DOSSIER DE GESTION FINANCIERA
GUSTAVO ANDRES TRIGOS LAZARO 222293
UNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONOMICAS
PROGRAMA DE CONTADURIA PUBLICA
DOCENTE MAYRA LICETH URIBE
15 DE NOV DEL 2024
Tabla de contenido
INTRODUCCIÓN
El presente trabajo Dossier de la materia de gestión financiera busca que apliquemos los conocimientos obtenidos en clase como lo son los diferentes análisis e indicadores, dentro de una empresa la cual está en un contexto que se toma como real con el fin de desarrollar nuestras habilidades mientras ponemos en práctica nuestro conocimiento teórico y analítico.
El trabajo Dossier se desarrolla en la empresa llamada LA CASA DEL DEPORTE
SAS la cual fue creada en la ciudad de Ocaña Norte de Santander en el año 2022, la cual cuenta con tres socios con igual participación de capital, la actividad económica de dicha empresa es el comercio al por mayor de artículos deportivos. Dentro de la empresa se le aplico: Análisis vertical, también se aplicó el ROA Y ROA EBITDA
En definitiva, este dossier se presenta como una contribución académica que busca enriquecer el conocimiento y las habilidades en gestión financiera, preparando a los estudiantes y profesionales para navegar con éxito en el complejo entorno económico actual.
ANALISIS CUALITATIVO
1.1 DE LA HISTORIA DE LA COMPAÑÍA Historia de la compañía:
La empresa la CASA DEL DEPORTE SAS nace en el año 2022 en la ciudad de
Ocaña Norte de Santander, la idea surge tras la necesidad de una tienda deportiva completa que además brindara asesoría a los clientes sobre los productos ideales para cumplir metas deportivas.
El nombre de la empresa se origina en que nos proyectamos como un sitio donde se encontrara todo lo relacionado con el deporte además de que se busca que el cliente se sienta cómodo y seguro al momento de realizar sus compras. Nuestro logo tal como lo indica el nombre es una casa acompañada en el centro con un balón y con colores de mayor presencia con lo son el color verde y el amarrillo.
Constitución
En Ocaña a los 12 días del mes de mayo del año 2022, Gustavo Andrés Trigos
Lázaro, de nacionalidad Colombiana, identificado con C.C 1004897567, domiciliado en la ciudad de Ocaña, de estado civil soltero, y declaran-previamente al establecimiento y a la firma de los presentes estatutos-, haber decidido constituir una sociedad por acciones simplificada denominada LA CASA DEL DEPORTE SAS para realizar cualquier actividad civil o comercial licita, por termino de duración de cinco años, con un capital suscrito de $315.000.000, dividido en 21.000 acciones ordinarias de valor nominal de $15.000 cada una, que han sido liberadas en su (totalidad o en el porcentaje correspondiente), previa
entrega del monto correspondiente a la suscripción al representante legal designado y que cuenta con un único órgano de administración y representación, que será el representante legal designado mediante este documento.
Una vez formulada la declaración que antecede, el suscrito ha establecido, así mismo, los estatutos de la sociedad por acciones simplificada que por el presente acto se crea.
En Ocaña a los 12 días del mes de Mayo del aro 2022, Jonathan Serna, de nacionalidad colombiana, identificado con C.C 1006789343 domiciliado en la ciudad de Ocaña, de estado civil soltero, y declaran-previamente al establecimiento y a la firma de los presentes estatutos-, haber decidido constituir una sociedad por acciones simplificada denominada LA CASA DEL DEPORTE SAS, para realizar cualquier actividad civil o comercial licita, por termino de duración de cinco años, con un capital suscrito de $
315.000.000, dividido en 21.000 acciones ordinarias de valor nominal de $ 15.000 cada una, que han sido liberadas en su (totalidad o en el porcentaje correspondiente), previa entrega del monto correspondiente a la suscripción al representante legal designado y que cuenta con un único órgano de administración y representación, que será el representante legal designado mediante este documento.
Los estatutos de la sociedad por acciones simplificada que por el presente acto se crea. Una vez formulada la declaración que antecede, el suscrito ha establecido, así mismo,
En Ocaña a los 12 días del mes de mayo del año 2022, Camilo Navarro, de nacionalidad
Colombiana, identificado con C.C 1007987698, domiciliado en la ciudad de Ocaña, de estado civil soltero, y declaran-previamente al establecimiento y a la firma de los presentes estatutos-, haber decidido constituir una sociedad por acciones simplificada denominada
LA CASA DEL DEPORTE SAS, para realizar cualquier actividad civil o comercial licita, por término de duración de cinco años, con un capital suscrito de $315.000.000, dividido en 21.000 acciones ordinarias de valor nominal de $15.000 cada una, que han sido liberadas en su (totalidad o en el porcentaje correspondiente), previa entrega del monto correspondiente a la suscripción al representante legal designado y que cuenta con un único órgano de administración y representación, que será el representante legal designado mediante este documento.
Una vez formulada la declaración que antecede, el suscrito ha establecido, así mismo, los estatutos de la sociedad por acciones simplificada que por el presente acto se crea.
