Relatório e Contas 2021 by FundoSoberanoAO

RELATÓRIO E CONTAS 2021

FSDEA - Junho de 2022

Caracterização do FSDEA - Missão, Visão e Valores

➢

Modelo de Governança

•

Capital Humano

Caracterização do pessoal por nível académico

Técnico Médio

Bacharel

Técnico Superior

11 0

21 5

Feminino

Masculino

Conselho de Administração

Direcção e Chefia Assessor Auditor interno

4 6

2 1

Masculino

Feminino 12

Técnicos 8 Administrativos

Caracterização do pessoal por género e faixa etária 16 14 12 10 8 6 4 2 0 21-30 anos

31-40 anos

Masculino

41-50 anos

Feminino

+ 50 anos

Grupo FSDEA

Entidade FSDEA Africa Investment (LP) Ltd. QG Infrastructure 1 LP

Local

% participação

Participação

Observações

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Baobab Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Sun Ocean Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Suiça

100%

Indirecta

Em actividade

Zâmbia

100%

Indirecta

Em actividade

High Tech Tower Two

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Luanda Hotel Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

FSDEA Hotel Investment (LP) Ltd. QG Africa Hotel LP Lusaka Hotel Investment Lusaka Hotel Holding AG ASF Zambia Hotel Holding

C abinda Hotel Holding FSDEA Africa Agriculture (LP) Ltd. QG Africa Agriculture LP QG Angolan Farms Ltd. C ofergepo, SA

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Kindele - Agro, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

C akanduiwa, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

C akanyama, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Agri-C akanuka, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Exploração Agrícola de Kadianga, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Kadianga, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Makunde, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

FSDEA Africa Mezzanine (LP) Ltd. QG Africa Mezzanine LP QG C ongo Holding Ltd. FSDEA Africa Timber (LP) Ltd. QG Africa Timber (LP) Ltd. FSDEA Africa Healthcare (LP) Ltd. QG Africa Healthcare LP. QG C linics Ltd. FSDEA Africa Mining (LP) Ltd. ASF Africa Mining

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Mercurious Holging Ltd.

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Mercurius Genius Ltd.

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Pensana Rare Earths PLC

Reino Unido

23%

Indirecta

Em actividade

Australia

Indirecta

Em actividade

Kijinga, S.A.

Angola

100%

Directa

Liquidado

Ulussu, SA

Angola

100%

Indirecta

Liquidado

Resolut Mining limited

Ozango Minerais, S.A. CapoInvest Limited C aioporto, SA

Angola

10%

Directa

Em actividade

Ilhas Virgens Britânicas

69%

Directa

Em actividade

Angola

100%

Indirecta

Em actividade

Local

% participação

Participação

Observações

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em actividade

Agriculture GP

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Healthcare GP

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Hotel GP

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Infrastructure GP

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Mezzanine GP

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Mining GP

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Timber GP

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Project Link Holding Ltd.

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Africa do Sul

44,44%

Indirecta

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em actividade

ASF C ayman Hotel Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

ASF Gana Holtel Holding

Gana

100%

Indirecta

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Angola

99,8%

Indirecta

Em actividade

Adansonia, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Belague, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Mhomba, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

C ambuaka, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Ravenda, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Kisasamba, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Ahoho, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Karité, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Muandiuam, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Kigelia, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Umbila, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Macambrará, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Astrapeia, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

pandano, Sa

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Salamba, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Paungunú, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Izombe, SA

Angola

99,8%

Indirecta

Sem actividade

Ilhas Virgens Britânicas

31%

Indirecta

Em actividade

Angola

100%

Indirecta

Em actividade

Entidade FSDEA International Holding Limited

LinkAfrica FSDEA International Holding PCC Célula 1 (Sector Hoteleiro)

Célula 2 (Sector Mineiro) Célula 3 (Sector Madeireiro) ASF Angola Plantations Ltd. Estrela da Floresta, SA

Célula 4 (Sector de Infrastrutura) C apoInvest Limited C aioporto, SA

Principais Indicadores Financeiros

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

Variação

Balanço Activo Líquido

2 808 488

2 953 423

-5%

816 557

950 869

-14%

1 321 938

1 306 531

Investimentos em Subsidiárias

667 097

693 074

-4%

Passivos

502 152

710 013

-29%

Dotação de capital

2 500 000

Fundos Próprios

2 306 336

2 243 410

62 926

74 611

-16%

Resultado Bruto

70 287

75 878

-7%

Resultado Operacional

62 926

74 611

-16%

-2%

Caixa e Equivalentes de Caixa e aplicações de liquidez Activos Financeiros ao Justo Valor através de Resultados

Resultados Líquidos Actividade

Funcionamento N.º Empregados Rácios de Estrutura Activos não correntes/Fundos Próprios

28,93%

31,05%

-7%

82,1%

76,0%

Rentabilidade dos Investimentos Líquidos

2,75%

6,01%

-54%

Rentabilidade Líquida dos Activos

2,24%

2,53%

-11%

Rentabilidade Líquida dos Capitais Próprios

2,73%

3,33%

-18%

Autonomia (FP/AL) Rácios de Rentabilidade

Principais Eventos em 2021

Enquadramento Macroeconómico

Balanço e Resultados

ACTIVO

Caixa e equivalentes de caixa Aplicações de Liquidez Activos financeiros ao justo valor através de resultados Investimentos em subsidiárias - Justo valor

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

54 534

PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS

Passivos financeiros ao justo valor através de resultados

29 307

25 228

86%

(159 539)

-17%

762 023

921 562 1 306 531

667 097 194

Activos intangíveis

Total do Activo

Abs.

1 321 938

Activos fixos tangíveis Outros activos

Variação

15 407

693 074

(25 977)

-4%

335

(141)

-42%

2 702

2 614

2 808 488

2 953 423

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

(144 935)

3% -5%

Variação Abs.

Valores a pagar

500 889

708 946

Outros Passivos

1 263

1 067

502 152

710 013

2 500 000

45 798

(302 388)

(376 999)

74 611

-20%

(11 685)

-16%

Total do Passivo Dotação de capital Reservas Resultados transitados Resultado líquido do exercício Total dos Capitais Próprios Total do Passivo e dos Capitais Próprios

(208 057) 196 (207 862)

-29% 18% -29%

62 926

74 611

2 306 336

2 243 410

62 926

2 808 488

2 953 423

(144 935)

-5%

Descrição da Rubrica Juros de instrumentos ao justo valor Juros de investimentos ao custo amortizado Rendimentos de instrumentos de capital Resultados de instrumentos ao justo valor através de resultados Resultado de desreconhimento de instrumentos ao custo amortizado Custos com a gestão de investimentos

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

Variação Abs.

1 354

7 194

(5 872) (5 840)

8 745

12 407

(3 662)

62 909

69 908

(6 999)

-10%

(41)

-100%

16 451

22 323

-26% -81% -30%

(3 584)

(3 626)

(42)

-1%

(15 589)

(32 369)

(16 780)

-52%

RESULTADO BRUTO

70 287

75 878

(5 591)

-7%

Custos com pessoal

(1 982)

(2 045)

(63)

-3%

Gastos gerais administrativos

(2 494)

(2 258)

237

10%

(426)

-66%

Resultados de investimentos em subsidiárias

Depreciações e amortizações, líquidas de reversões Outros rendimentos e ganhos

(215) 170

(641) 3 856

(3 686)

-96%

Outros gastos e perdas correntes

(2 838)

RESULTADO OPERACIONAL

62 926

74 611

(11 685)

-16%

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS

62 926

74 611

(11 685)

-16%

RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

62 926

74 611

(11 685)

-16%

RENDIMENTO INTEGRAL DO EXERCÍCIO

62 926

74 611

(11 685)

-16%

Imposto sobre o resultado

(178)

2 660

1491%

Áreas de Negócio

Alocação por Região América do Norte

64,18%

Europa

21,78%

Ásia

América do Sul África

12,64%

0,99% 0,40%

Alocação por Sector Governamental Financeiro Tecnologia Telecomunicações Consumo não cíclico Industrial Consumo cíclico Disponibilidades Materiais básicos Saúde Outros Sectores Energia Diversificado Fundos Serviços Básicos

37.92% 30.52%

7.62% 5.20% 4.02% 3.31% 3.13% 2.19% 1.83% 1.79% 0.73% 0.66% 0.49% 0.35% 0.23%

Alocação por Região

Alocação por Maturidade 1%

Alocação por Rating

2% 5%

6% 0-1 ano

22%

11% 45%

1-2 anos

3-4 anos

38%

Aa A

América do Norte 1% 42%

Europa

2-3 anos 75%

Ásia

22%

América do Sul

30%

Baa Ba NR

Alocação por Maturidade

Alocação por Região 1%

27%

Alocação por Rating

0-1 ano

12%

América do Norte Ásia

1-2 anos 12%

2-3 anos

17%

Aaa Aa A Baa NR

Europa

3-4 anos 29%

4-5 anos

África

5-8 anos

80%

84%

31-12-2021

Entidade

% participação

Reembolso do C apital (mUSD)

C usto de aquisição (mUSD)

Transferência de Investimento (mUSD)

Transferência de C ash (mUSD)

Variação JV acumuladas (mUSD)

Valor de Balanço (mUSD)

FSDEA Hotel Investment (LP) Ltd.

