2018 home appaliance report-China Export

中国家电行业出口贸易总结报告 恒泰国际研发中心家电海外市场研究本部

报告说明 一、在本报告中具体指标说明如下: I.

本报告反映的是2018年01月01日到2018年12月31日中国家电出口情况；

II.

本报告中所引用的统计数据均来自中国海关总署；

III.

如无特别说明，本报告中各项指标排名均以出口金额为主；

IV.

本报告中各项指标如无特别说明，单位统一为：数量（万台）、金额（万美元）、价格（美元/台）；

V.

本报告中所统计出口数据对应的HS编码情况如下页表格所示：

第2页

第2页

报告说明 产品

家用空调

冰箱

冷柜

洗衣机

彩电

卫浴电器

第3页

商品编码

海关商品名称

产品

商品编码

海关商品名称

84151010（00）

独立窗式或壁式空气调节器

73211100（00）

可使用气体燃料的家用炉灶

84151021（00）

制冷量≤4千大卡/时分体式空调,窗式或壁式

84146010（00）

抽油烟机

84151022（10）

4000大卡/时＜制冷量≤12046大卡/时（14000W）分体式空调，窗式、壁式、置于天花板或地板上的

85165000（00）

微波炉

84151022（90）

其他制冷量＞12046大卡/时(14000W)分体式空调,窗式、壁式、置于天花板或地板上的

85166050（00）

电烤箱

84158110（00）

制冷量≤4千大卡/时热泵式空调器

84221100（00）

家用型洗碟机

84158120（01）

4000大卡/时＜制冷量≤12046大卡/时（14000W）热泵式空调器

84145191（00）

功率≤125w的台扇

84158120（90）

其他制冷量＞12046大卡/时(14000W)热泵式空调器

84145192（00）

功率≤125w的落地扇

84158210（00）

制冷量≤4千大卡/时的其他空调器

85162931（00）

风扇式对流空间加热器

84158220（01）

4000大卡＜制冷量≤12046大卡/时（14000W）的其他空调

85162932（00）

充液式对流空间加热器

84158220（90）

其他制冷量＞12046大卡/时(14000W)的其他空调

85162990（00）

电气空间加热器

84158300（00）

未装有制冷装置的空调器

85081100（00）

电动的真空吸尘器

84181010（00）

容积＞500升冷藏-冷冻组合机

85081900（00）

其他电动的真空吸尘器

84181020（00）

200＜容积≤500升冷藏冷冻组合机

85164000（00）

电熨斗

84181030（00）

容积≤200升冷藏-冷冻组合机

85167910（00）

电热饮水机

84182110（00）

容积＞150升压缩式家用型冷藏箱

84212110（00）

家用型过滤或净化水的机器及装置

84182120（00）

压缩式家用型冷藏箱

84213910（00）

家用型气体过滤、净化机器及装置

84182130（00）

容积≤50升压缩式家用型冷藏箱

84798920（00）

空气增湿器及减湿器

84183010（00）

制冷温度≤-40℃的柜式冷冻箱

85094010（00）

水果或蔬菜的榨汁机

84183021（00）

制冷温度＞-40℃大的其他柜式冷冻箱

85094090（00）

食品研磨机,搅拌器

84183029（00）

制冷温度＞-40℃小的其他柜式冷冻箱

85098090（10）

电动牙刷

84184029（00）

制冷温度＞-40℃小的立式冷冻箱

85098090（90）

其他家用电动器具（电动牙刷除外）

84185000（00）

装有冷藏或冷冻装置的其他设备,用于存储及展示

85166010（00）

电磁炉

84501110（00）

干衣量≤10kg全自动波轮式洗衣机

85166030（00）

电饭锅

84501120（00）

干衣量≤10kg全自动滚筒式洗衣机

85166040（00）

电炒锅

84501200（00）

装有离心甩干机的非全自动洗衣机

85166090（00）

其他电热炉

84501900（00）

干衣量≤10kg的其他洗衣机

85167110（00）

滴液式咖啡机

84502011（00）

全自动的波轮式洗衣机（干衣量>10kg）

85167120（00）

蒸馏渗滤式咖啡机

84502012（00）

全自动的滚筒式洗衣机（干衣量>10kg）

85167130（00）

泵压式咖啡机

84502090（00）

其他洗衣机（干衣量>10kg）

85167190（00）

其他电热咖啡机和茶壶

84512100（00）

干衣量≤10kg的干燥机

85167210（00）

家用自动面包机

85287221（00）

彩色的液晶显示器的模拟电视接收机

85167220（00）

片式烤面包机(多士炉）

85287222（00）

彩色的液晶显示器的数字电视接收机

85167290（00）

其他电热烤面包器

85287229（00）

其他彩色的液晶显示器的电视接收机

85167990（10）

电智能马桶盖

84191100（00）

非电热燃气快速热水器

85167990（90）

其他电热器具（电智能马桶盖除外）

85161010（00）

储存式电热水器

85161020（00）

即热式电热水器

厨房电器

小家电

第3页

报告导读 全球宏观环境：全球经济复苏仍然延续，宏观环境利好

1

2 3

全球主要经济体在2018年延续了复苏的态势，经济环境向好发展。亚太地区等诸多新兴经济体经济建设加快，成为推动全球经济复苏的重要力量，综合来看，全 球宏观环境依然利好家电行业的发展，但中美贸易战的走势不明仍然为出口市场蒙上了一层阴影，或阻碍市场进步。

中国宏观环境：房地产市场低迷阻碍家电行业发展，产品升级成为市场主要推动力 近年来中国房地产市场受到国家政策的影响出现了持续低迷的现象，对中国家电行业市场规模的扩张产生了直接影响，但随着空调、电视、冰箱等大家电品类的产 品升级，衍生了许多消费者的替换需求，在一定程度上刺激了中国家电行业的发展；小家电产品逆势上扬，年复合增长率超过10%，形势利好。

国内外家电市场：新兴市场潜力巨大，传统市场需求点主要在于产品换代 目前，全球家电的主要市场仍然为欧美地区，因家电产品在欧美的普及率较高，消费者对于产品功能和质量的要求更为上层，因此，欧美等发达国家地区有着大批 的消费者存在替换需求，衍生了大量的市场空间；新兴经济体在18年也有不俗的市场表现，与发达国家不同，新兴经济体的家电产品普及率低，开发空间巨大。

4

中国家电出口情况：出口形势向好发展，欧美地区仍是主力市场 我国家电产品出口的主要市场集中在欧美等发达国家地区，随着中国企业在产品质量上的层层精进，使得世界范围内的消费者对于中国品牌的认可度不断提高，加

之，欧美国家对于中国家电产品的依附度较高，使得中国家电的出口形势向好发展。

5

中国家电出口形势预判：环境利好，出口市场仍将保持平稳增长 综合当前全球家电市场来看，在宏观经济环境向好，产品升级进程加快的大背景下，中国家电出口市场的机会仍然大于威胁，随着消费升级和电商渠道的迅速发展， 以及上游成本趋于稳定，中国家电的出口市场将保持增长。

第4页

第4页

CONTENTS

目录

全球宏观环境研究

P006

中国宏观环境研究

P011

国内外家电市场研究

P016

中国家电出口情况分析

P021

中国家电出口形势预判

P063

Research on Global Macroenvironment

全球经济形势分析及展望 ◼

全球实体经济复苏进入转折点，下行压力日益凸显。美国经济扩张进入晚期，未来经济增速将会放缓，欧洲经济不容乐观，亚太地区总体稳健，“一带一路” 地区经济发展机遇与挑战并存，拉美、中东和非洲经济长期增长乏力。

美国经济面临下行风险

GDP增速%

2016

2017

2018

2019E

全球

2.5

3.2

3.7

3.5

美国

1.5

2.3

2.9

2.5

日本

0.9

1.6

0.9

1.1

面临的下行风险。

欧元区

2.0

2.3

1.8

1.6

欧元区经济喜忧参半

德国

1.9

2.2

1.5

1.3

受贸易纷争、出口恶化影响，欧盟制造业疲软，服务业经济增长放缓。欧元区GDP

英国

1.9

1.8

1.4

1.5

法国

1.2

1.8

1.5

1.5

俄罗斯

-0.2

1.5

1.7

1.6

2018年美国经济短期走强主要是受到特朗普政府出台的大规模减税和增加政府支出 等财政刺激政策的推动。随着减税增支的政策红利逐步消退，美联储持续加息的货币 紧缩效果进一步显现，2019年美国经济增长将回到2.5％左右的增速区间。美联储加

息节奏的变化、美国与贸易伙伴的贸易摩擦局势的不确定性将加大2019年美国经济

季调同比增速已连续五个季度下滑。最新欧元区、法国和德国11月PMI数据全线远 低于预期且连创多年新低。欧盟区经济数据持续疲软，短期内经济放缓可能将成为趋 势，出口形势不稳。

新兴经济体经济复苏面临压力 伴随着美元加息以及欧洲央行量化宽松的终结，新兴经济体的融资环境将变得更加严

中国

6.7

6.9

6.6

6.2

印度

7.1

6.6

7.3

7.5

峻，流向新兴经济体的资本可能会减少，波动性加大。美元走强还将推高新兴经济体 借款人以本币计算的偿债成本，并压低以美元计算的大宗商品价格。

数据来源：IMF，恒泰研究分析

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全球金融环境影响分析 2018年人民币汇率首次上涨

中美贸易战暂缓 人民币兑美元汇率略有波动

➢ 11月以来，人民币多数时间在6.90-6.95区间振荡，并实现首次上涨，此前连续七

2016-2018年美元、欧元、英镑、日元兑人民币汇率变化分析

个月下跌的态势暂告终结。最新迹象表明，强势美元正在从高位退场，而人民币以 及中国市场预期都在明显走高，短期来看，人民币汇率在6.90附近来回波动，人民

0.07

10

币汇率基本稳定。升值过快或贬值过快都对企业出口不利，人民币走势平稳，将会 给企业提供一个比较平稳的出口环境，有利于企业的出口。 0.06

9

美联储再次加息加强美元荒 ➢ 12月20日，美联储宣布加息，美联储加息本质上是提高美联储和商业银行之间的

0.05

借钱利率，导致银行与银行同业之间的联邦基金利率上升，利率上升必然冲击到实 8

0.04

体经济。由于借贷成本上涨，美国家庭消费和企业投资都会被遏制。叠加缩表，加 息再度加快了收回全球市场中的美金。美元荒、强美元在全球蠢蠢欲动。

0.03

7

强美元席卷新兴市场 ➢ 2018年，在美联储持续加息，美元强势上涨的背景下，整个新兴市场都受到了不同 程度的抨击，阿根廷、土耳其、南非等国家货币大幅贬值，阿根廷成为2018年度全

0.02

6

美元

0.01

欧元

英镑

日元

➢ 预计2019年的美国股市可能发生比2018年更大的动荡，与中国的金融战、贸易战持续的时

0

2016

5

3

6

9

2017

3

6

9

2018 12

3

6

9

球利率最高的国家，经济市场陷入危机之中。

12

间越长对美国经济也越不利，美国股市上所有最好的消息大都已经兑现。伴随欧美股市震荡 的可能是中国股市的继续低迷。

资料来源：恒泰研究分析

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全球政治环境影响分析 ◼ 2018年国际政策环境不稳，地缘政治危机、能源政治危机凸显。动荡的国际局势、政治纷争加大，国际贸易形势愈加不明朗，影响正常国际贸易秩序的维系， 出口贸易的稳定性、持续性无法得到有效的保障，不利于出口。 法国：民粹主义势头高涨，黄背心运动蔓延到全球

英国：“脱欧”协议将致“一国两规”

