Ã…RSRAPPORT 2018
Nokas er et ledende sikkerhets konsern med virksomhet i Danmark, Finland, Norge og Sverige. Selskapet ble etablert i 1987. Etter sammenslåingen med AVARN-selskapene i Sverige og Finland forventes det i 2019 en samlet omsetning på nærmere NOK 8 milliarder. Nokas konsernet har nå 17 000 medarbeidere fordelt på tre divisjoner: Security, Systems og Cash Handling. Vi leverer sikkerhets- og kontant håndteringsløsninger til kunder i hele Norden. Som totalleverandør spenner våre leveranser seg fra vakttjenester, tekniske sikkerhetsløsninger, industri- og sikkerhetsberedskap til verdi- og kontanthåndtering.
Driftsinntekter Egenkapital
NØKKELTALL
Vårt slagord ”Tryggheten vi gir”, er forankret i våre fire kjerneverdier; Handlekraft, Samarbeid, Pålitelighet og Engasjement. Nokas’ visjon ”å bli Europas ledende totalleverandør av trygghet for mennesker og verdier”, er drivkraften i alle selskapets funksjoner, tjenester og produkter.
4 260 M
4 623 M
4 790 M
2016
2017
2018
361 M
349 M
332 M
2016
2017
2018
Innhold
4
Styrets årsberetning 2018
10
Konsolidert resultatregnskap, konsern
11
Konsolidert balanse, konsern
13
Konsolidert kontantstrømoppstilling, konsern
14
onsolidert oppstilling over endringer K i egenkapitalen, konsern
15
Noter konsernregnskap
42
Resultatregnskap, morselskap
43
Balanse, morselskap
45
Kontantstrømoppstilling, morselskap
46
Noter morselskap
61
Revisors beretning
Forside: København Metro Foto: iStock
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
3
Selskapet har ambisiøse vekstmål og har ambisjon om å styrke sin nordiske posisjon de nærmeste årene.
REGNSKAPSÅRET 2018
ÅRSBERETNING Styrets beretning inneholder en
MÅLSETNING
kontanthåndtering i Norden. Selskapet
beskrivelse av resultat og stilling for
Nokas har som målsetning å skape et
har ambisiøse vekstmål og har ambi-
konsern og morselskap.
tryggere samfunn gjennom utvikling
sjon om å styrke sin nordiske posisjon
og leveranser av trygghetsprodukter
de nærmeste årene.
Nokas konsern var i 2018 organisert i
og sikkerhetsløsninger til privat og
tre divisjoner:
offentlig næringsvirksomhet.
områdene Vakt, Flyplass og
Konsernet leverer også en viktig del av
79 gjennomførte oppkjøp, vært en
Svinnhåndtering. Nokas Security
infrastrukturen til et moderne samfunn.
ledende aktør i konsolideringen av
er operativ i Norge, Sverige
Vi har ansvaret for sikkerheten hos et
det nordiske sikkerhets- og kontant
og Finland.
stort antall kunder, bl.a. på flyplasser,
håndteringsmarkedet. Det har vært
kjernekraftverk og tog- og under-
viktig for Nokas å bygge en nordisk
områdene Teknikk og OMC
grunnsstasjoner. Gjennom våre telle-
forretningsplatform for å kunne tilby
(Operation and Monitoring Central).
sentraler, verditransportruter og egne
våre kunder produkter og tjenester
Nokas System er operativ i Norge,
Nokas-minibanker i Norge, Sverige,
på tvers av landegrensene. Med en
Sverige, Finland og Danmark (kun
Danmark og Finland, leverer, henter og
nordisk struktur og en sterk felles
teknikk i Danmark).
teller vi store deler av kontantmengden
Nokas kultur er vi rustet for ytterligere
• Nokas System med forretnings-
og vi bidrar til at penger kan benyttes
resultatvekst. Dette skal primært
retningsområdene Produksjon,
som et lovlig, tilgjengelig og alternativt
skapes gjennom organisk vekst og
Logistikk og Cash Management
betalingsmiddel.
videre kostnadsreduksjoner med
• Nokas Cash Handling med for-
innovativ utvikling av våre tjenester.
Services. Nokas Cash Handling er operative i Norge, Sverige, Finland
Virksomheten skal drives i henhold
og Danmark. I tillegg har Cash
til selskapets verdier og ha løpende
Nokas fokuserer på driftsresultat
Management Services (minibank-
fokus på arbeidet med å kvalitetssikre
før avskrivninger av driftstilbehør
drift og overvåkning av lukkende
alle deler av virksomheten. Nokas har
og immaterielle verdier (EBITDA),
kassesystemer) virksomhet i
fire definerte kjerneverdier; Handle
ettersom dette i stor grad korrelerer
Tyskland og Nederland.
kraft, Engasjement, Samarbeid
med den kontantstrømmen som
og Pålitelighet.
virksomheten genererer. EBITDA
Legalt er selskapene som utgjør
resultatet er gjerne et utgangspunkt
de beskrevne divisjoner, organi-
4
NOKAS VEKST Nokas har over flere år, og med totalt
• Nokas Security med forretnings-
sert annerledes (se noteverket
Konsernet er en totalleverandør av
for bankenes vurdering av vår
for konserneierstruktur).
produkter og tjenester for sikkerhet og
finansieringskapasitet og blir også
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Gjennom sammenslåingen av Nokas og Avarns virksomhet i Sverige vil det fremover bli tatt ut betydelige synergier fra driften.
brukt som grunnlag for verdivurdering
innen Security og Systems i Sverige og
innen banksegmentet i Danmark. De
av selskapet. De nevnte 79 oppkjøpene
Finland samt Cash Handling virksom-
nye leiekontraktene medfører økte
har medført at det i konsernregnskapet
het i Finland. Avarn Security Holding
leiekostnader. I november 2017 signerte
er allokert store verdier til immaterielle
har en samlet omsetning på ca.
vi de første outsourcing kontraktene
eiendeler, som goodwill og kunde
3 milliarder kroner. Etter lang behand-
med tre banker i Danmark, Spar-Nord,
kontrakter. Konsernregnskapet følger
lingstid hos finske, svenske og norske
Handelsbanken og Nykredit. Cash
IFRS regnskapsprinsipper hvor kunde
konkurransetilsyn, ble overtagelsen
Handling Danmark ligger i 2018 bak
kontrakter avskrives over en periode
av Avarn Security Holding endelig
resultatforventningene grunnet for
på inntil 13 år, hvilket er basert på
gjennomført i april 2019. Gjennom
sinkelse med implementering av døgn
erfaringer fra tidligere oppkjøp og
sammenslåingen av Nokas og Avarns
safene til de tre ovennevnte bankene.
individuelle vurderinger. De siste 3 år
virksomhet i Sverige vil det fremover bli
Det var forventet at disse kontraktene
har vi avskrevet kundeporteføljen med
tatt ut betydelige synergier fra driften.
skulle komme på plass i 3. kvartal
95 millioner kroner. Avskrivningene
2018, men har tatt lenger tid. Disse
reflekterer ikke verdiutviklingen på
Nokas har et program for å optima-
har kommet på plass i 1. kvartal 2019.
selskapet, da avskrivningen er blitt
lisere driften og ta ut synergier av
Utviklingen med nye bankkunder i
erstattet med mer netto organisk vekst,
oppkjøpte selskaper og har innarbei-
Danmark er god og vi forventer at
men bidrar til at det bokførte resultatet
det en god arbeidsmetodikk for dette.
dette forretningsområdet vil vise
og egenkapitalen har blitt redusert
Vi har investert i vår IT plattform som
positiv utvikling fremover.
tilsvarende i perioden.
muliggjør mer kostnadseffektiv drift og bedre utnyttelse av vår kunde
Innen forretningsområdet Teknikk
base. Det er også viktig i forhold til å
Sverige har vi i 2018 hatt en negativ
ÅRET 2018
dokumentere underliggende verdier
utvikling sett opp mot tidligere år
Nokas har etablert en plattform
og å kunne arbeide systematisk med
og forventning for 2018. Driften av
for fremtidig organisk vekst. Vår
å videreforedle porteføljen. Vi har også
forretningsområdet har ikke vært til-
markedsposisjon i det norske, svenske
i 2018 hatt fokus på å sikre fremtidig
fredsstillende med lave driftsmarginer
og finske markedet er strukturelt
organisk vekst innenfor eksisterende
og høye administrasjonskostnader.
på plass, mens vi i Danmark er godt
virksomheter. Organisk vekst skal sik-
Forretningsområdets ledelse ble byttet
posisjonert innenfor Cash Handling
res gjennom økt kundelojalitet, mers-
ut i høst og ny leder har tatt nødvendi-
og har etablert det første forretnings
alg til eksisterende kundeportefølje og
ge grep på driften. Forretningsområdet
området innenfor System i landet.
gjennom salg til nye kunder.
viser nå en positiv utvikling og vi har forventninger om positivt bidrag fra
Innenfor Cash Handling i Sverige har
Nokas Teknikk Sverige i inneværende
Året var spesielt preget av prosessen
vi i dag tilfredsstillende lønnsomhet,
år og fremover.
med å finne en finansiell sterk og
bl.a. som en følge av kontinuerlig
strategisk eier av ca. 50 % av aksjene
pågående gjennomføring av kost-
I oktober 2018 fornyet Nokas Aviation
i Nokas. Denne prosessen endte opp
nadsreduserende tiltak, til tross for
kontrakten om drift av sikkerhets-
med at selgende aksjonærer i Nokas
at kontantbruken i Sverige faller
kontrollen ved Gardermoen Flyplass
inngikk avtale om salg av 49,99 %
vesentlig mer enn forventet. For tre år
i Oslo. Forretningsområdet har levert
av aksjene i Nokas til Sector Alarm
siden flyttet vår danske cash handling
solide resultater som en følge av god
Group samtidig med at Nokas kjøpte
virksomhet inn i to nye tellesentraler.
drift på Gardermoen og Arlanda, selv
Avarn Security Holding AS fra Sector.
De nye tellesentralene var en nødven-
om Arlanda kontrakten på grunn
Avarn Security Holding har virksomhet
dighet for å kunne sikre nye kontrakter
av oppstart i 2018 tilnærmet hadde
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
5
I 2018 tilpasset Nokas seg de nye GDPR reglene og vår bedømming er at selskapet er i samsvar med disse.
et nullresultat som følge av høye
«Nokas i 19-70» betyr at selskapet skal
til 4 789 millioner kroner i 2018.
maluskostnader. Høsten 2018 fikk vi
ha tatt ut 70 millioner i kostnader med
Omsetningsveksten kommer i hoved-
på plass et nytt og mer forutsigbart
helårseffekt etter desember 2019. Dette
sak fra organisk vekst innenfor våre
bonus- og malusregime på Arlanda og
sammen med øvrige KKP tiltak vil bidra
etablerte forretningsområder.
vi forventer økt margin fremover.
til at konsernet når sine langtidsmål. Konsernresultatet er belastet med
Høsten 2017 signerte Nokas en
Selskapet arbeider kontinuerlig med å
31,7 millioner kroner i avskrivninger
kontrakt med S-Group i Finland hvor
heve kompetansen til de ansatte og å
på ervervede immaterielle merver-
Nokas tar over all minibankdrift for
bedre arbeidsmiljøet. Selskapet har et
dier allokert til kundekontrakter.
S-Group i Finland. Avtalen medfører
NS-EN ISO 9001-2000 kvalitetssystem
Kundekontrakter har også økt betyde-
bl.a. at Nokas overtar ca. 350 miniban-
og selskapet er miljøsertifisert etter
lig etter gjennomførte oppkjøp de siste
ker i Finland. Avtalen var banebrytende
ISO 14001-2015. I 2018 tilpasset Nokas
årene. Dette er i hovedsak kundepor-
for Nokas da det er den første store og
seg de nye GDPR reglene og vår be-
teføljer som selskapet har kjøpt og
vesentlige avtaler om cash handling
dømming er at selskapet er i samsvar
som lineært avskrives over inntil 13 år.
for en kunde i et land hvor vi ikke selv
med disse.
Erfaringer etter porteføljekjøp viser at
har infrastrukturen med tellesentraler
kundelojaliteten er meget stor og at
og verditransport. Etter en 9 måneders
Konsernet har virksomhet i Norge,
verdien på goodwill/kundekontrakter
forsinkelse på utrulling av minibanker i
Sverige, Finland og Danmark og
forsvares av den løpende inntjening
Finland grunnet forsinket endelig posi-
leverer samlet tjenester til i underkant
under normal drift. Med den drifts-
tivt vedtak fra Finanstilsynet i Finland,
av 250.000 kunder.
form og inntjening selskapet har i dag,
har overtagelse av antall minibanker fra S-Group hatt en positiv utvikling.
forventes det at oppkjøpene medfører
RESULTAT
en økning i resultatene og represen-
Konsernet hadde i 2018 ett resultat før
terer en vesentlig verdi for konsernet
Selskapet har gjennom flere år arbei-
avskrivninger og finansielle kostnader
i avskrivningsperioden.
det målbevisst for å øke driftsmargi-
(EBITDA) på 170,7 millioner kroner
nene. Vi ser at tiltakene fortsetter å
mot 217,1 millioner i 2017.
Engangskostnader knyttet til re-
styrke marginbildet innenfor de fleste
Konsernets samlede omsetning
duksjon av Cash Handling struktur
forretningsområdene, men skal vi nå
økte med 167 millioner kroner
i Norge, terminering av leieforhold i
våre mål må vi fortsette dette arbeidet
Norge samt totale kostnader forbundet
med ytterligere tiltak.
med Avarn transaksjonen beløp seg samlet til 20,8 millioner kroner i 2018
Konsernet har gjennom 2018 tatt ut betydelige KKP tiltak (Konkurranse kraft program), inkludert deler av «Nokas i 19-70» prosjektet og betydelige besparelser på innkjøp. «Nokas i 19-70» prosjektet ble påstartet januar 2017 for å redusere våre samlede administrasjonskostnader. Dette for å være
6
UTVIKLINGEN MED NYE BANKKUNDER I DANMARK ER GOD OG VI FORVENTER AT DETTE FORRETNINGSOMRÅDET VIL VISE POSITIV UTVIKLING FREMOVER.
Driftsresultatet i 2018 er påvirket av vår økende satsning på det nye forretningsområdet Nokas Alarm. Dette er en tjeneste som tilbyr pakketerte alarmløsninger til SMB og privat markedet. Selv om salgsutviklingen målt i antall ”pakker” har overgått for-
med på å sikre oppnåelse av målene i
ventningene, bidrar området kortsiktig
langtidsplan og for å sikre en enklere
til negativt regnskapsmessig resultat
og mer strømlinjeformet organisasjon.
inntil vi har nådd et kritisk volum.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Etter en kraftig vekst de siste årene har selskapet investert betydelig i å bedre sin IT-struktur innenfor alle deler av virksomheten.
INVESTERINGER/ INNOVASJON
et korttidssykefravær på 3,09 % (6,40 %
I 2018 hadde konsernet 4 789 millioner kroner i driftsinntekter mot 4 623
En viktig del av Nokas sin strategi er
dette en økning på 0,57 % poeng i
millioner i 2017.
å investere i nye innovative løsninger
forhold til 2017. I perioden er det vide-
Konsern
inkl. langtidsfravær). Samlet sett er
som autoCash og digitalisering av vår
reført en systematisk rapportering og
EBITDA resultat for konsernet var
operasjon. Målsetningen er både å
oppfølgingsarbeid i forhold HMS som
på 170,7 millioner kroner mot 217,1
bringe nye tjenester/produkter inn til
inkluderer oppfølging av sykefraværet.
millioner i 2017.
markedet og å øke kvaliteten på våre
En helhetlig revisjon av HMS rutiner
tjenester kostnadseffektivt.
er gjennomført og nye organisatoris-
Ordinært resultat før skattekostnad
ke strukturer for vårt vernearbeid er
for konsernet var minus 40,6 millioner
iverksatt i alle forretningsområder i
kroner mot 6,8 millioner kroner i 2017.
Norge. Det er også foretatt en endring
Årsresultat for konsernet ble minus 36,5 millioner kroner mot minus 2,3 millioner kroner i 2017.
Morselskapet
I 2018 BLE ÅRSRESULTATET FOR MORSELSKAPET 18,1 MILLIONER KRONER
i forhold til leverandør av bedrifts helsetjeneste slik at konsernet i Norge har for første gang samme leverandør. Det er gjennomført flere utviklende HMS tiltak inkludert en holdnings
I 2018 hadde morselskapet
kampanje. Det forventes fremgang i
1 504 millioner kroner i driftsinntekter
2019 i forhold til å skape tryggere og
mot 1 475 millioner kroner i 2017.
sunnere arbeidsforhold i Nokas. Etter en kraftig vekst de siste årene
EBITDA resultatet for morselskap
har selskapet investert betydelig i å
Ved utgangen av 2018 hadde Nokas
et var på 45,8 millioner kroner mot
bedre sin IT-struktur innenfor alle
med alle heleide datterselskaper 4 613
55,5 millioner kroner i 2017.
deler av virksomheten. Det er investert
medarbeidere i Norge. I Sverige har
betydelig i ny IT-struktur. Videre inves-
Nokas 4 242 ansatte og i Danmark 218
Ordinært resultatet før skattekostnad
terer vi i kompetanse og systemer til å
ansatte. Konsernet har samlet 9 073
for morselskapet var 25,3 millioner
støtte våre viktige medarbeidere.
ansatte i Norge, Sverige og Danmark.
2017. Årsresultat for morselskapet
Konsernet vil fremover ha årlige nor-
Nokas AS har tatt i bruk en ny rap-
ble 18,1 millioner kroner mot
maliserte vedlikeholdsinvesteringer,
porteringsløsning. Dette gir raskere
22,7 millioner kroner i 2017.
i hovedsak tilknyttet divisjon Nokas
innmelding av hendelser og legger
Cash Handling, på rundt 10 millioner
til rette for hurtigere oppfølging via
Resultatet for 2018 viser at det er
kroner. Dette er lavere enn tidligere
vernetjenesten og HR. I 2018 var
grunnlag for videre drift og styret be-
nivåer på sikkerhets- og vedlikeholds
det totalt 35 registrerte skader med
krefter at denne forutsetning er lagt til
investeringene innen kontanthåndte-
resulterende fravær. Setter man antall
grunn for avleggelse av regnskapet.
ringen. Årsaken til denne reduksjon
skader opp mot veksten i omsetning
er at antall tellesentraler innen Nokas
og antall ansatte, representerer dette
Cash Handling har blitt redusert.
en stor reduksjon i skadeprosenten
kroner mot 28,6 millioner kroner i
Styret foreslår at årets resultat i morselskapet disponeres som følger:
per arbeidet time.
HMS/ MILJØPROFIL Annen egenkapital
18,1 millioner kr
Sum disponeringer 18,1 millioner kr
Nokas AS, bestående av vakt, teknikk,
I Nokas AS er kvinneandelen på ca.
OMC og administrasjon hadde i 2018
22 %. Tre av tjuetre direktører er kvinner.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
7
Nokas sin virksomhet har både en direkte og indirekte påvirkning på miljøet, og vi mener det er viktig å synliggjøre at vår virksomhet tar hensyn til miljøet.
SAMFUNNSANSVAR – YTRE MILJØ
målinger for å påse at vi når våre
gjeld har flytende rente. Betydelige
mål. Nokas’ avvikssystem brukes til å
endringer i rentenivået vil kunne
Nokas sin virksomhet har både en
rapportere alle avvik fra våre miljø-
påvirke investeringsmulighetene
direkte og indirekte påvirkning på
forventninger. Vårt miljøarbeid har en
og lønnsomheten innenfor noen
miljøet, og vi mener det er viktig å
målsetning om stadig forbedring, og
forretningsområder.
synliggjøre at vår virksomhet tar
vi utarbeider tiltaksplaner for å sikre
hensyn til miljøet. Nokas er miljø
at vi regelmessig finner positive og
Kredittrisiko
sertifisert etter ISO 14001-2015.
forbedrede miljøtiltak.
Risiko for at motparter ikke har økono-
Nokas evaluerer kontinuerlig alle sine
Nokas har gjennomført en total
ser anses lav, da det historisk har vært
miljøaspekter og har i denne perioden
revisjon av sitt miljøprogram som
lite tap på fordringer. Omsetningen
følgende fokusområder:
iverksettes i 2019. Det nye miljøpro-
i Nokas AS og i konsernet forøvrig
• Redusere antall flyreiser
grammet har en tydeligere profil med
er fordelt på et stort antall kunder.
• Minimere forbruk av
klart definerte krav og forventninger til
Offentlige virksomheter represen-
fossilt brennstoff
både oss selv og våre interesseparter.
terer ca. en tredjedel av konsernets
misk evne til å oppfylle sine forpliktel-
samlede omsetning.
