Edición E&N 292: Ranking de Bancos 2024

BANCOS 2024 RANKING DE

CON PLENA EXPANSIÓN DEL CRÉDITO Y BUENAS UTILIDADES, LA BANCA

REGIONAL GANA TERRENO

INNOVADORES

LOS SKILLS QUE MARCAN EL FUTURO

Ileana Rojas, líder de Intel Costa Rica plantea, como la tecnología toca a la educación y de cómo la mujer se inserta en la nueva economía.

68

NEGOCIOS LA REGIÓN BUSCA ENAMORAR AL MUNDO

CA y República Dominicana buscan una mayor tajada del mercado turístico mundial y esperan lograrlo como un destino integrado.

72 NEGOCIOS

LOS HEREDEROS DEL LEGADO DE WAKAMI

El legado de María Pacheco se extiende con nuevas empresas sociales como Kitotem y Kiej que van por un mercado sostenible.

DE LA PORTADA RANKING DE BANCOS 2024 18

EL SECTOR BANCARIO DE CENTROAMÉRICA

AVANZA CON EL VIENTO A SU FAVOR TRAS CERRAR UN 2023 DE CRECIMIENTO. CON MENORES PRESIONES ECONÓMICAS, LOS LÍDERES CRECEN A DOBLE DÍGITO.

Inteligencia E&N

09 ¿Cómo le va al Canal de Panamá tras la sequía?

Infografía

10 El mundo se digitaliza ¿Qué pasa con los desechos?

Target

80 La reputación empresarial como clave para el crecimiento

Versus 82 ¿Qué país invierte más en infraestructura en CA?

ESPECIAL

LOS +50 ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS EN CA

E&N presenta a los estrategas del sistema financiero que más han destacado en el último año a partir de cuatro criterios: hitos, crecimiento, innovación y trayectoria.

#EscribimosElFuturo

Ranking de Bancos: dinamismo acelerado

VELIA JARAMILLO EDITORA GENERAL

La mejora en el entorno de negocios ha favorecido en sus resultados 2023 a la banca de Centroamérica.

Así lo destaca en esta edición el Ranking de Bancos de Estrategia & Negocios. Las perspectivas de desempeño del sector para 2024 se mantienen positivas para 2024, con un sector bancario en plena expansión del crédito y muy buenos niveles de utilidades, incluso mejores que las escalas prepandemia destaca en su informe Pablo Balcáceres, Editor de Inteligencia E&N, si bien algunos analistas consultados matizaron que parte de la rentabilidad se explica por la liberación paulatina de las fuertes provisiones constituidas como un mecanismo de defensa durante la crisis pandémica.

El Ranking de Bancos de Centroamérica 2024 muestra un dinamismo muy competido. Los bancos centroamericanos superaron en activos los US$198.000 millones creciendo 11%, la cartera de créditos creció 14% y los depósitos aumentaron 11%. Destacaron por su dinamismo este año los bancos hondureños y guatemaltecos, y Banco Industrial consolidó su liderazgo.

¿Quiénes son las mentes financieras y los actores detrás de este desempeño?

En nuestro especial “Estrategas de las Finanzas 2024 se los presentamos”. Son 25 financieros y empresarios y 25 empresas financieras que, sin duda, están impulsando el dinamismo de la banca centroamericana. Hemos incluido a la sangre nueva de las finanzas de la región: a los líderes que están impulsando el ecosistema fintechen Centroamérica.

En abril, el Central America Travel Market

CONSEJO CONSULTIVO

(CATM) presentó a mayoristas y públicos especializados en San Salvador las novedades y fortalezas de su oferta turística multi-destino.

La Agencia de Promoción Turística de Centroamérica (CATA por sus siglas en inglés) sigue desarrollando y fortaleciendo con el sector privado de la región los productos turísticos, mientras Centroamérica busca fortalecerse como marca en los mercados de interés. El CATM 2024 logró reunir a touroperadores mayoristas con operadores receptivos, y las autoridades de turismo de la región aprovecharon la ventana para mostrar sus destinos y oferta.

REVISTA E&N ES UNA PUBLICACIÓN DE

PRESIDENTE

Jorge Canahuati Larach

JUNTA DIRECTIVA

Marco Baldocchi, Alejandro Poma

DIRECTORA DE CAPTACIÓN DE AUDIENCIAS - GRUPO OPSA

Ruth Marie Canahuati de Sabillón

GERENTE DE CAPTACIÓN DE AUDIENCIAS DE PRODUCTOS SEGMENTADOS- GRUPO OPSA

Lizza Bobadilla de Handal

EDITORA GENERAL

Velia Jaramillo

DIRECTORA DE ARTE

Zayra Caballero

EDITORA DE INNOVACIÓN & PROYECTOS

Claudia Contreras

EDITOR ADJUNTO

José A. Barrera

EDITOR INTELIGENCIA E&N

Pablo Balcáceres (El Salvador)

EDITOR-CORRESPONSAL COSTA RICA

Daniel Zueras

EDITORA DIGITAL REGIONAL

Gabriela Melara

EDITOR SENIOR DIGITAL

Leonel Ibarra (El Salvador)

EDITORA COMERCIAL

Alejandra Ordóñez (Guatemala)

CORRESPONSALES

Luis Alberto Sierra (PN) / María José Núñez (CR)

Gabriela Origlia (ARG)/ Genoveva Flores (MX)

sigaaEYN en Twitter @Revista_EyN

Sin duda, la región tiene grandes destinos para ofrecer, pero subsisten desafíos para mejorar la conectividad. Un reciente informe del Banco Mundial señala que los boletos para vuelos entre destinos en América Central son hasta tres veces más caros que rutas similares en América del Sur, lo que excluye a la mayor parte de la población del mercado de viajes aéreos regionales. El sector tampoco logra transformarse digitalmente. Un estudio de Cepal advierte que las Pymes turísticas en la región son adoptantes tempranos de las herramientas digitales. Las usan de manera básica para acercarse a sus clientes, con un uso intensivo de redes sociales y mensajería instantánea, pero con poco aprovechamiento de los datos generados en la redes sociales y desconocimiento del potencial de los sitios web y los buscadores. Mucho por hacer para fortalecer el destino Centroamérica, pero estamos en la ruta

José Miguel Torrebiarte, Dionisio Gutiérrez, Juan Luis Bosch, Juan Carlos Paiz, Yara Argueta, Emmanuel Seidner, María Pacheco, Julio Zelaya, Juan Carlos Zapata, Marcio Cuevas GUATEMALA

Jorge Zablah-Touché EL SALVADOR Ramiro Ortiz, Raúl Amador, José Adan Aguerri, Azucena Castillo, Lucy Valenti, Carlos Cuadra NICARAGUA

Harry Strachan, Jaime Montealegre, Roberto Artavia COSTA RICA

Juan David Morgan PANAMÁ

DISEÑO

Miguel Ángel Bueso CORRECCIÓN DE IMÁGENES

Dennis Melara

DIRECTORA COMERCIAL - GRUPO OPSA

Isabel María Sabillón de Díaz

JEFA DE VENTAS REGIONAL E&N

Carolina Muñoz. Cel: (504) 94530876

OFICINAS COMERCIALES

Guatemala: Claudia Mayorga (502) 2335 3708 Cel: (502) 5204-2371

El Salvador: Ana María Cobar.

Cel: (503) 7000 7845

Honduras: Patricia Moncada. Cel: (504) 9981-4008 Fijo: (504) 2508-3497

Costa Rica: Susana Ventura Cel: (506) 83315181

Panamá: Zuriely Pérez Garrido Cel (507) 6101-9678

EE.UU. (Miami, FL):

Periódicos Asociados Latinoamericanos (PAL) Tel.:+1 305 677 2321; +1 305 371 8080 (561)702-1685

Rep. Dominicana:

Listín Diario (809) 686-6688

ADMINISTRACIÓN

Jefa Regional: Claudia Méndez (ES) (503) 7602 5560

MERCADEO E&N:

Oscar Gutiérrez (504) 9518-0089

CIRCULACIÓN PUNTOS DE VENTA

Y SUSCRIPCIONES

Rudy Yessenia López (504) 2553-3101 Ext 6645

Celular (504) 9483-6382

Francisco García (GT) (502) 24418040, Celular: (502) 5227 4017

IMPRESO POR: Albacrome S.A. (El Salvador)

GRUPO OPSA OFICINAS & REDACCIÓN

SPS: edificio La Prensa, 3ra. Ave., 6 y 7 calles. Tegucigalpa: edificio Guijarros, Col. Lomas del Guijarro. CONTACTOS

Para contactar a cualquier miembro del grupo: nombre.apellido@estrategiaynegocios.net

Suscripciones: suscripciones@estrategiaynegocios.net

E&N es una publicación de Grupo OPSA miembro de Association of Magazine Media y de International Federation of the Periodical Press

INTELIGENCIA E&N

Canal de Panamá: tránsitos versus ingresos

LA INFRAESTRUCTURA ESTRATÉGICA PARA PANAMÁ LOGRA SORTEAR LA CRISIS, AL MENOS FINANCIERAMENTE

1,5 %

DESCENSO

bajó el tonelaje en el Año Fiscal 2023, a 511,1 millones, pero los ingresos siguieron favorables para la vía interoceánica, según la Autoridad del Canal de Panamá (ACP).

GANANCIAS

UN EQUILIBRIO RIESGOSO Los ingresos del Canal de Panamá en el Año Fiscal 2023 crecieron a un ritmo del 14,9 %, a U$$4.968 millones, impulsados por los cupos de subastas adicionales y una nueva estructura de peajes en el marco de la crisis hídrica que redujo los tránsitos en la vía interoceánica. La utilidad neta llegó a US$3.252 millones, un incremento del 22 %.

CANAL DE PANAMÁ: TRÁNSITOS DEL QUINQUENIO

TRÁNSITOSPORSEGMENTODEMERCADOENELCANALDEPANAMÁ

LA IA UNA COMPAÑERA DE TRABAJO BENEFICIOSA, SEGÚN LA OCDE

Según encuesta de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), 4 de cada 5 trabajadores sienten que la Inteligencia Artificial (IA) mejora su rendimiento laboral Revista E&N preguntó a sus audiencias sobre el futuro de la IA como su compañero laboral y descubrió que 11 % ya trabaja con la IA y un mayoritario 66 % espera hacerlo.

Visite revistaeyn.com

Envié sus comentarios a cartas@revistaeyn.com

TEXTOS Y EDICIÓN: DANIEL ZUERAS

CENTROAMÉRICA EN FOCO.

Ernesto Revilla. Citigroup:

“HA SIDO GENERALIZADA LA RESILIENCIA DE LAS ECONOMÍAS”

Al inicio de 2024, Citigroup proyectó un crecimiento de 1,9 % para la región en su conjunto para este año, estimación que ha elevado ligeramente hasta un 2,1 %.” Nos han sorprendido las economías por su resiliencia a una variedad de choques económicos y políticos”, plantea Ernesto

Revilla, Managing Director and Head of Latin America Economics de Citigroup.

ENTREVISTA: VELIA JARAMILLO

Citi generó al inicio del año un informe de proyecciones económicas 2024 para la región. ¿Qué ha ocurrido en torno a esa proyección?

Tenemos una proyección ligeramente al alza. Para la región en su conjunto habíamos previsto un crecimiento de 1,9 % para este año, ahora proyectamos 2,1 % de crecimiento. Ha sido generalizada la resiliencia de las economías y cómo el consumidor post pandemia sigue siendo un contribuyente importante de la actividad económica.

El pronóstico que hicimos al principio del año fue cautelosamente optimista para la región, mostraba un escenario de aterrizaje suave de las economías. Vemos una desaceleración del crecimiento en la economía del mundo, en las economías de América latina y de América Central en 2024, aparejada a una inflación que continúa bajando. Las tasas de interés continuarán bajando para aquellos bancos centrales que ya empezaron a bajar o empezarán a bajar para los que no lo han hecho. Entonces es un escenario relativamente constructivo. Esperamos que 2024 sea un año de desaceleración económica, casi todos los países van a crecer menos que

Visite revistaeyn.com

Envié sus comentarios a cartas@revistaeyn.com

EMPRESAS

FLEXIBLES Y PRUDENTES

En la parte geopolítica, el mundo está cambiando rápidamente. “Los expertos geopolíticos dicen que los choques que estamos viendo, desde las tensiones comerciales de Estados Unidos con China, la guerra entre Rusia y Ucrania y los conflictos en el medio oriente, representan cambios profundos. Todavía no acabamos de entender cómo se acomodarán las piezas al final, pero eso tendrá implicaciones sobre la economía global, sobre las variables económicas y sobre las empresas en concreto. Frente a ello se requiere flexibilidad y prudencia”, advierte Revilla.

En este contexto

¿Cuál debería ser el rol de las empresas Latinoamericanas?

-Ser flexibles, porque son momentos de cambios profundos geopolíticos y tecnológicos, y nadie sabe a ciencia cierta qué tecnologías van a poder tener alguna implementación en algún sector o no, pero hay que adaptarse a todos estos cambios.

-Ser prudentes. No podemos pronosticar con mucha certeza el futuro, menos en esta economía tan cambiada después de la pandemia.

“Muchas de las relaciones que pensábamos que eran sólidas como la relación de las tasas de interés con la actividad económica, o con los activos financieros, en esta ocasión no se han comportado como en el pasado y eso significa que haya diversos escenarios posibles en 2024 y 2025. Podríamos tener tanto un aterrizaje suave que es nuestro escenario base, pero es igualmente posible que haya un escenario de aterrizaje más duro, una recesión más profunda en Estados Unidos, con las implicaciones que eso tendría, o también posible que las economías continúen con esta residencia extraordinaria que hemos visto.

¿Cómo una empresa, un director de planeación, un director de finanzas puede planear frente a esto? pues simplemente ser prudente ante los varios escenarios.

2023. Vemos una mayor desaceleración en Panamá, mucha estabilidad en el crecimiento de Guatemala. En general, este año el crecimiento va a ser más moderado, antes de comenzar su dinamismo en 2025.

Habla de resiliencia ¿Frente a qué han tenido que ser resilientes nuestras economías?

Resiliencia a una variedad de choques económicos y políticos. En la parte económica, sobre todo a las altas tasas de interés. Naturalmente pensamos los economistas, piensa el mercado, que las altas tasas de interés eventualmente acaban por desacelerar una economía, esa es su naturaleza, para eso los bancos centrales suben las tasas de interés, para tratar de frenar las economías y controlar la inflación. Pero lo curioso de este ciclo es que las economías han sido resilientes a esas tasas de interés altas y a pesar de las altas tasas de interés en Estados Unidos y en el mundo, continúan fuertes sobre todo el consumo y la inversión. Y no solo han sido resilientes a variables económicas, sino a variables geopolíticas. Tenemos una reconfiguración geopolítica muy grande en el mundo y sin embargo los mercados y las economías continúan con mucha confianza consumiendo e invirtiendo mucho.

Este panorama ¿Cómo se está reflejando en el clima de inversión?

el caso de Costa Rica con la industria de servicios, con temas de chips, pero en general creemos que todas las economías se pueden beneficiar dado el tamaño de la reducción de la participación de China en las importaciones de Estados Unidos.

VEMOS UNA DESACELERACIÓN DEL CRECIMIENTO EN LA ECONOMÍA DEL MUNDO, EN LAS ECONOMÍAS DE AMÉRICA LATINA Y DE AMÉRICA CENTRAL EN 2024, APAREJADA A UNA INFLACIÓN QUE CONTINÚA BAJANDO”

Ernesto Revilla Citigroup

La inversión en general en la región -también es común en el mundo- se ha vuelto más discriminadora. Cuando hay un entorno de altas tasas de interés y es fácil obtener un rendimiento sin riesgo como ahora en muchos mercados de bonos gubernamentales, pues los proyectos que se vuelven atractivos son menos. Sin embargo, hemos escuchado de muchos sectores que hay interés de invertir, sin duda por los fundamentos macroeconómicos sólidos de la región, en diversos sectores ya sean de consumo, minería, manufactura. Una vez que el ciclo de tasas comience a bajar, y es lo que se espera para la segunda mitad del año, podremos tener más dinamismo de esa inversión.

Una tendencia que ya lleva varios años, pero que ahora está de moda es la famosa relocalización de cadenas de suministro, el nearshoring, el friendshoring, y ahí México y Centroamérica se encuentran idealmente posicionados para ganar. Un ejemplo muy particular es

Los líderes de las economías de Centroamérica deben de ser proactivos, estar presentes en foros internacionales, en otras economías que están buscando diversificar para poder promocionar las ventajas de estos países. La geografía, estar tan cerca del mercado más grande del mundo, tener acceso al Océano Pacífico y al Océano Atlántico, contar con una población y una demografía joven y tener en general buenos fundamentos macroeconómicos son grandes fortalezas. Sigue habiendo retos en la facilidad de hacer negocios, en el marco regulatorio, en la capacidad de la clase política de forjar consensos para poder hacer las reformas que se necesitan.

TIEMPOS DE FLEXIBILIDAD, PRUDENCIA Y CONSENSOS

¿Qué acciones son urgentes en Centroamérica para fortalecer el clima económico y atraer lograr crecimiento, atraer inversión?

Hace falta un consenso político. Hay reformas importantes y que no se hacen porque no hay un acuerdo político y social. Por ejemplo, Panamá parte de una buena posición, parte de buenos fundamentos macroeconómicos, pero la trayectoria fiscal y de deuda es tal que ya una calificadora le quitó el grado de inversión y es probable que alguna otra lo haga en el transcurso de seis meses y Panamá se convertiría en un ángel caído. En la región, países grandes como Brasil y Colombia son ángeles caídos, y la lección de esas experiencias es que es fácil perder la confianza y es muy difícil recuperarla porque pasan muchos años antes de recuperar el grado de inversión, ni Brasil ni Colombia lo han hecho. Panamá está en la encrucijada de evitarlo si hubiera confianza sobre la trayectoria fiscal, pero no hay un acuerdo político todavía que pueda lograrlo.

Costa Rica tiene también sus retos fiscales, si bien ha habido avances. Es otro ejemplo clarísimo de lo importante que es convencer al público pero al mercado también de que la trayectoria fiscal futura va a ser responsable y sostenible

Mujeres desafiantes.

ANA ALICIA ROJAS

La importancia de ‘ir más allá’ y de la resiliencia

SI COMPARAMOS LA CANTIDAD DE DINERO QUE SE OTORGA POR PROYECTO EN OTROS PAÍSES, ESTAMOS EN DESVENTAJA”

La microbióloga es una ‘estrella’ internacional en su campo

TEXTOS DANIEL ZUERAS

Premiada internacionalmente, la microbióloga tica Ana Alicia Rojas,creció en un entorno lleno de animales, debido a la profesión de su padre, veterinario. Tal vez por ello siempre quiso conocer más sobre la vida de estos.

De niña y en el colegio “preguntaba mucho, era muy curiosa. Quería saber un poco más de lo que nos explicaban en las clases y me iba bien en la escuela. Además de mi pasión por la música y el piano, me encantaban los programas sobre animales, biología y salud en canales como Discovery Kids”.

Siempre quería tener más información y saber más sobre animales y cómo funcionaban. “Recuerdo haber ahorrado para comprar un microscopio cuando tenía unos nueve años, y lo llevaba a todas partes para observar cosas en detalle”. A esa niña le gustaba hacer experimentos por su cuenta.

Años después, a la hora de elegir una carrera, esta alajuelense estaba indecisa entre estudiar piano, arquitectura (también es una fan del diseño) o microbiología, por la que finalmente se decantó, cursando estudios en la Universidad de Costa Rica (UCR).

“Me encantó la carrera, ya que no solo consistía en aprender cómo funcionaban las bacterias y cómo causaban enfermedades, sino que también me incentivaban a ir más allá de lo que nos explicaban en las clases, a pensar más y a resolver problemas. Eso fue lo que me gustó y me atrajo a la microbiología”.

Tras terminar la U y trabajar una temporada en la UCR, en 2014 se fue a estudiar el doctorado a Israeldonde pasó seis años y medio-, a la Universidad He-

FOTOS: CORTESÍA

Experimentación

Superar los reveses, camino al éxito

Claridad en objetivos

“Uno siempre menciona las cosas que salen bien y en el currículum se ven únicamente los éxitos, pero realmente si las cosas solo salen bien, es porque no lo estás haciendo bien”, comenta Rojas, para quien en los laboratorios “muchas veces las cosas salen mal”. Durante su doctorado, “fueron aproximadamente dos o tres años en los cuales no salía ningún experimento y fue un período difícil”. Lo que la sostuvo a flote “fue mantenerme motivada en saber cuál era el objetivo de lo que estaba haciendo”.

brea, y de ahí al Instituto Weizmann de Ciencias. “Ese tiempo en Israel fue una experiencia muy enriquecedora desde el punto de vista personal y profesional. Además, nació mi hijo. Fue un tiempo retador, sin el apoyo de la familia. Me ayudó también como persona”.

Allí descubrió un parásito en gusanos que afecta a los perros, el Spirocerca vulpis (todo un hito a nivel mundial), e investigó a fondo sobre el Spirocerca lupi, que puede llegar a convertirse en cáncer en los cánidos (incluye a perros, lobos, chacales, etcétera). “Los perros infectados y que permanecen mucho tiempo con la infección, llegan a desarrollar cáncer y pueden morir. El propósito es evitar que los animales lleguen hasta ese punto y poder diagnosticarles la infección en el momento en que aún puede tratarse con desparasitantes”.

Gracias a estas investigaciones, desde 2020 ha venido acumulando premios, ya instalada de vuelta en Costa Rica, trabajando en la UCR. En 2020 recibió el Odine Bail Memorial; en 2022 el CRPVBD al científico de carrera temprana (ambos para quienes destacan en el estudio de parásitos) y en 2023, la Red Interamericana de Academias de Ciencias (IANA) le concedió el Anneke Levelt-Senger, un premio reservado a mujeres científicas altamente sobresalientes.

Premios a los que Alicia no concede mayor importancia: “En realidad, uno representa a muchas personas. Lo que se ha alcanzado hasta ahora es un esfuerzo de grupo. Nada de lo que se ha publicado, ninguno de los premios ha sido por mi esfuerzo individual, sino

NINGUNO DE LOS PREMIOS HA SIDO POR MI ESFUERZO INDIVIDUAL, SINO QUE EN CIENCIA LAS COSAS SE OBTIENEN POR COLABORACIONES”

que en ciencia muchas cosas, la mayoría de cosas, se obtienen por colaboraciones con personas que están igualmente apasionadas como uno con el tema de investigación”.

Esta joven microbióloga apunta que uno de los desafíos más importantes es el financiamiento de las investigaciones en Costa Rica: “Si uno compara la cantidad de dinero que se otorga por proyecto en otros países comparados con el nuestro, estamos en desventaja. Sin embargo, eso no lo debe detener a uno y más bien debe crear resiliencia en saber qué hacer y cómo hacerlo con los recursos que están disponibles”. Cree que eso genera sentido de creatividad, “de saber cómo aprovechar los recursos al máximo”, así como la necesidad de colaborar y aboga por la resiliencia y la determinación.

En este momento, su equipo está trabajando en un abordaje más integral sobre las infecciones que involucran tanto a animales como a seres humanos y ambientes: “Estamos en el laboratorio abordando estas infecciones que pueden ser transmitidas de animales a seres humanos debido a que los hábitos de estos animales se han visto afectados” por la actividad humana. Termina hablando a quienes ahora están estudiando: “Crean siempre en sus sueños y objetivos de vida, y trabajen fuertemente por ellos, pero a la vez no dejen que nadie les diga cómo deben hacerlo o que nadie las detenga. Sé que en la escuela y en el colegio, a veces, no es “cool” ser inteligente, pero está bien serlo y está bien demostrarlo con orgullo”. Palabra de científica

Innovadores.

