Informe de Gestión Sostenible 2014 - Gases de Occidente S.A. ESP

Informe de Gesti贸n Sostenible 2014 Gases de Occidente S.A E.S.P.

INFORME DE GESTIÓN

SOSTENIBLE 2014

Junta Directiva

PRINCIPALES

Aquiles Mercado González Ricardo Fernández Malabet Rodolfo Enrique Anaya Abello* Juan Cristóbal Romero Rengifo** Claudia Betancourt Azcárate**

SUPLENTES

Silvana Valencia Zuñiga Eduardo Rosado Fernández de Castro Magín Ortiga Pareja Carlos Eduardo Sinisterra Pava** Manuel Guillermo Vives de Andreis**

* Presidente de Junta Directiva ** Miembros independientes

administrativo Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Gerente General

José Darío Martínez Escudero Gerente Técnico

Isabel Cristina Solano Mejía Gerente Financiero y Administrativo

Andrés Alberto Vélez V. Gerente Comercial

Juan Carlos Noguera Serrano Secretario General Fabián Cañón Piedrahita Director de Auditoría Melba Pinedo Guerra Directora Fundación (RSE)

Claudia Patricia González C. Directora de Comercialización de Gas Beatriz Eugenia Guevara Méndez Directora de Planeación Daniel Ricardo Gil Calero Jefe de Calidad y Procesos

Revisoría Fiscal Francisco Javier Laverde Vargas KPMG Ltda.

Nhora Juliana Giraldo Vargas

DISEÑO Y DIAGRAMACIÓN Partner Comunicación S.A.S.

Consultor RSE y Estrategia Humberto Díaz Gutiérrez

PHVA Gestión Corporativa

Contenido Mensaje del Gerente General Parámetros del informe y asuntos materiales

1

Nuestra organización..................................................4

2

Nuestro enfoque y gestión de sostenibilidad...................... 8

3

Riesgos, oportunidades e impactos .................................................. 16

8

Consumo responsable....................................58

9

Desarrollo de aliados estratégicos.................... 64

10

Presencia en las comunidades........................... 70

11

Comunicación y relacionamiento responsable...75

12 13

Retos 2015......................................78 Reconocimientos.......................... 80

4 Confianza inversionista .............................................. 22

14

Anexos..............................................82

5

Liderazgo integral y calidad de vida en el trabajo.................36

15

Estados Financieros y notas aclaratorias.....................92

6

Calidad y cultura en el servicio ............................................ 48

16

Estados Financieros consolidados................................ 144

7

Operación continua, confiable y ambientalmente responsable.......... 52

MENSAJE DEL GERENTE GENERAL Cumplimos cinco años de reportar los resultados de nuestra gestión bajo el enfoque GRI. En esta ocasión, presentamos la tendencia de los principales resultados durante el período mencionado, con un análisis más profundo en la aplicación de nuestro enfoque de sostenibilidad.

En este tiempo hemos entendido que la capacidad y tenacidad de nuestra gente es determinante para orientar a la Organización hacia un futuro sostenible, por eso, trabajamos por formar líderes integrales, conscientes del impacto de sus decisiones y actuaciones, sobre la base de un sistema de gobierno que fomenta la ética, proyecta la creación de valor para nuestros grupos de interés y genera confianza a los accionistas.

El análisis de riesgos e impactos en nuestra cadena de valor nos ha permitido determinar y consolidar estándares y conductas en colaboradores y aliados estratégicos, con el propósito fundamental de asegurar una operación continua, segura y ambientalmente responsable.

Sabemos que nuestros clientes son lo más importante, nuestra razón de ser como organización prestadora de servicios públicos, quienes esperan una atención de alta calidad y respuestas oportunas frente a sus expectativas y requerimientos, lo que nos lleva, cada día, a identificar y desarrollar estrategias de mejoramiento continuo.

Comprendemos la necesidad de educar en el consumo responsable a colaboradores, aliados y clientes como parte de los esfuerzos por construir una visión compartida hacia el desarrollo sostenible.

Asimismo, el crecimiento en usuarios del negocio inclusivo Brilla, llegando a 75.805, con un incremento del 5,4% respecto del periodo anterior.

A lo anterior se suma el desarrollo de mejores prácticas que nos permiten asegurar una operación ambientalmente responsable, el fortalecimiento de nuestros proveedores de servicios, la presencia responsable en las comunidades donde operamos y finalmente los resultados obtenidos en la gestión de clima organizacional, que le valió a la Organización el reconocimiento como el Mejor Lugar para Trabajar en América Latina, de acuerdo al ranking del Great Place To Work.

Ampliamos y mantenemos nuestra presencia en las comunidades donde operamos, gestionando la disminución de riesgos e impactos derivados de nuestras operaciones y aportando al mejoramiento de su calidad de vida y de nuestra región.

Para el 2015 los desafíos son mayores frente a un entorno exigente que nos invita a potenciar aún más nuestros talentos y capacidades, en la búsqueda y desarrollo de niveles de desempeño que respondan al crecimiento sostenible de nuestra Organización y su entorno.

El enfoque descrito nos ha permitido en el 2014 obtener resultados que afianzan nuestra sostenibilidad, entre los cuales se destacan: el incremento en la participación en el mercado nacional en el número de usuarios, del 13,6% al 14,1%, en el último año, llegando a cerca de un millón de usuarios, además de un crecimiento en poblaciones atendidas del 32%, al pasar de 144 a 190 poblaciones en los departamentos de Valle del Cauca y Cauca.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Gerente General

1

PARÁMETROS DEL INFOME Y ASUNTOS MATERIALES Nuestro Informe de Gestión y Sostenibilidad responde al compromiso de Gases de Occidente de comunicar su gestión de manera transparente a sus grupos de interés y a la sociedad en general.

Este es el quinto informe anual alineado al Global Reporting Initiative. En el 2014 adoptamos la versión GRI4 con alcance a la opción de conformidad esencial (32), dando cuenta del desempeño económico, ambiental y social durante el periodo comprendido entre el primero de enero y el 31 de diciembre de 2014, y asegurando la continuidad a los informes anuales presentados con enfoque GRI desde el 2010. Igualmente incluye información de prácticas y resultados relacionados con la aplicación de los Principios del Pacto Global, en los capítulos correspondientes.

Las técnicas de medición de datos y bases para realizar los cálculos se rigen por los protocolos del GRI4 (28,29,30,32), y se destaca en el presente informe el reporte de resultados de los últimos cinco años de gran parte de los indicadores, con lo cual mejora el principio comparabilidad.

En términos de cobertura, incluimos todas las operaciones de Gases de Occidente, y no presentamos limitaciones de alcance.

Nuestro informe no cuenta con verificación externa que certifique el nivel de aplicación del GRI, no obstante, los datos e información suministrados en el Informe de Gestión Sostenible se soportan en los Estados Financieros certificados por KPMG Ltda., revisores fiscales externos de la Empresa.

La definición de los contenidos y la planificación del trabajo fueron lideradas por la Dirección de Planeación de Gases de Occidente, en un proceso de construcción, validación y consenso con las gerencias y áreas de la Compañía.

2

Para mayor información sobre los contenidos del presente Informe, consultas, sugerencias o comentarios, debe establecerse contacto con Beatriz Eugenia Guevara Méndez, directora de Planeación de Gases de Occidente, Calle 38 N° 6N–35, bodega 2, piso 3, Cali, Colombia; teléfono: (2)4187300; correo electrónico: <beatrizeg@ gasesdeoccidente.com>.

Nuestros asuntos materiales Uno de requisitos esenciales de GRI G4 para orientar el Informe de Gestión y Sostenibilidad es el análisis de materialidad, el cual facilita la conciliación entre los temas más relevantes para el negocio y los impactos más significativos para los grupos de interés.

Para definir los contenidos relevantes o la materialidad del presente informe, se realizaron las siguientes acciones: ◘ ◘ Actualización de riesgos, impactos y oportunidades mediante: • •Ejercicio de reflexión y actualización del direccionamiento estratégico.

• •Análisis de impacto de los entornos económico, social, legal, regulatorio ambiental y sectorial, en los negocios.

• •Revisión de riesgos estratégicos y de procesos. ◘ ◘ Diálogo con los grupos de interés. ◘ ◘ Análisis de resultados de evaluación de la satisfacción de los usuarios. ◘ ◘ Autoevaluación Iberoamericano a de ISO 26000 y de Empresas de (Andesco).

frente a criterios del Premio la Calidad de la Gestión, lineamientos estándares de la Asociación Nacional Servicios Públicos y Comunicaciones

Con base en las acciones descritas, la Organización definió los siguientes asuntos materiales:

LIDERAZGO INTEGRAL

Confianza Inversionista

Calidad y cultura en el servicio

Operación continua,confiable y ambientalmente responsable

Consumo Responsable

Calidad de vida en el trabajo

Desarrollo de nuestros aliados estratégicos

Comunicación y relacionamiento responsable

Presencia en las comunidades

DESARROLLO SOSTENIBLE

Gráfico Nº 1. Asuntos materiales.

En el presente informe se describe el enfoque definido para cada uno de los asuntos materiales descritos, así como la

gestión desarrollada y los resultados obtenidos durante los últimos cinco años con enfásis en la vigencia 2014.

3

1

NUESTRA

ORGANIZACIÓN

Gases de Occidente es una empresa privada de servicio público domiciliario que tiene como actividad principal la distribución y

1992

CREACIÓN DE LA EMPRESA

comercialización de gas natural en los departamentos del Valle del Cauca y Cauca en el Suroccidente colombiano.

1997

INICIO PRESTACIÓN DE SERVICIOS

Presencia en 190 poblaciones del Valle del Cauca y Cauca

964 mil usuarios de gas natural

75 bajo la marca brilla

mil usuarios negocio inclusivo,

Participación del 14,1% de usuarios en el mercado de distribución y comercialización de gas natural en el país

2

lugar en el mercado de distribución y comercialización de gas natural en el país en número de usuarios

477

55

colaboradores Accionista: Promigas S.A. E.S.P

firmas contratistas Part.

90,12%

Emcali S.A. E.S.P

5,55%

Epsa S.A. E.S.P

2,78%

Cía. electricidad de Tuluá S.A. E.S.P

1,54%

Otros con menos del 0,1%

0,02%

Nuestro principal accionista es Promigas S. A., una de las organizaciones líderes del sector del gas natural en Colombia, pionera en la masificación del empleo de este combustible a lo largo del territorio nacional, con cerca de tres millones de colombianos usuarios del servicio por medio de sus empresas.

Nuestra misión es mejorar la calidad de vida de nuestros usuarios gracias a la distribución y comercialización de gas

6

Part.

Inversiones en:

Part.

Compañia energética de Occidente S.A. E.S.P

51%

Versa - Call Center

60%

Energía Eficiente S.A. E.S.P

16%

natural, servicios complementarios y soluciones energéticas competitivas, generando valor compartido con los grupos de interés en busca del desarrollo sostenible.

Orientamos nuestra visión al 2022, hacia la consolidación de nuestro modelo de negocio focalizado en soluciones energéticas y servicios públicos con alcance nacional e internacional y el afianzamiento como empresa sostenible.

Nuestros valores ◘◘ Compromiso: nos conectamos con la misión corporativa, y hacemos propios los objetivos de la Compañía trabajando con responsabilidad.

◘◘ Servicio: estamos orientados hacia la satisfacción y superación de las expectativas de nuestros clientes y usuarios.

◘◘ Confianza: construimos relaciones de respeto hacia los grupos de interés, fundamentados en la transparencia, la coherencia, la corresponsabilidad y la solidaridad.

◘◘ Pasión: imprimimos emoción, empeño y disfrute en las tareas cotidianas que impulsan el cumplimiento de metas y retos corporativos.

◘◘ Seguridad: estamos comprometidos con la prestación de un servicio seguro, que cumpla con altos estándares de calidad y excelencia operacional.

CONFIGURACIÓN ANTERIOR

Distribución de gas incluyendo comercialización

Configuración de negocios Durante el 2014 se efectuó el ejercicio de alineación estratégica con base en lineamientos de Promigas, en el cual se destacó la configuración de negocios conforme se describe a continuación:

NUEVA CONFIGURACIÓN Distribución de gas y electricidad

Hogar

Financiación no bancaria

Movilidad

Financiación no bancaria

Energía Corporativa

Servicios energéticos Soluciones en energía

Canales Distribución de energía eléctrica, incluyendo comercialización

Optimización de activos de terceros Gráfico Nº 2. Configuración de negocios Gases de Occidente

7

2 NUESTRO ENFOQUE YGESTIÓN DE

SOSTENIBILIDAD

Para operar nuestro modelo de negocio, responder a los compromisos con la sostenibilidad, determinados por los asuntos materiales, y alcanzar los grandes propósitos de la

Compañía, contamos con nuestro Sistema Gerencial, el cual se estructura conforme se detalla a continuación:

ENFOQUE POLÍTICA DE GESTIÓN INTEGRAL SISTEMA DE GESTIÓN INTEGRAL

SISTEMA DE GOBIERNO

Estructura organizacional

Gestión Estratégica

Gestión Humana

Práctica e instrumentos de gobernabilidad y ética empresarial

Gestión de RSE Gestión de Procesos

Sistema de revelación y control Gestión de la información, el conocimiento y la innovación

Creación de Valor Compartido Para los grupos de interés

RESULTADOS Gráfico Nº 3. Sistema Gerencial

2.1 Nuestra Política de Gestión Integral Nuestro enfoque de gestión sostenible está determinado por la siguiente declaración : Nos comprometemos a crear valor compartido con nuestros grupos de interés, buscando equilibrio entre los componentes económico, social y ambiental y fomentando un comportamiento ético y transparente en el marco de mejores prácticas de gobierno corporativo. En este sentido, nuestros compromisos son:

10

◘◘ Con los accionistas: generar un crecimiento sostenido a través de una efectiva Gestión Estratégica con enfoque de riesgo, así como una apropiada gestión de la inversión y de los recursos. ◘◘ Con los clientes: prestar servicios seguros, confiables y de calidad, cumpliendo con certificaciones y estándares nacionales e internacionales que fomenten el mejoramiento continuo de nuestros procesos.

◘◘ Con los colaboradores: promover el bienestar de nuestra gente y el desarrollo de sus dimensiones intelectuales, físicas, afectivas y sociales, conservando un clima laboral positivo que fortalezca la cultura de prevención y los comportamientos sanos y seguros.

◘◘ Con la comunidad: aportar al mejoramiento de la calidad de vida de las regiones donde operamos, mediante prácticas de Gestión Social con énfasis en la educación y en el fortalecimiento de organizaciones de base.

Los compromisos aquí declarados se implementan a través de los Sistemas de Gestión Integral y de Gobierno, los cuales permiten a la Organización direccionar hacia el futuro y el mercado las estrategias necesarias para crecer y desarrollarse en forma sostenible.

◘◘ Con los proveedores y contratistas: construir y mantener relaciones comerciales bajo condiciones justas y transparentes, con enfoque de Responsabilidad Social Empresarial y Sostenibilidad.

2.2. Nuestro Sistema de Gestión Integral

◘◘ Con el medio ambiente: fomentar la conciencia y la cultura ambiental promoviendo el uso racional de los recursos y la prevención y mitigación de los impactos de nuestra operación.

El Sistema de Gestión Integral está conformado por los siguiente elementos: Gestión Estratégica; Gestión de Procesos, que incluye los Sistemas de Gestión de Calidad, Gestión Ambiental, Seguridad y Salud en el Trabajo y el Laboratorio de Metrología; Gestión Humana, el cual busca la alineación de competencias, desempeño, bienestar y cultura a requerimientos estratégicos; y Gestión de la Información, el Conocimiento y la Innovación.

◘◘ Con los medios de comunicación: construir relaciones de confianza generando competencias y suministrando información pertinente y veraz. ◘◘ Con el Gobierno y las entidades gremiales de vigilancia y control: contribuir a la construcción y desarrollo de políticas públicas ligadas a nuestro enfoque de responsabilidad social y sostenibilidad.

Como nodo articulador de la Gestión Integral tenemos el Sistema de Gestión de Responsabilidad Social, mediante el cual buscamos principalmente la construcción de una visión compartida con nuestros grupos de interés hacia la sostenibilidad económica, social y ambiental.

DESARROLLO SOSTENIBLE

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Económica

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Ambiental

Social

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CADENA DE VALOR SOSTENIBLE

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RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL

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DIMENSIONES Gráfico Nº 4. Enfoque de RSE y Sostenibilidad

Concepto y diseño: Humberto Díaz Gutiérrez. PHVA Gestión Corporativa

11

Durante el 2014 avanzamos en el afianzamiento de nuestro Sistema Gerencial con la inclusión de elementos contenidos en el Modelo del Premio Iberoamericano a la Excelencia en la Gestión, lo que nos permite profundizar en la integralidad de

los sistemas de gestión, destacando el papel del liderazgo para orientar a la Organización hacia resultados sostenibles, donde la innovación y la mejora continua aportan a la definición de la estrategia y contribuyen a optimizar procesos y resultados.

PROCESOS FACILITADORES

1 LIDERAZGO Y ESTILO DE GESTIÓN 140

2 Estratégia 120 3 Desarrollo de las personas 120 4 Recursos y asociados 90

RESULTADOS

5 PROCESOS Y CLIENTES 130

6 Resultados de clientes 110 7 Resultados del desarrollo de las personas 90

9 RESULTADOS GLOBALES 110

8 Resultados de sociedad 90

INNOVACIÓN Y MEJORA CONTÍNUA

Gráfico Nº 5. Modelo del Premio Iberoamericano a la Excelencia en la Gestión FUNDIBEQ. ´Fundación Iberoamericana para la Gestión de la Calidad´

2.3 Nuestro Sistema de Gobierno Tiene el propósito fundamental de dirigir y controlar el desarrollo de actividades en el cumplimiento de objetivos acorde a nuestro enfoque de sostenibilidad, en un ambiente que fomenta la ética en los comportamientos de todos nuestros grupos de interés.

12

Para tal fin establece el relacionamiento entre la Asamblea de Accionistas, la Junta Directiva, la Gerencia y la operación del día a día, considerando las reglas a seguir para la toma de decisiones, así como las responsabilidades y derechos de cada miembro de la Organización.

2.3.1 Órganos de Gobierno Asamblea de Accionistas

Revisor Fiscal

Junta Directiva

Comité de Compensación y Desarrollo

Comité de Auditoría

Gerente General Gráfico Nº 6. Órganos de Gobierno

La Junta Directiva, que es elegida por la Asamblea General

de Accionistas, está conformada por cinco miembros principales con sus respectivos suplentes, dos de los cuales, incluyendo a sus suplentes, tienen la calidad de independientes, con lo que se cumple con la obligación impuesta por la Superintendencia Financiera, que establece que el 25% de los miembros de las juntas directivas de sociedades emisoras de valores deben ser independientes.

El presidente de la Junta Directiva actualmente es el señor Rodolfo Enrique Anaya Abello, quien no ocupa cargo ejecutivo en Gases de Occidente, y es Vicepresidente de Distribución de Promigas S.A.

Delegación de la Junta Directiva La Junta Directiva ha delegado en la administración de la Compañía la autoridad en temas económicos, ambientales y sociales, con el objeto de atender responsabilidades específicas de este órgano de administración. La Compañía cuenta con un Comité de Auditoría y Buen Gobierno, el cual atiende aspectos concernientes a la evaluación de los procesos de la Organización relacionados con los riesgos, el ambiente de control y las prácticas de Buen Gobierno, lo que proporciona un canal de comunicación entre la Revisoría Fiscal, la Auditoría, la Administración y la Junta Directiva.

El representante legal de la sociedad es el designado como responsable de los temas económicos, ambientales y sociales con el propósito de cumplir con los objetivos estratégicos de la

Compañía. Asimismo, es el que reporta de manera directa a los directores.

Actualmente, el Comité de Compensación y Desarrollo atiende aspectos estratégicos relacionados con las políticas de Gestión Humana de la Compañía y con el mantenimiento de un sistema de compensación equitativo y competitivo de sus directivos y colaboradores.

Anualmente, los miembros de la Junta Directiva de la Compañía valoran su gestión evaluando las relaciones con la administración, el cumplimiento de los objetivos y las obligaciones del Comité de Compensación y Desarrollo y las del de Auditoría, el cumplimiento y la actualización de políticas y normas sobre Gobierno Corporativo y los controles a la divulgación de la información.

2.3.2 Prácticas e instrumentos de gobernabilidad y ética empresarial Las acciones y resultados descritos a continuación responden entre otros, al principio 10 del Pacto Global, relacionado con la necesidad de trabajar en contra de la corrupción en todas sus formas, incluidas la extorsión y el soborno. ◘◘ Reglamento de la Junta Directiva. Contiene los principios, normas y procedimientos que rigen su funcionamiento.

Tiene el propósito de facilitar a los directores su gestión y dar mayor transparencia, eficacia y certeza a sus actuaciones.

13

◘◘ Política de relación con funcionarios o entidades del gobierno. En ella se establecen las pautas para la prevención del soborno en las relaciones con funcionarios o entidades del Gobierno, y se prohíbe ofrecimiento, pago u obsequio de dinero o cualquier artículo de valor a un funcionario gubernamental o a un partido político determinado con el propósito de obtener o retener negocios o lograr una ventaja incorrecta.

Esta política aplica al 100% del personal, a contratistas y a proveedores de Gases de Occidente, y a las empresas sobre las cuales esta tiene control o les presta soporte administrativo o técnico. ◘◘ Código de Conducta. Consagra pautas, valores y, en general, normas de conducta corporativa, que deben inspirar y guiar el desempeño de los colaboradores de la Compañía. Se destaca la inclusión de principios 1 y 2 del Pacto Global relacionados con el respeto a la protección de los derechos humanos fundamentales reconocidos universalmente y el asegurarse de no ser cómplices de la vulneración de los derechos humanos.

1

1,5

1,4

◘◘ Código de Buen Gobierno. Define las medidas e instancias respecto del gobierno de la sociedad, su conducta y su información, para asegurar el respeto de los derechos, y la adecuada administración de sus asuntos y del conocimiento de su gestión.

Durante el 2014 se ejecutó la actualización anual en temas relevantes que fomentan prácticas anticorrupción, con una participación del 98% de los convocados. La capacitación busca actualizar y reforzar el conocimiento de los colaboradores y principales proveedores de servicios en las políticas organizacionales, sistemas de riesgos y controles, y, asimismo fomentar la cultura de valores, ética y transparencia, con el claro objetivo de mitigar los riesgos éticos soportados en las reglas y normas corporativas. ◘◘ Política de Conflictos de Interés. Regula los desacuerdos que se presentan cuando se tiene un interés personal o comercial que interfiere o afecta el juicio independiente y la objetividad en relación con los mejores intereses de la Compañía.

3

1,2 1 0,8

1

100%

100%

1

92%

0,6 61%

0,4 0,2 0 Cód. de Buen Gobierno y normas de Cumplimiento

Lavado de activos

Ley Sox-Aval

Ética y Valores Obra de Teatro

Horas promediocolaborador % Población cubierta en programas de capacitación Gráfico Nº 8. Incidencia de oportunidades, riesgos e impactos

14

◘◘ Control Interno. El proceso de evaluación del control interno de la Compañía es apoyado por diferentes sistemas de control, como estos: ••Auditorías internas basadas en el enfoque COSO y en el cumplimiento de la Ley Sarbanes Oxley–SOX, para la evaluación de los controles implementados en los diferentes procesos de la Organización.

••Evaluación de controles bajo enfoque de la Ley Sarbanes Oxley–Sox. ••Auditorías externas realizadas por firmas de auditoría internacionales.

Línea de reportes confidenciales: La Compañía cuenta con la línea telefónica de reportes confidenciales 01-800-912-0534, y con la página <www. reportesconfidencialesdistribuidoras.com> para la información

sobre violaciones o infracciones y, en general, para solicitar orientación sobre las normas que rigen el Gobierno Corporativo de Gases de Occidente.

2.3.3 Sistema de Revelación y Control La Administración de la Compañía, a través de la Dirección de Auditoría Interna, realizó en el 2014 la verificación de la operatividad de los controles de revelación de información financiera y de los controles establecidos en las matrices de riesgos del negocio. No se identificaron situaciones que revistan deficiencias significativas en el diseño y operación de los controles internos, que hubieran podido impedir a la sociedad registrar, procesar, resumir y presentar adecuadamente la información financiera de la misma. Las acciones sugeridas fueron comunicadas y atendidas por la administración y presentadas al Comité de Auditoría y Buen Gobierno Corporativo, dando cumplimiento a lo establecido en el Artículo 47 de la Ley 964 del 2005.

15

3

OPORTUNIDAD,

RIESGOS E IMPACTOS

En el 2014 se efectuaron diversos ejercicios que dieron lugar a la identificación o actualización de oportunidades, riesgos e impactos,

derivados principalmente del entorno y de los lineamientos corporativos, conforme se describe en el siguiente esquema:

ENTORNO Ambiental

Económico Social

Legal y regulatorio

Riesgos

Opo rtun

os act Im p

idad e

s

Sectorial

LINEAMIENTOS CORPORATIVOS Configuración de negocios

Mapa estratégico

Mapa de procesos

Gráfico Nº 8. Incidencia de oportunidades, riesgos e impactos

Las oportunidades se identificaron mediante: ◘◘ La actualización en la configuración de negocios. ◘◘ La determinación de horizontes de crecimiento para los negocios. ◘◘ La actualización de objetivos e iniciativas estratégicas contenidos en el mapa estratégico. ◘◘ La determinación de proyectos prioritarios 2014 – 2015.

18

Asimismo en el 2014, se fortaleció el modelo de gestión de riesgos, aplicando los pasos que se detallan en el siguiente esquema:

VALORACIÓN INHERENTE

IMPLEMENTACIÓN DE MEDIDAS SEGÚN TOLERANCIA DEFINIDA

NIVEL DE CRITICIDAD

Análisis Causa Efecto

FORMULACIÓN PLAN DE ACCIÓN

NIVEL DE CRITICIDAD

IDENTIFICACIÓN

VALORACIÓN RESIDUAL

Evitar Reducir Compartir

Evaluación a efectividad de controles

Aceptar

Monitoreo a medidas y acciones adicionales

Implementación de controles

P

H

V

A

Gráfico Nº 9. Proceso de Gestión de Riesgos

Como producto de lo anterior, se efectuó la alineación de riesgos estratégicos y riesgos de procesos, así como la revisión y actualización de controles.

aún más los temas estratégicos con la gestión de riesgos.

Asimismo, se profundizará en la evaluación de la efectividad de los controles.

Entre los principales riesgos e impactos identificados se encuentran los relacionados con el marco regulatorio, el ingreso de nuevos comercializadores, las variaciones en el mercado energético y el posconflicto, entre otros.

Avances en el marco legal y regulatorio

En el 2015 se tiene previsto la inclusión en la evaluación de los conceptos “tolerancia” y “apetito de riesgo”, a fin de asociar

Nº Resolución

Entre las particularidades del entorno legal y regulatorio se desprenden las siguientes disposiciones, de la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG) en el 2014:

Tema

013 – 068

Manejo de pérdidas de gas natural, manejo de temperaturas y alturas sobre el nivel del mar.

037 – 138

Corrige fórmulas y eslablece los periodos de trnasición para la solicitud de tarifas, que continúa pendiente.

130

Proyecto de resolución que modifica el costo de interrupción del servicio de gas natural.

136

Reglamenta aspectos comerciales aplicables a la compraventa de gas natural.

173

Define la opción tarifaria para el componente variable cuando este crece más de dos veces el IPC.

19

Antes del 30 de junio de 2014, dando cumplimiento a lo establecido en los contratos del Área de Servicio Exclusivo, se efectuaron reuniones con el Ministerio de Minas y Energía con el propósito de preparar el acta de culminación de dichos contratos. Este Ministerio quedó como responsable de preparar el acta.

Se concluye que con la finalización de los contratos del Área de Servicio Exclusivo para el Valle del Cauca (23 municipios) se dio cabal cumplimiento a todas las obligaciones contractuales pactadas con el Ministerio de Minas y Energía, y que quedan pendientes la solicitudes de restablecimiento económico del Contrato de Concesión por cambios en el régimen tributario y cambios técnicos y regulaciones de la operación y mantenimiento del servicio.

De otra parte, el Ministerio de Minas y Energía publicó la información relativa a la Declaración de Producción certificada por los productores y productores comercializadores de gas natural, analizada, ajustada y consolidada por la Dirección de Hidrocarburos.

Avances sectoriales En el 2014 se conectaron cerca de 670.162 1 nuevos usuarios en el país, lo que representó un incremento del 9% respecto al 2013. Gases de Occidente conectó 46.988 nuevos clientes en 190 poblaciones, lo que corresponde al 7% de los nuevos usuarios conectados a nivel nacional.

El total de vehículos convertidos a gas natural en Colombia durante el 2014 fue de 31.619, de los cuales 5.888 corresponden al Valle del Cauca, equivalentes al 19% del total nacional. El acumulado en Colombia es de 508.125, que representa un incremento del 7% en el último año.

Por su parte, la Unidad de Planeación Minero Energética, en junio del 2014, presentó un ‘Plan indicativo de abastecimiento de gas natural’, con el objetivo de proponer acciones tendientes a asegurar el abastecimiento de gas durante los próximos diez años, minimizando los respectivos costos, para lo cual preparó tres escenarios de oferta y demanda: baja, media y alta.

1 Ministerio de Minas y Energía

20

El plan propone acciones para asegurar a menor costo el abastecimiento de gas, en caso de contar con oferta baja (declaración de producción) para atender la demanda media estimada para los próximos diez años, con las siguientes acciones: ◘◘ Planta de regasificación de Cartagena de 400 MPCD a partir del 2016. ◘◘ Adecuaciones en los sistemas de transporte y en la metodología tarifaria. ◘◘ Aseguramiento de nuevas fuentes de suministro a partir del 2021. ◘◘ Promoción de la investigación y el desarrollo sobre yacimientos no convencionales (aspectos técnicos y ambientales). ◘◘ Definición de responsables y alternativas de financiación de las inversiones en confiabilidad. ◘◘ Plantas de respaldo (Peak Shaving) en Bogotá y Cali, con el fin de aumentar la confiabilidad.

Lo anterior nos permite crear estrategias y escenarios de oferta y demanda en el negocio de gas natural.

Igualmente, el 26 de noviembre se llevó a cabo la edición número quince del Informe del Sector de Gas Natural del año 2013, por parte de Promigas, y se presentó el primer Informe del Sector Región Occidente, con la participación de más de 120 asistentes.

Incidencia del entorno económico Los principales indicadores económicos del país presentaron los siguientes comportamientos: ◘◘ La tasa de desempleo descendió del 9,6% al 9,1%2. El porcentaje de desempleo en Cali fue de 13,1%2 una disminución de un 1,1 punto porcentual, ya que durante el 2013 fue del 14,2%2. Los sectores productivos que contribuyeron a jalonar el motor del empleo en Cali fueron el comercio, los restaurantes y la hotelería. ◘◘ En materia de inflación, el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que mide los precios de los bienes y servicios que componen la canasta familiar adquirida por los hogares colombianos, se ubicó en 3,66%, tasa superior en 1,72 puntos porcentuales a la registrada el año anterior, que fue de 1,94%. ◘◘ La variación del Índice de Precios del Productor (IPP) fue 6,33%2. Esta tasa es superior en 6,82 puntos porcentuales frente a la registrada en el 2013, cuando se ubicó en –0,49% El sector que registró la mayor contribución positiva fue agricultura (19,93%)2, seguido por industria (3,64%). ◘◘ La tasa de interés de referencia para el mercado financiero en Colombia, DTF promedio año, fue de 4.06%3 efectiva anual, cifra inferior a la obtenida en el 2013, que fue de 4,26%. ◘◘ En el 2014, el mercado cambiario local y el peso colombiano presentaron una devaluación en el tipo de cambio. La Tasa Representativa del Mercado (TRM) pasó de $1.926,83 a $2.392,463, lo que implicó un aumento de $465,63, es decir, una devaluación anual del 24,17%.

El entorno económico colombiano al cierre del 2014 descrito incidió directamente en la determinación de la tarifa del gas natural en el mercado regulado. Las tarifas de nuestros cinco mercados relevantes del Valle del Cauca y Cauca se actualizaron mensualmente con los indicadores mencionados.

2 Dane 3 Banco de la República

21

4

CONFIANZA

INVERSIONISTA

4.

sistema de gobierno que opera con base en estándares éticos de comportamiento en toda nuestra cadena de valor, elemento esencial de la responsabilidad social necesaria para direccionar a la Organización hacia su sostenibilidad.

La confianza de nuestros inversionistas se fundamenta principalmente en el desempeño satisfactorio de negocios gestionados con una presencia responsable en las comunidades donde operamos, generando resultados conforme a necesidades razonables de nuestros grupos de interés, orientados por un

4.1 Resultados consolidados frente a las dimensiones de sostenibilidad

SOCIAL 46 nuevas poblaciones con acceso a una mejor calidad de vida

ECÓNOMICA

22.935 beneficiados con subsidiados para la conexión a gas

Ingresos $742.355 millones

84,5% de los usuarios de gas natural pertenecen a estratos I, II y III

$145.639 millones de EBITDA

$21.910 millones inversión en infraestructura

99,6% clima laboral $69.577 millones créditos en negocio inclusivo BRILLA

316 maestros formados en prácticas de compresión lectora

$2.792 millones en inversión social

2.249 empleos indirectos 964 mil usuarios a gas natural

55.242 niños y jóvenesbeneficiados en educación y formación para el trabajo

AMBIENTAL Implementación de logística inversa con contratistas

Diseño programa de educación ambiental en gas natural

9,4% toneladas de residuos peligrosos

Gráfico Nº 10. Resultados por dimensiones de sostenibilidad

24

477 empleos directos

4.2 Resultados frente a objetivos estratégicos Nivel de cumplimiento de objetivos estratégicos

La Empresa ha evaluado sistemáticamente los resultados de los objetivos estratégicos, a través del cumplimiento de metas, indicadores e iniciativas corporativas.

110,00% 100,00%

98,10%

95,50%

96,20%

98,19%

93,00%

El resultado del 2014 responde a:

90,00%

1. Pérdida reflejada en el método de participación debido al resultado financiero de la Compañía Energética de Occidente.

80,00% 70,00 % 60,00%

2. Disminución en el margen de conexiones e instalaciones de gas natural dada la madurez del mercado, lo que ha impactado también el negocio de financiación de las mismas.

50,00% 2010

2011

2012

2013

2014

Uno de los hitos más relevantes durante el 2014, que impactó el cumplimiento de los objetivos estratégicos en el año fue la implementación del sistema Smartflex, que opera los procesos de misión crítica del negocio. Ello implicó que la Organización enfocará esfuerzos en trabajar para la estabilización de los distintos procesos.

4.3 Desempeño de los negocios 4.3.1 Posicionamiento Posición en el mercado (Ranking, partic. %)

La participación en el mercado, que se calcula con el acumulado de usuarios residenciales, comerciales e industriales totales versus el total nacional, ha sido creciente como resultado de la expansión a nuevos municipios del área de influencia.

Fuente: Ministerio de Minas y Energía.

15% 14% 14% 13%

13,6% 13%

13%

13%

2010

2011

2012

14,1%

13% 12% 12% 2013

2014

25

4.3.2 Crecimiento en usuarios Usuarios de gas

1.200.000

Somos la segunda distribuidora de gas natural a nivel de usuarios residenciales en el país. El 84,5% de los usuarios residenciales corresponde a los estratos 1, 2 y 3, lo que se refleja en el mejoramiento de su calidad de vida. El crecimiento acumulado en los últimos cinco años es del 7%.

1.000.000 800.000 600.000

738.538

796.955

2010

2011

857.556

917.324

964.312

400.000 200.000 0 2012

2013

2014

4.3.3 Crecimiento en cobertura Cobertura efectiva %

La cobertura efectiva se refiere al número de predios conectados / número de predios con redes.

El crecimiento en los últimos cinco años ha sido de cinco puntos porcentuales, al pasar del 73% en el 2010 al 81% en el 2014.

73%

75%

2010

2011

77%

2012

79%

2013

81%

2014

Crecimiento en predios con redes 2014:

1er semestre: 12.010 predios 2º semestre: 13.599 predios

Total año: 25.609 predios

Acumulado: 1.186.084 predios

Usuarios conectados 2014:

1er semestre: 19.705 2º semestre: 27.283

Total año: 46.988

Acumulado: 964.312 usuarios

Cobertura Efectiva: 81,3%

◘◘ El 60% de las conexiones del año corresponden a las ciudades de Cali y Palmira con 20.062 y 6.086 respectivamente.

26

4.3.4 Crecimiento en poblaciones Poblaciones

190

200

144

150 100 50

107 59

78

0

2010

2011

2012

2013

El 2014 representó un crecimiento del 32% respecto al 2013 al pasar de 144 a 190 poblaciones.

Usuarios con subsidio en el 2014: Las alianzas público-privadas y la consecución de subsidios para la conexión al gas natural contribuyen en forma efectiva al mejoramiento de la calidad de vida de poblaciones menos favorecidas.

En el 2014 se gestionaron los siguientes subisidios: ◘◘ Recursos del Fondo Especial Cuota de Fomento (FECF), administrado por el Ministerio de Minas y Energía: $3.020 millones. ◘◘ Subsidio del cargo por conexión a 22.935 usuarios de estratos 1 y 2 en el Valle del Cauca y Cauca. ◘◘ Convenio con el municipio de Palmira por valor de $300 millones para subsidiar a más de 900 familias en 20 corregimientos cercanos a la localidad.

4.3.5 Comercialización En el 2013, la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG) expidió la Resolución CREG 089, con la cual se definió todo el marco regulatorio para la comercialización de gas y transporte en el mercado mayorista, y bajo la cual se realizaron la negociaciones de gas natural a largo plazo.

La expansión ha estado ligada a la política del Gobierno de masificar el servicio de gas natural, llevándolo a poblaciones de difícil acceso o vulnerables. El crecimiento acumulado en los últimos cinco años ha sido del 34%, gracias a lo cual se ha logrado expandir nuestro servicio de gas natural a 190 poblaciones. Actualmente cubrimos el 86% de los municipios del Valle del Cauca y el 67% del potencial de municipios en el Norte del Cauca.

2014

Con esta nueva normatividad, que, además, ha sufrido una serie de modificaciones durante los últimos dos años, la Empresa ha realizado dos negociaciones bilaterales de suministro de gas, lo que nos ha permitido: ◘◘ Ampliar la cobertura en contratos de suministro de gas hasta el 2018. Formalizar la contratación de suministro de gas a la industria no regulada hasta el 2018.

Esta normatividad contempla la creación del gestor del mercado, función que será realizada por la Bolsa Mercantil de Colombia, con el cual se espera que exista mayor dinamismo en las transacciones de mercado secundario en el país.

Asimismo, se dio continuidad al acuerdo de colaboración para incentivar la comercialización, distribución y consumo de gas natural comprimido vehicular en el mercado del Occidente, mediante el cual se aportan recursos para asignar un bono, lo que impulsó la conversión de 7.970 vehículos del Valle del Cauca y del Cauca durante el 2014.