• Redusere papirforbruk Innenfor alle fokusområdene ut-
FINANSIELL RISIKO ROS analyse
Likviditetsrisiko
arbeides klare mål med tilhørende
Selskapet går kontinuerlig gjennom
Selskapet vurderer likviditeten i
tiltaksplaner. Klimaforandringer er
sin ROS (risiko- og sårbarhets-)
selskapet som tilfredsstillende, og
en utfordring i dagens samfunn og i
analyse for å identifisere og doku-
det er ikke besluttet å innføre tiltak som
Nokas mener vi det er viktig å utfordre
mentere konsernets største risiki.
endrer likviditetsrisiko. Likviditeten for
oss selv på hvordan vi kan redusere
Tiltak blir fortløpende iverksatt for
året planlegges i detalj i forbindelse
vår innvirkning på miljøet.
å mitigere risikoen.
med utarbeidelse av budsjett. Forfalls
De viktigste miljøtiltakene i Nokas kan
Valuta- og renterisiko
rettholdes og langsiktige fordringer er
oppsummeres med følgende:
Selskapet er lite eksponert for
ikke vurdert reforhandlet eller innløst.
tidspunkter for kundefordringer opp
• Utvide bruk av videokonferanse
endringer i valutakurser. Selskapet
utstyr på alle avdelingskontor for å
kjøper sikkerhetskomponenter i
Arbeidet med å skape et bedre resultat,
begrense reisevirksomhet.
hovedsak fra England, USA, Finland
og gjennom dette styrke egenkapitalen,
og Tyskland gjennom norske agenter.
er et kontinuerlig mål for virksomheten.
• Fornye bilparken med mer miljøvennlige kjøretøy.
Prisene ligger fast og det er agenten som tar størst risiko for negative
LIKESTILLING
for sjåfører og kontinuerlig
endringer på kostprisen som følge
Nokas er en bedrift som er opptatt
optimalisere ruteplaner.
av endringer i valuta. Nokas salg av
av å fremme likestilling og hindre
• Redusere behovet for papir,
valuta er sikret mot kursendringer.
forskjellsbehandling mellom kjønnene.
erstattet med elektroniske
En stor del av omsetningen er salg av
Nokas er også en tariffbundet bedrift.
dokumenter og digitale løsninger
tjenester med kostnader som ikke vil
Vekteroverenskomsten har lik lønn
endres som følge av endringer i valuta.
for kvinner og menn. Våre provisjons
• Gjennomføre kjøreadferdskurs
ordninger er kjønnsnøytrale og lønnsni-
Nokas skal tilfredsstille gjeldene
8
lover og forskrifter innenfor områ-
Selskapet er eksponert mot endringer
vået er likt for kvinner og menn i ledelse
det og vi gjennomfører kontinuerlige
i rentenivået ettersom selskapets
og merkantile funksjoner på samme
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Nokas har gjennom kjøpet av Avarn bidratt til en betydelig konsolidering av det nordiske sikkerhetsmarkedet.
nivå. Selskapet har også en bonus/
forholdene slik at virksomhetens ulike
med mai 2019. De neste månedene
overskuddsdeling som er kjønnsnøytral.
funksjoner kan benyttes av flest mulig.
vil både gi en rullerende reduksjon
For arbeidstakere eller arbeidssøkere
av konsernets kostnader gjennom
I Nokas AS er kvinneandelen ca. 22 %.
med nedsatt funksjonsevne foretas
synergiuttak, samtidig som 2019
I Nokas nordiske ledergrupper er
det individuell tilrettelegging av
vil bli preget av engangskostnader
kvinneandelen samlet ca. 20 %.
arbeidsplass og arbeidsoppgaver.
for å ta ut synergiene. Nokas har
DISKRIMINERING
HENDELSER ETTER 31.12.18
betydelig konsolidering av det nordiske
Konsernet arbeider aktivt for å forhindre
Det norske Konkurransetilsynet
sikkerhetsmarkedet. Vi forventer at vi
diskriminering som følge av kjønn,
ga i april, 2019 klarsignal til at
med dette vil styrke vår posisjon og at
nedsatt funksjonsevne, etnisitet,
Nokas kunne overta Avarn Security
vi vil bli tilført betydelig kompetanse
nasjonal opprinnelse, hudfarge,
Holding AS. Gjennomføring av kjøps
og kapasitet til beste for våre kunder
religion eller livssyn. Aktivitetene
avtalen og opptagelse av nytt lån for å
og forretningsforbindelser.
omfatter blant annet rekruttering,
finansiere oppkjøpet ble gjennomført
lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse,
10. april, 2019.
gjennom kjøpet av Avarn bidratt til en
Styret forventer i 2019 ytterligere
utviklingsmuligheter og beskyttelse
forbedringer i lønnsomheten fra øvrig
mot trakassering. Konsernet har
FREMTIDSUTSIKTENE
virksomhet. Fokus på organisk vekst
som mål å være en arbeidsplass hvor
Konsernet går inn i sitt 32. driftsår
og kostnadsreduksjon forventes å gi
det ikke forekommer diskriminering
med et betydelig potensiale å ta ut
ytterligere resultatbedring. Selskapets
på grunn av nedsatt funksjonsevne.
synergier etter Avarn-kjøpet i Sverige
solide forretningsplattform skaper
Konsernet arbeider aktivt og målrettet
og Finland. Denne store transaksjonen
gode og spennende muligheter for
for å utforme og tilrettelegge de fysiske
vil få regnskapsmessig virkning fra og
ytterligere vekst.
TØNSBERG, 24. MAI, 2019 I STYRET FOR NOKAS AS
Amund Skarholt Styrets leder
Heine Wang Konsernsjef
Esko Mikael Aro Styremedlem
Stein Egil Valderhaug Styremedlem
Bjørnar Olsen Styremedlem
Ole Morten Karlsen Styremedlem/ ansattrepresentant
Gunnar Bentehaugen Styremedlem/ ansattrepresentant
Hege-Charlotte Jacobsen Styremedlem/ ansattrepresentant
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
9
NOKAS AS KONSERNREGNSKAP 2018
KONSOLIDERT TOTALRESULTAT Tall i hele 1 000
Note
2018
2017
Salgsinntekter
31
4 789 560
4 622 508
Varekostnader
31
-644 033
-536 568
Konsolidert totalresultat
6,14
-3 336 854
-3 286 865
6,11,18
-628 213
-583 640
20
-9 713
1 617
170 747
217 053
-144 936
-140 017
25 812
77 036
-66 453
-70 268
-40 641
6 769
4 116
-9 021
Årsresultat
-36 525
-2 253
Majoritetens andel av årsresultat
-29 465
3 284
Minoritetens andel av årsresultat
-7 060
-5 537
-36 525
-2 253
-7 108
3 914
Lønnskostnad Salgs- og administrative kostnader Andre inntekter og kostnader Driftsresultat før av- og nedskrivninger Avskrivninger
7,8
Driftsresultat etter av- og nedskrivninger Netto finans
19
Resultat før skattekostnad Skattekostnad
17
Konsolidert utvidet resultat Årsresultat
Poster som kan bli reklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder Omregningsdifferanser valuta
Poster som ikke vil bli reklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder 36 284
1 278
Skatteeffekt
-8 345
-307
Sum utvidet resultat
20 831
4 886
Estimatavvik pensjoner
Totalresultat
-15 694
2 633
Majoritetens andel av totalresultat
-8 634
8 170
Minoritetens andel av totalresultat
-7 060
-5 537
Foto: iStock
10
14
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Akrobaten bro, Oslo
KONSOLIDERT BALANSE Tall i hele 1 000
Note
2018
2017
821 381
Eiendeler Langsiktige eiendeler Immaterielle eiendeler 3,8,9
819 250
Aktiverte utviklingskostnader
8
68 381
84 437
Kundeportefølje
8
275 866
307 157
Goodwill
Utsatt skattefordel
9 568
10 804
1 173 065
1 223 779
7,10,22
545 905
542 042
17
Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investeringer i tilknyttede selskaper Investeringer i aksjer og andeler Pensjonsmidler Andre finansielle eiendeler
27
8 983
8 980
13,28
603
603
14
22 005
-
6,13,15
69 478
54 459
101 068
64 042
1 820 037
1 829 863
Sum finansielle anleggsmidler Sum langsiktige eiendeler
Kortsiktige eiendeler Varelager Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer
16,22
61 295
64 668
13,18,22,31
545 584
600 859
13
244 829
346 948
387 011
479 466
Sum kortsiktige eiendeler
1 238 718
1 491 943
Sum eiendeler
3 058 755
3 321 806
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Foto: iStock
5,13,22,23
Sanomatalo, Helsinki NOKAS Ă…RSRAPPORT 2018
11
KONSOLIDERT BALANSE Tall i hele 1 000
Note
2018
2017
21
179 763
179 763
145 266
159 308
Egenkapital og gjeld Egenkapital Aksjekapital og overkurs Annen egenkapital
6 671
9 794
23
331 699
348 864
17
34 677
33 528
Minoritetsinteresser Sum egenkapital
Langsiktig gjeld og forpliktelser Utsatt skatt
3,14
6 993
32 168
Gjeld til kredittinstitusjoner
12,13,22
428 679
523 000
Annen langsiktig gjeld
10,12,30
333 264
364 121
803 613
952 817
Pensjonsforpliktelse
Sum langsiktig gjeld og forpliktelser
Kortsiktig gjeld 12,13,22,23
591 231
550 467
Leverandørgjeld
13
175 713
124 932
Betalbar skatt
17
2 087
9 886
Gjeld til kredittinstitusjoner
286 196
270 580
868 217
1 064 260
Sum kortsiktig gjeld
1 923 443
2 020 125
Sum egenkapital og gjeld
3 058 755
3 321 806
Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld
10,13,31
TØNSBERG, 24. MAI, 2019
12
Amund Skarholt Styrets leder
Heine Wang Konsernsjef
Esko Mikael Aro Styremedlem
Stein Egil Valderhaug Styremedlem
Bjørnar Olsen Styremedlem
Ole Morten Karlsen Styremedlem/ ansattrepresentant
Gunnar Bentehaugen Styremedlem/ ansattrepresentant
Hege-Charlotte Jacobsen Styremedlem/ ansattrepresentant
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
KONSOLIDERT KONTANTSTRØMOPPSTILLING Tall i hele 1 000
Note
2018
2017
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter -40 641
6 769
Periodens betalte skatt
-9 886
-5 774
Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler
-1 787
-361
Resultat før skattekostnad
Gevinst salg aksjer Avskrivninger Endringer i varelager, kundefordringer og lev.gjeld
24
Endring i pensjonsforpliktelse/-midler inkl. estimatavvik
-1 617 140 017
109 430
-96 719
-10 895
-3 346
-362
-1 836
-114 305
75 222
76 489
112 354
2 428
1 950
7
-107 021
-111 211
26
-
1 617
-
-
Resultatandel tilknyttet virksomhet Endringer i andre tidsavgrensningsposter
- 144 936
24
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av aksjer i andre foretak Utbetaling ved kjøp finansielle anleggsmidler Innbetaling ved salg finansielle anleggsmidler Utbetalinger langsiktige fordringer
-2
-890
-15 019
-
-577
-42 725
-120 191
-154 621
Innbetalinger langsiktige fordringer
-3 361
Utbetalinger ved kjøp av aksjer/andeler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
29
Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Utbetalinger finansiell leasing
29
Netto endring i kassekreditt
-94 322
41 007
-16 836
-13 060
40 764
-5 291
-894
-750
22 533
-58 773
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
-48 754
-36 867
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter
-92 456
-79 135
Utbetalt til utbytte Netto endring finansiering av kontantbeholdning
23,24
Kontanter og kontantekvivalenter 01.01
5
479 466
558 601
Netto bankinnskudd, kontanter og lignende 31.12
5
387 010
479 466
Foto: iStock
København Metro NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
13
KONSOLIDERT OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITALEN
Utgående balanse 31.12.2016
Overkurs
Annen egenkapital
Omregningsdifferanse
Sum
Minoritet
Sum
6 290
173 473
170 548
-5 441
344 870
16 328
361 199
Årsresultat
-
-
3 284
-
3 284
-5 537
-2 253
Utvidet resultat
-
-
971
3 914
4 885
-
4 885
Omregning valuta minoritet
-
-
-
-
-
Andre endringer
-
-
-2 481
-
-2 481
-2 481
-
-
Transaksjoner med eiere
-
-
-
Endring minoritet
-
-
-11 487
Utbytte
-
-
-
173 473
160 835
Utgående balanse 31.12.2017
6 290
Årsresultat
-
-
-29 465
Utvidet resultat
-
-
27 939
-
-
-750
-750
-1 527
339 071
9 794
348 864
-
-29 465
-7 060
-36 525
-7 108
-
Utbytte
-
-
-
-
173 473
153 901
-8 635
Foto: Shutterstock
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
-
-
-
6 290
-
-11 934
-
-
200
-447
Endring minoritet
-5 408
200
-11 487
Transaksjoner med eiere
Utgående balanse 31.12.2018
14
Aksjekapital
-
20 831
-
20 831
-
-
-
-
-
-
4 831
-577
-
-894
-894
325 029
6 671
331 699
-5 408
Globen, Stockholm
NOTER
Tall i hele 1 000
NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON
KLASSIFISERING OG MÅLING
Nokas AS er et ledende konsern innenfor sikkerhet og- kontant håndterings løsninger i Norge, Sverige, Danmark og Finland. Selskapet er et aksjeselskap hjemmehørende i Norge med hovedkontor i Træleborgodden 6, Tønsberg.
Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre målekategorier: virkelig verdi med verdiendring over resultatet, virkelig verdi med verdiendringer over andre inntekter og kostnader (OCI) og amortisert kost. Klassifiseringen er basert på om instrumentene holdes i en forretningsmodell både for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer og for salg, og hvorvidt kontraktsfestede kontantstrømmer bare er betaling av rente og hovedstol på gitte datoer.
Oversikt over hvilke datterselskaper som inngår i konsolidert regnskap fremkommer i note 26.
NOTE 2 – SAMMENDRAG AV DE VIKTIGSTE REGNSKAPSPRINSIPPENE 2.1 Rammeverk for regnskapsavleggelsen Nedenfor gjengis de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Dersom ikke annet fremgår er disse prinsippene benyttet på samme måte for alle regnskapsperioder. Konsernregnskapet til Nokas AS er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC), som fastsatt av EU. For det avlagte konsernregnskapet er det ingen forskjeller mellom IFRS som fastsatt av EU og IASB. Konsernregnskapet er basert på et modifisert historisk kost-prinsipp. Avvikene gjelder i hovedsak finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultatet. Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 3. Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift.
2.2 Endringer i regnskapsprinsipper og noteopplysninger a) IFRS 15 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder IFRS 15 erstatter IAS 11 Anleggskontrakter, IAS 18 Driftsinntekter og tilhørende tolkninger og den gjelder, med begrensede unntak, for all inntekt som stammer fra kontrakter med kunder. IFRS 15 etablerer en fem-stegs modell for regnskapsmessig behandling av inntekter som stammer fra kontrakter med kunder og krever at inntekter er innregnet til det beløp som reflekterer vederlaget som virksomheten forventer i bytte mot å overføre en vare eller en tjeneste til en kunde. IFRS 15 krever at virksomheter bruker skjønn, og tar hensyn til alle relevante fakta og omstendigheter når kundekontraktene vurderes i de ulike stegene i modellen. Standarden spesifiserer også regnskapsføringen knyttet til de marginale utgiftene knyttet til oppnåelse av en kontrakt og de utgiftene som foretaket pådrar seg for å oppfylle denne kontrakten. I tillegg krever standarden omfattende noteopplysninger. Konsernet implementerte IFRS 15 ved bruk av modifisert retrospektiv metode. Implementeringen av IFRS 15 medførte ingen vesentlige endringer på sammenlignbare tall og konsolidert resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og oppstilling over endringer i egenkapitalen er ikke endret for forrige år. b) IFRS 9 Finansielle instrumenter IFRS 9 Finansielle Instrumenter erstatter IAS 39 Finansielle Instrumenter: Innregning og måling og er gjeldende fra 1. januar 2018. IFRS 9 omhandler innregning, klassifisering og måling, tapsavsetning, fraregning og sikringsbokføring. Nokas anvender ikke sikringsbokføring. Konsernet har implementert IFRS 9 retrospektivt.
Konsernets finansielle eiendeler som ble målt til virkelig verdi under IAS 39, måles også til virkelig verdi under IFRS 9. Følgende endringer er gjort i klassifiseringen av konsernets finansielle eiendeler ved implementering av IFRS 9: Instrumentene investeringer i aksjer og andeler var tidligere klassifisert som tilgjengelig for salg etter iht IAS 39. Instrumentene er klassifisert som finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet etter IFRS 9. Instrumentene andre finansielle eiendeler og kundefordringer var tidligere klassifisert som Lån og fordringer, og holdes for å motta kontraktsfestede kontantstrømmer som utelukkende består av betaling av renter og hovedstol på gitte datoer. Instrumentene er klassifisert som finansielle instrumenter til amortisert kost, etter IFRS 9. Det er ingen endringer i klassifisering og måling av konsernets finansielle forpliktelser. AVSETNINGER FOR TAP Overgangen til IFRS 9 har endret konsernets modell for tapsavsetning for finansielle eiendeler, ved å gå fra objektive bevis på at en tapshendelse har inntruffet i IAS 39 til en modell som er basert på forventet kredittap (ECL). IFRS 9 krever at konsernet innregner en avsetning for forventede kredittap for alle gjeldsinstrumenter som ikke er holdt til virkelig verdi over resultatet, og for kontrakts eiendeler. Se punkt 2.7 finansielle eiendeler.
2.3 Konsolidering a) Datterselskaper Datterselskaper er alle enheter som konsernet har kontroll over. Kontroll over en enhet oppstår når konsernet er utsatt for variabilitet i avkastningen fra enheten og har evnen til å påvirke denne avkastningen gjennom sin makt over enheten. Datterselskap konsolideres fra dagen kontroll oppstår, og dekonsolideres når kontroll opphører. Ved oppkjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Utgifter knyttet til oppkjøp kostnadsføres når de påløper. Når oppkjøpet skjer i flere trinn skal eierandel fra tidligere kjøp verd settes på nytt til virkelig verdi på kontrolltidspunktet med resultatføring av verdiendringen. Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Etterfølgende endringer i virkelig verdi av det betingede vederlaget skal i henhold til IAS 39 resultatføres eller føres som en endring i det utvidete resultatregnskapet dersom det betingede vederlaget klassifiseres som en eiendel eller gjeld. Konserninterne transaksjoner, mellomværender og urealisert gevinst mellom konsernselskaper elimineres. Urealisert tap elimineres også. Rapporterte tall fra datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
15
b) Endring i eierinteresser i datterselskaper uten tap av kontroll Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskaper som ikke medfører tap av kontroll behandles som egenkapitaltransaksjoner. Ved ytterligere kjøp føres forskjellen mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige andel av balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet mot egenkapitalen til morselskapets eiere. c) Tilknyttede selskaper Tilknyttede selskaper er selskaper der konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger normalt der konsernet har mellom 20 og 50 % av stemmerettene. Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Investeringen regnskapsføres på kjøpstidspunktet til anskaffelseskost, og konsernets andel av resultatet i etterfølgende perioder inntektsføres eller kostnadsføres. Balanseført beløp inkluderer eventuell implisitt goodwill identifisert på kjøpstidspunktet. Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringen. Konsernets andel av utvidet resultat i det tilknyttede selskapet føres i utvidet resultat i konsernet og tillegges også balanseført beløp for investeringene. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at balanseført beløp av investeringen blir negativt (inklusive usikrede fordringer på enheten), med mindre konsernet har pådratt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av det tilknyttede selskapet. Konsernet avgjør ved slutten av hver regnskapsperiode hvorvidt det foreligger nedskrivningsbehov på investeringen i det tilknyttede selskapet. I så fall beregnes nedskrivningsbeløpet som forskjellen mellom gjenvinnbart beløp av investeringen og dens bokførte verdi, og resultatfører differansen under netto finans. Gevinster og tap ved utvanning av eierandeler i tilknyttede selskaper er resultatført under andre inntekter og kostnader.
2.4 Omregning av fremmed valuta a) Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen til morselskapet og presentasjonsvalutaen til konsernet. b) Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta til kursen på balansedagen resultatføres. Valutagevinster og -tap knyttet til lån, kontanter og kontantekvivalenter presenteres som finansinntekter eller finanskostnader. Valutavirkningen på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som en del av vurderingen av virkelig verdi. Valutadifferanser på ikke-pengeposter, slik som aksjer til virkelig verdi over resultatet, resultatføres som en del av samlet gevinst og tap. c) Konsernselskaper Resultatregnskap og balanse for konsernselskaper med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte: • Balansen er omregnet til balansedagens kurs. • Resultatregnskapet er omregnet til gjennomsnittskurs. • Omregningsdifferanser føres over utvidet resultat og spesifiseres separat i egenkapitalen. Goodwill og merverdier ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler og forpliktelser i den oppkjøpte enheten og behandles på samme måte som underliggende regnskap i omregningen.
