banif-informe diario mercados 21-07 by hector mann

Miércoles, 21 de julio de 2010

INFORME DIARIO DE MERCADOS COMENTARIO DE APERTURA Hourly .IBEX

11:00 AM 07/09/2010 - 2:00 PM 07/21/2010 (MAD) Price EUR

BarOHLC, .IBEX, 10:00 AM 07/21/2010, 10,129.1, 10,146.8, 10,106.9, 10,126.5

Moodys anima el acero. La mejora de las condiciones de la industria del acero en Japón por parte de Moodys junto con un dato de permisos de construcción mejor de lo esperado, supuso un impulso en el sector de materiales e industriales que esperamos hoy se extienda a Europa. Bonos bajan ligeramente y Dollar americano cae en la apertura. Rangos del día –futuros-: Ibex: 9.950 -10.265, Eurostoxx50: 2.625 -2.675. Protagonista del día es Iberdrola por la presentación de resultados.

10,200 10,150 10,100 10,050 10,000 9,950 9,900 9,850 .1 12

IDEAS DE TRADING (Análisis Técnico)

15 16 July 2010

Not Linked

Objetivo

Stop Recomendaciones

Indice

ANTENA 3 DE TV

Oportunidad en caídas.

6.00

4.65

COMPRAR

España

IBERDROLA

Sigue en el canal bajista.

4.50

5.40

VENDER

España

BANCO POPULAR

Esperando al test?

5.37

4.45

COMPRAR

España

HOY CONOCEREMOS… EE.UU. España

Estimado

1S10

Iberdrola

Ultimo

13:00 Hipotecas semanales Resultados

EVOLUCIÓN DE LOS MERCADOS BOLSAS

País

IBEX 35 IGBM LATIBEX Eurostoxx50 Eurotop100 MIB30 PSI20 DAX CAC 40 FTSE 100 SMI OMX Dow Jones S&P500 Nasdaq Bovespa Nikkei 225 Shanghai Hang Seng Sensex

España España España Europa Europa Italia Portugal Alemania Francia GB Suiza Suecia EEUU EEUU EEUU Brasil Japón China Hong Kong India

Fuente: Reuters

Ultimo

IBEX 35 Técnicas Reunidas Grifols Abengoa OHL Iberdrola Bankinter Ferrovial Banesto Banesto Inditex

Mayores Subidas 38.22 1.1% 8.65 1.1% 18.61 0.8% 19.35 0.5% 5.08 0.3% 5.35 -3.0% 6.16 -2.9% 7.31 -2.2% 7.31 -2.2% 49.05 -1.9% Mayores Bajadas

Día (%)

Año (%)

1.3% 1.3% 3.3% -0.3% 0.1% -0.7% 0.5% -0.7% -0.5% -0.2% -0.5% -0.5% 0.7% 1.1% 1.1% 1.8% -0.2% 0.1% 0.7% 0.4%

-15.3% -15.6% -3.6% -10.5% -4.5% -13.1% -15.6% 0.2% -11.9% -4.1% -6.5% 9.0% -1.9% -2.8% -2.1% -6.0% -12.0% -22.8% -6.7% 2.9%

10,061.30 1,041.70 3,352.20 2,627.28 2,114.35 19,985.32 7,146.41 5,967.49 3,468.02 5,139.46 6,123.42 1,027.36 10,154.43 1,071.25 2,222.49 64,462.50 9,278.83 2,531.41 20,396.96 17,956.24

Futuros

Indice General Bolsa de Madrid (IGBM) Mayores Subidas Seda Barcelona 0.14 31.2% Vertice 360 0.23 5.9% Miquel Y Costas 16.85 3.4% Almirall SA 7.05 3.1% Codere 6.65 2.8% Inmob Colonial 0.11 -7.7% Inypsa Proyectos 1.81 -5.5% URBAS 0.09 -4.5% Bodegas Riojanas 7.30 -4.3% Laboratorios FAR 4.31 -3.8% Mayores Bajadas

