Interroll Halbjahresbericht 2017

HALBJAHRESBERICHT 2017

KENNZAHLEN 01.01.–

01.01.–

Veränderung

30.06.2017

30.06.2016

in %

244,5

216,1

13,2

Rollers

53,5

48,1

11,2

Drives

71,7

61,7

16,2

Conveyors & Sorters

51,1

44,5

14,8

in Mio. CHF, sofern nicht anders erwähnt

Auftragseingang/Nettoumsatz Total Auftragseingang

Pallet & Carton Flow

27,0

32,8

–17,7

203,3

187,1

8,6

EBITDA

29,6

30,9

–4,0

in % des Nettoumsatzes

14,6

16,5

EBITA

23,8

25,4

in % des Nettoumsatzes

11,7

13,6

EBIT

20,5

22,0

in % des Nettoumsatzes

10,1

11,7

Reingewinn

15,3

15,8

7,5

8,4

Betrieblicher Cash Flow

17,6

14,2

in % des Nettoumsatzes

8,7

7,6

Free Cash Flow

8,2

8,3

in % des Nettoumsatzes

4,0

4,4

Total Investitionen

9,7

6,3

30.06.2017

31.12.2016

332,9

324,8

2,5

16,9

17,3

–2,3

Total Nettoumsatz Profitabilität

in % des Nettoumsatzes

–6,4 –6,6 –3,1

Cash Flow

Bilanz Total Aktiven Goodwill Nettofinanzguthaben

23,9 –1,6 53,7

28,8

38,0

–24,2

231,2

233,1

–0,8

Eigenkapitalquote (Eigenkapital in % der Aktiven)

69,5

71,8

Eigenkapitalrendite (in %)

13,2

16,4

–19,5

–14,6

Eigenkapital

Übrige Kennzahlen RONA (Return on Net Assets, in %)

14,6

17,1

Durchschnittlicher Personalbestand

2060

1892

8,9

Nettoumsatz pro Mitarbeiter (in Tausend CHF)

197

212

–7,1

Produktivität (Wertschöpfung/Personalkosten)

1,96

2,10

–6,7

ÜBER INTERROLL

4

INTERROLL AM KAPITALMARKT

5

BERICHT DES VERWALTUNGSRATS UND DER KONZERNLEITUNG

6

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

8

PRODUKTGRUPPEN 10 REGIONEN 14 FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE

17

KONSOLIDIERTE BILANZ

17

KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG

18

KONSOLIDIERTE GESAMTERGEBNISRECHNUNG

19

KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG

20

KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS

21

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

22

GRUNDSÄTZE DER KONZERNBERICHTERSTATTUNG

22

SEGMENTINFORMATIONEN 23 ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ

24

ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSRECHNUNG

25

ERLÄUTERUNGEN ZUR KONSOLIDIERTEN GELDFLUSSRECHNUNG

26

ERLÄUTERUNGEN ZUM KONSOLIDIERTEN EIGENKAPITALNACHWEIS

26

WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN

26

FINANZKALENDER 2018

27

KONTAKT UND IMPRESSUM

27

ÜBER INTERROLL

4

ÜBER INTERROLL Die Interroll Gruppe ist der global führende Anbieter von Lösungen für den Materialfluss. Das Unternehmen wurde 1959 gegründet und ist seit 1997 an der SIX Swiss Exchange gelistet. Interroll beliefert Systemintegratoren und Anlagenbauer mit einem umfassenden Sortiment an plattform­ basierten Produkten und Services in den Kategorien «Rollers» (Förderrollen), «Drives» (Motoren und Antriebe für Förderanlagen), «Conveyors & Sorters» (Förderer & Sorter) sowie «Pallet & Carton Flow» (Fliesslager). Lösungen von Interroll sind bei Express- und Postdiensten, im E-Commerce, in Flughäfen sowie in den Bereichen Food & Beverage, Fashion, Automotive und weiteren Industrien im Einsatz. Das Unternehmen zählt führende Marken wie Amazon, Bosch, Coca-Cola, DHL, Nestlé, Procter & Gamble, Siemens, Walmart oder Zalando zu seinen Nutzern. Mit Hauptsitz in der Schweiz verfügt Interroll über ein weltweites Netzwerk von 32 Unternehmungen mit einem Umsatz von rund CHF 401,5 Mio. und 2.000 Mitarbeitenden (2016). www.interroll.com

23.000 KUNDEN WELTWEIT

32 UNTERNEHMEN WELTWEIT

2.000 MITARBEITENDE WELTWEIT

INTERROLL PRODUKTGRUPPEN ROLLERS

DRIVES

PALLET & CARTON FLOW

CONVEYORS & SORTERS

INTERROLL AM KAPITALMARKT

5

INTERROLL AM KAPITALMARKT

Verlauf der Interroll Aktie gegenüber SPI/SXGE 25% 20% 15% 1280,00

5% 0%

Interroll Aktie

CHF

10%

Kurs 31.12.2016: CHF 1.110,00 Kurs 30.06.2017: CHF 1.280,00 SPI/SXGE

1110,00 CHF

–5% Januar

Februar

März

April

Mai

Juni

SCHWEIZER AKTIENMÄRKTE DEUTLICH IM PLUS Das erste Halbjahr 2017 an der Schweizer Börse verlief sehr lebhaft. Das Blue-Chip-Barometer Swiss Market Index (SMI) erreichte Ende Juni 8.907 Punkte. Damit resultierte im ersten Semester ein Plus von 8,4 %. Der breite Swiss Performance Index (SPI) erreichte 10.128 Punkte und lag damit sogar um 13,0 % über dem ­Jahresschluss 2016.

INTERROLL AKTIE IM JUBILÄUMSJAHR ERNEUT STÄRKER ALS DIE SCHWEIZER INDIZES Die Interroll Aktie konnte im ersten Halbjahr 2017 ihre Performance gegenüber dem Vorjahr nochmals steigern. Mit dem Schlusskurs von CHF 1.280,00 am 30. Juni 2017 lag die Interroll Aktie um 15,3 % über dem Jahresschlusskurs 2016 (CHF 1.110,00). Damit entwickelte sich die Interroll Aktie erneut stärker als die Schweizer Indizes.

Interroll feiert ihr 20-jähriges Börsenjubiläum. Am 5. Juni 1997 wurden die Namenaktien zu CHF 235,00 pro Titel herausgegeben. Am 5. Juni 2017 erreichte die Börsenkapitalisierung der Gruppe knapp CHF 1,1 Mia. WENIG VERÄNDERTER STREUBESITZ Rund 21 % der Interroll Aktien (31. Dezember 2016: 22 %) werden durch die verbliebenen Gründerfami­ lien gehalten. Der Streubesitz gemäss der Definition der SIX Swiss Exchange lag zum 30. Juni 2017 somit bei rund 79 % (31. Dezember 2016: 78 %).

BERICHT DES VERWALTUNGSRATS UND DER KONZERNLEITUNG

6

­WACHSTUMSSTRATEGIE: E-COMMERCE UND ­INDUSTRIE 4.0

Paul Zumbühl, Vorsitzender der Konzernleitung

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, liebe Kunden, Mitarbeitende und Geschäftspartner Die Interroll Gruppe konnte an ihr starkes Geschäfts­ jahr 2016 anknüpfen und setzte mit besonders starkem Auftragseingang, Nettoumsatz und Cash Flow ihre Wachstumsstrategie in der ersten Jahreshälfte 2017 erfolgreich fort.

Der Auftragseingang stieg in den ersten sechs Monaten um 13,2 % (12,8 % organisch) auf den neuen Rekord­ wert von CHF 244,5 Mio. (Vorjahr: CHF 216,1 Mio.).