El volumen de gas natural entregado en el mercado residencial y no residencial fue de 715 millones de m3, lo que implica un crecimiento del 5% respecto al 2013, jalonado principalmente por el sector industrial, en el cual se llevaron a cabo varios proyectos de sustitución de carbón. En total se comercializaron más de 1.000 millones de m3, incluyendo el mercado secundario, el cual consiste en la venta de los excedentes de gas natural a otros agentes del mercado.

27

Volumen de gas entregado Mm3

El volumen de gas comercializado en los últimos años se ha mantenido con tendencia creciente. En 2012 se logró comercializar en el mercado secundario algunos excedentes de gas de La Guajira que se dieron por la negociación de gas realizada para el período de transición (2012-2013), definido por la CREG. Adicionalmente, a partir del 2014 se incorporaron mayores volúmenes asociados a un plan conjunto con el productor para lograr que varias industrias sustituyeran el carbón por gas natural en sus procesos.

1000 800 600 400 200

2010

2011 Residencial

2012 No Residencial

2013

2014

Uso de Red

4.3.6 Negocio inclusivo, bajo la marca Brilla Los negocios inclusivos son iniciativas económicamente rentables y socialmente responsables que utilizan los mecanismos del mercado para mejorar la calidad de vida de personas de bajos ingresos.

A partir de esta definición, bajo la marca Brilla se desarrolla este modelo de negocio con base en lineamientos corporativos, con el propósito de facilitar el acceso de familias de estrato 1, 2 y 3 a productos que contribuyen a mejorar su calidad de vida, tales como gasodomésticos, electrodomésticos, computadores, muebles y materiales de construcción, entre otros.

Usuarios con crédito en negocio inclusivo Brilla

80.000 70.000

62.577

63.807

67.064

71.919

2012

2013

75.805

60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0

28

2010

2011

2014

En el 2014, se financiaron 75.805 usuarios, un 5,4% por encima del 2013.

La colocación durante el año fue de $69.575 millones, cumpliendo con los objetivos trazados. En cinco años, hemos atendido a más de 337.000 usuarios con financiaciones que superan los $325.000 millones en colocación de cartera.

4.4 Resultados económicos % EBITDA/Ingresos

40% 30%

29%

27%

26%

23%

En los últimos cinco años, la Organización ha mantenido el porcentaje de Ebitda por encima del 20%, acorde a la expectativa de los inversionistas. El resultado en el 2014 fue de $145.640, con un cumplimiento del 100% frente a lo presupuestado. Los márgenes alcanzados en los años anteriores al 2014 son resultado de negocios no recurrentes en cuanto a venta de gas en el mercado secundario, los cuales han venido decreciendo año a año.

20%

20% 10% 0%

2010

2011

2012

2013

2014

Rentabilidad

La rentabilidad de los negocios se ha mantenido en niveles por encima del 12%. En el 2014 se vio afectado por la pérdida en el método de participación de la Compañía Energética de Occidente, en la que la Empresa tiene el 51% de sus acciones. Este indicador es el resultado de dividir la utilidad neta sobre los ingresos.

20%

14%

15%

15%

13%

12% 9%

10% 5% 0%

2010

2011

2012

2013

2014

Utilidad por acción $

60.000 40.000

34.017

35.682

40.515

47.752

34.493

20.000 0

2010

2011

2012

2013

La utilidad por acción ha tenido una tendencia positiva en los últimos cuatro años, y en el 2014 se refleja un decrecimiento debido al resultado analizado en el punto anterior.

2014

29

Ingresos en millones $

800.000 600.000 400.000

758.347

742.355

2013

2014

588.304 476.764

457.014

200.000 0

2010

2011

2012

El incremento en los ingresos en los últimos cinco años obedece al crecimiento en el número de usuarios y al volumen en el servicio de gas natural vendido. Adicionalmente, a partir del 2013 los ingresos financieros generados por la financiación de conexiones se consideraron como ingresos operacionales, cuando antes se consideraban como no operacionales.

Los ingresos del 2014 frente a los del 2013 presentaron una disminución del 2% por las menores ventas en el negocio de conexión e instalación, así como por el efecto de los menores ingresos por financiación a usuarios.

Estado de Resultados 2014 en millones de pesos 2014

2013

%

742.355 568.054 174.301 39.838 134.463 -29.103 105.360

757.908 582.831 175.077 36.215 138.862 -3.932 134.930

-2% -3% 0% 10% -3% 640% -22%

Impuesto de renta

38.500

42.368

-9%

Utilidad neta

66.860

92.562

-28%

• Descripción • Ingresos operacionales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos operacionales Utilidad operacional Otros ingresos - egresos Utilidad antes de impuestos

La disminución del 28% de la utilidad neta fue ocasionada principalmente por la pérdida registrada en el Método de Participación, en la cual se reflejan los resultados de la Compañía Energética de Occidente. Asimismo, la tasa de impuesto real fue mayor a la del 2013.

Resultado del primer y segundo semestre de 2014 en millones de pesos DIC 2014

JUN 2014

%

Ingresos operacionales

388.058

354.297

10%

Costo de ventas

299.103

268.951

11%

Utilidad bruta Gastos operacionales Utilidad operacional Otros ingresos - egresos Utilidad antes de impuestos Impuesto de renta Utilidad neta

88.955 21.522 67.433 -12.869 54.564 18.927 35.637

85.346 18.316 67.030 -16.234 50.796 19.573 31.223

4% 18% 1% -21% 7% -3% 14%

• Descripción •

30

La utilidad bruta tuvo un crecimiento del 4% por las mayores ventas en el mercado secundario de gas natural, y en cuanto a la utilidad neta el resultado obtenido en el segundo semestre

del 2014 fue superior en un 14% debido a la menor pérdida registrada por el método de participación en la Compañía Energética de Occidente frente al primer semestre.

Balance general en millones de $

Activos

1.200.000 817.211

900.000 600.000

598.245

871.581

862.464

664.648

300.000 0

2010

2011

2012

2013

2014

El incremento anual promedio año ha sido del 10% como resultado del aumento en las inversiones en activos de distribución y en la cartera de conexión y financiación no bancaria de usuarios residenciales, comerciales e industriales.

En el 2014 se presentó un incremento del 17% en activo fijo, debido principalmente a las inversiones en redes de distribución en 46 nuevas poblaciones del Valle del Cauca y del Cauca y en las poblaciones ya existentes.

Balance general en millones de pesos 2014

2013

%

Activo corriente Activo fijo (neto) Otros activos Total activos Pasivo corriente Pasivo no corriente

272.694 127.112 462.658 862.464 155.683 422.471

285.486 108.972 477.123 871.581 175.709 396.449

-4% 17% -3% -1% -11% 7%

Total pasivo

578.154

572.158

1%

Total patrimonio

284.310

299.423

-5%

• Descripción •

El activo fijo neto presentó un incremento del 17% por las inversiones en redes de distribución de los mercados relevantes existentes y en la expansión a 46 nuevas poblaciones del Valle del Cauca y del Cauca.

El patrimonio disminuyó un 5% por el resultado del ejercicio del 2014 y el pago de dividendos.

En cuanto al pasivo, este aumentó un 1% como resultado de la cancelación de deuda a corto plazo y de la financiación por parte de la Compañía a largo plazo.

31

Balance comparativo primer y segundo semestre del 2014 Balance general en Millones de pesos • Descripción •

DIC 2014

JUN 2014

%

Activo corriente

272.694

Activo fijo (neto)

Pasivo no corriente

127.112 462.658 862.464 155.683 422.471

262.509 115.809 472.651 850.969 177.808 388.512

4% 10% -2% 1% -12% 9%

Total pasivo

578.154

566.320

2%

Total patrimonio

284.310

284.649

0%

Otros activos Total activos Pasivo corriente

El activo total incrementó en el segundo semestre un 1% como resultado del incremento del activo fijo dadas las inversiones en redes de distribución y como disminución de las cuenta por cobrar a largo plazo.

En cuanto al pasivo, este aumentó un 2% como resultado de la cancelación de deuda a corto plazo y la financiación por parte de la Compañía a largo plazo.

El patrimonio no tuvo variación debido al pago de dividendos de la Compañía.

4.5 Valor económico generado y distribuido

$530.259 MM

$636.201 MM

$761.641 MM

$742.355 MM

Valor Económico Generado

2011

2012

2013

2014

Corresponde a los ingresos generados por la prestación del servicio público de gas natural en distribución y comercialización de gas, en la conexión e instalación de usuarios residenciales, comerciales e industriales y en el negocio inclusivo de financiación que se hace a través de la marca Brilla.

32

El incremento de los ingresos basicamente obedece al mayor número de usuarios a los que se les presta el servicio público de gas y a los incrementos que ha presentado en los dos últimos años el costo del suministro y el transporte del gas natural.

% del valor económico distribuido y retenido

97,85%

97,32%

2,15%

2,68%

2011

2012

97,86%

1,37%

2,14%

2013

2014

% Valor económico distribuido

% Valor económico retenido Cerca del 98% valor económico generado es distribuido en el pago a proveedores de bienes y servicios en su mayoría, en los pagos a los colaboradores y las contribuciones sociales, en el pago de dividendos a los accionistas e intereses sobre los préstamos, en los impuestos de la empresa y sus contribuciones

98,63%

a las entidades de vigilancia y control y en inversión social a la comunidad.

El porcentaje de valor económico retenido corresponde a depreciaciones, amortizaciones, provisiones y reservas.

Valor Económico Distribuido en el año 2014 Pagos al Gobierno $47.475 MM

Salarios y beneficios sociales para nuestros colaboradores $27.554 MM

Inversiones a la comunidad $2.792 MM

Valor económico distribuido $726.452 MM Pagos a proveedores de bienes y sevicios $548.246 MM

Pago a proveedores de capital $116.288 MM

El 76% del valor económico distribuido corresponde al pago de proveedores de bienes y servicios, aquí se reflejan en su mayoría los costos directos de la prestación del servicio público domiciliario.

33

4.6 Nuestras inversiones Con el fin de optimizar la utilización de los activos disponibles, poseemos participación accionaria en la Compañía Energética de Occidente, Energía Eficiente y Orión.

• Compañía Energética de Occidente S.A E.S.P •

Usuarios Empleados Municipios atendidos Ventas de energía (MWH) Pérdidas de energía

321.327 273 38 44.285 16,97%

Utilidad $MM

($ 9.372)

Impacto a utilidad GDO $MM

($ 4.780)

• Versa SAS •

Usuarios a atender Empleados Llamadas gestionadas Cupones recaudados Utilidad neta $MM Impacto a utilidad GDO $MM En 2014 Orión SAS cambió su marca por Versa.

34

3.302.889 204 4.786.191 979.004 $ 506 $ 304

5 LIDERAZGO INTEGRAL Y CALIDAD DE VIDA

EN EL TRABAJO

Liderazgo integral y calidad de vida en el trabajo son dos de los principales pilares de nuestro Modelo de Gestión Humana que hoy hace que Gases de Occidente obtenga resultados sobresalientes en el clima organizacional, lo que ha llevado a

ubicarnos en América Latina como uno de los mejores lugares para trabajar, conforme resultados de la encuesta adelantada por el Great Place to Work Institute en el 2014.

5.1 Nuestro equipo humano Total Colaboradores

500 450 400 350

476

446 399

2010

En los últimos cinco años la planta de personal se ha incrementado en un 20%, en razón, principalmente, a la expansión del servicio de gas natural en nuevos mercados, entre los que destacan once municipios del Valle, cinco del Norte del Cauca, y Buenaventura; así como la consolidación del negocio de financiación no bancaria.

477

408

2011

2012

2013

2014

97,5% con contrato a término indefinido 2.3% contrato a término fijo y 0,2% contrato de aprendizaje

56% HOMBRES Antiguedad promedio: 7,7

44% MUJERES años

Edad promedio: 36

años

DISTRIBUCIÓN DE COLABORADORES Cali: 84%, Buenaventura: 2,5%, otros municipios de los departamentos del Valle y del Cauca: 13,6%

NIVEL EDUCATIVO 24%

Postgrado 11%

34%

Profesional Estud. Univ.

4%

Tec/Tecnol Bachiller

27% Gráfico Nº 11 – Nivel educativo

38

5.2 Liderazgo integral El liderazgo integral lo materializamos a través del modelo Líder GDO, el cual tiene como propósito esencial desarrollar competencias de liderazgo conforme a las cinco dimensiones que se describen a continuación:

Líder Estratega

Líder de Resultados

LIDERAZGO PERSONAL

Líder Comunicador

Líder de Equipo

Gráfico Nº 12. Modelo Líder GDO

5.2.1 Acciones y resultados en liderazgo y desarrollo del talento humano ◘◘ Coaching grupal: con el propósito de impulsar cambios en comportamientos que caracterizan al líder integral, se ejecutaron 54 sesiones de coaching grupal, con participación de 66 líderes en el primer semestre y 82 en el segundo. ◘◘ Semillero de líderes: en el 2013 se inició el programa, el cual busca el desarrollo de competencias de liderazgo en colaboradores que actualmente no tienen personal a cargo (profesionales y especialistas). En el 2014 participaron 90 colaboradores de la Organización, distribuidos en cuatro grupos.

◘◘ Convención de líderes: Desde el 2012 se lleva a cabo la convención de líderes Juntos Navegando a Través del Cambio, con frecuencia bianual. En el 2014 la actividad contó con la participación de 130 líderes, y tuvimos la oportunidad de participar en diferentes conferencias orientadas hacia el fortalecimiento de sus habilidades de liderazgo, buscando facilitar los cambios organizacionales. ◘◘ Gestión del talento: Iniciado en el 2011, durante el 2014 se logró un avance importante en la valoración del potencial de 12 nuevos líderes e implementación de sesiones de revisión de talento como estrategia de 360 grados para valoración del potencial de niveles superiores. Se actualizó nuestra matriz de potencial y el plan de sucesión utilizado para movilización interna y para retener a los mejores talentos en la Organización.

39

Resultados evaluación de competencias

4,5 4,45

4,44

4,45

2013

2014

4,39

4,4 4,35

4,3

4,34

4,3 4,25 4,2

2010

2011

2012

La tendencia creciente en los últimos cinco años demuestra el desarrollo de un mejor nivel de competencias obtenido por medio de distintas iniciativas que contribuyen al crecimiento profesional y personal de nuestros colaboradores, apalancado en la estrategia de liderazgo integral, que apunta directamente hacia el desarrollo de nuestros colaboradores.

El desagregado registra los siguientes resultados: Evaluación competencias de liderazgo

El modelo Líder GDO es una de las principales estrategias que soportan el Sistema Gerencial de la empresa. Los resultados obtenidos en estas competencias responden principalmente al Programa de Liderazgo, que cuenta con acciones como coaching grupal, semillero de líderes y gestión del talento, desarrolladas en forma sistemática, las cuales respaldan el asunto material definido como “Liderazgo Integral”.

4,33

4,32

2011

600600 500500 400400

4,5 4,5

399399

408408

446446

477477

4,454,45

4,354,35

200200

4,3 4,3

0 0

4,444,44

2013

2014

49 49

46 46

42 42

41 41

41 41

2010 2010

2011 2011

2012 2012

2013 2013

2014 2014

4,434,43

4,444,44

4,364,36

4,4 4,4

300300

100100

2012

Evaluación competencia trabajo en equipo Evaluación competencia trabajo en equipo

Grupos primarios Grupos primarios

476476

4,41

4,39

4,254,25 4,2 4,2

2011 2011

2012 2012

2013 2013

2014 2014

Número de grupos primarios mienbros degrupos primarios Número de grupos primarios Número Número mienbros degrupos primarios

Los resultados de la evaluación de la competencia trabajo en equipo está directamente relacionada con la estrategia de grupos primarios, en razón a que tales grupos propician el ambiente para generar acuerdos, sinergizar y consecuentemente desarrollar tal competencia.

Se destaca la sistematicidad de los grupos primarios, algunos de los cuales han sido redefinidos o fusionados unos con otros al pasar de 49 a 41 en los últimos 5 años, siendo relevante destacar que la totalidad de miembros de la organización forman parte de algún grupo primario, estrategia que es monitoreada sistemáticamente, asegurando su permanencia, disciplina y efectividad.

40

Evaluación competencias de innovación

La competencia de innovación ha llevado a la organización a un aprendizaje gradual primero del fundamento y luego de la forma como hacerlo práctico y sistemático. El resultado responde a dicha gradualidad respaldado por la estrategia “Dale On a Tu Innovación” y el Comité de Innovación, principalmente.

4,33

4,35 4,26

4,3

4,34

4,27

4,25 4,2

Inducción, capacitación y entrenamiento El ‘Programa de inducción virtual’ desarrolla acciones que conllevan el liderazgo integral, cuyo objetivo es fortalecer las competencias de los colaboradores en temas relacionados con la operación, los sistemas integrados de gestión, políticas y procedimientos que permiten un mejoramiento continuo de los procesos de gestión y soporte organizacional.

Asimismo, el ‘Programa de capacitación’ responde a las necesidades de formación de la Compañía, orientadas hacia el fortalecimiento de las competencias técnicas de los colaboradores para mejorar el desempeño de acuerdo con objetivos del cargo y de necesidades estratégicas de la Compañía.

Inversión en capacitación percapita en $

1.400.000

1.108.434

1.165.577

1.050.000

1.096.639 937.220

1.067.086

700.000 350.000 0

2010

2011

2012

El modelo inicia con la identificaciòn de objetivos e iniciativas estratègicas vinculadas al cargo, para proceder a definir o valeidar los objetivos especìficos del cargo a los cuales se les define indicadores y metas que finalmente son los objetivos de la evaluaciòn del desempeño.

2013

2014

GDO verifica que cada colaborador reciba en forma específica la formación necesaria para fortalecer sus competencias y alcanzar los niveles de desempeño esperado, así como fomentar su crecimiento y desarrollo personal y profesional.

Superar el millón de pesos colombianos por cada colaborador en capacitación al año, es un nivel importante que pocas organizaciones alcanzan en el país.

Objetivo Estratégico GDO

Iniciativa(s) estratégica(s) relacionada(s) con el cargo

Objetivo del cargo

Indicador del cargo

Meta para el cargo

Resultados de desempeño del cargo

41

Nivel de despemeño global - CIMA

El nivel de desempeño global es una evidencia importante del compromiso de los colaboradores de los diferentes niveles de la organización con las metas definidas para cada uno de los cargos, con lo cual se evalúa igualmente la capacidad del liderazgo en la organización..

103,0%

102,4%

102,4%

102,3%

102,0%

102,0% 101,1%

101,0% 100,0% 99,0%

2011

2010

2012

2013

2014

EVALUACIÓN DE LA PRODUCTIVIDAD Usuarios del servicio por empleado

1.948

2.000 1.900 1.800

Empleados por cada 10.000 usuarios

1946

1.901

5,62

5,76

5,60

1.780

5,26

5,20

5,13

5,11

4,80

1.700 1.600

6,00

2010

2011

2012

2013

2014

4,40

2010

2011

2012

2013

2014

Se observa el incremento de usuarios por cada empleado o lo mismo que un decrecimiento en el requerimiento de obra frente al incremento de usuarios, lo que indica un importante nivel de productividad.

Atracción del talento Durante el 2014 ejecutamos un plan de trabajo para atraer el mejor talento a la Compañía.

Retención del talento Uno de los principales indicadores que evidencian la retención del talento humano es el índice de rotación - G4- LA1, el cual registra los siguientes resultados:

15,00% 10,00%5

10,13% 6,06%

7,11%

5,00% 0,00%

42

2010

2013

2014

Los niveles de rotación son satisfactorios. El incremento de un punto en el 2014 responde principalmente a la salida en vivo de Smartflex como nueva plataforma tecnológica, que dio fin a los contratos laborales con temporalidad que se tenían para el proyecto.

Salarios y beneficios En el 2014, realizamos un estudio de salarios con el fin de compararnos periódicamente con el mercado y revisar nuestra equidad interna para mantener competitividad de nuestros salarios y retener el talento humano.

Nuestro salario mínimo mensual es de $1.081.891, un 65% superior al salario mínimo mensual legal vigente.

Salarios y beneficios sociales para empleados $MM

La inversión en el talento humano permanentemente es incremental, no solo por la necesidad de mantener y mejorar los estándares alcanzados en términos de bienestar y desarrollo, sino por la necesidad de responder al crecimiento y desarrollo de los negocios.

30.000 20.000

20.429

22.020

2010

2011

26.580

25.764

27.554

10.000 0

2012

2013

2014

Salario Mínimo en $

1.200.000 900.000 600.000

879.000 763.000

798.000

515.000

535.000

566.700

2011

2012

985.007

1.018.891

616.000

644.350

300.000 2010

Salario mínimo legal Colombia

2013

2014

Salario mínimo en Gases de Occidente

Importante destacar la politica salarial de GDO con un diferenciador como es la determinación del salario mínimo superior al legal en un 58%.

Como es usual cada año la empresa compara su curva salarial con la del mercado laboral a la vez que efectua revisión a la equidad interna a fin de mantener competitividad en los salarios, como una de las estrategias para retener el talento humano.

43

5.3 Calidad de vida en el trabajo Los programas y acciones descritas en el numeral anterior inciden directamente en la calidad de vida en el trabajo y, consecuentemente, en los resultados del clima laboral.

Entre los principales criterios evaluados se destaca la confianza que la organización transmite a sus colaboradores dada la credibilidad en sus líderes, el respeto en el trato, la imparcialidad, criterio consistente con principios del Pacto Global relacionados con la no discriminación, la equidad y las reglas claras. Así mismo, dicha confianza se refuerza con la imagen de la compañía en la comunidad y el sentimiento de familia y de equipo principalmente.

Resultados de evaluación del clima laboral

110 90

99,8

99,4

2010

2013

70

70 50 30 10 -10

2008

Ranking entre empresas participantes:

4to

Lugar Colombia

2010

3er

Lugar América Latina

2011

1er

Lugar Colombia

2013

Los niveles de calidad de vida en el trabajo alcanzados en la Empresa son producto de la incidencia en el liderazgo integral sumado a las siguientes iniciativas o programas: ◘◘ Programa Yo Reconozco. Busca generar cultura de reconocimiento en la Organización, no solo por el desempeño, sino por las actitudes de nuestros colaboradores.

En el 2014 se obtuvieron los siguientes resultados: ••160 reconocimientos formalizados de líder a colaborador / áreas.

••174 colaboradores nominados en los premios Yo Reconozco.

1er

Lugar América Latina

2014

◘◘ Grupos Primarios. Son un espacio para fortalecer la comunicación y el bienestar de los colaboradores, consolidar la afiliación a la Empresa y cohesionar los grupos de trabajo. Durante el 2014 se dio un cumplimiento del plan de trabajo de renovar los grupos primarios al 100% por lo cual se ejecutaron varias acciones encaminadas a desarrollar iniciativas que permitan incentivar los grupos primarios enmarcados en su razón de ser: ••Grupos focales.

••Capacitación en liderazgo integral y grupos primarios.

••Diseño de nuevas actividades para grupos primarios.

••Ajuste de metodología para áreas especiales (municipios).

44

recreativas, deportivas, sociales y culturales, con una valoración de 4.7 sobre 5.0 en el nivel de satisfacción.

◘◘ Programa de Bienestar. En el 2014 invertimos $404 millones en programas que contribuyen a la calidad de vida de los colaboradores y sus familias, incluyendo actividades

Pacto Colectivo

409 99.8%

COLABORADORES:

En febrero de 2014, se firmo el Pacto Colectivo, con 21 beneficios y una vigencia de cuatro años. La inversión 2014 fue de $4.150 millones, representada en los siguientes beneficios: • Concepto del beneficio • Póliza de salud, seguro de vida y hogar Transporte Ahorro programado Fimpro Educación para colaboradores y sus familias Dotación Plan de telefonía móvil Anchetas ocasiones especiales Inversión total 2014

Monto 2014 $MM

%

2.227 571 570 328 219 175 60 $ 4.150

54% 14% 14% 8% 5% 4% 1% 100%

Monto 2014 $MM

• Concepto del beneficio * • Crédito de vivienda Crédito de vehículo Flex Time - Permisos - Auxilio incapacidades

947.040 645.825 341.373

*Estos conceptos están incluidos en nuestro Pacto Colectivo, pero no son tenidos en cuenta en el costo total del mismo dado que hacen parte de la cartera y los salarios de los colaboradores.

La acción descrita evidencia la aplicación práctica del principio 3 del Pacto Global, relacionado con la necesidad de apoyar la libertad de asociación y el reconocimiento efectivo del derecho a la negociación colectiva.

Seguridad y salud en el trabajo La Gestión de la Seguridad y Salud en el trabajo tiene como objetivo promover la salud y el comportamiento seguro en los ambientes de trabajo.

45

El 100% de los trabajadores de la Empresa están representados en comités formales de seguridad y salud - G4-LA5, conformados de la siguiente manera: • Medio •

• Objetivo o propósito •

• Empleados que lo componen •

Comité Paritario de Seguridad y Salud en el Trabajo.

Medio para promocionar la salud ocupacional, duvilgar y sustentar prácticas saludables y motivar laadquisición de hábitos seguros.

8 integrantes

Grupo Líderes de Seguridad.

Es una red de apoyo en la generación de hábitos de vida saludable y comportamiento seguro en seguridad y salud en el trabajo.

Brigadistas de emergencia

Establece y lleva a cabo las medidas de atención de alguna emergencia dentro de cualquier centro de trabajo

Entre las principales actividades desarrolladas en materia de seguridad industrial se destacan:

◘◘ ◘◘ ◘◘ ◘◘

50 integrantes conformados así: 20 coordinadores de evacuación 17 brigadistas de emergencia 8 integrantes Comité Paritario 5 integrantes del equipo SST 17 Integrantes

◘◘ Encuentro de Brigadas de Emergencias con contratistas.

◘◘ Creación del grupo Líderes de Seguridad para Gases de Occidente. ◘◘ Campaña de comportamiento seguro ‘Chamo y Chemo, los líderes de la Seguridad’. ◘◘ Aseguramiento del cumplimiento legal en Syso, a través de Proser HSE, gracias a la realización de visitas a las firmas contratistas. ◘◘ Creación del Comité HSE, con contratistas.

Así mismo, por medio del Sistema de Gestión en Seguridad y Salud Ocupacional certificado bajo la norma OSHAS 18001, se mantienen y mejoran los hábitos de vida saludable, mediante actividades que promueven la salud y la seguridad buscando reducir el sedentarismo, el sobrepeso, los niveles de estrés y aumentar el bienestar físico, mental, y otras acciones relativas a los procedimientos seguros de operación, especialmente en labores de alto riesgo.

Frente a la accidentalidad se registran los siguientes resultados:

◘◘ Encuentro de Copasos con contratistas.

Accidentes de trabajo en GDO 22 18

16 13

12

16 15 6

2011

2012

No. AT

2013

2014

Se registra tendencia decreciente tanto en la accidentalidad como en accidentes con lesión, la cual registra una reducción del 64% en el ultimo año, hecho que responde principalmente a la gestión en programas de seguridad industrial, donde el objetivo principal ha sido identificar, prevenir y controlar los riesgos para los trabajadores. En la historia de la empresa no de registran accidentes de trabajo mortales.

No. de AT con lesión Días perdidos por accidentes de trabajo en GDO

El programa de comportamiento seguro y hábitos de vida saludable el cual se soporta principalmente en campañas educativas en prevención y control del riesgo, ha demostrado efectividad frente a la accidentalidad y consecuentemente en días perdidos, los cuales registran una disminución del 69% en el último año.

217

199

61 19 2010

2011

2012

Días perdidos

46

2013

4 2014

5.4 Gestión del Cambio: haciendo del cambio una costumbre Durante el proceso dinámico de la Compañía, y respondiendo a retos corporativos, se definió a través de una metodología guiada acciones que responden a los cambios organizacionales, sean tecnológicos, de procesos o estructurales, con el objetivo de mitigar y soportar los impactos en la cultura o en las personas de la Compañía.

Durante el 2014, y teniendo en cuenta los cambios producidos por la implementación de Smartflex, se realizaron las siguientes acciones que buscaban acompañar y preparar a las áreas y personas para adoptar el nuevo modelo tecnológico y de procesos de la Compañía: ◘◘ Levantamiento y gestión de 347 impactos organizacionales. ◘◘ Creación de la estrategia de comunicación interna y externa. ◘◘ Capacitación y entrenamiento a 186 colaboradores y 53 de nuestros aliados de las firmas contratistas y proveedores. ◘◘ Levantamiento de lecciones aprendidas de 20 áreas de la Compañía con el fin de transferir el conocimiento a otras distribuidoras y desarrollar aprendizaje propio alrededor de los cambios. ◘◘ 47 reuniones de acompañamiento a las áreas con el fin de conocer el estado de los colaboradores con respecto al cambio, y acompañamiento a los equipos de trabajo con acciones de gestión humana. ◘◘ Alcanzamos un 93% en los resultados de ejecución del plan de adopción y apropiación del modelo tecnológico y funcional.

5.5 Gestión del conocimiento En el 2014 se trazó como objetivo primario definir y construir un modelo de gestión del conocimiento que permitiera alinear los sistemas de gestión de la Compañía con los conocimientos organizacionales e individuales, con una ejecución del 100% del plan de trabajo, para establecer un modelo acorde con los lineamientos de la Compañía y desarrollar y aprobar la política que regirá el modelo y velará por su efectividad.

47

6 CALIDAD Y CULTURA

EN EL SERVICIO

Esencialmente, somos una organización prestadora de un servicio público, y por eso es clave que nuestra cultura de servicio presente altos estándares calidad. Para ello contamos con: ◘◘ Un sistema de evaluación de satisfacción del cliente, que es uno de los elementos de retroalimentación del Sistema de Gestión Comercial, que se desarrolla con base en un plan anual de satisfacción que nos permite coordinar los resultados para su posterior análisis y acciones de mejora. ◘◘ Programa UNI2: quincenalmente se revisan los motivos que más generan quejas y reclamos en la Organización, buscando acciones de mejora con los procesos pareto y logrando de esa forma la disminución de las mismas.

◘◘ Planes de mercadeo: anualmente se actualizan los planes de mercadeo considerando información de diferentes dimensiones en cada negocio (intermediarios, consumidor final, competencia, mercado, entorno y empresa). En este proceso se tienen en cuenta resultados de investigaciones de mercados y se identifica la necesidad de realizar nuevas investigaciones, de manera que podamos mejorar las estrategias y tácticas dirigidas a cada tipo de cliente. ◘◘ Gestión de la innovación: desde noviembre del 2013, el Programa de Innovación’ empezó su estructuración para gestionar sistemáticamente esta competencia, buscando generación de cultura, fortalecimiento de procesos y habilidades en el recurso humano que sirvan de plataforma para la generación de resultados tangibles del programa.

Nivel de satisfacción en salas de atención servicio al cliente

99%

98%

98%

Los resultados registrados son producto del monitoreo permanente al cumplimiento de las variables que determinan la promesa de servicio en los puntos de atención de la Empresa.

98%

98% 97% 97%

96%

96%

La tendencia es positiva, al conservar altos estándares en el nivel de satisfacción en sala en los últimos cinco años. Lo anterior, gracias a una continúa revisión de los procesos y al ajuste sistemático de los mismos.

96% 95%

96% 95% 95% 94% 94%

2010

2011

2012

2013

2014

Nivel de satisfacción en la encuesta “Cali Cómo Vamos”

Gases de Occidente tiene el reconocimiento como la empresa de servicios públicos mejor calificada en Cali por parte de la ‘Encuesta de Satisfacción’ que prepara anualmente la Cámara de Comercio de Cali.

En 2014 a pesar de la disminución en el nivel de satisfacción por parte de los caleños, continuamos siendo calificados como la mejor, la menor calificación obedece a un incremento en quejas y reclamos durante el año.

50

100% 90%

90%

86%

88%

90%

80% 70%

77% 2010

2011

2012

2013

2014

En 2014, al igual que años anteriores, el Gas (77%), el servicio de aseo (64%), y el internet (62%), están entre los servicios con mayor porcentaje de satisfacción entre los caleños. No obstante, todos los servicios presentaron menor porcentaje de caleños satisfechos que en 2013. Las mayores bajas se presentaron en Acueducto y Alcantarillado (25 y 22 puntos menos) y energía (21 puntos menos).

Nororiente y Aguablanca, las zonas de Cali con menos satisfechos. Fuente: www.calicomovamos.org.co.

Cali Cómo Vamos - 2005 a 2014 - Servicios Públicos

5

4,5

4

3,5

3

2,5

2 2005

2006

2007

2008

Energía Telefonía fija

2009

2010

2011

2012

Acueducto

Alcantarillado

Manejo de Basuras

Telefonía cel

TV x Cable

Gas Natural

2013

2014

No. de quejas y reclamos por cada 1.000 usuarios

60 45

55

56

56 45

30

En el 2014, con la entrada de Smarflex, nueva herramienta comercial, se produjeron cambios en los procesos de la Compañía, lo que generó un aumento de las quejas y reclamos en un 34%.

40

15

2010

2011

2012

2013

El comportamiento de las quejas y reclamos durante los años 2010 al 2013 se mantuvo relativamente estable, a pesar de cambiar la metodología a la de la SSPD.

2014

51

7 OPERACIÓN CONTINUA,

CONFIABLE Y AMBIENTALMENTE

RESPONSABLE

NUESTRO COMPROMISO CON LA CONTINUIDAD DEL SERVICIO

La continuidad en el servicio de gas natural es fundamental para la seguridad, comodidad y productividad de nuestros clientes.

La cadena de suministro comienza en los campos productores, en donde se realiza el tratamiento inicial para entregarlo en las condiciones de calidad definidas por la Comisión de Regulación de Energía y Gas, CREG al transportador y posteriormente a los distribuidores. Actualmente, el gas distribuido por la Compañía proviene esencialmente de los campos de Cusiana y Cupiagua, localizados en el departamento de Casanare (región de los Llanos Orientales).

Para garantizar la continuidad y la seguridad, hemos aplicado las normas técnicas más estrictas a nivel internacional e incorporado las mejores prácticas de ingeniería en el diseño, construcción, operación y mantenimiento del sistema de distribución.

En cada campo productor se entrega el gas natural al Sistema Nacional de Transporte (SNT), a través del cual se lleva hasta los centros de consumo. Al Suroccidente colombiano el gas llega por el gasoducto Mariquita-Cali, que por medio de sus ramales lo entrega en las estaciones puerta de ciudad, en donde se mide y controla la presión.

Finalmente, dentro de nuestra filosofía empresarial está el respeto por el medio ambiente, el cual se refleja en cada uno de los procedimientos constructivos y de mantenimiento, y en la intención de controlar y mitigar al máximo los impactos y lograr una alta reputación de la Compañía ante las comunidades donde realizamos nuestra actividad.

En los grandes centros poblados, en algunas estaciones de servicio de gas vehicular y en muchas industrias se inicia la distribución a través de redes primarias (red de acero) que entregan el gas a las estaciones de regulación y medición (ERM), en las cuales se vuelve a medir y reducir la presión para entregarla a la red secundaria, conformada, esencialmente, por tuberías de polietileno que llegan hasta el domicilio de cada cliente. Antes de hacer la entrega a las redes de distribución domiciliaria se odoriza el gas para permitir su fácil detección en caso de fugas.

Hemos logrado superar las expectativas de manera consistente en los últimos cinco años manteniendo un porcentaje de cumplimiento del plan de mantenimiento por encima del 100%.

Para las poblaciones que se encuentran retiradas del Sistema Nacional de Transporte, utilizamos el ‘gasoducto virtual’, que consiste en transportar gas comprimido a una presión superior a 200 Bar desde una estación madre hasta una estación hija, donde se reduce igualmente la presión para entregarla a la red secundaria.

54

Como complemento, estamos implementando un sistema de gestión de integridad, orientado hacia la identificación de los puntos de mayor incidencia y de los que requieren una mayor atención, para orientar las labores preventivas y optimizar las de mantenimiento.

Damos confiabilidad, continuidad y seguridad a todos nuestros usuarios. Nuestra meta es mantener la excelencia operacional en beneficio de todos los grupos de interés de la Compañía. De otra parte, acogidos al cumplimiento normativo y a las mejores prácticas de ingeniería, al igual que al aseguramiento de los procesos de diseño y construcción y de operación y mantenimiento, se ha logrado sostener el índice de continuidad al 100%. Para la Empresa es importante tener este indicador en estas condiciones para garantizar la disponibilidad del servicio de gas a nuestros usuarios.

Daños por Km. de red

0,02

0,018

0,018 0,016

0,015

0,014 0,011

0,012

0,009

0,01

0,009

0,008 0,006

Se ha logrado en los últimos tres años tener una disminución sostenida de este indicador.

Además, en este periodo se ha tenido un incremento en redes de poco más del 10%, es decir, alrededor de 800 km., muchos de ellos en zonas rurales. Pese a lo anterior, se han logrado acciones efectivas para tener este resultado.

0,004 0,002 0

2010

2011

2012

2013

2014

Nuestro compromiso con la confiabilidad del servicio Este aspecto es importante porque se busca entregar el servicio en condiciones estables de presión, de calidad del gas (principalmente libre de partículas, agua o condensados) y de su medición correcta. Aplica también la utilización de materiales y equipos de marcas reconocidas.

Nuestro compromiso con una operación ambientalmente responsable Garantizamos este compromiso a través de la ejecución del Plan de Operación y Mantenimiento, que permite garantizar la integridad del sistema de distribución y la estabilidad de las variables de entrega del gas, así como la medición adecuada de los volúmenes entregados. Las actividades asociadas a este plan son prioridad para nuestra Compañía para brindar a nuestros usuarios un servicio confiable y seguro.

La relevancia de los impactos ambientales asociados a la construcción, operación y mantenimiento de la red de distribución nos llevan a medir y a generar controles que permitan mitigar,

reducir o compensar dichos impactos ambientales, siendo consistentes con la legislación ambiental colombiana y con los principios del Pacto Global 7, 8 y 9 relacionados con la necesidad de mantener un enfoque preventivo que favorezca el medio ambiente, fomentar iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambiental y favorecer el desarrollo y la difusión de las tecnologías respetuosas con el medio ambiente.

Para responder a lo anterior disponemos de los siguientes medios: 1. Plan de Manejo Ambiental.

2. Lineamientos SYSO ambientales.

3.Procedimiento para manejo de sustancias químicas.

Instructivo para la atención de derrames de odorante.

4. Procedimiento de actualización de requisitos legales.

5. Matriz de requisitos legales ambientales.

6. Matriz de aspectos e impactos ambientales.

En el 2014, la Compañía continúa, por segundo año consecutivo, sin presentar incidentes ambientales significativos.

55

• INCIDENTES AMBIENTALES • Año Número de derrames significativos Volumen total del derrame (CC)

2011

2012

2013

2014

1

3

0

0

100

19.920

0

0

Durante el 2014 no se presentaron incumplimientos a las normas ambientales vigentes, lo que se traduce en la no generación de multas o sanciones por incumplimiento a la legislación.

En referencia a los impactos ambientales negativos, han sido evaluadas las 29 firmas en seguimiento, y todas poseen impactos significativos dentro de la operatividad de la Compañía.