INFORME ELABORADO POR EL EQUIPO DE ANÁLISIS DE RENTA VARIABLE MINORISTA

Ultimo

IBEX DJ EUROSTOXX 50 DAX CAC 40 DJ Nasdaq 100 Petróleo $ (light crude) Divisas Euro/$ Euro/Libra $/Yen Euro/Yen $/F. suizo Euro/F. suizo Tipos Euribor 3m Euribor 12m Bono EURO 10 Años Bono $ 10 Años Fut. US T Note 10A $ Fut. BUND 10A

Día (%) Año (%)

10,038 2,623 5,972 3,469 10,178 1,840 78

1.3% -0.5% -0.8% -0.5% 1.2% 1.9% 1.2% Último 1.2888 0.8443 87.10 112.29 1.0528 1.3566 Último 0.88 1.39 2.66 2.95 128.74 123.11

-15.5% -10.8% 1.1% -11.0% -1.9% -0.8% -2.3% Anterior 1.2884 0.8437 87.50 112.72 1.0522 1.3560 Anterior 0.87 1.39 2.66 2.96 128.90 123.23

Euro Stoxx 50 Mayores Subidas Mayores Bajadas

COMENTARIO DE CIERRE DE MERCADO En el análisis por índices, oscilamos entre el índice general de Atenas con un 0.0% y el IPC mejicano con un 0.0%. Por sectores, los mejores del día en Europa son Eléctricas con 0.0% y Telecomunicaciones con un -0.2%. Los de peor comportamiento, Bienes consumo con -1.7% y Petróleos con un -1.8%. Por valores, en el índice Eurofirst300 nada que comentar en subidas dado que cayeron los 300 valores del índice. ; nada que comentar en caídas. En España, destacamos como mejores a Seda Barcelona +31.2% y a Vertice 360 +5.9%; los peores, Inmob Colonial -7.7% y Inypsa Proyectos -5.5%. En EE.UU., los de mejor comportamiento son Verizon -0.4% y Apple -0.6%; los peores del día, Bk. Of America -9.2% y Google 7.0%. El euro/dólar termina en 1.294 0.1%; el euro/yen en 112.23 0.0%; la onza de oro, en 1183.2 -0.8%. El petróleo brent acaba en 75.62 0.3%. Por último, el índice de materias primas CRB termina en 261.2 -0.4

ENTORNO MACROECONÓMICO En EE.UU. las cifras procedentes del mercado residencial mostraron un comportamiento mixto. Mientras que la cifra de viviendas iniciadas registraba una caída del 5,0%, los permisos de construcción superaban las previsiones al registrar un repunte del 2,1%. En España el saldo deficitario de la balanza comercial se redujo hasta los 4165,0 mn de euros (desde 5004,4 mn de euros); en Alemania el índice de precios de producción avanzaba en junio un 0,6% m/m (1,7% a/a); y en Italia las cifras de actividad industrial mantenían la tendencia positiva en el mes de mayo. Los pedidos y ventas industriales registraban subidas del 3,2% y 0,8%, respectivamente. Jornada prácticamente sin referencias. Tan solo veremos en EE.UU. la cifra semanal de hipotecas, aunque estaremos atentos a la comparecencia semestral de Bernanke ante el Comité Bancario del Senado.

DATOS HISTÓRICOS

Fuente: Reuters

BOLSAS Índice IBEX 35 IGBM LATIBEX Eurostoxx50 Eurotop100 Mibtel 30 PSI 20 DAX CAC 40 FTSE 100 Swiss Market Index OMX S30 Dow Jones Ind. S&P500 Nasdaq Composite Nikkei 225

País España España España Europa Europa Italia Portugal Alemania Francia GB Suiza Suecia EEUU EEUU EEUU Japón

Último 10109.80 1047.95 3352.20 2653.15 2132.92 20200.93 7146.41 5967.49 3468.02 5193.00 6123.42 1037.67 10229.96 1083.48 2222.49 9278.83

2010 -15.33% -15.60% -3.57% -10.52% -4.51% -13.11% -15.57% 0.17% -11.90% -4.06% -6.45% 9.03% -1.90% -2.84% -2.06% -12.02%

2009 29.84% 27.23% 97.15% 20.95% 24.18% 19.47% 33.47% 23.85% 22.32% 22.07% 18.27% 43.69% 18.82% 23.45% 43.89% 19.04%

