Esp. 1.000 Empresas 15 Junio de 2017

4 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

ANÁLISIS

Más allá de los balances financieros positivos de las compañías

TATIANA ARANGO

EDITORA DE EMPRESAS

Para estar entre las 10 empresas más grandes hay que facturar más de $8 billones; para estar entre las 100, más de $1 billón y para estar entre las 1.000 cerca de $117.000 millones.

Pero, ¿qué hay que hacer para que en un año no tan positivo para la economía una compañía tenga resultados en verde?

Esa lección la podrían dar fácilmente las 1.000 empresas más grandes por ingresos, que durante un año en el que la economía creció un incipiente 2% (el dato más bajo desde 2009), vieron como sus ingresos subieron 5% frente a 2015, pasando de $481,3 bi-

llones en ese ejercicio a $505,7 billones en 2016. Y las utilidades crecieron aún más: mientras en 2015 las ganancias de las 1.000 compañías más grandes ascendieron a $19,5 billones, durante el año pasado llegaron a $41,63 billones, un repunte de 113% en tan solo 365 días.

Las empresas constructoras y las dedicadas a la explotación de hidrocarburos y minas también podrían dar esa enseñanza, pues fueron los sectores que más jalonaron el crecimiento de las compañías más grandes. Las primeras registraron una variación de 14,5% en los ingresos, pasando de $15,5 billones en 2015 a $17,7 billones en 2016; mientras que las utilidades aumentaron 129%, al pasar de $1,28 billones a $2,67 billones.

El sector minero energético, por su parte, pasó de vivir una crisis en 2015 a una recuperación en todos sus indicadores.

No solo Ecopetrol dejó de registrar pérdidas y re-

portó ganancias, sino que las utilidades de las sociedades de este negocio crecieron 129%, alcanzando $4,1 billones después de un año en el que mostraron una cifra en rojo de $13,6 billones.

Los datos positivos fueron tantos que solo una cifra entre los sectores señaló una caída: la de los ingresos de las empresas del sector de hidrocarburos y minería de 3,51%. De resto, todas las actividades económicas aumentaron sus ventas: agropecuario aumentó 12,17%, manufactura 8,69%, comercio 8,16% y servicios 4,9%. Y si se miran las ganancias, las empresas agropecuarias incrementaron sus utilidades 36%, las manufactureras 15,59%, comercio 13% y servicios 6,11%.

Y queda un dato positivo más: las compañías colombianas ahora son comparables con las internacionales gracias a la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (Niif), que permiten que sus

balances puedan ser leídos en cualquier parte del mundo. Esto no solo es un paso hacia la internacionalización de las firmas locales, sino que abre aún más las puertas para que puedan hacer negocios con organizaciones extranjeras. Además, hace que en términos empresariales, Colombia esté dentro de los estándares de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (Ocde).

Este especial de las 1.000 empresas más grandes analiza todas estas aristas, con un énfasis en el desempeño por sectores económicos, por regiones del país y por la dinámica de las compañías en grupos de 100.

Í N D I C E

ECOPETROL Y TERPEL FUERON LAS LÍDERES EN HIDROCARBUROS P22

BANBOGOTÁ TUVO LAS GANANCIAS MÁS ALTAS DEL SISTEMA P25

CONVENCIONES DE LAS TABLAS * Estados Financieros Separados ** Estados Financieros Consolidados + Ebitda ++ Resultado atribuible a los propietarios de la controladora. Resultado atribuible a las participaciones no controladoras (-$665.923)

DYNA Y CIA CIERRA LA LISTA DE LAS 1.000 P18

¿CUÁNTO VENDEN LAS 100 EMPRESAS MÁS GRANDES? P6

AVIANCA Y REFICAR COMANDAN EN EL CARIBE P38

EDITORA EMPRESAS: TATIANA ARANGO EDITORES: VANESSA PÉREZ, LILIAN MARIÑO, MARÍA ALEJANDRA SOLANO, MARÍA CAROLINA RAMÍREZ, GABRIEL FORERO, CARLOS RODRÍGUEZ Y MARIO CHAVES. DISEÑO E INFOGRAFÍA: EQUIPO DE DISEÑO DIARIO LA REPÚBLICA FOTOS: MIGUEL PARDO / LR, COLPRENSA Y 123RF.

Conmutador (1) 4227600. Calle 25 D Bis No. 102 A 63. Bogotá D.C. Colombia Oficina Centro 3344768 - 2814481. Barranquilla (5) 3582562- Cali (2) 6616657- Cartagena (5) 6642680 - Manizales (6) 8720900 - Medellín (4) 3359495 - Pereira (6) 3245128 - Bucaramanga (7) 6322032. Año LVII - Editorial La República S.A.S. / Afiliado a Andiarios / SIP / Colprensa

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REPÚBLICA

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ANÁLISIS

¿Cómo tomar decisiones de negocios en tiempos difíciles?

LUIS CARLOS BRAVO P.

PROFESOR INALDE BUSINESS SCHOOL

En los últimos tres años, varios factores del entorno económico han impactado negativamente el valor de las empresas colombianas y han puesto a los directivos en la tarea de evaluar concienzudamente sus alternativas estratégicas y repensar sus modelos de negocios.

El más importante de estos factores ha sido la fuerte devaluación del peso colombiano. Una empresa colombiana valorada en US$100 millones a finales de 2014, hoy puede estar valiendo US$65 millones, simplemente porque el dólar ya no vale $1.900, sino $2.900. Lo anterior, si asumimos que la empresa haya logrado mantener un desempeño similar al de 2014. Desafortunadamente, en muchos casos no es

así. Varias empresas, lejos de fortalecer o siquiera mantener su desempeño, han visto disminuir de manera importante su potencial de generación de ingresos y sus márgenes de utilidad, mientras crece su endeudamiento. En suma, los flujos de caja proyectados son cada vez menos interesantes y más riesgosos.

Las presiones sobre ingresos y márgenes de utilidad tienen su origen en la contracción de algunos negocios, como los relacionados con petróleo y gas, pero sin duda son también la evidencia de la creciente intensidad competitiva que se vive en diversos sectores de la economía colombiana.