100%

500 000

(200 155)

(89 602)

(114 459)

95 784

FSDEA Africa Mining (LP) Ltd.

100%

250 039

(187 044)

40 311

103 306

FSDEA International Holding Limited 100% FSDEA International Holding PC C

100%

24 919

(11 171)

13 748

150,00

275 525

210 093

(31 511)

454 257

C apoInvest

69%

160

(160)

Ozango Minerais, SA

10%

FSDEA Africa Investment (LP) Ltd.

100%

1 043 645

(825 180)

(180 001)

(33 070)

(5 394)

FSDEA Africa Agriculture (LP) Ltd.

100%

250 040

(186 040)

(22 754)

(41 246)

FSDEA Africa Mezzanine (LP) Ltd.

100%

250 040

(121 842)

(24 919)

(79 111)

(24 168)

FSDEA Africa Timber (LP) Ltd.

100%

250 040

(201 287)

(5 923)

(3 241)

(39 589)

FSDEA Africa Healthcare (LP) Ltd.

100%

399 996

(311 373)

(71 917)

(16 706)

Kijinga, S.A.

100%

96 185

(10 489)

3 040 295

(2 043 410)

(85 696)

(329 787)

667 097

Gestão de Risco

Tipos de Risco

Mensuração

Risco de Default

Nív el de Alocação por obrigações Corporativ os Gov ernamentais (EUA) Gov ernamentais (moedas locais) Classificação de crédito

Limites 100%

Cobertura x

80%

100% 30% ≥ B-

x x x

Grau de Liquidez

Tipos de Risco

Composição da Carteira

Mensuração Exposição

Limites (dias)

Div isas

Acções

ETF

Obrigações

Fundos de Cobertura

180

Mensuração

Nív el de Alocação por I nstrumento Nív el de Alocação por país Liquidez Percentagem de emissão

Apetite ao Risco Exposição 2% 0,35 3%

Limites 5% x 10%

Cobertura x x x

Perda Potencial

5 (Elev ado) 4 3 2 1 (Reduzido) 1 (Reduzido)

2 3 Probabilidade

5 (Elev ado)

Risco Operacional

Tipos de Risco

•

Mensuração

Apetite ao Risco Exposição

Falhas Humanas Os riscos devem ser classificados em função da sua severidade e frequência. Os riscos com maior potencial de perda e maior Falhas no desenrolar dos processos probabilidadede ocorrência são enquadrados na zona vermelha da matriz e aqueles riscos com baixo potencial de Falhas de sistema perda e baixa frequencia de perda e baixa frequencia são enquadrados na zona verde. Falhas de Tecnológia

Limites

Cobertura

➢

➢ ➢ ➢ ➢ ➢ •

➢ ➢

≤

Demonstrações Financeiras

FUNDO SOBERANO DE ANGOLA DEMONSTRAÇÕES DA POSIÇÃO FINANCEIRA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E 2020 (Montantes expressos em milhares de Dólares dos Estados Unidos - mUSD - Nota 2)

ACTIVO

Notas

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

Caixa e equivalentes de caixa

Aplicações de Liquidez

762 023

921 562

Activos financeiros ao justo valor através de resultados

1 321 938

1 306 531

Investimentos em subsidiárias - Justo valor

667 097

693 074

Activos fixos tangíveis

194

335

Activos intangíveis

Outros activos

2 702

2 614

2 808 488

2 953 423

Total do Activo

PASSIVO E CAPITAIS PRÓPRIOS

Valores a pagar Outros Passivos

Notas

54 534

31/12/2021 mUSD

29 307

31/12/2020 mUSD

500 889

708 946

1 263

1 067

502 152

710 013

Total do Passivo Dotação de capital

2 500 000

Reservas

45 798

Resultados transitados

(302 388)

(376 999)

Resultado líquido do exercício

62 926

74 611

2 306 336

2 243 410

2 808 488

2 953 423

Total dos Capitais Próprios Total do Passivo e dos Capitais Próprios

O Anexo faz parte integrante destas demonstrações

FUNDO SOBERANO DE ANGOLA DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS E DO OUTRO RENDIMENTO INTEGRAL PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E 2020 (Montantes expressos em milhares de Dólares dos Estados Unidos - mUSD - Nota 2)

Descrição da Rubrica

Notas

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

Juros de instrumentos ao justo valor

16 451

22 323

Juros de investimentos ao custo amortizado

1 354

7 194

Rendimentos de instrumentos de capital

8 745

12 407

Resultados de instrumentos ao justo valor através de resultados

62 909

69 908

Resultado de desreconhimento de instrumentos ao custo amortizado

Custos com a gestão de investimentos

(3 584)

(3 626)

Resultados de investimentos em subsidiárias

(15 589)

(32 369)

70 287

75 878

RESULTADO BRUTO Custos com pessoal

(1 982)

(2 045)

Gastos gerais administrativos

(2 494)

(2 258)

(215)

Outros rendimentos e ganhos

170

Outros gastos e perdas

(2 838)

Depreciações e amortizações, líquidas de reversões

(641) 3 856 (178)

RESULTADO OPERACIONAL

62 926

74 611

RESULTADO ANTES DE IMPOSTOS

62 926

74 611

RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO

62 926

74 611

RENDIMENTO INTEGRAL DO EXERCÍCIO

62 926

74 611

Imposto sobre o resultado

O Anexo faz parte integrante destas demonstrações

Carlos Alberto Lopes Presidente do Conselho de Administração

Pedro Sebastião Teta Administrador Executivo

Laura Maria Pires de Alcântara Monteiro Administradora Executiva

Valdmiro Luís Domingos Massibo Chefe do Departamento de Contabilidade, Finanças e Património

FUNDO SOBERANO DE ANGOLA DEMONSTRAÇÕES DAS ALTERAÇÕES NOS CAPITAIS PRÓPRIOS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E 2020 (Montantes expressos em milhares de Dólares dos Estados Unidos - mUSD - Nota 2)

Dotação

Descrição das Rubricas

Nota

Saldos em 1 de Janeiro de 2020 Transferência para resultados transitados do resultado do exercício de 2019 Reembolso da Dotação de Capital Rendimento integral do exercício de 2020

Saldos em 31 de Dezembro de 2020 Transferência para resultados transitados do resultado do exercício de 2020 Rendimento integral do exercício de 2021 Saldos em 31 de Dezembro de 2021

Resultados Resultado líquido

de capital

Reservas

transitados

do exercício

4 000 000

45 798

(610 705)

233 705

(233 705)

(1 500 000) -

74 611

(1 500 000) 74 611

2 500 000

45 798

(376 999)

74 611

2 243 410

74 611

(74 611)

62 926

2 500 000

45 798

(302 388)

62 926

2 306 336

O Anexo faz parte integrante destas demonstrações

Carlos Alberto Lopes Presidente do Conselho de Administração

Pedro Sebastião Teta Administrador Executivo

Laura Maria Pires de Alcântara Monteiro Administradora Executiva

Valentina Matias de Sousa Filipe Administradora Executiva

Alcides Horácio Frederico Safeca Administrador Executivo

Total 3 668 799

Valdmiro Luís Domingos Massibo Chefe do Departamento de Contabilidade, Finanças e Património