Objeto social de la empresa
1. Comercialización de Artículos Deportivos:
Venta al por mayor y al por menor de artículos y equipos deportivos de todas las disciplinas.
Importación y exportación de productos deportivos.
2. Servicios Deportivos:
Organización y promoción de eventos deportivos y recreativos.
Alquiler de instalaciones deportivas para la práctica de diversas disciplinas.
3. Entrenamiento y Formación:
Provisión de servicios de entrenamiento y capacitación en diversas disciplinas deportivas.
Creación y gestión de escuelas deportivas y academias de formación.
4. Consultoría y Asesoría Deportiva:
Asesoramiento a entidades, clubes, y deportistas en temas relacionados con el deporte.
Desarrollo de programas de acondicionamiento físico y nutrición deportiva.
5. Servicios de Mantenimiento y Reparación:
Mantenimiento y reparación de equipos e instalaciones deportivas.
Suministro de repuestos y accesorios deportivos,
6. Venta de Ropa y Accesorios Deportivos:
Comercialización de ropa, calzado, y accesorios deportivos.
Personalización de uniformes y prendas deportivas.
7. Promoción del Deporte y la Salud:
Desarrollo de programas y campañas de promoción de la actividad física y la salud.
Colaboración con entidades públicas y privadas en proyectos deportivos y recreativos.
8. Servicios de Recreación y Ocio:
Gestión de actividades recreativas y de ocio relacionada con el deporte.
Organización de campamentos deportivos y actividades al aire libre.
Capital inicial
Capital Autorizado: El capital autorizado de la sociedad es de 525.000.000, dividido en 35.000 acciones de valor nominal de 15.000 cada una
Capital Suscrito: El capital suscrito inicial de la sociedad es de 315.000.000, dividido en 21.000 acciones ordinarias de valor nominal de 15.000 cada una.
Capital Pagado: El capital pagado de la sociedad es de 94.500.000 dividido en 6.300 acciones ordinarias de valor nominal de 15.000 cada una.
Distribuidas así
1.2 DEL NEGOCIO:
Definición del negocio.
LA CASA DEL DEPORTE SAS es una empresa dedicada a la comercialización de productos y servicios deportivos en Ocaña, Norte de Santander. Colombia. Esta tienda deportiva se especializa en ofrecer una amplia gama de artículos y equipos para diversas. disciplinas deportivas, proporcionando a sus clientes productos de alta calidad y un servicio excepcional.
Actividad operacional.
1. Compras y Gestión de Inventarios
Elección de Proveedores: Identificación y negociación con proveedores nacionales e internacionales para asegurar una oferta de productos deportivos de alta calidad y a precios competitivos.
Adquisición de Productos: Compra de una amplia variedad de artículos deportivos, incluyendo equipos, ropa, calzado y accesorios.
Gestión de Inventarios: Monitoreo y control de inventarios para asegurar la disponibilidad de productos y evitar excesos o faltantes.
2. Comercialización y Venta:
Venta al Detalle: Operación de un punto de venta físico en Ocaña, ofreciendo atención personalizada a los clientes.
Venta en Línea: Gestión de una plataforma de comercio electrónico para
alcanzar un mercado más amplio y facilitar las compras en línea.
Promociones y Descuentos: Diseño y ejecución de campañas promocionales y ofertas especiales para atraer y fidelizar clientes.
3. Atención al Cliente:
Asesoramiento Especializado: Provisión de asesoramiento experto para ayudar a los clientes a seleccionar los productos más adecuados según sus necesidades deportivas.
Servicio Postventa: Ofrecimiento de servicios postventa, incluyendo. garantias, devoluciones y cambios de productos defectuosos o insatisfactorios.
Personalización de Productos:
Impresión y Bordado de Uniformes: Servicios de personalización de uniformes deportivos mediante impresión y bordado de logotipos, nombres y números.
Modificación de Equipos: Adaptación y ajuste de equipos deportivos según las especificaciones del cliente.
5. Organización de Eventos y Actividades:
Eventos Deportivos: Organización y patrocinio de eventos deportivos locales para promover el deporte y la participación comunitaria.
6. Marketing y Publicidad:
Marketing Digital: Implementación de estrategias de marketing digital, incluyendo el uso de redes sociales, publicidad en línea y marketing por correo electrónico.
Publicidad Local: Utilización de medios de comunicación locales para promocionar la tienda y sus productos.
7. Gestión Financiera y Administrativa:
Contabilidad y Finanzas: Mantenimiento de registros financieros precisos y gestión de presupuestos para asegurar la rentabilidad y sostenibilidad del negocio.
Cumplimiento Legal: Aseguramiento del cumplimiento de todas las normativas y regulaciones locales, incluyendo licencias, permisos y pago de impuestos.
Recursos Humanos: Gestión del personal, incluyendo contratación, capacitación y desarrollo del equipo de trabajo.
Estas actividades operacionales aseguran que LA CASA DEL DEPORTE SAS funcione eficientemente, ofreciendo productos y servicios de calidad a sus clientes, mientras contribuye al desarrollo deportivo y bienestar de la comunidad en Ocaña.
1.3 DE LOS ACCIONISTAS
Quienes son los dueños actuales del negocio.
