Retningslinjer og rutiner for klassifisering av kunder

RETNINGSLINJER OG RUTINER FOR KLASSIFISERING AV KUNDER

1 HJEMMELSGRUNNLAG FOR RETNINGSLINJENE/RUTINENE Verdipapirhandelloven § 10-6 til § 10-8 2 KLASSIFISERING Realnor Prosjektfinans AS (”Foretaket”) er pålagt å klassifisere alle sine kunder i ulike kundekategorier, avhengig av profesjonalitet. Før inngåelse av nytt kundeforhold, samt overfor eksisterende kunder skal Foretaket gjennomføre en undersøkelse av den enkelte kunde som skal resultere i en klassifisering av kunden som henholdsvis ikke-profesjonell kunde, profesjonell kunde eller kvalifisert motpart. Klassifisering i den enkelte kategori er styrende for hvilken investorbeskyttelse den enkelte kunde har.

Nedenfor følger en redegjørelse for kriteriene knyttet til klassifisering i hver av den ovenfor nevnte kategoriene, samt hovedtrekkene ved investorbeskyttelsen for hver kundekategori. Redegjørelsen er ikke uttømmende.

Foretaket skal informere kunden skriftlig om kategoriseringen før det yter investeringstjenester for kunden. Kvalifiserte motparter og profesjonelle kunder skal informeres om at de skriftlig kan kreve å bli behandlet som ikke-profesjonell kunde, enten med virkning for en spesifisert transaksjon eller med virkning for kundeforholdet som sådan, dersom kunden anser seg ute av stand til i tilstrekkelig grad å kunne vurdere og håndtere den risiko som er involvert.

Lovgivningen åpner til en viss grad for at kunder som ønsker å bytte kundekategori kan anmode Foretaket om dette. Bytte av kundekategori må godkjennes av Foretaket. Selv om vilkårene for omklassifisering som følger nedenfor er oppfylt, står Foretaket likevel fritt til å vurdere hvorvidt Foretaket ønsker å etterkomme en anmodning.

3 IKKE-PROFESJONELL KUNDE 3.1 GRAD AV INVESTORBESKYTTELSE Kunder klassifisert i denne kundegruppen gis den høyeste graden av investorbeskyttelse. Dette innebærer blant annet at Foretaket i større grad enn for de øvrige kundekategorier er forpliktet til å tilpasse tjenesteytelsen til kundens individuelle behov og forutsetninger.

Følgende kunder skal anses for å være ikke-profesjonelle kunder: • Alle som ikke er klassifisert som kvalifiserte motparter eller profesjonelle kunder.

I tillegg til at Foretaket i sin tjenesteyting til kunden er underlagt generelle regler om god forretningsskikk, vil Foretaket før handler eller rådgivning finner sted vurdere hvorvidt en tjeneste/transaksjon, herunder finansielt instrument, er hensiktsmessig for kunden.

Investeringsrådgivning vil skje på bakgrunn av kundens opplysninger om investeringsmål, finansielle stilling, samt erfaring og kunnskap om den aktuelle tjenesten/transaksjonen.

Dersom kunden ønsker å gjennomføre en handel Foretaket ikke finner hensiktsmessig tatt i betraktning kundens kunnskap og erfaring, har Foretaket en frarådingsplikt. Handelen kan likevel gjennomføres dersom kunden ønsker det på tross av advarselen.

Status som ikke-profesjonell kunde innebærer også en omfattende rett til å motta informasjon fra Foretaket. Foretaket er pliktig til blant annet å informere om de aktuelle finansielle instrumenter og risikoer forbundet med disse, handelssystemer og markedsplasser Foretaket benytter, samt priser og andre kostnader ved enhver transaksjon slik at kunden settes i stand til å foreta en informert investeringsbeslutning.

4 PROFESJONELL KUNDE 4.1 GRAD AV INVESTORBESKYTTELSE Kunder klassifisert som profesjonelle kunder er i noe mindre grad enn ikke-profesjonelle kunder beskyttet av lovgivningen.

Profesjonelle kunder er på enkelte områder ansett skikket til å ivareta egne interesser og tjenesteytingen vil som en følge av dette i mindre grad være tilrettelagt kundens individuelle behov.

Følgende skal anses for å være profesjonelle kunder: a) a. b. c. d. e. f. g. h. i.

Kredittinstitusjoner Verdipapirforetak Forsikringsselskaper Andre godkjente eller lovregulerte finansforetak Innrettinger for kollektiv investering og forvaltningsselskaper for slike innretninger Pensjonsforetak og forvalter for slike foretak Vare- og varederivatforhandlere Lokale foretak Andre institusjonelle investorer

b) juridisk person som oppfyller minst to av følgende kriterier: (i) regnskapsmessig balanse på et beløp i norske kroner som minst svarer til 20 000 000 euro, (ii) årlig netto omsetning på et beløp i norske kroner som minst svarer til 40 000 000 euro, eller (iii) egenkapital på et beløp i norske kroner som minst svarer til 2 000 000 euro, og c) Nasjonale og regionale myndigheter, herunder offentlige organer som forvalter offentlig gjeld på nasjonalt eller regionalt plan. d) Andre institusjonelle investorer som har som hovedvirksomhet å investere i finansielle instrumenter, herunder enheter som driver med verdipapirisering av eiendeler eller andre finansielle transaksjoner.

I utgangspunktet gjelder reglene om god forretningsskikk fullt ut overfor profesjonelle kunder. Omfanget av Foretakets forpliktelser er imidlertid noe redusert. Blant annet forventes profesjonelle kunder normalt å ha tilstrekkelige kunnskaper til å vurdere hvorvidt en transaksjon er hensiktsmessig. Foretaket vil ikke vurdere hvorvidt gjennomføring av aktuelle transaksjoner er hensiktsmessig og foretaket har således heller ingen frarådningsplikt som overfor ikke-profesjonelle.

Gjennomføring av transaksjoner vil således være noe mindre omstendelig enn for ikke-profesjonelle kunder. Dette kan ha betydning for hurtigheten på gjennomføringen av den aktuelle transaksjonen. En annen konsekvens vil være at profesjonelle kunder kan få tilgang til et bredere produktspekter.

Profesjonelle kunder antas også å være skikket til å vurdere hvilken informasjon som er nødvendig for å treffe en investeringsbeslutning. Dette innebærer at profesjonelle kunder i større grad enn ikke-profesjonelle kunder selv må innhente den informasjon de anser som nødvendig. Profesjonelle kunder vil imidlertid motta rapporter om gjennomførte tjenester og annen viktig informasjon som foretakets retningslinjer for ordreutførelse og foretakets sikkerhetsrett eller tilbakeholdsrett i finansielle instrumenter eller midler.