RFC季刊 第87期

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BOARD OF TRUSTEES

Chair

Vice Chair

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Trustee

CEO COO

CHAPTERS

Greater China Development

The Chinese Mainland, Taiwan, Hong Kong & Macau

Chair, Liang, Tien Lung, RFCⓇ

Vice Chair, Liang, Han-Ying, RFCⓇ

CEO, Lin, Chien-Hung, RFCⓇ

Hong Kong & Macau

Honorary Chair, Samuel W.K. Yung, RFCⓇ

Chair, Teresa So, RFC Executive Director, Allan Wan, RFCⓇ

面對全球經濟的 變局，財務顧問

應如何突破？

文◎梁涵英

世界華人保險教育訓練機構副董事長 IARFC大中華區發展中心副主席

自從美國從去年開始為因應通膨而大幅升息，許多人都關 注接下來美國乃至於全球經濟是否會出現衰退，其實美國現代 史上尚無出現與疫情衰退類似的情況：自1947年美國政府統 計季度數據以來，經濟停擺數月之久的情況只有新冠疫情期間 這一次。疫情期間因無法消費而積累了數萬億美元的「超額儲 蓄」，這是前所未有的情況，同時間美國政府也藉由印鈔票來 刺激經濟。

然而重要的是，之前從未出現大量人力突然提前退休的情 況。大家可能對疫情之初種種離奇事件，記憶逐漸淡去，但接 下來巨大餘波仍然未平息。當前就業人數增長放緩很容易被解 讀為企業用工需求下降。若真如此，這可能預示著消費支出走 弱，甚至2024年經濟衰退。

但這種思維忽視了新冠疫情對美國就業市場的影響。3個 月平均新增就業人數的確從2022年中期的40萬以上降至當前 的16.5萬。但就業機會仍然很多，每周申領失業救濟人數仍然 很低，消費者仍然表示很容易找到工作，公司也仍然有職位空 缺。

綜合來看，種種現象表明新增就業人數增長放緩，部分是 因為勞動力供不應求。這還預示著，如果就業市場在2024年 繼續逐步走弱，薪資和消費者物價指數將持續回落，進而使美 聯儲可以降息。

美國經濟在2023年強勢復甦，主要得益於消費者支出； 目前美國消費支出正處於高位。再加上貸款損失上升的風險， 美聯儲可能有理由降息以避免經濟衰退。

最近涵英到美國洛杉磯拜訪過去在財富管理的同事，他從

事金融保險、投資理財已超過20年。我們聊到目 前他的團隊，其中一位合夥人專門為客戶做財務 規劃並收取諮詢服務費。按小時及年度資產管理 規模分等級收費，收費約佔管理資產的1～5%。

他們會根據諮詢取得的資料，提供客戶建議 報告並按照討論分析結果，進行短、中、長期資 產配置。每一筆交易收取佣金報酬，比如運用避 險策略的期權、選擇權獲得部分固定收益、透過 保險規劃安全保證性金流。同時與其他專業人士 合作稅務規劃及法律架構設立信託等相關事宜。

涵英請教他近年來客戶最常詢問的是什麼？ 他說有關退休及傳承的規劃。尤其是在新冠疫情 之後，許多客戶的遞延稅務優的個人退休帳戶，

比如401K，IRA，和Roth I RA等，淨值起伏波動 巨大，有的超跌50%，有的快速反彈3倍。因此

客戶反而積極主動來約見，詢問如何調整資產組 合，期望創造更安全穩定的現金流配置。

同樣是面臨全球經濟格局大變動，資深的金 融保險專業人士已迅速轉型，以客戶為中心，協 同各方專業人士合作解決更複雜更長遠的家族財 富管理。

世界華人保險訓練教育機構 WCIT 於 2023年 9月在新加坡舉辦RFC大中華區年會時，其中一位

講師Goodwill World 執行長桑傑·托拉尼博士分享 家族財富傳承規劃的經驗談到：「繼承與接班並 不能畫等號。繼承是財富的轉移，而（企業）接 班是權力的交接。在繼承與接班的規劃中，常常 會涉及法律、稅務、繼承、公益慈善、退休、收 入和財富轉移等7方面內容。除法律與稅務外，其 他5個部分的規劃都在財務顧問的職責範圍內。財 務顧問必須掌握豐富的知識及專業的能力，精 準 識別客戶的需求，並基於客戶的差異化需求提供 定制化的綜合解決方案，才能真正幫助客戶實現 家族財富有序、穩定地傳承。」

另外，保險行銷集團在去年冬季舉辦 「2023CIA500世界華人保險500強團隊領導人峰

會」，主題是「破局」。我們邀請到23位來自世 界華人保險業的傑出領導者。他們圍繞轉型時代 下行業未來的發展趨勢、經營策略等議題展開專 題報告及精彩分享。

CIA500領導人峰會大會主席陳嘉虎先生在開 幕致辭時特別提到：「隨著時間的累積與時代的 變化，未來保險團隊勢必愈來愈追求專業化與重 視長期經營，因此每位團隊長都必須思考如何帶 領團隊轉型，才能讓團隊做大、做強、做精，邁 向永續經營。」

去年在北京大學匯豐商學院舉行新聞發佈 會，我們的調研機構IRDC與北大匯豐商學院聯合 公布最新的調研報告《2023中國保險仲介市場生 態白皮書》。我們可以看到，雖然中國保險代理 人的人數大幅減少，但國際龍獎IDA的申獎人數卻 不減反增，即使在疫情期間仍然呈現每年穩步上 揚的趨勢，足以印證愈是績優的保險從業人員， 面臨大環境 變化 時的抗壓性愈強，也因此現在中 國大陸大多數保險公司和團隊，都已從過去「數 大就是美」的粗放式經營策略，轉為重視績優人 力培育的經營策略，相信這也是行業未來發展必 然的趨勢，財務顧問應該專注提升專業，為高 資 產 人士提供更全面深入的財務規劃服務，才能在 未來的市場變局中屹立不搖。

2023年對於個人、家庭及企業而言都不容 易，2024年也不簡單。此刻身為專業的 財務 顧問

師具備最稀缺的能力就是提供客戶安心、安身、 安業、安家的穩定力量！

恭祝甲辰龍年RFC會員們大破大立、精益求 精、創造幸福、祥和喜樂。

資料來源：

1.芝商所FedWatch工具，倫敦證券交易所集團數據庫LSEG Datastream 2024年1月12日。

2.美國聯邦公開市場委員會FOMC，經濟預測概要，2023年12月 13日。

3.美國勞工統計局，2024年1月5日。

4.美國勞工統計局，2024年1月3日。

7.彭博，2024年1月15日；美國勞工統計局，2024年1月12日。

Barry L. Dayley IDA年會活動報導

著眼4領域，創造財務顧問不可或缺的 價值

文◎許紹猷（《Advisers財務顧問雜誌》國際編輯部主編）

「面對現在的客戶，財務顧問需要有更高的 能量與更多的技能。」國際認證財務顧問師協會

（IARFC）主席Barry L. D ayley在42年的財務顧問 職業生涯中，歷經3個不同的世代，每當世代轉變

時，都會存在新舊交替的關鍵轉折期，而他認為 現在正處在關鍵轉折期中，有3點值得關注：

1.科技對財務顧問造成的影響── Barry在 1981年開始銷售保單時，客戶繳交保費僅有現金 或支票2種方式，而現在的繳費方式卻相當多元， 僅從繳費方式就能發現，科技帶來顯而易見的改 變。

2.市場上對專業財務規劃的需求大於供給 客戶對於尋求財務顧問的專業幫助及對財 務顧問的需求，成長幅度大於財務顧問的供給量 能，意指財務顧問市場還有很大的成長空間，不 僅需要更多人力投入，同時更加要求專業。

3.財務顧問師愈趨專業── 成為財務顧問的 學歷（教育程度）要求愈來愈高，同時也要求具 備多張專業證照。

由此可知，無論環境變遷、科技進步或是來 自於客戶的需求，都促使著身處第一線服務客戶 的財務顧問或保險業務員皆必須擁有更多技能、 更趨於專業，而在這樣的認知基礎下，接下來應

著眼於4個領域，並在每個關鍵領域都做好準備：

1.運用財務規劃探討2個重要風險 ①短期風險──走得太早讓家庭無所依靠 ＊購買人壽保險以避免死亡的提早來臨

＊創造一份資產以完成照顧家庭的責任 ＊提供替代的收入來源

②長期風險──活得太久沒有經濟支撐 ＊保證終身的經濟來源、收入的保障 ＊專業的資產管理，增值財富以對抗通膨 ＊傳承及遺產規劃，高齡時期的看護照養 運用財務規劃探討風險領域對保險業務員來 說尤其重要，且站在財務顧問師的角度來看，要 確保一個財務規劃有品質，保險是最重要的基 礎。此外，在財務規劃過程中，要能教育客戶財 務觀念，也要能探討一些客戶過去從未思考過的 財務議題，只要客戶的觀念被打通，就會積極主 動地投入資金，接受專業建議下的資產配置。

事實上財務顧問談短期風險的時間很少，規 劃好之後只會在每年見面時花很少時間評估一下 是否有不足的地方；長期風險才是客戶最大的恐 懼，也是財務顧問花最多時間與客戶討論的議 題。

而客戶財富管理可分為4個階段（如圖一）， 不只談論資產累積，長期風險討論的重點會放在 階段3及階段4，同時進行財務規劃時所涉及的是 客戶實際上擁有的總資產，亦即包含客戶個人、 家人、家庭、聲譽或傳承等面向，屬於全方位的 財務規劃。因此一個合格的財務顧問師必然要接 受足夠的訓練，以及擁有高道德標準，才有資格 匹配這份工作所賦予的責任。因此，保險既是財 務規劃的基礎，在全方位的規劃過程中，就會有 很多鉅額保單被銷售。

2.在每一個環節都讓客戶體驗到個性化服務 ①到2030年，全球60歲及以上的人口將增加

50％，成長至14億人。

②利用數位科技及AI簡化與客戶互動的流

圖一：客戶的財富階段

階段 1 投資回報

階段 2 管理財富

程。

③擁抱財務規劃及財富管理。

④專業的銷售人員更相形獨特及重要 為做到這個關鍵點，必須從改變財務顧問的 教育訓練開始，需與時俱進調整內容來增加一些 技能，甚至在人員的汰舊換新方面也必須有新的 制定。

根據麥肯錫研調推估，到2030年全球60歲 及以上的人口將增加50％，成長至14億人，屆時 我們該如何服務這麼多的銀髮族客戶？勢必要從 培養更多的財務顧問，以及提升財務顧問專業做 起。但這還不夠，必須還要借助日新月異的數位 科技工具及AI科技工具來強化財務顧問的能力， 並且將流程簡化。過去在美國要銷售1張年金保 單，光是填寫單據所花的時間動輒就需2 ～ 3小 時，若能將流程簡化，相信能帶來更好的客戶體 驗，並使財務顧問釋放更多的服務量能。

另外，對保險業務員來說，若能以財務規劃

階段 3 財富規劃 階段 4 財富傳承 設定目標及計畫 基本的儲蓄與投資

投資績效報告 資產配置 優化策略 私人帳戶投資 節稅投資 資產保護規劃

遺產規劃 家庭財富規劃 家族辦公室 家族基金 資產保護規劃

客戶的演變 積累………………… 保留………………… 轉移………………

財務顧問的演變

階段 1 交易銷售

階段 2 顧問式銷售 階段 3 可靠的顧問及諮詢服務

慈善基金與贈與 商業繼承 資產分配

階段 4 信賴的老師及知己 溝通觀念及刺激意願 客戶的重複購買

提供想法及建議 參與財富管理 建立良好關係

戰略性的慈善運作 提供專業的規劃 指引與諮商服務 協助客戶做決策

人生的導師 專業群體的推薦者 參與重大及關鍵事項的決策 與客戶家人共事處理變異

資料來源／The Gresham company, LLC.