FUNDO SOBERANO DE ANGOLA DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2021 E 2020 (Montantes expressos em milhares de Dólares dos Estados Unidos - mUSD - Nota 2)

Descrição das Rubricas

Notas

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES OPERACIONAIS: Rendimento de dividendos Rendimentos de Juros

8 745 16 456

12 407 28 992

Recebimentos/pagamentos de alienação/aquisição de instrumentos financeiros ao JV Reembolso (pagamentos) de investimentos em subsidiárias Operações pendentes de liquidação

45 508 10 389 ( 95)

549 930 20 172 6 484

Fluxos de Caixa de Investimentos e Instrumentos Financeiros

81 002

617 985

Pagamentos a fornecedores Pagamentos ao pessoal Outros valores recebidos e pagos de actividades operacionais

( 1 872) ( 1 768) ( 9 184)

(4 889) (1 824) (1 862)

Caixa líquida das actividades operacionais

68 179

609 410

( 75)

(32)

( 75)

(32)

( 200 000) -

(1 700 000) -

Caixa líquida das actividades de financiamento

( 200 000)

(1 700 000)

Aumento / (diminuição) líquido de caixa e seus equivalentes

( 131 895)

( 1 090 622)

950 869

2 039 075

FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO: Aquisição de outros activos tangíveis e activos intangíveis

Caixa líquida das actividades de investimento FLUXOS DE CAIXA DAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO: Reembolso de dotação de capital Variação de outros instrumentos de capital

Caixa e Equivalentes e Aplicações de Líquidez no início do exercício

Efeito das diferenças de câmbio Caixa e Equivalentes e Aplicações de Líquidez no fim do exercício

( 2 416)

2 416

816 557

950 869

O Anexo faz parte integrante destas demonstrações

Carlos Alberto Lopes Presidente do Conselho de Administração

Pedro Sebastião Teta Administrador Executivo

Valdmiro Luís Domingos Massibo Chefe do Departamento de Contabilidade, Finanças e Património

1 AKZ 1 EUR 1 GBP 1 CHF 1 JPY

= = = = =

2021

2020

0,00180 1,13700 1,35320 1,09541 0,00869

0,00154 1,22160 1,36700 1,12854 0,00969

•

➢

•

Benfeitorias Mobiliário, utensílios, instalações e equipamentos Móveis e utensílios Maquinaria industrial Maquinaria não industrial Equipamento de comunicação Equipamento de escritório Equipamento informático – hardware Arte e decoração Equipamento de transporte

Anos de vida útil 3a5 4a8 8 5 3a7 5 3a6 8 4

• • • •

•

31/12/2021 Total (em mUSD) C aixa Notas e moedas em Kwanzas Notas e moedas em moeda funcional/ de apresentação Notas e moedas em outras moedas estrangeiras Disponibilidades em instituições financeiras Em Kwanzas Em moeda funcional/ de apresentação Outras moedas estrangeiras

31/12/2020 Total (em mUSD) 1 0 1

41 13 54 54

24 445 064 533 534

31/12/2021 mUSD Aplicações de liquidez sem restição de utilização (em moeda funcional) Northern Trust C orporation - Overnight Afrasia Bank - Depósito a Prazo BAI Aplicações de liquidez com restrição de utilização (em moeda funcional) Banco Nacional de Angola - Depósito a prazo

0 0 33 33 13 15 29 29

34 582 658 274 307

31/12/2020 mUSD

31/12/2019 mUSD

159 238 102 785 262 023

109 985 102 577 9 000 221 562

1 004 214 101 626 1 112 636

500 000 762 023

700 000 921 562

900 000 2 012 636

Valor em mUSD AfrAsia Bank

102 577

Data de Início do Contrato 21/out/21

Data de Vencimento 20/jan/22

31/12/2021 mUSD Instrumentos de dívida: De emissores públicos De outros emissores Instrumentos de capital: Acções Fundos de investimento negociados em bolsa (ETF) Fundos mútuos Hedge funds

Taxa de Juros 0,10%

31/12/2020 mUSD

576 833 177 854 754 687

520 477 304 393 824 870

561 792 4 001 1 314 143 567 251

475 595 4 570 1 353 143 481 661

1 321 938

1 306 531

31/12/2021 Dados do Hedge Fund Designação do Hedge Fund AllBlue Leveraged Fund Visium Reserve Shares

Entidade gestora BlueC rest C apital Management Limited Visium Asset Management, LP

Net Asset Value n.d. n.d.

Valor da posição detida pelo Fundo mUSD 134 9

Posição detida pelo Fundo (%) n.d. n.d.

143

Designação do Hedge Fund AllBlue Leveraged Fund Visium Reserve Shares

Entidade gestora BlueCrest Capital Management Limited Visium Asset Management, LP

Dados do Hedge Fund Net Asset Value n.d. n.d.

31/12/2020 Valor da posição detida pelo Fundo mUSD

Posição detida pelo Fundo (%)

134 9

n.d. n.d.

143

31-12-2021

Entidade

Custo de % aquisição participação (mUSD)

Reembolso do Capital (mUSD)

Transferência de Investimento (mUSD)

31-12-2020

Variação Transferência JV de Cash acumuladas (mUSD) (mUSD)

Valor de Balanço (mUSD)

Reembolso do Capital (mUSD)

Custo de aquisição (mUSD)

Transferência Variação Transferência de JV de Cash Investimento acumuladas (mUSD) (mUSD) (mUSD)

Valor de Balanço (mUSD)

Em actividade FSDEA International Holding PCC

100%

150,00

275 525

210 093

(31 511)

454 257

185 923

206 975

392 953

FSDEA Africa Mining (LP) Ltd.

100%

250 039

(187 044)

40 311

103 306

250 039

(187 044)

61 730

124 725

FSDEA Hotel Investment (LP) Ltd.

100%

500 000

(200 155)

(89 602)

(114 459)

95 784

500 000

(200 155)

(137 490)

162 355

FSDEA International Holding Ltd.

100%

24 919

(11 171)

13 748

24 919

(24 379)

540

Ozango Minerais, SA

10%

CapoInvest

69%

160

(160)

160

(82)

750 349

(387 199)

210 842

210 093

(116 989)

667 097

750 249

(387 199)

210 842

206 975

(100 217)

680 651

Em liquidação/Liquidado Kijinga, S.A.

100%

96 185

(10 489)

(85 696)

96 185

(87 214)

8 971

FSDEA Africa Agriculture (LP) Ltd.

100%

250 040

(186 040)

(22 754)

(41 246)

250 040

(186 040)

(22 350)

(40 995)

655

FSDEA Africa Timber (LP) Ltd.

100%

250 040

(201 287)

(5 923)

(3 241)

(39 589)

250 040

(201 287)

(5 923)

(3 200)

(39 543)

FSDEA Africa Mezzanine (LP) Ltd.

100%

250 040

(121 842)

(24 919)

(79 111)

(24 168)

250 040

(121 842)

(24 919)

(76 700)

(24 132)

2 447

FSDEA Africa Healthcare (LP) Ltd.

100%

399 996

(311 373)

(71 917)

(16 706)

399 996

(311 373)

(71 775)

(16 706)

142

FSDEA Africa Investment (LP) Ltd. 100%

1 043 645

(825 180)

(180 001)

(33 070)

(5 394)

1 043 645

(825 180)

(180 001)

(32 950)

(5 393)

121

2 289 946 (1 656 211)

(210 842)

(210 093)

(212 799)

2 289 946 (1 645 723)

(210 842)

(206 975)

(213 983)

12 423

3 040 295 (2 043 410)

(329 788)

667 097

3 040 195 (2 032 922)

(314 199)

693 074

Entidade FSDEA Africa Investment (LP) Ltd. QG Infrastructure 1 LP

Local

% participação

Participação

Observações

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Baobab Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Sun Ocean Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Suiça

100%

Indirecta

Em actividade

FSDEA Hotel Investment (LP) Ltd. QG Africa Hotel LP Lusaka Hotel Investment Lusaka Hotel Holding AG

Zâmbia

100%

Indirecta

Em actividade

High Tech Tower Two

ASF Zambia Hotel Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Luanda Hotel Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

C abinda Hotel Holding

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

FSDEA Africa Agriculture (LP) Ltd. QG Africa Agriculture LP QG Angolan Farms Ltd. C ofergepo, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Kindele - Agro, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

C akanduiwa, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

C akanyama, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Agri-C akanuka, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Exploração Agrícola de Kadianga, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Kadianga, SA

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Makunde, SA FSDEA Africa Mezzanine (LP) Ltd. QG Africa Mezzanine LP QG C ongo Holding Ltd. FSDEA Africa Timber (LP) Ltd. QG Africa Timber (LP) Ltd.

