios o la in ación.

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â&#x20AC;&#x153;Los grandes comerciantes nunca han tenido la oportunidad de entender a sus clientes de una forma verdaderamente individualizada. El e-commerce harĂĄ eso posibleâ&#x20AC;?. -Je f Bezos, CEO de Amazon.

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Mucha de la atención entre los banqueros centrales y la prensa últimamente ha sido en determinar si la competencia entre estas empresas online y las empresas tradicionales se ha traducido en menores márgenes y en presiones en precios a la baja. Los diversos análisis presentados en el Simposio de la FED, sugieren que una creciente participación de las empresas de consumo minorista online y la fuerte competencia encabezada por Amazon en el mercado, han generado cambios y ajustes de precios por parte de empresas más tradicionales como Walmart. También han determinado que existe una mayor uniformidad en los precios de los mismos artículos en diferentes lugares. Esto también ha hecho que exista una mayor sensibilidad ante cambios en el precio del dólar y de la gasolina en los precios de los productos que “cotizan” o se venden en línea (real time adjustment). Entre 2008 y 2017, mientras que las compras online continuaron creciendo como porcentaje del mercado de consumo minorista total, la duración promedio de los precios de los productos vendidos en las cadenas tradicionales como Walmart cayeron de 6.5 meses a 3.7 meses. Esto ha generado nerviosismo entre algunos economistas por el impacto de acionario que aparentemente pueden generar Amazon y demás competidores. Idealmente y según la teoría económica clásica, un bajo desempleo iría acompañado de un crecimiento en los salarios de los trabajadores, lo que generaría presiones in acionarias ya que las empresas le pasarían el incremento en costo a los consumidores aumentando los precios. Esta sería la lógica de la famosa curva de Philips, sin embargo de acuerdo a estos análisis, Amazon estaría alterando de manera interesante esta relación económica entre desempleo e in ación.

Esto tiene un signi cado muy sutil para la política monetaria dado que los llamados “sticky prices” –la noción de que los vendedores no son capaces de modi car precios de manera inmediata como respuesta a cambios en los niveles de oferta y demanda– son precisamente los que le darían fuerza a la tasa de interés para que pudiera tener cierto efecto en la eco-

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“Amazon no le está pasando al negocio de libros. El Futuro le está pasando al negocio de libros” -Je Bezos, CEO de Amazon.

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Amazon impacta a industria minorista, sector inmobiliario y comercialización de productos.

nomía. Bajo estos modelos económicos tradicionales, si los precios se ajustan de manera casi inmediata ante choques externos (como el precio de la gasolina), entonces no habría razón para que la banca central guiara a la oferta y demanda a un nivel de equilibrio en los precios. Ahora, si los banqueros centrales y los diseñadores de políticas públicas están preocupados por el impacto que el “Amazon Effect” pueda tener a nivel macro económico, no cabe la menor duda que las empresas en prácticamente cualquier industria deberían estar preocupándose y analizando sus posibles impactos y efectos. El término en inglés “Amazoni cation” es frecuentemente usado en el mundo nanciero, mientras Amazon continua apareciendo en los principales encabezados y titulares de los medios en todo el mundo. Ya sea por la adquisición de la cadena de supermercados

Whole Foods en Agosto del año pasado, y por el impacto que esto genera en términos de competencia para Walmart, Target, HEB o Albertsons, o por la alianza con JP Morgan y Berkshire Hathaway; asimismo, por la entrada de Amazon en el mercado de salud con seguros médicos y venta de medicamentos con la compra de PillPack hace algunos meses (Junio 2018), o su continua expansión en mercados internacionales como Australia o los países nórdicos. Dondequiera que Amazon aparece, la competencia tiembla. Amazon ha remplazado a Google como el ogro corporativo. Durante 2017, la compañía fue mencionada alrededor de 3,000 veces en llamadas de conferencia corporativas públicamente disponibles en Estados Unidos, más que Facebook, Apple y Microsoft juntos. Los tiempos en los que Amazon era solamente una tienda de libros online ha pasado y se ha con-

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vertido hoy en un tsunami, golpeando prácticamente a todos los sectores de la economía. El 4 de Septiembre pasado, Amazon se convirtió en la segunda compañía más valiosa del mundo, con un valor de mercado superior al 1 trillón de dólares y solo por debajo de Apple, cuya valuación también supero el trillón de dólares justo un mes antes, en Agosto. (Trillones americanos = 1,000,000,000,000). Jeff Bezos, fundador y principal accionista de Amazon, se ha convertido en poco tiempo en el hombre más rico del mundo, con una fortuna de aproximadamente 167.6 billones de dólares (165,000,000,000), monto similar al Producto Interno Bruto (PIB) de Qatar, que se encuentra en el lugar 54 de las economías del mundo de acuerdo con el Banco Mundial (BM).

En los últimos dos años, el término “retail Apocalypse” o “apocalipsis comercial”, ha sido muy mencionado en relación a la enorme ola de cierres de locales y tiendas departamentales y las quiebras que han afectado al sector de consumo minorista (retail) sobre todo de Estados Unidos. Dentro de esta lista roja se incluyen nombres y marcas tan famosas como Macy’s, que cerró más de 100 tiendas y liquidó a más de 5,000 empleados; Abercrombie and Fitch, que cerró 40

tiendas en 2017; American Apparel iniciando su proceso de quiebra y cerrando sus 110 tiendas y Toys ‘R Us, cerrando la totalidad de sus 700 tiendas en Estados Unidos y costeando la pérdida de 33,000 empleos. La lista es muy larga, e incluye también nombres como CVS y Sears, entre muchos otros. Para los trabajadores que perdieron sus trabajos en estos cierres, y para las comunidades que vieron cómo sus centros comerciales, plazas y malls se convertían en lugares abandonados, el término apocalypse es sumamente grá co y preciso. Muchos señalan como culpable principal a Amazon, cuyo modelo y rápido desarrollo del sector de e-commerce ha transformado de manera radical los hábitos de compra de los consumidores, desplazando las compras en las tiendas de ladrillo y cemento (brick and mortar) hacia el mundo digital. Este desplazamiento es la esencia del “Amazon Effect” que puede describirse mejor como el efecto que el modelo de negocio de Amazon está teniendo en la industria minorista, el sector inmobiliario, la fabricación y comercialización de productos, principalmente en la vida diaria del consumidor.

Desde el concepto de Amazon Prime, la súper membresía y programa de lealtad de la compañía que hoy tiene decenas de millones de miembros, y otorga envíos gratis para compras en sus tiendas Whole Foods, hasta el concepto de Amazon Web Services (AWS) y el de marketplaces que permiten a los pequeños comerciantes competir contra empresas tradicionales bien establecidos, proporcionándoles extraordinaria capacidad en sus servidores y la nube, Amazon está consolidando su posición como líder con una amplia gama de servicios que ampli ca su propuesta de valor en áreas como la de servicios nancieros incluyendo pagos, préstamos y seguros; en el sector Salud con servicios de farmacia y gastos médicos; y recientemente servicios de seguridad residencial mediante Alexa, su plataforma de Inteligencia Arti cial (IA) y la integración con la recién lanzada línea de productos Echo y Ring. Pero lo interesante es que este efecto no está limitado a una presencia en el mundo online. A mediados de Septiembre, Amazon abrió su primera tienda física “Amazon Go” en Chicago. La primera fuera de Seattle, Washington sede principal de la compañía. Si el concepto es exitoso, existen planes para abrir más de 2,500 tiendas en Estados Unidos y Australia.

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“Amazon Go” es el nuevo concepto que cuenta con la tecnología más avanzada para realizar compras. Su concepto “no lines, no checkout - Just grab and go” utiliza una plataforma de inteligencia arti cial y un sistema robusto de sensores, aplicaciones y cámaras, donde los clientes toman los productos y realizan sus compras sin necesidad de pasar por una caja de cobro o hacer cola. Todo se realiza de manera automática y extraordinariamente uida en línea. Una fusión de espacios físico y digital. Es una tecnología muy similar a la utilizada para prototipos de vehículos autónomos. Adicional al concepto “Amazon Go”, la compañía tiene una presencia muy fuerte en el mundo de supermercados físicos con la compra de Whole Foods por 13.7 billones de dólares (42 dólares por acción) en 2017, conquistando el mercado minorista físico

y digital mediante una plataforma que proporciona una experiencia uida y sin fricciones. La inclusión de Whole Foods a su portafolio de negocios ayudará a nivelar la estacionalidad de su negocio tradicional. El 33% de las ventas se realizan en los últimos meses del año. La diversi cación hacia la industria de comida, ayudará a suavizar su ujo de efectivo. Walmart, la cadena de supermercados más grande del mundo, ha anunciado el cierre de más de 60 de sus Sam’s Clubs este año. Sin embargo, el gigante del retail ha incrementado su presencia online de manera importante. Tan solo en Mayo invirtió 16 billones de dólares por 77% de FlipKart, la empresa de e-commerce más grande de India, demostrando que está dispuesta a pelear ferozmente su posición de líder global en el negocio contra Amazon.

Se exploran plataformas para ofrecer experiencias de compra fluidas.

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1. A través de su plataforma, ofrece la oportunidad de competir con grandes marcas. 2. El llamado Apocalipsis minorista hace temblar a los competidores. 3. El nuevo parámetro de entrega implica ubicaciones estratégicas. 4. Amazon Go.Los clientes toman productos y realizan compras sin pasar por caja.

Pese a que el cierre masivo de tiendas físicas en Estados Unidos contribuye a la pérdida de trabajos, también hay un lado de balance en la ecuación. Por todos los empleados, especialistas y vendedores de los centros comerciales que pierden sus trabajos, se generarán nuevos empleos en transporte, distribución, logística, almacenamiento, diseño, minería, análisis de datos y servicio y atención a clientes (vía online o a través de call centers). El Progressive Policy Institute (PPI) en Washington, estimó que al cierre de 2017, se generaron 54,000 trabajos más en el sector e-commerce, en comparación con los trabajos perdidos en el retail físico en Estados Unidos.

Es difícil imaginar efectos negativos para el consumidor, en especial con un modelo como el de Amazon, que propone como prioridad al consumidor. Prácticamente todo el “Amazon Effect” es positivo para los consumidores. Este efecto implica una continua competencia en los niveles de costos y una mayor eficiencia a lo largo de toda la cadena productiva, forzando a los competidores a reaccionar rápidamente como una forma de supervivencia. Sin embargo, reducir costos significa no solo menores precios para el consumidor final, sino más y mejores opciones.

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Hay nuevas estrategias de venta mixtas que incorporan múltiples plataformas offline y online.

Esta fue precisamente la tesis con la que nació Amazon como tienda virtual de libros: mejores precios y la mayor selección de libros en el mundo. Para el consumidor la frontera entre el comercio online y offline se ha vuelto irrelevante. Con la universalidad de los teléfonos móviles y el papel central que juegan en la experiencia de compra, las personas esperan estar conectados a un flujo de información continuo, tener respuestas de manera inmediata, con experiencias únicas y de gran calidad. Los consumidores no ven a las marcas o tiendas por sus canales de venta; más bien son ellos los que escogen su canal favorito en el momento y esperan una ejecución fluida y de alta calidad por parte de las empresas. Con la creación de estrategias de venta mixtas que incorporen múltiples plataformas, offline, online, celular, tablet, PC y TV, las empresas pueden centralizar, potenciar esfuerzos, mejorar prácticas y atender todas las necesidades de sus clientes al mismo tiempo. El “Amazon Effect” está elevando de manera dramática las expectativas de los clientes en cosas como el comercio sin fricciones: que sea súper rápido, a bajo costo y entregas gratuitas; facilidad de rastreo en tiempo real y devoluciones sencillas; selección y opciones casi in nitas; profundidad y amplitud en la gama para elegir; ltros e información de los productos; reseñas y cali caciones y personalización.

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Los malls y centros comerciales generalmente se consideraban “prime real estate”; sin embargo, el concepto está cambiando en la era Amazon y con el cierre masivo de un número importante de tiendas tradicionales, sobre todo en Estados Unidos, dónde había una sobreoferta inmobiliaria de espacios comerciales. Solamente con el retiro de tiendas de Sears, existe la posibilidad de que cierren un total de 200 malls a lo largo de Estados Unidos. Por encima de las pérdidas que pueden generarse para los dueños de los inmuebles, existe también un efecto multiplicador que puede impactar a los municipios y comunidades. Los edi cios vacíos generalmente reducen el interés para la adquisición de vivienda en el lugar, deprimiendo precios de casas, reduciendo la recaudación de impuestos y generando menos recursos para el municipio, con mayores presiones para otorgar servicios como seguridad, recolección de basura, infraestructura, aunado a muchos otros efectos negativos para las comunidades. Pero también existe otra cara de la moneda, donde se pueden generan nuevas oportunidades para revitalizar esos inmuebles, volviéndolos espacios urbanos que sirvan para otros propósitos en las comunidades como entretenimiento, deporte, conciertos y educación. Las verdaderas Smart Cities son aquellas que tienen la

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Todo está por irrumpirse en varios de estos mercados: Publicidad digital

Dispositivos caseros inteligentes $122B

Informática cuántica $495M

Juegos $275B

Vehículos autónomos $77B

$340B

Asistentes digitales $3.6B

Computación en la nube $513B

Entrega de contenidos por redes sociales $30B Pagos vía teléfono celular $1T

e-commerce $7818

Logística y carga

Salud digital $537B

Movilidad compartida $2.6T

$369B

Servicios médicos $634B

$280B

Almacenamiento en la nube $90B (En millones y billones de dólares) Fuente: CB Insights.

capacidad de recuperarse ante la adversidad para seguir proyectando un futuro positivo, de crecimiento y de bienestar para sus ciudadanos. Hay muchos ejemplos de ciudades como Detroit, que por n comienzan a transformarse y a brillar nuevamente en la era digital. Un sector que será interesante seguir de cerca es el de la construcción. Hace apenas unos días Amazon anunció una inversión en Plant Prefab, una empresa que construye y vende casas prefabricadas. Es el primer paso de Amazon en el sector de construcción de vivienda. Esto hace mucho sentido de la mano de Alexa y la venta de casas “inteligentes”. Hay que ver cómo evoluciona el tema.

Con el avance exponencial de las tecnologías digitales y la integración de los diferentes canales físicos y virtuales, se vuelve posible recolectar una cantidad gigantesca de datos de los consumidores que antes hubiera sido inconcebible. La minería de datos utilizando técnicas con Inteligencia Artificial permite a los vendedores personalizar las experiencias de compra. Esto permite diseñar nuevas propuestas para ofrecerse de forma individual y personalizada, en el momento y lugar adecuados, generando mayor valor para los consumidores.

La mercadotecnia en general es mucho más adaptada en ese entorno; los sitios web se ajustan y modi can en base a comportamientos y preferencias pasadas. Incluso, los comportamientos dentro de las tiendas físicas pueden individualizarse conforme los consumidores aprenden a usar aplicaciones dentro de la tienda para conocer precios o información de los productos. Un mejor uso de los datos puede ayudar a los vendedores a adaptarse a las tendencias más rápido y generar mejor información en los puntos de venta. Más y mejores datos pueden ayudar a obtener mejores pronósticos que a su vez pueden contribuir a procesos más agiles y e cientes, al igual que temas de logística más efectivos. Para lograr utilizar y monetizar los datos en estas formas, es necesario contar con un buen equipo cientí co de datos, pero sobre todo, un alto número de interacciones con los clientes para poder reunir su cientes datos que puedan generar conclusiones útiles. Algunas empresas como Amazon y Walmart probablemente tienen interacciones con sus clientes varias veces por semana, mientras que otros, como algunas tiendas departamentales, podrán capturar algunos datos de sus clientes dos o tres veces al año. Esto sugeriría que las tiendas que no tienen una alta frecuencia de interacción probablemente, necesitarán asociarse con otras entidades como Google o Facebook, o incluso, otras marcas o tiendas, con el n de obtener mayor información de sus clientes.

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En la experiencia de compra intervendrán algoritmos con Inteligencia Arti icial y machine learning.

Sumado a los algoritmos que se están desarrollando con Inteligencia Artificial y machine learning, como resultado de la recolección de big data, existen avances muy importantes en tecnología, tanto en tienda física como en casa, que cambiarán la experiencia de compra. Amazon Alexa, el brazo de capital de riesgo de Amazon, está invirtiendo activamente en startups enfocadas a Inteligencia Artificial y Machine Learning, lo que indica claramente hacia dónde están sus apuestas en el futuro. Las tiendas y comercios minoristas tienen altas esperanzas en las ventajas que se desprenderán de tecnologías como la Realidad Virtual (VR) y la Realidad Aumentada (AR). Ya existe en la actualidad la posibilidad para que los clientes exploren un entorno completo en realidad virtual para determinar la compra de un producto en específico. La realidad aumentada ya es usada por las marcas más progresistas. En la categoría de belleza, un ejemplo es L’Oreal, que permite que el cliente experimente de manera virtual los diferentes tipos de maquillajes en su cara. En el área del diseño de interiores, los clientes pueden poner muebles virtuales en sus salas reales. Warby Parker, la marca de lentes, usa una combinación de reconocimiento facial y realidad aumentada para que sus clientes puedan probar diferentes tipos de lentes. Próximamente se podrán hacer exámenes de la vista virtuales.

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En mi opinión, los inversionistas y empresarios más brillantes e innovadores, verán el “Amazon Effect” desde una óptica de posibilidad, potencial y creación, y no sobre una base de lo que se puede llegar a destruir. Creo sin duda que un cuidadoso análisis con sectores que aparentemente no tienen ninguna relación, y dejando volar la imaginación un poco, nos permitirá entender mejor cuales pueden ser algunos de los impactos, bene cios y costos de este efecto para los próximos años. Hay cada vez más compañías de e-commerce sumando a la disrupción del negocio de ladrillo y cemento tradicional. Sin embargo, al nal es la exibilidad y facilidad de estar presentes en ambos mundos: real y digital, lo que hará la diferencia. Hoy en día un porcentaje importante de las tiendas cuentan con menos inventarios y su enfoque principal es profundizar el compromiso e interacción con sus clientes, así como la recolección de datos para entenderlos mejor. Conforme esto vaya evolucionando, habrá nuevos disruptores que continuarán el círculo in nito del cambio. Por lo que se re ere al fundador de Amazon, el siguiente paso seguramente lo dará en el espacio. Bezos ha estado vendiendo acciones de Amazon por 1 billón de dólares al año para invertirlo y nanciar su nuevo Proyecto llamado “The Blue Origin”: la versión de Amazon de Space X (Elon Musk) o Virgin Galactic (Richard Branson). El universo podría sentir pronto el eco del impacto del “Amazon Effect”.

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n F o q u e

Pas a d o,

prese nte y

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de l os ce ntros c o merci ales A l o l ar g o d e l a s últi m a s d é c a d a s, s e h a n pr e s e nt a d o i m p ort a nt e s tr a n sf or m a ci o n e s e n l o s c e ntr o s c o m er ci al e s p or di v er s a s v erti e nt e s.

Ví ct or M a n u el B arr eir o G ar cí a C o n d e, Vi c e p r e si d e n t e d e D e s a r r oll o y O p e r a ci o n e s M R P

a e v ol u ci ó n d el m e r c a d o ret ail e n M é xi c o s e h a d a d o e n m o m e nt o s o et a p a s cl a v e q u e n o s p e r mit e n vi s u ali z a r c o n a n t el a ci ó n l a s p o si bl e s t e n d e n ci a s q u e m a r c a n el p r o g r e s o d el s e ct o r. Pri m e r o, s e o b s e r v ó c o n l a e x p a n si ó n v e rti gi n o s a d e l a s p ri n ci p al e s ti e n d a s d e a ut o s e r vi ci o c o m o Wal m a rt, C h e d r a ui, S o ri a n a, C o -

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Re al Est ate Mar ket

m e r ci al M e xi c a n a y H E B, e nt r e ot r a s, l o c u al c a u s ó u n a mi g r a ci ó n d e s us f or m at os s e n cill os ( st a n d alo ne) h a ci a l o s c e nt r o s c o m e r ci al e s. P a r a e s e m o m e nt o, l o s c e nt r o s c o m e r ci al e s d et o n a r o n u n a of e rt a m ultif a c éti c a q u e m a r a vill ó al m u n d o, p u e st o q u e e n ell o s s e p o dí a n e n c o nt r a r m últi pl e s s ati sf a ct o r e s p a r a l a p o bl a ci ó n. H a bí a m á s ti e n d a s, s e r vi ci o s, gi m n a si o s, e s p a ci o s

fo o d c o urt y c o m e n z ó a i nt r o d u ci r s e el c o n c e pt o d e e nt r et e ni mi e nt o, l o c u al g a r a nti z ó u n m a y o r y c r e ci e nt e fl uj o d e vi sit a nt e s d u r a nt e t o d o s l o s dí a s d e l a s e m a n a y a t o d a s h o r a s. El s e g u n d o p u nt o cl a v e f u e l a v e rti c ali z a ci ó n d e l o s e s p a ci o s c o m er ci al es. C o n est e pr o c es o s e b us c ó p ot e n ci a r el c o n c e pt o t o d o e n u n o (all i n o ne ) y m a xi mi z a r l o s p r e ci o s e x c e si v o s d e l o s t e r r e n o s.

n F o q u e

E NT REPE U R

L o s c e ntr o s c o m er ci al e s d et o n a n u n a of ert a m ultif a c éti c a d e sl u m br a nt e.

E NT REPE U R

Vi si ó n s o b r e el f u t u r o

Ví ct or M a n u el B arr eir o

P a r a l a p r ó xi m a d é c a d a, o b s e r v a r e m o s al m e n o s ci n c o t e n d e n ci a s: • P or l os c a m bi os e n el cr e ci mi e nt o p o bl a ci o n al, m ej o r a e n el p o d e r a d q ui siti v o y v e rti c ali z a ci ó n, c o n si d e r a m o s q u e h a b r á m a y o r d e s a r r oll o d e p r o y e ct o s d e u s o s mi xt o s e n l a s ci u d a d e s g r a n d e s y m e di a s d el p aí s. • C o n r el a ci ó n a l o s p o wer ce nters , v e r e m o s l a i n c o r p o r a ci ó n d e m a y o r e s c o m p o n e nt e s d e e nt r et e ni mi e n t o. • A sí mi s m o, v e m o s c a m p o s d e o p ort u ni d a d p ar a pl a z as d e m e di a n a

e s c al a c o n ti e n d a s d e p a rt a m e nt al e s, y a q u e h a st a el m o m e nt o si g u e n e xi sti e n d o m u c h a s ci u d a d e s m e di a s y p e q u e ñ a s c o n p o c a o n ul a of e rt a f o r m al d e u n a pl a z a c o m e r ci al. • El s e g m e nt o d e f as hi o n m alls d e g r a n e s c al a c o n si d e r a m o s q u e y a est á bi e n at e n di d o; s ol a m e nt e s e p o d r á n d e s a r r oll a r a p r o xi m a d a m e nt e u n a d o c e n a m á s e n el p aí s. • Fi n al m e nt e, e n l o s p r ó xi m o s a ñ o s t a m bi é n v e r e m o s u n c r e ci e nt e n ú m e r o d e a m pli a ci o n e s, r e c o n v e r si o n e s y r e m o d el a ci o n e s d e c e nt r o s c o m e r ci al e s e n el p aí s.