2019年1月19日，法国再次爆发大规模“黄背心”运动，共有7000名抗议者聚集在巴黎

11月25日谈妥的“脱欧”协议称关联北爱尔兰地区的担保方案规定，如果英欧在“脱

香榭丽舍大街附近，图卢兹、里昂等大城市也有类似的示威活动，当天共计约8.4万人参

欧”过渡期结束时尚未达成贸易协定，英国全境将继续与欧盟维持临时性关税同盟，

与游行。“黄背心”的感染力巨大，这一种来自法国的民粹主义情绪已经酝酿了整整10

但与英国其他地区以海相隔的北爱尔兰可能会遵循不同法规。英国政局形势动荡，或

周，在此期间，它不仅扩散到了整个欧洲，同时也渐渐蔓延至亚洲、非洲、北美洲，迅

面临提前选举。政局不稳，党派争斗激烈，贸易形势不明显，出口英国压力徒增。

速掀起了世界各国模仿的热潮。全球政治环境不稳，为全球经济增长带来很大的压力。 委内瑞拉：宣布与美国断交

德国：内忧外患，前途不尽明显

2019年1月23日，委内瑞拉总统马杜罗宣布，由于美国不断策动委国内政变，委内瑞拉

全球政治变化和人口变迁带来的不确定性对德国构成重大挑战。难民问题缓解降低了

政府决定彻底中断与美国的外交和政治关系，要求美国驻委内瑞拉使馆所有外交人员在

德国政府的政治压力和经济负担，但德国始终面临着人口老化、劳动力不足的严重问

72小时内撤离。此前，美国等一些国家以民主和人权为由拒绝承认马杜罗的新任期，并

题。执政党在地方选举中的表现不尽人意，执政联盟的内斗日趋激烈；同时外部环境

不断扩大对委经济、金融和贸易制裁。未来，美国可能会加大对委内瑞拉的制裁力度，委

存在诸多不确定性，英国脱欧、意大利财政赤字、贸易纷争等一系列阴云正笼罩在德

内瑞拉会进一步陷入经济危机当中。

国的上空。德国不稳定的内外环境增加出口贸易的压力与困难。

俄罗斯：刻赤海峡危机爆发，俄乌双方剑拔弩张，地缘政治危机凸显

美国：G20峰会，美墨加敲定新版自贸协定

刻赤海峡危机爆发后，俄罗斯在黑海海峡的船舶运输线以及俄罗斯输往欧洲的天然气管道

美国、墨西哥、加拿大三国领导人11月30日在峰会期间签署《美国—墨西哥—加拿大

建造计划都将可能受到波及，导致俄罗斯空前孤立，外交压力巨大，俄罗斯安全形势更加

协定》，替代《北美自由贸易协定》。新版协定增添的数字经济内容，以及美国农产

严峻。除此之外，俄罗斯与西方国家陷入严重地缘政治危机，双方的结构性矛盾凸显，危

品获得更多加拿大市场准入，鼓励汽车制造商在美国或加拿大扩大投资，并要求40％

机具有持久性。地缘政治不稳，将会直接影响到国际贸易的正常秩序，破坏贸易利益的稳

的汽车零部件需要在时薪不低于16美元的地区生产等内容，都将促进美国政治贸易稳

定性与持续性。

步发展。美国贸易环境稳定，有利于企业的出口。

资料来源：恒泰研究分析

第9页

第9页

全球家电行业发展机遇与挑战 全球经济增速放缓，贸易战火仍存，阻碍家电行业发展

高端家电“体验式消费”，家电销售注入新能量

世界经济增速放缓、美国保护主义抬头、全球经贸规则演变，使世

高端家电使科技与审美融合于一体，让用户在使用功能上实现一种

界范围的外部环境正在发生深刻变化，面临复杂严峻的挑战，不利

心理上的享受，场景化的家居也给消费者带来“身临其境”之感。

因素增多。特别是中美经贸战的走势仍然存在诸多变数，为全球家 电行业的发展增加了极强的不确定性，损害行业信心。

01

04

家装市场与高端家电融合也将日益紧密，成为高端家电未来销售的 细分渠道。消费结构、消费渠道、消费方式、消费理念的转变， “体验式消费”成为高端家电领域的新动能。

行业竞争愈演愈烈，品牌博弈或制约市场良性发展

全球家电市场环境利好，刺激行业发展

当前，全球家电品牌竞争格局十分激烈，中国、欧美、日韩企业争

全球家电市场目前正处于转型升级的优质发展期，发达国家由于家

相角逐，品牌博弈现象十分明显，加之现代社会的家电行业供应链、 代工环节的成熟,终端制造相对来说已经没有太高的门槛,这使得越

02

05

电行业发展成熟，普及率较高，所以拥有大批量的以旧换新用户群 体，加之近年来智能家电的崛起，极大的刺激了家电行业的发展。

来越多的企业加入到家电行业中来，迫切的想要共同瓜分家电产业

发展中国家在全球经济增长的拉动下，生活水平提高，需求增加，

的万亿级市场，为行业健康发展带来的隐患。

也为家电行业的市场容量做出了极大的贡献，利好家电行业发展。

全球债务负担为家电行业扩张蒙上阴影

“海淘”成为消费时尚

国际金融环境收紧，债务负担日益加重。在金融环境收紧、美元走 强的情况下，许多国家的债务负担日益加重。这使许多新兴市场国

03

06

优良的网络基础设施以及庞大的网民，催生了全球电子商务产业的 繁荣。线上消费和跨境消费逐渐成为新的消费方式，越来越多的人

家面临国际资本外流压力，可能会进一步引发融资困难和国际收支

喜欢上“海淘”，同时国外消费者对“中国制造”的认可度和接受

危机。为全球家电行业的扩张蒙上阴影。

度正在不断提升，中国家电出口海外渠道不断拓宽，利于出口。

资料来源：恒泰研究分析

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Research on China's Macroenvironment

中国经济形势分析及展望 ◼

现状及预测：2018年中国经济同比增长6.6%，略低于市场预期。导致消费下滑的主要原因是家庭债务持续累积、收入差距继续扩大、家庭流动性大幅收紧； 2019年中国经济将平稳增长，预计全年GDP增速为6.3%左右。

2018年中国主要经济指标分析

中国经济运行特点：

主要经济指标

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年E

GDP增速

6.9%

6.7%

6.9%

6.6%

6.3%

规模以上工业增加值

6.1%

6.0%

6.6%

6.3%

6.0%

固定资产投资

10.0%

8.1%

7.2%

5.9%

6.5%

房地产开发投资增速

1.0%

6.9%

7.0%

9.5%

9.9%

◆ 房地产：2018年基本结束快速增长势头。2018年中国房地产 市场仍处在高位，但基本结束快速增长势头。全国新房、二手 房交易量与2017年相比基本持平，下半年市场开始转冷降温。 在经历一年多的调控后，预计2019年中国房地产将迎来中温放

松政策，新房在供给放量中走向拐点和分化，二手房则有望结 束下行态势。 ◆ 制造业：延续扩张，但步伐有所放缓。2018年12月份，综合 PMI产出指数为52.6%，比上月回落0.2个百分点，继续位于景

社会消费品零售增速

10.7%

10.4%

10.2%

9.0%

8.8%

CPI增速

1.4%

2.0%

1.6%

2.1%

2.1%

PPI增速

-5.2%

-1.4%

6.3%

3.5%

4.0%

M2增速

13.3%

11.3%

8.2%

8.0%

8.3%

进出口增速

-8.2%

-1.1%

8.6%

6.5%

6.5%

气区间，表明我国企业生产经营活动总体延续扩张态势，扩张

步伐有所放缓。 ◆ 消费：实物消费下降，服务消费上升。2018年全年全国居民消 费价格上涨2.1%，基本稳定。以实物消费为主的社会消费品零 售数据下滑，而最终消费对经济的贡献在增大，正折射出居民 消费结构呈现实物消费下降而服务消费上升的特点，更能反映

当前居民消费升级的现状和消费全貌。

资料来源：恒泰研究分析

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中国家电政策导向分析 家电业热议消费政策利好 2019年1月8日，国家发改委副主任宁吉喆最近透露，今年将制定出台促进汽车、家电等热点产品消费的措施，支 持居民合理消费、绿色消费、升级消费。受消息影响，昨天沪深两市家电、汽车板块表现强势。新政策促进消费 升级、绿色消费的概率很大，侧重点或与上一轮政策不同，并非简单大面积的刺激需求，而是会着力于创新技术 产品，通过政策推动以及引导产业的结构化升级，从而实现创新驱动，来达到需求拓展的目的。 我国认证制度改革出台新举措 2018年10月1日，强制性产品认证自我声明符合性信息报送系统正式上线运行。自该日起，对特定产品申请强制 性认证(也称CCC认证)的企业，可以自愿采用自我声明方式证明其产品持续符合强制性认证相关要求，并通过该系 统完成产品符合性信息报送后加施CCC标志。此举是强制性产品认证制度改革的最新举措，将进一步降低企业成本， 强化市场主体责任，优化营商环境，激发市场活力。

消费升级，企业降成本，提升行业标准 国内首个智慧家庭物联网产品用户评价标准正式启动。2018年9月20日，中共中央、国务院发布《关于完善促进 消费体制机制，进一步激发居民消费潜力的若干意见》。其中要壮大绿色消费，规范发展汽车、家电、电子产品 回收利用行业，对家电行业的绿色、规范发展提出新政策要求。 总结：我国近年来对家电行业的政策导向经历了三个阶段，分别是补贴政策刺激内需、消费升级推动产业变革和智 能制造促进行业发展。从整体环境来看，国家对于家电行业的政策导向具有非常明确的扶持作用，推动了我国家电

行业的平稳健康发展，为中国家电制造业提供了良好的运行环境。 资料来源：恒泰研究分析

第13页

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中国家电行业消费环境分析

01

消费需求趋于降温

02

消费升级是大趋势

随着城镇化进行的不断推进，城镇化建设也已经放缓，这将影响家电产品的购买需求，以及物价的提升，也令很多消费者的购买欲望 降温。消费者越来越理性，恐慌式、囤货式、攀比式的购买需求比例逐渐下降，大多数情况下，还是有了需求才会购买。

随着居民可支配收入的增加，居民的消费需求不断升级，高品质、智能化、差异化、直击消费痛点的产品以及能够进一步改善居民生 活体验的新兴家电产品成为市场增长的新动力。消费升级是大趋势，不会出现断流、回退，消费升级倒逼企业品质提升，将促进行业 健康平稳发展。

03

消费分级现象明显 我国在消费升级的同时，仍存在非常明显的消费分级现象，我国内部的贫富差距在加大，收入差距的日渐悬殊，造成不同群体的购买 力水平和消费意愿明显不同，尤其是三四线城市，消费者仍倾向于购买性价比高的产品。90一代年轻消费群体的崛起使此类消费观念 更为凸显。

04

渠道效率掌握话语权 随着渠道竞争越来越充分，单一渠道的重要性正在下降。渠道的疯狂扩张红利已然褪色，今后的市场比拼的是渠道效率，谁的渠道运 营更高效，更快捷，谁就将把握渠道触点的话语权。未来线上线下融合是大势所趋，因此要做好线上与线下渠道的无缝结合。

资料来源：恒泰研究分析

第14页

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中国家电行业发展机遇与挑战 挑战

机遇

房地产行业增速放缓，家电行业需求端受抑：房地产销售面积增速下滑

经济增速稳健发展，宏观运行环境良好：中国GDP近十年来一直保持着

对家电行业的影响已经蔓延至全品类。从2017年开始，我国政府不断出

较快的发展速度，自2008年以来，GDP平均增速高达8.1%。在经济增长

台政策抑制房价继续上行，居民买房积极性趋弱，销售增速因此不断下

的大背景下，中国居民的消费者信心指数不断攀升，为家电行业的运行提

滑。房地产行业的弱势增长，使家电行业在新增需求端将受到抑制。

供了良好的宏观环境保障。

原材料价格波动，企业生产成本增压：2018年，多种原材料价格保持高

新年利好政策出台，家电消费将重获高速增长：新年伊始，家电领域便迎

位运行，如钢材、塑料、铝等原材料价格上涨，为家电制造企业带来了

来一个重大利好消息。2019年1月8日，国家发改委副主任宁吉喆在接受

更大的成本压力，大幅挤压了生产企业的利润空间，也使市场竞争更加

媒体采访时表示，今年将制定出台促进家电等热点产品消费的措施，支持

激烈。

居民合理消费、绿色消费以及升级消费。

售后服务水平良莠不齐，影响整体容量扩张：家电作为一项非常注重售

自主研发能力提升，产品升级刺激行业发展：目前中国家电行业的整体竞

后服务的品类，如果在维修等售后环节存在巨大的漏洞，必然导致整体

争环境已经趋于平稳，各大家电厂商的研发和创新能力已经基本达到了国

消费体验的下滑，自然会影响家电消费市场的稳定扩容。尤其是当前主

际水平，智能化系数不断提高，为家电行业的快速发展开辟了新的路径，

力家电产品都进入到存量市场期,售后服务的重要性更加凸显。

以产品升级刺激行业发展。

总结 ◼

2019年中国宏观经济环境和政策导向都利好于家电行业的发展，但房地产行业弱势增长，原材料价格涨幅也给家电行业带来一定的挑战，所以，家电行业 在2019年的整体形势机遇与挑战并存。

