Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
สถานีนักลงทุน หนังสือพิมพ์ดิจิตอลรายวัน เพื่อการลงทุน
www.efinancethai.com hai.com
www.efinancethai.com
www.efinancethai.com
www.efinancethai.com hai.com
www.efinancethai.com
ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
www.efinancethai.co
www.efinancethai.com
www.efinancethai.com
www.
www.
News Station 6
Lifestyle Station
www.efinancethai.co
www.efinancethai.com
www.
PTTGC คาดรายได้ทงั้ ปีใกล้เคียง 54
หวั น ่ Q2/55 สำ � ลั ก น้ � ำ มั น ขาลง PTTGC คาดรายได้ปีนี้อาจใกล้เคียงปี 54 เหตุภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอไม่เอื้อธุรกิจ
ระบุ Q2/55 กำ�ลังการผลิตยังเท่ากับ Q1/55 ทว่าหวั่นราคาน้ำ�มันขาลงเป็นปัจจัยเสี่ยงกัดกิน ผลประกอบการ เกรงปัญหายุโรป-เศรษฐกิจจีนหากลุกลามจะกระเทือนภาพรวมธุรกิจในช่วงที่เหลือ ของปี เผยเตรียมร่วมทุนพันธมิตรก่อสร้างโรงกลั่นในเอเชียเพิ่ม หวังได้มาร์จิ้นรวมสูงขึ้น
NINE ตั้งเป้ารายได้รวมโต 30%
7
ส่งท้าย
7
PHOTO RELEASE
8
มุมการตลาด
8
มุมประกัน
8
PR CORNER
10
Data Station
ต่อหน้า 3
กว่าจะมาเป็นเสือ
KGI มัน่ ใจธุรกิจอนุพนั ธ์อนาคตไกล ต่อหน้า 3
WHA เตรียมไอพีโอ 129.4 ล้านหุน้ คาดเข้า SET ปลายไตรมาส 3/55
ต่อหน้า 4
SET News
“เอกอนันต์ เสรีรัตนะชัย” บรรณาธิการ Investor St.
ตอนจบ
ต‡อหนˆา 9
รายงาน SET Note
Q1/55 บจ. 71% กำ�ไรพุ่ง ต่อหน้า 6
แนะขาย
SGP
ราคาเหมาะสม 12.70 บาท ต่อหน้า 5
Investor Station ฉบับที่ 844 ประจำ�วันพฤหัสบดี ที่ 26 เมษายน 2555
www.istationnews.com
News Station
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
PTTGC (ต่อจากหน้า 1)
นายอนนต์ สิริแสงทักษิณ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท พี ที ที โกลบอล เคมิ ค อล จำ � กั ด (มหาชน) หรือ PTTGC เปิดเผยว่า แนวโน้มรายได้ของบริษัทฯ ในปีนี้ คาดจะใกล้ เ คี ย งกั บ ปี 2554 เนือ่ งจากภาพรวมของเศรษฐกิจโลก ยังมีสัญญาณชะลอตัว ซึ่งไม่เอื้อต่อ การดำ�เนินธุรกิจ ส่วนปัจจัยหลักมา จากราคาน้�ำ มันทีเ่ ป็นวัตถุดบิ ต้นทาง ได้ปรับตัวลดลง โดยในเบื้องต้นได้ ประเมินราคาน้�ำ มันดิบดูไบในปีนจี้ ะ เฉลีย่ อยูท่ ี่ 80 - 90 เหรียญ/บาร์เรล ซึ่งเชื่อว่าแม้ทิศทางราคาน้ำ�มันจะ เป็นขาลงแต่ราคาก็ไม่น่าจะต่ำ�กว่า 50 เหรียญ/บาร์เรล “ในช่ ว งที่ ผ่ า นมาราคา
น้ำ�มันได้ปรับตัวลงตามแนวโน้มการ ชะลอตัวเศรษฐกิจโลกทีก่ �ำ ลังมีปญั หา ทัง้ ปัญหาจากเศรษฐกิจของยุโรปและ จีนทีไ่ ด้ลดความร้อนแรงการขยายตัว เศรษฐกิจ แต่มองว่าความผันผวน ของราคาน้ำ�มันขึน้ อยูก่ บั sentiment ซึ่งมองว่าปัญหาของตะวันออกกลาง
ก็อาจจะเกิดขึ้นมาอีกจะทำ�ให้ราคา น้ำ�มันสูงขึ้น แต่คงต้องมาติดตาม fundamental จริ ง ๆ ว่ า เป็ น อย่างไร” นายอนนต์ กล่าว สำ�หรับภาพรวมของกำ�ลัง การผลิตไตรสามสองนี้ยังคงเท่ากับ ในช่วงไตรมาส 1/2555 ทว่ามีความ
KGI (ต่อจากหน้า 1)
