Investo Omaisuudenhoito asiakaslehti 2016

AS I A K AS L E H T I 2016

Sivu 8

SPARRAUSKUMPPANI aina l채hell채 Sivu 6

Omaisuudenhoitoa ammattimaisesti, suunnitelmallisesti ja yhdess채 I

N

V

E

S T O .

KUUSI FAKTAA omaisuudenhoidosta

F

I

-

i n v e s t o

-

Istu samaan

pöytään kanssamme MIKAEL NORDMAN

TERO LEHTINEN

MARKO RIIONHEIMO

TIIA ISOTALO

Portföljförvaltare, Partner 010 320 1634

Compliance, Back office, Partner 010 320 1635

Salkunhoitaja, Partner, Toimitusjohtaja 010 320 1632

Sijoituspäällikkö 010 320 1633

ANNE YLITALO

RIA AALTONEN

Sijoituspäällikkö 010 320 1637

Back office 010 320 1636

etunimi.sukunimi@investo.fi Vaihde: 010 320 1630

2

-

i n v e s t o

-

PÄ Ä K I R J O I T U S

Ammattimaisesti, suunnitelmallisesti

ja yhdessä

onnistuminen edellyttää sujuvaa yhteistyötä palveluntarjoajan ja asiakkaan välillä. Palvelun ydin on asiakkaan henkilökohtainen salkunhoitaja, joka vastaa siitä, että varallisuudenhoito toteutuu juuri niin kuin siitä on asiakkaan kanssa sovittu. Sijoituspäällikkömme ja salkunhoitajamme ovat tavoitettavissa ja tavattaYhä useammat yksityis- vissa aina asiakkaan tarpeen henkilöt ja yhteisöt kääntyvät mukaan.

Käsissäsi on Investo omaisuudenhoitajan palveluiden puoleen silloin, kun halu- Omaisuudenhoito Oy:n histotaan sijoittaa suunnitelmallisesti rian ensimmäinen asiakaslehti. pienempiä tai isompia varoja. Tavoitteenamme on kasvaa ja Useat asiakkaamme osaavat it- tämän lehden sivuilla voit tusekin sijoittaa, mutta aika, mie- tustua meihin ja palveluihimme. lenkiinto ja käytettävissä oleva Haluamme kertoa osaamisesinformaatio kohdistuvat enim- tamme ja onnistumisistamme. mäkseen omaan työhön tai yri- Toivottavasti kiinnostuit ja hatyksen pyörittämiseen. Toiset luat kenties kuulla enemmän. taas eivät halua tehdä itse yksit- Tervetuloa asiakkaaksemme, täisiä sijoituspäätöksiä. voin luvata sinulle asiantuntevaa Investo tarjoaa asiakkail- ja henkilökohtaista palvelua – leen henkilökohtaista omaisuu- också på svenska.

Investon perustamisesta tulee ensi vuonna kuluneeksi 10 vuotta. Aloitimme toimintamme juuri finanssikriisin kynnyksellä lokakuussa 2007. Menneet vuodet ovat olleet sijoittajille erityisen vaihtelevia ja voi sanoa, että omaisuudenhoitopalveluiden merkitys on vain kasvanut näiden vuosien aikana.

denhoitopalvelua.

Omaisuu- Marko Riionheimo denhoito on kumppanuus, jonka toimitusjohtaja

JULKAISIJA: Investo Omaisuudenhoito Oy Joukahaisenkatu 2 20520 Turku investo@investo.fi www.investo.fi

TOIMITUS & TAITTO: Mainossatama Oy posti@mainossatama.fi

PAINO: ForssaPrint

Yksilöllistä Omaisuudenhoitoa

PAINOSMÄÄRÄ: 5 000 kpl

3

-

i n v e s t o

-

Erikoisliikemies etsii eksotiikkaa

Lietolainen Juri Kanerva etsii aktiivisesti erikoisia sijoituskohteita.

Siinä apuna on Investon laajat ja joustavat mahdollisuudet.

– En ole mikään indeksisijoittaja, vaan etsin aktiivisesti kohteita, johon rahaa halutaan hävittää, Kanerva virnistää.

– Yhdessä Investon kanssa yritetään löytää erikoisempia pääomalainoja ja debentuurilainoja. Esimerkiksi juuri nyt Nordean alimman etuoikeusaseman pääomalainat laskivat sadasta tasoon 88–89 johtuen lähinnä Saksan pankkeihin liittyvistä epävarmuustekijöistä.

Korko näille lainoille maksetaan kuitenkin alkuperäisen sadan mukaan jopa tilanteessa, jossa omistajat jäisivät ilman osinkoa. Ja siksi ne kiinnostavat minua.

– Tervetuloa Mäkkylän kartanoon, toivottaa talon isäntä JURI KANERVA. – Tai eihän tämä mikään kartano ole, vanha maalaistalo vaan. Mutta meistä on hauska kutsua tätä kartanoksi. Ja kartanonherrana on kiva olla. Tiedätkö mihin kartanonherran aika menee näin talviaikaan? Se menee näiden kuuden tulisijan lämmittämiseen. Puiden kantamiseen, tulen tekemiseen ja tulen ylläpitämiseen.

Nopeasti huomaa, että Kanerva laskee mielellään leikkiä.

