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Fairness BERICHT 2016

Fairness BERICHT 2016

Inhalt Vorwort

Seite 5

Geschäftsmodell

Seite 6

Eigentümer

Seite 8

Leitbild

Seite 11

Faire Veranlagung

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13

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter

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19

Firmengeschichte

Seite 22

Soziale Verantwortung

Seite

Lagebericht

Seite 28

Bilanz zum 31. Dezember 2016

Seite

35

Gewinn- und Verlustrechnung 2016

Seite

38

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

Seite

40

Entwicklung des Anlagevermögens

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44

Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk

Seite

46

Bericht des Aufsichtsrates

Seite

48

Faire Vorteile

Seite

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Nachhaltige Immobilien

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Auszeichnungen | Mitgliedschaften

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Kunden über fair-finance

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25

Fairness Laut Wikipedia bedeutet Fairness anst채ndiges Verhalten sowie eine gerechte und ehrliche Haltung gegen체ber anderen Menschen. In Spiel und Sport bedeutet es, sich an die Spielregeln zu halten und ein anst채ndiges, gerechtes Spiel, ohne Doping und ohne Fouls zu f체hren.

Regeln der Fairness setzen auf einen Konsens unter gleichberechtigten Menschen.

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Vorwort Das Jahr 2016 war in mehrerlei Hinsicht ein sehr positives– einmal ganz abgesehen von der über dem Marktschnitt liegenden Performance von 2,39 %. Eine Reihe von Auszeichnungen, unter anderem als Beste Vorsorgekasse 2016 (DerBörsianer) waren der Lohn von konsequenter Arbeit, den Nachhaltigkeitsansatz auszuweiten und den Kundenservice weiter zu verbessern.

Wir sind der Vision des sozialverantwortlichen und fairen Finanzdienstleisters wieder ein Stück näher gekommen.

Das Veranlagungsjahr 2016 entwickelte sich trotz Brexit und Finanzmarktkrisen, wie beispielsweise in China, durchaus erfreulich, wobei spätestens nach der Leitzinserhöhung der US-Notenbank im Dezember feststeht, dass der jahrzehntelange Trend fallender Zinsen endgültig vorbei ist.

Dementsprechend waren die Anleihekurse im 2. Halbjahr rückläufig, während Aktien abermals die erfolgreichste Asset-Klasse auf Jahresbasis waren. Der als Benchmark dienende MSCI World Euro konnte stolze 12,9 % zulegen.

Neben knapp 8 % Immobilien, 8 % Mikrofinanz sowie einer Festgeldquote von annähernd 6 %, wirkte sich vor allem die vergleichsweise hohe Gewichtung von gut 24 % HtM-Anleihen (Held to Maturity) stabilisierend auf das Portfolio aus.

Obwohl das einzigartige Alleinstellungsmerkmal unserer Vorsorgekasse, die fair-finance Zinsgarantie, mit 1,25 % im Jahr 2016 nicht schlagend wurde, konnten sich knapp 3.000 Anspruchsberechtigte im letzten Jahr über Zinsgarantieleistungen, in Folge der moderaten Performance in 2015 freuen.

Die fair-finance Zinsgarantie ist ein echter Mehrwert im Sinne von mehr Sicherheit!

Ebenso erfreulich und einzigartig ist wohl das partnerschaftliche Geschäftsmodell von fair-finance. Neben umfangreichen Mitbestimmungs- und Kontrollrechten haben bei fair-finance alle Anspruchsberechtigten Anrecht auf einen Anteil am Unternehmenserfolg. Über EUR 50.000 Erfolgsbeteiligung konnte für das sehr gute Geschäftsjahr 2016 allen Kundinnen und Kunden gutgeschrieben werden. Vor dem Hintergrund dieses Geschäftserfolges – zwischenzeitlich erreichter Marktanteil rd. 4,8 % – werden ab 01.01.2017 die Verwaltungsgebühren auf laufende Beitragszahlungen ab dem 5. Dienstjahr von 1,7 % auf 1,5 % abgesenkt.

Fairness, die jeder Kunde spüren kann!

Als Ausdruck der Dankbarkeit und Wertschätzung unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern gegenüber, haben wir nunmehr ein Modell der Betrieblichen Altersvorsorge eingeführt. Unser Team wurde weiter verstärkt und der unterschiedlichen familiären Situationen haben wir durch eine vertrauensvolle Arbeitszeitgestaltung und durch die Möglichkeit, tageweise von zu Hause aus zu arbeiten,

Rechnung getragen. Offenbar können die Anruferinnen und Anrufer die Zufriedenheit unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter hören, der 2. Platz beim Telefonservice-Award der Branche lässt dies zumindest vermuten.

Mit der über dem Marktschnitt von 2,25 % liegenden Jahresperformance von 2,39 % ist es wieder gelungen, ein überdurchschnittliches Veranlagungsergebnis zu erzielen. Im 5-Jahresvergleich liegen wir bei 3,56 % p.a. gegenüber 2,89 %, die der Markt über 5 Jahre im jährlichen Durchschnitt erreicht hat.

Auch im Hinblick auf die nachhaltige Vermögensveranlagung haben wir in 2016 unser Bemühen weiter vertieft. Mit dem Kundenbeirat wurde eine eigene Engagement-Policy ins Leben gerufen und auch bereits erste Engagementmaßnahmen gesetzt. So wurde beispielsweise in Abstimmung mit CRIC – Verein zur Förderung von Ethik und Nachhaltigkeit bei der Geldanlage – ein Schreiben an das britischaustralische Bergbauunternehmen Rio Tinto gerichtet, das Milliarden an Umweltschäden durch die jahrzehntelange Ausbeutung einer Kupfermine verursacht hat und die Region damit nun allein lässt. Zukünftig wird der Kundenbeirat jährliche Engagementschwerpunkte festlegen. Dabei werden definierte Unternehmen schriftlich kontaktiert und aufgefordert, entsprechende Maßnahmen zur Verbesserung der Nachhaltigkeitsleistung bzw. zur Beseitigung allfälliger Ausschlussgründe zu setzen und eingeladen, über die Umsetzung dieser Maßnahmen zu berichten.

Geld ist für fair-finance mehr als Rendite und Risiko. Es ist zentrales Gestaltungsmittel für eine lebenswerte Gegenwart und Zukunft.

Erfolgreich lief der Aufbau des fair-finance real estate fonds, des ersten mit dem Österreichischen Umweltzeichen zertifiziert nachhaltigen Immobilienfonds. Jene Wiener Zinshäuser, die sich bereits im Eigentum des Fonds befinden, wurden nach dem eigens entwickelten Ratingsystems zur Nachhaltigkeitsbeurteilung von Immobilien ausgewählt.

Vielen Dank an alle Kundinnen und Kunden. Ihre Unterstützung und das uns entgegengebrachte Vertrauen bestätigen und ermutigen uns, den eingeschlagenen Weg konsequent fortzusetzen.

Mag. Markus Zeilinger Gründer und Vorstandsvorsitzender

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Geschäftsmodell Als Betriebliche Vorsorgekasse haben wir uns von Anfang an und aus Überzeugung auf Nachhaltigkeit fokussiert und verfolgen konsequent unsere Vision, ein sozialverantwortliches Unternehmen und ein nachhaltiger Investor zu sein.

Damit schaffen wir messbare Vorteile für unsere Kundinnen und Kunden und verbinden diese mit einem Mehrwert für die Gesellschaft.

Die geringen Gebühren, die fair-finance bereits bei Markteintritt 2010 in Abzug gebracht hat, wurden im laufenden Geschäftsjahr den sich ändernden Marktgegebenheiten angepasst, optimiert und zum Teil auf das gesetzliche Minimum reduziert. Die 2015 erstmals erfolgte partnerschaftliche Beteiligung am Unternehmenserfolg, kam in Form einer Gewinnbeteiligung auch 2016 wieder zum Tragen. Betragsmäßig noch in einem nicht übermäßig hohen Ausmaß, aber jährlich steigend. Die einzigartige Zinsgarantie konnte für das Geschäftsjahr 2016 mit attraktiven 1,25 % beibehalten werden.

Der Gedanke der Fairness wirkt sowohl nach außen allen Kundinnen und Kunden gegenüber, als auch im Innenverhältnis gegenüber Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Diesen wird eine Jahreskarte der Wiener Linien zur Verfügung gestellt und der Besuch eines Fitness-Centers mitfinanziert.

Wöchentlich wird frisches Obst aus nachhaltigem Anbau ins Büro geliefert.

2016 wurde ein Betriebspensionsmodell eingeführt.

Einen wesentlichen Stellenwert im Geschäftsmodell von fairfinance hat der Kundenbeirat. Arbeitgeberseitige und/oder arbeitnehmerseitige Vertreter von Kunden nehmen in diesem Gremium umfangreiche Kontroll- und Mitspracherechte wahr und entwickeln die Nachhaltigkeitskriterien für die Vermögensveranlagung laufend weiter. Durch den Kundenbeirat erfolgte auch die Nominierung eines Aufsichtsratsmitgliedes als Kundenvertreter in diesem Kontrollgremium.

Die Entwicklung eines eigenen Kriterienkataloges für Bestandsimmobilien stellt sicher, dass auch bei Immobilieninvestments der Nachhaltigkeitsfokus stets gewahrt bleibt. Überprüft und bestätigt wurde unser Nachhaltigkeitsansatz bereits zum 5. Mal in Folge durch das ÖGUT Gold-Zertifikat, das wir als höchste Auszeichnung – mit der Bestnote A+ für das Portfolio, 2016 wieder verliehen bekamen. Auch über das ÖGUT-RIS (Responsible Investment Standard) Zertifikat durften wir uns 2016 freuen. Den Award "Most Socially Responsible Pension Fund Winner Central Europe" erhielten wir nach 2015 auch 2016.

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Nach einem Jahr Pause gelang es 2016 auch, den renommierten IPE Award (Investment & Pensions Europe) als Best Pension Fund in Austria Vorsorgekasse erneut zu gewinnen. Die Fachzeitschrift "DerBörsianer" ermittelte fair-finance in einem dreistufigen Scoring-Modell als „Beste Vorsorgekasse 2016“.

All das zeigt, wie wichtig nachhaltiges und sozialverantwortliches Agieren ist – sich engagieren, sich für etwas einsetzen, eine Verpflichtung eingehen, konsequent Handeln – unterschiedliche Definitionen dafür, seiner Rolle in der Gesellschaft und somit auch seiner Verantwortung gerecht zu werden. fair-finance ist sich dieser Verantwortung für heutige und zukünftige Generationen bewusst und will bestmöglich zur Bewahrung und Verbesserung ihrer Lebenschancen beitragen.

Entsprechend dem eigenen Leitbild ist eine sozial gerechtere Gesellschaft und eine lebenswerte Umwelt das Ziel von fair-finance.

Kriterien ergeben hat. Sind Fremdfonds betroffen, werden die Fondsmanager zu einer Stellungnahme sowie zu einer Verbesserung aufgefordert, bei Direktinvestitionen und Mandaten folgt nach Bestätigung der Feststellungen das Divestment, wobei nach erfolgreicher Beseitigung der Ausschließungsgründe ein neuerliches Investment in Aussicht gestellt wird.

Für verantwortungsbewusste institutionelle Investoren gewinnt das aktive Sich-Einbringen in Unternehmen als bestehender oder potenzieller Shareholder immer mehr an Bedeutung. fair-finance hat daher den ohnehin schon sehr umfangreichen Kriterienkatalog, der in enger Abstimmung mit dem Kundenbeirat die mögliche Bandbreite der nachhaltigen Investments definiert, 2016 um eine eigene Engagement-Strategie erweitert. Dabei werden gezielt Unternehmen aus unserem Portfolio angesprochen, bei denen die Portfolio-Überprüfung durch externe Rating-Agenturen Verstöße gegen unsere

Die (Selbst)Verpflichtung, unser Handeln verantwortungsvoll in die Zukunft zu richten, gibt immer wieder den nötigen Antrieb, um neue und innovative Wege der Nachhaltigkeit zu gehen. So ist fair-finance die einzige Vorsorgekasse im Land, deren gesamtes Veranlagungsportfolio nach dem Österreichischen Umweltzeichen zertifiziert ist und der fair-finance real estate Immobilienfonds wurde 2016 als erster nachhaltiger Immobilienfonds Österreichs und, mangels anderer bekannter Zertifizierungen für Immobilienfonds, vermutlich sogar weltweit mit dem Österreichischen Umweltzeichen zertifiziert.

Der nach strengen Kriterien ausgerichtete, nachhaltige und sozialverantwortliche Investmentprozess hat im mehrjährigen Durchschnitt eine deutlich über dem Markt liegende Performance ergeben und auch 2016 lag die Jahresperformance mit 2,39 % über dem Marktschnitt von 2,25 %.

Der Marktanteil kletterte auf 4,8 %, wobei jeder 3. der 20 Weltmarktführer aus Österreich fair-finance Kunde ist.

Ende 2016 wurden rund EUR 375 Mio. Assets under Management für etwa 240.000 Kundinnen und Kunden verwaltet.

Faires, nachhaltiges Agieren Im Sinne eines Social-Business Modells werden alle Entscheidungen nach sozialen, ökologischen und ökonomischen Kriterien getroffen. Faires, nachhaltiges Agieren anstelle reiner Gewinnmaximierung ist die Grundlage unserer Arbeit.

Eigentümer 16 %

fair-finance Holding

16 %

Private 68 %

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Bernhard Erich Binder Wolfgang Cottogni Birgit Deml Max Eichert Helmut (AR-Vorsitzender) Eichler Andreas Gassauer-Fleissner Christian Hafenscher Kurt Hörweg Günter (Vorstand) Huber Manfred Just Werner Ladentrog Rainer Popovic Viktor Puhr Johannes Richling Joachim Rohla Martin Schiff Erich Schlögl Edith Zeilinger Markus (Gründer und Vorstandsvorsitzender)

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Nach dem erfolgreichen Aufbau der Vorsorgekasse wurde 2016 – der Vision von fair-finance folgend – mit der fair-finance Immobilien AG ein weiteres Geschäftsfeld im Bereich Finanzdienstleistungen erschlossen. Unter Nutzung der Kompetenz und Erfahrung der Eigentümer wird dieser Bereich 2017 weiterentwickelt und werden neue Geschäftsfelder synergetisch erschlossen.

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Beteiligungsverhältnisse Stand Februar 2017 gerundet

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GLS GEMEINSCHAFTSBANK eG

1. Platz im Banken-Vergleich „Fair Finance Guide“ Ein Bündnis von Verbraucherschützern stellte 2016 zwei Mal den „Fair Finance Guide“ (FFG) Deutschland vor. Beide Male schnitt die GLS Bank am besten ab. Der FFG ist ein Informationsportal zur Überprüfung der sozialen und ökologischen Richtlinien deutscher Banken.

Bank des Jahres – Die GLS Bank wurde 2016 erneut zur Bank des Jahres gewählt.

Herausragende Vermögensverwaltung – Die GLS Bank besitzt eine herausragende Vermögensverwaltung (Focus Money und n-tv).

German Award for Excellence – Im Juni 2016 zeichnete die Deutsche Gesellschaft für Zertifizierung (DQS) die GLS Bank mit dem „German Award for Excellence“ in der Kategorie „Women Empowerment“ aus.

Als erste sozial-ökologische Universalbank zielt die GLS darauf ab, nachhaltige, individuelle und gesellschaftliche Entwicklung zu ermöglichen. Als Pionier sozial-ökologischer Bankarbeit investiert die Bank das bei ihr angelegte Geld sinnstiftend und transparent. Die GLS Bank ist eine Genossenschaftsbank mit über 46.000 Mitgliedern (Stand Dezember 2016), die durch ihre Mitgliedsanteile das notwendige Eigenkapital für die Vergabe von Krediten stellen.

"Das Ziel des Zusammenschlusses ist gegenseitige Hilfe, nicht die Gewinnerzielung für das einzelne Mitglied oder für die Genossenschaft.“ (Satzung GLS Bank) Die GLS Bank ist bundesweit tätig. Hauptsitz ist Bochum, außerdem gibt es Filialen in Frankfurt, Freiburg, Hamburg, Stuttgart, Berlin und München.

Die Bilanzsumme beträgt zum 31.12.2016 TEUR 4.596.644, die Mitgliederzahl konnte 2016 auf knapp 46.313 gesteigert werden. www.gls.de

CONCORDIA VERSICHERUNGSGRUPPE Die Concordia oeco Lebensversicherungs-AG ist im Jahr 2014 aus der Verschmelzung der Concordia Lebensversicherungs-AG (gegründet 1975) und der oeco capital Lebensversicherung AG – dem ersten ökologischen Lebensversicherer Deutschlands (gegründet 1995) – entstanden. Sie ist eine 100 %ige Tochter der Concordia Versicherung Holding AG in Hannover und damit Teil eines der ältesten deutschen Gegenseitigkeits-Versicherers, dessen Anfänge bis auf das Jahr 1864 zurückgehen.

In ihrer Satzung hat sich die Concordia oeco Lebensversicherungs-AG einer nachhaltigen Unternehmensführung verpflichtet – insbesondere entsprechend dem Mandat ihrer Kundinnen und Kunden für einen Teil ihrer Kapitalanlagen zu einer nachhaltigen Anlagepolitik. Diese Aktivitäten werden durch einen externen Nachhaltigkeits-Beirat überwacht. www.oeco-capital.de

fair-finance wendet bei der Ausübung der Geschäfte soziale, ökologische und ökonomische Kriterien im Sinne verantwortungsbewusster und nachhaltiger Entscheidungen an und lebt eine faire Partnerschaft mit Kundinnen und Kunden sowie Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Leitbild Wir lassen uns bei unserer täglichen Arbeit von nachfolgenden Ideen, Grundlagen und Werten leiten:

Wir sind FAIR gegenüber Kundinnen und Kunden

Wir streben nach wirtschaftlichem ERFOLG und UNABHÄNGIGKEIT

Wir hören unseren Partnern gut zu und können so die Bedürfnisse und Wünsche unserer Kundinnen und Kunden erfüllen.

Durch offene Kommunikation und konkrete Hilfestellungen schaffen wir Vertrauen. Unser Angebot ist einfach verständlich und enthält keine versteckten Klauseln. Wir weisen nicht nur auf Vorteile hin, sondern stellen auch Risiken und Nachteile dar. Bei allem was wir tun, zeigen wir Leistungsbereitschaft. Wir handeln aufrichtig und glaubwürdig. Als zuverlässiger Partner stehen wir zu unserem Wort. Wir wollen die Zufriedenheit unserer Kundinnen und Kunden auf höchstem Niveau weiter verbessern.