นายเจนวิ ท ย์ ชิ น กุ ล กิ จ นิวัฒน์ หัวหน้าฝ่ายธุรกิจตราสาร อนุพันธ์ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำ � กั ด (มหาชน) หรือ KGI กล่าวว่า พร้อมขับเคลือ่ น ธุรกิจตราสารอนุพันธ์ให้เติบโตต่อ เนื่องตามนโยบายของบริษัทฯ ที่ได้ วางไว้ เนื่องจากมีความพร้อมเป็น อย่างดี จากประสบการณ์ที่ทำ�งาน อยูใ่ นธุรกิจตราสารอนุพนั ธ์ในบริษทั หลักทรัพย์เคจีไอ (ประเทศไทย) นานกว่า 6 ปี ประกอบกับได้รับ การสนุนจากบริษทั ฯ เป็นอย่างดีใน ทุกๆ ด้านทัง้ บุคลากร เงินทุน และ การทำ�งานที่เป็นระบบ พร้อมทั้งได้ รับการถ่ายทอดเทคโนโลยีจากกลุ่ม ผูถ้ อื หุน้ ใหญ่ดว้ ย ดังนัน้ จึงมัน่ ใจว่า KGI จะรักษาความเป็นผู้นำ�ในการ พัฒนานวัตกรรมทางการเงินอย่าง ต่อเนื่องต่อไปได้ ปั จ จุ บั น ฝ่ า ยตราสาร อนุพันธ์ มีผลิตภัณฑ์ทำ�ตลาดอยู่ 3 กลุ่มประกอบด้วย 1. อนุพันธ์นอก ตลาด (OTC Derivatives) 2. ใบ สำ�คัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrant : DW) และ 3. กองทุน Equity ETF (Exchange Traded Funds : ETF) ซึ่งที่ผ่านมา KGI ได้ส่งผลิตภัณฑ์ในกลุ่มต่างๆ
KGI
ออกสู่ ต ลาดอย่ า งต่ อ เนื่ อ ง โดยมี ความคืบหน้าของแต่ละผลิตภัณฑ์ ดังนี้ - อนุพนั ธ์นอกตลาด (OTC Derivatives) ปัจจุบนั KGI เป็นผูใ้ ห้ บริการตราสารอนุพันธ์นอกตลาด แห่งแรกในประเทศไทย มีผลิตภัณฑ์ ที่หลากหลายเพื่อตอบสนองความ ต้ อ งการของลู ก ค้ า รวมไปถึ ง ผลิตภัณฑ์ทมี่ คี วามซับซ้อน และเป็น ที่นิยมกันในตลาดต่างประเทศ โดย ในปี 2555 นี้ KGI มุง่ เน้นขยายฐาน ลูกค้าให้มีความครอบคลุมมากขึ้น
และเน้ น การพั ฒ นาผลิ ต ภั ณ ฑ์ ใ ห้ เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ในการ นำ�ไปใช้ของลูกค้า นอกจากนั้น KGI ยังจะมี การเพิ่ ม ความหลากหลายของ หลักทรัพย์อา้ งอิง โดยครอบคลุมไป ถึ ง ห ลั ก ท รั พ ย์ ที่ ซื้ อ ข า ย ใ น ต่างประเทศด้วย - ใบสำ � คั ญ แสดงสิ ท ธิ อนุพันธ์ (Derivative Warrants :DW) ปั จ จุ บั น KGI ออก DW มาแล้วทัง้ หมด 179 รุน่ คิดเป็นกว่า 1 ใน 3 ของ DW ที่ออกมาเสนอ
เสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากราคาน้ำ�มันที่ได้ ปรับตัวลดลง “ในไตรมาส2นี้ การ ขาดทุนคงจะไม่มีแต่จะไปได้ถึงเป้า หรือไม่คงต้องมาพิจารณาก่อนเพราะ ต้องดูในส่วนของ Stock Loss และ Stock gain ว่าเป็นอย่างไรในช่วง น้ำ�มันปรับตัวลดลง แต่กำ�ลังการ ผลิ ต ก็ เ ท่ า เดิ ม กั บไตรมาสที่ แ ล้ ว ” นายอนนต์ กล่าว นอกจากนี้ บ ริ ษั ท ฯ อยู่ ระหว่ า งศึ ก ษาแผนร่ ว มทุ น กั บ พั น ธมิ ต รในการก่ อ สร้ า งโรงกลั่ น ปิ โ ตรเคมี ใ นเอเชี ย เพื่ อ ให้ มี เทคโนโลยีที่สูงขึ้นให้ได้ผลตอบแทน ที่ ดี ใ นระยะยาวตามนโยบายของ บริษัทฯ ที่ต้องการเน้นเพิ่มสัดส่วน มาร์จิ้นของสินค้าให้มากขึ้น ขายทัง้ ตลาด โดยมูลค่าการซือ้ ขาย DW ที่ออกโดย KGI มีมูลค่ากว่า 46,000 ล้านบาท หรือกว่า 40% ของมูลค่าซื้อขาย DW ทั้งตลาด และในปี 2555 นี้ KGI มีแผนออก DW อีกไม่ต่ำ�กว่า 100 รุ่น บนหุ้น อ้างอิงเดิม และหุน้ อ้างอิงใหม่ โดย ดำ�เนินนโยบายเชิงรุกทัง้ ในแง่ความ หลากหลายของ DW และการทำ� หน้าที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง นอกจาก นี้ KGI ยังเตรียมพร้อมในการออก DW ประเภทใหม่ ๆ ที่ทางการจะ อนุ ญ าตในอนาคต เช่ น DW ที่ อ้างอิงดัชนี SET50, ดัชนี SET100, ETF, และ DW ที่อ้างอิงหุ้นที่นอก เหนือจาก SET50 หรือ DW ที่มี Feature ใหม่ : เช่น Knock-Out DW (DW ที่สามารถหมดอายุก่อน กำ�หนดได้ ตามเงื่อนไขที่กำ�หนด) ด้วย แต่ DW ประเภทใหม่ๆ นี้ ต้องได้รับอนุญาตจากทางการก่อน - Exchange Traded Fund (ETF) ปัจจุบนั KGI ทำ�หน้าที่ เป็นผู้ดูแลสภาพคล่อง (Market Maker) และ/หรือ เป็นผู้ร่วมค้า หน่วยลงทุน (Participating Dealer) ให้กบั ETF ชัน้ นำ� หลายกองทุน เช่น TDEX, 1DIV, HK, CHINA, GLD, BCHAY, GOLD99 โดยในปี 2555 KGI กำ � ลั ง ร่ ว มมื อ กั บ ต่อหน้า 4
