Contratos Swap, Forward y Spot

Alum(s): María Fernanda Navarrete Soria.

Prof.: José Francisco Rico Gallegos.

Grupo: DAEE 2020-2023.

Licenciatura en administración de empresas.

Materia: Informática II. Tema: Contratos swap, forward y spot.

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INTRODUCCIÓN

La presente investigación de los Contratos swap, forward y spot es el tema central ya que se me hizo demasiado interesante y mas por parte de mi carrera de licenciatura en administración de empresas, creo que en un futuro me podrá ayudar o a alguien más que lo necesite ya que es algo básico en el mundo de negocios e influencia en las empresas.

En el archivo se habla de que es cada uno, su clasificación, para que son, como se utilizan y en que influye más, en alguno viene un pequeño ejemplo.

Estos contratos son de base ayudar para toda empresa con sus actividades financieras, ya que estos contratos pueden ayudar a llegar a los objetivos planteados.

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ÍNDICE Contenido ¿Cómo se definen los contratos swap, forward y spot? ...................................... 4 Contratos swap .......................................................................................................................... 5 •

Swaps de tipo de interés .................................................................................................. 5

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Swaps de divisas ................................................................................................................ 5

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Swaps sobre materias primas ........................................................................................ 6

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Swaps de índice bursátil .................................................................................................. 6

Contratos Forward .................................................................................................................... 7 •

Non delivery forward ......................................................................................................... 8

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Delivery forward.................................................................................................................. 8

Clasificación ................................................................................................................................ 9 •

Forward sobre tasa de interés FRA ........................................................................... 9

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Forward sobre divisas o sobre tasa de cambio ..................................................... 9

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Forward sobre activos que no pagan intereses ni dividendos .......................... 9

Contratos Spot .......................................................................................................................... 10 •

Expectativas de los precios spot y los precios futuros......................................... 11

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Fecha Spot ......................................................................................................................... 11

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Ejemplos de contrato spot ............................................................................................. 11

Conclusión................................................................................................................................... 13 Bibliografías ............................................................................................................................... 14

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¿Cómo se definen los contratos swap, forward y spot?

En términos de mercadeo, existen ciertos tipos de contrato (swap, forward y spot) cuyo interés consiste en proteger los riesgos que se presentan en una inversión debido a cambios en el precio del producto o fluctuaciones en el tipo de cambio y en la tasa de interés activa.

Tienen la principal característica de ofrecer un potencial de apalancamiento, a diferencia de un mercado de contado, y permiten, a su vez, realizar una variedad de operaciones contando con el mismo capital. Ello se puede realizar debido a que existe un depósito equivalente a un porcentaje de la operación total.

Este fenómeno se conoce como “margen” y se efectúa con el propósito de no colocar la totalidad del monto de una inversión realizada. A lo largo del presente artículo, te presentamos un análisis teórico que te permitirá comprender, en mayor medida, en qué consisten estos tipos de contrato y sus respectivas funciones.

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Contratos swap

Un contrato swap es un contrato en el que las dos partes que celebran dicho contrato se comprometen a realizar un intercambio de montoso o flujos de dinero en determinadas fechas futuras.

Estos flujos pueden ser determinados por una tasa de interés a corto plazo y se dividen en dos:

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Swaps de tipo de interés: una de las partes que realiza la transacción se compromete a pagar un valor determinado de interés fijado por adelantado, junto con un valor nominal, también fijado de manera previa. La otra parte se compromete a pagar un valor de interés sobre el valor nominal.

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Swaps de divisas: es una variante del swap de tipo de interés, en la que el nominal fijo cuyo valor de interés es fijo difiere en el tipo de moneda con el nominal de interés variable.

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Swaps sobre materias primas: permite separar el riesgo de precio de mercado del riesgo de crédito. si se considera el ejemplo de un productor de materias primas, éste realiza una serie de movimientos y se convierte en una fábrica de material sin riesgo de precio de mercado.

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Swaps de índice bursátil: sobre un índice bursátil, se puede cambiar el rendimiento del mercado de dinero por el rendimiento de un mercado bursátil.

Estos movimientos de dinero están sujetos a variables como las tasas de interés a corto plazo y los índices bursátiles. Las empresas lo utilizan para poder reducir los costos y los riesgos de financiación de cualquier actividad o para proteger la inversión de los riesgos que suponen ciertas barreras financieras.

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Contratos Forward Un contrato denominado forward es un contrato cuya liquidación se difiere hasta una fecha estipulada con posterioridad. Este tipo de contrato es bastante utilizado en todo tipo de actividades financieras. En términos más sencillos, las dos partes del contrato se comprometen a intercambiar bien sea un monto o una renta fija a futuro, cuyo valor se determina anticipadamente.

El término forward se emplea para definir un contrato a futuro, en el cual se determina un valor de compraventa de un activo, una divisa o un valor establecido en el momento en el que se efectúa el contrato. Éste será pagado en una fecha futura en la cual se hará entrega de la totalidad del activo. No se materializan en títulos, ni existe un mercado regulado sobre ellos. Consiste simplemente en efectuar un proceso de compra y venta en una fecha prefijada, a una cantidad preestablecida. Se emplean frecuentemente en tesorerías sobre moneda o divisas. Existen dos formas de resolver un contrato forward:

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Non delivery forward: al vencimiento del contrato, se compara el tipo de cambio contra el tipo de cambio forward, en donde la diferencia en contra es pagada por la parte correspondiente.