Unser Streben nach wirtschaftlichem Erfolg ist Garant dafür, den in uns gesetzten Erwartungen und den übernommenen Verpflichtungen dauerhaft gerecht zu werden. Wir treffen alle Entscheidungen im Sinne unserer Werte unabhängig von Konzernen oder Einzelinteressen. Diese Unabhängigkeit ist Grundlage für unser Handeln und die Voraussetzung für unseren Erfolg, an dem auch unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und unsere Kundinnen und Kunden Anteil haben.

Erfolg macht uns stark.

Wir leben gesellschaftliche VERANTWORTUNG Wir sind den heutigen und zukünftigen Generationen gegenüber verantwortlich und tragen zur Bewahrung und Verbesserung ihrer Lebenschancen bei. Offen für alle, deren Ziel eine sozial gerechtere Gesellschaft und eine lebenswerte Umwelt ist, wollen wir gemeinsam die Welt verbessern und treten aktiv für unsere Werte ein. Wir bringen jeder Person, ungeachtet ihrer Herkunft, Religion und Weltanschauung, Respekt und Wertschätzung entgegen.

Wir schätzen und fördern unsere MITARBEITERINNEN Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bringen ihre außerordentlichen fachlichen, persönlichen und sozialen Fähigkeiten ein und entwickeln diese ständig weiter. Ideenreichtum, Eigenverantwortung, unternehmerisches Denken und Handeln werden durch einen offenen, teamorientierten und kooperativen Führungsstil unterstützt. Wir fordern Einsatz und fördern die Potenziale jeder und jedes Einzelnen. Wir sehen uns als Teil des Ganzen, denn nur gemeinsam kommen wir ans Ziel.

Wir sind VORBILD und suchen neue LÖSUNGEN Wir geben Impulse für einen strukturellen Wandel. Im Rahmen unserer Organisation wägen wir jede Entscheidung nach ökonomischen, ökologischen und sozialen Kriterien ab und gewichten im Sinne unserer Grundlagen und Werte.

Wir schaffen und betreiben professionell Finanzdienstleistung. Wir nutzen Geld als soziales Gestaltungsmittel, engagieren uns und fördern eine nachhaltige Gesellschaftsentwicklung. Wir suchen Chancen und neue Lösungen und wollen wachsen, da unser Erfolg den Markt im Sinne unserer Werte positiv verändert. Wir schaffen Transparenz, stellen uns konstruktiver Kritik und versuchen laufend besser zu werden.

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Faire, unabhängige Veranlagung Die Unabhängigkeit von Vorgaben etwaiger Konzernmütter ermöglicht es fair-finance, die besten Partner zu günstigen Konditionen auszuwählen und rasch Entscheidungen zu treffen.

Geld führt als soziales Gestaltungsmittel zu Lenkungseffekten am Finanzmarkt.

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Faire Veranlagung Grundzüge der Veranlagungspolitik

performance

Die Veranlagung der fair-finance Vorsorgekasse ist auf Sicherheit und Rentabilität ausgerichtet. Diesem Grundsatz entsprechen die Veranlagungsvorschriften des BMSVG (Betriebliches Mitarbeiter- und Selbständigenvorsorgegesetz) sowie die von der FMA (Finanzmarktaufsichtsbehörde) bewilligten Veranlagungsbestimmungen. Die Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG ist zur Depotbank bestellt und führt das Wertpapierdepot. fair-finance ist Mitglied der Einlagensicherungseinrichtung der Banken & Bankiers, welche gemäß BWG (Bankwesengesetz) Kontostände bis max. EUR 20.000,- pro Anwartschaft absichert.

Die Veranlagungsstrategie von fair-finance ist darauf ausgerichtet langfristig eine zumindest marktdurchschnittliche Performance zu erzielen, die Grundsätze nachhaltiger Vermögensveranlagung einzuhalten und die Vorgaben aus dem Businessplan hinsichtlich der Garantieleistungen aufgrund der Kapital- und der Zinsgarantie bestmöglich umzusetzen.

Relative Risiken, aber auch spekulative Erwartungen sollen ausgeschlossen werden. Die Auswahl der Investments erfolgt sortenrein je Anlageklasse. Gemäß der Klasseneinteilung der ÖKB (Österreichische Kontrollbank) verfolgt fairfinance eine defensive (risikoarme) Veranlagungsstrategie.

fair-finance

Jahresperformance 2016 Jahresperformance 2015 Jahresperformance 2014 Jahresperformance 2013 Jahresperformance 2012 3-Jahresperformance p.a.

5-Jahresperformance p.a.

ø - Markt

2,39 %

2,25 %

0,03 %

1,20 %

5,95 %

3,98 %

3,33 %

2,80 %

6,23 %

4,27 %

2,79 %

2,47 %

3,56 %

2,89 %

Die konzernunabhängige Eigentümerstruktur von fair-finance stellt sicher, dass Entscheidungen rasch und marktbasiert erfolgen. Keine langen Wege, keine überbordende Abstimmung.

Das pragmatische und zugleich innovative Veranlagungskonzept von fair-finance hat ein klares Ziel im Fokus: Mit Sicherheit gute Renditen! Ein Ziel, das in der Vergangenheit immer wieder erreicht wurde, wie ein Blick auf die mehrjährige Performance bestätigt. Dass die Vermögensveranlagung dabei von unterschiedlichen Seiten ausgezeichnet wurde, belegt, dass nachhaltige Investments durchaus überdurchschnittliche Erträge bringen können.

veranlagungs- und Risikomanagement Auszahlungen mit Zinsgarantie

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Performance fair-finance Mindestzinsgarantie je Beitragsjahr

30

Ertragsuntergrenze In 2016 erhielten 2.955 Anspruchsberechtigte Zinsgarantieleistungen

20

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16

16

20 2. .1 31

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15 20 6. .0 30

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Aktives Risikomanagement stellt sicher, dass die Performance die ERTRAGSUNTERGRENZE nicht unterschreitet.

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Ausschlusskriterien bei der Auswahl von Investments Kriterium

Ausgeschlossen werden

Unternehmen Alkohol

Produktion und Handel von hochprozentigen alkoholhaltigen Getränken ab 5 % Umsatzanteil.

Ausbeuterische Kinderarbeit

Massive Verletzung mindestens eines der vier grundlegenden Prinzipien der ILO Declaration on Fundamental Principles and Rights at Work (Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit, Zwangsarbeit, Kinderarbeit, Diskriminierung), sowie systematische Umgehung von Mindestarbeitsstandards (z. B. in den Bereichen Sicherheit & Gesundheit, Bezahlung, Arbeitszeit).

Errichtung bzw. Produktion von Grundkomponenten von Kernkraftwerken, Gewinnung von Uran und Produktion von Atomstrom. Nicht „dual use – Produkte“.

Ausbeuterische Kinderarbeit entsprechend der Definition von UNICEF oder ILO durch das Unternehmen oder durch Zulieferer/Subunternehmer.

Bilanzfälschung

Erwiesene Bilanzfälschung sowie Beilhilfe zur Bilanzfälschung.

Biozide

Produktion von Bioziden, die laut Einstufung durch die WHO „extremely or highly hazardous“ sind.

Verbrauchende Embryonenforschung

Nachweislich auf verbrauchende Forschung am menschlichen Embryo bzw. an entsprechenden embryonalen Stammzellen spezialisiert Unternehmen bzw. Spezialisierung auf diese Technologie wahrscheinlich.

Glücksspiel

Glücksspielaktivitäten und -produkte ab 5 % Umsatzanteil. Nicht Lotterien oder Gewinnspielbetreiber.

Grüne Gentechnik

Vornahme gentechnischer Veränderungen am Erbgut und Produktion entsprechenden Saatguts oder Tiere.

Sowie Verwender und Händler ab 5 % Umsatzanteil.

Kohle

Kohleproduzenten und Unternehmen, die Energie aus Kohle erzeugen, sofern deren Anteil am Umsatz über 5 % liegt.

Kontroverse Rohstoffgewinnungsmethoden

Unternehmen, die bei der Förderung von Erdgas- und Erdölvorkommen das technologische Verfahren des Hydraulic Fracturing (hydraulisches Aufbrechen, kurz "Fracking") verwenden bzw. aus Öl-/Teersand Erdöl gewinnen, sofern deren Anteil am Umsatz über 5 % liegt. Ebenso ausgeschlossen sind Zulieferer (Technologie-Produzenten), deren Technologie ausschließlich für Fracking eingesetzt wird.

Arbeitsrechte

Atomenergie

Korruption Menschenrechte Pornographie Tabak Tierversuche Kontroverses Umweltverhalten Waffen und Rüstung

Annahme oder Forderung von Bestechungsgeldern oder entsprechenden geldwerten Vorteilen sowie Bestechung oder der Bestechungsversuch Dritter.

Massive Verletzung von international anerkannten Normen, wie z.B. der UN Universal Declaration of Human Rights, durch das Unternehmen selbst oder durch Zulieferer/Subunternehmer.

Produktion von verunglimpfenden und erniedrigenden Darstellungen von Individuen bzw. von sexuellen Handlungen. Ferner der Handel ab 5 % Umsatzanteil.

Produktion von allen Arten von Tabakprodukten. Ferner der Handel ab 5 % Umsatzanteil. Nicht Produktion und Handel von Bestandteilen und Zubehör.

Zu Forschungszwecken durchgeführte Tests von Konsumgütern (z. B. Kosmetika, Waschmittel) mit lebenden Tieren, die das Risiko beinhalten, den Tieren Schaden bzw. Leid zuzufügen, sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben.

Massive Missachtung von Umweltgesetzen oder allgemein anerkannten ökologischen Mindeststandards durch das Unternehmen selbst oder durch deren Zulieferer/Subunternehmer. Insbesondere Errichter, Betreiber und spezialisierte Finanzierungsgesellschaften von kontroversen Projekten.

Produktion von und Handel mit nach dem Römischen Statut des Internationalen Strafgerichtshofes geächteten Waffen (-systemen) sowie sonstigen Rüstungsgütern. Nicht „dual use – Produkte“.

Mikrofinanzinvestitionen Fonds ohne nachvollziehbare/transparente Geschäftsgebarung mit unangemessen hoher Vergebührung oder die in irgendeiner Weise ein gesellschaftlich schädliches oder zumindest bedenkliches Verhalten zeigen.

Länder Arbeitsrechte

Atomenergie

Massive Verletzung mindestens eines der vier grundlegenden Prinzipien der ILO Declaration on Fundamental Principles and Rights at Work (Versammlungs- und Vereinigungsfreiheit, Zwangsarbeit, Kinderarbeit, Diskriminierung) bleibt unbestraft. Mindestarbeitsstandards (z. B. in den Bereichen Sicherheit & Gesundheit, Bezahlung, Arbeitszeit) fehlen oder werden systematisch ungeahndet umgangen.

Anteil von Atomenergie an der gesamten Energieerzeugung über 10 % bzw. kein Beschluss für einen Atomausstieg.

Ausgenommen Länder mit einem Anteil von max. 30 %, sofern Senkung des Anteils von mind. 1 % p.a. über einen Zeitraum von 3 Jahren vorliegt.

Ausbeuterische Kinderarbeit

Ausbeuterische Kinderarbeit bleibt entsprechend der Definition der UNICEF oder ILO unbestraft.

Geldwäsche

Keine ausreichenden Standards gegen Geldwäsche laut FATF (Financial Action Task Force on Money Laundring).

Klimaschutz

Kyoto Protocol to the United Nations Framework Convention on Climate Change ist nicht ratifiziert.

Konflikte und Kriege

Land befindet sich im „Krieg“ oder „eingeschränkten Krieg“.

Korruption Menschenrechte

Der Wert des Heritage Freedom from Corruption-Index < 70. Ausgenommen Länder mit Indexwert mind. 50, sofern sich Indexwert über 3 Jahren in Summe verbessert hat.

Massive Verletzung von international anerkannten Normen, wie z. B. der UN Universal Declaration of Human Rights bleibt unbestraft.

Religionsfreiheit

Religiöse Freiheit wird deutlich eingeschränkt.

Rüstungsbudget

Rüstungsbudget > 2,5 % des BIP

Todesstrafe

Verhängung oder Ausübung der Todesstrafe zulässig.

Totalitäre Regimes

Freiheitsstatus von Freedom House schlechter als mit Wert 1 (Bestnote) bewertet.

Unterdrückung

Laut Freedom House als „nicht frei“ eingestuft.

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Kriterium

Stand September 2016

Ausgeschlossen werden

Immobilien Asbest

Die Sanierung bzw. Entsorgung von asbesthaltigen Materialien ist nicht oder nur mit unvertretbar hohem Aufwand durchführbar.

Die Mindestanforderungen lt. klima:aktiv-Basiskriterien 2014 werden nicht erfüllt (betrifft Neubauobjekte und umBauausführung, Luftdichtigfassend sanierte Objekte). keit, Raumqualität Die Mindestanforderungen lt. klima:aktiv-Basiskriterien 2014 werden nicht erfüllt (betrifft nur Neubauobjekte).

Bauökologie

Ein Indexwert OI3BGF >200 der vorhandenen oder geplanten Baukonstruktion des Gesamtgebäudes anhand des Ökoindex 3, welcher das Treibhauspotential, das Versauerungspotential und den Bedarf an nicht erneuerbaren energetischen Ressourcen darstellt.

Bleirohre

Die Sanierung bzw. Entsorgung von bleihaltigen Materialien ist nicht oder nur mit unvertretbar hohem Aufwand durchführbar.

Energieeffizienz Erfassung der Energieverbräuche Klimaschädliche Substanzen

Die Mindestanforderungen lt. klima:aktiv-Basiskriterien 2014 werden nicht erfüllt. (betrifft Neubauobjekte und umfassend sanierte Objekte)

Sommertauglichkeit Wirtschaftlichkeitsberechnung Holzschutzmittel in Innenräumen

Die Sanierung bzw. Entsorgung bei Nachweis von Holzschutzmitteln in Innenräumen ist nicht oder nur mit unvertretbar hohem Aufwand durchführbar.

Infrastruktur im Nahbereich

Keine bzw. weniger als 2 Einrichtungen für den Bedarf des täglichen Lebens im Nahbereich (< 1.000m) vorhanden.

Kontaminierungen im Erdreich

Die Sanierung bzw. Entsorgung bei Kontaminierungen im Erdreich ist nicht oder nur mit unvertretbar hohem Aufwand durchführbar.

Der Lärm-Immissionspegel am Standort ist > 25 dB über den Immissions-Planungsrichtwerten lt. ÖNORM S 5021 (betrifft nur Neubauobjekte).

Lärmbelastung

Mieterschaft

Anteil an den Mieterträgen des Gesamtgebäudes von Unternehmen oder Institutionen, die gemäß den Negativkriterien für Unternehmen ausgeschlossen sind, liegt über 10 % und die Laufzeit dieser Mietverträge ist länger als 5 Jahre. fair-finance wird ferner keine Mietverträge mit Unternehmen oder Institutionen schließen oder Mietverträge verlängern, die gemäß den Negativkriterien ausgeschlossen sind und nicht den gesetzlichen Anforderungen entsprechen.

Nachhaltige Veranlagung

Kundenbeirat

Bei der Auswahl der Investments nimmt fair-finance als Treuhänder des Kundenvermögens eine besondere Verantwortung wahr. Bei den Veranlagungsentscheidungen wird die ökonomische Dimension der Nachhaltigkeit – ausgedrückt in Sicherheit, Ertragskraft und Liquidität des Investments – ebenso berücksichtigt wie die ökologische und insbesondere die soziale Dimension. Die vom Kundenbeirat entwickelte „Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie“ gibt Positiv- und Negativkriterien für die Auswahl von Wertpapieren, Immobilien und sonstigen Gegenparteien vor. Im Dialog mit Emittenten und Fondsmanagern wird Einfluss im Sinne der Richtlinie genommen (Engagement). Die jeweils gültige Fassung der Richtlinie sowie das aktuelle Veranlagungsportfolio können auf der homepage von fair-finance (www.fair-finance.at) eingesehen werden.

Das Österreichische Umweltzeichen – erstmals 2015 für das gesamte Portfolio vergeben – wurde 2016 bestätigt. Auch die Fonds fair-finance bond, fair-finance global equity strategy sowie fair-finance real estate tragen das Österreichische Umweltzeichen. Das Veranlagungsportfolio wurde 2016 zum fünften Mal in Folge mit dem ÖGUT-Zertifikat in Gold und der Höchstnote A+ für das Portfolio ausgezeichnet. Dass sich im Portfolio keine auf der „Blacklist“ geführten Emittenten finden, wird durch das ÖGUT RIS-Zertifikat (Responsible Investment Standard) bestätigt. Nach 2015 hat fair-finance auch 2016 den Award „Most Socially Responsible Pension Fund Winner Central Europe“ – vergeben von Capital Finance International – erhalten.

Der Kundenbeirat ist eines der Herzstücke der fair-finance Vorsorgekasse. Einerseits wacht dieses derzeit 26 Personen umfassende Gremium über die Einhaltung der in der „Nachhaltigen Veranlagungsrichtlinie“ festgelegten Positiv- und Negativkriterien und definiert so die Bandbreite für die Vermögensveranlagung. Andererseits stehen dem Kundenbeirat Kontrollrechte, wie etwa das Recht der Einbringung von Tagesordnungspunkten in den Aufsichtsrat, zu – das entspricht unserem Verständnis von Transparenz und Mitsprachemöglichkeit durch unsere Kundinnen und Kunden.

Seit 2015 gibt es auch eine Kundenvertreterin im fair-finance Aufsichtsrat. Auf Vorschlag des Kundenbeirates nimmt Frau Mag.a Christine Cernin, Director HR bei Swarovski, diese Funktion sehr engagiert wahr.

Schließlich werden in dieser Runde auch Engagement-Aktivitäten von fair-finance abgestimmt, also jene Maßnahmen, die mit dem Ziel, eine positive Wirkung auf den Kapitalmarkt im Allgemeinen sowie auf einzelne Emittenten im Speziellen zu erzielen, gesetzt werden.

Neben der Investition und Deinvestition umfasst die fair-finance Engagement-Richtlinie vor allem den Dialog mit Investoren und Unternehmen, um deren ökologische, ethische und soziale Verantwortung einzufordern.

Die wieder über dem Marktdurchschnitt liegenden Veranlagungsergebnisse 2016 sowie die erhaltenen Auszeichnungen spiegeln die hervorragende Arbeit und die Bedeutung des Kundenbeirats wider.

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Entwicklung fair-finance Zinsgarantie

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12-Monats-EURIBOR

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Rechnungszins Lebensversicherung fair-finance Zinsgarantie 17 20

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Mindest zinsgarantie Die einzigartige Mindestzinsgarantie von fair-finance federt Kapitalmarktschwankungen ab und reduziert das Risiko einer möglichen Negativ- oder Minderperformance für die Anspruchsberechtigten. Eine bilanzielle Zinsgarantierücklage sichert zweckgebunden mögliche Kundenansprüche ab, wodurch Garantieleistungen nie zu Lasten von Kundinnen und Kunden gehen. Diese Form der erhöhten Risikotragung ist einzigartig in der Branche und steht im Widerspruch zu den Intentionen der Finanzbrache, jegliche Risiken an die Kunden zu überwälzen. Die oben stehende Grafik zeigt, wie sich die Zinsgarantie im Verhältnis zu den beiden Referenzwerten 12-MonatsEURIBOR und Rechnungszins der Lebensversicherung vergleichsweise erfreulich entwickelt hat.

