RFC季刊 第85期

No.0 85 2023／ 09

IARFC國際認證財務顧問師協會大中華區會員季刊

卷首語 財富傳承的關鍵思維，是資產重要 還是收入重要？ 2 RFC交流道 從Charles SCHWAB的調查談財務規劃的 效益 4 台灣發展中心2023年第二季認證課程及 「華保研究室」總覽 7 RFC會員繼續教育活動紀實 9 佈局深耕退休市場，遠雄人壽首批ChRP 認證退休規劃師問世！ 11 中國發展中心第二季RFC授證典禮報導 14 國際認證財務顧問師協會港澳中心聯同 香港恒生大學商學院合辦「當代財務 策劃行政證書課程」正式展開 16 RFC Day暨資深認證財務顧問大師畢業

及授證典禮 18 安聯人壽RFC授證典禮榮譽榜 21 台中三商美邦人壽RFC授證典禮榮譽榜 22

RFC專欄 0050跑輸0056? 市值型ETF何時反敗

為勝？

高通膨、高利率將進入尾聲？引爆的 債務壓力何時可緩解？

RFC案例分享

23

26

勾勒可實現的目標‧家庭財務規劃書 30

RFC訊息

RFC認證財務顧問師公開班訊息 44

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Chairman, Barry L. Dayley, MRFCⓇ

Vice-Chairman, Michael Markey Jr., MRFCⓇ

Treasurer, Monroe M. Diefendorf Jr., MRFCⓇ

Secretary, Michelle K. Blair, RFCⓇ

Chief E×ecutive Officer （CEO）, Leonard R. Simpson, RFCⓇ

Trustee, Mary Moose, RFCⓇ

Trustee, Kai Yuan Tu, RFCⓇ

Chief Operating Officer （COO）, Charlotte Isbell

INTERNATIONAL CHAPTER DIRECTORS

Chairman, Liang, Tien-Lung, RFCⓇ

Chairman, Dr. Teresa So, RFCⓇ MRFS

President, Aidil Akbar Madjid, RFCⓇ

President, Gamalielh Ariel "Boyet" O. Benavides, MBA, RFCⓇ

President, Bradley K. Maples, Sr., MRFCⓇ

文◎梁涵英（世界華人保險教育訓練機構副董事長、IARFC大中華區發展中心副主席）

每一種行業都有其專業領域，比如醫療行業中有分眼科、 耳鼻喉科、心臟科、牙科等等。每一種專業領域都是專家，窮 其一生追求精益求精的目標。金融保險業的專業領域呢？一輩 子的終身事業，職涯發展，專精研究，從業人員可以選擇成為 何種專家？

身為第三代的保險顧問，桑傑博士Dr. Sanjay Tolani從業超 過20餘年，至今連續9年獲得國際龍獎傑出業務白金獎，連續 4年突破個人從業最高紀錄，獲得「國際龍獎IDA百人榮譽」， 2023年個人業績FYC超過十億台幣（$35,689,460），相當於 655位國際龍獎IDA傑出業務銅龍獎（以阿聯酋標準計算）。

桑傑博士Dr. Sanjay Tolani在今年世界華人保險大會系列 活動的經營論壇上分享，未來的AI世代只有專業才能勝出。

他說，從業人員可以在職涯發展的道路上，朝4種專業領域努 力：風險規劃、資產配置、企業財務規劃、家族辦公室。這4 種領域各有其專業知識技能與行銷策略，對應的目標市場也不 同。比如，企業財務規劃，針對的是企業主。家族辦公室則包 括了個人、家庭、家族、家族企業等。目前，他專注在家族辦 公室的國際專業領域，服務客戶族群跨53個國家，並且為客戶 的家族規劃以富過七代為目標的財富傳承計畫。

我們華人談到家族財富傳承常常會說如何富過三代，但桑 傑博士好奇為什麼有些家族像是羅斯柴爾德家族、莫克家族 等，可以經歷第一次、第二次世界大戰，家族財富不但沒有因 戰爭而有所虧損甚至還更加增長，到底是如何規劃的？所以他 開始研究，發現目前可行的金融保險業可以運用金融工具的規 劃協助客戶做到七代的傳承，所以他會告訴客戶家族財富傳承

財富傳承的關鍵思維，是

應該以七代作為目標。

財務規劃是所有專業的基礎架構。隨著我們 的專業能力不斷的累積成長，運用財務規劃的領 域也就愈深入專精。在Advisers財務顧問雜誌第 402期，桑傑博士的專欄主題：「善用傳承規劃 金字塔，做好全方位的財富傳承計劃」。他將財 富傳承也就是遺產規劃（Estate Planning）分為

金字塔七面向，由上而下依序為，法律Legal、稅 務Ta x、繼承Inheritance、公益慈善Charity、退休 規劃Retirement、收入規劃Income、資產轉移Asset

Transfer。

從金字塔中的七面向中，選擇一項專業投入

發展，逐一鑽研，成為其中的專家。金字塔愈上 層的領域，收入相對愈少。舉例說明，傳承規劃 費用最少的就是第一項，法律相關的服務，預立

遺囑、成立信託或是基金會等。接著第二項，稅 務規劃，若是到世界上最大最有名的會計師事務 所，他們可能收取美金1萬～1萬5000的諮詢服 務費。之後的五項領域的解決方案皆需要運用保 險商品，尤其是公益慈善的規劃，成為公益慈善 專家，那將會是數十億美金的產能。案例詳見 Advisers財務顧問雜誌第402期第20頁。

然而在台灣，我們看到許多壽險從業人員在 學習財富傳承方面的知識時，大多都聚焦在財 稅、信託規劃或是繼承相關法令等知識，這些當

然都很重要，但從桑傑博士的經驗來看，稅務或 法令未必會是財富傳承中最核心的關鍵，可以透 過和專業人士的合作來處理這方面問題，財務顧 問的角色應該更多是在發掘問題及整合專業資 源。

當桑傑博士和客戶談及財富傳承時，他通常 會畫出傳承規劃金字塔，與客戶溝通分析他們的 需求。財務顧問其實就像是規劃師，提醒客戶應 該注意的面向，而業務人員可以從傳承規劃金字 塔中找出一項自己想專精的方向，逐步累積專業 能力，成為全方位的財富傳承規劃的專家。

在一次專訪桑傑博士中，他說，「我們身為 保險業務人員，身為財務顧問，經常接觸高資產 客戶，這些客戶對保險的運用往往不是意外與傷 病的理賠而是他們的財富如何傳承？如何在傳承 的過程中，不造成後代的經濟危機？而最常見也 是最大觀念及認知落差是以為資產累積、資產保 值、資產分配最重要。」

其實，每一個世代擔心的不是資產是否順利 或如何移轉，而是下一代是否有連續不中斷的收 入及資產管理的能力。因此，「收入累積、收入 保障、收入分配」才是財富傳承的核心。若能運 用保險妥善規劃，才是確保後代穩定不斷的收 入。這是身為財務顧問，保險業務人員獨一無二 的價值。

資產重要還是收入重要？

從Charles SCHWAB的調查談財務 規劃的效益

文◎ 開元（IARFC總會董事會成員）

根據美國嘉信理財（Charles SCHWAB）最 近所發佈的調查結果，發現有做過財務規劃

（Financial Plan）的群體，有54％的人表示對於 未來達成財務目標是『非常具有信心的』，而沒 有做過財務規劃的群體裡，則只有18％的人表 達對未來能夠達成財務目標是『非常具有信心 的』。

所謂的財務規劃（Financial Plan）是包含由

財務顧問為客戶所做的財務諮詢或自己將財務狀 況做了分析後，並把相關財務目標、財務資料、 可行方案、執行步驟以文字形式呈現出來的文件

和行動方案。

這份調查也證實有做財務規劃的人們，對於 金錢使用、儲蓄、保險、理財及投資，相對於沒 有做財務規劃的人們是更有理財紀律的，他們的 財務狀況也更為健康。

必須瞭解，財務規劃並非神丹妙藥或魔術棒 能夠解決所有的財務問題及危機。實事求是地 說，它的效益是幫助人們對自身或家庭的財務處 境有較清晰的瞭解、在收集及整理財務資料的過 程中，協助我們釐清財務狀況、為自己與家人在 『需要』及『想要』的目標做釐清。

更重要的是，財務規劃將協助我們對如何才 能達成這些財務或人生的目標做思考與調整。改 變我們對於消費、儲蓄、保險、理財及投資的習 性和做法，這些變化都會讓我們的財務及人生的 旅途有了明確目的地及做好路徑規劃；同時，也 可以對旅途中可能面臨的障礙與風險有較清楚的

認知和準備，如此一路走來，就不會感到茫然與 隨性，自然有較高的機會完成這趟人生之旅。

有無財務規劃的差別

在美國嘉信理財的調查中，進一步地對於是 否有做財務規劃關於個人的財務安全感、債務管 理、投資思維的領域做了對比分析，試圖去發現 兩個群體之間是否存在明顯的差異，我將調查中 所設定的六個問題簡述如下：