Por supuesto, la disminución en el valor de las empresas colombianas se acentuó con el fuerte incremento de las tasas de interés a mediados de 2016 y la Reforma Tributaria reciente.

DECISIONES DE NEGOCIOS

En el momento actual no es prudente tomar decisiones empresariales con criterios optimistas, pensando que lo peor ya pasó y que la economía colombiana lo-

gró absorber lo más difícil del choque externo provocado por la caída en los precios del petróleo.

El ajuste de la economía colombiana no ha terminado. El desbalance externo, causado por la fuerte reducción en los ingresos petroleros, persiste. El déficit de la cuenta corriente ha comenzado a reducirse, pero aún representa 4,4% del PIB. Colombia es como una familia que se acostumbró a vivir de la lotería. Con la caída en los precios del petróleo se nos acabó la suerte y hoy, dos años y medio después, todavía no hemos encontrado una fuente de ingresos que cubra nuestro tren de gastos.

Tampoco es prudente tomar decisiones con base en el pesimismo o volverse multiplicador de críticas, quejas y lamentos.

En entornos como el actual es cuando más valor tienen los buenos directivos, los que entienden bien la realidad de sus empresas y toman decisiones acertadas. Un punto clave para tomar buenas decisiones de negocios es el reconocimiento formal de la incertidumbre en el en-

torno. Las juntas directivas deben tomarse el tiempo para discutir las implicaciones de esta incertidumbre sobre el desempeño de la empresa y decidir qué riesgos son razonables y cuáles se deben mitigar.

Se debe también revisar los criterios usados para evaluar inversiones y proyectos. Esto posiblemente lleve a evaluaciones más exigentes y a una reducción en el volumen de inversión. Finalmente, el entorno es propicio para promover desde las juntas directivas asociaciones, alianzas estratégicas, negocios estructurados, fusiones y venta de empresas. Para ello es fundamental identificar organizaciones complementarias que gestionen mejor algunos riesgos del entorno.

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INDUSTRIA. ÉXITO Y ECOPETROL SON LAS LÍDERES DEL GRUPO

Se deben vender $1,1 billones al año para estar en las 100 primeras firmas DE LA

BOGOTÁ_ El listado de las 100 empresas que más ingresos tuvieron el año pasado empieza y termina con compañías del sector comercio. Alma1 cenes Éxito lidera el grupo con ventas por $51,6 billones y Dinissan lo finaliza con $1,18 billones 99 de ingresos.

El trío que lideró la lista de las 1.000 empresas con mayores ingresos en 2015 no fue el mismo que el de 2016, pues Grupo Éxito le quitó el primer puesto a Ecopetrol, que esta vez se ubicó en segundo lugar, y Empresas Públicas de Medellín (EPM) entró al podio, desbancando a la Organización Terpel como la tercera empresa con mayores ventas.

Los ingresos de Grupo Éxito aumentaron 114,7%. Según Carlos Mario Giraldo, presidente del grupo, su cifra de ventas se debe al foco de la compañía en alimentos, que lo ha ratificado como líder en Suramérica; así como su estrategia multicanal, el crecimiento del comercio electrónico, la constitución del vehículo inmobiliario Viva Mall y la consolidación de puntos en Colombia.

El directivo también señaló que “ser la compañía con más ingresos es un hecho que refleja la positiva integración de los negocios de comercio e inmobiliarios de Grupo Éxito en Colombia; GPA (Grupo Pão de Açúcar) en Brasil; Libertad en Argentina y Grupo Disco en Uruguay”.

Ecopetrol siguió en la lista con ingresos operacionales por $47,7 billones, aunque tuvo una reducción de 8,37% con respecto al año anterior.

La empresa tuvo utilidades por $2,4 billones y registra una disminución de 177,9%. Aún así, esa cifra representó 36,6% de las ganancias del sector de hidrocarburos en 2016, con lo cual pasó de tener pérdidas a utilidades.

De otro lado, EPM logró subir un escalón gracias a sus ventas por $15,8 billones, las cuales aumentaron 13,7%. A diferencia de las empresas anteriores, la compañía logró generar utilidades por $1,8 billoEntre los puestos 50 y 100 nes, con un crecimiento de 85% hay 12 empresas del sector safrente al ejercicio anterior. lud, de las cuales, la mitad son En el cuarto lugar estuvo el EPS, y el resto se reparten entre farmacéuticas como Bayer y Grupo Argos, con ingresos por Tecnoquímcas, cadenas de dro- $14,5 billones y un aumento de 14,5%, lo que le dio para subir un guerías como Coopidrogas y Copservir, y cajas de compensa- puesto. Por su parte, Terpel desción como Cafam y Compensar, cendió dos lugares y reportó $14,4 billones en ventas, con un que también prestan servicios crecimiento de 1,3%. de salud. La primera empresa Avianca pasó del puesto nuede esta actividad que aparece ve al seis en un año, pues logró en el ranking es Nueva EPS, en ingresos por $12,6 billones con el puesto 22, gracias a sus inun aumento de 5,7%, y fue la únigresos por $4 billones, que ca empresa de transporte aéreo ]crecieron 13,9% durante el en el listado. Por su parte, ISA año anterior. entró al conteo en el séptimo puesto, luego de estar en el 12. Sus ingresos fueron por $12,1 billones con una variación de 130,2%, convirtiéndose en la tercera empresa con mayor crecimiento del primer centenar de compañías, luego de Odinsa y Gaseosas Posada Tobón (Postobón).

El Grupo Nutresa descendió un puesto y logró ventas por $8,6 billones, con una variación de 9,2%. Cementos Argos siguió con ingresos operacionales de $8,5 billones, con un aumento de 7,6%. Finalizando la lista de los 10 primeros estuvo Claro con ingresos por $8 billones, a pesar de que disminuyeran 7,1% frente a 2015.

Sobre los resultados, Juan Esteban Calle, presidente de Cemargos, resaltó que los logros de 2016 “ratifican la solidez de nuestra estrategia, apalancada en la diversificación geográfica, la sostenibilidad y la innovación”.