Re al Est ate Mar ket

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n F o q u e

E n el s e ct o r v e m o s v a ri o s r et o s. El m á s i m p o rt a nt e d e ell o s e s l a ll a m a d a t o r m e nt a p e rf e ct a, es d e cir, t o d o e st e c o nt e xt o d e t e r r e n o s e s c a s o s y c a r o s, r e nt a s b aj a s, el e v a d o s c o s t o s d e c o n st r u c ci ó n —l o s c u al e s s e e n c u e nt r a n m u y p o r e n ci m a d e l o s ni v el e s d e 2 0 1 6 —, p r o c e s o s d e t r a mit a ci ó n d e p e r mi s o s c a d a v e z m á s c o m pli c a d o s c o n u n ci e rt o g r a d o d e s u bj eti vi d a d ( c o n s ult a s ci u d a d a n a s, e nt r e ot r o s); c o st o s p o r d e u d a alt a q u e h a c e n q u e s e t e n g a n q u e d es a r r oll a r p r o y e ct o s c o n c a pit al f r e s c o si n a p al a n c a mi e nt o. P a r a a q u ell o s q u e p o d a m o s n a v e g a r e n e s e e nt o r n o v e m o s g r a n d e s o p o rt u ni d a d e s; si n e m b a r g o, est a t o r m e nt a p e rf e ct a d ej a r á a ci e rt o s g r u p o s v ul n e r a bl e s y c o n p o c o c r e ci mi e nt o. P a r a t e n e r m á s o p o rt u ni d a d e s d e é xit o, s e d e b e e s c o g e r l a u bi c a ci ó n i d e al p a r a el c e nt r o c o m e r ci al, p e r o a d e m á s d e b e n e st a r p e n s a d o s e i nt e g r a d o s c o n c o m p o n e nt e s d e e ntr et e ni mi e nt o p ot e nt es, q u e ofr e z c a n e x p e ri e n ci a s i n n o v a d o r a s y c o n es p a ci os n o s ol o d e di c a d os a l a c o m p r a, si n o a l a c ult u r a, a cti vi d a d e s fí si c a s, d e p o rti v a s, d e e s p a r ci mi e nt o, c o n v a ri e d a d g a st r o n ó mi c a o d e e s p e ct á c ul o, p o r p o n e r al g u n o s ej e m pl o s. P a rt e d e e st o s e l o g r a r á c o n el a p o y o d el u s o d e t e c n ol o gí a s a t r a v é s d e p a nt all a s i nt e r a cti v a s y a p ps q u e f a cilit e n l a s vi v e n ci a s, q u e a l a v e z r e c o n o z c a n al c o ns u mi d or fi n al, b ri n d a n d o d e s c u e nt o s y b e n efi ci o s p o r s u s vi sit a s. Si n e m b a r g o, s e d e b e t e n e r el e q uili b ri o a d e c u a d o y di m e n si o n a r c o r r e ct a m e nt e c u á nt o e nt r et e ni mi e nt o d e b e h a b e r e n u n c e nt r o c o m e r ci al.

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Re al Est ate Mar ket

E NT REPE U R

G r a n d es r et o s

El s e ct or ofr e c e o p ort u ni d a d e s c o n e str at e gi a s a c ert a d a s.

S a ti s f a c e r al c o n s u mi d o r E n l a c o n c e p ci ó n d el p r o y e ct o e s i n dis p e ns a bl e s atisf a c er l a n e c esi d a d e s p e cífi c a d el c o n s u mi d o r d e f o r m a c o nst a nt e y c o nfi a bl e. S e d e b e t e n er cl a r o el c o n c e pt o y el p ú bli c o q u e l o v a a vi sit a r y a ct u a r a c o r d e a s u e stil o d e vi d a, h á bit o s d e c o n s u m o, i m p uls os y c ost u m br es t a nt o l o c al es c o m o r e gi o n al e s. C u a n d o el c e nt r o c o m e r ci al e st á e nf o c a d o a s e r vi ci o s, d e b e f u n ci o n a r a c o r d e a ell o. D e b e s e r d e f á cil a c c e s o, c o n u n a m e z cl a d e s e r vi ci o s a d e c u a d a y v a ri a d a, c o n h o r a ri o s m u y a m pli o s y c o n c o m e r ci o s d e i m p ul s o bi e n e q uili b r a d o s. E n c as o d el lifestyle ce nter, l a estr at e gi a c a m bi a, y a q u e a q uí l a m e z cl a d e m o d a e s el o bj eti v o p ri n ci p al y d e b e s atisf a c er a t o d os l os g é n er os y p r e s u p u e st o s. El l a n dsc a pe s e o ri e nt a m á s a of r e c e r e s p a ci o s d e di s p e r si ó n d o n d e el c o n s u mi d o r p u e d a

di sf r ut a r e n r e c o r r e rl o, r o d e a d o d e u n a a m pli a g a m a d e c o m e r ci o s, c o n v a ri a d a s o p ci o n e s g a st r o n ó mi c a s, e nt r et e ni mi e nt o, q ui z á s u n a ut o s e r vi ci o pre mi u m ; l a i d e a e s q u e e st o s c o n c e pt os r e ci b a n a l a g e nt e p or m u c h a s h o r a s f o m e nt a n d o a sí t a m bi é n el c o n s u m o. P o r ot r o l a d o, l a s m a r c a s i nt e r n a ci o n al es d e m a n d a n p or s u p u est o, c o n c e pt os bi e n d efi ni d os, m e z cl a d e gi r o s e n c o h e r e n ci a c o n el m e r c a d o o bj eti v o; e xi g e n m u c h a f o r m ali d a d y c o m pr o mis o e n el pr o c es o d e d es a rr oll o y p u nt u ali d a d e n l a e ntr e g a d e e s p a ci o s y a p e rt u r a s d e l a s ti e n d a s. E n r e s u m e n: p r o y e ct o s e nf o c a d o s a s u ni c h o e s p e cífi c o, bi e n e q ui li b r a d o s e n s u m e z cl a c o m e r ci al, d e f á cil a c c es o y c o n v e ni e n ci a, s e g ur os, s u st e nt a bl e s y q u e g e n e r e n u n a r e l a ci ó n m á s e st r e c h a e nt r e c o m e r ci o y cli e nt e.

n F o q u e

E NT REPE U R

M ar c a s i nt er n a ci o n al e s d e m a n d a n f or m ali d a d.

Al dí a d e h o y, l o q u e e st á dif er e n ci a n d o a l o s n u e v o s c e ntr o s c o m er ci al e s ti e n e q u e v er c o n el c a m bi o d e l o s h á bit o s d e c o n s u m o q u e l a g e nt e e st á b u s c a n d o, a d e m á s d e l a e x p eri e n ci a d e c o m pr a, q u e d e b e t e n er u n a m pli a y di v er s a m e z cl a d e gir o s, u n l u g ar d e c o n vi v e n ci a, e s p ar ci mi e nt o, c o n ár e a s v er d e s, e ntr et e ni mi e nt o, s e g ur o, di v erti d o, d e f á cil a c c e s o, q u e a s o m br e e st éti c a m e nt e y q u e s ati sf a g a dif er e nt e s n e c e si d a d e s y pr e s u p u e st o s.

I m p ul s o r e s d el s e c t o r L os Fi d ei c o mis os d e I n v ersi ó n y Bi e n es R aí c es ( Fi br as) y l os C ertifi c a d os d e C a pit al d e D e s a r r oll o ( C K D s), h a n si d o f a ct o r e s m u y i m p o rt a nt e s p ar a i m p uls ar el d es arr oll o e n t o d os l o s s e ct o r e s i n m o bili a ri o s, y a q u e p o si bilit a r o n a ci e rt o s g r u p o s el a c c e s o a c a pit al, c o n l o c u al s e g e n e r ó u n c r e ci mi e nt o m á s a c el e r a d o d e t o d o ti p o d e p r o y e ct o s. E n n u e st r o c a s o, e st o s e s q u e m a s d e f o n d e o h a n si d o f u n d a m e nt al es y al dí a d e h o y t e n e m o s m á s d el 1 5 % d e l o s i n st r u m e nt o s e st r u ct u r a d o s ( C K D s) d el m e r c a d o d e bi e n e s r aíc e s h a ci é n d o n o s c o n e st o, el m á s g r a n d e e n e s e s e ct o r.

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n F o q u e

C r e a ti vi d a d

y o ri gi n ali d a d, p r e mi s a b á si c a

El cr e ci mi e nt o d el m er c a d o d e l o s c e ntr o s c o m er ci al e s e n l a Ci u d a d d e M é xi c o y e n l a s ci u d a d e s m e di a s y gr a n d e s d el p aí s, h a si d o u n d et o n a d or d el d e s arr oll o i n m o bili ari o, ur b a n o y s o ci al. E nri q u e Vill a n u e v a S c h o e nf el d er, Di r e c t o r d e D e s a r r oll o e n P ul s o I n m o bili a ri o

ct u al m e nt e, l os c e ntr os c o m e r ci al e s s o n e s p a ci o s d e c o n vi v e n ci a, e s p a r ci mi e nt o, r e u ni ó n y d e p o rt e, d o n d e s e r e ali z a n u n a v a ri e d a d d e a cti vi d a d e s q u e v a n m u c h o m á s all á d e l a s c o m p r a s. H a y e s p a ci o p a r a t o d o ti p o d e p r o y e ct o s i n m o bili a ri o s e n u n p aí s t a n di n á mi c o c o m o M é xi c o, si e mp r e y c u a n d o e st é bi e n a n ali z a d o el m e r c a d o al q u e e st á di ri gi d o. L a c r e ati vi d a d y l a o ri gi n ali d a d s o n p r e mi s a s f u n d a m e nt al e s p a r a d e s a r r oll a r c o n c e pt o s e xit o s o s. A u n q u e v e m os u n a t e n d e n ci a h a ci a us os mi xt os y pr o y e ct os c o m pl ej os c o n di v ers as t e n d e n ci as, l os ll a m a d os f as hio n m alls t o d a ví a ti e n e n a cti vi d a d e n n u estr o p aís c u a n d o s e a d a pt a n cr e ati v a m e nt e a l os n u e v os e nt or n os ur b a n os y s o ci e d a d es d e j ó v e n es.

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Re al Est ate Mar ket

E n l o p a rti c ul a r, n o s ot r o s l e s ll a m a m o s E n c u e nt r o s, y s e b a s a n e n u n ti p o d e i n m u e bl e q u e l o s n o rt e a m eri c a n os d e n o mi n a n lifestyle ce nters. A c u dir a ell os es u n a e x p eri e n ci a p ositi v a. S o n di v erti d os, di n á mi c os y cr e ati v os p ar a p as ar u n dí a c o m pl et o si n a b urrirs e, cr e a n d o c o m u ni d a d es — m ás q u e c e ntr os c o m er ci al es — p ar a q u e t a nt o l a g e nt e q u e vi v e o tr a b aj a e n l a z o n a, c o m o l a s p e r s o n a s q u e l a b o r a n a hí, p u e d a n c o n vi vi r d e s d e u n a h or a t e m pr a n a e n u n o d e l os gi m n asi os m ás g r a n d es y es p e ct a c u l ar es, h ast a c o n vi vir a alt as h or as d e l a n o c h e e n l o s r e st a u r a nt e s, b a r e s y b oli c h e q u e of r e c e n. Ta m bi é n p o d e m os r e ali z ar di v er s o s e v e nt o s m u si c al e s o c ult u r al e s q u e s e u n e n e n el mis m o es p a ci o p ar a c o n vi vir y disfr ut ar c o n l a f a mili a o a mi g os. To d o est o s e tr a d u c e e n m a y or a ﬂ u e n ci a.

E NT REPE U R E NT R E P E U R

E nri q u e Vill a n u e v a S c h o e nf el d er

E NT R E P E U R

A d a pt ar n u e v o s e nt or n o s ur b a n o s a l o s j ó v e n e s.

C o n v ertir u n c o n c e pt o tr a di ci o n al a u n o c o m u nit ari o n o es u n t e m a f á cil, p er o h e m os vist o ej e m pl os i nt er es a n t es, d o n d e al c o n c e pt o tr a di ci o n al s e l e a n e x a u n h ot el o u n a z o n a d e r est a ur a nt es, o bi e n u n a t orr e d e o ﬁ ci n as. E n n u estr o c as o, E n c u e ntr o F or t u n a e s n u e st r o p ri m e r c o n c e pt o c o m er ci al y ll e v a m ás d e d os a ñ os a bi ert o; p ost eri or m e nt e r e ali z a m os el c e ntr o c o m er ci al d e l a Torr e M a n a c ar, d es d e h a c e m ás d e u n a ñ o, d o n d e a p art e d e l a i c ó ni c a t orr e d e o ﬁ ci n as, s e c o m bi n a n c o n c e pt os d e e ntr et e ni mi e nt o, c o m o ci n es ( Ci n e m e x), b oli c h e, j u e g os, a cti vi d a d es c ult ur al es y d e p orti v as, así c o m o e x p osi ci o n es d e art e j u nt o a r est a ur a nt es, foo d co urt, b ar es, c af et erí as c o n ti e n d as, q ui os c os y bo uti q ues d e t o d o ti p o. L o m ás i m p ort a nt e es i m pl e m e n t ar a m pli as z o n as d e e ntr et e ni mi e nt o. A q uí est á l a cl a v e. P or es o hi ci m os u n aj u st e a M a n a c a r y a o p e r a n d o, d o n d e c o n v erti m os u n pis o d e est a ci o n a mi e nt o e n u n a pist a d e go-c arts el é ctri c os, l a c u al est á e x p eri m e nt a n d o m u c h o é xit o. Otr o ej e m pl o f u er o n l as c a n c h as d e f út b ol q u e i nst al a m os e n l as a z ot e as d e E n c u e ntr o F ort u n a, y q u e a h or a s o n u n r ef er e nt e d e l a l o c ali d a d. Cr e ati v a m e nt e, l o i m p ort a nt e es s e g uir cr e a n d o m o m e nt os y e x p eri e n ci as p ar a l os visit a nt es. R ef e r e nt e a n u e st r a p e n et r a ci ó n, E n c u e ntr o F ort u n a c u e nt a c o n 4 6, 0 0 0 m etr os c u a dr a d os ( m²) r e n t a bl es y C e ntr o C o m er ci al M a n a c ar, c o n 2 7, 0 0 0 m², y t e n e m os otr o m ás e n c o nstr u c ci ó n q u e s e ll a m ar á E n c u e n tr o O c e a ní a, c o n 8 1, 0 0 0 m², t o d os e n l a C D M X.

E v e nt o s c ult ur al e s y m u si c al e s, e nri q u e c e d or e s.

Re al Est ate Mar ket

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P O R TA D A

CENTROS DE TRANSFERENCIA, OPCIÓN URBANA

Cetram_zaragoza

La creación de espacios de comunicación para los usuarios del transporte público con seguridad, e iciencia y confort son necesidades de movilidad que detonaron el crecimiento de proyectos de usos mixtos en centros de transporte y transferencia. C L AUDIA OLGUÍN

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P O R TA D A

ste nicho del negocio inmobiliario, que busca combinar usos, encontró espacios en la movilidad generada en terminales de transporte de gran flujo, abrió espacio para áreas comerciales de conveniencia. Las nuevas opciones en la Ciudad de México se alojan en centros de conexión en transporte o hubs, tal y como ocurre en ciudades como Londres o Madrid. Adicional a algunos casos como El Rosario, Ciudad Azteca o El Toreo —elaborados por Grupo Carso— en los últimos tiempos se han generado propuestas arquitectónicas de remodelación e infraestructura al nuevo proyecto de reordenamiento del Cetram Zaragoza, junto al metro Zaragoza, así como la terminal del metro Constitución de 1917. Son ambas historias que, más allá de transformar la estética de esa zona del oriente de la Ciudad de México (CDMX), buscan complementar la necesidad de servicios de conveniencia y revitalización del espacio público por donde atraviesan cada día millones de pasajeros.

Cetram Zaragoza Para el nuevo Centro de Transferencia Modal (Cetram) Zaragoza se consideró la renovación de la terminal de autobuses (andenes y bahías) y un transfer Autobús-Avión con conexión al actual Aeropuerto de la CDMX, además de la incorporación de un centro comercial y un hotel. En conjunto se construirán 116,073 metros cuadrados (m2) que alojarán dos niveles comerciales con tienda de autoservicio, cines, locales gourmet y área de mesas. En el nivel de Terminal existirá una gran capacidad de estaciones de autobús, además de una amplia área de espera con locales comerciales y restaurantes. Adicionalmente se consideran dos estacionamientos con capacidad de 698 cajones, un área para 1,132 bicicletas y otro espacio para 92 motocicletas. “Si bien es un proyecto de usos mixtos, teníamos que ubicar a los diferentes tipos de usuarios en un solo espacio, que además tiene una gran cantidad de personas

que requieren de soluciones para su movilidad”, comentó Ian Ares, director de la o cina en Ciudad de México, de Ares Arquitectos. Una de las aportaciones de la propuesta arquitectónica fue mejorar los esquemas y diagramas de ujo mediante la integración de espacios abiertos. De éstos destaca un gran pórtico que funciona como vestíbulo principal sobre la Calzada Ignacio Zaragoza, con acceso vía escaleras y elevadores. Además, re ere, “en Zaragoza el usuario es de tipo regional que busca conectar con distintos medios de transporte y la actual infraestructura no cubría esa necesidad. Para facilitar la operatividad se está considerando un espacio de transferencia, que incorpora modernas pantallas que vía taquillas digitales, facilitan la elección del viajero”. Dado que el proyecto privilegia espacios abiertos, se incorporó un domo translúcido cuya funcionalidad hace posible el ahorro energético dado que favorece el acceso de iluminación natural. Aun así, el proyecto consideró estudios de temperatura, clima, orientación, asoleamiento, topografía, vientos dominantes y lo requerido para las condiciones de la zona. En materia de espacio público, la propuesta arquitectónica en desarrollo generó plazoletas al exterior, grandes puentes peatonales, retornos viales y otros que permitirán a futuro generar obras complementarias para la transformación de la zona.

Cetram Constitución En el caso de la Cetram Constitución, la idea es integrar un desarrollo de usos mixtos que integrará en sus 120,302 m2 de super cie construida un centro comercial, o cinas y hotel, que serán complementados con un terreno adyacente donde se construirá un Museo Papalote. Este centro de transferencia multimodal ubicado en Iztapalapa, cuenta con una capacidad para recibir más de 1,300 operaciones de transporte público diariamente, adicional a los usuarios del Metro, taxis colectivos y bicicletas.

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EN FO Q U E

INTEGRACIÓN

URBANA

Balance es la palabra clave para el proyecto más importante del segmento inmobiliario en el país. Todo parte de una idea donde servicios, vida, comercios, paseo y un moderno centro urbano cambiarán la zona de Coyoacán, en la CDMX. Alonso Ruiz de Velasco, Director de Proyecto Mítikah

Concepto innovador El proyecto de Real Estate más grande del país no podría concebirse sin un componente importante de retail. Por el monto de inversión de 20,000 millones de pesos (mdp) y un área bruta rentable superior a los 330,000 metros cuadrados (m2), Mítikah es el mejor exponente de usos mixtos en el país, al incorporar espectaculares espacios residenciales en una torre de 65 pisos con componentes de oficinas, hotel y centro comercial. Aquí realmente exprimimos el concepto usos mixtos, pero con un tono de integración en todos los sentidos. Buscamos generar un balance para que siempre haya actividad y vida dentro del proyecto, empezan-

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do por su torre residencial. Habrá personas en este espacio que tendrán actividad las 24 horas, sin razones para desplazarse afuera, ya que se contará con todos los servicios. Mítikah se concibió como una unidad que contará con áreas de paseo, áreas públicas, áreas verdes y una gran oportunidad de entretenimiento con una interconexión entre diversas plazas públicas dentro del concepto, en las que se conectarán las Fases 1 y 2. Por otro lado, contamos con un elemento de oficinas —que será una oferta importante— como una especie de eslabón para darle apoyo a todo el desarrollo comercial de 110,000 m 2 rentables.

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MITIKAH

Mítikah es un centro urbano que contará con áreas de paseo, públicas, verdes y un gran componente de entretenimiento.

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EN FO Q U E

El objetivo de Mítikah es implementar un espacio de estancia continua.

Disposición espacial Buscamos que en la experiencia del visitante o usuario final siempre haya una oportunidad para verlo desde una perspectiva distinta; que no se aburra. Por mi parte, cuando inicié con diversos diseños de outlets, aprendí muchísimo sobre la experiencia del usuario, circulaciones y patrones de compra. Como dato curioso, para el sector retail, 50% de las compras no se hacen por necesidad, sino por impulso. Si se logra generar la atracción de una persona a un cierto lugar y haces que permanezca por lo menos 20 minutos, tienes por lo menos 10 minutos de la atención hacia un cierto foco retail. Eso se logra si permanecen frente a un espacio donde hay una oferta; no me refiero a sales, sino a que hay algo que pueda llamarle la atención. Otro aspecto son los patrones de compra. Hay personas a las que le gus-

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ta caminar en círculos; a otras le gustar ir en zig zag; hay gente que lo hace de manera lineal. Tienes que canalizar ese movimiento como una condición para atender a la mayoría de ellas y se sientan cómodas comprando. Otro ejemplo es que un centro comercial con escalones o con obstáculos por todos lados, no necesariamente funciona. Se necesita que sea una experiencia diferente en ese sentido. La base, la organización del retail, es un detalle importantísimo y realmente se trata de cómo te tienes que volver accesible. Debes manejar un concepto, una manera para llegar y salir desde ese punto. Algo importante que estamos tratando de lograr en Mítikah es que haya permanencia. Si este es un verdadero destino, entonces llegas, caminas, sales, vas al parque, la plaza, juegas con tu niño, vas a comer y entras al cine. Al final del día lo que va a ayudar —independientemente del consumo constante— es la oportunidad para que la gente vaya generando un impulso de estancia.

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Socio estratégico El plan a futuro para el proyecto es que se conectará con lo que hoy es Centro Coyoacán, propiedad de El Palacio de Hierro. Esta estrategia generará una oferta comercial mucho más robusta, además que también desarrollaremos un segmento 100% dedicado al entretenimiento, con zona de restaurantes, zona gourmet, con el acompañamiento de Cinépolis con 18 salas de cines 100% digitales. Nos estamos enfocando mucho en la experiencia, para que al pasear por este concepto sea de una forma diferente. Que no necesariamente el usuario lo sienta como un centro comercial, sino que lo perciba como un paseo balanceado dentro de una ciudad, junto a dos importantes conceptos ancla. A nivel arquitectónico, lo que importa realmente es que se conciba desde el inicio como un concepto integral.

Retail diversificado Considero que sí tenemos que ver con la tendencia retail, pero con un concepto que parte de la integración del desarrollo urbano. No podemos ignorar el crecimiento de la ciudad ni la necesidad de los ciudadanos de contar con espacios propios. Por ejemplo, La Mexicana, en Santa Fe, es un nuevo parque que demuestra la necesidad de convivencia y esparcimiento de manera diferente.

A la hora de integrar esta necesidad de esparcimiento con el entretenimiento y retail, creo que ello será la clave para desarrollar un proyecto mixto exitoso, porque un edi cio con el tiempo cansa. Lo ves en otras plazas, que tienen que estar en constante renovación para que haya algo que llame la atención. Ahí está también el Centro Histórico de la CDMX, que se está renovando, en donde la gente le encanta caminar, aunque no sea necesario entrar a una tienda, ya que el paseo es otra ancla importante. En cuanto a la tecnología en el centro comercial, consideramos que no debería ser un plus, sino un estándar.