Portfolio

siehe Seite 31

Wesentliche Charakteristika des Portfolios von fair-finance sind: π Eine 100 % nachhaltige Veranlagung, die ein wesentlicher Treiber für die ausgezeichnete Performance ist. Die Auswahlentscheidung anhand der Nachhaltigkeitsgrundsätze führt zu einer intensiven Analyse der einzelnen Emittenten, Manager oder Fonds und somit zu einer qualitativen Verbesserung in Bezug auf das Risiko- und Ertragsprofil. π Ein stärkeres Wachstum des Kundenvermögens, verglichen mit allen anderen Vorsorgekassen, das eine bessere Chancennutzung bei gleichzeitiger Risikoreduktion ermöglicht. π Ein vergleichsweise hoher Anteil von nach dem Held to Maturity-Prinzip (HtM) bewerteter Anleihen. Diese gesetzlich vorgesehene Bewertungsmöglichkeit führt dazu, dass entsprechend gewidmete Wertpapiere keinen Kursschwankungen unterliegen. Wesentlich bei der Auswahl von HtM-Papieren sind die Bonität des Emittenten und die Rendite, die sich aus dem Kupon, dem Kaufkurs und der Restlaufzeit der Anleihe ergibt. π Die Berücksichtigung von Assetklassen mit geringer Korrelation zu Aktien und Anleihen, insbesondere Wandelanleihen, Mikrofinanzinvestitionen und verstärkt Immobilien. π Die Unabhängigkeit von Konzernprodukten und Konzernentscheidungen, die nicht nur ein strategischer Vorteil (Flexibilität, rasche Entscheidungen) ist, sondern vor allem auch ein Kostenvorteil – unsere Total Expense Ratio liegt unter 1 % (TER 2016: 0,94 %).

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43 % Frauenanteil im Aufsichtsrat 60 % Frauenanteil MitarbeiterInnen gesamt 30 % MitarbeiterInnen 50 plus 5 % Lehrlingsanteil

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Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Mit der steigenden Anzahl an fair-finance Kundinnen und Kunden und den sich teilweise ändernden Aufgabenstellungen durch neue Geschäftsfelder, verändert sich auch die Zahl unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. So haben wir 2016 eine neue Kollegin für den Vertrieb aufgenommen und die Position des Finance Managers neu besetzt.

"Wir schätzen und fördern unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter" ist einer der fair-finance Leitsätze. Und tatsächlich haben unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter unsere höchste Wertschätzung. Denn nur gemeinsam kann es gelingen, die Vision „fair-finance“ auch umzusetzen und zu leben.

Der erfolgreiche Weg, den wir bis heute zurückgelegt haben, bestätigt dies auf eindrucksvolle Art und Weise und zeigt: Wenn das Umfeld und die Rahmenbedingungen passen, werden auch optimale Ergebnisse erzielt.

Daher bemühen wir uns jedes Jahr aufs Neue, eine möglichst ausgeglichene Bilanz zwischen dem privaten und dem beruflichen Bereich unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter herzustellen. Wesentliche Eckpunkte dazu sind flexible Arbeitszeiten und die Möglichkeit, von zu Hause aus zu arbeiten.

2016 wurde eine Betriebspension eingeführt.

Wir sehen es durchaus als Bestätigung unserer Bemühungen an, dass wir seit 2014 mit dem staatlichen Gütezeichen als familienfreundlicher Arbeitgeber ausgezeichnet sind.

VERTRAUENSVOLLE ARBEITSZEIT Fairness ist ein Schlüsselwort im Geschäftsmodell von fair-finance. Sie ist nicht nur Namensgeberin unserer Vorsorgekasse, sondern vielmehr gelebte Unternehmenskultur. Im Umgang mit unseren Kundinnen und Kunden ebenso wie im beruflichen Alltag mit allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern.

Daraus hat sich das Selbstverständnis entwickelt, die privaten Bedürfnisse und unterschiedlichen familiären Konstellationen bestmöglich zu berücksichtigen, um eine optimale Verschränkung zum beruflichen Alltag herzustellen.

Vertrauensvolle Arbeitszeitgestaltung ist für uns der Schlüssel dazu. In einer eigenen Betriebsvereinbarung geregelt, schafft sie einen Zustand der Zufriedenheit, der Wertschätzung und einer damit verbundenen entsprechenden Motivation.

BETRIEBSÄRZTIN Auch 2016 konnten die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter von fair-finance für die arbeitsmedizinische Betreuung wieder die Dienste einer externen Arbeitsmedizinerin in Anspruch nehmen, die regelmäßig zu uns ins Büro kommt.

HOMEOFFICE Familie und Beruf in Einklang bringen zu können, ist ein ganz wesentliches Element für eine ausgeglichene private und somit

auch leistungsfähige berufliche Bilanz. Daher haben jene Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, deren Aufgabenbereich eine außerbetriebliche Arbeitsstätte zulässt, die Möglichkeit, ihre Arbeitsleistung tageweise von zu Hause aus zu erbringen.

Die damit zugestandene Flexibilität ist Ausdruck des Vertrauens und führt durch eine bessere Vereinbarkeit von Beruf und individueller Lebensgestaltung zu einer besseren work-life-balance.

WEITERBILDUNG Gerade durch das Erschließen neuer Geschäftsfelder ist eine laufende persönliche und berufliche Weiterbildung unumgänglich. Den Rahmen, diese Schulungs- und Ausbildungsmaßnahmen festzulegen, bilden die jährlichen Mitarbeitergespräche, in denen Ziele festgelegt und Maßnahmen beschlossen werden, um diese bestmöglich zu erreichen.

Abgesehen von den individuellen Weiterbildungsmaßnahmen finden regelmäßig Strategie- und Teambuilding-Seminare statt, in denen das Wir-Gefühl gestärkt, das Miteinander gefördert und das Gemeinsame herausgearbeitet wird.

GESUNDHEIT Mens sana in corpore sano – ein gesunder Geist in einem gesunden Körper. Davon wusste schon der römischen Dichter Juvenal zu berichten. Tatsächlich ist körperliches Wohlbefinden für die Leistungserbringung unerlässlich.

Daher werden einerseits die Kosten für den Besuch eines im Gebäudekomplex der Büroräumlichkeiten von fair-finance befindlichen Fitness-Centers durch Zuzahlung seitens des Arbeitgebers gestützt und andererseits stellt die Geschäftsleitung allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern zu Beginn jeder Woche einen saisonalen Obstkorb aus nachhaltigem Anbau zur Verfügung.

ALTERSSTRUKTUR Fachliche Qualifikationen sind der eine Teil, auf den wir bei der Mitarbeiterauswahl großen Wert legen. Ebenso wichtig ist uns eine ausgewogene Altersstruktur unter den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern. Das Altersspektrum reicht dabei vom Lehrling bis 75 und sorgt so für ein gegenseitig wertschätzendes, einander bereicherndes und dabei durchaus familiäres Arbeitsklima.

OFFENE TÜREN Neben Fairness und Nachhaltigkeit ist Transparenz ein weiterer wesentlicher Eckpfeiler unseres Geschäftsmodells.

Einerseits unseren Kundinnen und Kunden gegenüber – ausgedrückt durch die monatliche Veröffentlichung unseres Portfolios auf unserer Website oder durch die Kontrollund Mitspracherechte des fair-finance Kundenbeirates.

Andererseits entspricht im Innenverhältnis zwischen den Mitarbeiter-innen und Mitarbeitern untereinander und auch gegenüber den Vorständen eine offene Kommunikation der vertrauensvollen Kultur unseres Unternehmens.

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Dipl.-Kfm. Stefan Stolzenberg

Martina Eber, BA

Mag. Rainer Ladentrog

Angela Latin

Günter Hörweg

Finance Manager

CSR &

Marketing & Vertrieb,

Marketing-Assistenz

Vorstand

Projektmanagement

Kundenberatung

Fair finde ich:

Unfair finde ich:

Fair finde ich:

Unfair finde ich:

Gleichwertigkeit aller Menschen π Zuverlässigkeit anderen gegenüber π

Gleichgültigkeit Tierversuche

π

Courage zeigen Sozial, ökologisch und ökonomisch über den Tellerrand schauen und zu Gunsten Schwächerer etwas ändern

π

Vorschnelles Urteil Eine ungleiche Geldverteilung π Wohlstand auf Kosten anderer

π

π

π

π

Die Ausbeutung (sozial) Schwächerer π Menschen,

die nur auf ihren Vorteil bedacht sind π Manchmal

das Aufstehen am Montag π

Wenn allen Menschen die gleichen Arbeitsbedingungen zur Verfügung stehen

π

Wenn Banken mit Kundengeldern spekulieren, ohne dafür zur Rechenschaft gezogen zu werden

π

Sich für Schwächere und gegen Ungerechtigkeit und Willkür einzusetzen

π

Ausgrenzung bzw. eine ablehnende Haltung „Anderen“ gegenüber, also „anders-Denkenden“, „anders-Aussehenden“, „anders-Gläubigen“

π

Mag. Dr. Erich Schiff

Dr. Maria Schietz

Florinda Ukaj

Mag. Jochen Raab

Martina Leiss

Vorstand bis 31.12.2016

Kundenberatung

Auszubildende

Leiter Kundenservice

Kundenservice

Zu versuchen, durch äußere Umstände vorgegebene Benachteiligungen auszugleichen π Gerechtfertigte Unterschiede anzuerkennen π

Sich nicht an Spielregeln zu halten, die man vorher akzeptiert hat, damit man am Spiel teilnehmen kann π Flattax π

Für Schwächere einzutreten – egal in welcher Form π Sich

einzubringen – im Job, in der Familie, bei allem, was einem wichtig ist π

Handschlagqualität Courage π Ehrlichkeit π π

Ungerechtigkeiten Willkür π Lügen π π

Das Arbeitsklima bei fair-finance π Teamarbeit π

Unfaire Behandlung von Menschen

π

Wenn Gleiches gleich und Ungleiches ungleich behandelt wird

π

Wortbruch und Willkür

π

Ehrlichkeit und Direktheit π Gleichberechtigung π

π π

Vorurteile Benachteiligung

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Mag. Markus Zeilinger

Mag. Sabine Scharf

Ing. Kurt Hafenscher, BA

Violeta Mitrovic

Gründer & Vorstands-

Recht & Compliance

Kundenberatung &

Unsere Perle, die alles

Kundenberatung &

Risikomanagement

zum Glänzen bringt

Business Development

vorsitzender

Wenn alle Beteiligten an einem Tauschprozess mit dem Ergebnis zufrieden sind und wenn dieses Ergebnis auch von Dritten als angemessen und vertretbar gesehen werden kann

π

Gewinn- und Profitstreben auf Kosten anderer π Ungerechtigkeit und Verantwortungslosigkeit π

π

Jemanden aufgrund seiner Herkunft zu diskriminieren π Vorurteile π

Wenn man weiß, was drinnen ist π Gleichgewicht

bzw.

Ausgewogenheit – sowohl gesellschaftspolitisch als auch wirtschaftlich π

Üble Nachrede und Verbreitung von Unwahrheiten π Verschwendung,

Täuschen und Ausbeuten π

Toleranz Gleichberechtigung π Verlässlichkeit π π

Gewalt schlechtes Benehmen π Ungerechtigkeit π π

Monika Horvath

Janine Balak

Stefanie Steindl

Paula Zeilinger

Kundenservice

Kundenservice

Kundenservice

Kundenservice

Gleichberechtigung

Menschen aufgrund ihrer Herkunft zu be- oder verurteilen

π

edem eine zweite J Chance zu geben π Auch an die nächste Generation zu denken und keine Ressourcen zu verschwenden π

Nachhaltig und bewusst zu leben und auch an Morgen zu denken

π

π

Dass Ausbildungsmöglichkeiten nicht für alle gleich sind

Höfliche Umgangsformen π Fröhliches

Miteinander π Toleranz π

Ungerechtigkeit, Rücksichtslosigkeit, Gewalttätigkeit π Missgunst u. Neid π

Den Versuch, jedem Menschen die gleichen Chancen und Möglichkeiten zu geben, sich weiterzuentwickeln – beruflich wie privat

π

Vorurteile und Intoleranz gegenüber Mitmenschen

π

Mag. Andreas Eichler

Auch jene zu begünstigen, die es im Leben nicht so leicht haben π Einer sozialen Umverteilung gerecht zu werden π

Wenn Politiker trotz ihrer Fehlentscheidungen auch noch profitable Versorgungsposten erhalten π Egoisten, die sich eine Welt nur nach ihren Vorstellungen schaffen π

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Firmengeschichte 2009

Soziale Verantwortung anstatt Gewinnmaximierung

Ausgabe 37/2009 Glocalist Magazine Fair-Finance Vorsorgekasse Mit den Worten Victor Hugo's "Nichts auf der Welt ist so mächtig wie eine Idee, deren Zeit gekommen ist", wird die Motivation und Gründungsidee von fair-finance treffend beschrieben.

2011

Höchste Performance in der Geschichte der Vorsorgekassen

Ausgabe 2/2012 Börsenkurier vorsorgekasse mit + 9,67 %

9.10.2009 Wiener Wirtschaft Betrieblicher Sozialpreis 2009 WKO und Sozialminister Rudolf Hundstorfer unterstützen die Iniative des Vereins fair-finance zur Anerkennung betrieblicher Sozialprojekte in Österreich.

Auch 2009 prämiert der Verein fair-finance soziale Maßnahmen, die auf betrieblicher Ebene durch partnerschaftliches Engagement von Arbeitnehmern und Arbeitgebern organisiert werden.

Der Sozialpreis 2009, der heuer zum zweiten Mal vergeben wird, ist mit 10.000 Euro dotiert. Besonderes Augenmerk in der Beurteilung wird die Jury auch heuer wieder auf die Nachhaltigkeit der Projekte und auf deren Vorbildfunktion legen. Unterstützt wird die Initiative durch die Wirtschaftskammer Österreich und die persönliche Patronanz von Bundesminister Rudolf Hundstorfer.

"Die Unterstützung durch die Österreichische Wirtschaftskammer und Sozialminister Hundstorfer freuen mich ebenso wie die zahlreichen

2008 Unternehmensgründung

positiven Rückmeldungen österreichicher Unternehmen auf den ersten Betrieblichen Sozialpreis von fair-finance", erklärt Markus Zeilinger, Vorstandsvorsitzender von fair-finance.

"Daher werden wir auch heuer wieder österreichischen Unternehmen die Möglichkeit geben, betriebliche Sozialmaßnahmen zu präsentieren.

Unternehmen, in denen Arbeitnehmer und Arbeitgeber gemeinsam soziale Projekte und Initiativen verwirklichen, sollen durch entsprechende Publizität einer breiteren Öffentlichkeit bekanntgemacht werden und andere Unternehmen zum Nachahmen motivieren", so Zeilinger.

Einreichfrist ist bis 18. Dezember 2009. Die Auszeichnung der besten Projekte erfolgt dann am 15. April 2010.

Während der Durchschnitt der österreichischen Betrieblichen Vorsorgekassen im Vorjahr bei plus 0,2 % lag, sorgt die fair-finance Vorsorgekasse AG mit einem Ergebnis von plus 9,67 % für Aufsehen.

3.5.2011 INSTITUTIONAL MONEY David gegen Goliath: fair-finance Vorsorgekasse kommt zügig voran Die fair-finance Vorsorgekasse hat das Gründungsjahr 2010 laut CEO und Gründer Mag. Markus Zeilinger mit Erfolg abgeschlossen. Die junge Abfertigungskasse hat im 2. Halbjahr 2010 eine Veranlagungsperformance von 2,54 % (annualisiert 4,74 %) und im 1.Quartal 2011 1,08 % erwirtschaftet. Laut Zeilinger sind dies jeweils Spitzenwerte im Branchenvergleich.

12.2.2010 Börse Express Ausgabe 2/2008 Institutional Money Robin Hood der Vorsorge Er galt von jeher als einer der dynamischsten Manager des österreichischen Vorsorgewesens.

Doch dann hatte er genug von Abhängig-

keiten und gründete die zehnte österreichische Mitarbeitervorsorgekasse (MVK). Fairness auf allen Ebenen steht dabei im Mittelpunkt.

April 2008 International Publisher Limited Fair-Finance BVK expands into funds AUSTRIA – Fair-Finance, the company launched by former Bonus pension fund head Markus Zeilinger, plans to offer sustainable investment funds and insurance products in the future, alongside the already-announced severance pay fund.

heimische Private Equity-Szene könnte Zuwachs bekommen fair-finance Gründer Markus Zeilinger schwebt Private Equity Fonds für nachhaltiges Kapital vor.

Nach fast 2 Jahren hat die Finanzmarktaufsicht (FMA) der neuen Vorsorgekasse „fair-finance“ am 9. März die Konzession erteilt, gab fair-finance Gründer und Vorstand Markus Zeilinger bekannt.

fair-finance ist nunmehr die 10. Betriebliche Vorsorgekasse in Österreich und will bis 2012 einen Marktanteil von 5 Prozent erreichen. Noch heuer möchte das Unternehmen 40.000 Anspruchsberechtigte akquirieren.

Gewinn Neuer Anbieter vor dem Start Da kann man nur hoffen, dass es einem Neuling gelingen wird, die „Szene“ ein wenig aufzuwecken.

Er könnte mit einem sympathischen Ansatz aber Marktanteile für sich

erobern. Als Vorstand fungiert ein „alter Hase“ – Markus Zeilinger war bis Ende 2007 Vorstandsvorsitzender der Bonus Vorsorgekasse.

Der Standard Zehnte Vorsorgekasse geht an den Start Wien – Nach fast 2 Jahren hat die Finanzmarktaufsicht der betrieblichen Vorsorgekasse fair-finance die Konzession erteilt. Bis 2012 will fair-finance einen Marktanteil von 5 Prozent erreichen. Gegründet und geleitet wird das Unterneh-

men von Markus Zeilinger, einst Chef der Bonus Pensionskasse. fair-finance will mit einem genossenschaftsähnlichen Modell punkten, bei dem jeder Kunde mit zehn Prozent am Gewinn beteiligt ist.