Se busca más talento con softskills para el futuro

Tres de cada 10 mujeres estudian una carrera STEM. La máxima líder de Intel Costa Rica plantea que la tecnología tocará todas las carreras del futuro. Las mujeres son claves en un rol de solución de problemas.

TEXTOS CLAUDIA CONTRERAS

Desde pequeña vio trabajar duro a sus padres, dos educadores costarricenses que le enseñaron a Ileana Rojas con el ejemplo. “De ellos aprendí que hay que hacer las cosas siempre a tiempo y a entregar con más calidad de lo que nos piden”, explicó la VP de manufactura e ingeniería de producto de Intel.

Dirige una de las 15 plantas que Intel tiene en el mundo. Bajo su liderazgo, la planta de Costa Rica ya es parte de la carrera global de la IA Generativa. En abril, Intel anunció que Costa Rica producirá nuevos semiconductores para centros de datos capaces de mejorar el rendimiento de la IA en equipos, reducir consumo de energía y apuntar a la sostenibilidad. La operación de Costa Rica suma 3.300 empleos directos. Ofrece para el mundo labores de investigación y desarrollo, ensamblaje y prueba de procesadores. Su Centro de Servicios Globales apoya en tareas de finanzas globales.

¿Qué papel juegan las soft skills con la era IA?

Rojas recordó que la Organización de las Naciones Unidas estima que el 75 % de los puestos de trabajo del

ILEANA ROJAS

Como líder, su visión del trabajo es verlo como estrategia para servir a otros.

Intel entrenará a

1.000

Mujeres en Inteligencia Artificial en América Latina para democratizar el acceso a la IA

futuro van a tener un componente de STEM. “La A (en STEAM) es precisamente de las artes y cada día vemos más cómo esas artes van incorporando más y más tecnología”. Alertó que en el futuro, todas las carreras van a tener un componente de tecnología. “Antes hablábamos de administración de negocios, hoy se habla de inteligencia de negocios”. La administración incorpora manejo de datos, visibilización de datos, entre otros.

“¿Y por qué las mujeres necesitamos estudiar esta carrera? Porque hoy solamente tres de cada 10 mujeres estudian en este campo y nosotros necesitamos tener más representación, porque si no tenemos esa representación la tecnología, la inteligencia artificial y lo que venga después no va a considerar ni nuestras necesida-

Visite revistaeyn.com

Envíe sus comentarios a cartas@revistaeyn.com

des, ni nuestras perspectivas”, apuntó la ejecutiva costarricense. En su país, la meta de contratación para mujeres antes del 2030 es lograr llegar a un 40% de mujeres en roles técnicos. “En Costa Rica, hoy estamos en un 24% - 25%”.

Para elevar estas cifras, los hombres tienen un rol importante como mentores. Rojas aconseja a las mujeres: “Busquen a su alrededor: quiénes las apoyan, quiénes son modelos a seguir, a quién le puedo pedir consejo, con quién puedo hablar y descargar todos los temores que tengo (en el trabajo) y que se conviertan en esa red de apoyo, que sin ella uno no lo logra. El 50% de hombres ayudando al 50 % de las mujeres y viceversa. Y en el trabajo, dado que los hombres son la mayoría, los nece-

¿HACIA DÓNDE VA COSTA RICA?

EL FUTURO Y LA EDUCACIÓN

Rojas explicó que el gran diferenciador de la operación de Costa Rica ha sido su educación para lograr: “Competitividad incuestionable para poder competir a nivel mundial en hacer ingeniería de forma excepcional”.

Tras el rebalanceo de la cadena de suministros de semiconductores, una de las cosas que es fundamental en cuánto al talento es poder recibir empresas que hoy están concentradas sólo en Asia, en nuestra región. “El talento es el corazón de todo lo que hacemos y juntos aspiramos a tener un impacto positivo”, dijo Rojas.

sitamos a ellos como mentores. Los necesitamos como patrocinadores”, subrayó Rojas.

Más mujeres para la creación de productos Intel prueba productos desde su laboratorio con antropólogos. ¿Por qué hay antropólogos? Porque el uso de la tecnología difiere de acuerdo a la cultura y de acuerdo a la zona en la que esa tecnología se va a utilizar. Rojas recordó cómo Intel en la India probó la solución de linterna en los teléfonos móviles. Más allá de entender cómo trabajaban chips, descubrieron que el teléfono ayudaba a resolver problemas de energía en India. Después, lo adaptaron al resto del mundo.

Antes de que existieran Spotify y Youtube Music, los teléfonos de los países menos desarrollados incorporaron la radio por si la persona no tenía acceso a Internet. “Algunas soluciones de tecnología se construyen para la mayoría, pero siempre va a haber soluciones que no son ni para el promedio, ni para la mayoría. Y ahí nosotras desde el hogar sabemos y conocemos las diferencias que tienen cada una de las personas con las que convivimos (...) es un tema que trasciende generaciones. Tanto la diversidad y la inclusión como el tema de tecnología tenemos que trabajarlo desde el hogar”.

¿Cómo eliminar sesgos en las empresas?

“En Intel trabajamos muchísimo desde la contratación. Desde que nosotros hacemos una contratación hasta la forma en que se presenta el currículum: no es necesario poner foto, no es necesario poner estado civil, no es necesario poner la edad. No tiene porque ser relevante. Permite mayor inclusividad en los candidatos”. La segunda parte es tener un grupo de entrevista que sea diverso. “Si tenemos un grupo de solo mujeres o de solo hombres, no vamos a tener inclusión que sea sin sesgos. Necesitamos a los dos ahí trabajando”.

Tercero, debe haber políticas de retención. “Una de las cosas que nos ayudan montones y que yo recomiendo siempre es que hayan grupos, comunidades de afinidad y en esas comunidades de afinidad tenemos: la red de mujeres en Intel, la red de afrodescendientes, la red LGTBQ, la red de fe basada en la Biblia”.

Otro de los grupos de afinidad son personas que están a cargo del cuidado: de los niños, del adulto mayor. “Conforme vamos cambiando a una sociedad con mayor edad, esto también se convierte en algo muy importante para la retención”. Propuso que haya equidad salarial y que haya equidad en la promoción de las personas

RANKING DE BANCOS CENTROAMÉRICA 2024

MENORES PRESIONES ECONÓMICAS ABREN LA CANCHA PARA QUE LOS BANCOS EN LA REGIÓN SE SIGAN EXPANDIENDO, MUCHOS DE ELLOS A RITMOS SUPERIORES A DOBLE DÍGITO. LA PERSPECTIVA PARA 2024 SE MANTIENE POSITIVA.

RANKING DE BANCOS 2024

Mejora

Á

giles como liebres, los bancos en Centroamérica ganan terreno y avanzan de lleno, a toda velocidad, en una carrera con menos obstáculos que en años pasados, favorecidos por un mejor entorno de negocios. El 2023 terminó como un año con más alivios que presiones para la banca regional: prácticamente todos los sectores económicos han marcado con tinta verde la casilla de la recuperación tras la pandemia; las economías centroamericanas sacaron su músculo resiliente beneficiadas por la fortaleza de la economía de Estados Unidos; los países del Triángulo Norte siguen recibiendo un apetitoso bono de remesas familiares que impulsan el consumo interno; la calidad de los activos –una de las preocupaciones latentes tras el Covid– se ha mantenido casi imperturbable; la menor inflación alivia las presiones sobre más subas de tasas de interés referenciales. ¿Por el lado de los riesgos? La volátil geopolítica global junto a los temas de ciberseguridad se posicionan como los temas de cuidado.

En términos generales, las perspectivas siguen casi igual de positivas para 2024, con un sector bancario en plena expansión del crédito y muy buenos niveles de utilidades, incluso mejores que las escalas prepandemia. Aunque analistas consultados por E&N matizan que parte de la rentabilidad se explica por la liberación paulatina de las fuertes provisiones constituidas como un mecanismo de defensa durante la crisis pandémica.

El Ranking de Bancos de Centroamérica 2024 muestra un dinamismo muy competido. En un contexto marcado por la expansión, crecer no garantiza que los competidores mantengan su posición en el tablero. Los rivales a vencer este año han sido los bancos hondureños y guatemaltecos.

Vale mencionar que las cifras de Costa Rica sufren de un fenómeno muy particular. “Dado que el colón se apreció mucho el año pasado vimos una distorsión en prácticamente todas las métricas bancarias”, explica Susana Almeida, Analista del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Investors Service.

“Pareciera que el crédito se contrajo, pareciera que la rentabilidad cayó mucho más de lo que en realidad pasó y esto es más como un efecto contable porque el colón se apreció mucho”, explica Almeida, sobre la presentación de las cifras en moneda local.

Para efectos del Ranking E&N, que convierte las cifras de los reportes financieros a dólares, sucede el efecto contrario: las cantidades dolarizadas significan crecimientos superiores para el período 2022/2023 por este efecto de conversión.

El Ranking E&N toma una referencia de cambio de 526,88 colones costarricenses por US$1 a diciembre de 2023; y de 601,99 en diciembre 2022, una apreciación del 12,5% anual favorable a la moneda tica.

LÍDERES BANCARIOS REGIONALES

Los bancos líderes han sabido trazar rutas óptimas para conservar sus posiciones. El líder del ranking, Banco Industrial, se las ingenió para ampliar la ventaja y despegarse cada vez más en la cumbre, en un ranking que incluye a la banca de Guatemala, Costa Rica, Honduras, El Salvador y Nicaragua, en las cifras a diciembre de 2023.

RANKING DE BANCOS

CENTROAMÉRICA 2024

Los activos de Banco Industrial de Guatemala ya coquetean con los US$20.000 millones, pues llegaron a US$19.713,2 millones, un crecimiento anual del 8% que significó US$1.4158,3 millones más que el cierre de 2022. Así, retuvo el título de líder de la banca en Centroamérica por activos, entre 68 competidores.

Banco Nacional de Costa Rica se posicionó como segundo lugar en la región y el primero en monto, con un adicional de US$2.125,9 millones de activos, los cuales totalizaron US$15.281,6 millones y una variación anual del 16,2%; mientras en colones, la variación fue menos agresiva, con 1,7% en positivo.

El Banco de Desarrollo Rural de Guatemala (Banrural) se agenció cómodamente el tercer puesto de la medición por activos (US$13.992,7 millones | +7,6%); mientras que el Banco de Costa Rica (BCR) se apropió del cuarto puesto, gracias a una cuenta de US$11.033,7 millones.

El BAC San José, también costarricense, ingresó al club de los US$10.000 millones con una variación positiva del 18,1% en la conversión de sus cifras a dólares. En detalle logró US$10.515,3 millones, lo que le vale el quinto lugar centroamericano.

No hubo sorpresas de la sexta a la novena posición. En orden descendente continuaron el guatemalteco Banco G&T Continental (US$8.326 millones, +3,3%); el hondureño FICOHSA (US$7.823,1, +14,2%), el costarricense

CIBERSEGURIDAD E IA

La digitalización emerge como un elemento crucial en el desarrollo del negocio bancario. Daniel Rodríguez Maffioli, director de la firma de asesoramiento jurídico ECIJA para Centroamérica y el Caribe, observa que la banca invierte en mejorar su despliegue tecnológico.

“Es muy importante que esa transformación digital o la inversión en tecnología vaya aparejada de una sensibilización y educación a lo interno de estas entidades financieras. No únicamente basta con nuevas tecnologías y nuevos procesos, también las personas son un componente fundamental”, expresa. No obstante, los riesgos de ciberseguridad y phishing se materializan cada vez más y es un tema que las calificadoras de riesgo observan con detenimiento comenta Marcelo de Gruttola, vicepresidente y analista sénior del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Investors Service.

“Sí vemos un aumento creciente de los incidentes de ciberseguridad, también un aumento constante en las inversiones de los bancos en estrategias de mitigación de los riesgos de ciberseguridad”, plantea Gruttola.

El aspecto tecnológico viene a abrir nuevas oportunidades para la banca, específicamente en la implementación de la Inteligencia Artificial. Alfredo Calvo, de S&P Global, vaticina que la herramienta se volverá en un diferenciador relevante para la banca.

“La Inteligencia Artificial va a ayudar mucho a la expansión de la banca en los años que vienen, pensando en unos 3 a 5 años, esperamos ver a nivel global un mayor uso de este tipo de tecnología en las estrategias de crecimiento, penetración y contención. Los bancos le van a poder sacar mucho jugo a esta herramienta, pero también hay que invertir, ¡y mucho!”.

Banco Popular y de Desarrollo Comunal (US$7.737,9 millones) y Banco Atlántida, de Honduras (US$7.030,3 millones, +15,1%).

La sorpresa en el Top 10 la dio un banco hondureño: Banco de América Central, que con US$6.011,6 millones en activos –un impulso del 17,7%– desplazó al salvadoreño Banco Agrícola de la décima a la décimo tercera posición. A pesar de que Banco Agrícola siguió mejorando sus cifras el año pasado, con US$5.683,4 millones en activos, el hecho de avanzar 1,6% no le fue suficiente para contener a los competidores hondureños en la contienda. BAC de Honduras le arrebató la décima posición, Banco de Occidente, también de Honduras, escaló dos posiciones, a la décima primera, (US$5.853,6 millones); y BAC de Guatemala perdió un escaño y quedó décimo segundo (US$5.791,7 millones).

Entre los hitos, el club de los US$1.000 millones en activos se ensanchó de 31 a 34 miembros, con tres incorporaciones: Banco Atlántida de El Salvador (US$1.210,9 millones), el Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala (US$1.136,1 millones) y Banco Lafise de Honduras (US$1.133,5 millones).

Mientras que en los nuevos negocios, Banco Cuscatlán se expandió a Honduras, tras adquirir al Banco de los Trabajadores en ese país. La marca de origen salvadoreño, ahora propiedad de Terra Inversiones, opera en Honduras con US$480 millones en activos, US$338.1 millones en créditos y US$345,9 millones en depósitos.

Destacó, además, el inicio de operaciones de Nexa en Guatemala, el primer neobanco licenciado en la región, de operación completamente digital, una aventura que lo coloca en sus primeros meses de vida con US$55,4 millones en activos y una cartera de US$39,2 millones en créditos.

PANORAMA REGIONAL

En general los activos bancarios en la región totalizaron U$198.091,2 millones, un incremento del 11,1%, anual según las estimaciones que se desprenden de los diferentes organismos supervisores en Centroamérica, sin Panamá.

La banca hondureña sacó mejor pierna en activos, pues recorrió el 2023 con una velocidad del 15,1%; le siguen Nicaragua (10,6%),

Suscríbase gratis a nuestro newsletter de noticias en estrategiaynegocios.net

Envíe sus comentarios a cartas@estrategiaynegocios.net

TOP 5 DE BANCOS EN COSTA RICA

RANKING POR TAMAÑO EN COSTA RICA

LÍDERES

RK Bancos

1

2

3

5

1

2

3

Guatemala (9%) y El Salvador (7,4%). Costa Rica es un caso especial por el factor tipo de cambio, pues si bien aumentó 12,6% en las cifras dolarizadas, en colones sus activos retrocedieron 1,4%; en tanto los créditos costarricenses quedaron tablas en los reportes en su moneda local.

¿En dónde está el punto medio de las cifras costarricenses, entre estas divergencias de los datos? “Si dejamos de un lado este efecto cambiario el crecimiento de crédito en Costa Rica siempre ha sido moderado alrededor del 3%”, apunta Almeida, de Moody’s.

Las plazas bancarias más grandes en la región siguen siendo Guatemala y Costa Rica, que abarcan al 34,1% y 30% del mercado re-

RANKING LOS MÁS DINÁMICOS

CRECIMIENTO EN DEPÓSITOS GANADORES DE LA CONFIANZA

CRECIMIENTO EN UTILIDADES GANADORES DE LA RENTABILIDAD RK Bancos

CIFRAS DE LA BANCA EN CA

Variables claves de los bancos en Centroamérica

Fuente: Superintendencia

gional, respectivamente; Honduras cerró un buen 2023 con 19,8% de participación –ganando cuota desde el 19,1% de 2022-; El Salvador tiene el 11,8% y Nicaragua, 4,3%.

La cartera de créditos en Centroamérica sumó US$119.006 millones, un aumento del 14%, con todos los países dando brincos entre 14% y 15% con excepción de El Salvador, que saltó en 3,9%.

Los depósitos bancarios ascendieron a US$142.694,1 millones, una suba anual del 11,1%; mientras que el total de utilidades también se fortaleció en 6,8%, al alcanzar los US$2.222 millones.

RANKING DE BANCOS CENTROAMÉRICA 2024

TOP 5 DE BANCOS EN EL SALVADOR

RANKING POR TAMAÑO EN EL SALVADOR

LÍDERES EN ACTIVOS CAMPEONES DE LA SOLIDEZ

RK Bancos

1

2

3

4

5

1

2

LAS CLAVES DEL CRECIMIENTO

La pandemia queda paulatinamente más atrás y el efecto de la recuperación viene a darle una recarga extra a los competidores bancarios, como si se tratase de una bebida energética para estimular la carrera.

Desde Panamá hasta Guatemala, la banca regional ha mostrado resiliencia en Centroamérica, a pesar del complicado contexto de los años recientes, observa Alfredo Calvo, líder del sector de Calificación de Instituciones Financieras de S&P Global Ratings.

Para enfrentar el Covid, la banca fortaleció su capital, en un contexto en el que la demanda de crédito no era tan fuerte. Justamente este proceso dejó posicionado al

RANKING MÁS DINÁMICOS POR CRECIMIENTO

RK Bancos

CRECIMIENTO EN CRÉDITOS MOTORES DE LA REACTIVACIÓN

RK Bancos

CRECIMIENTO EN DEPÓSITOS GANADORES DE LA CONFIANZA

CRECIMIENTO EN UTILIDADES GANADORES DE LA RENTABILIDAD RK

DADO QUE LOS RIESGOS POR LA PANDEMIA DEL COVID HAN DISMINUIDO, LOS BANCOS SE ENCUENTRAN EN UNA POSICIÓN SÓLIDA PARA CRECER: ESTÁN BIEN CAPITALIZADOS, ES- TÁN LÍQUIDOS, Y ADEMÁS ESTÁN ENCONTRANDO DEMANDA POR MÁS CRÉDITOS

Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero

sector para la inyección de créditos que la banca está reflejando ahora en la data.

“Cuando todos estos riesgos van disminuyendo, los bancos se encuentran en una posición sólida para crecer porque están bien capitalizados, están líquidos, y además están encontrando demanda de crédito de clientes que justamente ya van en una senda de recuperación importante”, analiza Calvo.

“Todo eso hace que las métricas de crecimiento se vean muy sólidas; sin embargo, también hay que recordar que vienen de una base más baja por la pandemia”, agrega.

RANKING DE BANCOS CENTROAMÉRICA

TOP 5 DE BANCOS EN GUATEMALA

RANKING POR TAMAÑO EN GUATEMALA

LÍDERES EN ACTIVOS CAMPEONES DE LA SOLIDEZ

RK

1

2

3

4

5

LÍDERES EN CRÉDITOS LÍDERES QUE REACTIVAN CENTROAMÉRICA RK

1

2

RANKING MÁS DINÁMICOS POR CRECIMIENTO

EN CRÉDITOS MOTORES DE LA REACTIVACIÓN

CRECIMIENTO EN DEPÓSITOS

GANADORES DE LA CONFIANZA

RK Bancos

CRECIMIENTO EN UTILIDADES

GANADORES DE LA RENTABILIDAD

RK Bancos

RENTABILIDAD

En cuanto a las utilidades, en 2024 se mantendrían “adecuadas”, amparadas en una calidad de activos saludables. Indicadores como la Rentabilidad sobre Activos (ROA) superan a los niveles prepandemia. Por ejemplo, Guatemala logró un ROA de 1,7% en 2023, por encima de los niveles históricos de 1,2% o 1,3% antes de la crisis del Covid-19. “Sí, esperamos presiones en rentabilidad durante 2024, pero dándole contexto a las cifras me parece que son manejables para algunas economías en particular”, prospecta Jesús Sotomayor, Director Asociado de S&P Global.

El logro de estas rentabilidades, vincula-

Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala (SIB)

das a niveles sanos de calidad de activos, refleja la aplicación de buenos estándares de originación de créditos, dice Calvo. “Los bancos han crecido con estos estándares, les van a ayudar a amortiguar los riesgos este año”.

IMPACTO DE LAS REMESAS

El rubro bancario también se beneficia de los ingresos de remesas familiares, que siguen marcando históricos –US$41.823 millones en Centroamérica excluyendo a Costa Rica y Panamá, un aumento del 11% según cifras de la Secretaría Ejecutiva del Consejo Monetario Centroamericano (SECMCA).

“Países como Honduras, El Salvador y Guatemala se han visto beneficiados por ni-

Suscríbase gratis a nuestro newsletter de noticias en estrategiaynegocios.net

Envíe sus comentarios a cartas@estrategiaynegocios.net

TOP 5 DE BANCOS EN HONDURAS

Cifras en millones de US$ a diciembre

RANKING POR TAMAÑO EN HONDURAS

LÍDERES EN ACTIVOS

RK

1

2

3

4

5

1

veles récords de remesas. Si bien esas remesas no están necesariamente bancarizadas al 100%, sí tienen un efecto positivo de segundo orden en la dinámica de consumo de estos países”, valora Sotomayor.

Alex Pinilla, vicepresidente financiero de Bancoagrícola en El Salvador, dice que, para el banco, las remesas y cuentas de ahorro adquieren cada vez más relevancia, como parte de una estrategia de inclusión financiera.

“En las remesas, que es un renglón fundamental en la economía del país, nuestra participación en el total de remesas que se pagan en El Salvador es del 29%”, detalla Pinilla.

En términos generales para la región, la demanda del crédito se ha visto favorecida

RANKING MÁS DINÁMICOS POR

CRECIMIENTO EN CRÉDITOS MOTORES DE LA REACTIVACIÓN

RK Bancos

EN

GANADORES DE LA CONFIANZA

CRECIMIENTO EN UTILIDADES GANADORES DE LA RENTABILIDAD

RK Bancos

PAÍSES COMO HONDURAS, EL SALVADOR Y GUATEMALA SE HAN VISTO BENEFICIADOS POR NIVELES RÉCORDS DE REMESAS. SI BIEN ESTOS FLUJOS NO ESTÁN COMPLETAMENTE BANCARIZADOS, SÍ VIENEN A IMPULSAR EL CONSUMO INTERNO .

Fuente: Comisión Nacional de Bancos y Seguros

por un mejor entorno de negocios. “Hemos visto una mayor confianza el consumidor y también un clima de negocios que pareciera ser positivo o estable; entonces eso también ha contribuido a la mayor demanda de crédito”, expresa Almeida, de Moody’s.

Aunque la incertidumbre política alrededor de la asunción del presidente Bernardo Arévalo, sí afectó al sector a finales de 2023. “Frenó un poco la demanda y creó un poco de reticencia de parte del consumidor; ahorita hemos visto ya una un repunte, una recuperación tanto por el lado de los hogares como por el lado de las empresas”.

RANKING DE BANCOS

TOP 5 DE BANCOS EN NICARAGUA

Cifras en millones de US$ a diciembre de cada año

RANKING POR TAMAÑO EN NICARAGUA

LÍDERES EN ACTIVOS CAMPEONES DE LA SOLIDEZ

RK Bancos

1

2

3

4

5

RK

1

2

LÍDERES EN CRÉDITOS LÍDERES QUE REACTIVAN CENTROAMÉRICA

RANKING MÁS DINÁMICOS POR

PERSPECTIVAS 2024

Almeida plantea que existen condiciones para que el crédito “siga creciendo rápidamente”, pero que se desacelere con respecto al año pasado. De un 12% de avance del crédito en 2023, este año Moody’s espera un comportamiento de entre 9% al 10%.