SALUD ES LÍDER ENTRE LOS PUESTOS 50 Y 100

MELISA ECHEVERRI

mecheverri@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $1,18 BILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

ALMACENES ÉXITO ** ECOPETROL** EPM** GRUPO ARGOS ** ORGANIZACIÓN TERPEL AVIANCA ** ISA** GRUPO NUTRESA ** CEMENTOS ARGOS ** COMCEL BAVARIA** REFICAR EXXONMOBIL COLOMBIA CENIT** OLÍMPICA UNE EPM TELECOM. COLOMBIANA DE COMERCIO COLOMBIA TELECOMUNICACIONES ESP ELECTRICARIBE ESP** DRUMMOND PACIFIC E&P CODENSA ESP** PROMIGAS ESP CENCOSUD COLOMBIA VALOREM** CELSIA S.A. E. S. P.** CI PRODECO OLEODUCTO CENTRAL CARBONES DEL CERREJÓN CHEVRON PETROLEUM EMGESA ESP** SODIMAC COLOMBIA TELMEX COLOMBIA** COLSUBSIDIO GRUPO EEB** GASEOSAS POSADA TOBÓN CARVAJAL SA** IND. NAL. DE GASEOSAS COMPENSAR SOFASA ZF NTR METALS CEMEX COLOMBIA BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES ISAGEN ESP** GENERAL MOTORS-COLMOTORES GAS NATURAL ESP** CONTEGRAL SAMSUNG ELECTRONICS GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES** EPS SURA COLOMBIA MÓVIL S A ESP PRODUCTOS FAMILIA CERREJÓN ZONA NORTE*** KOBA COLOMBIA COLANTA SALUD TOTAL PROPILCO OCCIDENTAL ANDINA QUALA EMCALI ESP ALPINA COMFANDI CALI GASES DEL CARIBE ESP COLOMBINA EAAB ESP GRUPO ORBIS** ALIMENTOS CÁRNICOS COPIDROGAS ALMACENES LA 14 FAMISANAR EPS CAFAM EPSA ESP FALABELLA COLOMBIA C.I. J.GUTIÉRREZ Y CIA GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA NESTLÉ COLOMBIA BAYER MANUELITA DISTRACOM Y CIA AUDIFARMA SOLLA ETB ESP** CONSTRUCTORA CONCONCRETO EMSSANAR ESS ODINSA PROYECTOS E INVERSIONES** COOSALUD ESS SAVIA SALUD EPS MOLINOS ROA AES CHIVOR & CIA. COLGATE PALMOLIVE*** TGI ESP SAB COLOMBIA SAS*** PETROLATINA ENERGY CARVAJAL EMPAQUES SOCIEDADES BOLÍVAR TECNOQUÍMICAS ARROZ DIANA FARMASANITAS OPERACIONES Y SERVICIOS DE COMBUSTIBLES

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 51.639.433 47.732.350 15.812.099 14.552.884 14.431.614 12.643.678 12.137.552 8.676.640 8.517.382 8.049.653 7.139.308 6.517.861 5.883.500 5.839.449 5.365.587 5.145.816 4.963.418 4.871.647 4.813.735 4.706.447 4.313.144 4.189.696 4.078.926 3.999.368 3.872.989 3.794.910 3.782.115 3.712.753 3.710.032 3.582.850 3.514.071 3.457.153 3.186.966 3.178.753 3.132.827 3.098.511 3.017.651 2.988.180 2.959.917 2.909.462 2.845.406 2.804.932 2.786.296 2.747.422 2.701.675 2.680.037 2.667.739 2.623.597 2.540.362 2.471.849 2.324.777 2.297.593 2.173.947 2.140.509 2.071.047 1.927.956 1.902.000 1.896.521 1.844.879 1.798.598 1.790.081 1.770.194 1.755.222 1.749.181 1.739.191 1.665.442 1.658.368 1.649.599 1.646.033 1.641.542 1.637.226 1.632.185 1.607.853 1.554.751 1.546.467 1.523.099 1.521.550 1.521.130 1.510.430 1.510.115 1.500.717 1.494.435 1.471.645 1.467.984 1.360.748 1.360.466 1.349.953 1.341.041 1.326.837 1.320.868 1.316.145 1.311.388 1.304.327 1.298.094 1.294.964 1.284.396 1.228.839 1.221.285 1.189.924

PATRIMONIO 2016

114,75 -8,37 13,78 14,59 1,38 5,74 130,29 9,2 7,65 -7,15 9,62 100,15 -1,69 49,71 13,47 -3,36 17,64 4,07 12,32 13,04 6,6 12,87 45,82 4,32 42,45 2,8 11,87 -7,9 12,25 -3,7 7,52 6,1 9,39 3,74 -8,39 145,34 2,3 11,9 15,02 19,85 ND 0,84 1,94 -3,4 -0,81 23,47 81,05 8,78 7,07 23,9 -9,41 9 0,23 83,63 2,2 13,4 4,53 59,84 48,57 5,31 9,41 14,84 42,85 8,6 0,5 -3,75 7,94 12,47 14,12 11,02 2,33 -0,67 9,32 -2,91 67,73 14,47 12,15 14,8 -1,5 23,31 4,63 -1,41 21 25,5 145,64 20,9 13,4 29,65 -15,4 2,79 8,3 -31,72 > 500 11,71 47,14 0,4 12,18 28,7 13,22

VENTAS ENTRE

$51,6 Y $8,04 BILLONES

REPORTARON LAS 10 PRIMERAS EMPRESAS DEL LISTADO, ESTE GRUPO FUE ENCABEZADO POR ALMACENES ÉXITO Y FINALIZADO POR CLARO.