2010 Aufnahme der Geschäftstätigkeit

2013

23

2015

Internationale Auszeichnung – IPE-Award zum 2. Mal in Folge

Einzigartige Erfolgsbeteiligung gelangt zur Anwendung

e-fundresearch.com 5 Jahre fair-finance Vorsorgekasse

7.12.2013 Salzburger Nachrichten Auszeichnung für Vorsorgekasse Ein Preis für die fair-finance Vorsorgekasse AG: Das Unternehmen mit Sitz in Wien erhielt in Noordwijk bei Amsterdam die Auszeichnung „Best Pension Fund in Austria“ – im Rahmen der Verleihung der IPE-Awards.

Mehr als drei Jahre nach der Gründung verwaltet die Vorsorgekasse 11 Mio. Euro. Den Preis nahm Andreas Eichler (48) aus Großgmain in Empfang. Er ist Salzburg-Repräsentant der fair-finance Vorsorge AG. Eichler ist Mitgesellschafter und seit Firmengründung mit an Bord. Er gilt als Speerspitze beim Aufbau des Vertriebs.

Ende 2014 hat fair-finance 190 Millionen Euro Kundenvermögen für 128.000 Anspruchsberechtigte verwaltet. „Mit heutigem Tag sind es bereits 150.000 Anspruchsberechtigte und 230 Millionen Euro Vermögen“ freut sich Mag. Markus Zeilinger, Gründer und Vorstandsvorsitzender von fair-finance über den Zugang der im letzten Jahr gewonnenen Neukunden. Mit rund 3,5 % Marktanteil ist fair-finance nicht mehr die kleinste der neun bestehenden Betrieblichen Vorsorgekassen. fair-finance zum 3. Mal in Folge mit dem IPE-Country-Award ausgezeichnet fair-finance führt nicht nur das Ranking der einschlägigen Beratungsunternehmen an, sondern wurde

auch auf internationaler Ebene 2014 bereits zum dritten Mal in Folge mit dem IPE-Country-Award als „Best Pension Fund in Austria-Vorsorgekasse“ bedacht. Weitere Auszeichnungen als familienfreundliches Unternehmen und als Klimabündnisbetrieb betreffen eher die soziale Ausrichtung von fair-finance.

Den von fair-finance finanzierten, unter dem Ehrenschutz von Herrn BM Hundstorfer stehenden Betrieblichen Sozialpreis hat im Herbst 2014 der Logistiker Kühne & Nagel vor Grüne Erde und Steiermärkische Sparkasse gewonnen.

Dieser Preis, konzipiert als Ideenbörse und Plattform von sozialen Initiativen österreichischer Unternehmen wird auch 2015 wieder vergeben werden.

Durchschnittliche Jahresperformance von 6,15% Highlight in 2014 waren für fairfinance und alle Anspruchsberechtigten sicherlich das Erreichen des Breakeven und das ausgezeichnete Veranlagungsergebnis. Von dem positiven Betriebsergebnis werden die Anspruchsberechtigten ab 2015 in Form von Gewinnbeteiligung profitieren.

Das Veranlagungsergebnis von 5,95 % wurde bereits mit Wirkung 31.12.2014 den Kundenkonten gutgeschrieben.

Juli 2016 medianet.at „Neue, inovative Wege gehen“ Die betriebliche Vorsorge ist in Österreich nicht gerade ein Brüller – zu Unrecht, meint Markus Zeilinger, CEO der fair-finance Vorsorgekasse, wo man diesbezüglich einen eigenen, nachhaltigen Ansatz verfolgt.

10.3.2015 Versicherungsjournal Die betriebliche Vorsorgekasse Fair-Finance meldet für 2014 eine Performance von 5,95 %, nach 3,1 % im Vorjahr. Damit sei man im vergangegenen Geschäftsjahr neuerlich über dem Marktdurchschnitt der Vorsorgekassen von 3,98 % gelegen.

Ausgabe 7/2013 risControl fair-finance Vorsorgekasse – Jahresperformance 2012 mit 6,23% fair-finance ist eine Vorsorgekasse und versteht sich als Sozialunternehmen.

Es steht also nicht die Profitmaximierung, sondern der Beitrag zur Lösung von sozialen Proble-

men im Vordergrund. Die Kunden werden mittels eines genossenschaftsähnlichen Modells am Gewinn beteiligt. Das Kundenvermögen von fair-fainance beträgt zum Jahresende 2012 EUR 54,3 Mio.

ÖGUT Brandneu: Ausgezeichnet für Nachhaltigkeit Auch heuer beteiligten sich einige Vorsorgekassen an der sogenannten Nachhaltigkeitszertifizierung von ÖGUT (Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik). Gerade eben hat die ÖGUT die Ergebnisse fürs Berichtsjahr 2011 bekannt gegeben:

2012

Gründung Ausgabe 7/2014 risControl "RÜCKBLICK" Die Vorsorgekasse fair-finance hat mit einer Performance von 3,1 % das Jahr 2013 abgeschlossen.

Es wird ein Kundenvermögen von 120 Mio. Euro verwaltet und etwa 115.000 Anspruchsberechtigte betreut. Mit Anfang Jänner konnten mehr als 200 neue Vertragspartner in der Vorsorgekasse begrüßt werden. Markus Zeilinger Vorstandsvorsitzender & Gründer: „Wir versuchen unserem Namen und unserer Vision

von fairer Finanzdienstleistung in allen kleinen und großen Entscheidungen zu entsprechen. Die FMA hat unseren Antrag auf Gebührensenkung bewilligt. Ab 2015 werden Gebühren auf laufende Beitragszahlungen für Dienstnehmerinnen und Dienstnehmer mit mehr als 10 Dienstjahren von 1,7 % auf 1,4 % gesenkt. Und alle bestehenden Kunden profitieren selbstverständlich automatisch davon“.

Ausgabe Tirol 2016 Jubiläumsmagazin Passiv Haus immobilienfonds als multiplikator für nachhaltiges bauen Mag. Markus Zeilinger, Vorstandsvorsitzender & Gründer von fair-finance, über treibende Faktoren für nachhaltiges Bauen.

Die fair-finance Vorsorgekasse verwaltet und veranlagt die Gelder im System

der Abfertigung Neu. Deren Gründer und Vorsitzender des Vorstands, Mag. Markus Zeilinger, stellt den Immobilienspezialfonds vor, der das Österreichische Umweltzeichen für Finanzprodukte erhalten kann.

Dezember 2016 Caritas&Du chanceN für junge menschen

Gold erlangten die VBV sowie fair-finance; Silber ging an die BAWAG Allianz, die Valida Plus sowie an Viktoria Volksbanken.

Bestes Veranlagungsergebnis

IMMOBILIEN AG

fair-finance zeigt soziales Engagement

2014

Erstmalige Gebührensenkung beschlossen

Das JUCA-Haus für junge Erwachsene, bietet nicht nur einen sicheren Wohnplatz für wohnungslose Menschen, sondern ist auch ein Ort, an dem an Zukunftsperspektiven gearbeitet wird. Gemeinsam geht es darum, einen Weg aus der Obdachlosigkeit zu finden, an der (beruflichen) Zukunft zu arbeiten und die eigenen Fähigkeiten zu stärken. Finanzielle Unterstützung gibt es von der fair-finance Vorsorgekasse, die das Haus schon seit mehreren Jahren begleitet. Für die beständige Hilfe: Danke!

2016

Ein ausgezeichnetes Jahr

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25

Soziale Verantwortung Wir nehmen gesellschaftliche Verantwortung nicht nur in unserem Kerngeschäft wahr, sondern engagieren uns darüber hinaus durch den von fair-finance initiierten Betrieblichen Sozialpreis schon seit Jahren dafür, dass soziale Anstrengungen Österreichischer Unternehmen entsprechende Wertschätzung erfahren und in Form von best-practice Beispielen einer breiten Öffentlichkeit zugänglich gemacht werden, um so zu sozialen Verbesserungen anzuregen.

Unterstützt wurde die Initiative Betrieblicher Sozialpreis von:

Die Initiative, die seit 2008 besteht, konnte bis Ende 2015/ Anfang 2016 auf die Unterstützung durch eine Vertreterin des Sozialministeriums in der Jury und auf den damaligen Sozialminister Rudolf Hundstorfer als ihren Schirmherren zurückgreifen. Mit dem Antreten von Rudolf Hundstorfer für die Wahl zum österreichischen Bundespräsidenten 2016 hat dieser die Patronanz für das Projekt ebenso zurückgelegt, wie auch das Ministerium seine Jury-Tätigkeit beendet hat.

Wir leben gesellschaftliche VERANTWORTUNG So lautet einer der Leitsätze unserer Betrieblichen Vorsorgekasse.

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2016 wurden folgende Projekte ausgezeichnet Alle Einreichungen werden auf www.sozialpreis.at zum „Nachahmen“ bereitgestellt.

Platz 1

Platz 2

MPREIS – Gelebte Integration

Lebenshilfe Salzburg – Alter(n) & Arbeit – ein innovatives Auszeitmodell

Dr. Maria Schietz, Kundenberaterin fair-finance, Mag. Ingrid Heinz, Unternehmenssprecherin MPREIS, Mag. Markus Zeilinger, Gründer & Vorstandsvorsitzender fair-finance (v.l.n.r.)

Beim Tiroler Nahversorger MPREIS ist man stolz darauf, dass die MitarbeiterInnen „einen ganz starken Bezug“ zum Unternehmen haben, erläutert Kathrin Zobel, Leitung Personalentwicklung. Das zeigt sich unter anderem darin, dass des Öfteren mehrere Generationen einer Familie bereits bei MPREIS beschäftigt sind oder auch die erweiterte Verwandtschaft eines Mitarbeiters – und das „egal mit welchem kulturellen Hintergrund“. „Chancengleichheit für alle MitarbeiterInnen ist gesetzlich vorgeschrieben, aber bei uns entsteht Familie und Diversität ist in der Unternehmenskultur verankert“, betont Zobel.

Insgesamt gibt es unter den 5.500 MitarbeiterInnen 58 Nationen. Darüber hinaus sind Menschen mit Migrationshintergrund in der zweiten und dritten Generation beschäftigt. „Teilweise arbeiten bei uns dann auch schon die Kinder und Enkelkinder oder alle z.B. sechs Schwestern und ihr Neffe“, erzählt Zobel.

Das Arbeitsklima im Unternehmen sei sehr gut und die kulturelle Diversität werde von den MitarbeiterInnen sehr geschätzt. Auch Menschen mit Beeinträchtigungen werden „in passende Positionen integriert“. Diese Aufgeschlossenheit führe „zu überdurchschnittlichen Leistungserfolgen“. „Integration bedeutet häufig auch intensivere Betreuung – dafür stehen wir“, so Zobel. Bei Bedarf wird jeder Mitarbeiter begleitet, „egal ob Lehrling oder Führungskraft“. Und auch je nach Bedarf wird ein Sprachkurs organisiert oder ein Nachhilfelehrer. „Sprache soll keine Barriere sein“, betont Zobel.

Für Jugendliche mit Migrationshintergrund aber auch für solche mit Lernschwächen wird eine verlängerte Lehre oder eine Teilqualifikationslehre angeboten. Die längere Lehrzeit hilft auch, sprachliche Barrieren zu überwinden. Derzeit befinden sich 29 Jugendliche in der verlängerten Lehrzeit.

Darüber hinaus werden die unterschiedlichen Nationen im Unternehmen immer wieder den MitarbeiterInnen, z.B. über eine Kochrezepte-Sammlung, vorgestellt.

Gerhard Schebeck, Teamleiter Personal & Entwicklung, Lebenshilfe Salzburg, Projektkoordinator, Mag. Andreas Eichler, Kundenberater fair-finance (v.l.n.r.)

Die Lebenshilfe Salzburg will ihren MitarbeiterInnen die Möglichkeit einer Auszeit geben und dabei gleichzeitig älteren Arbeitslosen helfen.

Drei langjährige MitarbeiterInnen der Lebenshilfe Salzburg haben sich dieses Jahr in eine dreimonatige Auszeit begeben.

Einen Teil ihrer Arbeiten haben ältere Arbeitslose übernommen. Zwei davon wurden von der Lebenshilfe danach angestellt. „Dem Dritten hat die Arbeit doch nicht zusagt“, erläutert Bereichsleiter Gerhard Schebeck. Die Geschäftsführung hatte ihn vor ein paar Jahren damit beauftragt, Lösungen für altersgerechtes Arbeiten zu finden.

Bei der Lebenshilfe – zunächst nur in der Stadt Salzburg – können MitarbeiterInnen jetzt eine dreimonatige Auszeit nehmen. Weil durch ein gesetzlich vorgesehenes Sabbatical die Gehaltseinbußen vor allem für Niedrigverdiener zu groß wären, wurde ein eigenes Modell entwickelt: Die ArbeitnehmerInnen bleiben während der Auszeit angestellt und kehren danach auf ihren Arbeitsplatz in ihrem Team zurück.

Die Arbeitszeit wird später eingearbeitet. Der Gehaltsverlust während der drei Monate liegt nur bei rund 5%.

Sobald das Modell in den Regelbetrieb übernommen wird, soll es auch möglich sein, Arbeitszeiten „anzusparen“, um dann – bis zu alle fünf Jahre – geplante Auszeiten zu nehmen.

Vom AMS werden ältere Arbeitslose übermittelt, die bei einem Vorabtermin entscheiden können, ob sie die Arbeit mit Menschen mit Beeinträchtigungen machen wollen.

Danach werden sie eingeschult und erhalten für drei Monate einen Praktikumsplatz. Für ältere Arbeitslose musste diese Möglichkeit beim AMS erst geschaffen werden. Die Idee ist, dass möglichst viele danach, z.B. bei der Lebenshilfe, einen Arbeitsplatz finden. „Wir wollen das Projekt auf das ganze Bundesland ausrollen, wo wir einer der größten Arbeitgeber mit 700 Mitarbeitern sind“, so Schebeck. Das Projekt wird gemeinsam mit dem AMS nach einer weiteren Phase mit bis zu weiteren 20 Arbeitslosen evaluiert.

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Platz 3 Sonnentor – Sonnenscheinchen…da wächst die Freude…von klein auf!

Mag. Rainer Ladentrog und Mag. Markus Zeilinger, fair-finance, zu Besuch im Beschäftigungsprojekt JuCantine

JUGENDHAUS DER CARITAS Eveline Pichler, Marion Löffler, Michaela Holzmann, Anisa Schreinbeck, Edith Gutmann, freuen sich gemeinsam mit den „Sonnenscheinchen-Kindern“ über die tolle Auszeichnung

Bei Sonnentor im Waldviertel können Eltern ihre Babys und Kinder in eine firmeneigene Betreuungsstätte bringen.

Offiziell darf eine betriebliche Betreuungseinrichtung, weil kein öffentlicher Träger oder ein Verein vorliegt, nicht „Kindergarten“ heißen. Aber eigentlich ist das Sonnenscheinchen-Projekt der Firma Sonnentor einer der ersten Betriebskindergärten im Waldviertel und darüber hinaus.

Die Öffnungszeiten sind an die Betriebszeiten angepasst.

Man kann die Kinder also z.B. ab 7 Uhr hinbringen, wenn man selbst um 7.30 zu arbeiten beginnt und bis 17 Uhr in der Betreuung lassen – auch in den Ferienzeiten oder auch nur tageweise. „Es gibt nur eine Woche im Jahr, wo geschlossen ist, für Großreinigung und als Orientierungswoche für die Pädagogen“, erläutert Edith Gutmann, die das Projekt „Sonnenscheinchen“ leitet, selbst Pädagogin ist und auch Kinder in Betreuung hat.

Das Projekt läuft seit 1. April 2014. Es sind derzeit 13 Kinder zwischen ein und sechs Jahren, die von drei Pädagoginnen und einer Helferin betreut werden. „Bei so kleinen Kindern ist der Betreuungsschlüssel das Um und Auf,“ betont Gutmann.

Die Betreuung erfolgt in einem eigens vom Unternehmen errichteten Gebäude in Sichtweite des Firmengeländes und neben einem Bio-Gasthaus, das auch das Essen für die Kinder zubereitet. Eltern zahlen EUR 50 pro Monat, die Förderungen für das verpflichtende Kindergartenjahr werden angerechnet. „Es ist ein vollwertig anerkannter Kindergarten und wir haben auch lange gesucht, um diplomierte Kindergärtnerinnen zu bekommen,“ so Gutmann. Die Betreuerinnen sind alle fix von Sonnentor angestellt.

Die Geschäftsführung sei sich bewusst, dass das Projekt „sich finanziell nicht unbedingt rechnet, aber auf der Werteseite“. Und auch durch Umweg-Rentabilitäten wie z.B. die frühere Rückkehr zur Arbeit nach Karenzzeiten.

"Wir leben gesellschaftliche Verantwortung." So lautet einer der Leitsätze von fair-finance. Abseits des NachhaltigkeitsEngagements suchen wir uns für unser weiteres soziales Engagement daher ganz bewusst jene Bereiche aus, denen medial weniger Aufmerksamkeit geschenkt werden.

So wird in einer Kooperation mit der Caritas der Erzdiözese Wien die Obdachlosigkeit in Wien thematisiert. Neben einem signifikanten finanziellen Beitrag, den fair-finance leistet, machen wir auch in der Kommunikation unseren Kunden gegenüber auf dieses soziale Problem aufmerksam. 2016 konnte neuerlich eine signifikante Steigerung des Spendenvolumens für das Jugendhaus der Caritas gegenüber dem Vorjahr festgestellt werden. Junge Erwachsene haben die Möglichkeit im Jugendhaus der Caritas durch Mitarbeit in der Werkstatt ju_can oder im Beschäftigungsprojekt JuCantine wieder zu einem selbstbestimmten, geregelten und in die Zukunft gerichteten Leben zurück zu finden.

Mit der von fair-finance gebotenen und durch Zuzahlungen geförderten Möglichkeit der Spende werden in Zukunft auch andere Projekte unterstützt.

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Faires Ergebnis Alle Anspruchsberechtigten partizipieren 2016 in Form der einzigartigen Erfolgsbeteiligung von fair-finance an der positiven Unternehmensentwicklung. Partnerschaft, die man sehen und am Konto spüren kann.

Lagebericht des Vorstandes Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse

Entwicklung der Branche

Die Gesellschaft wurde mit Notariatsakt am 09.03. 2010 gegründet. Mit selbem Datum wurde von der Finanzmarktaufsicht (FMA) mit Bescheid GZ FMA-BV27 1000/0030ABS/2009 die Konzession zur Hereinnahme und Veranlagung von Abfertigungsbeiträgen und Selbständigenvorsorgebeiträgen gemäß § 1 Abs. 1 Z 21 BWG (Betriebliches Vorsorgekassengeschäft gemäß Bankwesengesetz) erteilt.

Seit Gründung werden sämtliche Anteile an der Gesellschaft von der fair-finance Holding AG gehalten.