1.我的內心中覺得安穩

2.我設有緊急基金（Emergency Fund）

3.個人或家庭沒有信用卡欠款、沒有負債或定期 返還貸款

4.在面對投資機會時會考慮自己能夠承擔的風險

5.我瞭解在投資中所涉及的成本與費用

6.我會定期調整資產組合

針對這六個問題，有做過財務規劃與沒做過 財務規劃的統計資料分別為：

問題

1 我的內心覺得安穩 65％ 40％

2 我設有緊急基金 65％ 33％

3 個人或家庭沒有信用卡欠 款、沒有負債或定期返還

4 在面對投資時會考慮自己 能夠承擔的風險 80％ 51％

5 我瞭解在投資中所涉及的 成本與費用 71％ 45％

6 我會定期調整資產組合 87％ 63％

邁向財務自由的八個重要步驟

1. 先儲蓄再花費可以避免直接將收入用完，每月強迫自己必須將 不少於 10 ％（甚至 20 ％）的收入先存起來，這樣每月將有結餘 並且能夠控制花費。

2. 除了房屋按揭，對於消費信用貸款，車貸及私人借款應該儘快 還清，對於利息高的債務必須優先處理。

3. 建立一個 6-12 個月的緊急預備金，以應對突發的工作中斷，意 外等事故發生時，讓基本的生活能夠有所保障。

4.購買意外、醫療、定期壽險保險對抗不可預期的風險。

5. 對於喜歡及想要的東西，首先確保它的需要及可替代性，實在 需要時，則應把它作為儲蓄目標，逐步達成。

6.把每月存款的2-5％作為退休基金安排，為自己的人生下半場及 早做好準備。

7.開始以定期定額的方式購買指數股票型基金（ETF）作為投資的 方法，避免直接投資股票或不熟悉的金融商品，同時充實金融 知識，不要貪圖高利而忽略風險。

8. 提升自己的能力及做好時間管控，創造額外的收入來源，斜桿 人生在變動的時代中是保護自己及家庭經濟穩定的重要做法。

由這個對比可以看出，財務規劃對於個人的 財務安全感、財務意外的準備、消費的習慣及投 資理財的做法在有或沒有做過財務規劃的人群之 間，還是存有明顯的差異效果。

如果以用60分作為及基準線，有做財務規劃 的族群，除個人信用卡債務及未償還欠債的分數 比較低之外，其他的專案都算是滿意或高分的， 其中對於面對投資時的風險考量、涉及的成本與 費用、定期調整資產配置的分數遠遠超過沒有做 財務規劃的人群。

這代表他們是具有較正確的投資理財觀、知 識、做法，我相信這在長遠的財富積累過程中， 將可以避免無謂的投資錯誤及冒進的財務決策，

達到把損失降到最低、得到較高收益的目的。這 些對於退休養老，子女教育的準備都會有所說 明，更別說因創造了更幸福及美好的人生所帶來 的安全感與滿足感。

對比之下，有或沒有做財務規劃也顯示出兩 個族群在當下的財務態度及未來可能的財務結 果。不難看出，做了財務規劃所得到的優點及 好處多多，這是RFC認證財務顧問師的責任與義 務，讓人們認清財務規劃的價值與效益，讓客戶 藉由財務規劃有個達到更好的財務境界。

不做財務規劃的理由

這次嘉信理財的調查雖然發現財務規劃對財

富人生的助益是如此的重要，但實事求是地說， 僅有33％的被訪者有做過財務規劃，其在先進的 美國普及性還是不高的，但同時它也證明財務規

劃是一個尚待開發的巨大市場。不可否認，財務 顧問的挑戰確實還是存在，可是換個角度來看， 客戶未滿足的需求則是無止盡的，這也是為何在 美國金融保險業有越來越多的精英人士及年輕一

代加入財務規劃的領域。

經過調查後，嘉信理財發現在67％沒有做過 財務規劃族群，他們的三個主要原因或藉口分別

是：

1.42％的人認為自己很窮、沒有錢，不需要 做財務規劃。

2.22％的人認為財務規劃的過程太過於複 雜、不想花費精神精力去做這種事。

3.19％的人則說是因為自己太忙了，沒有時

間去做財務規劃。

看到以上的這些理由或藉口，大家一定不會 覺得陌生吧，這不是和客戶拒絕買保險的託辭一

樣嗎？保險從業人員常聽到客戶說：

1.我沒有錢，現在買不起保險，以後等以後 有錢了再談吧！

2.保險商條款品我看不懂，它的種類太繁雜

了，我需要一些時間去多多研究及瞭解，以後再 看看吧！

3.我現在很忙沒空，買保險的事情又不是那 麼的緊急的事，等我有時間再討論吧！

的確，『財務規劃』及『保險』這些都是許 多客戶認為『不重要的事』，即使有人認同它們 是『很重要的事』，往往會被『不緊急』的心理 所耽誤。在這個行業待久的人，自然是對這些 『異議』有適當的處理方法及步驟，在此就不多 做解說。

為何如此？我歸納的結論就是：人性的 『懶』於改變、怕麻煩、『懶』得學的『惰』性

所導致。這與許多人口頭上說要追求財務獨立或 財務自由，卻沒有採取任何的行動、沒有進行任 何改變的通病是一模一樣的。因此人們才需要專 業的財務顧問來提醒他們、協助他們。

不要忘記RFC追求的是『協助人們做好更貼 切的金錢運用，儲蓄、消費、保險、投資和理財 規劃，以達到均衡、富裕、美好的人生』，就是 反映這個狀況與需求而訂立的。

相關資料： 嘉信理財集團（Charles Schwab Corporation）位於美國加利福尼亞州的三藩市 市，為一家經營經紀業務與銀行業務的理財 公司。由查理斯·舒瓦伯（Charles R. "Chuck" Schwab）於1971年創辦，當時名為First Commander Corporation，僅為在地經紀商與投 資通訊出版商。1973年，以創辦者查理斯· 舒瓦伯的名字改為現在的公司名稱（『嘉信』 是該公司的中文名稱，被普遍用於大中華地 區）。該公司於1975年5月1日開展折扣經紀 業務，後來成為世界上的大型規模折扣經紀商 之一。

嘉信理財目前是美國最大的線上券商，管 理資產達6兆美元，公司市值達547億美元， 擁有大約2800萬個活躍經紀帳戶。從2019 年10月7日開始，嘉信理財取消美國和加拿 大上市股票、ETF和期權的交易傭金。2020 年 7 月 1 日，嘉信理財公司收購了 Wasmer, Schroeder & Company，這是一家獨立管理帳戶 的固定收益獨立投資經理，管理 107 億美元 的資產。

台灣發展中心2023年第二季認證 課程及「華保研究室」總覽

文◎劉勇成（世界華人保險教育訓練機構 台灣發展中心教務部副理）

熾熱的夏季，各地隨著疫情解 封後，大小活動如火如荼地展開； 華保教育也於仲夏之際持續為保 險業的夥伴們提供專業地財務顧問 師課程，四月份於台中相繼舉辦了 「台中4月保經財顧公開班」及「安 聯鋒鼎4月專班」兩個班級；緊接著 五月份在台北及台中又開辦了「台 北5月保經財顧公開班」及「安聯鋒 鼎5月專班」。RFC課程不僅在知識 的傳授，更重視實務經驗的經驗傳 承，讓學員們在最短的時間內，於 日常業務中學以致用，提供更專業 的服務。

課程開辦的同時，協會也相當

重視RFC會員們的繼續教育，我們 深信繼續教育是維持專業服務的根 本，特別規劃請到RFC認證課程講師 劉育誠，於2023年第二季分別在台 北、台中、高雄，舉辦三場繼續教 育演講會，場場滿座，獲得與會會 員們一致的好評，請見後面更詳盡 的報導說明。

華保教育於台北、台中、高雄 三地持續推出保險公司及保經公司 ／財務顧問公司等公開班，詳細課

程日期請參閱封底公告；誠摯邀請 各界有志於轉型成為財務顧問的夥 伴們，一同參與課程。期待與您們

攜手，共同在財務顧問的領域中迎 向未來的挑戰與機遇。

第二季〈華保研究室／線上繼 續教育活動〉製作了6部影片，共有 以下這些主題，分享給業界朋友們

一同學習交流：

4／11 超簡單識人術！讓你一眼看穿客戶的財務狀況！ 潘以諾

4／25 一張名片為您創造源源不絕的客戶名單！ 許加慧

5／9 保險新世代啟航，財務顧問與人工智慧的競合 陳品宏

5／23 財務規劃＋企業說明會＝升級企業講師 郭子豪

6／6 財富傳承關鍵思維—傳承為主．稅務為輔 王光燕

6／20 淺談0701投資型保單新制影響 孫文祥

各主題也歡迎到YouTube搜尋【華保研究室｜WCIT Lab.】點擊觀賞。

RFC會員繼續教育活動紀實

文◎張斐然（世界華人保險教育訓練機構台灣發展中心發展一部經理、RFC認證課程講師、ChRP認證課程講師）

壽險市場競爭日益激烈，財富管理市場更是 壽險公司兵家必爭之地，如何服務高資產客群， 進而透過保單協助客戶做好資產傳承規劃，更是

RFC認證財務顧問師會員的必修學分。

有鑑於RFC會員的學習需求，世界華人保險 教育訓練機構及IARFC國際認證財務顧問師協會

今年（2023）特別於台中、高雄、台北三地舉

辦RFC會員繼續教育活動，邀請有服務高資產人 士豐富經驗的RFC認證課程講師劉育誠老師進行 演講，吸引許多RFC會員報名參加，場場座無虛 席，透過深入淺出的稅法專業及實務的案例解 析，獲得與會會員一致好評。

台中場以「從遺贈稅、遺囑及信託眉角與實 務，談結合保險之整合性運用」為題，劉育誠老

師說明，現在高資產客戶的資訊來源管道比較 多，有些也不見得是正確的，財務顧問要提供財 稅規劃的資訊客戶，必須要有明確的法令依據， 同時也必須要設身處地透過情境或故事的方式跟 客戶溝通，應該將各種不同的傳承方式及路徑， 所能帶來的好處及付出的代價，清楚讓客戶理解 做評估，而非一味強調保險在節稅上的功能，反 而會讓客戶感覺銷售的意圖太過明顯而生抗拒。

台北場以「從不敗話題：不動產稅務，延伸 保險規劃商機」為題，劉育誠老師指出，許多財 務顧問以為跟客戶談資產傳承規劃，只要具備遺 贈稅法及繼承相關法令的專業知識就夠了，卻忽 略台灣大部分高資產客戶，資產比例最高的通常 都是不動產，因此如果對於不動產相關稅賦不了