Los dueños actuales de la empresa LA CASA DEL DEPORTE SAS son; Gustavo
Andrés Trigos Lázaro identificado con C.C 1048930673, Jonathan Camio identificada con C.C 1004567823 y Camilo Navarro identificado con C.C.
1.4 DE LA ADMINISTRACIÓN
Quien administra el negocio
El gerente de la empresa LA CASA DEL DEPORTE SAS quien es el encargado de dirigir y administrar diversas áreas de la empresa además de encaminar la empresa hacia el
crecimiento estable a través de estrategias de mercado y demás es Gustavo Andrés Trigos
Lázaro identificado con C.C 1048930673
, Jonathan Camio identificada con C.C 1004567823 y Camilo Navarro identificado con C.C.
Representante legal
Los accionistas constituyentes de la sociedad han designado en este acto
constitutivo, a Gustavo Andrés Trigos Lázaro identificado con C.C 1048930673, como representante legal de LA CASA DEL DEPORTE SAS, por término indefinido Gustavo
Andrés Trigos Lázaro, participa en el presente acto constitutivo a fin de dejar constancia acerca de su aceptación del cargo para el cual ha sido designado, así como para manifestar
que no existen incompatibilidades ni restricciones que pudieran afectar su designación
como representante legal de LA CASA DEL DEPORTE SAS.
1.5 DE LA DIRECCIÓN
Junta directiva
La junta directiva de LA CASA DEL DEPORTE SAS desempeña un papel crucial en la orientación estratégica, supervisión y gobernanza de la empresa. Cada miembro aporta su experiencia y conocimientos para garantizar que la empresa opere eficientemente, se mantenga competitiva y cumpla con sus objetivos a largo plazo, mientras se adhiere a altos estándares éticos y de responsabilidad social.
Quienes son los miembros
La junta directiva está conformada por los siguientes socios, Gustavo Andrés Trigos Lázaro identificado con C.C 1048930673, Jonathan Camio identificada con C.C 1004567823 y Camilo Navarro identificado con C.C.
1.6 DE LOS CLIENTES
Quienes son los principales clientes del negocio
LA CASA DEL DEPORTE SAS atiende a una amplia variedad de clientes, desde deportistas aficionados y profesionales hasta clubes, instituciones educativas, empresas, gimnasios y organizadores de eventos. La diversidad de su clientela refleja su compromiso con la promoción del deporte y un estilo de vida saludable en Ocaña y sus alrededores, ofreciendo productos de calidad y servicios personalizados para satisfacer las necesidades específicas de cada segmento.
1.7 DE LOS PROVEEDORES
Quienes son los proveedores del negocio
LA CASA DEL DEPORTE SAS cuenta con una red diversa de proveedores que incluye fabricantes de renombre internacional, distribuidores y mayoristas, marcas especializadas, proveedores de tecnología deportiva, fabricantes de accesorios y equipamiento para gimnasios, asi como proveedores locales y regionales.
1.8 DE LA COMPETENCIA
Quien es la competencia del negocio
Desde la perspectiva local ya que es donde está el mayor enfoque de la empresa se puede concluir que la principal competencia y que significa un reto en el cual LA CASA
DEL DEPORTE SAS debe permanecer en constante cambio o evolución son las empresas de la región que ya estén ofreciendo productos o servicios similares a los nuestros en pocas palabras, la competencia de LA CASA DEL DEPORTE SAS son las empresas que realizan su misma actividad operacional y que van dirigidas a un mismo consumidor en específico dentro de la región.
Nombre del competidor
LA CASA DEL DEPORTE SAS enfrenta competencia tanto a nivel local como nacional e internacional. Las tiendas deportivas locales en Ocaña, las cadenas nacionales como Decathlon y Sportline America, las plataformas de comercio electrónico como Linio y Mercado Libre, las tiendas especializadas en deportes especificos y los grandes almacenes como Exito y Falabella son todos competidores significativos. Para mantenerse competitiva, LA CASA DEL DEPORTE SAS debe enfocarse en ofrecer productos de alta calidad, excelente servicio al cliente, precios competitivos y estrategias de marketing efectivas.
2. ANALISIS PESTEL Y DOFA
Análisis pestel
Aspecto Descripción
Político Regulaciones gubernamentales: Cambios en las políticas comerciales y fiscales pueden afectar los costos operativos y las estrategias de precios.
Estabilidad política: La estabilidad del gobierno puede influir en la confianza del consumidor.
Económico Tasas de cambio: Variaciones en los tipos de cambio pueden impactar en los costos de importación de productos extranjeros.
Ciclos económicos: fluctuación en la economía puede afectar el poder adquisitivo de los consumidores y sus patrones de gasto en artículos deportivos.
Impacto en LA CASA
DEL DEPORTE SAS
Los costos al momento de comprar pueden aumentar debido a cambios políticos, al igual que si no hay estabilidad política en el país las personas no estarán seguras en que gastar su dinero.