Das Gesamtvermögen der Branche beträgt per Ende 2016 EUR 9,42 Milliarden (VJ: EUR 8,31 Mrd.). Laut Statistik der Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen wurden zum Ultimo 2016 für über 3,21 Millionen (VJ: 3,15 Mio.) unselbständig und selbständig Erwerbstätige laufende Beitragszahlungen zur Abfertigung Neu geleistet. Die laufenden Beitragszahlungen haben EUR 1,36 Milliarden (VJ: EUR 1,29 Mrd.) und die Auszahlungen EUR 442 Millionen (VJ: EUR 388 Mio.) betragen.

Die fair-finance Vorsorgekasse AG ist Gesellschafterin der Einlagensicherung der Banken & Bankiers Gesellschaft m.b.H., Mitglied der Wirtschaftskammer Wien und der als Verein organisierten Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen, der Österreichischen Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT), von respACT – austrian business council for sustainable development, von CRIC – Verein für ethisch orientierte Investoren, des NPO-Instituts für interdisziplinäre Nonprofit Forschung an der Wirtschaftsuniversität Wien und dem Klimabündnis Österreich.

Die obligatorische Einführung der Abfertigung Neu mit laufenden Beitragszahlungen in Höhe von 1,53 % des Entgelts für neue Dienstverhältnisse ab dem Jahr 2003 und für Selbständige ab 2008 führt zu einem stetigen Wachstum.

Rückwirkend zum 01.01.2016 wurde die ehemalige Volksbanken Victoria Vorsorgekasse mit der Bonus Vorsorgekasse verschmolzen. Nachdem bereits früher die ehemalige Siemens Vorsorgekasse mit der Valida Plus fusioniert wurde, teilen sich zum Ultimo 2016 acht Vorsorgekassen den Markt.

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Unser Geschäftsverlauf

Vermögensveranlagung

Das Geschäftsjahr 2016 stellt das siebente Geschäftsjahr unserer Gesellschaft dar, das – so wie in der Vergangenheit – von hohem Wachstum geprägt war. Per Jahresultimo 2016 ist die Anzahl der Beitrittsverträge mit Dienstgebern auf 2.569 (VJ: 1.954) und jene mit Selbständigen auf 3.558 (VJ: 2.838) angewachsen. Die Beitragszahlungen haben in 2016 EUR 113,91 Millionen (VJ: EUR 91,57 Mio.) betragen.

EUR 65,59 Millionen (VJ: EUR 49,54 Mio.) entfallen auf laufende Beitragszahlungen, EUR 47,61 Millionen (VJ: EUR 41,71 Mio.) auf Übertragungen von anderen BV-Kassen und EUR 0,70 Millionen (VJ: EUR 0,31 Mio.) auf Übertragungen von AltAbfertigungsanwartschaften. Die Anzahl der beitragsfreien Anspruchsberechtigten beträgt zum Ultimo 101.111 (VJ: 72.677) und jene der beitragspflichtigen Anspruchsberechtigten 134.834 (VJ: 107.074). EUR 14,99 Millionen (VJ: EUR 10,67 Mio.) wurden an Leistungen ausbezahlt. Das verwaltete Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft ist um mehr als einhundert Millionen Euro angewachsen und beträgt zum Jahresende EUR 375,13 Millionen (VJ: EUR 268,72 Mio.).

Der Marktanteil unserer Gesellschaft beträgt zum 31.12.2016 3,98 % (VJ: 3,23 %) auf Basis des Vermögens, 4,19 % (VJ: 3,40 %) auf Basis der beitragspflichtigen Anspruchsberechtigten und 4,82 % (VJ: 3,85 %) anhand der laufenden Beitragszahlungen 2016. Im Jahr 2016 konnte unsere Gesellschaft die Niederösterreichische Vorsorgekasse in Bezug auf den Marktanteil überholen.

Obwohl sich die Weltwirtschaft mit einem Wachstum von 3,2 % in 2016 einigermaßen stabil darstellte, war das Jahr von verschiedenen Ereignissen geprägt. Es begann mit massiven Kursverlusten von bis zu -20 % an den wichtigsten Börsen, welche die Sorgen um China – ausgelöst durch eine tiefe Finanzmarktkrise – widerspiegelten. China hat schnell reagiert und die Wirtschaft wieder auf Wachstumskurs gebracht. Im Gegenzug entwickelten sich die Anleihekurse im 1. Halbjahr sehr positiv. Ausschlaggebend waren die Verzögerungen bei der erwarteten Zinsanhebung in den USA und vor allem die Entscheidung der EZB im März, die Zinsen weiter zu senken und das Wertpapierkaufprogramm auf Unternehmensanleihen auszuweiten. Die Rendite 10-jähriger Österreichischer Staatsanleihen liegt zum Jahresende bei 0,42 % – kommend von einem Wert zu Jahresbeginn von 0,90 %. Unternehmensanleihen brachten in 2016 eine bessere Performance, verglichen mit Staatsanleihen und Pfandbriefen.

Das Geschäftsjahr 2016 war von intensiver vertrieblicher Tätigkeit geprägt. Erneut hat sich eine erfreuliche Anzahl von Dienstgebern für unser einzigartiges Angebot und für unser auf Fairness und soziale Verantwortung ausgelegtes Unternehmenskonzept entschieden. Auf Basis dieser neuen Vertragsabschlüsse erwarten wir im März 2017 die Übertragung von etwa 12.000 Anspruchsberechtigten mit einem Übertragungsbetrag von rund EUR 23 Millionen. Unser Marktanteil in 2017 beträgt somit je nach Kennzahl zwischen 4,6 und 5,1 %.

Auf diesen Erfolg sind wir stolz und danken unseren Kundinnen und Kunden für das Vertrauen.

Aktive Anspruchsberechtigte

In Ermangelung von Alternativen (TINA – there is no alternative) floss das Kapital in Aktien, in Corporate Bonds, in Immobilien und auch in Mikrofinanzinvestments. Das überraschende Votum der Briten für den EU-Austritt (Brexit) hat vorerst ebenso keine Spuren hinterlassen wie auch das Referendum in Italien und der anschließende Rücktritt des italienischen Ministerpräsidenten ohne Niederschlag auf die Märkte blieb. Bedingt durch die niedrigen Margen waren die Banken unter Druck, wobei strukturelle Änderungen innerhalb des Finanzsektors ausblieben. Ein erster Impuls in Richtung Änderung der Geldpolitik ging im September von Japan aus. Spätestens nach der Leitzinserhöhung der USNotenbank im Dezember steht fest, dass der jahrzehntelange Trend fallender Zinsen endgültig vorbei ist. Dementsprechend waren die Anleihekurse im 2. Halbjahr rückläufig. Die Wahl von Donald Trump zum Präsidenten der Vereinigten Staaten von Amerika hat im 4. Quartal positive Erwartungshaltungen zu Gunsten der USA und bestimmter Sektoren, wie Rohstoffe oder Rüstung, erzeugt. Nachhaltige Investments lagen zuletzt nicht im Fokus.

Vermögen in Mio. EUR

Marktanteile laufende Beiträge in %

beitragsfreie Konten unberücksichtigt

155.000*

2010

460*

5,10*

2011 2012

375

134.834

4,82

2013

3,85

2014

107.074

268

2015 2016

3,02

81.218

2017 Ausblick

190

62.366

2,12

120 27.913

0,87 54

300

5.572

0,02

9

0,01

0,21

30

Das Veranlagungsjahr 2016 hat somit in mancher Hinsicht nicht den vorsichtigen Erwartungen entsprochen. Auf Jahressicht war mit Anleihen und zum Jahresende auch mit Aktien Rendite zu machen. Erfolgreichste Asset-Klasse auf Jahresbasis waren abermals Aktien. Der als Benchmark dienende MSCI World Euro konnte stolze 12,9 % zulegen.

Die Veranlagungsstrategie von fair-finance war 2016 darauf ausgerichtet, die Risiken steigender Zinsen und volatiler Aktien zu mindern. Bei der Auswahl der Investments wurde unter Beachtung der „Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie“ die ökonomische Dimension der Nachhaltigkeit – ausgedrückt in Sicherheit, Ertragskraft und Liquidität des Investments – ebenso berücksichtigt wie die ökologische und insbesondere die soziale Dimension. Gemäß der Klasseneinteilung der ÖKB (Österreichische Kontrollbank) wurde die defensive (risikoarme) Veranlagungsstrategie beibehalten.

Die mit 24,4 % vergleichsweise hohe Gewichtung von HtMAnleihen (Held to Maturity), 7,5 % Immobilien und auch 8,4 % Mikrofinanz sowie eine Festgeldquote von knapp über 5 % wirkte sich stabilisierend auf das Portfolio aus. Erfolgreich lief auch der Aufbau des fair-finance real estate fonds. Zum Jahresultimo befinden sich vier Wiener Zinshäuser im Eigentum des Fonds. In der Asset-Klasse Anleihen zum Tageswert konnten wir bis Jahresmitte durch eine starke Gewichtung von Unternehmensleihen und auch durch eine kleine Fremdwährungsquote erfreuliche Performancebeiträge erzielen, die im zweiten Halbjahr wieder teilweise abgegeben wurden. Der M200 Fonds von Macquarie, der in supranationale Anleihen von AAA-Emittenten in ausgewählten Fremdwährungen investiert, hat mit rd. 22 % Performance 2016 bei einer Gewichtung von rund 3 %, das beste Einzelergebnis aller Investments gezeigt. Mit einer leicht negativen Performance haben Wandelanleihen die schlechteste Jahresperformance aller Asset-Klassen gezeigt. Wandelanleihen waren mit 5 % Gewichtung erfreulicherweise ganzjährig untergewichtet.

Die taktische Maßnahme, Aktien untergewichtet zu halten,

war über viele Monate des abgelaufenen Jahres erfolgreich.

Jedoch vom Stichtag 31.12.2016 aus betrachtet, hätte eine möglichst hohe Aktienquote die beste Performance gebracht.

Der sogenannte „Trump-Effekt“ hat gegen Jahresende insbesondere US-Titel und verstärkt auch bestimmte Branchen, wie die Rohstoff- und Rüstungsindustrie sowie Finanztitel betroffen – jedenfalls nicht nachhaltige Titel, in denen fair-finance definitionsgemäß vertreten ist.

Die erzielte Performance von 2,39 % in 2016 – gemessen nach der Messmethode der Österreichischen Kontrollbank (ÖKB) – entspricht der Zielsetzung von fair-finance. Der Marktdurchschnitt liegt mit einer im Vergleich deutlich höheren Aktienquote und signifikanten Abstrichen im Bereich Nachhaltigkeit bei 2,25 %.

Sehr erfreulich war der Gewinn des IPE-Awards Best Pensionsfund in Austria 2016 (Vorsorgekasse) im November in Berlin. Diese in der Branche sehr begehrte Auszeichnung wurde bereits zum vierten Mal an fair-finance vergeben.

Besonders erfreulich ist das Branchenranking 2016 des Fachmagazins „DerBörsianer“, welches unsere Gesellschaft auf dem 1. Platz sieht.

In Anbetracht der hohen Volatilität und der damit verbundenen Unsicherheit erscheint aus Kundensicht die von fair-finance als einzigem Anbieter gewährte Mindestzinsgarantie von besonderer Bedeutung. Zumal das Veranlagungsergebnis im Vorjahr 2015 unter dem Mindestzinsgarantiewert von 1,75 % blieb und obwohl das Veranlagungsergebnis 2016 deutlich über dem Mindestzinsgarantiewert von 1,25 % lag, haben in 2016 2.955 Anspruchsberechtigte einen um Garantieleistungen erhöhten Auszahlungsbetrag erhalten. Somit haben 26 % aller ausbezahlten Anspruchsberechtigten in 2016 von der Mindestzinsgarantie profitiert. Diese erhöhte Sicherheit für Anspruchsberechtigte ist ein wesentliches Produktmerkmal von fair-finance und bringt die Zielsetzung zum Ausdruck, Vorteile für Kundinnen und Kunden zu schaffen und jedenfalls nicht Risiken zum eigenen Vorteil an Dritte zu übertragen.

ZINSGARANTIE = MEHR SICHERHEIT OHNE MEHR KOSTEN Asset Allokation zum 31.12.2016 8 % Aktien

5 % Wandel-/Hybridanleihen

40 % Anleihen Tageswert

1 % Cash

5 % Festgeld

1 % Schuldscheine 24 % Anleihen HtM

8 % Immobilien 8 % Mikrofinanz

31

Detaillierte Zusammensetzung des Portfolios zum 31.12.2016 WP-Kennnummer

Fonds / Titel

Anteil in %

Aktienfonds LU0995511192 AT0000A1EZU5 AT0000A0LSJ0

8,29 Notenstein Sustainable Water fair-finance global equity strategy Raiffeisen Nachhaltigkeitsfonds Aktien

Wandel-/Hybridanleihenfonds LU0428953425 LU0993947141 LU1098101345 LU0535037997

Fisch CB Sustainable Fund AE UniInstitutional Global Convertibles Sustainable AZ Multi Asset-Sustainable Hybrid Salm-Salm Sustainability Convertible

Anleihenfonds AT0000A13EH5 AT0000A0Z7X2 AT0000A177C4 AT0000A1FV69 DE000A0MYQX1

Erste Responsible Bond Global Impact fair-finance bond VT Macquarie M200 T Raiffeisen Greenbonds T Siemens Euroinvest Corporates

2,00 5,22 1,07 4,71 0,65 1,31 1,93 0,82 37,14 1,38 23,88 3,16 1,34 7,38

MtM-Anleihen Tageswert

2,71 Kreditinstitute

Immobilien AT0000615158 AT0000A1BNM4 MT7000017968

Semper Real Estate fair-finance real estate fair-finance Real Estate Sustainable Fund

7,50

Mikrofinanz XS0554544428 XS1151620801

AIV VISION Microfinance Zertifikat Sustainable Bee Finance 14/17

Schuldscheine QOXDBA031750

Schuldschein des Landes Kärnten

1,35 5,15 1,00 8,36 7,16 1,20 1,36

HtM-Anleihen (Held to Maturity)

24,49 Staatsanleihen Pfandbriefe Kreditinstitute Unternehmen

12,21 0,31 0,98 10,99

Festgeld

5,43 Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank AG Raiffeisenbank Gunskirchen eGen

4,08 1,35

Cash

0,01 Erste Bank der Ăśsterreichischen Sparkassen AG

Gesamt

100,00

100,00

Performance seit Beginn in % fair-finance

40

Durchschnitt fair-finance seit 2010 35

alle Vorsorgekassen

30

Durchschnitt Markt seit 2003 Linear (fair-finance)

25

Linear (alle Vorsorgekassen)

20 15 10 5 0

16 2. .1 31

30

.0

6.

20

20

16

15 20 2. .1 31

30

.6

.2

01

5

14 31

.1

2.

20

01 4 30

.6

.2

13 20 2. .1 31

30

.6

.2

01

3

12 31

.1

2.

20

01 .2 .6 30

20 2. .1 31

2

11

1 01 .2 .6 30

20 2. .1 31

30

.6

.2

01

0

10

-5

32

Personal und Organisation Der Mitarbeiterstand beträgt zum Jahresultimo 8 (VJ: 8) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, wobei davon eine Mitarbeiterin die Ausbildung zur Bürokauffrau absolviert. Weitere 13 (VJ: 11) Personen, die bei der Muttergesellschaft in einem Dienstverhältnis stehen, waren in 2016 fast ausschließlich für unsere Gesellschaft tätig. Ein partnerschaftliches und faires Verhältnis mit den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern prägt die Unternehmenskultur.

35 % (VJ: 21 %) aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter arbeiten Teilzeit, darunter auch Führungskräfte. 65 % befinden sich in einem Vollzeitdienstverhältnis, womit sich ein Vollzeitäquivalent von 14,7 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ergibt.

Für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in der Verwaltung gilt ein Gleitzeitmodell mit einer Kernzeit, die sich auf die Bedürfnisse der Kundinnen und Kunden fokussiert, aber auch die Bedürfnisse der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter berücksichtigt. Darüber hinaus baut fair-finance auf eine vertrauensvolle und ergebnisorientierte Team-arbeit, so dass sich alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ihre Arbeitszeiten im Sinne von Vertrauensarbeitszeit flexibel und selbstorganisiert einteilen können, wodurch wiederum eine ausgewogene work-life-balance optimal unterstützt wird.

Erweiternd wurde in 2016 eine Betriebsvereinbarung über die Möglichkeit eines Homeoffice-Tages pro Woche und über ein betriebliches Pensionskassenmodell geschlossen. Beide Regelungen bringen die Wertschätzung und Verantwortung des Unternehmens und seiner Eigentümer für die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und für ihre Familien auch über die Beschäftigungszeit hinaus zum Ausdruck.

Per Jahresultimo sind bei fair-finance 60 % (VJ: 58 %) Frauen beschäftigt, 30 % (VJ: 32 %) aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind über 50 Jahre alt – unsere jüngste Mitarbeiterin ist 21 Jahre, unser ältester Mitarbeiter ist 75 Jahre alt – und das Durchschnittsalter beträgt 40,5 Jahre. 2016 betrug die Fluktuationsrate 13 % (VJ: 17 %) bei einer durchschnittlichen Unternehmenszugehörigkeit von 3,4 (VJ: 2,9) Jahren.

Führungspositionen werden von 20 % Mitarbeitern innegehalten, wobei per Jahresultimo 2016 keine Führungsposition weiblich besetzt war. Ein Mitarbeiter verfügt über die Prokura.

Im Sinne der gelebten sozialen und ökologischen Verantwortung von fair-finance werden den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern die Kosten der städtischen Verkehrsmittel ersetzt.

85 % aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter kommen aus Wien, 10 % aus Niederösterreich und 5 % aus Salzburg. fair-finance fördert die persönliche und berufliche Aus- und Weiterbildung. In 2016 wurden von den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern 70,8 (entspricht 3,54 je Mitarbeiterin/Mitarbeiter) Aus- und Weiterbildungstage (ohne Berufsschule) in Anspruch genommen. Neben Telefontrainings, Excel-Schulungen und einzelnen Fachseminaren durchläuft ein Mitarbeiter die Ausbildung zum Risikomanager und eine Mitarbeiterin die Ausbildung zur Finanzbuchhalterin.

Wert wird auch auf das körperliche Wohlbefinden und die Gesundheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter gelegt, so dass der Besuch eines Fitness-Centers finanziell unterstützt

und ein wöchentlicher Obstkorb mit saisonalem Bio-Obst zur Verfügung gestellt wird. Das Angebot an arbeitsmedizinischer Betreuung wird von den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern gerne angenommen.

Darüber hinaus ist fair-finance Klimabündnis-Betrieb und besitzt die staatliche Auszeichnung als familienfreundlicher Arbeitgeber.