Vaikka päivien kuluminen lämmityspuuhissa onkin ihan totta. Vanha maalaistalo on tosiaan lämmitettävä tulisijoilla.

Kartanonherran ohella Kanerva esittäytyy erikoisliikemieheksi, joka harrastaa erikoisliikemieheilyä. Ja sillä ei ole mitään tekemistä sen kanssa, että Mäkkylän kartanossa otetaan vastaan myös Bed&Breakfast-vieraita.

– Erikoisliikemieheilyyn kuuluu muun muassa aktiivinen sijoitustoiminta. Erikoista siitä tekee ehkä se, että haen erikoisia, erityisiä ja eksoottisia sijoituskohteita ja myös erikoisia tilanteita, Kanerva valaisee.

– Erikoisissa merkeissä löysin myös Investon palvelut. Kaikki alkoi mielenkiintoisesta joukkovelkakirjalainasta, johon myös minulla oli mahdollisuus päästä mukaan Investon ansiosta.

PIENSIJOITTAJALLE SOPIVA Juri Kanerva teki 15 vuotta kielenkääntäjän töitä, kunnes päätti vaihtaa toimenkuvaa kartanonherrailuun ja erikoisliikemieheilyyn.

– Käänsin lähinnä lääkealan tekstejä. Voit varmasti kuvitella kuinka puuduttavaksi sellainen muuttuu vuosien saatossa. Siksi oli keksittävä jotain muuta, jotain uutta.

Kanerva kutsuu itseään myös piensijoittajaksi. Sellaiseksi, jolle juuri Investon palvelut ovat hyviä.

– Investon ansiosta myös tällaisella piensijoittajalla on mahdollista päästä kaikille markkinoille. Pidän Investon yksilöllisestä otteesta ja aidosta asiakaspalveluasenteesta. Olen yhteydessä Investoon lähes viikoittain ja ainakin toistaiseksi he ovat vielä vastanneet puheluihini.

Vitsailu siis jatkuu, vaikka kyllä haastattelussa vakavia hetkiäkin on ollut. Samalla kun mietimme, missä Kanervan kuvaisimme, hän piipahtaa pihalle teippaamaan ulko-oveen viestin Venäjältä saapuville B&B-vieraille.

– En ole ollenkaan varma tulevatko ne, mutta ainakin pitää olla valmis. Tulipa harrastettua tätä kartanonherrailua vähän enemmänkin ja vaihdettua huoneisiin lakanat.

YKSILÖLLINEN OTE Juri Kanerva on ollut Investon asiakkaana viisi vuotta. Juuri joukkovelkakirjalainoihin sijoittaminen oli se, joka kiinnosti Kanervaa.

– Joukkovelkakirjalainat ovat ehdottomasti Investon etu moniin muihin toimijoihin verrattuna.

Investossa ymmärretään, että yrityksen pääomarakenne on muutakin kuin osakkeet.

Sijoittajana Kanerva kuvailee itseään aktiiviseksi. Hän tekee myös itse kaikki päätökset, hänellä on Investon kanssa niin sanottu konsultatiivinen omaisuudenhoitosopimus.

4

5

-

i n v e s t o

-

Kuusi faktaa

omaisuudenhoidosta 1. Palvelu, jolla on suunnitelma

4. Yksityisille ja yrityksille

Omaisuudenhoito on palvelua, joka perustuu asiakkaan ja Investon väliseen sopimukseen. Sopimuksessa määritellään asiakkaan varallisuuden hoidon periaatteet, tavoitteet ja rajoitukset. Yksinkertaistettuna voidaan puhua sijoitussuunnitelmasta ja sen toteuttamisesta.

Omaisuudenhoitoasiakkaat voivat olla niin yksityishenkilöitä, yrityksiä kuin muitakin yhteisöjä.

5. Enemmän kuin osakkeita Omaisuudenhoito ja asiakkaiden varojen sijoittaminen ei ole pelkästään osakemarkkinoilla toimimista. Itse asiassa korkoinstrumentteihin sijoittaminen on kokonaisuudessaan suurempi omaisuusluokka kuin osakemarkkinat. Yksityishenkilöiden on kuitenkin erittäin vaikea päästä itsenäisesti esimerkiksi yrityslainamarkkinoille mukaan. Omaisuudenhoitoasiakkaanamme tämä onnistuu.

2. Osaamista sinun parhaaksesi Omaisuudenhoito sopii asiakkaalle, jolle on kertynyt varoja ja joita tulisi hoitaa pitkäjänteisesti. Asiakkaalla ei tarvitse itsellään olla kokemusta tai laajaa osaamista sijoittamisesta. Investon salkunhoitajilla on yhteenlaskettuna kymmenien vuosien kokemus omaisuudenhoidosta.

6. Lupa hoitaa omaisuuttasi 3. Kumppanisi, salkunhoitajasi

Omaisuudenhoito on luvanvaraista toimintaa. Investo toimii Suomen Pankin alaisen Finanssivalvonnan myöntämän toimiluvan perusteella.

Toimiluvan saamiseksi yhtiön prosessien tulee olla Finanssivalvonnan vaatimusten mukaiset.