19.111.209 45.319.718 19.783.305 23.634.596 2.545.348 4.261.791 16.911.478 8.384.960 9.073.579 5.875.435 4.236.561 8.114.661 268.935 11.069.000 1.331.316 1.977.974 1.520.487 (361.013) 1.792.942 6.180.283 4.488.372 2.546.178 2.954.846 4.672.016 1.442.086 4.394.524 1.151.077 2.857.008 3.765.762 136.273 3.495.988 1.040.568 2.891.604 1.928.044 12.030.650 3.248.872 523.504 1.324.728 1.290.872 228.941 8.722 2.320.966 271.186 3.593.026 410.966 648.040 877.864 116.400 15.985.279 156.785 246.657 1.441.092 2.383.277 (37.282) 460.125 108.704 1.368.000 2.477.519 1.003.207 3.265.145 61.737 763.055 487.626 236.552 3.366.783 635.379 755.765 381.903 742.435 55.781 1.453.233 2.946.599 293.806 87.371 21.536.905 155.554 383.491 1.500.349 377.094 156.224 208.638 2.004.906 1.346.523 (399.936) 1.811.240 74.657 (288.871) 452.232 918.988 163.382 2.301.977 5.818.074 (67.622) 422.667 7.388.019 893.777 134.510 162.329 (9.148)

8 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

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CONSTRUCCIÓN. FARMACÉUTICAS, MINERAS Y FIRMAS DE ALIMENTOS SE DESTACARON

Colcerámica lideró el ranking que registró ventas por $86,4 billones DE LA

BOGOTÁ_ En un año con resultados ambivalentes y en medio de una combinación con un poco de cada actividad, fueron Colcerámica, Parex Resour100 ces y Carbone Rodríguez las que lograron tener la mejor posición en el ranking de 100 a 199, pues 199 en un grupo compuesto por compañías con ingresos entre $644.197 millones y $1,17 billones, reportaron los mejores resultados. En total, el segundo listado de las 100 empresas, tuvo ventas por $86,4 billones.

Colcerámica alcanzó la cifra de $1,17 billones y reportó una variación positiva de 7,47% respecto a 2015; Parex Resources tuvo ingresos por $1,1 billones, mientras que el top tres lo completó Carbone Rodríguez con ingresos operacionales por $1,175 billones y un crecimiento de 4,84%.

Así las cosas, el top 10 de esta segunda parte de las 1.000 empresas de 2016 contó con nombres interesantes como Makro Supermayorista, compañía que reportó $1,16 billones en ingresos, con un crecimiento de 1,94% respecto a 2015; Equión Energía, que creció 6,79% y Mexichem Resinas que tuvo una variación de 8,32%, empresa que reportó ingresos operacionales por $1,14 billones.

La lista la completaron la tecnológica LG Electronics, que creció 11,37% con ingresos de $1,13 billones y Oleoducto Bicentenario que llegó a la misma suma, creciendo 8,15%. El noveno lugar lo ocupó Petrominerales, que pese a presentar un decrecimiento de 27,98%, llegó también a $1,13 billones, mientras que el cierre del top estuvo a cargo de Unilever Andina con un reporte de $1,12 billones y 11,79% de crecimiento.

Y aunque los sectores destacados en este grupo son varios, los nombres más sobresalienl sector de tecnología se abrió paso en el ranking de tes pertenecen a actividades como minas y energía, farma100 a 199 con la presencia céuticas, automotores y alide grandes compañías, en su mentos y bebidas. mayoría de teléfonos celulares En el primer sector se destacomo Huawei Technologies que can nombres como Cerro Matoreportó ingresos por $945.815 so, que reportó $1 billón en inmillones; IBM Colombia que alcanzó la cifra de $920.040 millo- gresos operacionales, Pacific Stratus Energy con $898.184 mines; Apple Colombia, que reportó $897.074 millones ante la Su- llones y Petrobras Combustibles con $878.592 millones. perintendencia de Sociedades y En cuanto a farmacéuticas, Siemens que alcanzó una cifra sobresalen compañías como de $793.049 millones en 2016.

Johnson & Johnson Colombia, Estos ingresos sumaron más de que alcanzó ingresos por $1,1 $2,8 billones. billones; Procter & Gamble que llegó a $913.924 millones; Lafrancol, que reportó una cifra de $737.396 millones y Pfizer, que tuvo ingresos por $672.442 millones.

Mientras tanto, el sector automotor se abrió paso con compañías como Toyota Colombia y Metrokia y que en 2016 tuvieron ingresos por $1 billón; y Mazda, que llegó a $993.002.

Al sector de alimentos y bebidas, mientras tanto, lo jalonaron en el ranking compañías como Incauca, Mac Pollo, Riopaila Castilla y Cervecería Unión, que tuvieron ingresos operacionales por $1 billón cada una.

Por otro lado, el mejor crecimiento en ingresos lo reportó CI Trafigura con 234,8%, lo que le permitió llegar a $875.962 millones y ubicarse en el segundo grupo de las más grandes, mientras que el segundo mayor crecimiento estuvo a cargo de Grupo Odinsa por el sector infraestructura, que reportó 194,8% más en ingresos, y llegar a $778.711 millones. El top tres con mayor crecimiento lo cerró la compañía Embosa con un aumento de 142,9%, lo que le permitió reportar ingresos por $1 billón y entrar en el ranking de las empresas entre 100 y 199.

EMPRESAS DE TECNOLOGÍA LLEGARON AL RANKING

E

LINA MARÍA GUEVARA BENAVIDES

lguevara@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $644.190 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199