Ende 2016 konnte das Programm zur Online-Darstellung der Kontostandentwicklung und dem Download der Kontonachrichten in Betrieb genommen werden. Dieser neue Service wird den Anspruchsberechtigten im Frühjahr 2017 im Zuge des Kontonachrichtenversandes 2016 vorgestellt werden. Jeder Anspruchsberechtigt erhält einen gesicherten Zugangscode.

Nachhaltigkeitsbericht In Form einer freiwilligen Selbstverpflichtung hat sich fairfinance in der Satzung der Gesellschaft zur Nachhaltigkeit verpflichtet. Neben einem auf fairen Kundennutzen ausgerichteten Produkt, einem auf soziale Verantwortung und Partnerschaft ausgerichteten Umgang mit Kundinnen und Kunden, mit Lieferanten und vor allem mit Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, setzt fair-finance seit Gründung im Sinne gesellschaftlicher unternehmerischer Verantwortung auf eine nachhaltige Vermögensveranlagung und auf Nachhaltigkeit in den allgemeinen unternehmerischen Entscheidungen.

Der Kundenbeirat als wesentliches Gremium der Mitgestaltung und Kontrolle durch die Kundinnen und Kunden hat im Geschäftsjahr 2016 dreimal (VJ: zweimal) getagt. Dieses 26 Personen (VJ: 26) umfassende Gremium ist verantwortlich für die Weiterentwicklung der „Nachhaltigen Veranlagungsrichtlinie“, welche die Grundlage für die Titelselektion im Investmentprozess bildet. Diese Richtlinie wurde in 2016 um einen Kriterienkatalog und ein Ratingmodell für nachhaltige Immobilien erweitert. Ebenso wurde eine Engagementpolicy eingeführt. Bereits 2015 wurde auf Vorschlag des Kundenbeirats erstmals eine Kundenvertreterin in den Aufsichtsrat unserer Gesellschaft gewählt. Frau Mag.a Christine Cernin, Director HR bei Swarovski, nimmt diese Funktion sehr engagiert wahr und stellt gemeinsam mit dem Vertreter des Betriebsrats und den beiden vom Österreichischen Gewerkschaftsbund entsandten Mitgliedern sicher, dass Entscheidungen des Aufsichtsrats der nachhaltigen Zielsetzung und sozialverantwortlichen Vision von fair-finance entsprechen.

Keine andere Vorsorgekasse, vermutlich keine andere Bank oder Versicherung in Österreich, kann auf eine Mehrheit von Personen im Aufsichtsrat verweisen, die nicht von den Eigentümern entsendet wurden.

Die Nachhaltigkeit unserer Vermögensveranlagung wurde auch 2016 zum fünften Mal in Folge mit dem ÖGUT-Zertifikat in Gold ausgezeichnet. Das Portfolio wurde dabei mit der Höchstnote A+ beurteilt. Dass das Portfolio frei von Emittenten ist, welche sich auf der „Blacklist“ befinden, wurde im Herbst 2016 durch die Verleihung des ÖGUT-RIS-Zertifikats (Responsible Investment Standard) bestätigt. Der ÖGUTRIS ist eine Selbstverpflichtung für Unternehmen, die ihr gesamtes Anlagevolumen nachhaltiger gestalten möchten.

Der ÖGUT-RIS Ansatz basiert dabei auf Divestment.

33

Das Österreichische Umweltzeichen für den fair-finance Masterfonds, erstmals 2015 erteilt, wurde 2016 bestätigt. fair-finance verfügt somit als einzige Vorsorgekasse über ein zertifiziert nachhaltiges Gesamtportfolio. Auch die AssetKlassenfonds fair-finance bond und fair-finance global equity strategy sind Träger des Österreichischen Umweltzeichens.

Besonders stolz sind wir auf den fair-finance real estate fonds, welcher im Dezember 2016 als erster Immobilienfonds das Österreichische Umweltzeichen erhalten hat.

Zudem wurde auch 2016 eine externe Portfolioprüfung durchgeführt. Verstöße gegen die Kriterien der fair-finance „Nachhaltige Veranlagungsrichtlinie“ führen zu einem Deinvestment. Bei schlechter Nachhaltigkeitsleistung wird zudem der Dialog mit dem Fondsmanager gesucht. Zukünftig werden auch Engagementschwerpunkte im Auftrag des Kundenbeirats gesetzt. Die entsprechend dem festgelegten Schwerpunkt definierten Unternehmen werden schriftlich kontaktiert und aufgefordert, entsprechende Maßnahmen zur Verbesserung der Nachhaltigkeitsleistung bzw. zur Beseitigung allfälliger Ausschlussgründe zu setzen, und eingeladen, über die Umsetzung dieser Maßnahmen zu berichten.

Ein verstärktes Investment wird bei Verbesserung der Nachhaltigkeitsleistung oder ein erstmaliges Investment bei erfolgreicher Beseitigung des Ausschlussgrundes in Aussicht gestellt. Bereits in 2016 wurden zudem Engagementmaßnahmen Dritter unterstützt. Konkret wurde aufgrund eines Hinweises von CRIC e. V. – Verein zur Förderung von Ethik und Nachhaltigkeit bei der Geldanlage ein Schreiben an das britisch-australische Bergbauunternehmen Rio Tinto geschickt. Dieses Unternehmen hat Milliarden an Umweltschäden durch die jahrzehntelange Ausbeutung einer Kupfermine verursacht und lässt die Region damit allein, indem es seine Unternehmensanteile der örtlichen Regierung schenkt.

Auf Ersuchen der Steyler Ethik Bank wurde des Weiteren ein Engagement-Schreiben an die Deutsche Post – Tochter DHL Group adressiert, in dem Arbeitsrechtsverstöße in Lateinamerika aufgezeigt wurden.

Ende November 2016 wurde zum achten Mal der Betriebliche Sozialpreis verliehen. Neben der direkten Anerkennung und Wertschätzung für die sozial sehr engagierten Einreicher stellt der Preis eine Ideenbörse dar und trägt somit direkt und indirekt zur Verbesserung der sozialen Situation in den Unternehmen und darüber hinaus bei. Bedauerlicherweise hat Herr BM Alois Stöger hinsichtlich des Ehrenschutzes für diesen Preis nicht die Nachfolge von Herrn BM a.D. Rudolf Hundstorfer übernommen, so dass die Preise und Urkunden 2016 direkt an die engagierten Unternehmen übergeben wurden. Das Projekt „Gelebte Integration“ vom Tiroler Familienunternehmen MPREIS wurde von der Jury als Siegerprojekt 2016 ausgezeichnet. Ob der Betriebliche Sozialpreis ohne Unterstützung des Sozialministeriums auch weiterhin vergeben werden kann, ist offen.

Besonderen Dank gilt jenen 238 Anspruchsberechtigen (VJ: 153), die die Möglichkeit einer Spende zu Gunsten des Projektes JUCA der Caritas Wien genutzt haben. Mit der von fair-finance durch Zuzahlungen geförderten Möglichkeit der Spende werden nicht nur Mittel für Sozialprojekte aufgebracht, sondern vor allem Themen angesprochen, die in den breiten Massenmedien keinen Raum finden. Mit dem Projekt JUCA wird versucht, jungen obdachlosen Menschen Halt zu geben. In Summe betrug das von fair-finance für unterschiedliche soziale Projekte zur Verfügung gestellte Spendenvolumen im Jahr 2016 rd. TEUR 49.

Die Investitionen des fair-finance real estate fonds entsprechen den nunmehr in Kraft getretenen Nachhaltigkeitskriterien für Immobilien von fair-finance.

Risikobericht Die Summe der einer betrieblichen Vorsorgekasse zugeflossenen Beiträge zuzüglich allfälliger übertragener Altabfertigungsanwartschaften sowie allfälliger aus einer anderen betrieblichen Vorsorgekasse übertragenen Anwartschaften, stellt einen gesetzlich garantierten Mindestanspruch der Anspruchsberechtigten dar (Kapitalgarantie). Darüber hinaus gewährt fair-finance eine Mindestzinsgarantie, welche vom Vorstand mit 1,25 % p.a. für 2016 (VJ: 1,75 %) festgelegt war. Für 2017 beträgt die vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates festgesetzte Mindestzinsgarantie 0,75 %.

In Anbetracht der Kapitalmarktsituation und eines historisch niedrigen Zinsumfeldes – der 3-Monats-EURIBOR ist 2016 nochmals weiter gefallen und betrug im Dezember 2016 -0,31 % (VJ: -0,13 %) – erscheint das Mindestzinsversprechen von fair-finance wohl als sehr wertvolles Asset einer Geschäftsbeziehung mit unserer Gesellschaft. fair-finance steuert das Veranlagungsrisiko durch Diversifikation und eine taktische Veränderung der Veranlagungsstruktur. Durch eine Reduktion volatiler, überbewerteter Anlagesegmente kann das Anlagerisiko reduziert und verändert werden. Das Risikomanagement von fair-finance hat sich auch 2016 bewährt. Über das gesamte Jahr hinweg wurden Risikopositionen wie Aktien und Wandelanleihen untergewichtet. Aus risikotechnischer Sicht wurden in 2016 zusätzliche Sicherungsmaßnahmen mittels Derivaten rund um die Entscheidungswahl der Briten am 23.06.2016 ergriffen.

Trotz einer vorsichtigen und risikobewussten Veranlagungsstrategie können allgemeine Kursrisiken, die dem Geldund Kapitalmarkt immanent sind, Verluste verursachen. Zur Abdeckung des möglichen Verlustpotenzials werden gesonderte Rücklagen dotiert. Die Zinsgarantierücklage beträgt zum 31.12.2016 EUR 2,34 Millionen und die Kapitalgarantierücklage EUR 0,93 Millionen.

Die operationellen, rechtlichen und technischen Risiken wurden laufend beobachtet. Mit Maßnahmen wie dem Auf- und Ausbau des fair-finance Immobilienspezialfonds, der Aufstockung des Personalstandes sowie mit organisatorischen Weichenstellungen wurden Risiken wie das Schlüsselpersonenrisiko weiter reduziert.

34

Jahresergebnis Das Geschäftsjahr 2016 wird mit einem Ergebnis vor Steuern von EUR 634.126,42 (VJ: TEUR 139) abgeschlossen. Entsprechend dem partnerschaftlichen Modell von fair-finance wird allen Anspruchsberechtigten eine Erfolgsbeteiligung in Höhe von EUR 52.354,78 (VJ: TEUR 3) auf Basis des Kapitalstandes zugeteilt, wobei jedem einzelnen Anspruchsberechtigten zumindest 1 Cent gutgeschrieben wird. Die Selbstverpflichtung einer Erfolgsbeteiligung zu Gunsten der Kundinnen und Kunden ist eine weitere Besonderheit des partnerschaftlichen Geschäftsmodells von fair-finance.

Die Rücklagen für Zinsgarantie und Kapitalgarantie wurden um EUR 313.549,34 (VJ: TEUR 983) erhöht. Die Gesellschaft weist erstmalig in der Unternehmensgeschichte einen Jahresgewinn in Höhe von EUR 284.077,08 (VJ: TEUR -44) aus.

Der Bilanzverlust beträgt nach Verrechnung mit dem Partizipationskapital der Gesellschaft EUR 2.626.472,48 (VJ: TEUR 2.770), wobei das Eigenkapital der Gesellschaft zum Ultimo EUR 5,12 Millionen (VJ: EUR 4,52 Mio.) beträgt.

Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen.

Voraussichtliche Entwicklung Mit Beginn 2017 steigt der Kundenbestand auf etwa 250.000 Anspruchsberechtigte an. Ebenso steigt das verwaltete Vermögen in Anbetracht der Übertragungen für Neukunden deutlich über EUR 400 Millionen und wird gegen Ende des Jahres etwa EUR 460 Millionen erreichen.

Für das Veranlagungsjahr 2017 erwarten wir abermals ein sehr herausforderndes Marktumfeld. Die Euphorie mancher Medien und Asset-Manager hinsichtlich einer dynamischen Wirtschaftsentwicklung einhergehend mit einer Aktienrally teilen wir nicht, wenngleich eine grundsätzlich positive Wirtschaftssituation gegeben scheint. Auch wenn die Zinsen zumindest in Europa in 2017 nicht nennenswert steigen werden, wird mit Anleihen kaum Rendite zu erzielen sein. Risiken liegen in der absehbaren Änderung der US-Politik und vor allem den nicht absehbaren Reaktionen der wirtschaftlichen Akteure darauf. Auch von den Wahlen in wesentlichen europäischen Ländern, von kriegerischen Auseinandersetzungen und Terrorismus gehen Risiken aus. Unsere Grundhaltung bleibt daher sehr vorsichtig. Hauptaufgabe wird es sein, der hohen Volatilität mittels des Ausbaus nicht oder gering korrelierender Asset-Klassen wie Immobilien, Mikrofinanz und natürlich von HtM-gewidmeten Anleihen bester Bonität entgegenzuwirken. Mit einem Mindestzinsgarantiesatz von 0,75 % für das Jahr 2017 bieten wir für unsere Kundinnen und Kunden eine attraktive Sicherheit, wie sie von kaum einem Finanzprodukt und jedenfalls von keiner anderen Betrieblichen Vorsorgekasse geboten wird. Aufgrund dieser Tatsache erwarten wir weiterhin signifikantes Neugeschäft und weiteres Wachstum.

Das Ergebnis 2017 wird in Folge des kontinuierlichen Wachstums eine weitere Verbesserung gegenüber 2016 zeigen. Die Anspruchsberechtigten werden unabhängig von der Veranlagungsperformance über die Gewinnbeteiligung von diesem Erfolg profitieren.

Mag. Markus Zeilinger Vorstandsvorsitzender

Wien, am 21. März 2017

Günter Hörweg Mitglied des Vorstandes

Bilanz zum 31. Dezember 2016

36

Bilanz zum 31. Dezember 2016 Aktiva

31.12.2016

31.12.2015

13.504,00

55

70,00

0

4.320.694,34

2.241

4.334.268,34

2.296

0,00

1.477

154.390,88

0

337.354,42

744

45.846,63

28

415.624,05

118

953.215,98

2.367

2.574,43

1

20.212.167,10

10.448

5.046.250,00

0

346.176.824,08

258.269

3.693.710,00

0

5.957,56

9

0,00

1.477

375.134.908,74

270.203

380.424.967,49

274.867

in EUR

in TEUR

A. Anlagevermögen I.

Immaterielle Vermögensgegenstände 1.

II.

Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen

Finanzanlagen 1.

Beteiligungen

2.

Wertpapiere des Anlagevermögens

B. Umlaufvermögen I.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1.

Forderung gemäß § 26 Abs. 3 Z 2 BMSVG

2.

Forderungen gegenüber der Veranlagungsgemeinschaft davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr: EUR 0,00 (VJ: TEUR 0)

3.

Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr: EUR 0,00 (VJ: TEUR 0)

4.

Sonstige Forderungen davon mit einer Restlaufzeit über einem Jahr: EUR 0,00 (VJ: TEUR 0)

II.

Kassenbestand, Schecks, Guthaben bei Banken

C. Rechnungsabgrenzungsposten D. Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft I.

Guthaben auf Euro lautend

II.

Guthaben auf ausländische Währung lautend

III.

Darlehen und Kredite auf Euro lautend

IV.

Darlehen und Kredite auf ausländische Währung lautend

V.

Forderungswertpapiere auf Euro lautend

VI.

Forderungswertpapiere auf ausländische Währung lautend

VII.

Beteiligungswertpapiere auf Euro lautend

VIII.

Beteiligungswertpapiere auf ausländische Währung lautend

IX.

Anteilscheine von Investmentfonds und AIF auf Euro lautend

X.

Anteilscheine von Investmentfonds und AIF auf ausländische Währung lautend

XI.

Anteilscheine von Immobilienfonds auf Euro lautend

XII.

Anteilscheine von Immobilienfonds auf ausländische Währung lautend

XIII.

Forderungen

XIV.

Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

XV.

Sonstige Aktiva

Total

37

Passiva

31.12.2016

31.12.2015

2.000.000,00

2.000

1.468.720,03

1.328

1.000.000,00

1.000

934.382,98

578

in EUR

in TEUR

1

Kapitalgarantierücklagen sind in Höhe von 0,1 % der Abfertigungsanwartschaft p.a. zu bilden, bis 1 % der Abfertigungsanwartschaft erreicht ist.

2

Zinsgarantierücklagen sind in Höhe des halben Garantiezinssatzes bezogen auf die Abfertigungsanwartschaft zu halten. fair-finance bildet als einzige Vorsorgekasse Zinsgarantierücklagen.

A. Eigenkapital I.

Nennkapital Nennkapital: EUR 2.000.000,00 (VJ: TEUR 2.000)

II.

Partizipationskapital davon Verlustanteil: EUR 481.279,97 (VJ: TEUR 622)

III.

Kapitalrücklagen 1. Gebundene

IV.

Gewinnrücklagen

V.

Rücklagen zur Erfüllung der Kapitalgarantie 1

VI.

Rücklagen zur Erfüllung der Zinsgarantie

VII.

Bilanzverlust

2

2.340.966,54

2.383

-2.626.472,48

-2.770

5.117.597,07

4.520

davon Verlustvortrag EUR 2.770.308,98 (VJ: TEUR 2.748)

B. Rückstellungen 1.

Steuerrückstellungen

33.000,00

0

2.

Sonstige Rückstellungen

88.313,00

82

121.313,00

82

4,43

0

30.034,52

41

21.109,73

21

51.148,68

62

374.554.645,95

268.653

580.262,79

1.550

375.134.908,74

270.203

380.424.967,49

274.867

C. Verbindlichkeiten 1.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

2.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 30.034,52 (VJ: TEUR 41)

3.

Sonstige Verbindlichkeiten davon aus Steuern EUR 5.336,82 (VJ: TEUR 3) davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 5.983,98 (VJ: TEUR 5) davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr: EUR 21.109,73 (VJ: TEUR 21)

D. Passiva der Veranlagungsgemeinschaft I.

Abfertigungsanwartschaften

II.

Verbindlichkeiten

III.

Passive Rechnungsabgrenzungsposten

IV.

Sonstige Passiva

Total

38

Gewinn- und Verlustrec A. Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft I.

Veranlagungserträge/-verluste

II.

Garantien 1.

Kapitalgarantie

2.

Zinsgarantie1

III.

Beiträge

IV.

Kosten2

V.

Auszahlungen von Abfertigungsleistungen

VI.

Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft

VII.

Verwendung des Ergebnisses der Veranlagungsgemeinschaft

B. Erträge und Aufwendungen der Betrieblichen Vorsorgekasse 1.

Verwaltungskosten

2.

Betriebsaufwendungen a)

Personalaufwand 3 - Gehälter - Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Vorsorgekassen - Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge - Sonstige Sozialaufwendungen

b)

Abschreibungen auf das Anlagevermögen

c)

Sonstige Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen2

Betriebsergebnis2 3.

4.