2.5 Varige driftsmidler Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost med fradrag for avskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet.
16
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Etterfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet og utgiften kan måles pålitelig. Balanseført beløp knyttet til utskiftede deler resultatføres. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader resultatføres i perioden utgiftene pådras. • Påkostning leide lokaler: Avskrives over leiekontraktens varighet • Maskiner: inntil 5 år • Driftsløsøre: inntil 5 år Forventet brukstid og restverdi blir gjennomgått på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp.
2.6 Immaterielle eiendeler a) Goodwill Goodwill oppstår ved kjøp av virksomhet og utgjør summen av vederlag, beløp som innregnes for ikke kontrollerende eierinteresser samt virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet av tidligere eierandel i det oppkjøpte selskapet, som overstiger virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler. Ved kjøp på gunstige vilkår, der summen av vederlaget, beløp som innregnes for ikke-kontrollerende eierinteresse og virkelig verdi av tidligere eierandel er lavere enn virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler, inntektsføres differansen. For etterfølgende nedskrivingstest tilordnes goodwill de kontant genererende enheter eller grupper av kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler av oppkjøpet. Goodwill allokeres ned til enheter, eller grupper av enheter, som representerer det laveste nivået i foretaket hvor goodwill følges opp for interne ledelsesformål. Nedskrivning vurderes årlig, eller oftere om det forekommer hendelser eller endrede omstendigheter som indikerer et mulig verdifall. Balanseført verdi av den kontantgenererende enheten som inneholder goodwill sammenlignes med gjenvinnbart beløp, som er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. En eventuell nedskrivning blir ikke reversert i senere perioder. b) Egenutviklet programvare Utgifter til vedlikehold av programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utviklingsutgifter som er direkte henførbare til design og testing av en identifiserbar og unik programvare som kontrolleres av konsernet, blir balanseført som en immateriell eiendel når alle følgende kriterier er oppfylt: • det er teknisk mulig å ferdigstille programvaren slik at den vil være tilgjengelig for bruk • ledelsen har til hensikt å ferdigstille programvaren og bruke eller selge den • det er mulig å bruke eller selge programvaren • det kan påvises hvordan programvaren vil generere sannsynlige fremtidige økonomiske fordeler • tilstrekkelige tekniske, finansielle og andre ressurser er tilgjengelige for å ferdigstille og ta i bruk eller selge programvaren • utgiftene kan måles pålitelig. Utgifter som balanseføres som egenutviklet programvare er direkte henførbare utgifter slik som lønn til programutviklere og en forholdsmessig andel av relevante fellesutgifter. Andre utviklingsutgifter som ikke oppfyller disse kriteriene kostnadsføres når de påløper. Utviklingsutgifter som er kostnadsført kan ikke senere balanseføres. Balanseført egenutviklet programvare avskrives lineært over forventet utnyttbar levetid (maksimalt over fem år).
2.7 Finansielle instrumenter Et finansielt instrument er enhver kontrakt som gir opphav til en finansiell eiendel for et foretak og en finansiell forpliktelse eller et egenkapitalinstrument for et annet foretak.
Konsernets finansielle eiendeler er: ikke børsnoterte egenkapital investeringer, kundefordringer, kortsiktige og langsiktige rentebærende fordringer. Klassifiseringen av finansielle eiendeler ved førstegangsinnregning avhenger av karakteristika ved de kontraktsmessige kontantstrømmene til eiendelen, og hvilken forretningsmodell konsernet legger til grunn i styringen av sine finansielle eiendeler. Med unntak for kundefordringer som ikke har et betydelig finansierings element, innregner konsernet en finansiell eiendel til virkelig verdi tillagt transaksjonskostnader. Konsernet klassifiserer sine finansielle eiendeler i to kategorier: • Finansielle eiendeler målt til amortisert kost • Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet FINANSIELLE EIENDELER MÅLT TIL AMORTISERT KOST Konsernet måler finansielle eiendeler til amortisert kost hvis følgende betingelser er oppfylt: • Den finansielle eiendelen holdes i en forretningsmodell hvor for målet er å motta kontraktsfestede kontantstrømmer, og • Kontraktsvilkårene for den finansielle eiendelen gir opphav til kontantstrømmer som utelukkende består av betaling av hovedstol og renter på gitte datoer. Etterfølgende måling av finansielle eiendeler målt til amortisert kost gjøres ved bruk av effektiv rentes-metode og er gjenstand for taps avsetning. Gevinst og tap føres i resultat når eiendelen er fraregnet, modifisert eller nedskrevet. Konsernets finansielle eiendeler til amortisert kost inkluderer lang siktige og kortsikte rentebærende fordringer, kundefordringer og andre kortsiktige innskudd. Kundefordringer som ikke har et betydelig finansieringselement er målt til transaksjonsprisen i samsvar med IFRS 15 Inntekter fra kontrakter med kunder. Konsernet måler finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet med mindre det er målt til amortisert kost. FINANSIELLE EIENDELER MÅLT TIL VIRKELIG VERDI OVER RESULTATET Konsernet måler finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet hvis de ikke oppfyller SPPI-kriteriet (kontraktsvilkårene for den finansielle eiendelen gir opphav til kontantstrømmer som utelukkende består av betaling av hovedstol og renter på gitte datoer). FRAREGNING AV FINANSIELLE EIENDELER En finansiell eiendel er fraregnet hvis: • Den kontraktsfestede retten til å motta kontantstrømmer fra den finansielle eiendelen utløper, eller • Konsernet har overført den kontraktsfestede retten til å motta kontantstrømmene fra den finansielle eiendelen eller beholder retten til å motta kontantstrømmene fra en finansiell eiendel, men samtidig forplikter seg til å overføre disse til en motpart; og enten a. Konsernet har overført det vesentligste av risiko og fordeler forbundet med eiendelen, eller b. Konsernet har hverken overført eller beholdt det vesentligste av risiko og fordeler forbundet med eiendelen, men har overført kontrollen av eiendelen. LÅN OG FORPLIKTELSER Etter førstgangsinnregning vil rentebærende lån bli målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes-metode. Gevinster og tap føres til resultatet når forpliktelsen er fraregnet. Finansielle lån er målt til deres nominelle beløp dersom effekten av diskonteringen er uvesentlig. FRAREGNING AV FINANSIELLE FORPLIKTELSER En finansiell forpliktelse fraregnes når forpliktelsen er innfridd, kansellert eller utløpt. Når en eksisterende finansiell forpliktelse erstattes med en ny forpliktelse fra samme långiver hvor vilkårene er vesentlig endret, eller vilkårene på en eksisterende forpliktelse er vesentlig
modifisert, fraregnes den opprinnelige forpliktelsen og en ny forpliktelse innregnes. Forskjellen i balanseført verdi innregnes i resultat. Avsetninger for tap på finansielle eiendeler Konsernet anvender en forenklet metode for beregning av tapsavsetninger for kundefordringer og kontraktseiendeler. Konsernet måler dermed tapsavsetningen basert på forventet kredittap over levetiden for hver rapporteringsperiode, og ikke basert på 12-måneders forventet tap. Konsernet har laget en avsetningsmatrise som er basert på historiske kredittap, justert for fremadrettede faktorer for den spesifikke kunde og den generelle økonomiske situasjonen.
2.8 Varer Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO-metoden. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket variable kostnader for ferdigstillelse og salg.
2.9 Kundefordringer Kundefordringer oppstår ved omsetning av varer eller tjenester som er innenfor den ordinære driftssyklusen. Dersom oppgjør forventes innen ett år eller mindre, klassifiseres fordringene som omløpsmidler. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres fordringene som anleggsmidler. Kundefordringer måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes kundefordringer til amortisert kost ved bruk av effektiv rente, fratrukket forventet kredittap. Konsernets metode og beregning av forventet kredittap er beskrevet nærmere i note 18. Informasjon om konsernets eksponering for kreditt risiko og valutarisiko er beskrevet i note 12.
2.10 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter og bankinnskudd herunder beholdninger i minibanker og kunders penger hvor oppgjøret utbetales neste virkedag. I balansen er kassekreditt inkludert i gjeld til kredittinstitusjoner under kortsiktig gjeld.
2.11 Aksjekapital og overkurs Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital.
2.12 Leverandørgjeld Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære driften. Leverandør gjeld er klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år eller kortere. Dersom dette ikke er tilfelle, klassifiseres det som langsiktig. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
2.13 Lån Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid som del av effektiv rente.
2.14 Betalbar og utsatt skatt Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattelover og skatteregler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt på balanse dagen i de land der selskapet og datterselskaper opererer og genererer skattepliktig inntekt.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
17
Det er beregnet utsatt skatt på midlertidige forskjeller mellom skatte messige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet for enten samme skattepliktige foretak eller forskjellige skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt netto.
2.15 Ansatteytelser Konsernet har flere pensjonsordninger, både innskuddsordninger og ytelsesordninger. a) Pensjonsforpliktelser For innskuddsordninger betaler konsernet inn faste bidrag. Konsernet har ingen rettslige eller selvpålagte forpliktelser til å skyte inn ytterligere midler hvis det viser seg at det ikke er tilstrekkelige midler til å betale alle ansatte de ytelsene som er knyttet til deres opptjening i denne eller tidligere perioder. En ytelsesordning er definert som en ordning som ikke er en innskuddsordning. Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningene er nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktelsen er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender «påløpte ytelsers metode» (”projected unit credit method”) ved beregningen. Bruttoforpliktelsen diskonteres til nåverdi ved bruk av renten på høykvalitets foretaksobligasjoner utstedt i den valuta som forpliktelsen skal utbetales, og med tilnærmet lik løpetid som utbetalingshorisonten av forpliktelsen. Periodens kostnad ved pensjonsopptjening føres som en lønnskostnad. Eventuell virkning på tidligere opptjente rettigheter som følge av endringer i ordningenes ytelser resultatføres umiddelbart. Netto rentekostnad beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjons forpliktelse og virkelig verdi av pensjonsmidler. Denne kostnaden er inkludert i lønnskostnad i resultatregnskapet. Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen via utvidet resultat i perioden de oppstår. I en innskuddsordning innbetaler konsernet til offentlige eller private ordninger det de har forpliktet seg til ved avtale, er forpliktet til ved lov eller på frivillig basis skyter inn. Konsernet har ikke ytterligere forpliktelser utover denne innbetalingen. Innskuddet føres som lønnskostnad når de påløper. Forskuddsbetalinger balanseføres som en eiendel i den grad de kan brukes til å dekke fremtidige premier eller bli tilbakebetalt. b) Sluttvederlag Sluttvederlag kommer til utbetaling når ansettelsesforholdet blir avsluttet av konsernet før normal pensjonsalder, eller når ansatte frivillig godtar nedbemanning mot en kompensasjon. Konsernet innregner sluttvederlaget på det tidligste av de følgende tidspunkter: a) når tilbud om sluttvederlag ikke lenger kan trekkes tilbake; eller b) når konsernet innregner kostnadene i forbindelse med restrukturering slik dette er definert i IAS 37 og restruktureringen inkluderer sluttvederlag. I tilfeller
18
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
der tilbud om sluttvederlag gis for å oppmuntre til frivillig avgang, måles forpliktelsen basert på antall ansatte som forventes å akseptere tilbudet. Sluttvederlag som forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi. c) Bonusavtaler og overskuddsdeling Avsetning foretas når konsernet er avtalerettslig forpliktet, eller når tidligere praksis har skapt en selvpålagt forpliktelse.
2.16 Avsetninger Konsernet regnskapsfører avsetninger for restrukturering og rettslige krav når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser, det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved en overføring av økonomiske ressurser, og forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet. Avsetning for restruktureringskostnader omfatter sluttvederlag til ansatte. I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsene vil komme til oppgjør ved å vurdere forpliktelser av denne typen under ett. Det gjøres derfor en avsetning selv om sannsynligheten for oppgjør knyttet til det enkelte forholdet kan være lav. Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som finanskostnad.
2.17 Inntektsføring IFRS 15 erstatter IAS 11 Anleggskontrakter, IAS 18 Driftsinntekter og tilhørende tolkninger og den gjelder, med begrensede unntak, for all inntekt som stammer fra kontrakter med kunder. IFRS 15 etablerer en fem-stegs modell for regnskapsmessig behandling av inntekter som stammer fra kontrakter med kunder og krever at inntekter er innregnet til det beløp som reflekterer vederlaget som virksomheten forventer i bytte mot å overføre en vare eller en tjeneste til en kunde. IFRS 15 krever at virksomheter bruker skjønn, og tar hensyn til alle relevante fakta og omstendigheter når kundekontraktene vurderes i de ulike stegene i modellen. Standarden spesifiserer også regnskapsføringen knyttet til de marginale utgiftene knyttet til oppnåelse av en kontrakt og de utgiftene som foretaket pådrar seg for å oppfylle denne kontrakten. Konsernet implementerte IFRS 15 ved bruk av full retrospektiv metode. Innregning og måling Inntekter fra salg av varer innregnes på det tidspunkt der kontrollen over eiendelen overføres til kunden. Kontroll over en eiendel innebærer muligheten til å styre bruken av og få så godt som alle gjenværende fordeler ved eiendelen. Kontroll omfatter samtidig muligheten til å hindre andre fra å styre bruken av og få fordelene fra eiendelen. Inntekt innregnes vanligvis ved levering av varen. Inntekt fra salg av varer innregnes basert på prisen for den enkelte vare i henhold til kontrakten med kunden. En kundefordring bokføres når varer er levert til kunden. Det er ikke noe finansieringselement knyttet til knyttet til kontraktene med kunder da kundefordringene normalt gjøres opp etter 30-60 dager, som er konsistent med bransjepraksis. Konsernet innregner inntekter fra salg av tjenester i den perioden tjenesten er levert. For løpende kontrakter innregnes inntekten over tid, da kunden samtidig mottar og forbruker fordeler etter hvert som konsernet tilbyr disse. Se nærmere beskrivelse for innregning og måling av inntekter fra kontrakter med kunder i note 31. Kontraktssaldoer Kontraktseiendel: En kontraktseiendel defineres som retten til vederlag i bytte mot varer eller tjenester som konsernet har overført til en kunde. Hvis konsernet overfører varer eller tjenester til en kunde før
kunden betaler vederlag eller før betalingsfristen forfaller, innregnes en kontraktseiendel for opptjent ikke fakturert inntekt som er betinget. Kundefordringer: En fordring representerer konsernets rett til vederlag som er ubetinget. Konsernet har inngått avtale med DNB Bank ASA som innebærer at enkelte kundefordringer som konsernet opptjener blir overdratt til DNB Bank ASA på faktureringstidspunktet. Kundefordringene som er overdratt til DNB Bank ASA fraregnes på tidspunktet som konsernet overdrar fordringen til DNB Bank ASA som følge at retten til å motta kontantstrømmene da er overført til DNB. Kontraktsforpliktelse: En kontraktsforpliktelse er en plikt til å overføre varer eller tjenester til en kunde som konsernet har mottatt vederlag fra (eller har rett til vederlag fra som er forfalt). Hvis en kunde betaler vederlag før konsernet overfører varer eller tjenester til kunden, vil en kontraktsforpliktelse innregnes på tidspunktet for betaling. Kontraktsforpliktelsen innregnes som inntekt på det tidspunktet som konsernet har oppfyller leveringsforpliktelsen slik den er spesifisert i kontrakten.
2.18 Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til driftsmidlet fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger ved operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden. Leieavtaler knyttet til varige driftsmidler hvor konsernet i hovedsak innehar all risiko og avkastning knyttet til eierskapet, blir klassifisert som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler blir ved leieperiodens begynnelse regnskapsført til det laveste av driftsmiddelets virkelig verdi og minsteleiens nåverdi. Hver leiebetaling blir fordelt mellom forpliktelsen og finanskostnader for å oppnå en konstant periodisk rente på forpliktelsens gjenstående saldo. Den korresponderende leieforpliktelsen (med fradrag for finanskostnader) blir inkludert i annen langsiktig gjeld og annen kortsiktig gjeld (første 12 måneders betaling av leieforpliktelser). Renteelementet i finanskostnaden kostnadsføres over leieperioden for å oppnå en konstant periodisk rente på forpliktelsens gjenværende saldo for hver periode. Varige driftsmidler under finansielle leieavtaler avskrives over den korteste av perioden for eiendelens utnyttbare levetid og leieavtalens løpetid.
2.19 Utbytte Utbyttebetalinger til morselskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld fra og med det tidspunkt utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen.
NOTE 3 VIKTIGE REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/forutsetninger som representerer betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor.
3.1 Estimert verdifall på goodwill Konsernet gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på goodwill, jf note 9. Gjenvinnbart beløp fra kontantgenererende enheter er fastsatt ved beregninger av bruksverdi. Dette er beregninger som krever bruk av estimater.
(inntekt) inkluderer diskonteringsrenten. Endringer i disse forutsetningene vil påvirke balanseført verdi av pensjonsforpliktelsene. Konsernet bestemmer egnet diskonteringsrente ved utgangen av hvert år (brukt norsk regnskapsstiftelse sine oppdaterte pensjonsforutsetninger per 31.12.2018). Dette er renten som skal brukes til å beregne nåverdien av fremtidige estimerte utgående kontantstrømmer som kreves for å gjøre opp pensjonsforpliktelsene/-midlene. En del andre pensjonsforutsetninger er delvis basert på markedsbetingelser. Tilleggsinformasjon er gitt i note 14.
3.3 Utsatt skattefordel Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes. I den forbindelse utføres det skjønnsmessig vurdering i tilknytning til prognose for skattepliktig inntjening. Økning i skattereduserende forskjeller innregnes ikke i Danmark før på tidspunktet hvor virksomheten i Danmark leverer positivt skattepliktig resultat.
3.4 Inntektsføring Regnskapsføring av inntekter fra fastpriskontrakter skjer etter løpende avregningsmetode. Metoden krever at konsernet foretar skjønns messige vurderinger knyttet til hvor stor andel av den totale leveransen som er levert på balansedagen.
NOTE 4 OPPLYSNINGER OM NYE STANDARDER Nedenfor gis en oppsummering av nye standarder og fortolkninger som trer i kraft etter 1. januar, 2019 og som konsernet ennå ikke har tatt i bruk.
4.3 IFRS 16 Leieavtaler IFRS 16 vil primært påvirke leietakers regnskapsføring og vil føre til at nesten alle leieavtaler skal balanseføres. Standarden fjerner dagens skille mellom operasjonell og finansiell leie og krever innregning av en bruksrettseiendel (rett til å bruke den leide eiendelen) og en finansiell forpliktelse som utgjør nåverdien av leiebetalingene for bruksrettseiendelen. Unntak fra denne løsningen finnes for kortsiktige leieavtaler og leieavtaler med lav verdi. Resultatregnskapet vil påvirkes også fordi den totale kostnaden vanligvis er høyere i de første årene av en leiekontrakt og lavere i senere år. I tillegg vil driftskostnader bli erstattet med renter og avskrivninger, slik at viktige forholdstall som EBITDA vil endre seg. Kontantstrøm fra driften vil øke fordi betalingen av hovedstolen av leieforpliktelsen klassifiseres som en finansieringsaktivitet. Bare den delen av betalingene som er renter kan presenteres som kontantstrøm fra driften. Konsernet vil ved første gangs anvendelse av standarden innregne den samlede virkningen av første gangs anvendelse av denne standarden vil innregnes som en justering av åpningssaldoen for opptjent egenkapital på tidspunkt for første gangs anvendelse, og sammenligningstallene vil derfor ikke omarbeides. Konsernet har gjort en foreløpig vurdering av effektene av standarden og denne vil få vesentlige effekter for regnskapet. Konsernet har mange leieavtaler som vil få effekter av den nye standarden, dette gjelder leieavtaler for ca 1 200 biler, leie av i underkant av 50 lokaler, samt leie av diverse maskiner og driftstilbehør. Konsernet har implementert et system for å håndtere innregningen og målingen av leieavtalene som omfattes av den nye standarden.
3.2 Pensjoner Nåverdien av pensjonsforpliktelsene avhenger av flere ulike faktorer som er bestemt av en rekke aktuarmessige forutsetninger. Forutsetningene som benyttes ved beregning av netto pensjonskostnad
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
19
NOTE 5 – KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER 2018 Kontantbeholdning
47 897
2017 95 045
5 835
5 934
Bundne skattetrekksmidler Bankinnskudd
45 541 287 739
47 849 330 640
Sum
387 011
479 466
2018 56
2017 2 113
SEK
949
21 529
DKK
33 156
49 470
EUR
-
171
USD Øvrige
- 13 736
20 21 741
Sum
47 897
95 045
2018 218 200
2017 269 169
SEK
27 227
35 180
DKK
8 395
17 706
EUR
74 271
46 525
7 373 3 648
8 300 7 542
Sum
339 115
384 423
2018 Ubenyttet del av kassekreditt
133 786
2017 185 158
Bunden depositumkonto
Valutaoppstilling kontantbeholdning: NOK
Valutaoppstilling bankinnskudd, depositumkonto og skattetrekksmidler NOK
USD Øvrige
Det foreligger per 31. desember, 2018 og 31. desember, 2017 ingen restriksjoner i bruken av konsernets ubenyttede trekkfasiliteter. Kontanter og kontantekvivalenter i konsernets kontantstrømoppstillinger følger tilsvarende oppdeling som presentert overfor.