DINISSAN COLCERAMICA PAREX RESOURCES CARBONE RODRÍGUEZ MAKRO SUPER MAYORISTA EQUIÓN ENERGÍA MEXICHEM RESINAS LG ELECTRONICS COLOMBIA OLEODUCTO BICENTENARIO* PETROMINERALES UNILEVER ANDINA COLOMBIA COLSANITAS MEDICINA PREPAGADA COPSERVIR JOHNSON & JOHNSON COLOMBIA MONÓMEROS COLOMBO VENEZOLANOS PETROMIL ABOCOL INCAUCA TOYOTA COLOMBIA BELSTAR AVIDESA MAC POLLO CERROMATOSO ESSA ESP EMBOSA SAS RIOPAILA CASTILLA DIRECTV COLOMBIA METROKIA CONCRETOS ARGOS CERVECERÍA UNIÓN CARTÓN DE COLOMBIA OLEODUCTO DE LOS LLANOS ORIENTALES MAZDA DE COLOMBIA CERVECERÍA DEL VALLE ZF FUNDICIÓN RAMÍREZ KIMBERLY COLPAPEL HUAWEI TECHNOLOGIES AMARILO SAS PRICESMART ALIMENTOS FINCA IBM COLOMBIA PROCTER & GAMBLE HOCOL PACIFIC STRATUS ENERGY APPLE COLOMBIA PETROBRAS COMBUSTIBLES CI TRAFIGURA CIA NAL DE CHOCOLATES HARINERA DEL VALLE DIACO SURA ASSET MANAGEMENT CI RACAFE JERONIMO MARTINS COLOMBIA SAS ALTIPAL BOGOTA AVON COLOMBIA CIA DE GALLETAS NOEL CASA LUKER SIEMENS ALQUERÍA GRUPO ODINSA** GYJ FERRETERÍAS CARACOL TELEVISIÓN CI CARCAFÉ MOTOCICLETAS YAMAHA HACEB FERRASA RELIANZ MINING SOLUTIONS SAS ITALCOL DE OCCIDENTE INGENIO PROVIDENCIA ACERÍAS PAZ DEL RIO UNILEVER ANDINA COLOMBIA FANALCA LAFRANCOL PRODUCTOS ROCHE CALCETINES CRYSTAL COLCAFÉ DAIMLER MANUFACTURAS ELIOT INGREDION COLOMBIA ACEGRASAS POLLOS EL BUCANERO HOLCIM COLOMBIA AJECOLOMBIA YANBAL COLOMBIA CENTELSA CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES HP COLOMBIA S A S PROCAPS GUNVOR COLOMBIA MABE COLOMBIA CHEC ESP PFIZER GASEOSAS LUX ABBOTT LABORATORIES OCCIDENTAL COLOMBIA MPS MAYORISTA CARVAJAL PULPA Y PAPEL CI ENERGÍA SOLAR ES WINDOWS EXPOCAFE LOUIS DREYFUS GECOLSA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.185.401 1.179.283 1.177.723 1.175.403 1.160.055 1.148.240 1.140.253 1.135.173 1.134.631 1.133.290 1.120.018 1.118.254 1.111.631 1.109.400 1.103.721 1.078.171 1.076.284 1.074.789 1.064.618 1.063.552 1.058.924 1.053.298 1.052.899 1.051.323 1.050.945 1.039.567 1.034.503 1.029.513 1.017.719 1.014.421 1.000.228 993.002 981.798 973.587 956.043 945.815 943.468 942.309 936.606 920.040 913.924 907.914 898.184 897.074 878.592 875.962 853.175 850.644 844.821 837.038 835.396 831.540 831.229 822.921 806.986 797.435 793.049 790.768 778.711 776.754 775.427 771.880 770.890 767.905 767.534 759.943 759.904 758.841 750.645 742.795 737.755 737.396 735.164 733.380 725.963 724.463 721.842 718.152 714.460 708.097 707.916 706.864 705.722 695.984 690.302 687.368 681.721 676.780 674.473 673.293 672.442 666.189 665.850 660.629 654.356 650.454 645.622 645.441 644.332 644.197

INGRESOS DE

$644.197 MILLONES

TUVIERON LAS EMPRESAS QUE LLEGARON AL RANKING ENTRE 100 Y 199 Y QUE LOGRARON INGRESOS DE HASTA $1 BILLÓN.

6,09 7,47 28,15 4,84 1,94 6,79 8,32 11,37 8,15 -27,98 11,79 14 1,65 1,77 4,79 -1,4 -3,58 11,66 72,87 8,86 23,2 -4,25 13,66 142,95 9,47 13,7 -7,76 -5,79 7,88 7,77 0,55 27,84 15,08 45,9 4,25 0,58 23,64 10,85 17,94 -0,1 7,16 -27,48 -46,59 -7,42 -7,37 234,82 13,13 11,2 -16,8 13,97 11,18 112,38 15,76 1,84 9,65 5,4 -11,55 9,03 194,8 6,72 2,77 -1,02 -8,04 1,14 -7,05 4,68 20,99 11,26 -4,32 7,11 4,25 25,84 3,33 7,5 5,68 6,53 12,36 3,55 22,34 32,29 -8,31 16,62 -8,1 -4,04 134,91 115,05 12,51 -19,86 32,57 9,45 5,5 20,14 24,17 17,39 7,61 6 43,31 -3,4 -13,41 -6,6

PATRIMONIO 2016 262.610 532.710 1.023.834 151.473 621.491 116.163 515.364 23.386 945.026 192.384 206.120 246.455 168.688 498.420 508.338 306.732 270.363 1.141.441 62.511 190.182 245.188 1.400.897 568.208 328.879 498.373 441.810 337.661 266.954 632.643 1.340.660 1.044.352 76.227 741.872 24.992 1.152.469 22.434 444.765 381.359 265.308 159.668 159.492 1.753.759 1.058.333 27.802 104.476 11.706 1.025.537 971.658 370.247 8.308.794 101.279 52.789 47.258 104.526 1.165.183 293.762 145.200 200.761 1.428.764 189.993 623.601 48.799 385.703 228.769 405.738 206.546 103.429 672.839 623.135 (1.755) 364.289 159.911 269.416 288.060 619.319 65.068 358.419 302.152 168.795 108.385 245.675 49.721 86.472 175.163 (146.169) 77.997 180.666 2.831 131.379 503.398 164.663 325.961 328.739 494.522 28.259 393.037 239.544 85.260 4.442 204.248

10 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

INDUSTRIA. CARROS DE LUJO AYUDARON AL SECTOR AUTOMOTOR

Mansarovar es la firma número 200 con ingresos por $640.560 millones DE LA

BOGOTÁ_ El tercer grupo del listado presenta una

combinación de industrias de diferentes sectores, que sus ingresos sumados son de $51 bi200 llones, una cifra que representa un avance en general para el segmento del tercer centenar 299 de la lista, pues en 2015 el monto total fue de $44 billones.