In lokaler Währung fiel dieses Wachstum mit 14,9 % noch deutlich stärker aus. Im Bestelleingang enthalten ist ein Grossauftrag über fünf Vertikalsorter im nied­ rigen zweistelligen Millionenbetrag für einen führen­ den Paket- und Logistikanbieter in den USA. Der Nettoumsatz stieg um 8,6 % (8,2 % organisch) und erreichte konsolidiert ebenfalls einen neuen Firmenre­ kordwert von CHF 203,3 Mio. (Vorjahr: CHF 187,1 Mio.). In lokaler Währung betrug das Umsatzwachstum 10,6 %.

Unsere Geschäftsanstrengungen generieren viele Aufträge in der Getränke- und Lebensmittelindus­ trie sowie im Flughafenbau. Das Geschäftswachstum bei Interroll wird aber auch von den globalen Mega­ trends «E-Commerce» und «Onlineshopping» getra­ gen sowie der damit verbundenen grossen Nachfrage nach effizienten Fördertechniklösungen bei Post- und Logistikanbietern.

Künftig will die Gruppe noch vermehrt von den sich rasant entwickelnden Trends «Industry 4.0» und «Industrial Internet of Things» profitieren. Die Digi­ talisierung von Prozessen wird Tag für Tag wichtiger.

In der Fördertechnik geht es dabei um das Kürzen von Durchlaufzeiten in der Transportkette, um Lösungen für dezentral gesteuerte Förderer sowie um den Ausbau von Dienstleistungen, so etwa für Betrieb und Wartung.

Wie anlässlich der Bilanzmedienkonferenz im März 2017 angekündigt, will Interroll auch hier eine Füh­ rungsrolle einnehmen und veranschlagt dafür im lau­ fenden und im nächsten Jahr bis zu je CHF 5 Mio. an zusätzlichen Forschungs- und Entwicklungskosten.

Dies ist zugleich der Hauptgrund für das Absin­ ken des EBITDA im ersten Halbjahr um 4,0 % auf ­CHF 29,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.). Die EBIT­ DA-Marge lag bei 14,6 % (Vorjahr: 16,5 %). Das EBIT nahm um 6,6 % auf CHF 20,5 Mio. ab (Vorjahr: CHF 22,0 Mio.). Die EBIT-Marge erreichte 10,1 % (Vorjahr: 11,7 %).

Der Reingewinn gab um 3,1 % auf CHF 15,3 Mio. nach (Vorjahr: CHF 15,8 Mio.). Der Operative Cash Flow stieg dank gutem Bilanzmanagement um signifikante 23,9 % auf CHF 17,6 Mio. (Vorjahr: CHF 14,2 Mio.).

Die Bruttoinvestitionen erreichten CHF 9,7 Mio. und haben sich damit im Vergleich zum Vorjahr mit CHF 6,3 Mio. deutlich erhöht.

Der Free Cash Flow lag bei CHF 8,2 Mio. (Vorjahr: CHF 8,3 Mio.).

BERICHT DES VERWALTUNGSRATS UND DER KONZERNLEITUNG

7

« Effizienz, Kultur und Innovation prägen unsere Exzellenz nachhaltig.»

Urs Tanner, Präsident des Verwaltungsrats

HOHE INNOVATIONSKRAFT UND DER RICHTIGE PARTNER IM MARKT Interroll konnte ihre hohe Innovationskraft weiter stärken und demonstrierte dies mit neuen Marktein­ führungen. Bei der neuen Softstart Control-Lösung für Kassentische, die Interroll auf der EuroShop im März präsentierte, handelt es sich um eine völlig neu­ artige multifunktionale Steuerung, die zudem einfach zu installieren ist. Mit dem neuen Modell DM0080 als Auftakt wurde eine neue Trommelmotoren-Ge­ neration auf der LOGIMAT in Stuttgart vorgestellt.

Im Mai dokumentierte Interroll mit dem nachweis­ lich industrietauglichen und mit einer Leistung von bis zu 1,1 Kilowatt stärksten am Markt verfüg­ baren Synchron-Trommelmotor ihre technologische Führungsposition.

Die breite Kompetenz und Projekterfahrung am Markt wird von den Partnern unserer Plattform «Rolling on Interroll» weiterhin sehr geschätzt. Das Partner­ programm umfasst mittlerweile 62 Mitglieder aus 31 Ländern, mit denen wir die gemeinsame Vision vom Materialfluss der Zukunft weiterentwickeln und unsere Zusammenarbeit zur Steigerung des Mehrwerts für unsere gemeinsamen Kunden intensivieren. Diese enorm schlagkräftige Gemeinschaft für Innovation und Kommunikation wächst stetig weiter.

CULTURE FOR GROWTH UND COMPLIANCE-­ MANAGEMENT WEITER GESTÄRKT Der globale Erfolg von Interroll baut auf der Koope­ ration der Mitarbeitenden im Team und mit den Kun­

den. Gerade bei dem von uns vorangetriebenen starken Wachstum ist es wichtig, eine Unternehmenskultur mit klarer Richtung und starker Identität zu haben. Des­ halb hat Interroll als weiteren Pfeiler des Wachstums­ kurses das Programm «Culture for Growth» im laufen­ den Jahr weitergeführt.

Die Verpflichtung zu einer verantwortungsvollen Unternehmensführung haben wir im Dezember 2016 mit dem Beitritt zum UN Global Compact unter­ strichen. Im Rahmen des Compliance-Management-­ Systems haben wir seither einige Prozesse und Schu­ lungen darauf ausgerichtet und wollen damit die Wettbewerbsfähigkeit weiter stärken.

Zusammen mit unseren wichtigsten Ressourcen, den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern von Interroll, wol­ len wir langfristig Exzellenz für unsere Kunden und Anleger schaffen. Effizienz, Kultur und Innovation prägen uns dabei nachhaltig.

Sant’Antonino, 4. August 2017

Urs Tanner Präsident des Verwaltungsrats

Paul Zumbühl Vorsitzender der Konzernleitung

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

8

ERTRAGS-, FINANZ- UND ­VERMÖGENSLAGE NETTOUMSATZ

149,1

157,1

2013

2014

171,3

187,1

EBITDA UND EBITDA-MARGE 203,3 21,4 14,4 %

2015

2016

2017

EBIT UND EBIT-MARGE

13,1 8,8 %

2013

17,5 10,2 %

22,0 11,7 %

2016

2017

EIGENKAPITAL UND EIGENKAPITALQUOTE

170,9 68,7 %

186,1 70,1 %

192,3 68,1 %

213,3 66,1 %

231.2 69,5 %

29,6 14,6 %

2014

2016

2017

15,8 8,4 %

15,3 7,5 %

2016

2017

2015

REINGEWINN

10,5 7,1 %

2015

30,9 16,5 %

18,2 11,6 %

20,5 10,1 %

8,8 5,6 %

2014

2013

26,5 15,5 %

2013

12,8 7,5 % 7,1 4,5 %

2014

2015

OPERATIVER CASH FLOW 17,6

17,6 14,2 11,6

5,0

2013

2014

2015

Alle Beträge in Mio. CHF

2016

2017

2013

2014

2015

2016

2017

ERTRAGS-, FINANZ- UND VERMÖGENSLAGE

9

STARKER AUFTRAGSEINGANG, NETTOUMSATZ UND CASH FLOW Wie anlässlich der Bilanzmedienkonferenz im März 2017 angekündigt, wird Interroll ihre solide finanzielle Verfassung nutzen, um im laufenden und im nächsten Jahr bis zu je CHF 5 Mio. zusätzlich für Forschung und Entwicklung auszugeben. Damit will die Gruppe ihre Technologie- und Innovationsführer­ schaft in der Fördertechnik auch im Bereich «Industrie 4.0» untermauern.

AUFTRAGSEINGANG UND NETTOUMSATZ ­ENTWICKELN SICH AUF REKORDNIVEAU Die Interroll Gruppe verzeichnete im ersten Halbjahr 2017 einen Rekordauftragseingang von CHF 244,5 Mio. (Vorjahr: CHF 216,1 Mio.). In lokalen W ­ ährungen wuchs die Gruppe um 14,9 %. Das Wachstum in Berichtswährung erreichte 13,2 % (organisch 12,8 %) und wurde getragen vom zunehmenden Produktge­ schäft sowie von der vielversprechenden Projektnach­ frage v. a. in den Bereichen Getränke- und Lebensmit­ telindustrie, E-Commerce und Flughäfen. So konnte der Bestellungseingang der Region Asien um mehr als 33 % zulegen.

