SÉRIE ANNIVERSAIRE CHAIRE IVANHOÉ CAMBRIDGE DE L’ESG UQAM
PRÉLUDE
Andrée De Serres, Ph. D. Titulaire de la Chaire Ivanhoé Cambridge d’immobilier, ESG UQAM
PENSER L’IMMOBILIER AUTREMENT :
L
LES IMPACTS DE LA TRANSFORMATION NUMÉRIQUE SUR LA GOUVERNANCE ET LES MODÈLES D’AFFAIRES DES INVESTISSEURS ET DES PROPRIÉTAIRES D’IMMEUBLES es 25 ans de la Chaire Ivanhoé Cambridge d’immobilier offrent un moment propice pour discuter de l’importance des effets de la transformation numérique sur la gouvernance et les modèles d’affaires des investisseurs et des propriétaires d’immeubles.
son évolution tout au long de son cycle de vie et de son niveau d’obsolescence. Il facilite l’évaluation des recours juridiques possibles découlant de l’état de l’immeuble et de la nature de ses impacts.
La transformation numérique bouleverse tous les paliers de l’organisation des investisseurs et des propriétaires immo biliers : leur mode de gestion des propriétés et de gestion des portefeuilles d’actifs immobiliers, leur modèle d’affaires ainsi que leur mode de gouvernance et de gestion des impacts sociaux et environnementaux. Les gestionnaires de ces secteurs d’activité doivent désormais prendre leurs décisions en fonction d’innombrables sources de données, tant internes qu’externes à leur organisation. Pour pouvoir tirer avantage de cette abondance de données, ils sont appelés à utiliser des modèles de plus en plus sophistiqués, supportés par des outils d’analyse des mégadonnées, de simulation, de prédiction, d’apprentissage profond et d’intelligence artificielle.
À l’ère de la gouvernance climatique et du resserrement des exigences réglementaires sur le plan environnemental, ces informations deviennent précieuses. Propulsée par la révolution numérique en cours, l’analyse approfondie de ces données permet de poser un diagnostic plus complet sur l’état de l’immeuble faisant l’objet de la transaction et sur son potentiel de valorisation actuelle et future. Les investisseurs et les propriétaires disposent désormais des capacités et des compétences organisationnelles requises pour réaliser une analyse enrichie, à la fois globale et granulaire, et ils sont ainsi en mesure de prendre des décisions plus éclairées. Ces capacités peuvent aussi se traduire en avantages concurrentiels distinctifs s’ils peuvent démontrer, données à l’appui, la valeur durable des propriétés qu’ils détiennent et qu’ils seraient prêts à céder.
La transformation numérique touche, notamment, la gestion des portefeuilles d’actifs et les processus de prise de décisions, d’achat, de vente et d’investissement. Par exemple, de nom breuses sources complémentaires de données enrichissent maintenant les informations déposées lors des études de vérification diligente, étape précédant la conclusion d’une transaction immobilière. Pour se rapprocher de la valeur réelle de la propriété négociée, on exige davantage que les seules informations traditionnelles telles que les plans 2D, la liste des travaux effectués, les états financiers, les baux commerciaux et l’achalandage. On peut aussi demander l’accès aux données du bâti modélisé d’un bâtiment (Building Information Modeling, BIM), mises à jour au fur et à mesure des opérations de maintien ou de rénovation. Il est également possible de consulter les bases de données collectées durant la phase d’exploitation du bâtiment comme les données portant sur sa performance énergétique et sur son bilan carbone. Le cumul de ces données contribue à créer un véritable « avatar » de l’immeuble qui tient compte de
Les bases de données de sources externes complètent leurs outils. En plus des statistiques socioéconomiques et démographiques, elles comprennent des sources de données permettant de mieux analyser les retombées générées par un immeuble sur son quartier et sur son territoire naturel, contribuant au développement de la résilience des humains et de la ville à l’égard des changements climatiques. Cette transformation numérique touche particulièrement le mode de gouvernance des investisseurs-propriétaires qui ont adopté des politiques de gestion des risques ESG (environnemental, social et gouvernance). Ils disposent maintenant d’outils de prise de décision sophistiqués qui tiennent compte des multiples sources de données disponibles et ils peuvent ainsi mettre en œuvre de nouveaux moyens pour rendre compte de leurs performances financière, sociale et environnementale. IMMOBILIER COMMERCIAL : : AOÛT – SEPTEMBRE 2021
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