劉育誠小檔案

現職：全資產規劃應用公司創辦人

RFC認證課程專任講師

經歷：國泰世華銀行總行全資產傳承團隊專案經理

台北金融研訓院菁英講座

學歷：國立台灣大學經濟系

國立清華大學經營管理碩士

國立交通大學財務金融碩士

國立政治大學法學院碩士專班

證照：CFP認證理財規劃師

高齡金融規劃師

家族信託規劃師

證券分析師

解，特別是房地合一2.0上路後，舊制跟新制之間 的差異在哪裡，怎麼樣對客戶最為有利，一定要 整體性的去評估，很有可能省了遺產稅，卻可能

在不動產移轉時付出更大代價，不可不慎。

高雄場以「從不動產稅改、遺贈稅法與反避 稅浪潮，談傳承策略與保險商機」為題，劉育誠

老師強調，傳承路徑與策略有許多選擇，每一種

都有其好處同時也都有風險，如何兼顧公平性、

資產的掌控權以及稅賦節省，每個客戶的考量點

都不同，因此一定要做好KYC，深入理解客戶的 期待及痛點，才能挑動客戶規劃的意願。

本次繼續教育除了劉育誠老師的專題演講，

每場活動也安排績優RFC會員進行實務案例分

享。台中場分享的會員是三商美邦人壽的洪洛伊 處經理，他以自身20多年的從業經驗，提醒財 務顧問應有的心態及如何定位自己，也分享保險 在資產傳承及財稅規劃中的價值。台北場邀請台

新人壽的資深壽險顧問郭子豪會員進行分享，他 分享自己如何運用RFC認證財務顧問師的身分定 位，進入竹科園區許多科技公司舉辦企業理財講 座，進而開拓職域的做法。高雄場則由台新人壽 的王光燕處經理進行分享，他談到人口老化的趨 勢帶來的保險需求，以及保險能夠解決客戶那些 財務需求，同時也提到運用信託結合保險的規劃 案例。

由於本次活動每場容納人數有限，許多會員 因額滿而無法報名，協會也將此次劉育誠老師演 講的內容節錄精華，製作成影片上傳至華保研究 室，歡迎RFC會員透過Youtube華保研究室頻道線 上影片學習。

台北場

台中場

高雄場

佈局深耕退休市場，遠雄人壽首

批ChRP認證退休規劃師問世！

文◎張斐然（世界華人保險教育訓練機構台灣發展中心發展一部經理、RFC認證課程講師、ChRP認證課程講師）

保險業受到兩年的疫情影響造成業績、人力

的下滑，許多單位前佈局高齡化帶來的退休商 機，在2023年正準備急起直追。地處花蓮的遠雄

人壽展宏通訊處，就在今年（2023年）4月份舉 辦遠雄人壽第一班ChRP認證退休規劃師課程，培

育超過40位專業的退休規劃師。

展宏通訊處成立於2002年，雖然在資源相對 有限的花蓮，但多年來單位的業績及人力穩定成

長，在公司各項競賽常年名列前茅。談到為什麼 要舉辦此次ChRP課程，展宏通訊處繆敬珩處經理 表示：「現在保險市場對於業務人員的專業程度

要求比以前更高，因此我希望我們的團隊能夠藉

由專業認證，在市場上創造區隔和差異性，至少 要成為花蓮最專業的團隊。」之所以選擇ChRP，

繆敬珩認為，因為退休是現在大部分客戶最迫切 也最關注的財務需求，而且ChRP又是實務性非常 強的認證課程，所以我們希望先從ChRP作為建立 團隊專業品牌的開始。

此次參與ChRP認證退休規劃師課程的學員 共41人，繆敬珩處經理也身先士卒帶領單位主 管全程參與，還有5位來自台東單位的夥伴一起 共襄盛舉。在三天的培訓過程中，學員學習運用 「幸福養老333」的手冊建立完整的退休規劃銷 售流程，也透過不斷的演練讓整個行銷流程更加 熟練、內化，再轉化為自己習慣的表達方式，讓 客戶對退休需求更有感更願意進行規劃，再運用 「VR數據分析」問卷及ChRP退休規劃試算APP工 具，進一步協助客戶精算出退休金缺口，最後再

學員認真聆聽講師講解退休規劃常見的反對問題。

透過小組的研討，討論出最適合解決客戶全方位

退休需求的保險商品。

經過課程中完成作業並通過演練評核，41

位學員全數完成認證，在課程的最後進行授證典 禮。繆敬珩處經理擔任授證代表致詞表示：「很

感謝每位夥伴願意為了自己的未來也為了客戶參

加這次ChRP課程，來學習一套有效的行銷流程，

看到大家在學習的過程中都非常認真投入。其實

在上課之前，有些主管會擔心這樣實務的銷售訓

練，會不會跟我們過去公司的訓練有所重複，但 在上完課程之後，讓我們能夠把過去所學的專 業，透過這套簡單的行銷流程重新整合，在面對 客戶時更能簡單溝通完整的退休觀念，非常實用 有效。而取得ChRP證照只是我們打造團隊專業品 牌的第一步，接下來我們還要取得RFC證照，讓 我們在專業能力上進一步提升，提供客戶更完整 的服務。」

學員進行「幸福養老333」銷售話術演練。

透過情境劇模擬老後生活。

講師及助教指導學員行銷工具運用。

課程中學員熱情與講師互動。

學員製作並分享退休夢想圖。

ChRP遠雄展宏專班授證合影。

優良學習學員（左起）鄭全宏、陳文琪、王楚君。

繆敬珩處經理授證代表致詞。

學員運用ChRP退休規劃APP進行退休金試算。

商品應用小組研討。

話術演練通關驗收。

中國發展中心第二季RFC授證典禮報導

文◎中國發展中心提供

2023年第二季中國發展中心分別在武漢、哈 爾濱舉辦二場RFC授證典禮。由世界華人保險教

育訓練機構副執行長、IARFC中國發展中心秘書 長歐陽紹熙先生蒞臨授證現場恭賀，並針對行業 專業轉型、未來代理人的發展方向等做了《遇見 RFC，成就不一樣的保險人生》的專題報告。

報告開篇提出：擁抱變化，才能立足未來。

歐陽秘書長從近期的行業資料以及過往宏觀資料 讓我們看清市場當下面臨的轉型與巨大機遇。

如何應對市場轉型升級？歐陽秘書長建議從 以下四個方面著手：

1.專業升級。 從1.0產品銷售到3.0風險管理

家再到未來4.0財務顧問的身份轉變，要用未來的 方法解決現在的問題，用對標未來的專業建立起 自己獨特的優勢。

2.追求榮譽。 《2022中國保險仲介市場生態 白皮書》中顯示，中國內地和港澳臺地區的IDA精 英追求卓越的動力，主要來源於其自身的內驅力 和責任感。追求榮譽，成就個人保險人生。

3.提升行格。RFC在做的就是全生命週期的風 險管理和財務規劃，讓客戶對保險建立正確的價 值觀，進而讓代理人更受人尊敬。

4.組織堅實。 找到對的人，肯學習的人，有 目標的人樂觀積極的人，認同保險的人，一起用 長期主義的心態經營保險事業。

他強調：『後疫情時代，在不斷變換的浪潮 中發掘自身價值創造新機遇，是當前每位保險行 銷員必須思考和面臨的課題。』

歐陽秘書長還分享了去年行業生態白皮書資 料和財務規劃的流程。他鼓勵每位會員多多踐行 RFC的宗旨『協助人們做好更貼切的金錢運用、 儲蓄、消費、保險、投資和理財規劃，以達到均

衡、富裕、美滿沒有遺憾的人生』。藉由RFC， 成功踏上專業轉型之路！

RFC認證財務顧問師 武漢第十七期授 證典禮

RFC認證財務顧問師，武漢第十七期授證典 禮在武漢潮漫凱瑞國際酒店隆重舉行，共同見 證了25位學員成為RFC認證財務顧問師的榮耀時 刻。此次授證典禮特別邀請到資深RFC會員黃歡 女士帶來精彩分享。

黃歡會員2019年底加入保險業，入行第二年 報名學習RFC。憑藉RFC的運用，去年成功達成國 際龍獎IDA。她把RFC的實踐經驗做了精心梳理和 精彩分享：

RFC認證財務顧問師的定位和價值

＊在客戶心目中身份的提升，過去是保險業務 員，現在是理財教練。

＊協助客戶更加清晰認識自己及家庭的財務狀 況。

＊做好客戶的理財教練，說明客戶看清現實與目 標的差距。

＊和客戶定期聯繫分享金融知識，陪伴成長。

透過大量的實踐運用，黃歡會員也總結了適 合運用RFC的客戶畫像：

（1）中產階級（白領／教師／公務員／醫生 ／律師／中小企業主）；

（2）特點：有一定認知、學歷、學習力，願 意接受新的知識，對自己有要求和關注，對自己 財務規劃有瞭解學習的渴望；對家庭有責任感。

最後，黃歡會員還與我們分享了一個RFC成 功運用案例。一位43歲的女性博士，老客戶轉介 紹而來，要求推薦健康險。但黃歡會員並沒有直

接介紹產品，而是按照RFC的操作流程初步瞭解

客戶需求和基本情況後，邀約見面，並進行細緻 的客戶資料收集製作RFC財務分析報告，結合思

維導圖進行報告解讀，讓客戶清晰自己想要的目

標與現實的差距以及如何達成。最終成交50萬年 金和醫療的綜合方案。

RFC認證財務顧問師 哈爾濱第七、八

期授證典禮

RFC認證財務顧問師，哈爾濱第七、八期授 證典禮在哈爾濱巴黎四季酒店隆重舉辦。此次授 證特別邀請到資深RFC會員呂潔女士帶來精彩分

享，通過RFC的學習她收穫三點：

1.知識結構的提升：保險理念→稅務知識→ 宏觀經濟→金融產品的屬性及適配。

2.認知的提升：瞭解客戶資訊（家庭收支結 構——不同階段的財務目標）選擇適配產品滿足 不同需求。

3.自信的建立：因專業建立信任→因信任而 信賴→成交。

呂潔會員因機緣巧合，在2004年10月加入保 險行業，入行初期由於上份工作的工作性質以及 本身性格比較宅，身邊朋友屈指可數，客戶大多 都是政府機關公務員、老師等。在客戶問到家庭 理財規劃時，她發現無法給客戶提供完整的家庭 財務規劃方案，於是在2013年進行RFC的學習， 並持續複訓不斷精進。透過RFC的學習，她深深 的理解到專業的重要性，不斷給更多家庭提供最 適合的家庭財務規劃方案以此踐行保險使命。在 典禮上也為大家帶來精彩的案例分享。