Barry L. Dayley

國際認證財務顧問師協會（IARFC）主席

及財富管理為談論主軸，可以讓談論的項目變得 寬廣、更全面，甚至能夠讓客戶在同個規劃邏輯 下，購買數樣產品。綜合來說，未來市場上對 「能在第一線直接接觸客戶的財務顧問」需求，

只會增加而不會減少。

3.提供與時俱進的產品及解決方案

①到2030年，全球將有60億中產階級人口， 對於財富管理有巨大的需求，尤其在經濟發展迅 速的亞太地區。

②專業的財富管理服務。

＊由第三方提供 ＊由公司內部提供

③產品研發與創新。

＊年輕人市場 ＊上班族市場

＊銀髮族市場

麥肯錫的研調報告亦指出，到2030年中產人 口將達60億，雖然人口結構面臨高齡化，但財富 的累積卻愈來愈高，相對的對於財富管理、遺產 管理等需求也逐漸提高，同時也能代表財務顧問 的前景相當被看好。

基於外部環境的變遷，財務顧問公司也必須

調整策略，使分工更細緻，如在公司內部增設專 職資產管理的人員；或是與第三方科技公司合 作，共同為客戶管理資產。以現在美國討論度相 當高的智能顧問為例，對於正要開始進行資產管 理及中產階段的客戶，智能顧問是個好的選擇， 但從經驗得知，資產達20萬美元以上，客戶就開 始想獲得專人服務。

此外，該隨環境改變的不是只有提供服務的 方式，產品也應與時俱進有更多的研發與創新， 如年金商品就應針對不同族群而規劃專屬創新產 品，如美國現今就有針對銀髮族，將保證收入與 長期看護相結合的產品。

4.持續提升服務人員的專業知識與技能

①到2030年，44％的保險工作將會自動化。 ②感性、人際關係、社交互動的技能將更重 要，尤其是與客戶探討財務情況及滿足客戶需求 的銷售人員。

③全球75％的高階管理階層認為，服務人員 的知識與技能和實際需求有50％的落差。

據推估2030年保險業將有44％的作業流程將 變成自動化，代表著只要是簡單的、重複性的工 作都會被人工智能所取代，而在愈加依賴科技的 環境之下，財務顧問亦需要重新被訓練去善用這 些工具。

對比愈廣泛應用的智能服務，注重獨特性、 感性、客戶心理等更相形重要，因此不僅科技應 用方面的技能要被提升，人際互動面的能力更應 被重視與提升。如現在美國已有一個新興的領 域，稱為投資心理學，會特別注重客戶規劃資產 時的個人感受、心態變化等。

因此，全球有75％的高階管理階層都認同第 一線面對客戶的服務人員，因應工作所需的知識 及技能方面需要再提升。

成為優秀的財務顧問師

在財務顧問供不應求的環境下，將有限的時 間高效分配，是成為一個優秀的財務顧問相當重 要的一環。在未來，為客戶量身訂製的財務規劃 會愈來愈重要，市場需求也會愈大，當財務顧問 懂得花更多的時間在服務客戶上，自然也會更加 瞭解客戶，在愈趨競爭的環境，瞭解客戶亦會為 財務顧問創造出不可或缺的價值。

RFC的改變之途

文◎ 開元（IARFC總會董事會成員）

送別2023年，迎來2024年。新年伊始，本人 整理了部分RFC相關工作的重點內容予以分享， 祝福各位在新年度的財務顧問專業之路順遂無 虞。

專業的注解及學習

針對大家對「專業」似是而非的解讀，大前 研一提出了更高標準的全新定義。專業者能控制 感情，以理性行動，有更高的知識技能和道德 觀，秉持顧客第一的信念，有好奇心和向上心及 嚴格的紀律。因為未來世界的重點不是程度及規 模，而是「方向」；需要的是受過嚴格訓練，擁 有克服困難的創意和勇氣、能夠在無路可行之處 嗅出一絲可能性的專業人才。專業人才必須具備 先見力、構思力、討論力、適應矛盾力。擁有這 四種專業能力，即便面對環境變遷也能發揮同樣 的實力，此書值得RFC學習。

美國財務規劃的發展

這是IARFC主席Barry L. Dayley於2023 IDA年 會中所發表的內容之一。財務顧問發展的三個階 段簡述如下：

1.1960～1990： 是以滿足客戶財務目標為 導向的規劃建議，其搭配的產品以壽險、年金、 基金為主，傭金是收入來源。

2.1980～2010： 當產品因同質化、監管機 構對傭金限制、客戶財富積累規模化後，管理客 戶資產成為重點，財務顧問的收入按客戶資產的 比例收取。

3.2005～至今： 資管系統不斷創新與科技發 展，財務顧問已經無法按合理的百分比收取管理

費，不再涉及產品推薦僅單純提供專業諮詢與建 議的服務模式開始誕生。

你的模式是 哪 個？它決定於財務顧問的能力 與客戶的需求，這亦代表財務顧問的成長空間是 多元及巨大的。

財務顧問事業發展的轉捩點 　　人生的道路有轉捩點，行業的進程也一樣， 每個轉捩點代表機會與挑戰。目前影響財務顧問 事業發展的三大因素分別是：

1.科技運用： 不僅是我們在擁抱科技，金融 機構及客戶更是科技的擁護者，智慧顧問將淘汰 不少從業者，在美國20萬以下資產者最適合AI做 規劃，未來賣保險的就可能就是AI。

2.中產階層的崛起與壓力： 這是一群最需要 被財務規劃的族群，商機雖無限但不能再以傳統 的銷售模式去開拓。

3.銀髮市場： 握有大量資產的世代老了，他 們的退休養老、安養照顧、資產轉移、財富傳承 都需要更專業及複雜的規劃，這優渥的市場吸引 眾多的競爭者，而沒有相對的能耐是無法介入。

財務顧問的收費

在美國的財務顧問師他們的收費來源有產品 佣 金、資產管理費、諮詢服務費，典型的做法 是：

1.資產管理費： 每年按所管理資產規模收取 0.59～1.18％費用。

2.固定服務費：如所涉及資產不到$50萬收取 $7,500。

3.諮詢費：每小時收取$120～300。

這三種方法按客戶資產狀況及服務內容而 異，你可能會質疑為何客戶願意支付呢？

根據 研調 美國的財務顧問為客戶財富增值

1.5 ～ 4 ％ 的規模，還有節稅、資產保值、風險管 理、專業諮商、安全感等功能，其實客戶的付出 並不高，因此財務顧問才有存在的價值。

財務顧問的收入

老友微信我有關美國財務顧問最新的收入資 訊，在此特別分享兩個有代表性的資料。

1.US News：2021從事財務顧問服務人員年 收入的統計分佈：

前75 ％ ：$158,890，中間50 ％ ：$94,270， 後25％：$62,200，整體平均：$119,960

由平均收入大於中位數，可以看出許多財務 顧問的所得是非常優厚的。另同年保險銷售的平 均收入則為$69,340，兩者的差距甚鉅。

2.CFP Board： 有認證資格的財務顧問，按 其年資的平均年收入

1～8年：$145,000 ．9～14年：$217,000 ．15年以上：$297,000

可以看出專業認證的差別，這些年我不斷鼓 吹財務顧問的升級轉型，於公於私是有其價值與 意義的。

壽險業繼承的建議

看了不少行業成功者的事業繼承案例，不得 不問，後繼者承接的是對客戶的承諾與照顧？還 是組織人員的體系或利益？

前者是培養有意接手及信賴的子女或徒弟由 助手做起，學習銷售、服務、加保、轉介紹等， 由建立正確事業觀，專業成長與客戶關係開始， 這沒有5 ～ 10年難以成就，同時也要做途中變卦 的預備方案。

組織利益繼承可憑藉基本法，隊伍及人心的 繼承則需要領導統御及威信力，這比業務繼承更 艱鉅，壽險業臥虎藏龍且各有心思，與其寄望二 代繼承現有組織不如協助其建立自己的團隊。

財務顧問的事業傳承

參加IARFC董事會的季度會議，議題之一是 協會如何幫助會員做好事業的傳承。美國的財務 顧問行業自70年代啟動，於90年代興起，至今從 業人員都已年邁，平均年齡超過65歲。

記得多年前，參加MDRT年會到處可見白髮 蒼蒼的會員，整個會議仿如長青俱樂部。臺灣、 大陸保險業的發展雖晚於美國，但它的路徑必然 相同，過往關注增員組織的時代已經結束。精 緻的專業單位與個人的工作室成為主流，再過幾 年，事業傳承必為課題，繼任者是需要時間培 養，看來現在就要開始準備了。