资料来源：恒泰研究分析

第15页

第15页

Research on Home Appliance Market at Home and Abroad

全球家电市场现状分析 ◼

2018年全球经济复苏态势继续延续，亚太地区等新兴经济体对全球经济复苏的进程起到了良好的推动作用，发达国家也延续了经济上行的趋势，为全球家电 市场规模的提升提供了稳固的基础。2018年全球家电市场共销售74726万台，同比增长1.4%，产量为76890万台，同比增长2.1%，延续了2017年以来的平 稳增长势头，市场发展形势依然向好。

2012-2018年全球家电产销情况分析（单位：万台） 100000

7% 6%

80000

5% 60000

4%

40000

3% 2%

20000 0

1% 2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

产量（万台）

62695

66274

69466

71951

74008

75284

76890

销量（万台）

60689

64485

67799

70656

72929

73681

74726

产量增速

5.7%

4.8%

3.6%

2.9%

1.7%

2.1%

销量增速

6.3%

5.1%

4.2%

3.2%

1.0%

1.4%

数据来源：恒泰研究全球家电数据监测平台

第17页

0%

注：该表中的家电产品包含白电（空调、冰箱、洗衣机、冷柜）、黑电（彩电）等主要家电产品。

第17页

中国家电市场现状分析 ◼

2018年，在消费升级促使产品技术升级下，家电高端市场持续增长，成为2018年家电市场的一大亮点。虽进入下半年增速有所放缓，但全年依然保持着正增 长的态势，2018年中国家电市场规模达到了1.45万亿元，同比增长6.0%，整体发展形势依然利好。

2010-2018年中国家电行业市场规模走势分析（单位：万亿元） 1.80

30.0%

1.50

20.0%

1.20

10.0%

0.90 0.0%

0.60

-10.0%

0.30 0.00

2010年

2011年

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

市场规模

1.04

1.20

1.01

1.20

1.24

1.22

1.26

1.37

1.45

同比增速

20.9%

15.4%

-15.8%

18.8%

3.3%

-1.6%

3.3%

8.5%

6.0%

-20.0%

数据来源：恒泰研究全球家电数据监测平台

第18页

第18页

中国家电细分产品市场分析 2016-2018年中国家电细分产品终端销售情况分析（单位：亿元） 4000

3532

3500

3155 2804

3000 2500 2000 1500

1931 2010 1630

1528 945 938 958

1000

1560 1490

645 689 720

627 697 678

500 0

空调

冰箱

洗衣机 2016年

彩电 2017年

厨房电器

小家电

2018年

✓ 空调：在消费升级和产品结构不断创新的大背景下，2018年中国家用空调的市场规模仍然延续了增长势头，零售额为2010亿元，同比增长4.1% 。 ✓ 冰箱：2018年我国冰箱市场的销量有所下滑；但依附于结构升级的大趋势基础之上，零售额达958亿元，实现逆势上升，同比增长2.0%，整体发展趋势平稳。

✓ 洗衣机：2018年中国洗衣机零售额达到720亿元，同比增长4.5%，但市场竞争激烈、需求趋于饱和、发展空间缩小已成为制约洗衣机市场发展的因素。 ✓ 彩电：宏观经济和房地产市场的持续低迷，使彩电终端消费市场空间受到压缩，2018年彩电内销1490亿元，同比下降4.5%，市场规模有所收窄。 ✓ 厨房电器：随着我国中产阶级规模的不断扩大，消费者对生活品质的追求将持续提高，我国厨房电器产品的需求将日趋多样化，2018年厨房电器内销678亿元。 ✓ 小家电：随着我国国民消费水平的提升以及消费升级所带来的观念转变，小家电产品开始走俏，市场规模不断扩张，2018年小家电销售额达3532亿元。 数据来源：恒泰研究全球家电数据监测平台

第19页

第19页

中国家电市场未来发展趋势分析 空冰洗智能、健康化成为卖点，农村市场需求扩大，龙头企业寡头垄断 随着“智能化转型战略”号角的吹响，智能家电将更加受到消费者的青睐，另外，消费者需求观念由享受型消费转 变为健康型消费，家电的健康问题越来越受到消费者的重视；农村市场规模不断扩大，未来几年农村家电市场前景

十分广阔；近年来白电龙头企业借助品牌和渠道优势，不断提高市场占有率，未来行业集中度的持续提高使龙头企 业的定价能力得到明显提升，品牌寡头垄断地位越趋明显。

彩电品牌、品质成为消费者的首选 行业首个《人工智能电视认证技术规范》的出台，为消费者选购人工智能电视提供权威依据，成为带动人工智能电 视普及的发动机。靠量取胜的策略已经过时，但是随着人工智能等技术的不断纯熟，4K高清屏的不断普及，以及 消费者对于屏幕尺寸、色彩、品质等方面的更高要求，促使彩电产品竞争由量变产生质变，向品牌、品质方向发展。

厨电品类多样化、功能智能化趋势明显，三四线城市潜力巨大 随着我国中产阶级规模的不断扩大，消费者对生活品质的追求将持续提高，我国厨房电器产品的需求将日趋多样化， 更多品类的厨房电器产品将推向市场。三四线城市的消费需求正迎来爆发增长期，厨电行业的新增市场重心也随之 朝着三四线市场倾斜。

小家电时尚、健康、智能成趋势 随着消费者对于小家电产品的需求不断增加和变化，小家电产品也进一步细分，产品结构升级趋势明显，高端、智 能和健康的小家电产品市场占有率提升，成为拉动市场增长的主要动力。此外，年轻一代逐渐成为小家电市场消费 主力军，对于产品选择更倾向于健康类型，使得时尚与健康成为了小家电发展的新趋势 。 资料来源：恒泰研究分析

第20页

第20页

Analysis of China's Household Appliances Export

中国外贸进出口情况分析 ◼ 2018年中国外贸进出口总值达30.51万亿元，同比增长9.8%。其中，出口16.42万亿元，增长7.1%；进口14.09万亿元，同比增长13.1%；贸易顺差2.33万亿 元，收窄18.3%。随着降低关税等推进开放的政策出台，未来中国进口规模有望继续扩大，贸易收支结构也将更加优化。 ◼ 2018年，中国与“一带一路”沿线国家和地区合计进出口8.37万亿元，增长13.3%，高出全国整体增速3.6个百分点，中国与“一带一路”沿线国家和地区的 贸易合作潜力正在持续释放，成为拉动中国外贸发展的新动力。

2011-2018年中国进出口贸易总额走势分析（单位：亿元） 350000

305050

300000 250000

236402

244160

258169

264242

143884

277921 245503

243344

141167

138409

200000 150000 100000

123241

129359

137131

113161

114801

121037

120358

2011年

2012年

2013年

2014年

104336

104936

2015年

2016年

153318

124603

164177

140874

50000 0

进出口总额

出口总额

2017年

2018年

进口总额

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第22页

第22页

中国家电出口情况分析 ◼ 2018年中国家电共出口272850万台（6674193万美元），同比增长2.9%（8.3%），其中10月、11月出口表现最佳，出口量额同比均大幅增长，4月出口额 达到峰值，10月以后，出口增速呈放缓趋势；2018年家电出口金额增速明显高过出口量增速，高端产品市场已逐步显示出其潜力，拥有大品牌和高品质双行 的产品获得消费者的青睐。

2018年中国家电产品出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：272850万台，同比增长2.9% 累计出口金额：6674193万美元，同比增长8.3%

700000 600000

30.0%

500000

20.0%

400000

10.0%

300000

0.0%

200000

-10.0%

100000 0

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

545747

357509

537734

634051

630791

575598

548472

500741

616947

550664

615708

560231

出口数量

25308

14798

20583

24754

24404

22094

22494

20910

24683

21452

26598

24772

金额同比

16.0%

4.8%

-1.3%

17.6%

8.7%

6.1%

5.0%

-4.4%

-3.7%

33.6%

21.2%

4.5%

数量同比

5.2%

4.4%

-12.2%

4.9%

0.9%

0.4%

5.7%

-6.5%

-0.3%

29.4%

17.0%

-4.9%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第23页

40.0%

-20.0%

注：燃气灶出口量统计单位为千克。

第23页

2018年中国家电出口产品特征分析 ◼ 2018年中国家电整体出口表现各异，小家电表现亮眼，彩电以价换量换来量额双丰收，厨房电器出口市场低迷不振，量减额增，白色家电稳步增长。 产品/国家

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

产品/国家

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

白色家电

2066431

7.7%

12359

5.4%

小家电

2458497

12.1%

183241

6.5%

家用空调

1068791

7.5%

5560

9.6%

搅拌机

138224

5.8%

10712

-0.5%

咖啡机

149102

3.6%

6166

-1.4%

电水壶

116295

1.9%

15100

5.8%

电饭锅

65660

-4.7%

4975

-0.5%

电压力锅

60146

64.1%

1712

51.2%

煎烤器

65357

8.2%

5743

7.6%

多士炉

48136

9.8%

4774

4.6%

冰箱

438069

8.6%

3019

2.5%

冷柜

241576

13.8%

1430

5.4%

洗衣机

317995

3.3%

2350

0.3%

黑色家电

1404592

6.3%

9167

18.7%

彩电

1404592

6.3%

9167

18.7%

厨房电器

683643

2.1%

66926

-7.8%

榨汁机

36569

-9.9%

2510

-9.4%

微波炉

274750

5.7%

5515

-2.4%

食物处理机

36177

-6.6%

1950

-3.6%

燃气灶

216275

-5.1%

57396

-8.7%

电磁炉

33629

18.7%

1242

9.4%

-1.4%

吸尘器

449373

17.2%

12304

7.4%

电风扇

136750

6.9%

11865

1.6%

电熨斗

91980

7.8%

11283

11.9%

除湿机

57268

14.3%

681

7.0%

电烤箱

85811

5.8%

2722

油烟机

48860

7.5%

929

5.8%

洗碗机

57946

5.4%

364

-0.7%

热水器

60310

3.2%

1104

4.9%

储存式电热水器

24684

2.1%

457

0.5%

即热式电热水器

6393

19.7%

190

24.9%

燃气热水器

29234

1.1%

457

2.5%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第24页

电暖器

136935

15.8%

7853

14.6%

空气净化器

63534

30.3%

1058

25.3%

饮水机

42077

-1.4%

738

-4.5%

加湿器

58387

11.7%

4496

21.4%

注1：燃气灶出口量统计单位为千克。 注2：统计时间为2018年1-12月。

第24页

2018年中国家电产品出口流向分析 ◼ 2018年中国家电主要出口到北美、亚太、欧洲，出口金额同比增速均超过整体水平，成为中国家电出口的主要驱动力量，对中东地区的出口表现差强人意， 量额同比均呈下降趋势，地缘政治的不稳定性成为阻碍中国家电出口的一大障碍。 ◼ 2018年中国家电出口主要国家中，韩国、墨西哥、印度表现突出，出口额同比增长均在20%以上，贸易战波及到了中国家电及相关产业链，让中国科技企业 进入美国市场越来越难，但2018年家电企业依然牢牢把握住了美国市场，出口量额均实现正增长，形势向好。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

北美

1948043

13.5%

93429

1.7%

2

亚太

1838969

9.4%

59352

欧洲

1529584

10.7%

73209

2.5%

4

拉美

561916

1.6%

23481

2.7%

6

中东

481453

-10.3%

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

美国

1799128

14.1%

85950

1.5%

2

日本

554892

13.1%

10789

14.0%

3

德国

221889

8.8%

11757

7.0%

4

英国

198849

8.2%

9957

5.1%

5

韩国

185800

32.7%

6986

23.9%

6

印度

175768

21.6%

5839

32.9%

7

俄罗斯联邦

161868

6.6%

6498

5.6%

8

澳大利亚

160683

11.2%

6373

45.0%

9

中国香港

157216

12.3%

4396

-22.1%

10

墨西哥

155242

23.8%

7648

-0.4%

其他

2902858

--

116659

--

总计

6674193

8.3%

272850

2.9%

-7.8%

非洲

314228

7.2%

11678

8.0%

总计

6674193

8.3%

272850

2.9%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第25页

11702

国家

6.9%

3

5

排名

注：燃气灶出口量统计单位为千克。

第25页

家用空调—出口特点总结 2018年度家用空调出口特点主要表现在以下四个方面： 季节性特征：二、四季度表现优越

1 2 3

虽然2018年全球政治经济不稳定，但并没有影响中国家用空调的出口，整体呈现上升态势。二、四季度表现较为优越，其中4月出口金额为150854.4万美元，同 比增长24.5%，为全年销售额最高的月份，10月、11月量额同比增幅较高的原因是受国外大型促销节日的影响。