Dentro de los nombres que van de la posición 200 a la 299 aparece una combinación de sectores de todo tipo con gran representación por parte de los textiles, automotores, salud, alimentos, automotores y editoriales, pero el primer lugar es para una petrolera: la asiática Mansarovar Energy, que, a pesar de estar entre las compañías más grandes del país, no tuvo un buen año. Tanto sus ingresos, como sus activos y utilidades tuvieron caídas en 2016. Por el lado de las ventas, en total llegaron a $640.560 millones (-22,92% frente a 2015); sus ganancias fueron de $5.173 millones (-74,55%), y sus activos de $2,05 billones representaron una caída de 26,09% frente a 2015.

El puesto 201 de la lista fue para Epsifarma, que logró llegar a $ 636.271 millones en ingresos operacionales (lo que representó una caída de 17,74% frente a 2015) y hace parte de las firmas más importantes de la producción y distribución de productos farmacéuticos. De cerca también se puede ver la participación de otras empresas del sector salud como Éticos Serrano Gómez, la cual tuvo ventas por $631.385 millones, y llama la atención por ser la única de las empresas del top cinco que tuvo incrementos en este rubro.

El lugar 203 de la lista fue para Oracle Colombia, que tuvo ingresos operacionales de $622.206 millones (-1,9% frente al año anterior), y en el puesto 204 de las empresas más grandes del país se ubicó Conalvías, que debido a los problemas que tuvo el año pasado perdió más de 70 puestos en la clasificación, redujo sus ingresos en 45,14% frente a 2015 (vendió $619.637 el año pasaentro de las marcas que do) y sus utilidades fueron de representan el sector de impresiones y editoriales, $10.425 millones.

Por su parte, el sector autopor tercer año consecutivo se motor, que siempre coloca una destaca la presencia de Panamericana Librería y Papelería, ya buena cuota de la generación de empleo en el país, logró manteque sus ingresos son incluso nerse entre las empresas más mayores que los de marcas de grandes, a pesar de que no tuvo bebidas, licores o textiles; con un 2016 fácil. Según datos de Fe$607.855 millones. Sus resultanalco, en 2016 el acumulado de dos se deben a la apertura de matrículas de enero a diciembre puntos en el país, y los negofue de 253.395 unidades, miencios de publicaciones de libros tras que en el mismo período de bajo su marca editorial, algo 2015 fueron 283.267 vehículos, para destacar en el segmento lo que representa una disminude impresiones. ción de 10,5%. Aún con eso, Casa Toro, Autogermana y Praco Didacol se mantuvieron entre las 300 empresas que más venden.

“De Casa Toro hay que aplaudir que durante el año su portafolio puso buena parte de los carros más vendidos. Si nos ponemos a observar en el listado de los 20 más buscados por los colombianos, esta compañía coloca la mitad con tres de sus cuatro marcas. Específicamente logró buenos resultados por la demanda de las series Renault Duster, Logan, Sandero, Stepway, Clio; y con Mazda CX-5, 2 y 3”, explicó Carlos Daniel Rueda, director del Observatorio Automotor de la Universidad Pedagógica.

Finalmente, en este grupo de las empresas más importantes hay varias dedicadas al negocio de alimentos, como Bimbo ($540.692 millones en ingresos), Alimentos Balanceados Tequendama con ventas por $510.376 millones, o Levapan, cuyos ingresos llegaron a $ 478.430 millones y subieron 20%.

EDITORIALES SIGUEN PISANDO FUERTE

D

JOAQUÍN MAURICIO LÓPEZ BEJARANO

pez@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $410.470 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299

MANSAROVAR ENERGY EPSIFARMA ETICOS SERRANO GÓMEZ ORACLE COLOMBIA CONALVÍAS GRUPO EDS AUTOGAS CI DE METALES PRECIOSOS CENS ESP STUDIO F DOW AGROSCIENCES NEXSYS COLOMBIA CONEXRED C I ACEPALMA PANAMERICANA LIBRERÍA Y PAPELERÍA PELDAR ACESCO CASA TORO PORSCHE COLOMBIA CSS CONSTRUCTORES DETERGENTES AMOV COLOMBIA S.A. ADMINEGOCIOS & CIA*** OLEODUCTO DE COLOMBIA KUEHNE & NAGEL ADIDAS COLOMBIA AVIDESA DE OCCIDENTE FULLCARGA COLOMBIA ZF ARGOS FAMILIA DEL PACÍFICO PIMPOLLO SAS BAXTER DIAGEO COLOMBIA TECNOGLASS SCHLUMBERGER SURENCO TRAFIGURA ENERGY MAYAGÜEZ BIMBO DE COLOMBIA SANOFI - AVENTIS PHARMA NOVARTIS COLOMBIA MEXICHEM COLOMBIA BIOFILM COOPERAN ACTIVOS CIA CAFETERA LA MESETA ALIMENTOS BALANCEADOS TEQUENDAMA ALMACENES FLAMINGO ARTURO CALLE RCN TELEVISIÓN EFECTIVO ZEUSS PETROLEUM GASEOSAS COLOMBIANAS COLTABACO INTL. DE DISTRIBUCIONES DE VESTUARIO DE MODA ALFAGRES CEPSA COLOMBIA ISMOCOL GRAN TIERRA ENERGY DOW QUÍMICA SAP COLOMBIA SURENTING LEVAPAN MARKETING PERSONAL PERMODA LTDA BRINSA ZANDOR CAPITAL CI LEONISA PINTUCO AUTOGERMANA COOPESUR CINE COLOMBIA SODEXHO PRACO DIDACOL EFICACIA CARBONES DE LA JAGUA NOVAVENTA GASEOSAS HIPINTO COEXITO NALSANI ESTUDIOS Y PROYECTOS DEL SOL*** PETROLÍFERA PETROLEUM COMAI LTDA CI BANACOL CIA COLOMBIANA AGROINDUSTRAL UNIÓN DE DROGUISTAS MINEROS SA BRITISH AMERICAN TOBACCO ELÉCTRICAS DE MEDELLÍN PRODUCTOS RAMO COMERCIAL NUTRESA MEALS CI BIOCOSTA PAVIMENTOS COLOMBIA ALMACENES MÁXIMO INCUBADORA SANTANDER TELEPERFORMANCE COLOMBIA ULTRACEM SAS GASEOSAS DE CÓRDOBA CI TECNICAS BALTIME MADECENTRO COLOMBIA BASF QUÍMICA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 640.560 636.271 631.385 622.206 619.637 616.610 614.646 614.046 613.820 613.552 613.266 613.051 609.611 607.855 607.843 603.001 600.786 592.509 590.549 587.406 585.786 580.030 577.840 573.217 573.024 570.855 560.605 559.050 555.649 553.449 553.430 551.621 550.493 548.201 546.386 545.936 540.692 534.930 531.296 528.633 519.711 516.607 515.092 512.792 510.376 508.158 503.631 501.628 499.436 498.006 497.000 496.925 495.354 493.943 488.635 485.435 485.388 485.286 482.211 478.981 478.430 477.159 476.937 476.782 473.812 472.248 471.750 471.376 467.117 464.050 463.699 462.178 461.471 461.200 458.239 456.185 455.205 449.662 443.212 441.389 437.909 433.822 432.132 431.657 426.791 426.077 425.997 423.170 422.106 422.073 421.738 420.055 416.737 415.779 415.485 414.696 414.219 411.654 410.506 410.472