高資客戶的開發

Sanjay在臺北舉辦的2023年IDA年會中，就面 對高資產客戶時需要探討的7個議題做了分享，每 個議題都可以運用保險做解決方案及創造大額保 單，它們分別是：

1. Tax 稅務 　　2. Legal 法務 　　3. Inherence 繼承 　　4. Retirement 退休

5. Income 收入

6. Charity 慈善

7. Assets Transfer 資產轉移

這些領域中，稅務及法務是許多從業人員喜

歡與客戶溝通的內容，Sanjay提醒大家這兩個議

題各有其專業的人士，必須懂得借用專才而非成 為他們，其它5個項目才是我們著墨的重點也是展 現價值的領域，如何做可以查閱影片及他的書。

當然，與高資客戶面談時要切記時間的掌 控，如何精簡的溝通觀念及資訊是成敗的關鍵， 這需要提升自己的能力與經驗。

客戶建立【代際財富】的6個指引

【代際財富】就是將財富遺留給後人，讓所 關愛的家人及晚輩們有個較好的財富基礎及生活 能力。美國的財務顧問建議要從以下6方面做起：

1.教育子女瞭解什麼是財富及建立正確的金 錢觀

2.盡可能創建自己的事業，即使是小生意或 可傳承的業務

3.及早開始投資所有可運用的資金

4.善用人壽保險的效應

5.改變你的消費及儲蓄行為

6.事前選擇及列遺產繼承人

要瞭解代際財富不一定是巨額資產也不一定 是家族信託，就是一個給予後人較高的財務起點 罷了，它並不是富人的專屬！

港人退休金研調的借鏡

根據香港投資基金公會的調查，現今港人通 常在37歲左右便開始規劃退休，預期退休年齡約 61歲。平均而言，受訪者預計儲蓄只能維持十七 年的退休生活，並預計需要760萬港元來維持原 有生活水準，高收入者需要更多。

調查顯示，受訪者的資產分配，25 ％ 是存 款，其次為股票、保險和強積金，分別占18 ％ 、 18 ％ 及15 ％ 。另外，受訪者要求強積金投資的

平均回報率為11 ％ ，可承受的風險為7.4 ％ 。55

歲以上和高收入人士要求回報率更高也願意承受 較大的風險。必須思考，期盼退休金投資獲得高 回報是理想，但是可行嗎？與其承擔不確定的風 險，最佳的做法應該是及早開始，讓複利及時間 來產生效果。

《新平庸時代》的提醒

近期《經濟學人》指出，中國明年的經濟狀 況並不樂觀，可能陷入「新平庸」new mediocre泥 沼，原因在於積重難返的房地產市場。

「新平庸時代」是前世界貨幣基金IMF總裁拉 加德於2014提出的觀念，「新平庸」是指經濟出 現低利率、低通脹與低成長的三低現像，並且陷 入長期性成長停滯的危機。伴隨這個局勢所出現 的就是低薪、低消、低欲的躺平狀態，大家需要 謹慎應對。

面對最大的困難是什麼？如何克服？

這是鴻海集團創辦人郭台銘先生在我的母校臺灣東海大學與學生交流時被詢問的題目，他的 回答很有啟發，歸納如下與大家分享。

1.每天都有困難，都有問題！人生順境不 多，順水推舟人人都會，只是快與慢的差別；逆 水行舟則需個人的堅持與努力，不進則退且被淘 汰。

2.困難是鍛煉自己的最好機會，成功就是能 克服困難，經歷困境越多則越成功，要把困難當 做成長的養分，用它滋養生命、提升能力。

3.面對困難需要別人的 說 明，但往往自己對 困境是最瞭解的人，求助他人不如靠自身的力 量。克服困難最重要的就是熱忱、激情及堅持。

我們都知道金融保險從業人員的挑戰就是面 對客戶及成交，這是個由挫折中不斷自我提升的 事業，成功之道就是選擇對的模式如RFC以【做 中學、學中做】的方式持續行動！加油！

台灣發展中心2023年第四季認證

課程及「華保研究室」總覽

文◎劉勇成（世界華人保險教育訓練機構 台灣發展中心教務部副理）

走在路上，被春季才有的景象所 吸引，櫻花綻放的季節真是令人心曠 神怡。櫻花開放象徵著春天的到來， 帶來生機盎然的美好景象。這一刻， 我們可以欣賞到大自然獨特的魅力， 感受到春意盎然的氛圍。春季是萬物 復蘇的季節，也是從業夥伴們重新注 入新能量、訂定新年度計畫的最佳時 刻，為未來的發展埋下希望的種子。

華保教育一直與保險業夥伴攜 手，致力於提供專業的學習平台。第 四季分別於台北、台中、高雄三地舉 辦「呈祥保經10月北區專班」、「富 邦10月中二區部專班」、「高雄12月 保經財顧公開班」共三個班級，在八 天60小時的培訓後，參訓學員們皆已 完成RFC的認證測驗，正積極為客戶 製定一份客製化的財務規劃報告。深

信這些充實的培訓將在未來的事業發 展中發揮重要作用，能夠更好地應對 各種財務挑戰，提供客戶更全面、有 效的解決方案。

在RFC認證課程外，協會分別於 2023年12月04日（公勝保經專場） 及2024年1月17日（台北場）成功舉 辦了RFC授證典禮暨會員繼續教育活

動，現場超過百名RFC共同見證這令人榮耀的時 刻。我們深感榮幸能與各位夥伴一同分享這重要 的時刻。

此外，協會更特別邀請到國際政經專家－呂

忠達講師，針對2024全球經濟展望進行深入分 析，為在場的RFC會員提供了寶貴的見解。後篇 有更詳盡的報導，講師演講的精華片段也將收錄 「華保研究室」Youtube頻道，請各位繼續參閱且 準時收看。

對於台中及高雄的夥伴們，我們也將在3月及

5月份舉辦授證典禮活動，期待能與您共同歡慶這 重要時刻。敬請期待更多精彩的活動安排，讓我 們迎向更美好的未來。感謝您們的參與及支持！ 　　第四季的「華保研究室／線上繼續教育活 動」製作了6部影片，內容涵蓋團隊升級、財務顧 問定位、以及熱門議題財稅規劃與退休規劃，為 保險從業夥伴帶來豐富的知識及談資，讓您與客 戶間的話題源源不絕，歡迎各位夥伴、舊雨新知 踴躍參與回饋互動！我們非常重視您們的意見與 建議，讓我們共同成長！

日期 主題 講師

10/11 把RFC財務規劃融入團隊培訓系統的實務操作 康淑玲

10/24 專業轉型升級之道 孫羚沄

11/14 財務顧問與保險業務發展應承擔的角色及能力 Mr. Barry L. Dayley

11/28 完全解析不動產移轉節稅最佳策略 陳品橙

12/12 讓退休規劃為團隊專業轉型插上翅膀 林啓銘

12/26 打造幸福退休藍圖的三大法則 樂嘉耕 各主題也歡迎到YouTube搜尋【華保研究室｜WCIT Lab.】點擊觀賞。

2024RFC授證報導

RFC台北場授證典禮會員心得分享

文◎張斐然（世界華人保險教育訓練機構台灣發展中心發展一部經理、RFC認證課程講師、ChRP認證課程講師）

IARFC協會台灣發展中心於1月17日

在台北舉辦RFC授證典禮暨繼續教育活 動，這也是疫情後協會首次舉辦實體授 證，共有48位會員現場進行授證，同時 也邀請RFC講師呂忠達老師以2024國際 政經趨勢為題進行專題演講，讓與會會 員一方面為授證會員祝賀，一方面也在 專業上有所收穫。

活動中邀請兩位授證會員代表進行 學習心得分享，一位是來自富邦人壽的 韓婷婷會員，她分享表示，RFC的課程 內容相當紮實且實用，內容涵蓋投資、 稅務、信託、退休等各方面財經金融專業。在做

講師：呂忠達

財務規劃的案例報告時雖然有點挑戰，但也讓自 己反省過去的銷售模式，常常是客戶需要甚麼商 品就提供甚麼商品給客戶，卻忽略了去了解客戶 整個財務及風險的規劃，在受過專業的RFC財務 顧問培訓之後，更了解數據分析的重要性，而不 是單憑個人的感覺去規劃，才能給客戶真正專業 的建議。取得RFC認證之後，就代表自己不再只 是壽險顧問，而是客戶的財務顧問，如果每天都 能進步1％，一年下來就能進步37倍，如同巴菲 特的名言，最高報酬率的投資就是投資自己的腦 袋。

來自國泰人壽的廖素麗會員分享，當初會來 參加RFC的課程，雖然自己過去已經上過很多課 程，也有許多證照，但在每天追逐業績的忙碌過 程中，感覺到自己好像被掏空了，因此當協會的 宗文經理跟她耐心地介紹RFC課程能夠帶來的價 值，她覺得這就是她所需要的。雖然一開始覺得

授證會員：廖素麗

授證會員：廖素麗

要上完整整60個小時的課程，在時間的安排上對 我是很大的挑戰，很擔心自己會缺課，但開始上 課之後，發現課程內容真的很有幫助，而且能把 過去所學的專業課程串聯起來，最終還是克服了 種種時間的困難，全勤完成課程。

廖素麗也分享她在上完課之後實際成交的案 例：第一個規劃的案例是一位青商會認識的年輕 人，他主動提出請我幫忙規劃，他30歲收入不算 低，卻幾乎沒有存款，透過整個財務收支結構的 檢視過後，到現在他的存款已經有100萬，而且 也陸續成交了幾張保單。接著又有一位企業主請 教我稅務方面的問題，我就把上課所整合起來的 財稅規劃跟他分享，很順利的成交了年繳10萬美 金的保單，之後他又請我幫他做整個家族的財富 傳承規劃，過程中我有些不清楚的地方，請教協 會的宗文經理，他也很耐心的協助我，讓我感受 到協會不只是提供我們課程和證照而已，也能夠 提供我們許多專業的資源和協助。

中國發展中心第四季RFC授證典禮報導

文◎中國發展中心提供

2023年第四季中國發展中心分別在上海、青 島、瀋陽、廈門、深圳、長沙等地，共舉辦六場 RFC授證典禮。由世界華人保險教育訓練機構副 執行長、IARFC中國發展中心秘書長歐陽紹熙先 生蒞臨授證現場恭賀，並結合自己的從業經歷， 做了專題報告《遇見RFC，成就不一樣的保險人 生》的專題報告。

歐陽秘書長分享到：要擁抱變化，才能立足 未來。透過歷年資料分析以及四大宏觀層面洞察 保險業未來趨勢。

1.專業升級，大勢所趨。 如何從過去1.0保險 銷售的角色定位進階到4.0財務顧問角色，唯有 提升專業能力。過去專業是優勢，未來專業是必 備。

2.追求榮譽，成就使命。 在《2022年中國保 險仲介市場生態白皮書》中顯示，大陸和港澳臺 的IDA精英均認為達成IDA最主要的是個人榮耀， 而內心的動力是來自自身的內驅力與責任感。