Debe prestar atención a los cambios en la economía que podrían impactar en la capacidad de compra de sus clientes, así como estar alerta ante las posibilidades de ampliar su presencia en mercados con un mayor nivel de ingresos
Social Cambios demográficos: Cambios en la edad, estructura familiar y estilo de vida pueden influir en las preferencias de compra de productos deportivos
lógico
Tecno-
Innovación en materiales y diseño: Avances tecnológicos pueden mejorar la calidad y funcionalidad de los productos deportivos ofrecidos.
Comercio electrónico: La creciente popularidad del comercio electrónico proporciona oportunidades para expandir el alcance y la distribución de productos
Ecológico Sostenibilidad: La demanda de productos ecoamigables y prácticas empresariales sostenibles está en aumento. Regulaciones ambientales: Cumplir con regulaciones ambientales puede requerir inversiones adicionales en prácticas de fabricación y distribución.
disponibles.
Los productos que ofrece la empresa se deben adaptar a los cambios en el estilo de vida de las personas.
La empresa se debe mantener en constante innovación al ritmo de las nuevas tecnologías para así lograr mantenerse en el mercado.
Los productos que ofrezca la empresa a sus clientes deben adaptarse a la demanda de productos amigables ya que hoy en día además de ser un requisito social es indispensable para el desarrollo a largo plazo de las empresas y además de así cumplir parámetros de ley.
Legal Regulaciones laborales: Normativas laborales pueden afectar los costos laborales y las prácticas de contratación.
La empresa debe mantenerse al tanto de las leyes
Normativas de importación y exportación: Cambios en las políticas de importación y exportación pueden impactar en la disponibilidad y costos de los productos importados. y regulaciones del país para así evitar inconvenientes con el estado.
Análisis dofa
Variedad de Productos:
Amplio catálogo de artículos deportivos, incluyendo ropa, calzado, equipos y accesorios para diversas disciplinas.
Atención Personalizada:
Fuerte enfoque en la atención al cliente. ofreciendo asesoramiento experto y soluciones personalizadas. Conocimiento del Mercado
Local: Profundo entendimiento de las necesidades y preferencias de los clientes locales en Ocaña.
Crecimiento del Comercio
Electrónico: Expansión a plataformas de venta en línea para llegar a un público más amplio fuera de Ocaña,
Aumento del Interés en el
Deporte: Incremento en la popularidad de actividades deportivas y de fitness, generando una mayor demanda de productos deportivos
Eventos y Patrocinios
Deportivos: Participación en eventos deportivos locales y patrocinios para aumentar la
Ubicación Estratégica:
Tienda ubicada en un lugar accesible y visible en Ocaña, atrayendo a una gran cantidad de clientes locales.
DEBILIDADES
Marketing Digital
Limitado: Estrategias de marketing digital aún en desarrollo, reduciendo la capacidad de atraer clientes en línea.
Escalabilidad: Desafíos para escalar las operaciones debido a recursos financieros y humanos limitados
DOFA
visibilidad de la marca.
AMENAZAS
Competencia Intensa: Competencia de tiendas deportivas locales y grandes cadenas nacionales e internacionales
Fluctuaciones Económicas:
Cambios económicos que pueden afectar el poder adquisitivo de los clientes y, por ende, las ventas.
Regulaciones
Gubernamentales: Cambios en las regulaciones y politicas gubernamentales que podrian impactar los costos operativos.
Cambios en las Preferencias del Consumidor:
ESTADOS FINANCIEROS
Variaciones en las tendencias de consumo que pueden reducir la demanda de ciertos productos deportivos.
3. ANALISIS CUANTITATIVO
análisis vertical y horizontal son herramientas útiles para evaluar la salud financiera y el rendimiento de una empresa a lo largo del tiempo. Análisis general utilizando los datos proporcionados para La Casa del Deporte SAS en los años 2022 y 2023:
3.1 Análisis Vertical:
El análisis vertical compara cada partida de una cuenta con el total de la misma en un periodo especifico, expresando cada partida como un porcentaje del total. Esto permite visualizar la composición de los activos, pasivos y el patrimonio en relación con el tamaño total de la empresa en un año específico.
ANALISIS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Activos
1. Efectivo y equivalentes del efectivo (61,24%): Este porcentaje alto indica que la empresa tiene una considerable cantidad de efectivo o activos líquidos, lo cual le permite responder rápidamente a obligaciones de corto plazo. Sin embargo, mantener tanto efectivo puede limitar la rentabilidad si no se invierte en activos que generen mayores retornos. Se recomienda evaluar oportunidades de inversión o proyectos de corto plazo que
aprovechen mejor este efectivo y generen ingresos adicionales, sin comprometer la liquidez.
2. Inversiones en instrumentos de patrimonio y acuerdos conjuntos (0,85%): Un porcentaje tan bajo sugiere que la empresa apenas ha invertido en activos financieros, lo cual puede significar una estrategia conservadora, pero también una oportunidad perdida de ingresos. La empresa podría explorar opciones de inversión en instrumentos seguros que ofrezcan rentabilidad, aumentando sus ingresos pasivos sin asumir riesgos excesivos.