El dinamismo de los préstamos continuará en gran medida por el amplio margen de oportunidad que la banca tiene para avanzar en la inclusión financiera. “Recordemos que tienen muy poca penetración financiera, por lo que el margen para los bancos de continuar creciendo es muy amplio”, explica.

Por su lado, Calvo señala que buena parte de la bonanza de 2023 se debe al comporta-

CRECIMIENTO EN CRÉDITOS MOTORES DE LA

RK Bancos

CRECIMIENTO EN DEPÓSITOS GANADORES DE LA CONFIANZA

CRECIMIENTO EN UTILIDADES GANADORES DE LA RENTABILIDAD

Fuente: Superintendencia de Bancos y de Otras Entidades Financieras de Nicaragua

miento de la economía de Estados Unidos, que terminó el año fortalecida, a pesar de los pronósticos de contracción. Este año este efecto favorable continuará.

“Vimos un crecimiento bastante fuerte en Estados Unidos, de 2.5%. Esto también es muy relevante porque este año nuevamente estamos esperando un crecimiento de 2.5%, entonces esto ha jugado a favor para América Central en el sentido de que la demanda de Estados Unidos a la región se ha mantenido”, pone sobre la mesa Calvo.

Sin embargo, la fortaleza de la economía estadounidense retrasará más recortes en las tasas de interés referenciales, lo que impactaría negativamente a instituciones con bajas

calificaciones de riesgo que esperaban un ablandamiento en las condiciones, continúa.

En este contexto, ¿qué viene para la banca centroamericana? S&P Global espera una moderación en el ritmo de expansión de crédito, enmarcada en una moderación en el crecimiento de la economía global.

“Esto va a ir permeando incluso en América Central, por lo tanto sí creemos que los bancos van a actuar con cautela en la toma de riesgos”, pronostica Calvo.

Por países, S&P Global espera un crecimiento del crédito de 10% para Honduras, liderando la región, y bastante más moderado en El Salvador, en torno al 5%, un 3% para Panamá y 2% para Costa Rica

RANKING DE BANCOS CENTROAMÉRICA 2024

POR ACTIVOS

Fuente: Inteligencia E&N a partir de datos de SIB, SSF, CNBS, SUGEF y SIBOIF

NOTAS: (1) Tipo de banco: Estatal (E) | Privado (P)

Tipos de cambio por US$1 dólar estadounidense utilizados, a diciembre de cada año:

Colón costarricense: 526.88 (2023) | 601.99 (2022)

Quetzal guatemalteco: 7.83 (2023) | 7.85 (2022)

Lempira hondureño: 24.77 (2023) | 24.72 (2022)

Córdoba nicaragüense: 36.62 (2023) | 36.23 (2022)

POR CRÉDITOS

Fuente: Inteligencia E&N a partir de datos de SIB, SSF, CNBS, SUGEF y SIBOIF Tipos de cambio por US$1 dólar estadounidense utilizados, a diciembre de cada año: Colón costarricense: 526.88 (2023) | 601.99 (2022)

NOTAS: (1) Tipo de banco: Estatal (E) | Privado (P)

Quetzal guatemalteco: 7.83 (2023) | 7.85 (2022)

Lempira hondureño: 24.77 (2023) | 24.72 (2022)

Córdoba nicaragüense: 36.62 (2023) | 36.23 (2022)

RANKING DE BANCOS

POR DEPÓSITOS

A diciembre de cada año / En millones de dólares

Fuente: Inteligencia E&N a partir de datos de SIB, SSF, CNBS, SUGEF y SIBOIF

NOTAS: (1) Tipo de banco: Estatal (E) | Privado (P)

Tipos de cambio por US$1 dólar estadounidense utilizados, a diciembre de cada año:

Colón costarricense: 526.88 (2023) | 601.99 (2022)

Quetzal guatemalteco: 7.83 (2023) | 7.85 (2022)

Lempira hondureño: 24.77 (2023) | 24.72 (2022)

Córdoba nicaragüense: 36.62 (2023) | 36.23 (2022)

POR UTILIDADES

Fuente: Inteligencia E&N a partir de datos de SIB, SSF, CNBS, SUGEF y SIBOIF

NOTAS: (1) Tipo de banco: Estatal (E) | Privado (P)

Tipos de cambio por US$1 dólar estadounidense utilizados, a diciembre de cada año:

Colón costarricense: 526.88 (2023) | 601.99 (2022)

Quetzal guatemalteco: 7.83 (2023) | 7.85 (2022)

Lempira hondureño: 24.77 (2023) | 24.72 (2022)

Córdoba nicaragüense: 36.62 (2023) | 36.23 (2022)

RANKING DE BANCOS

PANAMÁ

Una banca resiliente en un entorno complicado

El sector bancario crece a pesar de la crisis de agua en el Canal de Panamá, el cierre de una minera de cobre y la pérdida del grado de inversión.

TEXTOS PABLO BALCÁCERES, LUIS SIERRA

Panamá atraviesa una serie de eventos que generan incertidumbre para la banca, aún así el Centro Bancario Internacional culminó 2023 con un crecimiento del 4,6% en su cartera de crédito neta, que ascendió a US$87.202 millones, según cifras de la Superintendencia de Bancos de ese país.

Amauri Castillo, superintendente de Bancos de Panamá, encuentra una correlación entre la expansión crediticia y el desempeño de la economía real, durante los primeros tres trimestres del año 2023.

Según estadísticas de la Contraloría General de Panamá, el Producto Interno Bruto (PIB) se incrementó en 7,3%, impulsado por el sector de la construcción y la industria manufacturera. Se trata del mayor crecimiento del istmo centroamericano, aunque significa un menor ritmo comparado con el crecimiento del 10,8% en 2022.

Para 2024, los pronósticos consideran una desaceleración. ¿En cuánto? Está por verse. Proyecciones de la Comisión Econó-

NO ESPERAMOS UN DETERIORO EN CALIDAD DE ACTIVOS SIGNIFICATIVO QUE VAYA A PRESIONAR LA RENTABILIDAD. ESPERAMOS ESTABILIDAD PARA EL SISTEMA BANCARIO EN PANAMÁ”

Alfredo Calvo, líder del sector de Calificación de Instituciones Financieras de S&P Global.

mica para América Latina prevén un avance de 4,2%; las de Moody’s, de un 2,5%.

GRADO DE INVERSIÓN

Los riesgos económicos para Panamá se encuentran en ebullición. Por un lado, la cri-

sis del agua en el Canal de Panamá ha disminuido el tránsito por la vía interoceánica, aunque los ingresos del operador se mantienen favorables; por otro lado, un fallo judicial ordenó el cierre de la minera Cobre Panamá.

Por si fuera poco, Fitch Ratings recortó la calificación de Panamá en marzo de este año a BB+, perdiendo el grado de inversión, argumentando desafíos fiscales y de gobernanza.

“Con todo lo que ha pasado con la calificación de Panamá por parte de otros jugadores, nuestra preocupación para el sector bancario es cómo va a navegar este entorno donde seguramente las condiciones de financiamiento se van a apretar”, reflexiona Alfredo Calvo, líder del sector de Calificación de Instituciones Financieras de S&P Global.

A pesar del entorno complicado, de los últimos meses, la banca panameña “ha logrado resistir”.

“Había incertidumbre sobre cómo se iban a ver las métricas de calidad de activos después de que finalmente los programas de apoyo por la pandemia llegaron a su fin. Vi-

Visite revistaeyn.com

Envíe sus comentarios a cartas@revistaeyn.com

Interno Bruto de Panamá avanzó 7,3% en 2023.

mos que los indicadores de calidad de activos se mantuvieron por debajo del 3%; los niveles de cobertura estuvieron muy cerca del 100% de reservas cubriendo activos improductivos”, pone en la balanza Calvo.

Para este año 2024, S&P Global proyecta que el crédito modere su crecimiento a un ritmo del 3%. “No esperamos un deterioro en calidad de activos significativo que vaya a presionar la rentabilidad, esperamos estabilidad para el sistema bancario en Panamá”.

Por otro lado, Marcelo de Gruttola, vicepresidente y analista sénior del Grupo de Instituciones Financieras de Moody’s Investors Service, anticipa que los costos de fondeo amarrarán las perspectivas para este año.

Destaca, eso sí, que los temas del Canal de Panamá y el cierre de la mina han tenido impactos muy puntuales, pero otros rubros de la economía se desempeñaron en positivo.

“En términos generales, tanto por el costo de fondeo como por el crecimiento económico, no vemos oportunidades de negocio que hagan a los bancos crecer mucho este año;

TOP 5 MÁS DINÁMICOS POR CRECIMIENTO EN PANAMÁ

Cifras a diciembre de 2023 (1) | Variación porcentual con respecto a 2022

CRECIMIENTO EN ACTIVOS

por ese lado vemos cierta presión sobre la rentabilidad”, proyecta De Gruttola.

“El 2024 se perfila como un año retador; Panamá experimenta una desaceleración económica, las tasas de intereses continúan al alza a nivel internacional y este es un año de elecciones en Panamá”, aporta al análisis Francisco Sierra, Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General de Banco General.

BANCOS LÍDERES

Aún en este contexto, los bancos siguieron fortaleciéndose. De 56 instituciones –por cifras consolidadas– 39 subieron sus activos en el período 2022/2023.

Seis bancos superaron la barrera de los US$10.000 millones en activos:

bia (US$16.799,3 millones), Banco Nacional (US$15.297,9 millones) y Bladex (US$10.747,1 millones).

Por créditos, las primeras tres posiciones las ocuparon BAC International Bank (US$22.634,6 millones), Banco General (US$11.580,2 millones) y Bancolombia (US$11.085,2 milloines).

Sierra, de Banco General, celebra que el año pasado la institución alcanzó utilidades por US$680,7 millones, liderando la plaza en esta categoría; además obtuvo una Rentabilidad sobre Activos de 3,71%. “En la actualidad, el 57% de los panameños en mayoría de edad son clientes de Banco General”, aseveró.

En términos de dinamismo, destacó Mercantil Banco, que completó en 2023 la absorción de Capital Bank. Así lideró en crecimiento de activos, depósitos y créditos

El Producto

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá Notas: (1) Cifras consolidadas

RANKING DE BANCOS DE PANAMÁ 2024

POR ACTIVOS

A diciembre de cada año / En millones de dólares / Cifras consolidadas de subsidiaria

POR CRÉDITOS

A diciembre de cada año / En millones de dólares / Cifras consolidadas de subsidiaria

1

5

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá

RANKING DE BANCOS DE PANAMÁ 2024

POR DEPÓSITOS

A diciembre de cada año / En millones de dólares / Cifras consolidadas de subsidiaria

RK BANCO(1) PAÍS

Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá

1

Suscríbase

Envíe sus comentarios a cartas@revistaeyn.com

POR UTILIDADES

A diciembre de cada año / En millones de dólares / Cifras consolidadas de subsidiaria

+50

ESTRATEGAS Y LÍDERES DE LAS FINANZAS EN CA Y PANAMÁ 2024

E&N presenta a los estrategas 2024, los líderes y las empresas que marcaron la diferencia en el sector financiero de la región en el último año, seleccionados según cuatro criterios: hitos, crecimiento, innovación y trayectoria.

TEXTOS: PABLO BALCÁCERES/ CLAUDIA CONTRERAS/ ALEJANDRA ORDÓÑEZ

LOS 25 ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS EN CENTROAMÉRICA 2024

FINANCIEROS Y EMPRESARIOS

César Restrepo Gutiérrez

Cargo: CEO y Director Nacional Corporativo de la Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica País: Colombia

Experiencia: Restrepo asumió la Dirección General de la bolsa de valores costarricense en 2021, implementando un enfoque de darle profundidad y liquidez al mercado, así como de promover la educación financiera. Bajo su liderazgo, en 2023 los volúmenes de operaciones se incrementaron en un 33%.

Gracia María Barahona

Cargo: Directora Ejecutiva del Proyecto Ecobanking de CLACDS, INCAE

País: Honduras

Experiencia: Dirige el proyecto de Ecobanking desde 2013, con el propósito de apoyar a las instituciones financieras con su proceso de creación de conocimiento, capacitándolas para implementar préstamos más sostenibles ambiental y socialmente.

Alfredo Frech Simán

Cargo: Presidente de Credicomer y VP de Servicios Financieros de Grupo Unicomer

País: El Salvador

Experiencia: Asumió como presidente de la Sociedad de Ahorro y Crédito (SAC) Credicomer en 2017, la segunda mayor SAC del país con activos de US$196,1 millones en 2023, un crecimiento anual del 9,6%.

Eduardo Montenegro

Cargo: Presidente de Seguros e Inversiones (SISA) País: El Salvador

Experiencia: SISA acumuló primas brutas por US$218,8 millones, consolidándose como la mayor aseguradora de El Salvador. A pesar de que una reforma de pensiones eliminó las pólizas de seguro previsional en ese país, las calificadoras de riesgo Fitch Ratings y AM Best mantuvieron sus notas sobre la entidad por su perfil en el mercado, y ven crecimiento en otros rubros fuera del previsional.

Gisela Sánchez

Cargo: Presidente Ejecutiva del Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE)

País: Costa Rica

Experiencia: Primera mujer en llegar a este cargo en el BCIE, y con amplia experiencia en el mundo de finanzas y corporativo, en organizaciones como BAC Credomatic, Florida Ice and Farm Company (FIFCO), Citibank, entre otros. Destaca además como consultora en áreas de competitividad, estrategia y sostenibilidad.

Eduardo J. Fábrega

Cargo: Presidente de ASSA

País: Panamá

Experiencia: ASSA Compañía de Seguros sigue consolidándose en el istmo centroamericano bajo su directriz, no solo se mantuvo a la cabeza como la compañía de seguros líder en Panamá, con primas suscritas de US$443,3 millones, un avance del 15%, sino que además se posicionó como la mayor aseguradora privada de la región.

Armando Torres

Cargo: VP de Finanzas de SigmaQ LAKI

País: Guatemala

Experiencia: Su papel como CFO y VP de Finanzas en SigmaQ LAKI ha facilitado la captación de capitales privados para una compañia que nunca ha dejado de expandirse; y ahora apunta a México. Como parte de sus hitos profesionales, SigmaQ fue la primera industria enlistada con acciones preferentes en Panamá, en 2015.

Gabriel Campa

Cargo: Jefe de Activos Digitales de Towerbank

País: Panamá

Experiencia: El primer banco criptofriendly del istmo va por buen camino, con la validación internacional de bitcoin como instrumento de inversión. Campa no solo desarrolla la criptoestrategia del banco, también gestiona las relaciones con los stakeholders en este ecosistema.

Rolando Duarte Schlageter

Cargo: Presidente de la Bolsa de Valores de El Salvador (BVES)

País: El Salvador

Experiencia: Preside la bolsa de valores salvadoreña desde 1999 hasta la fecha, período en el que ha impulsado renovaciones profundas en el mercado bursátil, así como la implementación de nuevos instrumentos y tecnología, tales como las titularizaciones y fondos de inversión. En 2023, el volumen de la BVES creció en 66%, a US$4.817 millones.

ESPECIAL ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS 2024

Guillermo Bueso Anduray

Cargo: Presidente de Grupo Financiero

Atlántida

País: Honduras

Experiencia: Bueso guía la estrategia de Banco Atlántida, mayor banco de Honduras por créditos, que cerró en 2023 muy cerca de los US$5.000 millones, específicamente US$4.978 millones, una suba anual del 14,5 %. Así mismo, le da la visión al Grupo Financiero Atlántida, dinámico en la expansión regional.

Herbert Hernández

Cargo: Gerente general de Bantrab

País: Guatemala

Experiencia: Acumula más de 26 años de experiencia bancaria en Guatemala y Estados Unidos. Se unió a Bantrab en octubre de 2017 como Director de División Comercial y ascendió a Gerente General en 2022. Es Administrador de Empresas con maestrías en Negocios y Marketing y en Transformación Digital.

Patricia de Magaña

Cargo: Gerente general y fundadora de Servicios Generales Bursátiles (SGB).

País: El Salvador

Experiencia: Está el frente del puesto de bolsa salvadoreño con más volumen de negociación en el mercado primario y reportos en 2023. De Magaña dirige SGB desde el año de 1992; en 2016 fundó la primera gestora de fondos de inversión salvadoreña.

María Selman

Cargo: CEO de Grupo Financiero Del País (Banpaís)

País: Honduras

Experiencia: Desde 2008 dirige al Grupo Financiero del País, el quinto banco más grande de Honduras por activos (US$4.571 millones) y uno de los que mejor crecieron en 2023, por encima del 20 %. Selman implementa una filosofía de autoanálisis para encontrar áreas de mejora en su labor.

Olga Cantillo

Cargo: Presidenta ejecutiva de Latinex (Bolsa de Valores de Panamá)

País: Panamá

Experiencia: La bolsa de valores panameña está profundizando su trabajo en la innovación tecnológica y la interconexión con sus homólogos. El año pasado, firmó un acuerdo transfronterizo con la Bolsa Centroamericana de Valores de Honduras, con miras a mejorar las oportunidades de inversión entre ambos actores.

Luis Lara Grojec

Jorge Salas

Cargo: Presidente de BLADEX

País: Panamá

Experiencia: Al frente de Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (BLADEX), Salas celebra un incremento histórico de utilidades netas en 2023. Según las cifras de la Superintendencia de Bancos de Panamá, con US$169,6 millones de utilidades el incremento fue del 84,8 %. El banco es el quinto mayor competidor en Panamá, medido por utilidades, activos y créditos.

Cargo: Gerente general de Banco Industrial

País: Guatemala

Experiencia: En su gestión ha consolidado a Banco Industrial como líder en la región centroamericana, con activos de US$19.713 millones –cada vez más cerca del hito de US$20.000 millones-. Es ingeniero mecánico industrial egresado de la Universidad Rafael Landívar, con una Maestría en Administración de Empresas por el INCAE.

Rodrigo Tona

Cargo: CEO de Ternova

País: El Salvador

Experiencia: Tona anunció la construcción de un parque logístico Nneo Nejapa en El Salvador, a un costo de US$100 millones, de los cuales financiará parcialmente con una titularización de US$35 millones. El empresario asegura que esta jugada es la primera en su tipo en el país para originar un fondo de inversión inmobiliario que desarrolle un parque industrial y logístico.

LOS 25 ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS EN CENTROAMÉRICA 2024

FINANCIEROS Y EMPRESARIOS

Raúl Alemán Zubieta

Cargo: Presidente de Banco General

País: Panamá

Experiencia: De la mano de Alemán Zubieta, Banco General ha dado sólidos pasos hacia la digiltalización y sostenibilidad. Banco General marcó el hito de lograr ganancias netas históricas de US$680 millones en 2023; además se posiciona como el mayor banco de capital privado por activos, reportando cifras de US$18.752,8 millones.

Daniel Barrientos

Cargo: Tigo Money Wallet Product Head LATAM

País: El Salvador

Experiencia: Desde 2021, Barrientos asume como Product Head de Tigo Money, rol desde el que impulsa la transformación de los negocios y la digitalización de la experiencia del cliente. Educado en ESEN e INCAE, ha desarrollado su carrera en Millicom, en donde también fue VP de Digital & Mobile Financial Services.

Robert Williams

Cargo: VP Sénior para Centroamérica de Scotiabank y CEO de Scotiabank Costa Rica

País: Costa Rica

Experiencia: Williams ha hecho carrera en Scotiabank, en donde ha ocupado distintas posiciones de liderazgo entre El Salvador, Panamá y República Dominicana. Estudió ingeniería civil en la Universidad de Texas, entre otros estudios de posgrado en El Salvador e Inglaterra.

Eduardo Quiñónez

Cargo: Presidente de Grupo Agrisal

País: El Salvador

Experiencia: El grupo financia parcialmente la construcción del centro comercial Plaza Mundo Usulután con un fondo de titularización, renovando su apuesta de acudir al mercado de valores para construir sus obras. Quiñónez acumula una trayectoria de 38 años; ahora al frente de Agrisal, desarrolla y opera inmuebles comerciales y hoteleros en CA y Perú.

Juan E. Melillo

Cargo: Gerente general de la Caja de Ahorros de Panamá

País: Panamá

Experiencia: La Asociación Panameña de Ejecutivos de Empresa distinguió a Melillo como Ejecutivo del Año 2023, destacando su trabajo profesional en el sector financiero. El líder ha desempeño diferentes roles en USB, Andbank y el Banco Nacional en Panamá, antes de dirigir a la Caja de Ahorros, desde 2021.

Rafael Barraza

Presidente ejecutivo de Bancoagrícola

El Salvador Dirige la filial de Bancolombia en El Salvador, que sigue imparable como un jugador clave al frente de la banca salvadoreña, gracias a sus activos de US$5.683 millones, convirtiéndose en el único que supera la frontera de los US$5.000 millones en ese mercado. El banco diversifica sus esfuerzos para incrementar la bancarización.

Alexandra MárquezMassino

Cargo: Gerente general de Coope Ande País: Costa Rica

Experiencia: Awards of Happiness® e INCAE reconocieron a Márquez-Massino en la categoría de Empoderamiento Económico, en os Premios Mujeres Líderes Transformadoras. Coope Ande está en el Top 5 de las instituciones financieras no bancarias en Costa Rica.

DE LAS FINANZAS 2024

EMPRESAS

LOS 25 PROTAGONISTAS FINANCIEROS EN CENTROAMÉRICA 2024

Estas empresas sobresalen por sus estrategias y logros recientes.

Grupo Promerica

País: Nicaragua

Experiencia: Banpro en Nicaragua mantuvo su liderato por activos, tras crecer 11% anual en 2023, a US$2.501,8 millones; así como 11,4% en créditos (US$1.441,6 millones). En general, las filiales del grupo reportan buenas cifras, por ejemplo, Promerica en Guatemala se ubicó en el Top 5 de crecimientos, al alcanzar los US$3.498,2 millones (+20,9%),

BANRURAL

País: Guatemala

Experiencia: Es un banco de capital privado y multisectorial pensado para otorgar créditos y servicios financieros a los segmentos que en su momento no eran atendidos por la banca tradicional. Actualmente ofrece un portafolio de banca universal, con énfasis en las mipymes, con una cobertura de 10.585 puntos de atención y canales digitales robustos; además es el segundo mayor banco de Guatemala.

Corporación Multi Inversiones (CMI)

País: Guatemala

Experiencia: Recibió un crédito de US$75 millones por parte de JP Morgan para expandir a su marca Pollo Campero en Estados Unidos. CMI es una corporación familiar multilatina con más de 100 años de historia, integrada por más de 40.000 colaboradores y con presencia en más de 16 países.

Banco Nacional

País: Panamá

Experiencia: Para Banco Nacional, las utilidades de US$291 que obtuvo el año pasado representaron las mayores en sus 119 años de historia. La cifra se incrementó en un 49,1% anual. Banco Nacional alcanzó los US$15.297,9 millones en activos (+4,8%), US$6.300,7 en créditos (+8,9%) y US$12.242 millones en depósitos (+4,9%)

Banco de Occidente

País: Honduras

Experiencia: Nació en 1951 en Santa Rosa de Copán, por Jorge Bueso Arias, quien falleció en 2023 a sus 104 años. En marzo de 2023, recibió una línea de crédito por US$20 millones del Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) para respaldar el desarrollo de 74.851 beneficiarios y 2.087 empresas. Es el banco más rentable en Honduras (US$81,3 millones).