Angola

100%

Indirecta

Sem actividade

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Ilhas Maurícias

100%

Directa

Em actividade

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em actividade

Mercurious Holging Ltd.

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Mercurius Genius Ltd.

Ilhas Maurícias

100%

Indirecta

Em liquidação

Pensana Rare Earths PLC

Reino Unido

23%

Indirecta

Em actividade

Australia

Indirecta

Em actividade

Angola

100%

Directa

Liquidado

Angola

100%

Indirecta

Liquidado

Angola

10%

Directa

Em actividade

FSDEA Africa Healthcare (LP) Ltd. QG Africa Healthcare LP. QG C linics Ltd. FSDEA Africa Mining (LP) Ltd. ASF Africa Mining

Resolut Mining limited Kijinga, S.A. Ulussu, SA Ozango Minerais, S.A. CapoInvest Limited C aioporto, SA

Ilhas Virgens Britânicas

69%

Directa

Em actividade

Angola

100%

Indirecta

Em actividade

Cedente

Cessionário(a)

Activo Transferido

Ano

Valor do Activo (mUSD)

QG Africa Hotel LP

FSDEA International Holding PCC

ASF Cayman Hotel Holding

2 021

89 602

QG Africa Timber (LP) Ltd.

FSDEA International Holding PCC

ASF Angola Plantations Ltd.

2 020

5 923

QG Infrastructure 1 LP

FSDEA International Holding PCC

CapoInvest Limited (31%)

2 020

180 001

QG Africa Mezzanine LP

FSDEA International Holding Limited

Project Link Holding Ltd.

2 020

24 919 300 444

Cash Transferido 2021

Entidade FSDEA Africa Investment (LP) Ltd. QG Infrastruc ture 1 LP

FSDEA Africa Agriculture (LP) Ltd. QG Afric a Agric ulture LP QG Angolan Farms Ltd.

FSDEA Africa Mezzanine (LP) Ltd. QG Congo Holding Ltd.

FSDEA Africa Timber (LP) Ltd. QG Afric a Timber (LP) Ltd.

21 300

21 339

11 650

11 731

120

32 950

33 070

87 62

2 750 4 400

2 837 4 462

256

15 200

15 456

404

22 350

22 754

QG Afric a Healthc are (LP) Ltd. QG Clinic s Ltd.

Total

31/12/2021

Activos financeiros ao justo valor através de resultados Total dos activos não correntes

109 187 109 187

C ontribuição antecipada Valores a receber da Limited Partnership Outros devedores Disponibilidades Total dos activos correntes Total do Activo

59 708 2 20 172 8 845 88 726 197 913

31/12/2020

2 353

28 900

28 927

47 800

47 831

2 411

76 700

79 111

3 200

3 241

•

FSDEA Africa Healthcare (LP) Ltd.

Total transferido

2 353

QG Afric a Mezzanine LP

Activo

Cash Transferido 2020

3 200

3 241

4 900

113

66 400

66 513

475

504

142

71 775

3 118

206 975

71 917 0 210 093

Passivo e C apital Próprio

110 107 C apital 110 107 Resultados transitados Resultado líquido do exercício 59 708 Total do C apital Próprio 6 200 20 371 Outros credores 2 497 Total do Passivo 88 776 198 883 Total do C apital Próprio e do Passivo

31/12/2021

31/12/2020

221 146 (22 272) (971) 197 904

221 146 4 191 (26 464) 198 873

9 9

197 913

198 883

•

Activo

31/12/2021

Activos financeiros ao JV através de resultados Total dos activos não correntes C ontribuição antecipada Valores a receber da Limited Partnership Outros devedores Disponibilidades Total dos activos correntes Total do Activo

93 888 93 888 1 9 426 9 428 103 316

31/12/2020

Passivo e C apital Próprio

115 262 C apital 115 262 Resultados transitados Resultado líquido do exercício Total do C apital Próprio 5 210 1 Outros credores 4 267 Total do Passivo 9 478 124 740 Total do C apital Próprio e do Passivo

31/12/2021 62 739 61 986 (21 419) 103 306

31/12/2020 62 18 43 124

739 332 655 725

9 9

15 15

103 316

124 740

Activo

31/12/2021

Activos financeiros ao JV através de resultados Total dos activos não correntes

13 749 13 749

C ontribuição antecipada Valores a receber da Limited Partnership Outros devedores Disponibilidades Total dos activos correntes Total do Activo

13 749

31/12/2020

Passivo e C apital Próprio

540 C apital 540 Resultados transitados Resultado líquido do exercício Total do C apital Próprio - Outros credores Total do Passivo 540 Total do C apital Próprio e do Passivo

31/12/2021

31/12/2020

24 919 (24 379) 13 208 13 748

24 919 (2) (24 378) 540

0 0

13 749

540

Activo

31/12/2021

31/12/2020

Passivo e C apital Próprio

31/12/2021

31/12/2020

Activos financeiros ao justo valor através de resultados Activos financeiros ao custo amortizado Outros activos não correntes Total dos activos não correntes

169 135 64 844 71 234 049

185 906

C apital Resultados transitados Resultado líquido do exercício Total do C apital Próprio

186 073 5 (32 935) 153 143

186 073 5 186 078

Activos financeiros ao custo amortizado Outros devedores Disponibilidades Total dos activos correntes Total do Activo

9 250 68 209 620 218 939 452 989

316 Empréstimos e Valores a pagar - Outros credores 207 046 Total do Passivo 207 362 393 268 Total do C apital Próprio e do Passivo

299 728 118 299 846

207147,907 41,728 207 190

452 989

393 268

•

185 906

•

31/12/2021 Saldos em 31/12/2020 Activo Bruto mUSD Activos tangíveis Benfeitorias em imóveis de terceiros Móveis, utensílios, instalações e equipamentos Equipamentos de transporte Em curso Activos intangíveis Sistemas de tratamento de dados (software ) Outros activos intangíveis Em curso

Abates e outros Transfências Movimentos mUSD mUSD

Adição mUSD

Depreciações e Deprec. e Amortizações Amortizações Imparidades Acumuladas do exercício do exercício mUSD mUSD mUSD

Reversão de imparidades mUSD

Imparidades Acumuladas mUSD

Activo líquido mUSD

4 791 3 425 1 834 10 050

75 75

75 , (75) -

(4 791) (3 306) (1 834) (9 931)

(1) (124) (91) (215)

194 194

2 931 11 054 13 984

(2 931) (11 054) (13 984)

24 034

(23 915)

(215)

194

31/12/2020 Saldos em 31/12/2019 Activo Bruto mUSD Activos tangíveis Benfeitorias em imóveis de terceiros Móveis, utensílios, instalações e equipamentos Equipamentos de transporte Em curso

Adição mUSD

Transfências mUSD

Abates e outros Movimentos mUSD

Depreciações e Amortizações Acumuladas mUSD

Deprec. e Amortizações do exercício mUSD

Imparidades do exercício mUSD

Reversão de imparidades mUSD

Imparidades Acumuladas mUSD

Activo líquido mUSD

4 791 3 354 1 834 39 10 018

32 32

71 , (71) -

(4 790) (3 182) (1 744) (9 716)

(47) (293) (255) (595)

1 243 91 335

2 931 11 054 13 984 24 002

(2 931) (11 054) (13 984) (23 700)

(45) (1 535) (1 581) (2 176)

1 535 1 535 1 535

335

Activos intangíveis Sistemas de tratamento de dados (software ) Outros activos intangíveis Em curso