3.提升行格，受人尊重。 不斷提升能力， 藉 由風險管理及財務顧問的專業，在金融財富的領 域中優雅轉身，用偉大的事業，走一趟尊貴的人 生。

4.堅持組織，長期主義。 唯有找到對的人， 一起用長期主義的心態方能共同經營好壽險事 業。

同時，歐陽秘書長也鼓勵會員們一定要踐 行好RFC的宗旨：協助人們做好更貼切的金錢運 用、儲蓄、消費、保險、投資和理財規劃，以達

到均衡、富裕、美滿、沒有遺憾的人生。

RFC認證財務顧問師 上海第十六期授 證典禮

上海第十六期授證典禮於上海靜安鉑爾曼酒 店隆重舉行，本場授證典禮特別邀請到資深會員 王彤女士進行分享，

她從業15年，在入行之初就把保險當成了自 己的終身事業。隨著社會的進步，她發現客戶的 保險意識不斷加強，同時對代理人的專業也有了 更高要求，過去的展業模式已經很難吸引客戶， 為了能更好地開拓和服務優質客戶，她陸續學習 了ChRP（認證退休規劃師）和CFWP（認證家族 財富傳承規劃師）證照。

透過2018年RFC的學習讓她的績效有了質的 飛躍，也讓她從IDA銅龍獎躍升到銀龍獎，今年更 是達標IDA的金龍獎。回顧這一路的成長，她非 常感恩能結緣保險行銷集團，在自己面臨困境的 時候，保險行銷集團總能讓自己「柳暗花明又一 村」」。

她分享到：自己透過運用RFC，和一位難以 接觸、相信銀行、排斥保險從業人員的客戶簽 單，累計保費四千多萬。而獲得如此好的成果， 有一個很重要的原因，自己在財務規劃過程中， 介紹RFC的發展及宗旨，宣讀道德宣言和保密協 定後，客戶感覺面前的這位代理人與其他保險業 務員完全不一樣，立即增加了信任度和好感。

她總結到：什麼能力匹配什麼客戶，什麼專

業匹配什麼市場。在保險行業轉型升級的當下， 大多數保險從業人員不能與高 資產 客戶匹配，我 們需要不斷學習，提升專業，進而匹配市場，贏 得客戶的認同，成就一份終身事業。

RFC認證財務顧問師 青島第十二期授 證典禮

RFC認證財務顧問師青島第十二期班授證典禮於

上海第十六期授證合影

青島萬達富力艾美酒店隆重舉行，本場授證邀請 到資深RFC會員閔玉女士。她連續多年持續達成 國際龍獎IDA，同時也是2020～2022年百人IDA成 員。

閔玉會員傾囊分享了今年參加RFC新加坡年 會的收穫和心得，並表示此次學習和參訪，讓她 獲取到了行業最 新 的、客戶最關注的「 最新 資 訊」，也鼓勵大家相約明年的RFC年會！

青島第十二期授證合影

上海分享王彤

青島分享閔玉

其次，閔玉會員提到，入行之初的她就在思考 「我與客戶相匹配的價值是什麼？」，RFC所傳 授的客觀、理性的財務分析和建議，以及人生財 務目標的理念，讓她看到了專業致勝的道路。

閔玉會員講到，「高資產客戶不缺送他禮物 的人，但是缺少能夠給他細分化專業分析與有效 建議的人。」

在理論與實踐不斷的結合實操中，我們能發 現，當不斷運用RFC財務規劃系統時，我們的思 維模式也會潛移默化的改變。產品會真正成為解 決問題的工具，而面對客戶，首先想到的是「你 要解決什麼問題？我能幫你解決什麼問題？」

RFC認證財務顧問師 瀋陽第十一期授 證典禮

RFC認證財務顧問師，瀋陽第十一期授證典 禮在瀋陽美豪麗致酒店隆重舉辦。此次授證特 別邀請到資深RFC會員王潔瓊女士帶來精彩分享 《RFC認證財務顧問師在實際工作中的應用》。

2020年末至今已經完成財務規劃報告130餘 份，成交率高達90%以上。學習RFC後，她開始 打造專業IP，透過朋友圈的經營進行預約諮詢收

費，不斷踐行RFC宗旨。

學習RFC後總保費從2020年全年31.45萬到 2023年9個月總保費213.5萬，從件均保費0.63萬

到7.91萬，她分享收穫以下四點：

1.展業心態的轉變： 站在 說 明客戶的角度 說 明對方，提供專業合理化家庭資產配置方案。

2.解決異議處理： 站在對方角度與對方共同 解決問題。

3.為客戶提供服務： 不只是提供保險服務， 從投資、理財、現金流等方面說明客戶規劃。

4.綜合技能提升： 從規劃角度上全面提升自 己，不斷並督促自己學習各方面知識。

最後她總結道：「匹配、升級、把財富能力

提高，RFC是趨勢，環境在變，客戶也在變，我 們也要跟著改變，RFC能讓思維成邏輯，知識成 體系！RFC財務顧問的作用就是為客戶出謀劃策 或處理在打理金錢上的難題，最終完成客戶財務 目標。」

RFC認證財務顧問師 廈門第九期授證 典禮

廈門第九期班授證典禮於廈門牡丹國際大酒 店隆重舉行，本次授證邀請到RFC會員盧國萍女 士進行分享。首先分享了自己從事保險業歷經的 三個階段：生存期--為了活下來；成長期--成為受 人尊敬的保險人；蛻變期--自我實現。

作為一個外地人在杭州，她在沒有緣故的情 況下，從一名小學英語老師開始，從零開始， 一步一腳印，終於達成了國際龍獎IDA，更是在 2023年完成了IDA業務白金獎，透過對於保險這 份事業深刻的理解，專業能力的提升，自我品牌 的塑造，逐步成為保險企業家。

對於RFC的學習，她分享到：在當初的學習 過程中，每一週都寫學習心得分享給客戶朋友， 得到了支持和讚美，進而提高了自己健康險的件 均保費，也為客戶送過去了更多的保障，成為了 專業的財務顧問。最後，她勉勵大家擺正心態， 提高素養，展現專業價值。

RFC認證財務顧問師

深圳第十二期授 證典禮

深圳第十二期班授證典禮在深圳富臨大酒店 隆重舉行，此次授證典禮特別邀請到資深RFC會 員劉成英女士帶來精彩分享。

從2017～2022年，劉成英連續獲得國際龍獎 IDA銅龍獎，2022年突破客戶層，一躍成為國際 龍獎IDA傑出業務白金獎，中國人民人壽全國高峰 會會長。她分享收穫總共有以下幾點：

1.行業在轉變，客戶對業務人員專業知識有 更高的要求，自身能力應該需要匹配客戶需求。

2.誠實、守信。 成交保單最基礎的就是要獲 得客戶的信任，在面對客戶運用RFC的時候，用 好「道德宣言」以及「保密承諾」。

3.追求榮譽以及高目標。 參加世界華人保險

大會開闊眼界，訂下傑出業務白金獎目標努力時 間目標。人生應該不設限，在保險行業可以成為

瀋陽第十一期授證合影

你想成為的人。

RFC認證財務顧問師 長沙第八期授證 典禮

RFC認證財務顧問師，長沙第八期班授證典 禮於長沙延年神禹酒店隆重舉行，本次授證典禮 邀請資深RFC會員陳妍女士女士帶來專題為《走 人少的路，看更美的風景》的精彩分享。

廈門第九期授證合影

瀋陽分享王潔瓊 廈門分享盧國萍

陳妍女士連續7年達成國際龍獎IDA，其中兩 年獲得國際龍獎IDA銀龍會員殊榮，同時也是世界 華人保險大會特邀講師。她在此次授證典禮中帶 來以下分享：

1.成功進行身份轉變。 從一個保險業務人員 轉變成認證財務顧問師，從銷售保單的乙方到被 邀請幫助自己做財務規劃的甲方，這些離不開自 身能力的提升和專業的不斷精進。

深圳第十二期授證合影

2.從尋找客戶到客戶主動為自己轉介紹。 源 源不斷的轉介紹不僅依賴於提供保險上的服務， 還從投資、理財、現金流等方面給予客戶做資產 診斷分析。

3.建議專業化。RFC標準流程中的保單診斷建 議就像一個藥方一樣，能夠全方位的為客戶分析 實際需求。

長沙第八期授證合影

深圳分享劉成英

長沙分享陳妍

國際認證財務顧問師協會持續教育工 作坊

探視財務策劃：「信託」與「家族辦公室」

2023年12月1日（星期五） 香港灣仔筆克大厦2樓香港管理專業協會201室

文◎溫添源RFCⓇ（國際認證財務顧問師協會港澳中心行政總監）

國際認證財務顧問師協會港澳中心於2023年12月1日（星期五）舉 辦持續教育工作坊，取題為「探視財務策劃：「信託」與「家族辦公 室」」。是次活動榮獲香港人壽保險經理協會擔任支持機構。

工作坊榮獲陳奕希律師及黃恒德先生擔任分享嘉賓。陳律師和黃先 生先後以「信託基本概念及與保單的互補功能」及「家族辦公室：香港 優勢」為題發表演說，向 參 加人士多角度闡釋「信託」和「家族辦公 室」。此兩者皆為當今財務策劃業熱門議題。

國際認證財務顧問師協會港澳區會 員發展委員會主席岑旗開先生RFCⓇ , MRFS致歡迎辭

出席是次活動的嘉賓包括：國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFC Ⓡ , M RFS、國際認證 財務顧問師協會港澳中心有限公司董事局主席陳世 強博士RFCⓇ , M RFS、國際認證財務顧問師協會港澳區 會員發展委員會主席岑旗開先生RFCⓇ , MRFS及香港人壽保險經理協會會長詹瑞欽先生。

工作坊於下午二時三十分開始。大會敦請國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會主席岑旗 開先生RFCⓇ , MRFS向參加人士致歡迎辭及國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFCⓇ , MRFS分 別致送紀念品予兩位分享嘉賓。活動於下午四時五十分結朿。

工作坊吸引了百多名國際認證財務顧問師協會會員和非會員參加，會場內濟濟一堂，提問者眾。全 程參與是次活動之國際認證財務顧問師協 會會員可獲認證財務顧問師（RFC）持續 教育2.0學分。

分享嘉賓黃恒德先生闡釋 「家族辦公室：香港優勢」

由左至右： 國際認證財務顧問師協會港澳中心有限公司董事局主席陳世強博士RFCⓇ, MRFS 分享嘉賓陳奕希律師 國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFCⓇ, MRFS 香港人壽保險經理協會會長詹瑞欽先生