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
KGI (ต่อจากหน้า 3)
เรายังมีการลงทุนในระบบการซื้อ ขาย หุน้ และสัญญาซือ้ ขายล่วงหน้า ในต่างประเทศ เพื่อรองรับ ETF ที่ อ้างอิงดัชนีต่างประเทศ ในอนาคต “ด้ ว ยความเชื่ อ มั่ น ใน ทีมงาน ระบบการทำ�งาน และข้อได้ เปรียบต่างๆ ของ KGI ผมมั่นใจว่า ฝ่ายตราสารอนุพันธ์ของ KGI ยังมี ความพร้อมในการเป็นผู้นำ�ในการ พัฒนานวัตกรรมทางการเงินอย่าง ต่อเนื่อง” นายเจนวิทย์ กล่าว
WHA (ต่อจากหน้า 1)
ประเทศไทยได้ในช่วงเดียวกัน โดยเงิน ที่ได้จากการระดมทุนในครั้งนี้บริษัทฯ จะนำ � ไปลงทุ นในธุ ร กิ จ เพื่ อ ขยาย โครงการต่างๆ ชำ�ระหนี้เงินกู้ยืมจาก สถาบั น การเงิ น และใช้ เ ป็ น เงิ น ทุ น หมุ น เวี ย นในการดำ � เนิ น ธุ ร กิ จ เพื่อรองรับการขยายงานของบริษัทฯ ในอนาคต ปัจจุบัน บริษัทฯประกอบ ธุรกิจด้านการพัฒนา การให้เช่าและ บริ ก ารโครงการฯคุ ณ ภาพสู ง ที่ ออกแบบมาเพื่ อ ตอบสนองความ ต้องการของลูกค้าแต่ละรายที่มีความ ต้ อ งการซั บ ซ้ อ นและมาตรฐานสู ง (Build-to-Suit) ควบคูไ่ ปกับการพัฒนา โครงการแบบ Warehouse Farm ซึ่ ง เป็ นโครงการที่ มี ส่ ว นผสมของ โครงการประเภท Build-to-Suit และ โครงการสร้างแบบสำ�เร็จรูป (ReadyBuilt) มาตรฐานสู ง โดยบริ ษั ท ฯมี ความมุ่งมั่นที่จะเป็นบริษัทชั้นนำ�ของ ประเทศไทยในฐานะผู้ พั ฒ นา โครงการฯ ระดับพรีเมี่ยม ในด้านกลยุทธ์การดำ�เนิน งาน บริษัทให้ความสำ�คัญอย่างยิ่งต่อ คุ ณ ภาพของโครงการ และการให้ บริการที่เป็นไปตามมาตรฐานสากล รวมถึงความสามารถในการส่งมอบ โครงการให้แก่ลูกค้าได้ตรงตามเวลา ทุกโครงการ นอกจากนั้นบริ ษัทฯ ยั ง มุ่ ง เน้ น จั ด หาทำ � เลที่ ตั้ ง ที่ เ ป็ น จุ ด ยุ ท ธศาสตร์ ก ารขนส่ ง และกระจาย สินค้าทีส่ �ำ คัญและสอดคล้องกับความ ต้องการของลูกค้า เพื่อช่วยเพิ่มขีด
บลจ. ชั้นนำ� เตรียมออก ETF ที่อ้างอิงดัชนี ทั้งในประเทศ และต่ า งประเทศ เพื่ อ เข้ า จด ท ะ เ บี ย น แ ล ะ ซื้ อ ข า ย ใ น ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เริ่ ม ใช้ ร ะบบการซื้ อ ขายด้ ว ย โปรแกรมสำ�หรับผูด้ แู ลสภาพคล่อง (Automatic Market Making System) ระบบใหม่ ซึ่งสามารถ รองรับการซื้อขาย ETF ได้มากกว่า 50 ตัวในเวลาเดียวกัน นอกจากนัน้ นายแพทย์ ส มยศ อนั น ต ประยู ร ประธานกรรมการและ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ดับ บลิ ว เอชเอ คอร์ ป อเรชั่ น จำ � กั ด (มหาชน) หรือ WHA ผู้นำ�ด้าน Built to Suit คลังสินค้า - ศูนย์กระจาย สิ น ค้ า ระดั บ พรี เ มี่ ย ม เปิ ด เผยว่ า บริษัทฯ เตรียมเสนอขายหุ้นสามัญ เพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้ง แรก (IPO) จำ�นวน 129,400,040 หุ้ น มู ล ค่ า ที่ ต ราไว้ หุ้ น ละ 1 บาท ซึง่ หุน้ ออกใหม่ทเี่ สนอขายดังกล่าวคิด เป็นร้อยละ 25.37 ของจำ�นวนหุ้น สามัญที่ชำ�ระแล้วทั้งหมดภายหลัง การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งนี้ โดยบริษัทฯมีทุนจดทะเบียนที่ชำ�ระ แล้วจำ�นวน 380.6 ล้านบาท ซึ่งภาย หลังการเสนอขายหุน้ ต่อประชาชนใน ครัง้ นี้ ทำ�ให้บริษทั ฯจะมีทนุ ชำ�ระแล้ว เต็มจำ�นวน เป็น 510 ล้านบาท ทั้ ง นี้ บริ ษั ท ฯได้ แ ต่ ง ตั้ ง บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำ�กัด (มหาชน) ธนาคารไทยพาณิ ช ย์ จำ � กั ด (มหาชน) และบริ ษั ท หลั ก ทรั พ ย์ ไทยพาณิ ช ย์ จำ � กั ด เป็นทีป่ รึกษาทางการเงินและผูจ้ ดั การ การจัดจำ�หน่ายและรับประกันการ จำ�หน่ายหุน้ สามัญเพิม่ ทุนของบริษทั ฯ ในครั้งนี้ โดยในเบื้องต้นคาดว่าจะ สามารถเปิดให้จองซือ้ หุน้ ไอพีโอได้ใน ช่วงปลายไตรมาสที่ 3/2555 และ คาดว่าหุ้นของบริษัทฯจะเข้าทำ�การ ซื้ อ ขายในตลาดหลั ก ทรั พ ย์ แ ห่ ง