最後她總結道：『RFC學習的結束，代表著 財務規劃才剛剛開始，雖然這條路不一定是坦 途，但我始終堅信以終為始的原則，始終站在客 戶角度為其做一生的財務規劃，終將會迎來彩霞 滿天！』

武漢第十七期授證合照

武漢專題分享代表黃歡

哈爾濱第七、八期授證合照 哈爾濱專題分享代表呂潔

劃行政證書課程」正式展開

文◎溫添源RFCⓇ（國際認證財務顧問師協會港澳中心行政總監）

國際認證財務顧問師協會港澳中心 （www. IARFC-HK.org） 與香港恒生大學商學院 （https:// sbus.hsu.edu.hk/en/）聯合開展的「當代財務 策劃行政證書課程（Executive Certificate in Contemporary Financial Planning）」於2023年6月 1日正式開課。

課程內容函蓋「信託（Trust）」（18課 時）和「金融科技（FinTech）」（15課時）現 今大財務策劃要素。課程特為「認證財務顧問師

（Registered Financial Consultant，簡稱RFC）」

專業認證持有者而設，有效提升其專業度。課 程獲國際認證財務顧問師協會 （International Association of Registered Financial Consultants, www.IARFC.org） 認可，修畢課程者如符合協會

規定可獲頒授「資深認證財務顧問大師 （Master Registered Financial Specialist，簡稱MRFS）」

專業認證。課程同時榮獲香港保險科技協會 （https://insurtech.org.hk/）擔任支持機構。

國際認證財務顧問師協會港澳中心聯同 香港恒生大學商學院合辦「當代財務策

合照

國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇 博士RFC Ⓡ , MRFS及香港恒生大學商學院副院長 （企業及商界聯繫）萬穎恩博士分別代表雙方機

構於課前致辭，勉勵眾學員增進知識以迎市場挑

國際認證財務顧問師協會港澳中心

電話：2368 5768／3152 2314

查詢

戰，並祝願眾學員學業事業更上一層樓。

按萬博士述，課程為香港恒生大學商學院首 次與財務策劃專業認證機構合作。雙方皆表達深 化合作的意願。

電郵：info@iarfc-hk.org／admin@iarfc-hk.org

WhatsApp：6599 0078

香港恒生大學商學院

電話：3963 5551／3963 5327

電郵：sbus@hsu.edu.hk

國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇 博士RFCⓇ, MRFS致辭

香港恒生大學商學院副院長（企業及商界聯 繫）萬穎恩博士致辭

香港恒生大學商學院高級講師梁苑姍授課

香港恒生大學商學院高級講師嚴啟政授課

RFC Day暨資深認證財務顧問大師畢業

及授證典禮

文◎溫添源RFCⓇ（國際認證財務顧問師協會港澳中心行政總監）

國際認證財務顧問師協會港澳中心（www.

IARFC-HK.org）舉辦的「RFC Day 暨 資深認證 財務顧問大師畢業及授證典禮」於本年8月7日 順利完成。大會榮獲政府財經事務官員及專家學 者擔任專題演講嘉賓，分別就「家族辦公室」、 「Web3.0」及「終身學習」發表真知灼見。首屆

「資深認證財務顧問大師」（Master Registered Financial Specialist，簡稱MRFS）榮獲國際認證財 務顧問師協會（www.IARFC.org）美國總會主席 Barry L Dayley親臨頒授證書。MRFS是該協會頒授 予具備「認證財務顧問師」（Registered Financial Consultant，簡稱RFC）專業認證並且通過協會認

專題演講嘉賓：香港數字金融協會聯席會 長、香港城市大學EMBA特約教授陳家豪教授 演講題目：「探索Web 3.0：區塊鏈、人工智 能與數字化金融的未來」

專題演講嘉賓：香港恒生大學專業進修學 院總監梁偉強博士 演講題目：「終身學習新領域」

專題演講嘉賓：香港特別行政區政府財經 事務及庫務局副局長陳浩濂太平紳士 演講題目：「家族辦公室在香港的發展」

國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFC Ⓡ , MRFS （左）及香港恒生大學商學院副院長（企業及商界聯繫）萬穎恩 博士（右）致送紀念品予專題演講嘉賓陳家豪教授（中）

國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFC Ⓡ , MRFS （左）及香港恒生大學商學院副院長（企業及商界聯繫）萬穎恩 博士（右）致送紀念品予專題演講嘉賓梁偉強博士（中）

國際認證財務顧問師協會主席Mr Barry L Dayley, MRFCⓇ 致辭

可進階課程的會員之專業認證。該進階課程名 為「當代財務策劃行政證書課程」（Executive

Certificate in Contemporary Financial Planning Program），由國際認證財務顧問師協會港澳中 心與香港恒生大學商學院 （https://sbus.hsu.edu.

hk/zh/）聯合籌辦，並獲「香港保險科技協會」

（https://insurtech.org.hk/）擔任支持機構。課 程內容函蓋「信託」（Trust）和「金融科技」

國際認證財務顧問師協會主席Mr Barry L Dayley, MRFCⓇ（左）國 際認證財務顧問師協會委員 開元先生RFCⓇ （右）

國際認證財務顧問師協會港澳中心有限公司董事局主席陳世強 博士RFCⓇ, MRFS （左）國際認證財務顧問師協會主席Mr Barry L Dayley, MRFCⓇ （右）

國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇 博士RFCⓇ, MRFS致辭

由左至右：

國際認證財務顧問師協會港澳中心有限公司行政總監溫添源先生RFCⓇ 國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會副主席黎天任先生RFCⓇ 國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會委員姚鳳珠女士RFCⓇ 國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會主席岑旗開先生RFCⓇ, MRFS 國際認證財務顧問師協會主席Mr Barry L Dayley, MRFCⓇ 國際認證財務顧問師協會港澳區主席蘇婉薇博士RFCⓇ, MRFS 國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會委員余旨烔女士RFCⓇ 國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會委員卓苑輝先生RFCⓇ, MRFS 國際認證財務顧問師協會港澳區會員發展委員會委員林子祺先生RFCⓇ, MRFS 國際認證財務顧問師協會港澳中心有限公司副行政經理何一凌女士

香港恒生大學商學院副院長（企業及商界聯 繫）萬穎恩博士致辭

（FinTech）當今財務策劃兩大實用元素，有效提 升從業員專業度及競爭力。

協會港澳區主席蘇婉薇博士RFC Ⓡ , MRFS指

出：「港澳中心早於兩年多前便開始籌辦MRFS

認證課程，作為RFC的進階課程，教授「信託」

（Trust）和「金融科技」（FinTech）兩大範疇。

現正着手將課程銜接至大學課程。」

壽而貧窮令財務策劃尤為重要。協會計劃在未來 十年內吸納逾二萬名新會員，並擴展到三十五個 國家或地區，目標包括：胡志明市、河內、新加 坡、吉隆坡、上海、北京、首爾等。」

查詢

國際認證財務顧問師協會港澳中心 電話 （852）2368 5768

前排就坐嘉賓由左至右：

香港保險科技協會副會長區家良先生 國際認證財務顧問師協會委員 開元先生RFCⓇ 香港恒生大學商學院高級講師梁婉姍女士 國際認證財務顧問師協會港澳區主席 蘇婉薇博士RFCⓇ, MRFS 香港特別行政區政府 財經事務及庫務局副局長 陳浩濂太平紳士

國際認證財務顧問師協會主席 Mr Barry L Dayley, MRFCⓇ 香港恒生大學商學院副院長（企業及商界聯繫）萬穎恩博士 香港恒生大學專業進修學院總監 梁偉強博士 香港數字金融協會聯席會長、香港城市大學EMBA特約教授陳家豪教授

後排站立獲授證者由左至右： 林子祺先生RFCⓇ, MRFS 霍安妍女士RFCⓇ, MRFS 陳潤川先生RFCⓇ, MRFS 龔耀林先生RFCⓇ, MRFS 高耀基先生RFCⓇ, MRFS 楊馥卿女士RFCⓇ, MRFS 岑旗開先生RFCⓇ, MRFS 陳世強博士RFCⓇ, MRFS 廖東華先生RFCⓇ, MRFS 卓苑輝先生RFCⓇ, MRFS 葉見春先生RFCⓇ, MRFS 歐鍚麟先生RFCⓇ, MRFS

協會美國總會主席Barry L. Dayley表示：「長

畢業及獲授證學員代表楊馥卿女士RFC Ⓡ , MRFS 分享進階歷程

全體參與人士合照

RFC授證典禮榮譽榜

台中三商美邦人壽專場授證典禮

0050跑輸0056? 市值型ETF何時

反敗為勝？

文◎林奇芬（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師）

經歷：Money錢雜誌社長／顧問

好房誌顧問

Smart智富月刊社長／總編輯

飛碟電台Smart理財高手主持人

衛視中文台財經節目製作人

林奇芬治富俱樂部作家

今年以來台股表現一馬當先，但在ETF表現

上，卻是高股息ETF遙遙領先市值型ETF，跟長期 表現大不相同。究竟高股息ETF還會持續領先，

還是落後的市值型ETF可反敗為勝 ？ 現階段是不

是布局市值型ETF的好時機呢？

市值型ETF主要以市值最大的股票為主，目

前台股市值排名前五名分別是台積電、鴻海、聯 發科、廣達、中華電。在今年上半年，前五大市 值股票，除了廣達漲幅超過3倍之外，其餘股價表 現疲弱，因此拖累市值型ETF表現大幅落後。