Oportunidad corporativa En lo referente a otras áreas, Torre Churubusco cuenta con 62,000 m2 rentables, de los cuales ya tenemos cerrados varios contratos dentro les los cuales está WeWork, que ya tomaron 8,000 metros, que es otro target interesante. Estamos en negociación viendo con otras empresas trasnacionales también, para que aquellas que se encuentren cerca de estas zonas y que no cuentan con edi cio o un corporativo como tal, se vengan a Mítikah. Se pueden albergar diversos conceptos corporativos dentro de los cuales vemos que sean como las automotrices, farmacéuticas o empresas grandes que considero sí podrían ser perfectamente nuestro target. Aparte de la fase 1, también la fase 2 considera un desarrollo importante

en que tendremos otras dos torres, una de cada lado de Centro Bancomer, que sumarían alrededor de 100,000 m2 rentables. Serían o cinas en la Torre Universidad (de Enrique Norten), sobre Avenida Universidad, y la de atrás será Torre Coyoacán (de Jean Michel Colonnier), con 60,000 metros rentables, que incluyen alrededor de 40,000 m² de o cinas, además de la posibilidad de un hotel con alrededor de 300 llaves y un centro de convenciones.

Verdadera integración Hay que ver que todo el desarrollo del retail sea realmente desde una integración urbana. Hay mucha gente que no cree en estos proyectos de gran escala, pero en ellos se desarrolla una concentración para la atención de las necesidades de todo el mundo. En nuestro caso, lo último que queremos es que la ciudad se desarrolle hacia las orillas. Las infraestructuras ya no alcanzan. Mientras más vayas acercando a las personas y acortando esas distancias para reducir las necesidades en transportarse, en lugar de tener que tirar líneas nuevas de drenaje y agua, mejor renovamos las existentes y nos empezamos a concentrar y densi car un poco más la ciudad. Podría ser como ha sucedido en Europa, donde los centros comerciales se han desarrollado en las ciudades antiguas, dentro de esas zonas urbanas. Ahí es donde la gente quiere vivir, pasear y caminar.

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Emporia Shipping Center. Disrupciones múltiples en el mercado.

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os vientos de cambio son prometedores. El mercado minorista a nivel internacional está pasado por un momento de prueba, es un laboratorio viviente que día a día demanda evolución. Las marcas y conceptos tradicionales que sobreviven, han hecho los ajustes necesarios para alinearse a las necesidades y cambiantes deseos del consumo generacional internacional, que, por primera vez en su historia, agrupa a seis distintas generaciones de personas que cuentan con necesidades diversas de consumo. Hay quienes consideran que el llamado retail Real Estate se alista para iniciar una encrucijada y llegar renovado al año 2030. Los minoristas constantemente realinean sus negocios a las necesidades y deseos de los clientes. Hoy en día no se guían por la pasión de adquirir más cosas, sino por un profundo deseo de vivir más experiencias.

Morocco Mall Casablanca, Marruecos.

2018 es el inicio de una etapa de reinvención internacional. Hay un mercado extraordinariamente cambiante en el que irrumpen robots, inteligencia arti icial, seis generaciones de consumidores y la voz de los nuevos retailers, quienes muestran el rumbo.

Todo análisis inicia con el consumidor. Los especialistas apuntan a que todas las sinergias, análisis y estudios se concentrarán en los llamados consumer engagement spaces (CES, por sus siglas en inglés) o también llamados espacios de participación para el consumidor. Actualmente se vive un escenario darwiniano, donde los centros comerciales más débiles y sin capacidad de cambio (también le sucede a diversas marcas o productos) están cerrando por no entender los cambios en el consumo, la demografía, y por no ofrecer alternativas sustentables para los nuevos y crecientes competidores digitales. Esto acontece en diversas zonas del mundo, quizá más en Estados Unidos. Los centros comerciales del siglo XX crecieron gracias un marketing orientado a las marcas que ofrecían al consumidor masivo interesado en cierta adquisición de productos; ahora, la prioridad estará basada en la atención a una base de clientes que está orgullosa de su diversidad e individualidad, que está menos interesada en poseer cosas. Ahora el enfoque es en vivir experiencias y acceder a mayores funcionalidades en cada uno de los productos, y que al mismo tiempo demandan su legítimo derecho a codesarrollar y diseñar los bienes y servicios que adquieren para su consumo.

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Los cambios obligan a reconsiderar todas las anteriores suposiciones sobre la industria; sobre cuántos y qué tipo de inquilinos en los espacios de participación para el consumidor se necesitan para albergar cierto producto y qué tan grande debe ser para tener éxito; también está a prueba considerar el cómo, por qué y dónde seleccionar bien el nuevo papel de las tiendas ancla, y la necesidad de incorporar elementos no tradicionales como el alojamiento, entretenimiento y temas de salud en el desarrollo de los espacios.

Operadores de espacios retail e inquilinos deben encontrar nuevas maneras de coexistir con el segmento digital.

Los operadores de estos espacios y los inquilinos deben encontrar nuevas maneras de coexistir con los retailers digitales, abrazándolos como socios, más que verlos como enemigos empeñados en irrumpir en el segmento o como una competencia predatoria insostenible de precios. Para tener éxito, a futuro necesitarán pensar como consumidores; por ejemplo, éstos nunca piensan en términos de canales de venta, en cambio, siempre se orientan en buscar la forma más económica y eficiente de hacer compras.

Para tener éxito, se necesitará pensar como un consumidor de bienes.

El sector minorista y los operadores de los CES, tendrán que dominar dos tecnologías de forma conjunta: las que los consumidores utilizan para ordenar sus vidas, comunicarse y realizar actividades económicas; y por otro lado, las que las empresas usarán para identificar a los compradores individuales, realizar un seguimiento de las compras, calcular tiempos de permanencia en las tiendas, analizar comportamientos, comunicarse con clientes y crear un merchandising en tiempo real, mercadeo y oportunidades promocionales. Las opciones de tecnología de los consumidores van a dar pie a nuevas ecologías digitales –con combinaciones de diversas herramientas– como las aplicaciones Kik Bot y WeChat, hasta agentes que manejen reconocimiento de voz como Google Now (búsquedas por comandos de voz) y Alexa (asisten-

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Los robots presentan uso incremental en ambientes comerciales.

te con Inteligencia Artificial, también basado en voz) de Amazon. com, además de diversas aplicaciones similares y las que incluso ofrecen servicios por suscripción y hasta planificación de vacaciones. Los operadores de los CES tienen que ser capaces de ofrecer un toque personal en su apalancamiento, y también para aquellos que personalizaron sus diversas ecologías digitales mientras los compradores están en los centros de consumo o lejos de ellos. Por otro lado, las tecnologías con movilidad autónoma serán otra herramienta de conectividad importante. Los servicios de transporte autónomos en forma de automóviles, autobuses y trenes, conducirán a los clientes desde y hacia los CES, mientras que otros agentes autónomos –tales como los robots– ayudarán a operar las tiendas e interactuar con los compradores o sus redes sociales. Otras tecnologías relacionadas, como los drones o camiones autónomos, podrían recibir los productos desde los CES y entregarlos donde los compradores lo deseen.

Cuando pensamos en las diversas aplicaciones comerciales referentes a la tecnología aplicada al retail, es importante recordar que el futuro está más cerca de lo que parece. El uso de los robos, por ejemplo, ha tenido un uso incremental en los ambientes comerciales y no solamente a nivel de almacenamiento. Compañías como Marble y Starship ya usan robots para resolver diversos problemas que se presentan en la última milla de los procesos y para las entregas. Por ejemplo, en Sillicon Valley, el especialista Norman Yee introdujo con éxito una nueva dinámica que establece el número de robots de entrega permitidos en las calles a tres por compañía y un total de nueve en ciertos momentos del servicio. Además, los robots solo pueden operar en vecindarios industriales especí cos, pueden estar acompañados por un ser humano (lo que de alguna modo frustra el propósito de un robot de entrega), y solo pueden operar en calles con aceras de seis pies de ancho.

En cambio, se han adoptado regulaciones más relajadas en las cercanías de Redwood City, Washington D.C. y en estados como Idaho y Virginia. Pero los robots no solo estarán en las calles. En 2014, Lowe’s experimentó con el robot OSH en su subsidiaria Orchard Supply Hardware. Dos años más tarde, la misma marca presentó el LoweBot, un prototipo de robot interactivo desarrollado por Fellow Robots, por medio del cual los clientes se comunican por voz o a través de una pantalla táctil. Walmart y Target actualmente usan robots para patrullar los artículos agotados, mal etiquetados o mal valorados en sus tiendas; en Japón, Pepper —un robot humanoide introducido por Software Mobile Stores con una importante asistencia nanciera por parte de Apple— habla con los clientes, los dirige, baila, e incluso, posa con ellos para realizar sel es. Los minoristas con más visión están encontrando rápidamente maneras de construir robots e introducirlos en sus tiendas. Con el tiempo, se espera que los consumidores se sientan más cómodos con ellos.

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Según la especialista en retail, Pamela Danzinger*, no solamente se trata de adaptarse a la nueva transformación tecnológica como la gran apuesta; hace falta poseer una actitud para enfrentar el reto de la nueva adaptación. Pero su implementación no será fácil ni su éxito garantizado, por lo que estima, se debe tomar en cuenta un nuevo serial de conceptos que los diversos retailers aplican con relativo éxito:

Uso intensivo de la IA. “El uso de chatbots (tecnología que permite al usuario mantener una conversación con un programa informático), tecnologías de reconocimiento facial, reconocimiento de imágenes y el uso de la robótica, signi can una base de datos importantes para canalizar la Inteligencia Arti cial (IA), para ofrecer experiencias personalizadas y deleitar a los clientes. Más datos permiten mejores algoritmos. Los minoristas tendrán que seguir generando cantidades signi cativas de éstos. Actualmente hay que enfocarse más en pequeños triunfos que en realizar grandes obras. La IA en el comercio minorista se aplicará en diversos procesos, que van desde la fabricación hasta las interacciones de servicio al cliente postventa”: Deborah Weinswig, directora general de Fung Global Retail & Technology.

Integración digital. “Si 2017 fue un año de mayores descubrimientos digitales, 2018 será el año de la tecnología integrada al comercio minorista convencional. Actualmente vemos a los minoristas crear nuevos modelos operativos menos enfocados en la tienda física, en comparación con un manejo de la web y más centrado en la creación de experiencias que brinden a los clientes más control y formas convenientes de comprar. La aceptación del comercio omnicanal y la comercialización digital son un requisito inamovible. Sin embargo, no es solamente la aceptación de nuevas ideas, sino también la necesidad de revisar los viejos sistemas y procedimientos”: Walter Loeb, presidente de Loeb Associates Inc.

Pedidosvíaredessociales. “Muchos minoristas grandes ya vislumbran los bene cios de la data y la IA a medida que se adentran en diferentes áreas de marketing, segmentación de audiencia, rutas de entrega y atención al cliente. La mayor lección de 2017 fue ubicarse donde sus clientes quieren que estén, para interactuar con ellos. La experiencia del cliente debe ser perfecta en todos los puntos de contacto y canales. Los grandes minoristas europeos, como Yoox Net -a-Porter’s, hacen pruebas vía WhatsApp para medir el servicio de atención al cliente y como una herramienta para con rmar pedidos. Predigo que veremos más tecnología en el canal de mensajería y mayor retroalimentación con los clientes”: Rupa Ganatra, socio fundador de Millennial 20/20.

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Los procesos industriales fueron los primeros escenarios robotizados.

Mayor uso de IA e IoT. “Mucho se habla sobre Inteligencia Arti cial (AI), aprendizaje automático e Internet de las Cosas (IoT) para realizar una experiencia personalizada del cliente. Pero también se puede usar el IoT para mejorar la visibilidad del inventario y colocar los productos en manos de los clientes de manera rápida, y usar la inteligencia arti cial para mejorar los pronósticos de elección de modelos para ofrecer cierto producto solicitado en el lugar correcto y en el momento justo”: Paula Rosenblum, cofundadora y socia gerente de RSR Research.

Consumidores desean precios bajos en ambientes físicos.

Más razones para comprar físicamente. “En los primeros días de la Internet, los minoristas incentivaron a los compradores a comprar en línea ofreciendo precios más bajos. Pero ahora los consumidores quieren precios aún más bajos y prácticamente han abandonado las compras físicas. Actualmente, los vendedores más audaces ya ofrecen obsequios en cada compra y descuentos en la tienda física para tratar de romper el cerco del gasto en línea”: Marcia Layton Turner, de Enterpreneur en Estados Unidos.

2018 será el año de la tecnología integrada al comercio minorista convencional.

El trato personal cuenta. “Los compradores volverán a la calle en 2018. Esta tendencia se ve impulsada por el deseo de los clientes con mayor potencial de gasto, a diferencia de una experiencia en línea. Los propietarios de pequeñas tiendas minoristas se sienten abrumados por el entorno minorista que cambia rápidamente, con una competencia en todos lados y muy especialmente la de Amazon. Pero los minoristas de pequeñas empresas tienen una ventaja competitiva que no tiene ninguno de los minoristas grandes, capitalizados o con mayor tecnología: su toque personal. Esta tendencia remodelará el panorama la próxima década”: Pamela Danziger, presidente de Unity Marketing.

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Más experiencias emocionales. “Vamos a ver el marketing experiencial continuando tanto en el ladrillo y en línea, brindando a los clientes una experiencia de marca más profunda y diferenciada. Por ejemplo, Restoration Hardware está inmerso en las experiencias con sus bistros y bares de vinos en sus nuevos buques insignia. Por su parte, el café 3 Arts Club en Chicago ofrece la experiencia de 32 maneras de solicitar matrimonio y ello le ha valido ser la séptima cafetería más visitada en Instagram en Estados Unidos. El marketing experiencial será más relevante para los minoristas en línea, como el uso de Ikea de ASMR (respuesta sensorial meridiana autónoma) —que es la utilización de sonidos y sensaciones— para hacer más atractivos sus canales de venta”: Kathleen Kusek, directora de Marketing Services Group LLC. La logística no es sexy, pero es necesaria. “La logística será otro tema definitivo en 2018. A medida que los compradores esperan que todas las mejores tiendas sean omnichannel, la capacidad de las marcas de entregar productos de forma rápida y sin dolor, ello separará a los retailers fuertes de los débiles. Las ventajas emergentes serán las entregas rápidas y confiables en el mismo día, así como las compras fáciles en tienda física, continuarán creando lealtad entre los clientes, mientras que las tiendas que no lo tengan arruinarán su negocio. Los consumidores ya no quieren estar ocupados tanto tiempo en las compras, ni estresados ni discriminados. Nadie visitará un establecimiento que haga las compras pesadas ni lentas. Tal vez surjan nuevos nombres en logística. La nueva conversación se llamará eficiencia”: Rachelle Bergstein, agente literaria en Nueva York. Remodelar, Reutilizar. “Veremos más remodelaciones de tiendas en 2018, debido al impacto de la presencia de la atención omnicanal y la compra en línea o recoger en la tienda (o hacer clic y cobrar). El volumen —especialmente en las tiendas de caja grande— ha crecido hasta el punto donde la parte más importante de la tienda, su volumen, presenta interrupciones en su desarrollo. Mi gran pregunta es si lo harán de una manera inteligente y comenzarán a construir la tienda del futuro, o si será otra oportunidad perdida para transformarse: Nikki Baird, socio gerente de Retail Systems Research.

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La logística no es sexy, pero será necesaria para optimizar envíos a clientes.

Tecnología vs. Infraestructura. “Continuaremos viendo una mayor separación entre ganadores y perdedores a medida que más empresas vayan a la bancarrota y se reduzcan drásticamente los minoristas. Los más atrevidos han estado implementando planes para impulsar la recolección en las tiendas, un mayor crecimiento omnicanal y la expansión del comercio electrónico. En el caso de Walmart y Nordstrom —que han estado invirtiendo fuertemente en mayor infraestructura—, obtendrán los beneficios a medida que el comportamiento de los clientes alcance a la inversión en tecnología”: Neil Stern, socio senior en McMillan Doolittle.

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Los clientes prueban más artículos sin tocarlos físicamente.

Compras vía criptomoneda. La feroz irrupción de la criptomoneda con su tribu de seguidores en blockchain, ofrecen una oportunidad increíble para que las nuevas empresas de comercio electrónico se adapten al mercado por identi cables y relevantes. Será fascinante ver que un cliente primero considere un sitio de comercio electrónico simplemente por su opción de pago. Es cuestión de tiempo”: Tom Popomaronis, colaborador de la revista Inc.

Compras vía celular en tiempo real y con VR. Las oportunidades de hoy en día para la movilidad van desde personal de ventas dotado con modernos dispositivos, hasta revisiones de los productos mejoradas con diversas aplicaciones ofrecidas a través de los dispositivos móviles, sitios web con mayor capacidad y descuentos a diversos pedidos mientras compran en la tienda. Un estudio reciente mostró que 82% de los

usuarios de teléfonos inteligentes consultan sus teléfonos en la tienda mientras deciden qué comprar. Otro elemento adicional es que ahora los clientes pueden recorrer las tiendas con lentes de realidad virtual (VR) y probarse más artículos sin tocarlos físicamente. No solo es más rápido y fácil; ahora la venta es más divertida para el cliente y se convierte en una forma adicional de ingresar por la puerta digital o física indistintamente.

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SMART RETAIL

Balizas con WiFi

Se personalizan las pantallas táctiles.

En el almacén se empaqueta el producto para compras en línea.

Se etiqueta el precio con inteligencia digital.

Impresora 3D personaliza productos partes y accesorios.

Se revisa el pago en línea.

Ofertas exclusivas por presencia física. Otra forma inteligente de capturar clientes es a través de balizas inteligentes. Estos aparatos funcionan con Bluetooth para alertar a los minoristas cuando los clientes se encuentran en las proximidades de su tienda para comunicarse con ellos en un momento o rango especí co. De hecho, estos faros inteligentes llevan el marketing dirigido a un nivel completamente nuevo. ¿Qué mejor momento para enviar a un cliente un cupón de descuento que cuando están parados frente a la tienda? Permiten además la recopilación inmediata de datos para determinar la efectividad de las campañas de marketing. ¿Las promociones generalmente funcionan mejor a cierta hora del día? ¿Son mejores entre ciertos grupos de edad? ¿Con ciertos tipos de productos? Con las balizas inteligentes, los minoristas ya no adivinan ni dedicar mucho tiempo, dinero o análisis para encontrar la respuesta: la tienen en el momento.

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Espejos inteligentes ayudan a los compradores a ensayar compras virtuales.

Experimentación virtual. Uno de los mayores obstáculos para hacer que los clientes compren en línea es que muchos todavía pre eren tocar o probar su compra en físico. Tanto la Realidad Virtual (RV) mencionada brevemente, como la Realidad Aumentada (AR) están ayudando a cerrar la brecha en ese problema al facultar a los consumidores a “experimentar” el objeto sin tenerlo nunca en sus manos incluso en los establecimientos. Si bien muchos consumidores todavía carecen de acceso a la tecnología de RV o AR, está claro que la tecnología tiene un enorme potencial, especialmente para aquellos que viven lejos del objeto que esperan comprar. Ahí están las pruebas virtuales de manejo de ciertas marcas de automóviles o cuando se adquiere un nuevo hogar sin siquiera entrar en él. La VR ya lo hace posible.

Con balizas inteligentes, los minoristas detectan comportamientos en el cliente.

No morirá el canal tradicional. Aunque Estados Unidos, como parámetro y modelo fundacional de los centros comerciales, sufre una metamorfosis y el cierre de diversos centros comerciales, ello no signi ca su muerte. “Algunos han asumido que Amazon va a aniquilar a la industria, y que todo se comprará en línea. No es tan simple”, a rma Walter Loeb, presidente de Loeb Associates Inc, lo cual tiene sentido.

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En Asia, los minoristas diseñan nuevos conceptos para CES.

Al respecto, se pronuncia la consultora AT Kearney: “Actualmente, muchos medios informativos a nivel mundial han estado obsesionados con ‘Apocalipsis del retail’, ‘la muerte del mall’ o la llamada ‘caída del sector retail’, pero irónicamente, el segmento está en un crepúsculo sustancialmente diferente a la era que lo precedió en décadas anteriores, pero con una gran capacidad para lograr el éxito. En América, esta etapa de despertar del retail se basa en una recon guración en su super cie métrica existente, mientras que en Asia, por ejemplo, los minoristas todavía están construyendo un nuevo concepto de los CES para satisfacer la creciente demanda de los consumidores”. La rma internacional a rma que el futuro éxito de estos CES se sustentará en cuatro categorías básicas:

Centros de destino. Son los grandes centros regionales anclados por diversas atracciones populares, que se basan en la a uencia de un amplio público local, nacional y algunas audiencias internacionales. Estos son por ejemplo los que están operando en España (Xanadú); en Dubái (The Mall of Emirates); y los que se realizan en Nueva Jersey y Miami (American Dream Centers), que ofrecen atractivas experiencias a través de anclas new age, atracciones diversas como parques temáticos, pistas de esquí cubiertas, grandes cines, teatros, museos y galerías, espacios para conciertos, festivales de comida y diversas reuniones temáticas. Centros de valor. Son los centros comerciales que se especializan en negocios y servicios minoristas relacionados, que re ejan los valores y las preferencias de una cierta comunidad local. Ejemplos internacionales de este formato incluyen a The Great Food Hall, de China; The Market Hall, en Portland; The Markthal, en Holanda, y Eataly, en Italia.

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Los centros comerciales reflejarán valores comunitarios.

Estos conceptos ofrecen una o más identidades étnicas locales a través de centros culinarios, artesanos típicos ofreciendo productos regionales o de marcas importadas, además de entretenimiento y servicios relevantes para la comunidad. Cuentan con espacios para conciertos, competiciones, exhibiciones y eventos comunitarios que proveen diversos espacios para ejercitarse o para diversas plataformas de e-commerce, además de espacios destinados para ciertos deportes o para comer.

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El retail clásico debe contemplar lo digital como aliado.

El número de centros comerciales continúa creciendo en todo el mundo, liderado por Asia Pacífico. (Tasa promedio de crecimiento anual compuesto de la población CAGR) Crecimiento en número de centros comerciales

5.0%

Crecimiento en área bruta local

0.4%

0.5%

Estados Unidos (2012-2016)

1.7%

Canadá (2012-2016)

2.7%

6.2%

3.4%

Europa* (2012-2016)

Asia Pacífico* (4-año de crecimiento)

1. Europa incluye a Austria, Bélgica, Bosnia y Herzegovina, Bulgaria, Croacia, República Checa, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Latvia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, Rumania, Rusia, Serbia, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Suiza, Turquía y Reino Unido. 2. Asia Pacífico incluye a Australia (2012-2016), China (2011-2015), Japón (2012-2016), Malasia (2011-2015), Filipinas ( 2012-2016), Singapur (2010-2014), Corea del Sur (2011-2015) y Taiwán (2012-2016). Fuente: Países miembros de ICSC; análisis de AT Kearney.

*Con información del documento “The Future of shopping centers” elaborado por Michel Brown y Matt Lubelczyk, de AT Kearney, 2018; Forbes internacional; el análisis “How global is the business of retail?” de CBRE, de mayo 2018; artículo de David Newman, de Forbes, EU; InfoWeek on line de EU, y El Economista de España

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Comandos de voz digitales, mayor uso.

En centros comerciales tecnológicos, se graba, observa y analiza el desplazamiento de los clientes.