• Delivery forward: al vencimiento del plazo, el comprador y el vendedor intercambian las monedas según el tipo de cambio establecido.

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Clasificación

Los forwards se dividen en: •

Forward sobre tasa de interés FRA: Los FRA son contratos específicos individuales entre dos partes para entrar en una inversión en una fecha futura particular, a una tasa de interés particular.

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Forward sobre divisas o sobre tasa de cambio: posibilitan a los participantes entrar en acuerdos sobre transacciones de tipo de cambio extranjero para ser efectuadas en momentos específicos en el futuro. El tamaño y vencimiento de este tipo de contrato a plazo son negociados entre el comprador y el vendedor y las tasas de cambio son generalmente cotizadas para 30,60 o 90 días o 6,9 o 12 meses desde la fecha en que suscribe el contrato.

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Forward sobre activos que no pagan intereses ni dividendos: Estos activos generalmente son materias primas que presentan una anomalía en el precio a plazo producida entre otras razones porque el mercado no es un mercado eficiente ya que por ejemplo en el caso del petróleo, es imposible vender corto puesto que no es posible pedirlo prestado y los usuarios que almacenan petróleo lo hacen porque las consecuencias de una falta de petróleo son terribles y por tanto no están dispuestos a prestarlo a nadie.

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Contratos Spot También conocido como “transacción spot” o “spot” consiste en un contrato tanto de compra como de venta de una divisa, de una materia prima, de una acción en particular o de algún tipo de elemento financiero para su respectivo pago y entrega posterior en la fecha estipulada, la cual generalmente es de dos días hábiles luego de haberse realizado la transacción.

Se concibe como la contrapartida de los contratos forward, explicados en el apartado anterior. Es importante mencionar que el precio de liquidación suele conocerse como “precio spot” o “tasa spot”.

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Expectativas de los precios spot y los precios futuros

Dependiendo del activo que está siendo transaccionado, los precios spot pueden indicar expectativas del mercado con respecto a movimientos futuros del precio en distintas maneras. Para un activo o una materia prima no perecedera (como por ejemplo la plata), el precio spot refleja las expectativas del mercado en relación a las futuras tendencias del precio en el mercado.

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Fecha Spot

La fecha spot puede ser distinta para diferentes tipos de transacciones financieras.

En el mercado Forex por ejemplo, la fecha spot normalmente es dos días hábiles en el futuro con respecto a la fecha en que se realiza la negociación para el par de divisas transaccionado. Una transacción que tiene una liquidación después de la fecha spot se conoce como un Forward o contrato Forward.

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Ejemplos de contrato spot

Bonos Los precios spot o tasas spot son estimados por medio del método de bootstrapping, el cual emplea los precios de los activos que están siendo negociados en el mercado, es decir, a partir de la curva cupón o de efectivo. El resultado es la curva spot, la cual se determina para cada uno de los diversos tipos o clases de activos.

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Divisas En la actualidad el mercado para las transacciones Forex spot es el más grande de los mercados donde se transaccionan divisas, y representa más del 30% del volumen total de negociación con divisas. El mercado Forex spot opera las 24 horas del día desde el día domingo a las 5 pm tiempo EST (inicia operaciones con la apertura de la sesión del mercado en Sidney) hasta el día viernes a las 5 pm tiempo EST cuando se produce el cierre de la sesiónn del mercado de Nueva York.

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Conclusión

Después de dicha investigación concluí que estos contratos swap, forward y spot son una forma base para estar en el mundo de los negocios ya que todos son de gran uso, tanto para ganar intereses como de asegurar un pago de alguna venta o compra.

Como los contratos de Swap con ellos ganas intereses a corto plazo y estas al pendiente de tu cliente.

Las empresas lo utilizan para poder reducir los costos y los riesgos de financiación de cualquier actividad en uso de ello.

En los contratos de Forward este tipo de contrato es bastante utilizado en todo tipo de actividades financieras. Donde cuya liquidación se difiere hasta una fecha estipulada con posterioridad.

Y finalmente los contratos Spot estos pueden ser de compra o de venta de una materia prima, divisa, en el cual primero se efectúa el pago y posterior se hace la entrega en la fecha estipulada.

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Bibliografías • • • •

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https://www.ubjonline.mx/se-definen-los-contratos-swap-forward-spot/ https://www.gestiopolis.com/swaps-y-forwards/ https://padlet.com/guttk777/conoholistico https://www.google.com/url?sa=i&url=https%3A%2F%2Fnavarroabogados.n et%2Fswap-un-seguro-para-quien-i%2F&psig=AOvVaw0AK02o_Zsn8AiRFaFmUB3&ust=1622656611841000&source=images&cd=vfe&ve d=0CAIQjRxqFwoTCKiTvZGB9_ACFQAAAAAdAAAAABAJ https://www.google.com/url?sa=i&url=https%3A%2F%2Fwww.ubjonline.mx %2Fse-definen-los-contratos-swap-forward-spot%2F&psig=AOvVaw1hBOd2HbiZaflrJ9ziTAN&ust=1622656651849000&source=images&cd=vfe&v ed=0CAIQjRxqFwoTCJDI6aeB9_ACFQAAAAAdAAAAABAD https://www.google.com/url?sa=i&url=https%3A%2F%2Fwww.gerencie.com %2Fcontratosforwards.html&psig=AOvVaw3ZNVpGaZ5HVvWjlG4ALV8z&ust=162265668 7374000&source=images&cd=vfe&ved=0CAIQjRxqFwoTCNDl0LOB9_ACF QAAAAAdAAAAABAD

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