分享嘉賓陳奕希律師闡釋 「信託基本概念及與保單的 互補功能」

分享嘉賓 陳奕希律師

•隆安律師事務所合夥人

•香港註冊綜合調解員

•香港浸會大學客席講師

•活躍於法律界、保險界及個人理財界；專項 包括「財富傳承」、「遺產承辦及管理」和 「粵港澳大灣區法律與實踐」

信託基本概念及與保單的互補功能

•普通法下信託的概念及功用

•中國/香港/星加坡三地信託法比較

•香港信託案例分析

•信託及保單的實務性功能分析

•保單信託及其法律背景

•風險與增值並重的完整財務策劃

•保單信託於家族辦公室的應用及相關架構

分享嘉賓 黃恒德先生

MBA. LLB (Hons), FCA, FCPA, FCG, HKFCG

•滙智集團 (U & I Group) 集團管理合伙人兼副 總裁

•瑞橡資本 (Oakwise Capital) 財富管理及家族 辦公室主管合伙人

•深圳市跨境私募投資基金委員會香港家族辦 公室專家兼委員會成員

•香港大學專業進修學院家族辦公室策略管理 特聘講師

•前香港政府投資推廣署財經金融服務部主管 兼家族辦公室環球主管

•前香港貿易發展局金融服務咨詢委員會及亞 洲金融論壇督導委員會成員

•前香港上海匯豐銀行投資銀行部執行董事 •前安永會計師事務所高級審計師 「家族辦公室」：香港優勢 •香港優勢盡顯 •充滿活力的金融市場 •適應面廣的人才引進政策 •家族辦公室的最佳設立地點

國際認證財務顧問師協會港澳區主 席蘇婉薇博士RFC Ⓡ , MRFS致送紀 念品予分享嘉賓陳奕希律師

國際認證財務顧問師協會港澳區主 席蘇婉薇博士RFC Ⓡ , MRFS致送紀 念品予分享嘉賓黃恒德先生

國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會主席岑旗開先生RFCⓇ, MRFS 香港人壽保險經理協會會長詹瑞欽先生 分享嘉賓黃恒德先生 國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFCⓇ, MRFS 分享嘉賓陳奕希律師 國際認證財務顧問師協會港澳中心有限公司董事局主席陳世強博士RFCⓇ, MRFS

工作坊場面熱鬧，提問者眾

由左至右：

公勝保險經紀人

※依會員編號由上至下、由左至右排序

RT0207046 余桂琴

RT2304002 蕭雅音

RT2304015 劉加德

RT2304028 鄭文琪

RT2305052 李安琪

RT1510016 許珈溱

RT2304004 張秀美

RT2304016 吳幃平

RT2304029 李品璇

RT2305053 林君頻

RT2104071 翁崧棋

RT2304007 許碩紘

RT2304017 李盈楹

RT2304031 陳立達

RT2305054 張彥頡

RT2204038 廖辰達

RT2304008 何婉琪

RT2304018 孔祥玠

RT2304036 黃耀德

RT2305058 陳意婷

RT2204042 張竣翔

RT2304013 江俊哲

RT2304024 杜妍菲

RT2305035 吳婉琪

RT2305060 任欣雨

RT2210042 劉家宏

RT2304014 宋旻珮

RT2304025 薛智畬

RT2305036 吳宛勳

RT2305065 蔡任睿

典禮榮譽榜

授證日期：2023/12/4

RT2305067 劉嘉瑜

RT2210039 弓嘉鑫

RT2304006 彭家誼

RT2305073 陳彥廷

RT2210041 龔韋莉

RT2304009 彭崑銘

RT2305112 陳坊桀

RT2210045 王住寅

RT2305113 廖信寬

RT2210046 張哲豪

RT2204048 凃羽瞳

RT2210047 鄭亦如

RT2204062 魏上騰

RT2304005 吳政諺

RT2305075 陳韻如

RT2305093 吳唯瑄

RT2305110 郭竣逸

RT2305116 陳筱瑩

RT2305033 吳威翰

RT2305109 李雁如

RT2305049 趙世裕

RT2305071 張洊瑔

RT2305074 陳智晴

台中場

20243/18 一

台中金典酒店 台中市西區健行路1049號

高雄場

20245/21 二

道騰國際商務中心 高雄市新興區民權一路251號21樓之1

AI發威，三檔精選ETF搭AI列車

文◎林奇芬（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師）

經歷：Money錢雜誌社長／顧問

好房誌顧問

Smart智富月刊社長／總編輯

飛碟電台Smart理財高手主持人 　　　衛視中文台財經節目製作人 　　　林奇芬治富俱樂部作家

AI旋風越燒越旺，不僅微軟衝上全球市值第

一大公司，AI晶片股輝達也用最快速度擠入第三

大市值公司，AI伺服器廠美超微過去一年股價更 大漲8倍。想搭上AI熱潮，台股中也有相關ETF可 投資，從持股比重、股價表現，精挑三檔ETF，

讓你跟著AI賺鈔票。

刮AI旋風，五大公司股價翻倍

2023年Chat G PT開啟了生成式AI旋風，進入 2024年AI旋風不僅沒有熄火，還越燒越旺。 與

Open A I積極合作的微軟（Microsoft），不僅掌握 Chat GPT成長，同時將其整合至Azure OpenAI雲端 服務中，隱然成為AI霸主。過去一年微軟股價持 續上揚，目前總市值突破3兆美元，打敗蘋果成為 全球第一大市值公司。

第二家AI受惠股是輝達（Nvidia），這家AI晶 片龍頭過去一年股價大漲224 ％ ，今年以來漲勢 更為兇猛，短短2個多月股價漲幅高達53 ％ ，總 市值突破1.8兆美元，甚至擠下Alphabet成為全美

第三大市值公司。

另一家晶片公司超微 （ AMD ） 過去一年表現 較為落後，終於在去年12月推出了新款AI晶片MI 300，也將挑戰輝達AI晶片龍頭地位。過去一年 AMD股價漲幅僅109％，落後Nvidia許多，但未來 成長性也值得期待。

另外有二家公司今年以來股價漲勢更為驚 人。首先是美超微（Super Micro），這家以伺服 器軟硬體解決方案為主的公司，過去一年股價漲 幅高達846 ％ ，今年以來股價漲幅更高達208％ ， 才是真正的AI黑馬股。

此外，處理器IP智財公司安謀 （ Arm ） ，在 手機市場享有絕對市佔率，如今各家積極推動AI 手機，Arm也成為主要受惠者。Arm主要股東是 日本軟銀，輝達在2020年試圖以400億美元收購 Arm，但因為監管單位不放行，最終放棄。Arm 在2023年9/14在那斯達克交易所掛牌，至今不到 半年時間股價漲幅98 ％ ，其中今年以來漲幅就高 達83 ％ ，可說是近期飆股。在輝達最新財報中顯

持有三大AI概念股的境外ETF

示，輝達也買進1.47億美元的Arm股票。

台股ETF，誰可搭上AI列車

從以上五家公司的股價表現，可一窺AI成長 爆發力，而這五家公司涵蓋晶片、矽智財、軟體 到伺服器，都屬於AI核心企業，隨著未來AI應用 更為廣泛，都將是主要受惠者。想搭上全球主 要科技股的AI浪潮，在台股中也有相關ETF可投 資，讓投資人輕鬆搭上AI列車。

檢視目前在台發行的境外ETF，主要投資輝 達、超微與微軟，安謀 （ Arm ） 與美超微 （ Super Micro），目前都不在投資名單中，甚為可惜。以

下為相關持股較高的10檔ETF。

以目前持股比重觀察，00893國泰全球智能

電動車，持有輝達與超微的比重最高達40 ％ ，其 次是00895富邦未來車，佔比31.7％。

另外，00903富邦元宇宙、00762元大全球 AI、00770國泰北美科技、00851台新全球AI、 00662富邦Nasdaq等五檔，同時持有三檔股票。

但是在持股比重上，以00903、00762、00770佔 比較高，約有二成。

股價表現不同，誰是贏家

以過去一年的股價表現來看，00757統一 FANG+表現最佳，雖然僅持有10檔股票，且三 檔AI股中，僅持有Nvidia與微軟，但從去年到今 年以來，股價表現都相當強勁。表現其次的是， 00895富邦未來車、00762元大全球AI、00770國

泰北美科技。而持有AI股比重最高的00893國泰 全球智能電動車，因為去年超微表現相對落後， 且未涵蓋微軟，股價表現較落後。

另外，00830國泰費半與00662富邦Nasdaq，都 是投資美國科技股的標配，以近一年表現來看， 00830報酬領先00662。另外，新掛牌的00926凱 基全球菁英55，雖不是科技股ETF，但持有微軟 與輝達的比重較高，今年以來表現也相當亮眼。

盤點持股比重與股價表現，若想搭上美股AI 旋風，可以挑選以下三檔。

一，00757統一FANG+。持有美國前十大科 技公司，輝達、微軟佔比超過2成以上，中長期 股價表現穩健。而在AI戰局中，未來Meta、亞馬 遜、Alphabet、蘋果也都不會缺席，都是其主要持 股。

二，00895富邦未來車。 雖然名稱是以電動

車相關個股為主，但持股中輝達佔比最高，達 24 ％ ，再加上AMD合計有31 ％ 。以目前輝達股價 強勢表現下，表現優於00893。

三，00762元大全球AI。 同時持有三大AI 股，佔比達22 ％ ，雖然持股較分散，但主要追 蹤STOXX全球人工智慧指數，可說是較純的AI ETF。去年、今年以來股價表現不錯。

AI發展勢必成為大趨勢，誰可從中受惠呢? 以上五大個股都具有核心競爭力，在AI浪潮中不 會缺席。投資人以ETF持有，可以搭上AI列車， 也可降低投資風險，是一個輕鬆的好方法。由於 股價短線漲幅較大，除了單筆買進外，若再搭配 定期定額投資，更可抓住長線成長潛力並降低波 動。

（ 以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請 自行判斷投資風險）

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當婚姻走向盡頭時，經濟弱勢 的那方可用五招保護自己！

文◎陳品橙（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師）

現職：橙序財務管理顧問有限公司 執行長

台灣的離婚率居高不下已非新鮮事，據內政

部統計，2020年台灣離婚的夫妻高達5萬1,680 對，高居亞洲之冠。而離婚的原因，經調查結果

顯示，前三名是外遇、家暴及婆媳相處的摩擦。

可見得「人」的問題還是主因，而不是大眾以為 的經濟壓力等關於「錢」的問題。但很現實的

是，當談到離婚時，財產 （ 也就是「錢」的問 題）絕對是最容易鬧上法庭的議題。

如果感情早已不在，剩下的便是為自己的下 半輩子謀取最大的利益，然而比現實更殘酷的 是，有許多人與對方談及離婚的財產分配時，才 發現對方是個無賴。要嘛雙手一攤喊沒錢、要嘛 早已神不知鬼不覺地完成脫產程序。表面上看似 風光嫁入豪門，實際上可能連買張椅子都要跟配 偶或公婆用收據請款；更常見一種情況是：在另 一半的公司上班，員工們都喊您董娘、老闆娘， 但其實是個不支薪的苦差事，有時財務吃緊甚至