INGRESOS DE

$51,05 BILLONES

FUE EL MONTO QUE LOGRARON LAS EMPRESAS QUE ESTÁN ENTRE LA 200 Y LA 299 MÁS GRANDES POR VENTAS EN 2016.

-22,92 -17,74 6,53 -1,91 -45,14 53,91 3,33 11,42 3,86 11,47 11,04 -8,87 13,77 7,53 14,27 10,04 1,74 45,08 29,5 18,99 7,31 27,96 -4,64 9,69 18,53 23,94 -24,71 -3,38 22,25 7,22 -1,99 32,28 28,1 -61,17 -36,56 -2,57 13,1 3,52 8,24 -2,64 2,71 22,06 14,22 44,81 26,76 0,75 -0,97 -16,28 12,23 4,22 9,93 9,72 22,09 20,04 -43,7 -21,14 20,75 20,93 9,02 11,75 20,19 16,74 8,4 7,23 58,25 11,91 6,63 17,14 25,72 8,76 1,49 2,02 8,41 24,46 17,73 13,43 12,78 14,98 56,83 20,48 59,32 11,78 -2,48 12,62 2,54 2,99 5,21 34,48 7,77 -2,08 9,62 198,38 7,9 38,59 29,43 26,38 16,82 17,31 21,74 4,83

PATRIMONIO 2016 1.518.705 26.288 75.924 28.922 572.778 63.724 9.721 223.994 129.855 127.979 64.483 8.230 41.122 541.308 495.945 268.827 189.472 69.104 1.079.456 221.854 4.573.469 9.764.906 288.734 44.330 (47.413) 126.040 4.797 1.492.103 471.263 185.137 541.854 45.651 164.783 1.055.386 (2.664) 437.789 289.774 222.651 76.383 435.715 368.609 84.843 37.453 16.293 51.514 189.716 202.157 503.738 61.449 47.251 292.487 129.622 113.859 311.668 1.232.552 352.783 2.697.090 46.329 38.628 259.698 171.676 28.723 226.330 296.579 242.870 34.795 266.809 89.119 1.293 367.038 11.248 185.217 13.850 301.312 116.453 395.046 101.822 53.373 901.536 (69.699) 131.227 152.944 26.162 49.622 648.781 293.743 276.156 181.926 28.335 227.708 11.501 524.826 74.021 176.896 238.243 95.179 415.550 84.416 65.169 34.389

12 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

INDUSTRIA. MANUFACTURA FUE LA OTRA ACTIVIDAD QUE PREDOMINÓ EN ESTE GRUPO

Las constructoras se posicionaron en los primeros lugares de ventas DE LA

BOGOTÁ_ En medio de un aumento de ingresos ope-

racionales de 5,07% y en utilidad neta de 113% en los resultados finales de todas las compañías 300 del sector real; Construcciones El Cóndor, Brennag Colombia y Urbanizadora Marín Valencia (Mar399 val) lograron consolidarse en el podio de las mejores empresas en el segmento de la 300 hasta la 399, pues sus ingresos operaciones alcanzaron $1,2 billones teniendo un incremento de 4,3% frente al mismo rango de 2015.

En cuanto a la cuarta y quinta posición de esta lista se ubicaron Campollo S.A. y Fabricato. En el caso de Campollo, la compañía logró unos ingresos operacionales de $406.056 millones. Sin embargo, tuvo pérdidas de $1.150 millones. Ya en el quinto puesto, Fabricato se consolidó finalmente con unos ingresos de $400.075 millones.

En las cinco siguientes posiciones del top 10 de este segmento (300 a 399), se ubicaron: Hoteles Decameron, Casa Editorial El Tiempo, Constructores de Comercio Camargo Correa, Geopark y Gne Soluciones. Cabe resaltar que, por ejemplo, Casa Editorial El Tiempo tuvo un decrecimiento en sus ingresos operacionales. Pasó de ocupar el puesto 262 de 2015 con ingresos operacionales de $434.252 millones a estar en la casilla 306 con una facturación de $398.732 millones. Esto traduce que la compañía tuvo un decrecimiento de cerca de 8%.

En las últimas posiciones de este segmento, entre los puestos 390 a 399, se ubicó; Asea Brown Boveri, Chm Minería S.A.S, Frisby, Actiunidos, John Restrepo y Compañía, GlaxoSmithKline, Eli lilly Interamerica, Sumicol, Hp Colombia y Soberana.

Para Carlos Rodríguez, experto en empresas, se puede ver que en estos resultados el mejoramiento de la economía. “Pasamos de años con un crecimiento bajo y sin duda, en 2016, l sector de la construcción una de las primeras evidencias fue el que se destacó en el de la reactivación se dio en el sector de la construcción. Las grupo de las empresas de constructoras han optado por la 300 a la 399. Debido al auge apostarle al cambio y al dinade la edificación empresarial y de vivienda, empresas como El mismo que ha tenido la compra de vivienda en el país”.