Yhtiön avainhenkilöstön pitää myös täyttää tietyt vaatimukset. Lisäksi toimiluvassa määritellään vakavaraisuusvaatimukset, jotka yhtiön tulee täyttää kaikissa tilanteissa.

Omaisuudenhoito on kumppanuus asiakkaan ja Investon välillä. Nimetty henkilökohtainen salkunhoitaja osallistuu tarvittaessa asiakkaan kanssa varojen sijoittamisen lisäksi myös verotuksen, sukupolvenvaihdosten, ynnä muiden asioiden suunnitteluun ja toteutukseen.

6

S A L KU N H O I TA JA

Ajan hermolla,

mutta rauhallisesti Sijoittaminen ja varallisuudenhoito ei ole pelkkää treidaamista ja nopeita muutoksia. Elokuvista tuttu vilske, huuto ja paniikki eivät ole omaisuudenhoidossa arkipäivää. Salkunhoitaja toki on päätteen ääressä silloin kun markkina avautuu, mutta sijoituspäätökset tehdään harkiten.

Riionheimo on tehnyt varallisuudenhoitoa ja sijoittamista 1990-luvulta lähtien. Hän oli myös perustamassa Investoa vuonna 2007.

– Poikkeuksellisista ja muuttuvista olosuhteista huolimatta olemme onnistuneet tekemään asiakkaidemme kanssa pitkäjänteistä omaisuudenhoitoa. Toki välillä on tullut hutejakin.

– Tässä sitä tarkkaillaan markkinaa ja otetaan rauhallisesti, sanoo MARKO RIIONHEIMO, Investon toimitusjohtaja, partneri ja toinen salkunhoitajista.

Rauhallisuutta tarvitaan toimimisessa nykyisessä markkinatilanteessa, jossa markkinoiden liikkeet vaikuttavat melko voimakkailta ja osittain yliampuvilta.

– Kun markkinoilla on normaalista poikkeavaa hermostuneisuutta, kannattaa ottaa rauhallisesti, istua ja koettaa keskittyä yhtiöiden perusfundamentteihin. Se on välillä vaikeaa, mutta tuotto syntyy pitkällä aikajänteellä, ei hätiköimällä. Tehdyt päätökset pitää pystyä perustelemaan.

– Me teemme asiakkaiden kanssa sijoitussuunnitelman, joka ulottuu vuosien päähän. Koska talouden syklit ovat nopeutuneet, sijoittamisessa tarvitaan paitsi entistä enemmän pitkäjänteisyyttä, myös kykyä reagoida ylilyönteihin.

IHAN JOTAIN MUUTA Salkunhoitajalta vaaditaan melkoisen rautaisia hermoja. Sellaisia, jonka ansiosta pystyy kovissakin syöksyissä ja nousuissa pysymään rauhallisena ja nukkumaan yönsä.

– Työn vastapainona haluan tehdä vapaa-ajalla ihan jotain muuta. Kaikki liikuntaan liittyvät ovat minun juttujani.

Tämänkin aamun aloitin tunnin jääkiekkotreeneillä hyväntekeväisyysjoukkue Riverside Gladiatorsin kanssa. Jääkiekko on lähellä sydäntä ja suosikkiseura on luonnollisestikin TPS. Marko Riionheimon harrastuksiin kuuluu myös vuorikiipeily ja hiihtovaellus vuoristossa. Viimeisin retki suuntautui Georgiaan ja Kaukasus-vuoristoon. Valloitettavia vuoria on edessä vielä paljon ja tavoitteena siintää seuraavaksi Matterhorn Sveitsin ja Italian rajalla.

– Sijoittamista ja vuorilla liikkumista yhdistää yksi kaikista olennaisin asia. Se on luottamus. Kun oppii luottamaan, hommasta tulee mielekästä. Jos ei luota, menettää merkittävän osan toimintakyvystä ja uskalluksesta tehdä päätöksiä.

Kannattaa siis oppia luottamaan, Riionheimo hymyilee.

EMISSIOT AIHEUTTAVAT VIPINÄÄ Mutta kyllä salkunhoitajallakin on välillä kiire. Erityisesti tulosjulkistusten ympärillä voi olla tarvetta muutoksille ja nopeille päätöksille. Investo on vahvasti mukana korkomarkkinoilla ja siellä erityisesti yrityslainamarkkinassa. Kun uusi yrityslaina tulee markkinoille, on emissiossa merkintäaika yleensä erittäin lyhyt.

– Uusi laina myydään yleensä yhden työpäivän aikana.

Silloin tarvitaan nopeaa reagointia ja nopeita päätöksiä sekä pikaisia kontakteja asiakkaisiin. Meidän on tehtävä taustaselvittelyt, laskelmat ja tutkimukset ennen kuin suosittelemme niitä asiakkaillemme

7

NYA SYNVINKLAR Litet och annorlunda. Med de här orden beskriver åbobon Christer Sundström Investo. För honom, ger Investo tillträde till andra placeringsobjekt än bara aktier. Med Investo, kan en aktiv placerare också få stöd för sina egna beslut.

Vårt samarbete bygger långt på diskussioner, lyssnande och utbyte av tankar. Investo är lätt tillgängligt, de har alltid tid för mig.