News Station
ความสามารถในการแข่ ง ขั นให้ กั บ ลูกค้าผ่านทางการควบคุมต้นทุนด้าน โลจิสติกส์ทเี่ หมาะสม จึงทำ�ให้บริษทั ฯ มีความโดดเด่นแตกต่างจากผู้พัฒนา อสังหาริมทรัพย์รายอื่นๆ และส่งผล ทำ�ให้บริษัทฯได้รับความไว้วางใจจาก ผู้เช่าที่เป็นบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ “ตลอดระยะเวลากว่า 10 ปี ที่ ผ่ า นมากลุ่ ม บริ ษั ท ฯ ได้ รั บ การ ยอมรับเป็นอย่างดีจากลูกค้าระดับ บริษัทข้ามชาติในเรื่องของคุณภาพ ของโครงการและการให้บริการที่เป็น มาตรฐานสากลรวมถึงความสามารถ ในการส่งมอบโครงการให้แก่ลูกค้า ได้ ต รงตามเวลาทุ ก โครงการ ส่งผลให้การเช่าพื้นที่ทั้งหมดมีอัตรา ก า ร เ ติ บ โ ต อ ย่ า ง ต่ อ เ นื่ อ ง ” นายแพทย์สมยศ กล่าว ทัง้ นี้ ผลการดำ�เนินงานของ
หน้า 4
บริษัทในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา ในปี 2554 บริษัทฯมีรายได้รวม 590.3 ล้านบาท และมีรายได้จากค่าเช่าและ บริ ก ารจำ � นวน 220.9 ล้ า นบาท คิดเป็นสัดส่วนร้อยละ 37.4 ของราย ได้รวม และสำ�หรับงบการเงินรวมงวด ไตรมาสที่ 1 ปี 2555 บริษัทมีรายได้ รวมจำ�นวน 1,900.0 ล้านบาท เพิม่ ขึน้ จาก 49.5 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของ ปีก่อน หรือคิดเป็นอัตราการเติบโต ร้อยละ 3,738.5 เนื่องจากการเติบโต ของรายได้จากค่าเช่าและบริการคิด เป็นจำ�นวน 85.3 ล้านบาท และราย ได้จากการขายสินทรัพย์ให้แก่กองทุน รวมอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่า ดั บ บลิ ว เอชเอ พรี เ มี่ ย ม แฟคทอรี่ แอนด์ แวร์ เ ฮ้ า ส์ ฟั น ด์ จำ � นวน 1,808.9 ล้านบาท
News Station
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
หน้า 5
แนะขาย SGP ราคาเหมาะสม 12.70 บาท
บทวิเคราะห์ บล.ธนชาต ประเมินหุ้น SGP ระบุ การดำ�เนินงานของ SGP ในจีนกำ�ลังเผชิญกับราคา LPG ทีอ่ อ่ นแออีกครัง้ ในเวลาเดียวกันธุรกิจในประเทศไทย ยังคงสูญเสียส่วนแบ่งตลาด ขณะที่กำ�ไรได้แตะจุดสูงสุดแล้วในช่วง Q1/55 แล้ว แม้ตอ้ งทำ�การปรับเพิม่ ประมาณการกำ�ไรปกติของ SGP ขึน้ อย่างมากราว 49%, 40% และ 9% ในปี 55 - 57 เพื่อสะท้อนการดำ�เนินงานที่แข็งแกร่งในช่วง Q1/55 จากราคา LPG ที่ปรับตัวขึ้นเหนือความคาดหมาย, inventory days ที่ลดลง และ การปรับเปลี่ยนสมมติฐานราคาน้ำ�มันดูไบ และอัตราแลกเปลี่ยน ราคาเป้าหมาย DCF ถูกปรับขึ้นเป็น 12.70 บาท/หุ้น จาก 9.20 บาท แนะนำ� “ขาย” การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของกำ�ไรในปี 55 เกิดขึ้นไปแล้วในช่วง Q1/55 และกำ�ไรช่วง Q2 - Q3/55 น่าจะถูกกดดันจากราคา LPG ที่อ่อนแอ ขณะที่ SGP ซื้อขาย PE สูงไปที่ 9 เท่า เมื่อเทียบกับแนวโน้มกำ�ไรที่อ่อนแอ และระดับ PE เฉลี่ยของกลุ่มพลังงานที่ 8 เท่าในปี 55
ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้น ณ สิ้นวันที่ 7/06/55
Symbol Last Chg %Chg Open High Low Prev Avg
SGP 14.60 0.10 0.69 14.50 14.90 14.50 14.50 14.66
AccVol AccVal(K฿) %Fluct P/E P/BV DPS(Baht) Yield(%) EPS(Baht) MktCap(Mil.)