不過自8月中旬以來，前幾支股票已經稍見 止跌跡象，並有緩步上攻態勢，同時下半年是電 子產品出口旺季，半導體庫存修正可逐漸改善， 目前台灣景氣雖然低迷，但市場認為景氣已經落 底，下半年有機會走出藍燈區。再加上近期有些

ETF正在進行持股調整，今年大放異彩的AI股， 有望納入市值型ETF成分股。綜合多重條件，市 值型ETF現階段正是可以逢低布局好時機。

表一：3年以上市值型ETF，報酬表現比一比

發行3年以上市值型ETF比一比

以下針對市值型ETF來比一比，究竟誰的表 現較好。首先挑選發行時間超過3年以上，同時 ETF規模超過10億元以上的ETF，主要有五檔。 0050、006208主要以市值前50大公司為主， 00692、00850同樣以大市值股票為主，但多加 了ESG評分。而00728則以工業股為主，不含金融 業。今年以來表現差異不大，但00850表現相對 較好，若以3年期績效來看，00692、00850表現 優於0050、006208。（表一）

分析這幾檔ETF持股，前五大持股差異不 大。但0050、006208的台積電占比將近一半，受 台積電影響較大。另外，00692、00850的台積電 占比分別是38％、28％，台積電比重略低一些。 另外除了00728之外，其他幾檔ETF金融股占比約

15 ％ ，而00728以工業股為主，沒有金融股，但 塑化股占比較高，若塑化股沒有表現時，績效就 會相對落後。整體來說，除了00728之外，另外

表二：3年以上市值型ETF，持股比一比

0050元大台灣50

006208富邦台灣50

台積電47.3％、鴻海4.5％、聯發科3.8％、台達電2.7％、 廣達2.3％(金融股14.5％)

台積電47.7％、鴻海4.5％、聯發科3.8％、台達電2.7％、 廣達2.3％(金融股14.5％)

台積電38％、鴻海3.9％、聯發科3.0％、廣達2.5％、中華

台積電27.9％、聯發科15.7％、台塑6.2％、南亞5.4％、 大立光3.8％(塑化11.7％)

台積電28.8％、鴻海5.2％、聯發科4.4％、台達電3.1％、 廣達2.6％(金融股16.7％)

資料來源：Cmoney、投信網站，統計至2023/9/1

四檔持股同質性較高。（表二）

值得留意的是，近期有些ETF正面臨持股調 整。如0050將在9/15盤後調整持股，智邦、光寶 科、緯創、緯穎都將納入成分股，而遠東新、華 新、萬海、陽明等則刪除。這次持股增加了AI概 念股，剔除了航運、部分傳產股。而隨著0050調 整成分股，其他幾檔以市值為主的ETF，到持股 調整日時，應該也會跟進調整。

新登場市值型ETF，也值得留意

雖然高股息ETF大受投資人歡迎，不過各大 基金公司近一年來也默默布局市值型ETF，陸續 有六檔市值型ETF登場，其中有三檔都還未滿6個 月。

以一年期績效觀察，00905表現較好，若 以近三個月績效看，00905、00921、00923、 00922表現都不錯。（表三）

進一步比較ETF主要持股，00923、00922 與00692、00850等市值型ETF持股較為相似， 其他四檔則各有差異。例如，00888聯電、台積 電占比有38％，受這二檔股票影響較大，此外， 00888、00912金融股占比較高，都超過2成，未 來若金融股有表現時，會比較受惠。而00905金 融股占比則較低，不到1成。另外，00921是比較 特殊的一檔ETF，強調等權重，所以公司占比各 約3.3％，長期是否會有更好表現，還需要時間觀 察。整體來說，00922、00923的持股可能會較貼 近大盤表現。（表四）

一，以接近大盤指數表現的ETF為主。

最接近大盤的是0050、006208，除此之外， 00692、00850、00922、00923也都較接近大

面對這麼多檔市值型ETF，投資人該 怎麼挑選呢？

表四：新進市值型ETF持股比一比

00888永豐 台灣ESG永續優質

00905FT台灣Smart

聯電21.1％、台積電17.1％、第一金6.2％、永豐金 5.3％、日月光投控4.9％（金融股22.3％）

台積電28.1％、廣達4.6％、鴻海4.6％、聯發科4.1％、 中華電3.5％（金融股9.1％）

台積電24％、環球晶3.6％、台新金3.5％、兆豐金 3.3％、緯穎3.0％（金融股22.8％）

材料KY6.5％、廣達5.7％、智邦4.2％、儒鴻3.5％、潤

台積電29.5％、聯發科6.6％、鴻海4.6％、聯電4.4％、 日月光控股4.0％（金融股14.2％）

台積電29.2％、鴻海5.2％、台達電4.3％、聯發科 4.3％、廣達3.5％（金融股18.2％）

資料來源：Cmoney、投信網站，統計至2023/9/1

盤指數配置，但多加了ESG、低碳篩選條件，以 及台積電比重相對低一些，受單一股票影響小一 點。另外，0050、006208因為發行時間較長價格 較高，另外幾檔發行時間較短價格較低，投資人 更容易入手。

二，考慮規模與流動性。

目前規模仍以0050、006208最大，流動性 最強，但另外00692、00850、00922、00923， 規模也不錯，都可提供充分流動性，但00912、 00921相對規模還不到10億元，就比較需要留意 流動性風險。

三，配息率各家不同，但不是選擇重點。

與高股息ETF相比，市值型ETF並未將配息視

為重點。早期發行的幾檔ETF多數採取年配息或 半年配，配息率大約落在3.5％-4％左右。但新發 行的ETF考慮到投資人偏好，有更多採取季配息 政策。其中，00922、00923仍維持半年配息，但 00850今年卻改為季配息。此外，新發行ETF有些 配息率高於6％，也不輸給高股息。不過，通常高 成長股票並不一定屬於高殖利率股票，魚與熊掌 不能兼得。

從0050持股調整就可知道，當一個公司快速 成長時，總市值規模擴大，就有機會被納入前50 大公司名單。因此，掌握市值型ETF就有機會掌 握最大市值的公司。過去一年市值型ETF表現落 後，並不代表它會永遠落後，投資人不要只擁抱 高股息ETF，最好分散配置市值型ETF，更能達到 成長、配息兼顧的雙贏績效。

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高通膨、高利率將進入尾聲？引爆

的債務壓力何時可緩解？

文◎許志誠（IARFC國際認證財務顧問師協會 專任講師／理財鴿創辦人）

感覺好像才結束史上最長年假，一轉眼上半 年已經結束，進入2023年第三季國內外有哪些財 經大事需要留意？

央行在上半年底無預警祭出第5度打炒房行 動，鎖定8個特定地區（台北市、新北市、桃園 市、台中市、台南市、高雄市、新竹縣、新竹 市），個人第2戶購屋貸款不僅沒有寬限期，且限 制最高貸款成數上限為7成，自6月16日起實施。

這是央行自2020年12月以來第5次執行房地產選 擇性信用管制措施，透過緊縮金融機構授信打擊 炒房。

央行的打炒房行動不僅於此，另一項被譽為 史上最大的打炒房行動「平均地權條例」修正項 目於7月1日正式實施。該修正項目包括五項重

要改變：禁止預售屋和新建成屋換約轉售，除非 賣給配偶、直系或二等親內旁系血親，或特殊狀 況。違反者將面臨50到300萬的罰款。此外，對

不動產炒作行為也將重罰，包括散佈不實資訊影

響交易價格、透過假交易創造熱銷假象、違規買

賣不動產且明顯影響市場秩序，或壟斷轉售不

動產以牟利等。違反者將面臨最低100萬到最高

5,000萬的罰款，並可能面臨連續開罰。另外，修 正項目還建立了檢舉獎金機制，民眾可以檢舉不 動產銷售或申報時價登錄的違規行為，並從罰鍰 中獲得檢舉獎金，每案獎金上限為1,000萬元。此 外，私法人購屋將受到管制，私法人購買住宅用 房屋改為許可制，並限制在取得後的5年內不得 轉讓、讓與或預告登記，旨在防止變相轉作短期

炒作。最後一項修正是關於預售屋解約的申報要 求，若預售屋買賣契約解約，建商應在30日內申 報登記。違規者將面臨3至15萬元的罰款，若未 在限期內改正，將面臨更嚴厲的處罰。

從國內轉向國外的視角，瑞士洛桑管理學院 公布了「2023年IMD世界競爭力排名」，台灣名 列第1，創下近12年來最佳的成績。該排名的前 五名分別是丹麥、愛爾蘭、瑞士、新加坡和荷 蘭。在台灣之後（第7至10名）是香港、瑞典、 美國和阿聯。全球前10大競爭力經濟體中，歐洲 佔據了5個位置，亞洲有3個，美洲和中東地區各 有1個。在亞洲地區的排名中，台灣名列第2，僅 次於新加坡。台灣在四項評比項目中的表現分別 是企業效能全球第4，比去年上升了2個名次；政 府效能全球第6，上升2名；基礎設施全球第12， 上升1名；經濟績效全球第20，相比去年下降了9 個名次。

上半年全球受到高通膨和高利率的影響，主 要已開發經濟體的需求疲弱，出口導向的經濟體

圖一：2023年IMD世界競爭力

出口明顯下滑。然而，隨著國際主要商品價格進 入高基期效應，物價漲幅逐漸收斂，甚至出現負 成長的情況，各國央行對於大幅升息的必要性降 低，預計下半年全球經濟可望稍微獲得喘息的機 會。