Jag är en aktiv placerare, men före Investo har jag bara samarbetat med banker. Investo förde med sig helt nya synvinklar när det gäller placeringar. Speciellt blev jag intresserad av masskuldebrevslån. Masskuldebrevslån blir man sällan erbjuden av banken.

-

i n v e s t o

-

Sparrauskumppani aina lähellä Pieni ja erilainen. Näillä sanoilla Christer Sundström kuvaa Investoa.

Hänelle Investo tarjoaa pääsyn muihinkin sijoituskohteisiin kun osakkeisiin. Investon kanssa aktiivinen sijoittaja voi myös sparrata omia päätöksiään. goidaan ostamalla tai myymällä.

Sundström arvostaa sitä, että Investon kanssa on mahdollisuus olla ketterä ja keskustelulle on aina aikaa. Pankki on toiminnassaan instituutiomaisempi.

– Edelleenkin hoidan pankin kautta osakkeita mutta myös niiden kanssa teen päätökset itse. Investolta olen saanut paljon uusia ideoita ja ajatuksia myös osakesijoituksiin liittyen.

Turkulainen CHRISTER SUNDSTRÖM seuraa aktiivisesti lehdistä ja verkosta, mitä maailmalla tapahtuu.

Sundström jäi eläkkeelle vuonna 2005 Nordkalk Oy:n toimitusjohtajan tehtävistä. Taustastaan johtuen hän seuraa erityisellä mielenkiinnolla raaka-aineteollisuutta ja suomalaisia yrityksiä.

– Olen edelleen muutamien yritysten hallituksissa mukana ja senkin vuoksi haluan pitää tietoni ajan tasalla. Haluan niin sanotusti pysyä pelissä mukana. Hallituspaikkani ovat pääosin ulkomaisissa yrityksissä, mutta suomalaisia yrityksiä seuraan erityisen tarkkaan.

Myös sijoittajana Sundström on aktiivinen ja oma-aloitteinen. Hän tekee itse kaikki sijoituksia koskevat päätökset, mutta sparraa omia mielipiteitään mieluusti Investon salkunhoitajien kanssa.

– Yhteistyömme perustuu pitkälti keskusteluun, kuuntelemiseen ja ajatusten vaihtoon. Investo on helposti lähestyttävissä ja saavutettavissa, heillä on aina aikaa minulle.

EPÄVARMUUDEN SIETÄMISTÄ Keskustelu Christer Sundsrömin kanssa osuu ajankohtaan, jolloin Deutsche Bank hoippuu ja huojuu, ja pörssi reagoi voimakkaasti.

Uutisissa puhutaan jo toisesta finanssikriisistä.

– Pörssin reaktiot osoittavat millaisessa maailmassa me elämme. Tämä on jatkuvaa epävarmuutta ja ylireagointia, Sundström pohtii.

– Ja mitä sijoittajan tällaisessa maailmassa pitää muistaa, on rauhallisuus. Jos viime viikolla olisi painanut paniikkinappulaa siinä kohtaa, kun kaikki osakkeet sukelsivat reilusti, olisi varmasti hävinnyt paljon.

– Sillä se miten pörssi reagoi, ei ole koko totuus. Yritykset, joihin sijoitat, ovat edelleen olemassa ja useimmiten pystyvätkin. On erittäin harvinaista että pörssiyritys menisi konkurssiin.

Pelin henkeen kuuluu riski ja häviämisen mahdollisuus. Mutta aktiiviselle sijoittajalle se on itsestään selvä tosiasia.

– Kaikki sijoitukset eivät aina onnistu, niin se vaan menee. Mutta kun minä teen päätökset, minä kannan myös riskin. Toki häviämisestäkin voi oppia, silloin haluan keskustella Investon salkunhoitajien kanssa ja miettiä mikä meni pieleen.

KETTERÄ TOIMIJA Christer Sundström törmäsi Investon toimitusjohtajaan Marko Riionheimoon matkalla seitsemän vuotta sitten.

– Olen aktiivinen sijoittaja, mutta siihen asti olin tehnyt yhteistyötä ainoastaan pankin kanssa.

Marko toi sijoittamiseen aivan uusia näkökulmia.

Erityisesti Investon palveluissa minua kiinnosti joukkovelkakirjalainat. Niihin kun ei pankin kautta aina pääse osalliseksi.

– Investo pitää minut ajan tasalla joukkovelkakirjalainoihin liittyviin muutoksiin. Jos jokin laina halpenee yhtäkkiä tai nousee arvossaan, silloin rea-

9

-

i n v e s t o

-

SIJOITTAMISEN TRENDIT 2016 MAAILMA ON VIELÄKIN SEKAISIN

KOROT MIINUKSELLA

Sijoittajien näkemyksiin markkinoista vaikuttaa karrikoidusti kaksi asiaa: Yritysten tuloksentekokyky sekä yleiset näkymät taloudesta. Vuodesta 2008 lähtien globaalisti vaikuttanut finanssikriisi vaikuttaa edelleen sijoittajien toimintaympäristöön. Katse markkinoilla kohdistuu erittäin paljon muihin seikkoihin kuin yksittäisten yritysten tulosten arviointiin. Varmaa kuitenkin on, että 2016 tulee olemaan mielenkiintoinen sijoitusvuosi ja markkinoilla on mahdollisuuksia.