Los impactos relacionados con las actividades ejecutadas por las diferentes firmas contratistas de la Compañía y las directas de Gases de Occidente son:

• NIVEL DE SIGNIFICANCIA •

firmas contratistas

GDO

SIGNIFICATIVOS

0

4

TOLERABLES

5

8

183

85

NO SIGNIFICATIVOS

Durante el 2014 se incrementó el trabajo conjunto con proveedores de servicios, encaminado a fortalecer la identificación y valoración de los aspectos e impactos ambientales, al igual que la gestión en el manejo adecuado de sus escombros.

Porcentaje de nuevos proveedores que se examinaron en función de criterios ambientales. Dentro del programa de fortalecimiento a nuestros proveedores de servicioPROSER HSE, en 2014 fueron evaluadas 29 proveedores de servicios, de las cuales tres son nuevas las cuales representan el 10,3% del total de las firmas evaluadas.

56

8

CONSUMO

RESPONSABLE

El consumo responsable involucra a toda nuestra cadena de valor, y hace relación principalmente a recursos naturales como gas, agua y energía eléctrica. Asimismo, incluye la disposición final de residuos o materiales utilizados.

de los mismos. También se utilizan diferentes canales de comunicación, en los que se les presenta a los usuarios mensajes y contenidos que los orienten para hacer un uso eficiente del servicio.

Las acciones y resultados descritos en el presente capitulo, forman parte de la aplicación de los principios 7 y 8 del Pacto Global, relacionados con la necesidad de mantener un enfoque preventivo que favorezca el medio ambiente y fomentar iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambiental.

◘◘ Manejo seguro del gas: contamos con una campaña de comunicación que tiene el propósito de enseñar y sensibilizar a los usuarios en la prevención de riesgos asociados al uso del gas natural en hogares, comercio e industrias.

El fomento del consumo responsable en nuestros clientes se focaliza al producto principal: un combustible,

que se distribuye masivamente, por lo que trabajamos permanentemente en la educación al usuario a fin de que conozca cómo usar el gas natural de forma eficiente y segura para él y su entorno.

Entre las principales estrategias tenemos:

El consumo responsable en nuestros colaboradores y contratistas, se fomenta a través de nuestro Sistema de Gestión Ambiental, el cual contiene los siguientes programas: 1. Uso eficiente y ahorro de energía 2. Uso eficiente y ahorro de agua 3. Gestión integral de residuos sólidos

◘◘ Uso racional del gas: desde el momento en que se va a hacer la venta de las conexiones a gas natural, se realizan jornadas de uso racional del combustible en los diferentes barrios que se van a atender, en particular con los líderes

4. Manejo de residuos peligrosos Con estos programas se ha alcanzado los siguientes resultados:

Consumo energético interno Consumo per cápita energía

Kwh/colaborador-mes

300.00

282,45

250.00

216,42

217,74

200.00

235,90 202,37

150.00 100.00 50.00 2010

2011

2012

2013

2014

El incremento en el consumo de energía se asocia a la implementación de una nueva plataforma tecnológica, la cual requirió la incorporación temporal de personal de apoyo de forma presencial dentro de la Compañía.

60

El consumo per cápita registró un valor superior al de la meta en un 7,2%, sin embargo, a diferencia de los registros mostrados cinco años atrás, la tendencia del consumo per cápita, exceptuando el último año, muestra una reducción basada fundamentalmente en el desarrollo de actividades de fortalecimiento empresarial, del uso racional de la energía como un recurso natural y la implementación de medidas técnicas, como la sectorización de los interruptores de energía.

Como estrategia, la Empresa trabaja actualmente en el fortalecimiento de una cultura responsable del uso racional de la energía, tal como se plantea en su PROURE (‘Programa de uso racional y ahorro de energía’), al igual que la instalación de paneles solares dentro de la infraestructura del Sistema Scada que por condiciones técnicas lo permitan.

Captación total de agua según la fuente Consumo per cápita agua

Kwh/colaborador-mes

1,20

Al evaluar los registros del consumo per cápita de los últimos cinco años, no se encuentra una tendencia clara, sin embargo, se recalca que en relación a los registros del 2010 se ha tenido una reducción de 0.4 m3/ colaborador-mes en promedio; este comportamiento se debe al desarrollo anual de campañas encaminadas a sensibilizar a nuestros colaboradores acerca del uso racional y responsable de un recurso natural como es el agua.

1,10

1,00

0,90

0,80

0,64

0,55

0,73

0,60 0,40 0,20 2010

2011

2012

2013

2014

El consumo de agua mostró un incremento del 7,6% con respecto a los registros del 2013, debido a la incorporación temporal de personal de apoyo, de forma presencial, dentro de la Compañía, para la implementación de la nueva plataforma tecnológica.

Para la reducción de los consumos en los próximos años, se proyectan medidas técnologicas unidas a aspectos culturales, que permitan optimizar el consumo de agua en toda nuestra cadena de valor.

Peso total de los residuos, según tipo y método de tratamiento Residuos sólidos Material reciclado

Se registró un incremento en el reciclaje de residuos sólidos, en un 77,5% con respecto al 2013, debido a la gestión de 8,8 toneladas de chatarra, resultantes de piezas como estufas, medidores y manómetros devueltos por control de calidad. Esta tendencia en el incremento del material reciclado se debe a la búsqueda de alternativas de aprovechamiento que eviten el envío de residuos a rellenos sanitarios.

10

9,41

8

5,3

6 4

3,9

3 1,9

2 0 2010

2011

2012

2013

2014

61

Residuos peligrosos Gestión RESPEL

100%

23%

80%

11% 4%

10% 4%

17%

60%

30%

40%

85%

86%

69%

20% 0%

14%

47% 2011

2012

2013

2014

Dispuesto en celda de seguridad % Incinerado % Reciclado %

Emisiones Se plantea generar en el 2018 un modelo que permita estimar las emisiones generadas por la Compañía, tanto directas (fugas de la red), como indirectas (transporte, consumo de energía eléctrica).

62

Se registró un incremento en el reciclaje de residuos peligrosos en un 21,7% con respecto al total generado; esto representa un aspecto positivo dentro del control y mitigación de los impactos ambientales de la Compañía, alineado a los objetivos desarrollados por el Gobierno en su política de manejo de RESPEL (residuos peligrosos). Este comportamiento se encuentra asociado a la implementación de alternativas, como la sustitución de los waipes por paños de waipall, que disminuyen el volumen de residuos peligrosos enviados a incineración, aplicando el principio 9 del Pacto Global relacionado con la difusión de las tecnologías respetuosas con el medio ambiente.

9 DESARROLLO DE NUESTROS ALIADOS

ESTRATÉGICOS

Para el fomento del desarrollo de nuestros aliados estratégicos se destaca el Programa Proser, que busca contribuir al fortalecimiento de sus negocios, a través de la generación de capacidades en gestión, con un enfoque de Responsabilidad Social Empresarial y Sostenibilidad que se evidencia en el fomento de prácticas del Pacto Global, en especial los principiso 1 y 2 relacionados con el respeto y fomento de los Derechos Humanos, el principio 8 relacionado con el fomento de iniciativas que promuevan una mayor responsabilidad ambiental y el 10 el fomento de prácticas anticorrupción.

Entre las principales practicas y resultados del programa se destacan:

Prácticas de contratación A través del programa se brinda acompañamiento para el fortalecimiento administrativo de los proveedores de servicios,

desde la formalización laboral, para garantizar condiciones de trabajo justas y transparentes para los colaboradores de los aliados estratégicos, que les aporte valor como proveedores competitivos y sostenibles, generando una cadena de valor sostenible.

En el 2014 se vincularon al programa cuatro nuevos proveedores, con lo que se logró un alcance de 54 aliados estratégicos, constituidos formalmente con personería jurídica.

Este acompañamiento ha permitido mantener un cumplimiento satisfactorio en aspectos laborales, con énfasis en gestión del riesgo y en el desarrollo de los proveedores de servicio, quienes en su mayoría son mipymes. Igualmente, se ha generado empleabilidad para 2.249 colaboradores, traducido en empleo formal, en condición de asalariados con contratos de trabajo legal, pago de prestaciones sociales y cobertura en seguridad social y parafiscales.

No. de empleos generados por proveedores de servicios

2.550

2.495

2.500

2.463

2.450 2.400 2.350 2.300

2.249

2.250 2.200 2012

Al cierre del 2014, el 23% (512 colaboradoras) de la población empleada por nuestros proveedores está representado por mujeres, que desempeñan algunos cargos de impacto en los procesos de cobro de cartera, comercialización de gas y Brilla, nivel gerencial y dirección de procesos.

Desarrollo de capacidades El objetivo de nuestro ‘Plan de formación’ busca fortalecer competencias técnicas y habilidades de desempeño de los

66

2013

2014

proveedores, incrementando la eficiencia de la operación en Gases de Occidente y el nivel de servicio para nuestros usuarios.

Durante el 2014, el ‘Plan de formación’ para los proveedores se estructuró con un modelo basado en cuatro enfoques: reentrenamiento, gestión estratégica, competencias técnicas y excelencia en el servicio. La ejecución tuvo una mayor participación en el enfoque de reentrenamiento, con un 49% de cubrimiento en horas hombre.

Realizamos 3.833 horas de capacitación, con una participación de 562 colaboradores de los proveedores, para un alcance de 2.249 activos a diciembre, y se obtuvo un promedio de 1,7 HH por persona.

Horas hombre reales Colaboradores capacitados Total colaboradores a dic. 2014

3.833 562 2.249

Total HHR

1,7

Cobertura del “Programa Aliados Estratégicos”

80

67

66

60

59

58

Se observa un leve decrecimiento del número de proveedores vinculados al programa año tras año, ello obedece a la desvinculación comercial de estos con Gases de Occidente.

55

40

Sin embargo, la cobertura continúa siendo amplia frente a los proveeedores críticos para el negocio.

20 0

2010

2011

2012

2013

2014

Plan de capacitación (Participación)

El porcentaje de participación ha tenido una ampliación en la cobertura del 12%, consecuente con el crecimiento de la planta de personal de nuestros aliados estratégicos y por la ampliación del ‘Plan de formación y capacitación’.

100%

95% 92%

95% 87%

90% 85%

82%

84%

80% 75% 2010

2011

2012

2013

2014

67

Inversión económica becas académicas $MM

$22.2

$25.0 $20.0 $15.0

$10.7

$16.0

El beneficio otorgado para el nivel educativo de los colaboradores de los aliados estratégicos representado en la beca, ha tenido una inversión de más de $55 millones, para una cobertura de 50 personas.

$10.0 $5.0 $0

$6.8

2011

2012

2013

2014

En el 2014 nos concentramos en la definición del modelo de competencias para el equipo comercial y en la certificación en competencias laborales para 42 pegadores, formando mano de obra calificada para el sector del gas natural. Otra de las principales acciones realizadas fue el acompañamiento a través del ‘Plan de implementación y adopción de la plataforma tecnológica Smartflex’, herramienta en la que su funcionalidad sería transversal a todos los procesos de misión crítica de la Compañía.

Formación continua para nuestros aliados estratégicos Gases de Occidente, a través de Proser, generó alianzas con el Sena, con el fin de promover el crecimiento integral de los colaboradores y aumentar sus habilidades técnicas en Gestión para Suministro de Gases Combustibles y No Combustibles, en la cual, al cierre del 2014, comenzaron a estudiar 17 supervisores del equipo de proveedores.

Estrategia de educación básica ‘Educándome’ Dentro de las acciones de bienestar se implementó la iniciativa ‘Educándome’, estrategia que tiene como objetivo fomentar y facilitar el acceso a la educación básica a los colaboradores de nuestros proveedores, con el ánimo de mejorar su calidad de vida y su capacidad de empleabilidad formal.

La beca, que se otorga desde el 2011, representa un auxilio económico del 80% del costo semestral de la educación, y a

68

diciembre del 2014 ya contamos con resultados representativos al graduar a catorce bachilleres, que tienen la oportunidad de seguir creciendo profesionalmente, adicionalmente, en la actualidad, existen 36 becados cursando su año lectivo. Este beneficio representa una inversión realizada de $65 millones.

Transferencia de prácticas de RSE Hemos diseñado herramientas e iniciativas que nos permiten transferir prácticas de Responsabilidad Social Empresarial hacia los proveedores de servicios. Asimismo, estos tienen la oportunidad de compartir sus buenas prácticas para replicar a otras compañías del sector en Colombia.

Entre estas iniciativas contamos con el Comité Gestor de Mejores Prácticas a nivel de Recursos Humanos; ejercicios de encuentro entre representantes de la Empresa y líderes de opinión de los proveedores, Portal WEB y el Boletín Informativo Proser, contemplados desde la implementación del ‘Programa de comunicaciones’, con el objetivo de brindar canales de comunicación en doble vía, fortalecer su rol como voceros de Gases de Occidente y encontrar sinergias para el crecimiento empresarial.

Durante el 2014 se llevaron a cabo cuatro diálogos con los aliados estratégicos, durante los cuales tuvimos oportunidad de escuchar a nuestros proveedores de servicios para identificar sus necesidades y sobre ellas diseñar e implementar nuevas acciones.

Los principales aprendizajes y logros que se derivan de estos encuentros son el compartir las prácticas de manejo del recurso humano; acciones de responsabilidad social con la comunidad; acompañamiento para el ‘Plan de implementación y adopción del cambio de plataforma a la tecnología Smartflex’; que ha sido representativo para la Compañía y sus proveedores y que se dio en el 2014.

Para contribuir al bienestar de nuestros aliados, anualmente llevamos a cabo una actividad de integración, espacio para compartir y generar lazos de confianza, cooperación, participación y unión entre los colaboradores de los proveedores. Actividades deportivas y recreativas son el eje central del evento.

Este año contamos con una asistencia de 1.215 colaboradores vinculados a los proveedores de servicios.

Prácticas de Buen Gobierno Corporativo Dentro de las acciones de transferencia de prácticas, desde el programa se ha dado alcance a los proveedores en la socialización y aplicación del Código de Conducta y Gobierno Corporativo, buscando relaciones comerciales de mutuo beneficio basados en la confianza y en la transparencia.

Durante el 2014, se contó con la participación del 82% de los proveedores vinculados, representada en la asistencia de 102 directivos, quienes fueron convocados para una resocialización a través de una obra de teatro, lo que les permitió interactuar y participar de la temática.

En la operación de Gases de Occidente con sus proveedores, no se han identificado prácticas violatorias de los derechos humanos ni se registraron incidentes de discriminación de raza, trabajo infantil, género, religión, opiniones políticas o de estrato social. En las visitas del programa se revisan los documentos que evidencien la gestión de los comités de convivencia donde se aplique la resolución 1010 del 2006.

69

10

PRESENCIA EN

COMUNIDADES

2. ‘Conéctate con tu Barrio’, busca la articulación de las áreas de la Empresa que tienen contacto y relación con las comunidades, con el fin de garantizar una gestión social responsable.

El propósito estratégico de contribuir con el mejoramiento de la calidad de vida de las comunidades donde operamos se gestiona principalmente a través de las siguientes estrategias: 1. Formulación e implementación de programas que contribuyen al mejoramiento de la inclusión, la pertinencia y la calidad de la educación, la generación de capacidades y el desarrollo de base.

Frente al propósito descrito, en los últimos cinco años la inversión social se ve reflejada en los siguientes resultados: Inversión en programa de proyección a la comunidad $MM

Continuamos comprometidos con la inversión social focalizada en educación, generación de capacidades y desarrollo de base.

3.000

2.299

40000

56.073

2010

55.242

31.841

30000 20000 10000 0 2011

2012

2.792

2013

2011

2012

2013

2014

La tendencia refleja la destacada participación en proyectos de ciudad y región que promueven la participación de niños y jóvenes.

La población beneficiada corresponde a los siguientes proyectos:

42.730 34.465

2010

2.751

1.000

Educación con calidad y pertinencia-Beneficiarios

50000

2.565

2.000

-

60000

2.154

2014

◘◘ Escuelas Lectoras ◘◘ Jornada Escolar Complementaria ◘◘ Carnaval del Libro ◘◘ Cocina para Todos ◘◘ Educación Inclusiva ◘◘ Rectores Líderes Transformadores ◘◘ Biblioteca Museo Omar Rayo

Acciones y resultados 2014: ◘◘ 14.955 niños y jóvenes con mejores hábitos de lectura y nivel de comprensión de lectura. ◘◘ 316 docentes capacitados en prácticas de promoción y comprensión lectora en el aula. ◘◘ 3 sedes educativas en Cali, Tuluá y Darién. ◘◘ 25.077 asistentes al Carnaval del Libro Infantil en ocho municipios del Valle del Cauca.

72

Aliados: Fundación EPSA, alcaldías de Darién y Tuluá, Secretaría de Educación y Cultura de Cali, Red de Bibliotecas Públicas de Cali, Bibliotec, Corporación para la Recreación Popular y Comfandi.

En acuerdo con las fundaciones del que conforman nuestro principal accionista, se realizó un estudio entre el 2013 y el 2014 por Econometría, en el cual se demostró que la inversión en educación tiene un retorno alto en la sociedad. Estos resultados reafirman nuestro compromiso con la educación.

En esta vigencia participamos con ‘Jornadas Escolares Complementarias’, realizadas en Cali, en alianza con la Secretaría de Educación de la ciudad. Este programa le apunta a mejorar los indicadores de convivencia escolar, procesos de aprendizaje en comprensión de lectura y el buen uso del tiempo libre de jóvenes en situación de vulnerabilidad social.

Diseño participativo de la política pública de lectura y escritura de Cali. En alianza con la Secretaría de Cultura y

Educación, con la participación de las bibliotecas públicas y escolares, las escuelas públicas de Cali y el Departamento, además de maestros y expertos en el tema, se diseñó de manera participativa el documento de “Política pública de lectura y escritura” de la ciudad para que fuera revisado por las diferentes instancias que aprueban esta política. Se espera que en el primer semestre del 2015 quede aprobado.

Generación de capacidades ydesarrollo de base(beneficiarios)

La generación de capacidades y el desarrollo de base en las comunidades ayudan en la construcción del capital social y en el fortalecimiento del tejido social, aspectos fundamentales para la sostenibilidad de la Empresa, de actores y sectores públicos y privados que confluyen en el territorio.

La población beneficiada corresponde a los proyectos:

◘◘ Centro de Escucha: barrio El Retiro, Cali. ◘◘ Desafío: estrategia de generación de ingresos barrio Potrero Grande, Cali.

◘◘ Pacífico y Cauca Joven, Buenaventura y Norte del Cauca.

◘◘ Alianza por lo Social, Puerto Tejada. ◘◘ Servicios con Calidad, SERCA / Cali. ◘◘ Asociación de Hogares Infantiles del Valle. ◘◘ Alianza Cartón de Colombia y Centro de Capacitación Don Bosco.

Aliados: Fundación Swissaid, Sena, Centro Salesiano de Capacitación Laboral Jesús Adolescente, Fundación Propal, Asocodita, Región Socialmente Responsable y Departamento Nacional para la Prosperidad Social.

1000

890

900 749

800 700 600

506

485

2011

2012

500 400 300

200

200 100 0

2010

2013

2014

Acciones y principales resultados del 2014: ◘◘ 40 líderes formados en desarrollo de base. ◘◘ 340 jóvenes formados en carreras técnicas en mecánica automotriz, soldadura, reparación de gasodomésticos, comercio internacional, auxiliar de montacargas y manteniendo de cómputo. ◘◘ 42 emprendimientos. ◘◘ 458 personas atendidas en apoyo y orientación psicosocial / Centro de Escucha.

73

‘Conéctate con tu barrio’ El relacionamiento Empresa – comunidad – Fundación se refleja en las acciones que se hacen a través de la estrategia ‘Conéctate con tu barrio’, la cual comienza con el mapeo social que se hace antes de entrar al territorio. Con ella se caracterizan e identifican las necesidades y expectativas de las comunidades y las oportunidades para la inversión social privada y la generación de alianzas.

Esta estrategia ha permitido prevenir y mitigar riesgos, obtener licencia social para operar, generar proyectos sociales dentro de la Empresa, movilizar recursos públicos y privados para la inversión social e identificar oportunidades en temas técnicos, comerciales, sociales y financieros; asimismo, para generar alianzas que aportan al desarrollo local en zonas de alto riesgo social.

Resultados: ◘◘ Cero incidentes en la operación de la Empresa en los barrios donde opera la estrategia. ◘◘ 3.300 nuevos usuarios en el barrio Potrero Grande. ◘◘ Permanencia de aliados estratégicos en la operación de la empresa en zonas de difícil acceso.

74

comunicaci贸n y relacionamiento

RESPONSABLE

11

La materialización de la comunicación responsable se logra a través de: 1. La comunicación interna. Impacta todos los procesos de la Organización a través de estrategias e iniciativas derivadas del Direccionamiento Estratégico de la Compañía, para ello se soporta en la plataforma de medios organizacionales como Intranet Gas Z On Line, comunicados corporativos, publicaciones, carteleras, revista anual GasZ Especial, Red de Corresponsales Yo Comunico, mensajes desde la Gerencia General y el acompañamiento al Sistema de RSE y Sostenibilidad.

crean planes de comunicación acordes a sus necesidades y expectativas. Con los medios de comunicación se generan capacidades a través de talleres, seminarios y congresos, y se entrega información de manera pertinente, transparente y oportuna.

3. La gestión de la reputación. En el 2014 se inició la construcción del ‘Modelo de Inteligencia Reputacional Estratégica’ que le permitirá a la Compañía potenciar su comunicación, imagen y marcas con sus grupos de interés, para lograr un mejor y mayor posicionamiento como una organización técnica experta, sólida y de proyección que fortalezca sus indicadores de percepción y reputación.

2. La comunicación externa. Fundamentada en nuestro relacionamiento con los grupos de interés. Para ello se

Entre las principales cifras en la gestión de la comunicación se tienen: • Generación de competencias • Congreso de Naturgas y a través del taller con medios.

• Comunicación dentro de GDO •

◘◘ Número de asistentes:

2013: 80 en Cali y municipios.

2014: 25 en Cali. ◘◘ Calificación de los asistentes: 4,5.

◘◘ Índice de efectividad

de la comunicación interna 2014: 86,1%.

• Comunicación y participación en eventos corporativos • ◘◘ Evento ‘Carro 500.000 con Gas Natural’ en Colombia

y 74.000 en el Valle del Cauca.

••Asistentes: 93. Medios de comunicación, talleres de conversión a

gas natural, certificadores y proveedores.

••Impacto en medios: $162 millones.

••Número de notas positivas: 25.

76

◘◘ Evento del sector de gas natural Región Occidente.

En la presentación de este informe se muestra el desarrollo de las cinco empresas distribuidoras: Gases de Occidente, Efigas, Alcanos, Proviservicios y Madigas, que hacen presencia en cinco departamentos del Occidente colombiano (Valle, Cauca, Caldas, Quindío y Risaralda), y en 185 localidades, atendiendo a alrededor de 1.400.000 usuarios, 20% del total nacional. ◘◘ El evento fue realizado por Gases de Occidente y Promigas.

••Fecha: 24 de noviembre del 2014.

••Asistentes: 103.

••Impacto en medios: $86 millones.

••Número de notas positivas: 12. ◘◘ Los Rodallega llegan a Buenaventura.

Actividad de alto impacto para la comunidad que busca llevar todos los servicios de gas natural a los barrios de Buenaventura: servicio al cliente, facturación, recaudo y cartera, actividades sociales, manejo seguro del gas natural, Brilla y ventas. La actividad es realizada con el apoyo de muchachos del proyecto ‘Pacífico Joven’, liderado por la Fundación Gases de Occidente.

••Personas beneficiadas: más de 5.000 bonaverenses.

••Impacto en medios: $70.014.891.

••Número de notas positivas: 24.

Gestión de la Reputación El Free Press es el indicador que nos permite cuantificar el impacto positivo o negativo de las noticias que sobre Gases de Occidente se divulgan en los medios de comunicación. ◘◘ Free Press 2014: $2.962 millones. ◘◘ Total número de notas registradas en medios 2014: 593. ◘◘ Free Press / inversión en publicidad: 469%. $2.962 / $631,7 millones.

77

12 Retos 2015

En nuestro tablero estratégico

se encuentran las iniciativas con las que esperamos obtener los mejores resultados para el año 2015

1

Más de

15.000

viviendas anilladas hasta completar un total de

2

5

1.197.000

Conectar a más de 43.000 usuarios al servicio de gas natural domiciliario.

Lograr el incremento de

la cobertura efectiva al

84%

6 Fortalecer la cultura de control de la inversión, costo y gasto.

3

Colocar más de

75.000 MM

7

de pesos en el negocio inclusivo, bajo la marca Brilla.

4

Vender más de

958 millones de m3

de gas natural en el mercado primario y secundario.

Integrar y fortalecer

la gestión del riesgo.

8

Promover y desarrollar la inversión social

con énfasis en educación.

79

13 Reconocimientos

A continuación

detallamos los reconocimientos obtenidos durante el 2014

Mejor servicio público de Cali

Mejor lugar para trabajar en América Latina

Great Place to Work Casa Editorial El Tiempo La Cámara de Comercio de Cali y la Fundación Corona.

81

14

anexos

ANEXO AL INFORME DE GESTION Y SOSTENIBILIDAD POR EL PERIODO COMPRENDIDO ENTRE JULIO 1 A DICIEMBRE 31 DE 2014

De acuerdo con el artículo 446 del Decreto 410 de marzo 27 de 1971 nos permitimos detallar lo siguiente: a. El detalle de los egresos por conceptos de salarios, honorarios, viáticos, gastos de representación, bonificaciones, prestaciones en dinero y en especie, erogaciones por concepto de transporte y cualquier otra clase de remuneración que hubiere percibido cada uno de los directivos de la Compañía.

PAGOS REALIZADOS DURANTE EL SEGUNDO SEMESTRE DEL 2014 A DIRECTIVOS SALARIOS PAGADOS

VIATICOS Y OTROS GASTOS

CUENTAS X COBRAR

TOTAL

839.119

88.895

402.812

1.330.827

b. La Compañía posee dineros en el exterior en moneda extranjera.

La Compañía No posee otros bienes en el exterior.

La Compañía tiene obligaciones en moneda extranjera. c. Las erogaciones realizadas en favor de asesores o gestores, vinculados o no a la Compañía mediante contrato de trabajo, cuando la principal función que realicen consista en tramitar asuntos ante entidades públicas o privadas, o aconsejar o preparar estudios para adelantar tales tramitaciones son los siguientes:

84

• Honorarios Asesoría Financiera •

Kpmg Ltda.

$

80.521

Consultores Opa SA

67.825

Kpmg Advisor Servicios

50.720

Ernest y Young Audit SA

35.035

Meza Mafla Santiago

19.061

Dávila Martinez Enrique

15.286

Escobar Auditores y Asociados

14.492

Néstor Toro Parra y Asociados

5.925 $

288.865

• Honorarios Asesoría Informática •

IBM de Colombia y Cía.

SAP Colombia SAS

$

281.798 241.718

Visión Software SAS

202.324

Sonda De Colombia SA

164.292

Arquitecsoft SAS

140.876

Ingeniería de Servicio Computadores Ltda.

112.556

Servicios Especializados de Tecnología e Informática SETI SAS

85.123

Compuredes SA

68.865

Asic SA

63.159

Open Systems Colombia SA

54.747

Olsoftware SAS

50.951

Ilustrato Tecnología de Informacion Ltda.

39.117

Procalculo Prosis SA

16.964

Marmolejo Mendoza Luisa

15.020

Recurso Externo SAS

8.833

Sofnet SA

7.383

Plan Original S A S

5.120

Estudios y Consultorías SA

5.841

Hardware y Software Solutions SAS

2.763

P y E Servicios Especializados SAS

5.469

Sandoval Gomez Cesar Augusto

2.670

Nieto y Chalela Abogados Ltda.

3.745

Himalaya Sem SAS

2.302

Carmeda Ltda.

2.697

Cloudflare Inc

1.813

Cuantías menores

1.575

Cuantías Menores

1.493 $

1.239.515

1.569.887 • Honorarios Junta Directiva •

• Honorarios Asesoría Jurídica •

Asesoría y Cobranzas Ltda.

$

223.869

Anaya Abello Rodolfo

Assvida Ltda.

138.561

Betancourt Azcárate Claudia

4.928

Finan créditos Ltda.

135.595

Cañas Grillo Mario

4.928

Cobranza Nacional De Crédito Ltda.

123.515

Romero Rengifo Juan Cristóbal

4.928

Inverlat Colombia SA

121.086

Mercado González Aquiles

4.928

$

$

4.928

Covinoc SA

90.622

Rosado Fernández De Eduardo

4.928

Gesticobranzas SAS

74.766

Ortiga Pareja Magín

3.832

Escobar Guerrero y Asociados SAS

46.045

Sinisterra Pava Carlos

3.832

Encinales Arana y Cía.

34.809

Vives De Andreis Manuel Guillermo

3.832

Nule Velilla Viviana

29.669

Fernández Malabet Ricardo

2.735

Restrepo Vallecilla Fernando

27.626

Pineda Paredes Maria

24.058

Santamaria Varona Silvio

23.684

Castañeda y Velasco Asociados

20.547

Rojas Cruz Luis Alfredo

Auto Avance Ingeniería SA

19.878

54.931

Francisco Luis Arango y Cía. Ltda.

19.173

I.R.F. Asesoría Auditoría y Consultoría EU

Mogollón Diaz Jeisah

18.464

Aribel Guerrero y Consultores EU

36.523

Arango Secker Bernardo

17.471

Phva Consultores SA

30.706

Delima March SA

17.419

Fundación Universitaria Ceipa

25.400

Talent Solutions Group SAS

23.808

Restrepo Pineda Mario

13.330

Career Management Consultants

19.386

$

43.798

• Honorarios Talento Humano • $

73.210

85

Grupo Momentun SAS

16.305

Microcolsa SAS

18.026

Descubrimos Ltda.

13.782

Proenergia Ltda.

17.614

Restrepo Garcia Angélica Maria

12.369

Ankara Solutions S A

16.150

Equipoder Consultores SAS

10.132

Gloria Gallego Sigma Dos

13.817

Sosa Herrera Claudia América

9.340

Garcia Gomez Hernando

12.888

Quintero y Quintero Asesores

9.241

Estudios Palacios Lleras

10.091

Human Capital Consulting SA

8.940

Publicidad y Eventos Corporativos

2.602

Corporación para la Investigación de la Corrosión

9.942

Abt Spaeti Jose

8.715

Tiqal Ltda.

8.222

Servicios e Ingeniería Mejia y Asociados

6.922

Centro Nacional de Pruebas de Calidad

6.870

Quatum SA

6.674

$

346.676

• Honorarios Asesoría Técnica •

Ludycom SA

86

$

563.129

Promigas SA ESP

218.065

Sinteco SAS

182.826

Fundación para el Desarrollo y la Investigación

140.626

Arce Sanz Paula Andrea

Tecnirad Ltda.

117.592

Comfandi

2.933

Fernando Restrepo y Asociados

107.393

Giraldo Cardona William Armando

2.574

Polygon Energy SAS

82.550

Luz Mary Restrepo Isaza EU

2.410

Megaservicios Ingeniería Ltda.

66.190

Martinez Lloreda Diego

2.000

Eco Consultores LTDA

66.080

1.969

Consulting And Valuation Solutions

49.687

Gestión Empresarial y Medio Ambiente Ltda.

Martinez Quintero Hugo

41.168

1.910

Creec SAS

38.461

Higiene Ocupacional y Ambiental Ltda.

Caro Aguirre Roberto

32.019

Ecoquimica Ltda.

1.903

Suarez Tolosa Jaime

30.687

Center Group SAS

1.855

Rocha Núñez Alberto

26.862

Gamboa Mondragón Martha Patricia

1.750

Grupo Holistica SAS

19.034

Colombiana de Extrusión SA

1.343

Nc Construcciones y Cía. Ltda.

18.941

Cuantías menores

1.474

4.800

$

1.964.161

19.409

Federación Nacional de Comerciantes

62.503

16.733

Publicidad Móvil de Colombia SAS

61.345

• Honorarios Diseños y Estudios •

Pinzón y Asociados Abogados

$

Barona Carmona Diana Patricia Millan Hernandez Edwin Mauricio

5.432

Landers y Cía. SAS

42.041

Partner Comunicación SAS

2.486

Caro Aguirre Roberto Alfonso

31.936

Sigma Móvil SAS

1.989

Fundación Delirio

28.840

Cuantías menores

490

Fundación Admira la Vida

28.784

CAMACOL

25.713

Proimpo SAS

24.295

Marketing Pluss Promocional SA

22.592

Cuantías Menores

20.496

Villegas Manrique Nelson Hernando

20.062

$

46.539

d) Las transferencias de dinero y demás bienes, a título gratuito: • Donaciones •

Fundación Gases de Occidente

$

Universidad ICESI

779.000 300.000

Fundación Notas de Paz

30.000

Centro de Innovación Ltda.

Servicios de Transporte SETA Ltda.

18.072 18.000

Hincapié Mejia Jose Nicolás

17.774

Centro Comercial Chipichape

16.630

Electro japonesa SA

15.706

Arquitectura Inflable Ltda.

13.293

Publicar Publicidad Multimedia SA

13.068

Corporación de Eventos Ferias y Espectáculos de Cali

12.522

432.650

Producciones Grand Slam Ltda.

11.511

Reinvent Publicidad SA

369.165

Almacenes Éxito S A

10.140

Publicidad y Eventos Corporativos

245.753

10.000

DDB Worldwide Colombia SA

135.103

Agencia de Promoción de Inversión Invest Valle del Pacifico

Public Strategies SAS

119.040

Fundación Iberoamericana

10.000

92.811

Instituto Municipal del Deporte y la recreación de Palmira

10.000

89.031

Liga Vallecaucana de tenis

10.000

Corporación Viviendo

16.453

Instituto para Niños

10.000 $

1.135.453

e) Los gastos de propaganda y de relaciones públicas: • Publicidad y Propaganda •

Universal Mccann Servicios de Medios LTDA

Mercadeo y Eventos Latinoamérica SAS Datexco Company SA

$

87

Punto Cardinal Comunicaciones SAS

88

9.200

Café Redes Ingeniería Ltda.

8.971

Construmarket del Pacifico SAS

8.794

Andrade Botero Oscar

8.685

Sodexo Soluciones de Motivación Colombia SA

8.146

Partner Comunicaciones SAS

4.026

NC Construcciones y Cía. Ltda.

3.959

Yepes Yepes Claudia

3.922

Gran Comunicaciones SAS

3.865

Multintegrales SAS

3.595

Proveedores Hoteleros Publicitarios

3.564

Durohierros SAS

3.550

Bonilla Garcia Julio Cesar

3.501

Fundación Deportista sin Barrera

7.500

Alvarez Aymer

7.340

Intermedios Ltda.

6.990

Alianza Turística SA

6.330

Fundación Promusica Nacional de ginebra

3.465

Arias Arévalo Juan Esteban

6.320

Ferriobras SA

3.319

Unión Temporal Universidad Autónoma de Occidente Procivica televisión

6.229

Fábrica Nacional de Autopartes SA

3.275

Radio Cadena Nacional SA

5.862

Fundación Casa de Antioquia para el Valle

3.000

Alzate Ramirez German

5.849

Rodriguez Rodriguez Magdeleine

3.000

ANDI

5.776

Carnes Frías Enriko Ltda.

2.953

Naturgas Asociación Colombiana de Gas Natural

Futurebrand de Colombia SAS

2.864

5.310

COMFANDI

2.689

Promocionales SAS

5.281

Inversiones Rendon Valencia Gonzalez Ltda.

2.634

Fundación Promesas Deportivas

5.000

Sempertex de Colombia SA

2.441

Vaziko SAS

4.960

Estelar Impresores Ltda.

2.369

Expresión Viva Ltda.

4.908

Match Point Ltda.

2.310

Cardona Uribe Mario

4.801

Diaz Garcia Fabián Fernando

2.100

Carvajal Soluciones de Comunicaciones SAS

4.672

Florez Vergara Adolfo Leon

2.100

Vivas Luna Rafael Eduardo

4.181

Gomez Linares Francisco Javier

2.023

A y C Graficas SAS

4.159

Lenis Jair Hernan

2.023

Specialized Colombia SAS

2.010

Cardenas Satizabal Oscar Luis

1.023

Autopacifico SA

2.008

Castañeda Bejarano Jose Ignacio

1.011

Aguirre Saldarriaga Oscar

2.000

Klinger Peña Luis Andres

1.000

Fundación de Apoyo a la Universidad del valle

2.000

Rada Restrepo Andres

1.000

Garcia Reina Henry

2.000

Tamayo Chamorro Luis Gonzalo

1.000 $

2.302.523

Cámara de Comercio de Tuluá

1.992

Asociación de hogares

1.985

Radio regional Independiente

1.911

RM Sistemas Ltda.

1.888

Concentra Inteligencia en Energía SAS

Construhogar OMG SAS

1.850

Naturgas Asociación Colombiana

27.027

P.O.P Servicios Ltda.

1.807

Club Campestre de Cali

16.259

Fundación Divina Providencia

1.600

8.874

Fundación DOCETE

1.500

Corporación Club Campestre Farallones

Arroyave Londoño Edgar Antonio

1.500

Cámara de Comercio de Cali

7.524

Notinet Ltda.

6.000

Gonzalez Navarro Juan carlos

1.500

Club Colombia

5.443

Hurtado Reina Félix

1.500

Positive ID SA

5.221

• Suscripciones y Afiliaciones • $

39.147

Supermotos de Cali SAS

1.276

Legislación Económica SA

4.176

Lopez Saa Alba Lucia

1.269

Corporación Calidad

3.696

Proclama del Cauca EAT

1.200

3.537

Salazar Fernández Wilson Tobías

1.200

Comité Intergremial e Interempresarial Directv Colombia Ltda.

3.225

Tejeda Riquett Norberto

1.200

Navex Global

2.992

Arias Betancur Ilda Bibiana

1.182

Consejo Colombiano de Seguridad

1.478

Sociedad Ferretera de Comercio

1.150

Asociación Nacional de Industriales

1.248

Molineros Días Roberto Alexander

1.132

1.242

Alvarez Quintero Martin Audino

1.100

Corpopance fundación para la convivencia y el desarrollo

Compañía Colombiana de cerámicas SAS

Cuantías Menores

3.506

1.042

$

140.596

89

f) El siguiente es un resumen de los ingresos, costos y gastos de las transacciones realizadas con los vinculados económicos: INGRESOS Venta de Bienes y Servicios Energía Eficiente SA E.S.P.

$ 10.016.931

Efigas SA E.S.P.

29.105

Orión Contact Center SAS

34.273

Surtigas SA E.S.P

536.920 $ 10.617.229 Por Método de Participación

Compañía Energética de Occidente SAS E.S.P.

$ 765.307

Orión Contact Center SAS

148.481 $ 913.788 Arrendamiento y Otros

Efigas SA E.S.P.