CIFI

País: Panamá

Experiencia: La Corporación Interamericana para el Financiamiento de Infraestructura (CIFI) renovó su Estrategia de Cambio Climático, para apoyar proyectos que no solo sean financieramente viables, sino también con un impacto ambiental positivo. En los últimos cinco años, la firma redujo la huella de carbono de sus inversiones en un 70 %.

COOPENAE

País: Costa Rica

Experiencia: COOPENAE fue creada en 1966 para servir al sector educación; ahora, su operación cubre todo el país a través de sus 24 sucursales. Es la cooperativa financiera más grande en Costa Rica que alcanzó activos por US$1.958 millones en 2023. Sus objetivos son fomentar la solidaridad, el ahorro y la ayuda mutua, brindar servicios de ahorro y crédito a los asociados y propiciar su bienestar socio económico.

LOS 25 ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS EN CENTROAMÉRICA 2024

EMPRESAS

Grupo Financiero FICOHSA

País: Honduras

Experiencia: Grupo Financiero FICOHSA renovó su apuesta por hacer negocios a escala regional, con la adquisición de la compañía de seguros Asesuisa en El Salvador, que hasta diciembre de 2023 estaba en manos del Grupo Sura. Por su lado, Banco FICOHSA extendió su liderazgo en Honduras, con activos de US$7.823 millones en 2023, avanzando a un ritmo del 14,2%.

Davivienda

País: Colombia

Experiencia: Esta entidad financiera se encuentra reorganizando su operación en Centroamérica. Davivienda constituyó un holding que agrupa a sus filiales en la región. En esta estructura incluye a Banco Davivienda (Panamá), Banco Davivienda Internacional (Panamá), Banco Davivienda Honduras, Seguros Bolívar Honduras, Grupo del Istmo Costa Rica e Inversiones Financieras Davivienda (El Salvador),

Crédito Hipotecario Nacional (CHN)

País: Guatemala

Experiencia: Fundada hace 94 años, el CHN es una institución financiera que cuenta con la garantía incondicional e ilimitada del Estado. Desde 1930 contribuye al desarrollo económico y social del país ofreciendo un portafolio integral de productos y servicios financieros que se ajustan a las necesidades de sus clientes.

Global Bank

País: Panamá

Experiencia: Global Bank se ha mantenido como un actor muy activo en el estrechamiento de lazos de cooperación. Por ejemplo, concretó una línea de crédito por hasta US$100 millones con BID Invest para apalancar la expansión de su carta de créditos verdes; asimismo, pensando en el financiamiento para las mipymes y la inclusión económica de las mujeres, acordó US$50 millones con la Agencia de Cooperación Internacional de Japón (JICA).

FEDECRÉDITO

País: El Salvador

Experiencia: La Federación de Cajas de Crédito y de Bancos de los Trabajadores, Fedecrédito, cumplió 80 años en 2023 y cuenta con una red de 140 sucursales en El Salvador. La institución ha crecido gracias a las 47 Cajas de Crédito y 7 Bancos de los Trabajadores

Citi

País: Estados Unidos

Experiencia: La presencia de Citi en la región finalizó con buenas cifras el año pasado, con crecimientos en activos y créditos en todos los países de la región en donde opera: Guatemala, El Salvador, Honduras, Costa Rica y Panamá. El año pasado llegó Pablo del Valle como nuevo Clúster Head para Centroamérica y El Caribe, sucediendo a Marcelo Gorrini, que pasó a ser Chief Administrative Officer (CAO) de LatAm.

Financiera Multimoney

País: El Salvador

Experiencia: Es una Sociedad de Ahorro y Crédito que inició operaciones en El Salvador en 2014. Está presente en Costa Rica, Guatemala y en 2023 ingresó a México. El año pasado en Costa Rica, MultiMoney se fusionó con Gente más Gente. Absorbió la marca crediticia Beto de la sociedad Gente más Gente.

Grupo Rizek

País: República Dominicana

Experiencia: El Centro Financiero Crecer, parte del dominicano Grupo Rizek, adquirió a AFP Crecer en El Salvador, tras llegar a un acuerdo con Grupo Sura por US$60 millones. En el país caribeño, el grupo se distingue por su diversificación en rubros como agricultura, energía y servicios financieros.

Camilo Atala, Presidente Ejecutivo de Grupo Financiero Ficohsa

LOS 25 ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS EN CENTROAMÉRICA 2024

MAPFRE

País: España

Experiencia: MAPFRE destaca como aseguradora con presencia en toda la región centroamericana, reportando la mayor operación en Panamá, la cual asciende a US$274,3 millones de primas suscritas. Los mercados con mayores crecimiento para la aseguradora son Costa Rica (+35 % en cifras dolarizadas) y Guatemala (+16,6 %).

Mastercard

País: Regional

Experiencia: Mastercard se ha vuelto un socio para la región, que va más allá de los pagos. En la región maneja programas de sostenibilidad, inclusión y digitalización, tal es el caso de Guatemala, con la iniciativa Priceless Planet, que busca plantar 500.000 árboles; además suscribió acuerdos recientes con Bancoagrícola, Banco Industrial, el BCIE, entre otros.

Grupo Unicomer

País: El Salvador

Experiencia: Es un retailer y proveedor de servicios financieros en América Latina y el Caribe. A finales de 2023, Unicomer recibió un préstamo sénior sindicado por US$385 millones, que fue garantizado por sus subsidiarias en 10 jurisdicciones de América Latina y el Caribe y por cuentas por cobrar del grupo en Ecuador y Costa Rica.

LAFISE

País: Nicaragua

Experiencia: Lafise es un banco con crecimiento dinámico en la región. Lafise Honduras consiguió el hito de pasar los US$1.000 millones en activos, luego de avanzar a un ritmo del 16,2 %. Lafise

Bancentro es la marca más relevante para la empresa, ya que participa con US$2.120 millones en activos.

Seguros G&T

País: Guatemala

Experiencia: Es considerada una de las compañías más grandes de Centroamérica, parte del Grupo Financiero G&T Continental. A través de los años Seguros G&T se ha enfocado en una estrategia de diferenciación por servicio e innovación a través de la gestión del Modelo de Excelencia G&T, el cual garantiza la mejora continua , la gestión de riesgos y el cumplimiento de los resultados.

MMG

País: Panamá

Experiencia: Más que en tamaño, MMG busca convertirse en una banca de inversión, proporcionando servicios financieros de alto nivel, enfocándose en la atención para clientes privados, institucionales y corporativos. A 2023 la institución poseía más de US$650 millones en activos; y gestionaba más de US$4.000 millones en activos de sus clientes.

TECNASA

País: Panamá

Experiencia: TECNASA apoya la transformación digital empresarial en áreas como la seguridad, centro de datos, infraestructura de Tecnologías de la Información y Comunicaciones y Redes. Una labor de este tipo necesita de entrenamientos técnicos y conocimientos para aplicar las nuevas tecnologías, entre ellas la Inteligencia Artificial.

Universidad Francisco Marroquín

País: Guatemala

Experiencia: A 52 años de su fundación, la UFM participó por primera vez en el toque de campana en la Bolsa Latinoamericana de Valores (Latinex) de Panamá, como nuevo emisor, con la emisión del Programa Rotativo de Bonos Corporativos, hasta por US$100 millones. Con los fondos, la Universidad busca impulsar su crecimiento.

Banco CUSCATLAN

País: El Salvador / Honduras

Experiencia: Inversiones CUSCATLAN

Centroamérica abrió una nueva etapa de regionalización con su llegada a Honduras tras adquirir al Banco de los Trabajadores. Su primera estrategia será la de abrir alrededor de 10 agencias hasta llegar al objetivo de 42. El grupo atiende productos y servicios financieros de los segmentos de personas, pymes y empresas en el mercado hondureño.

Christian Nölck Rodríguez, Gerente General de Seguros GYT

Gaby Aued, CEO de Grupo TECNASA

ESTRATEGAS DE LAS FINANZAS

LÍDERES QUE EMPUJAN EL ECOSISTEMA FINTECH DE CENTROAMÉRICA

Ocho expertos de la industria cuentan cuál es su visión para digitalizar pagos en la región.

TEXTOS: CLAUDIA CONTRERAS

Detrás del dolor financiero de una micro, pequeña o mediana empresa para aceptar pagos digitales en la región, hay una fintech que analiza cómo ayudar a tener más transacciones ágiles y fáciles de realizar para el usuario. ¿Un ejemplo? Cubo App es una solución que acepta pagos con tarjeta en Guatemala, El Salvador y Panamá y está enfocada en MIPYMEs. Más del 70% de sus clientes afiliados nunca habían tenido un POS, el 90% de sus comercios afiliados se registran a título personal, sin una sociedad constituida. Está presente en más de 10.000 comercios y quiere llegar a más de 30.000 en 2025.

No sólo son pagos digitales o comercio en línea, también soluciones que ayudan a cumplir normativas locales e internacionales. En Costa Rica, Snap Compliance nació con el sueño de ser el principal actor global en gestión integral de riesgo y cumplimiento. Su CEO, Alex Siles, contó cómo está creciendo gracias a Inteligencia Artificial Generativa. Ha creado Risk Copilot, que ofrece un catálogo con más de 300.000 riesgos analizados para 29 industrias, abarca 20 tipologías de riesgos en 21 países de América y Europa.

Este año, Snap Compliance firmó una alianza con Dow Jones para brindar información más robusta para clientes en temas de DueDiligence. Hacia 2025, la firma quiere consolidar presencia en Chile y República Dominicana. Siles cree que la industria de cumplimiento junto a la tecnología regu-

ladora (RegTech) evolucionará rápido en los próximos años debido a las cambiantes demandas regulatorias globales y el avance de la tecnología.

Por su parte, el salvadoreño Marco Guirola ha sido uno de los pioneros en pagos digitales en la región. Su solución Pagadito.com cumple 15 años en 2024. “Nuestras propias herramientas de seguridad que hemos desarrollado, monitoreado, mantenido, son de calidad mundial, con una experiencia bárbara a nivel multiindustria”. Guirola afirma que el éxito de una fintech se mide por su equipo. Destacó que entre los hitos de la empresa figuran la atención de instituciones reguladas para ser una entidad de cobro, cuando enseñó sobre comercio electrónico y llevó de la mano a Gobiernos, proveedores de servicios públicos, aseguradoras, universidades.

Desde Guatemala, Michel Caputi dirige la expansión de ZIGI. Como líder de Alianzas Estratégicas de Banco Industrial, tiene la misión de convertir a este neobanco en la principal plataforma de pagos digital y receptor de remesas de Centroamérica. Cree que la Inteligencia Artificial es clave para mejorar la experiencia del usuario, tener análisis predictivos, fortalecer la seguridad y protección de datos.

En tanto que en ese mismo país, Nexa Banco nació 100% operado en la nube de AWS en enero de 2023 con activos por más US$51,2 millones.

Gabriel Gutiérrez

Cargo: CEO y cofundador de Cubo País: El Salvador

Biografía: Su solución permite a mipymes y emprendedores aceptar pagos con tarjeta y digitalizar su negocio en El Salvador, Guatemala y Panamá. Antes de Cubo, Gutiérrez fue parte de Uber Latinoamérica, como gerente general de Panamá y Caribe. Tiene experiencia en banca de inversión tras su paso en Bain & Company y Rothschild en Francia.

Alejandro Argumedo

Cargo: CEO y cofundador de n1co País: El Salvador

Biografía: Es un emprendedor e innovador que en 2016 cofundó y lideró a Hugo, una superapp de Centroamérica, que luego vendió a la alemana Delivery Hero en 2021. En n1co, busca facilitar pagos digitales para la región. Argumedo también es el cerebro detrás de Panorama, un fondo de capital de riesgo creado por y para centroamericanos. Busca que la región destaque por su liderazgo tecnológico.

Michel Caputi

Cargo: Gerente de División de Alianzas

Estratégicas en Banco Industrial y Gerente Líder de ZIGI App

País: Guatemala

Biografía: Desde el desarrollo del concepto hasta su implementación, Caputi lideró las fases para que ZIGI sea una app que agiliza recibir remesas. Dirigió el lanzamiento del primer crédito 100% digital en Guatemala. Piensa que es clave priorizar la experiencia de usuario con tecnología innovadora.

Juan Gabriel Aguirre

Cargo: Director de entrega y experiencia al cliente

Nexa Banco

País: Guatemala

Biografía: Ha liderado la implementación de productos del neobanco para facilitar abrir de manera sencilla una cuenta bancaria en menos de 3 minutos. Tiene un título de MBA enfocado en el Emprendimiento y Mercadeo de Jesse H. Jones Graduate School of Business, Rice University (Rice MBA), Houston, Texas.

Alex Siles Loaiza

Cargo: CEO y Cofundador de Snap Compliance

País: Costa Rica

Biografía: Junto a Gabriela Herra, CTO y cofundadora, crearon un software a la medida para entidades financieras de Costa Rica. Así descubrieron que la mayoría de empresas no contaba con software para atender temas regulatorios en un mismo lugar. Encontraron que la mayoría de trabajos se hacían en excel para el cumplimiento normativo. Validaron su solución con más de 80 oficiales de cumplimiento y gestores de riesgo en Costa Rica. Su meta al 2030 es impactar a más de 100.000 empresas en América Latina en temas de protección de datos, monitoreo de documentación, prevención de lavado de activos, y más.

Estuardo Escobar

Cargo: CEO y cofundador de Sostengo

País: El Salvador

Biografía: Es emprendedor e innovador tech enfocado en insurtech, Fintech, micromovilidad e inteligencia artificial. Fue partner e inversionista en Lime, donde ayudó a desarrollo de mercados en Europa y Medio Oriente. Desde Sostengo, quiere digitalizar los seguros en toda la región donde impulsa el seguro 100 % digital de principio a fin. La venta de primas y polizas anuales creció 103 % en 2023.

Marco Guirola

Cargo: Presidente en The Pagadito Group

País: El Salvador

Biografía: En 2009, la crisis global financiera impactó en los préstamos hipotecarios del mundo. Hubo despidos y disminuyó la recepción de remesas en la región. Así, Guirola pensó en monetizar transacciones y volverlas más digitales. Pagadito cuenta con más de 340.000 pagadores cada mes, ofrece seguridad en su pasarela de pagos.

Ricardo Irias

Cargo: CEO y cofundador de Sube Latinoamérica

País: Honduras

Biografía: Dirige Sube Latinoamérica, una solución de pagos digitales para mipymes de la región. También es presidente de la Asociación Fintech de Honduras. Entre 2023 y 2024, su solución ayudó a formar a mujeres empresarias en Guatemala, Honduras y El Salvador. Les dio herramientas transaccionales de comercio electrónico y pagos en línea en un solo lugar. Ofrece links de cobro y checkoutpor WhatsApp.

BANCOS PROTAGONISTAS DE LA REGIÓN

CENTROAMÉRICA TIENE INSTITUCIONES SÓLIDAS QUE APALANCAN EL CRÉDITO Y POR SU FORTALEZA Y CREDIBILIDAD SON REFERENTES EN EL MANEJO DE DEPÓSITOS.

48) Banco Promerica El Salvador 50) BANRURAL 52) BANTRAB 54) Bam 55) Banco Nacional de Costa Rica 56) Banco Azteca 58) Davivienda Honduras

BANCO PROMERICA EL SALVADOR

CON EL CLIENTE AL CENTRO DE SU ESTRATEGIA

BANCO PROMERICA TRABAJA PARA MANTENER LA CERCANÍA CON SUS CLIENTES Y LA EXCELENCIA DE SUS SERVICIOS, ASÍ COMO LA HABILIDAD PARA CREAR SOLUCIONES INNOVADORAS.

Fundado en 1996, Banco Promerica El Salvador es una institución con una amplia gama de productos y servicios financieros con un enfoque en banca comercial y de consumo. Todas sus operaciones son supervisadas por la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF) y actualmente, cuenta con 50 puntos de atención, convirtiéndose en uno de los bancos con mayor crecimiento en los últimos años.

Al cierre del 2023, generó una utilidad de US$8 millones y una solvencia patrimonial del 14.69 %, reflejo de su solidez. Sus activos totales cerraron en US$1.390,1 millones, que representa un crecimiento anual del 6,4 %, por encima del promedio de la banca privada. Asimismo, su cartera de depósitos de clientes cerró en $1.047,8 millones, siendo la fuente principal de captación de fondos, representando el 86,3 % del total de los pasivos de intermediación.

Teniendo al cliente en el centro de la estrategia, Banco Promerica también apostó por el desarrollo de mejoras en la infraestructura y ampliación de sus canales de servicio. Por ejemplo, en la ciudad de San Miguel se remodeló el Centro de Negocios y se ampliaron los canales de atención en diferentes puntos del país.

En materia de sostenibilidad, en 2023, la inversión del banco alcanzó los US$117 millones, con un enfoque en empresas lideradas por mujeres y proyectos de energía renovable. También trabajó de la mano con aliados como el Banco Centroamericano de Integración (BCIE) y del Banco de Desarrollo de la República de El Salvador (Bandesal). Asimismo, a través de su programa Banca con Solidaridad, Banco Promerica El Salvador realizó un donativo de US$100.000 a la Fundación Actuar es Vivir, y fue el patrocinador principal de su primera carrera, Kilómetros Rosa, para apoyar en la prevención del cáncer de mama y cérvix.

APUESTA POR LA INNOVACIÓN

El banco también incorporó fundamentos de inteligencia artificial a su propuesta de valor, manteniendo la cercanía y habilidad para crear soluciones innovadoras, orientadas a lograr la captación de clientes mediante segmentación más efectiva, así como la asesoría y atención a clientes a través de chatbots y agentes virtuales.

Banco Promerica usa la IA para promover la seguridad y detección de fraudes y facilitar la gestión de cobranza, para anticipar y gestionar la morosidad y carteras de crédito de alto riesgo e implementar modelos de evaluación crediticia.

Gracias a sus esfuerzos en materia de innovación, el banco fue pionero con el lanzamiento de Apple Pay, una aplicación que permite a sus clientes pagar de forma más segura y privada a través de sus dispositivos Apple y sus Tarjetas de Débito y Crédito Promerica. Además, lanzó el trámite de solicitud de la tarjeta de crédito 100% en línea.

Para la entidad, la ciberseguridad es un aspecto crítico para garantizar la confidencialidad e integridad de la información de sus clientes. Por ello, ha incorporado diversos controles tecnológicos, así como procesos de gestión de vulnerabilidades y de incidentes. Prueba de ello es el lanzamiento de Autoriza, una funcionalidad que brinda a sus clientes una experiencia en seguridad para vincular dispositivos de confianza y transacciones ejecutadas en su banca en línea

Bono verde Banco Promerica es la primera institución bancaria en emitir un Bono Sostenible en El Salvador. En abril de 2022 la SSF autorizó el registro del programa por un monto total de US$100 millones, de los cuales se han colocado dos tramos a través de la Bolsa de Valores local por un monto total de US$23 millones, a 5 y 3 años plazo.

Banco Promerica cuenta con 50 puntos de atención en El Salvador.

BANRURAL

MÁS DE 25 AÑOS COMPROMETIDOS CON EL DESARROLLO DE GUATEMALA

EL BANCO LE APUESTA A BRINDAR UNA EXPERIENCIA ÚNICA A SUS CLIENTES, POR LO QUE ESTÁ TRANSFORMANDO CONTINUAMENTE SUS PROCESOS, APLICACIONES Y SERVICIOS.

El Banco de Desarrollo Rural, S.A. (BANRURAL) es un banco de capital mixto y multisectorial, que abrió sus puertas en 1998 con el objetivo de apoyar el desarrollo de Guatemala -especialmente en el área rural del país- otorgando crédito y servicios financieros a los segmentos que, en su momento, no eran atendidos por la banca tradicional.

BANRURAL ofrece un portafolio de banca universal con énfasis en las MIPYME, con una cobertura de 10.585 puntos de atención – agencias, cajas Banrural y cajeros automáticos y canales digitales robustos-, que en 2023 permitieron realizar más 607 millones de transacciones y ser el líder en el pago de remesas.

Al cierre de 2023, se constituyó como el segundo banco más grande de Guatemala y el tercero de la región, con US$13,993 millones en activos, US$11,418 millones en depósitos y US$1,587 millones de capital contable, con indicadores robustos de liquidez, solvencia y rentabilidad y logró consolidar la calificación de riesgo AA (gtm) con perspectiva positiva otorgada por Fitch Ratings , una de las mejores calificaciones para un banco de capital guatemalteco.

El año pasado, la institución alcanzó el mayor crecimiento de su historia, pese al entorno económico, político y social que prevaleció a nivel nacional y mundial. Logró consolidar su liderazgo en la colocación de créditos -respecto al total del sistema bancario nacional- y ratificó la confianza de más de 3,5 millones de clientes, lo que se refleja en la estructura de los depósitos, del cual cerca del 82 % proviene del público, especialmente de la base de la pirámide.

APUESTA POR LO DIGITAL

BANRURAL impulsa productos como la Cuenta Amigo Chapín, orientada a la comunidad guatemalteca en EE.UU., las Cuentas Digitales Goleadoras, enfocadas a los aficionados de

los equipos de fútbol más populares del país; y nuevos servicios en la banca virtual, como el cobro de remesas familiares de Vigo/MoneyGram. Busca ofrecer a su cliente (individual y empresarial), la mejor experiencia, por lo que le ha apostado a la automatización de procesos y la incorporación de nuevas tecnologías con el fin de satisfacer sus necesidades en términos de servicios y productos.

En 2023, el 33.7 % de las transacciones se realizaron en puntos de servicio presencial y el 66.3 % de transacciones fueron realizadas a través de sus canales electrónicos: app, Banca Virtual, ATMs, POS y Kioscos Virtuales; un ecosistema con más de un millón de usuarios que hace de BANRURAL el banco número uno en descargas de aplicaciones financieras en Guatemala.

Como parte de esta estrategia, cuenta con un portafolio de canales digitales que permite realizar transacciones de manera fácil y segura, entre ellos, billeteras digitales, gestión de créditos y los adelantos de efectivo, entre otros.

Con el objetivo de proteger la privacidad y confidencialidad de la información de sus clientes, accionistas y colaboradores, BANRURAL invierte en soluciones de seguridad, que incluyen alianzas con proveedores especialistas, la incorporación de nuevas tecnologías y en la concientización a todos sus usuarios, tanto internos como externos. Asimismo, desarrollando planes piloto para aplicar tecnologías de IA o aprendizaje automático (machinelearning) orientadas al análisis de datos y detección de fraudes

Presencia

BANRURAL opera en Guatemala, donde es la empresa responsable del Grupo Financiero Banrural, conformado por el Banco de Desarrollo Rural, Financiera Rural y Aseguradora Rural. Adicionalmente tiene una oficina de representación en El Salvador y participación accionaria en un banco hondureño.

Juan Luis Fonseca, gerente general de BANRURAL.

CASO BANTRAB:

EVOLUCIÓN EN FAVOR DEL BIENESTAR DE LOS TRABAJADORES

BANTRAB CRECE DE MANERA ORDENADA, PLANIFICADA Y SOSTENIBLE, LO QUE LE PERMITE SOBRESALIR EN UN MERCADO CADA VEZ MÁS COMPETITIVO.

BANTRAB HA MOSTRADO UN DINAMISMO CONSTANTE EN SUS RESULTADOS FINANCIEROS. EN 2023, LOGRAMOS RESULTADOS HISTÓRICOS Y NOS UBICAMOS COMO LÍDERES EN LA COLOCACIÓN DE CRÉDITOS DE CONSUMO”.

Herbert Hernández, Gerente General de Bantrab

Herbert Hernández, gerente general de Bantrab.