Der konsolidierte Nettoumsatz erreichte mit CHF 203,3 Mio. (Vorjahr: CHF 187,1 Mio.) ebenfalls einen neuen Rekordwert und legte in der Berichtswährung um 8,6 % zu (organisch 8,2 %). In lokalen Währungen wuchs die Gruppe um 10,6 %. Ein besonders starkes Umsatzwachstum von 12 % wurde in Europa regist­ riert, zu dem alle Länder beitragen konnten.

RESULTATE UNTER VORJAHR Der Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) sank im ersten Halbjahr 2017 im Wesentlichen infolge der eingangs erwähnten höheren Forschungs- und Entwicklungskosten um 4,0 % auf CHF 29,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.).

Die EBITDA-Marge lag bei 14,6 % (Vorjahr: 16,5 %).

Der Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) belief sich auf CHF 20,5 Mio. (Vorjahr: CHF 22,0 Mio.). Die EBIT-Marge erreichte 10,1 % (Vorjahr: 11,7 %).

Der Reingewinn gab um 3,1 % auf CHF 15,3 Mio. nach (Vorjahr: CHF 15,8 Mio.). Die Reingewinnmarge erreichte 7,5 % (Vorjahr: 8,4 %).

SOLIDE BILANZENTWICKLUNG Die Bilanzsumme wuchs zum 30. Juni 2017 auf CHF 332,9 Mio. und lag damit 2,5 % über dem Wert zum Jahresultimo 2016 (CHF 324,8 Mio.). Neben den Kundenforderungen haben vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten im ersten Halbjahr stark zugenommen. Interroll konnte aber auch mehr Anzahlungen vereinnahmen. Diese Entwicklung verdeutlicht die intensive Projekttätig­ keit der Interroll Gruppe im Berichtszeitraum.

Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2017 sank unter anderem infolge der Dividendenzahlung von CHF 13,6 Mio. im Mai 2017 auf CHF 28,8 Mio. (31. Dezember 2016: CHF 38,0 Mio.).

Das Eigenkapital sank um 0,8 % auf CHF 231,2 Mio. (31. Dezember 2016: CHF 233,1 Mio.). Die Eigen­ kapitalquote erreichte 69,5 % gegenüber 71,8 % zum Jahresende 2016.

STARKER CASH FLOW Der operative Cash Flow wuchs vor allem aufgrund des guten Bilanzmanagements gegenüber dem Vorjah­ reszeitraum (CHF 14,2 Mio.) um signifikante 23,9 % auf CHF 17,6 Mio. Die Bruttoinvestitionen von CHF 9,7 Mio. fielen gegenüber Vorjahr (CHF 6,3 Mio.) erheblich höher aus. Insbesondere hat das globale Kompetenzzen­ trum für Rollen in Wermelskirchen, Deutschland, seine Kapazitäten weiter ausgebaut und für das regio­ nale Kompetenzzentrum für Gurtkurven in Kronau, Deutschland, wurden Landreserven zugekauft.

Angesichts der höheren Investitionen ­verschlechterte sich der freie Cash Flow leicht auf CHF 8,2 Mio. ­(Vorjahr: 8,3 Mio.).

PRODUKTGRUPPEN

10

ZUNEHMENDES PRODUKTGESCHÄFT, VIELVERSPRECHENDE PROJEKTNACHFRAGE Interroll hat ihr Leistungsportfolio in die vier Produktgruppen «Rollers», «Drives», «Conveyors & Sorters» sowie «Pallet & Carton Flow» gegliedert. Im ersten Halbjahr 2017 entwickelten sich «Rollers» und «Drives» besonders stark.

PRODUKTGRUPPE ROLLERS Die Produktgruppe «Rollers» bildet die Ausgangsbasis des Interroll Portfolios. Bereits seit 1959 stellt Interroll Förderrollen in Wermelskirchen, Deutschland, und mittlerweile an fünf weiteren Standorten her. Interroll ist damit weltweit der führende Anbieter in diesem Bereich. Förderrollen kommen in zahlreichen Anwen­ dungen der internen Logistik zum Einsatz. Zum weiteren Wachstum haben auch im ersten Halbjahr massgeblich sehr kurze Lieferzeiten, hocheffiziente Fertigungsprozesse, Kundennähe und die grosse Qua­ lität der Interroll Produkte beigetragen. Doch auch das Potenzial von Markttrends wie der starken Entwick­ lung des E­Commerce, Investitionen in Modernisie­ rung und Outsourcing wurden antizipiert und genutzt.

Die gute Entwicklung der Produktgruppe zeigt sich im Umsatz und Auftragseingang des ersten Halbjahres 2017. Der konsolidierte Umsatz lag mit CHF 53,5 Mio. nochmals 11,2 % über dem Vorjahreszeitraum von CHF 48,1 Mio. Der konsolidierte Auftragseingang lag mit CHF 55,1 Mio. sogar um 18,2 % höher als im Vorjahres­ zeitraum (CHF 46,6 Mio.).

In allen Regionen konnte Interroll im ersten Halbjahr 2017 weiteres Geschäft mit Förderrollen realisieren.

Die starke Nachfrage spiegelt sich auch aktuell in der Produktion wider. Ein weiterer Grund für die kräf­ tige Nachfrageentwicklung ist die Kundenbasis, die Interroll aufgrund intensiver Vertriebsarbeit weiter ausbauen konnte. Durch den steigenden Einsatz von Förderrollen in der neuen Conveyor­Plattform MCP können die Synergien zwischen den einzelnen Pro­ duktgruppen von Interroll weiter verstärkt werden.

Der magnetische Geschwindigkeitsregler MSC 50 hat sich als Innovation in den Märkten gut etabliert. Die Lösung kann Geschwindigkeiten auf Gefällerollen­ bahnen intelligent regulieren und damit Schäden am Fördergut verhindern.

Förderrollen von Interroll stehen für beste Qualität in 60.000 Varianten.

Alle Regionen trugen positiv hierzu bei. Besonders erfreulich war die Nachfrage in China. Das regionale Kompetenzzentrum in Suzhou, China, wurde durch das globale Kompetenzzentrum in Wermelskirchen, Deutschland, mit einer neuen Fertigungsstrasse und dazugehörendem Know­how ausgerüstet.

Die starke Nachfrage dieser Produktgruppe erlaubt den Ausbau des globalen Komptenzzentrums für Rollen in Wermelskirchen, Deutschland. Im Jahr 2016 hatte Interroll dort bereits EUR 5 Mio. in die Gebäudeerweiterung investiert. Im laufenden Jahr werden es weitere EUR 3 Mio. sein.

PRODUKTGRUPPEN

11

PRODUKTGRUPPE DRIVES Zum Portfolio der Produktgruppe «Drives» gehö­ ren angetriebene Förderrollen (24 Volt RollerDrive), Steuerungen sowie Trommelmotoren. Weltweit ver­ antwortlich für Trommelmotoren innerhalb der Inter­ roll Gruppe sind die globalen Centers of Excellence in Baal, Deutschland, und in Hvidovre, Dänemark.

Der Umsatz lag bei CHF 71,7 Mio. und damit um 16,2 % über dem Vorjahr (CHF 61,7 Mio.). Der konsolidierte Auftragseingang stieg um 17,8 % auf CHF 75,5 Mio. gegenüber CHF 64,1 Mio. im Vorjahreszeitraum.

Stark entwickelt sich weiterhin die Region Amerika mit einem Umsatzzuwachs bei den Trommelmotoren von 24 %. Eine erfreuliche Steigerung zeigte hier auch die Region Asien­Pazifik mit 15 %.