Isokuva talouden näkymistä on kasvuvoittoinen. Toisaalta kasvuun liittyvät riskit pitävät korkotason edelleen poikkeuksellisen alhaisena ja samalla todennäköisyys ainakin EKP:n elvytystoimien laajenemiselle on kasvanut. Sijoittajan kannalta tämä on johtanut tilanteeseen, jossa perinteisten riskittömien sijoitusten reaalituotot ovat miinuksen puolella. Valtiolainojen ja hyvän luottoluokituksen suuryritysten jvk-lainojen tuotot ovat miinuksella tai enintään 1 % tasolla. On selvää, että kun jonain päivänä yleinen korkotaso lähtee nousuun, ovat näiden riskittöminä pidettyjen sijoitustuotteiden tuotot erittäin huonoja, jopa negatiivisia. Tosin niiden tuotot ovat tälläkin hetkellä alle inflaation.

HIDASTUVA KIINA LÖÖPEISSÄ Mahdollisia vuoden 2016 lööppiteemoja voivat olla Kiinan talouskasvun hidastuminen, Kiinan mahdollinen pankkikriisi, Euroopan mahdollinen pankkikriisi, hintasota öljymarkkinoilla, Venäjän aggressiivisuuden kasvu, Syyrian sodan ja ISISin aiheuttama pakolaistulva Eurooppaan, keskuspankkien elvytyksen määrä ja riittävyys, deflaatio, Iso-Britannian mahdollinen eroaminen EU:sta. Haasteena sijoittajalle on näkemyksen muodostaminen markkinoista ja yhtiöistä raflaavien otsikkojen takana.

PELKO EI LÄHDE MARKKINOILTA Sijoittaja on aina lähtökohtaisesti optimisti. Sijoittamisen lähtökohtana on aina varallisuuden arvon kasvattaminen, eikä sijoittaa kannata, jos mahdollisuuteen ei usko. Siksi onkin erikoista, että sijoittajat antavat usein negatiivisille spekulaatioille vallan ja pelko valtaa markkinan sijoittajien myydessä omistuksiaan nopeasti. Toisaalta orastavat positiiviset merkit harvoin toimivat markkinoilla kannustimina ostamaan – vaikka pitäisi.

TALOUSKASVUA ON! Viralliset ennusteet vuodelle 2016 odottavat globaalisti talouskasvuksi noin 3,0 % tasoa. Talouskasvun ja maailmankaupan lukuja heikentää hieman öljyn ja raaka-aineiden alhainen hinta. Pitkällä juoksulla öljyn ja perusmetallien alhaisten hintojen pitäisi tukea talouskasvua. Öljyn hinnan lasku on valtava varallisuuden siirto öljyntuottajamailta öljyä kuluttaville maille kuten esim. EU-maat. Kiinan BKT kasvaa edelleen vaikkakin aikaisempaa hitaammin. Kannattaa muistaa, että maailman toiseksi suurimpana taloutena Kiinan hidastunutkin kasvu luo valtavasti lisäarvoa globaaliin talouteen. USA:n talous on ollut kasvussa jo muutaman vuoden ja kehitys näyttäisi jatkuvan noin 3 % vauhdilla. Euroopassa kasvu on hitaampaa ja erityisesti Suomella on haasteita oman taloutensa sopeuttamisessa.

MISTÄ TUOTTOA 2016?

Sijoittajan kannalta vaihtoehdot ovat viime vuosina kaventuneet. Korkotaso ja riskittömien instrumenttien hinnoittelu ovat johtaneet tilanteeseen, jossa sijoittajan vaihtoehdoksi jäävät osakkeet ja ns. high yield-lainat. Lisäksi sijoittajan kannattaa huomioida valuutan vaikutus lopulliseen tuottoon.

Valuuttojen arvot ovat vaihdelleet melkoisesti viimeisen vuoden aikana, ja äkillisiä valuuttojen arvonmuutoksia on mahdollista nähdä tänäkin vuonna. Turvallisinta on siis pysyä pääsääntöisesti euromääräisissä sijoituksissa. Nykyisessä tilanteessa sijoittajan tulee olla kärsivällinen ja sijoitushorisontin tulee olla muutamaa viikkoa tai kuukautta pidempi. Jos tavoitteena on selkeä arvonnousu, on euroalueen osakkeissa potentiaalia erityisesti alkuvuoden voimakkaan myllerryksen jälkeen. Erityisen edullisilta vaikuttavat euroalueen pankkiosakkeet. Eurooppalaisen pankkien keskimääräinen arvostus on noin puolet amerikkalaisten pankkien arvostuksesta. Toki tulee muistaa, että pankkisektorilla on myös haasteita joista on alkuvuoden aikana uutisoitu runsaasti.

HIGH YIELD –LAINOISSA ON MAHDOLLISUUKSIA Jos osakkeet eivät houkuttele tässä markkinatilanteessa, on yrityspuolen high yield-lainoissa edelleen hyviä mahdollisuuksia kohtuulliseen tuottoon järkevällä riskillä. Tunnettujen ja listattujen yhtiöiden JVK-lainoista on mahdollista rakentaa salkku, jonka tuottotaso asettautuu 5–7 % väliin. Tällaisen korkosalkun etuna on, että yhtiöt maksavat vuosittain korkoja, jotka voi edelleen sijoittaa. Markkinatilanteen mukaan koroilla voi vaikka ostaa osakkeita ja sitä kautta nostaa salkun tuotto-odotusta.