Espacios retaildenciales. Centros multiformato de uso mixto ubicados donde los consumidores viven, trabajan y viajan. No solamente para la población de la tercera edad, también los hay para los hipsters, jóvenes, población urbana, con espacios de productos de alta tecnología, bares, sitios gourmet, de conocimiento y cuidados del espacio social, gimnasios, espacios tness, spas, y entretenimiento en vivo. Otra variación de éstos son los espacios de usos mixtos con centros multiformato estratégicamente localizados donde se integra el comercio con nuevas experiencias de entretenimiento y lifesytle, así como diversos servicios de limpieza integrados. Centros de innovación. Cada “tienda” (y el centro mismo) se ubica un entorno minorista inteligente y activo con las más altas tecnologías. Estos CES incluyen a un personal especializado que contempla antropólogos, psicólogos culturales del

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sector minorista y etnógrafos que estudian el comportamiento de las personas en los centros comerciales, quienes están constantemente grabando, observando y analizando cómo es el desplazamiento de los clientes en cada uno de los espacios, proveyendo información importante y útil en tiempo real para los inquilinos de estos espacios. De regreso al principio, es importante que los minoristas se adapten a los cambios. Si Amazon encontró la forma de enviar hasta 15 prendas a domicilio para que una persona se pruebe y se quede con la que más guste, el sector clásico del retail también cuenta con elementos poderosos. No todas las tecnologías serán adecuadas para su producto o clientela, pero si diseñan una estrategia digital flexible, estarán mejor equipadas para atender a los clientes, si es que los clientes lo desean, porque finalmente. “El cliente siempre tiene la razón”.

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M a r ia nne V áz q ue z

Te presentamos un sorprendente listado. ¿Qué es más importante en un centro comercial? ¿Su rentabilidad, área o aspecto sexy? Los parámetros varían en cada continente, pero sin duda, todos son necesarios. Real Estate Market & Lifestyle presenta los tres lados de una más que gama única. Brioni. Mercados para todas las generaciones y segmentos.

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más El sentido de todo negocio gira alrededor de su rentabilidad. Por ello, un centro comercial exitoso no se mide por su tamaño, ni por su lujo, ni por lo cosmopolita que sea la ciudad en la que se encuentra. Su éxito se mide por los ingresos (ventas) que genera por cada metro cuadrado (m2), aunque a nivel internacional se mide por pie cuadrado (ft ). Según esta lógica, el mayor centro comercial del mundo no se ubica en las ciudades más cosmopolitas del mundo como Nueva York, Londres, París, Tokio o Hong Kong, sino en Miami y es el Bal Harbour Shops, nombrado el centro comercial más productivo del mundo por el Shopping Center Today del International Council Shopping Center (ICSC), cuando menos desde 2015 a la fecha.

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En Bal Harbour Shops se consiguen collares de perlas que llegan a los 58,000 dólares.

fectivamente, este lujoso mall al aire libre vende 2,555 dólares por ft², cerca de cinco veces más que el promedio de la industria, que es de 451 dólares por ft². Las ventas en Harbour aumentan año con año —desde que inició operaciones en 1965— con dos excepciones: en 2001, a raíz de los ataques a Nueva York el 11 de septiembre, y en 2009, posterior a la crisis financiera global. “Somos el destino de compras de artículos de lujo número uno, no solamente dentro del país, sino alrededor del mundo”, afirma Matthew Whitman Lazenby, socio operativo. Alberga a más de 100 minoristas de lujo, incluyendo a Brunello Cucinelli, Chanel, Dolce & Gabbana, Gucci, Lanvin, Neiman Marcus, Prada, Roger Vivier, Saks Fifth Avenue y Valentino. Se ubica en el 9700 de Collins Avenue. Trato exclusivo El lujo está presente en cada espacio de cinco estrellas. Ofrece una selección de diseños y una experiencia de compra superior. “Atención personalizada, profesional y trato exclusivo”, a rma Paola Bursch, directora de

marketing y turismo de Bal Harbour Village. Ir de shopping por ese paraíso de la moda requiere solvencia. Los aparadores de Dolce & Gabbana, Fendi, Chanel, Gucci y hasta Oscar de la Renta exhiben sus colecciones a puertas abiertas. No es pública la información sobre la rma que más vende, aunque todo el mundo sabe que Chanel y Gucci son las marcas más buscadas, en tanto Roberto Cavalli, Ralph Lauren, Alexander McQueen, Salvatore Ferragamo o Emporio Armani esperan a los turistas para ofrecer una experiencia de compra única. Gucci, desde su escaparate, ambientado con motivos inspirados en la década de los años 60 —con el Mayo Francés de la Liberté, Igualité, Sexualité — invita a reinterpretar el estilo de sus adquirientes. Solo joyerías como Bvlgari, Van Cleef & Arpels o Chopard atienden a puerta cerrada por razones de seguridad. No en vano en David Yurman se consiguen collares de perlas que llegan a los 58,000 dólares. Sit o: w.balh rbou sh p .com

t e r n a Ci o n a l

WPD

F or u m s h o p s e n C a e s ar. R e ci e nt e m e nt e, el a u di o s e i n c or p or ó c o m o

F A S HI O N N E T W O R K

u n a n u e v a e x p eri e n ci a.

D ol c e & G a b b a n a M o n a c. I n cr e m e nt ar el tr áfi c o e n ti e n d a s c o m er ci al e s

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Re al Est ate Mar ket

T h e F or u m S h o ps C a e s a r s P al a c e, L as Ve g as

e ci e nt e m e nt e, l as ti e n d as F or u m e n el C a es ars P al a c e e n L as Ve g as t u vi er o n u n a r e m o d el a ci ó n e n el dis e ñ o d e s u a c ústi c a p ar a c o n ci ert os. L as Ve g as Stri p es u n o d e l os d esti n os t urísti c os c o n m a y or tr á fi c o e n N ort e a m éri c a, c o n u n pr o m e di o d e 1 7, 7 0 0 p e at o n es p or h or a al dí a, c o n u n m á xi m o d e 4 0, 0 0 0 p ers o n as d e l as 2 0 a l as 2 1 h or as. L os o p er a d or es si e m pr e b us c a n ofr e c er a l os visit a nt es l os m ej or es c o n ci ert os y e v e nt os e n el m u n d o. E n T he For u m S ho ps e n el C a es ars P al a c e, u n i m p ort a nt e c e ntr o c o m er ci al d e 6 6 4, 0 0 0 ft² c o n v e nt as p or c a d a pi e d e 1, 7 5 0 d ól ar es, r e ci e nt e m e nt e pr es e nt ó u n a m ej or a s ust a nti v a q u e i n v ol u cr ó a l a m ar q u esi n a v erti c al m a y or, c o n u n c o m pl e m e nt o d e ef e ct os vis u al es di git al es q u e e v o c a n a l a R o m a a nti g u a y, fi n al m e nt e, a c o m p a ñ a d os p or u n sist e m a d e a u di o distri b ui d o a g r a n es c al a, c o n d os d o c e n as d e alt a v o c es c o n u n a a c ústi c a i n m ersi v a, q u e b us c a t a m bi é n atr a er a l as m ej or es m ar c as i nt er n a ci o n al es. C hristi a n L’ H e ur e u x, Pr o d u ct or d e Mo me nt Factory , d es cri bi ó s us o bj eti v os p ar a el pr o y e ct o: “ N u estr o d es afí o er a dis e ñ ar u n c o nt e ni d o q u e s e d est a c ar a p or s er u n a d e l as c all es m ás c o n c urri d as d el m u n d o, así q u e a ñ a di m os i m á g e n es di git al es a l a ar q uit e ct ur a cl ási c a m e di a nt e l a el a b or a ci ó n d e u n t o q u e m o d er n o. P ar a l a est éti c a r o m a n a d e For u m S ho ps , n u estr o e q uip o c o nstr u y ó 2 2 c á ps ul as a ni m a d as utili z a n d o il usi o n es ar q uit e ct ó ni c as e n 3 D p ar a c a pt ur ar l a at e n ci ó n d e l os t urist as d es d e t o d os l os á ng ul os d o n d e s e p u e d a v er l a m ar q u esi n a, p er o d es p u és d e l a i nst al a ci ó n d e l os pri m er os el e m e nt os vis u al es, t o d os est u vi er o n d e a c u er d o e n q u e f alt a b a al g o p ar a ll e v ar est e l u g ar a u n ni v el m ás p o d er os o d e pr es e nt a ci ó n ”. Est os el e m e nt os a u di o vis u al es f u er o n u n é xit o e x c e p ci o n al. L os visit a nt es c o nst a nt e m e n t e s e d eti e n e n p ar a mir ar y t o m ar f ot o g r afí as, y es o a u m e nt ó t a m bi é n el tr á fi c o a l as ti e n d as c o m er ci al es. Est e pr o y e ct o es d e Si m o n P r o p e rt y G r o u p , lí d er m u n di al e n d esti n os d e c o m pr as, r est a ur a nt es y e ntr et e ni mi e nt o d e pri m er ni v el. Siti o: w w w.c aes ars.c o m

t e r n a Ci o n a l

W e stfi el d St r atf o r d L o n dr es

e i n a u g u r ó e n s e pti e m b r e d e 2 0 1 1, c o n u n á r e a t ot al d e v e nt a al p o r m e n o r d e 1, 9 0 5, 5 4 2 ft², r e p o rt a v e nt a s d e 1, 6 0 0 d ól a r e s p o r ft². E s u n o d e l o s c e n t r o s c o m e r ci al e s u r b a n o s m á s g r a n d e s d e E u r o p a, y el c u a rt o m á s g r a n d e d el R ei n o U ni d o p o r e s p a ci o c o m e r ci al, d et r á s d e We stfi el d L o n d o n, M et r o C e nt r e y Tr aff o r d C e nt e r. Ori gi n al m e nt e f u e pr o pi e d a d d e West fiel d Gro u p , p er o e n n o vi e m br e d e 2 0 1 0, A B P Pe nsio n F u n d y C P P I n vest me nt Bo ar d c o m pr ar o n c a d a u n o u n a p arti ci p a ci ó n d el 2 5 %, c o n West fi el d r et e ni e n d o el 5 0 %, q u e a s u v e z es pr o pi e d a d d e U ni b ail- R o d a m c o- West fi el d. S e e n c u e ntr a j u nt o a l as est a ci o n es L o n d o n Ol y m pi c P ar k, E ast Vill a g e, Str atf or d R e gi o n al y Str atf or d I nt er n ati o n al. Es p art e d e u n g r a n pr o y e ct o d e d es arr oll o m ulti pr o p ósit o ll a m a d o Str atfor d City . S e pr o m u e v e c o m o u n a c o ntri b u ci ó n si g ni fi c ati v a a l a e c o n o mí a l o c al, c o n l a cr e a ci ó n d e h ast a 1 0, 0 0 0 e m pl e os p er m a n e nt es, i n cl u y e n d o 2, 0 0 0 p ar a l a p o bl a ci ó n l o c al. Es u n a d e l as

pri m er as e n utili z ar a g r a n es c al a p a vi m e nt os P a v e g e n q u e a pr o v e c h a n l a e n er gí a ci n éti c a. I n dit e x p us o e n m ar c h a el n u e v o est a bl e ci mi e nt o d e Z ar a e n Str atf or d, mi e ntr as r e n u e v a s u fl a gs hi p e n el mism o c o m pl ej o, e n el q u e i n c or p or ar á u n ár e a p ar a p e di d os o nli n e y tr a mit ar c u al q ui er d e v ol u ci ó n o c a m bi o. Z ar a i ntr o d uj o e n el l o c al el n u e v o sist e m a d e bl uetoot h p ar a f a cilit ar el p a g o d e l os cli e nt es. L a ti e n d a c u e nt a a d e m ás c o n u n os es p ej os- p a nt all a i nf or m ati v os q u e ofr e c e n s u g er e n ci as d e estilis m o. El dis p ositi v o i d e nti fi c a l as pr e n d as d e l os cli e nt es a tr a v és d e t e c n ol o gí a R fi d y m u estr a a t a m a ñ o r e al l as di v ers as p osi bili d a d es d e c o or di n a ci ó n c o n otr as pr e n d as y a c c es ori os. L a el e c ci ó n d e l a c a pit al brit á ni c a p ar a r e ali z ar est a pr u e b a n o es al e at ori a. L a p e n etr a ci ó n d el c o m er ci o el e c tr ó ni c o e n R ei n o U ni d o es u n a d e l as m a y or es d el m u nd o. E n c o n cr et o, e n el s e g m e nt o d e l a m o d a, el p aís s e sit ú a a l a c a b e z a d e l a U ni ó n E ur o p e a c o n u n a t as a d e 5 1 %, m u y p or e n ci m a d el 1 4 % d e Es p a ñ a.

M a y or e s p o si bili d a d e s d e c o m bi n ar di v er s a s pr e n d a s.

N U V O M A G A ZI N E

BE N OY

W e stfi el d L o n d o n. C o ntri b u ci ó n a l a e c o n o mí a l o c al.

Siti o: u k. westfiel d.c o m

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4. Sitio: uk.westfield.com/London

l West eld London es un centro comercial en la White City (Ciudad Blanca), en la localidad de Hammersmith y Fulham en Londres, Inglaterra. El centro fue desarrollado por el Grupo West eld a un costo de 1,6 millones de libras, en un sitio limitado por la West Cross Route, Westway y Wood Lane. Su rentabilidad es también de 1,600 dólares por ft². Se inauguró el 30 de octubre de 2008. Está situado apenas a 15 minutos del metro de Oxford Circus. Cuenta con más de 265 tiendas especializadas, incluidos los establecimientos de The Village, un lujoso complejo con presencia de las marcas de diseñadores interna-

cionales. También ofrece 50 establecimientos en los que se sirven platillos de todo el mundo, una champañería, multicinemas con 16 salas, y un espectacular hall en el que se ofrece un diverso calendario de actividades y eventos. Algunas de las nuevas marcas incluyen a las popularísimas Primark, Heal’s, Boden, Space NK, Adidas y H&M, que también presume de contar con el primer salón de uñas H&M en tienda física, en colaboración con Go Gorgeous London. Otra nueva en West eld es la empresa asociada de Zara, Stradivarius, con su enorme selección de moda joven femenina.

Westfield ofrece un amplio catálogo de moda juvenil femenina.

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5. Sitio: www.theshopsatcolumbuscircle.com

Columbus Circle cuenta con una larga tradición retail.

Columbus Circle se le considera como la milla cero de la ciudad de Nueva York. Su rentabilidad es de 1,600 dólares por pie cuadrado. Cuenta con una plaza monumental dedicada a Cristóbal Colón situada en el extremo suroeste de Central Park, en la intersección de la Octava Avenida, Broadway y Central Park West. El espacio fue ideado como una entrada al parque en 1898; sin embargo, tuvo que pasar por varias modi caciones por la con guración del trá co de la zona hasta su construcción en 1905. El monumento a Colón fue creado por el escultor italiano Gaetano Russo en 1892 para conmemorar los 400 años del descubrimiento de América y fue costeado con las donaciones que recaudó el periódico ítalo-americano Il Progresso. En 2001, Columbus Circle inició su adaptación a la reurbanización con la construcción del TimeWarnerCenter, sede mundial de la compañía Time Warner, que se encuentra situado en el mismo lugar en el que estuvo el New York Coliseum. El Centro Time Warner a su vez está formado por un edi cio con dos torres gemelas que albergan apartamentos, o cinas, centro comercial, el teatro Jazz en Lincoln Center y el hotel Mandarin Oriental. Columbus Circle tuvo un resurgimiento en 2005 con la apertura de una super cie de 13,750 metros cuadrados, nuevos paseos, accesos con nuevos cruces peatonales, bancos, jardines, fuentes e iluminación.

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6. Sitio: www.westfield.com.au

estfield Sydney es un centro comercial operado por Scentre Group y ubicado debajo de la Torre de Sydney en el distrito central de negocios de Sydney. Cuenta con una rentabilidad de 1,500 dólares por pie cuadrado. Se encuentra en Pitt Street Mall. Es el centro comercial más grande por área en Sydney. La remodelación Westfield Sydney requirió 860 millones de dólares australianos y estuvo alguna vez ocupado por Centrepoint Shopping Center (más tarde Westfield Centrepoint), Sydney Central Plaza, Skygarden e Imperial Arcade, que eran más pequeños. Originalmente llamado Centrepoint, abrió sus puertas en 1972 con 52 tiendas, muchas de las cuales todavía funcionan en la actualidad. El centro se renovó en 1984, 1996 y 2000. Centrepoint fue comprado por The Westfield Group en diciembre de 2001 y más tarde se le cambió el nombre a Westfield Centrepoint y albergó 140 tiendas. De 2010 a 2012, Westfield ha invertido aproximadamente 930 millones de dólares en su rediseño. Recientemente anunció la realización de la Vogue American Express Fashion’s Night Out, que será un evento de ventas con 12 horas de duración se extenderá por toda la ciudad y que iniciará en Pitt Street Mall en la que participarán diversos bares con conceptos de belleza, champaña y decenas de desfiles de moda, en la que albergarán hasta 670 minoristas.

Dubai Mall cuenta con más de 1,200 almacenes.

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Westfield Sydney alberga una de los eventos más importantes de Vogue.

7. Sitio: www.malloftheemirates.com

l proyecto pertenece a Emaar Properties. Se ostenta como el centro comercial más grande del mundo respecto a su área total. Su área total de espacio para negocios oscila en alrededor de 502,000 metros cuadrados. Cuenta con más de 1,200 almacenes (incluyendo conceptos ancla como la francesa Galeries Lafayette y la estadounidense Bloomingdales, que son las primeras y únicas tiendas existentes en Oriente Medio fuera de sus países de origen), un hipermercado y diversas tiendas de servicios. Cuenta con seis pisos de área comercial y 10 de estacionamientos. Cuenta con un centro médico premium, pista de hockey sobre hielo, acuario, zoo acuático, simulador de vuelo, una réplica de un dinosaurio a escala y dos parques de atracciones. Su rentabilidad asciende a 1,423 dólares por pie cuadrado. Tiene un valor de 20,000 millones de dólares. En abril del 2009 el acceso al centro comercial fue reconstruido y es ahora una impresionante carretera de dos pisos. En 2012 fue el destino para compras y entretenimiento más visitado del mundo, y atrajo más de 65 millones de visitantes, con incrementos crecientes a dos dígitos desde 2011.

De oro puro Dentro del mall, se ubica el Dubai Gold Souk, que es uno de los mercados minoristas de oro más grandes del mundo. Es un sitio emblemático y de visita obligada. Situado en el corazón del distrito comercial de Deira. Los deslumbrantes alrededores le otorgan el título de City of Gold. Pero eso no es todo, también comercia metales preciosos como el platino, diamantes y plata, y consta de más de 300 minoristas que ofertan una impresionante colección de joyas exclusivas en un área de medio kilómetro cuadrado. Ofrece una variedad de formas artesanales en aretes, anillos, collares, brazaletes, pulseras y colgantes. En Souk también se puede encontrar oro blanco, rosa y morado para su colección en venta. La artesanía que se encuentra aquí es impecable e impresionante. Los precios de los metales están determinados por el peso y la tasa diaria del oro. Las uctuaciones en los precios mundiales del oro, los tipos de oro y la artesanía, son los principales factores que determinan el precio nal de cada artículo. Su calidad está estrictamente controlada por el gobierno, para brindar seguridad para cada comprador.

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Tifanny. Fusionar el glamour con la comunidad.

ste concepto fusiona a la perfección el comercio minorista de alta gama con un sentido de comunidad de manera e caz. Aquí, la gente pasa días enteros de compras, en cenas y se encuentra con sus seres queridos mientras pasea por las fuentes danzantes. Es obligada la visita al icónico carrito, una atracción que no solo deleita a los huéspedes, sino que también conecta The Grove con el Original Farmers Market, un punto de referencia culinario y fuente de orgullo local. El sitio vibra con estilo, calidez y emoción, razón por la cual las principales marcas y personalidades del mundo vienen para presentar sus últimas creaciones y atraer a más fanáticos. Los servicios de concierge —que es otra innovación de la industria— siempre están listos para ayudar a los huéspedes, sin importar cuán grande o pequeña sea la solicitud de servicio; ya The Wall Street Journal lo ha cali cado como el mejor servicio en este rubro en Estados Unidos. Pero The Grove no solo reinventó la experiencia de compra, también transformó el cine, ya que se construyó un teatro con un aire art decó de 14 pantallas, que rememora a los grandes palacios de películas del pasado. Sus nos locales ofrecen prendas de vestir, zapatos y bolsos, hasta productos para el hogar y productos de belleza, con un equipo que trabaja con una amplia red de minoristas para curar con expertos, las diversas opciones de diseño para cine, televisión e impresión, por lo que bien pueden a rmar su rentabilidad, que es de 1,400 dólares por pie cuadrado. También se ofrecen servicios para organizar cumpleaños y noches de citas, hasta propuestas de matrimonio y picnics en el parque, reservaciones de hotel, atracciones y más. Cuentan con asistencia de un equipo multilingüe que brindan servicios de traducción. Para certi car las ventas, cuentan con servicio de notario. Es petfriendly y ofrece servicio de compras sin manos. Sitio: https://thegrovela.com/ The Grove. Cine y shopping, combinación atractiva.

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Sitio: www.cfshops.com

or segundo año consecutivo, CF Paci c Center logró colocarse entre los 10 centros comerciales más rentables del país, según un estudio realizado por el Consejo Minorista de Canadá. El centro comercial de Vancouver ocupó el tercer puesto en Canadá. Esta clasi cación es parte del Estudio Anual de los Centros Comerciales en ese país, después de analizar 30 malls en función de su productividad, tamaño y el número de peatones en relación con la demografía regional. Los datos se recopilaron durante 2017 y son los más recientes hasta la fecha. Se espera que en pocos meses, logre un rango de ventas de 1,531 dólares por pie cuadrado; en su estimación más reciente logró una rentabilidad de 1,255 en la misma medición.

Tal es el celo por la calidad, que el propietario de CF Paci c Center demandó al Four Seasons Vancouver Hotel en el centro de Vancouver por supuestamente no modernizar sus instalaciones y equipos en línea con las nuevas propiedades de hoteles de lujo en la ciudad. Los documentos de la corte indican que Cadillac Fairview, el propietario del centro comercial y el sitio en el que está construido Four Seasons, está acusando a Four Seasons Hotels Limited, con sede en Canadá, de no “amueblar y equipar el hotel de acuerdo con el estándar de una primera hotel de lujo de clase “, que es un requisito del contrato de arrendamiento, de acuerdo con el propietario.

CF Pacific Centre. Celo por la calidad e innovación.

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10.

esde hace 16 años, este centro comercial goza de gran aceptación entre sus residentes y es la primera opción para los visitantes a la Florida Central al ofrecerles una colección insuperable de tiendas en las que guran 31 marcas globales provenientes de 11 países y tres continentes. Este destino de compras de 112,000 metros cuadrados (m²) y una rentabilidad de 1,250 dólares por pie cuadrado, cuenta con tiendas de categoría mundial, boutiques y nos restaurantes. Figura como el único destino de compras de lujo en Orlando con una amplia selección de nas tiendas tanto para el turista como el comprador local. Mucho más que el típico centro comercial en Florida central, cuenta con un listado impresionante de tiendas internacionales, entre ellas, Chanel, Louis Vuitton, Gucci, Sephora y H&M, además de varias Ela. La ciudad ofrece colecciones insuperables.

The Mall en Millenia. Amplia gama de tiendas internacionales.

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Sitio: es.mallatmillenia.com

de las marcas de Estados Unidos más buscadas como Apple, Tiffany & Co., Michael Kors, Tory Burch y Abercrombie & Fitch. Aparte de ostentar un diseño único y acabados que acentúan su ambiente de lujo, y más allá de sus tiendas exclusivas y atmósfera singular, también ofrece restaurantes cosmopolitas que incluyen a The Capital Grille, The Cheesecake Factory, P.F. Chang’s, Brio Tuscan Grille y Earl’s Kitchen + Bar. Es el destino donde más de un tercio de las más de 150 tiendas se distinguen por ser únicas en el mercado de Orlando; una docena de pantallas de alta resolución LED, colocadas dentro del Grand Court de ocho pisos de alto, inspiran a los visitantes quienes disfrutan de la proyección continua de las colecciones de moda de las pasarelas más exclusivas alrededor del mundo.