Im Bereich «RollerDrive» verzeichnete EMEA einen um 29 % höheren Auftragseingang als im ersten Halb­ jahr 2016. Asien­Pazifik steigerte sich hier um 71 %.

Interroll nimmt mit ihren flexiblen und leicht zu ins­ tallierenden Lösungen in diesem Bereich weltweit eine Führungsrolle ein. Die 24 Volt RollerDrive weisen neben ihrer Energieeffizienz eine deutlich geringere Lärmentwicklung auf als vergleichbare Produkte.

Im März 2017 stellte Interroll eine neue Generation von Trommelmotoren am europäischen Markt vor.

Die innovative Motorenplattform, die vor allem bei modernen Bandförderanlagen in Warenverteilzentren, im Produktionsbereich oder in der Nahrungsmittel­ industrie zum Einsatz kommt, ist komplett modular aufgebaut und umfasst sowohl synchrone als auch asynchrone Antriebslösungen. Die Markteinführun­ gen in Amerika und Asien folgen im laufenden Jahr.

Im Mai wurde zudem der weltweit stärkste Syn­ chron­Trommelmotor für Bandfördersysteme mit einer nachgewiesenen Leistung von bis zu 1,1 Kilowatt auf den Markt gebracht. Mit dem neuen Trommelmotor können Interroll Kunden neue Einsatzszenarien im betrieb­ lichen Materialfluss flexibel und effizient umsetzen.

Auf der EuroShop in Düsseldorf stellte Interroll eine neue, intelligente Steuerung für Kassentische vor.

Die neuartige Softstart Control­Lösung übernimmt zahlreiche Steuerfunktionen und ist einfach zu ins­ tallieren. Die neue Lösung gewährleistet auch bei voll beladenem Kassenband einen sanften Anlauf und ein sanftes Abbremsen des Bandes. Über 60 % aller Kassentische weltweit sind heute mit Schlüsselpro­ dukten von Interroll ausgestattet. Zu den Anwendern gehören etwa Walmart, Tesco, Coop, Metro, Lidl, Aldi und Edeka.

Trommelmotoren und die RollerDrive-Familie erfüllen höchste Effizienzanforderungen.

PRODUKTGRUPPEN

12

PRODUKTGRUPPE PALLET & CARTON FLOW Die Produktgruppe «Pallet & Carton Flow» bietet Fliesslagerlösungen für Paletten und Behälterverpa­ ckungen nach dem FIFO­(First­In First­Out) oder LIFO­(Last­In First­Out) Prinzip. Verantwortlich für diese Produktgruppe innerhalb von Interroll ist das globale Center of Excellence in La Roche­sur­Yon, Frankreich.

Mit Ablauf der ersten Jahreshälfte 2017 stellte Interroll in dieser Produktgruppe einen Rückgang beim kon­ solidierten Umsatz um 17,7 % auf CHF 27,0 Mio. fest (Vorjahr: CHF 32,8 Mio.). Im laufenden Jahr konnten einige Projekte in Südafrika abgerechnet werden. Das im Vorjahr fakturierte Grossprojekt im Bereich Mine­ ralwasser in Asien konnte allerdings nicht kompen­ siert werden.

Fliesslagerlösungen von Interroll sind robust und sicher.

Der konsolidierte Auftragseingang fiel um 7,5 % auf CHF 28,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.). Eine beson­ ders starke Nachfrage bestand im ersten Halbjahr 2017 in Asien und in Nordamerika, wo die Nachfrage im Bereich Getränke­ und Lebensmittelindustrie unge­ brochen gross ist. So durften in der Berichtsperiode zum Beispiel in Indonesien und den Philippinen inter­ essante Aufträge entgegengenommen werden.

Für Lager mit hohen Umschlagsfrequenzen erwei­ sen sich Fliesslagerlösungen auf Dauer als besonders kostengünstig. Die Fliesslagersysteme von Interroll werden im Interroll Testzentrum im französischen La Roche­sur­Yon geprüft. Nach 50.000 Testzyklen unter extremen Bedingungen garantiert Interroll eine lange Lebensdauer und maximale Sicherheit. Interroll sieht hohes Marktpotenzial durch eine Ergänzung des Bereiches mit halb­ oder vollautomatisierten Lösungen und bereitet sich hier auf Weiterentwicklungen vor.

PRODUKTGRUPPEN

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PRODUKTGRUPPE CONVEYORS & SORTERS Die Produktgruppe «Conveyors & Sorters» umfasst Sorter­ und Fördererlösungen, die von den globalen Centers of Excellence in Sinsheim (Deutschland) und Cañon City (USA) entwickelt werden. Dazu gehö­ ren Quergurtsorter, Gurtkurven sowie die Modulare Förderer­Plattform (MCP). Mit ihren Produkten und Lösungen in diesem Segment hat Interroll eine starke Position gerade in der Ausrüstung von Flug­ häfen sowie Post­ und Logistikverteilzentren und im E­Commerce. Zunehmend kommen hier Projekte im Bereich der Reifenindustrie hinzu.

Im ersten Halbjahr 2017 erzielte die Produktgruppe einen konsolidierten Umsatz in Höhe von CHF 51,1 Mio. und stieg damit 14,8 % zum Vorjahr (CHF 44,5 Mio.). Der Auftragseingang stieg erneut um 14,4 % auf CHF 85,2 Mio. gegenüber CHF 74,5 Mio. im Vorjahr.

Die Modulare Förderer-Plattform von Interroll schafft flexible Einsatzmöglichkeiten.

Interroll konnte im ersten Halbjahr 2017 neue Auf­ träge über die Ausrüstung von Distributionszent­ ren eines führenden Paketzustellers in Nordamerika abschliessen. Auch in Europa konnten zahlreiche Bestellungen in den Bereichen Post und Logistik wie auch Getränke­ und Lebensmittelindustrie verzeich­ net werden.

Moderne Materialfluss­Anlagen lassen sich mit dem modularen Konzept von Interroll schnell und effizient planen – Anpassungen sind dabei immer noch mög­ lich und können selbst bei der Montage vorgenommen werden. In Verbindung mit den Interroll Antriebslö­ sungen entstehen Anlagen, die sich durch maximale Verfügbarkeit, Energieeffizienz sowie sehr geringe Betriebs­ und Wartungskosten auszeichnen. Dies gilt sowohl für Neuanlagen als auch für modernisierte Bestandsanlagen.

In Kronau, Deutschland, hat das regionale Kompe­ tenzzentrum für Gurtkurven seinen Betrieb im ersten Quartal 2017 aufgenommen. Es entstand aus den im veirten Quartal 2016 erworbenen Betriebsteilen der Ortner GmbH. Für dieses regionale Kompetenzzen­ trum wurden in der Berichtsperiode weitere Landre­ serven in Kronau, Deutschland, zugekauft.

REGIONEN

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NACHHALTIGES WACHSTUM IN ALLEN REGIONEN Durch die Erschliessung neuer Märkte und neuer Kunden haben wir unsere Globalisie­ rungsstrategie auch im ersten Halbjahr 2017 weiter fortgesetzt. In allen Regionen konnte Interroll Zuwächse beim Auftragseingang erzielen. Der Umsatzanteil von Interroll liegt in Europa-Mittlerer ­Osten-Afrika (EMEA) bei 61 %, in Amerika bei 28 % und in Asien-­ Pazifik bei 11 %. Die Erwartungen hinsichtlich der nun konzentrierten Aktivitäten im Bereich Tire & Automotive konnten übertroffen werden. Dieses fokussierte Industry Management Team betreut Kunden in Europa und Übersee und erschliesst gleichzeitig neue Märkte.

EUROPA-MITTLERER OSTEN-AFRIKA REGION MIT SOLIDER ENTWICKLUNG In der Region EMEA setzt sich das Wachstum der ver­ gangenen Jahre auch im ersten Halbjahr 2017 fort. Der Bestellungseingang steigerte sich auf hohem Niveau um 3,5 % gegenüber dem Vorjahr und erreichte CHF 135,3 Mio. Der Umsatz lag bei CHF 124,8 Mio. und damit um 12,0 % höher als im Vorjahreszeitraum (CHF 111,5 Mio.).