$ 31.118

Orión Contact Center SAS

27.759

Surtigas SA E.S.P

29.482 $ 88.359 Costos y gastos

Distribución y Comercialización Transoccidente SA E.S.P.

$ 1.968.817

Energía Eficiente SA E.S.P.

3.910.123

Gases del Caribe SA E.S.P.

-918.355 $ 4.960.585 Costo de venta de bienes

Efigas SA E.S.P.

$ 5.250 $ 5.250 Arriendos

Promigas SA E.S.P.

$ 22.612 $ 22.612 Mantenimiento

Promigas SA E.S.P.

$ 5.960 $ 5.960 Honorarios

Energía Eficiente SA E.S.P.

$ 17.534

Promigas SA E.S.P.

213.649 $ 231.183 Otros

Surtigas SA E.S.P Orión Contact Center SAS Promigas SA E.S.P. Transoccidente SA E.S.P

$ 1.689 1.359.199 39.381 54.750 $ 1.455.019

90

De la Ley 603 del 2000 En cumplimiento de lo preceptuado en la Ley 603 del 27 de julio de 2000, la Junta Directiva y la Administración hacen constar que la sociedad ha cumplido con las normas vigentes sobre propiedad intelectual y derechos de autor.

De la Ley 1676 de 2013 La administración de la Compañía hace constar que no entorpeció la libre circulación de las facturas de compradores y proveedores.

Reconocimientos Especial reconocimiento a nuestros colaboradores por su entrega y compromiso para cumplir con las metas fijadas, a nuestros accionistas por su apoyo y confianza, a nuestros proveedores por brindar los recursos y esfuerzos necesarios para que la Organización se fortalezca, a las instituciones gubernamentales por su aporte y servicio, a la comunidad por su acompañamiento, y a nuestros clientes por permitirnos prestar un servicio que nos consolida y permite crear valor compartido con todos nuestros grupos de interés.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello

Rodolfo Enrique Anaya Abello

Gerente General

Presidente de la Junta Directiva

91

15 estados financieros y

notas aclaratorias

Estados Financieros Y Notas Aclaratorias Estados financieros a diciembre del 2014 con cifras comparativas a junio del 2014

CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LA COMPAÑÍA Santiago de Cali, Febrero 23 de 2015 Accionistas de Gases de Occidente S.A. E.S.P y al público en general:

En mi calidad de representante legal de Gases de Occidente S.A. E.S.P., certifico, de conformidad con lo establecido en el artículo 46 de la Ley 964 de 2005 (Ley del mercado público de valores), que los estados financieros con corte a 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 que se han hecho públicos y otros informes relevantes para el público, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Gases de Occidente S.A. E.S.P.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

94

Estados financieros a diciembre del 2014 con cifras comparativas a junio del 2014

CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y CONTADOR DE LA COMPAÑÍA Santiago de Cali, Febrero 23 de 2015 Accionistas de Gases de Occidente S.A. E.S.P y al público en general: Cordial saludo,

Los suscritos, Representante Legal y Contador de GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P., certificamos que hemos verificado las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros, por el periodo terminado al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014 conforme al reglamento; y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello

Maritza Estaban Caicedo

Representante Legal

Contador Público Tarjeta Profesional No. 25521-T

95

INFORME DEL REVISOR FISCAL Señores Accionistas: He auditado los estados financieros de Gases de Occidente S.A. E.S.P., los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2013 y los estados de resultados, cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el período de seis meses que terminó en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Los estados financieros correspondientes al período de seis meses terminado el 30 de junio de 2013 fueron auditados por otro contador público, miembro de KPMG Ltda. quien, en su informe de fecha 29 de agosto de 2013, expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos.

La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantenerel control interno relevante para la preparación y presentación de estados financieros libres de errores de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectué mi examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores de importancia material.

Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia material en los estados financieros.

En dicha evaluación del riesgo, el revisor fiscal tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso de políticas contables apropiadas y la razonabilidad de los estimados contables realizados por la administración, así como evaluar la presentación de los estados financieros en general. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.

En mi opinión, los estados financieros mencionados, tomados fielmente de los libros y adjuntos a este informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera de la Compañía al 31 de diciembre de 2013, los resultados de sus operaciones, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados de manera uniforme con el período anterior.

Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto durante el período de seis meses terminado el 31 de diciembre de 2013: ◘◘ a) La contabilidad de la Compañía ha sido Ilevada conforme a las normas legales y a la técnica contable. ◘◘ b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea. ◘◘ c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente. ◘◘ d) Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía y los de terceros que están en su poder. ◘◘ e) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. ◘◘ f) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes

23 de febrero de 2015

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal de Gases de Occidente S.A. E.S.P. Tarjeta Profesional No. 137190 - T Miembro de KPGM Ltda.

96

Estados financieros a diciembre del 2014 con cifras comparativas a junio del 2014

Santiago de Cali, Febrero 23 de 2015 Asamblea General de Accionistas Gases de Occidente S.A. E.S.P. Cordial saludo,

Dando cumplimiento a las normas legales y a los estatutos de la Empresa, y de acuerdo a lo expresado en el artículo 446 del Código de comercio, en las disposiciones emanadas de la Superintendencia de Servicios Públicos y en los preceptos legales y estatutarios vigentes, es grato presentar a su consideración el Informe de Gestión Sostenible de Gases de Occidente, que comprende las actividades y gestiones desarrolladas durante los periodos terminados al 31 de Diciembre de 2014 y 30 de Junio de 2014, los estados financieros y sus respectivos anexos, así como el informe del revisor fiscal.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

97

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. BALANCES GENERALES

AL 31 DE DICIEMBRE Y AL 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos colombianos)

• Diciembre •

• Junio •

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible (notas 4 y 5)

$

10.781.513

14.985.563

12.985.103

2.138.422

225.230.579

227.288.565

Inventarios, (nota 9)

10.396.941

9.848.059

Gastos pagados por anticipado - Otros (nota 11)

13.300.369

8.248.773

272.694.505

262.509.382

126.330.244

139.330.696

Inversiones permanentes, neto (nota 8)

102.759.796

101.912.608

Propiedades, redes de distribución y equipo, neto (nota 10)

127.112.280

115.809.060

Otros activos, neto (nota 11)

233.567.601

231.407.719

Valorizaciones

122.589.963

121.881.583

Otros activos

110.977.638

109.526.136

Total activos a largo plazo

589.769.921

588.460.083

$

862.464.426

850.969.465

Deudoras

$

226.106.707

230.226.338

Acreedoras por contra.

$

124.676.355

118.712.720

Inversiones temporales (nota 6) Deudores, neto (nota 7)

Total activo corriente ACTIVO A LARGO PLAZO Deudores a largo plazo, neto (nota 7)

Total activos CUENTAS DE ORDEN (nota 24)

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

98

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. BALANCES GENERALES

AL 31 DE DICIEMBRE Y AL 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos colombianos) • Diciembre •

• Junio •

PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras (nota 12) Bonos en circulación (nota 13) Cuentas por pagar (nota 14) Obligaciones laborales (nota 15) Pasivos estimados (nota 16) Otros pasivos (nota 17)

$

16.990.346 2.875.906 126.782.710 2.379.534 7.732 6.646.941

16.118.324 28.541.880 127.156.366 2.131.487 18.957 3.841.000

Total pasivo corriente PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones financieras (nota 12) Bonos en circulación (nota 13) Pasivos estimados (nota 16) Otros pasivos (nota 17) Total pasivo a largo plazo Total pasivo PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS (nota 18)

155.683.169

177.808.014

89.720.592 324.500.000 142.477 8.107.732 422.470.801 578.153.970

55.634.754 324.500.000 205.587 8.171.812 388.512.153 566.320.167

Capital suscrito y pagado Prima en colocación de acciones Reservas Resultados del ejercicio Superávit por valorizaciones Superávit método de participación Revalorización del patrimonio

37.391.491 18.529.438 57.061.244 35.637.145 122.589.963 38.559 13.062.616

37.391.491 18.529.438 62.522.160 31.223.451 121.881.583 38.559 13.062.616

284.310.456

284.649.298

Total patrimonio de los accionistas Total pasivos y patrimonio de los accionistas

$

862.464.426

850.969.465

CUENTAS DE ORDEN (nota 24) Deudoras por contra.

Acreedoras

$ $

226.106.707 124.676.355

230.226.338 118.712.720

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

99

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. ESTADOS DE RESULTADOS

POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos colombianos, excepto la utilidad neta por acción) • Diciembre • INGRESOS OPERACIONALES: Servicios de gas combustible Otros servicios Financiación no bancaria Bienes comercializados

$

COSTO DE VENTA DE SERVICIOS (nota 19) Utilidad bruta GASTOS OPERACIONALES (nota 20) Utilidad operacional INGRESOS (EGRESOS) NO OPERACIONALES: Ingresos financieros (nota 21) Gastos financieros (nota 22) Método de participación (nota 8) Otros, neto (nota 23) Utilidad antes de impuesto de renta Impuesto de renta (nota 14)

• Junio •

325.287.849 24.375.902 30.822.781 7.571.633

301.426.436 12.159.520 33.496.855 7.214.052

388.058.165

354.296.863

(299.103.889)

(268.951.426)

88.954.276

85.345.437

(21.521.639)

(18.315.694)

67.432.637

67.029.743

1.351.837 (13.491.090) 913.788 (1.642.942)

1.390.654 (12.556.355) (5.389.921) 322.012

54.564.230

50.796.133

(18.927.085)

(19.572.682)

RESULTADO DEL PERIODO

$

35.637.145

31.223.451

RESULTADO NETO POR ACCIÓN

$

18.384,82

16.107,84

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

100

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos Colombianos) Capital suscrito y pagado SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

$

Superavit de capital

Superavit por Método de participación

Resultados del ejercicio

Reservas

Superavit por valorización

Revaloriación del patrimonio

Total patrimonio de los accionistas

$37.391.491

18.529.438

-

62.522.160

45.663.118

122.254.035

13.062.616

299.422.858

Dividendos decretados (nota 18)

-

-

-

-

(45.663.118)

-

-

(45.663.118)

Resultados del ejercicio

-

-

-

-

31.223.451

-

-

31.223.451

Ajustes a las valorizaciones

-

-

38.559

-

-

(372.452)

-

(333.893)

37.391.491

18.529.438

38.559

62.522.160

31.223.451

121.881.583

13.062.616

284.649.298

(5.460.916)

5.460.916

SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2014 Movimiento del periodo (nota 18)

-

Dividendos decretados (nota 18)

-

-

-

-

(36.684.367)

-

-

(36.684.367)

Resultados del ejercicio

-

-

-

-

35.637.145

-

-

35.637.145

Ajustes a las valorizaciones

-

-

-

-

-

708.380

-

708.380

$37.391.491

18.529.438

38.559

57.061.244

35.637.145

122.589.963

13.062.616

284.310.456

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

$

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

101

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos Colombianos) • Diciembre • Fuentes de capital de trabajo: Resultados del ejercicio Partidas que no utilizan (no proveen) capital de trabajo: Depreciación Pérdida retiro de activos fijos, neto Amortizacion leasing financiero (Recuperacion) provisión inversiones y otros Amortización de diferidos Amortización de intangibles Impuesto diferido, neto Pérdida (Utilidad) por método de participación Capital de trabajo provisto por las operaciones Disminución en deudores Diviendos decretados por cobrar Aumento en Obligaciones financieras a largo plazo

$

35.637.145

31.223.451

2.339.240 451.578 843.569 66.600 34.492 578.478 (58.263) (913.788) 38.979.052 13.000.452 34.085.838 86.065.342

2.129.132 217.286 989.344 (9.493) 67.617 498.381 (59.456) 5.389.921 40.446.183 5.152.206 45.598.389

$

13.910.713 1.985.922 1.112.802 1.225 60.345 36.684.367 53.755.374 32.309.968

4.649.301 9.184.075 77.599 2.251.989 840.826 137.060 16.379 7.853.839 45.663.118 70.674.186 (25.075.797)

$

(4.204.050) 10.846.681 (2.057.986) 548.882 5.051.596 10.185.123 872.022 (25.665.974) (373.656) 248.047 (11.225) 2.805.941 (22.124.845) 32.309.968

376.162 (17.191.528) (7.883.996) 1.179.941 542.828 (22.976.593) 434.950 165.777 (533.396) (241.578) (20.719) 2.294.170 2.099.204 (25.075.797)

Usos de capital de trabajo Aumento en deudores a largo plazo Adiciones a propiedades, planta y equipo Aumento en inversiones permanentes Aumento en diferidos Aumento en intangibles Aumento otros activos leasing financieros Disminución en pasivos estimados y otros pasivos Traslado al corto plazo de obligaciones financieras Dividendos decretados Aumento (disminución) en el capital de trabajo CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DEL CAPITAL DE TRABAJO: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Gastos pagado por anticipado Aumento (disminución) en activo corriente: Obligaciones financieras Bonos en circulación Cuentas por pagar Obligaciones laborales Pasivos estimados Otros pasivos Aumento (disminución) en pasivo corriente: Aumento (disminución) en el capital de trabajo

• Junio •

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

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Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos) • Diciembre •

• Junio •

Flujos de efectivo por las actividades de operación: Resultados del ejercicio Conciliación entre los resultados del ejercicio y el efectivo neto provistos por (usado en) las actividades de operación: Provisión para cuentas de dudoso recaudo Provisión de inversiones permanentes Recuperación de provisiones: De pasivos estimados De inversiones permanentes Pérdida y retiro de activos fijos, neto Depreciación Amortización de diferidos Amortización de intangibles Amortizacion leasing financiero Amortización impuesto diferido, neto Pérdida (utilidad) por método de participación Cambio netos en activos y pasivos operacionales: Deudores Inventarios Diferidos Intangibles Otros activos leasing financiero Derechos fiducia mercantil Cuentas por pagar Obligaciones laborales Pasivos estimados Otros pasivos Efectivo neto provisto por las actividades de operación Flujos de efectivo por las actividades de inversión: Venta de inversiones permanentes Adquisiciones de propiedades, redes y equipo Efectivo neto usado en las actividades de inversión

$

35.637.145

31.223.451

2.241.400

1.486.849

71.480

3.213

(65.000) (4.880) 451.578 2.339.240 34.492 1.029.316 843.569 (527.087) (913.788)

(12.706) 217.286 2.129.132 67.617 730.794 989.344 301.925 5.389.921

12.817.038 (548.882) (2.476.382) (1.896.533) (1.225) (3.759.417) 8.603.940 248.047 (9.335) 2.808.706

1.954.082 (1.179.941) (2.236.437) (1.257.388) (137.060) (735.612) (6.569.060) (241.578) (45.388) 2.302.460

56.923.421

34.380.904

(13.910.713)

5.074.607 (9.184.075)

(13.910.713)

(4.109.468)

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GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos)

Flujos de efectivo por las actividades de financiación: Pago obligaciones financieras Aumento en obligaciones financieras Pago de dividendos Efectivo neto usado en las actividades de financiación Aumento neto (disminución neta) en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

$

(64.716.980) 74.008.865 (45.661.963)

(24.678.996) 17.425.884 (39.627.454)

(36.370.078)

(46.880.566)

6.642.631

(16.815.366)

17.123.985

33.939.351

23.766.616

17.123.985

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

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Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014

(Valores expresados en miles de pesos colombianos, excepto tasas de cambio y valores nominales por acción que están expresados en pesos colombianos)

1. Entidad Reportante Gases de Occidente S.A. E.S.P., es una sociedad de naturaleza mercantil privada, de nacionalidad colombiana, constituida el 27 de mayo de 1992 por Escritura Pública Número 881 de la Notaría Quince de Cali, con un período de duración indefinido.

Su objeto social es la prestación del servicio domiciliario de distribución de gas combustible. La compra, venta, almacenamiento, transporte, envase, distribución y comercialización de gas natural o cualquier otro combustible, así como hidrocarburos o sus derivados en todas sus formas.

La comercialización y/o financiación de toda clase de productos relacionados directa o indirectamente con las actividades o servicios prestados.

Marco Legal y Regulatorio La Empresa se rige principalmente por la Ley 142 de 1994 por la cual se establece el Régimen de los Servicios Públicos Domiciliarios.

Por ser una empresa de servicios públicos domiciliarios, las tarifas que aplica la Compañía a sus usuarios por concepto de la distribución de gas natural están reguladas por la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG). Estas tarifas fueron fijadas mediante la Resolución CREG 045 del 1 de junio de 2004 y rigen por un período de cinco (5) años para la ciudad de Cali, hasta tanto la CREG no fije la nueva tarifa seguirá vigente esta Resolución.

Los 23 municipios del Valle del Cauca que hasta el 30 de junio de 2014 pertenecieron al Área de Servicio Exclusivo del Norte del Valle, de acuerdo con lo estipulado en el Contrato de Concesión celebrado con el Ministerio de Minas y Energía

en el año 1997, pasaron a ser regidos a partir del 1 de Julio de 2014 por la Resolución CREG 137 de 2013, en la cual se establecieron las fórmulas tarifarias generales aplicables a los usuarios regulados del servicio público de gas por redes de tubería. Estos municipios continúan siendo atendidos por Gases de Occidente.

En el mes de enero de 2008, le fue aprobado mediante la Resolución 008/08 de la Comisión de Regulación de Energía y Gas el cargo por distribución y Comercialización para los municipios de Santander de Quilichao, Puerto Tejada y Villa Rica y a partir del mes de marzo del 2009 se inició la prestación del servicio de gas natural en estos municipios.

Así mismo, para el mercado relevante de Buenaventura, le fue aprobado el cargo por distribución y Comercialización mediante Resolución 049/07 por la Comisión de Regulación de Energía y Gas y a partir del mes de octubre de 2009, se dio inicio a la prestación del servicio de gas natural en este mercado.

Al no existir gasoductos de transporte para alimentar los municipios del Cauca y Buenaventura, el abastecimiento contempla el transporte de Gas Natural Comprimido “GNC” en camiones desde los municipios de Palmira y Buga, respectivamente.

En septiembre 8 de 2011, la CREG aprobó el cargo por distribución al Mercado Relevante conformado por los municipios de Padilla, Miranda, Guachené, Corinto y Caloto en el departamento del Cauca y Alcalá, Bolívar, Calima - Darien, El Dovio, Riofrio, Toro, Trujillo, Ulloa, Versalles, Vijes y Yotoco en el departamento del Valle del Cauca mediante Resolución 132 de 2011.

Los mercados de Cauca con la Resolución CREG 008 de 2008, Buenaventura con la Resolución CREG 049 de 2007 y los 16 municipios con la Resolución CREG 132 de 2011.

Contrato de Concesión Como consta en la Escritura Pública Número 1566 del 31 de agosto de 1994, la Nación adjudicó a Gases de Occidente S.A. E.S.P., la concesión por el término de 50 años, contados a partir del 23 de septiembre de 1997, fecha en que inició operaciones el gasoducto, para prestar el servicio público de transporte y distribución de gas licuado del petróleo y gas natural por propanoducto y gasoducto, como mínimo,

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en la ciudad de Santiago de Cali, Departamento del Valle del Cauca. Esta prestación comprende la construcción, operación y mantenimiento de sus tuberías y equipos e incluye las acometidas de su propiedad para cada uno de los inmuebles con gas.

Contrato de Concesión Compañía Absorbida La Nación mediante Resolución No. 80640 del 11 de abril de 1997 adjudicó mediante contrato, la concesión exclusiva a Gases del Norte del Valle S.A. E.S.P., (Compañía absorbida) por el término de 17 años contados a partir del 29 de diciembre de 1997, fecha en que inició operaciones el gasoducto, para prestar el servicio público de transporte y distribución de gas líquido propano y gas natural por propanoducto y gasoducto en el área denominada “Área del Valle del Cauca”; prestación que comprende la construcción, operación y mantenimiento de sus tuberías y equipos incluyendo las acometidas de su propiedad para cada uno de los inmuebles con gas en los 23 municipios que conforman la zona en concesión.

La Compañía tiene propiedad plena sobre los bienes que adquiera o construya; una vez terminados los contratos de concesión mantendrá dicha propiedad y no habrá lugar a la reversión de los bienes a favor del Estado.

En cuanto a las tarifas de usuarios de la Compañía absorbida, el cargo de distribución (DT) está definido para los primeros cinco (5) años, en el contrato de concesión. A partir del quinto año este valor se ajusta con el IPC. Este contrato de concesión venció el 30 de junio de 2014, por lo cual ya no hay exclusividad y Gases de Occidente S.A. E.S.P. continuó prestando el servicio de distribución y comercialización de gas natural en los municipios que estaban bajo la modalidad de área de servicio exclusivo, como áreas de servicio no exclusivo ajustando las tarifas con la Resolución CREG 137 de 2013.

2. Resumen de las Principales Políticas Contables Los Estados Financieros de la Compañía, fueron preparados y presentados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales son establecidos en el Decreto 2649 de 1993; por las disposiciones de las Superintendencias Financiera, de Servicios Públicos

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Domiciliarios y de Sociedades, las cuales no difieren de los principios contables.

A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas por la Compañía: a. Importancia Relativa o Materialidad - Los hechos económicos se reconocen y presentan de acuerdo con su importancia relativa. En la preparación de los estados financieros, la materialidad se determinó con relación al total de los activos y pasivos corrientes, al total de los activos y pasivos, al capital de trabajo, al patrimonio o a los resultados del ejercicio, según corresponda. b. Unidad Monetaria - De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por la Compañía es el peso colombiano. c. Conversión de moneda extranjera - Los activos y pasivos en moneda extranjera son convertidos a pesos colombianos a las tasas de cierre de fin de ejercicio ($2.392,46 por US$1 al 31 de diciembre de 2014 y $1.881,19 por US$1 al 30 de junio de 2014). La diferencia en cambio generada por activos y pasivos en moneda extranjera requeridas para la adquisición de activos se capitaliza hasta que los mismos están en condiciones de enajenación o uso. De conformidad con el Decreto No. 4918 del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, a partir del 1 de julio de 2007, la diferencia en cambio de las inversiones de renta variable en subordinadas del exterior se registra como un mayor o menor valor del patrimonio, en el rubro en el cual son reconocidas las variaciones patrimoniales. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del ejercicio. d. Usos de Estimaciones - La preparación de estados financieros de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la administración de la Compañía registre estimados y provisiones que afectan los valores de los activos y pasivos reportados y revele activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Los resultados reales pueden diferir dichos estimados. e. Equivalentes de Efectivo - Para propósitos del estado de flujos de efectivo, las inversiones de alta liquidez

realizables en un plazo de máximo de 90 días, se consideran equivalentes de efectivo. f. Inversiones - Las inversiones se registran al costo, el cual no excede el valor de mercado.

Las inversiones en las sociedades donde la Compañía tenga el poder de disponer que en el período siguiente le transfieran sus utilidades o excedentes, no se tenga la intención de enajenarlas, en un futuro inmediato y que las utilidades de la subordinada no estén restringidas, se contabilizan por el método de participación patrimonial.

El método de participación se registra de acuerdo con la Circular número 11 del 18 de agosto de 2005 de la Superintendencia Financiera de acuerdo con la siguiente metodología: ◘◘ Las variaciones en el patrimonio de la filial, originadas por los resultados del ejercicio, se registran en los resultados de la matriz. De los resultados de la filial se eliminan las utilidades no realizadas, relacionadas con venta de inventarios. ◘◘ Las variaciones originadas en partidas patrimoniales distintas de los resultados, se registran como aumento o disminución de la inversión con abono o cargo al superávit método de participación. ◘◘ La diferencia entre el valor en libros de las inversiones y su valor intrínseco se registra como valorización o provisión (con cargo a resultados), según el caso. g. Provisión para deudores de dudoso recaudo - La provisión para los deudores de servicios públicos de naturaleza masiva se revisa y actualiza periódicamente, con base en el análisis de la evolución de los índices de experiencia de cuentas incobrables de más de un año en los diferentes estratos socioeconómicos, ajustados con proyecciones de la administración sobre la evolución futura de la economía y su probable impacto en la recuperación de la cartera.

Periódicamente se cargan a la provisión las sumas que son consideradas incobrables.

h. Entes Relacionados - Los activos, pasivos y transacciones con compañías pertenecientes al Grupo Promigas S.A. E.S.P. (al cual pertenece la Compañía) se presentan como entes relacionados. i. Inventarios - Valuados al costo, las contingencias de pérdida se reconocen mediante provisiones para ajustarlos a su valor neto de realización. El método de valuación de los inventarios es el promedio. Los inventarios en tránsito acumulan el valor FOB y los costos de importación relacionados. j. Diferidos: Gastos pagados por anticipado Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre la Compañía en el desarrollo de su objeto social, cuyo servicio se recibe en períodos futuros, los cuales pueden ser recuperables. Estos gastos se amortizan durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos, así: los seguros durante la vigencia de la póliza; los honorarios y otros durante la vigencia del contrato.

Cargos diferidos Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros que no son susceptibles de recuperación; se amortizan con base en el consumo real de los bienes o duración del contrato, así: ◘◘ Estudios y proyectos una vez se capitalice de acuerdo con lo estipulado en cada contrato. ◘◘ Otros en 1 año o de acuerdo con lo estipulado en cada contrato.

El impuesto diferido activo surge como efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas actuales siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los periodos en los cuales tales diferencias se revertirán o amortizarán.

El cálculo de esta provisión se realiza de acuerdo a lo estipulado en la Política de Recaudo y Cartera.

107

k. Propiedades, redes de distribución y equipos - Las propiedades, redes de distribución y equipo se registran al costo de adquisición e incluyen el efecto de la inflación hasta el 31 de diciembre de 2005. La depreciación se calcula por el método de línea recta. Sobre el costo ajustado por inflación, de acuerdo con la vida útil estimada de cada activo, así:

• Años •

Gasoductos, plantas y redes Construcciones y edificaciones Maquinaria, equipo y herramientas y equipo de oficina Flota y equipo de transporte y equipo de computación y comunicación Las mejoras y reparaciones extraordinarias que prolonguen la vida útil del activo, se capitalizan; las demás reparaciones y el mantenimiento preventivo se registran en los resultados del año. l. Depreciación Diferida - El exceso y/o defecto de la depreciación fiscal sobre la contable se registra como depreciación diferida y el efecto tributario correspondiente se registra como impuesto diferido. Para tener derecho a la deducción fiscal, la Compañía constituye una reserva equivalente al 70% del mayor valor solicitado fiscalmente. m. Intangibles - Los intangibles se registran al costo de adquisición y están representados por licencias y software, los cuales se amortizan en línea recta en un período entre 3 y 10 años y crédito mercantil, que se amortiza entre 10 y 20 años. n. Subsidios y Contribuciones -. Por ser una empresa de servicios públicos, se le cobrará al sector residencial de los estratos 5 y 6, sector comercial y sector industrial la contribución estipulada por el ente regulador para subsidiar a los estratos 1 y 2 del sector residencial. El registro contable generado por tales partidas se registrarán en la contabilidad contra el pasivo y la diferencia generada en cada trimestre del año le será girada al Fondo de Solidaridad del Ministerio de Minas y Energía si es superávit, si es déficit se cobrará al Fondo de Solidaridad del Ministerio de Minas, de acuerdo a lo estipulado por la normatividad vigente. o. Contratos de Leasing - Los derechos y obligaciones relacionadas con bienes adquiridos en leasing se reconocen de conformidad con la naturaleza del contrato respectivo, así:

108

50 20 10 5

◘◘ Derechos en contratos de leasing en proyectos de infraestructura con opción de compra Los cánones de arrendamiento pagados en desarrollo de contratos de arrendamiento financiero con opción de compra bajo el sistema Leasing de Infraestructura, de acuerdo con las normas legales vigentes se consideran Leasing Operativo, en consecuencia el arrendatario podrá registrar como un gasto deducible la totalidad del canon, sin que deba registrar en su activo o pasivo suma alguna por concepto del bien objeto de arriendo, a menos que se haga uso de la opción de compra. Los derechos en el contrato son registrados en cuentas de orden. Una vez se ejerce la opción de compra se registran los activos en propiedades, redes de distribución y equipo por el valor de la opción de compra. ◘◘ Bienes adquiridos en Leasing Financiero El arrendatario deberá registrar un activo y un pasivo por el valor total del bien objeto de arrendamiento. Esto es por una suma igual al valor presente de los cánones y opciones de compra pactados. La suma registrada como pasivo por el arrendatario, debe coincidir con la registrada por el arrendador como activo monetario.

En caso que el bien objeto del arrendamiento financiero sea un activo depreciable o amortizable, el activo no monetario registrado por el arrendatario se depreciará o amortizará, utilizando las mismas reglas y normas que se aplicarían si el bien arrendado fuera de su propiedad, es decir, teniendo en cuenta la vida útil del bien arrendado.

Los cánones de arrendamiento causados a cargo del arrendatario, deberán descomponerse en la parte que

corresponda a abono a capital y la parte que corresponda a intereses o gastos financieros. La parte correspondiente a abonos de capital, se cargará directamente contra el pasivo registrado por el arrendatario, como un menor valor de este. La parte de cada canon correspondiente a intereses o costos financieros, será un gasto deducible para el arrendatario. p. Valorizaciones y Desvalorizaciones - Las políticas contables relacionadas con el reconocimiento de las valorizaciones y desvalorizaciones se presenta a continuación: Propiedades, Planta y Equipo Resultan de comparar los avalúos técnicos con su valor neto en libros. Cuando el avalúo técnico es superior al valor en libros, la diferencia se registra como valorización en cuentas del balance; en caso contrario, se registra una desvalorización con cargo inicial a la valorización (si la hubiera), hasta agotar su valor y, el exceso en resultados.

Los avalúos se realizan al menos cada tres años. Durante los periodos intermedios se actualizan con base en el Índice de Precios al Consumidor para ingresos medios (IPC), establecido por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE. En el caso de los avalúos técnicos de los activos operativos, consistentes en redes de distribución del Área de servicio no exclusivo y del Área de Servicio Exclusivo, se determinan de acuerdo con la norma internacional de valuación (IVS 2, numeral 3.3) en el caso de bienes de propósito específico especializados, la cual establece que la metodología comúnmente utilizada corresponde a la de costo de reposición depreciado (CRD), consistente en determinar el costo de reposición a nuevo de los bienes y posteriormente deducir de este un demérito, para considerar la edad, el uso, el deterioro físico y todas las formas pertinentes de obsolescencia y optimización de dichos bienes. En el procedimiento de demérito se realiza una división detallada de acciones y se les asigna un valor numérico para tomar en cuenta los eventos o riesgos que más impactan los coeficientes de demérito considerados para la preservación de la vida útil del bien.

Para efecto del cálculo del costo de reposición a nuevo de las redes bajo contrato de concesión del Área Servicios

No Exclusivo, se utiliza la metodología señalada en el Art. 7, 9 de la Resolución 011 del 2003 de la CREG, para la identificación y valorización de sistemas de distribución de gas combustibles por redes de tubería, aplicando el concepto de las unidades constructivas definidas en el Anexo 1 de dicha resolución.

Por otra parte, para el cálculo del costo de reposición a nuevo de las demás redes de distribución diferentes a las anteriormente enunciadas, se utiliza la metodología de costeo o presupuestación tomando como base las tendencias de valores pagados comúnmente en el mercado por compañías gasíferas en Colombia.

Este proceso lo efectúa personal especializado.

Inversiones en Sociedades ◘◘ Controladas Ver nota 2 (f). ◘◘ No Controladas La valorización de las inversiones permanentes en sociedades no controladas, que corresponde al exceso de su valor intrínseco sobre su costo en libros, se registra en la cuenta de valorizaciones con crédito al superávit por valorizaciones. Si el valor intrínseco es inferior al costo en libros, la diferencia afecta en primer lugar la valorización y el superávit de la misma hasta su monto, si existiere y, en el evento de ser mayor, representa una desvalorización, la cual afecta las cuentas antes mencionadas como un menor valor de las mismas. q. Obligaciones laborales - Se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. r. Impuesto de renta y complementarios - El gasto para impuesto de renta y complementarios e impuesto sobre la renta para la equidad CREE se determina con base en la renta fiscal, con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes; o con base en la renta presuntiva sobre patrimonio líquido, en caso que esta última sea superior a la renta líquida gravable. El efecto de las diferencias temporales que implique el pago de un menor o mayor impuesto en el año corriente, calculado a las tasas actuales, se registra como impuesto diferido activo y pasivo según aplique, siempre que exista una expectativa razonable de que dichas diferencias se reviertan.

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s. Impuesto al Patrimonio - Para 2011 la Compañía tomó

su patrimonio líquido al 1 de enero de 2011 y aplicó el 4,8%, más 25% de sobretasa, para ser pagados entre los años 2011 a 2014, en 8 cuotas iguales. Se registró con base a lo establecido en la Ley 1370 de diciembre de 2009 con cargo al saldo de la revalorización del patrimonio.

t. Pensiones de Jubilación - La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las erogaciones futuras que la Compañía deberá cancelar a aquellos beneficiarios que cumplan ciertos requisitos de Ley en cuanto a edad, tiempo de servicio y otros, determinada con base en estudios actuariales preparados de acuerdo con normas legales.

u. Cuentas de Orden - Se registra bajo cuentas de orden

los compromisos pendientes de formalización, los derechos o responsabilidades contingentes y las diferencias entre las cifras contables y las cifras para efectos tributarios. Así mismo se registran en cuentas de orden los derechos en los contratos de arrendamiento financiero con opción de compra bajo el sistema de leasing de infraestructura.

v. Reconocimiento de Ingresos, Costos y Gastos - Los ingresos se reconocen en el mes en el que se presta el servicio, según se dispone en los contratos, igualmente los costos y gastos se registran con base en el sistema de causación.

w. Resultado Neto por Acción - La utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio anual ponderado de las acciones suscritas en circulación durante cada período.

x. Reclasificacione - Algunas cifras de los estados financieros al 30 de junio de 2014, fueron reclasificadas para propósitos de presentación y fines comparativos con las de 31 de diciembre de 2014 y se presentan bajo las denominaciones de las cuentas señaladas en el Plan Único de Cuentas.

3. CONVERGENCIA A NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD De acuerdo con el Decreto 2784 de 2012, la Compañía pertenece al Grupo 1 de preparadores de información financiera; el 25 de abril y el 2 de septiembre de 2013 se presentó a la Superintendencia de Servicios Públicos y a la Superintendencia Financiera, respectivamente, el Plan de Implementación a las Normas de Información Financiera (NIIF).

A partir del 1 de enero de 2014 se inició el período de transición y, la emisión de los primeros estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera será en el año 2015.

La Compañía presentó a la Superintendencia Servicios, en el mes de agosto de 2014, el estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014, teniendo en cuenta que el mismo servirá como punto de partida para la contabilización bajo normas internacionales de contabilidad.

4. SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA El siguiente es un detalle de los saldos en moneda extranjera: • Diciembre 2014 •

Dólares (US$)

110

• Junio 2014 •

Miles de pesos ($) Dólares (US$)

Miles de pesos ($)

Activos corrientes

1,340,508.95

3.207.114

1,033,764.10

1.944.707

Pasivos corrientes Posición activa, neta

(56,607.03) 1,283,901.92

(135.430) 3.071.684

(603,291.05) 430,473.05

(1.134.905) 809.802

5. DISPONIBLE El siguiente es el detalle del disponible al:

• 31 de dic-14 • • 30 de jun-14 • $ 8.000 6.100

Caja Bancos: Nacionales Extranjeros

10.644.588 128.925 10.781.513

$

14.095.283 884.180 14.985.563

6. INVERSIONES TEMPORALES El siguiente es un detalle de las inversiones:

• Fondos de inversión • Helm Fiduciaria – Credifondo Corficolombiana CCA Valor Plus Correval – Fonval Bancolombia - Fiducuenta BBVA - Encargo Fiduciario Fiduciaria Bogotá S.A.

Interés II Semestre efectivo en 2014 3,06% 3,43% 3,24% 3,31% 3,19% 4,18%

Interés I Semestre efectivo en 2014 3,37% 3,59% $ 3,26% 3,40% 3,31% 4,98% $

31 de dic-14

30 de jun-14

11.816 5.553 29.701 10.487.282 223.593 2.227.158

21.873 14.111 24.221 1.796.608 257.908 23.701

12.985.103

2.138.422

7. DEUDORES, NETO El siguiente es un detalle de los deudores: • 31 de dic-14 • • 30 de jun-14 • Corto Plazo Venta de bienes Prestación de servicios Préstamos concedidos Servicios públicos Vinculados económicos (Ver nota 27) Préstamos al personal Avances y anticipos entregados Anticipos de impuestos y contribuciones

$

4.122.087 29.470.508 60.498.302 96.956.300 5.029.099 1.785.509 18.165.348 4.142.007

4.824.426 24.185.687 59.028.337 97.115.437 522.412 1.548.172 20.137.696 6.207.095

111

Depósitos entregados Financiación concedida a usuarios Dividendos (Ver nota 27) Otros deudores Menos provisión deudores Total Corto Plazo

$

294 5.856.533 5.634.728 231.660.715

294 6.178.034 5.779.873 7.888.881 233.416.344

(6.430.136)

(6.127.779)

225.230.579

227.288.565

• 31 de dic-14 • • 30 de jun-14 • Largo Plazo Venta de bienes Prestación de servicios Préstamos concedidos Servicios públicos Préstamos al personal Depósitos entregados Financiación concedida a usuarios Otros deudores Total Largo Plazo Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014 no existe algún gravamen o restricción sobre el saldo de la cuenta deudores.

Vencimientos de los deudores a largo plazo a la fecha de presentación de los estados financieros:

$

$

51.262.035 34.235.254 35.755.428 4.368.674 172.553 148.751 387.549 126.330.244

2016 2017 2018 2019 2020 en adelante

1.550 56.177.642 35.413.829 41.788.875 4.381.034 172.553 1.185.514 209.699 139.330.696 $

$

61.422.196 33.893.474 16.780.112 8.849.344 5.385.118 126.330.244

El siguiente es el movimiento de la provisión para deudas de dudoso recaudo: • 31 de dic-14 •

Saldo inicial Provisión del período Castigos de cartera incobrable provisionada Saldo final

$

$

6.127.779 2.241.400 (1.939.043) 6.430.136

• 30 de jun-14 •

5.898.052 1.486.849 (1.257.122) 6.127.779

El total de cartera castiga al 31 de diciembre de 2014 fue $2.239.336 de la cual $300.293 no estaba provisionada (al 30 de junio la cartera castigada fue de $1.257.122).