Centro comercial Rentabilidad Bal Harbour Shops, Bal Harbour

2,555 dólares

por pie cuadrado

Forum Shops en Caesars, Las Vegas

1,750 dólares

Westﬁeld Stratford, Londres

1,600 dólares

Westﬁeld London, Londres

1,600 dólares

Shops en Columbus Circle, Nueva York

1,600 dólares

Westﬁeld Sydney, Sydney, Australia

1,500 dólares

Mall de los Emiratos Dubai, EAU

1,423 dólares

The Grove, Los Ángeles

1,400 dólares

Paciﬁc Centre, Vancouver, BC

1,255 dólares

The Mall en Millenia, Orlando

1,250 dólares

por pie cuadrado

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más

Esta lista de los centros comerciales más grandes del mundo se basa en la cantidad de Área Rentable Bruta (ARB), que es la cantidad de pies cuadrados que tiene la propiedad para generar ingresos. Principalmente localizados en Asia, su auge es debido a una gran actividad del sector de la de la construcción, donde la tierra es barata y los costos laborales bajos, lo que permite la realización de centros comerciales más grandes. Solo dos centros están fuera de ese continente. Sin embargo, mayor área no signi ica más ventas. Con información actualizada a enero de 2018, se los presentamos:

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s el centro comercial más grande del mundo basado en ARB. Cuenta con siete zonas inspiradas en ciudades internacionales, incluida una réplica del Arco de Triunfo, un canal con góndolas, una montaña rusa que va del interior al exterior. Lo que prácticamente no tiene son clientes. Desde su apertura en 2005, ha sufrido una grave falta de ocupantes. Gran parte del espacio comercial se ha mantenido vacío, con más del 99% de las tiendas vacantes. Las únicas áreas ocupadas del centro comercial están cerca de la entrada donde se encuentran varias cadenas occidentales de comida rápida. Ha sido llamado el centro comercial fantasma más grande del mundo. Tiene capacidad para más de 1,000 tiendas. New South China Mall. Necesidad de visitantes.

on 1.5 veces el tamaño del Mall of America, Golden Resources Mall fue el centro comercial más grande del mundo de 2004 a 2005. Aunque el desarrollador estimó inicialmente que el centro comercial tendría 50,000 compradores por día, a partir de 2004 el número real era mucho más pequeño: tan solo 20 por hora. Un problema fue que los precios de la mayoría de los artículos vendidos estaban muy por encima de la capacidad de compra de la mayoría de la comunidad china. Otra barrera fue la inaccesibilidad de Golden Resources Shopping Mall a los consumidores extranjeros, debido a su ubicación fuera del corazón de Beijing. Golden Resources Mall. Precios deben ajustarse a capacidad de compra local.

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l centro comercial SM City Tianjin, uno de los centros comerciales más grandes del mundo en términos de super cie bruta, atrajo a 400 marcas líderes a la ceremonia de rma del acuerdo de cooperación estratégica en marzo de 2016. Contó con una inversión de 3,000 millones de yuanes (460 millones de dólares) y ofrece 8,000 cajones de estacionamiento.

SM Tianjin. Más de 8,000 cajones para autos.

SM City North EDSA es el cuarto más grande del mundo.

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ambién conocido como “The Block”, se ubica en Quezon City, Metro Manila, Filipinas. Es el centro comercial más grande de Filipinas y cuarto más grande del mundo. Está operado por SM Prime Holdings. Se inauguró el 8 de noviembre de 1985, un período desa ante en la historia política de Filipinas con la Revolución a solo meses de distancia. Su remodelación comenzó con la apertura de The Block en julio de 2006. Entre los desarrollos se encontraba un nuevo edi cio anexo que se inauguró en diciembre de 2008 y un Sky Garden que se inauguró en mayo de 2009. El Car Park Plaza se transformó en un concepto lifestyle en 2009.

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e ubica en el distrito nanciero de Ortigas, del área Metropolitana de Manila, Filipinas. Es operado por SM Prime Holdings. Cuenta con dos edi cios conectados con un puente. Puede albergar una capacidad máxima de circulación de 4 millones de personas. Recientemente realizó la Feria Nacional de Artes y O cios Sikat Pinoy 2018 que se enfocó en las industrias creativas, particularmente artesanías patrimoniales, tales como productos textiles tejidos a mano, muebles para el hogar y productos de vestir.

s uno de los primeros desarrollos en el plan maestro de SM Properties. Se extiende desde la parte norte del país hasta el mar. Diseñado por Arquitectonica, la rma internacional de diseño de interiores y plani cación de Miami, Florida. Es un centro de nivel mundial de 4 niveles circulares y múltiples tiendas anclas, incluyendo una tienda departamental SM de dos pisos y SM Hypermart, salas IMAX Theatre, un SM Bowling y un Amusement Center de 18 carriles, con un patio de comidas que anquea una pista de patinaje sobre hielo. Se prevé tendrá más de 800 tiendas de alimentos y venta al por menor, incluidas marcas internacionales.

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SM Megamall. Capacidad para albergar hasta 4 millones de personas.

Integraciรณn de actividades locales.

City Cebu. Capacidad para 800 ofertas gastronรณmicas diversas.

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s el centro comercial más grande en Irán y el séptimo más grande del mundo, que incluye un museo, construido en cuatro fases. Incluye un hotel de 5 estrellas, centro comercial (incluyendo el pabellón de cine, 750 minoristas, un centro nanciero internacional (IFC) y un World Trade Center (WTC), además de un centro de entretenimiento y recinto ferial. Incluye además un hipermercado, centro comercial, tiendas, puestos, restaurantes y o cinas de líneas aéreas. Isfahan City Center. 750 minoristas conviviendo con centro financiero.

Mango y Zilery’s. Mercados asiáticos asimilan conceptos de todo el mundo.

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stá situado en Bandar Utama Damansar, Petaling Jaya, Selangor, Malasia. Inaugurado en 1995, su área bruta urbanizada casi llega a los 5,000,000 de pies cuadrados. Es el centro comercial más grande de Malasia. Posee el jardín más grande realizado en una azotea en el sudeste asiático (30,000 pies cuadrados), dos salas de cine (Golden Screen Cinemas y TGV Cinemas), cuenta con un gran centro para jugar bolos en 36 carriles, un centro de juegos mecánicos (Cross Fire), dos centros de karaoke, nave espacial y un centro temático infantil. Hay cuatro centros de actividades deportivas, como escalada en roca (Campamento 5), jaulas de bateo de béisbol (jaulas de bateo It’s a Hit) y una academia de buceo (Seatlantis Dive Center). Utama. Jardines, conceptos infantiles y buceo.

Brunello Cucinelli. Malls combinan negocios y moda.

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Escaparates en Asia presentan moda europea de primer nivel. Shiraz ofrece servicio de helipuerto y piscinas.

s el más grande en términos de cantidad de tiendas. La instalación ofrece espacios para 2,500 tiendas. El complejo incluye el Burj Fars International, un hotel de 262 habitaciones, piscina cubierta y al aire libre, pista de tenis, centro de convenciones y helipuerto. Además, hay dos parques de atracciones en el centro comercial, un parque de atracciones al aire libre llamado Irán Land, que abarca 37,000 metros cuadrados (400,000 pies cuadrados), y un parque de atracciones cubierto que abarca 28,000 metros cuadrados con juegos de video, una gran sala de bolos y una sala de billar de 3 pisos, con seis cines con 240 asientos cada uno y un hipermercado Carrefour de 14,000 metros cuadrados. El complejo tiene estacionamiento en el que pueden acomodar 5,500 vehículos.

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Siam Paragon. 500 tiendas, 100 restaurantes y cafés y 15 cines conforman su oferta.

on una semejanza a Siam Paragon, este proyecto es menos lujoso. Está muy cerca de Rama I Road, en el distrito de Pathum Wan. Es el centro comercial más grande del sudeste asiático. Es posible encontrar casi de todo a lo largo de sus 500 tiendas, disfrutar de su oferta en sus más de 100 restaurantes y cafés, o ver una película en alguno de sus 15 cines. Una curiosidad está en el especial énfasis que ha puesto el arquitecto en iluminarlo lo más posible con luz natural, que penetra por enormes cristaleras, y en ofrecer un tipo de experiencia de compra lo más parecido a la compra de calle.

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mรกs Finalmente, de acuerdo a la irma internacional Ms. Mojo, presentamos el Top Ten de los malls mรกs cool a nivel mundial a febrero de 2018.

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egún los visitantes, este concepto súper extravagante destaca por su diseño exterior e interior con diversas temáticas de Egipto. Su estructura tiene forma de una pirámide egipcia, en donde se proyecta un increíble espectáculo de luz y sonido por las noches. Cuenta con esculturas de faraones, esfinges y camellos; por dentro, la decoración incluye estructuras de vidrio y mosaico en sus techos y paredes. Wafi Mall. La recreación de la antigua concepción egipcia.

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SM Mall. Estadio deportivo para un centro comercial.

ntre las novedades de este proyecto es que se construirá una nueva expansión de 2 niveles en la parte superior del centro comercial principal. Se espera esté completa para 2021. La nueva etapa contará con una pista en la azotea y un campo de fútbol con tribuna, jardines botánicos, parques, nuevas tiendas y restaurantes en el tercer y cuarto niveles del complejo comercial.

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I N T E R NAC I O NA L

ste es el centro comercial más grande del mundo en tamaño total, contiene el acuario con el mayor panel acrílico del mundo, la tienda de dulces más vasta del orbe y recibe el mayor número de visitantes al año. Tan inmenso es que no sólo es capaz de acoger más de 1,200 establecimientos, sino que además, alberga a su vez otros centros comerciales. Si quieres quedarte, podrás alojarte en una de las más de 250 habitaciones de los hoteles más exclusivos para escoger y comer en los 120 restaurantes y bares más exquisitos. Una auténtica ciudad de lujo. Si no te acomplejan las grandes masas ni te apabullan los números, le debes una visita a este centro comercial. Dubai Mall. Un complejo con diversos centros comerciales completos y hotel.

Real Estate Market 269

I N T E R NAC I O NA L CombinaciĂłn de espacios residenciales y comerciales.

Conceptos televisivos adaptados son parte de la oferta.

Cinco montaĂąas rusas y mucha diversiĂłn.

270 Real Estate Market

I N T E R NAC I O NA L Ala Moana detona Real Estate en alrededores.

l auge de la construcción benecia a Ala Moana. El área ocupada por el centro comercial podría estar viendo hasta ocho nuevas ofertas inmobiliarias en sus cercanías. “La ciudad ha decidido hacer más desarrollo orientado al tránsito alrededor de la estación. Veremos en poco tiempo nuevos desarrollos residenciales y más espacios comerciales”, expresó el bróker Isaías Block. Se espera que pronto se completen dos proyectos, incluido Kapiolani Residences, frente al 24 Hour Fitness que contará con 484 unidades. La mayoría de los proyectos están en etapa de preconstrucción.

Es el llamado Centro Comercial del continente americano.

ejos de ser un eufemismo, este podría ser “El centro comercial” en mayúsculas de todo el continente americano. Concebido como un gran complejo del ocio, este templo del entretenimiento aloja el parque de atracciones de interior más grande de Norteamérica. Será difícil pasar por alto sus cinco montañas rusas y la in nidad de atracciones aptas para todos las edades y condiciones cardíacas. Pero si pre eres escapar de la subida de adrenalina, puedes dirigirte al espacio de exposiciones. Podrás vivir como una muñeca paseándote por la casa Malibú de Barbie, deleitarte con los artefactos de Star Trek o convertirte en un auténtico analista forense si te embarcas en el concepto “CSI: the experience”.

Real Estate Market 271

6. West E d m o nt o n M all Al b e rt a, C a n a d á

t e r n a Ci o n a l

n a p al a br a l o d e ﬁ n e: c ol os al. Es u n p ar q u e a c u áti c o c o n 1 7 i m pr esi on a nt es t o b o g a n es d e a g u a, u n a pis ci n a d e ol as di g n as d e l os s ur ﬁst as m ás e x p ert os, u n p al a ci o d e hi el o p ar a pr a cti c ar t us h a bili d a d es e n ci m a d e l os p ati n es, u n z o ol ó gi c o c o n m ás d e ci e n es p e ci es d e f a u n a c o n l os q u e s e p u e d e i nt er a ct u ar, u n c a m p o d e mi ni g olf, u n a r é pli c a e x a ct a d el b u q u e S a nt a M arí a d e Crist ó b al C ol ó n, u n c a m p o d e tir o p ar a pr a cti c ar t us h a bili d a d es c o n l as ar m as d e f u e g o y, p or s u p u est o, u n p ar q u e d e atr a c ci o n es c o n l a p o si bili d a d d e s u birt e a u n a d e l as m o nt a ñ as r us as d e i nt eri or c o n t e c n ol o gí a 3 D. To d o est o, cl ar o, si a ú n t e q u e d a ali e nt o d es p u és d e p as e art e p or l as m ás d e 8 0 0 ti e n d as d el c e ntr o. N o h a c e f alt a s er u n ni ñ o p ar a p o d er disfr u t ar si n c o m pl ej os d e est e s ú p er e q ui p a mi e nt o.

E d m o nt o n ofr e c e e x p eri e n ci a s d e m o nt a ñ a r u s a e n 3 D j u nt o a 8 0 0 ti e n d a s.

E D M O N T O N E C O N O MI C

D AT O R EL E V A NT E: C U E NT A C O N U N A AFL U E N CI A D E 3 0 MILL O N ES D E P E RS O N AS AL A Ñ O ( 2 01 6).

272

Re al Est ate Mar ket

t e r n a Ci o n a l

HE RE T HE RE

S M P RI ME

D AT O R EL E V A NT E: C U E NT A C O N U N A AFL U E N CI A D E 1 8 MILL O N ES D E P E RS O N AS AL A Ñ O ( 2 017).

Vill a g gi o M all al b er g ar á l a C o p a M u n di al d e n at a ci ó n FI N A 2 0 1 8.

7. Vill a g gi o M all D o h a, Q at a r

at ar s er á el p aís a n ﬁtri ó n q u e al b er g ar á v ari os n a d a d or es n a ci o n al es q u e s e e nfr e nt a r á n a l as g r a n d es l u mi n ari as m u n di al es d ur a n t e l a C o p a M u n di al d e n at a ci ó n FI N A 2 0 1 8, q u e s e r e ali z ar á e n D o h a, c o m o p art e d e l a r e ali z a ci ó n d e l os J u e g os Asi áti c os. D ur a nt e el e v e nt o, l os f a n áti c os t e n dr á n l a o p ort u ni d a d d e c o n o c er a s us n a d a d or es f a v orit os a tr a v és d e u n a c o nf er e n ci a d e pr e ns a pr e vi a al e v e nt o q u e s e ll e v ar á a c a b o, pr e cis a m e nt e e n el M all Vill a g gi o d e Q at ar, e n s e pti e m br e.

Re al Est ate Mar ket

273

8. T h e Kit aiG o r o d G U M, M o s c ú, R u si a.

t e r n a Ci o n a l

l pr o y e ct o f u e r e n o v a d o e n 2 0 0 5, p er o s u c o nstr u c ci ó n s e r e m o nt a a 1 8 9 3. Est e c e ntr o c o m er ci al l o h a s u p er a d o t o d o, d es d e l as ór d e n es d e St ali n p ar a c o n v ertirl o e n o ﬁ ci n as e n 1 9 2 8, h ast a u n a r e n o v a ci ó n pr e mi u m e n 2 0 0 5, p er o m a nt e ni e n d o l a ar q uit e ct ur a ori gi n al. El t e c h o est á h e c h o d e 5 0, 0 0 0 m ó d ul os d e m et al dis e ñ a d os p ar a s o p ort ar f u ert es n e v a d as y t a m bi é n cr e a u n d os el d e l u z s o br e l as ti e n d as d el i nt eri or. G U M — c o m o p art e d e s u n u e v o n o m br e e n r us o — si g ni ﬁ c a M ai n D e p art m e nt St or e, l o q u e i m pli c a q u e es el m ej or y ú ni c o e n R usi a.

G U M R U S SI A

D AT O R EL E V A NT E: S E E N C U E NT R A SIT U A D O E N EL L A D O EST E D E L A PL AZ A R OJ A, E N EL K R E MLI N. F U E C O NST R UI D A E N 1 8 9 3.

El c o m pl ej o r u s o h a m a nt e ni d o s u ar q uit e ct ur a ori gi n al.

274

Re al Est ate Mar ket

t e r n a Ci o n a l

9. N g e e A n n Cit y O r c h a r d, Si n g a p u r e

NI C OL A S L A N N UZ EL

ntr e l as n o v e d a d es q u e ofr e c er á, es q u e est ar á n l os p ers o n aj es d e Dis n e y y Pi x ar c o m o Mi c k e y M o us e, Ci n d er ell a y Wo o d y, q ui e n es s e pr e p ar a n p ar a a ﬁ a n z ar el m er c a d o d e c o m pr as d e Si n g a p ur est a t e m p or a d a, mi e ntr as l a Or c h ar d R o a d B usi n ess Ass o ci ati o n ( O R B A) a n u n ci ó l a p arti ci p a ci ó n d e Walt Dis ney Co m p a ny p ar a el e v e nt o a n u al d e l u c es. “ S er á el m a y or al u m br a d o n a vi d e ñ o d e Dis n e y e n el s u d es t e asi áti c o ”, i nf or m ó O R B A e n u n c o m u ni c a d o.

N g e e A n n Cit y al b er g ar á a di v er s o s í c o n o s d e W alt Di s n e y p ar a s u atr a cti v o r et ail.

D AT O R EL E V A NT E: C U E NT A C O N M ÁS D E 1 3 0 TI E N D AS ES P E CI ALIZ A D AS E NT R E L AS Q U E S O B R ES AL E N B VL G A RI, R AL P H L A U R E N Y G U C CI.

El c o m pl ej o b u s c a afi a n z ar el m er c a d o d e c o m pr a s d e t e m p or a d a.

Re al Est ate Mar ket

275

I N T E R NAC I O NA L

The Melbourne Government Post Office (GPO) es un edificio histĂłrico que tambiĂŠn ofrece moda, accesorios y lifestyle.

276 Real Estate Market

I N T E R NAC I O NA L

ntre lo más reciente, el minorista de moda sueco H&M abrirá su primera tienda en ese país en el Fashion Spree Factory Outlet Center de Liverpool dentro del centro comercial GPO de Melbourne. La tienda cuenta con 345 m², y es una de las más grandes en Fashion Spree, en la que se ofrecerá una colección única de prendas, en las que se permitirá a los clientes reciclar prendas viejas para apoyar un futuro más sostenible. Los clientes pueden canjear ropa que no usan o textiles de cualquier marca y en cualquier condición a cambio de recibir un cupón para una compra futura.

Minoristas de GPO lanzaron campaña sustentable mediante cupones.

Con información de www.forbes.com, www.digitalsignageconnection.com, www.periodistadigital.com, www.vogue.com.au, www.worldatlas.com/articles/the-biggest-shopping-malls-in-the-world.html, www.businessinsider.com, www.complex.com

Real Estate Market 277

ECONOMÍA

CONSUMO PRIVADO, MOTOR DE

CRECIMIENTO Se sigue percibiendo un ambiente positivo general para el consumo interno, aunque este año se ha moderado su ritmo de expansión por el debilitamiento de algunas variables.

278 Real Estate Market

Jesús Arias

l consumo privado de los todos los mexicanos es el principal motor de la economía. La demanda de bienes y servicios de los 123.5 millones de personas que —de acuerdo con el INEGI— habitamos en el país, es el mayor detonante de actividad económica y la base fundamental para que continúen creciendo los espacios comerciales en el país. El análisis “Situación México, tercer trimestre de 2018” de BBVA Bancomer, señaló que “desde el punto de vista de la demanda, el principal motor del crecimiento continúa siendo el consumo privado (que representa 67% del Producto Interno Bruto)”. Por ejemplo, el Producto Interno Bruto (PIB) de México creció 1.5% en el primer trimestre de 2018 y el consumo privado fue el responsable del 60% de dicho incremento. Town Square Metepec.

Real Estate Market 279

INDICADOR MENSUAL DEL CONSUMO PRIVADO Y SUS COMPONENTES Índice 2013=100, a. e. 130 125 120

Servicios Nacionales

115

Bienes Importados 110

Total

105

Bienes Nacionales

100 95 90

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

a.e./Serie con ajuste estacional. Fuente: Sistema de Cuentas Nacionales (SCNM), INEGI.

Boutique Hermés Torino.

“Aunque la con anza del consumidor repuntó en julio, el patrón de gasto de los hogares pudiera verse afectado en los siguientes trimestres por un cambio en las expectativas ante la incertidumbre relacionada con las políticas económicas y sociales de la futura administración. Hacia adelante, esperamos que el consumo privado mantenga tasas de crecimiento positivas, y que consolide su crecimiento en la segunda mitad de 2019, impulsado por un mayor poder adquisitivo de hogares y empresas, derivado de menor in ación y certidumbre en torno a la materialización del TLCAN 2.0”, a rmó el análisis. Por su parte, Mariana Ramírez, subdirectora de Análisis y Estrategia de Ve por Más (BX+), considera que el consumo interno evoluciona a un ritmo inferior en comparación de periodos previos cuando alcanzó sus mayores niveles de crecimiento entre 2015-2016, sustentado en niveles históricamente bajos de in ación, lo que ayudó a consumir más; asimismo, luego de las tasas de crecimiento dinámicas, ahora se tiene una base de comparación difícil de superar, pero no obstante, se siguen observando un ritmo de crecimiento positivo. “Pensamos que seguirá

280 Real Estate Market

manteniéndose al menos en los próximos años esta fase de expansión”, indicó. Hay también diversas variables que impactan su desempeño en forma directa o indirecta y determinan el ritmo de crecimiento del consumo privado. Los principales determinantes son: • Masa salarial, que es la suma de la generación de empleo y salarios reales. • Flujo de remesas. • Crédito al consumo. Hay otras variables que impactan a los tres elementos anteriores, como es la in ación, con anza del consumidor y tipo de cambio. Al respecto, el Banco de México (Banxico) en su informe trimestral (abril-junio) señaló que “en cuanto a la evolución de la demanda interna, en el periodo abril– mayo de 2018, el consumo privado siguió mostrando una tendencia positiva. Al interior, el consumo de bienes y servicios de origen nacional continuó exhibien-

REMESAS Miles de millones de dólares y de pesos constantes, a. e. 3.1

48.4

2.9

44.6

Pesos

2.7

40.8

2.5 37.0 2.3 33.2 2.1 29.4 1.9 25.6

1.7

21.8

1.5

Dólares 2017

2016

2015

2014

2013

2012

18.0

2018

Junio

1.3

a.e./Serie con ajuste estacional. 1/Aprecios de la segunda quincena de diciembre de 2010. Fuente:Banco de México e INEGI.