822,600 12,060 2.73 9.36 1.82 0.30 3.10 1.56 13,870
ภาพรวมข้อมูลผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 30/03/55
วันทำ�การซื้อขายที่ผ่านมาพบหุ้นซื้อ - ขาย ที่ระดับราคา 14.60 บาทหนาแน่นสุด
1. 2. 3. 4. 5.
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ นายวรวิทย์ วีรบวรพงศ์ นายศุภชัย วีรบวรพงศ์ นางพัชรา วีรบวรพงศ์ บริษัท สยามแก๊ส แอนด์ ปิโตรเคมีคัลส์ จำ�กัด (มหาชน) นายโกมล จึงรุ่งเรืองกิจ
จำ�นวนหุ้น
(%)
516,855,499 50,871,000 50,000,000
54.41 5.35 5.26 3.27 2.63
31,068,500 25,000,000
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
รายงาน SET Note Q1/55 บจ. 71% กำ�ไรพุ่ง ส า ย ง า น ว า ง แ ผ น ก ล ยุ ท ธ์ อ ง ค์ ก ร ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย รายงาน SET Note Quarterly Corporate Update พบว่า ในไตรมาส 1/2555 บริษัทจดทะเบียนมีสัญญาณฟื้นตัวจาก เหตุการณ์อุทกภัยได้อย่างรวดเร็ว สังเกตจากรายได้ ธุรกิจหลักและกำ�ไรสุทธิทเี่ พิม่ สูงขึน้ มากจากไตรมาส ก่อนหน้า อย่างไรก็ตามประสิทธิภาพการดำ�เนินงาน ในไตรมาส 1/2555 ยังไม่กลับมาอยู่ในภาวะปกติ สะท้อนจากผลประกอบการที่ลดลงจากไตรมาส 1/2554 แม้จะได้รับประโยชน์จากภาระทางภาษีที่ ลดลง ในไตรมาส 1/2555 บริษัทจดทะเบียนมี รายได้จากการขายและบริการรวมเพิ่มขึ้น 12.69% จากไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ระดับ 2,343,785 ล้านบาท แต่ต้นทุนการดำ�เนินงานเพิ่มขึ้นในระดับที่ ต่ำ�กว่าทำ�ให้มีกำ�ไรจากการดำ�เนินงาน 194,150 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 82.67% และมีกำ�ไรสุทธิ 201,502 ล้านบาท เพิม่ ขึน้ ถึง 193.26% จากไตรมาสก่อนหน้า คิ ด เป็ น อั ต รากำ � ไรจากการดำ � เนิ น งาน 8.28% และอัตรากำ�ไรสุทธิ 8.10% ทั้ ง นี้ ใ นไตรมาส 1/2555 มี บ ริ ษั ท จด ทะเบียนที่มีกำ�ไรสุทธิทั้งสิ้น 391 บริษัท คิดเป็น 74.33% ของจำ � นวนบริ ษั ท จดทะเบี ย นทั้ ง หมด เพิม่ ขึน้ จาก 63.12% ในไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้
บริษทั จดทะเบียนส่วนใหญ่มผี ลประกอบการดีขนึ้ จาก ไตรมาสก่อนหน้า โดยมีบริษัทที่มีกำ�ไรเพิ่มขึ้น 374 บริษทั คิดเป็น 71.10% ของจำ�นวนบริษทั จดทะเบียน ทั้งหมด เมือ่ พิจารณารายกลุม่ อุตสาหกรรมพบว่าทุก กลุ่มมีกำ�ไรสุทธิและส่วนใหญ่มีกำ�ไรสุทธิเพิ่มขึ้น โดย กลุ่มที่มีมูลค่ากำ�ไรสุทธิเพิ่มขึ้นสูงคือ กลุ่มทรัพยากร และกลุ่มธุรกิจการเงิน ขณะที่มีเพียงกลุ่มบริษัทที่ เข้าข่ายฟื้นฟูกิจการที่มีกำ�ไรสุทธิลดลง สำ�หรับดัชนีชวี้ ดั ประสิทธิภาพการดำ�เนินงาน ของบริษัทจดทะเบียนในไตรมาส 1/2555 ปรับดีขึ้น จากไตรมาสก่อนหน้าทุกรายการ ซึ่งเป็นผลจากกำ�ไร สุทธิที่ปรับสูงขึ้น โดยบริษัทจดทะเบียนมีอัตราผล ตอบแทนต่อส่วนของผูถ้ อื หุน้ (Return on Equity: ROE) อยู่ที่ 5.16% เพิ่มขึ้นจาก 1.82% ในไตรมาสก่อนหน้า รวมถึงภาระหนี้สินมีแนวโน้มสูงขึ้นสะท้อนจากระดับ หนี้สินต่อทุนซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 1.38 เท่า อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องการชำ�ระหนี้ของบริษัทจดทะเบียนปรับ เพิ่มขึ้นในระดับที่สูง ส่งผลให้ฐานะทางการเงินของ บริษัทจดทะเบียนยังอยู่ในเกณฑ์มั่นคง ด้ า นมู ล ค่ า การลงทุ น บริ ษั ท จดทะเบี ย น มีการลงทุนเพิ่มในสินทรัพย์ถาวรในไตรมาส 1/2555 มูลค่า 115,308 ล้านบาท ซึ่งใกล้เคียงกับไตรมาส ก่อนหน้า แต่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาส 1/2554 ที่มีการลงทุนเพิ่มในสินทรัพย์ถาวรมูลค่า 88,408 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 30.43%