NOTE 6 – LØNNSKOSTNADER Lønnskostnader Lønninger
2 646 658
2017 2 581 749
Arbeidsgiveravgift
546 954
534 054
Pensjonskostnader Andre ytelser
127 156 16 087
143 320 27 741
3 336 854
3 286 865
9 075
8 684
Daglig leder
Styret 1 100
Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall ansatte Godtgjørelser Lønn
2 324
Bonus
74
Pensjonskostnad Annen godtgjørelse
46 5
Sum Daglig leder, Heine Wang, har krav på lønn i ett år etter fratreden fra sin stilling.
20
2018
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
2 449
1 100
2018
2017 15 425
14 424
Lån til ansatte Lånene til ansatte renteberegnes til markedsbetingelser. Honorar til ekstern revisor Lovpålagt revisjon
3 832
2018
2017 3 848
Andre attestasjonstjenester
453
157
Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjonen
746 49
24 605
5 080
4 634
Sum
Pensjoner Konsernets pensjonsforpliktelse i Norge tilfredstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. Utover pensjonsforpliktelse i note 14 har konsernet også en avtalefestet førtidspensjonsordning (AFP). AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011 er å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Konsernet sine forpliktelser/tilgodehavende i denne ordningen er dermed ikke balanseført.
NOTE 7 – VARIGE DRIFTSMIDLER
Anskaffelseskost 01.01.2017
Tomter, bygninger og annen fast eiendom 301 520
Påkostning leide drifts midler
Maskiner, anlegg
Inventar, driftsløsøre mv.
Sum 31.12 1 215 827
246 541
322 080
345 686
27 106
5 488
1 154
11 727
45 473
1 006 -
22 264 -
57 414 -422
57 909 -1 628
138 593 -2 049
329 632 2 565
274 293 -4 522
380 226 173
413 694 -2 605
1 397 844 -4 388
1 008 -
18 454 -0
6 507 -2 719
70 559 -2 107
96 527 -4 826
333 206
288 224
384 188
479 540
1 485 157
Akkumulerte avskrivninger 01.01.2017
-4 169
-208 936
-298 341
-244 819
-756 265
Omregningsdifferanser
-1 130
-6 387
-155
-10 725
-18 397
Årets avskrivninger Avskrivninger solgte driftsmidler
-15 033 -
-9 501 -
-16 157 -
-40 642 193
-81 333 193
Akkumulerte avskrivninger 31.12.2017 Omregningsdifferanser
-20 331 -157
-224 824 3 739
-314 653 -
-295 994 268
-855 803 3 851
Årets avskrivninger Avskrivninger solgte driftsmidler
-15 324 -
-12 022 -
-18 989 2 418
-44 197 814
-90 532 3 232
Akkumulerte avskrivninger 31.12.2018
-35 811
-233 107
-331 224
-339 110
-939 253
Balanseført verdi pr 31.12.2018
297 394
55 117
52 963
140 431
545 905
Balanseført verdi pr 31.12.2017
309 301
49 468
65 573
117 700
542 042
Inntil 25 år
Inntil 25 år
Inntil 5 år
Inntil 5 år
Lineær
Lineær
Lineær
Lineær
Omregningsdifferanser Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang Anskaffelseskost 31.12.2017 Omregningsdifferanser Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang Anskaffelseskost 31.12.2018
Økonomisk levetid Avskrivningsplan
Tilgang kjøpte driftsmidler i 2017 innregnet i anleggsmiddelgruppen maskiner, anlegg med TNOK 35 358 gjelder balanseføring av leieavtale av ATM`er i Sverige. Se ytterligere omtale i note 10.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
21
NOTE 8 – IMMATERIELLE EIENDELER Utviklingskostnader/ programvare
Kunde- portefølje
Goodwill
Sum 31.12
223 686
411 482
788 830
1 423 998
-
-
-
-
Omregningsdifferanser
2 551
-
3 699
6 250
Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang
7 976 -520
-
28 852 -
36 828 -520
233 692 -
411 482 -
821 381 -
1 466 556 -
Omregningsdifferanser
-2 224
-
-2 131
-4 355
Tilgang kjøpte driftsmidler
12 413
361
-
12 774
-220
-
-
-220
243 662
411 843
819 250
1 474 756
-120 828
-72 672
-
-193 500
-1 639
-
-
-1 639
-27 031 241
-31 653 -
-
-58 684 241
-149 256 -3 337
-104 325 -
-
-253 582 -3 337
-22 752 63
-31 652 -
-
-54 404 63
-175 282
-135 977
-
-311 260
Balanseført verdi pr 31.12.2018
68 381
275 866
819 250
1 163 496
Balanseført verdi pr 31.12.2017
84 437
307 157
821 381
1 212 974
Anskaffelseskost 01.01.2017 Reklassifisering
Anskaffelseskost 31.12.2017 Reklassifisering
Tilgang kjøpte selskaper Avgang Anskaffelseskost 31.12.2018 Akkumulerte avskrivninger 01.01.2017 Omregningsdifferanser Årets avskrivninger Avskrivninger solgte driftsmidler Akkumulerte avskrivninger 31.12.2017 Omregningsdifferanser Årets avskrivninger Avskrivninger solgte driftsmidler Akkumulerte avskrivninger 31.12.2018
Økonomisk levetid Avskrivningsplan
Inntil 5 år
13 år
Lineær
Lineær
Kundeportefølje er fra tidligere oppkjøpte selskap og avskrives over 13 år da konsernets erfaringer etter porteføljekjøp viser at kundelojaliteten er meget stor. Med den driftsform og inntjening som konsernet har i dag, forventes det at oppkjøpene medfører en økning i resultatene og representerer en vesentlig verdi for konsernet i avskrivningsperioden. Goodwill er testet for verdifall jf note 9 nedskrivningstest av goodwill.
Foto: iStock
22
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Stadshuset, Stockholm
NOTE 9 – NEDSKRIVNINGSTEST AV GOODWILL Balanseført goodwill i konsernet utgjør pr 31.12.2018 TNOK 819 250. Den vesentligste andelen av goodwill er tilknyttet oppkjøpet av G4S Holdings (Norway) AS og Svensk Bevakningstjänst AB som begge ble gjennomført i 2014. Goodwill følges opp og testes for grupper av kontantstrømgenererende enheter (KGE) som er lik det som er definert som KGE i henhold til IAS 36 Verdifall på eiendeler.
Bokført verdi av goodwill: Security
2018 545 297
2017 545 803
Systems Cash Handling
183 597 90 355
183 944 91 634
819 250
821 381
Konsernet tester goodwill for nedskrivning minst årlig, eller når det foreligger indikasjoner på verdifall. Vurderingen ble sist utført per 31.12.2018. Ledelsens oppfatning er at det ikke er behov for nedskrivninger per 31.12.18 da gjenvinnbart beløp overstiger bokført verdi av goodwill. Gjenvinnbart beløp er fastsatt basert på en vurdering av virksomhetens bruksverdi. Bruksverdien er beregnet ved neddiskontering av forventede framtidige kontantstrømmer før skatt, diskontert med en relevant diskonteringsrente før skatt som hensyntar løpetid og risiko.
Følgende forutsetninger er benyttet ved beregning av bruksverdi 2018 Diskonteringsrente Langsiktig vekstrate 2017 Diskonteringsrente Langsiktig vekstrate
Security 6,8 %
Systems 7,6 %
Cash Handling 7,9 %
2,0 %
2,0 %
0,0 %
Security 7,0 %
Systems 7,8 %
Cash Handling 8,0 %
2,0 %
2,0 %
0,0 %
Beregning av bruksverdi for de kontanstrømgenererende enhetene er kalkulert med bakgrunn i fremskrivning av budsjetter godkjent av ledelsen og styret for neste fire års periode. Resterende periode i beregningen baserer seg på moderat vekst tilsvarende langsiktig vekstrate.
Nøkkelforutsetninger ved beregning av bruksverdi Diskonteringsrente
Diskonteringsrente er basert på vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad (WACC). Diskonteringssatsene reflekterer markedets avkastningskrav per tidspunkt for test i den bransjen den kontantstrømgenererende enheten befinner seg i. Risikofri rente benyttet er 1,9 % (1,6% i 2017) og markedspremie er 5 % (5 % i 2017) som begge er observerbare i markedet.
Sensitivitetsanalyse for nøkkelforutsetninger Per balansedagen er det utført en sensitivitetsanalyse hvor forutsetningene i nedskrivningstesten er endret med gitte forutsetninger. Ledelsen er av den oppfatning at ingen endringer innenfor et rimelig intervall vil medføre nedskrivningsplikt.
2018 Økning i diskonteringsrente før mulig nedskrivning inntreffer Reduksjon i prosent av budsjettert EBITDA godkjent av ledelsen og styret før mulig nedskrivning inntreffer
2017 Økning i diskonteringsrente før mulig nedskrivning inntreffer Reduksjon i prosent av budsjettert EBITDA godkjent av ledelsen og styret før mulig nedskrivning inntreffer
Security 3,4 p.p
Systems 19,1 p.p
Cash Handling 8,5 p.p
35 p.p
64 p.p
37 p.p
Security 3,4 p.p
Systems 22,2 p.p
Cash Handling 20,4 p.p
33 p.p
67 p.p
37 p.p
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
23
NOTE 10 – FINANSIELLE LEIEAVTALER Konsernets eiendeler under finansielle leieavtaler inkluderer to tellesentraler i Danmark. I tillegg til leiebetalingene har konsernet forpliktelser til vedlikehold av eiendelene og forsikring. Gjennomsnittlig gjenværende leietid er 21 år for tellesentralene og 2 år for ATM-maskiner.
Note
2018
2017 298 280
298 280
Bygninger
34 628
34 628
Akkumulerte avskrivninger Omregning valuta
-49 310 25 837
-21 644 23 491
Netto balanseført verdi
309 436
334 756
34 687
33 616
106 376 368 453
112 214 369 289
509 516 5% -183 034
515 118 5% -171 801
326 482
343 318
19 142 307 339
18 589 324 728
Maskiner og anlegg
Oversikt over fremtidige minimumsleie: Innen 1 år 1 til 5 år Etter 5 år Fremtidig minimumsleie Gjennomsnittlig rente Diskonteringseffekt Nåverdi av fremtidig minimumsleie Hvorav: - kortsiktig gjeld - langsiktig gjeld
30
NOTE 11 – OPERASJONELLE LEIEAVTALER Oppstilling over operasjonelle leieavtaler for 2018 Lokaler
Biler
Øvrige maskiner og driftstilbehør
Sum
Kostnader inneværende periode
84 047
50 601
21 638
156 286
Kostnad neste år (2019)
73 535
32 816
27 654
134 005
Totale kostnader 2-5 år
230 156
53 187
61 945
345 287
Forventet kostnad etter 5 år
165 378
8 813
21 671
195 862
Lokaler
Biler
Øvrige maskiner og driftstilbehør
Sum
89 017
42 150
39 262
170 429
Kostnad neste år (2018)
83 348
35 993
41 135
160 476
Totale kostnader 2-5 år
255 020
54 685
61 504
371 208
Forventet kostnad etter 5 år
203 155
7 816
5 340
216 311
Oppstilling over operasjonelle leieavtaler for 2017
Kostnader inneværende periode
Konsernet har inngått flere forskjellige operasjonelle leieavtaler av biler, maskiner, lokaler og andre fasiliteter. Enkelte av de leide lokalene blir fremleid.
Foto: iStock
24
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
SkyWheel, Helsinki
NOTE 12 – FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansiell risiko Konsernet benytter banklån og kassekreditt som finansielle instrumenter for finansiering. Formålet med disse finansielle instrumentene er å skaffe kapital til investeringer som er nødvendig for konsernets virksomhet. I tillegg har konsernet finansielle instrumenter som kundefordringer, leverandørgjeld o.l. som er direkte knyttet til virksomhetens daglige drift. Rutiner for risikostyring er vedtatt av styret og ivaretas av CFO. De viktigste finansielle risiki konsernet er utsatt for er knyttet til renterisiko, likviditetsrisiko, valutarisiko og kredittrisiko. Konsernets ledelse har en løpende vurdering av disse risikoene og fastsetter retningslinjer for hvordan disse skal håndteres.
(i) Kredittrisiko Konsernet er hovedsakelig eksponert for kredittrisiko knyttet til kundefordringer og andre kortsiktige fordringer. Konsernet reduserer sin eksponering mot kredittrisiko ved at alle motparter som får kreditt hos konsernet, for eksempel kunder, skal godkjennes og underlegges en vurdering av kredittverdighet. Konsernet har retningslinjer for å påse at salg kun foretas til kunder som ikke har hatt vesentlige problemer med betaling tidligere og at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer. Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene. Konsernet anser sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer og andre omløpsmidler. Nokas selger enkelte kundefordringer til DNB Bank ASA på faktureringstidspunktet og sitter igjen med begrenset kredittrisiko på de kundefordringene omfattes. Konsernets vurdering av forventet kredittap på kundefordringer er vurdert i note 18.
(ii) Markedsrisiko – Renterisiko Konsernet er eksponert for renterisiko gjennom sine finansieringsaktiviteter (se note 13). Konsernets rentebærende gjeld har flytende rentebetingelser som innebærer at konsernet er påvirket av endringer i rentenivået. Konsernet har per 31. desember, 2018 ikke inngått noen renteswapavtale, men det foretas jevnlig vurderinger av om dette skal inngås for å sikre konsernet mot resultatsvingninger og likviditetseffekten som følge av endringer i rentenivået. Følgende tabell viser konsernets sensitivitet for potensielle endringer i rentenivået. Beregningen hensyntar alle rentebærende finansielle instrumenter. Dette omfatter langsiktig finansiering, kortsiktig finansiering gjennom konsernkontoordningen. Beholdningsfinanisering i Cash Handling divisjonen er ikke inkludert i understående beregning. Se note 23 for oversikt over effektene beholdningsfinansieringen har på konsernets balanse. Beregningen opplistet i tabellen under viser effekten basert på rentebærende finansielle instrumenter per balansedag.
2018
2017
Endringer i rentenivået +0,25 %
Effekt på resultat før skatt (NOK 1000) -2 090
+0,50 % +0,75 %
-4181 -6271
+0,25 % +0,50 %
-2 310 -4 620
+0,75 %
-6 930
(iii) Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Konsernets strategi for å håndtere likviditetsrisiko er å ha tilstrekkelig med likvider til enhver tid for å kunne innfri sine finansielle forpliktelser ved forfall, både under normale og ekstraordinære omstendigheter, uten å risikere uakseptable tap eller gå på bekostning av konsernets rykte. Ubenyttede kredittmuligheter er omtalt i note 5. Følgende tabell viser en oversikt over forfallstrukturen for konsernets finansielle forpliktelser. For pantelån og finansielle leieavtaler består oppgitte beløp av bokførte beløp tillagt rentebetalinger. Øvrige poster som fremkommer av tabellen består av bokførte beløp. Ved tilfeller der motparten kan kreve tidligere innløsning, er beløpet gjengitt i den tidligste perioden betalingen kan kreves fra motpart.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
25
31.12.2018
Gjenværende periode Under 1 år 1-2 år
Pantelån Facility A - SEK Facility B - SEK Facility C - NOK Facility C - SEK Facility E - NOK Sum pantelån Finansielle leieavtaler Konsernkontoordning Gjeld til kredittinstitusjoner tilknyttet beholdningsfinansiering Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Totalt
43 42 346 54 019 3 004 5 290 104 701 306 214 186 378 175 713 34 687 807 693
49 742 225 000 75 091 100 000 449 833 34 687 484 520
2-3 år
Mer enn 4 år
Totalt
23 896 23 896
416 246 416 246
43 92 088 279 019 78 095 105 290 554 535 474 829 306 214 186 378 175 713 34 687 1 732 356
Konsernet vil søke refinansiering med banken i god tid før langsiktige lån forfaller til betaling i sin helhet januar, 2020. Per 31. desember, 2018 forfalt konsernets langsiktige finansiering i sin helhet januar 2020. Etter balansedag er konsernet langsiktige gjeld refinansiering i forbindelse med oppkjøpet av Avarn Security Holding AS og ny forfalldato er 15. april, 2023. Finansielle forpliktelser møtes av bankinnskudd, fundinger o.l. 31.12.2017
Gjenværende periode Under 1 år 1-2 år
Pantelån Facility A - SEK Facility B - SEK Facility C - NOK Facility C - SEK Facility E - NOK Sum pantelån Finansielle leieavtaler Konsernkontoordning Gjeld til kredittinstitusjoner tilknyttet beholdningsfinansiering Leverandørgjeld Annen kortsiktig gjeld Totalt
43 147 3 543 74 819 2 708 5 500 129 717 299 842 153 101 124 932 33 616 741 208
43 42 828 69 353 2 708 5 500 120 431 33 616 154 047
2-3 år
Mer enn 4 år
Totalt
61 430 185 671 77 600 100 368 425 069 33 616 458 685
414 270 414 270
43 189 107 800 329 842 83 016 111 368 675 216 481 502 299 842 153 101 124 932 33 616 1 768 209
(iv) Markedsrisiko – Valutarisiko Konsernet er eksponert for valutasvingninger knyttet til verdien av norske kroner relativt mot andre valutaer pga. salg i flere forskjellige land med ulik funksjonell valuta. Balanseført verdi av nettoinvesteringer i utenlandske foretak fluktuerer med endringer i norske kroner sammenlignet med relevante valutaer. Resultat etter skatt for konsernet er også påvirket av endringer i valuta kurser, da resultatet fra utenlandske foretak omregnes til norske kroner ved bruk av gjennomsnittskurs for perioden. Konsernet har inngått enkelte terminkontrakter for å redusere valutarisikoen for enkelte kontantstrømmer innenfor divisjonen cash handling. Se for øvrig note 5 som viser fordelingen i valuta for selskapets kontantbeholdninger. Konsernet benytter finansielle instrumenter for å sikre deler av omsetningen i utenlandsk valuta innen cash handling divisjonen for å redusere risikoen for valutakurssvingninger. Posisjonene er gjort opp på balansedag. Som følge at vesentlig del av omsetningen til konsernet er i SEK har konsernet tatt opp en andel av langsiktig gjeld i utenlandsk valuta (SEK) for å redusere valutarisikoen. Følgende tabell viser konsernets sensitivitet for potensielle endringer i valutakurser. Beregningen hensyntar valutakursomregning en for alle konsoliderte utenlandske datterselskaper. Beregningen som er opplistet i tabellen under viser effekten på konsolidert årsresultat gitt endring i gjennomsnittlig valutakurs. 2018
2017
26
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Endringer i valutakurs +10 % +5% -5% - 10 % +10 % +5% -5% - 10 %
SEK 317 159 -317 -159 2 213 1 107 -1 107 -2 213
DKK -2 165 -4 330 2 165 4 330 -4 151 -2 075 2 075 4 151
EUR 380 760 -380 -760 -
NOTE 13 – KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER 31.12.2018
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost
Total
Eiendeler Investeringer i aksjer og andeler
603
-
603
Andre finansielle eiendeler
-
54 917
54 917
Kundefordringer Kontanter og kontantekvivalenter
-
475 142 387 011
475 142 387 011
603
917 070
917 673
SUM FINANSIELLE EIENDELER
Forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner langsiktig andel
-
428 679
428 679
Gjeld til kredittinstitusjoner kortsiktig andel* Leverandørgjeld
-
591 231 175 713
591 231 175 713
SUM FINANSIELLE FORPLIKTELSER
-
1 195 623
1 195 623
Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost
Total
*) konsernkontoordningen som er en løpende fasillitet utgjør TNOK 306 214 per 31.12.2018.
31.12.2017
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Eiendeler Investeringer i aksjer og andeler
603
-
603
Andre finansielle eiendeler
-
47 469
47 469
Kundefordringer Kontanter og kontantekvivalenter
-
555 734 479 466
555 734 479 466
603
1 082 669
1 083 272
SUM FINANSIELLE EIENDELER
Forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner langsiktig andel
-
523 000
523 000
Gjeld til kredittinstitusjoner kortsiktig andel* Leverandørgjeld
-
550 467 124 932
550 467 124 932
SUM FINANSIELLE FORPLIKTELSER
-
1 198 399
1 198 399
*) konsernkontoordningen som er en løpende fasillitet utgjør TNOK 299 842 per 31.12.2017. Konsernets eksponering mot finansiell risiko knyttet til de finansielle instrumentene er beskrevet i note 12. Maksimal eksponering for finansiell risiko ved periodeslutt tilsvarer balanseført verdi av de finansielle eiendelene beskrevet over.