En la demanda interna de abril–mayo, el consumo privado siguió mostrando una tendencia positiva.

do una trayectoria creciente, en tanto que el consumo de bienes importados registró cierta desaceleración, en congruencia con un tipo de cambio real en promedio más depreciado”. (Grá ca 19a)

Determinantes del consumo Masa salarial. En el segundo trimestre de 2018 la masa salarial real siguió recuperándose, después de dete-

riorse la mayor parte de 2017. Este comportamiento re ejó tanto el continuo crecimiento de la población ocupada remunerada, como la mejoría que presentaron las remuneraciones medias reales en el periodo de referencia, a rmó Banxico. Al respecto, el informe Situación México anticipó “una recuperación del salario real en lo que resta del año, ante un entorno de menor in ación”. En cuanto al salario nominal, Mariana Ramírez indicó que ha estado creciendo a tasas cercanas al 5%, es decir, ya estamos observando que regresan los salarios reales positivos y esto vuelve a sumar para que las personas sigan consumiendo. El mercado laboral ha estado registrando una formalización del empleo. Cuando las personas se van a la parte documentada de la economía, no solamente se genera mayor productividad, sino que también se mejoran las condiciones del empleo. Al estar registradas ante el IMSS y ser formales, tienen la posibilidad de acceder al crédito, entonces todo empieza a cerrar el círculo de un mejor mercado laboral, que exista más crédito y que éste continúe creciendo. (Grá ca 20a)

Real Estate Market 281

ECONOMÍA

ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR Y MASA SALARIAL REAL TOTAL Índice 2013=100, a. e. 115 110

Masa Salarial Real

105 100 95 90

Confianza del Consumidor

85 80 75 70 2T18 Julio 2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

a.e./Serie con ajuste estacional. Fuente: Elaborado por Banco de México con datos de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo y de la Encuesta Nacional sobre la Confianza del Consumidor, INEGI.

Explanada Pachuca.

SALARIO PROMEDIO DE ASALARIADOS SEGÚN LA ENOE

Variación % anual 7 6 5 4

Nominal 3 2 1 0

Real -1 -2 -3 2T18

2018

2017

2016

2015

2014

2013

2012

-4

2/ Para calcular los salarios nominales promedio se truncó el 1% más bajo y el 1% más elevado de la distribución de los salarios.Se excluyen personas con ingreso reportado de cero o que no lo reportaron. Fuente: Cálculos elaborados por el Banco de México con información de INEGI (ENOE).

282 Real Estate Market

Remesas. Referente al segmento de ingresos por remesas, presentaron un elevado dinamismo, destacando el importante incremento que mostraron en junio. La especialista de BX+ señaló que las remesas han tocado máximos históricos durante varios meses consecutivos en 2018, lo que es un elemento positivo para el consumo de ciertos bienes, además que tienen un efecto positivo vía ingresos. De enero a junio, el monto acumulado de las remesas fue de 16,244.47 millones de dólares, cifra superior en 12.22% respecto al primer semestre de 2017, cuando sumaron 14,559.88 millones de dólares. (Grá ca 20b) Crédito al consumo. Este índice registró una desaceleración con respecto al trimestre previo (2T18 vs 1T18), aunque continuó presentando una trayectoria positiva. Cifras del Banco de México indican que en julio, el saldo de la cartera de crédito al consumo de la banca creció a una tasa anual de 1.6% real. Ramírez explicó que el crédito al consumo sigue creciendo pero a un ritmo más moderado, pese a ello considera que su expansión sigue siendo mayor al de la economía en su conjunto.

Agregó que el crédito ha sido uno de los elementos que han favorecido positivamente el consumo, que ha generado también —por el lado del ingreso— que exista mayor posibilidad de comprar en mayor plazo y poder dividirlo en mensualidades. A partir de julio de 2017, la tasa de crecimiento anual nominal del crédito total al consumo ha sido de un dígito. Es posible que detrás del menor dinamismo del crédito al

consumo se encuentren expectativas de mejora limitada en la situación de los consumidores; el cambio favorable en la con anza del consumidor a partir de julio podría re ejarse positivamente en una reactivación del crédito al consumo en el corto plazo. Con anza del consumidor. Por su parte, la con anza de los consumidores siguió creciendo en el periodo que se reporta y, además, exhibió una importante expansión en

Real Estate Market 283

ECONOMÍA

BRECHA EN EL MERCADO LABORAL

Puntos porcentuales, a. e. Tasa de Desempleo

Tasa de Desempleo e Informales Asalariados 2.5

2.0

1.5 2 1.0 1

0.5 0.0

- 0.5 -1 -1.0 -2

-1.5

-3

2018

2015

2013

2011

2009

2007

2005

2017

Junio

-2.0 2003

2018

2017

2015

2013

2011

2009

2007

2005

2003

Junio

a.e./Serie con ajuste estacional. 1/ Las sombras representan las bandas de confianza. El intervalo corretsponde a dos desviaciones estándar promedio de entre todas las estimaciones. Fuente: Elaboración de Banco de México con información del INEGI (ENOE).

El optimismo tras las elecciones trajo un aumento de la percepción futura del país, que subió a 53.8%.

284 Real Estate Market

Paul&Shark

julio, que la llevó a su nivel más alto en los últimos 10 años, desde diciembre de 2007. Un análisis de Joan Domene, de la Casa de Bolsa Invex, señaló que “el índice de con anza de los consumidores aumentó 18.4% a tasa anual (en julio), hasta alcanzar niveles no vistos desde antes de la crisis nanciera. El optimismo fue generalizado, aunque destacó un marcado aumento de la percepción futura del país, que subió 53.8% hasta un nivel máximo desde que se tiene registro. Sin embargo, la percepción actual de las economías domésticas aumentó de forma más moderada con un incremento de 3.5 por ciento”. Agregó que el aumento de la percepción de los consumidores sugiere que la intención de compra seguirá rme. Además, el mejor dinamismo del mercado laboral y el aumento de remesas apoyan una mejor percepción actual de la economía de los hogares. No obstante, los rubros sobre condiciones actuales de ahorro y posibilidad de compras discrecionales no han presentado aumentos tan marcados.

ECONOMÍA

Explanada Puebla.

“El mercado aumentó del optimismo de los consumidores sobre el futuro del país y las economías domésticas coincide con el amplio triunfo electoral de Andrés Manuel López Obrador. Su victoria ha generado una polarización de la sociedad, aunque el presidente electo ha mantenido un discurso conciliador y ha sugerido la continuidad de algunas políticas económicas y scales. Sin embargo, la incertidumbre sobre la negociación del TLCAN y el programa scal y económico del nuevo gobierno lastran aún las decisiones de inversión”, apuntó. En el mismo sentido, analistas de Banorte a rmaron en que el incremento en la con anza del consumidor se explicó principalmente por el resultado del proceso electoral del primero de julio y prevén que esta variable se mantendrá en niveles elevados en los próximos meses. “Hacia delante, estimamos que la con anza del consumidor se mantendrá en niveles superiores a los observados en la primera mitad del año, aunque ligeramente por debajo de la cifra observada en julio”. (Grá ca 20c).

Indicadores oportunos En lo referente a los ingresos en establecimientos comerciales al por menor, continuaron mostrando un importante dinamismo, lo que sugiere que el consumo siguió avanzando en junio y julio. Con el reporte del INEGI de establecimientos comerciales correspondiente a junio en el segmento de las ventas minoristas, determinaron una tasa trimestral anualizada de 4.6% de abril a junio, a diferencia del 6.9% observado en el primer trimestre. “No obstante, esperamos que el consumo siga mostrando un ritmo moderado de expansión apoyado por los altos niveles de con anza del consumidor y a pesar del reciente repunte en los niveles de in ación, que continúa estando por debajo de los niveles observados en el mismo periodo del año pasado”, a rmó Banorte. Agregaron que el consumo se mantiene sólido, apoyado por la fortaleza del mercado laboral y los elevados niveles en la con anza de los consumidores. Asimismo, los indicadores mostraron que al inicio del tercer trimestre de 2018 se con rmó la recuperación en los niveles de consumo.

Real Estate Market 285

C O T I D É RR É D I T O C

Comparativo CompartivdeésHc de Créditos Hipotecarios a Tasa T s a d e i n t e r é s de interés

HipotecaFurBn Hipoteca Fuerte Banorte

ersonal HiptcPHipoteca Personal

CrediResidencial CrediRsncal agosOprtun Pagos P Oportunos

erfils HpotcaPHipoteca Perfiles

ijoagF HSBC HSBCP Pago Fijo

HipotecaHipoteca BancomerRsidlBancomer Residencial

AS CASA C

286 Real Estate Market

MMensualidad ensualida I n t e g ra l Integral

VValor alor mínimo mínimo dde e l a v i la vivienda vienda

CComisión omis ón ppor o r a p e r t u ra apertura

$10,829.1 $10,829.19

$ 7 5 , 0 . 0 $75,000.00

11% % ( p u e d s e r (puede ser fina ciad ) financiada)

12.5% (1) 12.5% (1)

$21,658.39 $21,658.39

$9,768.0 $9,768.00

$ 2 5 0 , 0 . $250,000.00

1 % ( b o n i f c a b l e ) (bonificable) 1%

12.5% 12.5%

$2 ,543.0 $22,543.00

12.7% 12.7%

$21, 40. $21,140.00

1% 1% 00.5% .5% 0%* 0%**

12.0% 12.0%

$30, 36. 4 $30,036.64

((intereses inter es r reales eales ddel e l c r é d i t o d e u c i b l e s ) crédito deducibles)

((incluye incluy e c a p i t a l capital e i n t e r e intereses, es , sseguros egur o s y c o m i s o n e s ) y comisiones)

9.65% 9.65%

9.99% 9. %

CCAT A T sin s i n I V IVA A

IIngreso ngr eso bruto bruto r equerido requerido

saincl1.20% Ta ago Pago P Tasa inicial 11.20% eañocnque qudismy disminuye año con año,prtidel año, a partir del año 5al20semnjrá al 20 se manejará 5 lats10.45% tasa 10.45% la

$1 ,387.0 $11,387.00

DDe e 9. % hast 9.99% hasta 111.25% .25%

$10,512.8 $10,512.82

a TTasa sa de interés fija de interés fija aanual nu l des 9.20% desde 9.20% aa10.5 % (1) 10.50% (1)

$$10,112.00 10, 12.0 (2) (2)

$350, 0. $350,000.00

0. % 0.0%

1 .6% 11.6%

$15, 6.0 (2) $15,556.00 (2)

Tasa Ta %21 as 12% a v le iS*Si * el valor rol v avalúo a am o laugi se oúla es igual o mayor oy ar a setn iug s al nacilpa nol im 0 ,0 ,1,000,000 1 millon aplican las siguientes senoic dnocondiciones c v a iS )A) A Si avalúo am oúla mayor o y a l ugi o r o igual a %0.58 led or fa 0 ,0 ,1,000,000 1 aforo del 85.0% v a i S ) BB)% 0 . 5 7 l e d Si o r o f a 0 0 , 0 0 ,avalúo 1 a ronem oúla menor a 1,000,000 aforo del 75.0% Para Pa A NOF aIr ed sameuqse noc sotidérc créditos con esquemas de INFONAVIT TIV a renam etn iug s al ed a repo ese s opera de la siguiente manera:: v a iS )C) C Si avalúo am oúla mayor o y or fa 0 ,0 ,1 a l ugi o r o igual a 1,000,000 aforo %0. 9 ledel d 90.0% v a i S ) D) D % 0 Si . 8 l e d o r f a 0 , 0avalúo ,1 a ronem oúla menor a 1,000,000 aforo del 80.0%

$1 ,805.78$11,805.78

$ 5 0 , 0 . $500,000.00 0

1.0% 1.0%

14.1% 14. %

$31,792. 4$31,792.24

10.25% 10.25%

$10,967.96$10,967.96 $1,0 ,0 .0

$1,000,000.00

S i n C o b r d e Cobro de Sin ccomisión omis ón de apertu a de apertura

12.6% 12.6%

$27,420. $27,420.00

a Tasa T sa de interés des de interés desde 9.65% hast 1 .70% 9.65% hasta 11.70% fija nual anual fija

$10,4 5.31$10,445.31

$ 6 , 6 7 . 0$666,667.00 des 1.5% hast 2%

desde 1.5% hasta 2%

1 .9% 11.9%

$26,138.0 $26,138.00

0 . 7 5 %A p oy 0.75% Apoyo o Info a Infonavit, vit, Cofina Cofinavit vit y Cofina ciam ento y Cofinanciamiento

$ 4 0 , 0 $400,000

oFovissste F vis te (Alia2 Plus y (Alia2 Plus y Respald 2) Respalda2) 1.25% Sin 1.25% Sin Apoyo A p oy o Info av Infonavit it

$ 5 0 , 0 . $500,000.00 0

C O T I D É RR É D I T O C

PAGOFIJ20ÑSPAGO FIJO A 20 AÑOS

RRealizado ealizado por por

DDatos a t o s c a l c u l a d o s o b re u n c r é d i t o d e 1 m i l ó n d e p e s o calculados sobre un crédito de 1 millón de pesos IInformación nformación pr proporcionada op r c i o n a d p o r l a s I n s t i u c i o n e s Fi por las Instituciones Financieras n a c i e ra s y S i m u l a d o re s H i p o t eyc a r i o s a l a p r i m e ra q u i n cSimuladores e n a d e O c t u b re 2 0 1 8 Hipotecarios a la primera quincena de Octubre 2018 aconslid.perutóf,mb EsqueadcréitonvEsquema de crédito mas conservador, recomendable para personas con una situación financiera consolidada. 1.1. Te Teaslomipequ.ndrgt da la tranquilidad de que siempre pagaras lo mismo pase lo que pase. aelpgoinc.rhy,squdm alorepincv2.Emtdé2. El monto del crédito comparado con el valor de la propiedad es menor, se requiere de un mayor ahorro para el pago inicial. orquenlsmadpgcit,fjy. 3S3. Su pago mensual inicial es mayor que en los esquemas de pagos crecientes, pero este es fijo y no sufre modificaciones en el tiempo. Entérmioseal(dcfó)pgu. En términos reales (descontando la inflación) el pago se reduce con el tiempo. arintes.lqudcéompyh4Ezóg,b4. En productos sin penalización por prepago, es recomendable hacer abonos a capital para liquidar el crédito en menos tiempo y ahorrar intereses.

MMonto onto mínimo mínimo dde e c r é d i t o crédito

"90%"90% r TTradicional adiconl poA 95%95% Apoyo oy vityCofnacds I Infonavit y Cofinanciados avitsel 93%nCof93% en Cofinavit si el valor viendalor de la vivienda asupersuperalos$3,0 los $3,000,000 v (Cofina(Cofinavit ait+Bnore=10%dlv + Banorte=110% del valor lor v aavalúo alúosiemprycundv siempre y cuando el valor lor v aavalúo alúotpen$3,0)" tope en $3,000,000)"

r TTradicional adic onal 90% 90% AApoyo p oy o Info avit 95% Infonavit 95% CCofinanciamiento ofina ciam ento 1 % 111% SSin i n t o p e ar tope para client s Sclientes el ct Select

HHasta ast el 95% el 95%

990%* 0%*

HHasta ast el 90% el 90% AAdquisición dquis ción r TTradicional adic onal (3) (3)

r TTradicional adic onal hast 85% hasta 85% AApoyo p oy o Info avit y Infonavit y CCofinavit ofina v it hast 90% hasta 90%

660.0% 0. %

990.0% 0. %

OOtras tr a s c a r características acterísticas dde e l o s c r é d i t o s los créditos

$$350,000.00 350, 0.

""* *Créditoa Crédito a a TTasa Asnaul Anual iFFija jades 9.65%,tas ignda e desde 9.65%, tasa asignada de aacuerdo cuerdo s c mporta ien cr d ti o a su comportamiento crediticio *** Lacomisónpraetu La comisión por aperturapued srfinac d puede ser financiada SSi ielgs uroBantepuds cirent cobrua eliges Seguros Banorte puedes decidir entre coberturaA Amplia mplia oo Básica Básica CConsulta onsulta érminos, c d iones, c m iones y r qui tos en términos, condiciones, comisiones y requisitos en bbanorte.com a n o r t e . c mA p l i a n r e s t c i o n f r m a c i ó n s u j e t a . Aplican restricciones información sujeta a ccambios ambios n previo a sin previo aviso. i s o . ( 1 ) H p t e c a F u r B n o At e C (1)Hipoteca Fuerte Banorte CAT T PPromedio r o m e d i 1 2 . 5 % sA ,n pIaVr t 9 . 6 5 % , e n p l a z o d 2 0 ñ s 12.5% sin IVA, para tasa 9.65%, en plazo de 20 años

$$100,000.00 10 , 0 . 0

**Créditoa Crédito a a TTasa sa AAnual nual F Fija ija **Elcientpudrecisuta deinrs.75%o1sieadhr HipEl otecaPlus cliente puede reducir su tasa de interes .75% o 1% si se adhiere a Hipoteca Plus **Lacomisónpraetu La comisión por aperturasebonifcamed nt Sa dse erPlus bonifica mediante Santander Plus **Lats e igna bse: La tasa se asigna en base a: -- e PPerfil rfilcedtio crediticio --Plazodecréitoselc nado Plazo del crédito seleccionado

$$250,000.00 250, 0.

**Conuestar Con nuestrassopcined réitopagsmá capitldes opciones de crédito pagas más a capital desde eel linco inicio **DismnucódetasporP Disminución de tasa por Pago goPuntal Puntual ** iFFinanciamiento na ci m e to par paraConstruióRe,modlar Construir ó Remodelar, AAdquirir dquir vvivienda i v i e n d a c l u sv i inclusive enaPrgovdte, en Preventa, Pago de Pasivo si ov aotr a otra a IInstitución nsti uc ó iFFinanciera na cier y L qu dez y Liquidez iVVivienda vienda ( quis c ón de u a (adquisición de una vvivienda i vienda f r te a l qu se d ja n g r diferente a la que se deja en garantía) ntía) Ap**licayo Aplica Apoyo oInfva Infonavit, it,Cofna Cofinavit, vit, AAli2 li2 P us y Re pald 2 Plus y Respalda2 **SegurodDsemplogartiscubendo3ms porañ Seguro de Desempleo gratis cubriendo 3 meses por año

$30 , 0 . 0 $300,000.00

$20 , 0 . 0 $200,000.00

$30 , 0 . $300,000.00 0

$$600,000.00 60 , 0 . 0

$60 , 0 . $600,000.00 0

ccon onu rédito e$1,0 depso,finac metodl90%, un crédito de $1,000,000 de pesos, financiamiento del 90%, ccomisión omis ón p r a e tu d l 1% e contad cobertua d por apertura del 1% de contado con cobertura de sseguro e g u r o B á i c a A ed nq u s i o d e v n a s q u e m t r Básica en Adquisicion de vivienda esquema tradicional. adic on l. CCalculado alcu do 01 e Octubr del 2018 par al 01 de Octubre del 2018 parafines ormati fines informativos ov syde y de ccomparación. ompar a c i ó n . E s t u d e r h co s l i t a r o f e t a v i n c u l t e p a r Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para a ccomparar ompar ardistna opcinesd créito" distintas opciones de crédito"

**Segurod via,cubre ltiuaroc edito Seguro de vida, cubre al titular o coacredito **Segurod añs, cubre lav Seguro de daños, cubre el valor lorcnstuovi constructivodelinmube, del inmueble, een ncasod périato le sgurocbe lsado elcréditoy caso de pérdida total el seguro cubre el saldo del crédito y eel lrman tes nrga lcient,admásproteg ucas on remanente se entrega al cliente, además protege tu casa con bbeneficios e n f i c o s a d i n l e s c o m n r e s p o a b i l d cv f , a m i l r adicionales como son responsabilidad civil familiar, rrobo ob de c nt idos y ga t ex rs a con e u ia de de contenidos y gastos extras a consecuencia de ssiniestros. in e tro . ** a Pagos P gosanticpdos inpealzción anticipados sin penalización **Plazosde7,10 5y2 años. Plazos de 7, 10, 15 y 20 años.

--Sincomsódeaminstrcó,in cremtosnlamesuiSin da n comisión de administración, sin incrementos en la mensualidad ni een nlatsdeinrés, comisnepor ags la tasa de interés, sin comisiones por prepagos -Recon tubenhistoral-cedit o Reconoce tu buen historial crediticio -Benficosad nlesi-cuntaso r poductsBanmex Beneficios adicionales si cuentas con otros productos Banamex -Estudio cenómiográ-ts Estudio socioeconómico grátis -Plazosdipnbles:10,5-y2años Plazos disponibles: 10, 15 y 20 años -- AAplican plican térm os y c ndi o es términos y condiciones --Consultacdiones ctar Consulta condiciones de contratación t a c i ó n. e w en www.citibanamex.com cit ban mex.co

EEs sunderhcoslitar ofetavinculteparcom distna un derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas oopciones pci nes d ré ito de crédito ((1) 1) a TTasa sadeIntrésfijanulexcsi de Interés fija anual exclusiva av par paraclientsHSBCPremi con clientes HSBC Premier con ffinanciamiento i n a c m e t o h a s e l 9 0 % s o b r e la v hasta el 90% sobre el valor lordeva del avalúo alúo de inmu bl . S jeto del inmueble. Sujeto aal lenghc,apid ehstorialcedtio lcent enganche, capacidad e historial crediticio del cliente e ((2) 2)ElcáuoseralizconuatsdeInrésfijanulde9.70%,con El cálculo se realiza con una tasa de Interés fija anual del 9.70%, con ffinanciamiento i n a c m e t o h a s e l 9 0 % s o b r e la v hasta el 90% sobre el valor lordeva del avalúo alúo de inmu bl , a n del inmueble, a un pplazo lazo de 20 ñ s de 20 años A CCAT TPromedi Promedio Ponderado o n d e ar dao“HSBCP “HSBC Pago goiFj”parclientsPrmie1.6% Fijo” para clientes Premier 11.6% SSin Ai.n I Vf o r m a t i IVA. Informativo. ov . iVVigencia g e n c i a l 3 0 d e n vo i m b r d e 2 0 1 8 . F al 30 de noviembre de 2018. Fecha hc ade de

ccálculo: ál u o: 01 de junio 2018. Cobertua N cion l. Crédito en M da 01 de junio de 2018. Cobertura Nacional. Crédito en Moneda NNacional. acion l. I f rmación sujeta c mbios n previo a Información sujeta a cambios sin previo aviso. iso. Sujet a Sujeto a aaprobación p r o b c i ó n d e r é i t o . C n s u l e t é r m i n o s , c d i o n e s c t ar de crédito. Consulte términos, condiciones de contratación tación y y ccomisiones omis ne w en www.hsbc.com.mx .hsbc om x ((3) 3)Elpocr El porcentaje entaj máxi o de f na ci m e to n base l cap id e máximo de financiamiento con base en la capacidad de ppago ago e hist r al c edit o l c ient e historial crediticio del cliente e AAcérquese cérques a uc rsal má cer a su sucursal más cercana ano uCentroHipecaroypegunt o a un Centro Hipotecario y pregunte ppor orlas cionedfancimetoqu nemospar las opciones de financiamiento que tenemos parausted.Conulte usted. Consulte .hsbcwwww.hsbc.com.mx/hipotecario om x/hip tecar o

** a TTasa saiFjyP Fija y Pago ago iFFijo joprtdelpazod créito. por todo el plazo del crédito. **Lospag ntie ajust nales Los pagos no tienen ajustes anuales **Plazodes 1hat20ños Plazo desde 1 hasta 20 años **2.0almi rasI.V 2.0 al millar mas I.V.A Aapovr por avalúo lúo **DestinoAdqusicónde Destinos de Adquisición de iVVivienda, vienda, TTerreno er no U ba , Construc ió , Urbano, Construcción, RRemodelación, emod lación, L qu dez y S sti uc ón de Hipot ca Liquidez y Sustitución de Hipoteca **Líneatlfóicagrtsp Línea telefónica gratis paralosdetin Aqusicóndelos destinos de Adquisición de iVVivienda vienda **Segurodviay ñosfinacdos. Seguro de vida y daños financiados. **PrepagosinCm ó Prepagos sin Comisión