31/12/2021 mUSD Outros valores a receber Gastos a reconhecer Gastos administrativas e de estrutura Serviços especializados Pessoal Acréscimo de rendimentos Operações pendentes de liquidação relacionadas com activos ao justo valor Operações pendentes de liquidação relacionadas com juros corridos de aplicações

31/12/2020 mUSD

1 088

789

814 123 21 958

741 59 166 966

339 316 655

303 556 859

2 702

2 614

31/12/2021 mUSD Estado Angolano Fornecedores Empresas relacionadas

500 000 889 500 889

31/12/2020 mUSD 700 000 151 8 795 708 946

31/12/2021 mUSD Kijinga, SA Ulussu, SA FSDEA International Holding PC C

31/12/2020 mUSD 7 823 922 50 8 795

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

Acréscimos de C ustos Serviços especializados Pessoal (Subsídio de férias) C ustos de estrutura e financeiros Obrigações Fiscais Imposto de Rendimento de Trabalho (C onta de Outrem) Imposto Predial Urbano Segurança Social Imposto industrial retido na fonte

31/12/2021 mUSD Dotação de capital Redução da Dotação de capital Reservas Dotação de constituição e instalação

Resultados transitados Resultado líquido do exercício

5 000 000 (2 500 000) 2 500 000 45 798 45 798 (302 388) 62 926 2 306 336

1 070 118 19 1 208

901 119 12 1 032

24 17 12 2 55

10 10 15 35

1 263

1 067

31/12/2020 mUSD 5 000 000 (2 500 000) 2 500 000 45 798 45 798 (376 999) 74 611 2 243 410

•

31-12-2021 mUSD Rendimentos de instrumentos ao justo valor através de resultados Juros de instrumentos de dívida Rendimentos de instrumentos de capital cotados em bolsa Rendimentos de instrumentos de capital não cotados em bolsa Rendimentos de instrumentos ao justo valor através de resultados

31-12-2020 mUSD

16 451 8 745 -

22 323 9 407 3 000

66 954 (5 975) 2 457 (526)

57 434 6 353 6 835 (711)

88 105

104 637

1 051 304 1 354

6 170 1 024 41 7 235

(3 584)

(3 626)

Resultados de investimentos em subsidiárias Ganhos e perdas de investimentos em subsidiárias ao justo valor através de resultados FSDEA Hotel Investment (LP) Ltd. 23 031 FSDEA International Holding Limited 13 208 Kijinga, S.A. 1 518 Ozango Minerais 1 FSDEA International Holding PC C (31 516)

(42 811) (24 379) (3 143) 5

Ga nhos e perda s de ins trumentos a o jus to va lor a tra vés de res ultados Diferença s ca mbia is Outros rendimentos de ins trumentos a o jus to va lor a tra vés de res ultados Outros cus tos

Rendimentos de instrumentos ao custo amortizado Juros Outrosderendimentos aplicações de de liquidez instrumentos de utilização ao JV através restrita de resultados Juros de aplicações de liquidez Resultado de desreconhecimento de instrumentos ao custo amortizado

C ustos com a gestão dos investimentos C omissões de gestão

FSDEA Africa FSDEA Africa C apoInvest FSDEA Africa FSDEA Africa FSDEA Africa FSDEA Africa

Mining (LP) Ltd. Agriculture (LP) Ltd. Timber (LP) Ltd. Mezzanine (LP) Ltd. Investment (LP) Ltd. Healthcare (LP) Ltd.

(21 419) (251) (78) (47) (36) (0) (15 589)

43 655 36 (82) (136) (2 354) (3 309) 149 (32 369)

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

Membros do órgão de gestão Remuneração Encargos sociais obrigatórios e outros Outros custos

553

542

591

583

177

135

982

997

186

189

37 1 214

90 1 327

1 982

2 045

Membros do órgão de fiscalização Remuneração Empregados Remuneração Formação Encargos sociais obrigatórios e outros Outros custos com pessoal

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

Auditorias, consultorias e outros serviços técnicos especializados: C onsultorias e auditorias

645

488

Outros serviços técnicos especializados

389

262

1 035

750

Tecnologias de Informação

855

764

Rendas e alugueres

397

450

C omunicação

Taxa do condominio

C onservação e reparação

Vigilância e segurança

Seguros

Deslocações e estadas

89 1 460

83 1 507

2 494

2 258

Outros

C omissões e encargos Bolsas de estudos Diferenças de câmbio desfavoráveis C usto de exercícios anteriores Outros

31/12/2021

31/12/2020

mUSD

mUSD 188

2 416

227 3

172 0

2 838

178

31/12/2021 mUSD C omissões e encargos Diferenças de câmbio favoráveis Outros rendimentos e ganhos de exercícios anteriores

170 170

31/12/2020 mUSD (208) 3 943 120 3 856

2021

Notas Activo Investimentos em subsidiárias Valores a receber

7 9

Passivo Valores a pagar

Resultados Dividendos Ganhos e perdas em subsidiárias C ustos com pessoal

13 13 14

Notas Activo Investimentos em subsidiárias Valores a receber

7 9

Passivo Valores a pagar

Resultados Dividendos Ganhos e perdas em subsidiárias C ustos com pessoal

13 13 14

Subsidiárias

Membros do C onselho de Administração

Estado angolano

Total

667 097 1 086 668 183

500 000 500 000

(15 589) (15 589)

Subsidiárias

(591) (591)

2020 Membros do Estado C onselho de angolano Administração

(15 589) (591) (16 180)

Total

693 074 781 693 855

8 795 8 795

700 000 700 000

708 795 708 795

3 000 (32 369) (29 369)

(583) (583)

3 000 (32 369) (583) (29 952)

Dólar dos Estados Unidos Activo C aixa e equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao justo JV de resultados Investimentos em subsidiárias Outros activos Exposição cambial activa Passivo Valores a pagar /empresas relacionadas Valores a pagar /Estado Angolano Outros Passivos Exposição cambial passiva Exposição cambial líquida

41 762 1 171 667 1 2 643

446 023 918 097 443 927

500 1 501 2 142

000 090 090 837

Euro

Franco Suíço

Libra Esterlina

31/12/2021 Dólar de Yen Hong Japonês Kong

Novo peso Mexicano

Kwanzas

Outras moedas

Total mUSD

12 876

186

62 364

16 613 16 613

16 197 28 16 226

3 417 3 417

18 747 18 747

1 210 1 235

32 681 32 867

54 762 1 321 667 2 2 808

534 023 938 097 702 294

174 174 1 061

32 867

500 1 501 2 307

000 263 263 031

21 75 261

75 261

16 613

16 226

3 418

18 748

31/12/2020 Dólar dos Estados Unidos Activo C aixa e equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao justo JV de resultados Investimentos em subsidiárias Outros activos Exposição cambial activa Passivo Valores a pagar /empresas relacionadas Valores a pagar /Estado Angolano Outros Passivos Exposição cambial passiva Exposição cambial líquida

13 921 1 168 684 1 2 789

582 562 845 103 442 535

50 700 000 799 700 849 2 088 686

Euro

Franco Suíço

Libra Esterlina

Yen Japonês

Dólar de Hong Kong

Kwanzas

Outras moedas

Total mUSD

13 845

1 282

559

34 328

15 270 15 270

14 191 0 14 196

15 766 15 766

37 021 38 303

8 971 1 032 10 037

21 110 21 668

29 921 1 306 693 2 2 953

307 562 531 074 614 088

21 668

8 700 1 709 2 243

795 000 067 862 226

139 48 313

8 745 48 313

15 270

14 196

15 767

38 304

268 9 013 1 024

31/12/2021 Não sujeito a taxa de juro Activo C aixa e equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao JV através de resultados Outros activos financeiros ao JV através de resultados: Instrumentos de dívida Outros Investimentos em subsidiárias Outros activos Exposição activa Passivo Valores a pagar / Estado Angolano Valores a pagar / Empresas relacionadas Outros Passivos Exposição passiva Exposição líquida