112

8. INVERSIONES PERMANENTES, NETO El siguiente es un detalle de las inversiones al: • 31 de dic-14 • • 30 de jun-14 • 103.246.811 102.333.023 (487.015) (420.415) $ 102.759.796 101.912.608

En acciones Menos provisión por desvalorización

$

El siguiente es el movimiento de la provisión de inversiones durante los semestres terminados el: • 31 de dic-14 • • 30 de jun-14 • 420.415 429.908 71.480 3.213 (4.880) (12.706) $ 487.015 420.415

Saldo inicial Provisión del período Recuperación de provisión

$

Un detalle de las provisiones o valorizaciones es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2014 Compañías no controladas Ciudad Chipichape Lloreda Grasas S.A. Energía Eficiente S.A. Concentra Inteligencia en Energía SAS Centro de Eventos Valle del Pacifico

Actividad Económica Actividades de otras organizaciones NCP Elaboración de Aceites y grasas de origen animal Distribución de combustibles Procesamiento de Datos Otras Actividades de Esparcimiento

Número de acciones

% Poseído

314

0.0029

2,114,189

0.2832

229.691

Valor en libros $

358

Dividendos Provisión recibidos (24)

-

743.808

- (480.064)

-

16.67

473.402

-

-

1.842.972

84,000

4,76

84.000

-

(6.927)

-

9,755

0.1

97.550

-

-

1.657

- (487.015)

1.844.629

$ 1.399.118

-

Valorización (Ver nota 11)

113

Compañías no controladas

Actividad Económica

Compañía Energética de Occidente SAS ESP

Distribución de Energía Eléctrica.

Orion Contact Center SAS

Centros de Llamadas

Número de % Poseído acciones

Valor en libros

Dividendos recibidos

Valorización (Ver nota 11)

Provisión

Método de Participación

3,315,000

51

89.409.017

-

-

-

10.796.393

33,000

60

990.000

-

-

-

652.283

90.399.017

-

-

11.448.676

91.798.135

-

1.844.629

11.448.676

(487.015)

Al 30 junio de 2014 Compañías no controladas

Actividad Económica

Ciudad Chipichape

Actividades de otras organizaciones NCP

Lloreda Grasas S.A.

Elaboración de Aceites y grasas de origen animal

Energía Eficiente S.A.

% Poseído

Valor en libros

Dividendos Provisión recibidos

Valorización (Ver nota 11)

314

0.0029

358

-

(24)

-

2,114,189

0.2832

743.808

-

(408.583)

-

Comercio al por mayor de combustibles

229.691

16.67

473.402

-

-

1.133.737

Concentra Inteligencia en Energía SAS

Procesamiento de Datos

84,000

4.76

84.000

-

(11.808)

-

Centro de Eventos Valle del Pacifico

Otras Actividades de Esparcimiento

9,755

0.1

97.550

-

-

2.512

$1.399.118

-

(420.415)

1.136.249

Compañías controladas

Actividad Económica

Compañía Energética de Occidente SAS ESP

Distribución de Energía Eléctrica

Orion Contact Center SAS

Centros de Llamadas

114

Número de acciones

Número de acciones

Dividendos recibidos

Valorización Método de Par(Ver nota ticipación 10 y 11)

% Poseído

Valor en libros

Provisión

3,315,000

51

$89.409.017

5.152.206

-

-

10.031.086

33,000

60

990.000

-

-

-

503.802

$

90.399.017

5.152.206

-

-

10.534.888

$

91.798.135

5.152.206

(420.415)

1.136.249

10.534.888

Las Compañías con las cuales registra el método de participación tienen el siguiente objeto social:

documento privado como sociedad por acciones simplificada el 7 de mayo de 2012, su objeto social es la prestación de servicios de Call Center, Contact Center, prestación del servicio de externalización de procesos de negocios “Business Process Outsourcing” consiste en la subcontratación de funciones de procesos de negocio en proveedores especializados, además prestación de servicios de atención personalizada para todo tipo de servicio y negocio y servicio de recaudo telefónico y presencial de cartera y recaudo.

Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P., constituida el 28 de junio del 2010 y sede principal en Popayán. Su objeto social es la celebración y ejecución del Contrato de Gestión para la realización de la Gestión Administrativa, Operativa, Técnica y Comercial, La Inversión, Ampliación de Coberturas, Rehabilitación y Mantenimiento Preventivo y Correctivo de la Infraestructura del Servicio y demás Actividades necesarias para la Prestación de los Servicios de Distribución y Comercialización de Energía Eléctrica en el Departamento del Cauca.

A continuación se indica el valor de los Activos, Pasivos y Patrimonio al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio de 2014, y los resultados en estas fechas de las compañías donde se tienen inversiones permanentes registradas por el método de participación patrimonial:

Orion Contact Center S.A.S., es una sociedad de naturaleza mercantil privada, de nacionalidad colombiana, constituida por

Diciembre 31 de 2014 Sociedad

Activos

Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S.

$

Pasivos

Patrimonio

Resultado del Ejercicio

422.551.743

226.070.547

196.481.196

1.500.602

3.662.662

925.524

2.737.138

247.467

Activos

Pasivos

Patrimonio

461.303.112 3.389.057

266.322.518 899.386

194.980.594 2.489.671

Junio 30 de 2014 Sociedad Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S.

$

En cumplimiento del numeral 12 de la Circular 11 de 2005, expedida conjuntamente por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia de Valores) y Superintendencia

Resultado del Ejercicio (10.872.892) 258.758

de Sociedades, a continuación se presenta la composición patrimonial de las sociedades sobre las cuales se aplica el método de participación patrimonial

Diciembre 31 de 2014 Sociedad

Capital

Prima

Reservas

Resultado del Ejercicio

Superávit Valorización

Total Patrimonio

Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S.

$

65.000.000 550.000

110.236.194 1.100.000

30.541.615 839.671

1.500.602 247.467

75.678 -

196.481.196 2.737.138

115

Junio 30 de 2014 Sociedad Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S.

Capital

$

65.000.000 550.000

Prima

110.236.194 1.100.000

Reservas

Resultado del Ejercicio

30.541.615 580.913

Superávit Valorización

(10.872.892) 258.758

75.678 -

Total Patrimonio 194.980.595 2.489.671

Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014 no existe gravamen o restricción sobre el saldo de Inversiones.

El efecto del método de participación durante los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014 fue el siguiente:

• 31 de dic-14 •

Activo Patrimonio Resultado del ejercicio

$ $

913.788 913.788

• 30 de jun-14 •

(5.351.362) (38.559) (5.389.921)

9. INVENTARIOS El siguiente es un detalle de los inventarios al: • 31 de dic-14 •

Materiales, repuestos, accesorios y gas Construcciones en curso y otros

$ $

Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014 no existe gravamen sobre los inventarios.

116

10.338.771 58.170 10.396.941

• 30 de jun-14 •

9.784.792 63.267 9.848.059

10. PROPIEDADES, REDES DE DISTRIBUCIÓN Y EQUIPO, NETO Un detalle de las propiedades, redes de distribución y equipo, es el siguiente al:

Diciembre 31 de 2014 Descripción Terrenos

Costo $

Semovientes

2.263.792

Depreciación Valor en libros acumulada 2.263.792

Valor comercial 2.526.487

Valorización (Ver nota 11) 262.696

3.000

(1.817)

1.183

1.183

-

357.379

-

357.379

357.379

-

4.259.051

(1.364.115)

2.894.936

9.621.589

6.726.653

166.123.620

(49.552.370)

116.571.250

227.735.684

111.164.434

4.482.841

(2.382.243)

2.100.598

3.341.791

1.241.193

503.368

(282.953)

220.415

274.397

53.982

Equipo de computación y comunicación

7.660.980

(6.097.559)

1.563.421

2.764.239

1.200.818

Equipo de oficina

3.078.235

(1.938.929)

1.139.306

1.234.866

95.560

188.732.266

(61.619.986)

127.112.280

247.857.615

120.745.334

Depreciación Valor en libros acumulada 2.109.080

Valor comercial 2.247.761

Valorización (Ver nota 11) 138.681

1.372

-

Construcciones y montajes en curso Construcciones y edificaciones Gasoductos, plantas y redes Maquinaria, equipo y herramientas Flota y equipo de transporte

Totales

$

Junio 30 de 2014 Descripción Terrenos

Costo $

Semovientes

2.109.080 3.000

(1.628)

1.372

Construcciones y montajes en curso

1.046.138

-

1.046.138

1.046.138

-

Construcciones y edificaciones

4.259.051

(1.256.761)

3.002.290

9.852.958

6.850.668

152.649.690

(48.405.383)

104.244.307

215.408.741

111.164.434

4.213.795

(2.235.545)

1.978.250

3.219.444

1.241.194

503.368

(238.947)

264.421

318.404

53.983

Equipo de computación y comunicación

8.099.679

(6.136.327)

1.963.352

3.164.170

1.200.818

Equipo de oficina

3.043.628

(1.843.778)

1.199.850

1.295.406

95.556

175.927.429

(60.118.369)

115.809.060

236.554.394

120.745.334

Gasoductos, plantas y redes Maquinaria, equipo y herramientas Flota y equipo de transporte

Totales

$

La depreciación cargada a resultados en los periodos comprendidos entre el 1 de julio al 31 de diciembre de 2014 y 1 de enero al 30 de junio de 2014 y fue de $3.182.620 y $3.118.476, respectivamente, que incluye la amortización de activos de leasing por $843.569 al 31 de diciembre de 2014 y $989.344 al 30 de junio de 2014 (Ver nota 19).

La depreciación diferida fiscal acumulada al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014 es de $21.815.272 y $22.011.684, respectivamente.

Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014, no existe gravamen o restricción sobre las propiedades, redes de distribución y equipos

117

11. OTROS ACTIVOS, NETO El siguiente es un detalle de los otros activos: • 31 dic -14 • Corto plazo: Gastos pagados por anticipado y diferidos Seguros Honorarios Impuestos diferidos Otros diferidos

$

1.166.863 92.619 2.727.251 30.753 4.017.486

633.938 138.220 2.258.427 27.617 3.058.202

8.251.735

4.492.317

105.568 759.348 166.232 1.031.148 13.300.369

93.734 604.520 698.254 8.248.773

160.714 464.537 13.336.198 545.538 11.725 14.518.712

293.170 501.849 11.178.379 554.120 48.349 12.575.867

101.120.571 (10.971.299) 90.149.272

101.141.437 (9.966.497) 91.174.940

272.989 (35.062) 237.927

272.989 (27.487) 245.502

Derechos

300.000

300.000

Licencias

2.188.941 5.424.587 (1.841.801) 5.771.727

1.907.465 4.593.261 (1.270.899) 5.229.827

Derechos fiducia mercantil (a) Intangibles: Licencias Software Servidumbre Total corto plazo Largo plazo: Gastos pagados por anticipado y diferidos Seguros Honorarios Estudios y proyectos (b) Impuesto diferidos Otros diferidos Bienes adquiridos en leasing (c) Redes y equipos de comunicación Depreciación Intangibles Crédito mercantil adquirido (*) Amortización

Software Amortización acumulada

118

• 30 jun-14 •

$

Valorizaciones: De inversión (nota 8)

1.844.629 120.745.334

De propiedad planta y equipo (nota 10) Total largo plazo

(*)

1.136.249 120.745.334

122.589.963

121.881.583

$

233.567.601

231.407.719

$

• 31 dic -14 • 272.989

• 30 jun-14 • 272.989

El crédito mercantil está constituido así:

Compañía energética de Occidente S.A. E.S.P. a) Los derechos fiduciarios corresponde a los aportes para incentivar el consumo de gas vehicular de la zona Occidente del País; que a partir de 01 de enero de 2014 se registró un aporte adicional al cierre de Diciembre 2014 representan un valor aproximado de $4,800 Millones.

Este valor de Aporte Adicional tendrá sólo como destinación proyectos especiales de conversión vehicular, como Flotas de Buses, Camiones de Cementeras, Recolectores de Basura Municipal, MIO, etc. Que en conjunto con los Aportantes del Acuerdo #3 se van a ir legalizando a medida que se materialicen dichos proyectos. b) Mediante un análisis de las mejores prácticas a nivel de industria y de requerimientos del negocio, la Compañía llevó a cabo la selección conjunta de una solución tecnológica para las aplicaciones que soportan el core y el back del negocio a través de las herramientas SmartFlex y SAP; para tal fin se estructuró un programa denominado PETI que coordina, monitorea y administra todas las etapas de planeación, diseño, modelamiento, implementación, pruebas y soportes, requeridas para cumplir este objetivo.

El desarrollo del programa incluye la contratación de una oficina de gerencia de proyectos, un equipo de consultores, y todos los costos y gastos requeridos para la implementación del mismo.

El 1 de octubre del 2010 se firmó el “Acuerdo de entendimiento general de distribución de participación Programa PETI”, celebrado entre Gases de Occidente S.A. E.S.P., Gases del Caribe S.A. E.S.P., Efigas S.A. E.S.P. y Surtigas S.A. E.S.P., con el fin de implementar y desarrollar dicho programa, el cual se ha definido en contratos y acuerdos especializados. Este programa consiste en la adquisición de licencias de software para la vertical de

industria y la ERP del negocio e implementación del mismo.

El objeto del acuerdo es el de establecer los términos y condiciones en los que las partes participarán económicamente sobre los gastos y contratos relacionados, en particular sobre lo siguiente: 1) Contrato de implementación de SAP – SMARTFLEX 2) Contrato de PMO 3) Todos los gastos relacionados con el programa Las partes convienen que la participación tendrá la siguiente distribución:

Distribución de Costos % de Servicios

GDO

GDC

SURTIGAS

EFIGAS

31%

31%

24%

14%

La vigencia del acuerdo tendrá la misma vigencia de duración de implementación y de desarrollo del programa.

Durante el año 2012 se terminó en las cuatro Compañías la implementación y puesta en marcha del software SAP, proyecto incluido dentro del PETI, el cual costó $4,842,773 y se amortizará en 10 años a partir del mes de enero de 2012.

Durante el año 2014, se terminó en las cuatro Compañías la implementación y puesta en marcha el software de SAP-IFRS por valor de $787,790 proyecto con el cual se da cumplimiento a partir del año 2015 de las Normas Internacionales de la Información Financiera en Colombia, el cual se amortizará en 5 años a partir de enero de 2015.

119

c) La Compañía en el año 2010 suscribió el contrato de arrendamiento financiero No. 118992 por valor de $35.000.000, para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que hubiese lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca, el cual inició en el año 2011 su operación, los desembolsos de este contrato se culminó en octubre de 2013.

En el año 2009 la Compañía suscribió el contrato de arrendamiento financiero No. 107166 por valor de $40.000.000, para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que hubiese lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca, los desembolsos de este contrato se culminó en el año 2012.

La Compañía en el año 2008 suscribió el contrato de arrendamiento financiero No 98098 por valor de $15.000.000, para la financiación de un sistema de redes externas y estaciones de distrito, ubicadas en Buenaventura en el Departamento del Valle del Cauca; y Santander de Quilichao, Villa Rica y Puerto Tejada en el Departamento del Cauca. Los desembolsos de este contrato se culminaron en el año 2011.

Los saldos de capital de los contratos 98098,107166 y 118992 que la entidad financiera ha cancelado por la ejecución de los contratos se encuentran registrados como activos, bienes adquiriros en leasing financiero y un pasivo en obligaciones financieras contratos leasing por valor de $63.827.773 al 31 de diciembre y $71.642.004 al 30 de junio de 2014.

12. OBLIGACIONES FINANCIERAS El siguiente es un detalle de las obligaciones financieras:

• Corto Plazo • Interés anual (%)

31 de dic-14

30 de jun-14

Obligaciones Financieras Bancolombia

DTF + 2.6% T.A.

Banco Bilbao Vizcaya Banco de Bogotá

DTF + 2.3% T.A. DTF + 2.3% T.A.

Vinculados Económicos Promigas S.A. E.S.P. Contratos Leasing Leasing Bancolombia S.A. 98098 Leasing Bancolombia S.A. 107166 Leasing Bancolombia S.A. 118992 Leasing Bancolombia S.A. (Prov.)

Banco Corpbanca Colombia Leasing de Occidente

$

26.250

-

$

231.160 8.934 266.344

-

26.966 26.966

-

3.084.065 10.690.641 2.832.474 89.856 16.697.036 16.990.346

2.963.072 10.294.075 2.782.769 70.196 6.658 1.554 16.118.324 16.118.324

DTF +2.1% T.A.

DTF + 4.5% T.A. DTF + 4.0% T.A. DTF + 3.4% T.A. N/A N/A N/A

$

$ Total Corto Plazo

120

Largo Plazo Obligaciones Financieras Bancolombia Banco Bilbao Vizcaya Banco de Bogotá Vinculados Económicos Promigas S.A. E.S.P. Contratos Leasing Leasing Bancolombia S.A. 98098 Leasing Bancolombia S.A. 107166 Leasing Bancolombia S.A. 118992 Leasing Bancolombia S.A. (Prov.)

Total Largo Plazo Total obligaciones financieras Los siguientes son los vencimientos de las obligaciones financieras de largo plazo al 31 de diciembre de 2014:

DTF + 2.6% T.A. $ DTF + 2.3% T.A. DTF + 2.3% T.A. $

15.000.000 16.500.000 6.000.000 37.500.000

-

DTF +2.1% T.A. $

5.000.000 5.000.000

-

DTF + 4.5% T.A. $ DTF + 4.0% T.A. DTF + 3.4% T.A. N/A

5.317.897 10.016.024 31.886.671 47.220.592 89.720.592 106.710.938

6.887.036 15.445.620 33.283.636 18.462 55.634.754 55.634.754 71.753.078

$

2016 2017 2018 2019 2020 y siguientes

$

16.441.220 5.247.443 3.559.106 46.340.602 18.132.221 89.720.592

$ $

13. BONOS EN CIRCULACIÓN La compañía ha realizado dos Emisiones de Bonos Ordinarios, la primera emisión se realizó el 23 de julio de 2009 por valor de $150.000 Millones y la segunda se realizó el 11 de diciembre de 2012 por $200.000 Millones.

Bonos Ordinarios 2009 Mediante oferta pública en el 2009, la Compañía emitió bonos ordinarios con las siguientes características:

• Denominación de los bonos • Monto de la emisión autorizada: Destino de la emisión: Valor nominal:

• Bonos Ordinarios GDO • $ 150.000 Millones Sustitución de Deuda Financiera $ 1.000

121

Serie A5 - 5 años Serie A7 - 7 Años Serie A10 - 10 Años Serie A5 IPC + 4.79% E.A. Serie A7 IPC + 5.39% E.A. Serie A10 IPC + 5.89% E.A. Intereses Trimestre Vencido - Capital al Vencimiento

Series y plazos:

Rendimiento de los títulos: Forma de pago: Representante legal de los tenedores:

Helm Trust S.A.

Bonos Ordinarios 2012 Mediante oferta pública en el 2012, la Compañía emitió bonos ordinarios con las siguientes características:

• Denominación de los bonos •

• Bonos Ordinarios GDO •

Monto de la emisión autorizada:

$ 200.000 Millones

Destino de la emisión:

Sustitución de Deuda Financiera

Valor nominal:

$ 1.000 Serie A10 2012 - 10 años Serie A20 2012 - 20 Años

Series y plazos:

Serie A10 2012 IPC + 3.75% E.A. Serie A20 2012 IPC + 4.13% E.A. Intereses Trimestre Vencido - Capital al Vencimiento

Rendimiento de los títulos: Forma de pago: Representante legal de los tenedores:

SERIE A 5 años (2009) A 7 años (2009) A 10 años (2009) A 10 años (2012) A 20 años (2012) Corto Plazo Intereses Bonos en circulación

122

Helm Trust S.A.

Interés anual en (%) IPC + 4,79% E.A. IPC + 5,39% E.A. IPC + 5,89% E.A. IPC + 3.75% E.A. IPC + 4.13% E.A.

31 de dic-14

$

24.294.000 100.206.000 110.382.000 89.618.000 324.500.000

30 de jun-14 25.500.000 24.294.000 100.206.000 110.382.000 89.618.000 350.000.000

$

2.875.906

3.041.880

$

Capital Bonos en circulación A 5 años (2009) Total Corto Plazo Bonos Largo Plazo Capital Bonos largo plazo Bonos Total Bonos largo plazo Bonos Total Bonos en Circulación Vencimientos bonos en circulación largo plazo:

IPC + 4,79% E.A.

$ 2016 2019 2022 2032

2.875.906

25.500.000 28.541.880

324.500.000 324.500.000 327.375.906

324.500.000 324.500.000 353.041.880

$

$

24.294.000 100.206.000 110.382.000 89.618.000 324.500.000

14. CUENTAS POR PAGAR Un detalle de las cuentas por pagar es el siguiente al: Proveedores Dividendos por pagar (1) Costos y gastos por pagar Retención en la fuente e Industria y Comercio Impuesto gravámenes y tasas Avances y anticipos de terceros Depósitos recibidos de terceros Vinculados económicos (nota 27)

• 31 dic -14 • $ 64.609.566 36.693.811 13.450.842 4.443.683 2.783.801 2.746.023 588.064 1.466.920 $ 126.782.710

• 30 jun-14 • 53.966.628 45.671.407 13.563.226 3.909.679 2.669.082 4.070.181 777.208 2.528.955 127.156.366

(1) Incluye dividendos por pagar a accionistas no vinculados por $3.633.840 ($4.519.781 al 30 de junio de 2014).

Impuestos, Gravámenes y Tasas

Un detalle de los impuestos, gravámenes y tasas por los semestres terminados el 31 de diciembre y el 30 de junio de 20214 es el siguiente:

• 31 de dic-14 • Corto Plazo Impuesto sobre las ventas por pagar Impuesto de industria y comercio Impuesto al patrimonio

$

$

555.259 2.228.542 2.783.801

• 30 de jun-14 • 396.278 1.020.714 1.252.090 2.669.082

123

1) Impuesto sobre la renta a) La tarifa vigente en el impuesto sobre la renta es 25%. b) La siguiente es la conciliación entre la utilidad antes del impuesto sobre la renta y la renta líquida gravable estimada por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y junio 30 de 2014: Utilidad antes de Impuesto sobre la renta Más gastos no deducibles: Costos y gastos de ejercicios anteriores Pérdida en método de participación Multas y sanciones Provisiones no deducibles (diferencia permanente) Gravamen a los movimientos financieros (50%) Impuestos asumidos Pérdida en venta activos no procedente Utilización de provisiones que constituyen diferencia temporal Otros Menos ingresos no gravados: Ingresos no gravados Ingreso por método de participación Utilización de provisiones que constituyen diferencia temporal Base gravable estimada Provisión para impuesto sobre la renta, 25% Impuesto de renta diferido Impuesto de renta 2) Impuesto sobre la renta para la equidad CREE a) La tarifa vigente para el impuesto sobre la renta para la equidad CREE es 9%.

b) La siguiente es la conciliación entre la utilidad (pérdida) antes de Impuesto sobre la renta y la renta líquida gravable estimada (pérdida fiscal estimada) por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y junio 30 de 2014:

124

$

$

• 31 dic -14 • 54.564.230

• 30 jun-14 • 50.796.133

147.295 28.227 300.293 834.162 48.920 539.319 1.078.602 290.332

170.600 5.545.176 3.985 769.393 11.191 75.225 158.447

913.788

103.118 155.255 960.858

56.917.592 14.229.398 (387.564) 13.841.834

56.310.919 14.077.730 222.004 14.299.734

Utilidad antes de Impuesto sobre la renta Más gastos no deducibles: Costos y gastos de ejercicios anteriores Pérdida en método de participación Donaciones no deducibles Multas y sanciones Provisiones no deducibles (diferencia permanente) Gravamen a los movimientos financieros (50%) Impuestos asumidos Pérdida en venta activos no procedente Utilización de provisiones que constituyen diferencia temporal Otros Menos ingresos no gravados: Ingresos no gravados Ingreso por método de participación Utilización de provisiones que constituyen diferencia temporal

$

Base gravable estimada Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad CREE 9% Impuesto de renta diferido Impuesto de renta

• 31 dic -14 • 54.564.230

• 30 jun-14 • 50.796.133

147.295 1.135.455 28.227 300.293 834.162 48.920 539.319 1.078.602 290.332

170.600 5.545.176 1.389.370 3.985 769.393 11.191 75.225 158.447

913.788 -

103.118 155.255 960.858

58.053.047 5.224.774

57.700.289 5.193.026

(139.523) 5.085.251

79.922 5.272.948

• 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

14.229.398 (387.564) 13.841.834

14.077.730 222.004 14.299.734

5.224.774 (139.523) 5.085.251 18.927.085

5.193.026 79.922 5.272.948 19.572.682

3) El siguiente es el detalle del gasto por impuesto de renta por los semestres terminados el 31 de diciembre y el 30 de junio 2014: Renta:

Corriente Diferido

$

CREE: Corriente Diferido Total impuesto de renta y CREE

$

125

4) La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014:

• 31 dic -14 • Patrimonio contable Más partidas que incrementan el patrimonio fiscal: Provisión de activos Pasivos estimados Impuesto de renta diferido crédito

$

Menos partidas que disminuyen el patrimonio fiscal: Superávit por valorización de activos Exceso fiscal neto de depreciación diferida Método de participación Impuesto de renta diferido débito Patrimonio fiscal

$

• 30 jun-14 •

284.310.456

284.649.298

7.884.323 150.209 7.417.193 15.451.725

7.576.583 224.543 7.484.037 15.285.164

122.589.963 21.815.272 11.448.676 3.272.789 159.126.700 140.635.481

121.881.584 22.011.684 10.534.888 2.812.547 157.240.703 142.693.759

5) El movimiento de las siguientes partidas origina el (ingreso) gasto por impuesto de renta diferido, al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014:

Depreciación Flexible Provisiones:

$

Cuentas de dudoso recaudo

• 30 jun-14 • Renta CREE (175.958) (175.958)

(178.322)

(178.322)

81.490

81.490

(1.210.904)

(1.210.904)

960.216

960.216

Otras

(10.332)

(10.332)

22.269

22.269

Total

(1.550.256)

(1.550.256)

888.017

888.017

25%

9%

25%

9%

(387.564)

(139.523)

222.004

79.922

Industria y comercio

Tasa impositiva Impuesto Diferido 6) Las declaraciones de renta de los años 2013 y 2012 están sujetas a revisión por las autoridades fiscales; no se prevén impuestos adicionales con ocasión de una inspección.

7) El Congreso de la República promulgó la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014, que introduce importantes reformas al sistema tributario colombiano, principalmente las siguientes:

126

• 31 dic -14 • Renta CREE (150.698) (150.698)

$

◘◘ Se crea una sobretasa que se liquida sobre la misma base gravable del CREE por los períodos gravables 2015, 2016, 2017 y 2018. Los sujetos pasivos son los contribuyentes del CREE que tengan una base gravable igual o superior a $800 millones. Las tarifas serán del 5%, 6%, 8% y 9%, respectivamente.

◘◘ Los contribuyentes del impuesto para la equidad no están obligados a pagar los aportes al SENA e ICBF ni los aportes al régimen contributivo de salud para los empleados que ganen menos de diez salarios mínimos mensuales. ◘◘ Se reconoce a partir del año gravable 2015, la compensación de los créditos fiscales por pérdidas fiscales en el CREE, el exceso de la base gravable mínima y la aplicación de descuentos tributarios. ◘◘ Se prohíbe compensar el Impuesto sobre la renta para la equidad CREE con saldos a favor por conceptos de otros impuestos, así como los saldos a favor originados en las declaraciones del CREE y su sobretasa contra otros impuestos. ◘◘ Consagra un impuesto extraordinario denominado “impuesto a la riqueza”, siendo los sujetos pasivos los contribuyentes del impuesto sobre la renta, entidades extranjeras sin sujeción a ser contribuyentes o declarantes de renta y personas naturales sin sujeción a ser contribuyentes o declarantes de renta.

La base será la posesión de la riqueza al 1º de enero del año 2015, cuyo valor sea igual o superior a $1.000 millones de pesos. Se plantean tasas progresivas dependiendo del saldo del patrimonio y se causará el 1 de enero de 2015, 2016 y 2017. ◘◘ A partir del año gravable 2015, los contribuyentes del impuesto sobre la renta que tengan activos en el exterior, estarán obligados a presentar una declaración anual de activos e ingresos, la cual deberá incluir la discriminación, el valor patrimonial y la jurisdicción donde estén localizados estos activos.

8) De acuerdo con lo establecido en la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012, los contribuyentes del impuesto para la equidad CREE no están obligados a pagar los aportes al SENA e ICBF ni los aportes al régimen contributivo de salud para los empleados que ganen menos de diez salarios mínimos mensuales. Esta exoneración fue efectiva a partir del 1 de enero de 2014.

15. OBLIGACIONES LABORALES El siguiente es un detalle de las obligaciones laborales: Nómina por pagar Cesantías consolidadas Intereses sobre cesantías Vacaciones Número de empleados Personal de dirección y confianza Otros Total número de empleados Gastos del personal Personal de dirección y confianza Otros Total gastos de personal

$

$

• 31 dic -14 • 878.461 104.118 1.396.955 2.379.534

• 30 jun-14 • 1.912 614.840 36.682 1.478.053 2.131.487

54 423 477

53 424 477

3.828.457 9.353.992 13.182.449

3.817.406 9.496.991 13.314.397

127

16. PASIVOS ESTIMADOS El siguientes es un detalle de los pasivos estimados y provisiones: Pensiones de jubilación Otras diversas Corto plazo

$

Pensiones de jubilación Provisiones para contingencias Largo plazo

$ $

• 31 dic -14 • 7.732 7.732

• 30 jun-14 • 8.624 10.333 18.957

142.477 142.477

140.587 65.000 205.587

Pensiones de Jubilación Con base en un estudio actuarial efectuado por un profesional independiente, la Compañía actualiza anualmente el valor de su obligación con el personal jubilado; para los cierres del primer y segundo semestre de 2014 se actualizó el cálculo actuarial con profesional independiente, que corresponde a una pensión de sobreviviente de beneficiaria vitalicia a cargo de la Compañía, los

Cálculo actuarial Menos porción corriente Porción a largo plazo

beneficios cubiertos por las reservas son la pensión mensual de jubilación y la mesada adicional de diciembre y junio de cada año.

Al 31 de diciembre y 30 de junio 2014 el pasivo registrado representa el 100% del cálculo actuarial, así:

$

• 31 dic -14 • 150.209 7.732 142.477

• 30 jun-14 • 149.211 8.624 140.587

$

• 31 dic -14 • 4.312

• 30 jun-14 • 4.902

1 4,8% 4,5%

1 4,8% 4,5%

$

Los cargos a resultados por pensiones durante los semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 se discriminan de la siguiente forma: Pagos efectuados durante el semestre Otra información: Número de pensionados Interés técnico Incremento de salarios (SMLMV) Esta obligación de pago de pensión de sobreviviente de beneficiaria vitalicia a cargo de la compañía inició en el año 2012.

128

17. OTROS PASIVOS El siguiente es un detalle de los otros pasivos: • 31 de dic-14 • Corto Plazo Recaudos a favor de terceros Ingresos recibidos por anticipado Total Corto Plazo Largo Plazo Ingresos recibidos por anticipado Impuestos diferidos Total largo plazo

$

$

• 30 de jun-14 •

6.641.575 5.366 6.646.941

3.841.000 3.841.000

690.539 7.417.193 8.107.732

687.775 7.484.037 8.171.812

18. PATRIMONIO Capital Social- El capital autorizado al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 está conformado por 1.938.401 acciones comunes con valor nominal de $19.289,86 pesos, cada una, las cuales están suscritas y pagadas a esas fechas.

Reserva legal Reserva fiscal sistema de depreciación diferida Reserva fiscal para ampliación de sistemas Reserva para futuros ensanches

Reservas- El saldo de las reservas se detalla así:

$

$ Reserva legal- La Compañía está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas semestrales hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito.

La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía pero debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% mencionado.

Reserva para rehabilitación, extensión y reposición de sistemas- Esta reserva se constituyó en años anteriores para

• 31 dic -14 • 19.350.538 18.946.980 1.697.058 17.066.668 57.061.244

• 30 jun-14 • 19.350.538 18.946.980 1.697.058 22.527.584 62.522.160

obtener exenciones tributarias por el valor constituido como reserva de acuerdo con lo establecido en el Artículo 24 de la Ley de Servicios Públicos Número 142 de 1994.

Las disposiciones legales no contemplan ninguna reglamentación sobre la liberación de la reserva.

Revalorización del patrimonio- Se ha abonado a esta cuenta, con cargo a resultados, ajustes por inflación de saldos de cuentas del patrimonio hasta el año 2006. El valor reflejado en esta cuenta no podrá distribuirse como utilidad a los Accionistas, hasta tanto se liquide la Compañía o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.

129

De acuerdo con lo establecido en la Ley 1370 de diciembre 2009, la Compañía registró como menor valor de revalorización del patrimonio el impuesto al patrimonio liquidado por el año 2011 por $10.016.714, pagadero en 8 cuotas iguales durante 4 años. En el año 2014 se cancelaron las 2 cuotas restantes en Septiembre y Mayo.

20 días de los meses de marzo, abril y mayo de 2015. De los cuales $5.460.916 correspondían a reservas a disposición de los accionistas.

Dividendos - Mediante Acta número 049 de la Asamblea General de Accionistas del 22 de septiembre de 2014, se decretó:

El pago de un dividendo ordinario de $23.557,106 en pesos por acción sobre 1.938.401 acciones para ser pagados a los 20 días de los meses de septiembre, octubre y noviembre de 2014.

- Mediante Acta número 048 de la Asamblea General de Accionistas del 21 de marzo de 2014, se decretó:

El pago de un dividendo ordinario de $18.925,066 en pesos por acción sobre 1.938.401 acciones para ser pagados a los

19. COSTO DE VENTA DE SERVICIOS Un detalle de los costos de ventas por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014 es el siguiente: Servicios personales Generales Depreciación: De propiedades De leasing Arrendamientos Amortizaciones Costos de bienes y servicios públicos Licencia, contribuciones y regalías Consumo de Insumos directos Costos de mantenimiento y operación Honorarios Servicios públicos Otros costos de operación y mantenimiento Seguros Impuestos Órdenes y contratos por otros costos Costo de venta de bienes comercializados

$

$

130

• 31 dic -14 • 9.968.924 7.649.224

• 30 jun-14 • 9.840.969 6.730.968

2.057.248 843.569 2.040.534 122.067 236.016.435 8.423 297.628 2.954.826 2.672.682 480.506 428.089 700.660 64.629 25.694.819 7.103.626 299.103.889

1.820.510 989.344 1.895.694 141.029 216.783.586 96.135 186.205 2.045.560 2.136.329 469.885 440.800 345.196 86.994 18.106.359 6.835.863 268.951.426

20. GASTOS OPERACIONALES Un detalle de los gastos operacionales por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014:

Gastos de personal Generales Impuestos, contribuciones y tasas Depreciaciones Amortizaciones de Intangibles Provisión para protección de Inversiones Provisiones para deudores

$

$

• 31 dic -14 • 5.940.993 6.804.878 5.239.154 281.803 941.931 71.480 2.241.400 21.521.639

• 30 jun-14 • 5.460.955 6.814.363 3.584.310 308.622 657.382 3.213 1.486.849 18.315.694

• 31 dic -14 • 1.087.500 133.219 131.118 1.351.837

• 30 jun-14 • 963.708 250.454 176.492 1.390.654

• 31 dic -14 • 13.304.237 186.853 13.491.090

• 30 jun-14 • 12.298.075 258.280 12.556.355

21. INGRESOS FINANCIEROS El saldo de los ingresos financieros por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014, es como sigue:

Intereses por recargo por mora de usuarios Intereses sobre depósitos Otros ingresos financieros

$

$

22. GASTOS FINANCIEROS Un detalle de los gastos financieros por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014, es como sigue:

Intereses Diferencia en cambio, comisiones y otros

$ $

131

23. OTROS,NETO Un detalle de los otros ingresos y otros gastos por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014, es como sigue: • 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

$

150.475 557.458 45.600 145.144 898.677

330.096 1.089.708 38.400 260.749 189.698 1.908.651

$

1.135.453 388.034 451.578 89.257 229.324 247.973 2.541.618 (1.642.942)

1.389.370 5.043 8.362 160.564 23.300 1.586.639 322.012

• 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

$

172.553 4.008.259 929.452 9.421.375 14.531.640

172.553 3.875.169 929.452 7.237.055 12.214.229

$

143.674.976 1.604.524 1.118.083 146.397.583

142.297.787 1.629.764 1.092.843 145.020.394

Otros Ingresos Honorarios y comisiones Recuperaciones Arrendamientos Aprovechamientos Otros extraordinarios Otros Gastos Donaciones Pérdida en baja de otros activos Pérdida en baja de propiedad planta y equipo Gastos legales Otros extraordinarios Ajuste ejercicios anteriores Total Otros, Neto

$

24. CUENTAS DE ORDEN El siguiente es un detalle de las cuentas de orden al: Cuentas de orden deudoras Derechos contingentes Bienes entregados-pagares, letras de cambio etc. (a) Litigios y demandas (Ver nota 26) Garantías contractuales (b) Otros – Solicitudes de clientes por instalar (c)

$

Deudoras fiscales Diferencia entre patrimonio contable y fiscal Ajustes por inflación año 2006 Otras deudoras fiscales

132

Deudoras de control Activos totalmente depreciados (d) Contratos leasing financiero (e) $

1.349.711 63.827.773 65.177.484 226.106.707

1.349.711 71.642.004 72.991.715 230.226.338

$

6.687.750 19.948.499 26.636.249

7.960.867 19.568.863 27.529.730

18.261.119

12.418.942

79.778.987 124.676.355

78.764.048 118.712.720

Cuentas de orden acreedoras Responsabilidades contingentes Litigios y demandas (Ver nota 26) Otras responsabilidades contingentes (Ver nota 26) Acreedoras fiscales Diferencia utilidad contable y fiscal Acreedoras de control Empréstitos por recibir-Contratos leasing financiero (f) $ a) CDT No. 0796382 con el Banco Agrario como respaldo del contrato de concesión.

b) Pólizas de cumplimiento entregadas por las entidades no financieras (puntos de recaudo) que vencen el año 2018. c) Solicitudes vendidas pendientes por instalar. d) Valor comercial de los activos totalmente depreciados conforme a los avalúos actualizados en Junio de 2014. e) Corresponde a los contratos de arrendamiento financiero para la financiación del sistema de redes externas y estaciones de distrito:

Contrato 98098 107166 118992

Compañía Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia

Año 2008 2009 2010

$

$

Diciembre 2014 8.401.963 20.706.665 34.719.145 63.827.773

Junio 2014

Diciembre 2014 9.413.091 22.412.345 47.953.551 79.778.987

Junio 2014 9.371.079 22.295.436 47.097.533 78.764.048

9.850.108 25.739.695 36.052.201 71.642.004

f) Corresponde a los contratos de arrendamiento financiero más gastos de financiación del sistema de redes externas y estaciones de distrito: Contrato 98098 107166 118992

Compañía Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia

Año 2008 2009 2010

$

$

133

25. COMPROMISOS a) Contratos de Arrendamiento Leasing Gases de Occidente S.A. E.S.P. como Compañía Absorbente por el proceso de fusión con la compañía absorbida (Gases del Norte del Valle S.A. E.S.P,), asume los contratos de arrendamiento financiero en la modalidad de “Léase Back” o retro-arriendo financiero, para financiar obras de infraestructura, que comprometen parte de los gasoductos en municipios como Tulúa, Palmira, Buga, Andalucía, Jamundí, Pradera, Candelaria, Cerrito y Bugalagrande.

En diciembre 30 de 2008, la Compañía suscribió un contrato de arrendamiento con Leasing Bancolombia para la financiación de un sistema de redes externas y estaciones de distrito, ubicadas en el Departamento del Valle; Santander de Quilichao, Villa Rica y Puerto Tejada en el Departamento del Cauca.