RENTABILIDADES (%) 2008 2007 -39.43% 7.32% -40.56% 5.60% -51.78% 57.78% -44.28% 6.79% -43.21% 2.41% -49.53% -6.95% -51.29% 16.27% -40.37% 22.29% -42.68% 1.31% -31.33% 3.80% -34.77% -3.43% -38.75% -5.74% -33.84% 6.43% -38.49% 3.53% -40.54% 9.81% -42.12% -11.13%

2006 31.79% 34.49% 23.80% 15.12% 12.41% 16.05% 29.92% 21.98% 17.53% 10.71% 15.85% 19.51% 16.29% 13.62% 9.52% 6.92%

2005 18.20% 20.56% 83.94% 21.27% 21.56% 15.54% 13.40% 27.07% 23.40% 16.71% 33.21% 29.40% -0.61% 3.00% 1.37% 40.24%

Último 10,080.00 2,650.00 10,172.00 1,843.75 77.57

2010 -15.46% -10.83% -1.86% -0.81% -2.26%

2009 30.85% 21.31% 18.77% 53.30% 77.94%

RENTABILIDADES (%) 2008 2007 -39.69% 7.20% -44.76% 6.69% -34.52% 6.29% -42.39% 18.58% -53.53% 57.22%

2006 31.78% 15.86% 16.71% 6.99% 0.02%

2005 18.24% 21.71% -0.22% 1.87% 40.48%

FUTUROS Índice IBEX DJ EUROSTOXX 50 DJ Nasdaq 100 Petróleo $ (Light crude NYMEX)

País España Europa EEUU EEUU EEUU

IDEAS DE TRADING (Análisis técnico) ANTENA 3 DE TV

Oportunidad en caídas.

COMPRAR Resistencias Soportes Tendencia corto: Tendencia largo: Datos de mercado: Código: A3TV.MC Bolsa: España

5.77 5.28

6.00 6.56 5.00 4.65 bajista bajista por debajo de 8.56 Precio actual: 5.60 Objetivo: 6.00 Stop loss: 4.65

El gráfico del valor está dibujando una formación en W con un primer soporte en 5,28 € que puede ser perforado a la baja y apoyarse en 5,00 € antes de iniciar el ataque a la línea de tendencia bajista, situada en 5,77 € a fecha de hoy. Comprar en la caída con un stop ajustado a la parte baja del canal que está dibujando parece la estrategia adecuada. Si rompe a la baja 4,65 € significaría que el canal alcista queda invalidado. A largo plazo empieza a ser interesante su compra en estos niveles, aunque no podemos decir todavía que la tendencia bajista haya finalizado. F

IBERDROLA

Sigue en el canal bajista.

VENDER Resistencias Soportes Tendencia corto: Tendencia largo: Datos de mercado: Código: IBE.MC Bolsa: España

5.23 5.00

5.31 5.50 4.75 4.50 bajista bajista por debajo de 6.91 Precio actual: 5.12 Objetivo: 4.50 Stop loss: 5.40

Fuerte recuperación en el valor desde mínimos de julio que choca con la parte alta del canal bajista iniciado a principios de mayo. Mientras que no supere 5.40 €, el escenario más probable es que vaya a buscar la parte baja de dicho canal y que acabe rompiendo los mínimos de junio: 4,5 € pudiendo testar los mínimos de 2009 en 4,36 €. A largo plazo puede estar formando un doble suelo que suele significar un cambio de tendencia

BANCO POPULAR

Esperando al test?

COMPRAR Resistencias Soportes Tendencia corto: Tendencia largo: Datos de mercado: Código: POP.MC Bolsa: España

4.85 5.29 5.88 4.28 3.97 3.70 bajista por debajo de 4.95 bajista Precio actual: 4.66 Objetivo: 5.37 Stop loss: 4.45

El Banco fracasó en su intento de romper la resistencia en 4.85 € y se encuentra en fase correctiva del impulso alcista del mes de Julio. Es conveniente que no rompa la línea de tendencia de corto plazo situada alrededor de 4,28 €. Divergencias alcistas en el gráfico horario pueden favorecer nuevas alzas en busca de la media móvil de 200 sesiones situada actualmente en 5,29 €. En caso de superar los 5.40 €, supondría un cambio de tendencia de largo plazo con un primer objetivo en el entorno de los 6.00 €. F