Mit einem Anteil von 61 % am Gesamtumsatz von Interroll bleibt EMEA nach wie vor die wirtschaftlich bedeutsamste Region innerhalb der Gruppe. Die tech­ nischen Anforderungen an Lieferanten in der internen Logistik sind hoch und erfordern neben belastbaren Kundenbeziehungen, Branchenwissen und techni­ scher Lösungskompetenz innovative Antworten auf steigende Komplexität und neue Entwicklungen.

Treiber dieser Entwicklung war eine grosse Nachfrage nach Rollen, Antrieben und Förderanlagen. Während Mitteleuropa, Osteuropa und Nordeuropa ihr jewei­ liges Vorjahresresultat steigern konnten, sank das Wachstum in Westeuropa nach einem starken Vor­ jahr. Ein erfreulich starkes Umsatzwachstum, wenn auch von einem niedrigeren Niveau ausgehend, war in Afrika zu verzeichnen.

Auf der internationalen Leitmesse LogiMAT in Stutt­ gart, Deutschland, im März des laufenden Jahres ­präsentierte Interroll in frischem Stand-Design neben technischen Innovationen ihr breites BranchenKnow-how sowie ihre hohe Qualität im Produktionsund Vertriebsprozess.

Interroll auf der Leitmesse LogiMAT 2017 in Stuttgart

REGIONEN

15

AMERIKA REGION MIT REGER PROJEKTTÄTIGKEIT Der Umsatz der Region Amerika lag bei CHF 56,4 Mio. und damit um 9,5 % höher als im Vorjahreszeitraum (CHF 51,5 Mio.). Den Löwenanteil dieser Entwicklung machte der nordamerikanische Markt mit den USA an der Spitze aus. Hier konnte Interroll nach einer kur­ zen «Verschnaufpause» im Jahr 2016 weiter wachsen.

Grund für die positive Entwicklung ist die nach wie vor starke Nachfrage in den Bereichen E-Commerce, Lebensmittel und Distributionszentren. In den USA hat Interroll in der Berichtsperiode ihre Verkaufsprä­ senz mit der Gründung einer neuen Verkaufsgesell­ schaft im Raum Atlanta zudem weiter verstärkt.

Signifikante Impulse für den Erfolg der Region gehen vom Bestellungseingang aus, der um 25,7 % auf CHF 76,6 Mio. stieg. Interroll verbuchte einen

Intralogistics Latin America Messe in Mexico City

Grossauftrag im niedrigen zweistelligen Millionenbe­ reich zur ­Lieferung von fünf Vertikalsortern an einen führenden Logistik- und Paketanbieter in den USA. Mit der Einweihung von Büros in Mexico City konnte Interroll ihre Präsenz im wichtigen südamerikani­ schen Wachstumsmarkt ausbauen. Von hier aus will Interroll die Logistikdrehscheibe Mexiko sowie die Nachbarländer weiter erschliessen, die aufgrund von E-Commerce und der Automobilindustrie dynamisch wachsen und somit grosse Geschäftspotenziale bieten.

Dies wurde auch mit einem gelungen dargestellten Interroll Produktportfolio auf der Messe «Intralogistics Latin America» Ende Juni in Mexico City unterstrichen.

Die Auslieferung von Sortern an die Brasilianische Post ist im Berichtsjahr fortgesetzt worden. Interroll bekennt sich vor Ort mit einem sehr guten Team zu den langfristigen Kundenbeziehungen im herausfor­ dernden aber weiterhin chancenreichen brasiliani­ schen Markt. Im Juni präsentierte sich Interroll ein­ drucksvoll mit allen Produktgruppen gegenüber der Lebensmittelindustrie in Südamerika auf der FispalMesse in São Paulo.

REGIONEN

16

ASIEN-PAZIFIK REGION MIT HOHEN WACHSTUMSAUSSICHTEN Interrolls Umsatz im ersten Halbjahr 2017 war in der Region Asien-Pazifik rückläufig. Im Vorjahr konnte in Korea ein Grossprojekt fakturiert werden, welches im Berichtsjahr nun fehlt. Der Umsatz lag nach Ablauf der ersten sechs Monate dieses Jahres bei CHF 22,1 Mio. und damit um 8,7 % unter dem Wert des Vorjahreszeit­ raums (CHF 24,2 Mio.).

Demgegenüber stieg jedoch der Bestellungseingang von CHF 24,4 Mio. im Vorjahr um 33,7 % auf das neue Rekordniveau von insgesamt CHF 32,6 Mio. Die Nachfrage in der Region nach Interroll Technolo­ gie entwickelte sich besonders in den Bereichen «Rol­ lers» und «Drives» positiv.

Wie in den vergangenen Jahren war China der wich­ tigste Markt für Interroll in der Region und konnte als solcher weiteres Wachstum und einen guten Auf­ tragseingang verzeichnen.

Positive Impulse kamen aus Thailand hinzu. Ein wie­ dererstarkender Auftragseingang in Korea sorgt mit für einen positiven Ausblick. Die Umsatzentwicklung in Südostasien war ausgesprochen erfreulich und Wachs­ tumspotenziale konnten realisiert werden. Dort setzt sich der Wachstumstrend auch in einem starken Auf­ tragseingang fort.

Dabei profitiert die Region zunehmend von der Globa­ lisierung der Interroll Gruppe mit Gründung eigener Produktionsstätten vor Ort. Die erfolgreiche Integra­ tion der regionalen Kompetenzzentren in Suzhou und Shenzhen in den Produktionsverbund sorgte auch im ersten Halbjahr 2017 dank der höheren technischen Kompetenz vor Ort und der grösseren Kundennähe für anhaltend positive Synergieeffekte.

Interroll setzt auch in Asien ihre Produktstrategie konsequent um. Zu sehen war dies im April auf der KoreaMAT, einer der führenden Intralogistik-Messen der Region. Im Herbst dieses Jahres wird Interroll ihre neue Trommelmotoren-Generation in Asien auf den Markt bringen. Globale Marktchancen werden somit durch innovative, weltweit verfügbare Technologien und Services gestärkt.

Interroll auf der KOREA MAT 2017

KONSOLIDIERTE BILANZ

17

1

FINANZIELLE ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG DER INTERROLL GRUPPE

1.1 Konsolidierte Bilanz

in Tausend CHF

30.06.2017

in %

31.12.2016

in %

AKTIVEN Sachanlagen

97.736

95.859

Immaterielle Anlagen

36.517

38.629

Finanzanlagen Latente Steueraktiven Total Anlagevermögen Vorräte Laufende Steuerguthaben Kunden- und übrige Forderungen Flüssige Mittel

658

655

2.464

3.207

137.375

41,3

62.024

138.350

42,6

48.274

2.175

1.202

99.313

98.725

31.975

38.264

Total Umlaufvermögen

195.487

58,7

186.465

57,4

Total Aktiven

332.862

100,0

324.815

100,0

EIGEN- UND FREMDKAPITAL Aktienkapital Kapitalreserven Eigene Aktien Umrechnungsdifferenzen

854

854

7.894

7.184

–3.565

–1.914

–57.688

–55.083

Gewinnvortrag

283.700

Total Eigenkapital

231.195

Finanzielle Verbindlichkeiten

282.044 69,5

233.085

Latente Steuerverpflichtungen

1.526

3.050

Vorsorgeverpflichtungen

8.309

8.154

Rückstellungen

7.419

Total langfristiges Fremdkapital Finanzielle Verbindlichkeiten

71,8

19

17.273

6.867 5,2

18.071

5,6

3.208

283

Laufende Steuerverpflichtungen

11.633

13.959

Lieferanten- und übrige Verbindlichkeiten

69.553

Total kurzfristiges Fremdkapital

84.394

25,3

73.659

Total Fremdkapital

101.667

30,5

91.730

28,2

Total Eigen- und Fremdkapital

332.862

100,0

324.815

100,0

59.417 22,6

KONSOLIDIERTE ERFOLGSRECHNUNG

18

1.2 Konsolidierte Erfolgsrechnung Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Abweichung

in Tausend CHF

2017

in %

2016

in %

absolut

in %

Nettoumsatz

203.276

100,0

187.123

100,0

16.153

8,6

Materialaufwand

–83.787

–41,2

–79.948

–42,7

Personalaufwand

–64.207

–31,6

–56.766

–30,3

–1.244

–4,0

–1.629

–6,4

–1.440

–6,6

Bestandsänderungen Halbund Fertigfabrikate und aktivierte Eigenleistungen

6.569

3,2

10.217

5,5

–33.675

–16,5

–30.659

–16,4

1.471

0,7

924

0,5

und Amortisationen (EBITDA)