Mediante este contrato la compañía de Leasing entrega a los constructores, fabricantes o proveedores o a quien Gases de Occidente S.A. E.S.P., defina, a manera de anticipo, las sumas de dinero necesarias para poner los bienes en las condiciones requeridas por la Compañía, sumas que quedarán involucradas en el valor de los bienes objeto del contrato.

El valor de este contrato asciende a la suma de $15.000.000.

La vigencia del contrato es de 5 años.

Dicho contrato se encuentra registrado en cuentas de orden deudora de control y acreedora de Control, bienes adquiriros en leasing financiero y en el pasivo de obligaciones financieras Contratos Leasing Largo Plazo, cuyo saldo a diciembre 31 de 2014 asciende a la suma de $8.401.962 (Ver nota 12).

En diciembre 30 de 2009 la Compañía suscribió un contrato de arrendamiento financiero para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que haya lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca.

Mediante este contrato la compañía de Leasing entrega a los constructores, fabricantes o proveedores o a quien Gases de Occidente S.A. E.S.P. defina, a manera de anticipo, las sumas de dinero necesarias para poner los bienes en las condiciones requeridas por la Compañía, sumas que quedarán involucradas en el valor de los bienes objeto del contrato.

134

El valor de este contrato asciende a la suma de $40.000.000.

La vigencia del contrato es de 4 años. Dicho contrato se encuentra registrado en cuentas de orden deudora de control y acreedora de Control, bienes adquiriros en leasing financiero y en el pasivo de obligaciones financieras Contratos Leasing Largo Plazo.

El saldo para este contrato a diciembre 31 de 2014 asciende a la suma de $20.706.665. (Ver nota 12).

Así mismo, en diciembre 30 de 2010 la Compañía suscribió un contrato de arrendamiento financiero para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que haya lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca, este contrato se activó en el mes de noviembre de 2013. El valor de este contrato asciende a la suma de $35.000.000. Dicho contrato se encuentra registrado en cuentas de orden deudora de control y acreedora de Control. La vigencia del contrato es de 10 años; El saldo para este contrato a diciembre 31 de 2014 asciende a la suma de $ 34.719.14 (Ver nota 12).

La Compañía en el año 2011 suscribió contratos de arrendamiento leasing operativo con Leasing Bancolombia, que incluye licencias y tecnología para el proyecto PETI (SAPSMARTFLEX) con los contratos No. 118233, 123079, 127350, 113408 hasta por 120 meses y por valor total de $8.662.200.

Las tasas de interés pactadas para los contratos de leasing financiero son compuestas y la tasa actual promedio ponderado es DTF+3.85 % E.A.

b) Contrato Fideicomiso La Compañía constituyó un nuevo Contrato de Fiducia Mercantil Irrevocable de Administración de Recursos Fideicomiso con Corficolombiana Programa GNCV II, a partir del año 2012, conforme a lo dispuesto en el Acuerdo del Bono de Conversiones GNC-V (suscrito el 9 de julio de 2012) de colaboración para incentivar la comercialización, distribución y consumo de gas natural comprimido vehicular en el mercado del Occidente del país, en este se contempla a GDO con la responsabilidad de Operador Administrativo.

26. GARANTÍAS Y CONTINGENCIAS

◘◘ La compra de Energía.

Contingencias

◘◘ La prestación del servicio de energía eléctrica a los Usuarios del Área de Influencia. ◘◘ Asuntos de régimen económico y tarifario.

1. El 28 de junio de 2010 se constituyó la Compañía Energética de Occidente S.A.S E.S.P., sede principal en Popayán. Su objeto social es la celebración y ejecución del Contrato de Gestión para la realización de la gestión administrativa, operativa, técnica y comercial, la inversión, ampliación de coberturas, rehabilitación y mantenimiento preventivo y correctivo de la infraestructura del servicio y demás actividades necesarias para la prestación de los servicios de distribución y comercialización de energía eléctrica en el departamento del Cauca, donde se tiene una participación del 51% con un aporte acumulado al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 de $89.409.017, como Accionista Gestor.

Medición. ◘◘ Facturación y recaudo. ◘◘ Servicio al usuario. ◘◘ Organizar y poner en funcionamiento oficinas de atención al cliente. ◘◘ Organizar y poner en funcionamiento un Centro de recepción de llamadas Call Center. ◘◘ Constituir un sistema de recaudo idóneo en el área de influencia. ◘◘ En la medida de lo posible, realizar convenios de recaudos con entidades financieras legalmente constituidas para facilitar en el área de influencia el pago del servicio por los Usuarios.

Compañía Energética de Occidente S.A.S E.S.P., firmó un contrato de Gestión con Centrales Eléctricas del Cauca S.A. E.S.P., donde define las obligaciones del Accionista Gestor como:

◘◘ La información sobre los usuarios.

El Accionista Gestor quien responde de manera solidaria, asumirá todas las obligaciones contempladas en la Oferta aceptada, así como en el contrato firmado el 28 de junio de 2010, al tenor de los artículos 1501 y 1603 del Código Civil y 871 del Código de Comercio, por su propia cuenta y riesgo y será responsable frente a Cedelca y a los usuarios de la prestación del servicio público domiciliario de energía eléctrica en el Área de Influencia, todo de conformidad con los cronogramas definidos en el contrato y en los Anexos de la Oferta.

◘◘ Otras Obligaciones.

El 16 de junio de 2014, se renueva la póliza de cumplimiento número 1001314000151 cuya vigencia es del 5 de julio de 2014 al 28 de junio de 2015, al contrato de gestión suscrito entre Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. y Centrales Eléctricas del Cauca S.A. E.S.P., por valor de $39.114.704, Gases de Occidente S.A. E.S.P., por tener la calidad de Socio Gestor, registra en otras responsabilidades contingentes el 51% del valor de la garantía por un valor de $19.948.499 a diciembre de 2014 (Ver nota 23).

Los compromisos asociados a la prestación de los servicios de Distribución y Comercialización incluyen obligaciones en relación con:

Litigios 1. Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014, la Compañía tenía los siguientes litigios y demandas individuales a favor:

◘◘ Distribución de Energía Eléctrica. ◘◘ Comercialización de Energía Eléctrica.

• 31 dic -14 • Tipo de procesos Procesos civiles Otros litigios y demandas Total procesos

N° de reclamaciones 572

N° de reclamaciones

Valor

$

3.680.403

579

3.635.314

327.857

6

239.855

$

4.008.260

585

3.875.169

6 578

• 30 jun-14 • Valor

135

2. Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014, la Compañía tenía los siguientes litigios y demandas individuales en contra: • 31 dic -14 • Tipo de procesos

N° de reclamaciones

Laborales

5

Civiles Administrativos Total procesos

1 13 19

• 30 jun-14 • Valor

N° de reclamaciones

Valor

$

1.316.000

7

1.336.000

$

1.600.000 3.771.750 6.687.750

3 15 25

1.749.698 4.875.169 7.960.867

En opinión de los asesores, las probabilidades de los fallos en contra de la Compañía, son inciertos al 31 de diciembre de 2014, se han calificado como remotas y no requieren provisión.

27. OPERACIONES RECÍPROCAS CON VINCULADOS ECONÓMICOS El siguiente es el resumen de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014, por transacciones realizadas durante los períodos terminados en

esas fechas con sus compañías controladas, no controladas, accionistas, representantes legales y administradores:

Al 31 de diciembre de 2014 Compañias vinculadas

Representantes legales y administradores

Junta directiva

Accionistas

Activos Inversiones patrimoniales en controladas

$

Inversiones permanentes en no controladas Cuentas por cobrar Prestamos Valorizaciones de inversión en no controladas Cargos diferidos no controladas

-

-

473.402

-

402.812 402.812

5.029.099 1.842.972 27.213

-

-

-

$

109.220.379

-

-

$

1.455.924 1.455.924

5.026.966 33.059.971 10.996 38.097.933

Pasivos Obligaciones Financieras Dividendos Cuentas por pagar

136

101.847.693

-

Ingresos: Ventas de bienes y servicios Por método de participación Arrendamientos y otros $ Egresos: Compras Salarios Arrendamientos Mantenimiento Costo de Venta de Bienes Honorarios Servicios Otros $

•

10.617.229 913.788 88.359

10.617.229 -

-

11.619.376

-

-

4.960.585 -

22.612 5.900 5.250 213.649 39.381 281.603

17.534 1.006.277 409.361 6.399.007

88.150

839.119 -

88.150

88.895 928.014

Al 30 de Junio de 2014 • Compañias vinculadas

Representantes legales y admistradores

Junta directiva

Accionistas

Activos Inversiones patrimoniales en controladas

$

100.933.906

-

-

-

473.402

-

-

-

6.194.660

107.625

-

-

-

-

-

432.721

$

1.133.737 108.735.705

107.625

-

432.721

$

2.492.295 2.492.295

41.151.626 36.660 41.188.286

-

-

-

-

$

309.587 155.255 172.526 637.368

-

Inversiones permanentes en no controladas Cuentas por cobrar Prestamos Valorizaciones de inversión en no controladas Pasivos Dividendos Cuentas por pagar Ingresos: Ventas de bienes y servicios Por método de participación Arrendamientos y otros

137

Egresos: Compras Salarios Por método de participación Arrendamientos Mantenimiento Honorarios Servicios Otros $

7.532.159 5.545.175 88.804 953.984 369.539 14.489.661

32.992 30.101 63.093

44.352 44.352

746.025 34.977 781.002

Durante los periodos terminados el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014 no se llevaron a cabo transacciones significativas de las siguientes características: ◘◘ Servicios gratuitos o compensados con cargo a una compañía relacionada. ◘◘ Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. ◘◘ Préstamos con tasas de interés diferentes a los que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.

Detalle de saldos y transacciones con Compañías Relacionada es el siguiente: • 31 dic -14 • Inversiones Permanentes en no Controladas Energía Eficiente S.A. E.S.P. Inversiones Patrimoniales en Controladas Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orión Contact Center S.A.S Método de participación del Año Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orión Contact Center S.A.S. Método de participación Acumulado Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orión Contact Center S.A.S. Total Inversiones Patrimoniales

138

$

• 30 jun-14 •

473.402

473.402

89.409.017 990.000 90.399.017

89.409.017 990.000 90.399.017

765.307 148.481 913.788

(5.545.175) 155.255 (5.389.920)

10.031.086 503.802 10.534.888 101.847.693

15.576.261 348.548 15.924.809 100.933.906

Cuentas por Cobrar Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Efigas S.A. E.S.P. Energía Eficiente S.A. E.S.P. Gases de Caribe S.A. E.S.P. Orión Contact Center S.A.S. Promigas S.A. E.S.P. (Accionista) Surtigas S.A. E.S.P Transoccidente S.A. E.S.P Total Cuentas por Cobrar Cargos diferidos Efigas S.A. E.S.P.

1.839 4.356.874 193.917 25.720 450.749 5.029.099

5.216.006 56.271 627.667 214.572 24.539 107.625 55.605 6.302.285

27.213

-

Valorizacion de Inversiones Energía Eficiente S.A. E.S.P.

1.842.972

1.133.737

Obligaciones Financieras Promigas S.A. E.S.P.

5.026.966

-

46.400 536.265 2.475 446.580 33.070.967 179

703.325 74.194 1.125.863 207.849 41.188.286 5.740

424.025

375.322

34.526.891

43.680.580

10.016.931 29.105 34.273 536.920 10.617.229

275.000 314 34.273 309.587

$

Cuentas por Pagar Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Energía Eficiente S.A. E.S.P. Efigas S.A. E.S.P. Gases de Caribe S.A. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S. Promigas S.A. E.S.P. Surtigas S.A. E.S.P Transoccidente S.A. E.S.P Total Cuentas por Pagar Ingresos Venta de Bienes y Servicios Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Energía Eficiente S.A. E.S.P. Efigas S.A. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S. Surtigas S.A. E.S.P Total Venta de Bienes y Servicios

$

139

Por Método de Participación Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S Total Por Método de Participación Arrendamiento y Otros Efigas S.A. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S. Surtigas S.A. E.S.P Total Arrendamiento y Otros Total Ingresos Egresos Compras Transoccidente S.A. E.S.P. Energía Eficiente S.A. E.S.P. Gases del Caribe S.A. E.S.P. Total Compras Por Método de Participación Compañía Energética de Occidente SAS E.S.P. Total Por Método de Participación Costo de venta de bienes Efigas S.A. E.S.P. Total Costo de Venta de Bienes Arriendos Promigas SA E.S.P. Total Arriendos Mantenimiento Promigas S.A. E.S.P. Total Mantenimiento Honorarios Energía Eficiente S.A. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S. Promigas S.A. E.S.P. Total Honorarios Otros Surtigas S.A E.S.P Orion Contact Center S.A.S. Promigas S.A. E.S.P.

140

765.307 148.481 913.788

155.255 155.255

31.118 27.759 29.482 88.359 11.619.376

48.510 27.405 96.611 172.526 637.368

1.968.817 3.910.123 (918.355) 4.960.585

2.203.531 4.095.512 1.233.116 7.532.159

$

-

5.545.175 5.545.175

$

5.250 5.250

-

22.612 22.612

32.992 32.992

5.960 5.960

30.101 30.101

17.534 213.649 231.184

86.517 2.287 88.804

1.689 1.359.199 39.381

7.467 1.262.327 -

$

$

$

$

Transoccidente S.A. E.S.P Total Otros Total Egresos

54.750 1.455.019 6.680.609

$

53.729 1.323.524 14.552.756

28. PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS Los principales indicadores financieros de la Compañía al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014: • 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

Liquidez Razón corriente (veces)

1,75

1,48

Solvencia y cobertura Relación de endeudamiento/activo total Con valorizaciones Sin valorizaciones

67% 78%

67% 78%

9%

9%

17%

19%

5%

4%

Rotación del activo (sin valorizaciones) (veces)

0,53

0,47

Retorno sobre el patrimonio al comienzo del período (sin valorizaciones)

22%

18%

Rentabilidad Porcentaje de utilidad neta/ingresos Porcentaje de utilidad operacional/ventas Retorno sobre el total de activos al comienzo del período (sin valorizaciones)

29. Análisis de Índices Financieros LIQUIDEZ

SOLVENCIA Y COBERTURA

Razón corriente: Este indicador aumentó debido a la disminución en pasivo corriente, especialmente en Bonos en circulación y al incremento en el activo corriente especialmente en inversiones temporales y gastos pagados por anticipado. El comportamiento de este indicador significa un aumento en la disponibilidad de los recursos de la Compañía, para atender sus obligaciones de corto plazo.

Relación de endeudamiento: Este indicador muestra la relación de activos con que cuenta la Compañía que son financiados por medio de acreedores externos. Es calculado de dos maneras, una incluye las valorizaciones de Activos y la otra no. Este indicador se mantiene.

141

RENTABILIDAD Porcentaje de utilidad neta / ingresos: Este indicador se mantiene, presenta unos mayores ingresos operacionales especialmente mayores conexiones de usuarios al servicio público de gas y mayor colocación de FNB; con mayor gasto financiero.

Porcentaje de utilidad operacional/ventas: La disminución obedece principalmente por los mayores gastos operacionales y mayor gasto financiero relacionado con la financiación de los clientes. Representa la proporción de las ventas que se convierten en utilidad operacional.

Porcentaje de utilidad operacional/ventas: La disminución obedece principalmente por los mayores gastos operacionales y mayor gasto financiero relacionado con la financiación de los clientes. Representa la proporción de las ventas que se convierten en utilidad operacional.

Retorno sobre el total de activos al comienzo del período: Este indicador aumentó y representa un crecimiento uniforme de la utilidad registrada frente al nivel de activos de la compañía.

Rotación del activo: El indicador presenta un incremento, lo cual muestra que la proporción de ventas registrada por la empresa aumentó con respecto al nivel de activos requeridos para la generación de dichos ingresos.

Retorno sobre el patrimonio al comienzo del periodo: El indicador presenta un aumento durante el periodo, originado por la mayor utilidad neta registrada indica el rendimiento generado por los recursos de los accionistas invertidos en el negocio.

142

16 ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS

Estados Financieros consolidados Y Notas Aclaratorias Estados financieros a diciembre del 2014 con cifras comparativas a junio del 2014

CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL DE LA COMPAÑÍA Santiago de Cali, Febrero 27 de 2015 A los señores: Accionistas de Gases de Occidente S.A. E.S.P. y al público en general Cordial saludo, En mi calidad de representante legal de GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P., certifico de conformidad con lo establecido en el artículo 46 de la Ley 964 de 2005 (Ley del mercado público de valores) que los estados financieros consolidados con corte al 31 de diciembre de 2014 y el 30 de junio de 2014 que se han hecho públicos y otros informes relevantes para el público, no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Gases de Occidente S.A. E.S.P. Atentamente,.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

146

Estados financieros a diciembre del 2014 con cifras comparativas a junio del 2014

CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL Y CONTADOR DE LA COMPAÑÍA Santiago de Cali, Febrero 27 de 2015 A los señores: Accionistas de Gases de Occidente S.A. E.S.P. y al público en general: Cordial saludo, Los suscritos, Representante Legal y Contador de GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P., certificamos que hemos verificado las afirmaciones contenidas en los Estados Financieros Consolidados, por el periodo terminado al 31 de diciembre de 2014 y 30 de junio 2014, conforme al reglamento; y que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad.

Atentamente,

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello

Maritza Estaban Caicedo

Representante Legal

Contador Público Tarjeta Profesional No. 25521-T

147

INFORME DEL REVISOR FISCAL Señores Accionistas: He auditado los estados financieros consolidados de Gases de Occidente S.A. E.S.P. y sus Subordinadas (el Grupo), los cuales comprenden el balance general consolidado al 31 de diciembre de 2013 y los estados consolidados de resultados, cambios en el patrimonio, cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo por el período de seis meses que terminó en esa fecha y sus respectivas notas, que incluyen un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa. Los estados financieros consolidados correspondientes al período de seis meses que terminó el 30 de junio de 2013 fueron auditados por otro contador público, miembro de KPMG Ltda., quien, en su informe de fecha 29 de agosto de 2013,expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos.

La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros consolidados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y presentación de estados financieros consolidados libres de errores de importancia material, bien sea por fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables razonables en las circunstancias.

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y efectué mi examen de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que cumpla con requisitos éticos, planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable sobre si los estados financieros consolidados están libres de errores de importancia material.

Una auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del revisor fiscal, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia material en los estados financieros consolidados. En dicha evaluación del riesgo, el revisor fiscal tiene en cuenta el control interno relevante para la preparación y presentación de los estados financieros consolidados, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias.

Una auditoría también incluye evaluar el uso de políticas contables apropiadas y la razonabilidad de los estimados contables realizados por la administración, así como evaluar la presentación de los estados financieros consolidados en general. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.

En mi opinión, los estados financieros consolidados mencionados, adjuntos a este informe, presentan razonablemente, en todos los aspectos de importancia material, la situación financiera consolidada del Grupo al 31 de diciembre de 2013, los resultados consolidados de sus operaciones, los cambios consolidados en su situación financiera y sus flujos consolidados de efectivo por el período de seis meses que terminó en esa fecha, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, aplicados de manera uniforme con el período anterior.

23 de febrero de 2015

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal de Gases de Occidente S.A. E.S.P. Tarjeta Profesional No. 137190 - T Miembro de KPGM Ltda.

148

Estados financieros a diciembre del 2014 con cifras comparativas a junio del 2014

Santiago de Cali, Febrero 27 de 2015 Asamblea General de Accionistas Gases de Occidente S.A. E.S.P. Cordial saludo,

Dando cumplimiento a las normas legales y a los estatutos de la empresa, y de acuerdo a lo expresado en el artículo 446 del Código de comercio, en las disposiciones emanadas de la Superintendencia de Servicios Públicos y en los preceptos legales y estatutarios vigentes, es grato presentar a su consideración los estados financieros consolidados con corte al 31 de diciembre de 2014 y 30 junio de 2014 y sus respectivos anexos, así como el informe del revisor fiscal..

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

149

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. Y SUBORDINADAS BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos)

• Diciembre •

• Junio •

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible (nota 4 y 5)

$

32.885.192

54.956.717

15.703.371

5.425.614

Deudores, neto (nota 7)

316.849.619

325.816.831

Inventarios, (nota 8)

23.044.407

25.581.748

Gastos pagados por anticipado - Otros (nota 11)

15.001.873

13.262.864

403.484.462

425.043.774

126.520.105

139.507.923

914.503

981.103

129.843.679

118.793.174

525.394.555

524.817.956

Valorizaciones

122.665.641

121.957.261

Otros activos

402.728.914

402.860.695

782.672.842

784.100.156

$

1.186.157.304

1.209.143.930

Deudoras

$

295.572.190

292.774.038

Acreedoras por contra

$

280.428.780

221.754.456

Inversiones temporales (nota 6)

Total activo corriente ACTIVO A LARGO PLAZO Deudores a largo plazo, neto (nota 7) Inversiones permanentes, neto (nota 9) Propiedades, redes de distribución y equipo, neto (nota 10) Otros activos, neto (nota 11):

Total activo a largo plazo Total activo CUENTAS DE ORDEN (nota 25)

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

150

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. Y SUBORDINADAS BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos)

• Diciembre • PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS PASIVO CORRIENTE Obligaciones financieras (nota 12) Bonos en circulación (nota 13) Cuentas por pagar (nota 14) Obligaciones laborales (nota 15) Pasivos estimados (nota 16) Otros pasivos (nota 17) Total pasivo corriente PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones financieras (nota 12) Bonos en circulación (nota 13) Pasivos estimados (nota 16) Otros pasivos (nota 17) Total pasivo a largo plazo Total pasivo Interés minoritario PATRIMONIO (nota 18) Capital suscrito y pagado Prima en colocación de acciones Reservas Resultados del ejercicio Superávit por valorizaciones Revalorización del patrimonio Total patrimonio Total pasivo y patrimonio CUENTAS DE ORDEN (nota 25) Deudoras por contra Acreedoras

$

• Junio •

19.957.566 2.875.906 184.932.048 3.512.202 567.207 19.522.296 231.367.225

20.506.860 28.541.880 222.762.139 2.946.481 18.957 15.775.782 290.552.099

240.358.773 324.500.000 142.477 8.107.732 573.108.982 804.476.207 97.370.641

204.528.775 324.500.000 205.587 8.171.812 537.406.174 827.958.273 96.536.359

$

37.391.491 18.529.438 57.061.244 35.637.145 122.628.522 13.062.616 284.310.456 1.186.157.304

37.391.491 18.529.438 62.522.160 31.223.451 121.920.142 13.062.616 284.649.298 1.209.143.930

$ $

295.572.190 280.428.780

292.774.038 221.754.456

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

151

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. Y SUBORDINADAS

ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos) • Diciembre • INGRESOS OPERACIONALES (nota 19) Servicios de gas combustible

$

• Junio •

325.287.849

301.426.436

146.876.955

124.755.910

Otros servicios Financiación no bancaria

26.378.235 30.822.781

13.211.162 33.496.855

Bienes comercializados

7.571.633

7.214.052

536.937.453 (413.490.684) 123.446.769

480.104.415 (370.849.333) 109.255.082

(44.640.677)

(48.814.822)

78.806.092

60.440.260

1.650.795 (17.419.883) (2.625.285)

1.555.604 (14.356.088) (1.921.786)

60.411.719

45.717.990

(834.282)

5.224.214

(23.940.292)

(19.718.753)

Servicios energia electrica

COSTO DEL SERVICIO (nota 20) Utilidad bruta GASTOS OPERACIONALES (nota 21) Utilidad operacional INGRESOS (EGRESOS) NO OPERACIONALES: Ingresos financieros (nota 22) Gastos financieros (nota 23) Otros, neto (nota 24) Utilidad antes de la provisión para impuesto sobre la renta e interés minoritario Interes minoritario Impuesto de renta (nota 14) Resultados del ejercicio

$

35.637.145

31.223.451

Resultado neto por acción

$

18.384,82

16.107,84

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

152

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. Y SUBORDINADAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos)

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

Capital suscrito y pagado

Superavit de capital

Reservas

37.391.491

18.529.438

62.522.160

$

Revaloriación del patrimonio

Resultados del ejercicio

Superavit por valorización

Total patrimonio

13.062.616

45.663.118

122.254.035

299.422.858

Dividendos decretados (nota 18)

-

-

-

-

(45.663.118)

-

(45.663.118)

Resultados del ejercicio

-

-

-

-

31.223.451

-

31.223.451

Ajustes a las valorizaciones

-

-

-

-

-

(333.893)

(333.893)

37.391.491

18.529.438

62.522.160

13.062.616

31.223.451

121.920.142

284.649.298

Movimiento del periodo (nota 18)

-

-

(5.460.916)

-

5.460.916

-

-

Dividendos decretados (nota 18)

-

-

-

-

(36.684.367)

-

(36.684.367)

Resultados del ejercicio

-

-

-

-

35.637.145

-

35.637.145

Ajustes a las valorizaciones

-

-

-

-

-

708.380

708.380

37.391.491

18.529.438

57.061.244

13.062.616

35.637.145

122.628.522

284.310.456

SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2014

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

$

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

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GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. Y SUBORDINADAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos) • Diciembre •

• Junio •

CA PI TA L D E TRA B A J O O B TE N ID O D E O p e ra ci o n es : Resultados del ejercicio

$

35.637.145

31.223.451

2.797.015

2.518.912

451.578

217.286

Amortización Leasing Financiero

917.781

989.344

(Recuperacion) provisión inversiones

66.600

(9.493)

11.591.364

5.853.297

Partidas que no utilizan (no proveen) capital de trabajo: Depreciación Pérdida en venta y retiro de activos fijos, neto

Amortización de diferidos Amortización de intangi bles Impuesto diferido, neto Total obtenido de operaciones Disminución en deudores Traslado de propiedades, redes de distribución y equipo a proyectos

3.133.128

2.722.921

(2.261.802)

(59.456)

52.332.809

43.456.262

12.987.818

-

-

1.102.725

165.988.199

51.806.390

Aumento en otros pasivos a largo plazo

2.765

8.290

Total capital de trabajo obtenido

231.311.591

96.373.667

Aumento en obligaciones financieras

CAPITAL DE TRABAJO USADO EN Aumento en inversiones permanentes

-

39.040

Aumento en deudores

-

4.666.513

14.115.773

9.394.456

Aumento en diferidos

7.898.293

18.715.566

Aumento en intangibles

5.599.342

12.207.385

1.225

137.060

63.110

24.669

130.158.201

-

Adquisición de propiedades, redes de distribución y equipo

Aumento otros activos leasing financieros Disminución en pasivos estimados y otros pasivos Pago de obligaciones financieras Traslado al corto plazo de bonos en circulacion Dividendos decretados Interes minoritario Total capital de trabajo utilizado AUMENTO (DISMINUCIÓN) EN EL CAPITAL DE TRABAJO

154

$

-

7.853.838

36.684.367

45.663.118

(834.282)

10.212.932

193.686.029

108.914.577

37.625.562

(12.540.910)

CAMBIOS EN LOS ELEMENTOS DEL CAPITAL DE TRABAJO

Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Gastos pagado por anticipado Disminución en el activo corriente: Obligaciones financieras Bonos en circulación Cuentas por pagar Obligaciones laborales Pasivos estimados Otros pasivos Disminución en el pasivo corriente: AUMENTO (DISMINUCIÓN) EN EL CAPITAL DE TRABAJO

$

(22.071.525)

(2.315.134)

10.277.757 (8.967.212) (2.537.341) 1.739.009 (21.559.312) (549.294) (25.665.974) (37.830.091) 565.721 548.250

(17.958.535) (13.909.535) (24.670) 3.713.347 (30.494.527) 2.938.281 165.778 (25.120.321) (447.554) (20.719)

3.746.514

4.530.918

(59.184.874)

(17.953.617)

37.625.562

(12.540.910)

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

155

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. Y SUBORDINADAS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS SEMESTRES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos) • Diciembre •

•

• Junio •

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultados del ejercicio

35.637.145

31.223.451

10.948.623 71.480

19.030.091 3.213

695.695

4.310

De dedudores

(65.000)

(793.665)

De inversiones

(4.880)

(12.706)

451.578

217.286

Depreciación Amortización gastos pagados por anticipado Amortización de diferidos Amortización de intangibles Amortizacion Leasing Financiero

2.797.015 3.816.470 11.419.464 3.583.966 917.781

2.518.912 4.504.550 5.657.346 2.955.334 989.344

Impuesto diferido, neto

(1.974.826)

301.925

11.006.407

(8.993.404)

1.841.646

20.360

(822.444) (7.898.293) (6.383.073) (1.225) (3.759.418) (28.852.494) 565.721 550.140 2.993.479 37.534.957

(7.473.173) (18.705.958) (12.623.947) (137.060) (735.612) (31.155.985) (447.554) (45.388) 4.539.208 (9.159.122)

Ajustes para conciliar el resultado del período con los flujos netos Provistos por las actividades de operación Provisión para cuentas de dudoso recaudo Provisión de inversiones Provisión de inventarios

$

Recuperación de provisiones:

Pérdida en venta y retiro de activos fijos, neto

Cambio netos en los activos y pasivos operacionales: Deudores Inventarios Gastos pagados por anticipado Diferidos Intangibles Otros activos leasing financiero Derechos fiducia mercantil Cuentas por pagar Obligaciones laborales Pasivos estimados Otros pasivos Efectivo neto (usado en) provisto por las actividades de operación

156

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Interés minoritario Adquisiciones de inversiones permanentes Adquisiciones de propiedades, redes y equipo Efectivo neto usado en las actividades de inversión

834.282

(10.212.932)

(14.115.773)

(39.040) (9.394.456)

(13.281.491)

(19.646.428)

(183.502.601)

(24.678.995)

193.117.330 (45.661.963)

71.735.605 1.102.725 (39.627.454)

36.047.234

8.531.881

11.793.767

20.273.669

60.382.331

80.656.000

48.588.563

60.382.331

FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Pago obligaciones financieras Aumento en obligaciones financieras Traslado de propiedades, planta y equipo a proyectos Pago de dividendos Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiación Disminución neta en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

$

Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

**Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros conforme el reglamento, que los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad de la Sociedad y que no contienen imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

Arturo Gutiérrez de Piñeres Abello Representante Legal

Maritza Esteban Caicedo Contador Público Tarjeta Profesional Nº 25521-T

Francisco Javier Laverde Vargas Revisor Fiscal T.P137190-T Miembro de KPMG Ltda.

(Véase mi informe del 23 de febrero de 2015)

157

GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. Y SUBORDINADOS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

AL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2014 (Expresados en miles de pesos colombianos)

1. LA ENTIDAD REPORTANTE Gases de Occidente S.A. E.S.P., es una sociedad de naturaleza mercantil privada, de nacionalidad colombiana, constituida el 27 de mayo de 1992 por Escritura Pública Número 881 de la Notaría Quince de Cali, con un período de duración indefinido.

Su objeto social es la prestación del servicio domiciliario de distribución de gas combustible. La compra, venta, almacenamiento, transporte, envase, distribución y comercialización de gas natural o cualquier otro combustible, así como hidrocarburos o sus derivados en todas sus formas.

La comercialización y/o financiación de toda clase de productos relacionados directa o indirectamente con las actividades o servicios prestados.

Marco Legal y Regulatorio La Empresa se rige principalmente por la Ley 142 de 1994 por la cual se establece el Régimen de los Servicios Públicos Domiciliarios.

Por ser una empresa de servicios públicos domiciliarios, las tarifas que aplica la Compañía a sus usuarios por concepto de la distribución de gas natural están reguladas por la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG). Estas tarifas fueron fijadas mediante la Resolución CREG 045 del 1 de junio de 2004 y rigen por un período de cinco (5) años para la ciudad de Cali, hasta tanto la CREG no fije la nueva tarifa seguirá vigente esta Resolución.

Los 23 municipios del Valle del Cauca que hasta el 30 de junio de 2014 pertenecieron al Área de Servicio Exclusivo del Norte del Valle, de acuerdo con lo estipulado en el Contrato de Concesión celebrado con el Ministerio de Minas y Energía

158

en el año 1997, pasaron a ser regidos a partir del 1 de Julio de 2014 por la Resolución CREG 137 de 2013, en la cual se establecieron las fórmulas tarifarias generales aplicables a los usuarios regulados del servicio público de gas por redes de tubería. Estos municipios continúan siendo atendidos por Gases de Occidente.

En el mes de enero de 2008, le fue aprobado mediante la Resolución 008/08 de la Comisión de Regulación de Energía y Gas el cargo por distribución y Comercialización para los municipios de Santander de Quilichao, Puerto Tejada y Villa Rica y a partir del mes de marzo del 2009 se inició la prestación del servicio de gas natural en estos municipios.

Así mismo, para el mercado relevante de Buenaventura, le fue aprobado el cargo por distribución y Comercialización mediante Resolución 049/07 por la Comisión de Regulación de Energía y Gas y a partir del mes de octubre de 2009, se dio inicio a la prestación del servicio de gas natural en este mercado.

Al no existir gasoductos de transporte para alimentar los municipios del Cauca y Buenaventura, el abastecimiento contempla el transporte de Gas Natural Comprimido “GNC” en camiones desde los municipios de Palmira y Buga, respectivamente.

En septiembre 8 de 2011, la CREG aprobó el cargo por distribución al Mercado Relevante conformado por los municipios de Padilla, Miranda, Guachené, Corinto y Caloto en el departamento del Cauca y Alcalá, Bolívar, Calima - Darien, El Dovio, Riofrio, Toro, Trujillo, Ulloa, Versalles, Vijes y Yotoco en el departamento del Valle del Cauca mediante Resolución 132 de 2011.

Los mercados de Cauca con la Resolución CREG 008 de 2008, Buenaventura con la Resolución CREG 049 de 2007 y los 16 municipios con la Resolución CREG 132 de 2011.

Contrato de Concesión Como consta en la Escritura Pública Número 1566 del 31 de agosto de 1994, la Nación adjudicó a Gases de Occidente S.A. E.S.P., la concesión por el término de 50 años, contados a partir del 23 de septiembre de 1997, fecha en que inició operaciones el gasoducto, para prestar el servicio público de transporte y distribución de gas licuado del petróleo y gas natural por propanoducto y gasoducto, como mínimo,

en la ciudad de Santiago de Cali, Departamento del Valle del Cauca. Esta prestación comprende la construcción, operación y mantenimiento de sus tuberías y equipos e incluye las acometidas de su propiedad para cada uno de los inmuebles con gas.

Contrato de Concesión Compañía Absorbida La Nación mediante Resolución No. 80640 del 11 de abril de 1997 adjudicó mediante contrato, la concesión exclusiva a Gases del Norte del Valle S.A. E.S.P., (Compañía absorbida) por el término de 17 años contados a partir del 29 de diciembre de 1997, fecha en que inició operaciones el gasoducto, para prestar el servicio público de transporte y distribución de gas líquido propano y gas natural por propanoducto y gasoducto en el área denominada “Área del Valle del Cauca”; prestación que comprende la construcción, operación y mantenimiento de sus tuberías y equipos incluyendo las acometidas de su propiedad para cada uno de los inmuebles con gas en los 23 municipios que conforman la zona en concesión.

La Compañía tiene propiedad plena sobre los bienes que adquiera o construya; una vez terminados los contratos de concesión mantendrá dicha propiedad y no habrá lugar a la reversión de los bienes a favor del Estado.

En cuanto a las tarifas de usuarios de la Compañía absorbida, el cargo de distribución (DT) está definido para los primeros cinco (5) años, en el contrato de concesión. A partir del quinto año este valor se ajusta con el IPC.

b. Principios de Consolidación - La Compañía consolida sus estados financieros utilizando el método de integración global, que consiste en incluir los activos, pasivos y patrimonio y los estados de resultados de las subordinadas, y eliminar todos los saldos y transacciones entre compañías. Tales estados financieros consolidados al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014, incluyen los estados financieros de Gases de Occidente S.A. E.S.P. y los de sus compañías subordinadas (en adelante “las Compañías”), entendiéndose como subordinadas aquellas compañías cuyo poder de decisión está sometido directa o indirectamente a la voluntad de Gases de Occidente S.A. E.S.P. En los semestres terminados a 31 de diciembre y 30 de junio de 2014, las sociedades incluidas en los estados financieros consolidados fueron las siguientes:

• Porcentajes de participación • Razón Social

31 dic-14

30 jun-14

Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P.

51%

51%

Orion Contact Center S.A.S.

60%

60%

Las principales operaciones de las compañías subordinadas son:

2. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Sociedad por Acciones Simplificada, de carácter privado, constituida como empresa de Servicios Públicos Domiciliarios (Vigilada por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios), constituida mediante documento privado del 24 de junio de 2010, inscrito en la Cámara de Comercio de Barranquilla el 28 de junio de 2010 bajo el número 160.183 e inscrito en la Cámara de Comercio del Cauca el 29 julio de 2010 bajo el número 00027124 del libro IX, con domicilio en la ciudad de Popayán – Cauca, y con una vigencia indefinida.

a. Bases de Preparación y Presentación - Los estados financieros consolidados, fueron preparados y presentados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales son establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y otras disposiciones legales de las Superintendencia Financiera, de Servicios Públicos Domiciliarios y de Sociedades.

El 28 de junio de 2010 la Compañía suscribió un Contrato de Gestión con Cedelca S.A. E.S.P. con el objeto de asumir por su cuenta y riesgo la gestión administrativa, operativa, técnica y comercial, la inversión, ampliación de coberturas, rehabilitación y mantenimiento preventivo y correctivo de la infraestructura y demás actividades necesarias para la prestación de los servicios

Este contrato de concesión venció el 30 de junio de 2014, por lo cual ya no hay exclusividad y Gases de Occidente S.A. E.S.P. continuó prestando el servicio de distribución y comercialización de gas natural en los municipios que estaban bajo la modalidad de área de servicio exclusivo, como áreas de servicio no exclusivo ajustando las tarifas con la Resolución CREG 137 de 2013.

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de distribución y comercialización de energía eléctrica en el Departamento del Cauca. La ejecución del Contrato de Gestión inició el 1 de agosto de 2010 con un término de 25 años.

7 de mayo de 2012, registrada en la Cámara de Comercio de Cali el 17 de mayo de 2012 en el libro 9 bajo el número 6012, con un período de duración indefinido.

El Contrato de Gestión está sujeto a las Leyes de la República de Colombia, especialmente a las Leyes 142 de 1994 Régimen de los Servicios Públicos Domiciliarios y 143 de 1994 Régimen para la generación, interconexión, transmisión, distribución y comercialización de electricidad en el territorio nacional, en las cuales se conceden unas autorizaciones y se dictan otras disposiciones en materia energética y todas aquellas que regula el sector eléctrico (Regulación CREG).

El objeto social de la compañía, consiste en el desarrollo de la prestación de servicios de Call Center, Contact Center, externalización de procesos de negocios “Business Process Outsourcing”, correspondiente a la subcontratación de funciones de procesos de negocio en proveedores especializados; prestación de servicios de atención personalizada para todo tipo de servicio y negocio; servicio de recaudo telefónico y presencial de cartera y recaudo.