Definisjon av virkelig verdi Balanseført verdi av kontanter og kontantekvivalenter er virkelig verdi. Tilsvarende er den balanseførte verdien av kundefordringer, andre finansielle eiendeler og leverandørgjeld tilnærmet virkelig verdi da virkningen av diskontering ikke er vesentlig. Virkelig verdi av finansiell leasing beregnes som nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer diskontert med rente som gjelder for tilsvarende eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Virkelig verdi av langsiktig gjeld er lik pari-verdien pluss påløpte renter. Virkelig verdi av kortsiktige fordringer og lån tilsvarer balanseført verdi da virkningen av diskontering ikke er vesentlig.
Virkelig verdi hierarki Tabellen under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi i henhold til verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger: Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse. Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt på nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen. Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet er hentet fra observerbare markeder (ikke-observerbare forutsetninger).
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
27
Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi 31.12.2018 Eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Investering i aksjer og andeler Sum Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi 31.12.2017 Eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Investering i aksjer og andeler Sum
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
-
-
603
-
-
603
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
-
-
603
-
-
603
2018 2 220
2017 2 460
NOTE 14 – PENSJON Resultatført pensjonskostnad er beregnet som følger Nåverdi av årets pensjonsopptjening
509
624
Arbeidsgiveravgift Administrasjonskostnad
1 831 439
500 460
Resultatført pensjonskostnad
4 999
4 044
Utvidet resultat Aktuarielle gevinster(-) / tap(+)
-36 284
-1 278
Pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler Brutto pensjonsforpliktelse 1.1.
2018 508 858
2017 512 868
Rentekostnad på pensjon
Administrasjonskost
4 024
2 871
11 529
11 658
Planendring
-
-
Gevinst/tap ved oppgjør av pensjonsmidler
-
-
Aktuarielle gevinster/tap
-31 889
144
Arbeidsgiveravgift Utbetaling pensjon
-1 660 -16 367
-1 016 -17 667
Brutto pensjonsforpliktelse 31.12
474 495
508 858
Virkelig verdi pensjonsmidler 1.1
486 141
484 695
10 554
10 485
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen
Avkastning på pensjonsmidler
-
-
Arbeidsgiveravgift
-1 660
-1 016
Premieinnbetalinger
13 437
8 222
Utbetaling av pensjon Aktuarielle gevinster/tap
-16 367 4 395
-17 667 1 422
Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12
496 500
486 141
Netto balanseførte pensjonsmidler 31.12
22 005
-22 717
Økonomiske forutsetninger Diskonteringsrente
2018 2,60 %
2017 2,30 %
Forventet lønnsregulering
2,75 %
2,75 %
Pensjonsøkning
1,75 %
1,75 %
Oppgjør av forpliktelse
G-regulering Arbeidsgiveravgift Risikotabell for død Antall personer i ordningen Aktive Pensjonister
2,50 %
2,50 %
14,10 %
14,10 %
K2013
K2013
2018 36
2017 36
182
182
Det er i tillegg satt av TNOK 6 993 per 31.12.2018 og TNOK 9 451 per 31.12.2017 og gjelder AFP forpliktelser og gavepensjon. Årets kostnad knyttet til innskuddsbaserte pensjonsordninger i konsernet utgjør TNOK 122 157 for 2018 og TNOK 136 262 for 2017.
28
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
NOTE 15 – ANDRE FINANSIELLE EIENDELER Lån ansatte (se note 6)
31.12.2018 13 556
31.12.2017 15 425
Selgerkreditt - salg Amsafe AS
28 876
28 273
2 889 9 596
3 771 -
Totale rentebærende langsiktige fordringer Forskuddsbetalte kostnader
54 917 14 561
47 469 6 990
Sum
69 478
54 459
2018
Fordring tilknyttet selskap Depositum
NOTE 16 – VARELAGER Rekvisitalager Innkjøpte varer for videresalg
6 387 59 117
2017 7 206 60 271
Sum
65 505
67 476
4 210
2 808
61 295
64 668
2018
2017
Avsetning for ukurans Sum varelager etter ukurans
NOTE 17 – SKATT Skattekostnad ordinært resultat 2 086
9 886
Endring utsatt skatt Effekt på utsatt skatt per 31.12 pga endret skattesats
-6 547 345
-1 136 271
Sum skattekostnad ordinært
-4 116
9 021
Endring utsatt skatt
-8 345
-307
Sum skattekostnad utvidet resultat
-8 345
-307
Betalbar skatt på årets resultat
2 086
9 886
Sum betalbar skatt
2 086
9 886
-90 307
-83 810
Betalbar skatt
Skattekostnad utvidet resultat:*
*)Skattekostnaden i utvidet resultat er nettoført
Betalbar skatt i balansen fremkommer slik:
Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt/utsatt skattefordel: Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler Omløpsmidler
-5 341
-3 918
Pensjoner
15 011
-32 322
Gevinst- og tapskonto Avsetning for forpliktelser
1 178
1 485
-27 897
-35 059
Leieavtaler
-14 560
-2 225
Utsatt skatt av merverdier relatert til kjøpt kundeportefølje
275 866
307 157
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
29
Forts. note 17 – Skatt Underskudd til fremføring Norge
2018
2017
-64 851
-86 475
-8 365
-4 640
-
22 800
31 695 961
14 685 -
113 390
97 680
25 108
22 724
Utsatt skattefordel Utsatt skatt
-9 568 34 677
-10 804 33 528
Netto utsatt skatt
25 108
22 724
Sverige
-147 423
-209 861
Danmark
-168 560
-129 382
-17 590
-23 359
Avskåret rentefradrag til fremføring Periodiseringsfond Sverige Nedskrivning midlertidige forskjeller i Danmark Ikke balanseført utsatt skattefordel vedrørende skattefunn Sum Netto utsatt skatt
Bruttopresentasjon utsatt skattefordel/utsatt skatt
Oversikt over ikke balanseført underskudd til fremføring utland (bruttobeløp)
Finland Skattesatser: Norge
2018 23,0 %
2019 22,0 %
Sverige
22,0 %
21,4 %
Danmark
22,0 %
22,0 %
Finland
20,0 %
20,0 %
Det foreligger beløpssperre for utnyttelse av TNOK 52 105 av fremførbart underskudd i Sverige med virkning til 2021. Retten til å fremføre underskudd i Finland faller bort etter 10 år.
Gjenværende underskudd til fremføring
Bortfall av retten til fremføring av underskudd
2010
4 094
2020
2011
2 615
2021
2012
3 579
2022
2013
2 772
2023
2014
1 833
2024
2015
2 171
2025
2016
526
2026
Underskuddsår
NOTE 18 – KUNDEFORDRINGER 2018 Kundefordringer før avsetning til tap Avsetning til tap kundefordringer Opptjent ikke fakturert inntekt Kundefordringer 31.12
30
548 728
2017 605 474
-3 145 73 586
-4 614 49 739
545 584
600 860
2018 Avsetning til tap på kundefordringer 01.01 Årets endring avsetning til tap
4 614 -1 469
2017 4 082 532
Avsetning til tap på kundefordringer 31.12
3 145
4 614
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Analyse av kundefordringer per 31.12 Ikke forfalte
423 963
2017 436 455
Mindre enn 30 dager
33 400
102 957
30-60 dager
11 810
11 931
3 719 2 250
2 945 1 446
475 142
555 734
60-90 dager Mer enn 90 dager Sum
2018
Konsernet anvender forenklet metode for beregning av tapsavsetninger for kundefordringer der forventet kredittap er basert på fremadrettede faktorer for den enkelte kunde og de generelle makroøkonomiske fremtidsutsiktene. Konsernet måler forventet kredittap over levetiden for hver rapporteringsperiode. Konsernets maksimale kredittrisiko knyttet til kundef ordringer er representert ved balanseført verdi. Alle konsernets kundefordringer er vurdert på balansedagen og forventet kredittap er innregnet i salgs- og administrative kostnader i perioden. Konsernets konstaterte tap på kundefordringer i 2018 var TNOK 2 523. Forventet tap på fordringer er basert på spesifikke vurderinger knyttet til enkelte kunder, historisk tap på kundefordringer er uvesentlig og det er ingen fremadrettede faktorer knyttet til makroøkonomiske forhold som forventes å påvirke kundenes evne til å betale fordringene.
NOTE 19 – FINANSPOSTER Renteinntekter Resultatandel tilknyttet virksomhet (note 27) Valutagevinst Sum finansinntekter
2018 3 342 1 152 6 698 11 192
2017 2 160 1 333 3 493
Rentekostnader Finansieringskostnader i forbindelse med oppkjøp Valutatap Andre finanskostnader Sum finanskostnader
39 794 5 525 32 326 77 645
39 180 3 331 31 251 73 762
-66 453
-70 268
2018
Netto finanskostnader
NOTE 20 – ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Gevinst ved salg av Amsafe AS Transaksjonskostnader ved kjøp av aksjer
-9 713
2017 1 617 -
Sum
-9 713
1 617
Foto: iStock
Axel Towers, København NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
31
NOTE 21 – AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i Nokas AS pr. 31.12.2018 består av: Aksjer
Antall 407 146
Pålydende (kr) 15,45
Balanseført 6 290
Sum
407 146
15,45
6 290
Hver aksje gir samme rett i selskapet.
Eierstruktur De største aksjonærene i Nokas AS per 31.12.2018 var: Institusjonen Fritt Ord
Aksjer 88 062
Sum 88 062
Eierandel 21,63 %
Stemmeandel 21,63 %
Nomad Holding AS
48 652
48 652
11,95 %
11,95 %
RG Holding AS
31 152
31 152
7,65 %
7,65 %
PTW Holding AS
30 190
30 190
7,42 %
7,42 %
VS Global Invest AS
26 422
26 422
6,49 %
6,49 %
INAK 3 AS
25 773
25 773
6,33 %
6,33 %
Wang Invest AS
25 486
25 486
6,26 %
6,26 %
DNB Bank ASA
17 518
17 518
4,30 %
4,30 %
TTC Invest AS
16 663
16 663
4,09 %
4,09 %
Muri Invest AS
11 652
11 652
2,86 %
2,86 %
Trovator AS
8 740
8 740
2,15 %
2,15 %
Syncron AS
6 915
6 915
1,70 %
1,70 %
Alden AS
6 554
6 554
1,61 %
1,61 %
Bjørnar Olsen
4 110
4 110
1,01 %
1,01 %
Niels Erik Feilberg
3 452
3 452
0,85 %
0,85 %
Peter Wesenberg
3 380
3 380
0,83 %
0,83 %
Breisnes Holding AS
3 341
3 341
0,82 %
0,82 %
UGB Holding AS
3 137
3 137
0,77 %
0,77 %
TSI AS SKB Holding AS
2 938 2 365
2 938 2 365
0,72 % 0,58 %
0,72 % 0,58 %
Sum aksjonærer Sum øvrige
366 502
366 502
90,0 %
90,0 %
40 644
40 644
10,0 %
10,0 %
Totalt antall aksjer
407 146
407 146
100,0 %
100,0 %
Antall aksjer 29 320
Eierandel 7,2 %
Aksjer eiet av medlemmer i styret og daglig leder Navn Heine Wang v/Wang Invest AS/VS Global Invest AS
Verv Daglig leder
Roy H. Gausaker v/RG Holding AS
Styremedlem
31 152
7,7 %
Pål Wang v/PTW Holding AS
Styremedlem
30 190
7,4 %
Bjørnar Olsen privat og gjennom Inak 3 AS
Styremedlem
6 917
1,7 %
Ingen personer i ledelsen eller styret har kjøpt eller solgt aksjer i 2018.
32
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
NOTE 22 – PANTSTILLELSER OG GARANTIANSVAR Pantstillelser
2018
2017
428 679 591 231
523 000 550 467
1 019 910
1 073 467
Balanseført gjeld som er sikret ved pant o.l. Gjeld til kredittinstitusjoner, langsiktig Gjeld til kredittinstitusjoner, kortsiktig Sum
Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: 61 295
64 668
Kundefordringer
532 480
590 949
Kontantbeholdninger i NOK og andre valutasorter Varige driftsmidler eksklusiv balanseførte finansielle leieavtaler ref. note 10
387 011 236 469
479 466 207 286
1 217 255
1 342 369
126 305
126 684
Pantobligasjon i utestående fordringer
1 650 000
1 650 000
Pantobligasjon i driftstilbehør
1 150 000
1 150 000
Pantobligasjon i varelager
1 650 000
1 650 000
431 927
469 989
Varelager
Sum Garantiforpliktelser
Pålydende pantobligasjoner:
Pantesikring for kredittramme knyttet til intradag kreditt
NOTE 23 – KORTSIKTIG GJELD OG KONTANTER – BEHOLDNINGSFINANSIERING Konserntallene er påvirket av beholdningsfinansiering i datterselskapene innen divisjonen Cash Handling. Selskapene har blant annet trekkfasiliteter med en ramme på 1 640 mill kr for finansiering av kontantbeholdninger i automater og under transport. Trekket varierer mye gjennom uken og også i løpet av en enkelt dag. I sum kortsiktig gjeld inngår en post på 257 mill kr (486 mill i 2017) som gjelder forpliktelser til oppgjør for innleverte verdier og forpliktelser knyttet til oppgjørsordningen for netto innleverte verdier i kontantautomatene, bestående av gjeld til kundene og opptrukket kreditt i trekkfasilitetene tilknyttet ordningen. Disse forpliktelsene er ledd i de finansielle tjenestene kjøp og salg av betalingsmidler og nivået vil variere sterkt ifht. ukedag og høytids-/feriedager og kan på enkeltdager ligge ned mot null. Størrelsen på bankinnskuddet vil i stor grad variere på samme måte. Nedenfor vises konsernbalansen ihht. regnskapet og korrigert for forpliktelser/bankinnskudd/fordringer knyttet til kjøp av innleverte verdier:
Konsernbalanse ihht. regnskapet: Anleggsmidler Omløpsmidler
1 820 037 1 238 718
Egenkapital Gjeld
331 699 10,8 % 2 727 056
Sum eiendeler
3 058 755
Sum EK/Gjeld
3 058 755
Konsernbalanse korrigert for forpliktelser knyttet til kjøp av innleverte verdier: Anleggsmidler Omløpsmidler
1 820 037 981 451
Egenkapital Gjeld
331 699 11,8 % 2 469 789
Sum eiendeler
2 801 488
Sum EK/Gjeld
2 801 488
Konsernet har per 31.12.2018 negativ arbeidskapital. Årsaken til dette er i stor grad at konsernet finansierer langsiktige investeringer med kortsiktige midler da vilkårene for bruk av konsernkontokreditt er like gode som langsiktig finansiering.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
33
NOTE 24 – SAMMENSLÅTTE POSTER I KONTANTSTRØMOPPSTILLINGEN Endringer i varelager, kundefordringer og lev.gjeld Endring i varelager
2018
Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld
Endringer i andre tidsavgrensningsposter Endring i andre kortsiktige fordringer
3 374
2017 -10 796
55 276 50 780
-76 941 -8 982
109 430
-96 719
2018
2017 -49 915
102 119
Endring i skyldige offentlige avgifter Endring i annen kortsiktig gjeld Endring i annen langsiktig gjeld eksklusiv finansiell leasing Netto endring finansiering av kontantbeholdning Sum
15 616
7 488
-195 485
79 230
-14 022 -22 533
-20 355 58 773
-114 305
75 222
NOTE 25 – TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER PTW Holding AS, Wang Invest AS og Sundet Invest AS som er aksjonærer i Nokas AS er også aksjonærer i selskapet WFB Eiendom AS som eier 36,49 % av selskapet Wi-Be Eiendom AS som igjen eier 100 % av aksjene i Træleborgodden 6 AS. Dette selskapet eier bygget der Nokas AS har sine lokaler i Tønsberg. Nokas AS har betalt TNOK 6 107 i husleie til Træleborgodden 6 AS i 2018. For omtale av godtgjørelse til ledelse og lån til ansatte til note 6.
NOTE 26 – OVERSIKT OVER DATTERSELSKAP Datterselskap:
34
Selskap Forretningskontor Eierandel Andel av stemmeberettiget kapital Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap
NOKAS Verdihåndtering AS Oslo 100 % 100 % 84 746 6 891
NOKAS Aviation Security AS Ullensaker 100 % 100 % 18 048 23 695
Selskap Forretningskontor Eierandel Andel av stemmeberettiget kapital Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap
Nokas Security AB Stockholm 100 % 100 % 68 909 -6 774
AS Skan-Kontroll (konsern) Oslo 100 % 100 % 18 262 8 514
Selskap Forretningskontor Eierandel Andel av stemmeberettiget kapital Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap
NOKAS Beredskap AS Porsgrunn 100 % 100 % 7 859 1 859
NOKAS Teknikk Hed/Opp AS Dokka 51 % 51 % 1 827 1 350
Selskap Forretningskontor Eierandel Andel av stemmeberettiget kapital Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap
Nokas Teknik Sverige AB Sverige 70 % 70 % 1 400 -11 493
Nokas Teknik Danmark AS Danmark 85 % 85 % -24 062 -5 791
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Selskap Forretningskontor
Nokas Service AS Tønsberg
Eierandel
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
2 178
Resultat ifølge siste årsregnskap
2 147
Selskapene nedenfor er datter- og tilknyttet selskap av datterselskapene til NOKAS AS: Selskap Forretningskontor
Nokas CMS AB Stockholm
NOKAS Optimering & Lager AB Sverige
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
32 339
11 810
Resultat ifølge siste årsregnskap
-5 227
28
NOKAS Värdehantering AB Stockholm
NOKAS Lås-Aktuelt AB Malmø
Eierandel
100 %
80 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
80 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
73 002
13 332
Resultat ifølge siste årsregnskap
37 909
-604
Nokas Kontantservice P/S Danmark
Nokas Komplementar A/S Danmark
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
Selskap Forretningskontor
Selskap Forretningskontor
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
6 605
16
Resultat ifølge siste årsregnskap
5 598
-49
NOKAS Teknik AB Sverige
NOKAS Låsteknik i Göteborg AB Sverige
Eierandel
100 %
70 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
70 %
3 666
6 444
-11 752
200
NOKAS Teknik Öst AB Stockholm
Synenergy AB Stockholm
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
98
2 855
-5 563
475
Nokas Alviks Lås AB Sverige
NOKAS CMS AS Danmark
56 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
56 %
100 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
1 614
2 910
-4 099
2 134
Nokas CMS OY Finland
NOKAS Værdihåndtering AS Danmark
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
-22 494
21 031
7 629
-43 680
Selskap Forretningskontor
Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap Selskap Forretningskontor
Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap Selskap Forretningskontor Eierandel
Resultat ifølge siste årsregnskap Selskap Forretningskontor
Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
35
NOTE 27 – INVESTERING I TILKNYTTEDE SELSKAPER Konsernets tilknyttede selskaper per 31.12.2018 er spesifisert nedenfor. Alle selskaper har kun ordinære aksjer. Investeringene er regnskapsført etter egenkapitalmetoden. Se note 19 for innregnet resultatandel i 2018. Selskapsnavn Nokas Teknikk Sør AS
Hjemmehørende Norge
Eierandel/stemmeandel 34 %
Nokas Brannkonsult AS
Norge
46 %
Security Norway AS
Norge
34 %
Vadla Trygghetsbyrå AS
Norge
34 %
Nokas Teknikk Sør AS
Nokas Brannkonsult AS
Security Norway AS
Vadla Trygghetsbyrå AS
Eierandel
34 %
46 %
34 %
34 %
Netto eiendeler 1. januar 2018 Resultat i perioden
7 200 2 700
-433 536
144 300
650 313
9 475 3 849
Netto eiendeler 31. desember 2018
9 900
103
444
963
11 410
Eierinteresser Merverdier
3 366 465
47 2 292
151 2 470
327 -135
3 892 5 091
Balanseført beløp
3 831
2 339
2 621
192
8 983
Avstemming mot regnskapet – 2017
Nokas Teknikk Sør AS
Nokas Brannkonsult AS
Security Norway AS
Vadla Trygghetsbyrå AS
Sum
Eierandel
34 %
46 %
34 %
34 %
Netto eiendeler 1. januar 2017 Resultat i perioden
7 052 2 096
-3 069 2 212
420 200
887 -323
5 290 4 185
Netto eiendeler 31. desember 2017
9 148
-857
620
564
9 475
Eierinteresser Merverdier
3 110 486
-394 2 487
211 2 888
192 -
3 119 5 861
Balanseført beløp
3 596
2 093
3 099
192
8 980
Eierandel
Anskaf felseskost
31.12.2018
31.12.2017
1%
103
103
103
10 % 20 %
500 150
500 -
500 -
753
603
603
Avstemming mot regnskapet – 2018
Sum
NOTE 28 – INVESTERINGER I AKSJER OG ANDELER Anleggsmidler DS Kysten AS Nokas Skadedyrkontroll AS Trade Security AS Sum konsern
36
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
NOTE 29– AVSTEMMING AV FORPLIKTELSER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
Forpliktelser 31. desember, 2017 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Finansielle forpliktelser
Finansielle leiefor pliktelser
Sum
1 073 467 -61 760
343 318 -17 953
1 416 785 -79 713
2 350 5 853
1 117 -
3 467 5 853
1 019 909
326 482
1 346 391
Valutakursendringer Andre transaksjoner uten kontantoppgjør Forpliktelser 31. desember, 2018
Finansielle forpliktelser inkluderer gjeld til kredittinstitusjoner herunder gjeld til kredittinstitusjoner som har motpost i beholdningsløpet innenfor divisjonen Cash Handling.