企业出口格局：美的居首位，海尔表现优越 2018年美的主要的出口国为美国，出口美国金额占比为14.3%，出口金额同比下降18.2%，受美国打压，出口影响较大。TOP10出口企业中海尔表现优越，出口 额量同比均呈现大幅度增长的态势。奥克斯、TCL企业海外市场也处于稳步增长阶段。

区域市场表现：北美市场表现抢眼 2018年，家用空调主要出口到亚太市场，出口额量均呈增长的态势，前景可观。北美市场为家用空调出口较为活跃的市场，出口额量同比增长均超过30%，主要 是出口到美国的金额同比增长33.7%。

4

产品流向监测：美国占据主导地位 2018年中美贸易战并未影响到家用空调出口到美国，出口额量同比上升均超过30%；此外印度市场空调需求的不断扩张，使得该市场空调出口金额同比上升 31.8%，前景可观。

综上所述，2018年空调出口表现良好，出口额量均呈现增长的态势，企业未来应加快营销布局，提高自身技术创新，开拓家用空调潜力较大的市场，才能有效的规 避2019年全球经济缓慢增长，给家用空调带来的影响。

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第26页

第26页

家用空调 ◼

2018年中国家用空调出口市场表现较为良好，出口金额1068791万美元，同比增长7.5%，出口数量5560万台，同比增长9.6%，但家用空调出口受制于全球 政治经济不稳定、汇率波动以及中美贸易战的影响，增速有所放缓。

2018年中国家用空调出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：5560万台，同比增长9.6% 累计出口金额：1068791万美元，同比增长7.5%

160000

100.0%

140000

80.0%

120000

60.0%

100000

40.0%

80000

20.0%

60000

0.0%

40000

-20.0%

20000 0

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

120111

81072

131431

150854

140093

103233

73004

45941

44477

45349

67419

65807

出口数量

644

434

706

797

681

500

344

251

228

236

402

338

金额同比

47.5%

-6.6%

-3.0%

24.5%

7.6%

-6.0%

-6.2%

-16.2%

-1.8%

30.5%

49.1%

-8.4%

数量同比

41.4%

-14.1%

-5.6%

16.6%

1.0%

0.1%

-1.6%

2.3%

12.0%

44.8%

89.8%

0.6%

-40.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第27页

第27页

家用空调 ◼

2018年中国家用空调出口TOP10企业中，美的龙头地位稳固，出口量减额增，格力出口量稍有回落。海尔2017年收购美国品牌GE使其在海外发展较为迅速， 出口额、量分别同比增长59.4%和102.9%。

2018年中国家用空调出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 300000

120.0%

100.0%

250000

80.0%

200000 60.0%

150000

40.0%

20.0%

100000

0.0%

50000 -20.0%

0

-40.0%

美的

格力

奥克斯

TCL

海信

志高

海尔

富士通将军

天运国际

LG

出口金额

271801

224527

94789

85905

55324

42206

36916

32327

30737

26872

出口数量

1309

1119

454

480

264

188

265

96

140

140

金额同比

7.3%

1.4%

23.0%

20.7%

8.7%

-18.6%

59.4%

-1.3%

-7.2%

3.3%

数量同比

-4.8%

-0.5%

12.9%

13.8%

-3.0%

-28.8%

102.9%

-12.3%

-12.1%

-8.7%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第28页

第28页

家用空调 ◼

2018年中国出口家用空调增速有所减缓，中东政局变动阻碍市场发展，出口至该区域空调数量同比下降15.5%；日本高温天气推动了家用空调需求量的上涨， 为中国家用空调出口到日本市场提供了良好的条件；此外出口北美的量额均有30%以上的增长，该市场潜力巨大。

◼

美国空调市场对中国产品的依存度较高，并且贸易战对于空调市场的影响较小，空调出口至美国金额同比增长33.7%，数量同比增长36.1%；此外出口至沙 特阿拉伯家用空调量额同减，发展形势严峻。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

亚太

357992

9.2%

1744

7.6%

2

中东

201623

-5.2%

711

-15.5%

3

北美

167048

31.1%

1278

33.3%

4

欧洲

152976

1.6%

844

20.3%

5

6

拉美

129907

5.2%

697

1.8%

非洲

59245

12.3%

287

7.0%

总计

1068791

7.5%

5560

9.6%

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

美国

159278

33.7%

1229

36.1%

2

日本

131214

17.8%

554

16.5%

3

中国香港

47208

-30.0%

284

-17.9%

4

伊拉克

42878

1.2%

135

-16.1%

5

印度

42742

31.8%

197

6.7%

6

沙特阿拉伯

41699

-26.8%

161

-31.4%

7

墨西哥

41672

12.5%

211

3.3%

8

阿联酋

34933

11.0%

123

2.6%

9

俄罗斯联邦

30351

-26.1%

182

-2.6%

10

阿根廷

23174

16.1%

130

8.3%

其他

473642

--

2353

--

总计

1068791

7.5%

5560

9.6%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第29页

第29页

冰箱—出口特点总结 2018年度冰箱出口特点主要表现在以下四个方面： 季节性特征：二季度、四季度拉动全年增长

1

2 3

总体来看，冰箱行业全年出口呈现增长态势，2、3月份受中国春节影响，出口有所下滑，受天气、促销节日等因素的影响，二季度、四季度，出口量额增长较快。 冰箱已成为生活的必需品，需求量的不断提升和产品的更新换代都有助于冰箱企业出口。

企业出口格局：外资品牌份额削弱 冰箱出口市场中，内外资品牌各具优势，以奥马、美的为代表的国内企业出口以量取胜，而LG、三星和东芝等日韩系品牌出口份额逐渐缩减，但因出口价格较高 在整体出口额排名中跻身前十。

区域市场表现：欧洲市场是主力市场 就区域市场而言，我国冰箱主要出口欧洲、亚太和北美，三个主力出口区域在2018年表现突出，继续拉动冰箱出口行业稳步增长；拉美、非洲、中东表现不尽如 人意，量额纷纷下滑，主要受到经济、政治、货币危机的影响，形势不容乐观。

4

产品流向监测：美国仍占据主要出口市场，意大利表现抢眼 冰箱出口到美国的量额占比均在20%左右，出口美国市场的主要企业为LG和美的；其他传统出口国家所占份额较美国相距甚远，日本、澳大利亚甚至出现出口量、 额双双下降的情况；意大利经济稳步复苏表现抢眼，冰箱出口量同比增长31.5%。

综上所述，企业产能过剩、国内冰箱保有量提升，将内销蔓延至出口，故2018年度冰箱出口与2017年相比出口量、额均有不同程度提升；全球市场正不断提高冰箱 产品技术及能效标准，企业竞争激烈，因此技术创新和品质升级将更有利于市场的推进。

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第30页

第30页

冰箱 ◼

2018年中国冰箱出口市场表现积极，出口金额438069万美元，同比增长8.6%，出口数量3019万台，同比增长2.5%，其中10月表现突出，量额同比增长均 超过90%，各大进口商纷纷加大进货量，为接下来的促销节日积极备货。

2018年中国冰箱出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：3019万台，同比增长2.5% 累计出口金额：438069万美元，同比下降8.6%

50000 45000

80.0%

40000

60.0%

35000

30000

40.0%

25000

20.0%

20000 15000

0.0%

10000

-20.0%

5000 0

100.0%

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

28637

21021

33288

42530

45752

43149

40663

35688

35613

36606

41606

33517

出口数量

192

139

218

280

328

307

287

245

245

250

293

236

金额同比

9.1%

-15.2%

-5.4%

23.9%

9.4%

5.3%

10.6%

14.9%

-19.7%

90.7%

2.0%

19.7%

数量同比

-5.1%

-22.6%

-16.8%

10.7%

0.4%

-2.4%

7.9%

14.8%

-20.5%

91.3%

-1.0%

21.0%

-40.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第31页

第31页

冰箱 ◼

2018年中国冰箱出口TOP10企业中，奥马表现抢眼，超越美的成为冰箱出口量额第一的企业。格兰仕表现良好，处于稳步上升的状态。美菱、海尔表现差 强人意，下滑较严重。

2018年中国冰箱出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 80000

30.0%

70000 20.0%

60000 10.0%

50000 40000

0.0%

30000 -10.0%

20000 -20.0%

10000 0

-30.0%

奥马

美的

LG

海信

三星

美菱

东芝

海尔

格兰仕

韩电

出口金额

67288

59987

59735

49348

20796

20344

18030

17083

10304

9414

出口数量

628

444

111

386

50

178

39

88

132

101

金额同比

25.1%

11.2%

15.4%

4.6%

2.5%

-17.4%

-16.1%

-2.6%

23.9%

0.3%

数量同比

10.2%

-0.9%

-6.1%

1.4%

-8.6%

-27.2%

-9.0%

-0.8%

12.9%

-3.1%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第32页

第32页

冰箱 ◼

2018年中国冰箱主要出口到欧洲市场，中东政局变动阻碍市场发展，出口至中东冰箱量额同比下降均在20%左右，北美地区增长迅速，市场潜力巨大，出口 非洲量额同比虽小幅下滑，但随着“非洲一体化”进程的加速，非洲将是一个有潜力的市场；中国冰箱出口意大利、加拿大表现较好，同比增长明显，美国 占据着冰箱出口近20%的市场份额，且同比高速增长，成为拉动行业增长的主要驱动力量。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

欧洲

152108

17.2%

1100

2.8%

2

亚太

110458

4.0%

633

2.9%

3

北美

98411

19.4%

720

15.5%

4

拉美

26687

-3.8%

169

-11.1%

5

6

非洲

26652

-2.7%

236

-5.5%

中东

23754

-20.6%

161

-19.0%

总计

438069

8.6%

3019

2.5%

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

美国

84438

17.9%

613

14.2%

2

日本

40561

-3.1%

203

-3.7%

3

英国

24640

3.3%

169

-11.8%

4

法国

22986

5.2%

160

-5.2%

5

德国

22876

11.5%

167

-8.0%

6

加拿大

13973

28.9%

107

23.0%

7

意大利

13912

31.5%

108

19.9%

8

澳大利亚

13798

-7.5%

58

-20.7%

9

波兰

11812

14.9%

63

-2.5%

10

西班牙

11606

21.6%

83

14.1%

其他

177468

--

1288

--

总计

438069

8.6%

3019

2.5%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第33页

第33页

冷柜—出口特点总结 2018年度冷柜出口特点主要表现在以下四个方面： 季节性特征：整体呈增长态势，季节性特征明显

1 2 3

2018年度，除9月冷柜出口金额有所下降外，其他月份均有所增长；二季度增长明显，国外进口商加大进货量，以应对因炎热天气因素产生了大量市场需求；10月 份增长最快，西方国家积极为11月、12月的各种促销节日备货。

企业出口格局：前十企业出口额稳步增长 2018年度，美的冷柜出口量、额仍然稳居第一地位，星星以稳定的增长进一步缩小了与美的的差距，海尔出口量额高速增长，超越海信，跃居第三，美菱冷柜 2018年出口额与2017年基本持平，退出前十舞台。

区域市场表现：亚太、北美、欧洲是出口主力市场 欧洲、北美、亚洲仍然是最大的出口市场，合计市场份额占比近78.4%，且增速较稳定；中东地区受地缘政治因素影响，出口量额同比大幅下滑；拉美部分国家经 济环境恶化，出现货币危机，使得出口形势不容乐观。

4

产品流向监测：美国、日本表现亮眼 美国仍然是冷柜出口的最大市场，且保持稳定增长，出口美国的主要企业是美的和星星。日本高温天对中国冷柜出口有一定的促进作用，出口日本冷柜量额同比增 长均在30%以上，拉动了行业整体的增长。