""´´-Sielc ntdesa runm Si el cliente desea dar un mayor oy rengahc,obtienuamjortsa: enganche, obtiene una mejor tasa: Engahcedl30%tasdel10.5% Enganche del 30% tasa del 10.50% Engahcedl20%oma Enganche del 20% o mayor oy rtasdel10.75% tasa del 10.75% ''-Plazosde5,10 yhast20ño Plazos de 5, 10, 15 y hasta 20 años -- AAplica plica r og am s de para programas de AApoyo p yo oInfvita,Con Infonavit, Cofinavit, vit, AAlia2 lia2 y Resp lda2 y Respalda2 a --SuP Su Pago goMensualicey5obrtuasde gro:vida, ñoslinmueb, Mensual incluye 5 coberturas de seguro: vida, daños al inmueble, rresponsabilidad e s p o n a b i l d cv , o n t e i d s y e m p l o civil, contenidos y desempleo NNOTA: O AT : -Datoscluados breun-céditoe$1'0, conualvrde Datos calculados sobre un crédito de $1'000,000 con un valor de vvivienda i vienda 1,6 .0 de 1,666,666.00 -Conuafrdel60% - Con un aforo del 60%

--Engahceds 10% Enganche desde 10% --EnesqumaCOFIN En esquema COFINAVIT V A ITelfinacmetoaxim el financiamiento maximo eentre n t r l I f ov ni at y e l B n c o , d e b r a s e l 9 5 % el Infonavit y el Banco, no debe rebasar el 95% ddel el avvalor lordeinmubleraciónvl del inmueble en relación al avalúo alúo --Resputad reclifaóne24hor Respuesta de precalificación en 24 horas as -- a TTasa safij,durnteoalvid ecréito fija, durante toda la vida del crédito agosn--tiPcpados nealizcón. Pagos anticipados sin penalización. --Sincoms pretudio créto Sin comision por estudio de crédito --Singastodeivn Sin gasto de investigacion stigac on --Sin cremtonesualid Sin incremento en mensualidad

** a PPara ar products finac dos nproductos I f ov i at / F cofinanciados con Infonavit / Fovissste vis te *** Sicuentas o lgún trop duct eBanmx Si cuentas con algún otro producto de Banamex ddesde es hac 6 mes , la comis ón p r a e tu d hace 6 meses, la comisión por apertura de tu ccrédito rédito h p ecario s 0%, par hipotecario es 0%, paraproductsen productos en ccofinanciamiento ofina m e to la c mis ón por a e tu s d 0.5% la comisión por apertura es de 0.5%

Mone**dlrctóéíuSiaons Monedero electrónico Sears con una línea de crédito aadicional dic on l hast por un 5% del mont autoriz d del hasta por un 5% del monto autorizado del ccrédito rédito hipotecar , a pag r al mis o plazo y tas . hipotecario, a pagar al mismo plazo y tasa. ((Aplica Aplica sol par el destino de Adquis c ón de Cas solo para el destino de Adquisición de Casa HHabitación abit c ón y está uj o a c p id e pago) y está sujeto a capacidad de pago)

-Plazo 20ñs - Plazo a 20 años LLEGALES: EGA S: A CCAT TPromedi12.6%SnIV Promedio 12.6% Sin IVA, A, a PPara ar fines ormati fines informativos ov sydecomparión.Fehcad y de comparación. F echa de ccálculo ál u o 05 de s pti mbre d l 2018. 05 de septiembre del 2018. VVigencia i g e n c a d l o f e r t a h s e l 0 5 d n vo i e m b r d l 2 0 1 8 de la oferta hasta el 05 de noviembre del 2018 a PPara ar conerlstéminoyrequiconocer s t o d e c n ar t i ó , c o n d i e s f n a c i r s , m o n t y los términos y requisitos de contratación, condiciones financieras, monto y cconceptos on ept s d la comis ne aplic b es am l Centro Ad ción H potecari : 1 02 5 de las comisiones aplicables llama al Centro de Atención Hipotecario: 1102 0015 AAgregar: g r e a : ( 0 1 5 ) , c o n s u l t a e r v i c o s l e t r ó n i c o s p ri n a d o s e l i t o d e I n r t (0155), consulta los servicios electrónicos proporcionados en el sitio de Internet .bancwwww.bancomer.com omer .com bien acud n Suc rsal. o bien acude a una Sucursal. a TTasa safijdentrésaul.“Estderc fija de interés anual. “Es tu derecho ho ssolicitar olic tar ofe ta vincul te par com dist n a opci es d ré ito”. Suje al la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito”. Sujeto al ccumplimiento umpli ento d l s requi tos nec arios p de los requisitos necesarios para ar sucontar ióy larevisósu ndlhistora contratación y a la revisión del historial ccrediticio redit o ac u liz do e s lic tan e" actualizado del solicitante"

-- A CCAT TpromedisAnIVpeo,rsntadoprfines ormatvi promedio sin IVA en pesos, presentado para fines informativossydecompariónexclusv y de comparación exclusivamente. ament . VVigencia igenc a l al 330 0deagost2018,ujetoacmbis npreviosa.Clcudoa10ejunio2017sbreuncéditoe$1,0 de agosto 2018, sujeto a cambios sin previo aviso. Calculado al 10 de junio 2017 sobre un crédito de $1,000,000 ccon onualvrdeinade$1,50 yplazo15ñs.SeconidraMontdeCréito,ap lInters,Sguro un valor de vivienda de $1,500,000 y plazo 15 años. Se consideran Monto de Crédito, Capital, Intereses, Seguro dde e VVida, i d a , S e g u r o d D a ñ s , I evn Seguro de Daños, Investigación s t i g a c ó n d e C r é i t o , m s ó n A dp e r t u a , C o m i s ó n p r a d m i s t c ó n m e s u a l y de Crédito, Comisión de Apertura, Comisión por administración mensual y CCosto ost de de v AAvalúo. alúo. C culado p r c é itos den m a os en M da N cion l tas de in rés f ja nu l. Calculado para créditos denominados en Moneda Nacional con tasa de interés fija anual. EEl lavorde indausopr valor de la vivienda usado paraelcáuodelCst el cálculo del Costo AAnual nual o TTotal tal(C (CAT) T A )seba nlosv se basa en los valores lores d vi n a promedi de vivienda promedio eestipulados stipulado r SHF por la SHF --La Latsycomiónpraetu másbaj; ícomengahmásltoapicnú ametprclientso tasa y comisión por apertura más bajas; así como enganche más alto aplican únicamente para clientes con eexcente xc nt his or al c edit o historial crediticio --Adquiere A d q u i e r n a v i e d n u a v o s d c n B × + C a s . o n u l t a c d i o n e s c t ar i ó n e w una vivienda nueva o usada con B×+ Casa. Consulta condiciones de contratación en www.vepormas.com . ev p o r m a s c

Notas.CAT:cnulizderé,qymópgvú Notas. CAT: costo anualizado total del crédito, que incluye la comisión por apertura, los intereses, primas de seguros, costo de administración, estudio de crédito y avalúo. lingresobutqd.Ecáéa$1,0yvzmEl cálculo del crédito está considerado en $1,000,000 y sobre este valor están cotizados los datos de la mensualidad total y del ingreso bruto requerido.

AAforo for o M á x i m o Máximo

Real Estate Market 287

C RÉDITO

PAGO CRECIENTE A 20 AÑOS Datos calculados sobre un crédito de 1 millón de pesos Información proporcionada por las Instituciones Financieras y Simuladores Hipotecarios a la primera quincena de Octubre 2018 Esquema de crédito mas conservador, recomendable para personas con una situación financiera consolidada. 1. Estos esquemas te ofrecen un mayor monto de crédito al requerir un pago mensual inicial menor. 2. Puedes acceder al crédito con un menor pago inicial (enganche y gastos), requieren menor ahorro previo. 3. Asegurate de informarte bien sobre cómo crecerán los pagos para que puedas planear a futuro. 4. En productos sin penalización por prepago, es recomendable hacer abonos a capital para liquidar el crédito en menos tiempo y ahorrar intereses.

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Banorte Hipoteca Más por Menos Básica

Hipoteca Personal

HSBC Pago Bajo

Hipoteca Perfiles Pago Creciente

CrediResidencial Valora

Hipoteca Bancomer Creciente

288 Real Estate Market

Tasa de interés

Mensualidad Integral

(intereses reales del crédito deducibles)

(incluye capital e intereses, seguros y comisiones)

Valor mínimo de la vivienda

Comisión por apertura

$10,525.16 con ajustes anuales al pago de 2.04% para plazo 20 años

$350,000.00

1% (puede ser financiada)

13.9% (2)

9.99%

$9,225.00

$250,000.00

1% (bonificable)

12.5%

Tasa de interés fija anual desde 9.20% a 10.50% (1)

$9,159.00 (2)

$350,000.00

0.0%

11.5%

$9,759.23

$500,000.00

1% 0.5% 0%**

12.5%

12.2%

14.2%

10.85% del mes 1 al 37, de 11.10% del mes 38 al 73, de 11.35% del mes 74 en adelante.

De 10.50% hasta 11.25%

Tasa inicial desde 9.75% hasta 11.75%

$10,087.00

$400,000

0.75% Apoyo Infonavit, Cofinavit y Cofinanciamiento Fovissste (Alia2 Plus y Respalda2) 1.25% Sin Apoyo Infonavit

11.20% 12.00% 12.80%

$10,597.12

$300,000.00

Sin cobro de comisión de apertura

CAT sin IVA

C RÉDITO Realizado por

Aforo Máximo

$21,050.32

90% Tradicional 95% Apoyo Infonavit y Cofinanciados 93% en Cofinavit si el valor de la vivienda supera los $3,000,000 (Cofinavit + Banorte=110% del valor avalúo siempre y cuando el valor avalúo tope en $3,000,000)

$21,132.00

Tradicional 90% Apoyo Infonavit 95% Cofinanciamiento 111% Sin tope para clientes Select

$14,091.00

$28,916.24

$18,540.00

$26,493.00

Hasta el 90% Adquisición Tradicional (3)

90%*

Hasta el 95%

90%

Monto mínimo de crédito

Otras características de los créditos

$75,000.00

*Crédito a Tasa Anual fija de 10.85% del mes 1 al 37, tasa anual fija de 11.10% del mes 38 al 73 y tasa anual fija de 11.35% del mes 74 en adelante. ** La comisión por apertura puede ser financiada. Consulta términos, condiciones, comisiones y requisitos en banorte.com . Aplican restricciones información sujeta a cambios sin previo aviso. (1) Hipoteca Más por

$100,000.00

* Crédito a Tasa Anual Fija * La comisión por apertura se bonifica mediante Santander Plus * La tasa se asigna en base a: - Perfil crediticio - Plazo del crédito seleccionado

$200,000.00

"Es un derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito (1) Tasa de Interés fija anual exclusiva para clientes HSBC Premier con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble. Sujeto al enganche, capacidad e historial crediticio del cliente (2) El cálculo se realiza con una tasa de Interés fija anual del 9.70%, con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble, a un plazo de 20 años CAT Promedio Ponderado “HSBC Pago Bajo” para clientes Premier 11.5% Sin IVA. Informativo. Vigencia al 30 de noviembre de

Menos Banorte CAT Promedio 13.9% sin IVA. En plazo de 20 años con un crédito de $1,000,000 de pesos, financiamiento del 90%, comisión por apertura del 1% de contado con cobertura de seguro Básica Adquisicion de vivienda en esquema tradicional. Calculado al 01 de Octubre del 2018 para fines informativos y de comparación. Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito

2018. Fecha de cálculo: 01 de junio de 2018. Cobertura Nacional. Crédito en Moneda Nacional. Información sujeta a cambios sin previo aviso. Sujeto a aprobación de crédito. Consulte términos, condiciones de contratación y comisiones en www.hsbc.com.mx (3) El porcentaje máximo de financiamiento con base en la capacidad de pago e historial crediticio del cliente Acérquese a su sucursal más cercana o a un Centro Hipotecario y pregunte por las opciones de financiamiento que tenemos para usted. Consulte www.hsbc.com.mx/hipotecario

- Sin comisión de administración, sin incrementos en la tasa de interés, sin comisiones por prepagos - Incremento del pago mensual (sin seguros) del 2% anual respecto a la mensualidad del año inmediato anterior - Reconoce tu buen historial crediticio - Beneficios adicionales si cuentas con otros productos Banamex - Estudio socioeconómico grátis - Plazo único de 20 años

- Aplican términos y condiciones - Consulta condiciones de contratación en www.citibanamex.com * Para productos cofinanciados con Infonavit / Fovissste ** Si cuentas con algún otro producto de Banamex desde hace 6 meses, la comisión por apertura de tu crédito hipotecario es 0%, para productos en cofinanciamiento la comisión por apertura es de 0.5%

$250,000

* Con nuestras opciones de crédito pagas más a capital desde el inicio * Disminución de tasa por Pago Puntual * Financiamiento para Construir ó Remodelar, Adquirir vivienda inclusive en Preventa, Pago de Pasivo a otra Institución Financiera y Liquidez Vivienda (adquisición de una vivienda diferente a la que se deja en garantía) * Aplica su Apoyo Infonavit, Cofinavit, Ali2 Plus y Respalda2 * Seguro de Desempleo gratis cubre 3 meses por año

* Seguro de vida cubre al titular o coacredito considerando * Seguro de daños, cubre el valor constructivo del inmueble, en caso de pérdida total el seguro cubre el saldo del crédito y el remanente se entrega al cliente, además protege tu casa con beneficios adicionales como son responsabilidad civil familiar, robo de contenidos y gastos extras a consecuencia de siniestros. * Pagos anticipados sin penalización * Plazos de 10, 15 y 20 años.

$100,000.00

- Plazo único de 20 años - Aplica para programas de Apoyo Infonavit, Cofinavit, Alia2 y Respalda2 - Su mensualidad incluye 5 coberturas de seguro: vida, daños al inmueble, responsabilidad civil, contenidos y desempleo - Datos calculados sobre un crédito de $1'000,000 con un valor de vivienda de $1,111,111 - Aforo del 90% - Plazo a 20 años LEGALES:CAT Promedio 12.6% Sin IVA, Para fines informativos y de comparación. F echa de cálculo 05 de septiembre del 2018. Vigencia de la

ofertahasta el 05 de noviembre del 2018 Para conocer los términos y requisitos de contratación, condiciones financieras, monto y conceptos de las comisiones aplicables llama al Centro de Atención Hipotecario: 1102 0015 Agregar: (0155), consulta los servicios electrónicos proporcionados en el sitio de Internet www.bancomer.com o bien acude a una Sucursal. Tasa fija de interés anual. “Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito”. Sujeto al cumplimiento de los requisitos necesarios para su contratación y a la revisión del historial crediticio actualizado del solicitante.

$300,000.00

Notas. CAT: costo anualizado total del crédito, que incluye la comisión por apertura, los intereses, primas de seguros, costo de administración, estudio de crédito y avalúo. El cálculo del crédito está considerado en $1,000,000 y sobre este valor están cotizados los datos de la mensualidad total y del ingreso bruto requerido.

Ingreso bruto requerido

Real Estate Market 289

FIBRAS

V a r i a c i o n e s c o n R e s p e c t o a l m e s d e Ju Variaciones con Respecto al mes de Julio l io

E m i s o ra Emisora

IImporte mporte to al total o p e ra d o operado

VVar a r % m e n s u a l % mensual oVolumen V lumen iimporte mporte ttotal o al oper operado ado

V a r % m e n s u a l % mensual Var vo l u m e n volumen

Precio Precio dde e c i e r e cierre

V ar % Var % mmensual ensual cier e cierre

508,199,043.26

65.8%

16,079,699

58.0%

31.6

3.1%

29,846,313.62

93.3%

3,655,884

101.1%

8.55

1.9%

561,177,036.51

54.5%

27,161,412

50.6%

21.08

4.3%

472,460,438.09

86.3%

12,682,262

85.7%

37.64

1.6%

175,170,987.31

-23.3%

14,358,062

-24.4%

12.09

-2.9%

13,582,726.58

-78.8%

1,137,816

-78.6%

12.04

-1.0%

41,396,712.55

-6.5%

3,423,390

-8.0%

18,679,925.63

-81.8%

1,836,384

-83.3%

9.98

-2.8%

4,112,913,948.8

21.3%

159,470,809

29.5%

25.06

-6.6%

620,518,533.17

17.8%

21,609,073

14.6%

28.72

-0.8%

2,407,409.97

-94.1%

118,466

-94.1%

-2.3%

DANHOS Comercial, Oficinas y Uso Mixto

FIBRA HD Comercial

FIBRAMQ Comercial, Industrial y Oficina

FIBRAPL Industrial

FIHO Alojamiento

FINN Alojamiento

FIBRA MTY

12.3

2.5%

Comercial, Industrial y Oficina

FSHOP Comercial

FUNO Comercial, Industrial y Oficina

TERRA Industrial

FIBRA EDUCA

290 Real Estate Market

FIBRAS

F IDEICOMISOS

DE INVERSIÓN EN BIENES RAÍCES (F IBRAS ) CComportamiento o m p o r t a m i e n t o d e l p r e c i o d u ra del precio durante nte AAgosto gosto de 2018 de 2018

DANHOS

FINN

FMTY

FUNO

FIBRAMQ

FIHO

TERRA

EDUCA*

FIBRAHD

FIBRAPL

FSHOP

FPLUS

FNOVA

STORAGE

1110 0 1108 08

1104 04

J *Varicones%ptlmd**Variaciones % respecto al mes de uliode2018.Julio de 2018. CondatsyclbrióeGupBMV Con datos y colaboración de Grupo BMVt

BASE 100

1106 06

1102 02 1100 0 998 8 996 6 994 4 992 2

2018-09-28

2018-09-27

2018-09-26

2018-09-25

2018-09-24

2018-09-21

2018-09-20

2018-09-19

2018-09-18

2018-09-17

2018-09-14

2018-09-13

2018-09-12

2018-09-11

2018-09-10

2018-09-07

2018-09-06

2018-09-05

2018-09-04

2018-09-03

2018-08-31

990 0

PPara ar mayor información consultar: ht p:/ real sta emarket.com. x/revistadig tal/ mayor información consultar: http://realestatemarket.com.mx/revistadigital/

Real Estate Market 291

FORU M

CA N E L A N

d e i n f r a e st r u c t r a m á s i mp o r t a n t e d l p a í s

Eventual cancelación pondrían en riesgo inversiones.

éxico recibió las directrices que seguirá el nuevo gobierno que iniciará el próximo primero de diciembre. Con la posición asumida (cancelación) en relación al futuro de la construcción del Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM), la nueva administración envió un preocupante mensaje a los empresarios, inversionistas y al pueblo en general, de cómo se tomarán y respetarán las decisiones de los próximos seis años. Independientemente de lo importante que es para la infraestructura aeroportuaria del país —el proyecto del NAICM—, lo más relevante ha sido el mensaje de incertidumbre que ha dejado a la inversión en México, con las consecuencias que ello implicará.

292 Real Estate Market

e l p r oy e c t o

El actual Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (AICM) está saturado desde hace varios años y se requiere una nueva obra de infraestructura, moderna, que nos vuelva competitivos; incluso que le permita al país convertirse en centro de conexiones de la región, además de un catalizador de desarrollo económico y social. Desafortunadamente la nueva propuesta de un sistema aeroportuario con tres distintos aeropuertos (Santa Lucía, actual aeropuerto Benito Juárez y Toluca) no lo permitiría, beneficiando a Panamá y algún otro destino estadounidense, como Miami. De acuerdo con un análisis publicado por Citibanamex, “AMLO va a enfrentar su primera prueba incluso antes de entrar oficialmente en funciones: confrontará la credibilidad del Estado Mexicano ante inversionistas privados contra la voluntad de su base electoral en relación con el Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México (NAICM)”. “Pensamos que el impacto económico y financiero de la cancelación del actual proyecto del NAICM sería significativo tanto en el corto como en el largo plazo, lo que nos llevaría a hacer una revisión negativa de nuestro escenario macroeconómico. “Las consultas públicas (ya sean propiamente referéndum o esquemas menos estructurados) podrían convertirse en un recurso frecuente y controversial bajo la administración de AMLO”, concluyó Citibanamex. Los analistas políticos consideran que el riesgo de la decisión tomada con el resultado de una encuesta improvisada, que no fue democrática y que más bien pareció hecha a modo para obtener el resultado que quería el presidente electo, lo único que garantiza es que AMLO no asumirá la responsabilidad de las consecuencias que tenga la decisión. El Consejo Coordinador Empresarial (CCE), el Consejo Mexicano de Negocios (CMDN) y demás cúpulas empresariales del país se pronunciaron en contra de la decisión de cancelar el nuevo aeropuerto en Texcoco y los riegos que ello implica.

FORU M

FIBRAS

DANHOS acelerará plan de inversión Elías Mizrahi, Jorge Gamboa y David Daniel.

l equipo directivo afirmó que acelerará sus inversiones en el país, pero por ahora no prevén volver a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) a levantar capital, toda vez que su plan de inversión cuenta con los recursos necesarios para llevarse a cabo. Así se expresaron durante el lanzamiento de la Torre A, la tercera del complejo de usos mixtos Toreo

Parque Central. Esta torre de 32 pisos y 60,000 m² de Área Bruta Rentable es la más alta del desarrollo, cuya inversión fue de 2,000 millones de pesos, afirmó Elías Mizrahi, Director de Relación con inversionistas. En total, el desarrollo de 237,000 m² rentables, se compone de un centro comercial de 100,000 m²; 120,000 m² de oficinas y 17,000 m² de hotelería.

FUNO emite deuda por 9,200 mdp F

ibra Uno (FUNO) colocó deuda por alrededor de 9,200 millones de pesos (mdp), de los cuales 3,800 mdp corresponden a la reapertura del Bono Funo 17, con un plazo remanente de vencimiento de 9.2 años. Esta reapertura se llevó a cabo a la tasa ja resultante de sumar los M-bonos de 10 años más 190 puntos base. Los 5,400 mdp restantes corresponden a una nueva emisión en tasa otante a un plazo de 4.6 años y se colocó a una tasa variable de TIIE más 83 puntos base. Aunque inicialmente se iban a colocar 6,000 mdp, debido a que la demanda excedió los 10,000 mdp se ejerció la opción de sobreasignación en la oferta alcanzando los 9,200 mdp.

3,800 mdp corresponden al Bono FUNO 17.

Real Estate Market 293

FORU M

FNOVA construirá edificio para firma automotriz

ibra Nova (FNOVA) firmó un contrato de arrendamiento con plazo inicial de diez años para la construcción del edificio de 22,500 m² en la capital de Querétaro, inmueble en el que invirtió 13.3 millones de dólares (mdd). A través de un comunicado informó que el proyecto incluye 6,000 m² de oficinas que se destinarán al diseño de software y 450 cajones de estacionamiento. El arrendatario es una empresa pública que cotiza en la Bolsa de Valores de Nueva York y fabricante de componentes para la industria automotriz estadounidense, con más de 10,000 empleados en Asia, Norteamérica y Europa.

FMTY agranda su portafolio L

a Fibra adquirió Patria, un edificio corporativo de nueve niveles, con un área bruta rentable de 8,050 m 2 en el área metropolitana de Guadalajara, Jalisco; anunció el fideicomiso a través de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). La operación se hizo con un pago inicial de 250.6 millones de pesos (mdp) más el IVA, en efectivo. El resto será cubierto al vendedor en una sola exhibición o en pagos parciales en función de la ocupación y rentas cobradas. Asimismo, se calcula obtener un ingreso operativo neto (ION) estimado de 21.6 mdp durante el primer año y un ION adicional de 1.7 mdp al segundo año de los contratos de arrendamiento a plazo remanente ponderado al ingreso de 4 años. El portafolio se ubica en Guadalajara.