INFORME ELABORADO POR EL EQUIPO DE ANÁLISIS DE RETAIL EQUITY SERVICES, EQUITY EUROPA SGBM

Clave de Recomendaciones de análisis técnico Las indicaciones de compra y venta son puntuales. Para operativa a medio / largo plazos deben utilizarse la indicaciones sobre tendencias de los valores Subida esperada de al menos un 5% en una semana Comprar Neutral Cerrar posición por cumpliento de objetivos o por cambio de tendencia Caída esperada de al menos un 5% en una semana Vender Clave de Tendencias de análisis técnico Dirección bajista. Peligro para posiciones de compra Bajista Intermedio entre bajista y lateral, con menor velocidad de movimiento que la tendencia bajista Lateral-bajista Sin direccionalidad Lateral Intermedio entre bajista y lateral, con menor velocidad de movimiento que la tendencia alcista Lateral-alcista Dirección alcista. Peligro para posiciones de venta Alcista Tendencia inversa a la principal, de corta duración Correctiva

Clave de Recomendaciones (1)

Comprar Mantener Reducir

Potencial alcista superior al 15%. Potencial alcista del 10%-15%. Potencial alcista inferior al 10%.

AVISO IMPORTANTE: Dada la alta volatilidad experimentada recientemente en los mercados de valores, los parámetros para definir las recomendaciones pasan a ser meramente orientativos hasta nuevo aviso. (1) Los precios objetivo fijados de enero a junio son para el 31 de diciembre del año actual.; los precios objetivo fijados de julio a diciembre son para el 31 de diciembre del año siguiente. El presente documento se considera un Informe de Inversión. La simple puesta a disposición del mismo a un cliente o un posible cliente no implica la prestación al mismo de un servicio de asesoramiento en materia de inversión. Asimismo, la simple explicación del contenido del documento tampoco constituye la prestación de un servicio de asesoramiento en materia de inversión. Rentabilidades pasadas no presuponen en ningún caso rentabilidades futuras. La fluctuación de la divisa puede incrementar o disminuir el rendimiento de aquellos valores cotizados en divisas distintas al euro. El presente informe ha sido preparado por Santander Investment Bolsa, Sociedad de Valores, S.A. (“Santander Investment Bolsa”) y se facilita sólo a efectos informativos. Bajo ninguna circunstancia deberá usarse ni considerarse como una oferta de venta ni como una solicitud de una oferta de compra. Cualquier decisión de compra, por parte del receptor, debería adoptarse teniendo en cuenta la información pública existente sobre ese valor, y, en su caso, atendiendo al contenido del folleto registrado en la CNMV, disponible tanto en la CNMV y Sociedad Rectora del Mercado correspondiente, como a través de las entidades emisoras. Queda prohibida la distribución del presente informe en los Estados Unidos, el Reino Unido, Japón y Canadá. La información que incluye el presente informe se ha obtenido de fuentes consideradas como fiables, pero si bien se ha tenido un cuidado razonable para garantizar que la información que incluye el presente informe no sea ni incierta ni equívoca en el momento de su publicación, no manifestamos que sea exacta y completa y no debe confiarse en ella como si lo fuera. Todas las opiniones y las estimaciones que figuran en el presente informe constituyen nuestra opinión en la fecha del mismo y pueden ser modificadas sin previo aviso. Grupo Santander, cualquiera de sus filiales o consejeros, podrán tener en un determinado momento una posición o estar de otro modo interesados en valores de compañías que, directa o indirectamente, sean objeto del presente informe. Grupo Santander podrá prestar ocasionalmente servicios de banca de inversión o de otro tipo, o solicitar operaciones y proponer negocios a cualquier compañía incluida en el presente informe. Ni Grupo Santander ni otra persona aceptan ningún tipo de responsabilidad por pérdidas directas o potenciales que se deban al uso de este informe o del contenido del mismo. El presente informe no podrá ser reproducido, distribuido ni publicado por ningún receptor del mismo por ningún motivo.