综上所述，2018年度冷柜出口整体增幅较明显；前十企业占比略有增长，市场集中度进一步提升。另外，北美区域为主力市场，但2019年美国政府停摆或将对中国 出口产生一定的影响；企业应积极应对，研发不可替代产品，拓展潜在市场。

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第34页

第34页

冷柜 ◼

2018年中国冷柜出口表现亮眼，出口金额同比增长13.8%；10月，生态环境部发布《公告》，2019年开始不得使用一氟二氯乙烷（HCFC-141b）为发泡剂 生产冷柜产品，将进一步推动行业企业完成替代生产能力的全面切换，引导行业向更低碳环保的技术方向可持续发展，也有助于提升绿色产品的国际竞争力， 促进出口。

2018年中国冷柜出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：1430万台，同比增长5.4% 累计出口金额：241576万美元，同比增长13.8%

30000

90.0% 80.0%

25000

70.0% 60.0%

20000

50.0% 40.0%

15000

30.0% 20.0%

10000

10.0% 0.0%

5000

-10.0% 0

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

18741

12228

18325

22433

24435

21422

21294

19207

19808

18487

24073

21121

出口数量

105

71

108

138

146

124

127

113

116

112

147

122

金额同比

12.0%

8.0%

0.3%

19.5%

18.4%

10.8%

11.9%

21.0%

-5.5%

68.1%

14.2%

9.9%

数量同比

0.2%

-7.2%

-11.3%

10.7%

7.2%

-3.6%

-0.5%

13.2%

-12.0%

77.4%

6.6%

17.9%

-20.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第35页

第35页

冷柜 ◼

2018年中国冷柜主要出口企业中，海尔积极布局海外市场，为冷柜的出口奠定了坚实的基础，出口量额同比高速增长；澳柯玛表现平平，出口量减额增；主 打冷柜产品的星星出口量额稳定增长；高端大容积冷柜产品成为趋势，为冷柜出口金额高速增长提供了有利条件。

2018年中国冷柜出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 30000

35.0%

30.0%

25000 25.0%

20000

20.0%

15.0%

15000 10.0%

10000

5.0%

0.0%

5000 -5.0%

0

-10.0%

美的

星星

海尔

海信

山东宏泰

奥马

澳柯玛

银都餐饮设备

美固电子

海容电器

出口金额

26735

24831

18597

16783

10054

9915

7598

7523

6548

6340

出口数量

250

153

136

151

23

99

45

12

26

20

金额同比

12.1%

21.8%

28.4%

8.2%

27.4%

21.8%

4.6%

16.3%

16.1%

24.2%

数量同比

0.1%

14.6%

22.8%

5.2%

18.5%

10.5%

-7.6%

19.4%

15.3%

18.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第36页

第36页

冷柜 ◼

2018年中国冷柜主要出口到亚太、北美、欧洲，同比均大幅增长；中东政局变动阻碍市场发展，出口至该区域冷柜量额同比均下降20%以上，市场形势不容 乐观，企业出口要多方面考虑；拉美市场表现平平，数量同比下滑7.6%，金额有小幅攀升。

◼

冷柜出口美国、印尼、日本、荷兰涨幅明显，出口金额同比增长在均30%左右，为行业整体出口规模的上行提供了助力。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

亚太

72206

15.0%

347

9.4%

2

北美

61025

29.9%

351

19.0%

3

欧洲

56220

13.3%

376

3.0%

4

非洲

21282

14.5%

173

11.6%

5

6

拉美

16133

2.4%

96

-7.9%

中东

14709

-20.5%

87

-27.9%

总计

241576

13.8%

1430

5.4%

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

美国

55370

31.6%

313

21.8%

2

澳大利亚

11083

2.3%

29

-5.8%

3

印度尼西亚

9225

28.9%

48

28.8%

4

英国

8581

0.6%

54

-16.3%

5

印度

8280

15.8%

48

7.7%

6

意大利

7129

-1.4%

43

-3.7%

7

法国

7038

6.7%

50

-5.0%

8

德国

6661

12.0%

47

2.4%

9

日本

5922

36.9%

32

34.5%

10

荷兰

5873

29.0%

35

16.8%

其他

116414

--

732

--

总计

241576

13.8%

1430

5.4%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第37页

第37页

洗衣机—出口特点总结 2018年度洗衣机出口特点主要表现在以下四个方面：

季节性特征：波动幅度明显，9月出口量额双高

1 2 3 4

2018年中国洗衣机整体实现小幅增长，出口量额同比分别增长0.3%和3.3%。9月为全年最高出口月份，出口金额31840万美元，出口量238万台；4月出口量额实 现两位数高速增长，出口金额31263万美元，出口量224万台。

企业出口格局：美的稳居第一 美的在双品牌的战略下，不仅保持了小天鹅在市场上的出口优势，同时还拓宽了美的品牌的产品线，实现了双品牌的同步增长，2018年美的出口金额60847万美 元，同比增长15.4%，市场前景可观。

区域市场表现：中东市场形势不容乐观 中东政治局势动荡，导致2018年洗衣机出口中东形势严峻，出口中东地区洗衣机24733万美元，同比下降36.9%，出口226万台，同比下降28.3%。出口欧洲地区 表现不俗，出口金额92087万美元，同比增长23.4%，市场前景可观。

产品流向监测：日本下降，美国大幅增长 日本为中国洗衣机第一出口国，出口金额56944万美元，占比17.9%，但其出口额同比下降3.7%。美国为中国洗衣机第二大出口国，2018年出口美国洗衣机 16829万美元，出口金额同比实现3位数高速增长，市场前景可期。

综上所述，中东政治局势动荡，拉低了整体出口中东的数量；美的双品牌战略，不仅保持了小天鹅品牌的出口量，同时还是拓宽美的品牌的产品线，双品牌同步增 长；美韩之间的洗衣机贸易摩擦使中国企业坐收渔翁之利，出口美国实现高速增长。 数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第38页

第38页

洗衣机 ◼

从整体情况上看，2018年中国洗衣机出口量额同比小幅增长，出口量2350万台，出口金额317995万美元，同比分别增长0.3%和3.3%。

◼

从月度走势上看，2018年洗衣机出口整体波动明显，2018年9月出口量额为全年最高，出口金额31840万美元，出口量238万台。2月出口量额为全年最低， 出口金额17041万美元，出口量118万台，出口出现大幅下滑。

2018年中国洗衣机出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：2350万台，同比增长0.3% 累计出口金额：317995万美元，同比增长3.3%

35000

40.0% 30.0%

30000

20.0%

25000

10.0%

20000

0.0%

15000

-10.0%

10000

-20.0%

5000 0

-30.0% 1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

24816

17041

22860

31263

28446

27126

25989

23101

31840

25662

31297

28552

出口数量

188

118

154

224

207

198

187

178

238

194

242

222

金额同比

-4.4%

-18.3%

-20.0%

31.0%

14.8%

7.2%

5.5%

-18.1%

-0.9%

35.1%

15.3%

4.3%

数量同比

-8.9%

-23.0%

-32.9%

22.3%

5.8%

-0.9%

-1.7%

-12.4%

5.8%

36.4%

17.6%

6.3%

-40.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第39页

第39页

洗衣机 ◼ 2018年出口的洗衣机企业中，美的位居出口首位，在双品牌战略下出口表现不俗，出口金额60847万美元，同比增长15.4%，出口形势可观。 ◼ 从整体来看，美韩间发生的洗衣机贸易摩擦对三星和LG的出口造成影响，TOP3出口企业三星和LG出口量额呈下降的走势，出口金额同比分别下降2.7%和 25.7%，出口形势严峻；TOP10出口企业金羚电器出口形势可观，金额同比增长27.3%。

2018年中国洗衣机出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 70000

40.0%

60000

30.0%

50000

20.0%

10.0%

40000 0.0%

30000 -10.0%

20000

-20.0%

10000 0

-30.0%

-40.0%

美的

三星

LG

海尔

金羚电器

日立

松下

夏普

惠而浦

新乐电器

出口金额

60847

43119

30499

28794

25397

13663

11912

11532

9955

9298

出口数量

487

160

148

212

157

70

70

54

70

111

金额同比

15.4%

-2.7%

-25.7%

15.1%

27.3%

-12.2%

-7.9%

17.6%

9.5%

18.0%

数量同比

0.2%

-8.6%

-34.3%

9.7%

26.5%

-20.5%

-17.2%

8.0%

4.7%

8.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第40页

第40页

洗衣机 ◼

2018年中国洗衣机厂商全力开发全球市场。除拉美、中东和非洲以外，亚太、欧洲、北美等地同比均有不同幅度上涨，其中北美增幅较高，同比增长60.1%； 中东地区经济发展艰难，出口量额同比大幅下降。

◼

2018年虽出口日本地区洗衣机位居首位，但其出口量额同比均出现不同幅度的下滑，反观美国，美韩之间的洗衣机贸易摩擦却给中国企业提供了发展机遇， 出口美国16829万美元，同比增长120.5%。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

亚太

126221

4.2%

938

2.2%

2

欧洲

92087

23.4%

565

16.2%

3

拉美

34197

-13.4%

308

-8.8%

4

中东

24733

-36.9%

226

-28.3%

5

6

北美

20902

60.1%

95

43.5%

非洲

19855

-2.4%

217

-1.0%

总计

317995

3.3%

2350

0.3%

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

日本

56944

-3.7%

339

-10.5%

2

美国

16829

120.5%

81

69.2%

3

英国

16721

17.7%

94

13.2%

4

法国

13000

23.4%

74

15.7%

5

澳大利亚

10472

10.2%

57

-0.4%

6

印度

9681

38.5%

92

31.5%

7

韩国

9074

13.4%

59

29.0%

8

意大利

8954

21.7%

52

16.3%

9

波兰

8144

19.3%

38

-15.0%

10

俄罗斯联邦

7751

42.7%

60

25.5%

其他

160425

--

1405

--

总计

317995

3.3%

2350

0.3%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第41页

第41页

彩电—出口特点总结 2018年度彩电出口特点主要表现在以下四个方面： 季节性特征：四季度出口量额居高位

1 2 3

2018年前三季度中国彩电出口量整体平稳，出口量较2017年呈现不同幅度的增长。9月份出口额位居高位，出口金额165043万美元，出口量1081万台，环比大 幅增长，但其出口量额同比却呈现小幅下降。

企业出口格局：TCL位居首位 从出口金额上看，TOP3企业仅TCL出口金额同比实现两位数高速增长，海信、冠捷出口金额同比出现小幅下降，TCL稳居彩电出口额首位；TOP10企业京东方出 口额同比实现3位数高速增长，出口形势可观。

区域市场表现：仅中东地区出现小幅下降 2018年中国彩电主要出口到北美地区，出口金额516649万美元，同比增长9.8%，稳居中国彩电第一出口大区。中东地区局势动荡，整体消费环境不容乐观，出 口金额也出现小幅下滑，2019年中东地区地缘政治风险仍处于较高水平，企业应提前做好防范。

4

产品流向监测——美国仍是主要市场，墨西哥表现抢眼 2018年美国仍是彩电产品出口主力市场，TCL为出口美国金额最多的企业。2018年度出口TOP10国家中墨西哥、波兰出口增长较快，出口量分别增长70.8%和 20.7%，出口额分别增长36.9%和17.3%

综上所述，中国电视行业国内品牌TCL位居首位，出口量额同比大幅增长；受中美贸易战影响较小，在赛事红利、汇率贬值的影响下，整体呈现上升的态势。2019 年在无大型赛事红利、新兴市场潜力透支、以及贸易环境恶化的诸多风险下，渠道库存备货需更加谨慎。

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第42页

第42页

彩电 ◼

从整体情况上看，2018年中国彩电出口量额同比高速增长，出口量9167万台，出口金额1404592万美元。

◼

在美国的加税名单中并未增加彩电整机编码，因此在中美贸易战愈演愈烈的情况下，6月至9月实现出口增长，另外，在此期间人民币的贬值也利好彩电的出 口，与17年同期相比出口量仅9月出现下降情况，整体出口好于2017年。

2018年中国彩电出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：9167万台，同比增长18.7% 累计出口金额：1404592万美元，同比增长6.3%