根據經濟合作暨發展組織（OECD）的最新 經濟展望，全球經濟前景目前有所改善，但整體 復甦仍然緩慢。預期2023年全球實質經濟成長

率為2.7％，較之前的預估值略微上調了0.1％， 但仍低於2013年至2019年疫情爆發前的平均值

3.4％。即使在2024年，經濟成長率預期會上升 至2.9％，但仍不及疫情爆發前的水準。預期美 國2023年的實質經濟成長率為1.6％，到2024年 會降至1％；中國預期2023年的實質經濟成長率 為5.4％，到2024年將降至5.1％。全球兩大經濟 體在2023年的經濟成長率預期不僅低於疫情前的 水準，而且展望到隔年的成長幅度也會減縮。相 反，歐元區和印度在2024年相對於2023年有較好 的表現，印度在2024年的實質經濟成長率預估為 7％，甚至超過疫情爆發前的平均水準6.8％。

世界銀行最新的經濟展望預測，2023年全球 的實質經濟成長率為2.1％，較上次預測上調了

0.4％。預估2024年的成長率將擴大至2.4％，但 相對上次預測值下調了0.3％。根據預測，美國的 實質經濟成長率在2023年將達到1.1％，到2024 年會下降至0.8％。而中國的實質經濟成長率預計 在2023年為5.6％，到2024年將下降至4.6％。這 與OECD的觀點相同，預測全球兩大主要經濟體在

2024年的經濟成長表現將不及2023年。預期歐元 區和印度在2023年之後，經濟表現有機會逐漸改 善。世界銀行在報告中也提出警告，全球仍然面 臨高利率的威脅，債務壓力持續上升，尤其是對 於中低收入經濟體來說，形勢非常危險。

非洲第一個在新冠肺炎大流行中發生債務 違約的國家是尚比亞，其債務規模達到328億美 元，其中包括186億美元的外債在2020年發生了 違約事件。主要的外債債權人包括國際貨幣基金 組織（IMF）、世界銀行、多邊開發銀行以及中國 等。儘管包括中國在內的債權國同意重組尚比亞 的公共債務，但國際組織的外債無法進行重組。 尚比亞是非洲第一大銅生產國，人口接近2,000 萬，即使經過債務重組稍微減輕了債務規模，但 隨著全球大規模升息，該國仍面臨沈重的償還壓 力。 已開發經濟體的債務壓力也日益嚴重。法國 官方公布的數據顯示，2023年第一季底公共債務 總額突破3兆歐元，達到3兆100億歐元，相當於 法國全年國內生產毛額（GDP）的112.5％。這個 負債比率遠高於歐盟設定的60％目標，且接近兩 倍之多。自新冠肺炎大流行以來，法國政府為應 對疫情衝擊和持續上升的生活成本，大量增加了 借款。法國總統馬克宏領導的政府立下目標，希 望在他的第二個任期於2027年結束之前，將公共 債務與GDP比率降至108％，並將財政赤字比率降 至歐盟目標的3％以下。為實現這一目標，法國需 要找到資金來應對高昂的支出，包括能源轉型和

圖三：2023年6月世界銀行全球經濟成長預估 圖二：2023年6月OECD全球經濟成長預估

加強國防能力等領域。此前，在4月28日，國際

信用評等機構惠譽將法國的長期外幣發行人評級

（IDR）從「AA」下調至「AA-」，並將展望評級

定為「穩定」。這主要是因為法國的財政指標相

對於同等級國家較弱。惠譽在聲明中指出，法國 的公共財政情況，尤其是政府債務居高不下，是 其評級中的弱點，近期爆發的反退休金改革和政

治僵局可能給財政帶來壓力。

債務壓力沉重，對全球包括國家、企業和人

民產生了深遠影響。下半年是否有可能減緩債務 壓力成為關注的焦點，特別關注去年（2022年）

開始的巨幅升息是否接近尾聲，甚至是否有可能 進行降息以緩解債務壓力。展望2023年下半年，

包括歐洲、美國等主要經濟體可以觀察到商品

價格已經出現高基期效應，待服務價格漲幅趨緩

後，整體通膨率可能朝著各經濟體設定的物價上

漲目標邁進。

回顧2021年底的供應鏈瓶頸和氣候變遷，高 運費和糧食價格的大幅上漲共同推升全球通膨壓

力。2022年2月24日烏俄戰爭爆發，從3月開始 能源和糧食價格進一步上漲，加劇了通膨問題。

然而自2023年3月起，烏俄戰爭引起的高基期效 應使得能源和糧食價格的漲幅明顯縮減，甚至出 現了能源價格衰退。觀察歐元區消費者物價指數

（CPI）中的能源價格，2023年2月相較於2022

年2月（戰爭開打當月）的年增率為13.7％，而 到了3月，年增率已降至-0.9％，迅速轉為衰退。

主要原因是2022年3月烏俄戰爭導致油價快速

上漲，到了6月，歐元區的能源價格年增率已降

到-5.6％，跌幅持續擴大。

食物類價格自2021年底開始就一直居高 不下，並在2022年2月烏俄戰爭爆發後進一步

上漲。歐元區在2023年2月，食物和菸酒價格 的年增率為15％，隨後在3月再次小幅上升至 15.5％，但到了4月，年增率減緩至13.5％。到了 6月，漲幅持續縮減至11.7％。全球在2022年下

半年陸續解封後，出現了跨國和國內的報復性旅 遊消費。2022年上半年，多數國家仍然實施了各 種程度的防疫措施，因此2023年上半年的服務類 價格並未出現像商品類價格一樣的高基期效應。

2023年2月，服務價格的年增率為4.8％，隨後在 3月上升至5.1％，到了6月，年增率為5.4％，仍 然保持在穩定的5％以上水準。

當2023年3月起商品類價格出現高基期效 應，相對服務類價格高的穩定，觀察歐元區整體 CPI年增率在上半年持續縮減。然而，排除能源、 食物和菸酒等項目後的核心CPI年增率仍保持在 5.3％至5.7％之間，沒有包含商品因素的歐元區 通膨表現與服務價格相似。進入2023年下半年， 隨著服務類價格也開始反映出解封的高基期效 應，預計整體CPI漲幅將繼續減緩，核心CPI漲幅 也可能逐步下降，歐元區通膨率有可能朝著歐洲 央行設定的2％目標邁進。

歐洲央行自2022年7月21日起展開本波升息 循環，截至2023年6月中共進行了8次升息，總幅 度達到16碼（4％）。主要指標隔夜存款利率從 升息前的-0.5％（負利率）上升至3.5％。在2023 年6月的決策會議上，歐洲央行決定從7月開始停 止再投資之前資產購買計畫所購入的有價證券的 到期本金，加快資金回收（縮表），同步收緊貨 幣環境。預計在2023年底之前，繼續大幅升息的 必要性將降低，2024年的基準利率可能會維持在 相對高檔一段時間，之後根據情況可能出現降息

圖四：2023年前6月歐元區物價變動

的可能性。

美國的情況也類似，聯準會最常用的通膨指

標之一，個人消費支出（PCE）物價指數中的能 源價格，2023年2月的年增率為4.9％。進入2022 年烏俄戰爭的高基期後，2023年3月的年增率轉

為-9.8％，5月的年增率更下降至-13.4％，連續3

個月呈現衰退，且下降幅度超過10％。食物價格

方面，2023年2月的年增率為9.7％，3月則減緩 至8％，到了5月則縮減至5.8％。整體商品價格在 2023年3月後的年增率明顯縮減，5月的年增率甚

至縮減到1.1％。相比之下，服務價格的年增率從 2023年開始維持在5.3％至5.8％之間，尚未進入 2022年下半年陸續解封的高基期，因此表現相對 穩定。

整體PCE物價指數的年增率在2023年持續縮 減，5月的年增率甚至下降至4％以下，朝著聯準 會設定的2％物價上漲目標逐漸靠近。去除食物和 能源後的核心CPI在2023年1至5月保持與整體服 務類價格趨勢相符，穩定在4.6％至4.7％之間。

進入2023年下半年，進入前一年同期解封的高基 期，漲幅預計將逐步縮減，屆時不僅整體PCE物 價指數的年增率，連核心PCE物價指數的漲幅也

會同步縮減。

美國聯準會自2022年3月烏俄戰爭爆發後， 迅速進行多次升息以應對整體通膨的壓力。到 2023年5月，共進行了10次升息，總升息幅度達 到20碼（5％），使聯邦基金利率上升至5％至

5.25％之間。6月的決策會議聯準會暫停升息，主 席鮑威爾強調這並不意味著停止升息，而是需要 更多時間觀察之前的貨幣緊縮行動的效果。聯準 會委員也注意到前述PCE物價的表現，根據聯準 會的點陣圖和經濟展望，預計在年底之前，基準 利率可能再次調升2碼（0.5％），然後結束這一 波升息循環，明年有可能降低基準利率，相較於 2023年底的高點，降幅可能達到3至4碼。

高通膨和高利率對全球經濟造成了巨大壓 力，在2023年上半年顯得喘不過氣來。新興經 濟體，如尚比亞、斯里蘭卡、阿根廷等國家，政 府財政瀕臨破產的風險。在南非甚至出現國營電 廠無力維修的困境，不得不實行輪流限電。企業 外逃，就業機會減少，這些國家何時能夠復甦仍 然無法預料。那些信用較差的企業發行的非投資 級別債券因為景氣環境不佳，高利率成為壓垮這 些企業的最後一根稻草。一般民眾同樣也在艱難 中苦苦掙扎，英國傳出數百萬房貸持有人面臨破 產的困境，而台灣的升息幅度雖然不及美國和歐 洲，但房貸壓力仍然使許多人感到困擾。

幸好，商品價格高基期效應已經出現，並且 期待進入下半年服務類價格也進入高基期，全球 通膨壓力預計在下半年逐漸減緩，因此大幅升息 的必要性將降低。高利率的噩夢可能在1年內結 束，期待2024年逐步降息，屆時將有機會稍稍緩 解壓力。