En 1965, el entonces presidente Enrique Peralta Azurdia emitió el decreto 383, que dio vida al Banco de los Trabajadores. De esta manera, Guatemala se convirtió en el segundo paísdespués de Puerto Rico- en fundar una institución de esa naturaleza. El banco abrió sus ventanillas al público en 1966, siendo los trabajadores de los sectores público y privado quienes lo capitalizaron mediante la compra de acciones hasta 1991.

La institución ha evolucionado desde entonces. Se convirtió en Grupo Financiero en 2010 e inició un profundo proceso de transformación a finales de 2016 bajo el liderazgo de una nueva administración. Hoy, Bantrab, ocupa el sexto lugar del sistema bancario guatemalteco en volumen de activos al superar los Q40.000 millones y es uno de los más rentables.

“En los últimos años, Bantrab ha mostrado un dinamismo constante en sus resultados financieros. En 2023, logramos resultados históricos y nos ubicamos como líderes en la colocación de créditos de consumo, mientras que nuestra cartera neta tuvo un crecimiento interanual del 22 %, al alcanzar los Q25,495 millones”, explicó su gerente general, Herbert Hernández.

Asimismo, la institución financiera registró el nivel más alto de utilidades de su historia al obtener Q878 millones, y escaló una posición en obligaciones depositarias, ubicándose en el quinto lugar del sistema financiero al registrar Q32,321 millones. “Esta solidez hizo que Fitch Ratings y Moody’s mejoraran nuestras calificaciones de riesgo crediticio”, aseguró el directivo.

CRECIMIENTO ORDENADO Y SOSTENIBLE

De acuerdo con Hernández, en 2024 Bantrab seguirá creciendo de forma dinámica a ritmo de dos dígitos en depósitos y créditos, lo que impactará de manera positiva su nivel de activos. Asimismo, el banco está creciendo de manera ordenada, planificada y sostenible, lo que le permitirá sobresalir de manera satisfactoria, en un mercado cada vez más competitivo y enfrentar adecuadamente la implementación del

Bantrab destaca como uno de los bancos más rentables de Guatemala.

Innovaciones

Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, que entró en vigor el 1 de enero de 2024.

El excelente desempeño de sus operaciones ha consolidado a Bantrab como uno de los bancos más relevantes en el sistema financiero guatemalteco. En 2023, la entidad impulsó varias acciones orientada a su crecimiento, entre ellas el lanzamiento de productos e iniciativas innovadoras, como la Tarjeta Real y Ahorro Real, que combinan beneficios exclusivos y sorteos de camisolas oficiales del Real Madrid y viajes a Madrid, España. Además, presentó la Tarjeta de Débito Mi Selección y Tarjeta de Crédito Selección Nacional, para los chapines que apoyan a la selección nacional de fútbol.

Entre los programas destaca Bienestar Mayor, el cual reconoce el trabajo de los adultos mayores a través del otorgamiento de préstamos con plazos ajustados al proceso de jubilación, así como cuentas de ahorro con tasas preferenciales y oportunidades de empleo. También GuateAprende, una plataforma desarrollada en alianza con Crehana, que brinda de manera gratuita cursos y especializaciones para trabajadores y emprendedores.

Otro logro de Bantrab fue el Premio Fintech Americas que ganó su Programa Bienestar, en la categoría de Big Data, Analítica e Inteligencia Artificial. “Esta iniciativa, creada a partir de analítica de datos, permite ofrecer soluciones para que los trabajadores equilibren sus finanzas mediante la consolidación de deudas”, explicó Hernández.

INVERSIÓN EN LA ESTRATEGIA DIGITAL

El Grupo Financiero Bantrab busca consolidarse como un banco capaz de evolucionar permanentemente en favor

del bienestar de los trabajadores, por ello invierte en tecnología para ofrecer soluciones hechas a la medida.

Todo ello bajo el modelo de Arquitectura Empresarial, que le permite tener una visión integral e impulsar la bancarización mediante herramientas digitales como YoLo, una billetera 100 % digital que ha permitido la apertura de más de 100.000 cuentas monetarias y de ahorro, así como el cobro y pago a emprendimientos y Mipymes. También sobresale la App Remesas Bantrab, diseñada para que los residentes en Estados Unidos envíen dinero sin costo y en tiempo real.

Destaca que del total de transacciones financieras que realiza el banco, el 41 % se realiza de forma digital. Según Hernández, en 2018 esta cifra representaba el 12 %, y el incremento es el resultado de las acciones implementadas, como la creación de la Gerencia de Canales Digitales, lo que permitió contar con personas especializadas en migrar usuarios de canales físicos a digitales.

En este contexto, la seguridad de la información de sus clientes juega un papel preponderante, por lo que la institución le ha apostado a fortalecer la Dirección de Seguridad de la Información mediante la creación de dos coordinaciones: Ciber Resiliencia y Seguridad de la Información.

También se realiza un monitoreo permanente y de inteligencia para comprender cómo trabajan las estructuras y tener ventaja competitiva ante un ataque cibernético.

“Acciones como estas nos permitieron ser uno de los bancos con menos incidentes cibernéticos en 2023, identificar canales utilizados por los cibercriminales y evitar así que los clientes víctimas de phishing sufrieran daños económicos”, finalizó el líder financiero

En 2023 Bantrab llevó educación financiera a los connacionales en Estados Unidos, a través de la apertura de ocho Centros de Asesoría Financiera dentro de los consulados de Los Ángeles, San Francisco, San Bernardino, Maryland, Providence, Riverhead, Lakeworth y Raleigh. Además, abrió el Centro de Negocios de Vista Hermosa, en la ciudad de Guatemala, y aumentó su cobertura a nivel nacional, por lo que ahora cuenta con 186 Centros de Negocios y más de 700 comercios afiliados a la red Mi Agente Bantrab.

FEDERICO BOLAÑOS COLOMA

UN LIDERAZGO ENFOCADO EN EL BIENESTAR Y DESARROLLO

DURANTE LOS ÚLTIMOS AÑOS, BAM HA CENTRADO SUS ESFUERZOS EN LA TRANSFORMACIÓN A UNA BANCA MÁS HUMANA Y CERCANA.

Bam es una institución financiera que opera desde hace más de 97 años, con el propósito de promover desarrollo sostenible para lograr el bienestar de todos los guatemaltecos, por medio de una oferta de servicio diferenciadora.

Federico Bolaños Coloma cuenta con una carrera de más de 18 años en el sector bancario y ha destacado por su liderazgo y compromiso, por lo que se ha convertido en un referente para las personas que inician una carrera en Bam, tras haber desempeñado cargos como, Jefe de Departamento de Riesgos, Gerente Regional de Agencias, Director de Banca de Personas, experiencias que lo llevaron a ser nombrado como Gerente General y Director Ejecutivo.

Durante el 2023, un año que se caracterizó por la resiliencia a nivel mundial, el líder lo definió como retador y expresó: “Afrontamos el 2023 con muchos retos y desafíos sin embargo también logramos alcanzar resultados positivos, trabajando constantemente para el beneficio de todos los guatemaltecos que han confiado en nosotros, para este periodo nos enfocamos en la cercanía, innovación y accesibilidad”.

En cuanto a la búsqueda del desarrollo empresarial, durante el mismo año, la entidad realizó más de 10 espacios de transferencias de conocimiento a clientes, como parte de su propuesta de valor integral.

Respecto a la lealtad, han logrado en el indicador de experiencia superior del cliente notas acumuladas sobresalientes:

• 97.51% en el segmento preferencial

• 93.22% en el segmento Pyme Comercio

• 95% en satisfacción comercial en Banca de empresas

Alineados a su visión de ser la mejor empresa para trabajar en Guatemala, Bolaños enfatizó: “Fomentamos constantemente una mejor calidad de vida para nuestros colaboradores, contamos con un estatuto de beneficios y además llevamos a la práctica una cultura organizacional basada en la integridad, los clientes, el ser humano, dinamismo, crecimiento sostenible y el desempeño extraordinario”. Con casi 4.000 colaboradores, -al cierre del 2023- el 90% de sus colaboradores los recomiendan para trabajar.

De cara al futuro, Bolaños asegura que Bam continuará con su mística de trabajo centrada en el cliente, presentándoles propuestas de valor diferenciadas de acuerdo con las nuevas tendencias.

“También continuaremos desarrollando y acompañando proyectos que aporten a la sociedad y a Guatemala alineadas a nuestro propósito de promover desarrollo sostenible para lograr el bienestar de todos”, concluyó

Experiencia

Federico Bolaños Coloma tiene un importante experiencia que incluye la vicepresidencia del Fondo Unido de Guatemala (United Way), ha sido miembro del consejo de la Universidad del Valle de Guatemala (UVG), presidente de la junta directiva de Seguros Agromercantil y director de Banitsmo en Panamá.

Federico Bolaños Coloma, gerente general de Bam.

MOTOR DEL DESARROLLO ECONÓMICO DE COSTA RICA

MAS ALLÁ DE LOS NÚMEROS, LA INSTITUCIÓN MUESTRA UN CRECIMIENTO QUE SE TRADUCE EN UN IMPACTO DIRECTO EN LA VIDA DE LAS PERSONAS Y EMPRENDIMIENTOS LOCALES.

El Banco Nacional de Costa Rica (BN) consolidó su liderazgo en el país con los resultados obtenidos en 2023, los cuales reafirman la confianza que los clientes tienen en la institución para obtener crédito y ahorrar, al mismo tiempo que reciben el respaldo necesario para impulsar sus negocios y lograr sus sueños.

Los principales indicadores del BN reafirman que la institución lidera tanto por su participación en la cartera de crédito, como por su tamaño de activos y sus captaciones con el público. “Los resultados del 2023 reafirman el liderazgo, la solidez y la solvencia del banco más grande de Costa Rica. El BN fue la entidad bancaria que más préstamos otorgó y esto se traduce en el crecimiento de negocios, la generación de empleo y en mayor bienestar para todos, algo que celebramos en el año de nuestro 110 aniversario”, indicó Rosaysella Ulloa Villalobos, gerente general a.i. del BN.

RESULTADOS DESTACADOS

El BN es el banco más grande de Costa Rica en activos, con ¢8,1 billones a diciembre de 2023. Su patrimonio total finalizó el año en ¢791.330 millones, registró las mayores utilidades antes de impuestos del sector bancario nacional con ¢86.157 millones y es líder en colocación de crédito (19,67%) y captación de recursos (23,03%), con 2,6 millones de clientes. Entre los resultados más relevantes de BN destaca el crédito para satisfacer

las necesidades de las familias y el crecimiento del tejido empresarial. Su cartera de crédito acumulada es de ¢4,9 billones y registró un crecimiento de ¢259.000 millones (5,50%) a diciembre de 2023. Además, superó en 4,43 puntos porcentuales el incremento que tuvo en crédito el Sistema Financiero Nacional (SFN), que fue de 1,07%.

Respecto al aumento total de los fondos prestados, la actividad de consumo (gastos personales, vehículos y tarjetas de crédito) tiene el mayor crecimiento acumulado con ¢133.000 millones. La segunda actividad con mayor crecimiento es servicios, con ¢100.000 millones (9,09%) y vivienda, que incrementó ¢44.000 millones (3,07 %). También formalizó en total ¢1,2 billones y el 76 % de los nuevos créditos otorgados recayó en cuatro actividades clave para la economía nacional: servicios (24%), consumo (24%), vivienda (14%) y comercio (14%), que incluye la estimulación de negocios locales.

Uno de esos negocios locales es iLearn Center Language School, propiedad de Raquel Castro, quien ha recibido el apoyo financiero y capacitaciones de la institución. Castro también es copropietaria de Brainy Kids Preschool.

“Me siento muy apoyada en el BN, ya que me ha abierto las puertas cuando lo he necesitado, no solo con programas crediticios sino con programas que le agregan valor al empresario, como es el caso de Mujeres 360”, concluyó BANCO NACIONAL

Innovador

• En 2023, BN lanzó la Tarjeta BN Débito Agua, única en el mundo que protege el agua.

• Entró en operación el Centro de Datos más sostenible de CA mediante el primer Fondo de Inversión Verde del país.

• Se lanzaron los Sobres BN, que permiten administrar el dinero de forma ordenada desde Banca en Línea y BN Móvil.

• BN destina ¢1 billón para impulsar negocios y proyectos en manos de mujeres.

Raquel Castro ha recibido apoyo financiero del BN para impulsar el crecimiento de iLearn Center Language School y Brainy Kids Preschool.

Rosaysella Ulloa., gerente general a.i. de Banco Nacional.

INNOVACIONES

QUE MEJORAN LA CALIDAD DE VIDA DE LOS HONDUREÑOS

LA PROPUESTA DE VALOR QUE OFRECE BANCO AZTECA BRINDA BENEFICIOS QUE PERMITEN MEJORAR LA CALIDAD DE VIDA DE LOS HONDUREÑOS.

Banco Azteca llegó a Honduras en 2007 con el firme propósito de generar prosperidad incluyente a través de sus productos y servicios financieros, otorgando cuentas de ahorro y crédito con múltiples beneficios a la población que la banca tradicional no atendía.

Viviana Bueso Asfura, Gerente General de Banco Azteca, explica que su propuesta atiende necesidades urgentes de segmentos en la base de la pirámide y destaca que en la economía popular se vive al corto plazo, por lo que abrir la puerta al mundo financiero es dar la oportunidad de un apalancamiento, de captar depósitos y generar rendimientos.

Banco Azteca es uno de los principales bancarizadores y una puerta de soluciones financieras para personas que no han tenido la oportunidad acudir al sistema formal. La entidad tiene productos como las cuentas de ahorro Guardadito e Inversión Azteca Creciente, depósitos a plazo, crédito, préstamos personales, compras a crédito en comercios propios -como Elektra e Italika-, así como servicios afiliados, seguros, asistencia y remesas.

En el Ranking de Bancos de Estrategia & Negocios, la entidad destaca como el banco de Honduras con mayor crecimiento en depósitos en el 2023. Según el análisis de la unidad de Inteligencia E&N, en 2023 la institución reportó un incremento en depósitos del 32 %.

Productos del banco como Guardadito e Inversión Azteca Creciente son importan-

tes instrumentos de inclusión financiera y dinamizadores del depósito, Bueso Asfura añade que su propuesta de valor ha potenciado a sus clientes sean estos trabajadores, emprendedores, profesionales, estudiantes o amas de casa.

La directiva refirió que la apertura de cuenta se realiza con tecnología de punta y con reconocimiento con huella digital y que cuenta con beneficios como el no cobro de comisiones, así como dar facilidad en el monto de apertura con solo L80, que ahora son factores fundamentales para los logros obtenidos por la entidad.

Este año la institución lanzó un nuevo canal de servicio: Agentes Banco Azteca, con el que amplía su red de puntos de atención en alianza con comercios afiliados (pulperías, mercaditos, tiendas de consumo) pone a disposición de miles de hondureños los servicios de pagos de cuotas y cobro de remesas de forma fácil, rápida y segura, tal como se realizaría en una agencia.

“Para el cierre de 2024 esperamos contar con más de 200 agentes bancarios”, refirió Bueso Asfura.

También destaca Guardadito Amigo Migrante, que brinda la posibilidad de tener su dinero seguro y siempre disponible a los migrantes a través de su propuesta de valor: una cuenta de ahorro sin cobro de comisiones, tarjeta de débito Guardadito con uso internacional y asistencia médica

Banco Azteca cuenta con 108 sucursales en Honduras.

Presencia

Banco Azteca mantiene una cercanía con las comunidades en Honduras a través de su presencia en 17 departamentos y 60 municipios donde se ubican sus sucursales, a los que se suma la cobertura adicional que brinda con los Agentes Banco Azteca.

Viviana Bueso Asfura, Gerente General de Banco Azteca.

DAVIVIENDA

UN BANCO AAA EN HONDURAS

LA INSTITUCIÓN FINANCIERA HA DESEMPEÑADO UN PAPEL CLAVE EN EL FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO HONDUREÑO.

Davivienda contribuye al desarrollo económico de Honduras.

Banco sólido

Con más de 21.3 millones de clientes y un equipo de más de 17,800 profesionales en Colombia, Panamá, Costa Rica, Honduras, El Salvador y Miami, la entidad se compromete a seguir innovando y ofreciendo soluciones financieras que faciliten la vida de las personas y promuevan el progreso económico y social.

Davivienda ha sido siempre un banco vanguardista e innovador, permanentemente ha buscado ser un referente en servicios y productos, siempre conservando dos elementos claves y que lo han diferenciado por mucho tiempo, la solidez y respaldo que este es capaz de brindar a sus clientes.

Es por eso que en este 2024 sigue conservando la más alta calificación AAA brindada por la agencia líder en la evaluación de riesgos financieros, Fitch Ratings. Esta calificación certifica la sólida capacidad que la institución tiene para cumplir con sus compromisos financieros a corto, mediano y largo plazo, convirtiéndola en un referente de estabilidad y liderazgo en el mercado hondureño.

Cabe mencionar que Fitch Ratings, para poder otorgar esta calificación, evalúa diversos aspectos del desempeño de Davivienda Honduras, incluyendo el respaldo estratégico de la casa matriz, análisis del riesgo reputacional, así

como su capacidad y disposición para brindar soporte financiero a cada uno de sus clientes. De igual forma, han considerado la situación del entorno económico del país, la solidez y estrategias efectivas de su modelo de negocio, desempeño financiero y su sólida base de financiamiento.

La calificación AAA obtenida no es casualidad o suerte, es el reflejo del compromiso continuo con la excelencia, el buen servicio y la solidez financiera que siempre busca Davivienda, para así brindar la mayor seguridad a sus clientes, accionistas, colaboradores y a la comunidad hondureña en general.

Cabe destacar que en los últimos años, Davivienda Honduras ha desempeñado un papel clave en el fortalecimiento del sistema financiero hondureño, contribuyendo al desarrollo económico del país y al bienestar de millones de habitantes.

Davivienda Honduras -como parte del Grupo Bolívarcomparte una visión de contribuir al desarrollo sostenible y la inclusión financiera en la región

LÍDERES FINANCIEROS DE CENTROAMÉRICA

CONOZCA LAS ESTRATEGIAS QUE APLICAN PARA CONSOLIDARSE COMO REFERENTES DEL SECTOR Y LOS PLANES QUE BUSCAN APLICAR EN 2024.

60)

62)

64)

64)

65)

66)

TECNASA

n1co

Banco CUSCATLAN El Salvador

Banco CUSCATLAN Honduras

SigmaQ

Sostengo

ALIADO TECNOLÓGICO DE LA INDUSTRIA

FINANCIERA

TECNASA APOYA A SUS CLIENTES PARA OPERAR DE MANERA ÓPTIMA, PRIORIZANDO SIEMPRE EL AUMENTO DE LA EXCELENCIA EN LA EXPERIENCIA DEL CLIENTE, UNO DE SUS CASOS DE ÉXITO ES EL DE BANESCO EN PANAMÁ.

TECNASA optimiza los negocios de sus clientes a través de un servicio incomparable y un talento humano excepcional, garantizando un servicio de alta calidad. Su equipo de expertos está capacitado y comprometido con la transformación en el mundo de los servicios financieros, industria que ha enfrentado cambios significativos durante la última década, todo con el propósito de mantener su misión de facilitar el acceso y la excelencia en la experiencia del cliente.

Uno de los clientes de TECNASA es Banesco, un grupo bancario internacional que se estableció en 1986 y ha logrado un crecimiento significativo a nivel mundial, con presencia hoy en día en 14 países.

Desde 2007, Banesco obtuvo la licencia de banco comercial en Panamá, expandiéndose a lo largo del país con la apertura de 23 sucursales y operaciones tanto en retail como en corporate

Como parte de su estrategia de transformación y con el objetivo de mantenerse a la vanguardia de la tecnología, Banesco buscó una solución que permitiera el autoservicio para que sus clientes pudiesen gestionar directamente sus consultas de saldos, estados de cuenta, límites de crédito disponibles, realizar depósitos y pagos de tarjetas de crédito, todo dentro de un ambiente amigable para el usuario.

Para TECNASA, el reto fue apasionante: un go-to-market, entregando al cliente una experiencia innovadora y asegurando que todo operara de manera óptima a medida que el proyecto iba avanzando, priorizando el aumento de la excelencia en la experiencia del cliente y la migración de clientes de la caja tradicional a los ATMs multifuncionales.

La operación de Banesco en Panamá se apoyó en la experiencia y apoyo de TECNASA para la implementación de tecnologías de vanguardia.

SOLUCIONES INNOVADORAS

Como respuesta a los requerimientos de Banesco, TECNASA presentó la línea de cajeros automáticos NCR SelfServ Serie 80, diseñados para asegurar la transformación digital y la innovación en el ecosistema de autoservicio bancario.

El NCR Serie 80 no es solo un cajero automático, sino la representación de soluciones de autoservicio que transforma las sucursales de Banesco Panamá. Las tecnologías de pantallas web y tecnología contactless elevaron la experiencia a un nuevo nivel, permitiendo a los clientes personales y comerciales realizar transacciones en cualquier momento y lugar, los 365 días del año.

“La ayuda del equipo de TECNASA ha sido clave, ya que el soporte permanente garantiza que los dispositivos siempre estén listos para servir. TECNASA es parte del equipo del banco, se ha involucrado en la estrategia, con ideas y nuevas tendencias, que apoyan la innovación y la entrega de valor a nuestros clientes”, destacó Eduardo Del Valle, Gerente de Canales Alternos y Centro de Servicio al Cliente de Banesco Panamá.

TECNASA introdujo una nueva e innovadora experiencia para los clientes de Banesco -sin precedentes en Panamá- posicionando al banco como pionero en este tipo de disponibilidad de servicios, especialmente cuando sus sucursales no están abiertas al público

Soluciones a la medida

Parte de las soluciones proporcionadas por TECNASA a Banesco, en Panamá, incluyen interfaces amigables, un diseño moderno y atractivo para los clientes, las cuales han convertido a Banesco Xperience en el modelo de atención al cliente predeterminado de la entidad financiera.

N1CO, LA FINTECH QUE CONQUISTA A LA REGIÓN

EN UN AÑO, N1CO SE HA PERFILADO COMO UN ACTOR RELEVANTE EN EL ENTORNO FINTECHDE CENTROAMÉRICA Y SE PREPARA PARA APUNTALAR SU ROL COMO MOTOR FINANCIERO. De izq. a der.: Ricardo Cuéllar, Alejandro Argumedo y Juan Maceda, cofundadores de n1co.

La salvadoreña n1co se ha posicionado como una de las plataformas fintech de más rápido crecimiento de Centroamérica, apalancada por el talento de un grupo de jóvenes visionarios que tienen en su portafolio la experiencia de éxito con el desarrollo de Hugo, la empresa que revolucionó el servicio de delivery en la región.

Ahora, con n1co, la misión es llevar la inclusión financiera a todos los centroamericanos, ya que especializa en ofrecer soluciones tecnológicas financieras disruptivas para todo tipo de comercios y personas naturales.

Alejandro Argumedo, fundador y CEO n1co, dijo que la empresa tiene grandes planes para 2024, que incluyen el lanzamiento de una app y tarjeta, pero también planean la salida de diferentes soluciones financieras para distintos segmentos.

El objetivo de la fintech es el desarrollo de innovaciones que le ayudarán a posicionarse como actor relevante del sector en la región, objetivo que están consolidando en corto tiempo.

sacciones mensuales.

DURANTE NUESTRA TRAYECTORIA, HEMOS APROVECHADO LA CRECIENTE TENDENCIA HACIA UNA SOCIEDAD SIN EFECTIVO, NÁNDONOSPOSICIOCOMO UN COMPETIDOR RELEVANTE EN EL MERCADO FINTECH” .