180000

50.0%

160000

40.0%

140000

30.0%

120000 100000

20.0%

80000

10.0%

60000

0.0%

40000

-10.0%

20000 0

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

94032

76932

105727

113744

107654

109368

110258

115866

165043

142405

137424

126138

出口数量

595

482

635

731

703

756

786

797

1081

888

862

849

金额同比

9.6%

27.3%

17.9%

20.4%

0.4%

2.2%

-9.9%

-6.6%

-13.8%

23.5%

22.0%

13.7%

数量同比

13.2%

43.0%

21.9%

32.6%

8.4%

21.6%

13.6%

14.0%

-1.7%

33.2%

27.4%

24.2%

-20.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第43页

第43页

彩电 ◼ 2018年出口的彩电企业中，TCL独占鳌头，出口量1685万台，同比增长26.1%，出口金额288953万美元，同比增长22.3%，出口形势可观。 ◼ 从整体来看，TOP10出口企业仅冠捷、创维出口量呈下降的走势，京东方出口彩电同比实现3位数高速增长，主要得益于产能的逐步释放，带动其在大尺寸领 域供应逐步增强，产品尺寸结构进一步优化，增强整体竞争力。

2018年中国彩电出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 350000

450.0%

400.0%

300000 350.0%

250000

300.0%

250.0%

200000

200.0%

150000

150.0%

100.0%

100000

50.0%

0.0%

50000

-50.0%

0

-100.0%

TCL

海信

冠捷

中新科技

仁宝

康冠

创维

高创

兆驰

京东方

出口金额

288953

167412

82876

50471

44881

40032

38798

38534

38420

35595

出口数量

1685

829

424

346

168

277

234

364

284

286

金额同比

22.3%

-0.8%

-4.4%

21.2%

43.8%

21.1%

-47.5%

5.9%

33.0%

346.1%

数量同比

26.1%

16.6%

-4.1%

16.8%

61.5%

33.1%

-42.6%

6.7%

46.6%

397.4%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第44页

第44页

彩电 ◼

受中东政治局势动荡影响，2018年仅出口到中东地区出口金额小幅下降，北美在世界杯赛事期间，彩电出口急剧上升，另外各地区经济回暖、贸易合作的深 化，均支持彩电企业拓展海外市场。

◼

2018年中国彩电出口TOP5国家出口量额均呈现明显的增长，其中出口墨西哥增幅明显，彩电行业虽受中美贸易战影响较小，但众多企业为规避风险均选择 出口墨西哥开拓北美市场，另外印度2018年4月提升部分电子产品整机关税，导致整机价格上涨，现阶段虽出口印度同比上涨，但企业也应提前做好防范。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

北美

516649

9.8%

3069

28.5%

2

亚太

362392

5.5%

2310

11.3%

3

拉美

186196

4.2%

1173

13.5%

4

欧洲

136106

4.2%

1011

12.5%

5

6

非洲

104550

7.0%

930

30.5%

中东

98698

-1.6%

673

9.4%

总计

1404592

6.3%

9167

18.7%

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

美国

488633

10.8%

2904

30.2%

2

日本

104283

15.6%

391

17.1%

3

墨西哥

69033

36.9%

351

70.8%

4

印度

60928

15.3%

459

0.3%

5

俄罗斯联邦

32096

10.4%

253

14.1%

6

澳大利亚

31228

-7.6%

149

6.3%

7

波兰

29539

17.3%

171

20.7%

8

加拿大

28016

-5.2%

166

3.7%

9

沙特阿拉伯

26266

10.5%

167

31.9%

10

韩国

25297

-4.4%

165

5.3%

其他

509273

--

3991

--

总计

1404592

6.3%

9167

18.7%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第45页

第45页

热水器—出口特点总结 2018年度热水器出口特点主要表现在以下四个方面： 出口形势概况：稳定增长

1 2 3

2018年国际贸易形势错综复杂，全球经济复苏趋势有所减缓，在严峻的外部环境下，中国热水器出口表现仍然良好，出口量额小幅增长，出口均价略微下降，整 体形势向好。随着消费者消费水平的不断提高，热水器已逐渐成为日常生活的必需品，仍有较大的增长空间。

企业出口格局：竞争渐趋激烈 2018年中国热水器出口企业市场集中度不高，大企业对市场的支配能力较弱，因此市场竞争激烈。消费者对于产品性能、环保、健康要求的提高促使企业不断进 行技术升级和产品结构的调整。在渐趋激烈的市场竞争中，只有不断提升自身的技术实力，才能在未来的市场中占据一席之地。

区域市场表现：亚、非市场表现良好 热水器销售的传统市场欧洲大区仍然保持较为稳定的增长，但欧盟的内部分歧将为持续增长带来不确定性；同时，由于中美贸易战以及新兴经济体复苏势头减缓的 影响，出口拉美、北美地区的金额均有所下降。在这样的形势下，亚太、非洲地区国家经济增长迅速，推动了当地热水器销量的增长，是整体销量增长的重要原因。

4

产品流向监测：印度、俄罗斯市场表现出色，西班牙价格有所提升 在“一带一路”的影响下，中国热水器在印度的出口额大幅增长30%以上，市场潜力较大；俄罗斯作为中国热水器出口的最大市场，出口保持稳定增长；西班牙的 出口额同比增长41.2%，出口量同比增长15.3%，消费者对于中高端产品的需求提升，热水器价格呈上升趋势。

综上所述，热水器产品出口呈稳定增长趋势，稳定的需求为热水器的增长提供助力，出口企业间的竞争渐趋激烈，技术创新成为提高企业竞争力的重要方式。同时， 地缘政治冲突的加剧以及全球贸易的不确定性，也将为热水器行业的出口增添压力。

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第46页

第46页

热水器 ◼

2018年中国热水器出口市场呈现出小规模的增长，共出口热水器1103.8万台，同比增长4.9%，出口金额60310.4万美元，同比增长3.2%，第二季度和第四 季度热水器出口同比维持高位增长。细分产品中，即热式电热水器出口量189.9万台，同比增长高达24.9%，在消费升级的趋势下，即热式电热水器凭借即 开即热的优点受到更多消费者的欢迎。

2018年中国热水器出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：0.1亿台，同比增长4.9% 累计出口金额：6.1亿美元，同比增长3.2%

7000

50.0% 40.0%

6000

30.0%

5000

20.0%

4000

10.0%

3000

0.0% -10.0%

2000

-20.0%

1000 0

-30.0% 1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

5495.6

3134.0

3677.9

5365.5

6264.5

5556.5

5496.4

4624.1

4172.8

5062.6

5472.7

5987.9

出口数量

94.2

49.3

56.7

86.0

110.8

101.1

104.3

91.8

94.1

100.5

99.1

115.9

金额同比

12.6%

12.6%

-27.3%

4.2%

21.2%

16.8%

7.7%

-14.9%

-19.4%

32.2%

10.7%

-2.4%

数量同比

5.9%

13.8%

-35.6%

-0.6%

32.0%

15.5%

6.1%

-14.0%

-4.2%

40.6%

11.0%

5.1%

-40.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第47页

第47页

热水器 ◼

2018年中国热水器出口TOP10企业之中，美的热水器逐渐向高端化发展，出口量小幅提升，出口额增长高达34.2%，领涨行业，综合实力稳居行业第一；能 率和格美淇电器出口量额均有小幅提升，出口形势向好；阿里斯顿、法罗力、力科的出口额下降幅度较大，同比降幅均超过10%，市场表现不佳。

2018年中国热水器出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 7000

40.0%

6000

30.0%

5000

20.0%

10.0%

4000 0.0%

3000 -10.0%

2000

-20.0%

1000 0

-30.0%

-40.0%

美的

阿里斯顿

能率

万和

威能

格美淇电器

百得

法罗力

力科

爱尼智能家电

出口金额

6608.4

5236.3

3364.9

3266.5

2816.5

2673.4

1777.8

1711.6

1662.1

1427.5

出口数量

122.0

76.2

17.2

59.3

12.6

55.0

31.9

31.7

35.8

20.4

金额同比

34.2%

-16.9%

8.7%

-7.0%

-7.0%

22.9%

2.8%

-18.8%

-15.2%

-5.2%

数量同比

6.2%

-5.8%

7.3%

-14.2%

-18.2%

15.8%

-5.9%

-22.7%

-30.5%

4.5%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第48页

第48页

热水器 ◼

2018年中国热水器出口非洲地区的出口额同比增长高达19.1%，量减额增，随着非洲消费者消费水平的提高，中高端产品逐渐受到消费者欢迎；出口中东地 区的金额同比下降15.4%，中东地区的地缘政治冲突加剧，不利于热水器行业的出口。

◼

俄罗斯联邦是中国热水器出口第一大国，出口量额均有小幅增长，市场形势向好；西班牙出口额同比增长41.2%，为TOP10国家之最，是热水器出口的优质 市场，值得企业重点关注。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

欧洲

23406.7

7.0%

409.2

-1%

2

亚太

18609.3

5.8%

323.2

3%

3

拉美

6799.1

-6.6%

131.6

-1%

4

北美

4443.3

-2.7%

71.6

6%

5

6

非洲

3583.7

19.1%

89.1

-12%

中东

3468.2

-15.4%

79.2

6%

总计

60310.4

3.2%

1103.8

4.9%

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

俄罗斯联邦

6822.4

11.2%

151.1

8.9%

2

印度

4995.6

30.9%

149.9

30.2%

3

西班牙

4642.9

41.2%

61.3

15.3%

4

美国

4257.1

-4.2%

68.4

-2.9%

5

德国

3017.8

-8.1%

15.5

-30.4%

6

日本

2853.1

13.3%

14.6

10.8%

7

中国香港

2441.6

1.3%

18.6

4.6%

8

意大利

1972.5

-18.5%

20.4

-18.6%

9

韩国

1912.7

13.5%

30.6

18.4%

10

澳大利亚

1852.8

-36.3%

13.2

-29.1%

其他

25541.9

0.1%

560.2

1.4%

总计

60310.4

3.2%

1103.8

4.9%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第49页

第49页

热水器 产品/国家

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

产品/企业

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

燃气热水器

29233.5

1.1%

456.5

2.5%

燃气热水器

29233.5

1.1%

456.5

2.5%

德国

2875.8

-5.4%

12.9

-17.6%

能率

3364.9

8.7%

17.2

7.3%

日本

2819.7

12.3%

14.3

9.0%

万和

3037.2

12.6%

55.5

7.5%

印度

2329.5

54.8%

87.1

53.3%

威能

2814.8

-7.1%

12.6

-18.3%

西班牙

1906.9

78.7%

18.1

26.6%

美的

1937.0

153.2%

19.2

50.7%

俄罗斯联邦

1749.8

-4.7%

34.4

-10.4%

百得

1777.8

2.8%

31.9

-5.9%

储存式电热水器

24683.9

2.1%

457.4

0.5%

储存式电热水器

24683.9

2.1%

457.4

0.5%

俄罗斯联邦

4568.8

11.9%

87.5

0.6%

阿里斯顿

4058.7

-13.0%

64.7

-0.8%

西班牙

2637.4

20.8%

41.8

8.9%

美的

3899.4

4.6%

83.8

-6.5%

印度

2608.1

13.6%

61.9

6.9%

格美淇电器

2673.4

22.9%

55.0

15.8%

韩国

1886.6

16.0%

29.4

18.0%

法罗力

1276.1

-2.4%

24.6

-17.3%

美国

1404.6

-8.0%

31.2

-1.9%

臻达进出口

1080.2

6271.7%

17.5

7031.1%

即热式电热水器

6393.0

19.7%

189.9

24.9%

即热式电热水器

6393.0

19.7%

189.9

24.9%

美国

1777.3

-5.4%

23.6

-6.2%

爱尼智能家电

1427.5

-5.2%

20.4

4.5%

英国

1067.3

48.1%

21.5

66.8%

帅科卫浴电器

901.4

202.4%

28.3

193.8%

俄罗斯联邦

503.8

129.9%

29.2

118.1%

美的

771.9

78.8%

19.0

52.5%

马来西亚

447.7

77.1%

9.1

54.3%

爱特玛

512.2

14.0%

22.9

6.8%

波兰

325.8

-29.8%

19.5

-36.5%

索顿飞羽电器

315.4

-25.2%

19.3

-31.8%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第50页

*注：统计时间为2018年1-12月

第50页

厨房电器—出口特点总结 2018年度厨房电器出口特点主要表现在以下四个方面： 总量特征：量减额增，出口利好

1 2 3

2018年中国厨房电器出口66926万台，同比下降7.8%，出口金额同比增长2.1%，量减额增；其中10月和11月出口金额同比均在30%以上，厨房电器出口形势良 好，中美贸易战对厨房电器出口行业影响不大，未来市场仍有较大的发展空间。