News Station
หน้า 6
การระดมทุนจากตราสารทุนของบริษัท จดทะเบียนในไตรมาส 1/2555 มีมูลค่ารวม 34,931 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4 เท่า (หรือ 423.02%) จาก ไตรมาสก่อนหน้า โดยมีบริษัทจดทะเบียนระดมทุน ผ่านตลาดหลักทรัพย์จำ�นวน 67 บริษัท คิดเป็น 12.74% ของจำ�นวนบริษทั จดทะเบียนทัง้ หมด เพิม่ ขึน้ จากในไตรมาส 4/2554 ที่ 10.64% ทัง้ นีม้ กี ารระดมทุน ในตลาดแรกมูลค่า 21,181 ล้านบาท ขณะทีก่ ารระดมทุน ในตลาดรอง มี มู ล ค่ า รวม รวมทั้ ง สิ้ น 13,750 ล้านบาท อย่างไรก็ดี แม้บริษัทจดทะเบียนมีรายได้ จากธุรกิจหลักฟืน้ ตัวอย่างรวดเร็วและมีคา่ ใช้จา่ ยทาง ภาษีลดลงจากการปรับลดลงของอัตราภาษีเงินได้ นิติบุคคล แต่กำ�ไรสุทธิรวมกลับลดลง 2.18% จาก ไตรมาส 1/2554 และมีดัชนีชี้วัดประสิทธิภาพการ ดำ � เนิ น งาน อยู่ ใ นระดั บใกล้ เ คี ย งกั บในไตรมาส 1/2554 **ภาพรวมผลการดำ�เนินงานของบริษัทจดทะเบียน ไตรมาส 1/2555 นับเฉพาะบริษัทที่มีฐานะเป็นบริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในช่วงไตรมาส 1/2555 และไม่รวมกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์
NINE ตั้งเป้ารายได้รวมโต 30% นายศิ ว ะพร ชมสุ ว รรณ กรรมการ ผู้อำ�นวยการ บมจ.เนชั่น อินเตอร์เนชั่นแนล เอ็ดดู เทนเมนท์ (NINE) เปิดเผยว่า บริษัทฯ ตั้งเป้ารายได้ รวมปีนี้โต 30% จากปีก่อน เพราะไตรมาสแรกก็ ทำ�ได้ถึง 21% ซึ่งเป็นการเติบโตในทุกกลุ่มธุรกิจ ไม่ว่าจะเป็นสิ่งพิมพ์ บริหารลิขสิทธิ์ ดิจิตอล และใน
ไตรมาส 3 บริษัทฯ จะรุกธุรกิจทีวีดาวเทียม โดย คิดส์โซน จะเป็นผู้ปกครองคนที่ 3 ของเด็ก 4 - 12 เปิดตัวช่องรายการเด็ก ภายใต้ชื่อ คิดส์ โซน ใน ขวบได้” นายศิวะพร กล่าว ต้นเดือนส.ค. นี้ ตั้งเป้า 1 ปีคืนทุน “เราจะรุกสู่ธุรกิจทีวีดาวเทียมสำ�หรับเด็ก และเยาวชน ข้อแตกต่างของเราคือ นอกจากจะมี เนื้ อ หาที่ ส นุ ก แล้ ว ยั ง มี ส าระด้ ว ย ถื อ ได้ ว่ า ช่ อ ง
www.istationnews.com
Lifestyle Station
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
ส่งท้าย
หน้า 7
by Jackal_XIII
..ใช่เพียงพบ เพื่อพราก ...ใช่จากจาง จบความทรงจำ� ..ฟ้าค่ำ� มีรุ่งเช้า
Photo Release
Ncomputing ลงนามแต่งตั้ง SYNNEX และ PRISM เป็นตัวแทนจำ�หน่ายและให้บริการในประเทศไทย
คุณอนุชิต บุญญลักษณ์ (ซ้าย) รองประธานเจ้าหน้าที่บริหารอาวุโส สายงานขายและการตลาด บริษัท ซินเน็ค (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) พร้อมด้วย มร.มานิช ชามา รองประธานบริษัท NComputing เอเชีย-แปซิฟิค ถ่ายภาพเป็นที่ระลึกภายหลังเสร็จสิ้นการลงนามใน สัญญาแต่งตั้ง บริษัท ซินเน็ค (ประเทศไทย) จำ�กัด (มหาชน) เป็นตัวแทนจำ�หน่ายผลิตภัณฑ์โซลูชั่นเทคโนโลยี Ncomputing โดยแต่งตั้งให้ บริษัท พริซึ่ม โซลูชั่นส์ จำ�กัด ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของซินเน็คฯ เป็นผู้ทำ�การตลาดและจัดจำ�หน่ายพร้อมบริการหลังการขายแต่เพียงผู้เดียวใน ประเทศไทย ณ ห้องประชุมมงคลสุธี บมจ.ซินเน็ค (ประเทศไทย) สำ�นักงานใหญ่ ถนนสุคนธสวัสดิ์
www.istationnews.com