Orion Contact Center S.A.S. - Sociedad de naturaleza mercantil privada, de Nacionalidad colombiana, constituida por documento privado como sociedad por acciones simplificada el

A continuación se presenta la composición patrimonial de las sociedades consolidadas:

• Diciembre 31 de 2014 • Sociedad

Capital

Prima

Reservas

Resultado Resultados Superávit Total del Ejercicio del Ejercicio Valorización Patrimonio

Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P.

$

Orion Contact Center S.A.S.

65.000.000 110.236.194 30.541.615 550.000

1.100.000

1.500.602 (10.872.892)

839.671

247.467

-

75.678 196.481.196 -

2.737.138

• Junio 30 de 2014 • Sociedad

Capital

Prima

Reservas

Resultado Superávit del Ejercicio Valorización

Total Patrimonio

Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Orion Contact Center S.A.S.

$

65.000.000 110.236.194 30.541.615 (10.872.892) 550.000

1.100.000

c. Importancia Relativa o Materialidad - Los hechos económicos se reconocen y presentan de acuerdo con su importancia relativa. En la preparación de los estados financieros, la materialidad se determina con relación al total de los activos y pasivos corrientes, al total de los activos y pasivos, al capital de trabajo, al patrimonio o a los resultados del ejercicio, según corresponda. Como regla general, la Matriz y sus Subordinadas siguen el criterio del 0,01% sobre el total de activos y 0,5% sobre los resultados del ejercicio.

160

580.913

258.758

75.678

194.980.595

-

2.489.671

d. Conversión de moneda extranjera - Los activos y pasivos en moneda extranjera son convertidos a pesos colombianos a las tasas de cierre de fin de ejercicio ($2.392,46 por US$1 al 31 de diciembre de 2014 y $1.881,19 por US$1 al 30 de junio de 2014). La diferencia en cambio generada por activos y pasivos en moneda extranjera requeridas para la adquisición de activos se capitaliza hasta que los mismos están en condiciones de enajenación o uso. De conformidad con el Decreto No. 4918 del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, a partir del 1 de julio de 2007, la diferencia en cambio de las inversiones de

renta variable en subordinadas del exterior se registra como un mayor o menor valor del patrimonio, en el rubro en el cual son reconocidas las variaciones patrimoniales. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del ejercicio. e. Usos de Estimaciones - La preparación de estados financieros de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la administración de la Matriz y sus Subordinadas registren estimados y provisiones que afectan los valores de los activos y pasivos reportados y revele activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Los resultados reales pueden diferir de dichos estimados. f. Equivalentes de Efectivo - Para propósitos del estado de flujos de efectivo, las inversiones de alta liquidez realizables en un plazo de máximo de 90 días, se consideran equivalentes de efectivo. g. Inversiones - Las inversiones se registran al costo, el cual no excede el valor de mercado. h.Provisión para deudores de dudoso recaudo - La provisión para los deudores de servicios públicos de naturaleza masiva se revisa y actualiza periódicamente, con base en el análisis de la evolución de los índices de experiencia de cuentas incobrables de más de un año en los diferentes estratos socioeconómicos, ajustados con proyecciones de la administración sobre la evolución futura de la economía y su probable impacto en la recuperación de la cartera. Periódicamente se cargan a la provisión las sumas que son consideradas incobrables.

i. Entes Relacionados - Los activos, pasivos y transacciones con compañías pertenecientes a Promigas S.A. E.S.P. (al cual pertenece la Matriz) se presentan como entes relacionados. j. Inventarios - Los inventarios están valuados al costo; las contingencias de pérdida del valor de los inventarios se reconocen mediante provisiones para ajustarlos a su valor neto de realización. El método de valuación de los inventarios es el promedio. Los inventarios en tránsito, construcciones en curso, etc., se valorizan a su costo específico de adquisición. k. Diferidos Gastos pagados por anticipado Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre la Matriz y sus Subordinadas en el desarrollo de su objeto social, cuyo servicio se recibe en períodos futuros, los cuales pueden ser recuperables. Estos gastos se amortizan durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos, así: los seguros durante la vigencia de la póliza y el mantenimiento de equipos, los arrendamientos, los honorarios, mejoras a propiedades ajenas y otros, durante la vigencia del contrato.

Cargos diferidos Los cargos diferidos corresponden a costos y gastos, de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros que no son susceptibles de recuperación; se amortizan con base en el consumo real de los bienes o duración del contrato, así: ◘◘ Estudios y proyectos, una vez se capitalice de acuerdo con lo estipulado en cada contrato.

El cálculo de esta provisión se realiza de acuerdo con lo estipulado en la Política de Recaudo y Cartera.

◘◘ Obras y mejoras en propiedad ajena, en el período menor entre la vigencia del respectivo contrato y su vida útil probable.

Para Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. La provisión de cartera se realiza con el fin de determinar y registrar el valor calculado para cubrir las posibles contingencias de pérdida por el riesgo de probabilidad de los deudores de la compañía, teniendo en cuenta las edades y así poder aplicar los diferentes porcentajes aprobados para tal efecto. Considerando además el hábito de pago de los Clientes por cada edad de mora, independiente del sistema de amortización. La provisión se realiza mensualmente; teniendo en cuenta los segmentos de cartera y los porcentajes aprobados en la política y el saldo de las financiaciones mayores a 5 cuotas pendientes.

De acuerdo con lo señalado en el Contrato de Gestión suscrito por Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P, existen obras y mejoras en propiedad de Cedelca S.A. E.S.P. las cuales se registran al costo, como activos diferidos y se amortizan de conformidad con lo establecido en la normatividad vigente (Concepto DIAN 088032 del 14 de diciembre de 2004). La amortización se calcula con base en el costo, por el método de línea recta. Los siguientes son los estimados de vida útil:

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deducción fiscal, la Matriz constituye una reserva equivalente al 70% del mayor valor solicitado fiscalmente.

Años Subestaciones y redes

25

Bienes muebles en bodega y muebles y enseres

10

Flota y equipo de transporte

5

Equipo de computación y comunicación

5

◘◘ Otros en 1 año o de acuerdo con lo estipulado en cada contrato El impuesto diferido activo surge como efecto de las diferencias temporales que impliquen el pago de un mayor impuesto en el año corriente, calculado a tasas actuales siempre, que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable en los periodos en los cuales tales diferencias se revertirán o amortizarán.

I. Propiedades, Redes de Distribución y Equipos - Las propiedades, redes de distribución y equipo se registran al costo de adquisición e incluyen el efecto de la inflación hasta el 31 de diciembre de 2005. La depreciación se calcula por el método de línea recta, sobre el costo ajustado por inflación, de acuerdo con la vida útil estimada de cada activo, así:

Años Gasoductos, plantas y redes

50

Construcciones y edificaciones

20

Subestaciones y redes (CEO)

25

Maquinaria, equipo y herramientas y equipo de oficina

10

Semovientes

8

Flota y equipo de transporte y equipo de computación y comunicación

5

Las mejoras y reparaciones extraordinarias que prolonguen la vida útil del activo, se capitalizan; las demás reparaciones y el mantenimiento preventivo se registran en los resultados del año. m. Depreciación Diferida - El exceso y/o defecto de la depreciación fiscal sobre la contable se registra como depreciación diferida y el efecto tributario correspondiente se registra como impuesto diferido. Para tener derecho a la

162

n. Intangibles - Los intangibles se registran al costo de adquisición y están representados por licencias y software, los cuales se amortizan en línea recta en un período entre 3 y 10 años y crédito mercantil, que se amortizan entre 10 y 20 años.

Para compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. Los intangibles se amortizan por el método de línea recta, en el tiempo de ejecución del contrato de gestión suscrito con Cedelca S.A. E.S.P., es decir 25 años. o. Contratos de Leasing - Los derechos y obligaciones relacionadas con bienes adquiridos en leasing se reconocen de conformidad con la naturaleza del contrato respectivo, así: Derechos en contratos de leasing en proyectos de infraestructura con opción de compra Los cánones de arrendamiento pagados en desarrollo de contratos de arrendamiento financiero con opción de compra bajo el sistema Leasing de Infraestructura, de acuerdo con las normas legales vigentes se consideran Leasing Operativo; en consecuencia, el arrendatario podrá registrar como un gasto deducible la totalidad del canon, sin que deba registrar en su activo o pasivo suma alguna por concepto del bien objeto de arriendo, a menos que se haga uso de la opción de compra. Los derechos en el contrato son registrados en cuentas de orden.

Una vez se ejerce la opción de compra se registran los activos en propiedades, redes de distribución y equipo por el valor de la opción de compra.

Bienes adquiridos en Leasing Financiero El arrendatario deberá registrar un activo y un pasivo por el valor total del bien objeto de arrendamiento. Esto es por una suma igual al valor presente de los cánones y opciones de compra pactados. La suma registrada como pasivo por el arrendatario, debe coincidir con la registrada por el arrendador como activo monetario.

En caso que el bien objeto del arrendamiento financiero sea un activo depreciable o amortizable, el activo no monetario registrado por el arrendatario se depreciará o amortizará, utilizando las mismas reglas y normas que se aplicarían si el bien arrendado fuera de su propiedad, es decir, teniendo en cuenta la vida útil del bien arrendado.

Los cánones de arrendamiento causados a cargo del arrendatario, deberán descomponerse en la parte que corresponda a abono a capital y la parte que corresponda a intereses o gastos financieros. La parte correspondiente a abonos de capital, se cargará directamente contra el pasivo registrado por el arrendatario, como un menor valor de este.

La parte de cada canon correspondiente a intereses o costos financieros, será un gasto deducible para el arrendatario. p.Valorizaciones y Desvalorizaciones - Las políticas contables relacionadas con el reconocimiento de las valorizaciones y desvalorizaciones se presentan a continuación: Propiedades, Redes de Distribución y Equipo Resultan de comparar los avalúos técnicos con su valor neto en libros. Cuando el avalúo técnico es superior al valor en libros, la diferencia se registra como valorización en cuentas del balance; en caso contrario, se registra una desvalorización con cargo inicial a la valorización (si la hubiera), hasta agotar su valor y, el exceso en resultados.

Los avalúos se realizan al menos cada tres años. Durante los años intermedios se actualizan con base en indicadores oficiales o con base en el Índice de Precios al Consumidor para ingresos medios (IPC), establecido por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE. En el caso de los avalúos técnicos de los activos operativos, consistentes en redes de distribución del Área de Servicio No Exclusivo y del Área de Servicio Exclusivo, se determinan de acuerdo con la norma internacional de valuación (IVS 2, numeral 3.3) en el caso de bienes de propósito específico especializados, la cual establece que la metodología comúnmente utilizada corresponde a la de costo de reposición depreciado (CRD), consistente en determinar el costo de reposición a nuevo de los bienes y posteriormente deducir de este un demérito, para considerar la edad, el uso, el deterioro físico y todas las formas pertinentes de obsolescencia y optimización de dichos bienes. En el procedimiento de demérito se realiza una división detallada de acciones y se les asigna un valor numérico para tomar en cuenta los eventos o riesgos que más impactan los coeficientes de demérito considerados para la preservación de la vida útil del bien.

Para efecto del cálculo del costo de reposición a nuevo de las redes Área de Servicios No Exclusivo, se utiliza la metodología señalada en el Art. 7, 9 de la Resolución 011 del 2003 de la

CREG, para la identificación y valorización de sistemas de distribución de gas combustibles por redes de tubería, aplicando el concepto de las unidades constructivas definidas en el Anexo 1 de dicha resolución.

Por otra parte, para el cálculo del costo de reposición a nuevo de las redes Área Servicio Exclusivo se utiliza la metodología de costeo o presupuestación tomando como base las tendencias de valores pagados comúnmente en el mercado por compañías gasíferas en Colombia.

Este proceso lo efectúa personal especializado.

Inversiones en Sociedades no Controladas La valorización de las inversiones permanentes en sociedades no controladas, que corresponde al exceso de su valor intrínseco sobre su costo en libros, se registra en la cuenta de valorizaciones con crédito al superávit por valorizaciones. Si el valor intrínseco es inferior al costo en libros, la diferencia afecta en primer lugar la valorización y el superávit de la misma hasta su monto, si existiere y, en el evento de ser mayor, representa una desvalorización, la cual afecta las cuentas mencionadas como un menor valor de las mismas, sin prejuicio de que el saldo neto de estos llegare a ser de naturaleza contraria. q. Obligaciones Laborales - Se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. r. Impuesto de renta y complementarios - El gasto para impuesto sobre la renta e impuesto sobre la renta para la equidad CREE se determina con base en la renta fiscal, con el objeto de relacionar adecuadamente los ingresos del período con sus costos y gastos correspondientes; o con base en la renta presuntiva sobre patrimonio líquido, en caso que esta última sea superior a la renta líquida gravable. El efecto de las diferencias temporales que implique el pago de un menor o mayor impuesto en el año corriente, calculado a las tasas actuales, se registra como impuesto diferido por activo y pasivo según aplique, siempre que exista una expectativa razonable de que dichas diferencias se reviertan. s. Impuesto al Patrimonio - Para 2011 la Matriz tomó su patrimonio líquido al 1 de enero de 2011 y aplicó el 4,8%, más 25% de sobretasa, para ser pagados entre los años 2011 a 2014, en 8 cuotas iguales. Se registró con base en lo establecido

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en la Ley 1370 de diciembre de 2009 con cargo al saldo de la revalorización del patrimonio; en Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. se registró un cargo diferido por el saldo con contrapartida en impuesto por pagar. t. Pensiones de Jubilación - La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las erogaciones futuras que la Matriz deberá cancelar a aquellos beneficiarios que cumplan ciertos requisitos de Ley en cuanto a edad, tiempo de servicio y otros, determinada con base en estudios actuariales y preparados de acuerdo con normas legales. u. Cuentas de Orden - Se registra bajo cuentas de orden los compromisos pendientes de formalización, los derechos o responsabilidades contingentes y las diferencias entre las cifras contables y las cifras para efectos tributarios. Así mismo se registran en cuentas de orden los derechos en los contratos de arrendamiento financiero con opción de compra bajo el sistema de leasing de infraestructura. v. Reconocimiento de Ingresos,Costos y Gastos - Los ingresos se reconocen en el mes en el que se presta el servicio, según se dispone en los contratos, igualmente los costos y gastos se registran con base en el sistema de causación. w. Utilidad Neta por Acción - La utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio anual ponderado de las acciones suscritas en circulación durante cada período. x. Reclasificaciones - Algunas cifras de los estados financieros al 30 de junio de 2014, fueron reclasificadas para propósitos de presentación y fines comparativos con las del 31 de diciembre de 2014 y se presentan bajo las denominaciones de las cuentas señaladas en el Plan Único de Cuentas. y. Subsidios - La constitución colombiana contempla la posibilidad de que la Nación y los entes territoriales concedan subsidios para que las personas de menores ingresos puedan pagar la tarifa del servicio de energía eléctrica que cubra su consumo de subsistencia.

Los fondos para el pago de subsidios provienen de la contribución que pagan los usuarios residenciales de los estratos altos y los usuarios no residenciales y de la Nación y entidades territoriales.

Para atender el pago de los subsidios, la Ley 142 de 1994 prevé la creación de un “Fondo de Solidaridad para Subsidios y Redistribución de Ingresos”, incorporado al presupuesto de la

164

Nación. El Ministerio de Minas y Energía, mediante Resolución No. 81960 del 13 de octubre de 1998, reglamentó el Fondo de Solidaridad para Subsidios y Redistribución de Ingresos.

Quienes presten los servicios públicos, harán los recaudos de las sumas que resulten al calcular el factor de contribución y los aplicarán al pago de subsidios, los cuales, de acuerdo con las normas vigentes, deben ser contabilizados detalladamente.

En caso de presentarse superávit en los cierres trimestrales por este concepto, las empresas privadas o Mixtas prestatarias de servicio de energía eléctrica y gas combustible, transferirán estos excedentes al “Fondo de Solidaridad para Subsidios y Redistribución de Ingresos” de la Nación (Ministerio de Minas y Energía). De acuerdo con el Artículo 99.3 de la Ley 142 de 1994, el reparto del subsidio debe hacerse entre los usuarios como un descuento en el valor de la factura que éstos deben cancelar.

La Compañía registra los subsidios como un ingreso con cargo a la cuenta de subsidios asignados y la contribución facturada se reconoce como pasivo en la cuenta de contribuciones recibidas.

Como resultado se presenta un déficit entre los subsidios otorgados y las contribuciones recibidas de los estratos 5, 6 y no residenciales más los aportes efectuados por la Nación, a través del Ministerio de Minas y Energía.

3. CONVERGENCIA A NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD De acuerdo con el Decreto 2784 de 2012, la Compañía pertenece al Grupo 1 de preparadores de información financiera; el 25 de abril y el 2 de septiembre de 2013 se presentó a la Superintendencia de Servicios Públicos y a la Superintendencia Financiera, respectivamente, el Plan de Implementación a las Normas de Información Financiera (NIIF).

A partir del 1 de enero de 2014 se inició el período de transición y, la emisión de los primeros estados financieros bajo Normas Internacionales de Información Financiera será en el año 2015.

La Matriz presentó a la Superintendencia Servicios, en el mes de agosto de 2014, el estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de 2014, teniendo en cuenta que el mismo servirá como punto de partida para la contabilización bajo normas internacionales de contabilidad.

4. SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA El siguiente es un detalle de los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014:

Activos corrientes Pasivos corrientes Posición activa, neta

• 31 de dic-14 • Dólares (US$) Miles de pesos ($) 1.358.228,55 3.249.507 (56.607,03) (135.430) 1.301.621,52 3.114.077

• 30 de jun-14 • Dólares (US$) Miles de pesos ($) 1.052.347,09 1.979.665 (603.291,05) (1.134.905) 449.056,04 844.760

5. DISPONIBLE El siguiente es un detalle del disponible:

• 31 de dic-14 • Caja

$

• 30 de jun-14 • 537.728

$

506.476

Bancos: Nacionales Extranjeros Fondos Especiales (1) $ (1) Dentro del rubro de disponible se encuentran Encargos Fiduciarios constituidos para efectos de administración de recursos para la construcción de obras de electrificación rural como son: Recursos Ley 178 de 1959: Cedelca S.A. E.S.P. giró a la Compañía en el mes de mayo de 2012 la suma de $2.303.000 de recursos Ley 178/59 para la ejecución de obras de Electrificación rural en los Municipios caucanos de El Tambo, Inzá y Páez; el saldo por ejecutar a diciembre 31 de 2014 es de $72.037 y a junio de 2014 es de $482.988. La contrapartida es una cuenta pasiva denominada “Depósitos Recibidos en Administración” identificada como LEY 178 de 1959.

Recursos FAER: El Ministerio de Minas y Energía destinó para el 2013, a través del fondo FAER, más de

12.749.202

16.107.263

171.318

919.520

19.426.944

37.423.458

32.885.192

$

54.956.717

$97.000.000 para inversión en ampliación de cobertura del servicio de energía en sectores rurales de 12 municipios del Cauca, a diciembre de 2014 el monto total destinado por el Ministerio de Minas sumando los otros sí es de $102.442.025. Esta inversión beneficiará a más de 8.900 usuarios de 237 veredas de los municipios: Cajibío, Silvia, Puracé, Caldono, Argelia, Morales, Balboa, Suárez, Caloto, El Tambo, Páez, El Patía, Santa Rosa, Inzá, Sotará, Buenos Aires y Santander de Quilichao. Con la asignación de los recursos del Fondo de Electrificación Rural FAER, el Gobierno Nacional tiene como objetivo ampliar la cobertura y mejorar la calidad y continuidad del servicio de energía, promoviendo el desarrollo de la región. La contrapartida es una cuenta pasiva denominada “Depósitos Recibidos en Administración” identificada como FAER. A 31 de diciembre de 2014, el Ministerio de Minas y Energía ha desembolsado $93.979.894, de los cuales se ha ejecutado un 67%

165

correspondiente a $62.402.425; el saldo por ejecutar a 31 de diciembre de 2014 es de $19.141.732 y al 30 junio de 2014 es de $36.661.814.

Recursos PRONE: El Ministerio de Minas y Energía destinó para el 2013, a través del fondo PRONE, más de $3.800.000, con los cuales se impactará la calidad de vida de 2.020 usuarios y el desarrollo de 22 barrios subnormales de Popayán, en donde actualmente se carece de acceso a

los servicios públicos domiciliarios, en condiciones técnicas legales. La contrapartida es una cuenta pasiva denominada “Depósitos Recibidos en Administración” identificada como PRONE. A 31 de diciembre de 2014, el depósito recibido por el Ministerio de Minas asciende a $772.000, de los cuales se ha ejecutado un 72%, esto equivale a $558.000; el saldo por ejecutar al 31 de diciembre de 2014 es de $201.192 y al 30 junio de 2014 es de $266.656.

6. INVERSIONES TEMPORALES El siguiente es un detalle de las inversiones temporales: Fondos de inversión

Interés II Semestre efectivo en 2014

Interés I Semestre efectivo en 2014

30 jun-14

31 dic -14

Negociable Helm Fiduciaria – Credifondo

3,06%

11.816

21.873

Corficolombiana CCA Valor Plus

3,43%

2,92% - 3,59%

1.912.313

2.459.883

Correval – Fonval

3,24%

2,80% - 3.26%

43.528

37.828

Bancolombia – Fiducuenta

3,31%

2,84% - 3,40%

10.614.060

2.001.284

BBVA - Encargo Fiduciario

3,19%

3,31%

223.593

257.908

Encargo Fiduciario Banco de Occidente

3,03%

2,34%

670.903

623.137

Fiduciaria Bogotá S.A.

4,18%

4,98%

2.227.158

23.701

15.703.371

5.425.614

3,37% $

$

7. DEUDORES El siguiente es un detalle de los deudores: • 31 de dic-14 •

• 30 de jun-14 •

Corto Plazo Venta de bienes

8.005.640

6.345.046

Prestación de servicios

29.736.949

24.405.183

Préstamos concedidos

60.498.302

59.028.337

Servicios públicos

96.956.319

97.115.437

105.498.978

110.932.532

Comercialización, distribución y subsidio de energía (a)

166

Vinculados económicos (Ver nota 28)

5.517.513

796.205

Préstamos al personal

1.798.828

1.548.722

33.670.404

36.999.737

9.135.923

14.719.188

Avances y anticipos entregados Anticipos de impuestos y contribuciones Depósitos entregados

294

294

5.856.533

6.178.034

819.663

592.023

-

627.667

7.155.778

10.550.300

364.651.124

369.838.705

Menos provisión deudores

(47.801.505)

(44.021.874)

Total Corto Plazo

316.849.619

325.816.831

-

1.550

Prestación de servicios

51.262.035

56.177.642

Préstamos concedidos

34.235.254

35.413.829

Servicios públicos

35.755.428

41.788.875

Préstamos al personal

4.558.535

4.558.261

Depósitos entregados

172.553

172.553

Financiación concedida a usuarios

148.751

1.185.514

Otros deudores

387.549

209.699

126.520.105

139.507.923

Financiación concedida a usuarios Sobrantes en liquidación de impuestos Dividendos Otros deudores

Largo Plazo Venta de bienes

Total Largo Plazo

Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014 no existe algún gravamen o restricción sobre el saldo de la cuenta deudores.

Los vencimientos de los deudores a largo plazo a la fecha de presentación de los estados financieros son los siguientes: 2016 2017 2018 2019 2020 en adelante

$

$

• Valor Total • 61.471.387 33.944.373 16.823.195 8.896.032 5.385.118 126.520.105

167

El siguiente es el movimiento de la provisión para deudas de dudoso recaudo: Saldo inicial Provisión del período Castigos de cartera incobrable provisionada Saldo final

• 31 dic -14 • 44.021.874 10.948.623 (7.168.992) $ 47.801.505

• 30 jun-14 • 30.378.148 19.030.091 (5.386.365) 44.021.874

• 31 dic -14 • 23.891.853 58.170 23.950.023 -905.616 $ 23.044.407

• 30 jun-14 • 25.728.402 63.267 25.791.669 -209.921 25.581.748

• 31 dic -14 • $ 1.399.118 2.400 1.401.518 (487.015) $ 914.503

• 30 jun-14 • 1.399.118 2.400 1.401.518 (420.415) 981.103

• 31 dic -14 • 420.415 71.480 (4.880) 487.015

• 30 jun-14 • 429.908 3.213 (12.706) 420.415

$

8. INVENTARIOS

El siguiente es un detalle de los inventarios: Materiales, repuestos, accesorios y gas Construcciones en curso y otros

$

Menos Provisión

Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014 no existe gravamen sobre los inventarios.

9. INVERSIONES PERMANENTES El siguiente es un detalle de las inversiones: En acciones Otras inversiones Menos provisión por desvalorización

El siguiente es el movimiento de la provisión de inversiones durante los semestres terminados el: Saldo inicial Provisión del período Recuperación de provisión

$

$

168

Al 31 de diciembre de 2014 Compañías no controladas

Actividad Económica

Actividades de otras organizaciones NCP Actividades de clubes Club Campestre de Cali deportivos Elaboración de Aceites Lloreda Grasas S.A. y grasas de origen animal Energía Eficiente S.A. Distribución de combustibles Concentra Inteligencia Procesamiento de Datos en Energía SAS Centro de Eventos Otras Actividades Valle del Pacifico de Esparcimiento Ciudad Chipichape

Número de acciones 314

% Poseído

Valor en libros

0.0029 $

Valorización (Ver nota 10 y 11)

Provisión

358

(24)

-

Derecho

-

2.400

-

-

2,114,189

0.2832

743.808

(480.064)

-

229.691

16.67

473.402

-

1.842.972

84

4,76

84.000

(6.927)

-

9,755

0.1

97.550

-

1.657

1.401.518

(487.015)

1.844.629

$

Al 30 de junio de 2014 Compañías no controladas

Actividad Económica

Actividades de otras organizaciones NCP Actividades de clubes Club Campestre de Cali deportivos Elaboración de Aceites Lloreda Grasas S.A. y grasas de origen animal Energía Eficiente S.A. Distribución de combustibles Concentra Inteligencia Procesamiento de Datos en Energía SAS Centro de Eventos Otras Actividades Valle del Pacifico de Esparcimiento Ciudad Chipichape

Número de acciones 314

% Poseído

Valor en libros

0,0029 $

Valorización (Ver nota 10 y 11)

Provisión

358

(24)

-

Derecho

-

2.400

-

-

2.114.189

0,2832

743.808

(408.583)

-

229.691

16,67

473.402

-

1.133.737

84

4,76

84.000

(11.808)

-

9.755

0,1

97.550

-

2 .512

1.401.518

(420.415)

1.136.249

$

169

10. PROPIEDADES, REDES DE DISTRIBUCIÓN Y EQUIPO Un detalle de las propiedades, redes de distribución y equipo, es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2014 Descripción Terrenos Semovientes Construcciones y montajes en curso Construcciones y edificaciones Gasoductos, plantas y redes Subestaciones y redes Maquinaria, equipo y herramientas Muebles y enseres Flota y equipo de transporte Equipo de computación y comunicación Equipo de oficina Totales

Costo

$

$

2.263.792 3.000 357.379 4.259.051 166.123.620 473.838 $ 4.525.043 711.119 888.189 10.411.465 3.521.322 193.537.818

Depreciación acumulada (1.817) (1.364.115) (49.552.370) (114.024) (2.392.638) (326.731) (540.755) (7.358.586) (2.043.103) (63.694.139)

Valor en libros 2.263.792 1.183 357.379 2.894.936 116.571.250 359.814 $ 2.132.405 384.388 347.434 3.052.879 1.478.219 129.843.679

Valor comercial 2.526.487 1.183 357.379 9.621.589 227.735.684 $ 3.341.791 553.633 2.764.239 1.234.866 248.136.851

Valorización 262.696 6.726.653 111.164.434 $ 1.241.194 129.661 1.200.818 95.556 120.821.012

Al 30 de junio 2014 Descripción Terrenos Semovientes Construcciones y montajes en curso Construcciones y edificaciones Gasoductos, plantas y redes Subestaciones y redes Maquinaria, equipo y herramientas Muebles y enseres Flota y equipo de transporte Equipo de computación y comunicación Equipo de oficina Totales

170

Costo $

$

2.109.080 3.000 1.046.138 4.259.051 152.649.690 466.838 4.255.997 729.789 888.189 10.635.172 3.484.978 180.527.922

Depreciación acumulada (1.628) (1.256.761) (48.405.383) (93.635) (2.243.830) (282.842) (458.480) (7.066.029) (1.926.160) (61.734.748)

Valor en libros 2.109.080 1.372 1.046.138 3.002.290 104.244.307 373.203 2.012.167 446.947 429.709 3.569.143 1.558.818 118.793.174

Valor comercial 2.247.761 1.372 1.046.138 9.852.958 215.408.740 3.219.444 597.640 3.164.170 1.295.406 236.833.629

Valorización 138.681 6.850.668 111.164.433 1.241.194 129.662 1.200.818 95.556 120.821.012

La depreciación cargada a resultados en los periodos comprendidos entre el 1 de julio al 31 de diciembre de 2014 y 1 de enero al 30 de junio de 2014 y fue de $3.714.796 y $3.508.256, respectivamente, que incluye la amortización de activos de leasing por $917.781 al 31 de diciembre de 2014 y $989.344 al 30 de junio de 2014 (Ver nota 20 y 21).

La depreciación diferida fiscal acumulada al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014 es de $21.815.272 y $22.011.684, respectivamente.

Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014, no existe gravamen o restricción sobre las propiedades, redes de distribución y equipos.

11. OTROS ACTIVOS El siguiente es un detalle de los otros activos: • 31 dic -14 • Corto plazo: Gastos pagados por anticipado y diferidos Seguros Arrendamiento Honorarios Impuestos diferidos Impuesto al patrimonio Otros diferidos

$

Derechos fiducia mercantil (a) Intangibles: Licencias Software Servidumbre Total corto plazo Largo plazo: Gastos pagados por anticipado y diferidos Seguros Honorarios Estudios y proyectos (b) Impuesto diferidos Mejoras en propiedades ajenas (c) Gastos pre operativos Otros diferidos

Bienes adquiridos en leasing (d) Redes y equipos de comunicación Depreciación

$

• 30 jun-14 •

2.639.932 46.300 92.619 2.727.251 212.888 5.718.990 8.251.735

4.376.465 23.735 425.627 2.258.427 459.452 528.587 8.072.293 4.492.317

105.568 759.348 166.232 1.031.148 15.001.873

93.734 604.520 698.254 13.262.864

160.714 464.537 32.412.812 9.158.704 235.845.990 425.850 91.424 278.560.031

293.170 501.849 97.565.739 6.963.747 160.215.565 165.591 71.525 265.777.186

101.120.571

101.141.437

171

Intangibles Marcas Crédito mercantil adquirido (e) Derechos (f) Licencias Software Amortización acumulada Valorizaciones De inversión (nota 9) De propiedad planta y equipo (nota 10) Total largo plazo a) Corresponde a los aportes de la matriz para incentivar el consumo de gas vehicular de la zona occidente del país; que a partir de 01 de enero de 2014 se registró un aporte adicional al cierre de Diciembre 2014 representan un valor aproximado de $4,800 Millones.

Este valor de Aporte Adicional tendrá sólo como destinación proyectos especiales de conversión vehicular, como Flotas de Buses, Camiones de Cementeras, Recolectores de Basura Municipal, MIO, etc. Que en conjunto con los Aportantes del Acuerdo #3 se van a ir legalizando a medida que se materialicen dichos proyectos. b) La Matriz mediante un análisis de las mejores prácticas a nivel de industria y de requerimientos del negocio, llevó a cabo la selección conjunta de una solución tecnológica para las aplicaciones que soportan el core y el back del negocio a través de las herramientas SmartFlex y SAP; para tal fin se estructuró un programa denominado PETI que coordina, monitorea y administra todas las etapas de planeación, diseño, modelamiento, implementación, pruebas y soportes, requeridas para cumplir este objetivo.

El desarrollo del programa incluye la contratación de una oficina de gerencia de proyectos, un equipo de consultores, y todos los costos y gastos requeridos para la implementación del mismo.

172

$

(10.971.299)

(9.966.497)

90.149.272

91.174.940

46.117 20.704.732 44.635.840 2.415.458 10.730.835

20.704.732 44.635.840 2.018.494 7.782.350

78.532.982

75.141.416

(44.513.371)

(29.232.847)

34.019.611

45.908.569

1.844.629 120.821.012

1.136.249 120.821.012

122.665.641 525.394.555

121.957.261 524.817.956

El 1 de octubre de 2010 se firmó el “Acuerdo de entendimiento general de distribución de participación Programa PETI”, celebrado entre Gases de Occidente S.A. E.S.P., Gases del Caribe S.A. E.S.P., Efigas S.A. E.S.P. y Surtigas S.A. E.S.P., con el fin de implementar y desarrollar dicho programa, el cual se ha definido en contratos y acuerdos especializados. Este programa consiste en la adquisición de licencias de software para la vertical de industria y la ERP del negocio e implementación del mismo.

El objeto del acuerdo es el de establecer los términos y condiciones en los que las partes participarán económicamente sobre los gastos y contratos relacionados, en particular sobre lo siguiente: 1. Contrato de implementación de SAP – SMARTFLEX 2. Contrato de PMO 3. Todos los gastos relacionados con el programa Las partes convienen que la participación tendrá la siguiente distribución: GDO

GDC

SURTIGAS

EFIGAS

Distribución de Costos 31% % de Servicios

31%

24%

14%

La vigencia del acuerdo tendrá la misma vigencia de duración de implementación y de desarrollo del programa.

Durante el año 2012 se terminó en las cuatro Compañías la implementación y puesta en marcha del software SAP, proyecto incluido dentro del PETI, el cual se amortizará en 10 años.

Durante el año 2014, se terminó en las cuatro Compañías la implementación y puesta en marcha el software de SAPIFRS proyecto con el cual se da cumplimiento a partir del año 2015 de las Normas Internacionales de la Información Financiera en Colombia, el cual se amortizará en 5 años a partir de enero de 2015.

También conforma este rubro proyectos de Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P., que apuntan a disminuir el índice de Pérdidas de Energía interviniendo en la comunidad a través de campañas que logren la medición y la fidelización de los usuarios. c) Las obras y mejoras en propiedad ajena están compuestas por toda la inversión que la Compañía Energética S.A.S.E.S.P. ha realizado en la infraestructura recibida de CEDELCA S.A.E.S.P. en cumplimiento del contrato de gestión, entre los cuales se muestran remodelaciones al edificio, oficinas, subestaciones y líneas. Corresponde al registro de las facturas de proveedores de bienes y servicios $12.382.182 en el segundo semestre y $14.332.000 en el primer semestre de 2014, salidas de almacén $3.896.709 en el segundo semestre y $7.131.000 en el primer semestre de 2014; y traslados por un monto de $59.194.444 en el segundo semestre y $44.147.000 en el primer semestre de 2014. El valor de los proyectos ya activados dentro de esta cuenta es de $189.939.031 millones a diciembre de 2014 y $83.045.083 millones a junio de 2014; los valores registrados pendientes de activar porque aún no han sido terminados ni generan beneficios para la Compañía es de $45.537.448 a diciembre y $76.958.061 a junio de 2014.

d) La Matriz en el año 2010 suscribió el contrato de arrendamiento financiero No. 118992 por valor de $35.000.000, para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que hubiese lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca, el cual inició en el año 2011 su operación, los desembolsos de este contrato se culminó en octubre de 2013.

En el año 2009 la Matriz suscribió el contrato de arrendamiento financiero No. 107166 por valor de $40.000.000, para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que hubiese lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca, los desembolsos de este contrato culminaron en el año 2012.

La Matriz en el año 2008 suscribió el contrato de arrendamiento financiero No 98098 por valor de $15.000.000, para la financiación de un sistema de redes externas y estaciones de distrito, ubicadas en Buenaventura en el Departamento del Valle del Cauca; y Santander de Quilichao, Villa Rica y Puerto Tejada en el Departamento del Cauca. Los desembolsos de este contrato culminaron en el año 2011.

Los saldos de capital de los contratos 98098,107166 y 118992 que la entidad financiera ha cancelado por la ejecución de los contratos se encuentran registrados como activos, bienes adquiriros en leasing financiero y un pasivo en obligaciones financieras contratos leasing por valor de $63.827.773 al 31 de diciembre y $71.642.004 al 30 de junio de 2014. e) El valor del crédito mercantil en Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. lo constituye la diferencia entre lo pagado en el contrato de gestión y lo realmente recibido, el siguiente es un detalle:

173

Pagado por la Compañía

Activos Adquiridos Inventarios Energía Seguros Cartera corriente Cartera largo plazo

$

$

Valor Real

2.099.000 15.000.000 150.000 5.862.553 23.124.641 46.236.194

1.936.048 9.643.967 284.110 5.862.553 8.077.773 25.804.451

Diferencia 162.952 5.356.033 (134.110) 15.046.868 20.431.743

En Gases de Occidente S.A. E.S.P. el crédito mercantil está constituido así: • 31 de dic-14 • • 30 de jun-14 • Compañía Energética de Occidente S.A. E.S.P.

$

272.989

272.989

f. Los derechos están constituidos por $44.000.000 pagados a Cedelca S.A. E.S.P. según lo pactado en la cláusula 4.1.1 del contrato de Gestión suscrito y que éste utilizaría en la cancelación de la deuda que tenía con la Financiera Energética – FEN y Bancolombia (ver nota 2 literal k, intangibles). Así mismo, por $635.840 producto del IVA facturado por Cedelca S.A. E.S.P. en la venta de los inventarios.

12. OBLIGACIONES FINANCIERAS El siguiente es un detalle de las obligaciones financieras: Interés anual (%)

31 de dic-14

30 de jun-14

Corto Plazo Obligaciones Financieras Bancolombia Banco Bilbao Vizcaya Banco de Bogotá Banco de Bogotá

Vinculados Económicos Promigas S.A. E.S.P. Contratos Leasing Leasing Bancolombia S.A. 98098 Leasing Bancolombia S.A. 107166 Leasing Bancolombia S.A. 118992

174

DTF + 2.6% T.A. $ DTF + 2.3% T.A. DTF + 2.3% T.A. DTF+2.00% T.A. $

DTF +2.1% T.A. DTF + 4.5% T.A. $ DTF + 4.0% T.A. DTF + 3.4% T.A.

26.250 231.160 8.934 2.116.667 2.383.011

-

26.966

-

3.084.065 10.690.641 2.832.474

2.963.072 10.294.075 2.782.769

Leasing Bancolombia S.A. (Prov.)

Banco Corpbanca Colombia Leasing de Occidente Leasing de Occidente Leasing Bancolombia Intereses por pagar Sobregiros obtenidos Total Corto Plazo Largo Plazo Obligaciones Financieras Bancolombia Banco Bilbao Vizcaya Banco de Bogotรก Banco de Bogotรก Banco Agrario Bancolombia Sudameris BBVA BBVA BBVA Vinculados Econรณmicos Promigas S.A. E.S.P. Contratos Leasing Leasing Bancolombia S.A. 98098 Leasing Bancolombia S.A. 107166 Leasing Bancolombia S.A. 118992 Leasing Bancolombia S.A. (Prov.)