区域市场表现：欧美仍是主力出口市场 欧美地区仍是我国厨房电器出口主力市场，2018年北美地区的出口金额为261111.8万美元，同比增长0.3%；主要国家中，德国市场表现良好，额量同比双增，分 别为19.6%、19.3%；英国脱欧形势不明，厨房电器市场发展减缓，额量同比均有所降低。

产品流向监测：美国成为厨房电器产品出口风向标 世界家电出口市场主要集中在发达国家，其中美国市场排在首位，2018年度出口到美国的厨电产品出口额占比为34.4%，遥遥领先其他国家。微波炉、燃气灶是 出口到美国的主要产品，此外，电烤箱出口表现良好，金额同比增长21.3%。

4

企业出口格局：美的独占鳌头 中国企业综合实力不断增强，以美的为代表的企业都在不断壮大自身实力，在厨房电器出口行业遥遥领先。松下发力洗碗机出口行业，金额同比增长171.2%，数 量同比增长149.4%，增速较快；祁信、冠立金、冠荣金依托燃气灶产品，跻身TOP10企业。 综上所述，2018年中国厨房电器的出口市场依然利好发展，出口形势方面量减额增，高端产品比重逐渐上升，中国品牌的厨房电器已经逐渐获得了世界消费者 的认可，这对中国厨房电器行业的出口是极大的利好。同时，欧美等发达国家对于厨房电器的革新需求也将刺激出口市场规模的不断增大，未来厨房电器的发展形 势依然利好。

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第51页

第51页

厨房电器 ◼

2018年中国厨房电器出口市场表现积极，出口金额683643万美元，同比增长2.1%，出口数量66926万台，同比降低7.8%，量减额增，出口形势较好；随着 近年来厨房电器的质量、科技和工艺水平不断提高，越来越多的消费者开始对此类能够美化和优化厨房使用环境类的电器产品萌生好感，这使得厨房电器在 欧美市场有了极大的发展空间，刺激了行业出口市场的发展。

2018年中国厨房电器出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：6.7亿台，同比下降7.8% 累计出口金额：68.4亿美元，同比增长2.1%

80000

50.0%

70000

40.0%

60000

30.0% 20.0%

50000

10.0%

40000

0.0%

30000

-10.0%

20000

-20.0%

10000

-30.0%

0

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

64032.0

39933.3

56780.0

61807.5

62712.7

53827.0

53720.8

52219.5

49881.7

55531.0

71908.3

61289.2

出口数量

8182.4

5443.9

6721.9

6513.1

5647.3

4386.6

4210.8

4262.5

3878.5

4220.9

7395.4

6062.4

金额同比

6.5%

2.8%

-10.5%

1.3%

2.0%

-5.6%

0.9%

10.0%

-22.9%

38.5%

30.4%

-8.4%

数量同比

-0.9%

-2.0%

-20.3%

-15.2%

-14.6%

-21.8%

-7.7%

19.8%

-21.3%

24.3%

32.1%

-27.5%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第52页

-40.0%

注：燃气灶出口量统计单位为千克。

第52页

厨房电器 ◼

2018年中国厨房电器出口TOP5企业中，美的出口金额184349.6万美元，位居出口金额排行榜第一，格力出口额稍有回落，稳居第二，惠而浦出口金额同比 增长12.2%，跃居第三，松下出口金额24564.9万美元，同比下降0.5%，居第四位，万和同比下降1.4%，居第五位。

2018年中国厨房电器出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 200000

20.0%

180000

15.0%

160000

10.0%

140000

5.0%

120000

0.0%

100000

-5.0%

80000

-10.0%

60000

-15.0%

40000

-20.0%

20000 0

-25.0%

-30.0%

美的

格兰仕

惠而浦

松下

万和

LG

大宇

祈信金属制品

冠立金属制品

冠荣金属制品

出口金额

184349.6

67227.3

24882.9

24564.9

23122.2

21951.1

13358.4

13008.6

11749.1

9734.1

出口数量

4674.3

1815.6

248.3

237.3

5324.0

231.6

312.9

3837.3

4709.7

3619.3

金额同比

5.7%

-0.5%

12.2%

-0.5%

-1.4%

3.1%

7.7%

17.2%

-14.3%

-16.4%

数量同比

17.1%

-10.7%

2.2%

-8.2%

-10.9%

-15.5%

3.6%

3.8%

-22.2%

-23.5%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第53页

注：燃气灶出口量统计单位为千克。

第53页

厨房电器 ◼

2018年中国出口北美厨房电器261111.8万美元，同比增长0.3%，增速放缓；欧洲是中国厨房电器出口第二大目的区域，额量同比增长8.0%（-1.8%），量 减额增，出口形势向好；中东地区出口形势不太乐观，出口额量同比分别下降19.7%、14.7%。

◼

美国厨房电器市场对中国依存度较高，贸易战作用对厨房电器出口影响较小，出口至美国金额同比增长0.4%；德国是厨房电器出口第二大国家，出口额量同 比双增，市场发展空间较大。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

北美

261111.8

0.3%

33979.3

-15.0%

2

欧洲

181392.3

8.0%

13156.0

-1.8%

3

亚太

141431.8

2.0%

10887.8

0.7%

4

拉美

51532.5

4.6%

3705.2

26.8%

5

中东

25821.0

-19.7%

2306.5

-14.7%

6

非洲

22353.6

5.8%

2890.9

6.0%

总计

683643.0

2.1%

66925.7

-7.8%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第54页

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

美国

235333.3

0.4%

30561.3

-16.1%

2

德国

32654.1

19.6%

3254.1

19.3%

3

日本

30608.9

0.8%

730.1

-12.7%

4

英国

28314.5

-0.9%

1769.0

-19.3%

5

加拿大

25778.5

-0.3%

3418.0

-4.3%

6

法国

24709.4

-0.5%

1525.6

0.4%

7

澳大利亚

23533.2

0.6%

2335.8

3.0%

8

俄罗斯联邦

18206.2

11.8%

679.2

1.7%

9

巴西

14473.0

-10.7%

517.3

-12.6%

10

荷兰

13730.8

3.4%

1621.6

-14.6%

其他

236301.2

3.2%

20513.7

3.3%

总计

683643.0

2.1%

66925.7

-7.8%

注：燃气灶出口量统计单位为千克。

第54页

厨房电器 产品/国家

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

产品/国家

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

微波炉

274750.5

5.7%

5515.0

-2.4%

燃气灶

216274.6

-5.1%

57395.6

-8.7%

美国

102570.1

10.5%

1667.9

1.6%

日本

19316.5

-3.2%

277.1

-11.3%

美国

89178.1

-14.6%

27957.1

-17.6%

英国

15586.5

12.9%

382.0

3.4%

德国

11775.7

37.8%

2870.8

22.3%

德国

12575.9

14.7%

264.9

1.4%

法国

8503.1

2.5%

197.9

-5.4%

加拿大

11281.9

6.2%

3188.1

-3.9%

电烤箱

85811.2

5.8%

2722.2

-1.4%

澳大利亚

9160.9

-3.2%

2116.7

3.4%

美国

24982.7

21.3%

774.7

7.9%

日本

6030.0

-12.3%

316.4

-15.2%

荷兰

6834.2

-3.6%

1480.0

-16.1%

俄罗斯联邦

3284.2

33.1%

52.2

14.7%

油烟机

48860.5

7.5%

928.9

5.8%

巴西

3205.5

-0.6%

112.7

-17.5%

法国

3175.3

-6.1%

72.2

-16.8%

美国

5997.8

19.9%

93.1

17.5%

洗碗机

57946.3

5.4%

364.1

-0.7%

印度

5793.3

18.9%

99.0

16.8%

美国

12604.6

9.2%

68.5

10.4%

法国

6869.7

-4.2%

47.4

-11.8%

英国

3109.8

0.2%

72.5

1.2%

德国

5203.5

20.5%

37.7

11.3%

日本

2394.9

16.9%

22.5

12.1%

加拿大

3747.8

1.9%

18.8

-2.0%

俄罗斯联邦

3430.8

32.0%

23.9

23.8%

澳大利亚

2315.8

-2.7%

44.7

-5.7%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第55页

注1：燃气灶出口量统计单位为千克。

注2：统计时间为2018年1-12月

第55页

厨房电器 产品/企业

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

产品/企业

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

微波炉

274750.5

5.7%

5515.0

-2.4%

燃气灶

216274.6

-5.1%

57395.6

-8.7%

美的

117891.7

3.4%

2536.1

-3.5%

格兰仕

59598.6

4.3%

1603.1

-5.9%

万和

22944.0

-1.2%

5322.2

-10.9%

惠而浦

24875.6

12.2%

248.2

2.2%

祈信金属制品

13008.6

17.2%

3837.3

3.8%

LG

21951.1

3.1%

231.6

-15.5%

松下

20397.2

-7.5%

206.0

-12.7%

冠立金属制品

11749.1

-14.3%

4709.7

-22.2%

电烤箱

85811.2

5.8%

2722.2

-1.4%

冠荣金属制品

9734.1

-16.4%

3619.3

-23.5%

美的

8856.0

14.1%

210.1

-2.6%

科荣电器

4828.4

7.3%

194.8

4.4%

吉盛电器

6949.1

88.4%

1581.2

80.3%

新安电器

4790.7

40.7%

114.8

33.5%

油烟机

48860.5

7.5%

928.9

5.8%

格兰仕

4626.6

-27.3%

192.2

-35.5%

德豪润达

4158.0

26.7%

214.0

22.4%

奥特龙电器

6215.2

4.2%

132.1

3.8%

洗碗机

57946.3

5.4%

364.1

-0.7%

甜美电器

3158.8

59.0%

81.5

66.9%

美的

50142.6

4.0%

313.5

-1.9%

格兰仕

3002.0

-26.6%

20.3

-36.1%

百得

2349.8

9.0%

39.0

1.7%

海尔

2055.4

65.0%

11.0

64.5%

松下

2224.1

16.4%

19.2

10.2%

松下

1940.6

171.2%

12.1

149.4%

同程进出口

211.4

--

1.0

--

兴邦

2094.4

1.5%

62.0

3.4%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第56页

注1：燃气灶出口量统计单位为千克。

注2：统计时间为2018年1-12月

第56页

小家电—出口特点总结 2018年度小家电出口特点主要表现在以下五个方面：

1 2

3 4 5

年度出口表现：量额双升，出口形势向好 2018年中国小家电出口形势利好，量额双升，全年仅有3月和9月的同比有所下滑，其余全部处于增长态势，全年累计出口245.8亿美元，18.3亿台，市场规模进一 步扩大，发达国家产品的更新换代与新兴经济体的市场需求为小家电行业的平稳运行提供了助力，形势向好。

区域市场表现：北美、欧洲、亚太出口增速较快，为主要发展市场 2018年中国小家电出口的主要区域为北美、欧洲和亚太，出口金额合计占比高达89.6%，并且出口金额同比增速均超过10%，市场发展形势向好。

产品流向监测：美国市场为中国小家电行业的主要市场，金额占比为30.7% 欧美发达国家对中国小家电产品的依附程度较高，并且，发达国家市场对于产品功能和质量的要求更为严苛，小家电产品在发达国家的替换期更短，因此衍生了一 大部分消费群体。其中美国作为中国小家电出口国家之最，不仅占据了30.7%的市场份额，也实现了量额双升的利好局面，发展潜力较大。

产品出口特点：细分产品出口走势各异，吸尘器独占小家电品类市场份额的18.3% 2018年中国小家电出口的主力产品为吸尘器、咖啡机、搅拌机、取暖器、电风扇、电水壶，其中吸尘器的市场比重较大，出口金额占比达到18.3%，市场规模达到 了44.9亿元，远超其他小家电品类，并且吸尘器的出口市场量额双升，形势向好；电压力锅是小家电出口市场最具潜力的品类之一，出口金额同比增速高达64.1%。

企业出口格局：势均力敌，竞争激烈 2018年小家电出口企业中，美的无论从出口量还是出口额来看，均居首位。新宝电器表现不佳，2018年的出口金额仅有小幅增长，出口数量有所下滑。 综上所述， 2018年度，小家电行业的出口市场一片利好，未来随着新兴经济体市场的快速发展以及发达国家产品更新换代需求的旺盛，预计小家电行业的市场规模 还将有新一轮的扩张。