29.647

14,6

30.891

16,5

Abschreibungen

–5.829

–2,9

–5.444

–2,9

23.818

11,7

25.447

13,6

Übriger Betriebsaufwand Übriger Betriebsertrag Betriebsergebnis vor Abschreibungen

Betriebsergebnis vor Amortisationen (EBITA) Amortisationen

–3.306

–1,6

–3.495

–1,9

Betriebsergebnis (EBIT)

20.512

10,1

21.952

11,7

–827

–0,4

–15

–0,0

75

0,0

646

0,3

–752

–0,4

631

0,3

–1.383

–219,2

19.760

9,7

22.583

12,1

–2.823

–12,5

Ertragssteuern

–4.485

–2,2

–6.818

–3,6

Ergebnis

15.275

7,5

15.765

8,4

–490

–3,1

15.275

7,5

15.765

8,4

–490

–3,1

Finanzaufwand Finanzertrag Finanzergebnis, netto Ergebnis vor Ertragssteuern

Ergebnis zuzurechnen – den nicht beherrschenden Anteilen – den Anteilseignern der Interroll Holding AG Werte pro Aktie (in CHF) Unverwässertes Ergebnis pro Aktie

17,94

18,54

–0,60

–3,2

Verwässertes Ergebnis pro Aktie

17,94

18,54

–0,60

–3,2

KONSOLIDIERTE GESAMTRECHNUNG

19

1.3 Konsolidierte Gesamtergebnisrechnung

in Tausend CHF

Ergebnis

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2017

2016

15.275

15.765

Sonstiges Ergebnis Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden – Umrechnungsdifferenzen

–2.605

–1.110

Total Elemente, die zukünftig durch die Erfolgsrechnung (ER) rezykliert werden

–2.605

–1.110

Sonstiges Ergebnis

–2.605

–1.110

Gesamtergebnis

12.670

14.655

12.670

14.655

Ergebnis zuzurechnen – den nicht beherrschenden Anteilen – den Anteilseignern der Interroll Holding AG

KONSOLIDIERTE GELDFLUSSRECHNUNG

20

1.4 Konsolidierte Geldflussrechnung

in Tausend CHF

Ergebnis Abschreibungen, Amortisationen und Wertminderungen Verlust/(Gewinn) aus Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen Finanzergebnis, netto Ertragssteuern Veränderung der Vorräte

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2017

2016

15.275

15.765

9.135

8.939

–3

–141

752

–631

4.485

6.818

–15.049

–13.363

Veränderung der Kunden- und übrigen Forderungen

–1.664

–22.107

Veränderung der Lieferanten- und übrigen Verbindlichkeiten

10.508

23.687

Veränderung der Rückstellungen, netto Bezahlte Ertragssteuern Personalaufwand aus aktienbasierten Vergütungen Übrige nicht liquiditätswirksame Aufwände/(Erträge)

552

577

–8.542

–6.371

2.240

1.223

–48

–155

Geldfluss aus Geschäftstätigkeit

17.641

14.241

Kauf von Sachanlagen

–7.915

–5.531

Kauf von immateriellen Anlagen

–1.741

–752

Kauf von Finanzanlagen

–12

Veräusserung von Sach- und immateriellen Anlagen

128

Rückzahlung von Darlehensforderungen Erhaltene Zinsen Geldfluss aus Investitionstätigkeit Free Cash Flow Dividenden Kauf eigener Aktien Aufnahme von finanziellen Verbindlichkeiten

296

3

5

69

51

–9.468

–5.931

8.173

8.310

–13.619

–10.231

–3.181 3.000

Rückzahlung von finanziellen Verbindlichkeiten

–55

Bezahlte Zinsen

–12

–19

–13.867

–10.341

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Umrechnungsdifferenzen auf flüssigen Mitteln Veränderung flüssiger Mittel

–91

–595

–39

–6.289

–2.070

Flüssige Mittel am 1. Januar

38.264

31.654

Flüssige Mittel am 30. Juni

31.975

29.584

KONSOLIDIERTER EIGENKAPITALNACHWEIS

21

1.5 Konsolidierter Eigenkapitalnachweis

in Tausend CHF

Bestand per 1. Januar 2016

Aktienkapital

Kapitalreserven

Eigene Aktien

Umrechn.differenzen

Gewinnvortrag

Total Eigenkapital

854

6.519

–1.623

–55.227

257.123

207.646

15.765

15.765

Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–1.110

Gesamtergebnis

–1.110

Aktienbasierte Vergütungen

370

–1.110 15.765

14.655

–10.231

–10.231

854

1.224

Dividenden Bestand per 30. Juni 2016

854

6.889

–769

–56.337

262.657

213.294

Bestand per 31. Dezember 2016

854

7.184

–1.914

–55.083

282.044

233.085

15.275

15.275

Ergebnis Sonstiges Ergebnis nach Ertragssteuern

–2.605

Gesamtergebnis

–2.605

Aktienbasierte Vergütungen

710

Kauf eigener Aktien inkl. Steuereffekte 854

7.894

15.275

12.670

1.530

2.240

–3.181

–3.181

Dividenden Bestand per 30. Juni 2017

–2.605

–3.565

–57.688

–13.619

–13.619

283.700

231.195

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

22

2

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

2.1 Grundsätze der Konzernberichterstattung Rechnungslegungsgrundsätze Die verkürzte, nicht geprüfte konsolidierte Halbjahresrechnung per 30. Juni 2017 der Interroll Gruppe w ­ urde in Übereinstimmung mit IAS 34 («Zwischenberichterstattung») erstellt und basiert auf den nach einheitlichen Konzernrichtlinien erstellten Einzelabschlüssen der Interroll Holding AG und ihrer Konzern­gesellschaften («die Gruppe»). Sie stellt eine Aktualisierung vorgängiger Berichterstattung dar und ist daher im Zusammenhang mit der Konzernrechnung per 31. Dezember 2016 zu lesen. Die Halbjahresrechnung wurde am 26. Juli 2017 vom Verwaltungsrat genehmigt.

Die für diese Zwischenberichterstattung angewandten Rechnungslegungsgrundsätze sind identisch mit den im Finanzbericht 2016 publi­ zierten und beschriebenen Normen.

Fremdwährungsumrechnung Die wesentlichen Kurse für die Umrechnung der Jahresrechnungen in fremder Währung waren wie folgt: Erfolgsrechnung (Durchschnittskurse)

Bilanz (Stichtagskurse)

Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

Änderung

2017

2016

in %

30.06.17

31.12.2016

1 EUR

1,078

1,098

–1,8

1,093

1,074

1,8

1 USD

0,986

0,986

0,0

0,958

1,019

–6,0

1 CNY

0,144

0,150

–4,4

0,141

0,147

–4,1

Änderung in %

Neue oder angepasste IAS/IFRS-Standards und Interpretationen Es wurden vom IASB neue und revidierte Standards und Interpretationen verabschiedet, die jedoch erst ab 1. Januar 2018 oder später zur Anwendung gelangen und die in der vorliegenden Konzernrechnung nicht früh­zeitig angewendet wurden. Die Auswirkungen der Einführung/Änderungen von IFRS 9 (Finanzinstrumente) und IFRS 16 (Leasing) sind noch nicht mit ausreichender Sicherheit bestimmbar oder gehen mit den Erwartungen einher, wie sie im Jahresbericht 2016 beschrieben wurden. Hätte Interroll IFRS 15 (Erlös aus Verträgen mit Kunden) schon per 1. Januar 2017 angewendet, wäre gemäss bisherigen Abklärungen der Anpassungsbedarf im ­Vergleich zur jetzigen Rechnungslegung vernachlässigbar.