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
มุมการตลาด
Lifestyle Station
หน้า 8
MAJOR จับมือ GMMZ แจกกล่องทีวีดาวเทียม
บมจ.เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป (MAJOR) และ ฟ้าใหม่ ดำ�รงชัยธรรรม ผู้อำ�นวยการสายงานการตลาด บริษัท จีเอ็มเอ็มแซท จำ�กัด ผนึกความร่วมมือ พันธมิตรทางธุรกิจจัดกิจกรรมการตลาดรับศึกฟุตบอลยูโร 2012 แจกกล่องทีวี ดาวเทียมจีเอ็มเอ็มแซทให้กับลูกค้าคอบอลทั้งโรงภาพยนตร์และโบว์ลิ่ง รวม 200 เครื่อง รวมมูลค่ากว่า 350,000 บาท ตั้งแต่วันที่ 7 มิ.ย. - 1 ก.ค. 55 ติดตาม รายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์ www.majorcineplex.com นอกจากนี้ ตั้งแต่วันที่ 8 มิ.ย. - 1 ก.ค. 55 ร่วมส่งกำ�ลังใจให้ทีมโปรด โดยนำ�หางตั๋วหนังลงทะเบียนผ่านเฟสบุ๊คเมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ ลุ้นรับกล่องทีวีดาวเทียม จีเอ็มเอ็ม แซท ทุกวัน วันละ 1 เครื่อง และลูกฟุตบอลที่ใช้ในการแข่งขัน 5 รางวัลๆ ละ 4,500 บาท ส่วนลูกค้าที่ซื้อตั๋วหนังออนไลน์ ทุกเรื่อง ทุกรอบ ผ่านเว็บไซต์ www. majorcineplex.com และ โมบายแอพพิเคชั่น Major Movie Plus ลุ้นรับกล่องทีวี ดาวเทียมจีเอ็มเอ็มแซท 10 รางวัล, ลูกฟุตบอลที่ใช้ในการแข่งขัน 5 รางวัล และ รองเท้าสตั๊คอาดิดาส รุ่น Predator LZ 1 รางวัล ตลอดจน ลูกค้าที่ใช้ บริการโยนโบว์ลิ่งที่ บลูโอ ริธึ่ม แอนด์ โบว์ล สาขาพารากอน และรัชโยธิน ลุ้นรับกล่องทีวีดาวเทียมจีเอ็มเอ็มแซท ทุกวัน วันละ 1 เครื่อง รวมกว่า 48 รางวัล พร้อมทั้งร่วมเชียร์บอลได้ทุกวัน ทุกแมทช์ ที่ เมเจอร์ โบว์ล ฮิต และบลูโอ ริธึ่ม แอนด์ โบว์ล ทั้ง 25 สาขาทั่วประเทศ หรือจะรับชมแบบส่วนตัว ในห้องคาราโอเกะก็สามารถชมได้ที่ K arena เมกา บางนา และ บลูโอ คาราโอเกะ เอสพลานาด รัชดา
มุมประกัน ธนชาตประกันภัยมอบคอมพิวเตอร์ ให้กับโรงเรียนวัดป่ากล้วย จ.ลพบุรี นายพีระพัฒน์ เมฆสิงห์วี กรรมการผู้จัดการ บริษัท ธนชาตประกันภัย จำ�กัด พร้อมด้วยผู้บริหารของธนชาตประกันภัย ได้มอบเครื่องคอมพิวเตอร์จำ�นวน 11 เครื่อง ให้กับโรงเรียนวัดป่ากล้วย ตำ�บลท่าแค อำ�เภอเมือง จังหวัดลพบุรี เพื่อ ให้นักเรียนได้มีโอกาสพัฒนาความรู้เรื่องคอมพิวเตอร์และสนับสนุนโรงเรียนให้มีสื่อ การเรียนการสอนที่ทันสมัย โดยมีนายกมล นุชประภา ผู้อำ�นวยการโรงเรียน เป็น ผู้รับมอบ
โกลเบล็กพร้อม!! นายธนพิศาล คูหาเปรมกิจ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บล.โกลเบล็ก (กลาง ขวา) พร้อมด้วยนายจรัมพร โชติกเสถียร กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์ แห่งประเทศไทย(กลางซ้าย) นางเกศรา มัญชุศรี กรรมการผู้จัดการ บมจ. ตลาด อนุพันธ์ (ประเทศไทย) (ที่ 2 จากซ้าย) และบริษัทหลักทรัพย์ต่างๆ เข้าร่วมพิธีเปิด การซื้อขายดอลลาร์ล่วงหน้า(USD Futures) พร้อมเข้ารับมอบใบอนุญาตแต่งตั้งให้ ดำ�เนินธุรกิจสัญญาซื้อขายดอลลาร์ล่วงหน้าจากนายกิตติรัตน์ ณ ระนอง รองนายก รัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ประธานในพิธี ซึ่งทางโกลเบล็กเชื่อว่า USD Futures จะได้รับการตอบรับที่ดีจากนักลงทุนตามคอนเซปต์ “ไม่ว่าคุณจะ เป็นใคร ก็ซื้อขาย ผ่านโกลเบล็กได้”
www.istationnews.com
Professional Station
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
หน้า 9
กว่ า จะมาเป ็ น เสื อ ตอนจบ
“เอกอนันต์ เสรีรัตนะชัย” บรรณาธิการ Investor St.