54 534

567 667 2 1 291

251 097 702 584

500 000 1 263 501 263 790 321

Taxa fixa

Taxa variável

102 785

659 238

753 785 -

902 -

856 570

660 140

754 567 667 2 2 808

660 140

500 000 1 263 501 263 2 307 030

856 570

31/12/2020 Não sujeito a taxa de Activo C aixa e equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao JV através de resultados Outros activos financeiros ao JV através de resultados: Instrumentos de dívida Outros Investimentos em subsidiárias Outros activos Exposição activa Passivo Valores a pagar / Estado Angolano Valores a pagar / Empresas relacionadas Outros Passivos Exposição passiva Exposição líquida

29 307

481 693 2 1 206

661 074 614 657

700 8 1 709 496

000 795 067 862 795

Total mUSD

Taxa fixa

Taxa variável

111 577

809 985

783 307 -

41 563 -

894 884

54 534 762 023

687 251 097 701 294

Total mUSD 29 307 921 562

851 548

824 481 693 2 2 953

870 661 074 614 088

851 548

700 8 1 709 2 243

000 795 067 862 226

À vista Activo C aixa e equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao JV através de resultados Investimentos em subsidiárias Outros activos Exposição activa Passivo Outros Passivos

Exposição passiva Exposição líquida

Até 3 meses

De 3 a 6 meses

De 6 a 12 meses

31/12/2021 De 1 ano De 3 anos a 3 anos a 5 anos

Superior a 5 anos

Indeterminado

54 534 54 534

762 023 75 823 837 846

28 549 28 549

43 775 -

182 227 -

271 298 -

153 015 -

43 775

182 227

271 298

153 015

567 667 2 1 237

500 000 500 000 (445 466)

1 263 1 263 836 583

28 549

43 775

182 227

271 298

153 015

1 237 050

251 097 702 050

Total mUSD 54 762 1 321 667 2 2 808

534 023 938 097 702 294

501 263 501 263 2 307 031

Exposição passiva Exposição líquida

Até 3 meses

De 3 a 6 meses

De 6 a 12 meses

31/12/2020 De 1 ano De 3 anos a 3 anos a 5 anos

Superior a 5 anos

Indeterminado

29 307 29 307

915 562 43 174 958 736

63 548 63 548

6 000 74 383 -

252 983 -

275 631 -

115 151 -

80 383

252 983

275 631

115 151

481 693 2 1 177

700 000 700 000 (670 693)

9 862 9 862 948 874

63 548

80 383

252 983

275 631

115 151

1 177 350

Activo C aixa e equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao justo valor através de resultados Instrumentos de dívida Outros activos

Valor Bruto

31/12/2021 Provisões e Imparidade

661 074 614 350

Total mUSD 29 921 1 306 693 2 2 953

307 562 531 074 614 088

709 862 709 862 2 243 226

Valor Líquido mUSD

54 534 762 023

754 687 2 702 1 573 946

Valor Bruto

31/12/2020 Provisões e Imparidade

Valor Líquido mUSD

29 307 921 562

824 869 2 614 1 778 352

31/12/2021 Aaa

Aa1-Aa3

Activo C aixa, equivalentes de caixa e aplicações de liquidez Instrumentos de dívida 474 720 Outros activos TOTAL 474 720

24 693 37 607 62 300

A1-A3 172 289 105 780 278 070

Baa1-Baa3

Ba1-Ba3

111 483 100 597 212 081

1 308 1 308

B1-B3

C aa1

508 092 508 092

Sem rating 34 674 2 702 37 376

Total mUSD 816 754 2 1 573

558 687 702 946

31/12/2020 Aaa Activo Caixa, equivalentes de caixa e aplicações de liquidez Instrumentos de dívida Outros activos TOTAL

8 508 94 933 103 441

Aa1-Aa3 8 270 82 503 90 773

A1-A3 111 834 121 495 233 329

Baa1-Baa3

Ba1-Ba3

111 695 144 109 255 805

B1-B3

755 755

Caa1

Sem rating

Total mUSD

710 561 710 561

381 074 2 614 383 688

950 869 824 869 2 614 1 778 352

31/12/2021 África Activo C aixa, equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao justo valor através de resultados Outros activos TOTAL

11 602 6 2 622

105 785 025 702 617

América do Norte 545 869 545 869

Europa

Ásia

36 845 159 238 60 935 257 017

6 585 94 252 100 837

Pacífico

2 248 2 248

América C entral e do Sul 14 870 14 870

Médio Oriente 30 487 30 487

Total USD 54 762 754 2 1 573

534 023 687 702 946

31/12/2020 África Activo C aixa, equivalentes de caixa Aplicações de liquidez

Activos financeiros ao justo valor através de resultados Outros activos TOTAL

4 811 12 2 831

572 578 672 614 435

América do Norte 454 999 454 999

Europa

17 625 109 985 119 364 246 974

Ásia

7 111 147 618 154 729

Pacífico

8 895 8 895

América C entral e do Sul 15 394 15 394

Médio Oriente 65 927 65 927

Total USD 29 921 824 2 1 778

307 563 869 614 353

31/12/2021 Composição da carteira global de investimentos C ash C ash sem restrição de utilização Northern Trust C orporation - Overnights Afrasia Bank - Depósito a Prazo BAI C ash com restrição de utilização Banco Nacional de Angola - Depósito a prazo Instrumentos de capital e dívida Millenium FSDEA NT MAIN AC C OUNT 2 - Obrigações FSDEA Abs Return - NT - Hedge funds FSDEA Abs Return - EC - Obrigações NINETY ONE FSDEA INVESTEC 4 FAC TOR GLOBAL EQUITY - Acções FSDEA INVESTEC C ARE & MAINTENANC E - Obrigações e F. Mutuos FSDEA INVESTEC RESERVE MANAGEMENT - Obrigações Private Equity Total

mUSD 762 262 159 102

023 023 238 785 0 500 000 500 000 1 321 938 22 916 0 143 48 233 1 250 645 561 792 179 908 508 945 667 097 2 751 058

% da carteira 28% 10% 6% 4% 0% 18% 18% 48% 1% 0% 0% 2% 45% 20% 7% 18% 24% 100%

Gestão Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Externa Externa Externa Externa Interna

31/12/2020 Composição da carteira global de investimentos C ash C ash sem restrição de utilização Northern Trust C orporation - Overnights Afrasia Bank - Depósito a Prazo BAI C ash com restrição de utilização Banco Nacional de Angola - Depósito a prazo Instrumentos de capital e dívida Millenium FSDEA NT MAIN AC C OUNT 2 - Obrigações FSDEA Abs Return - NT - Hedge funds FSDEA Abs Return - EC - Obrigações NINETY ONE FSDEA INVESTEC 4 FAC TOR GLOBAL EQUITY - Acções FSDEA INVESTEC C ARE & MAINTENANC E - Obrigações e F. Mutuos FSDEA INVESTEC RESERVE MANAGEMENT - Obrigações Private Equity Total

mUSD 921 221 109 102 9 700 700 1 306 40 35

562 562 985 577 000 000 000 531 086 460 143 53 175 1 177 667 475 595 293 138 408 934 693 074 2 921 167

% da carteira 32% 8% 4% 4% 0% 24% 24% 45% 1% 1% 0% 2% 40% 16% 10% 14% 24% 100%

Gestão Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Interna Externa Externa Externa Externa Interna

31/12/2021 Alocação de activos Activos renda fixa (obrigações e outros instrumentos que representam divida) Activo renda variavel (acções e outros instrumentos que representam equity) Activos alternativos

mUSD 754 687 567 251 667 097

% do capital 30% 23% 27%

31/12/2020 Alocação de activos Activos renda fixa (obrigações e outros instrumentos que representam divida) Activo renda variavel (acções e outros instrumentos que representam equity) Activos alternativos

mUSD 824 869 481 661 693 074

% do capital 33% 19% 28%

31/12/2021 Metodologia de apuramento do justo valor

C otações em mercado activo (Nível 1) Activo Activos financeiros ao JV através de resultados Acções e ETF's Fundos Mutuos Instrumentos de dívida Hedge Funds Investimentos em subsidiárias

Outras técnicas de valorização Dados de mercado (Nível 2)

Modelos (Nível 3)