Finanzerträge a)

Zinserträge und sonstige laufende Erträge aus der Veranlagung der Eigenmittel und der nicht der Veranlagungsgemeinschaft zugeordneten Fremdmittel

b)

Erträge aus dem Abgang von und der Zuschreibung zu Finanzanlagen, die nicht den Veranlagungsgemeinschaften zugeordnet sind

Finanzaufwendungen a)

Abschreibungen auf sonstige Finanzanlagen, die nicht den Veranlagungsgemeinschaften zugeordnet sind

b)

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

5.

Sonstige Erträge

6.

Ergebnis vor Steuern

7.

Steuern vom Einkommen und Ertrag

8.

Ergebnis nach Steuern = Jahresüberschuss

9.

Veränderung von Rücklagen Zuweisungen a)

Zuweisung zur Kapitalgarantierücklage

b)

Zuweisung zur Zinsgarantierücklage

Auflösungen a)

Auflösung der Kapitalrücklage

b)

Auflösung der Kapitalgarantierücklage

c)

Auflösung der Zinsgarantierücklage

10.

Verlustvortrag

11.

Ergebnisanteil des Partizipationskapitals

12.

Bilanzverlust

39

hnung 2016 1.1. – 31.12.2016

1.1. – 31.12.2015

in EUR

in TEUR

11.680.319,97

-1.287

18.619,54

6

50.901,35

2

113.914.003,79

91.566

-4.769.376,37

-965

-14.993.275,03

-10.671

3.149.154,23

-105.901.193,25

-78.651

0,00

0,00

-191.243,55 -11.051,85 -53.789,86 -12,80

-208 -3 -58 0

-41.513,94

-48

-2.355.253,07

-2.652.865,07

-1.953

496.289,16 133

12.098,00

0

-7.981,10

-33

-30,34

0

27.258,71

137.837,26

12

-2.270

112

634.126,42

140

-36.500,00

-6

597.626,42

134

-374.554,65

-269

-8.515,58

-723

0,00

805

18.619,54

6

50.901,35

2.297

28

106.491,99

-313.549,34 -2.770.308,98

2

Gewinnbeteiligung berücksichtigt 2016 rund EUR 52.000.

3

78.651

2.297

Im Jahr 2016 werden in 2.955 Fällen Zinsgarantieleistungen erbracht.

2

105.901.193,25

3.149.154,23

1

-178 -2.748

-140.240,58

22

-2.626.472,48

-2.770

Die gemeinsamen Personalaufwendungen mit der fair-finance Holding AG für 20 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter betragen für 2016 EUR 1.036.120.

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

41

Grundsätze Der Jahresabschluss 2016 wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches unter Berücksichtigung der spezifischen Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und des Betrieblichen Mitarbeiter- und Selbstständigenvorsorgegesetzes (BMSVG) erstellt. Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgte nach den in der Anlage 1 zu § 40 BMSVG enthaltenen Formblättern.

Die Gesellschaft ist als kleine Kapitalgesellschaft i.S. des § 221 UGB einzustufen.

Die Rückstellungen werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

In den übrigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle im Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und der Höhe und dem Grunde nach ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach bestmöglicher Schätzung erforderlich sind.

Die Rückstellung für nicht konsumierte Urlaube wird für alle Dienstnehmer mit dem zum Bilanzstichtag offenen Rückständen unter Einbeziehung von Lohn- und Gehaltsnebenkosten berechnet.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu ermitteln, aufgestellt.

Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten.

Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und von einer Fortführung des Unternehmens ausgegangen.

Erläuterungen zur Bilanz Aktiva Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens und die Aufgliederung der Jahresabschreibung nach einzelnen Posten sind in der Anlage 1 dargestellt.

Im Berichtsjahr wurde eine Teilwertabschreibung in der Höhe von EUR 25.338,14 (VJ: TEUR 28) auf die Verwaltungssoftware vorgenommen, da diese von einem neuen System abgelöst wird.

Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen wurden. Alle erkennbaren Risiken und drohende Verluste, die in dem Geschäftsjahr oder einem früheren Geschäftsjahr entstanden sind, wurden berücksichtigt.

Bei den Wertpapieren des Anlagevermögens wurden im Geschäftsjahr außerplanmäßige Abschreibungen in der Höhe von EUR 7.981,10 (VJ: TEUR 33) vorgenommen, auf Zuschreibungen entfiel ein Betrag von EUR 12.098,00 (VJ: TEUR 0). Die im Wertpapierbestand enthaltenen stillen Reserven betragen EUR 2.287,09 (VJ: TEUR -36).

Die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Geschäftsjahr – mit Ausnahme der Zuschreibungspflicht gem. RÄG 2014 – nicht geändert.

Der Bestand am 31.12.2016 setzt sich aus Renten und Rentenfonds zusammen. In der Direktveranlagung werden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt.

Die Bewertung des immateriellen Anlagevermögens erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen. Den planmäßigen Abschreibungen werden Nutzungsdauern zwischen 3 und 10 Jahren zugrunde gelegt.

Die Forderung gemäß § 26 Abs. 3 Z 2 BMSVG in Höhe von TEUR 1.477 aus dem Geschäftsjahr 2015 wurde im aktuellen Berichtsjahr vollständig ausgeglichen.

Das Finanzanlagevermögen wird zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren am Abschlussstichtag beizulegenden Wert bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen werden nur bei voraussichtlich dauernder Wertminderung vorgenommen.

Bei Wegfall der Gründe für außerplanmäßige Abschreibungen werden gem. § 208 Abs. 1 UGB entsprechende Zuschreibungen vorgenommen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennwert angesetzt. Im Falle erkennbarer Einzelrisiken wird der niedrigere beizulegende Zeitwert ermittelt und angesetzt.

Als aktive Rechnungsabgrenzungsposten wurden gemäß § 198 Abs. 5 UGB Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag sind.

Die Forderungen bestehen im Wesentlichen aus Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen und aus sonstigen Forderungen. Gegenüber der Veranlagungsgemeinschaft besteht eine Forderung in der Höhe von EUR 154.390,88 (VJ: TEUR 0).

Die Guthaben bei Banken in der Höhe von EUR 413.316,58 (VJ: TEUR 116) sind täglich fällig.

Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft Die Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft wurden unter Beachtung des § 30 BMSVG sowie der besonderen Veranlagungsbestimmungen des § 29 BMSVG veranlagt.

42

Passiva Das Grundkapital der Gesellschaft zum 31.12.2016 beträgt EUR 2.000.000,00 (VJ: TEUR 2.000) und ist in 2.000.000 Stückaktien zerlegt.

Das nominelle Partizipationskapital beträgt zum Bilanzstichtag EUR 1.950.000,00 (VJ: TEUR 1.950).

Gemäß den Bedingungen für das Partizipationskapital der fair-finance Vorsorgekasse AG nehmen die Inhaber der Partizipationsscheine am Ergebnis des Geschäftsjahres der Gesellschaft teil. Der anteilige Jahresgewinn des Geschäftsjahres 2016 in Höhe von EUR 140.240,58 (VJ: TEUR 22) wurde dem Partizipationskapital erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung zugewiesen. Die Zuweisung des anteiligen Gewinns erfolgte aufgrund des Verhältnisses des Nominales des gesamten gewinnberechtigten nominellen Partizipationskapitals zur Summe des gesamten nominellen Gesamtkapitals und Partizipationskapitals zum Bilanzstichtag 31.12.2016.

Zum 31.12.2016 werden EUR 1.000.000,00 (VJ: TEUR 1.000) als gebundene Kapitalrücklage ausgewiesen. Der gebundenen Kapitalrücklage wurde das bei der Aktienausgabe erzielte Aufgeld zugewiesen.

Die Steuerrückstellungen in Höhe von EUR 33.000,00 (VJ: TEUR 0) betreffen Rückstellungen für die Körperschaftsteuer.

Die sonstigen Rückstellungen in der Höhe von EUR 88.313,00 (VJ: TEUR 82) setzen sich im Wesentlichen aus Rückstellungen für Prüfungs- und Beratungsaufwendungen sowie Rückstellungen für Fremdleistungen, der Rückstellungen für noch nicht konsumierte Urlaube sowie Prämien und sonstige Rückstellungen zusammen.

Passiva der Veranlagungsgemeinschaft Die Abfertigungsanwartschaft wird mit EUR 374.554.645,95 (VJ: TEUR 268.653) ausgewiesen.

Die Verbindlichkeiten der Veranlagungsgemeinschaft werden mit EUR 580.262,79 (VJ: TEUR 1.550) ausgewiesen.

Die Betriebsaufwendungen bestehen aus Abschreibungen auf das Anlagevermögen, Personalaufwendungen, Rechts- und Beratungsaufwendungen, Aufwendungen für Wartungs- und EDV-Arbeiten, Miet- und Betriebskostenaufwendungen, Kosten für Fremdpersonal, Gebühren sowie anderen sonstigen Aufwendungen. Der überwiegende Teil der sonstigen Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen in Höhe von EUR 1.540.900,00 (VJ: TEUR 1.406) entfällt auf die Verrechnung mit der Muttergesellschaft. Gegenstand der Leistungen ist die Organisation und Ausführung der für den Betrieb der Vorsorgekasse erforderlichen Tätigkeiten durch die Bereitstellung der erforderlichen Infrastruktur (Büroräumlichkeiten, kaufmännische und technische Betriebsausstattung etc.) und von Personalressourcen nach Maßgabe der Anforderungen seitens der Vorsorgekasse.

Sonstige Angaben Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse Die Anteile an der fair-finance Vorsorgekasse AG sowie das Nominale am Partizipationskapital werden zu 100 % von der fair-finance Holding AG gehalten.

Arbeitnehmer Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2016 8 (VJ: 8) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter.

Vorstand und Aufsichtsrat Den Mitgliedern des Vorstandes und des Aufsichtsrates wurden weder Vorschüsse noch Kredite gewährt.

Die Vorstände sind in der fair-finance Holding AG beschäftigt und daher wurden ihnen im Geschäftsjahr 2016 keine Bezüge vom geprüften Unternehmen ausbezahlt.

Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten für ihre Tätigkeit für die Gesellschaft im Jahr 2016 keine Bezüge.

Handelsbuch Ein Handelsbuch gemäß §64 Abs. 1 Z 15 BWG wurde nicht geführt.

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag Es sind keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag eingetreten oder bekannt.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung Die Verwaltungskosten wurden entsprechend den vertraglichen Vereinbarungen in Höhe von 1,7 %, ab dem 11. Dienstjahr in Höhe von 1,4 % jeweils zzgl. 0,3 % Inkassogebühr für die Sozialversicherungsträger aus den einbezahlten laufenden Beträgen entnommen.

Mag. Markus Zeilinger Vorstandsvorsitzender

Günter Hörweg Mitglied des Vorstandes

Wien, am 21. März 2017

43

44

Entwicklung des Anlag Anschaffungs- und Herstellungskosten

Stand am 01.01.2016

Zugänge

Abgänge

Stand am 31.12.2016

in EUR

in EUR

in EUR

in EUR

205.480,17

0,00

0,00

205.480,17

205.480,17

0,00

0,00

205.480,17

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

70,00

0,00

0,00

70,00

2.320.243,64

2.075.203,10

0,00

4.395.446,74

2.320.313,64

2.075.203,10

0,00

4.395.516,74

2.525.793,81

2.075.203,10

0,00

4.600.996,91

I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1. Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen II. Sachanlagen 1. andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

III. Finanzanlagen 1. Beteiligungen 2. Wertpapiere

45

gevermögens kumulierte Abschreibungen

Buchwerte

Stand am 01.01.2016

Zugänge

Zuschreibungen

Abgänge

Stand am 31.12.2016

31.12.2015

31.12.2016

in EUR

in EUR

in EUR

in EUR

in EUR

in EUR

in EUR

150.897,41

41.078,76

0,00

0,00

191.976,17

54.582,76

13.504,00

150.897,41

41.078,76

0,00

0,00

191.976,17

54.582,76

13.504,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

70,00

70,00

78.869,30

7.981,10

-12.098,00

0,00

74.752,40

2.241.374,34

4.320.694,34

78.869,30

7.981,10

-12.098,00

0,00

74.752,40

2.241.374,34

4.320.764,34

229.766,71

49.059,86

-12.098,00

0,00

266.728,57

2.296.027,10

4.334.268,34

46

Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Bericht zum Jahresabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der fair-finance Vorsorgekasse AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2016, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31.12.2016 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen.

Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.

Verantwortlichkeiten des Bankprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Jahresabschluss

Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensund bankrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen ein möglichst getreues Bild der

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.

47

Darüber hinaus gilt: — Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.

— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.

— Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann.

Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren.

Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.

— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.

— Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.

Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Vorschriften.

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.

Urteil Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.

Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.

Wien, am 21. März 2017 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Mag. Georg Weinberger Wirtschaftsprüfer

48

Bericht des Aufsichtsrates Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Ihm wurde regelmäßig vom Vorstand über die Geschäftslage sowie über bedeutsame Geschäftsvorfälle mündlich und schriftlich berichtet. Im Geschäftsjahr 2016 fanden vier Sitzungen statt. Der Aufsichtsrat konnte sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung und des Jahresabschlusses überzeugen.

Die Buchführung, der Jahresabschluss 2016 samt Anhang sowie der Lagebericht wurden von der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft geprüft und der darüber verfasste Prüfbericht dem Aufsichtsrat vorgelegt. Die Prüfung hat nach ihrem abschließenden Ergebnis keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben, weshalb der Jahresabschluss 2016 mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen wurde.

Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und den Lagebericht ebenfalls geprüft und sich von deren Ordnungsmäßigkeit und sachlichen Unbedenklichkeit überzeugt. Der Aufsichtsrat hat sich somit dem Ergebnis der Abschlussprüfung angeschlossen und den Jahresabschluss und den Lagebericht über das Geschäftsjahr 2016 einstimmig

gebilligt. Der vorgelegte Jahresabschluss ist damit gemäß § 96 Abs. 4 AktG festgestellt.

Der Aufsichtsrat hat die Anlagen gem. § 63 Abs. 5 und 7 BWG zum Prüfungsbericht des Bank- und Abschlussprüfers entgegengenommen und nach Einsicht festgestellt, dass keine Beanstandungen vorliegen.

Den Mitgliedern des Vorstandes sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern spricht der Aufsichtsrat seinen Dank für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit aus.

Wien, im März 2017

DI Mag. Dr. Helmut Eichert Vorsitzender des Aufsichtsrates

Organe der Gesellschaft 2016 Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder des Vorstandes:

Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder des Aufsichtsrates:

Mag. Markus Zeilinger

Günter Hörweg Mag. Dr. Erich Schiff

DI Mag. Dr. Helmut Eichert Vorsitzender, Eigentümervertreter Stellvertretende Vorsitzende, ÖGB Mag.a Claudia Kral-Bast Dr. Wolfgang Binder Aufsichtsratsmitglied, Eigentümervertreter Aufsichtsratmitglied, Mag.a Christine Cernin

vom Kundenbeirat nominiert

(ab 30.04.2016) Henning Mettler Aufsichtsratsmitglied, Eigentümervertreter Aufsichtsratsmitglied, Mag.a Edith Pfeiffer

vom Kundenbeirat nominiert

(bis 30.04.2016) Kerstin Schiefer, MA Aufsichtsratsmitglied, ÖGB Mag. Rainer Ladentrog Aufsichtsratsmitglied, Betriebsrat

Vorsitzender des Vorstandes Vorstandsmitglied Vorstandsmitglied (bis 31.12.2016)

Die Zusammensetzung des fair-finance Aufsichtsrates ist insofern besonders, als nur drei der sieben fair-finance Aufsichtsräte der Eigentümerseite zuzuordnen sind, wodurch sich eine StakeholderMehrheit in diesem Gremium ergibt.

Staatskommissäre: Dr. Doris Brandtstätter ADir. Klaus Horvath

(bis 31.12.2016)

49

Faire Vorteile Die Besonderheit von fair-finance ist das partnerschaftliche Geschäftsmodell, das zahlreiche Vorteile und faire Unterschiede zu anderen Vorsorgekassen für die Kundinnen und Kunden bereithält. Ganz abgesehen von der gesellschaftlichen Wirkung, die von nachhaltiger Vermögensveranlagung und möglichst vorbildlichen unternehmerischen Handlungen ausgeht.

Die geringeren Gebühren, mit denen fair-finance in den Markt eingetreten ist, haben dazu geführt, dass auch andere Anbieter ihre Gebührenstruktur überdacht und nach unten korrigiert haben. fair-finance konnte somit über den eigenen Kundenkreis hinausgehend Verbesserung erzielen. Nun hat fair-finance die Gebühren noch einmal herabgesetzt. Wir sind schon gespannt, ob andere Kassen nochmals nachbessern werden. Jedenfalls betragen die laufenden Verwaltungskosten ab dem 01.01.2017 schlanke 1,7 % für die ersten 5 Dienstjahre, 1,5 % vom 6. bis zum 10. und nur 1 % ab dem 11. Dienstjahr.

Die Vermögensverwaltungskosten bleiben mit 0,6 % p.a. unverändert attraktiv.

Das bedeutendste Alleinstellungsmerkmal ist aber sicherlich die einzigartige fair-finance Zinsgarantie, die für 2017 mit 0,75 % festgelegt wurde. Im Fall eines Wechsels der Vorsorgekasse bewirkt die Zinsgarantie auch die Anhebung des Garantieniveaus, zumal alle anderen Vorsorgekassen im Rahmen der gesetzlichen Kapitalgarantie nur die Summe der Beitragszahlungen, aber niemals die erworbenen Zinsen, garantieren.

Eine vertraglich vereinbarte Erfolgsbeteiligung gibt es ebenfalls nur bei fair-finance. 10 % des Betriebserfolges, in 2016 über EUR 50.000, werden den Kundenkonten wieder gutgeschrieben. Kunde von fair-finance zu sein, zahlt sich aus.

Neben den rechenbaren Vorteilen und einer sehr erfreulichen überdurchschnittlichen Veranlagungsperformance ist ein Höchstmaß an Transparenz fixer Bestandteil des Geschäfts-

modells. Das Veranlagungsportfolio wird monatlich auf der Homepage veröffentlicht und zum Download bereitgestellt, wodurch Investitionsentscheidungen nachvollziehbar und transparent werden. Der fair-finance Kundenbeirat hat weitreichende Kontroll- und Mitspracherechte. Und auch im Aufsichtsrat nimmt eine Vertreterin der Kunden ein Mandat war – Offenheit, wie es sie nur bei fair-finance gibt.