3. Cuentas por cobrar (23,88%): Un cuarto de los activos está en cuentas por cobrar, lo que representa un flujo de efectivo aún no recibido. Esto podría afectar la liquidez si los cobros se retrasan. Se recomienda fortalecer la gestión de cobranza, aplicando políticas de crédito más estrictas o incentivos de pronto pago para mejorar el flujo de efectivo.
4. Inventarios (10,18%): La proporción de inventarios es adecuada, lo cual indica que la empresa mantiene suficientes existencias sin excederse. No obstante, un mal manejo del inventario puede llevar a costos adicionales. Se sugiere implementar una revisión periódica para ajustar el nivel de inventarios según la demanda, minimizando costos de almacenamiento y evitando faltantes.
Activos No Corrientes
1. Activos fijos tangibles (0,31%): La baja proporción en activos fijos indica que la empresa no depende de infraestructura física, lo cual puede ser positivo en términos de flexibilidad. Sin embargo, esto también podría limitar la capacidad de crecimiento en
algunas áreas. La empresa podría considerar inversiones estratégicas en activos fijos que mejoren su eficiencia operativa, siempre que se justifique un retorno adecuado.
2. Depreciación acumulada (0,004%): La baja depreciación sugiere que los activos fijos son recientes o de poco valor. Esto es adecuado dado el tamaño de sus activos tangibles, pero una inversión en activos más duraderos podría generar mayor valor a largo plazo. Se recomienda revisar la necesidad de adquirir activos de mayor duración que puedan beneficiar a la empresa sin incurrir en depreciación significativa.
3. Activos fiscales (2,54%): Los activos fiscales representan beneficios tributarios que la empresa puede aprovechar, pero la proporción es relativamente baja. Se recomienda investigar posibles deducciones o beneficios fiscales adicionales para reducir la carga tributaria y mejorar la rentabilidad neta.
Pasivos
1. Proveedores (25,39%): Este porcentaje indica una dependencia importante de financiamiento por parte de proveedores. Esto es común, pero un porcentaje alto puede generar presión de pago. Es recomendable negociar plazos de pago más largos o descuentos por volumen con proveedores clave para mejorar la flexibilidad financiera.
2. Cuentas por cobrar (2,34%): Estos pasivos reflejan garantías o anticipos de clientes y representan una pequeña proporción del total. Aunque no es un factor significativo de financiamiento, pueden ayudar con el flujo de caja. La empresa podría evaluar si es viable aumentar la obtención de anticipos o depósitos de clientes para obtener mayor financiamiento sin recurrir a deuda adicional.
3. Impuestos, gravámenes y tasas (28,24%): Un porcentaje considerable del pasivo está destinado a impuestos, lo cual representa un costo importante para la empresa.
Para reducir este impacto, es recomendable optimizar la estructura fiscal y revisar la aplicación de beneficios tributarios que reduzcan la carga de impuestos sin afectar la operación.
Patrimonio
1. Capital social (4,87%): La baja proporción de capital social sugiere una estructura de financiamiento que depende más de la deuda que de los aportes de socios. Esto es sostenible si la empresa es rentable, pero riesgoso en tiempos de bajo rendimiento. Es recomendable evaluar una posible capitalización adicional por parte de los socios para reducir la dependencia de deuda y mejorar la estabilidad financiera.
2. Reservas (3,86%): La baja proporción de reservas indica que la empresa ha destinado pocos recursos a fondos de contingencia, lo cual limita su capacidad para afrontar imprevistos. Se recomienda incrementar progresivamente las reservas para fortalecer la capacidad de respuesta ante emergencias o futuras expansiones.
3. Resultado del ejercicio (34,70%): Este porcentaje alto de utilidades indica que la empresa ha sido rentable en el periodo, lo cual fortalece su posición financiera. Sin embargo, depender de resultados anuales para el financiamiento es arriesgado. Se sugiere destinar una parte de las utilidades a inversión y otra a reservas, equilibrando así crecimiento y solidez financiera.
Total Patrimonio (43,43%)
La proporción del patrimonio indica que casi la mitad de los activos está financiada con recursos propios, lo cual aporta estabilidad a la estructura financiera de la empresa. Sin embargo, la dependencia del 56,57% de los activos en pasivos implica un nivel
significativo de obligaciones. Se recomienda mantener un equilibrio entre deuda y patrimonio, priorizando el uso de utilidades para reducir la deuda y evitar una carga de intereses excesiva que pueda afectar la liquidez en el futuro.
Análisis General
En términos generales, el análisis vertical sugiere que La Casa del Deporte S.A.S. es una empresa que se apoya principalmente en activos corrientes y mantiene un alto nivel de liquidez en efectivo. Sin embargo, su estructura de financiamiento depende tanto de deuda como de patrimonio, y los resultados positivos del ejercicio actual fortalecen su posición patrimonial. La dependencia en cuentas por cobrar podría ser un área de atención, ya que cualquier problema en la cobranza podría afectar su capacidad para cumplir con obligaciones a corto plazo.
Activos Corrientes vs. Activos No Corrientes:
En el año 2023, los activos corrientes representaron el 95,15% del total de activos, mientras que los activos no corrientes representaron el 3,85%. Esto sugiere que la empresa depende en gran medida de sus activos corrientes para respaldar sus operaciones a corto plazo.