Total

mUSD

565 794 1 314 754 687 -

143 667 097

565 794 1 314 754 687 143 667 097

1 321 795

667 240

1 989 035

31/12/2020 Ao justo valor através de resultados Activo C aixa e equivalentes de caixa Aplicações de liquidez Activos financeiros ao JV através de resultados Acções e ETF's Fundos Mutuos Instrumentos de dívida Hedge Funds Investimentos em subsidiárias Outros activos

C usto amortizado

Valor

Justo valor

mUSD

29 307 921 563

480 165 1 353 824 870 143 693 074 -

2 614

480 165 1 353 824 870 143 693 074 2 614

1 999 606

953 484

2 953 090

709 862 709 862

Passivo Outros passivos

31/12/2021 Metodologia de apuramento do justo valor

C otações em mercado activo (Nível 1) Activo Activos financeiros ao JV através de resultados Acções e ETF's Fundos Mutuos Instrumentos de dívida Hedge Funds Investimentos em subsidiárias

Outras técnicas de valorização Dados de mercado (Nível 2)

Modelos (Nível 3)

Total

mUSD

565 794 1 314 754 687 -

143 667 097

565 794 1 314 754 687 143 667 097

1 321 795

667 240

1 989 035

31/12/2020 Metodologia de apuramento do justo valor

C otações em mercado activo (Nível 1) Activo Activos financeiros ao JV através de resultados Acções e ETF's Fundos Mutuos Instrumentos de dívida Hedge Funds Investimentos em subsidiárias

Outras técnicas de valorização Dados de mercado (Nível 2)

Modelos (Nível 3)

Total

mUSD

480 165 1 353 824 870 -

143 693 074

480 165 1 353 824 870 143 693 074

1 306 388

693 217

1 999 606

• • • •

INFORMAÇÃO QUANTITATIVA SOBRE ENTRADAS INOBSERVÁVEIS SIGNIFICATIVAS - NÍVEL 3 - 31/12/2021

Descrição

1 FSDEA Hotel Investment LTD

1.1 Hotel Intercontinental Lusaka

Técnica de Avaliação

NAV

3 FSDEA International Holding Ltd.

3.1 LinkAfrica

4 FSDEA International Holding PC C

4.1 Hotel Movenpick Gana 4.2 Caioporto, SA

5 Hedge Funds

Excepto quanto o valor dos investimentos referidos no ponto 1.1, o valor líquido dos activos em 31/12/2021 é composto essencialmente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA. Taxa de desconto

Valor/Taxa

95 784

34 700

NAV

O valor líquido dos activos é composto essencialmente por caixa e equivalentes de caixa e acções cotadas em mercados activos, ambos disponíveis para serem reembolsados ao FSDEA

n.a

103 306

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2021 é composto essencialmente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA

n.a

13 748

13 244

454 257

69 600

Fluxos de Caixa Descontados (75%)

Fluxos de Caixa Descontados (100%)

NAV

Fluxos de Caixa Descontados (100%) Fluxos de Caixa Descontados NAV

Taxa de capitalização final

n.a

Justo Justo Valor em Valor em mUSD mUSD

95 784

Custo de reposição (25%)

2 FSDEA Africa Mining (LP) Ltd

Input Inobserváveis

14,9%

Custo de reposição depreciado

Taxa de desconto Taxa de capitalização final Excepto quanto o valor dos investimentos referidos nos pontos 4.1 e 4.2, o valor líquido dos activos em 31/12/2021 é composto essencialmente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA.

14,2%-14,9% 2,10%

n.a

Taxa de desconto

11,8%

Taxa de capitalização final

8,75%

Taxa de desconto

C orresponde ao valor das unidades de participação reportado pelo administrador do respetivo “hedge fund” com base no NAV do fundo

n.a

163 233

143

163 233

143

INFORMAÇÃO QUANTITATIVA SOBRE ENTRADAS INOBSERVÁVEIS SIGNIFICATIVAS - NÍVEL 3 - 31/12/2020 Descrição

Técnica de Avaliação

1 FSDEA Hotel Investment LTD

NAV

1.1 Hotel Movenpick Gana

Fluxos de Caixa Descontados (100%)

1.2 Hotel Intercontinental Lusaka

Fluxos de Caixa Descontados (75%) Custo de reposição (25%)

Input Inobserváveis

Valor/Taxa

Excepto quanto o valor dos investimentos referidos no ponto 1.1 e 1.2, o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto essencialmente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA. Taxa de desconto Taxa de capitalização final

n.a

12,2%

Taxa de capitalização final

8,75%

Taxa de desconto

15,4%

Taxa de capitalização final

n.a

124 725

Custo de reposição depreciado

NAV

3 FSDEA International Holding Ltd.

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto essencialmente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA

n.a

NAV

Excepto quanto o valor dos investimentos referidos nos pontos 4.1, o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto essencialmente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA.

n.a

Fluxos de Caixa Descontados

61 800

29 600

2 FSDEA Africa Mining (LP) Ltd

4.1 Caioporto, SA

162 355

O valor líquido dos activos é composto essencialmente por caixa e equivalentes de caixa e acções cotadas em mercados activos, ambos disponíveis para serem reembolsados ao FSDEA

4 FSDEA International Holding PC C

Justo Valor em mUSD

Não actualizado (Não foi concluido processo de avaliação com referência a

não actualizado

540

392 953

180 000

5 FSDEA Africa Investment (LP)

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto unicamente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA

n.a

121

6 FSDEA Africa Agriculture (LP) Ltd

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto unicamente por caixa e equivalentes que está disponível para ser

n.a

655

7 FSDEA Africa Mezzanine (LP) Ltd

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto unicamente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA

n.a

8 FSDEA Africa Timber (LP) Ltd

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto unicamente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA

n.a

9 FSDEA Africa Healthcare (LP) Ltd

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto unicamente por caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA

n.a

142

10 Kijinga, SA

NAV

o valor líquido dos activos em 31/12/2020 é composto essencialmente por valores a receber do FSDEA e caixa e equivalentes que está disponível para ser reembolsado ao FSDEA

n.a

8 971

11 Hedge Funds

NAV

C orresponde ao valor das unidades de participação reportado pelo administrador do respetivo “hedge fund” com base no NAV do fundo

n.a

143

2 447

Em milhares de USD FSDEA Hotel Investment Saldo 01 de Janeiro de 2021

FSDEA Africa Mining

FSDEA International Holding Ltd.

FSDEA International Holding PCC

FSDEA Africa Investment

FSDEA Africa Agriculture

FSDEA Africa Mezzanine

FSDEA Africa Timber

FSDEA Africa Healthcare

Kijinga

Outros

Hedge Funds

Total

162.355

124.725

540

392.953

121

655

2.447

142

8.971

143

693.217

23.031

(21.419)

13.208

(31.516)

(0)

(251)

(36)

(47)

1.518

(78)

(15.589)

(89.602)

89.602

Transferências de cash

3.118

(120)

(404)

(2.411)

(41)

(142)

Aumento do custo de aquisição

100

101

Resultados Transferência de investimentos

Reembolsos do capital Saldo 31 de Dezembro de 2021

(10.489)

95.784

103.306

13.748

454.257

143

667.240

Em milhares de USD FSDEA Hotel Investment

FSDEA Africa Mining

FSDEA International Holding Limited

FSDEA International Holding PCC

FSDEA Africa Investment

FSDEA Africa Agriculture

FSDEA Africa Mezzanine

FSDEA Africa Timber

FSDEA Africa Healthcare

Kijinga

Outros

Hedge Funds

Total

Saldo 01 de Janeiro de 2020

225.338

81.070

216.380

22.969

106.420

9.346

71.768

12.114

210

144.959

890.623

Resultados

(42.811)

43.655

(24.379)

(3.309)

(2.354)

(136)

149

(3.143)

(210)

(160)

(32.657)

Transferência de investimentos

24.919

185.923

(180.001)

(24.919)

(5.923)

Transferências de cash

206.975

(32.950)

(22.350)

(76.700)

(3.200)

(71.775)

(20.172)

Reembolsos do capital Liquidação Saldo 31 de Dezembro de 2020

(144.656)

162.355

124.725

540

392.953

120

655

2.447

142

8.971

143

693.138

C âmbio EUR/USD GBP/USD USD/C HF USD/JPY AUD/USD USD/DKK USD/HKD USD/MXN USD/SEK USD/SGD NZD/USD USD/AOA

31/12/2021 1,1370 1,3532 0,9129 115,080 0,7263 6,5404 7,7966 20,529 9,0542 1,3490 0,6826 556,096

31/12/2020 1,2216 1,3670 0,8852 103,250 0,7694 6,0918 7,7531 19,914 8,3494 1,3221 0,6733 650,953

Relatório do Auditor Independente

Deloitte & Touche - Auditores, Lda. Condominio da Cidade Financeira Via S8, Bloco 4 - 5º, Talatona Luanda, Angola Tel: +(244) 923 168 100 www.deloitte.co.ao

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE Ao Conselho de Administração do Fundo Soberano de Angola Introdução 1.