10

S A L K U N H O I T A J A | P O R T F Ö L J F Ö R V A LT A R E

Hyviä kohteita etsimässä

Jos jossain haluaa olla hyvä, siitä pitää olla myös kiinnostunut. Siksi salkunhoitaja Mikael Nordman pitää sijoittamista harrastuksenaan.

Sijoittaminen kun on aina kiinnostanut häntä erityisesti.

– Sijoittamisessa kiehtoo se, että pääsee analysoimaan sitä miten asiat vaikuttavat mihinkin ja toistuvatko ne myöhemmin.

– Työn parhaat kiksit tulevat ehkä kuitenkin siitä, että asiakkaita tulee samasta perheestä jo toisessa sukupolvessa. Se on palkinto siitä, että on tehnyt työnsä hyvin.

NORDMAN kuvailee työtänsä hyvin pitkälti asiakkaiden pitämisenä ajan tasalla. Asiakkaita on kahta lajia, niitä joille tehdään varallisuudenhoitoa täydellä valtakirjalla ja niitä, joille Nordmanin mukaan myydään maailmankuvaa eli konsultaatiota. Suurimmalla osalla Investon asiakkaista on täydenvaltakirjan sopimus. Tämä mahdollistaa nopeatkin liikkeet, joita markkinat joskus vaativat.

– Asiakkuus itsessään on koulutusprosessi. Ennen kuin asiakkaalle kasvaa kunnon paksu nahka päälle, häntä täytyy opettaa olemaan luottavainen ja kärsivällinen.

– Uskon, että pienenä ja dynaamisena sijoitustalona me olemme aidosti lähellä asiakasta ja voimme siksi myös palvella asiakkaitamme paremmin.

NYANSSEJA OIKEALLA KIELELLÄ Mikael Nordman on kaksikielinen ja hän palvelee Investon asiakkaita sekä suomeksi että ruotsiksi.

– Sijoittaminen ei ole aina ihan niitä helpoimpia asioita ymmärtää. Jo-

kainen haluaa varmasti saada lääkärinlausunnonkin omalla äidinkielellään.

Tämä on vähän sama juttu. Omalla kielellä pystyy ymmärtämään kaikki nyanssit.

Kesäaikaan Nordmanin kaikki liikenevä aika kuluu golfkentillä. Talvella on tyytyminen hiihtoon ja salilla käymiseen.

– Golf on siitä mainio laji, että se yhdistää sukupolvet, sitä voi tehdä kenen kanssa tahansa. Siinä voi yhdistää rennosti myös työn ja vapaan.

– Siellä me etsimme päivät pitkät palloja, omia ja toisten. Eli kun töissäni etsin hyviä sijoituskohteita, niin vapaalla sitten niitä golfpalloja, Nordman nauraa.

NÄRA KUNDEN Investos portföljförvaltare Mikael Nordman betjänar kunder på de två inhemska språken finska och svenska. Nordman har länge jobbat med placeringar och brinner för det också på fritiden.

Det som fascinerar med placeringar, är att man kan analysera hur saker påverkar varandra och om de upprepas vid ett senare tillfälle.

Det bästa med jobbet är ändå kanske att vi har

kunder i andra generationen, det är ett bevis på att man har gjort sitt jobb.

Nordman uppskattar att vi har fria händer på Investo. Våra placeringsstrategier är inte bundna till husets egna placeringsinstrumet.

Jag tror, att som ett litet och dynamiskt placeringshus är vi nära kunden och därför kan vi också betjäna kunden på bästa sätt.

11

MYYNTI

-

i n v e s t o

-

Tartu hihasta ja kasva kanssamme

Investon tiimi on hiljattain vahvistunut kahdella uudella tekijällä. Sijoituspäälliköt Tiia Isotalo sekä Anne Ylitalo antavat oman panoksensa Investon ammattitaitoiseen joukkoon. Painopiste Tiialla ja Annella on yrityksen kasvutavoitteiden täyttymisessä, myynnissä ja palveluiden markkinoinnissa. Kaksikon tavoite on olla lähellä asiakasta ja helposti tavoitettavissa kaikissa varainhoitoon liittyvissä kysymyksissä.

Millainen on sijoituspäällikön päivä?

Päivämme koostuvat sekä uusien että vanhojen asiakkaiden kontaktoinneista ja heidän sijoitustarpeidensa kartoittamisesta. Tehtävänämme on olla mahdollisimman lähellä asiakasta aikana, jolloin ihminen yksilönä tuntuu välillä hukkuneen jonnekin koneiston rattaisiin, ainakin asiakaspalvelun näkökulmasta. Lyhyesti siis vastaamme Investon palveluiden myynnistä, markkinoinnista sekä olemassa olevien asiakkaiden ”jälkimarkkinoinnista”.

vitse olla miljonääri ollaksesi sijoittaja eikä sinun tarvitse tietää sijoittamisesta tai varainhoidosta ihmeellisyyksiä.

