TENDÊNCIAS FUNDS SERVICES
por Margarida Pinto
Gerar retornos atrativos ajustados ao risco num ambiente de taxas de juro negativas
HEDGING
CORE GLOBAL BONDS
UNCORRELATED RETURNS
RAM GLOBAL BOND TOTAL RETURN +5.00%* YTD
+3.75%* 5 anos (anualizado)
1.98%
O GRANDE PARCEIRO ESTRATÉGICO
volatilidade anualizada (5 anos)
* Nota: Dados baseados na classe F USD a 31.08.2020. Foram considerados todos os encargos e comissões, exceto as comissões de subscrição e resgate. Alterações nas taxas de câmbio podem fazer com que o NAV por unidade de participação na moeda base do investidor flutue. Dados denominados numa moeda diferente da moeda dos investidores estão sujeitos a flutuações e o retorno pode aumentar ou diminuir como resultado das flutuações da moeda. Rendibilidade apresentada liquida de comissões. Um investidor pode perder a totalidade ou uma parte substancial do seu investimento. Rendibilidade passada não constitui garantia de rendibilidade atual ou futura. O Fundo foi lançado em 2009 contudo a política de investimento foi alterada a 01.07.2015 e a 01.07.2016. Esta informação tem um caráter promocional, sem compromisso contratual. Não constitui uma oferta nem um convite para comprar ou vender produtos de investimento e não pode ser interpretado como um conselho de investimento. As opiniões aqui expressas não têm em consideração a situação, objetivos ou necessidades individuais de cada cliente. Antes de entrar em qualquer transação, aconselha-se que os clientes formem a sua própria opinião e consultem aconselhamento profissional de forma a obter uma análise independente dos riscos específicos incorridos (tributários, financeiros etc.). Adicionalmente, convidamos os clientes a consultar o prospeto mais recente (disponível em inglês), Informações fundamentais destinadas aos investidores (KIID) (disponível em português) e os relatórios financeiros (disponível em inglês). Estes documentos estão disponíveis gratuitamente na sede e no site da SICAV e da Sociedade Gestora, bem como nas instalações dos nossos representantes.
Para uma visão mais alargada da nossa oferta vá a: www.ram-ai.com
MARKETING NA GESTÃO DE ATIVOS
Os departamentos de marketing das gestoras de ativos são um provedor essencial de informação na construção do negócio, mas as suas funções não se esgotam aí, e ao longo do tempo as exigências têm crescido.
76 FUNDSPEOPLE I SETEMBRO E OUTUBRO
L
onge do glamour da década de 60, em que os Marketeers retratados na série Mad Men tinham a ambição de ser os mais audazes em cada um dos negócios em que se metiam, na gestão de ativos nacional a área de Marketing e de Negócio faz-se com os pés bem mais assentes na terra. Não há copo de whiskey numa mão, nem cigarro noutra, muito menos no encontro virtual em que a FundsPeople reuniu na mesma conversa três responsáveis por este pelouro em cada uma das suas instituições, de forma a explorar o papel que têm vindo a desempenhar. A área de gestão de ativos mudou muito nos últimos anos, e as mudanças regulamentares foram provavelmente um dos pontos de maior azáfama dentro das instituições. É como inicia Joana Moura, da BPI Gestão de Ati-
vos, para quem os últimos quatro anos foram de criação de “novos processos e adaptações”. A entrada em vigor de regulamentos e diretivas como a MiFID II, os PRIIPs, a portaria dos PPR e até a legislação referente aos fundos de mercado monetário, fez a BPI GA “agilizar a oferta”, e adaptá-la “àquilo que são as necessidades dos clientes atuais”. No caso da MiFID II, recorda que em estreita colaboração com o Banco BPI – principal parceiro e o distribuidor dos produtos da gestão de ativos – tiveram de aprofundar o conhecimento sobre o cliente, já que a “oferta é cada vez mais direcionada a um cliente especíco, com um determinado perl de risco, tipo de conhecimento, etc.” Dentro da oferta, as mudanças regulamentares permitiram a criação de um PPR 100% ações, e ainda fundir dois fundos, um de liquidez e outro de mercado monetário, que deram origem a um