NOTE 30 – ANNEN LANGSIKTIG GJELD 2018 Finansielle leieavtaler Husleieavsetning Avsetning tilbakestillelse leide lokaler Øvrige poster Sum annen langsiktig gjeld
307 339
2017 324 728
21 966
27 883
3 959 -
5 998 5 512
333 264
364 121
NOTE 31 – SALGSINNTEKTER Omsetning – 2018 Security
Norge 1 651 458
Sverige 1 269 997
Danmark -
474 763 394 905
373 719 297 061
36 391 183 410
67 934
5 096 9 651
889 970 952 962
2 521 126
1 940 778
219 801
67 934
14 747
4 764 387
12 066
-
-
-
-
12 066
1 902 15
10 501
-
689
-
1 902 11 205
13 983
10 501
-
689
-
25 173
Totale omsetning
2 535 109
1 951 279
219 801
68 623
14 747
4 789 560
Omsetning – 2017 Security
Norge 1 643 062
Sverige 1 209 314
Danmark -
Finland Øvrige land -
Sum 2 852 376
437 424 415 361
361 532 343 880
22 140 149 179
2 893 15 225
4 346 -
828 335 923 644
2 495 847
1 914 726
171 318
18 117
4 346
4 604 355
11 775
-
-
-
-
11 775
1 350 -
4 620
-
408
-
1 350 5 029
13 125
4 620
-
408
-
18 153
2 508 971
1 919 347
171 318
18 526
4 346
4 622 508
Systems Cash Handling Totalt salg Leieinntekter – fremleie lokaler utenfor konsern Gevinst ved salg av anleggsmidler Øvrige driftsinntekter Sum andre driftsinntekter
Systems Cash Handling Totalt salg Leieinntekter – fremleie lokaler Gevinst ved salg av anleggsmidler Øvrige driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Totale omsetning
Finland Øvrige land -
Sum 2 921 456
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
37
Pågående prosjekter 2018 303 411 -241 126
2017 183 909 -145 264
Netto resultat på igangværende prosjekter
62 285
38 645
Opptjente, ikke fakturerte inntekter på igangværende anleggskostnader inkl. i kundefordringer (Kontraktseiendel)
56 216
39 952
Forskuddsbetalt inntekt inkludert i annen kortsiktig gjeld (Kontraktsforpliktelse)
13 104
9 910
Netto pågående prosjekter
43 112
30 042
Inntektsført beløp relatert til kontraktsforpliktelser Kontraktsforpliktelse per 31.12
Totalt inntektsført pågående kontrakter Totalt kostnadsført pågående kontrakter
13 104
9 910
Inntektsført beløp som var inkludert i kontraktsforpliktelsen ved begynnelsen av perioden
9 910
3 569
Tapskontrakter Avsatt kontraktstap per 31.12
2018 5 837
2017 -
Konsernet sitt virksomhetsområde Security består av salg av tjenester i form av timer, utrykninger og mobile inspeksjoner. Fakturering av tjenestene skjer forskuddsvis og etterskuddsvis basert på inngått avtale med kunde. Inntektene innregnes på tidspunktet for levering av tjenesten/timene da konsernet er berettiget inntekten på dette tidspunktet. Konsernet sitt virksomhetsområde Systems består av salg av tekniske innretninger, herunder installasjon/montering, materiell, serviceoppdrag og overvåkning av alarmsignaler. Ved leveranse av frittstående varer anses vanligvis leveringsforpliktelsen som oppfylt på tidspunktet for levering av varene til kunden og inntekten innregnes på dette tidspunktet. Overvåkningstjenester leveres vanligvis som abonnementer og inntektsføres over tid i tråd med kontrakt over avtaleperioden. Rykkinntekter fra utløste signaler inntektsføres på tidspunktet hvor utrykningen skjer. Enkelte kontrakter med kunder inneholder flere leveringsforpliktelser, som salg av materiell og tilhørende installasjonstjenester, samt løpende overvåkningstjeneste. Imidlertid kan ikke kunden benytte varen uten tilhørende installasjon/montering og løpende overvåkning. Løpende overvåkning er en distinkt leveringsforpliktelse, imidlertid kan ikke denne utføres av noen andre en konsernet selv. Kunden kan derfor ikke benytte eller oppnå fordeler av de enkelte leveringsforpliktelsene hver for seg, og slike kontrakter innregnes og måles derfor som en leveringsforpliktelse. Konsernet leverer installasjonskontrakter som behandles som anleggskontrakter. Ved leveranse av anleggskontrakter, hvor utfallet kan estimeres på en pålitelig måte, regnskapsføres anleggskontrakten basert på fullføringsgrad. Kontraktseiendel innregnes ved å beregne fullføringsgrad ut fra innsatsfaktorer i kontrakten målt mot totale forventede inntekter og kostnader på kontrakten. Dersom det er sannsynlig at kontraktskostnadene vil overskride kontraktsinntektene regnskapsføres det forventede tapet umiddelbart. I tilfeller hvor utfallet av kontrakten ikke kan måles pålitelig settes kontraktsinntekten lik kontraktskostnaden. Konsernet sitt virksomhetsområde Cash Handling består av leveranse av tjenester innenfor kontanthåndtering herunder leveranse av cash management løsninger, verditransport og drift av egeneide og kunders minibanker. Transaksjonsinntekter fra minibank, herunder valutamargininntekter, inntektsføres på tidspunktet hvor transaksjonene er gjennomført. Faste abonnementsinntekter fra blant annet autoCash maskiner og drift av banker sine minibanker faktureres basert på inngåtte avtaler og innregnes over tid (tilnærmet lineær fordeling over avtaleperioden). Inntekter fra transportoppdrag inntektsføres på tidspunktet for gjennomføringen av oppdraget. Inntekter fra kontantopptelling og oppgjør, drift av sentralbankdepoter og salg av valuta inntektsføres når transaksjonene er gjennomført. Øvrige driftsinntekter i konsernet består i all hovedsak av fremleie av lokaler og gevinst ved avhending av anleggsmidler.
NOTE 32 – HENDELSER ETTER BALANSEDAG Vesentlige hendelser etter balansedagen, som inntreffer før styret har godkjent årsregnskapet, kan medføre enten at årsregnskapet må endres, eller at det må opplyses om forholdet i noter. Dersom det kommer nye opplysninger om forhold som eksisterte på balansedagen, og forholdet er vesentlig, må regnskapet endres. Det har ikke inntruffet hendelser etter balansedagen av vesentlig betydning for årsregnskapet for 2018.
38
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
10. april 2019 ervervet Nokas AS 100 % av aksjene i Avarn Security Holding AS som har virksomhet i Sverige og Finland. Avarn Security Holding AS eier følgende datterselskaper på oppkjøpstidspunktet: • Avarn Security Solution AB (100 %) • Avarn Security Services AB (100 %) • Avarn Cash Solutions OY (100 %) • Avarn Holding OY (56,31%) • Avarn Group OY (56,31%) • Avarn Security OY (56,31%) • Avarn Manned Security OY (56,31%) • Avarn Retail and Aviation Security OY (56,31%) • Avarn Patrol Security OY (56,31%) • Prevent 360 Turvallisuuspalvelut OY (56,31%) Kontrolltidspunktet for transaksjonen er sammenfallende med ervervelsestidspunktet – 10. april, 2019. Nokas AS har bestemmende innflyttelse over alle virksomhetene som ble overtatt i forbindelse med transaksjonen og vil konsolidere selskapene inn med virkning fra 10. april 2019. Avtalen om kjøp av Avarn Security Holding AS ble inngått mellom Sector Alarm Group AS og Nokas AS 6. juli, 2018. Årsaken til tidsforskyvningen fra avtaletidspunktet til overtakelsestidspunktet skyldes behandling av transaksjonen hos konkurransemyndighetene i Norge, Sverige og Finland. I forbindelse med inngåelse av salgsavtale på aksjene ble virkelig verdi på transaksjonen fastsatt til 610 millioner kroner etter fratrekk for netto rentebærende. Ved et oppkjøp av et annet selskap skal det regnskapsfører etter oppkjøpsmetoden iht IFRS 3. Etter oppkjøpsmetoden skal det foretas en fullstendig merverdiallokering (PPA) hvor kjøpesummen allokeres til identifiserbare eiendeler og forpliktelser i det oppkjøpte selskapet. Merverdier utover de som er allokert til identifiserbare eiendeler og forpliktelser regnskapsføres som goodwill. På tidspunktet for avleggelsen av konsernregnskapet til Nokas AS er ikke beregningen og allokeringen av kostpris på kjøpet ferdigstilt. Foreløpige beregninger viser at transaksjonsbeløpet vil bli allokert mot goodwill og kundeportefølje. Årsaken til at det oppstår goodwill i forbindelse med oppkjøpsanalysen er forventede synergieffekter av å sammenslutte de overtatte foretakene med eksisterende virksomhet. De forventede synergieffektene vil komme fra blant annet sammenslåing av stab-/ støttefunksjoner og samlokalisering.
Proformajustert resultatoppstilling for overtatt virksomhet for 2018 Salgsinntekter Varekostnader Lønnskostnad Salgs- og administrative kostnader Driftsresultat før av- og nedskrivninger
Foto: iStock
2018 2 863 812 -244 487 -2 217 115 -414 955 -12 745
Akrobaten bro, Oslo NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
39
Træleborgodden 6, Tønsberg 40
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
ÅRSREGNSKAP FOR MORSELSKAP 2018
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
41
NOKAS AS ÅRSREGNSKAP FOR MORSELSKAP 2018
RESULTATREGNSKAP Tall i hele 1 000
Note
2018
2017
Salgsinntekt
20,22
1 486 872
1 438 368
Annen driftsinntekt
20,22
17 031
36 627
1 503 903
1 474 994
Sum inntekter Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning varige driftsmidler Annen driftskostnad Andre inntekter og kostnader
4,20,22
-194 529
-146 349
5
-1 090 591
-1 090 577
6
-29 620
-27 595
5,20
-163 385
-184 227
23
-9 555
1 617
16 224
27 864
40 928
35 566
Driftsresultat Inntekt på investering i datterselskap
11
Inntekt på investering i tilknyttet selskap
11
Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt
671
306
16 232
10 829
1 718
1 481
Annen finansinntekt
8 494
836
Annen rentekostnad
-35 922
-43 248
Annen finanskostnad
-22 967
-4 989
9 155
781
25 378
28 645
7 243
5 935
18 135
22 709
15
18 135
22 709
15
18 135
22 709
18 135
22 709
18 135
22 709
-
-
-
-
-
-
18 135
22 709
Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad
14
Ordinært resultat Årsresultat Anvendelse av årsresultatet Annen egenkapital Sum anvendelse
Utvidet resultat Årsresultat
Poster som kan bli reklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder Poster som ikke vil bli reklassifisert over resultatet i etterfølgende perioder Sum utvidet resultat Totalresultat
42
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
BALANSE Tall i hele 1 000
Note
31.12.2018
31.12.2017
Utsatt skattefordel
14
16 211
23 465
Goodwill
6,7
353 733
353 733
6
361
-
370 306
377 198
3 537
3 134
Eiendeler Anleggsmidler Immaterielle eiendeler
Kundeportefølje Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom
6,16
Maskiner og anlegg
6,16
2 988
4 860
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kont.mask. o.l
6,16
112 099
90 518
118 625
98 511
717 979
Sum varige driftsmidler
Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap
11
720 540
Investeringer i tilknyttede selskaper
11
4 193
4 193
10,12,17
228 761
227 971
603
603
5,10,12
57 078
49 603
Sum finansielle anleggsmidler
1 011 174
1 000 348
Sum anleggsmidler
1 500 105
1 476 057
4,16
22 286
24 233
16,20,22
187 088
221 888
Lån til foretak i samme konsern Investeringer i aksjer og andeler Langsiktige fordringer
Omløpsmidler Varer
Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Fordringer på konsernselskap
16
32 289
20 725
16,17
305 738
256 083
525 114
498 696
56 289
45 524
603 688
568 454
2 103 793
2 044 511
Sum fordringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler Sum eiendeler
Foto: iStock
19
Sanomatalo, Helsinki NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
43
BALANSE Tall i hele 1 000
Note
31.12.2018
31.12.2017
Egenkapital og gjeld Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital
15
6 290
6 290
Overkurs
15
173 472
173 472
179 763
179 763
229 776
211 641
Sum opptjent egenkapital
229 776
211 641
Sum egenkapital
409 539
391 404
Pensjonsforpliktelser
2 116
2 417
Sum avsetning for forpliktelser
2 116
2 417
427 317
522 483
427 317
522 483
Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital
15
Gjeld Avsetning for forpliktelser
Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner
9,10,13,16
Sum annen langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 9,10,16
417 602
394 275
Gjeld til konsernselskaper
17
452 969
340 453
Leverandørgjeld
17
Gjeld til kredittinstitusjoner
53 526
54 639
131 708
131 858
209 016
206 982
Sum kortsiktig gjeld
1 264 821
1 128 208
Sum gjeld
1 694 254
1 653 107
Sum egenkapital og gjeld
2 103 793
2 044 511
Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld
22
TØNSBERG, 24. MAI, 2019
44
Amund Skarholt Styrets leder
Heine Wang Konsernsjef
Esko Mikael Aro Styremedlem
Stein Egil Valderhaug Styremedlem
Bjørnar Olsen Styremedlem
Ole Morten Karlsen Styremedlem/ ansattrepresentant
Gunnar Bentehaugen Styremedlem/ ansattrepresentant
Hege-Charlotte Jacobsen Styremedlem/ ansattrepresentant
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
KONTANTSTRØMOPPSTILLING Tall i hele 1 000
Note
2018
2017
25 378
28 645
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad
-822
-360
6
29 620
27 595
18
35 634
-19 549
Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Endring i varelager, kundefordringer og lev.gjeld Forskj. kostn.f pensj. og inn-/utbet. i pensj.ordn. Tap/gevinst ved salg av aksjer Endring i andre tidsavgrensningsposter
18
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
-301
-146
-
-1 617
53 193
21 356
142 702
55 923
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
6
Netto inn/utbetalinger ved endring finansielle anleggsmidler Inn-/ utbetalinger ved kjøp/salg av aksjer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
1 123
783
-50 395
-50 507
-
-500
-2 561
1 617
-51 833
-48 608
-8 265
-27 154
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Netto inn/utbetalinger ved opptak/nedbetaling av langsiktig fordring Netto inn/utbetalinger ved opptak/nedbetaling av langsiktig gjeld Netto endring i kassekreditt Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
21
-95 165
40 576
23 327
-19 575
-80 104
-6 153
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter
10 765
1 162
Kontanter og kontantekvivalenter 01.01
45 524
44 362
Netto kontanter og kontantekvivalenter 31.12
56 289
45 524
Foto: iStock
København Metro NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
45
NOTER NOTE 1 – GENERELL INFORMASJON Nokas AS er et ledende selskap i Norge innenfor sikkerhetshåndtering og eier selskaper innenfor sikkerhet- og kontanthåndtering i Norge, Sverige, Danmark og Finland. Selskapet er et aksjeselskap hjemme hørende i Norge med hovedkontor i Træleborgodden 6, Tønsberg. Oversikt over datterselskaper fremkommer av note 11.
NOTE 2 – SAMMENDRAG AV DE VIKTIGSTE REGNSKAPSPRINSIPPENE 2.1 Rammeverk for regnskapsavleggelsen Årsregnskapet er utarbeidet etter reglene i regnskapsloven § 3-9 og forskrift om forenklet IFRS fastsatt av Finansdepartementet 4. mars, 2008. Dette innebærer i hovedsak at måling og innregning følger internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og presentasjon og noteopplysninger er i henhold til norsk regnskapslov og god regnskapsskikk. Unntak fra måling og innregning etter full IFRS er forklart nedenfor. Årsregnskapet er utarbeidet etter unntaket i forskrift om forenklet IFRS fastsatt av Finansdepartementet 4. mars, 2008 § 3-1 pkt 3 og fraviker bestemmelsene i IAS 10 nr. 12 og 13, IAS 18 nr. 30 og IFRIC 17 nr. 10 slik at utbytte og konsernbidrag regnskapsføres i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. Selskapet benytter seg også av unntaket om å fravike IAS 28, jf Forskriften § 3-1.4, slik at investering i tilknyttet selskap kan regnskapsføres i samsvar med kostmetoden i selskapsregnskapet. Inntektsføring IFRS 15 erstatter IAS 11 Anleggskontrakter, IAS 18 Driftsinntekter og tilhørende tolkninger og den gjelder, med begrensede unntak, for all inntekt som stammer fra kontrakter med kunder. IFRS 15 etablerer en fem-stegs modell for regnskapsmessig behandling av inntekter som stammer fra kontrakter med kunder og krever at inntekter er innregnet til det beløp som reflekterer vederlaget som virksomheten forventer i bytte mot å overføre en vare eller en tjeneste til en kunde. IFRS 15 krever at virksomheter bruker skjønn, og tar hensyn til alle relevante fakta og omstendigheter når kundekontraktene vurderes i de ulike stegene i modellen. Standarden spesifiserer også regnskapsføringen knyttet til de marginale utgiftene knyttet til oppnåelse av en kontrakt og de utgiftene som foretaket pådrar seg for å oppfylle denne kontrakten. Selskapet implementerte IFRS 15 ved bruk av full retrospektiv metode. Innregning og måling Inntekter fra salg av varer innregnes på det tidspunkt der kontrollen over eiendelen overføres til kunden. Kontroll over en eiendel innebærer muligheten til å styre bruken av og få så godt som alle gjenværende fordeler ved eiendelen. Kontroll omfatter samtidig muligheten til å hindre andre fra å styre bruken av og få fordelene fra eiendelen. Inntekt innregnes vanligvis ved levering av varen. Inntekt fra salg av varer innregnes basert på prisen for den enkelte vare i henhold til kontrakten med kunden. En kundefordring bokføres når varer er levert til kunden. Det er ikke noe finansieringselement knyttet til kontraktene med kunder da kundefordringene normalt gjøres opp etter 30-60 dager, som er konsistent med bransjepraksis. Selskapet innregner inntekter fra salg av tjenester i den perioden tjenesten er levert. For løpende kontrakter innregnes inntekten over tid, da kunden samtidig mottar og forbruker fordeler etter hvert som konsernet tilbyr disse. Se nærmere beskrivelse for innregning og måling av inntekter fra kontrakter med kunder i note 31. Selskapet mottar i enkelte tilfeller kortsiktige forskuddsbetalinger fra sine kunder. Ved å bruke den praktiske løsningen i IFRS 15, trenger ikke selskapet å justere det avtalte vederlaget for virkningene av et vesentlige finansieringselement dersom man ved kontraktsinngåelsen forventer at perioden mellom det tidspunktet da konsernet overfører en avtalt vare eller tjeneste til kunden, og tidspunktet da kunden betaler for varen eller tjenesten, vil være et år eller mindre.