圖五：2023年前5月美國PCE物價變動

圖六：2023年6月美國聯準會點陣圖與經濟展望

勾勒可實現的目標‧家庭財務 規劃書

文◎張瑋庭（RFC）

現職：三商美邦人壽保險股份有限公司 業務經理

壹、前言

我們為何需要做家庭財務管理的規劃？大部 分的人都認為收入減掉支出等於儲蓄，其實收入 減掉儲蓄才能等於支出，假設我們擁有良好的理

財規劃並且運用儲蓄、保險以及分散風險的投資 型商品，創造出屬於自己的被動性收入，那我們 就不需要擔心，因為通貨膨脹或是科技進步以及 生活習慣的改變，讓我們的未來產生不確定性。

一個好的財務規劃能帶給我們的是甚麼？能 完成我們人生的短期、中期、長期的目標；除了

設立目標之外，需要建立自己的財務報表，透過 分析和擬定相關策略，運用良好的工具，持續且 定時的追蹤，讓我們有一個完整的財務規劃的流

程，完成目標的同時也提升了生活品質。

貳、案例背景介紹

本案例以客戶范先生為案主，期待透過RFC 之實務訓練，為他家人做一完整的人生理財規 劃。范先生家庭成員基本資料如下：

客戶基本資料（2022／12／10）

家庭現況簡述

工作收入現況簡述

當前財務現況感覺

未來財務目標想法

客戶家庭為小康經濟，薪水收入穩定目前擁有兩個孩子，兒子就讀國小五年級，女兒就讀國 小三年級，爸媽均已退休，為農保身分領取老農年金。

本身為◇◇國產車維修廠廠長，年所得120萬；配偶為★★醫院洗腎室護理師，年所得75 萬；父母皆為退休人員，領老農年金。

雖然收入在一般水平之上，但因家庭支出繁多，所以帳戶中現金存量並不多，想重新檢視收 入支出狀況，並且針對當前的各項財務目標擬定計畫。

提供子女研究所畢業、畢業後買房頭期款，須檢視現金流量清償房屋貸款，同時為自己做好 退休準備，未來不會成為子女負擔。

參、財務目標設定

經過與客戶共同討論後，將其各項大宗之理 財需求簡述如下：

短期需求 0～5年

中期需求 5～20年

長期需求

客戶想為孩子們準備到研究所畢業的教 育金100萬元。

購屋預備金：預計18年後幫兒子準備預 先購新屋頭期款費用（現值1,500萬房產 30％費用）。

退休準備金：預計在范先生65歲時退 休，退休後夫妻倆月開支6.5萬元（現 值），達成財務自主，每年可出國2次。

肆、家庭財務資料收集

出表〉、〈資產負債表〉、〈生息資產明細表〉 及風險管理〈家庭保單保障彙整表〉，歸納出相 關財務狀況，詳細數據資料，如下表述：

（一）年度收入現況：

范先生夫妻平常忙於工作與家務，並無時間 管理財務，僅將所賺的錢存入銀行戶頭使用，因 此僅有工作收入，僅有保單年金理財收入2.5萬。 去年家庭總收入為223萬元，其中包括夫妻工作 收入195萬與年終獎金為28萬。（表一）

（二）年度支出現況：

去年總支出約 152 萬元，支出來源多為日常 表一：年度收入支出表

經過多次訪談了解後，完成本年度〈收入支

般支出（年）——含食、衣、住、行、育、樂、衛、稅務

個人收入 $1,200,000

配偶收入 $750,000 $896,232

年終獎金

保障型支出—— 含勞、健保、個人商業保險（保障型）、產物保險

生活所需之一般支出，如房屋貸款、生活費、教 育費、醫療費、稅務等，其餘支出為保費、儲 蓄。（表二）

（1）一般支出：最大開銷為各個人的生活 費用，包括飲食、交通、醫療保健與治裝費用， 每月生活費開銷約為47,000元、其次則為房屋貸

款費用月繳23,519元。平均每個月固定開銷約在

75,000之間，另加上每年預留之稅務為50,004 元。（表二）（表三）

（2）其他支出：除了日常花費之外，每年還

需負擔醫療險與車險保費約432,528元，以及每 月支出16,000元作為父母奉養金。（表四） 　　從資產負債表角度觀察，范先生夫妻家庭 目前的總資產為1,470萬，剩房貸218.1萬需要 償還，每年結餘有73.4萬，財務狀況表現良好。 （表五）

（1）總資產現況：范先生家庭總資產為 1,470萬，其中包括帳戶存款為150萬元，房地產 1,200萬、三張儲蓄險保單加一件美元保單現金價 值共約120萬。

（2）總負債現況：范 先生家庭的車貸已繳 完，唯有房貸

218萬，尚有 8年繳完，故總負 債金額為218萬。

表五：資產負債表

儲蓄率 32.56% >25%

負債比 14.84% ≦30%

公式＝年儲蓄額（含固定儲蓄投資＋年結餘）÷ 年收入 家庭年收入為225.5萬，年儲蓄額為73.4萬元，若每年都能維持32.6％的儲蓄 率，將有助於各階段財務目標達成。

公式＝總負債÷總資產

負債比相當健康，相對而言對於理財規劃能有更多選擇。

生活週轉金 11.84 3～6 公式＝流動性資產÷家庭平均月支出 生活週轉金相當寬裕，不會因收入暫停而馬上陷入危機。

公式＝（生息資產×投資報酬率） 或是

財務自由度

（家庭理財收入＋其他收入）÷家庭年支出 理想值是大於 1，目前財務自由度才0.02，表示過度依賴工作收入，尚無法以 理財收入來因應支出。建議要檢視其理財或投資的方式，找出穩定的投資報 酬率方式，強化投資規劃。

伍、財務資料分析、診斷與評估

（一）家庭財務現況說明：

以家庭年收入與支出現況、資產負債表評

估，整體而言，范先生夫妻的財務狀況表現佳，

雖有房貸負債、但基本生活週轉金也已備足，且 收入穩定具備儲蓄能力。從財務現況觀察，其為

保守的投資人，年儲蓄率表現雖為理想，但存款

多存至活期存款帳戶，較易失去長期投資所獲取

較高報酬之機會成本，較為可惜！若能將每年結 餘金額，分散投入至低、中、高風險之投資標 的，藉由理財收入增加，提升個人財務自由度、 提早達成退休金準備之目標。（表六）

☆資產項目：

A.流動性資產：流動性資產的特性是流動性 高，但是報酬率偏低，包括活期存款、保險現金 值。范先生夫妻家庭平均月支出約為7.4萬元， 目前活期存款為150萬元，若短期收入中斷，將 可支撐20個月生活費，若以緊急預備金觀念（至 少家庭基本生活開銷準備六個月），似乎超出許 多。生活週轉金過剩，導致停滯資金無法產生經 濟效益。

B.非流動性投資（長期投資）：非流動性資 產為0，暫無討論必要。

C.自用不動產：目前房屋與太太及小孩同 住，每月還清貸款中，暫無討論必要。

D.其他資產：目前無其他資產，暫時不列入 討論。

☆負債項目：

A.房貸負債：總資產有1,470萬，目前僅 剩8年的房屋貸款218萬未繳清，因此負債比為 14.84％，在理想值範圍，並不需要擔心。

B.淨值：資產減去負債的金額等於家庭淨值 為1,251萬元，屬於優良財務狀況，妥善理財即可 讓財務穩定增長。

C.工作收入：夫妻兩人薪水為195萬，加上年 終獎金28萬，工作收入合計約223萬∕年。

D.理財收入：范太太有一張台幣儲蓄險保 單，每年保單還本金2.5萬。

E.基本支出：食衣住行育樂、保險、理財、 其他支出，年支出為152萬，扣掉收入225.5萬， 結餘為73.4萬∕年。

（二）理財類與投資帳戶：

范先生與范太太理財方式相對保守，並沒有 將資產做多元配置，也沒有積極創造非工資收入 與財富，離財富自由還有很大距離。如下表：

帳戶 現況說明

理財類帳戶 包含定存、年金、養老保險、教育與養 老金來源（財務獨立）

現況 夫妻兩人是個忙碌且理財保守的人，儲 蓄多以活期存款存放，很少採用多樣性 的理財工具規劃。

說明內容

被動式投資管理適合此家庭採用，建議 可將存款按比例拆分，定期定額地分別 投入低、中風險的投資標的，以提高總 報酬率，做到分散風險，確保安心達成 理財目標。

（三）各類型帳戶現況說明：

如同上述個人財務狀況說明，范先生夫妻理 財保守，目前僅現金類帳戶的準備較充足外，其 他理財、保障、投資類帳戶，仍有調整空間。

1.現金類帳戶：目前超過理想值標準，達21 個月生活支出的緊急預備金。 如下表：

帳戶 現況說明

現金類帳戶 準備3～6個月緊急準備金與靈活現金 （財務安全）

現況 11.84

說明內容

從流動性資產與家庭平均月支出評估其 生活週轉金準備狀況，理想值為流動性 資產（包括現金存款、有價證券等）為 平均月支出金額之3～6倍。目前已超過 基本3個月支出金額的生活周轉金，已 達21個月週轉金標準。

2. 保障類帳戶：家庭成員的保單多半購買後 都未定期檢視內容狀況。因此重新評估其身故、 殘廢與重大疾病風險下之保障缺口。如下表：

帳戶 現況說明

保障

類帳戶 包含壽險、意外險、重大疾病險、醫療險 預防生老病死缺口（財務安全）

現況

范先生壽險保障300萬、意外險400萬，范 太太壽險保障170萬、意外險300萬，范小 弟壽險保障70萬、意外險保障61.5萬，范小 妹壽險保障20萬、意外險保障61.5萬，皆無 重大傷病與長照失能險、實支實付醫療也明 顯不足。《附件一 ～ 三》