要拿自己的私房錢來貼補公司資金缺口。這樣的 狀況下，當事人多半在家中的地位是相對弱勢 的，也因此當面臨離婚或是配偶忽然離世時，很

多人才驚覺自己名下完全沒有財產，沒有錢自然 就沒有談判的籌碼跟底氣，更甚者其他親人也瞬 間翻臉不認人，用盡各種手段讓自己分不到半毛 錢。

那麼要如何避免以上的憾事發生呢 ？ 本篇文 章不管男女都可以參考作為借鏡：

一、善用「夫妻財產差額分配請求權」： 依 民法第1030條之1規定，夫妻法定財產制關係消 滅時，夫或妻現存之「婚後財產」，扣除婚姻關 係存續中所負債務後如有剩餘，其雙方剩餘財產 之差額應平均分配。 （ 因繼承或其他無償取得之 財產及慰撫金，則排除在外 ） 。婚姻關係的消滅 有兩種：其中一方死亡或離婚，故財產比較少的 那方可提出行使夫妻財產差額分配請求權，先拿 走婚後財產差額的一半。不過要注意，自知道有 這剩餘財產之差額可以請求時起，2年間不行使的 話這權利會消滅，以及確定離婚了或其中一方逝 世後超過5年者亦同。

二、制定「婚前協議書」以避免未來產生不 樂見的狀況： 除了財產如何分配以外，你希望對 方在婚後應盡的義務及權利多數都能寫入婚前協 議書當中。例如：1.結婚以後的住所是哪裡 ？ 住 你家、我家還是搬出去 ？ 2.婚後的日常開銷，如 伙食費、孝親費或房貸，以及孩子的教育費用如 何分配等等，都可以事前約定好。3.小朋友出生 前，可以書面約定要從父姓或母姓。4.結婚後可 能有一方為了專心家務或照顧孩子而辭掉工作。 婚前協議書上可就這一點協議由另一方提供一定 金額的零用金讓對方自由使用，這邊指的自由使 用是不需要用於家庭共同開銷，可說是一種私房 錢的概念。5.約定夫妻財產制：我國的夫妻財產 制有三種，若沒有特別約定，目前一律適用法定

財產制。為避免有心人做文

章或日後法令更迭，婚前協 議書上可約定就使用法定財 產制。因唯有使用法定財產

制的婚姻關係才適用前面提 到的「夫妻財產差額分配請 求權」。

三、對方惡意脫產時可 以怎麼做： 在實務的離婚 案件中，經常有惡劣的另一 半在預謀離婚但尚未離成 之際，就默默地把自己名下財產移轉出去，希望 藉此脫產。之後在計算離婚時的財產分配時，除

了自己名下財產變少，可能不用分財產給對方， 甚至還可能可以向對方多分得一半的財產差額。

為了避免這種惡意脫產的行為影響配偶的權益，

2002年6月修法時，民法新增了「追加計算」的 規定：當夫或妻其中一方為了減少他方對剩餘財

產之分配，而於法定財產制關係消滅前五年內處 分婚後財產，除了為履行道德上義務所為之相當 贈與外，在離婚請求夫妻剩餘財產分配時，可以 將該財產追加回來計算總額，視為現存的婚後財 產，他方仍然可以要求分配一半。也因此5年追溯 期是非常關鍵的注意要點。

四、善用夫妻間贈與財產免納贈與稅： 還在 婚姻存續期間內，夫妻之間贈與財產，不論金 額多寡，目前都是免納贈與稅的 （ 遺贈稅法20 條 ） 。故可以趁雙方感情和睦或身體仍健康時， 利用免稅的這項優勢說服對方，先提前做好妥善 的財產分配及安排。

五、付出最多的人就一定會拿到最多嗎 ？ 現 實中有許多案例是另一半先離世，而照顧另一半 雙親的責任就落到了媳婦 （ 或女婿 ） 的身上，這

跟我國的傳統孝道觀念有關，而通常會面臨這種 無形的責任壓力者，媳婦多於女婿，但殘酷的 是，照料亡夫的雙親多年後，這二位長輩也先後 辭世了，這時亡夫的兄弟姊妹跳出來指責你是外 人，不能分財產，雖然殘忍，但很遺憾的是他們 是對的。雖然可能這數十年來都是你在照顧亡夫 的年邁雙親，但我國遺產繼承順位是：遺產繼承 人除配偶外，其法定繼承人順序如下： （一）直 系血親卑親屬、（二）父母、（三）兄弟姐妹、 （四）祖父母。而當另一半先走了，你與其的配 偶關係也就一併消滅了。故按照上述的狀況，若 你與亡夫膝下無子，其實真的是一毛錢都分不到!

也因此生前立遺囑或是交付信託便是很好的預防 策略。

說到這裡，大家會發現法律真的是保護懂法 律的人，許多權益跟義務跟我們的日常認知根本 截然不同，在現今多變的社會裡，婚姻有時脆弱 的讓人難以想像，而談及利益時，親人內鬨鬧上 法庭也早已見怪不怪，故「先兵後禮」、「知己 知彼」是必要的手段。本文先提及較基礎的五項 法律知識，但已能解決多數人的困境，若面對更 複雜的情況時，當然有其他不同的處理方式，但 無論如何切記一點：面臨離婚或伴侶逝世時，一 定要先請教專業人士的意見，而不是聽信友人或 親戚的言論，白白損失權益而不自知。

全球經濟前景不明 & 貧富差距

加大－謹慎理財，確保財富穩

健成長

文◎許志誠（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師） 現職：摯誠知的資訊(CCKM) 創辦人兼知識長 　　　理財鴿創辦人

世界銀行於2024年1月9日公布2024年全球 經濟展望，指出到2024年底全球國內生產毛額

（GDP）將會是過去30年來成長速度最慢的5年。

預估2020~2024年，這5年間全球GDP成長率僅有

2.2 ％ ，是自1990~1994年這5年均成長率2.1％ 之

後，近30年來成長速度最慢的5年。

COVID-19在2020年初衝擊全球，根據各國官

方通報這場世界級的疫情造成全球約7億人確診， 約700萬名患者死亡，可將之視為世紀疫情。回

顧歷史，先前造成全球如此重大影響的疫情，為

1918年西班牙流感，在1918年1月~1920年4月 間，造成當時世界三分之一人口感染，超過2,000 萬人死亡，被記錄為人類史上致死人數最多的流 行病之一。

2022年2月24日俄羅斯入侵烏克蘭，烏俄戰 爭開打引發西方國家高度關注，透過各種形式協 助烏克蘭，目的在共同抵禦俄羅斯。這場戰爭不 僅止於在戰場上看似僅有俄羅斯與烏克蘭兩軍 對峙，世界各國透過武器、資金等形式全力馳 援，因此戰事何時終止至今仍然遙遙無期。回顧 歷史，先前規模相當的國際級戰事應該可回推 到1990年8月的波斯灣戰爭，因伊拉克入侵科威 特，美國為首的35國聯軍與伊拉克爆發的一場局 部戰爭。這場戰爭使油價暴漲超過2倍，引發第三 次石油危機。

2020~2022年間全球遭逢兩次重大衝擊後，

根據世界銀行這份最新報告，全球經濟成長率 2023年為2.6％，2024年會縮減到2.4％，與2023 年6月的預估值相同，低於2023年的2.6 ％ ，顯示 全球2024年經濟前景並沒有過於樂觀的預期， 2025年經濟成長率會擴大到2.7 ％，相較2023年6 月的預估值下修0.3％。

預期全球已開發經濟體2024年經濟成長率 為1.2 ％ ，與2023年6月的預估值相同，2025年 經濟成長率為1.6 ％ ，相較2023年6月的預估值下 修0.6 ％ 。預期美國2024年經濟成長率為1.6 ％ ， 相較2023年6月的預估值上修0.8 ％ ，2025年經

濟成長率為1.7 ％ ，相較2023年6月的預估值下修 0.6 ％ 。預期歐元區2024年經濟成長率為0.7 ％ ， 相較2023年6月的預估值下修0.6 ％ ，2025年經

濟成長率為1.6 ％ ，相較2023年6月的預估值下修 0.7 ％ 。預期日本2024年經濟成長率為0.9 ％ ，相 較2023年6月的預估值上修0.2 ％ ，2025年經濟

成長率為0.8 ％ ，相較2023年6月的預估值上修 0.2％。

報告中預期全球新興與開發中經濟體2024 年經濟成長率為3.9 ％ ，與2023年6月的預估值 相同，2025年經濟成長率為4 ％ ，與2023年6月 的預估值相同。預期中國2024年經濟成長率為

4.5 ％ ，相較2023年6月的預估值下修0.1 ％ ，

2025年經濟成長率為4.3 ％，相較2023年6月的預 估值下修0.1 ％ 。預期印度2024年經濟成長率為

6.4 ％ ，與2023年6月的預估值相同，2025年經 濟成長率為6.5 ％ ，與2023年6月的預估值相同。

預期南非2024年經濟成長率為1.3 ％ ，相較2023 年6月的預估值下修0.2 ％ ，2025年經濟成長率為 1.5 ％ ，相較2023年6月的預估值下修0.1 ％ 。預 期巴西2024年經濟成長率為1.5 ％ ，相較2023年 6月的預估值上修0.1 ％ ，2025年經濟成長率為 2.2％，相較2023年6月的預估值下修0.2％。

整體而言，2024年全球經濟表現

不如2023年，已開發經濟體當中美 國仍然表現相對較好，日本未來兩年 經濟前景相對保守，開發中經濟體表 現相對較好的是印度，中國未來兩年 經濟成長幅度都將呈現縮減，南非與 巴西經濟表現不僅落後整體新興經濟 體，甚至不如全球平均值。

2022年烏俄戰爭引發國際油價大 幅攀升，全球通膨壓力也持續上升。

國際油價戰爭爆發前每桶不到90美元，戰爭爆發 後持續攀升，從2022年2月每桶94美元一路暴漲 到6月時每桶超過117美元。之後當全球意識到戰 爭無法在短期內結束，全球經濟未來將受制高通 膨與高利率而成長趨緩，全球需求減緩對石油需 求將同步下降，國際油價自2022年7月起一路下 跌。

2022年12月油價降到每桶不到80美元， 2023年上半年幾乎都在80美元上下，以沙烏地阿 拉伯與俄羅斯為首的產油國組織OPEC+，自2023 年第二季啟動減產，國際油價自2023年6月出現 每桶75美元的低點後，減產效應逐漸顯現，加上 2023年10月爆發以色列與哈瑪斯衝突，油價回升 到每桶90美元上下。但油價後續發展仍不敵2024 年全球經濟成長趨緩預期，再度回落到每桶70~80 美元區間。