แปลว่า e-Book จะยุติแล้วใช่ไหม อย่าเรียกว่าอย่างนั้น ขอให้เข้าใจว่าเราไม่ได้หายไปไหน เราแค่เปลี่ยนรูปแบบตัวเองเท่านั้น ยังจะเจอะเจอกันเหมือนเคย แล้วจะกลับมาเมื่อไหร่ ในส่วนของ e-Book คงยังตอบไม่ได้ ขึน้ อยูก่ บั เสียงเรียก ร้องจากผู้อ่าน แต่ถ้าเป็น Investor Station ในรูปแบบอื่น เรามี Channel รออยู่แล้ว อย่างเร็วน่าจะเห็นได้ภายในต้นไตรมาส 3 ที่กำ�ลังจะมาถึง
“เอกอนันต์ เสรีรัตนะชัย”
ทิ้งท้ายถึงผู้ที่นิยมติดตาม ก่อนอื่นก็ต้องขอบคุณ ทุกเสียงตอบรับ และข้อเรียกร้อง วิจารณ์ตา่ งๆ ล้วนเป็นวัตถุดบิ ชัน้ เลิศทีม่ สี ว่ นให้เราเดินก้าวมา ได้ไกลขนาดนี้ แม้ว่าเราจะเป็นเจ้าแรกซึ่งแตกต่างจากท้อง ตลาดในยุคที่ระบบการส่งผ่านข้อมูลในเมืองไทยยังไม่พร้อม เต็มที่ แต่ผู้อ่านก็ยังอุตส่าห์ใช้เราเป็นส่วนหนึ่งประกอบการ ตัดสินใจลงทุนมากน้อยบ้างตามความกรุณา และหวังเป็น อย่างยิ่งว่าท่านผู้อ่านจะยินดีให้เรารับใช้ในวาระต่อๆ ไป เมื่อเส้นทางมาบรรจบกันอีกครั้ง
........ จบบริบูรณ์ ........
Data Station
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
ข้อมูล ณ สิ้นวันที่ 7 มิถุนายน 2555
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
TRADING BY INVESTOR TYPE
Type
Institute
Proprietary
Foreign Local
Buy
Sell
Net
3,031.48 11.53% 3,540.06 13.47% 7,911.17 30.09% 11,806.58 44.91%
1,227.61 4.67% 4,978.55 18.94% 6,187.65 23.54% 13,895.47 52.86%
1,803.87 -1,438.49 1,723.52 -2,088.89
Last Update
07/06/12
Index
Last
SET SET 50 SET 100 MAI SET Value MAI Value Last Updated
1,118.53 777.14 1,688.19 277.13
7/6/2012
Chg 0.58 1.54 2.67 0.3 (Mil. ฿) (Mil. ฿)
%Chg 0.05 0.2 0.16 0.11 26,289.28 388.9
17:01:58
AGRO D ecline 47%
1.5
A dv ance 31%
1
No C hange 22%
TECH
0.13
0.5
CONSUMP
0 -0.5
-1.78
-0.58
-1
-0.15
SERVICE
1.2
-1.5
FINCIAL
-2
0.09
D ecline 43%
-0.2
A dv ance 35% No C hange 22%
RESOURC 0.46
INDUS
PROPCON
Investor Station ฉบับที่ 872 ประจำ�วันศุกร์ ที่ 8 มิถุนายน 2555
คำ�คมการลงทุน
การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจ
ลงทุน
หน้า 11
ผูจ้ ดั ทำ� บริษทั ออนไลน์แอสเซ็ท จำ�กัด
466 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310 --คณะทีป่ รึกษา-พรเลิศ เตชะรัตโนภาส ดวงสุรยี ์ วายุบตุ ร์ --บรรณาธิการ-เอกอนันต์ เสรีรตั นะชัย
I’ll be back...
--กองบรรณาธิการ และฝ่ายสนับสนุน--ข่าวต่างประเทศ วรเชษฐ์ พันธ์ภวู งศ์ -ข่าวตลาดเงิน ตลาดทุน ศราพงค์ นันติวงค์ พิมพ์รภัส ศิรไิ พรวัน ศุภวรรณ วราภรณ์ -ข่าวตลาดอนุพนั ธ์ สุรเมธี มณีสโุ ข --ฝ่ายศิลปกรรม-ยุภาจิตร์ วัชระธัญเจริญ ประกาศิต คุณครอง วีระชัย ปัตลา ภูวนาท สุขเกษม อัษฎา วรรณธนาสิน
สนใจติดต่อโฆษณา วีรตรี ศิรสิ มบัติ (ฝ่ายการตลาด) Tel : 0-2541-4011 Fax : 0-2541-4017 Mobile: 084-939-8881
weeratree@efinancethai.com
www.istationnews.com