Es werden auch verschiedene Ergänzungen in Kraft treten, die keinen nennenswerten Einfluss auf die zukünftige finanzielle ­Bericht­erstattung der Interroll Gruppe haben werden: IFRS 2 (Anteilsbasierte Vergütungen), IFRS 4 (Versicherungsverträge), IAS 40 (Über­tragung von Immobilien), die jährlichen Verbesserungen 2014–16, IFRIC 22 (Währungsumrechnungen bei Anzahlungen) sowie IFRIC 23 (Unsicherheit bezüglich der ertragssteuerlichen Behandlung).

Beurteilung der Grundsätze der Konzernberichterstattung Die Erstellung der finanziellen Zwischenberichterstattung erfordert Beurteilungen, Annahmen und E ­ inschätzungen zur Ermittlung von Erträgen, Aufwendungen, Vermögen, Verbindlichkeiten sowie zur ­Offenlegung von Eventualverpflichtungen. Diese Einschätzungen, welche nach bestem Wissen und Gewissen der Geschäftsführung per Stichtag der Zwischenberichterstattung vorgenommen wurden, können von den tatsächlich eintretenden Ereignissen abweichen. In diesem Fall werden die Abweichungen zu den Einschätzungen in der Berichtsperiode berücksichtigt, in der sie eingetreten sind.

Segmentberichterstattung Die Interroll Gruppe besteht aus einer einzigen Geschäftseinheit. Sämtliche Produkte werden in allen Märkten über die jewei­ ligen ­regionalen Verkaufsgesellschaften vertrieben, wobei den spezifischen A ­ nfor­derungen der Kundengruppen OEM (Erstaus­ rüster), S­ ystemintegratoren und Endkunden durch eine ­massgeschneiderte Angebotsvielfalt und Beratungsintensität Rechnung getragen wird. Die Interroll Fabri­kationswerke fokussieren sich auf die Herstellung spezifischer Produktgruppen. Lokale Montage­ unternehmen werden von den Fabrikationswerken mit Halbfabrikaten beliefert und montieren weitgehend das gesamte Produkt­ spektrum für den jeweiligen lokalen Markt. Das Interroll Forschungszentrum (Interroll Research Center), das zentral an einem Standort angesiedelt ist, entwickelt die Anwendung neuer Technologien und neuer Produkte für das ganze Produktsortiment. Die auf spezifische ­Produktgruppen fokussierten Kompetenzzentren (Centers of Excellence) konzentrieren sich unter anderem auf die Weiterentwicklung des ihnen zugewiesenen, bestehenden Produktprogramms.

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

23

Die oberste Führungsebene (Konzernleitung) und alle Managementstrukturen der Interroll Gruppe g­ liedern sich nach Funktionen (Gesamtleitung, Products & Technology, Global Sales and Services, Marketing und Finanzen). Die finanzielle Führung der Gruppe durch den Verwaltungsrat erfolgt einerseits auf Basis der Umsätze nach Produktgruppen und nach den geografischen Märkten, ­andererseits auf der konsolidierten finanziellen Berichterstattung. Die Konzernleitung beurteilt zudem die finanzielle und qualitative Zielerreichung sowie weitere Kennzahlen aller rechtlichen Einheiten.

Finanzinstrumente Die Interroll Gruppe weist Finanzinstrumente aus, die in der Fair-Value-Hierarchie im Sinne von IFRS 13 der Stufe 2 zugeordnet ­werden. Es handelt sich dabei um Devisentermingeschäfte und Cash Flow Hedges. Die Bewertungen auf Stufe 2 basieren auf Input­ faktoren, bei denen es sich nicht um auf aktiven Märkten notierte Preise handelt, die sich aber direkt (d. h. als Preis) oder indirekt (d. h. in Ableitung von Preisen) beobachten lassen. Der Wert der Finanzinstrumente, die der Hierarchiestufe 2 zugeordnet werden, beträgt per 30. Juni 2017 CHF 0,2 Mio. (per 31. Dezember 2016 CHF 0,1 Mio.).

2.2 Segmentinformationen Nettoumsatz nach geographischen Märkten Der Umsatz nach geografischen Märkten der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar: Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2017

in %

2016

in %

Übriges Europa, Mittlerer Osten, Afrika

99.203

48,8

84.919

45,4

Deutschland

25.612

12,6

26.534

14,2

124.815

61,4

111.453

59,6

USA

42.395

20,9

37.975

20,3

Übriges Amerika

14.011

6,9

13.531

7,2

Total Amerika

56.406

27,8

51.506

27,5

in Tausend CHF

Total Europa, Mittlerer Osten, Afrika

Asien inkl. Australien

22.055

10,8

24.164

12,9

Total Asien-Pazifik

22.055

10,8

24.164

12,9

203.276

100,0

187.123

100,0

Total Konzern

Umsatz von wesentlichen Kunden Der Umsatz verteilt sich auf über 10.000 aktive Kunden. Es erreicht kein Kunde einen Anteil von mehr als 4 % des Konzernumsatzes.

Umsatz nach Produktgruppen Der Umsatz nach Produktgruppen der Interroll Gruppe stellt sich wie folgt dar (jeweils 1. Halbjahr): Jan.–Jun.

Jan.–Jun.

2017

in %

2016

in %

Drives

71.658

35,3

61.662

32,9

Rollers

53.507

26,3

48.054

25,7

Conveyors & Sorters

51.069

25,1

44.532

23,8

Pallet & Carton Flow

27.042

13,3

32.875

17,6

203.276

100,0

187.123

100,0

in Tausend CHF

Total Konzern

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

24

2.3 Erläuterungen zur Bilanz Konsolidierte Bilanz Die Bilanzsumme hat gegenüber dem Jahresende 2016 um CHF 8,1 Mio. zugenommen. Die Kundenforderungen und vor allem die in den Vorräten enthaltenen angefangenen Arbeiten haben auf einen Rekordwert zugenommen. Diese Entwicklung verdeutlicht das starke Projektwachstum der Interroll Gruppe im ersten Halbjahr 2017. Das kurzfristige Fremdkapital erhöhte sich in der Berichtsperi­ ode um CHF 10,7 Mio. auf CHF 84,4 Mio. Das Nettoumlaufvermögen stieg um CHF 7,5 Mio. auf CHF 82,3 Mio. Investitionen Insgesamt wurden CHF 9,7 Mio. an Investitionen getätigt, die sich auf viele Produktionsstätten verteilen. Das Anlagevermögen per 30. Juni 2017 beträgt CHF 137,4 Mio. Die Investitionen in die immateriellen Vermögenswerte beziehen sich grösstenteils auf den Aus­ bau des Betriebssystems SAP. Der in der Bilanz ausgewiesene Goodwill sowie andere erworbene immaterielle Vermögenswerte mit u­nbestimmter Nutzungsdauer werden im Einklang mit IAS 36 jährlich einem Impairment Test unterzogen. Dieser Test wird jeweils im zweiten Halbjahr durchgeführt.

Derzeit bestehen keine Indizien für Wert­beeinträchtigungen.

Nettofinanzguthaben Das Nettofinanzguthaben per 30. Juni 2017 beträgt CHF 28,8 Mio. und ist seit Jahresende 2016 um CHF 9,2 Mio. gesunken.

Der nicht benutzte, verfügbare Betrag aller Kreditlimiten beträgt CHF 74,4 Mio. per Ende der Berichtsperiode (Ende 2016: CHF 78,6 Mio.). Von diesen Kreditlimiten sind CHF 40,0 Mio. bis im ersten Halbjahr 2018 nicht kündbar.