Ammattilaisemme ovat täällä juuri sinua varten, huolehtimassa varallisuutesi hoidosta yhdessä kanssasi sovitulla tavalla.

Mikä on palvelulupauksenne?

Lupaamme olla lähellä asiakastamme. Satsaamme ennen kaikkea henkilökohtaiseen palveluun sekä asiakkaamme kuunteluun. Jo olemassa olevat asiakkaamme arvostavatkin muun tarjoamamme palvelun ohella juuri tätä yrityksessämme. Yhteydenpito suuntaamme on mutkatonta ja helppoa. Lupaamme tehdä kaikkemme, että asiakkaamme voivat olla luottavaisin mielin ja tuntea saavansa asiantuntevaa palvelua kaikissa tilanteissa.

Mikä on viestinne uusille asiakkaille?

Yleinen luulo on, että yksityinen omaisuudenhoito on palvelu, joka on vain pienen piirin etuoikeus. Sitä ei kuitenkaan tarvitse pelätä eikä vierastaa. Sinun ei tar-

12

-

i n v e s t o

-

BACK OFFICE

Kaupat selvitetään

bäkkärissä Investon back officen työntekijät eivät juuri näy ja kuulu asiakkaalle päin, mutta ilman heitä kaupat jäisivät selvittämättä, eivätkä rahat ja arvopaperit kohtaisi toisiaan. Hyvä back office on iso ja tärkeä osa luotettavaa ja sujuvaa varallisuudenhoitoa.

– Juuri näin. Ilman meitä kaupat jäisivät selvittämättä ja maailma lakkaisi pyörimästä, hymyilevät Investon back officen TERO LEHTINEN ja RIA AALTONEN. Tero ja Ria vastaavat siitä, että rahojen ja arvo-osuuksien siirrot menevät juuri niin kuin pitääkin.

Työssä tarvitaan asiantuntemuksen lisäksi erityistä tarkkuutta.

– Sijoituspalveluyrityksellä on oltava kauppojen toteuttamista koskevat periaatteet. Meillä Investossa virheiden määrää minimoidaan muun muassa siten, että asiat ku l keva t useampien silmäparien läpi.

Salkunhoitajat eivät saa hoitaa itse rahaliikennettä ja siksi tarvitaan meitä back officen ihmisiä, kertoo Tero.

Back officen tehtävät alkavat siitä, kun salkunhoitajat ovat tehneet osto-, tai myyntipäätöksen.

– Kun salkunhoitaja on tehnyt arvopaperinvälittäjälle osto-, tai myyntitoimeksiannon tietystä määrästä osakkeita, hän kaupan toteuduttua jakaa kaupan valituille salkuille. Ensin tehdään siis jakolistat, jonka jälkeen back office laittaa osakkeiden säilyttäjälle tiedon kaupan yk-

13

sityiskohdista. Tämän jälkeen tiedot tallennetaan meidän omaan omaisuudenhoitotietojärjestelmään. Kaupan selvityspäivänä me siirrämme rahat ja säilyttäjä siirtää arvo-osuudet.

RAPORTIN TARKASTI Raporttien tuottaminen Investon asiakkaille on back officen yksi tärkeimmistä tehtävistä. Teron ja Rian mukaan raportit ovat näkyvin osa bäkkärin työtä.

– Meiltä lähtee raportit aina joka kuun 5. pankkipäivänä. Toiset asiakkaista odottaa niitä, osa ei varmasti niitä edes lue. Osa soittaa jo perään, jos raportti ei tipahda postiluukusta tiettynä päivänä.

– Raportit ovat ehdottomasti meidän vahvuutemme. Ja jos asiakas tai hänen kirjanpitäjänsä tarvitsee jotain tiettyä raporttia ihan milloin tahansa, se toimitetaan nopeasti. Pienenä toimistona me pystymme olemaan joustavia.

Aivan kivuttomasti kaikki ei tietenkään aina suju bäkkärissäkään. On pikemminkin sääntö kuin poikkeus, että ulkomaan raha- ja arvo-osuussiirroista tulee ylimääräistä selvittelytyötä.

– Hyvillä hermoilla ja kokemuksella selvitetään haasteellisimmatkin kaupat. On suuri etu, että toimistossa on hyvä porukka ja hurttia huumoria. Hyvä ilmapiiri auttaa joustamaan joka suuntaan, Ria toteaa.

Järkevät ratkaisut kantavat pitkälle tulevaisuuteen

Fennia-Varainhoitovakuutus

”Kerrankin maltoin kuunnella asiantuntijaa.

Fennian avulla valitsin vakuutuksen kautta sijoittamisen.”

Lauri, silmälääkäri, 2016

-

i n v e s t o

-

Y H T E I S T YÖ S S Ä

Sijoitus vakuutukseksi

Investo tarjoaa Henki-Fennian yhteistyökumppanina omaisuudenhoitoa sijoitusvakuutukseen sijoitetuille varoille. Yksityishenkilölle varainhoitovakuutus tuo monien hyötyjen lisäksi sijoitusten suunnitelmallisen verotuksen, myös perintöverotus huomioon ottaen. Yrityksille Kapitalisaatiosopimuksen avulla sijoittaminen on sekä verotuksellisesti järkevää että kirjanpidollisesti helppoa.