2023年全年國際油價大多位於每桶80~90美 元，相較於2022年每桶90~120美元，以年增率的 角度觀察，2023年大多呈現負成長，對於全球通 膨壓力產生一度程度的緩解。美國的消費者物價 指數 （ CPI ） 2023年12月年增率雖然小幅回升到 3.4 ％（ 相較11月擴大0.3 ％） ，已經遠低於2022 年6月的9.1 ％ ，越來越接近聯準會的目標2 ％ 。

歐元區2023年12月CPI年增率2.9 ％ ，同樣遠低於 2022年10月的10.6 ％ ，也接近歐洲央行設定的 2％目標。

不過現階段仍然不能忽視中

東以哈衝突造成的擴散效應，如 紅海危機造成歐亞航線必須繞道 南非，航程時間拉長勢必造成運 輸產能不足，供應鏈瓶頸再起； 市場供應短缺，物價上漲壓力再 起；運輸成本上升，油價上漲壓 力再起。2023年因石油與糧食價 格基期相對較高 （ 高基期 ） ，全 球通膨壓力下降，主要國家陸續 檢討實施一年多的緊縮貨幣政策，高利率預期將 進入尾聲，並且期待盡速降息。若以哈衝突引發 油價回升，每桶若上升到90~100美元甚至更高，

2024年可能會出現低基期效應，以油價年增率

角度觀察，將呈現正成長，重新增加全球通膨壓 力，主要國家高利率將會維持更長時間，若有必 要時甚至還需進一步升息，全球經濟成長加速的 期待就需要延後一陣子。

2020以來全球經濟雖然逆風，不表示所有

人都受到負面衝擊，貧富差距越來越大是這段期 間每天都在發生的事實。國際扶貧組織樂施會 （ Oxfam ） 於1月5日公布一份報告，提到全球有 50億人變得越來越窮，相對最有錢的5個人2020 年以來財富翻了一倍多。這5個全球最富有的人， 財富總額從4,050億美元，暴增到8,690億美元， 成長114％，平均每小時增加1,400萬美元。

財富集中於少數人的情況會更明顯，未來10 年內將會出現1位兆美元等級的超級富翁。但是想 要消除地球上的貧窮，估計需要花229年，超過2 個世紀以上。當今全球最大的10家公司，有7家 是由億萬富翁或是主要股東經營，這幾家公司價 值合計達到10.2兆美元，約當是目前所有非洲與 拉丁美洲國家的國內生產毛額 （ GDP ） 總和。全 球億萬富翁2020年至今財富增加3.3兆美元，他 們財富增加的速度比全球通膨率快3倍。

北半球富裕國家的人口數占全球21 ％ ，卻擁

有全球64 ％ 的財富，與擁有全球74 ％ 億萬富翁的 財富。全球最有錢的前1 ％ 富豪們，擁有43 ％ 的 全球金融資產；以區域觀察，他們擁有48 ％ 的中 東金融財富、50 ％ 的亞洲金融財富、47 ％ 的歐洲 金融財富。到2023年6月底，全球頂尖的148家企 業利潤達1.8兆美元，相較3年前平均成長52 ％ 。

2022年7月~2023年6月，全球96家大公司每賺 100美元的利潤中，82元支付給富有的股東。

國際知名的法國精品集團路易威登（LVHM） 2023年第四季營收239億歐元，約當259億美元， 年增率10 ％ ；2023年全年營收862億歐元，約當 934億美元，年增率13 ％ ；2023年全年淨利為 151.7億歐元，年增率8 ％ ，淨利率17.6 ％ ，稀釋 後每股盈餘30.33歐元。2023年營收表現優於預 期，每股盈餘則是略低於預期。

根據研調機構IDC公布全球手機追蹤報告， 2023年全球智慧型手機出貨量為11.7億支，年

增率-3.2 ％ ，整體出貨量是近10年新低，主因為 2023年初全球經濟表現不佳，加上庫存上升。

然而蘋果以2.34億支奪下冠軍，年增率3.7 ％ ， 市占率20.1 ％ ，首度超越三星。三星出貨量為 2.26億支，年增率-13.6 ％ ，市占率19.4 ％ 。其 他出貨量超過億支的品牌還有小米，1.45億支， 年增率-4.7 ％ ，以及OPPO出貨量1.03億支，年增 率-9.9 ％ 。價位相對偏高的蘋果，在2023年是全 球4家出貨量超過億支的大品牌當中唯一成長的， 顯示高價手機並沒有受到高通膨、高利率衝擊而 衰退。

另一個截然不同的面向，中國知名的財富調 查機構胡潤研究所，公布2023年中國百富榜， 當中財富增加最多的富豪是拚多多的黃崢。2023 年財富增加1,000億元人民幣，超過騰訊馬化騰

的650億元人民幣，同樣的排行榜中財富減少第3 名的，是以品牌、品質、售後服務著稱的京東劉 強東，財富減少450億美元。多數消費者心中的 價值首選「性價比」，希望以更低的價格享有一 定品質的產品與服務，相信這是現階段大多數人 們心中的期盼。以至於訴求讓消費者直接面對製 造商，中介價值回饋給消費者，成為多數消費者 2023年消費主要考量。

現階段我們面臨著過去少有的挑戰和變革， 包含COVID-19疫後、烏俄戰爭、中東以哈衝突 等，全球經濟前景不確定性、貧富差距擴大，都 使得理財變得更加複雜和具有挑戰性。地緣政治 動盪、供應鏈瓶頸、以及何時降息等都為經濟成 長埋下隱憂。在這樣的環境下，我們更應該保持 警覺，時刻留意可能影響理財的重要變數。

對於大多數人們，謹慎的理財態度尤為重 要。保持節制的消費習慣，制定明確的預算計 劃，是確保個人財務穩健最重要的基礎。此外提 升金融知識，掌握全球財經資訊，將會有助於為 自己理財做出更明智的決策。盡可能地避免不必 要的投資損失，選擇穩定的金融工具，了解自己 風險承受能力，制定適合自己的投資計畫，避免 過度激進的投資行動，確保財富能夠穩健成長， 安穩渡過未來充滿挑戰的一年。

※依會員編號由上至下、由左至右排序

RT0506026 王芸芸

RT2207052 黃聖惠

RT0706048 莊玉鈴

RT2207067 徐志成

RT2301052 林玉馨

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RFC授證

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授證日期：2024/01/17

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RT2307037 林雅敏

RT2210031 黃培淳

RT2207050 陳昭萍

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RT2307038 莊淑雲

RT2210037 林建甫

RT2301063 張明惠

江先生財務報告建議書

文◎黃柏源（RFC） 現職：富邦人壽業務經理

一、前言

在現代社會，「錢」的管理問題觸及了95 ％ 的社會議題。然而，討論金錢總是敏感且隱密，

人們害怕被銀行推銷金融商品，也擔心上網查 詢資料可能會遇到詐騙。在缺乏可信的專家協助

下，許多人最終深陷財務困境。

在這不確定的經濟時代，財務規劃變得至關 重要。它不僅關係到個人和家庭的未來，還關係 到整個社會的穩定。好的財務規劃可幫助實現個 人目標，同時也為社會做出貢獻。財務規劃不僅 涉及節流和投資，還涵蓋價值觀、目標和生活方 式的整合。透過明智的財務規劃，金錢可以成為 實現夢想的有力工具，同時提供緊急情況下的安 全網。

在接下來的內容中，我們將深入探討、研究

並給予實用建議，成為幫助客戶理解及善用金錢 的角色，建立有效的財務計劃，協助客戶實現財 務自由和幸福生活。

二、案例背景說明

家庭成員 年齡 狀況

江先生 30 連鎖服飾副店長 爸爸 56

媽媽 55 無業

本次個案江先生是規劃師既有的客戶轉介紹 認識。

江先生為79年次剛滿30歲的年輕人，父母皆 為身障人士，居住於竹北老家，並因身體狀況無

法工作，家中經濟支出全由江先生一人扶持，而 江先生本人因工作在台中，住在台中租屋處。

因為繼承了一筆遺產，一家人在與規劃師討 論前，剛購買兩間預售屋，一間在竹北供爸媽 住，一間在台中江先生本人自住。買了兩間新房 子全家都非常開心，但隨之而來的是對未來的不 確定感到焦慮，因全家人都沒有理財規劃的基 礎，為了到底要用貸款買還是現金買而感到猶豫 不決，不知道如何運用這筆錢，才能發揮其助 益？因此透過朋友，找到規劃師幫助。

三、財務資料與收集

（一）現金收入：

1.個案的收入皆為工作收入，無任何理財收 入。

（二）固定支出：

1.個案因於台中工作，在預售屋蓋好前，每 月仍有9,880元的房租支出 （ 8,000元 ） 及水電 （1,000元）及網路費（880元）。

2.個案本身交通工具為機車，機車的保養 （ 1,000元 ） 、稅 （ 450元 ） 、保險 （ 1,800元 ） 等一年支出約3,250元。

3.本身勞健保 （ 19,200元 ） 及商業保險 （35,241元）一年費用約54,441元。

（三）非固定支出：

1.孝親費給父母各5,000元，合計共10,000

元，用以支應父母日常開銷

2.交通費含每月機車加油錢與搭客運往返新

竹之費用。

3.國內及國外娛樂費為每年額外提撥之預

算，故未加總於月支出。

（一）現金資產：

1.扣除預售屋之頭期款（竹北房子頭期款450 萬，台中房子頭期款300萬 ） ，於財務規劃時， 現金活存約為5,483萬元。由於個案在財務規劃 前，除了保險，完全沒有任何理財規劃，故所有 現金資產都在活存裡。

2.爸媽帳戶皆由個案管理，此活存現金已包

【財務資料分析與評估】含：父親880萬、母親2,103萬、個案本人2,500 萬。

（二）個人資產：

1.不動產為兩間預售屋之現值。

2.名下僅有一台機車，殘值約35,000元。

（三）負債（預估值）：

1.目前僅有兩間預售屋的之待還款，新竹貸 款1,710萬，台中房子貸款1,170萬，貸款餘額總 計約2,880萬元，尚未開始繳交房貸。

四、財務資料分析與評估

1.緊急預備金（現金÷支出）

當個案未工作，現有資金仍可支應每月開銷 1,400個月，相當於116年。為有效活用資產，建 議可維持在3 ～ 6個月較為合適，已知每月支出為 39,162元，得出緊急預備金可以控制在117,486 元～234,972元之間。