In 2016 wurde das Kundenservice weiter ausgebaut. Neu ist das Online-Portal, welches einen elektronischen Kontozugang bietet und alle relevanten Informationen inkl. der Kontonachrichten zum download zur Verfügung stellt. Erstmals wurden in 2016 auch bundesländerspezifische Kundeninformationsveranstaltungen durchgeführt. In gemütlichem Rahmen – der Aufhänger ist „fair-finance Kundenbrunch“ – werden wir zukünftig interessierten Kundinnen und Kunden aus allen Regionen die Möglichkeit bieten, aktuelle Informationen zu beziehen, sich mit Vertreterinnen und Vertreter anderer Unternehmen auszutauschen, Fragen zu stellen oder einfach networking zu betreiben.

Mit der im vergangenen Herbst begonnen Medienkooperation mit dem Magazin „forum Nachhaltig Wirtschaften“ wollen wir zeigen, wie Visionen und 04/2016 Werte für eine zukunftsfähige Wirtschaft in unternehmerisches Handeln umgeNachhaltig Wirtschaften setzt werden können. Das überreicht von Magazin wird quartalsweise an Kundinnen und Kunden sowie Interessentinnen und Interessenten von fair-finance verschickt.

Forum EUR 7,50 (D) | EUR 8,- (A) | CHF 12,50 | 4. Quartal 2016

ISSN 1865-4266

Das Entscheider-Magazin

Klima mit Folgen

Prof. Schellnhuber: Die meisten haben es noch nicht begriffen

Auf der Flucht vor dem Klimawandel

Mit dem Gleitschirm ins Glück Social Business als neue Lebensaufgabe Schmutziger Goldrausch So finden Sie faires Gold e-Racing Revolution im Motorsport Spottbillig!

Die wahren Preise unserer Lebensmittel TIPP: forum Nachhaltig Wirtschaften im Gespräch mit Mag. Markus Zeilinger, Gründer und Vorstandsvorsitzender der fair-finance Vorsorgekasse AG über Nachhaltigkeit bei Immobilieninvestments | Seite 90 inkl. Kriterienkatalog

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Nachhaltige Immobilien eigenes Rating entwickelt Wohnimmobilien stellen im Veranlagungsmix von fair-finance mit 10 % Zielgewichtung – der gesetzlich maximalen Höchstquote – nach Anleihen und noch vor Aktien die zweitgrößte Asset Klasse dar.

Dem Leitbild und der Vision von fair-finance folgend, einerseits gesellschaftlichen Mehrwert und messbare Vorteile für Kundinnen und Kunden zu bieten und andererseits neue und innovative Wege der Nachhaltigkeit einzuschlagen, haben wir für diese wichtige Asset Klasse Wohnimmobilien gemeinsam mit DI Erich Reiner, einem gerichtlich beeideten Sachverständigen für Immobilienbewertung und Nutzwertgutachten sowie ausgewiesenen Experten für nachhaltiges, ökologisches Bauen, einen eigenen Nachhaltigkeitskriterienkatalog – getrennt für Neubau- und Bestandsobjekte entwickelt.

Bestehende Gebäudezertifikate zielen in der Regel auf Energieeffizienz ab und definieren somit Bestandsobjekte als nicht nachhaltig. Diese Sichtweise geht für fair-finance in der Regel am Ziel vorbei. Nachhaltigkeit von Immobilien ergibt sich vielmehr aus einer Kombination aus Standort-, Baustoff-, Energie- und Ethikkriterien.

Bestehende Objekte sollten nicht unbedingt abgerissen und durch neue ersetzt werden müssen, nur um ein Nachhaltigkeits-Zertifikat zu erhalten.

Das fair-finance Rating für Wohnimmobilien bezieht daher neben den üblichen Kriterien und Kennzahlen für Energieeffizienz und Schadstoffbelastungen vor allem auch soziale und gesellschaftliche Aspekte mit ein.

Vier Kriteriengruppen – Standort, Energie, Ressourcen & Problemstoffe sowie Ethik & Transparenz – stellen dabei sicher, dass die langfristige Nachhaltigkeit von Objekt und Standort entsprechend berücksichtigt wird.

Die klima:aktiv-Mindeststandards wurden in das Ratingmodell von fair-finance übernommen.

Ein Beispiel für ein derartiges Nachhaltigkeitsrating ist auf den nachfolgenden Seiten angeführt.

Der von fair-finance auf der Grundlage dieses integrierten Nachhaltigkeitsratings ins Leben gerufene Immobilienspezialfonds fair-finance real estate wurde 2016 als erster Österreichischer Immobilienfonds mit dem Österreichischen Umweltzeichen ausgezeichnet.

Im zweiten Jahr nach dem Fondsstart befinden sind vier Wiener Zinshäuser und eine Sozialimmobilie im Besitz des fair-finance Fonds. Das Fondsvolumen beträgt zum 31.12.2016 rd. EUR 25 Mio. und soll im Laufe des Jahres 2017 auf rd. EUR 50 Mio. anwachsen. Die Performance von 1,3 % in 2016 entspricht der durchschnittlichen Performance der offenen Österreichischen Immobilienfonds.

Der Zielsetzung und Vision von fair-finance, mittels Innovationen Mehrwert zu schaffen und Geld als soziales und ökologisches Gestaltungsmittel einzusetzen – ohne Nachteile wie höhere Kosten oder geringere Performance für die Kunden – ist fair-finance 2016 mit dem ersten zertifiziert nachhaltigen Immobilienfonds ein großes Stück näher gekommen.

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Immobilienbestand fair-finance real estate fonds zum 31.12.2016

Gentzgasse 135-137, 1180 Wien (58 % bzw. 52 % Anteil) Baujahr: ca. 1900 Nutzfläche: 3.466,72 m2 (gesamtes Haus) Anzahl Wohnungen: 14

Grünbergstraße 11, 1120 Wien Baujahr: 1880-1900 Nutzfläche: 2.132 m2 Anzahl Wohnungen: 45

Enenkelstraße 38, 1160 Wien Baujahr: ca. 1900 Nutzfläche: 1.273,13 m2 Anzahl Wohnungen: 14

Zeillergasse 34, 1170 Wien (93 % Anteil) Baujahr: 2004 Nutzfläche: 1.561 m2 (gesamtes Haus) Anzahl Wohnungen: 23

Ullmannstraße 24/Sechshauser Straße 23, 1150 Wien Baujahr: 1912 Nutzfläche: 1.446 m2 Anzahl Wohnungen: 18

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Beispiel für ein Immobilienrating

fair-finance-Nachhaltigkeitsreport

Immobilienrating NH 003 / 01 / 2016, erstellt am 30.07.2016 Objekt:

1160 Wien, Enenkelstraße 38

Gebäudetyp:

Altbau mit Aufstockung, Zinshaus

zu beurteilen als:

Bestand

Hauptnutzung:

Wohnen

Baujahr/Alter:

ca. 1900, Aufstockung 2008

bewerteter Gebäudeteil:

gesamtes Gebäude, inkl. Aufstockung

Anzahl Einheiten/Tops:

14 Wohnungen, 4 Geschäfte

Besonderheiten:

Aufstockung DG (2 Geschoße)

Bewertungsgrundlage:

Erläuterungen "fair-finance-rating_Nachhaltige Immobilien_Wohnen" (Version 2.5, Juli 2016)

Definition fair-finance-Nachhaltigkeitsrating für Immobilien: Das Nachhaltigkeitsrating ist ein standardisiertes Verfahren, um die nachhaltige Qualität einer Immobilie darzustellen. Maßstab der Qualität sind die fair-finance-Nachhaltigkeitsstandards, dargelegt in den fair-finance-Erläuterungen "Nachhaltige Immobilien" idgF. Das gegenständliche Rating berücksichtigt die definierten Anforderungen sowie die Positiv- und Negativkriterien der "Grundsätzlichen Richtlinie nachhaltiger Vermögensveranlagung" idgF. der fair-finance Vorsorgekasse AG. Die Bewertungskriterien berücksichtigen auch die Erfordernisse des Österreichischen Umweltzeichens UZ 49 "Nachhaltige Finanzprodukte" (Stand 1.1.2016).

Die gewählte Rating-Methode ist in seiner Systematik (Ratingskala, Gewichtung und Zweitgewichtung) angelehnt an - Leitfaden für europäisches Objekt- und Marktrating der TEGoVA (10/2003) - Leitfaden für das Immobilienrating nachhaltiger Wohnbauten IMMO-RATE (Haus der Zukunft, Österreichisches Ökologie-Institut, 06/2006) weicht aber in der Festlegung der Kriteriengruppen, der Teilkriterien und auch in den %-Sätzen der Gewichtungen von diesen Leitfäden ab.

Die langfristige Nachhaltigkeit von Objekt und Standort stehen im Fokus. Die Marktgängigkeit und die mittelfristige Verkäuflichkeit sowie die Bonität der Nutzer bzw. Eigentümer sind nicht Gegenstand dieses Nachhaltigkeitsratings.

Ergebnis Gesamtrating Nachhaltigkeit: excellent

sehr gut

gut

1

2

3

gut

leicht überleicht unterdurchschnittlich durchschnittlich durchschnittlich

4

5

6

mäßig

schlecht

sehr schlecht

katastrophal oder Ausschluss

7

8

9

10

Gewichtung

Kriteriengruppe 1 (Standort)

4,1

25%

Kriteriengruppe 2 (Energie)

4,3

25%

2,5

Kriteriengruppe 3 (Ressourcen) Kriteriengruppe 4 (Ethik)

Gesamtrating für das Bestandsobjekt

Beurteilung

Chance für nachhaltige Sanierungsmaßnahmen

Erfüllungsgrad klima.aktiv Basiskriterien

25%

1,3

25%

3,1

100%

Es handelt sich um eine insgesamt als gut bewertete Immobilie, deren Nachhaltigkeitsrating durch leicht überdurchschnittliche Standorteigenschaften, leicht überdurchschnittliche Energieperformance, eine sehr gute Ressourcenbewertung und excellenter Bewertung der Ethikparameter gekennzeichnet ist.

Gebäude wurde im Jahr 2008 aufgestockt, das DG ausgebaut und alle Fenster erneuert.

Technische Restnutzungsdauer für Dach und Fenster noch ca. 20-25 Jahre.

Thermische Verbesserung der Fassaden im Zuge von zukünftigen Instandsetzungszeitpunkten sinnvoll.

8 von 10 klima:aktiv Basiskriterien sind erfüllt bzw. sind leicht erfüllbar

noch nicht erfüllt sind:

-Heizwärmebedarf -Energiemonitoring

erstellt am: beurteilt von:

zukünftige - Thermische Sanierung Maßnahmen - Zählereinbau und im Sinne klima:aktiv: Energiebuchhaltung

30.07.2016 SV Dipl.Ing. Erich Reiner

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Auszeichnungen Das Finanzfachmagazin "DerBörsianer" vergab 2016 zum zweiten Mal auf Basis eines dreisäuligen Scoringmodells (Peergroup/ Kennzahlen/Redaktion) unter 143 Finanzunternehmen (darunter acht Vorsorgekassen) Auszeichnungen für die besten Finanzunternehmen. fair-finance sicherte sich dabei im Vorsorgekassen-Ranking den 1. Platz und erzielte im Gesamtranking unter allen 143 Unternehmen den beachtlichen 6. Rang.

Die neuerliche Verleihung des Awards „Most Socially Responsible Pension Fund Winner Central Europe“ bestätigte nach 2015 auch 2016 den besonders sozialverantwortlichen Anspruch von fair-finance.

Der 2016 durchgeführte Service Award für Vorsorgekassen brachte wieder einen 2. Platz für fair-finance – für besonders kundenfreundliches und serviceorientiertes Telefonverhalten.

Seit 2016 darf sich fair-finance auch mit dem ÖGUT RIS (Responsible Investment Standard) 2016/2017 ausweisen, der auf einem Divestment-Ansatz basierend, Unternehmen mit problematischen Geschäfts-aktivitäten aus dem Portfolio ausschließt. Ein Prozedere, das bei fairfinance in enger Abstimmung mit dem Kundenbeirat von Beginn an umgesetzt wird.

Der Nachhaltigkeitsansatz der Vermögensveranlagung wurde 2016 von der Österreichischen Gesellschaft für Umwelt und Technik zum 5. Mal in Folge mit der höchsten Auszeichnung, dem ÖGUT-Gold Zertifikat honoriert, wobei das Portfolio mit der Bestnote A+ bewertet wurde.

Das gesamte Veranlagungsportfolio von fair-finance ist seit 2015 nach den strengen Kriterien des Österreichischen Umweltzeichens geprüft und ausgezeichnet.

Auch alle fair-finance Spezialfonds sind mit diesem Gütesiegel zertifiziert, wobei der Immobilienspezialfonds fair-finance real estate Ende Dezember 2016 als erster Immobilienfonds Österreichs mit dem Österreichischen Umweltzeichen ausgezeichnet wurde.

Eine besondere Anerkennung für das fair-finance-Team bedeutete es, Anfang Dezember 2016 in Berlin den renommierten Investment & Pensions Europe (IPE) Award 2016 als Best Pension Fund in Austria Vorsorgekasse entgegen nehmen zu dürfen.

Speziell hervorgehoben wurden dabei von der Jury das innovative Geschäftsmodell und die einzigartigen Vorteile, die fair-finance allen Kunden bietet.

Seit 2014 ist fair-finance als familienfreundlicher Arbeitgeber zertifiziert und mit dem staatlichen Gütesiegel berufundfamilie ausgezeichnet.

Mitgliedschaften KLIMABÜNDNIS ÖSTERREICH – Größtes kommunales Klimaschutz-Netzwerk in Europa ÖGUT – Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik NPO – Institut für interdisziplinäre Nonprofit Forschung an der Wirtschaftsuniversität Wien (fair-finance ist förderndes Mitglied) Controller Institut – nachhaltiger Aufbau fachlich spezialisierter Kompetenzen BVK – Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen CRIC – Verein für ethisch orientierte Investoren respACT – austrian business council for sustainable development

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Kunden über fair-finance fair-finance dankt allen Kundinnen und Kunden für das Vertrauen.

Tradition und eine außergewöhnliche Vielfalt an Perspektiven – das zeichnet die GRASSGruppe aus. Also einerseits die Weitergabe von Wissen und Fähigkeiten, von Einstellungen und Überzeugungen. Und auf der anderen Seite die Bereitschaft, Blickwinkel zu ändern und Aussichten für die Zukunft zu schaffen. Das ist es auch, was wir an den verantwortlichen Personen von fair-finance, unserer Betrieblichen Vorsorgekasse, so schätzen. Die Kombination aus einem fairen und nachhaltigen Werteverständnis mit einem visionären und innovativen Blick in die Zukunft.

Norbert Loacker, Betriebsratsvorsitzender Grass, Werk Höchst Auszugs-Systeme

Abgesehen von der über die Jahre sehr guten Performance und dem guten Gefühl, mit der einzigartigen Zinsgarantie einfach mehr Sicherheit als bei anderen Anbietern zu haben, waren und sind es die Kontroll- und Mitspracherechte im Kundenbeirat, die ein wichtiger Grund für den Wechsel zu fair-finance waren. Sie ermöglichen es sehr transparent, die uns relevant erscheinenden Geschäftspraktiken von fair-finance maßgeblich mitzugestalten. So haben wir im Kundenbeirat einen Kundenvertreter für den Aufsichtsrat von fair-finance nominiert. Da hat man wirklich das Gefühl, etwas mitgestalten und bewegen zu können.

Andreas Richter-Huber, Vorsitzender Betriebsrat Fonds Soziales Wien & Töchter

Die fair-finance Kundenbeiratssitzungen erlebe ich als informative und produktive Veranstaltungen, die stets in einer guten und wertschätzenden Atmosphäre verlaufen. Ich konnte mir dabei auch von Beginn an einen guten Eindruck verschaffen, mit welcher inneren Einstellung bei fair-finance tatsächlich gearbeitet wird. Das hat mir als Vertreter eines sehr werteorientierten Unternehmens wieder bestätigt, dass fair-finance der richtige Partner für uns ist.

Dipl.-Ing. Wolfgang Kradischnig, Geschäftsführer Delta Holding GmbH

Bereits in meiner vorherigen Funktion beim Vorarlberger Kinderdorf habe ich die Zusammenarbeit mit der fair-finance Vorsorgekasse sehr genossen. Das Konzept der Nachhaltigkeit, die Zinsgarantie und die fairen Kosten haben mich schon damals überzeugt. Daher war es für mich, als ich mich beruflich umorientiert habe, gar keine Frage welche Vorsorgekasse ich für den Golf Club Montfort, in Rankweil auswähle.

Arno Gasser, MSc, Geschäftsführer Golf Club Montfort Rankweil

Fair handeln beginnt für SONNENTOR nicht in den Entwicklungsländern oder der so genannten 3. Welt. Jeder Biobauer, Mitarbeiter, Vertriebspartner, Ladner und Konsument ist ein wichtiger Teil des fairen Handels. Ökologie, Ökonomie und Ethik werden bei uns seit jeher nicht nur durch Worte, sondern auch durch eine Vielzahl von Taten verbunden. Daher war es für uns wichtig, auch im Bereich der Mitarbeitervorsorge auf einen fairen Partner zu setzen. Seit 2014 arbeiten wir mit der „fair-finance Vorsorgekasse AG“ zusammen. Alle Beiträge der MitarbeiterInnen „Abfertigung NEU“ werden an diese Vorsorgekasse einbezahlt. fair-finance versteht sich als sozial verantwortliches Unternehmen, bei dem nicht Profitmaximierung das Ziel ist. Es sollen der individuelle Nutzen und ein gesellschaftlicher Mehrwert in Einklang gebracht werden. Das lässt auch bei uns Freude wachsen.

Johannes Gutmann, Geschäftsführer und Gründer von Sonnentor

Mittlerweile kenne ich Herrn Mag. Zeilinger schon über viele Jahre hinweg.

Kennengelernt haben wir uns in meiner früheren Funktion als Personalchef der Getzner Werkstoffe in Bürs. Mag. Zeilinger hat mich schon damals mit seinem neuen Zugang zum Thema Vorsorgekasse überzeugt. So quasi als "Pensionsjob" bin ich nun für den Heimatpflege- und Museumsverein Feldkirch hauptverantwortlich tätig. Ich bin begeistert davon, dass mir auch als relativ kleiner Kunde das Gefühl von Wertigkeit gegeben wird. Ich möchte mich für die gute Zusammenarbeit bedanken und bin sicher, dass diese noch lange bestehen wird.

Manfred A. Getzner, Obmann Heimatpflege- und Museumsverein Feldkirch

fair-finance Vorsorgekasse AG Alser Straße 21, 1080 Wien Telefon: +43 1 405 71 71 - 0 Fax: +43 1 405 71 71 - 71 E-Mail: office@fair-finance.at www.fair-finance.at Österreichweiter Telefonservice zum Ortstarif: 0810 810 061

Das Österreichische Umweltzeichen für Druckerzeugnisse, UZ 24, UW 686 Ferdinand Berger & Söhne GmbH.

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07.07.2009 13:28:58