Alejandro Argumedo CEO y cofundador de n1co

Su perfil de negocios ha atraído inversiones de grupos empresariales y fondos de inversión, posición que le permitió el haber logrado captar US$23 millones en su primera ronda de inversión presemilla, mientras que la empresa ya es respaldada por grandes firmas como VISA, Mastercard y otras instituciones financieras.

Actualmente, n1co cuenta con más de 11.000 comercios registrados en El Salvador, Honduras y Guatemala, donde -en conjunto- se realizan más de un millón de tran-

“Nuestra filosofía se basa en la creencia de que la tecnología financiera puede ser un motor de cambio positivo en la región centroamericana”, destaca Argumedo.

El empresario añade que un gran valor detrás de n1co es sustentar el proyecto en principios de innovación constante, excelencia en el servicio al cliente y responsabilidad social. “Creemos firmemente en la importancia de ofrecer productos y servicios financieros accesibles que empoderen a las personas y contribuyan al desarrollo económico sostenible de la región”, apunta.

EN RUTA DE LA CONSOLIDACIÓN

Argumedo añadió que están satisfechos con el progreso alcanzado en corto tiempo, pero reconoce que están listos para afianzar su crecimiento. “Para 2024, nuestro panorama es optimista. Nos enfocaremos en consolidar nuestra presencia en El Salvador, y seguirnos expandiendo de manera estratégica en Honduras y Guatemala. Nuestro objetivo es seguir creciendo de manera sostenible, manteniendo un equilibrio entre ingresos, eficiencia operativa y retención de clientes, mientras continuamos innovando y ofreciendo un servicio excepcional”, agrega.

“En términos intangibles, nuestro liderazgo ha sido motor de inclusión, de cambio positivo para la región. Hemos cultivado relaciones sólidas con clientes, socios y reguladores, lo que nos ha permitido construir una base sólida para el crecimiento futuro”, finaliza

Datos clave

En el último año, n1co ha logrado importantes logros como la recaudación de capital presemilla de US$23 millones, más de 10 millones de transacciones y 11.000 comercios afiliados.

La empresa también ha cultivado relaciones sólidas con clientes, socios y reguladores, lo que les permite construir una base sólida para el crecimiento futuro.

BANCO CUSCATLAN EL SALVADOR

APUESTA POR LO DIGITAL Y LA EXCELENCIA EN EL SERVICIO

CUSCATLAN ES EL BANCO LÍDER EN CRÉDITOS DE VIVIENDA Y SEGUNDO BANCO MÁS GRANDE DEL PAÍS CON MÁS DE 800.000 CLIENTES.

Banco CUSCATLAN es líder en créditos de vivienda en el mercado salvadoreño. La entidad cuenta con más de 800.000 clientes y lidera en medios de pago y banca de empresas. José Eduardo Luna, Director Ejecutivo de la entidad, destaca que uno de los mayores objetivos es la digitalización de sus productos y servicios en favor de sus clientes.

El banco ha desarrollado una serie de productos innovadores para Pymes y jóvenes. Una de las innovaciones es NIU, una herramienta enfocada en los jóvenes, que permite ahorrar, compartir gastos en grupo y contar con educación financiera, mientras que para

EL 80% DE NUESTROS CLIENTES NUEVOS EN 2023 FUERON CREADOS DIGITALMENTE. LOGRAMOS UN CRECIMIENTO DE MÁS DEL 30%. EN 2024 NUESTRA APUESTA ES SER AÚN MÁS DIGITALES”.

José Eduardo Luna

Director Ejecutivo de Banco CUSCATLAN

El Salvador

las Pymes, de la mano de BID-LAB, crearon productos que les permiten crear historial de pagos y acceso a créditos productivos, todo 100% digital.

BANCO CUSCATLAN HONDURAS

Luna destacó que, de la mano de HUGE, impulsan iniciativas para formar a empresarios de alto nivel y generar las condiciones para atraer más oportunidades de desarrollo, mientras que como parte FICCAR (del Partnership for Central America), impulsan el ahorro de las remesas familiares

A LA CONQUISTA DEL MERCADO HONDUREÑO

INVERSIONES CUSCATLAN CENTROAMÉRICA RESPALDA EL DESARROLLO DE BANCO CUSCATLAN HONDURAS.

Eurípides Cálix, Gerente General del Banco CUSCATLAN Honduras, destaca que la entidad busca consolidarse como número uno en servicio al cliente gracias a su enfoque en servicio, atención personalizada, soluciones financieras a la medida y fortaleza regional.

El banquero dijo que buscan que las empresas hondureñas encuentren un aliado en CUSCATLAN, que entiende sus necesidades, desarrollando y entregando soluciones a la medida, con una relación cercana, ágil y lo más digital posible.

CUSCATLAN es robusto en Banca de Personas, orientándose a créditos de consumo y tarjetas de crédito y una de sus metas

EL RESPALDO QUE NOS BRINDA INVERSIONES CUSCATLAN CENTROAMÉRICA, COMO PRINCIPAL ACCIONISTA, NOS PERMITE OFRECER A LOS HONDUREÑOS, LA SOLIDEZ DE UNA MARCA QUE TRASCIENDE”.

Eurípides Cálix

Gerente General de Banco CUSCATLAN Honduras

para 2024 es desarrollar su banca comercial, relanzar sus plataformas digitales, gracias a un proceso constante de innovación y transformación.

“Vamos a lanzar una nueva app más mo-

Eurípides Cálix, Gerente General de Banco CUSCATLAN Honduras.

derna para brindar a los hondureños una experiencia de banco diferenciada y completa en la palma de su mano”, concluyó Cálix

José Eduardo Luna, Director Ejecutivo de Banco CUSCATLAN El Salvador.

ARMANDO TORRES

UN LÍDER EN LA TRANSFORMACIÓN DE SIGMAQ

ARMANDO TORRES HA CONSTRUIDO UNA EXITOSA CARRERA EN SIGMAQ, DONDE FUNGE COMO VICEPRESIDENTE CORPORATIVO DE FINANZAS Y APALANCA SU INCURSIÓN EN EL MERCADO DE CAPITALES.

El 2023 fue un año excepcional para SigmaQ, gracias a una estrategia de expansión que incluyó adquisiciones en México y Guatemala. “Teníamos en el plan estratégico el crecimiento inorgánico (...) sobre todo en Norteamérica, y dimos un paso relevante en México y Guatemala que es el principal mercado”, explicó Armando Torres, Vicepresidente Corporativo de Finanzas del Grupo SigmaQ.

Torres tiene una amplia experiencia y ha construido una exitosa carrera en la compañía, escaló desde Auditoría Corporativa hasta su cargo actual y ahora aporta a los proyectos estratégicos de crecimiento inorgánico.

“SigmaQ es una organización con mucha experiencia y amplitud para aprender. Además, los valores de los socios fundadores permanecen, como la honestidad, integridad, respeto al prójimo, reputación y trabajo en equipo”, dijo.

Torres sostiene que en su rol, tanto dentro como fuera de la empresa, los valores han sido una valiosa guía para su crecimiento profesional. “Todos tenemos oportunidad para crecer dentro de la organización, si hay claridad a dónde queremos llegar y sobre todo, tener la disposición siempre de dar las

millas extras necesarias para lograr cumplir o superar objetivos”, dijo el ejecutivo, un creyente del liderazgo participativo, pensamiento crítico, la humildad y sensatez para los puestos de dirección.

Bajo su liderazgo, SigmaQ ha entrado a las oportunidades del desarrollo en el mercado de capitales. “Fuimos la primera industria centroamericana listada, en 2015, con Acciones Preferidas en la Bolsa de Valores de Panamá (Latinex). Entre 2020 y 2021 en plena pandemia, listamos una nueva emisión de Acciones Preferidas, y todo por medio virtual”, apuntó.

El desarrollo bursátil de la empresa no se ha detenido, en 2022 listó Valores Comerciales Negociables (VCN’s) y Bonos Corporativos Rotativos.

“En estas emisiones fuimos los primeros en la apertura de corresponsalía entre la Bolsa de Valores de Guatemala y la Bolsa de Valores de Panamá. También de la mano de PCS, logramos que los Bonos emitidos sean los primeros vinculados a la Sostenibilidad”, agregó. Todas las emisiones cuentan con Calificaciones destacadas por parte de Moody’s y PCR.

Torres destacó que en el 2024, tuvieron la aprobación de una emisión de bonos convertibles a acciones preferidas en la Bolsa de Valores de Guate-

mala e identificaron mediante un roadshow la oportunidad de emitir en Costa Rica Bonos a muy largo plazo.

“Somos conocidos como Latin American Kraft Inv. (LAKI), que es el vehículo que SigmaQ ha utilizado para listarse en la Bolsa de Valores de Panamá (Latinex). Como he mencionado antes, en 2023 se estructuraron, con el equipo corporativo, las adquisiciones de cuatro plantas de producción de clase mundial, que se financiaron con un banco regional, fondos de capital y propio, ello marca un paso muy relevante en la expansión del Grupo SigmaQ”, refirió.

De cara al futuro, Torres sostiene que continuarán con el desarrollo de la empresa en el mercado de capitales de Centroamérica y apuntando también a México y EE. UU. e inclusive, Europa; algo que esperan lograr gracias al plan de crecimiento orgánico e inorgánico en los próximos cinco años, donde aspiran a tener un tamaño suficiente para ser atractivos para inversionistas internacionales y de clase mundial

Trayectoria

SigmaQ nació en 1969. Actualmente opera plantas productivas en Guatemala, El Salvador, Honduras, México y cuenta con Oficinas Comerciales en Centroamérica, México, EE.UU., el Caribe, Hong Kong. La empresa se especializa en la producción y comercialización de empaques, tiene ocho Unidades de Negocios en las que destacan: Corrugado, Plegadizas, Cartón Chip, Empaques de Lujo (VASSI), Flexibles, entre otros. Su brazo financiero es Grupo Oro Q.

Armando Torres tiene 35 años de trayectoria en SigmaQ, es el Vicepresidente Corporativo de Finanzas. Bajo su liderazgo la empresa se ha abierto exitosamente al mercado de capitales de la región.

SOSTENGO

LA VERDADERA EVOLUCIÓN DE DE LOS SEGUROS EN LA REGIÓN

SOSTENGO, LA INSURTECH PIONERA CON UNA SOLUCIÓN END-TO-ENDQUE DIGITALIZA Y BRINDA ACCESIBILIDAD A LOS SEGUROS POR MEDIO DE LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA.

Fundada en 2021 en San Salvador y con inversión local y extranjera de nivel global, Sostengo es la primer insurtech de Centroamérica, con una solución tecnológica end-to-endy el primer seguro vehicular 100 % digital.

La compañía nació con el objetivo de revolucionar la industria de los seguros por medio de la accesibilidad y rapidez en la adquisición y manejo de éstos. De esta manera, por medio de una app, los usuarios pueden cotizar, personalizar, contratar, manejar sus seguros, pagar cuotas y pedir asistencia por un incidente en cuestión de minutos.

Al frente de Sostengo está Estuardo Escobar, un emprendedor y experto en innovación tech, con una destacada trayectoria como fundador e inversor ángel de exitosas startupsen los sectores insurtech, fintech, micromovilidad e inteligencia artificial. Además, tiene una amplia experiencia en el desarrollo de modelos globales de hypergrowth.

El cofundador y CEO de Sostengo dirige la compañía guiado por una filosofía centrada en la innovación constante. “Creemos en la capacidad de la tecnología para transformar industrias y mejorar la vida de las personas, por lo que nos esforzamos por adoptar soluciones disruptivas”, expresó.

PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO

Para Escobar, el balance de las operaciones de Sostengo en 2023 es altamente positivo, ya que se lograron hitos significativos en términos de crecimiento del mercado, levantamiento de capital, expansión geográfica y consolidación de su posición como

líderes en la digitalización de los seguros. “Hemos experimentado un crecimiento de más del 103 % en la venta de primas y pólizas anuales”, refirió. Para 2024, Sostengo tiene una perspectiva de crecimiento continuo, y su estrategia incluye continuar con la capitalización de oportunidades emergentes en el mercado, por lo que con su último cierre de ronda de capital se inició con la expansión de su solución al mercado de EE.UU., con enfoque a los hispanos residentes en ese país.

Sostengo ha identificado oportunidades únicas en el mercado centroamericano, como la visualización del sector automotor no asegurado a partir de que en la región menos del 10 % del parque vehicular se encuentra protegido, panorama que la empresa ha logrado abordar como una oportunidad. “El 70 % de la cartera de Sostengo nunca habían tenido un seguro anteriormente. Crecimos el mercado salvadoreño de seguros de automotor alrededor de un 5 % al ofrecer la primera solución de seguro 100 % digital”, manifestó el directivo.

Sostengo tiene como objetivo disminuir la brecha de penetración de los seguros en la región. Después de abrir operaciones en El Salvador, rápidamente expandió su solución al mercado de Guatemala, como parte de su estrategia de regionalizar Sostengo en toda Centroamérica y expandir su oferta a seguros de salud, vida, entre otros.

La aplicación de Sostengo es la mejor calificada en la industria, logrando un NPS (NetPromotedScore) del 85 %, evidenciando su enfoque en una excelente experiencia de usuario como propuesta de valor

En crecimiento

Sostengo muestra crecimientos arriba del 103 % por año en primas y pólizas vendidas, reflejando la sólida expansión de la empresa y su creciente impacto en el sector. La misión de la insurteches acelerar el crecimiento sostenible y la resiliencia económica en Latinoamérica, cerrando la brecha de la penetración de los seguros en la región.

Estuardo Escobar, cofundador y CEO de Sostengo.

Sostengo nació en 2021 en El Salvador. Es la primera insurtechde Centroamérica.

Tendencias

Las tienditas de barrio: resiliencia comprobada y un futuro omnicanal

COLUMNISTA E&N

Las “tienditas de barrio” desafían las tendencias globales con su resiliencia y modernización hacia oportunidades omnicanal. La evolución ha sido clave; han pasado de vender únicamente refrescos o dulces, a un surtido de productos cotidianos para uso doméstico, higiene y belleza.

Están por todos lados, son un hilo fundamental en el tejido cultural y económico de nuestros países. Sus dueños, a menudo conocidos, han creado millones de establecimientosatendiendo a un sector enorme de la población, bajo sus fortalezas de proximidad y familiaridad.

En la industria de consumo, forman parte del llamado canal tradicional, que convive con el crecimiento del canal moderno, los super e hipermercados, y las tiendas de conveniencia de “marca”.

Las tienditas, a pesar de la alta competencia y el impacto de la pandemia, siguen y seguirán abriendo sus puertas en el futuro. Esto no pasa desapercibido por las empresas del sector de consumo, para las cuales el canal tradicional sigue siendo crítico, concentrando más del 50% de las ventas en categorías principales como alimentos y bebidas.

El comercio electrónico ya es parte de lo cotidiano y los tenderos buscan, al adquirir y gestionar productos, experiencias que ya conocen como consumidores finales. En Latinoamérica, según nuestros estudios, el 40% prefiere abastecerse comprando en plataformas digitales y el 65% elige opciones de autoservicio al reordenar.

Sobre los autores: MiguelSuadi, sociodeMcKinsey &Company,es consultorparala industria de bienes de consumo en crecimiento, marketingyventas en Latinoamérica.

MarianaBurjato, socia asociada de McKinsey& Company,lidera estrategiasde crecimientoy transformación paraeláreade consumoyRetail en Latinoamérica.

La estrategia comercial apunta cada vez más a la personalización y segmentación; más del 80% han conseguido capturar mayor participación de mercado de esta forma. Además, la estrategia de venta omnicanal, o híbrida entre canales físicos y digitales, gana espacio; al adoptarla, las empresas aumentaron su participación de mercado 3 veces mayor respecto a las demás.

Los cambios son habilitados por la tecnología, pero se producen al reducir o eliminar puntos de dolor en la cadena de valor. A los dueños de las tiendas les permite, por ejemplo, seleccionar y colocar

LAS TIENDITAS, A PESAR DE LA ALTA COMPETENCIA Y EL IMPACTO DE LA PANDEMIA, SIGUEN Y SEGUIRÁN ABRIENDO

SUS PUERTAS EN EL FUTURO.

pedidos en cualquier momento, navegar en una plataforma dinámica que da sugerencias y ofrece promociones exclusivas y personalizadas. Al consolidar, programar y rastrear pedidos, optimiza el tiempo que antes gastaban esperando a repartidores.

Por el lado de las empresas, los líderes apalancan nuevas herramientas, datos y métricas, al desarrollar estrategias más granulares para perfilar clientes, incrementar horizontes de planeación y optimizar el desempeño de sus operadores y distribuidores.

De acuerdo con el estudio: 85% usa teléfonos inteligentes para recabar información; más del 90% segmenta tiendas según históricos de ventas, rentabilidad y características; casi el 50% usa software de reconocimiento de imágenes; y, todos construyen perfiles de consumidores con necesidades y puntos de dolor accionables. Por ejemplo, un modelo de segmentación que considera más de 400 variables permitió a una empresa de alimentos en América Latina incrementar más del 10% de sus ventas.

Por su parte, los vendedores invierten menos tiempo en actividades manuales y cuentan con datos actualizados, sin errores de inventario o inconsistencias en precios. Los repartidores navegan rutas óptimas y enfrentan menos burocracia, sin descuadres entre el papeleo y lo que llevan en el camión. Hemos visto incrementos de entre 5 y 10% en productividad de ventas, y de la misma magnitud en reducción en costos de servir.

La evolución de este canal representa un desafío, ya que requiere capacitar a colaboradores y a clientes en el uso de las herramientas, posicionando al factor humano como indispensable. En la región, la alta demanda por el talento digital presenta un reto adicional para su atracción, capacitación y retención.

Las tienditas seguirán existiendo y mantendrán su rol fundamental en las diferentes economías, potenciadas por los avances tecnológicos hacia su modernización, desarrollo y crecimiento. Los líderes del mercado entienden y se posicionan para establecer una ventaja; para los demás jugadores, recomendamos cuestionar qué tan listos están para emprender este camino

Negocios.

Centroamérica se relanza como destino integrado

Después de una dura pausa pandémica, Centroamérica está de regreso como destino integrado. Ya en 2022 creció 5% respecto a sus cifras prepandemia y en 2023 superó en 16% el número de visitantes recibidos antes de Covid. En abril, los países de la región SICA presentaron su renovada oferta diversa y multi-destino en el CATM 2024.

TURISMO

Después del Covid, los visitantes a nivel global están buscando destinos con las características que tiene la región: destinos de naturaleza, playa, historia, que permiten conectar con culturas. Centroamérica está de moda. Lo afirma en entrevista Boris Iraheta, Secretario de la Agencia de Promoción Turística de Centroamérica (CATA, por sus siglas en inglés).

La región SICA (Centroamérica + República Dominicana) recibió en 2023 más de 24,5 millones de turistas, creciendo un 16% respecto al 2019, cuando la región recibió a 21,2 millones de visitantes). De cara al cierre de 2024 “la expectativa es positiva, esperamos crecer muy por encima de esos 24,5 millones”, apunta Iraheta.

Frente a las tendencias del sector turismo postpandemia “Centroamérica tiene mucho que ofrecer, contamos con productos en el Caribe, en el Pacífico, así como en el Mundo Maya en el norte, con un eje transversal que tiene que ver con la gastronomía y con culturas ancestrales. Productos que se ajustan a la nueva demanda del mercado internacional”, destaca Iraheta.

¿El tipo de destinos que más está creciendo? De acuerdo al funcionario, son los de Sol y Playa en el caribe, el Mundo Maya al norte, el turismo de naturaleza, “estamos compitiendo con destinos de naturaleza sobre todo en el sudeste asiático. En turismo de playa, son los destinos que están buscando, grupos pequeños, familias jóvenes con hijos, segmentos que estamos trabajando”.

TEXTOS VELIA JARAMILLO

Roatán, en Honduras

REACTIVACIÓN TURÍSTICA: EN MARCHA

El Barómetro OMT del Turismo Mundial estimó que en 2023 se registraron 1.286 millones de turistas internacionales en todo el mundo, más del 34% con respecto a 2022. América Central, junto a África del Norte, lograron un crecimiento del 5%, por encima de regiones como Europa, Asia y el Pacífico que alcanzaron una recuperación del 94% y 65% respecto a sus números de la prepandemia al 2022, sin superarlos.

A su vez, en su informe sobre tendencias turísticas para el primer semestre de 2024, el Consejo Mundial de Viajes y Turismo (WTTC), en colaboración con ForwardKeys, destacó un escenario de reactivación turística, reflejado en crecimientos en arribos de visitantes del 157% para El Salvador durante el primer semestre de 2023 versus el mismo periodo en 2019 seguido por Nicaragua con un 142%, y por Guatemala, Honduras y Costa Rica con crecimientos del 52%, 49% y 35%.

De acuerdo a datos divulgados por VisitCentroamérica “Estas proyecciones coinciden con las previsiones de la ONU Turismo, que estima una completa recuperación del turismo internacional en 2024, superando los niveles pre-pandémicos de 2019 con un crecimiento estimado del 2%. La Agencia de Turismo de las Naciones Unidas ha destacado a cuatro países de la región: El Salvador, Guatemala, Honduras y República Dominicana, entre los destinos con mejor rendimiento en 2023”, destacó la instancia de promoción centroamericana.

¿Cuál es el perfil del turismo en la región? Leda Peralta, analista de CEPAL, lo divide en dos bloques: los países que dependen principalmente de la llegada de turistas extrarregionales como Belice, Costa Rica y la República Dominicana, y los países donde predomina el turismo intra-centroamericano, como El Salvador, Guatemala y Nicaragua. La mayor parte de los turistas extra regionales, provienen de América del Norte, especialmente de Estados Unidos, seguidos de Europa, detalla en “El Turismo de Centroamérica y República Dominicana ante las tecnologías digitales” publicado en 2021.

LOS ESCENARIOS: FITUR Y CATM 2024

Dos eventos principales han marcado el relanzamiento de las estrategias de promoción de Centroamérica multi-destino: la edición 44 de la Feria Internacional de Turismo de Madrid (Fitur), celebrada en enero, con las participaciones de Belice, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, República Dominicana y la Agencia de Promoción Turística de Centroamérica (CATA), en los que se promovió a la región como destino en los mercados europeos. CATA impulsó eventos para la promoción

Los mayoristas hablan de su experiencia en CATM 2024

TURISMO DE SOL Y MAR, AVENTURA, ECOTURISMO Y CULTURAL, SON LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES REALIZADAS POR LOS TURISTAS QUE ARRIBAN A LA REGIÓN, SI BIEN CRECEN EL TURISMO RURAL, MÉDICOTURISMO O EL TURISMO EDUCATIVO. Fuente: CEPAL

IRINA FEDIOUCHKINA,

General Marketing Manager di Cartinka Incentive.

“Centroamérica ofrece mucho más que oportunidades turísticas. Los espectaculares yacimientos arqueológicos de Guatemala, cuna de antiguas civilizaciones. La naturaleza virgen de El Salvador, Honduras, Nicaragua con sus parques y bosques, playas espectaculares. Participar en CATM 2024 fue una experiencia fantástica llena de oportunidades de negocio y encuentros profesionales que permitirán a nuestra empresa ampliar nuestra oferta y dar a conocer a nuestros clientes el maravilloso destino de Centroamérica”.

NILO ESCOLAR,

CEO de Milenium Holding & Consulting

“Realmente creo que Centroamérica está en el mejor momento para reactivar todo su territorio y brindar a los turistas un multi-destino increíble con todo lo que los turistas puedan imaginar. Desde dos océanos, volcanes, selva, etc. La apertura de El Salvador como destino turístico abre una puerta que pocos cruzaban y que ahora muchos quieren conocer. Conseguimos enormes oportunidades de negocios algunas de las cuales concretamos”.