2.儲蓄比（儲蓄÷收入） 依據631法則，檢視個案目前儲蓄比有8 ％ ，

建議：50%以下 危險 現金資產/每月開支 每月固定支出/月收入

建議最低10%

（儲蓄＋年餘額）／總收入 每月房貸/月收入

投資資產對淨值比

建議：50%以上

（投資資產-房地產）／淨值

償還非房貸比

（每年固定支出-房貸）／年收入 流動資產對淨值比

負債比

財務自由率（100%） 0% 現金狀態之資產 總負債占總資產比 建議：最低15% 建議：50%以下

實際投資比（30%） 3% 現金資產/淨值 總負債／總資產

由於個案較為保守，未有任何理財儲蓄，建議可 增加儲蓄資產以確保資產穩健。

3.負債品質（償還債務比／房貸比／償還非 房貸比／負債比）

個案本身無任何信用貸款及信用卡產品，且 尚未開始繳交房貸，此部位於財務建議後呈現。

4.財務自由度（理財型收入÷支出）

目前個案的收入來源僅來自工作收入，建議 可以試著規劃創造現金流的理財工具，以達到非 工資收入的提升。

5.實際投資比（投資部位÷收入）

個案本身尚無投資項目，呈前述個案本身未有任何理財行為，所有資金都在活存備用，建議可以提 高投資比，以加強資產活化，讓資產累積更有效率。

五、目標設定與說明

經過訪談，得出個案擔心的問題為：

1.每月房貸金額龐大：

如果全額交屋，現金餘額將直接減半，因此規劃師建議選擇「辦理房貸」方式，分期攤還。

以規劃當時（109年）預設房貸條件：30年本金攤還、利息1.6 ％ ，新竹房貸於110年2月起每月需繳 6萬元，台中房貸於112年8月起每月需繳4.1萬，每月共繳約10.1萬元。

◎建議：

為因應未來房貸繳納無虞，建議個案活化資產，將部分現金投入可創造現金流之投資標的，以建立 明確且穩定之金流，放心享受生活。

2.父母親無工作收入，且父母無商業保險、社會保險、退休金等：

家裡的所有開支皆為個案支付，而個案目前收入來源僅有工作每年60萬元，扣除全年總支出約55萬 元，也就意味著，個案每年餘額僅剩約5萬，卻必須支出每年約121萬的房貸，且因雙親無法投保任何商 業保險，也無法工作獲得勞保之保障，有鑒於父母親年事已高，未知的風險隨時可能影響現有的狀況。

假設未來開始繳房貸，每年支出約176萬元，如果爸媽發生不健康的風險，預設每人每月多5萬照顧

費用，則每年將多出至少60～120萬資金缺口。

◎建議：

雖雙親皆為身心障礙人士，但父親前些年有中風症狀，因此與個案家中三人詳細討論過後，決定慢 慢將雙親身上的現金逐年轉移予個案，以規避可能隨時面臨遺產或贈與稅的問題，全權將資產交給個案 做靈活運用。

而媽媽的症狀仍可以投保簡易保險，因此建議替媽媽規劃醫療保障，以保全未來的醫療風險。

六、執行方案

目標 現況 建議方式

1 償還新屋之餘額 現金都在活存準備清償 改由貸款方式攤還

2 增加理財收入 僅有工作收入來支應開銷 創造月現金流

3 保障父母未來生活 沒有規劃任何商業保險 規劃媽媽的醫療險

4 資金分配 無任何理財規劃 每年贈與管理稅源

（一）房屋餘款選擇貸款攤還

參考台北富邦銀行109年之房 貸利率預設房貸條件：30年本金攤 還、利息1.6％，無使用寬限期。

1.新竹房貸：新竹貸款1,710萬元， 於110年2月起每月需繳6萬元。

新竹房貸110年2月起，每月6萬 新竹房貸112年8月起，每月4.1萬

每月需繳房貸共10.1萬

2.台中房貸：台中房子貸款1,170萬，於112年8月起每月需繳4.1萬。

（二）創造月現金流

針對資產活化，我們提出以下建議：

因個案本身理財觀念較為保守，建議以「核心持股」的概念投入基金，創造穩定的非工資收入，確 保風險來臨時，房貸仍能按時還款；並且同時可增加收入來源，以避免偌大的資產只出不進。

選擇基金：富邦人壽月月豐利月提解全權委託投資帳戶

持股分佈主要為全球型股票市場，其餘平各投資各國股票、債券市場，風險指數RR3，適合長期持有 作為核心持股。

•基金持股：

•基金績效：

109年9月規劃時投入資金時淨值約8.4219元

•配息機制：依當時（109年）基金現值8.4219元，每單位可配息0.0459元。

呈目標設定中房貸每年120萬，加上不健康的風險缺口60 ～ 120萬，江先生與媽媽每年需要各至少 180～240萬元的收入來源，因此江先生與媽媽個別投入1,500萬，規劃「富Ｘ人壽雙富利變額年金保險」 並連結基金「月月豐利月提解全權委託投資帳戶」，每月現金流各約為8萬元，合計增加至20.5萬元，年 收入達246萬元。

（三）保障規劃

協助媽媽規劃基本的住院醫療、意外 醫療。每年保費約29,440元。

規劃後：

住院日額：2,000元 ／ 天，住院雜費 180,000元 ／ 限額，手術費600 ～ 240,000 元／限額。

意外日額：2,000元 ／ 天，意外醫療 100,000元／限額，失能5～900,000元。

（四）資金分配

爸爸和媽媽每年持續贈與江先生各220萬， 媽媽考量到開始繳房貸及醫療險保費了，身上保 留163萬後將不再繼續贈與。

每年贈與 爸爸 江先生 媽媽 現有

贈與後個案仍承擔父母兩人的生活與兩棟房 子的房貸，因此建議江先生將爸爸贈與的現金， 轉規劃壽險「富Ｘ人壽美年吉利外幣利率變動還 本終身保險專案」。此專案為美元計價，且同時 有「生存金」與「壽險」等給付項目，除增加收

入來源、分散資產配置，亦確保江先生的風險轉 嫁無虞。

•保費：

首年投入75,592美元 （ 109年8月投入時美元 匯率約29.525，新台幣約223萬 ） ，六年分散投 入共443,117美元（約新台幣1,351.5萬元）。

•生存金：

第一年度末起，每年領1,160美元（約新台幣 3.5萬元），至第六年度末起，每年領11,292美元 （約新台幣34.4萬元）。

•壽險：

第一年度末即有111,956美元 （ 約新台幣 341.4萬元 ） ，最高可領701,829美元 （ 約新台幣 2140.5萬元）。

註：以上美元金額除首年保費，其餘均依平均匯率約30.5元換算 新台幣。

1.保險還本金：會逐年遞升，未來仍須不斷重新檢視並更新。

2.固定支出尚未包含新屋的日常支出，在個案正式入住新屋後仍需調整。

3.儲蓄險保費：六年繳費期間會逐年遞減，未來仍須不斷重新檢視並更新。

4.媽媽已有規劃基金配息每月8萬，已高出原每月之1萬，故取消孝親費。

【調整後資產負債表】

現金資產 金額 個人資產 金額 流動負債 金額 現金

22,629,440 不動產

1.現金餘額為扣除月配息規劃（3,000萬）、

媽媽醫療險保費（29,440元）、美元保單首年保 費（223萬）。

2.外幣儲蓄險：如持續繳費，保險價值準備 金會逐年累加，未來仍須不斷重新檢視並更新。

【調整後財務分析】

緊急預備金

償還債務比

健康 失去收入時，現金可支付月開支

173.86

每月償還金額佔收入比 注意 建議：應保有3～6個月 建議：50％以下 危險 現金資產／每月開支

儲蓄比

儲蓄佔收入比

17％

每月固定支出／月收入

房貸比

房貸占總資產比 建議最低10％ 建議：35％以下 (儲蓄+年餘額)／總收入 每月房貸／月收入

76％

投資資產對淨值比

投資佔比

49％

償還非房貸比

每月除房貸以外之償還占收入比 建議：50％以上 建議：15％以下

52％

（投資資產－房地產）／淨值 （每年固定支出－房貸）／年收入

流動資產對淨值比

36％

2％

負債比

財務自由率（100 ％） 50％ 現金狀態之資產 總負債占總資產比 建議：最低15％ 建議：50％以下

32％

實際投資比（30％） 32％ 現金資產／淨值 總負債／總資產

說明：

1.緊急預備金： 最佳數字約為3 ～ 6之間，以 避免閒置資產過高，還預留調整空間是因為將來 仍需持續繳保費約226萬（媽媽醫療：29,440元 及儲蓄險223萬元），未來仍須不斷重新檢視並 更新。

2.投資資產對淨值比： 呈前述，個案理財習 慣較為保守，這次規劃為初始階段，財務狀況明 顯改善中，未來持續加強理財觀念，可重新檢視 並更新。

3.償還債務比： 因理財收入中保險還本金會 逐年遞升，因此債務比也會逐年降低，未來仍須

不斷重新檢視並更新。

4.房貸比： 因理財收入中保險還本金會逐年 遞升，因此房貸比也會逐年降低，未來仍須不斷 重新檢視並更新。

柒、追蹤

在這份財務規劃報告的最後，我們要由衷地 向個案江先生表示熱烈的祝賀和誠摯的感謝。從 月金流5千元的起點，成功轉變為月金流7萬元 的巔峰，協助個案克服房貸壓力、照顧父母、收

入緊張以及資產配置的難題。這結果實在令人讚 嘆，也代表了個案對未來展現了堅定的執行力。

未來，我們將繼續積極追蹤並執行報告中制 定的計劃，以確保個案能夠實現財務健全的目 標。這將需要持久的合作和堅定的決心，但我們 相信，個案已經展現出了克服各種挑戰的能力， 並且我們將持續提供支持和指導。祝 福 個案江先 生未來一切順利，財務繼續茁壯，生活充滿幸福 和滿足。

捌、感言

特別感謝IARFC協會為我們提供的資源和支 持。協會的專業培訓和指導，讓我們能夠不斷提 高自己的技能，更專業地為客戶服務。

成為財務 顧問 師是一個充滿挑戰和滿足感的 工作。每一位客戶都有獨特的財務需求和目標， 我們的任務是理解個案的情況，制定客製化的解 決方案，並協助個案實現目標。這不僅僅是一份 職業，更是一種責任和承諾，我們深知自己的工 作對個案有著深遠的影響。期許自己未來能夠持 續協助更多家庭解決財務難題，與我們的客戶一 起攜手打造健全的財富。

RFC 認證財務顧問師

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