Carim Habib

EXEMPLO DOS ENDOWMENT FUNDS

Embora os modelos de gestão de carteiras utilizados sejam desenvolvidos internamente, foram as melhores práticas internacionais, como as executadas pelos endowment funds, que inspiraram o modelo da entidade.

SÓCIO GESTOR, DOLAT.DIGITAL

O projeto Dolat.Digital é ambicioso, e estima conseguir racionalizar mais de 70% dos custos associados à gestão e manutenção de uma carteira de investimentos. O bónus? Ajudar na literacia financeira.

experiência da equipa da Dolat Capital viu-se transferida em 2020 para um projeto disruptivo no mercado português. Completamente independente do negócio de consultoria para investimento já exercido pela entidade, a Dolat.Digital nasceu com um propósito nobre... e necessário. Como explica Carim Habib, sócio gestor, a plataforma “ambiciona ajudar a melhorar a forma como os consumidores portugueses investem as suas poupanças, através de um processo simples, inteligente e 100% digital”. A simplicidade, a extrema diversificação e os custos radicalmente baixos são os três bastiões do projeto. São mesmo algo em que a equipa acredita “de forma muito convicta”, porque os dados falam por si. “Demonstra-se que, a longo prazo, mais de 90% do sucesso de um plano de investimentos depende da sua conceção, da alocação de ativos escolhida, mas também da forma como é feita a sua implementação, incluindo os ajustes, ao longo do tempo”, assinala. Com a premissa de oferecerem ao cliente uma proposta de “plano de investimento personalizado” e “ultra diversificado”, destacam um número muito positivo como proposta de valor. “A nossa estimativa é de conseguir racionalizar mais de 70% dos custos associados à gestão e manutenção de uma carteira de investimentos, por comparação com a média do mercado”, aponta.

A gestão passiva acaba por ser a filosofia de investimento na qual assenta o projeto. As propostas são, portanto, executadas através de fundos índice e com uma perspetiva de buy-and-hold. Trata-se de um posicionamento “estratégico de longo prazo”, onde compram, mantêm e ajustam posições, “através de um processo sistemático, apenas e somente quando for necessário para a gestão do risco do plano”. Desta forma, elucidam, o modelo de rebalanceamento sistemático permite duas coisas: “Manter o foco estratégico do plano e minimizar os custos de transação”. A ideia não é nova. Carim Habib explica que “os modelos de gestão de carteiras utilizados são desenvolvidos internamente, tendo sido inspirados nas melhores práticas internacionais, nomeadamente nos fundos soberanos de países e em fundos de universidades, os endowment funds”. Os ETF disponibilizados, sublinha o profissional, resultam de um processo de seleção que “tem um cariz extensivo e abrangente, face ao universo dos ETF disponíveis em Portugal”, sendo privilegiados “os instrumentos mais eficientes e adequados para cada plano de investimentos”.

Sendo um projeto digital, o público alvo da entidade é bem delimitado: investidores não profissionais e com forte apetência para os meios digitais. “A Dolat.Digital é atrativa para consumidores com poupanças constituídas, mas que atualmente não investem em mercados financeiros”, aponta, adicionando outra franja de cliente. “São também nosso alvo os consumidores que já investem, mas que querem melhorar a sua experiência na contratação de serviços de investimento e obter melhores resultados”, explicita. Paralelamente à sua atividade, reiteram ainda um vetor que apelidam de “fundamental” na missão do projeto: “A aposta clara e inequívoca na literacia financeira dos portugueses”. As necessidades dos clientes ditam dois serviços. O Red passa pela recomendação “de um plano adequado ao perfil de risco”. Este tem acesso através da plataforma a “conteúdos informativos, para que possa implementar no banco de custódia ou corretor que preferir”. O investimento mínimo é de 1.000 euros, sendo recomendado pelo menos 10.000. Recém-implementando, o serviço Black vai mais além. “Para além da recomendação de um plano de investimento personalizado, procede-se à abertura de uma conta de títulos, junto de um corretor online líder global, permitindo que todo o processo do plano de investimentos possa ser efetuado através da nossa plataforma. O investimento mínimo é de 25.000 euros”, detalha. O comissionamento é simples e transparente, o serviço Red tem valor fixo anual de 150 euros por ano, independentemente do montante sob aconselhamento; o custo do serviço Black é de 0.5% por ano, sobre o montante aconselhado.