KARLA MATIALENA,

CEO / TRAVEL Manager, RDC Travel Agency

RDC Travel proporciona servicios a latinoamericanos radicados en Estados Unidos y otros países, ofreciendo múltiples destinos turísticos alrededor del mundo. Ha incursionado en el mercado centroamericano viajando con grupos desde Los Ángeles a El Salvador y como un multi destino haciendo dos países en Centro América. “Estoy sorprendida de ver todos los destinos que ofrecen los países centroamericanos, cada uno tiene su propia magia y la calidez de los pueblos centro americanos es una de sus mayores virtudes para atraer al turista internacional. Como resultado de las ruedas de negocio logramos establecer alianzas con varias cadenas hoteleras de Centroamérica”.

y comercialización del multidestino centroamericano en Barcelona y Madrid enfocados en empresas mayoristas.

El segundo fue la décimo tercera edición de la Central American Travel Market (CATM), que volvió a reunir en abril, después de 4 años de ausencia, a mayoristas, operadores locales, autoridades y delegaciones turísticas de Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Panamá, Belice y República Dominicana, incluyendo a cámaras nacionales de turismo presentando sus destinos y novedades para atraer al turismo global.

El rescatado centro de San Salvador.

FOTOS: CORTESÍA

Negocios.

Después de una pausa obligada, Centroamérica se presentó al mundo en la CATM celebrada en San Salvador como un destino integrado, pero diverso. Uno enlazado por la gastronomía, los volcanes, mares, pero que también ofrece productos únicos en cada país, experiencias diversas, culturas distintas.

De acuerdo a los datos oficiales de CATA, más de 400 actores claves de la industria turística participaron en CATM 2024, destacando touroperadores mayoristas de España, Países Bajos, Alemania, Reino Unido, Francia e Italia, además de Norteamérica y Sudamérica. Se celebraron más de 1.600 citas de negocios.

CATM 2024 fue más allá, ofreciendo a sus visitantes la experiencia de conocer (en pre y post tours) Centroamérica, con dos destinos elegidos de la región: el primero en El Salvador, y el segundo en el resto de Centroamérica.

DESAFÍOS DE CENTROAMÉRICA COMO DESTINO

La región enfrenta aún grandes desafíos para consolidarse como destino integrado. En ello coincidieron autoridades y empresarios durante el CATM 2024. Tarifas aéreas, impuestos migratorios y optimizar la operación de aeropuertos en la región emergen como grandes retos, coincidieron Rolando Damas, director de Ventas de Avianca; Boris Iraheta, Director de la Agencia de Promoción Turística de Centroamérica y Carlos Vidal, Presidente de la Asociación de Agencias de Viaje de El Salvador, en un foro sobre esa temática

“Mejorar el tráfico aéreo entre Latinoamérica nos lleva a tres cosas importantes: cuando hablamos de tarifas nosotros solamente podemos pensar en lo que cuesta un boleto aéreo, pero hay un tema impositivo, un tema de operación en aeropuertos, es más caro dependiendo desde donde se opera… todos esos factores desde la perspectiva de aeropuertos, desde la perspectiva de migración, desde la perspectiva de turismo constituyen una mesa de trabajo en la que debemos estar para poder superar ese desafío que al final del día va a contribuir a mejorar el turismo intrarregional, el multi- destino”, planteó Iraheta.

Para Avianca, Centroamérica “es una región con mucha oportunidad para el turismo”. Rolando Damas, director de ventas, destacó que la aerolínea creció “de manera impresionante” en 2023 en la región, incrementando en 50% la capacidad de Norteamérica a Centroamérica. “Tenemos hoy más de 140 frecuencias semanales entre Centroamérica y Norteamérica, y 106 frecuencias semanales entre Sudamérica y Centroamérica”. En 2023, Avianca transportó 32 millones de pasajeros, 5 millones fueron dentro de la región centroamericana.

¿Cuáles desafíos visualizó el directivo de la aerolínea para seguir creciendo en la región? “Uno de los temas más relevantes son las tasas de aeropuertos, que ayudan

Turismo en región SICA

Principales actividades turísticas realizadas por los visitantes

Aventura: Surf, tubing, espeleología, kayak.

Cultural: Sitios arqueológicos, museos, mercados, pueblos.

Ecoturismo: Senderismo, parques nacionales, volcanes.

Costero: Disfrute de playas, actividades acuáticas, pesca.

Fuente: “El Turismo de Centroamérica y República Dominicana ante las tecnologías digitales” (2021), con datos de la Organización Mundial del Turismo (OMT).

a mantener las tarifas. Ese aporte de los aeropuertos de la región es clave para poder mantenernos. Otro tema importante es seguir trabajando con las oficinas de turismo que sí invierten bastante en Norteamérica y Europa, podrían invertir más en Sudamérica y traer a ese pasajero”.

“Debemos aprovechar el momento que ahora tiene Centroamérica, los operadores se muestran muy entusiasmados con la región. Hay que estar presentes, posicionando la marca Centroamérica, generando espacios para conectar compradores con touroperadores receptivos”, dijo Carlos Vidal, Presidente de la Asociación de Agencias de Viaje de El Salvador. En cuanto al papel de agencias de viajes “debemos trabajar bastante fuerte como sector, una cosa es ir a un destino turístico y otra tener un producto turístico”.

ENTRE LOS PROYECTOS

DE AVIANCA PARA 2024, ESTÁ EL DESARROLLO DE UNA “TARIFA CIRCUITO, DONDE EL CLIENTE PUEDA LLEGAR A CENTROAMÉRICA Y VISITAR DIFERENTES PAÍSES EN UNA SOLA TARIFA”

Rolando Damas Director de Ventas de Avianca

Anfritriona del CATM 2024, la Ministra de Turismo de El Salvador, Morena Valdez, resumió: “los retos de los destinos emergentes como el nuestro son mejorar infraestructura, mejorar recursos humanos y hacer una intersectorialidad con el sector”. Amplió: “Sabemos que el turismo está apostando a lo sostenible, que para hacer turismo necesitamos consciencia y sensibilización sobre el agua. También necesitamos tener saneamiento ambiental. Necesitamos una buena educación, talento humano con conocimiento de idiomas, de gestión administrativa del sector, que también sepamos sobre gastronomía y gente que impulse la innovación tecnológica”.

Damas adelantó que, entre los proyectos de Avianca en 2024, está el desarrollo de una “tarifa circuito, donde el cliente pueda llegar a Centroamérica y visitar diferentes países en una sola tarifa, llegar a San Salvador y de ahí viajar a Costa Rica, de Costa Rica a Guatemala, de Guatemala a San Pedro Sula, con una tarifa más atractiva que comprar cuatro boletos”. La mayor área de oportunidad es mejorar la conectividad entre los países de Centroamérica, concluyó el secretario de CATA

Crystal Cave, en Belice.

UNIVERSIDAD DON BOSCO

40 AÑOS FORMANDO GENERACIONES DE PROFESIONALES

LA INSTITUCIÓN BRINDA UNA OFERTA NOVEDOSA DE CARRERAS DE GRADO Y POSGRADO, A NIVEL DE TÉCNICOS, LICENCIATURAS, INGENIERÍAS, MAESTRÍAS Y DOCTORADOS.

La Universidad Don Bosco (UDB) es una institución de Educación Superior de El Salvador con carisma salesiano. La institución se fundó hace 40 años y está dedicada a la formación integral de la persona, por medio de la investigación, ciencia, cultura, tecnología, innovación y el compromiso con la comunidad para la construcción de una sociedad libre, justa y solidaria.

Su experiencia le ha permitido construir y adecuar sus programas de estudio a las exigencias y demandas de una sociedad en constante evolución; reafirmando así, su compromiso por la transformación social, económica y cultural del país y la región.

La búsqueda constante de la innovación motiva a la UDB a brindar una oferta novedosa de carreras de grado y posgrado, a nivel de técnicos, licenciaturas, ingenierías, maestrías y doctorados, en áreas de formación especializadas y estratégicas como Mecatrónica, Aeronáutica, Ortesis y Prótesis, Biomédica, Diseño Industrial, Gestión Energética, Arquitectura de Software, Seguridad Informática, entre otras.

El crecimiento y desarrollo institucional le ha permitido ampliar la oferta en su campus ubicado en Antiguo Cuscatlán y a través de la Dirección de Educación a Distancia, acercando oportunidades de educación superior a toda la población salvadoreña.

Su modelo se fortalece gracias a su enfoque por competencia centrado en el estudiante; creando espacios de aprendizaje para vivir experiencias que contribuyen al desarrollo profesional e integral de los alumnos y se complementa con el acompañamiento y desarrollo integral estudiantil diseñado para desarrollar competencias personales, cognitivas, productivas y sociales.

La UDB es fiel al compromiso por brindar formación uni-

La UDB tiene un modelo educativo que se centra en el alumno. La institución cuenta con tres importantes campus: Soyapango, Antiguo Cuscatlán y UDB Virtual.

versitaria con estándares de calidad, reconocimiento nacional e internacional, mientras que como institución cuenta con un plan continuo de acreditación y certificación, que da certeza a los graduados que la educación recibida responde a la calidad que se demanda en la actualidad.

Gracias a su plan de alianzas cuenta con convenios con cerca de 100 instituciones educativas de Latinoamérica, Europa, Asia, Estados Unidos y Canadá. Además, participa en redes académico-científicas internacionales como una oportunidad para generar e intercambiar conocimiento e impulsar proyectos de innovación e investigación.

Como parte de su visión estratégica mantiene una presencia significativa en el sector industrial y de servicios del país permitiendo la transferencia tecnológica, la actualización de competencias y el contacto de los docentes y estudiantes con dichos sectores.

Como institución salesiana, la UDB gestiona proyectos de impacto social que involucran a los miembros de la Comunidad Educativa con personas altruistas, organismos de cooperación, empresas, comunidades, sector público y otros actores de la sociedad; con la finalidad de generar en los futuros profesionales, sensibilidad ante los problemas de la sociedad y se constituyan en agentes de cambio.

En los últimos años su visión académica y planes de investigación propios han incrementado su presencia en revistas indexadas como Scopus y la Web de la Ciencia. Los investigadores UDB también han publicado en prestigiosas revistas científicas indexadas en el Journal Citation Reports (JCR) y prestigiosas editoriales

La visión de futuro de la UDB es convertirse en una universidad líder a nivel nacional y referente a nivel regional por su modelo educativo, el desarrollo profesional, la ejecución de proyectos sociales y de investigación; así como una universidad salesiana caracterizada por una formación profesional cuyo centro es la persona y su participación en la construcción de una sociedad libre, justa y solidaria.

Visión

Negocios.

Las empresas sociales que heredan la esencia de Wakami

Lo que empezó con una marca de pulseras tejidas, ahora son tres empresas que exaltan la cultura guatemalteca y empoderan económicamente a artesanos que tienen como único instrumento sus manos y como herencia su legado cultural.

TEXTO GABRIELA MELARA

La misión de transformar realidades que inició -hace más de 20 años- María Pacheco, ahora se extiende y suma a cientos de artesanos guatemaltecos, en su mayoría mujeres, bajo el esquema de economía circular, basada en la riqueza que ya existe en las comunidades y el conocimiento que han heredado. “Al inicio decíamos que buscábamos trabajar con comunidades, ahora, luego de 20 años, somos una comunidad en la que cada quien tiene un talento y lo explota”, afirma esta Mujer Desafiante E&N.

El paso del tiempo ha permitido instaurar metodologías que brindan oportunidades reales de ingresos para los que entran al ecosistema de las empresas sociales de María. “Tres oportunidades que vimos necesarias

PACHECO HA IMPULSADO WAKAMI, ENFOCADA EN ACCESORIOS, KIKOTEM, DISEÑO DE PIEZAS PARA EL HOGAR Y KIEJ QUE PROMUEVE LA AGRICULTURA REGENERATIVA.

para que los sueños se hicieran realidad en estas comunidades rurales fueron: la incubación o aceleración de empresas, la generación de ingresos a través de cadenas de valor, como punto dos; y en tercer lugar, las inversiones inteligentes”, explica.

TRES EMPRESAS QUE TEJEN OPORTUNIDADES En la actualidad, el ecosistema que dirige Pacheco tiene tres empresas y una fundación: Wakami, la primera marca en nacer de este gran sueño, está enfocada en los accesorios; Kikotem ofrece artículos para el hogar y Kiej promueve la agricultura regenerativa, incluso toca el tema de la producción de café.

Pese a tener diversos rubros, todas nacieron con la misión de “promover encadenamientos de comunida-

des rurales con mercados globales para transformar realidades”. No trabajan solos, tienen aliados que les permiten crecer y exponer los productos hechos a mano y que rescatan tradiciones ancestrales de Guatemala.

“Con Wakami empezamos haciendo pulseras, pero queríamos evolucionar a ser una marca que se convirtiera en un estilo de vida”, comparte María. Luego extendieron su modelo a la creación de otros productos, tomando en cuenta que en el país hay diversas comunidades con otros talentos. “Empezamos a hacer bolsas, mascarillas, todo lo relacionado a textil, pero queríamos ir más allá, hacer ropa. Queríamos aprovechar otras habilidades”, explica María.

KIKOTEM, DISEÑO SOCIAL Y SOSTENIBLE

La empresa más nueva de este ecosistema es Kikotem, que diseña y produce artículos para el hogar exclusivos y con materiales y técnicas propias de Guatemala. La marca trabaja vidrio soplado, barro, productos elaborados de bambú, textiles, madera y cerámica. “Nosotros diseñamos, junto con Cemaco, que es el aliado, y aportamos la estructura de costos, porque son productos ela-

LECCIONES DE EMPRENDEDORA

CON WAKAMI EMPEZAMOS HACIENDO PULSERAS, PERO QUISIMOS QUE LA MARCA SE CONVIRTIERA EN UN ESTILO DE VIDA”. María Pacheco Fundadora de Wakami.

borados a mano, pero queremos que sean para todos”, detalla. En Kikotem se relacionan al menos ocho empresas o cooperativas, que involucran a por lo menos 300 productores.

Las tres marcas presentan la riqueza de Guatemala que -para María Pacheco- es “es una tierra de magia, una tierra espiritual. Yo pienso en Guatemala y pienso en textiles, colores, en gente linda y con ganas de crear y aprovechar oportunidades”

“No he cambiado todo, pero he hecho todo por cambiar algo”

Recuento de vida

María es la guatemalteca que convirtió su amor por la tierra en oportunidades para las comunidades que toca. Creó Wakami, tras preguntar a las mismas guatemaltecas qué podría hacer ella para ayudarlas, en momentos críticos, donde la hambruna mataba a más gente que la guerra civil. También trajo el programa de Voces Vitales a Centroamérica, un programa que busca, a través de un modelo de mentorías, fortalecer y formar a niñas, jóvenes y mujeres líderes para convertirlas en actoras que impulsen el desarrollo de la región. 20 años más tarde ve hacia atrás y dice: “Ahora me toca agradecer. Uno va transformando su vida cuando transformas vidas. Ahora mi mochila está ligera”.

Pacheco está creando e impulsando nuevos liderazgos, dando paso a nuevas generaciones. “Me siento orgullosa de lo que he logrado hasta hoy y ahora mi rol es ser coach, sé que no debo estar en la cancha, porque hay un equipo empoderado que sigue construyendo nuestro sueño colectivo cada día”.

“Ya no soy la hiperactiva que se iba a las montañas, ahora estoy más en la planeación del futuro, para dejarlo a la siguiente generación. Voy con mis hijas y ellas toman decisiones”, relata.

¿Cómo se ve hoy, María? “Yo ya estoy más allá de donde quise estar... entonces, ahora me toca reconstruir cómo fue la construcción de este sueño colectivo”. Quiere tejer, así como se teje una pulsera, toda la historia detrás de Wakami, para poderla contar al mundo. “Yo vivía en un país del que no quería ser parte, no me sentía tranquila, pero después de 30 años de estar trabajando en comunidades hoy tengo paz porque no he cambiado todo, pero he hecho todo con mi equipo por cambiar algo. Me encanta que mis dos pasiones la gente y la tierra, se vuelvan parte de este sueño colectivo”.

Negocios.

INVERSIONES

YNV Group, aprovechando las sinergias

En Costa Rica tiene 2.000 empleados, en Tek Experts y Cytek Security (tecnología), Monifai (fintech), Elev8 (educación) y Everty (inmobiliario).

TEXTOS DANIEL ZUERAS

YNV Group es una empresa multinacional y multidisciplinar, con sede en Chipre y presencia en 12 países de cuatro continentes. El grupo emplea a unas 7.000 personas alrededor del mundo, de las que 2.000 trabajan en Costa Rica, con intereses en tecnología, fintech, educación, hotelero e inmobiliario.

“Para este año tendremos un portafolio de unos US$120 millones en Costa Rica”, apunta Harold Chamberlain, director ejecutivo de Everty, brazo inmobiliario de la corporación, y la previsión en dos años es de US$250 millones, “enfocados en hotelería y desarrollos de oficinas y residenciales”. A nivel mundial, el portafolio de Everty es de US$500 millones y la idea es que crezca hasta los US$1.000 millones, de cara a 2026.

Al igual que Everty, pertenecen a YNV Group: Tek Experts (empresa de tecnología y soporte técnico), Elev8 (educación en upskilling), Monifai (fintech) y Cytek Security (ciberseguridad), todas con operaciones en Costa Rica. “Hay muchas sinergias. Un negocio lleva al otro, hay una evolución natural”.

“Everty empezó en Costa Rica, aunque como empresa global tenemos presencia en Bulgaria, Grecia, Nigeria, Costa

Rica, Estados Unidos y España”, explica Chamberlain, quien recuerda que las operaciones de YNV en Costa Rica arrancaron con Tek Experts, que propició el nacimiento de Everty: “En algunas ubicaciones pagábamos rentas de cientos de miles de dólares al mes. Surgió la idea en Bulgaria, en 2018, en vez de estar pagando renta, comprar el edificio y financiarlo”. Después, repitieron la experiencia en Costa Rica. “En 2018 compramos un hotelito, el Jade (en San José) y restaurante Jurgen’s”. El crecimiento está siendo exponencial, en el sector inmobiliario turístico y comercial, con oficentros y bodegas de logística.

La evolución al negocio inmobiliario se ha dado entonces de forma natural. Jade (y su restaurante Jurgen’s) ya no existe. Fue derribado hace unos meses y en este momento está en construcción la Everty Tower, el edificio que albergará, a partir del segundo semestre de 2025, buena parte de las operaciones de Tek Experts y Monifai, un proyecto de US$22 millones que retomará un modernizado Jurgen’s, en el último piso. Tres de las seis plantas (de 1.000 m2 cada una) saldrán al mercado para alquiler de oficinas. Muy cerca del mismo, está en veremos la construcción de otro centro corporativo, frente a la parte trasera del Mall San Pedro, pero en este caso se inclinan porque sean unas oficinas médicas.

Frente a Everty Tower está previsto un edificio de 70 departamenHarold Chamberlain, director ejecutivo de Everty.

tos, que saldrá al mercado como un Apartahotel de 70 unidades en ocho plantas, con una plaza de servicios en la planta baja. “Creemos que en la zona de San Pedro hay mucha demanda de soluciones habitacionales temporales” y ahí entra en juego este proyecto, orientado a un segmento corporativo.

SANDGLASS: HOTELERÍA DE LUJO

La operación hotelera merece mención aparte. En el último año, Everty ha jugado un papel importante, con la compra y reforma de diversos hoteles en el país, orientados hacia el lujo, como Koora (en Monteverde, comprado justo antes de la pandemia y recientemente reformado, con una inversión de US$7,5 millones), Drake Bay Getaway (en Bahía Drake, inversión de US$8,5 millones), además de villas de lujo como Casa Anjali (en Manuel Antonio) o The Hive (en Papagayo). “Sandglass es la operadora de los activos hoteleros que tenemos, con villas y hoteles de lujo”, detalló Chamberlain

La apuesta hotelera se enfoca de manera clara en el sector más alto, por lo que San José se queda fuera de la ecuación. Chamberlain explica que “por ejemplo, en Jade la noche eran US$80, mientras que en Koora son US$500. Son distintos estándares”. Buscan a un cliente que pague por el lujo y la experiencia en las zonas turísticas asociadas a este tipo de turismo.

Este es uno de los ejemplos de sinergias. Chamberlain espera que el brazo de hospitalidad de Everty, Sandglass, sea su propia empresa, “con su propio CEO y un plan que ya no tenga que ir de la mano de Everty”. Hoy, todos los hoteles funcionan ya bajo la marca Sandglass, en Costa Rica, Grecia y Bulgaria. “Con ella aspiramos a que nuestros hoteles y nuestras villas, tanto en Europa como en Costa Rica, sean una experiencia y también operar otros hoteles. Ya tenemos un plan de estándares de servicio, totalmente homogéneo alrededor del mundo. Estamos valorando Nicaragua y Panamá como posibles destinos”.

ENCADENAR SINERGIAS

El encarecimiento de la operación en Costa Rica también ha hecho que Tek Experts abra una oficina en El Salvador, por el momento con unas 50 personas y buscarán llegar hasta los 500, “para tratar de tener una alternativa a Costa Rica”.

El año pasado, Everty compró el edificio de “la difunta” Smart Direct en El Tejar del Guarco (Cartago), una sede que están habiltando para la operación de unas 500 personas de Tek Experts (de los 1.300 em-

YNV GROUP

TIENE PRESENCIA EN 12 PAÍSES DE CUATRO CONTINENTES. EVERTY, SU BRAZO INMOBILARIO, HA

ACELERADO

SU CRECIMIENTO

pleados con los que cuentan). La compra se hizo pensando en crecer operaciones. “Cartago tiene muchos problemas de movilidad y creemos que podemos captar buena parte de la población de la zona”, gente que hoy hace dos horas de ida y otras tantas de vuelta hasta sus oficinas y que verían con buenos ojos el ahorro de tiempo (y de gasolina o transporte). “Creo que con eso tenemos una ventaja competitiva importante”.

Chamberlain apunta que en Costa Rica se vive “una guerra diaria por el talento”, porque el atractivo del país “que tenía hace 20 años y por lo que se hizo un hub del nearshoring”, se ha perdido un poco “porque el talento sigue siendo muy bueno, pero es muy limitado, es muy caro”, sumado al desplome del dólar en el último año y medio, que afecta a todas las empresas exportadoras.

Según explica, Tek Experts ha sido un gran forjador de talento, “capacitamos a la gente y tras dos años nos la robaban las otras empresas”.

De la necesidad, virtud. Surgió otra sinergia y así nació la empresa de capacitación Elev8. “Ya que nos están robando a la gente, capacitemos y les vendemos a una persona ya con ciertos skills necesarios para lo que ellos necesitan”. En un inicio, el plan de Elev8nacida en agosto de 2019- era enfocarse en alumnos individuales, en el B2C. “Pero al final ese no era el mercado, sino que ahora es institucional”.

Llegó la pandemia y se prohibió la presencialidad, de ahí el cambio de rumbo. “Con mucha prueba y error se nos presentó una oportunidad con el gobierno de Catar, con un contrato tripartito junto con Microsoft, para capacitar a 15.000 personas en tecnología cloud”. Este movimiento les catapultó a trabajar con otros gobiernos y grandes corporaciones. Y de aquí surgió otra empresa, Cytek Security, orientada a la ciberseguridad, con clientes en Nigeria o República Dominicana

El plan inicial de formación derivó en el nacimiento de Monifai. “Pensamos, ¿por qué no financiar a los alumnos esos cursos de US$6.000? Comenzamos a pelotear la fintech y en octubre de 2020 salimos con Monifai”, en un contexto complicado, porque pocos meses antes había sido aprobada la Ley Antiusura (que limita las tasas de interés a un máximo del 39 %). Los montos máximos otorgados son de 9 millones de colones. Hoy, cuentan con una amplia cartera de préstamos y con un plan de regionalización que arrancó en 2023 en El Salvador (con un monto máximo de US$15.000). “La idea es estar en toda Centroamérica, incluyendo Panamá”

Finanzas.