Mikä sitten on Fennia-Varainhoitokapitalisaatio?

Mikä on Varainhoitovakuutus, Henki-Fennian myyntipäällikkö Jens Blomqvist?

Fennia-Varainhoitokapitalisaatio on pääasiassa yritysten tarpeisiin tehty sijoitussopimus. Kapitalisaatiosopimus tuo suunnitelmallisuutta yrityksen verotukseen ja keventää sijoitustoiminnasta syntyvää kirjanpitoa.

Kapitalisaatiosopimukseen kertyneitä sijoitustuottoja ei veroteta vakuutusaikana, ja kirjanpidossa kapitalisaatiosopimus arvostetaan yhtenä rivinä hankinta-arvosta. Tuotoista yritys maksaa elinkeinotuloveron ”Kapin” erääntyessä, tai mikäli tuottoja halutaan nostaa ulos aiemmin.

Toimiessamme yhteistyössä Investon kanssa palveluidemme kulut tulee esitettyä avoimesti, niin sanottujen piilokulujen esiintyminen tässä mallissa ei ole mahdollista, sama pätee myös sijoitettaessa Fennia-Varainhoitovakuutuksen kautta.

Fennia-Varainhoitovakuutus on sijoitusvakuutus, johon tehtyjä sijoituksia hoitaa varainhoitaja. Kuten perinteisissä henkivakuutuksissa, tällekin vakuutukselle määritellään vakuutettu ja edunsaajat.

Mitä hyötyä vakuutuksesta on?

Varainhoitovakuutuksen avulla yksityishenkilön sijoitustoiminnan verotus on suunnitelmallista.

Vakuutusyhtiö hoitaa tarvittavat veroilmoitukset ja tekee mahdolliset ennakonpidätykset.

Vakuutuksen sisälle kertyneitä sijoitustuottoja ei veroteta vakuutusaikana, ja vakuutuksesta voi nostaa pääomaa ulos omalle tilille ilman veroseuraamuksia.

Tuottoja verotetaan vasta vakuutuksen erääntyessä, tai mikäli niitä halutaan nostaa ulos vakuutuksesta.

Lisäksi vakuutuksesta on etua perintösuunnittelussa. Varainhoitovakuutus on henkivakuutus ja siihen voi määrätä itse edunsaajat. Kuolemantapauksessa vakuutuksessa olevat varat eivät siis mene automaattisesti kuolinpesälle, vaan vakuutussopimukseen määritellyn edunsaajamääräyksen mukaan. Henkivakuutuksesta maksettava korvaus on edunsaajaksi merkityn lesken osalta puoliksi verovapaata. Lapsille korvaussumma on verovapaata 35 000 euroon asti.

Näiden merkittävien hyötyjen lisäksi jotkut yksityishenkilöt pitävät tärkeänä sitä, että sijoitettaessa Varainhoitovakuutuksen kautta ja vakuutusyhtiön nimissä, henkilön oma nimi pysyy suojattuna.

Missä tilanteessa sijoitusvakuutusta kannattaa harkita?

Jos sinulle tai yrityksellesi on kertynyt sijoitettavaa varallisuutta, jolle ei ole välitöntä käyttötarvetta, kannattaa ehdottomasti harkita sijoittamista vakuutuksen tai ”Kapin” kautta. Varainhoitovakuutuksen tai Kapitalisaatiosopimuksen kautta sijoittaminen on pitkäaikaista sijoittamista, jossa hyödyt korostuvat ajan mittaan. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, etteikö näitä varoja saisi käyttöönsä halutessaan, päinvastoin, Varainhoitovakuutuksessa olevia varoja voi tarvittaessa nostaa tililleen ilman rajoitteita.

Kapitalisaatiosopimus palvelee yritystä monenlaisissa tilanteissa. Jos aihe on asiakkaalleni ajankohtainen, kerron näistäkin todella mielelläni lisää.

Investon yhteistyökumppanina tarjoamme Investon asiakkaille vakuutuselementin mukaan varainhoitoon ja sijoituksiin.

Kysy lisää: Myyntipäällikkö Jens Blomqvist jens.blomqvist@fennia.fi puhelin 040-7527 267

15

Tervetuloa golfkauden huikeimpaan kisaan!

INVESTO OPEN PELATAAN YHTEISLÄHTÖKILPAILUNA LAUANTAINA 2.7.2016 KLO 9 HARJATTULA GOLFISSA TURUN KAKSKERRASSA. Harjattulan kenttä on vaihtelevassa luonnossa sijaitseva 18-reikäinen championship-tason kenttä, joka antaa haasteita kaikentasoisille pelaajille.

Kentän pituus on klubiteeltä 5 885 metriä.

Sarjat: hcp LP 0-10,0 ja PB 10,1-36. Miehet keltainen tee, naiset punainen tee.

Erikoiskilpailut: Closest to Pin, Longest Drive ja paras SCR. Kilpailun jälkeen on tarjolla keittolounas. Palkintojen jako tapahtuu heti tulosten selvittyä.

ILMOITTAUTUMISET LA 25.6.2016 MENNESSÄ investo@investo.fi

Investo Omaisuudenhoito Oy Joukahaisenkatu 2, 20520 Turku investo@investo.fi www.investo.fi