經過以上數據分析可以了解到家庭壽險保障

25萬為大學前教育基金，剩下100萬分別為緊急 備用金月支出的4倍為30萬、剩餘70萬做為兩 位孩子上大學至研究所畢業後教育準備金（已 備）。如此一來，評估此資金缺口合計約為 140 萬，每年準備金額共17萬元，才能完成范先生夫 妻規劃的短期需求。（表七）

表七：教育基金規劃（大學）

說明 內容

★建議★

與醫療缺口都不足，尤其是重大疾病及長照 失能險是完全的缺口。《附件四》

（1）范先生：建議規劃30年期的定期壽險

保障為500萬、意外險為600萬、重大傷病險為 200萬、長照險為每月給付3萬元，年繳保費為5 萬。

（2）范太太：建議規劃30年期的定期壽險 保障為500萬、意外險為700萬、重大傷病險為 200萬、長照失能為每月給付3萬元，年繳保費為 5萬。

（3）范小弟：建議規劃小額終身壽險61 萬、重大傷病險為100萬、長照失能為每月給付2 萬元，年繳保費為2.5萬。

（4）范小妹：建議規劃小額終身壽險61 萬、重大傷病險為100萬、長照失能為每月給付2 萬元，年繳保費為2.5萬。

陸、執行財務規劃計畫 （一）短期需求：

客戶想為兩位孩子準備研究所畢業教育金 100萬

■建議一：

家庭因活期存款有150萬，兩位孩子一人分

■建議二：

建議以范先生為要、被保險人，購買一份三 商美邦世紀富利變額年金保單來規劃，詳《附件

（1）若預計未來孩子們在上大學四年及研究 所兩年完成學業需花費140萬元，可先從家庭的 活期存款150萬中提撥50萬，以范先生為要、被 保險人，購買一份三商美邦世紀富利變額年金保 單，剩下90萬，分為6年各投入18萬，以配息撥 回資產方式、投報率2%情況下，在第七年期末帳 戶價值約有152萬。

（2）假設投報率在5%的情況下，以相同的 配息方式計算，在第七年期末帳戶價值約有177 萬。

（二）中期目標（5～20年）：

購屋預備金：預計18年後幫兒子準備預先 購新屋頭期款費用（現值1,500萬房產30％費 用）。（表八）～（表十）

表八：購屋規劃

表十：購屋建議與執行方案

從今年開始長期佈局，因年結餘為73.4萬， 扣除15萬年新增保費，剩餘58.4萬可以運 用；18年後頭期款缺口有766萬，平均年資金 缺口需再存24.8萬。

購屋計畫建議

預計準備購屋頭期款766萬（終值），總價約 為2553萬（終值） 。

購屋計畫執行方案

第8年後開始到第18年，共有11年期間，預估 每年約有43.5萬元可以使用。若以台股0050 基金為例，數據顯示，定期定額方式存放10 年，在第11年後本金加利息是有機會達到766 萬，可做為購屋頭期款。（如圖一）

（三）長期需求

退休準備金：預計22年後退 休，退休後夫妻倆月開支6.5萬元 （現值），達成財務自主，每年可 安排出國旅行，享受美好的退休人 生。（表十一）（表十二）

柒、執行計畫

依據試算結果後，除了保險保

障外，范先生夫妻決定先從短期需 求與退休規劃著手，每年再提撥約 56.3萬元，用以繳納保費與投資資 金，因此每年總收入扣除總支出之 金額還剩17.1萬多元。

同時提醒范先生夫妻，因短 期教育金規劃及房貸還款將會在

表十二：退休規劃建議與執行方案

退休計畫現況

退休計畫建議

范先生勞保：45,800×42×1.55％＝29,815／月×12個月×20年＝7,155,600元 范太太勞保：43,900×47×1.55％＝31,981／月×12個月×20年＝7,675,440元 （7,155,600＋7,675,440）／（12*20）＝61,796元 夫妻倆想過6.5萬∕月退休生活，缺口扣除勞保61,796／月，還需要約3,200／月的收入。

建議購買一檔未來配息至少有每月6,200元的月配息商品，加上勞保退休金足以達成每月6.5萬 的月收入。

1.三商美邦增優利美元利率變動型終身保險：繳6年期每年繳費$7,762美金，約合台幣23.2萬， 存放至第16年，保價約有166萬台幣。

退休計畫執行方案

2.再把增優利美元利率變動型轉換成三商美邦世紀富足變額年金：至65歲時，每月約有6,700元 的月給付。

3.結合自己的勞保退休金與三商美邦的月給付，共68,500元／月。

《附件六、七》

$1,200,000 配偶收入 $750,000 $896,232

年終獎金 $280,000 理財支出——含各項固定投資與理財 型商品購買

6 ～ 8年期間完成，屆時預計每年 有43.5萬元的資金轉做定期定額 基金，來完成關於在中期購屋頭 期款的規劃。（表十三）～（表 十七）

工作總收入 $2,230,000

理財收入 $180,000

金融商品 保障型支出—— 含勞、健保、個人商 業保險（保障型）、產物保險

捌、追蹤結果與後續服務 　　對財務顧問師而言，為確保 財務目標能順利達成，必須與客 戶保持相當暢通的聯繫管道，時 時留意各種財經情勢及經濟景氣 變化之訊息，適時提供給客戶， 並適時修正調整其資產比例，才 有可能發揮其最佳的資產使用成 效。因此對客戶而言，目前沒有 太多的負債而又能理性的消費， 以及正確的投資理財觀，是相當 好的優勢，若風險能有效控管， 是最好不過的事！再者資產的適 度移轉亦是需要及早準備與規劃 的重點項目。

因此與范先生約定每半年定 期檢討一次，共同研判下列事 項：

1 . 大環境之演變及因應之

表十五：理財支出表（調整後）

總計 $180,000 $15,000

表十七：保障型支出表（調整後）

道。

2.檢核每一個財務目標，並適時提出修正 案。

3.提供有關遺產稅、贈與稅、最低稅負制等 最新訊息給客戶參考。

4.提供保險、理賠等最新訊息給客戶參考。

5.追蹤及瞭解有關娛樂休閒、食、衣之縮減 情形是否符合預期。

6.小孩的教育安排及各階段的人生規劃。

玖、感言

感謝朋友推薦我來參加RFC認證財務顧問師 課程。雖然從事保險業20餘年，要真正成為專 業財務顧問師，對我來說真是一大挑戰！經過3

個月RFC認證課程的訓練，感恩每位老師的專業 用心、感恩同期們一起認真同伴學習、感恩前輩 的提點指導，也感謝協會工作同仁們辛苦幫大家 準備上課環境及餐點，熱心的提醒學員們注意事 項，最後感謝自己堅持到底想完成的決心，當 然，學習過後就要以積極的行動服務客戶，幫助 客戶了解理財趨勢、理財目標與理財風險控管的 重要，進而達成自我理財目標，自主財務，自主 人生的境界。

感謝客戶范先生夫妻的信任與協助，幫我順 利完成這份具有意義的財務規劃報告書。令人訝 異的是當范先生夫婦了解到「風險與保障」的重 要性，與「需要與想要」的區別後，夫婦倆對我 說：『面對工作及未來，突然變得很愉快，不再 感到有壓力，而且目標和夢想似乎不再遙不可及 了…』，真的！人因夢想而偉大、人因理想而有 衝刺的動力！對我而言，當然也是有夢最美。希 望在這一條理財規劃的道路上能不斷的自我充實 成長，盡我所能的協助客戶，做一個稱職的圓夢 財務顧問師。

【附件一】范先生壽險保障明細

★由上述財務資料分析表（表六）及上述各

保險需求分析表，進行范先生的家庭財務診斷與

評估建議，說明如下：

1.范先生的儲蓄率高於理想值，且生活週轉

金可支持每月基本家庭支出將近12個月，可以保 留家庭支出6個月資金在活期儲蓄，將多餘資金轉 作其他儲蓄投資計畫，以幫助達成財務目標。

2.家庭的理財支出率為零，因此需要提升儲 蓄投資金額，增加本金並尋求超越定存利率的工 具，以提升生息資產報酬率，提高財務自由度。

3.范先生壽險尚有缺口為797萬，建議可用

定期險或投資型保單提高保障；住院日額（醫療 險）雖尚有缺口，但目前總日額2,838元，仍足 以補償看護費用及病房差額；而隨社經地位及 責任提高，意外險雖有400萬，但缺口卻已高達 17,428,000元，雖范先生工作內容並非屬於高危 險性工作，但因是家庭經濟來源重心，建議提高 意外險保障以轉嫁風險。

4.目前夫妻倆人有鑑於少子化及高齡化社會 的問題，在意重大傷病險及長期照護險（殘扶 險）尚未規劃的部分，應及早投保為年老失能提 前做足準備分散風險。

【附件五】世紀富利變額年金保險

【附件六】增優利美元利率變動型終身保險

【附件七】世紀富足變額年金

Registered Financial Consultant

提升個人身價 擴大客戶層級 拓展人脈關係

發揮專業素養 增加競爭實力

2023年RFC公開班日期

日期主題講者 09/12從五億高中生案談不動產移轉規劃洪紹剴 09/26團隊轉型，業績人力倍增的關鍵做法林美如

班別報名截止上課日期測驗日期 高雄9月保險公司公開班《週五班》09/0109/22、10/06、10/13、10/20、10/27、11/03、11/10、11/17　輔導課程：11/2412/01 台北10月保險公司公開《週四班》09/2910/12、10/19、10/26、11/02、11/09、11/16、11/23、11/30　輔導課程：12/0712/14 台中10月保經財顧公開班《週三班》10/0410/18、10/25、11/01、11/08、11/15、11/22、11/29、12/06　輔導課程：12/1312/20 高雄12月保經財顧公開班《週二班》11/2412/05、12/12、12/19、12/26、01/02、01/09、01/16、01/23　輔導課程：01/3002/06