Leasing de Occidente Leasing Bancolombia Total Largo Plazo

N/A N/A N/A DTF+5,50% EA DTF+3.15%TA

$

89.856 16.659 160.784 673.110 17.547.589 19.957.566

70.196 6.658 1.554 14.517 159.327 1.294.484 2.920.208 20.506.860 20.506.860

DTF + 2.6% T.A. $ DTF + 2.3% T.A. DTF + 2.3% T.A. DTF+2,00%T.A. Y 2.10% T.A. DTF+2,50%E.A. Entre DTF+2.00% y 2,60% T.A. DTF+2.90% T.A. DTF + 1.85% T.A. DTF+2.06%T.A. DTF+1.99 T.A.

15.000.000 16.500.000 6.000.000 14.083.333 9.499.982 75.600.000 3.550.000 44.630.000 -

12.700.000 9.500.000 75.600.000 3.550.000 6.000.000 34.000.000 4.630.000

$

184.863.315

145.980.000

DTF +2.1% T.A. $

5.000.000

-

DTF + 4.5% T.A. $ DTF + 4.0% T.A. DTF + 3.4% T.A. N/A DTF+5,50% DTF+3.15%TA

5.317.897 10.016.024 31.886.671 218.069 3.056.797 50.495.458 240.358.773

6.887.036 15.445.620 33.283.636 18.463 228.849 2.685.171 58.548.775 204.528.775

$

175

Los siguientes son los vencimientos de las obligaciones financieras de largo plazo al 31 de diciembre de 2014:

$

2016

27.009.597

2017

18.436.849

2018

34.933.672

2019

139.447.594

2020 y siguientes

$

20.531.061

$

240.358.773

13. BONOS EN CIRCULACIÓN La Matriz ha realizado dos emisiones de bonos ordinarios, la primera emisión se realizó el 23 de julio de 2009 por valor de $150.000 millones y la segunda se realizó el 11 de diciembre de 2012 por $200.000 millones.

Bonos Ordinarios 2009 Mediante oferta pública en el 2009, la Compañía emitió bonos ordinarios con las siguientes características:

• Denominación de los bonos • Monto de la emisión autorizada: Destino de la emisión: Valor nominal: Series y plazos:

Rendimiento de los títulos: Forma de pago: Representante legal de los tenedores:

176

• Bonos Ordinarios GDO • $ 150.000 Millones Sustitución de Deuda Financiera $ 1.000 Serie A5 - 5 años Serie A7 - 7 Años Serie A10 - 10 Años Serie A5 IPC + 4.79% E.A. Serie A7 IPC + 5.39% E.A. Serie A10 IPC + 5.89% E.A. Intereses Trimestre Vencido - Capital al Vencimiento Helm Trust S.A.

Bonos Ordinarios 2012 Mediante oferta pública en el 2012, la Compañía emitió bonos ordinarios con las siguientes características:

• Denominación de los bonos •

• Bonos Ordinarios GDO •

Monto de la emisión autorizada:

$ 200.000 Millones

Destino de la emisión:

Sustitución de Deuda Financiera

Valor nominal:

$ 1.000 Serie A10 2012 - 10 años Serie A20 2012 - 20 Años

Series y plazos:

Serie A10 2012 IPC + 3.75% E.A. Serie A20 2012 IPC + 4.13% E.A. Intereses Trimestre Vencido - Capital al Vencimiento

Rendimiento de los títulos: Forma de pago: Representante legal de los tenedores:

• SERIE •

Helm Trust S.A.

• Interés anual en (%) •

A 5 años (2009)

IPC + 4,79% E.A.

A 7 años (2009)

• 31 de dic-14 • $

• 30 de jun-14 •

-

25.500.000

IPC + 5,39% E.A.

24.294.000

24.294.000

A 10 años (2009)

IPC + 5,89% E.A.

100.206.000

100.206.000

A 10 años (2012)

IPC + 3.75% E.A.

110.382.000

110.382.000

A 20 años (2012)

IPC + 4.13% E.A.

89.618.000

89.618.000

324.500.000

350.000.000

2.875.906

3.041.880

2.875.906

25.500.000 28.541.880

324.500.000 327.375.906

324.500.000 353.041.880

$ Corto Plazo Intereses Bonos en circulación Capital Bonos en circulación A 5 años (2009) Total Corto Plazo Bonos

IPC + 4,79% E.A.

Largo Plazo Capital Bonos largo plazo Bonos Total Bonos en Circulación

$

177

Vencimientos bonos en circulación largo plazo:

2016 2019 2022 2032

$

$

24.294.000 100.206.000 110.382.000 89.618.000 324.500.000

14. CUENTAS POR PAGAR Un detalle de las cuentas por pagar es el siguiente Proveedores Dividendos por pagar (a) Costos y gastos por pagar Retención en la fuente e Industria y Comercio Impuesto sobre la renta y cree Impuesto Industria y comercio Impuesto al patrimonio Impuesto sobre las ventas por pagar Avances y anticipos de terceros Depósitos recibidos de terceros (b) Vinculados económicos (nota 28)

a) Incluye dividendos por pagar a accionistas no vinculados por $3.633.840 ($4.519.781 al 30 de junio de 2014. b) El valor registrado en este rubro para el 2014 incluye la cuenta contable “Depósitos Recibidos en Administración” y corresponde a los saldos de los recursos para proyectos de electrificación rural por conceptos tales como: Ley 178 de 1959 de Cedelca S.A. E.S.P. $63.338 ($1.111.277 a Junio), Recursos FAER recibidos del Ministerio de Minas y Energía $ 24.639.940 ($45.585.152 a Junio) y Recursos PRONE recibidos del Ministerio de Minas y Energía $210.037 ($271.280 a Junio). En la nota 5 se amplía el objeto de estos recursos, y otros por rendimientos financieros por $57.225 ($71.899 a Junio), depósito de UTEN por $873.943 ($892.002 a Junio), recursos FOES por $1.129.813 ($1.037.273 a Junio) y otros por $69.598 ($328.464 a Junio).

178

• 31 dic -14 • $ 86.339.957 36.693.811 19.159.850 5.459.045 33.807 2.971.015 2.918.981 2.746.023 27.631.958 977.601 $ 184.932.048

• 30 jun-14 • 79.644.319 50.621.566 26.389.647 5.101.057 17.055 2.173.069 1.711.542 518.754 4.130.181 50.074.555 2.380.394 222.762.139

Impuesto de renta i) Las declaraciones de renta de la Matriz y las Subordinadas de los años 2013 y 2012 están sujetas a revisión por las autoridades fiscales; no se prevén impuestos adicionales con ocasión de una inspección. ii) Las entidades de servicios públicos domiciliarios están excluidos de la determinación de la renta presuntiva conforme al Artículo 191 del Estatuto Tributario. iii) De acuerdo con lo establecido en la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012, los contribuyentes del impuesto para la equidad CREE no están obligados a pagar los aportes al SENA e ICBF ni los aportes al régimen contributivo de salud para los empleados que ganen menos de diez salarios mínimos mensuales. Esta exoneración fue efectiva a partir del 1 de enero de 2014.

iv) El Congreso de la República promulgó la Ley 1739 del 23 de diciembre de 2014, que introduce importantes reformas al sistema tributario colombiano, principalmente las siguientes: ◘◘ Se crea una sobretasa que se liquida sobre la misma base gravable del CREE por los períodos gravables 2015, 2016, 2017 y 2018. Los sujetos pasivos son los contribuyentes del CREE que tengan una base gravable igual o superior a $800 millones. Las tarifas serán del 5%, 6%, 8% y 9%, respectivamente. ◘◘ Los contribuyentes del impuesto para la equidad no están obligados a pagar los aportes al SENA e ICBF ni los aportes al régimen contributivo de salud para los empleados que ganen menos de diez salarios mínimos mensuales. ◘◘ Se reconoce a partir del año gravable 2015, la compensación de los créditos fiscales por pérdidas fiscales en el CREE, el exceso de la base gravable mínima y la aplicación de descuentos tributarios. ◘◘ Se prohíbe compensar el Impuesto sobre la renta para la equidad CREE con saldos a favor por conceptos de otros

impuestos, así como los saldos a favor originados en las declaraciones del CREE y su sobretasa contra otros impuestos. ◘◘ Consagra un impuesto extraordinario denominado “impuesto a la riqueza”, siendo los sujetos pasivos los contribuyentes del impuesto sobre la renta, entidades extranjeras sin sujeción a ser contribuyentes o declarantes de renta y personas naturales sin sujeción a ser contribuyentes o declarantes de renta.

La base será la posesión de la riqueza al 1º de enero del año 2015, cuyo valor sea igual o superior a $1.000 millones de pesos. Se plantean tasas progresivas dependiendo del saldo del patrimonio y se causará el 1 de enero de 2015, 2016 y 2017. ◘◘ A partir del año gravable 2015, los contribuyentes del impuesto sobre la renta que tengan activos en el exterior, estarán obligados a presentar una declaración anual de activos e ingresos, la cual deberá incluir la discriminación, el valor patrimonial y la jurisdicción donde estén localizados estos activos.

15. OBLIGACIONES LABORALES El siguiente es un detalle de las obligaciones laborales: Nómina por pagar Cesantías consolidadas Intereses sobre cesantías Vacaciones Número de empleados Personal de dirección y confianza Otros Total número de empleados Gastos del personal Personal de dirección y confianza Otros Total gastos de personal

• 31 dic -14 • $ 1.058 1.534.249 181.106 1.795.789 $ 3.512.202

• 30 jun-14 • 2.293 968.122 58.092 1.917.974 2.946.481

$

152 830 982

154 804 958

$

7.965.115 13.831.738 21.796.853

8.309.945 13.914.439 22.224.384

179

16. PASIVOS ESTIMADOS El siguientes es un detalle de los pasivos estimados y provisiones:

7.732 497.665 61.810

• 30 jun-14 • 8.624 10.333

Corto plazo

567.207

18.957

Pensiones de jubilación Provisiones para contingencias Largo plazo

142.477 142.477

140.587 65.000 205.587

• 31 dic -14 • Pensiones de jubilación Provisiones para contingencias Otras diversas

$

$

Pensiones de Jubilación Con base en un estudio actuarial efectuado por un profesional independiente, la Matriz actualiza anualmente el valor de su obligación con el personal jubilado; para los cierres del primer y segundo semestre de 2014 se actualizó el cálculo actuarial con profesional independiente, que corresponde a una pensión de

sobreviviente de beneficiaria vitalicia a cargo de la Compañía, los beneficios cubiertos por las reservas son la pensión mensual de jubilación y la mesada adicional de diciembre y junio de cada año.

Al 31 de diciembre y 30 de junio 2014 el pasivo registrado representa el 100% del cálculo actuarial, así:

Cálculo actuarial Menos porción corriente Porción a largo plazo

$ $

• 31 dic -14 • 150.209 7.732 142.477

• 30 jun-14 • 149.211 8.624 140.587

Los cargos a resultados por pensiones durante los semestres que terminaron el 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 se discriminan de la siguiente forma:

Pagos efectuados durante el semestre Otra información: Número de pensionados Interés técnico Incremento de salarios (SMLMV)

• 31 dic -14 • $ 4.312

• 30 jun-14 • 4.902

1 4,8% 4,5%

1 4,8% 4,5%

Esta obligación de pago de pensión de sobreviviente de beneficiaria vitalicia a cargo de la Matriz inició en el año 2012.

180

17. OTROS PASIVOS El siguiente es un detalle de los otros pasivos:

• 31 de dic-14 • Corto Plazo Recaudos a favor de terceros (a) Impuesto diferido (b) Otros pasivos Total Corto Plazo Largo Plazo Ingresos recibidos por anticipado Impuestos diferidos (c) Total largo plazo a) Comprende los recaudos realizados por la Compañía y que pertenecen a Cedelca S.A. E.S.P., a CEC (anterior gestor) y recaudos por convenios de alumbrado público; éstos recaudos son por concepto de ingresos facturados por Cedelca S.A. E.S.P. durante el período de transición (julio de 2010) y de CEC entre diciembre de 2008 y septiembre de 2009 tiempo en que operó, el saldo al 31 de diciembre es de $5.334.539 millones y al 30 de junio de 2014 fue de $4.886.171.

La Casa Matriz tiene por este concepto saldo a 31 de diciembre $6.641.575 y al 30 de junio del 2014 $3.841.000, este rubro corresponde principalmente a los aportes del convenio para la conversión de equipos a gas vehicular. b) Para el 2014 el impuesto diferido generado por la diferencia entre la aplicación fiscal de amortización del

Reserva legal Reserva fiscal sistema de depreciación diferida Reserva fiscal para ampliación de sistemas Reserva para futuros ensanches

$

$

• 30 de jun-14 •

12.087.611 7.417.563 17.122 19.522.296

9.102.404 6.661.762 11.616 15.775.782

690.539 7.417.193 8.107.732

687.775 7.484.037 8.171.812

Crédito Mercantil por método de reducción de saldos y la amortización contable. c) En la casa Matriz este rubro comprende impuesto diferido generado por las diferencias fiscales en los métodos de depreciación de reducción de saldos y doble turnos de su redes de distribución.

18. PATRIMONIO Capital - El capital autorizado de la matriz al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 está conformado por 1.938.401 acciones comunes con valor nominal de $19.289,86 pesos, cada una, las cuales están suscritas y pagadas a esas fechas.

Reservas - El saldo de las reservas se detalla así:

$

$

• 31 dic -14 • 19.350.538 18.946.980 1.697.058 17.066.668 57.061.244

• 30 jun-14 • 19.350.538 18.946.980 1.697.058 22.527.584 62.522.160

181

Reserva legal - La Matriz está obligada a apropiar como reserva legal el 10% de sus ganancias netas semestrales hasta que el saldo de la reserva sea equivalente al 50% del capital suscrito.

La reserva no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía pero debe utilizarse para absorber o reducir pérdidas. Son de libre disponibilidad por la Asamblea General de Accionistas las apropiaciones hechas en exceso del 50% mencionado.

Reserva para rehabilitación, extensión y reposición de sistemas - Esta reserva se constituyó en años anteriores para obtener exenciones tributarias por el valor constituido como reserva de acuerdo con lo establecido en el Artículo 24 de la Ley de Servicios Públicos Número 142 de 1994.

Las disposiciones legales no contemplan ninguna reglamentación sobre la liberación de la reserva.

Revalorización del patrimonio - Se ha abonado a esta cuenta, con cargo a resultados, ajustes por inflación de saldos de cuentas del patrimonio hasta el año 2006.

El valor reflejado en esta cuenta no podrá distribuirse como utilidad a los Accionistas, hasta tanto se liquide la Compañía o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.

De acuerdo con lo establecido en la Ley 1370 de diciembre 2009, la Compañía registró como menor valor de revalorización del patrimonio el impuesto al patrimonio liquidado por el año 2011 por $10.016.714, pagadero en 8 cuotas iguales durante 4 años. En el año 2014 se cancelaron las 2 cuotas restantes en Mayo y Septiembre.

Dividendos - La casa Matriz, mediante Acta número 049 de la Asamblea General de Accionistas del 22 de septiembre de 2014, se decretó: El pago de un dividendo ordinario de $18.925,066 en pesos por acción sobre 1.938.401 acciones para ser pagados a los 20 días de los meses de marzo, abril y mayo de 2015. De los cuales $5.460.916 correspondían a reservas a disposición de los accionistas. ◘◘ La casa Matriz: mediante Acta número 048 de la Asamblea General de Accionistas del 21 de marzo de 2014, se decretó: El pago de un dividendo ordinario de $23.557,106 en pesos por acción sobre 1.938.401 acciones para ser pagados a los 20 días de los meses de septiembre, octubre y noviembre de 2014.

19. INGRESOS OPERACIONALES Un detalle de los ingresos operacionales por los semestres terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 es el siguiente:

Servicios de gas combustible Servicios de energía Financiación no bancaria Otros servicios Bienes comercializados Contact center Servicio de recaudo

$

$

182

• 31 dic -14 • 325.287.849 146.876.955 30.822.781 25.032.908 7.571.633 1.342.627 2.700 536.937.453

• 30 jun-14 • 301.426.436 124.755.910 33.496.855 12.079.943 7.214.052 1.130.508 711 480.104.415

20. COSTO DE VENTA DE SERVICIOS Un detalle de los costos de ventas por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014 es el siguiente: Costos de personales Generales Depreciación: De propiedades De leasing Arrendamientos Amortizaciones Costos de bienes y servicios públicos Consumo de insumos directos Licencia, contribuciones y regalías Costos de mantenimiento y operación Honorarios Servicios públicos Otros costos de operación y mantenimiento Costo de pérdidas en prestación del servicio Seguros Impuestos Órdenes y contratos por otros costos Costo de venta de bienes comercializados

$

$

• 31 dic -14 • 28.610.217 8.791.435

• 30 jun-14 • 25.559.179 7.696.153

2.185.408 917.781 8.935.109 12.686.725 300.702.526 297.628 8.423 7.965.580 4.080.267 1.434.509 3.178.885 704.843 73.921 25.813.802 7.103.625 413.490.684

1.956.946 989.344 8.777.292 10.107.112 275.189.148 186.205 96.135 8.950.491 3.773.987 1.431.248 1.083.004 12.533 348.313 128.285 17.728.095 6.835.863 370.849.333

• 31 dic -14 • 8.583.463 9.432.173 7.852.215 611.607 6.133.175 10.948.623 71.480 695.695 312.246 44.640.677

• 30 jun-14 • 8.284.313 10.549.777 6.727.068 561.966 3.010.118 19.030.091 3.213 4.310 643.966 48.814.822

21. GASTOS OPERACIONALES Un detalle de los gastos operacionales por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014: Gastos de personal Generales Impuestos, contribuciones y tasas Depreciaciones Amortizaciones de Intangibles y otros Provisiones para deudores Provisión de Inversiones Provisión de Inventarios Otros

$

$

183

22. INGRESOS FINANCIEROS El saldo de los ingresos financieros por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014, es como sigue:

Intereses por recargo por mora de usuarios Intereses sobre depósitos Otros ingresos financieros

$

$

• 31 dic -14 • 1.088.269 161.947 400.579 1.650.795

• 30 jun-14 • 971.332 332.952 251.320 1.555.604

• 31 dic -14 • 17.228.684 191.199 17.419.883

• 30 jun-14 • 14.091.841 264.247 14.356.088

• 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

1.336.010 2.209.670 45.600 479.608 4.070.888

649.978 5.425.245 38.400 260.749 1.113.600 7.487.972

1.232.845 840.581 676.857 556.800 3.389.090 6.696.173 (2.625.285)

1.482.957 52.445 63.373 656.225 7.154.758 9.409.758 (1.921.786)

23. GASTOS FINANCIEROS Un detalle de los gastos financieros por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014, es como sigue:

Intereses Diferencia en cambio, comisiones y otros

$ $

24.OTROS, NETO Un detalle de los otros ingresos y otros gastos por los semestres que terminaron el 31 de diciembre y el 30 de junio de 2014, es como sigue: Otros Ingresos Honorarios y comisiones Recuperaciones Arrendamientos Aprovechamientos Otros extraordinarios

$

Otros Gastos Donaciones Pérdida en baja de activos Gastos legales Otros extraordinarios Ajuste ejercicios anteriores Total Otros, Neto

184

$

25. CUENTAS DE ORDEN El siguiente es un detalle de las cuentas de orden al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014: Cuentas de orden deudoras Derechos contingentes Bienes entregados-pagarés, letras de cambio etc. (a) Litigios y demandas (Ver nota 27) Garantías contractuales (b) Otros derechos contingentes (c)

$

Deudoras fiscales Patrimonio fiscal Ajustes por inflación año 2006 Otras deudoras fiscales Deudoras de control Activos totalmente depreciados (d) Contratos leasing financiero (e) $ Cuentas de orden acreedoras Responsabilidades contingentes Litigios y demandas (Ver nota 27) Otras responsabilidades contingentes (Ver nota 26) Acreedoras fiscales Diferencia utilidad contable y fiscal Acreedoras de control Empréstitos por recibir-Contratos leasing financiero (f) $

• 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

172.553 11.223.425 929.452 71.100.609 83.426.039

172.553 8.348.641 929.452 64.851.245 74.301.891

144.202.254 1.604.524 1.118.083 146.924.861

142.707.036 1.629.764 1.092.843 145.429.643

1.349.711 63.871.579 65.221.290 295.572.190

1.349.711 71.692.793 73.042.504 292.774.038

12.210.299 91.564.584 103.774.883

12.750.726 65.845.240 78.595.966

96.825.443

64.336.159

79.828.454 280.428.780

78.822.331 221.754.456

a) CDT No. 0796382 con el Banco Agrario como respaldo del contrato de concesión.

en cartera de usuarios del estrato 1, para la cual está realizando el proceso de recaudo de cartera.

b) Pólizas de cumplimiento entregadas por las entidades no financieras (puntos de recaudo) que vencen el año 2018.

d) Valor comercial de los activos totalmente depreciados conforme a los avalúos actualizados en Junio de 2014.

c) Solicitudes vendidas pendientes por instalar de la Matriz.

e) Corresponde principalmente a los contratos de arrendamiento financiero para la financiación de sistema de redes externas y estaciones de distrito de la Casa Matriz:

Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. para cumplimiento del contrato de gestión representada principalmente

185

Contrato 98098 107166 118992

Compañía Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia

Año

Diciembre 2014

2008 2009 2010

$

$

8.401.963 20.706.665 34.719.145 63.827.773

Junio 2014 9.850.108 25.739.695 36.052.201 71.642.004

Corresponde principalmente a los contratos de arrendamiento financiero para la financiación de sistema de redes externas y estaciones de distrito de la subsidiaria ORION:

Contrato

Compañía

Año

Diciembre 2014

141409

Leasing Bancolombia

2012

$

Junio 2014

43.806

50.789

f. Corresponde a los contratos de arrendamiento financiero más gastos de financiación del sistema de redes externas y estaciones de distrito:

Contrato 98098 107166 118992

Compañía Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia Leasing Bancolombia

Año 2008 2009 2010

Diciembre 2014 $

$

9.413.091 22.412.345 47.953.551 79.778.987

Junio 2014 9.371.079 22.295.436 47.097.533 78.764.048

Corresponde principalmente a los contratos de arrendamiento financiero para la financiación de sistema de redes externas y estaciones de distrito de la subsidiaria ORION:

Contrato 141409

Compañía Leasing Bancolombia

Año

Diciembre 2014

2012

$

49.467

Junio 2014 58.283

26.COMPROMISOS a. Contratos de Arrendamiento Leasing Gases de Occidente S.A. E.S.P. como Compañía Absorbente por el proceso de fusión con la compañía absorbida (Gases del Norte del Valle S.A. E.S.P,), asume los contratos de arrendamiento financiero en la modalidad de “Léase Back” o retro-arriendo financiero, para financiar obras de infraestructura, que comprometen parte de los gasoductos en municipios como

186

Tuluá, Palmira, Buga, Andalucía, Jamundí, Pradera, Candelaria, Cerrito y Bugalagrande.

En diciembre 30 de 2008, la Matriz suscribió un contrato de arrendamiento con Leasing Bancolombia para la financiación de un sistema de redes externas y estaciones de distrito, ubicadas

en el Departamento del Valle; Santander de Quilichao, Villa Rica y Puerto Tejada en el Departamento del Cauca.

El valor de este contrato asciende a la suma de $15.000.000.

La vigencia del contrato es de 5 años.

Así mismo, en diciembre 30 de 2010 la Matriz suscribió un contrato de arrendamiento financiero para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que haya lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca, este contrato se activó en el mes de noviembre de 2013. El valor de este contrato asciende a la suma de $35.000.000. Dicho contrato se encuentra registrado en cuentas de orden deudora de control y acreedora de Control. La vigencia del contrato es de 10 años; El saldo para este contrato a diciembre 31 de 2014 asciende a la suma de $ 34.719.145 (Ver nota 12).

Dicho contrato se encuentra registrado en cuentas de orden deudora de control y acreedora de Control, bienes adquiriros en leasing financiero y en el pasivo de obligaciones financieras Contratos Leasing Largo Plazo, cuyo saldo a diciembre 31 de 2014 asciende a la suma de $8.401.962 (Ver nota 12) .

La Matriz en el año 2011 suscribió contratos de arrendamiento leasing operativo con Leasing Bancolombia, que incluye licencias y tecnología para el proyecto PETI (SAP-SMARTFLEX) con los contratos No. 118233, 123079, 127350, 113408 hasta por 120 meses y por valor total de $8.662.200.

En diciembre 30 de 2009 la Matriz suscribió un contrato de arrendamiento financiero para la financiación de la construcción de redes externas de distribución, así como las estaciones de regulación a las que haya lugar en los diferentes municipios del Departamento del Valle del Cauca y Departamento del Cauca.

Mediante este contrato la compañía de Leasing entrega a los constructores, fabricantes o proveedores o a quien Gases de Occidente S.A. E.S.P. defina, a manera de anticipo, las sumas de dinero necesarias para poner los bienes en las condiciones requeridas por la Compañía, sumas que quedarán involucradas en el valor de los bienes objeto del contrato.

Las tasas de interés pactadas para los contratos de leasing financiero son compuestas y la tasa actual promedio ponderado es DTF+3.85 % E.A.

Mediante este contrato la compañía de Leasing entrega a los constructores, fabricantes o proveedores o a quien Gases de Occidente S.A. E.S.P., defina, a manera de anticipo, las sumas de dinero necesarias para poner los bienes en las condiciones requeridas por la Compañía, sumas que quedarán involucradas en el valor de los bienes objeto del contrato.

El valor de este contrato asciende a la suma de $40.000.000.

La vigencia del contrato es de 4 años. Dicho contrato se encuentra registrado en cuentas de orden deudora de control y acreedora de Control, bienes adquiriros en leasing financiero y en el pasivo de obligaciones financieras Contratos Leasing Largo Plazo.

El saldo para este contrato a diciembre 31 de 2014 asciende a la suma de $20.706.665. (Ver nota 12).

b. Contrato Fideicomiso La Matriz constituyó un nuevo Contrato de Fiducia Mercantil Irrevocable de Administración de Recursos Fideicomiso con Corficolombiana Programa GNCV II, a partir del año 2012, conforme a lo dispuesto en el Acuerdo del Bono de Conversiones GNC-V (suscrito el 9 de julio de 2012) de colaboración para incentivar la comercialización, distribución y consumo de gas natural comprimido vehicular en el mercado del Occidente del país, en este se contempla a GDO con la responsabilidad de Operador Administrativo.

c. Contratos de Energía Para el desarrollo de su objeto social de Compañía Energética de Occidente ha celebrado, entre otros, contratos con Compañías generadoras y comercializadoras de energía para no quedar expuestos a la contratación en bolsa de energía con el fin de cubrir la demanda.

187

Contratos de Compra de Energía vigentes a la fecha.

AGENTE-VENDEDOR

CODIGO

INICIO CTTO

FIN CTTO

TARIFA $/KWH (2014z

MES REFERENCIA

GENERARCO PROENCA ISAGEN VATIA EMGESA EMGESA EMGESA

11944 11183 16262 16164 14550 14551 24403

01-01-14 01-01-14 01-01-14 01-01-14 01-01-14 01-01-14 01-01-14

31-12-14 31-12-23 31-12-14 31-12-15 31-12-14 31-12-14 31-12-14

140.80 128.00 139.80 137.00 140.70 141.66 132.84

mar-11 jun-11 abr-12 mar-12 mar-12 mar-12 feb-13

27. GARANTÍAS Y CONTINGENCIAS Contingencias 1. El 28 de junio de 2010 se constituyó la Compañía Energética de Occidente S.A.S E.S.P., sede principal en Popayán. Su objeto social es la celebración y ejecución del Contrato de Gestión para la realización de la gestión administrativa, operativa, técnica y comercial, la inversión, ampliación de coberturas, rehabilitación y mantenimiento preventivo y correctivo de la infraestructura del servicio y demás actividades necesarias para la prestación de los servicios de distribución y comercialización de energía eléctrica en el departamento del Cauca, donde se tiene una participación del 51% con un aporte acumulado al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 de $89.409.017, como Accionista Gestor.

Compañía Energética de Occidente S.A.S E.S.P., firmó un contrato de Gestión con Centrales Eléctricas del Cauca S.A. E.S.P., donde define las obligaciones del Accionista Gestor como: El Accionista Gestor quien responde de manera solidaria, asumirá todas las obligaciones contempladas en la Oferta aceptada, así como en el contrato firmado el 28 de junio de 2010, al tenor de los artículos 1501 y 1603 del Código Civil y 871 del Código de Comercio, por su propia cuenta y riesgo y será responsable frente a Cedelca y a los usuarios de la prestación del servicio público domiciliario de energía eléctrica en el Área de Influencia, todo de conformidad con los cronogramas definidos en el contrato y en los Anexos de la Oferta.

188

Los compromisos asociados a la prestación de los servicios de Distribución y Comercialización incluyen obligaciones en relación con: ◘◘ Distribución de Energía Eléctrica. ◘◘ Comercialización de Energía Eléctrica. ◘◘ La compra de Energía. ◘◘ La prestación del servicio de energía eléctrica a los Usuarios del Área de Influencia. ◘◘ Asuntos de régimen económico y tarifario. ◘◘ Medición. ◘◘ Facturación y recaudo. ◘◘ Servicio al usuario. ◘◘ Organizar y poner en funcionamiento oficinas de atención al cliente. ◘◘ Organizar y poner en funcionamiento un Centro de recepción de llamadas Call Center.

◘◘ Constituir un sistema de recaudo idóneo en el área de influencia. ◘◘ En la medida de lo posible, realizar convenios de recaudos con entidades financieras legalmente constituidas para facilitar en el área de influencia el pago del servicio por los Usuarios. ◘◘ La información sobre los usuarios. ◘◘ Otras Obligaciones.

El 16 de junio de 2014, se renueva la póliza de cumplimiento número 1001314000151 cuya vigencia es del 5 de julio de 2014 al 28 de junio de 2015, al contrato de gestión suscrito entre Compañía Energética de Occidente S.A.S. E.S.P. y Centrales Eléctricas del Cauca S.A. E.S.P., por valor de $39.114.704, Gases de Occidente S.A. E.S.P., por tener la calidad de Socio Gestor,

registra en otras responsabilidades contingentes el 51% del valor de la garantía por un valor de $19.948.499 a diciembre de 2014 (Ver nota 23).

2. En relación con las contingencias, en el curso de las operaciones la Matriz y sus Subordinadas están sujetas a diversas reglamentaciones de orden legal inherentes a las empresas de servicios públicos y de protección del medio ambiente. En opinión de la administración de la Matriz no se han identificado situaciones que puedan indicar posibles incumplimientos con esas normas que puedan tener un impacto importante en los estados financieros.

Litigios 1. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014, la Casa Matriz y sus Subordinadas tenían los siguientes litigios y demandas individuales a favor:

• 31 dic -14 • Tipo de procesos Procesos civiles Otros litigios y demandas Total procesos

N° de reclamaciones 632 6 638

• 30 jun-14 • Valor

$ $

10.895.568 327.857 11.223.425

N° de reclamaciones 629 6 635

Valor 8.108.786 239.855 8.348.641

2. Al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014, la Casa Matriz y sus Subordinadas tenían los siguientes litigios y demandas individuales en contra: • 31 dic -14 • Tipo de procesos

N° de reclamaciones

Laborales

5

Civiles Administrativos Total procesos

1 23 29

• 30 jun-14 • Valor

N° de reclamaciones

Valor

$

1.316.000

7

1.336.000

$

1.600.000 9.294.299 12.210.299

3 24 34

1.749.698 9.665.028 12.750.726

189

28. OPERACIONES RECÍPROCAS CON VINCULADOS ECONÓMICOS El siguiente es el resumen de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos al 31 de diciembre y 30 de junio de 2014, por transacciones realizadas durante los períodos terminados en esas fechas con sus compañías controladas, no controladas, accionistas, representantes legales y administradores: • Al 31 de Diciembre de 2014 • Compañias vinculadas

Accionistas

Junta directiva

Representantes legales y admiradores

473.402

-

-

-

Cuentas por cobrar Prestamos

4.927.456 -

590.057 -

-

463.479

Valorizaciones de inversión en no controladas

1.842.972

-

-

-

27.213

-

-

-

7.271.043

590.057

-

463.479

-

5.026.966

-

-

$

962.943 962.943

33.059.971 14.658 38.101.595

-

-

$

11.405.406 158.424 11.563.830

338.706 68.516 407.222

-

-

4.960.585

-

-

-

5250 17.534 55.989

22.612 5.960 213.649 -

88.150 -

1.005.494 -

Activos Inversiones permanentes en no controladas

$

Cargos diferidos $ Pasivos Obligaciones financieras Dividendos Cuentas por pagar Ingresos Ventas de bienes y servicios Arrendamientos y otros Egresos Compras Salarios Arrendamientos Mantenimiento Costo de Ventas de Bienes Honorarios Servicios Otros $

190

450

43.043

-

89.769

5.039.808

285.264

88.150

1.095.263

• Al 30 de Junio de 2014 •

Compañias vinculadas

Accionistas

Junta Representantes legales directiva y admiradores

$

473.402 1.194.367 1.133.736 2.801.506

229.505 229.505

0

432.721 432.721

$

2.284.447 2.284.447

46.138.443 46.138.443

0

0

$

1.059.477 145.121 1.204.598

33.128 33.128

0

0

7.532.159

32.992 30.101

44.352 44.352

902.960 35.532 938.492

Activos Inversiones permanentes en no controladas Cuentas por cobrar Valorizaciones de inversión en no controladas

$

Pasivos Cuentas por pagar Ingresos Ventas de bienes y servicios Arrendamientos y otros Egresos Compras Salarios Arrendamientos Mantenimiento Honorarios Otros $

86.516 61.196 7.679.871

63.093

Durante los periodos terminados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2014 no se llevaron a cabo transacciones significativas de las siguientes características: ◘◘ Servicios gratuitos o compensados con cargo a una compañía vinculada. ◘◘ Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. ◘◘ Préstamos con tasas de interés diferentes a los que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc.

191

El siguiente es un detalle de saldos y transacciones con compañías vinculadas al 31 de diciembre y 30 de Junio de 2014:

Inversiones Permanentes en no Controladas Energía Eficiente S.A. E.S.P. Total Inversiones Permanentes Cuentas por Cobrar Gases de Caribe S.A. E.S.P. Efigas S.A. E.S.P. Energía Eficiente S.A. E.S.P.

• 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

473.402 473.402

473.402 473.402

393.649 176.933 4.356.874

364.727 146.369 627.667

-

107.625

$

590.057 5.517.513

177.485 1.423.872

$

27.213 27.213

-

$

1.842.972 1.842.972

1.133.736 1.133.736

$

5.026.966 5.026.966

-

$

536.265 2.475 33.074.629 179 424.025 34.037.573

703.325 74.194 1.125.864 46.138.443 2 5.740 375.322 48.422.890

$

10.016.931 905.107 445.102 376.972 11.744.112

347.432 446.323 265.721 1.059.476

$ $

Promigas S.A. E.S.P. Surtigas S.A. E.S.P Total Cuentas por Cobrar Cargos diferidos Efigas S.A. E.S.P. Total cargos diferidos Valorización de Inversiones Energía Eficiente S.A. E.S.P. Total Valorización de Inversiones Obligaciones Financieras Promigas S.A. E.S.P. Total Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Energía Eficiente S.A. E.S.P. Efigas S.A. E.S.P. Gases de Caribe S.A. E.S.P. Promigas S.A. E.S.P. Promisol SAS Surtigas S.A. E.S.P Transoccidente S.A. E.S.P Total Cuentas por Pagar Ingresos Venta de Bienes y Servicios Energía Eficiente S.A. E.S.P. Surtigas S.A. E.S.P Gases del Caribe S.A. E.S.P Efigas Gas Natural S.A. E.S.P Total Venta de Bienes y Servicios

192

Arrendamiento y Otros Gases del Caribe S.A. E.S.P Efigas Gas Natural S.A. E.S.P Surtigas S.A. E.S.P Promigas S.A. E.S.P. Total Arrendamiento y Otros Total Ingresos Egresos Compras Transoccidente S.A. E.S.P. EnergĂ­a Eficiente S.A. E.S.P. Gases del Caribe S.A. E.S.P. Total Compras Costo de Venta de Bienes Efigas S.A. E.S.P. Total Costo de Venta de Bienes Arriendos Promigas S.A. E.S.P. Total Arriendos Mantenimiento Promigas S.A. E.S.P. Total Mantenimiento Honorarios EnergĂ­a Eficiente S.A. E.S.P. Promigas S.A. E.S.P. Total Honorarios Otros Surtigas S.A. E.S.P Promigas S.A. E.S.P. Transoccidente S.A. E.S.P Total Otros Total Egresos

$

104.277 54.148 35.387 33.128 226.940

48.510 96.611 33.128 178.249

$

11.971.052

1.237.725

$

1.968.817 3.910.123 (918.355) 4.960.585

2.203.531 4.095.512 1.233.116 7.532.159

5.250 5.250

-

22.612 22.612

32.992 32.992

5.960 5.960

30.101 30.101

$

17.534 213.649 231.183

86.516 86.516

$ $

1.689 43.043 54.750 99.482 5.325.072

7.467 53.729 61.196 7.742.964

$

193

29. INDICADORES FINANCIEROS Los principales indicadores financieros de la Matriz y sus Subordinadas al 31 de diciembre y al 30 de junio de 2014.

• 31 dic -14 •

• 30 jun-14 •

1,74

1,46

Con valorizaciones

68%

68%

Sin valorizaciones

76%

76%

Porcentaje de utilidad neta/ingresos

7%

7%

Porcentaje de utilidad operacional/ventas

17%

17%

Liquidez Razón corriente (veces) Solvencia y cobertura Relación de endeudamiento/activo total

Rentabilidad

30. ANÁLISIS DE ÍNDICES FINANCIEROS LIQUIDEZ

RENTABILIDAD

Razón corriente: indica que la compañía está en la capacidad

Porcentaje de utilidad neta / ingresos: Este indicador representa la proporción de los ingresos que resultan en utilidades disponibles para los accionistas luego de descontar los impuestos, la disminución obedece principalmente por los menores ingresos operacionales.

de pagar ampliamente el pasivo corto plazo, dado que su activo realizable a corto plazo supera el pasivo en 1,74 veces.

SOLVENCIA Y COBERTURA Relación de endeudamiento: Este indicador muestra la relación de activos con que cuenta la Compañía que son financiados por medio de acreedores externos. Es calculado de dos maneras, una incluye las valorizaciones de Activos y la otra No, los dos indicadores presentan un aumento, como resultado de la disminución en los activos, principalmente en el Disponible y en Deudores.

194

Porcentaje de utilidad operacional/ventas: Representa la

proporción de las ventas que se convierte en utilidad operacional, este indicador se conserva, sin embargo el incremento en los gastos operaciones fue significativo vs la disminución de los ingresos operacionales y la disminución en los costos.

INFORME DE GESTIÓN

SOSTENIBLE 2014

198