Pasivos Corrientes vs. Patrimonio:
En 2023, los pasivos corrientes representaron el 56,57% del total de pasivos, mientras que el patrimonio representó el 43,43%. Esto indica que la empresa depende en mayor medida de fuentes internas de financiamiento (patrimonio) en comparación con fuentes externas (pasivos). MNMÑ
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
1. Ingresos ordinarios (100%)
Todo porcentaje se calcula sobre este valor.
2. Costo de ventas (58%)
Representa más de la mitad de los ingresos, lo que indica una estructura de costos significativa. Un margen bruto del 42% sugiere que hay margen para optimizar costos sin sacrificar ingresos.
Recomendación:
Revisar la estructura de costos y buscar proveedores más competitivos.
Implementar estrategias de reducción de desperdicios en la producción o distribución.
3. Utilidad bruta operacional (42%)
Margen operativo razonable. Sin embargo, dado el alto costo de ventas, optimizar esta cifra será clave para mejorar la rentabilidad.
Recomendación:
Analizar la fijación de precios para mejorar el margen bruto.
Evaluar el portafolio de productos y priorizar los más rentables.
4. Gastos operacionales (1%)
Un nivel bajo de gastos operativos es favorable, indicando una buena gestión.
Recomendación:
Mantener un control estricto sobre estos gastos para que no crezcan desproporcionadamente con el aumento de ingresos.
5. Gastos de administración (0%) y otros gastos (1%)
Estos gastos son bajos, lo que sugiere eficiencia en la administración.
Recomendación:
Verificar que la eficiencia administrativa no esté comprometiendo la calidad del trabajo o los servicios.
Reducir gastos no esenciales sin afectar la operación.
6. Otros ingresos (0%)
No se generaron ingresos adicionales en este periodo, lo cual puede ser una oportunidad perdida.
Recomendación:
Explorar oportunidades de diversificación, como rentas, inversiones o negocios alternativos para incrementar los ingresos.
7. Utilidad neta antes de impuestos (41%)
Margen positivo, pero con oportunidad de mejora al optimizar costos y gastos.
Recomendación:
Considerar estrategias fiscales que permitan maximizar el uso de deducciones legales.
8. Impuesto de renta (13%)
Una carga tributaria estándar. Sin embargo, reducir costos y optimizar la carga impositiva puede mejorar la utilidad neta.
Recomendación:
Consultar con un experto en impuestos para aprovechar beneficios fiscales y programas de incentivos.
9. Utilidad líquida (27%)
Este porcentaje es un buen indicador de rentabilidad neta. Sin embargo, podría crecer al gestionar mejor los costos de ventas y los impuestos.
Recomendación:
Reinvertir parte de esta utilidad en estrategias que aumenten la eficiencia operativa y reduzcan los costos.
10. Reserva legal (3%)
Es un requisito habitual. Representa un nivel prudente y alineado con las políticas legales.
Recomendación:
Revisar si el porcentaje de la reserva legal está cumpliendo con las normativas locales.
11. Utilidad del ejercicio (24%)
Refleja un rendimiento final sólido. Incrementar este porcentaje dependerá de reducir costos y aumentar los ingresos sin afectar la calidad o el servicio.
Recomendación:
Reinvertir parte de esta utilidad en innovación o expansión para fortalecer la posición de mercado.
El estado de resultados muestra un negocio rentable con un margen neto razonable.
Sin embargo, hay oportunidades significativas de mejora en la optimización de costos de ventas y en la generación de ingresos adicionales. Implementar controles más rigurosos y explorar fuentes de ingresos diversificadas son claves para fortalecer los resultados futuros.
3.2 Indicadores de Liquidez
AÑO 2023 Pasivo
Corriente
CAPITAL DE TRABAJO NETO
Pasivo
AÑO 2023
Corriente
INTERPRETACIÓN RAZON CORRIENTE
Por cada peso de deuda a corto plazo en el año 2022 Y 2023, la empresa dispone de $ 1.7 de respaldo, solvencia y liquidez para cubrir oportunamente sus deudas de corto plazo. Este resultado indica que la empresa no tiene suficiente activo para hacer frente a sus pasivos.
ESTRATEGIA: La interpretación de esa declaración es que la empresa tiene un respaldo
adecuado para cubrir sus deudas a corto plazo, ya que por cada peso de deuda a
corto plazo, tiene $1.7 de respaldo en activos líquidos, solvencia y liquidez. Sin embargo, también sugiere que aunque la empresa tiene suficientes activos para respaldar sus deudas a corto plazo, no tiene suficiente activo total para cubrir completamente sus pasivos, lo que podría indicar un posible riesgo si la situación financiera de la empresa empeora. En
resumen, aunque tiene solvencia para cubrir sus deudas a corto plazo, la empresa podria estar en una posición vulnerable si no logra aumentar sus activos totales para equilibrar sus pasivos.
INTERPRETACIÓN PUEBA ACIDA
Un resultado de 0,12 en la prueba ácida significa que, por cada peso de deuda a
corto plazo, la empresa tiene apenas 0,12 pesos en activos líquidos (efectivo, equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar) para cubrir esas obligaciones. En otras palabras, la empresa no cuenta con suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes sin depender de la venta de inventarios.