46
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Tall i hele 1 000
Kontraktssaldoer Kontraktseiendel: En kontraktseiendel defineres som retten til vederlag i bytte mot varer eller tjenester som selskapet har overført til en kunde. Hvis selskapet overfører varer eller tjenester til en kunde før kunden betaler vederlag eller før betalingsfristen forfaller, innregnes en kontraktseiendel for opptjent ikke fakturert inntekt som er betinget. Kudefordringer: En fordring representerer konsernets rett til vederlag som er ubetinget. Selskapet har inngått avtale med DNB Bank ASA som innebærer at enkelte kundefordringer som selskapet opptjener blir overdratt til DNB Bank ASA på faktureringstidspunktet. Kundefordringene som er overdratt til DNB Bank ASA fraregnes på tidspunktet som selskapet overdrar fordringen til DNB Bank ASA som følge at retten til å motta kontantstrømmene da er overført til DNB. Kontraktsforpliktelse: En kontraktsforpliktelse er en plikt til å overføre varer eller tjenester til en kunde som konsernet har mottatt vederlag fra (eller har rett til vederlag fra som er forfalt). Hvis en kunde betaler vederlag før selskapet overfører varer eller tjenester til kunden, vil en kontraktsforpliktelse innregnes på tidspunktet for betaling. Kontraksforpliktelsen innregnes som inntekt på det tidspunktet som selskapet har oppfyller leveringsforpliktelsen slik den er spesifisert i kontrakten. Kostnadsføringstidspunkt / sammenstilling Utgifter sammenstilles med, og kostnadsføres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til. Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper. Andre driftsinntekter Vesentlige inntekter og kostnader som ikke har sammenheng med den ordinære virksomheten, klassifiseres som andre driftsinntekter- og kostnader. IMMATERIELLE EIENDELER OG VARIGE DRIFTSMIDLER Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler som forventes å gi fremtidige inntekter aktiveres. Avskrivninger beregnes lineært over eiendelenes økonomiske levetid. Dersom den virkelige verdien av en immateriell eiendel er lavere enn balanseverdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives den immaterielle eiendelen ned til virkelig verdi. Goodwill har oppstått ved kjøp av virksomhet til gunstige vilkår. Nedskrivning vurderes årlig, eller oftere om det forekommer hendelser eller endrede omstendigheter som indikerer et mulig verdifall. Balanseført verdi av den kontantgenererende enheten som inneholder goodwill sammenlignes med gjenvinnbart beløp, som er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. En eventuell nedskrivning blir ikke reversert i senere perioder. Varige driftsmidler Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn balanseverdi skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Kostnader forbundet med normalt vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. Kostnader ved større utskiftninger og fornyelser som øker driftsmidlenes levetid vesentlig, aktiveres. Avskrivninger Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnader. Operasjonell leasing Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til driftsmidlet fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger ved operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden. Finansielle instrumenter Et finansielt instrument er enhver kontrakt som gir opphav til en finansiell eiendel for et foretak og en finansiell forpliktelse eller egenkapitalinstrument for et annet foretak.
Selskapet sine finansielle eiendeler er ikke børsnoterte egenkapitalinvesteringer, utlån til datterselskaper, kundefordringer og kontanter og kontantekvivalenter. Klassifiseringen av finansielle instrumenter ved førstegangsinnregning avhenger av karakteristika ved de kontraktsmessige kontantstrømmene til eiendelen, og hvilken forretningsmodell som selskapet legger til grunn i styringen av sine finansielle eiendeler. Selskapet klassifiserer sine finansielle eiendeler i to kategorier: – Finansielle eiendeler målt til amortisert kost – Finansielle eiendeler målt til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler mål til amortisert kost Selskapet måler finansielle eiendeler til amortisert kost hvis følgende betingelser er oppfylt: – Den finansielle eiendelen holdes i en forretningsmodell hvor formålet er å motta kontraktsfestede kontantstrømmer, og – Kontraktsvilkårene for den finansielle eiendelen gir opphav til kontantstrømmer som utelukkende består av betaling av hovedstol og renter på gitte datoer. Etterfølgende måling av finansielle eiendeler målt til amortisert kost gjøres ved bruk av effektiv rentes-metode og er gjenstand for taps avsetning. Gevinst og tap føres i resultat når eiendelen er fraregnet, modifisert eller nedskrevet. Selskapets finansielle eiendeler til amortisert kost inkluderer kundefordringer, utlån til datterselskaper og andre lån, kontanter og kontantekvivalenter. Selskapet måler finansielle eiendeler til verdi over resultatet med mindre det er mål til amortisert kost. Lån og forpliktelser Etter førstegangsinnregning vil rentebærende lån bli målt til amortisert kost ved bruk av effektiv rentes-metode. Gevinster og tap føres i resultatet når forpliktelsen er fraregnet. Finansielle lån er mål til deres nominelle beløp dersom effekten av diskontering er uvesentlig. Avsetninger til tap på finansielle eiendeler Selskapet anvender en forenklet metode for beregning av tapsavsetninger for kundefordringer og kontraktseiendeler. Selskapet måler dermed tapsavsetningen basert på forventet kredittap over levetiden for hver rapporteringsperiode, og ikke basert på 12-måneders forventet tap. Selskapet har laget en avsetningsmatrise som er basert på historiske kredittap, justert for fremadrettede faktorer for den spesifikke kunde og den generelle økonomiske situasjonen. Se note 9 for nærmere omtale av selskapets forventede tap på kundefordringer. Behandling av datterselskap og tilknyttede selskap Med datterselskap menes selskap der selskapet normalt har en eierandel på over 50%, hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter og hvor selskapet har bestemmende innflytelse. Datterselskap er vurdert etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Med tilknyttede selskap menes selskap der konsernet har en eierandel på 20-50%, hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter og hvor konsernet kan utøve en betydelig innflytelse. Tilknyttede selskap innarbeides etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Selskapet utarbeider estimater og gjør antakelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser/forutsetninger som representerer betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår. Selskapet gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på goodwill, jf note 7. Gjenvinnbart beløp fra kontantgenererende enheter er fastsatt ved beregninger av bruksverdi. Dette er beregninger som krever bruk av estimater. Kundefordringene er presentert netto etter fradrag for avsetning til tap som utgjør et estimat. Se omtale av konsernet kredittrisiko i note 9. Varelager Beholdninger av varer vurderes til det laveste av kostpris etter ”først inn - først ut”-prinsippet og antatt salgspris. Beholdningen av varer består
av handelsvarer for videresalg. For ytterligere informasjon og spesifikasjon se note 4. Fordringer Fordringer er oppført til pålydende med fradrag for forventede tap. Pensjonsforpliktelser og pensjonskostnad ”Nokas AS har innskuddsplaner og en AFP-ordning. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor selskapet betaler faste bidrag til en separat juridisk enhet. Selskapet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskuddsplan. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten på en obligasjon utstedt av et selskap med høy kredittverdighet og med en løpetid som er tilnærmet den samme som løpetiden for den relaterte pensjonsforpliktelsen. Ved innskuddsplaner betaler selskapet innskudd til offentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Konsernet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad når de forfaller. Forskuddsbetale innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger.” Utsatt skatt og skattekostnad Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt/utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med gjenværende løpetid mindre enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Omregning utenlandsk valuta Balanseposter i utenlandsk valuta er omregnet til kurs 31.12, mens resultatposter er omregnet til transaksjonskurs. Nærstående parter Datterselskap og tilsluttede selskaper har en lik profil som morselskapet. Dette for å styrke evnen til å konkurrere. For kunden fremstår vi som en enhet. Alle datterselskap/ tilsluttede selskap rapporterer til NOKAS AS. Det blir satt like krav til kvalitet og utførelse på tjenestene.
NOTE 3 – HENDELSER ETTER BALANSEDAG Vesentlige hendelser etter balansedagen, som inntreffer før styret har godkjent årsregnskapet, kan medføre enten at årsregnskapet må endres, eller at det må opplyses om forholdet i noter. Dersom det kommer nye opplysninger om forhold som eksisterte på balansedagen, og forholdet er vesentlig, må regnskapet endres. Det har ikke inntruffet hendelser etter balansedagen av vesentlig betydning for årsregnskapet for 2018. Av øvrige inntrufne forhold etter balansedag har Nokas AS kjøpt 100 % av aksjene i Avarn Security Holding AS.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
47
NOTE 4 – VARELAGER Handelsvarer SUM
31.12.2018 22 286
31.12.2017 24 233
Endring -1 947
22 286
24 233
-1 947
NOTE 5 – LØNNSKOSTNADER / ANTALL ANSATTE / GODTGJØRELSER / LÅN TIL ANSATTE / PENSJONER MM Lønnskostnader mm. 01.01 - 31.12.: Lønninger
918 135
2017 918 607
Arbeidsgiveravgift
129 550
128 301
Pensjonskostnader Andre ytelser
30 306 12 600
28 873 14 796
1 090 591
1 090 577
1 870
1 822
Daglig leder
Styret
2 324 74
1 100 -
46
-
5
-
2018 955
2017 1 500
Lønnskostnader Gjennomsnittlig årsverk Godtgjørelser Lønn Bonus Pensjonskostnad Annen godtgjørelse
2018
Daglig leder har krav på lønn i 1 år etter fratreden fra sin stilling.
Spesifikasjon av godtgjørelse til revisor Revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Andre tjenester Totalt
7
12
14 372
7 176
1 348
1 695
Lån til ansatte Det foreligger lån til ansatte på TNOK 14.560 (2017 TNOK 14.363). Lånene renteberegnes til markedsbetingelser.
Pensjoner Selskapets pensjonsordning tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Foto: iStock
48
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Axel Towers, København
NOTE 6 – VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Varige driftsmidler Bygningsmessige innredninger
Maskiner, anlegg
Inventar, driftsløsøre mv.
Sum 31.12
Anskaffelseskost 01.01.18
18 531
96 666
188 597
303 794
Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang
1 008 -
1 954 -2 719
47 072 -
50 034 -2 719
Anskaffelseskost 31.12.18
19 539
95 901
235 669
351 109
Akkumulerte avskrivninger 01.01.18
15 397
91 807
98 079
178 400
Avskrivninger solgte driftsmidler Akkumulerte avskrivninger 31.12.18
16 002
-2 418 92 914
123 570
-2 418 232 486
3 537
2 988
112 099
118 625
607
3 524
25 488
29 620
Inntil 10 år
Inntil 5 år
Inntil 5 år
Lineær
Lineær
Lineær
Kundeportefølje
Goodwill
Sum 31.12
353 733
353 733 361
Balanseverdi pr. 31.12.18 Årets avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan
Immaterielle eiendeler:
Anskaffelseskost 01.01.18 Tilgang/avgang kjøpte immaterielle eiendeler
361
Anskaffelseskost 31.12.18
361
353 733
354 094
-
-
-
361
353 733
354 094
-
-
-
Akkumulerte avskrivninger 01.01.18 Akkumulerte avskrivninger 31.12.18 Balanseverdi pr. 31.12.18 Årets avskrivning Økonomisk levetid Avskrivningsplan
Inntil 13 år Lineær
Goodwill er testet for verdifall jf note 7 nedskrivningstest av goodwill
NOTE 7 – NEDSKRIVNINGSTEST AV GOODWILL Balanseført goodwill utgjør pr 31.12.2018 TNOK 353 733. Den vesentligste andelen av goodwill er tilknyttet oppkjøpet av G4S Holdings (Norway) AS. Goodwill følges opp og testes for grupper av kontantstrømgenererende enheter (KGE) som er lik det som er definert som KGE i henhold til IAS 36 Verdifall på eiendeler. Bokført verdi av goodwill: Security Systems
2018 285 016 68 717
2017 285 016 68 717
353 733
353 733
Nokas tester goodwill for nedskrivning minst årlig eller når det foreligger indikasjoner på verdifall. Vurderingen ble sist utført per 31.12.2018. Gjenvinnbart beløp er fastsatt basert på en vurdering av virksomhetens bruksverdi. Bruksverdien ved neddiskontering av forventede fremtidige kontantstrømmer før skatt diskontert med en relevant diskonteringsrente før skatt som hensyntar løpetid og risiko.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
49
Følgende forutsetninger er benyttet ved beregning av bruksverdi per 31.12.2018: Diskonteringsrente Langsiktig vekstrate
Security 6,8 %
Systems 7,8 %
2,0 %
2,0 %
Beregning av bruksverdi for de kontanstrømgenererende enhetene er kalkulert med bakgrunn i fremskrivning av budsjetter godkjent av ledelsen og styret for neste fire års periode. Resterende periode i beregningen baserer seg på moderat vekst tilsvarende langsiktig vekstrate.
Nøkkelforutsetninger ved beregning av bruksverdi Diskonteringsrente Diskonteringsrente er basert på vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad (WACC). Diskonteringssatsene reflekterer markedets avskastningskrav per tidspunkt for test i den bransjen den kontantstrømgenererende enheten befinner seg i. Risikofri rente benyttet er 1,9 % og markedspremie er 5 % som begge er observerbare i markedet
Sensitivitetsanalyse for nøkkelforutsetninger Per balansedagen er det utført en sensitivitetsanalyse hvor forutsetningene i nedskrivningstesten er endret med gitte forutsetninger. Ledelsen er av den oppfatning at ingen endringer innenfor et rimelig intervall vil medføre nedskrivningsplikt. Security 4,7 %
Systems 5,5 %
51 %
23 %
Lokaler 49 041
Biler 15 245
Sum 64 286
Kostnad neste år (2019)
45 198
14 107
59 305
Totale kostnader 2-5 år
159 981
19 629
179 610
Forventet kostnad etter 5 år
139 972
160
140 132
Oppstilling over operasjonelle leieavtaler for 2017 Kostnader inneværende periode
Lokaler 46 084
Biler 15 447
Sum 61 531
46 485
14 154
60 639
Totale kostnader 2-5 år
172 139
20 488
192 627
Forventet kostnad etter 5 år
164 046
276
164 322
Økning i diskonteringsrente før mulig nedskrivning inntreffer Reduksjon i prosent av budsjettert EBITDA godkjent av ledelsen og styret før mulig nedskrivning inntreffer
NOTE 8 – OPERASJONELLE LEIEAVTALER Oppstilling over operasjonelle leieavtaler for 2018 Kostnader inneværende periode
Kostnad neste år (2018)
NOTE 9 – FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansiell risiko Selskapet benytter banklån og kassekreditt som finansielle instrumenter for finansiering. Formålet med disse finansielle instrumentene er å skaffe kapital til investeringer som er nødvendig for selskapets virksomhet. I tillegg har selskapet finansielle instrumenter som kundefordringer, leverandørgjeld o.l. som er direkte knyttet til virksomhetens daglige drift. Rutiner for risikostyring er vedtatt av styret og ivaretas av CFO. De viktigste finansielle risikoer selskapet er utsatt for er knyttet til renterisiko, likviditetsrisiko, valutarisiko og kredittrisiko. Selskapets ledelse har en løpende vurdering av disse risikoene og fastsetter retningslinjer for hvordan disse skal håndteres.
(i) Kredittrisiko Selskapet er hovedsakelig eksponert for kredittrisiko knyttet til kundefordringer og andre kortsiktige fordringer. Selskapet reduserer sin eksponering mot kredittrisiko ved at alle motparter som får kreditt hos selskapet, for eksempel kunder, skal godkjennes og underlegges en vurdering av kredittverdighet. Nokas selger enkelte kundefordringer til DNB Bank ASA på faktureringstidspunktet og sitter igjen med begrenset kredittrisiko på de kundefordringene som omfattes. Selskapet har retningslinjer for å påse at salg kun foretas til kunder som ikke har hatt vesentlige problemer med betaling tidligere og at utestående beløp ikke overstiger fastsatt kredittramme. Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene, selskapet anses sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer og andre omløpsmidler.
50
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Selskapet anvender forenklet metode for beregning av tapsavsetninger for kundefordringer og har laget en avsetningsmatrise basert på historiske kredittap justert for fremadrettede faktorer for den spesifikke kunde og den generelle økonomiske situasjonen. Selskapet måler forventet kredittap over levetiden for hver rapporteringsperiode. Selskapets maksimale kredittrisiko knyttet til kundefordringer er representert ved balanseført verdi. Alle selskapets kundefordringer er vurdert på balansedagen og forventet kredittap er innregnet i salgs- og administrative kostnader i perioden. Selskapets historiske konstaterte tap på kundefordringer er uvesentlig, i 2018 var bokført beløp TNOK 1 877 og TNOK 234 i 2017. Forventet tap på fordringer er også uvesentlig, det er ingen fremadrettede faktorer knyttet til makroøkonomiske forhold eller forhold ved spesifikke kunder som er forventet å påvirke kundenes evne til å betale fordringene.
Kundefordringer før avsetning til tap Avsetning til tap kundefordringer
188 506 -1 418
2018
2017 225 186 -3 298
Kundefordringer 31.12
187 088
221 888
2018 3 298 -1 879
2017 2 083 1 215
1 418
3 298
Avsetning til tap på kundefordringer 01.01 Årets endring avsetning til tap Avsetning til tap på kundefordringer 31.12
(ii) Markedsrisiko – Renterisiko Selskapet er eksponert for renterisiko gjennom sine finansieringsaktiviteter (se note 10). Selskapets rentebærende gjeld har flytende rentebetingelser som innebærer at selskapet er påvirket av endringer i rentenivået. Selskapet har per 31. desember 2018 ikke inngått noen renteswapavtale, men det foretas jevnlig vurderinger av om dette skal inngås for å sikre selskapet mot resultatsvingninger og likviditetseffekten som følge av endringer i rentenivået. Følgende tabell viser selskapets sensitivitet for potensielle endringer i rentenivået. Beregningen hensyntar alle rentebærende finansielle instrumenter, dette omfatter både langsiktig og kortsiktig finansiering. Beregningen opplistet i tabellen under viser effekten basert på rentebærende finansielle instrumenter på balansedagen.
2018
Endringer i rentenivå + 0,25 %
Effekt på resultat før skatt 2 673
+ 0,50 % + 0,75 %
5 346 8 018
+ 0,25 % + 0,50 %
2 573 5 146
+ 0,75 %
7 719
2017
(iii) Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Selskapets strategi for å håndtere likviditetsrisiko er å ha tilstrekkelig med likvider til enhver tid for å kunne innfri sine finansielle forpliktelser ved forfall, både under normale og ekstraordinære omstendigheter, uten å risikere uakseptable tap eller gå på bekostning av selskapets rykte. Ubenyttede kredittmuligheter er omtalt i note 19. Følgende tabell viser en oversikt over forfallstrukturen for selskapets finansielle forpliktelser. For pantelån består oppgitte beløp av bokførte beløp tillagt rentebetalinger. Øvrige poster som fremkommer av tabellen består av bokførte beløp. Ved tilfeller der motparten kan kreve tidligere innløsning, er beløpet gjengitt i den tidligste perioden betalingen kan kreves fra motpart. 31.12.2018
Gjenværende periode Under 1 år
1-2 år
2-3 år
Mer enn 4 år
Totalt
Pantelån Facility A SEK
43
-
-
-
43
Facility B SEK
42 346
49 742
-
-
92 088
Facility C NOK
54 019
225 000
-
-
279 019
3 004 5 290
75 091 100 000
-
-
78 095 105 290
Sum pantelån Konsernkontoordning
104 701 306 214
449 833 -
-
-
554 535 306 214
Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld til konsernselskap
53 526 452 969
-
-
-
53 526 452 969
Totalt
917 410
449 833
-
-
1 367 243
Facility C SEK Facility E - NOK
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
51
31.12.2017
Gjenværende periode Under 1 år
1-2 år
2-3 år
Mer enn 4 år
Totalt
Pantelån Facility A SEK
43 147
43
-
-
43 189
Facility B SEK
3 543
42 828
61 430
-
107 800
Facility C NOK
74 819
69 353
185 671
-
329 842
2 708 5 500
2 708 5 500
77 600 100 368
-
83 016 111 368
Sum pantelån Konsernkontoordning
129 717 299 842
120 431 -
425 069 -
-
675 216 299 842
Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld til konsernselskap
54 639 340 453
-
-
-
54 639 340 453
Totalt
824 652
120 431
425 069
-
1 370 151
Facility C SEK Facility E - NOK
(iv) Markedsrisiko – Valutarisiko Selskapet er eksponert for noe valutarisiko ettersom enkelte lån er i SEK og mellomværende med konsernselskaper er i SEK og DKK.
NOTE 10 – KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle instrumenter til amortisert kost
Totalt
603
-
603
Andre langsiktige fordringer
-
271 279
271 279
Kundefordringer Kontanter og kontantekvivalenter
-
187 088 56 289
187 088 56 289
603
514 655
515 258
Forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner, langsiktig
-
427 317
427 317
Gjeld til kredittinstitusjoner, kortsiktig Leverandørgjeld
-
417 602 53 526
417 602 53 526
Sum finansielle forpliktelser
-
898 445
898 445
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet
Finansielle instrumenter til amortisert kost
Totalt
31.12.2018 Eiendeler Investering i aksjer og andeler
Sum finansielle eiendeler
31.12.2017 Eiendeler Investering i aksjer og andeler
603
-
603
Andre langsiktige fordringer
-
269 595
269 595
Kundefordringer Kontanter og kontantekvivalenter
-
221 888 45 524
221 888 45 524
603
537 007
537 610
Forpliktelser Gjeld til kredittinstitusjoner, langsiktig
-
522 483
522 483
Gjeld til kredittinstitusjoner, kortsiktig Leverandørgjeld
-
394 275 54 639
394 275 54 639
Sum finansielle forpliktelser
-
971 397
971 397
Sum finansielle eiendeler
Konsernets eksponering mot finansiell risiko knyttet til de finansielle instrumentene er beskrevet i note 12. Maksimal eksponering for finansiell risiko ved periodeslutt tilsvarer balanseført verdi av de finansielle eiendelene beskrevet over.
52
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Definisjonen av virkelig verdi
Balanseført verdi av kontanter og kontantekvivalenter er virkelig verdi. Tilsvarende er balanseført verdi av langsiktige finansielle eiendeler, kundefordringer og leverandørgjeld tilnærmet virkelig verdi da virkningen av diskontering ikke er vesentlig. Virkelig verdi av langsiktig gjeld er lik pari-verdien pluss påløpte renter. Virkelig verdi av kortsiktige fordringer og lån tilsvarer bokført verdi da virkningen av diskontering ikke er vesentlig.