MERCADO DE VALORES

Boom bursátil para toda C.A.

Con El Salvador a la cabeza, el mercado bursátil de Centroamérica tuvo en 2023 un año de crecimiento atizado por la llegada de nuevos jugadores.

TEXTOS: JOSÉ A. BARRERA

COLABORARON: ALEJANDRA ORDÓÑEZ, LEONEL IBARRA, PABLO BALCÁCERES

Según el análisis de la firma consultora Deloitte, los principales mercados bursátiles en la región centroamericana mostraron una tendencia de crecimiento “preponderantemente positiva” en 2023 con relación a su desempeño en el año previo.

Roberto Carías, socio de asesoría Financiera de Deloitte, explica que la plaza más dinámica fue la de El Salvador, ya que registró un crecimiento del 70 % en los volúmenes negociados. Valentín Arrieta, director ejecutivo de la Bolsa de Valores de El Salvador lo define en tres palabras: un año récord.

“El 2023 fue un año récord para el mercado de valores, para todas las casas de corredores gestoras de fondos de inversión, empresas titularizadoras… pues ahora tenemos tres empresas del rubro, cuatro gestoras de fondos de inversión más nueve casas de corredores de bolsa”, dijo Arrieta a Estrategia & Negocios. Para este 2024, esperan prolongar este ciclo bursátil positivo.

El ejecutivo agregó que el año pasado la plaza tuvo un boom, impulsado por la incorporación de nuevas empresas. “De los US$241 millones que se colocaron en fondos de titularización, todos los originadores son nuevos”, describió.

TITULARIZACIÓN, UNO DE LOS MOTORES

Si bien la actividad en la plaza salvadoreña destaca por una mezcla de factores que incluye colocaciones de certificados de inversión, bancarios y no bancarios y papel bursátil, una de las palancas para el mercado es la titularización.

“La titularización va a continuar siendo un pilar importante del volumen, pero también creo que el mercado de reportos va a continuar con la misma dinámica”, valoró Arrieta.

El esquema titularizador ha demostrado ser un instrumento muy versátil. En El Salvador la figura

Los principales mercados bursátiles del istmo pasan por un buen momento.

arrancó en 2010 y a la fecha lleva más de US$2.000 millones, de los cuales más de US$770 millones corresponden al sector privado. Tan solo en 2023 se colocaron en mercado primario US$241 millones en fondos de titularización de flujos financieros.

Arrieta valoró que en los últimos años se han popularizado los fondos de titularización inmobiliarios y que hay 15 proyectos de gran envergadura apoyados en el esquema, mientras que el sector privado ha descubierto más las posibilidades con dichos instrumentos.

PANAMÁ, LA GRAN PLAZA DEL ISTMO

Carías, de Deloitte, valoró que el 2024 muestra un buen ritmo de actividad bursátil y desarrollo de productos innovadores por parte de emisores regionales, acompañados de una estrategia de modernización e integración regional de los mercados bursátiles.

Puso como ejemplo el peso de la Bolsa Latinoamericana de Valores de Panamá (LATINEX), reconocido como un mercado promotor de las emisiones del sector privado local e internacional, donde ya se encuentran en trámite 21 emisiones por un monto que supera los US$1.500 millones. Y no solo se cuentan panameños: también emisores de Costa Rica, Ecuador y Colombia; así como productos temáticos ambientales y sociales.

Manuel Batista, vicepresidente de Finanzas e Innovación Estratégica de LATINEX, explicó que el sector valores sigue con su tendencia al alza en cuanto al desempeño de los activos en el mercado de capitales. “A la fecha representan más de US$56.000 millones, lo cual supone cerca de un tercio del sistema financiero panameño”, recalcó.

El ejecutivo explicó que por las condiciones propias del país, los inversionistas siguen confiando en Panamá gracias a valores como su dolarización, su

Desempeño

EN LOS ÚLTI-

MOS AÑOS,

EN EL SALVADOR, SE HAN POPULARIZADO LOS FONDOS DE TITULARIZACIÓN INMOBILIARIOS. HAY 15 PROYECTOS DE GRAN ENVERGADURA APOYADOS EN EL ESQUEMA.

poca polarización política, la fortaleza económica que representa el Canal entre otros que han ayudado a Panamá a mantener el dinamismo en el mercado de valores.

Batista reconoce que el año inició con la pérdida del grado de inversión del país, una decisión que, opina, no tendría impactos en la operación del mercado. Mas bien, funcionaría como un alto para la reflexión.

“(La pérdida del grado de inversión) nos presenta una oportunidad única de reconstruirnos como país en múltiples sectores. En materia del mercado de capitales creemos que será un año muy parecido al anterior pero el gremio ya está trabajando en un plan para transformar el sector valores en un sector competitivo con los mejores centros de valores del mundo”, añadió.

Destacó también que las gestoras de fondos de inversión han crecido exponencialmente. Mencionó que cuatro gestoras tienen una cartera de más de US$1.200 millones y que a febrero se da la participación de múltiples empresas y personas naturales.

“Este año ha sido un año positivo en retorno para los inversionistas, hemos visto como nuevos emisores han llegado a Panamá para emitir desde el país. Pero hay que destacar dos hitos importantes que han sido mérito en gran parte de LATINEX: el primero es el acuerdo con Clearstream Banking que permite a los fondos de inversión panameños ser listados también en Europa a través de dicha plataforma y el segundo es la consecución de la siguiente fase con Euroclear Bank que nos permite a partir de ahora que las emisiones panameñas puedan a su vez ser registradas en Euroclear lo cual abre un espacio de potenciales inversionistas muy importante para Panamá”, concluyó el vicepresidente de Latinex.

Inversiones destacadas en la región en el último año

1. Panamá

Bonos Corporativos de Productos Pascual: US$54 millones; Bonos Verdes Parque Eólico Toabré US$200 millones y US$100 millones de la UFM.

2. El Salvador

Emisión de Papel Bursátil

Banco Industrial: US$50 millones, de SigmaQ por US$14 millones y la titularización de AES El Salvador por US$47 millones.

3. Costa Rica

Bonos del BCIE por US$99,4 millones, Bonos del CAF por US$97,7 millones y Bonos Corporarivos de Grupo Café Britt por US$10 millones.

Crecieron los volúmenes de negociación en la BVES en 2023.

Crecieron los volúmenes de negociaciones en la BNVCR el año pasado.

Finanzas.

Batista reconoce que ahora que estos nuevos canales están habilitados, la tarea es promocionarlos en el exterior para que la gente conozca a Panamá como hub de inversiones y puedan traer sus capitales al mercado de valores.

LA DINÁMICA DE COSTA RICA

El mercado de valores de Costa Rica también cerró el año con un importante crecimiento en 2023, pese a los nubarrones que se ciernen sobre la economía.

César Restrepo, director general Corporativo del Grupo Financiero Bolsa Nacional de Valores de Costa Rica, destacó que el volumen transado en 2023 creció en un 33% contra el año previo y que eso se traduce a un promedio de operaciones de US$36.000 millones.

“Esos resultados estuvieron indicados básicamente en el mercado primario y en el mercado secundario. El mercado primario alcanzó casi los US$6.000 millones en colocaciones y este tuvo un incremento, versus el 2022, de un 25 %”, dijo el ejecutivo.

Por su parte, en el mercado secundario tico se tuvo un crecimiento relevante. Restrepo explicó que el volumen alcanzó los US$10.818 millones, puntualmente en negociaciones de instrumentos de deuda pública en donde se reportó un aumento del 81 % respecto al 2022, en donde destacan las negociación en moneda local (colón) que reportan un incremento del 128 %.

Otro de los productos que destacó en la plaza fue el de las recompras. Con respecto a 2022 subió en un 3 %, lo que indica que las transacciones se mantuvieron alrededor de los US$10.750 millones.

El ejecutivo agrega que la apreciación importante que registra la moneda nacional despierta el interés entre los inversionistas de concentrarse en dicha divisa. “Todavía sigue una revalorización del colón en el 2024, pero tuvo en el 2023 una revalorización bastante fuerte durante todo el año”, agregó.

De cara al futuro, Restrepo cree que hay condiciones para que se mantenga el apetito sobre las inversiones en colones. “Yo creo que eso también da muchos contextos del manejo fiscal del país, ha venido con un muy buen desempeño incluso, a finales del año pasado, el Ministro de Hacienda ganó un premio dentro de los mejores ministros de Hacienda a nivel mundial por la ejecución y por el manejo fiscal que se le ha dado al país. Todavía creemos que hay oportunidades, especialmente para la deuda pública, en la mejora de la calificación como grado de inversión”, recalcó.

Añadió que si se volviera a obtener el grado de inversión, la visibilidad de Costa Rica a nivel internacional, frente a la deuda y las inversiones, puede activar el ingreso de flujos por parte de inversionistas y grandes ju-

PANAMÁ

BUSCA CONSOLIDARSE COMO HUB. LATINEX FIRMÓ ACUERDOS CON CLEARSTREM Y EUROCLEAR QUE PERMITE A LOS FONDOS DE INVERSIÓN LOCALES SER LISTADOS EN EUROPA.

En la mira ¿Quiénes son los principales inversores?

Roberto Carias, socio de asesoría Financiera de Deloitte, considera que los mercados de capitales constituyen el principal acceso a opciones de inversión. Los principales inversionistas institucionales incluyen a fondos de pensiones, empresas aseguradoras y bancos comerciales, y en menor medida, fondos de inversión e inversionistas privados.

Foco en la inversión

LA REVALORIZACIÓN DE LA DIVISA COSTARRICENSE PUEDE IMPULSAR EL APETITO DE LOS INVERSORES POR INSTRUMENTOS EN COLONES.

En El Salvador, las empresas Administradoras de Fondos de Pensiones aglutinan más de US$13.000 millones en activos, mientras que en Guatemala los bancos comerciales y empresas aseguradores absorben gran parte de las nuevas colocaciones. En tanto que en Costa Rica y Panamá, se concentra en instituciones estatales como la Caja Costarricense del Seguro Social, los bancos nacionales, el Instituto Nacional de Seguros y la Caja de Ahorro.

gadores del mercado de capitales internacional.

MERCADO INTEGRADO MIRA AL FUTURO

Si bien las bolsas por separado están en alza, la integración de las mismas también tiene un buen ritmo. Arrieta, de la BVES, dijo que el acoplamiento de El Salvador con Panamá sigue creciendo.

“El año pasado tuvo un crecimiento de unos US$7 millones versus lo logrado en 2022. Creemos que ahora, con la integración de Nicaragua que se firmó el año pasado, eso sumará al mercado”, anticipó. Pese a que la firma se hizo en 2023, será operativo desde 2024.

Carías, de Deloitte, destaca el rol de la BVES y se centra en su promoción para el desarrollo de un mercado de activos digitales, el cual es soportado por una nueva legislación y el apoyo a la plaza salvadoreña para emisiones regionales, lo que pone más competitivo al sector.

“La Bolsa de Valores Nacional de Guatemala promueve la modernización de la legislación del rubro, desarrollando una nueva Ley del Mercado de Valores con el objetivo de implementar mejores prácticas internacionales, facilitando su integración regional y potencializando la actividad bursátil del país”, finalizó

ENCUENTRO CON LÍDERES

Lecciones para generar Confianza entre colaboradores y públicos

Confianza es el tema de 2024, así lo dictó el Foro Económico Mundial y lo anticipó E&N en 2023, con el estudio “Reputación en Centroamérica: el valor de la Confianza”.

TEXTO: GABRIELA MELARA

Confianza es un valor que define nuestras relaciones. La misma se vuelve fundamental en el mundo de los negocios, porque si no se tiene Confianza no se cierran negocios o se conquistan audiencias. Mario R. Faraj, presidente de la Fundación Hondureña de Responsabilidad Social Empresarial (Fundahrse), sostiene que este valor “es un activo invaluable en el mundo de los negocios”.

A inicios de 2024 llevamos este tema a la agenda empresarial de Centroamérica, basándonos los resultados del primer estudio de Confianza en Centroamérica, que incluyó 1.600 encuestas en la región y abriendo espacio para líderes nos hablaran sobre sus procesos y resultados en esta construcción diaria de la Confianza, que está ligada a la reputación.

“La confianza es esencial para que funcionen las relaciones comerciales y si una organización carece de este factor clave verá impactada negativamente su rentabilidad”, así lo confirmó Italo Pizzolante, socio fundador de PIZZOLANTE, en la “Gira de la Confianza”, que llegó a Guatemala, Costa Rica, Honduras y finalizó en El Salvador.

Como ponente también estuvo Luis Maturen, CEO de Datos Group, aliado clave para la realización del estudio y recopilación de datos, quien define a la Confianza como “cercana, carente de miedo y ansiedad. Un estado de bienestar que hace que las personas tomen decisiones por nosotros sin tener miedo a que les fallemos”.

Esta gira contó con el apoyo del Consejo Nacional

EN DOS PINOS (PARA GENERAR CONFIANZA) MOSIMPULSAPRÁCTICAS PARA LLEVAR BIENESTAR A NUESTRA GENTE ”. Luis Mastroeni Director de Relaciones Corporativas de Dos Pinos

HAY ENTENDER LA OPINIÓN PÚBLICA Y A NUESTROS COLABORADORES PARA MANTENER UNA BUENA REPUTACIÓN”, Karla Ávila Directora legal y de Asuntos corporativos de Cervecería Hondureña

NO OLVIDEMOS QUE EL PATRIMONIO MÁS GRANDE DE UNA EMPRESA ES SU REPUTACIÓN Y CREDIBILIDAD”.

Michelle Canelo Directora legal de Cargill para CA y Colombia

LA HUMILDAD ES PARTE DE LOS VALORES CORPORATIVOS YA QUE AYUDA A MANTENER A LA EMPRESA EN LA REALIDAD”. Jaime García Oriani Gerente de asuntos corporativos de CMI.

LO MÁS IMPORTANTE ES SIEMPRE RODEARTE DE GENTE MÁS CAPAZ Y COMPETENTE QUE UNO E INCLUSO, QUE OPINE DIFERENTE PORQUE EL DETRACTOR TIENE ALGO REAL Y SE DEBE HACER UNA ESCUCHA ATENTA”. Rodrigo Tona CEO de Grupo Ternova

para la Sostenibilidad de Costa Rica, la Fundación Hondureña de Responsabilidad Social Empresarial (FUNDAHRSE) y el Consejo Empresarial Salvadoreño para el Desarrollo Sostenible (CEDES), además del Centro para la Acción de la Responsabilidad Empresarial en Guatemala (Centrarse)

La segunda edición del estudio ya está en desarollo. Espérela.

Target.

“Las empresas tienen que saber escuchar y conectar”

Luisa García socia y Chief Operating Officer Global de Llorente y Cuenca (LLYC).

Luisa García, COO de LLYC, sostiene que la escucha es clave construir una mejor reputación, a la que a su vez es una plataforma para su crecimiento.

POR E&N/PANAMÁ

Su talento y esfuerzo propio llevaron a la española Luisa García -con más de 20 años de experiencia en la consultoría de comunicación- a ser socia y Chief Operating Officer Global de Llorente y Cuenca (LLYC), una firma global de marketing digital, consultoría de comunicación y asuntos públicos con presencia en 13 países. García llegó a Panamá en 2002, luego de que los fundadores de LLYC, le pidieran que empezara la expansión de la compañía en ese país. Ahora, la ejecutiva comparte los desafíos en tendencias y visión global en la consultoría de las comunicaciones.

Nuevas fronteras

¿Cuáles considera que serán las claves de las futuras campañas para las grandes empresas, y qué medios seránlosideales?¿Seránlosdigitales?

Todos los medios son digitales, otra cosa es que existan otros formatos (…) ya no podemos siquiera hablar de la revolución digital -es la realidad digital- y lo que tenemos que saber es cómo sacarle el máximo partido a un entorno más sofisticado y completo de lo que era cuando empezamos, desde todos los puntos de vista con grandísimas ventajas, y es que todo se puede medir. Esta capacidad te permite ir ajustando tus estrategias prácticamente tiempo real, lo cual es mejor de lo que era en su momento la mejor campaña de comunicación.

Tienes que hacer una inversión en medios en digital, porque si no, es muy difícil lograr impacto (…), pero a esa inversión le vas a sacar muchísimo más partido si tus propios canales de comunicación están bien desarrollados, bien ajustados.

La clave, más que nunca, no está tanto en decir que ahora hay que anunciar en televisión o que tu estrategia de comunicación tiene que estar en la radio, sino en-

Visite revistaeyn.com

Envíe sus comentarios a cartas@revistaeyn.com

contrar una complementariedad (…) Un periódico sigue teniendo una edición en papel, pero también por supuesto tiene la edición digital y un ecosistema por su presencia en redes que hace que tenga una interacción con el usuario en X, en Instagram, y que incrementa, gracias a ese ecosistema, su capacidad de influencia.

¿Cómo ve el futuro de los medios tradicionales versus losmediosdigitales?

Estamos convencidos de que, aunque la financiación de los medios por publicidad sigue siendo importante, hay que reivindicar el valor de la buena información. Si te fijas, los medios tienen más éxito en reinventarse.

Han pasado una travesía por el desierto. Lo han hecho poniendo en valor a la información y recuperando el modelo de suscripción con fórmulas que al principio resultan muy dolorosas, porque hemos pasado por una época en la que todo era gratis... la información era gratis, la música era gratis, y sin embargo, ahora estamos en el momento en el que entendimos que Netflix tiene un catálogo amplísimo de contenidos, pero hay que pagar; Spotify tiene un catálogo amplísimo de audio, pero hay que pagar; y que la buena información que te aporta un periódico, que no es como era antes (que no es la primicia ni la noticia, sino que tiene otro nivel de análisis de profundidad), merece la pena pagarla con una suscripción (...) Mi impresión es que las ediciones en papel se convierten en un modelo de prestigio.

LA NUEVA COMUNICACIÓN

La IA y la comunicación

¿Cómo avizora que será la nueva comunicación y los servicios corporativosenAméricaCentral?

Para mí en la revolución de la Inteligencia Artificial, que impacta muchas cosas, claramente lo más evidente es el uso de los datos. El uso de los datos, en LLYC, lo hacemos mucho. Si tú conoces nuestros estudios, el uso de los datos es importante para poder leer bien la realidad, analizar la conversación social, tener un diagnóstico, identificar territorios de conversación, y con eso anticipar riesgos e identificar quiénes pueden ser tus aliados.

Se habla mucho de lo que la Inteligencia Artificial tiene de malo y surge esa visión como apocalíptica, pero creo que también tiene muchas cosas buenas.

Acabamos de lanzar una IA (https://thepurplecheck.llyc.global/en/) que nos permite a los periodistas, y a todos los que generamos contenido, asegurarnos que cuando hablamos de un tema tan sensible como la violencia de género, lo hacemos acorde a

LA POLARIZACIÓN ES UN FENÓMENO

QUE EXISTE Y QUE DEBEMOS TENER EN CUENTA PARA DISEÑAR NUESTRAS ESTRATEGIAS DE COMUNICACIÓN.

Luisa García Socia y Chief Operating Officer Global de Llorente y Cuenca (LLYC)

las recomendaciones de organismos internacionales, y eso es un ChatGPT.

Tu dices -a través de la herramienta- quiero poner este titular y te dice ‘oye, pero es con este titular estás cometiendo estos errores que llevan a victimizar, a justificar’.

Nosotros todos los años, hacemos un análisis distinto sobre temas que tienen que ver con las mujeres. Este año es sobre si las noticias y los comentarios en redes sobre violencia de género contribuyen o pueden contribuir a erradicar la violencia o, al contrario, fomentan el sensacionalismo, o el negacionismo. Lo hemos hecho siguiendo las recomendaciones que hacen organismos como la ONU.

¿El enfoque en la consultoría de comunicaciones en EspañaesdiferentealdeAméricaCentral?

Hay situaciones de país, pero hay temas que son comunes. En Panamá lo que se ha vivido con las protestas contra la mina marca un antes y un después en el papel de la ciudadanía ante determinados proyectos empresariales. Para mí, a partir de ahora las empresas en Panamá, tienen un reto de legitimidad muy importante.

Según un estudio que hicimos, es verdad que el aborto es un tema que en Panamá polariza mucho, sin embargo en España es un tema que no. La legalización del aborto es anterior y no hay tanta discusión ni se cuestiona el derecho al aborto, como se cuestiona en Panamá. Aquí, por ejemplo, el tema del matrimonio igualitario polariza definitivamente, y sin embargo en España ya no, es un derecho adquirido.

La polarización es un fenómeno que existe y que debemos tener en cuenta para diseñar nuestras estrategias de comunicación.

¿Cuáles son las claves para lograr una buena reputacióndelasgrandesempresasentiemposdefakenews?

En Centroamérica, y en todo sitio, se requiere de un verdadero enfoque multidisciplinario. La otra clave es escuchar mejor (...) Hay que ser capaces de escuchar bien realmente la conversación para poder hacer un buen diagnóstico de la información.

¿Quéfactorescreequefavoreceránlaevoluciónyposicionamientodelascompañías?

Creo que si eres capaz de escuchar mejor, eres capaz de conectar mejor con la sociedad.

No puedes pretender -por muy grande que seas, por mucho que inviertas, por mucho empleo que generes- tener éxito, si no encuentras esos puntos de credibilidad

¿Quién invierte más en infraestructura en Centroamérica?

LA REGIÓN TIENE GRANDES DESAFÍOS PARA MEJORAR SU INFRAESTRUCTURA. ESTOS SON LOS

AVANCES.

Según informe Estado Actual de la Integración Centroamericana 2023, elaborado por la Secretaría de Integración Económica Centroamericana (SIECA), Panamá es el país del área que más ha invertido en los últimos años.

La entidad toma como base una comparativa de los montos invertidos en infraestructura entre los años 2010 y 2019. Los datos demuestran que la economía panameña saca ventaja al resto de países del istmo.

En 2010, Panamá destinó US$809 millones en inversión pública de transporte, mientras que en 2019 alcanzó los US$1.464 millones, es

País

Panamá # 1

Costa Rica # 2

Guatemala # 3

Nicaragua # 4

El Salvador # 5

Honduras # 6

(*)Cifrasenmillonesdedólares.

FUENTE:SIECAcon datosdeINFRALATAM, BCIE,CAFyCEPAL (2019).

Según el estudio de SIECA, la región tiene como reto incrementar la velocidad del transporte terrestre, el cual tiene una velocidad promedio de 56,3 km/h, tema vital para el transporte de mercancías. *

decir un crecimiento del 80 %.

En segundo lugar está Costa Rica, que en el período señalado pasó de invertir US$345 millones a US$860 millones, un crecimiento del 149 %. Si bien los montos tienden a crecer, la región en su conjunto tiene serios desafíos para atender la creciente demanda de conectividad, la cual es clave para la competitividad.

US$809 US$1.464

US$345 US$860

US$556

US$588

US$183 US$266

US$185 US$184

US$248 US$169

En 2024, la región está poniendo en marcha nuevas inversiones como las que ejecutan El Salvador y Honduras que prometen mejorar la infraestructura y acortar los tiempos de traslado.

Solo en 2019, la región -en su conjunto- destinó US$3.499 millones para fortalecer su infraestructura. A ese año, Centroamérica contaba con 256,5 km de línea férrea en operación y 6.525 km de carreteras.