294 Real Estate Market

FORU M

EDUCA robustece su portafolio

STORAGE, primera Fibra en almacenaje

ibra Educa (Educa), el primer deicomiso especializado en inmuebles del sector educativo, integrará 33 propiedades que forman parte del Pipeline anunciado en su prospecto de colocación en Bolsa. El precio de la transacción se estima en 5,409.5 millones de pesos (mdp), con un Área Bruta Rentable conjunta de 143,687.4 m². El comité técnico autorizó la operación, teniendo en cuenta su cap rate promedio de 11.50% sin considerar gastos relacionados con la compra, y un NOI (Net Operating Income) promedio de 89.28%; señaló el deicomiso mediante comunicado de prensa.

Fibra HD integra nuevos activos

La emisión fue por 270 mdp.

elf-Storage Management (U-Storage) emitió Certi cados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBF´s) por más de 270 millones de pesos (mdp), a precio unitario de 15.40 pesos. En la operación Banorte fungió como intermediario colocador. Su portafolio de más de 97,515 m², distribuidos entre 9,643 bodegas, incluye 14 activos inmobiliarios, de los cuales dos están estabilizados, cuatro están en proceso de estabilización, tres en construcción y cinco son terrenos. Con los recursos obtenidos se adquirirá un inmueble en Lerma, se completará la compra de 50% de un inmueble en Cuajimalpa, y fomentar el desarrollo en otros activos.

l deicomiso anunció que concluyó la adquisición de ocho unidades inmobiliarias comerciales como parte del Portafolio denominado “HD18”. La Fibra informó a los inversionistas que dichas unidades cuentan con un total de 6,266 m² de Área Bruta Rentable (ABR), una ocupación del 100% y se encuentran ubicadas en la Ciudad de México y Estado de México. El precio de adquisición fue de 101.84 millones de pesos, sin incluir los gastos relacionados al cierre. Este monto fue liquidado con los recursos obtenidos en la colocación de Certi cados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBF´s) que se llevó a cabo el pasado mes de mayo. El pago se realizó 100% en efectivo.

Real Estate Market 295

FORU M

ADI refrenda compromiso con GCDMX L

os desarrolladores y los miembros del próximo gabinete gubernamental dialogaron sobre las necesidades de la capital en cuestión de desarrollo urbano, reiterando así su apoyo y compromiso en colaborar para mejorar y hacer más e cientes los procesos que se realizan ante las autoridades. En la reunión, se acordó la conformación de un equipo de trabajo, que junto con la nueva administración, abordará diversas temáticas, como el combate a la corrupción, la implementación de un estudio único que simpli que los procesos administrativo y el pago de derechos; esto para que parte de los 7,000 millones de pesos (mdp) que pagan los socios de la ADI, se apliquen en las zonas donde se desarrollan sus proyectos.

THOR URBANA adquiere complejo en Puerto Cancún

Más desarrolladoras se financian en la BMV L

a Bolsa Mexicana de Valores (BMV) se ha convertido en una importante fuente de recursos para las empresas inmobiliarias del país, tanto en la emisión de deuda, como en el levantamiento de capital. Un ejemplo de ellos es Be Grand, que primero acudió al mercado a través de una emisión de deuda de largo plazo, en febrero pasado, cuando colocó 1,500 millones de pesos (mdp) a un plazo de 3.2 años. Más tarde colocó un Certi cado de Capital de Desarrollo (CKD) por un monto inicial de 800 mdp, de un total por 4,000 mdp. Al respecto, Jaime Ruiz Sacristán, presidente de la BMV, declaró que la bolsa ha demostrado ser una fuente real de nanciamiento para las empresas.

296 Real Estate Market

Incluye más de 5,500 unidades residenciales.

ras levantar fondos por 2,500 millones de pesos (mdp) a través de la colocación de un Certi cado de Capital de Desarrollo (CKD), más 2,500 mdp de nanciamiento, Thor Urbana anunció la compra de un complejo en Puerto Cancún: Marina Town Center. Este proyecto incluye más de 5,500 unidades residenciales, 700 habitaciones de hotel, y una marina para hasta 700 embarcaciones, considerada la más grande en el Caribe mexicano. Además, posee un área rentable de 45,000 m2 y más de 150 locales comerciales de distintos giros, un cine con 16 salas y una oferta gastronómica con más de 20 restaurantes.

FORU M

Absorción en la región sumó 1.63 millones de metros cuadrados.

Mercado industrial de Latinoamérica, ESTABLE E

l mercado inmobiliario industrial de Latinoamérica reportó crecimiento estable con un inventario total de 38.89 millones de m². De acuerdo con el reporte regional de Newmark Knight Frank (NFK), la construcción de espacios se mantiene sin cambios drásticos con 1.96 millones de m², a pesar de la poca dinámica que experimentan algunas ciudades.

La absorción de la región sumó 1.63 millones de m², cerca de 55% más al mismo periodo de 2017, donde el mayor crecimiento de inventario industrial se concentró en la Ciudad de México y su zona metropolitana (ZMCM), que cerró muy cerca de los 10 millones de m² entre los nueve corredores industriales.

GICSA presenta tres proyectos L

a desarrolladora Gicsa presentó tres centros comerciales que se construyen bajo concepto malltertainment: La Isla Mérida; Explanada Puebla; y Paseo Querétaro, cuya inversión promedio de cada uno es de 2,000 millones de pesos (mdp). Los inmuebles tendrán al menos una tercera parte destinada al entretenimiento, informó en conferencia Abraham Cababie, Director General de Gicsa. Además, señaló que los proyectos tendrán cuando menos 180,000 m² de desarrollo y contarán con tecnología de vanguardia, donde no sacri carán nada para que las tiendas ancla y sub-ancla tradicionales continúen participando.

Inversión promedio fue de 2,000 mdp.

Real Estate Market 297

o r u m

C R É DI T O

C ol o c a ci ó n hi p ot e c ari a b a n c ari a, E N R E C U P E R A CI Ó N

xxxxxx

Pa uli n a Priet o

a d es a c el er a ci ó n pr es e nt a d a e n l a ori gi n a ci ó n hi p o t e c ari a d e l a b a n c a a ﬁ n al es d el 2 0 1 7 e i ni ci os d el 2 0 1 8, c a d a v e z es m e n or y s e a nti ci p a u n ci err e d e a ñ o e n r e c u p er a ci ó n, a ﬁr m ó P a uli n a Pri et o, dir e ct or a ej e c u ti v a d e Cr é dit o Hi p ot e c ari o d e S c oti a b a n k. Tr as l os sis m os a c o nt e ci d os e n 2 0 1 7, dis mi n u y ó l a c ol o c a ci ó n d e cr é dit o hi p ot e c ari o e n l as ci u d a d es m ás i m p ort a nt es d el p aís; si n e m b ar g o, l a i n c erti d u m br e g en er a d a p or el pr o c es o el e ct or al s e disi p ó al n o h a b er c a m bi os dr ásti c os e n l a p olíti c a d e vi vi e n d a. P or ell o, s e pr e v é a f ut ur o u n d es e m p e ñ o p ositi v o d el m er c a d o, est o tr as o bs er v ar u n cr e ci mi e nt o a t as as a n u al es pr o m e di o d e e ntr e 7 y 8 p or ci e nt o.

C R E C E 3. 8 % c art er a hi p ot e c ari a d e l a b a n c a or s e g u n d o m es c o ns e c uti v o, el s al d o d e l a c art er a d e cr é dit o a l a vi vi e n d a d e l a b a n c a c o m erci al r e gis tr ó u n alz a d e 3. 8 % a n u al e n a g ost o, d eri v a d o d e u n i n cr e m e nt o d e 5. 6 % e n el cr é dit o al s e g m e nt o m e di o y r e si d e n ci al, q u e es el pri n ci p al m ot or d e cr e ci mi e nt o. D e a c u er d o c o n el B a n c o d e M é xi c o ( B a n xi c o), el s al d o d e l a c ar t er a d e cr é dit o hi p ot e c ari o d e l a b a n c a s e u bi c ó e n 7 8 8, 5 0 0 mill o n es d e p es os ( m d p) e n a g ost o d e 2 0 1 8. El cr é dit o a l a vi vi e n d a d e i nt er és s o ci al es el ú nic o q u e n o cr e c e, p or el c o nt ari o m u es tr a u n a t e n d e n ci a a l a b aj a a u n rit m o a n u al d e - 1 2. 2 % e n a g ost o, m a nt e ni é n d os e el í n di c e d e m or osi d a d e n 2. 6 %, a ni v el es est a bl es.

298

Re al Est ate Mar ket

re m

El cré dito de i nterés soci al, si n creci mie nto.

o r u m

ALE RT A S HF ri es g os e n s e ct or p or f usi ó n

a f usi ó n d e l a S o ci e d a d Hi p ot e c ari a Fe d er al ( S H F) c o n B a n o br as, q u e a pli c arí a el n u e v o G o bi er n o Fe d er al d e A n dr és M a n u el L ó p ez O br a d or, pr o v o c arí a u n a c aí d a i m p ort a nt e e n cr é dit os p u e nt e p ar a l os pr o y e ct os i n m obili ari os e n M é xi c o, q u e a p ort a 7 % d el Pr o d u ct o I nt er n o Br ut o ( PI B) n a ci o n al, a d virti ó J es ús Al b ert o C a n o V él ez, tit ul ar d el or g a nis m o. L a c aí d a e n pr ést a m os p ar a l a c o nstr u c ci ó n d e n u e v as c as as s erí a m a y or a l a q u e p or l o r e g ul ar o c urr e c o n l os c a m bi os d e g o bi er n o, o c asi o n a n d o u n a p ér di d a d e es p e ci a liz a ci ó n al i nt e gr ar u n b a n c o d e d es arr oll o e nf o c a d o s ol o a ﬁ n a n ci ar a d es arr oll a d or es c o n otr o, a b o c a d o a at e n d er l os r e q u eri mi e nt os d e i nfr a estr u ct ur a g u b er n a m e nt al, a gr e g ó.

F o vissst e s u p er a 4 2 7, 6 0 0 cr é dit os e n el s e x e ni o ur a nt e est e s e x e ni o, el F o n d o d e l a Vi vi e n d a d el I S S S T E ( F o vissst e) e ntr e g ó m ás d e 4 2 7, 6 0 0 cr é dit os hi p ot e c ari os, q u e as ci e n d e n a m ás d e 2 0 9, 0 0 0 mill o n es d e p es os ( m d p). C o n ell o, el i nstit ut o s u p er ó l as m et as esti p ul a d as e n l a P olíti c a N a ci o n al d e Vi vi e n d a d el G o bi er n o Fe d er al, p ar a c o n v ertirs e e n l a s e g u n d a ori gi n a d or a d e hi p ot e c as d el p aís. El or g a nis m o i m pl e m e nt ó el Pl a n Estr at é gi c o d e N e g o ci os 2 0 1 6- 2 0 1 8 q u e p er miti ó tr a nsf or m ar l a o p er a ci ó n d el F o n d o; f o m e nt ar u n a g esti ó n ﬁ n a n ci er a s ost e ni bl e; ali n e ar l as estr at e gi as d e pr o d u ct os a l as n e c esi d a d es r e al es d e vi vi e n d a p ar a at e n d er l a d e m a n d a y m ej or ar l a e x p eri e n ci a d e l os d er e c h o h a bi e nt es y a cr e dit a d os.

xxxx

Co n cifr a de 2 0 9, 0 0 0 millo nes de pesos.

Re al Est ate Mar ket 2 9 9

FORU M

Infonavit activó CONTINGENCIA para Sinaloa

Fovissste destinó 545 MDP a viviendas dañadas E

l Fondo de la Vivienda del ISSSTE (Fovissste) destinó 545 millones de pesos (mdp) para cubrir 14,392 registros de daños reportados en viviendas acreditadas que reportaron daños a raíz de los sismos de 2017. La dependencia entregó apoyos para remoción de escombros sin cobrar el deducible ni co-seguro. Los derechohabientes accedieron al apoyo a través de la cobertura del seguro de daños de hasta por 30,000 pesos. Por daño parcial para derechohabientes con crédito vigente y sin atrasos, el Fondo entregó hasta 5,000 pesos a seis meses para renta de vivienda, sumando en total 382 pagos en este rubro; y por concepto de menaje, los acreditados recibieron hasta 35,000 pesos para viviendas inhabitables.

David Penchyna Grub. Atención a 11 municipios.

nte los estragos de la depresión tropical 19-E en el noroeste del país, particularmente en Sinaloa, donde se reportaron diversos daños a cientos de hogares, el director general del Infonavit, David Penchyna, activó un plan emergente, que incluyen acciones de valuación y ajuste de daños, además de instalar centros de acopio en apoyo de los derechohabientes en 11 municipios afectados. La institución destacó que estos apoyos son adicionales a la aplicación de seguro de daños con el que cuentan los acreditados del Infonavit, y que contempla también el pago para reposición de enseres domésticos.

300 Real Estate Market

La dependencia apoyó hasta con 30,000 pesos por seguro.

FORU M

RETAILERS

Adquieren Versace por 1,830 mde M

John Idol. Expectativas para la marca italiana.

ichael Kors, la prestigiada marca en Estados Unidos, o cializó la compra de la casa italiana Versace, valorada en 1,830 millones de euros (mde). “Con nuestros recursos, pensamos que Versace crecerá para superar los 2,000 millones de dólares de facturación”, destacó John Idol, director ejecutivo de Michael Kors, en comunicado de prensa. La marca adquirida fue fundada en 1978 por el diseñador Gianni Versace y su hermano Santo. Está considerada como un ícono de la moda italiana por sus atrevidas y vanguardistas colecciones de lujo. Actualmente, solo 20% de Versace era propiedad del fondo estadounidense Blackrock y el resto (80%) pertenecía a la familia.

ECONOMÍA

México no está en bancarrota: ABM y AMIS E

l Presidente de la Asociación de Banco de México (ABM), Marcos Martínez Gavica, afirmó que el país no está en bancarrota, ya que cuenta con una macroeconomía sólida, cuyo nivel de endeudamiento se ubica en 45% del Producto Interno Bruto (PIB), que es un nivel muy razonable e inferior a muchas economías, como Brasil o Argentina y además, va a la baja. Por su parte, el Presidente de la Asociación de Instituciones de Seguros (AMIS) Manuel Escobedo, afirmó que “el sector asegurador no está en bancarrota, es un sector sumamente sólido, con amplios recursos, la liquidez suficiente y el respaldo de nuestros socios internacionales”.

Marcos Martínez. Hay fortaleza en el país.

Real Estate Market 301

FORU M

Nuevo TLCAN promoverá mayor e-commerce D

e acuerdo a la O cina Representativa del Comercio de Estados Unidos, los valores de envío que entrarán a México sin derecho de aduana, ni impuestos y con procedimientos mínimos de entrada formal, pasarán de 50 a 100 dólares. Al aumentar este comercio, tendrá un impacto crítico para las pequeñas y medianas empresas (pymes) de EU, señaló el documento Modernización del TLCAN para ser un acuerdo comercial del siglo XXI. Esto bene ciará a los nuevos operadores que ingresan al mercado mexicano, y a los transportistas con menores costos y mayor e ciencia para llegar a los consumidores.

Procedimientos mínimos para pasar envíos.

VIVIENDA

Repunta INVERSIÓN en construcción residencial L

INEGI reportó 0.9% de crecimiento en construcción.

302 Real Estate Market

a inversión de las empresas en la industria de la construcción repuntó 2.8% a tasa anual en el séptimo mes del año, informó el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Según las cifras, la inversión en construcción residencial presentó con un incremento de 5.1% en julio, respecto al mismo mes del 2017; en tanto, la inversión no residencial solo avanzó 0.6% anual. De enero a julio, el INEGI reportó una tasa de crecimiento de 0.9% respecto a igual periodo del año previo en la inversión en el sector construcción; en particular, en construcción residencial el avance acumulado es de 3.7% anual y en la no residencial se observa una contracción acumulada de -1.8% anual.

FORU M

CRECE mercado de vivienda en renta

Macrocentro de rentas en Edomex.

a vivienda en renta administrada profesionalmente en México crece de forma consistente. Es por ello que diversos inversores mexicanos y extranjeros preparan reforzar el sector con la primera apertura de un macrocentro de rentas que será el primero en México y Latinoamérica. Durante la presentación del proyecto, Roberto Ordorica, CEO de ALIGNMEX Capital destacó que SíRENTA trae al momento una inversión de 250 millones de dólares (mdd) en BosqueReal con 500 unidades en curso y que planean tener una inversión de 500 mdd de diversos proyectos que están en fase de aprobación.

303 Real Estate Market

F O R UFMO R U M

Entregan PREMIO Nacional de Vivienda 2015 y 2016

El reconocimiento abarcó dos periodos.

a Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) entregó el Premio Nacional de Vivienda en sus ediciones 2015 y 2016, para reconocer las máximas contribuciones al desarrollo de viviendas, sin descuidar las necesidades, los usos y costumbres de la población. Para 2015, los ganadores fueron: Rogelio Zambrano Garza (Proyecto

Novus Sendero); el arquitecto Jaime Varon Shirino (Central Park Interlomas); y Carlos M. Borruel Baquera (Programa de Vivienda Digna). Mientras que para 2016, los ganadores ffueron el ingeniero Germán Ahumada Russek (Misión de las Flores III); José Shabot (Paseo 136); e Isadora Hastings García (Viviendas de adobe reforzado en la Montaña de Guerrero).

L Seguros inmobiliarios, INEFICIENTES

a Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef ), mediante una evaluación aplicada a 20 expedientes reales de seguros de daños asociados a créditos hipotecarios de 11 bancos para conocer comportamiento en el mercado, reveló un desempeño ineficiente een estos productos. Considerando el saldo insoluto, Condusef recomienda hacer un replanteamiento de las pólizas actuales, que deben igualar como mínimo la suma asegurada al monto del crédito para que la suma asegurada sea suficiente para liquidar el crédito, recuperar el enganche y las mensualidades pagadas.

304 Real Estate Market

Real Estate Market 304

FORU M

Revisan mecánica de EDIFICACIÓN en 3 alcaldías E

l comisionado para la Reconstrucción de la Ciudad de México, Edgar Tungüí Rodríguez, informó que los estudios de subsuelo que se requieren realizar en diversas colonias de las alcaldías Tláhuac, Xochimilco e Iztapalapa, derivados del sismo de septiembre de 2017, se integrarán en un programa de planeación a largo plazo. Durante su participación en el taller “Experiencias de Reconstrucción a Raíz de los Sismos de Septiembre”, el funcionario expuso que la dependencia que creará una normatividad y seguimiento será el Instituto de Planeación de la Ciudad de México, que ya se contempla en la nueva Constitución de la Ciudad de México.

Edgar Tungüí Rodríguez. Mayores controles.

CONSTRUCCIÓN E INFRAESTRUCTURA

Lista, Línea 3 del Tren Ligero de Guadalajara

Habrá METROBÚS Cancún-Tulum

a Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) reportó un avance del 98% en las obras de la Línea 3 del Tren Ligero de Guadalajara, esto tras la visita de supervisión del titular de la dependencia, Gerardo Ruiz Esparza, con rmando así la entrega del proyecto en octubre de este año. El tren cuya inversión alcanzó los 25,000 millones de pesos (mdp), recorrerá una longitud de 21.5 kilómetros distribuidos en 18 estaciones, con dos tramos elevados y un túnel de 5.4 kilómetros. Su capacidad de traslado será de 233, 000 pasajeros diarios. Ruiz Esparza señaló que “solo faltan detalles, acabado en algunas estaciones para su posterior proceso de pruebas operativas, que habrán de veri car la empresa Alstom”.

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or la creciente demanda de transporte en la Riviera Maya y mejores opciones a los usuarios locales y turistas, se pondrá en marcha el Metrobús que cubrirá la ruta de Cancún-Tulum, con una inversión inicial de 250 millones de pesos (mdp). El nuevo proyecto pretende dar servicio a 50,000 usuarios al día, en una ruta que partirá del centro de Cancún y que recorrerá un trayecto de 104 kilómetros, con escala en los poblados y otros destinos de la Riviera Maya. Francisco Palma Leal, presidente del Consejo de Administración de Autocar, informó que este nuevo servicio iniciará operaciones en 2018 y contará con 100 camiones que cubrirán el traslado desde Cancún y 40 unidades desde Tulum.

o r u m

P u ert os r e ci b e n I N V E R SI Ó N hist óri c a a S e c r et a rí a d e C o m u ni c a ci o n e s y Tr a n s p o rt e s ( S C T) c u m pl e c o n l a m et a d e d u pli c a r l a c a p a cid a d o p e r ati v a d e l o s p u e rt o s m e xi c a n o s, r e s p al d a d a p o r u n a i n v e r si ó n d e m á s d e 8 0, 0 0 0 mill o n e s d e p e s o s ( m d p), e q ui v al e nt e a u n 8 0 % d e r e c u r s o s p ri v a d o s. El o bj eti v o e s al c a n z a r 5 3 0 mill o n e s d e t o n el a d a s d e c a p a ci d a d i n st al a d a e n 2 0 1 8; a l a f e c h a y a s e ti e n e n 4 9 5. P o r l o q u e s e c o n st r u y e n ci n c o p u e rt o s e n el G olf o d e M é xi c o, d e l o s c u al e s s e c o n cl u y e r o n t r e s: M at a m o r o s, T u x p a n y S e y b a pl a y a; y s e t r a b aj a e n Ci u d a d d el C a r m e n y el N u e v o P u e rt o d e Ve r a c r u z, l a o b r a p o rt u a ri a m á s i m p o rt a nt e e n l a q u e s e i n vi e rt e n m á s d e 3 1, 0 0 0 m d p.

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L a i n versi ó n es de 8 0, 0 0 0 m d p.

P R E SI Ó N e n i ns u m os p ar a l a c o nstr u c ci ó n o s i n s u m o s d e l a i n d u st ri a d e l a c o n s t r u c ci ó n, m e di d o s p o r l o s p r e ci o s p r od u ct o r, li g a r o n s u s é pti m o m e s d e al z a c o n s e c uti v a e n s e pti e m b r e. Cif r a s d el I n stit ut o N a ci o n al d e E st a dí sti c a y G e o g r afí a (I N E G I) i n di c a r o n q u e a v a n z a r o n a u n a t a s a a n u al d e 1 0. 4 8 p o r ci e nt o. L o s p r e ci o s p r o d u ct o r d e l a c o n st r u c ci ó n r e p o rt a r o n u n m e s p r e vi o u n i n c r e m e nt o a n u al d e 1 0. 1 7 %, 1 0. 0 4 % e n j uli o y 9. 3 1 % d e j u ni o, r e s p e cti v a m e nt e. L o m á s r el e v a nt e e s q u e d e s d e f e b r e r o c u a n d o s e u bi c a b a n e n 5. 8 7 % a n u al, n o h a n d ej a d o d e s u bi r. El r e p u nt e d e l o s e n e r g éti c o s si g u e t e ni e n d o m u c h a i nfl u e n ci a e n l o s p r e ci o s d e l a s m at e ri a s p ri m a s e n g e n e r al, e n p a rti c ul a r e n l o s i n s u m o s d el s e ct o r.

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Re al Est ate Mar ket

i m p ul s o n e g o ci o s

M ateri ales resie nte n alz as i nter n aci o n ales.