Virkelig verdi hierarkiet Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse. Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt på nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen. Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet er hentet fra observerbare markeder (ikke-observerbare forutsetninger). Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi 31.12.2018 Eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Investering i aksjer og andeler Sum Eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi 31.12.2017 Eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Investering i aksjer og andeler Sum
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
-
-
603
-
-
603
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
-
-
603
-
-
603
NOTE 11 – DATTERSELSKAP OG TILKNYTTEDE SELSKAP Egenkapital i utenlandske datterselskaper og tilknyttede selskap er omregnet etter kurs på balansedatoen, årets resultat er omregnet etter gjennomsnittkurs i året.
Datterselskap: Selskap Forretningskontor
NOKAS Verdihåndtering AS Oslo
NOKAS Aviation Security AS Ullensaker
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
84 746
18 048
6 891
23 695
Resultat ifølge siste årsregnskap Bokført verdi Selskap Forretningskontor Eierandel
87 867
51 000
Nokas Security AB Stockholm
AS Skan-Kontroll (konsern) Oslo
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
68 909
18 262
Resultat ifølge siste årsregnskap
-6 774
6 266
480 968
71 205
NOKAS Beredskap AS Porsgrunn
NOKAS Teknikk Hed/Opp AS Dokka
Eierandel
100 %
51 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
51 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
7 859
1 827
Resultat ifølge siste årsregnskap
1 859
1 350
Bokført verdi Selskap Forretningskontor
Bokført verdi
8 166
56
Nokas Teknik Sverige AB Sverige
Nokas Teknik Danmark AS Danmark
Eierandel
70 %
85 %
Andel av stemmeberettiget kapital
70 %
85 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
1 400
-24 062
-11 493
-5 791
15 254
4 009
Selskap Forretningskontor
Resultat ifølge siste årsregnskap Bokført verdi
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
53
Selskap Forretningskontor
Nokas Service AS Tønsberg
Eierandel
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
2 178
Resultat ifølge siste årsregnskap
2 147
Bokført verdi
2 015
Selskapene nedenfor er datter- og tilknyttet selskap av datterselskapene til NOKAS AS: Selskap Forretningskontor
Nokas CMS AB Stockholm
NOKAS Optimering & Lager AB Sverige
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
32 339
11 810
Resultat ifølge siste årsregnskap
-5 227
28
NOKAS Värdehantering AB Stockholm
NOKAS Lås-Aktuelt AB Malmø
Eierandel
100 %
80 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
80 %
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
72 002
13 332
Selskap Forretningskontor
Resultat ifølge siste årsregnskap
37 909
-604
Nokas Kontantservice P/S Danmark
Nokas Komplementar A/S Danmark
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
Selskap Forretningskontor
Egenkapital ifølge siste årsregnskap
6 605
16
Resultat ifølge siste årsregnskap
5 598
-49
NOKAS Teknik AB Sverige
NOKAS Låsteknik i Göteborg AB Sverige
100 %
70 %
3 666
6 444
Selskap Forretningskontor Andel av stemmeberettiget kapital Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap
-11 752
200
NOKAS Teknik Öst AB Stockholm
Synenergy AB Stockholm
Eierandel
100 %
100 %
Andel av stemmeberettiget kapital
100 %
100 %
98
2 855
Selskap Forretningskontor
Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap Selskap Forretningskontor Andel av stemmeberettiget kapital Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap Selskap Forretningskontor Eierandel Andel av stemmeberettiget kapital Egenkapital ifølge siste årsregnskap Resultat ifølge siste årsregnskap
54
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
-5 563
475
Nokas Alviks Lås AB Sverige
NOKAS CMS AS Danmark
56 %
100 %
1 614
2 910
-4 099
2 134
Nokas CMS OY Finland
NOKAS Værdihåndtering AS Danmark
100 %
100 %
100 %
100 %
-22 494
21 031
7 629
-43 680
Tilknyttede selskap Oversikt over tilknyttede selskaper per 31.12.2018 er spesifisert nedenfor. Alle selskaper har kun ordinære aksjer. Investeringer i tilknyttede selskaper behandles etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Hjemme hørende
Eierandel
Anskaffelses kost
Egenkapital 31.12.18
Årsresultat 2018
Nokas Teknikk Sør AS
Norge
34 %
3 253
7 892
2 744
Nokas Brannkonsult AS
Norge
46 %
940
103
536
31.12.2018 228 761
31.12.2017 227 971
Lån til ansatte (se note 5)
13 556
14 363
Selgerkreditt - salg Amsafe AS Andre fordringer
28 876 14 646
28 223 7 017
285 839
277 574
31.12.2018
31.12.2017 -
Selskapsnavn
NOTE 12 – FORDRINGER Balanseført verdi av fordringer med forfall senere enn ett år: Fordring konsernselskap
NOTE 13 – GJELD Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter regnskapsårets slutt: Gjeld til kredittinstitusjoner
-
Selskapets langsiktige gjeld har forfall senest 27. januar 2020. I 2019 har selskapet refinansiert gjeld til kredittinstitusjoner og ny forfallsdato er 31. august 2022. De delene av lånene som ikke er tilbakebetalt vil innen den tid bli søkt refinansiert med banken.
NOTE 14 – SKATT 2018
2017
25 378
28 645
2 954
-8 166
-2 003 -26 330
-3 420 -17 059
Grunnlag betalbar skatt
-
-
Betalbar skatt på årets resultat
-
-
737
1 020
For mye avsatt skatt tidligere år Brutto endring utsatt skatt
-10 6 516
4 915
Årets totale skattekostnad
7 243
5 935
Betalbar skatt fremkommer slik: Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring midlertidige forskjeller Benyttet fremførbart underskudd
Effekt på utsatt skattefordel per 31.12 pga endret skattesats
Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Forskjeller som utlignes: Anleggsmidler
-21 161
-19 747
Omløpsmidler
-4 504
-5 073
Pensjoner
-2 116
-2 417
-29 258
-37 952
Etableringskostnad lån IFRS Gevinst- og tapskonto
1 361 1 178
7 214 1 473
Sum midlertidige forskjeller Fremførbart underskudd
-54 499 -19 188
-56 502 -45 518
Sum
-73 687
-102 020
Utsatt skatt/- utsatt skattefordel
-16 211
-23 465
Avsetning for forpliktelser
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
55
NOTE 15 – EGENKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Egenkapital Aksjekapital
Egne aksjer
Overkurs
Annen EK
Sum
6 290
-
173 472
211 641
391 404
Egenkapital 31.12.2017 Årets endring i egenkapital: Årsresultat Egenkapital 31.12.2018
-
-
-
18 135
18 135
6 290
-
173 472
229 776
409 539
Balanseført
Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i Nokas AS pr. 31.12.2018 består av:
Antall
Pålydende (kr)
Aksjer
407 146
15,45
6 290
Sum
407 146
15,45
6 290
Eierstruktur De største aksjonærene i Nokas AS per 31.12.2018 var: Stiftelsen Fritt Ord
Aksjer 88 062
Sum 88 062
Eierandel 21,63 %
Stemmeandel 21,63 %
Nomad Holding AS
48 652
48 652
11,95 %
11,95 %
RG Holding AS
31 152
31 152
7,65 %
7,65 %
PTW Holding AS
30 190
30 190
7,42 %
7,42 %
VS Global Invest AS
26 422
26 422
6,49 %
6,49 %
INAK 3 AS
25 773
25 773
6,33 %
6,33 %
Wang Invest AS
25 486
25 486
6,26 %
6,26 %
DNB Bank ASA
17 518
17 518
4,30 %
4,30 %
TTC Invest AS
16 663
16 663
4,09 %
4,09 %
Muri Invest AS
11 652
11 652
2,86 %
2,86 %
Trovator AS
8 740
8 740
2,15 %
2,15 %
Syncron AS
6 915
6 915
1,70 %
1,70 %
Alden AS
6 554
6 554
1,61 %
1,61 %
Bjørnar Olsen
4 110
4 110
1,01 %
1,01 %
Niels Erik Feilberg
3 452
3 452
0,85 %
0,85 %
Peter Wesenberg
3 380
3 380
0,83 %
0,83 %
Breisnes Holding AS
3 341
3 341
0,82 %
0,82 %
UGB Holding AS
3 137
3 137
0,77 %
0,77 %
TSI AS SKB Holding AS
2 938 2 365
2 938 2 365
0,72 % 0,58 %
0,72 % 0,58 %
Sum aksjonærer Sum øvrige
366 502
366 502
90,0 %
90,0 %
40 644
40 644
10,0 %
10,0 %
Totalt antall aksjer
407 146
407 146
100,0 %
100,0 %
Antall aksjer 29 212
Eierandel 7,2 %
6 917
1,7 %
Aksjer eiet av medlemmer i styret og daglig leder Navn Heine Wang v/Wang Invest AS/VS Global Invest AS
Verv Daglig leder
Bjørnar Olsen privat og gjennom Inak 3 AS
Styremedlem
Foto: iStock
56
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Aker Brygge, Oslo
NOTE 16 – PANTSTILLELSER OG GARANTIANSVAR Pantstillelser
31.12.2018
31.12.2017
Balanseført gjeld som er sikret ved pant ol. Gjeld til kredittinstitusjoner, langsiktig Gjeld til kredittinstitusjoner, kortsiktig
427 317 417 602
522 483 394 275
Sum
844 919
916 758
Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld: Varelager
22 286
24 233
Kundefordringer
187 088
221 888
Konserninterne fordringer Driftstilbehør og motorvogn
534 499 115 088
484 054 95 377
Sum
858 960
825 553
Garantiforpliktelser
71 305
71 684
Kausjonsansvar
65 000
65 000
Pålydende pantobligasjoner Pantobligasjon i driftstilbehør
1 150 000
1 150 000
Pantobligasjoner i motorvogner enbloc. pålydende
1 150 000
1 150 000
Panteobligasjoner i varelager
1 150 000
1 150 000
Pantobligasjon i utestående fordringer
1 150 000
1 150 000
NOTE 17 – MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN Kundefordringer 31.12.2018 Foretak i samme konsern Foretak i samme konsern
Kortsiktig Langsiktig
Sum
Andre fordringer 31.12.2018
7 902 -
31.12.2017 1 629 -
297 836 228 761
31.12.2017 254 454 227 971
7 902
1 629
526 597
482 425
Leverandørgjeld Foretak i samme konsern
Kortsiktig
Sum
Annen gjeld
31.12.2018 6 441
31.12.2017 9 208
31.12.2018 446 528
31.12.2016 331 246
6 441
9 208
446 528
331 246
NOTE 18 – SAMMENSLÅTTE POSTER I KONTANTSTRØMANALYSEN Sammenslåtte poster
01.01 - 31.12 2018 1 947
2017 982
Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld
34 800 -1 114
-31 733 11 202
Sum
35 634
-19 549
-11 563
-5 399
Endring i varelager
Endring i andre korts. fordringer
-149
6 375
Endring i annen korts. gjeld Endring i mellomværende med konsernselsk.
2 045 62 860
-2 346 22 726
Sum
53 193
21 356
Endring i offentlige avgifter
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
57
NOTE 19 – KONTANTER MM 31.12.2018 Ubenyttet del av kassekreditt Bundet beløp på skattetrekkskonto Depositumskonto
143 786
31.12.2017 185 158
31 922
34 677
5 835
5 832
NOTE 20 – TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER Ytelser til ledende ansatte er omtalt i note 5, og mellomværende med konsernselskaper er omtalt i note 17.
Selskapets transaksjoner med nærstående parter: 2018
2017
90 676
55 249
2 507
2 418
11 806
16 660
3 997
5 112
a) Salg av varer og tjenester - Andre selskap i samme konsern - Tilknyttede selskaper b) Kjøp av varer og tjenester - Andre selskap i samme konsern - Tilknyttede selskaper
Transaksjoner med selskap i samme konsern og tilknyttede selskaper gjelder i all hovedsak leveranse av tjenester innenfor de respektive selskapers vanlige forretningsområde, samt noe viderefakturering av konserntjenester. Ptw Holding AS, Wang Invest AS og Sundet invest AS som er aksjonærer i Nokas AS er også aksjonærer i selskapet WFB Eiendom AS som eier 36,49 % av selskapet Wi-Be Eiendom AS som igjen eier 100 % av aksjene i Træleborgodden 6 AS. Dette selskapet eier bygget der Nokas AS har sine lokaler i Tønsberg. Nokas AS har betalt TNOK 6 107 i husleie til Træleborgodden 6 AS i 2018.
NOTE 21 – AVSTEMMING AV FORPLIKTELSER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Netto forpliktelser 31. desember 2017 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Valutakursendringer
Netto finansielle forpliktelser 639 184
639 184
-72 574 -7 530
-72 574 -7 530
559 080
559 080
Netto forpliktelser 31. desember 2018
Sum
NOTE 22 – DRIFTSINNTEKTER FRA KONTRAKTER MED KUNDER Omsetning – 2018 Security Systems Konserntjenester Totalt salg Leieinntekter – fremleie lokaler utenfor konsern Gevinst ved salg av anleggsmidler Øvrige driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Totale omsetning
58
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Norge 1 005 912
Øvrige land -
Totalt 1 005 912
456 665 23 270
1 024 -
457 689 23 270
1 485 848
1 024
1 486 872
15 028
-
15 028
905 1 098
-
905 1 098
17 031
-
17 031
1 502 879
1 024
1 503 903
Omsetning – 2017 Security
Norge 986 326
Øvrige land -
986 326
Systems Konserntjenester
431 155 18 338
2 549 -
433 704 18 338
1 435 819
2 549
1 438 368
36 215
-
36 215
412 -
-
412 -
36 627
-
36 627
1 472 446
2 549
1 474 995
2018
Totalt salg Leieinntekter – fremleie lokaler Gevinst ved salg av anleggsmidler Øvrige driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Totale omsetning
Totalt
Pågående prosjekter Totalt inntektsført pågående kontrakter Totalt kostnadsført pågående kontrakter
86 071 66 561
2017 63 672 48 381
Netto resultat på igangværende prosjekter
19 510
15 291
Opptjente, ikke fakturerte inntekter på igangværende anleggskostnader inkl. i kundefordringer (Kontraktseiendel)
32 233
13 990
4 831
4 093
Netto pågående prosjekter
27 402
9 897
Tapskontrakter Avsatt kontraktstap per 31.12
2018 1 850
2017 -
Inntektsført beløp relatert til kontraktsforpliktelser Kontraktsforpliktelse per 31.12
4 831
4 093
Inntektsført beløp som var inkludert i kontraktsforpliktelsen ved begynnelsen av perioden
4 093
1 291
Forskuddsbetalt inntekt inkludert i annen kortsiktig gjeld (Kontraktsforpliktelse)
Selskapet sitt virksomhetsområde Security består av salg av tjenester i form av timer, utrykninger og mobile inspeksjoner. Fakturering av tjenestene skjer forskuddsvis og etterskuddsvis basert på inngått avtale med kunde. Inntektene innregnes på tidspunktet for levering av tjenesten/timene da selskapet er berettiget inntekten på dette tidspunktet. Selskapet sitt virksomhetsområde Systems består av salg av tekniske innretninger, herunder installasjon/montering, materiell, serviceoppdrag og overvåkning av alarmsignaler. Ved leveranse av frittstående varer anses vanligvis leveringsforpliktelsen som oppfylt på tidspunktet for levering av varene til kunden og inntekten innregnes på dette tidspunktet. Overvåkningstjenester leveres vanligvis som abonnementer og inntektsføres i tråd med kontrakt over avtaleperioden. Rykkinntekter fra utløste signaler inntektsføres på tidspunktet hvor utrykningen skjer. Enkelte kontrakter med kunder inneholder flere leveringsforpliktelser, som salg av materiell og tilhørende installasjonstjenester, samt løpende overvåkningstjeneste. Imidlertid kan ikke kunden benytte varen uten tilhørende installasjon/montering og løpende overvåkning. Løpende overvåkning er en distinkt leveringsforpliktelse, imidlertid kan ikke denne utføres av noen andre en konsernet selv. Kunden kan derfor ikke benytte eller oppnå fordeler av de enkelte leveringsforpliktelsene hver for seg, og slike kontrakter innregnes og måles derfor som en leveringsforpliktelse. Selskapet leverer installasjonskontrakter som behandles som anleggskontrakter. Ved leveranse av anleggskontrakter, hvor utfallet kan estimeres på en pålitelig måte, regnskapsføres anleggskontrakten basert på fullføringsgrad. Kontraktseiendel innregnes ved å beregne fullføringsgrad ut fra innsatsfaktorer i kontrakten målt mot totale forventede inntekter og kostnader på kontrakten. Dersom det er sannsynlig at kontraktskostnadene vil overskride kontraktsinntektene regnskapsføres det forventede tapet umiddelbart. I tilfeller hvor utfallet av kontrakten ikke kan måles pålitelig settes kontraktsinntekten lik kontraktskostnaden.
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
59
NOTE 23 – ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Salg investering holdt for salg Transaksjonskostnader
2018 -9 555
2017 1 617 -
Andre inntekter og kostnader
-9 555
1 617
Foto: iStock
60
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Sanomatalo, Helsinki
Til generalforsamlingen i Nokas AS
Uavhengig revisors beretning Uttalelse om revisjonen av årsregnskapet Konklusjon Vi har revidert Nokas AS' årsregnskap, som består av: •
selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2018, resultatregnskap, utvidet resultat og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper, og
•
konsernregnskapet, som består av konsolidert balanse per 31. desember 2018, konsolidert resultatregnskap, konsolidert utvidet resultat, konsolidert oppstilling over endringer i egenkapital og konsolidert kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til konsernregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.
Etter vår mening: •
er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter
•
gir det medfølgende selskapsregnskapet et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Nokas AS per 31. desember 2018 og av selskapets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder etter regnskapsloven § 3-9.
•
gir det medfølgende konsernregnskapet et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til konsernet Nokas AS per 31. desember 2018 og av konsernets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Grunnlag for konklusjonen Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder de internasjonale revisjonsstandardene International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet i Revisors oppgaver og plikter ved revisjon av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet slik det kreves i lov og forskrift, og har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
PricewaterhouseCoopers AS, Tassebekkveien 354, 3160 Stokke, Postboks 211 Sentrum, 0103 Oslo T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
61
Uavhengig revisors beretning - Nokas AS
Øvrig informasjon Ledelsen er ansvarlig for øvrig informasjon. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår uttalelse om revisjonen av årsregnskapet dekker ikke øvrig informasjon, og vi attesterer ikke den øvrige informasjonen. I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese øvrig informasjon med det formål å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom øvrig informasjon og årsregnskapet, kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen, eller hvorvidt den tilsynelatende inneholder vesentlig feilinformasjon. Dersom vi konkluderer med at den øvrige informasjonen inneholder vesentlig feilinformasjon er vi pålagt å rapportere det. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.
Styrets og daglig leders ansvar for årsregnskapet Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet i samsvar med lov og forskrifter, herunder for at det gir et rettvisende bilde, for selskapsregnskapet i samsvar med forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder etter regnskapsloven § 3-9, og for konsernregnskapet i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift og på tilbørlig måte opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for selskapsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for konsernregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle konsernet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet Vårt mål med revisjonen er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon som eksisterer. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon blir vurdert som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke økonomiske beslutninger som brukerne foretar basert på årsregnskapet. For videre beskrivelse av revisors oppgaver og plikter vises det til: https://revisorforeningen.no/revisjonsberetninger (2)
62
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
Uavhengig revisors beretning - Nokas AS
Uttalelse om andre lovmessige krav Konklusjon om årsberetningen Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til resultatdisponering er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter.
Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge. Stokke, 24. mai 2019 PricewaterhouseCoopers AS
Bjørn Lislien Statsautorisert revisor
(3)
NOKAS ÅRSRAPPORT 2018
63
Stadshuset, Stockholm 64
NOKAS Ã…RSRAPPORT 2018
Foto: iStock
SVERIGE
DANMARK
FINLAND
Nokas AS Tlf. 915 02580 post@nokas.com
Bevakning Tel. 010-210 95 00 info@nokas.com
Nokas Værdihåndtering A/S +45 7015 7600 kundeservice@nokas.dk
Nokas CMS Oy Karhumäentie 3 01530 Vantaa Finland
–––––––––––––––– nokas.no
Kontanthantering Tel. 010-222 60 00 varde@nokas.com
Nokas Teknik A/S + 45 7020 2220 kundeservice@nokasteknik.dk
Larmcentral Tel. 010-210 94 00 kund.larmcentral.se@nokas.com
–––––––––––––––– nokas.dk
Teknik Tel. 0775-500 700 teknik@nokas.com –––––––––––––––– nokas.se
–––––––––––––––– nokas.fi
Consilio Kommunikasjon AS | Foto: Nokas, iStock og Shutterstock
NORGE