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第57页

第57页

小家电 ◼

2018年中国小家电出口形势利好，出口总金额为245.8亿美元，同比增长12.1%，出口数量为18.3亿台，同比增长6.5%，量额双升。世界范围内的经济复苏 为小家电行业的市场运营提供了稳固的基础，新兴经济体出口市场增长迅速，欧美等传统市场对小家电产品更新换代的需求加快都在一定程度上刺激了全球 小家电市场的平稳发展，未来小家电行业的发展仍然利好。

2018年中国小家电出口月度走势分析（单位：万台，万美元）

累计出口数量：18.3亿台，同比上升6.5% 累计出口金额：245.8亿美元，同比上升12.1%

300000

35.0%

30.0%

250000

25.0%

20.0%

200000

15.0%

10.0%

150000

5.0%

100000

0.0%

-5.0%

50000

-10.0%

-15.0%

0

-20.0%

1月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月

出口金额

189823

106113

165596

206009

215381

211872

217995

204024

266028

221489

236438

217728

出口数量

15302

8060

11981

15982

16579

15715

16442

14967

18794

15447

17151

16821

金额同比

12.3%

11.5%

-1.9%

14.1%

13.9%

18.8%

18.8%

-5.9%

12.6%

31.3%

17.6%

6.0%

数量同比

7.6%

10.1%

-8.0%

13.9%

7.0%

8.1%

9.6%

-13.1%

5.9%

29.3%

10.6%

4.9%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第58页

第58页

小家电 ◼

2018年中国小家电主要出口企业中美的跃居出口量额双料冠军，且市场规模逐渐扩大，其中出口金额126214万美元，同比上升24.9%，出口数量4485万台， 同比上升4.2%，形势向好；建溢宝电子出口增速加快，出口金额同比增长52.8%，出口数量同比增长31.9%，无论是金额还是数量增速，均位居TOP10企业 之最，发展态势迅猛。

2018年中国小家电出口金额TOP10企业分析（单位：万台，万美元） 140000

60.0%

120000

50.0%

100000

40.0%

30.0%

80000 20.0%

60000 10.0%

40000

0.0%

20000 0

-10.0%

-20.0%

美的

新宝电器

莱克电气

科沃斯

苏泊尔

卓力电器

建溢宝电子

伟创力

凯波集团

苏州诚河清洁

出口金额

126214

89309

37274

35947

33227

26229

25516

24111

23563

22892

出口数量

4485

7643

747

530

1550

2271

304

428

2454

919

金额同比

24.9%

0.9%

-5.5%

18.7%

8.3%

4.9%

52.8%

8.3%

9.7%

20.1%

数量同比

4.2%

-0.5%

-7.3%

6.2%

1.2%

1.1%

31.9%

4.1%

-0.2%

18.1%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第59页

第59页

小家电 ◼

2018年中国小家电出口的主要区域中仅有拉美和中东地区的市场表现不尽人意，其中中东地区的出口市场金额同比下滑11.0%，受地缘政治影响和经济复苏 放缓的影响，当地小家电行业的发展面临诸多挑战；北美、欧洲、亚太、非洲地区实现量额双升，市场形势向好发展。

◼

2018年中国小家电主要出口国家仍然为美国，出口金额754771万美元，同比增长14.9%，出口数量50162万台，同比增长13.4%。中美贸易战对小家电品 类出口市场的影响还未得到具现，美国市场的小家电品类对中国出口的依附度较高，因此市场形势依然利好。

2018年出口流向分析——分国家

2018年出口流向分析——分大区 排名

区域

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

北美

818351

15.2%

53849

13.4%

2

欧洲

736221

11.9%

55751

3.0%

3

亚太

648507

15.5%

42150

8.6%

4

拉美

110356

-1.3%

17197

-1.4%

5

6

中东

88376

-11.0%

7443

-4.5%

非洲

56686

8.5%

6851

7.0%

总计

2458497

12.1%

183241

6.5%

排名

国家

出口额（万美元）

金额同比

出口量（万台）

数量同比

1

美国

754771

14.9%

50162

13.4%

2

日本

182483

21.1%

8525

18.6%

3

德国

140077

10.3%

8130

3.1%

4

英国

110492

14.0%

7745

13.2%

5

韩国

104889

52.2%

5951

25.5%

6

荷兰

81465

16.8%

5398

5.9%

7

中国香港

69782

-20.9%

3591

-42.3%

8

法国

67727

5.7%

3804

-0.7%

9

加拿大

63581

18.4%

3687

14.0%

10

澳大利亚

57920

20.8%

3687

17.3%

其他

825310

--

82561

--

总计

2458497

12.1%

183241

6.5%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第60页

第60页

小家电 产品/国家

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

产品/国家

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

吸尘器

449373

17.2%

12304

7%

取暖器

136935

15.8%

7853

14.6%

美国

169381

9.9%

4327

6%

美国

48443

23.7%

2451

24.5%

德国

41123

20.3%

1051

12%

日本

13397

40.0%

416

41.9%

日本

39405

25.4%

821

13%

英国

8846

13.2%

559

22.9%

英国

24017

10.8%

603

-3%

加拿大

5017

22.0%

201

36.2%

荷兰

16436

45.1%

437

21%

俄罗斯联邦

4763

7.3%

385

5.3%

咖啡机

149102

3.6%

6166

-1.4%

电风扇

136750

6.9%

11865

1.6%

美国

65336

7.4%

2839

-2.2%

美国

23035

16.1%

2504

17.8%

德国

9982

-0.3%

422

-5.5%

日本

16309

34.2%

913

22.9%

意大利

9352

-4.8%

206

-10.1%

韩国

14772

12.9%

1002

-9.8%

日本

6142

113.0%

194

67.5%

印度

5562

33.5%

449

27.1%

加拿大

5928

42.5%

227

11.6%

英国

4539

38.4%

489

33.4%

搅拌机

138224

5.8%

10712

-0.5%

电水壶

116295

1.9%

15100

5.8%

美国

25641

-5.0%

1744

1.7%

英国

12237

-0.8%

1095

-0.4%

德国

8429

-12.1%

683

-12.9%

德国

8345

0.0%

776

-5.0%

西班牙

5979

25.0%

402

3.6%

美国

7271

4.1%

623

6.6%

比利时

5709

52.8%

167

-7.2%

俄罗斯联邦

6645

7.0%

1153

9.7%

法国

5395

47.8%

288

1.9%

日本

6317

10.2%

511

4.0%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第61页

第61页

小家电 产品/企业

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

产品/企业

出口额-万美元

金额同比

出口量-万台

数量同比

吸尘器

449373

17.2%

12304

7%

取暖器

136935

15.8%

7853

14.6%

科沃斯

32534

20.9%

450

8%

先锋电器

6623

82.1%

442

83.9%

莱克电气

32028

-10.2%

654

-9%

美的

5242

2.6%

286

-21.3%

建溢宝电子

23590

59.3%

261

38%

美格尔电器

4894

-2.7%

129

-5.3%

伟创力

22079

5.9%

376

-2%

立奇电器

3940

41.8%

500

22.4%

苏州诚河清洁

20657

20.1%

846

18%

卓力电器

3894

17.6%

236

53.6%

咖啡机

149102

3.6%

6166

-1.4%

电风扇

136750

6.9%

11865

1.6%

新宝电器

19118

5.5%

1346

-3.2%

美的

11477

-0.2%

923

-11.7%

新玛基实业

14441

3.0%

282

-4.4%

艾美特电器

6010

1.4%

271

-5.2%

新安电器

13399

-4.4%

254

4.7%

明辉达塑胶电子

3646

28.8%

254

35.4%

伟嘉家电

10910

-31.9%

251

-33.9%

江门外贸

3293

53.1%

382

39.9%

新丰电器

8056

-9.1%

77

-6.2%

合一电器

3204

17.0%

163

20.6%

搅拌机

138224

5.8%

10712

-0.5%

电水壶

116295

1.9%

15100

5.8%

新宝电器

14718

11.6%

1332

7.4%

新宝电器

14993

10.7%

1875

11.1%

海星科技

11228

-15.1%

403

-16.2%

苏泊尔

6290

5.4%

551

1.8%

广州五金矿产进出口

5552

166.1%

45

85.4%

好伙伴电器

6078

800.8%

980

792.5%

德豪润达

4479

0.2%

396

-5.6%

富达电子

5789

21.3%

576

18.4%

苏泊尔

4049

41.7%

226

24.7%

美的

4781

-13.8%

376

-15.2%

数据来源：中国海关总署，恒泰研究分析

第62页

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Prediction of China's Household Appliances Export Situation

影响中国家电出口因素分析 ◼

2018年，全球贸易形势错综复杂，地缘政治冲突加剧，使全球经济复苏的势头有所减缓，给家电出口带来了下行压力；但在消费升级的趋势 下，中国家电企业通过提高产品质量和品牌知名度获得了较好的成效；同时，全球线上电商的迅速发展，也为家电产品的销售拓宽了渠道。  消费升级趋势明显：消费者购买家电产品开始从注重品质与价

综合判断

格向品质与体验转变，对于高端化、智能化家电产品的需求愈发 明显。

有利因素

 全球电商发展迅速：互联网的普及率不断提高，促使电商平台 迅速发展，拓宽了销售渠道，有利于家电产品的销售。  新兴经济体形势好转：美联储宣布将改变收紧货币的步调，新 兴经济体的债务危机将得到一定缓解，利好家电市场发展。  原材料价格趋于稳定：随着外部环境的变化，家电原材料价格 逐渐稳定，企业成本压力缓解，有助于维持家电行业的稳定增长。  中国经济下行压力增大：2018年以来，受外部错综复杂的贸 易形势和内部消费增长疲软的影响，中国经济下行压力增大，不

不利因素

◆ 贸易保护主义的盛行和贸易战使全球经济复苏趋 势减缓，但随着中美贸易形势释放缓和信号，中 国进一步放宽货币政策，以及美联储宣布放缓加 息步调，新兴经济体的经济形势有所好转。 ◆ 家电产业消费升级趋势明显，消费者开始注重消 费品质和消费体验，高端智能化的家电产品需求 愈发旺盛。同时，全球电商平台的迅速发展，也 为家电市场的不断发展提供了助力。 ◆ 2018年以来，原材料价格上涨给家电企业带来了

利于家电市场的发展。

较大的成本压力，但随着国际贸易形势的缓和，

 全球经济增长同步趋缓：随着发达经济体增长减速和主要新

原材料价格趋于稳定，利好家电市场的稳定。

兴市场及发展中经济体复苏渐趋平缓，全球经济增速将趋于放缓。

◆ 综合有利因素和不利因素判断，我们认为家电出

 地缘政治冲突加剧：美国重启对伊朗制裁，俄乌冲突逐渐加

口市场机会大于威胁，随着消费升级和电商渠道

剧，朝核问题悬而未决等地缘政治冲突的加剧，将对家电产品的

的迅速发展，以及上游成本趋于稳定，中国家电

出口产生不利的影响。

的出口市场将保持增长。

资料来源：恒泰研究分析

第64页

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中国家电出口规模预测 ◼ 2018年以来，国际贸易形势恶化，地缘政治冲突加剧，使全球经济的增长势头有所减缓，对中国家电的出口产生不利影响。在严峻的贸易环境下，中国家电 企业紧跟消费升级和技术升级的潮流，从品质、技术和知名度三个方面进行升级，进一步拓宽了国外市场，同时增强了自身的品牌影响力。2018年中国家电 出口金额为667亿美元，同比增长8%，依然保持升势，但增速有所放缓。

2008-2020年中国家电出口走势预测分析（单位：万美元） 800

50%

700

40%

600

30%

28%

500

20%

18%

400 10%

300

10%

7%

5%

3%

200

4%

3%

-3%

0% -10%

-11%

100 0

10%

8%

6%

349

312

400

472

504

553

581

562

581

616

667

690

720

2008年

2009年

2010年

2011年

2012年

2013年

2014年

2015年

2016年

2017年

2018年

2019年E

2020年E

出口金额（亿美元）

-20%

出口金额同比增长率（%）

数据来源：中国海关总署，中国家用电器协会，恒泰研究

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