ESTRATEGIA
: Aumentar la liquidez: Incrementar el efectivo disponible o mejorar la gestión de cuentas por cobrar, incentivando el pago rápido de los clientes.
Reducir pasivos a corto plazo: Refinanciar parte de sus deudas a corto plazo para pasarlas a largo plazo, lo cual aliviaría la presión en su liquidez inmediata.
INTERPRETACION DEL CAPITAL DE TRABAJO NETO
La empresa presenta un capital de trabajo neto del año 2023 de 1.405.257.107
ESTRATEGIA: El capital de trabajo neto es un indicador clave de la salud financiera de una empresa. En este caso, sugiere una mejora en su capacidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo y financiar sus operaciones diarias. Esta tendencia positiva indica una posible fortaleza financiera y una gestión eficiente de los activos y pasivos de la empresa durante ese periodo. Una estrategia adicional podría ser mantener un enfoque prudente en la gestión del capital de trabajo para garantizar la continuidad de esta tendencia positiva y respaldar el crecimiento y la estabilidad a largo plazo de la empresa.
3.3 INDICADORES DE ACTIVIDAD
ROTACIÓN DE INVENTARIO
S
Costos por canales de codificación
Inventarios
2.680.733.256
329.267.735 = 8,1
INTERPRETACIÓN
Una rotación de inventarios de 8,1 indica que el inventario de la empresa se agota y se repone un poco más de ocho veces al año. Esto puede considerarse un nivel de rotación moderado, dependiendo del tipo de negocio y la industria. Una alta rotación sugiere que los productos se venden rápidamente, mientras que una rotación baja podría indicar que los productos están acumulándose en inventario.
Estrategias:
Eficiencia en la gestión de inventarios: Un nivel de rotación de 8,1 puede ser adecuado si el tipo de productos que maneja la empresa tiene una demanda constante. Sin embargo, si los productos tienen un ciclo de vida corto o están sujetos a modas y tendencias, 45 días de inventario podrían representar un riesgo de obsolescencia.
Impacto en la liquidez: Una rotación de inventario saludable contribuye a la liquidez, ya que permite convertir inventarios en efectivo rápidamente. Si La Casa del
Deporte S.A.S. logra mantener o mejorar este nivel, podría ayudar a mejorar su liquidez, especialmente si ha tenido dificultades con su prueba ácida.
PERIODO
PROMEDIO DE COBRO Cuentas por cobrar (Ventas anuales/365)
43.995.633.084
321.605.505 = 137
INTERPRETACIÓN
La empresa presenta un periodo promedio de cobro de 3 días, este resultado refleja una gestión eficiente de las cuentas por cobrar de la empresa.
PERIODO
Cuentas por pagar (Compras anuales/365)
INTERPRETACIÓN
1. Promedio de período de cobro:
o Con un promedio de 137 días, se observa un tiempo excesivo para la recuperación de las cuentas por cobrar, lo que afecta directamente la liquidez de la empresa y su capacidad para operar eficientemente.
Estrategias: Reducción del período de cobro:
o Implementar políticas de crédito más estrictas.
o Ofrecer descuentos o incentivos por pronto pago.
o Automatizar el seguimiento de facturas vencidas mediante software especializado.
2. Período de promedio de pago:
2. El tiempo de 0.22 días indica un manejo ineficiente de los flujos de caja, al no aprovechar los plazos de crédito ofrecidos por los proveedores, lo que podría estar generando presión sobre la tesorería.
Estrategias: Optimización del período de pago:
o Negociar plazos más largos con los proveedores.
o Implementar una gestión estratégica de los pagos para mantener un flujo de caja equilibrado.
3. Rotación del activo total:
o Con un valor de 0.1, se evidencia que la empresa no está utilizando de manera eficiente sus activos para generar ingresos, lo que puede reflejar estrategias inadecuadas en producción, comercialización o uso de activos.
Estrategias: Incremento en la rotación del activo total:
o Revisar y optimizar el uso de activos subutilizados.
o Implementar nuevas estrategias de marketing y ventas para incrementar los ingresos.
o Introducir nuevos productos o servicios que maximicen el uso de los recursos existentes.
3.4 INDICADORES DE DESEMPEÑO
ENDEUDAMIENTO Pasivo
total Activo Total 1.830.550.758
3.235.807.865 = 0,6
INTERPRETACIÓN
La empresa presenta un endeudamiento de 37,66%, este resultado indica que del 100% de sus activos se encuentra endeudado el 37,66%
AUTONOMÍA Pasivo total
Patrimonio
INTERPRETACIÓN
1.830.550.758
1.405.257.107 = 1,3
La empresa presenta un endeudamiento en el año 2023 es de 0,6%, este resultado indica que del 100% de sus activos se encuentra endeudado el 0,6%.
Si la empresa obtuvo un indicador de 1.3 en 2023, significa que hubo una ligera disminución en la autonomía financiera. Esto puede deberse a varios factores, como un aumento en la deuda, una disminución en los activos disponibles para respaldar esa deuda, o posiblemente un aumento en el capital total.