Die Kreditbedingungen wurden in der Berichts- wie auch in der Vorjahresperiode jederzeit eingehalten.

Eigenkapital Durch den tieferen Reingewinn sank das Eigenkapital im Vergleich zum Ende des Jahres 2016 um CHF 1,9 Mio. auf CHF 231,2 Mio. Die Eigen­kapitalquote per Ende der Berichtsperiode beläuft sich auf 69,5 % (Ende Jahr 2016: 71,8 %). Im Mai 2017 wurde die durch die ­Generalversammlung genehmigte Dividende von CHF 16,00 pro Aktie ausbezahlt (Vorjahr: CHF 12,00 pro Aktie).

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

25

2.4 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung Nettoumsatz Der Nettoumsatz in der Berichtswährung stieg im Vergleich zur Vorjahresperiode um 8,6 % auf CHF 203,3 Mio. 8,2 % des Wachstums sind organischer Natur. In lokalen Währungen resultiert eine Zunahme von 10,6 %. Insbesondere konnte das Geschäft in der Region ­Europa-Mittlerer Osten-Afrika überproportional zulegen.

Betriebsergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) Hauptgrund für das Absinken des Gewinnes vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) um 4,0 % im ersten Halbjahr 2017 auf CHF 29,6 Mio. (Vorjahr: CHF 30,9 Mio.) sind höhere Ausgaben für Forschung und Entwicklung. Interroll forciert insbe­ sondere den Auf- und Ausbau von Produkten und Dienstleistungen für den rasant wachsenden «Industrie 4.0»-Trend. Die EBITDA-Marge erreichte 14,6 % (Vorjahr: 16,5 %).

Der EBIT sank um 6,6 % und erreichte CHF 20,5 Mio. (Vorjahr: CHF 22,0 Mio.). In der Berichtsperiode fielen etwas mehr Abschrei­ bungen, dafür weniger Amortisationen an als im Vorjahr.

Finanzergebnis Der Nettofinanzverlust von CHF 0,8 Mio. beinhaltet neben einem unwesentlichen Nettozinsertrag v. a. realisierte und nicht realisierte Nettofremd­währungsverluste. Die Interroll Gruppe weist aufgrund ihrer dezentralen Struktur generell ein eher geringes Risikoprofil in Bezug auf Währungseinflüsse auf.

Ertragssteuern Ertragssteuern werden aufgrund der Einschätzung des zu erwartenden durchschnittlichen Ertragssteuersatzes für das ganze Jahr erfasst.

Die ausgewiesene Steuerquote beinhaltet einerseits Steuererträge/-nachbelastungen aus Vorjahren, andererseits wird sie durch eine differenzierte Beurteilung von zukünftig realisierbaren Verlustvorträgen beeinflusst. In der Berichtsperiode fielen CHF 0,2 Mio. Steuer­ aufwände aus Vorperioden an (Vorjahr: CHF 1,1 Mio.).

Ergebnis Der ausgewiesene Reingewinn beträgt CHF 15,3 Mio. (Vorjahr: CHF 15,8 Mio.).

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

26

2.5 Erläuterungen zur konsolidierten Geldflussrechnung Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Der Geldfluss aus Geschäftstätigkeit beläuft sich auf CHF 17,6 Mio. (Vorjahr: CHF 14,2 Mio.).

Geldfluss aus Investitionstätigkeit Die Investitionen von CHF 9,7 Mio. (Vorjahr: CHF 6,3 Mio.) betrafen im Wesentlichen eine Erweiterung des globalen Kompetenz­ zentrums für Rollen in Wermelskirchen, Deutschland, sowie den Zukauf von Landreserven für das lokale Kompetenzzentrum für ­Gurtkurven in Kronau, Deutschland. Im Vorjahr wurde vorwiegend in den Maschinenpark und das SAP-Projekt investiert.

Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit Im ersten Halbjahr 2017 sind CHF 13,6 Mio. an Dividenden ausbezahlt worden (Vorjahr: 10,2 Mio.).

2.6 Erläuterungen zum konsolidierten Eigenkapitalnachweis Aktienkapital Das Aktienkapital ist mit CHF 854.000 zum Jahresende 2016 unverändert.

Zuteilung von Aktien Aus der Zuteilung von Aktien an leitende Mitarbeiter wurde der Erfolgsrechnung ein Betrag von CHF 1,5 Mio. (Vorjahr: CHF 0,9 Mio.) belastet.

3

WEITERE ANGABEN UND INFORMATIONEN

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, Saisonalität Ereignisse nach dem Bilanzstichtag, die einen bedeutenden Einfluss auf die Darstellung der Vermögenslage per 30. Juni 2017 ausüben, sind nicht eingetreten. Es bestehen keine weiteren, offenlegungspflichtigen T ­ atbestände gemäss IAS 34.

Das industrielle Umfeld der Gruppe unterliegt keinen signifikanten saisonalen Schwankungen. Die konjunkturelle Wirtschaftslage kann jedoch kurzfristige Änderungen der Ertragslage ergeben.

Eventualverbindlichkeiten In der Berichtsperiode bestanden keine Eventualverbindlichkeiten.

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

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FINANZKALENDER 2018 Vorläufige Finanzkennzahlen 2017 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2017 und Bilanzpressekonferenz Generalversammlung Veröffentlichung Halbjahresbericht 2018

KONTAKT UND IMPRESSUM Wenn Sie Fragen zum Unternehmen haben oder in den Verteiler für Unternehmenspublikationen aufgenommen werden möchten, wenden Sie sich bitte an das Investor Relations-Team: investor.relations@interroll.com

Martin Regnet Global PR Manager Tel.: +41 91 850 25 21 E-Mail: m.regnet@interroll.com Herausgeber Interroll Holding AG Via Gorelle 3 6592 Sant’Antonino, Schweiz Tel.: +41 91 8502525 Fax: +41 91 8502505 www.interroll.com

22. Januar 23. März 4. Mai 3. August

ANHANG ZUR ZWISCHENBERICHTERSTATTUNG

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HINWEIS ZUM HALBJAHRESBERICHT Der Halbjahresbericht liegt ebenfalls in englischer Übersetzung vor; bei Abweichungen gilt die deutsche Fassung.

Der Halbjahresbericht der Interroll Holding AG steht elektronisch als PDF zur Verfügung.

RUNDUNGSHINWEIS Bei der Verwendung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können aufgrund kaufmännischer Rundung geringe Abweichungen auftreten.

ZUKUNFTSBEZOGENE AUSSAGEN Dieser Halbjahresbericht enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussa­ gen sind alle Aussagen, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen und solche in die Zukunft gerichteten Formulierungen wie «glaubt», «schätzt», «geht davon aus», «erwartet», «nimmt an», «prognostiziert», «beabsichtigt», «könnte», «wird» oder «sollte» oder Formulierungen ähnlicher Art enthalten. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, da sie sich auf zukünftige Ereignisse beziehen und auf gegenwärtigen Annahmen der Gesellschaft basieren, die gegebenenfalls in der Zukunft nicht oder nicht wie angenommen eintreten werden. Die Gesellschaft weist darauf hin, dass solche zukunftsgerichteten Aussagen keine Garantie für die Zukunft sind; die tatsächlichen Ergebnisse, einschliesslich der Finanzlage und der Profita­ bilität der Interroll Holding AG sowie der Entwicklung der wirtschaftlichen und regulatorischen Rahmenbedin­ gungen, können wesentlich von denjenigen abweichen (insbesondere negativer ausfallen), die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden. Selbst wenn die tatsächlichen Ergebnisse der Interroll Holding AG, einschliesslich der Finanzlage und Profitabilität sowie der wirtschaftlichen und regulatori­ schen Rahmenbedingungen, mit den zukunftsgerichteten Aussagen in diesem Halbjahresbericht übereinstimmen sollten, kann nicht gewährleistet werden, dass dies auch weiterhin in der Zukunft der Fall sein wird.

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