Auditámos as demonstrações financeiras anexas do Fundo Soberano de Angola (adiante igualmente designado por “Fundo”), as quais compreendem o Balanço em 31 de Dezembro de 2021 que evidencia um total de 2 808 488 milhares de Dólares dos Estados Unidos (“Dólares”) e um capital próprio de 2 306 336 milhares de Dólares, incluindo um resultado líquido de 62 926 milhares de Dólares, as Demonstrações dos resultados e do outro rendimento integral, das alterações no capital próprio e dos fluxos de caixa do exercício findo naquela data e o correspondente Anexo.

Responsabilidade do Conselho de Administração pelas Demonstrações Financeiras 2.

O Conselho de Administração é responsável pela preparação e apresentação de modo apropriado destas demonstrações financeiras de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro (“IFRS”) e pelo controlo interno que determine ser necessário para possibilitar a preparação de demonstrações financeiras isentas de distorção material devido a fraude ou a erro.

Responsabilidade do Auditor 3.

A nossa responsabilidade consiste em expressar uma opinião independente sobre estas demonstrações financeiras com base na nossa auditoria, a qual foi conduzida de acordo com as Normas Técnicas da Ordem dos Contabilistas e Peritos Contabilistas de Angola. Estas normas exigem que cumpramos requisitos éticos e que planeemos e executemos a auditoria para obter segurança razoável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorção material.

Uma auditoria envolve executar procedimentos para obter prova de auditoria acerca das quantias e divulgações constantes das demonstrações financeiras. Os procedimentos seleccionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção material das demonstrações financeiras devido a fraude ou a erro. Ao fazer essas avaliações do risco, o auditor considera o controlo interno relevante para a preparação e apresentação das demonstrações financeiras pela entidade a fim de conceber procedimentos de auditoria que sejam apropriados nas circunstâncias, mas não com a finalidade de expressar uma opinião sobre a eficácia do controlo interno da entidade. Uma auditoria inclui também avaliar a adequação das políticas contabilísticas usadas e a razoabilidade das estimativas contabilísticas feitas pelo Conselho de Administração, bem como avaliar a apresentação global das demonstrações financeiras.

“Deloitte” refere-se a uma ou mais firmas membro e respetivas entidades relacionadas da rede global da Deloitte Touche Tohmatsu Limited (“DTTL”). A DTTL (também referida como “Deloitte Global”) e cada uma das firmas membro são entidades legais separadas e independentes, que não se obrigam ou vinculam entre si relativamente a terceiros. A DTTL e cada firma membro da DTTL e entidades relacionadas são responsáveis apenas pelos seus próprios atos e omissões e não das restantes. A DTTL não presta serviços a clientes. Para mais informação aceda a www.deloitte.com/pt/about. Tipo: Sociedade por quotas | NIPC: 5401022670 | Matrícula CRC de Luanda: 106-97 | Capital social: KZ 1.620.000 | Sede: Condomínio Cidade Financeira, Via S8, Bloco 4 - 5º, Talatona, Luanda © 2022. Para informações, contacte Deloitte & Touche - Auditores, Lda.

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Estamos convictos que a prova de auditoria que obtivemos é suficiente e apropriada para proporcionar uma base para a nossa opinião de auditoria.

Opinião 6.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 acima apresentam de forma apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Fundo Soberano de Angola, em 31 de Dezembro de 2021, o seu desempenho financeiro e os seus fluxos de caixa relativos ao exercício findo naquela data, em conformidade com as Normas Internacionais de Relato Financeiro.

Ênfases 7.

Conforme divulgado na Nota 2.2. do Anexo às demonstrações financeiras, o Fundo cumpre com a definição de entidade de investimento estabelecida na Norma Internacional de Relato Financeiro 10 (“IFRS 10”), pelo que os seus investimentos em subsidiárias se encontram registados ao justo valor através de resultados, tendo por base relatórios de avaliação efetuados por peritos avaliadores externos, não sendo assim preparadas demonstrações financeiras consolidadas.

Conforme divulgado na Nota 19 do Anexo às demonstrações financeiras, de acordo com o número 4, do artigo 8.º, da Política de Investimentos do Fundo, determinada pelo Decreto Presidencial n.º 213/2019, de 15 de Julho, não podem ser alocados mais de 30% dos activos do Fundo, em qualquer altura, a um único gestor externo. Não obstante, em 31 de Dezembro de 2021, cerca de 45% dos activos do Fundo encontravam-se sob gestão do Grupo Ninety One UK Limited (40% em 31 de Dezembro de 2020). O Conselho de Administração do Fundo encontra-se a realizar diligências de forma a regularizar esta situação, sendo sua convicção que não resultarão quaisquer contingências para o Fundo decorrentes do incumprimento daquele limite, o qual, conforme divulgado na Nota 19 resulta, em parte, das descapitalizações efectuadas em 2021 e 2020 (Nota 10), visto que uma parte significativa dos activos utilizados para fazer face a essas descapitalizações encontravam-se sob gestão interna.

Conforme divulgado na Nota 21 do Anexo às demonstrações financeiras, em Março de 2020 a propagação da doença resultante do coronavírus ("Covid-19") foi declarada pandemia pela Organização Mundial de Saúde, a qual afectou de forma significativa as economias mundial e angolana. Actualmente, a pandemia ainda se encontra activa a nível mundial e a sua evolução revela ainda alguma incerteza. Adicionalmente, e conforme divulgado na Nota 22 do Anexo, em Fevereiro de 2022 foram iniciadas operações militares na Ucrânia que resultaram na imposição de sanções, a nível internacional, dirigidas à Federação Russa e à Bielorrússia, bem como a determinadas entidades relacionadas com estes países. O Conselho de Administração entende que uma vez que os acontecimentos continuam a ter evoluções diárias, poderão vir a ocorrer impactos futuros negativos na economia mundial, bem como na evolução da economia angolana. Consequentemente, poderão ocorrer eventuais impactos futuros nas principais estimativas contabilísticas consideradas pelo Conselho de Administração na preparação das demonstrações financeiras do Fundo, as quais se encontram divulgadas na Nota 3 do Anexo. Desta forma, a realização dos activos do Fundo pelos valores de Balanço em 31 de Dezembro de 2021 poderá ser influenciada pela evolução da economia mundial e angolana e pelo sucesso das suas operações futuras e das suas subsidiárias. A nossa opinião não é modificada com respeito a estas matérias.

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Outras matérias 10. As demonstrações financeiras do Fundo relativas ao exercício de 2020, apresentadas para efeitos comparativos, foram auditadas por outro perito contabilista, cujo relatório, datado de 30 de Junho de 2021, contém uma reserva por limitação de âmbito relacionada com o processo de avaliação da subsidiária “Caioporto, S.A.”, a qual se encontrava registada, naquela data, na rubrica “Investimentos em subsidiárias – Justo Valor” por 180 000 milhares de Dólares (Nota 7). Esta reserva foi entretanto resolvida sem impactos materialmente relevantes nas demonstrações financeiras do Fundo em 31 de Dezembro de 2021. Luanda, 20 de Junho de 2022

_ Deloitte & Touche – Auditores, Limitada Representada por José António Mendes Garcia Barata Membro da OPCA n.º 20130163

Parecer do Conselho Fiscal

FSDEA - 2022