Estrategia: Reducción de la Dependencia de la Deuda: Aprovechar la situación financiera sólida para continuar operando con un endeudamiento bajo o nulo. Esto puede implicar evitar tomar préstamos innecesarios y enfocarse en el crecimiento orgánico financiado por los ingresos generados internamente,
Al mantener un endeudamiento bajo, la empresa puede reducir su riesgo financiero y tener mayor flexibilidad para enfrentar cualquier situación económica desafiante que pueda surgir.
Estrategia: Incrementar in rentabilidad: Mejorar la rentabilidad de la empresa puede aumentar los fondos propios disponibles, lo que reduce la dependencia de la financiación externa. Esto se puede lograr mediante el aumento de las ventas, la reducción de costos o la mejora de la eficiencia operativa.
3.5 INDICADORES DE RENTAVILIDAD
neta después de impuestos
Análisis:
Este porcentaje muestra un retorno adecuado sobre las inversiones realizadas por la empresa, indicando que las decisiones de inversión están generando resultados positivos.
Sin embargo, si el sector o industria tiene promedios más altos, podría reflejar una oportunidad para optimizar el uso de los recursos.
Estrategia:
Realizar un análisis comparativo con los competidores para identificar áreas donde se pueda maximizar el rendimiento.
Diversificar las inversiones en proyectos de alto potencial de retorno.
Monitorear constantemente las inversiones para redirigir los recursos hacia las más rentables.
Margen bruto de utilidad: $2,680,733,265
Análisis:
Un margen bruto de utilidad de este valor puede considerarse adecuado si está alineado con los costos operativos y los ingresos totales. Sin embargo, si los costos directos son muy elevados, esto puede reducir la utilidad neta y limitar el crecimiento.
Estrategia:
MARGEN
Implementar medidas de reducción de costos, como renegociación con proveedores o mejoras en la eficiencia de producción.
Incrementar el precio de los productos si el mercado lo permite para aumentar la utilidad bruta.
VALOR
RELATIVO
Margen bruto de utilidad
Ventas totales
Valor relativo: 41,5%
Análisis:
1.904.577.735 4.585.311.000 = 41,5%
El valor relativo indica la proporción que ciertos elementos financieros representan respecto al total. Un 41.5% puede ser positivo si está relacionado con ingresos o activos altamente rentables, pero podría ser negativo si representa gastos o pasivos.
Estrategia:
Si el valor relativo corresponde a activos, buscar formas de maximizar su uso.
Si corresponde a pasivos, implementar un plan para reducir deudas y mejorar la solvencia financiera.
MARGEN DE UTILIDAD
BRUTA (Ventas totales-costo de venta-gastos financieros) Ventas totales
1.874.822.935
4.585.311.000 = 40,89%
Margen de utilidad bruta: 40,89%
Análisis:
Este margen indica que casi el 41% de las ventas se convierten en ganancia antes de deducir los costos indirectos. Es un indicador saludable, pero podría mejorar mediante una reducción en los costos directos.
Estrategia:
Auditar los procesos de adquisición y producción para identificar posibles ineficiencias.
Considerar alianzas estratégicas con proveedores que ofrezcan mejores precios o condiciones.
MARGEN
NETO DE UTILIDAD (Ventas
totales-costo de venta-gastos financieros- gastos operativos) Ventas totales
Margen Neto de Utilidad: 97,7%
1.862.324.049
1.904.577.735 = 97,7%
Análisis: Este porcentaje es excepcionalmente alto y puede indicar ingresos extraordinarios o costos indirectos extremadamente bajos. Si es recurrente, muestra una gestión financiera impecable. Si no lo es, podría ser un caso aislado que no garantiza sostenibilidad a largo plazo.
Estrategia:
Identificar y replicar las prácticas que llevaron a este margen neto, asegurando que no dependa únicamente de factores externos no recurrentes.
Reinvertir parte de la utilidad en actividades que impulsen el crecimiento sostenido, como marketing, desarrollo de productos o mejoras operativas.
Conclusión
En conclusión, LA CASA DEL DEPORTE S.A.S ha logrado un rendimiento positivo en diversas áreas clave, como el rendimiento de inversiones, el margen de utilidad bruta y neta, lo que refleja una gestión efectiva de sus recursos y una buena capacidad para generar ingresos. No obstante, los márgenes de utilidad pueden ser mejorados mediante la optimización de costos y la diversificación de estrategias de marketing, lo que permitiría a la empresa posicionarse más firmemente como una tendencia en el mercado. Si bien los resultados obtenidos hasta ahora son satisfactorios, es fundamental que la empresa continúe innovando en su oferta de productos y reforzando sus procesos de ventas y atención al cliente. Además, se debe trabajar en mejorar la eficiencia operativa y aumentar el retorno sobre las inversiones para maximizar el potencial de crecimiento. Con una estrategia centrada en la reducción de costos, la expansión en nuevos mercados y el aprovechamiento de las oportunidades digitales, LA CASA DEL DEPORTE S.A.S tiene el potencial de fortalecer aún más su competitividad y lograr un crecimiento sostenible a largo plazo