Cóndor, Constructora Colpatria, Por esa razón, si se pasa a los Marval y Constructora Bolívar losectores que predominaron en graron tener sus cifras en vereste rango de análisis se puede, pues ninguna tuvo pérdiden destacar cuatro. El primedas. Cabe señalar que esto se ro, el de construcción, pues debe a que el sector tuvo un una gran mayoría de las empregran dinamismo en el año pasas que entraron en este grusado, pues se consolidó con po consolidaron sus ingresos 4,1% en el Producto Interno con las actividades de edificaBruto (PIB). ción de viviendas, oficinas, comercio y proyectos viales, como es el caso de Construcciones El Cóndor, Marval, Constructora Colpatria, Constructora Bolívar, Constructora de Infraestructura Vial, entre otros.

Otro de los sectores que también se destacó en este rango de análisis fue el de manufactura, pues Fabricato, Suzuki Motor, Compañía de Inversiones Textiles de Moda y Derco Colombia, entre otros; lograron consolidar sus operaciones de producción y fabricación para el mercado colombiano.

El sector de comercio y servicios también se posicionó dentro del segmento. Aunque estuvo detrás de construcción y manufactura, ocupó varias casillas en la lista, como es el caso de empresas como; Campollo, Geopark, Mac-Johnson Controls, Cosméticos Votre Passion, Hamburguesas El Corral y Avícola El Madroño, entre otros.

Ante este panorama dentro del segmento analizado, los ingresos operacionales estuvieron entre $409.928 millones del puesto 300, hasta $309.027 millones del último lugar. Esto, reflejó un margen de cerca de $100.000 millones.

VIVIENDA Y OBRAS SACARON LA CARA

E

KEVIN STEVEN BOHÓRQUEZ GUEVARA

kbohorquez@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $309.000 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399

CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR BRENNTAG COLOMBIA URBANIZADORA MARIN VALENCIA CAMPOLLO SA FABRICATO HOTELES DECAMERON CASA EDITORIAL EL TIEMPO CONSTRUCOES E COMERCIO CAMARGO CORREA GEOPARK GNE SOLUCIONES CONSTRUCTORA COLPATRIA MAC - JOHNSON CONTROLS THE ELITE FLOWER BAKER HUGHES H A BICICLETAS CONSTRUCTORA BOLÍVAR BOGOTÁ ACCIÓN EMTELCO SUZUKI MOTOR PAPELES NACIONALES IMPRESISTEM CIA DE INV. TEXTILES DE MODA GENFAR S K N CARIBECAFE GRASAS SA SIDENAL GRACETALES LTDA CONSTRUCTORA DE INFRAESTRUCTURA VIAL BIO D GROUP SEB PETROSANTANDER CONSORCIO MINERO UNIDO MULTIDIMENSIONALES HENKEL COLOMBIANA ECODIESEL POINTPAY COLOMBIA LENOVO (ASIA PACIFIC) LIMITED CADBURY ADAMS DERCO COLOMBIA CI TEQUENDAMA ALIMENTOS POLAR NOKIASIEMENS COLOMBIA COSMÉTICOS VOTRE PASSION INGENIO RISARALDA TECNOSUR MULTIENLACE PASH SAS INGENIO LA CABAÑA OUTSPAN COLOMBIA CI SUNSHINE BOUQUET TERMOTÉCNICA COINDUSTRIAL DISTRIBUIDORA DE VINOS Y LICORES CONSTRUCTORA ARIGUANI 3M COLOMBIA P1 ENERGY CORP ENKA DE COLOMBIA CUEROS VÉLEZ SIDERÚRGICA DEL OCCIDENTE SEATECHN INTL. ACEITES MANUELITA CI FLORES IPANEMA JANSSEN CILAG HINO MOTORS MANUFACTURING COLOMBIA S.A. MERCK SHARP & DOHME MERCK MANISOL SA DISTOYOTA INVERSIONES EURO ORGANIZACIÓN SOLARTE Y CIA. S.C.A. KMA CONSTRUCCIONES ALGARRA COMER. INTL. DE EQUIPOS Y MAQUINARIA WEATHERFORD EMP. ENERGIA DEL QUINDÍO CONTINENTAL AUTOMOTORA LINDE COLOMBIA AUTOADHESIVOS ARCLAD HAMBURGESAS EL CORRAL SIKA COLOMBIA HALLIBURTON LATAM AMERICAS STYRENICS CHALLENGER AVÍCOLA EL MADROÑO COMPASS GROUP SERVICES LEVEL 3 COLOMBIA SUCROAL RIESGOS E INVERSIONES BOLÍVAR BTG PACTUAL COMMODITIES ANDERCOL SA CIPA SA ASEA BROWN BOVERI CHM MINERÍA SAS FRISBY ACTIUNIDOS JOHN RESTREPO A Y CIA GLAXOSMITHKLINE ELI LILLY INTERAMERICA SUMICOL HEWLETT PACKARD COLOMBIA SOBERANA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 409.928 407.697 406.672 406.056 400.075 398.889 398.732 397.510 397.186 397.087 393.610 393.532 393.152 392.808 392.605 392.229 391.874 390.748 390.040 387.730 386.689 386.346 385.756 385.749 385.462 383.914 382.155 380.664 380.653 378.760 377.192 374.780 373.634 373.394 372.691 371.979 370.938 370.192 369.970 368.282 367.836 366.394 365.483 364.844 364.640 359.952 358.196 357.049 356.983 356.035 355.782 354.926 354.409 351.701 350.706 347.754 347.723 345.483 345.048 344.765 344.448 344.274 343.896 342.522 342.019 341.610 339.617 338.558 338.541 336.005 335.783 335.602 334.475 332.063 331.934 331.904 328.991 328.668 328.018 327.546 327.056 326.456 324.038 323.790 323.663 323.400 323.031 322.853 320.444 319.822 319.499 317.161 314.976 314.919 312.321 311.129 310.722 310.363 310.029 309.027

INGRESOS DESDE

$409.000 MILLONES

OBTUVIERON LAS 100 EMPRESAS DE ESTE RANGO. EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN FUE EL DE MAYOR DINAMISMO.

-22,32 11,75 11,47 18,85 -3,87 2,07 -10,58 48,28 9,64 13,63 -22,76 18,57 7,39 -34,95 17,04 151,36 -10,41 5,08 -2,92 20,62 13,76 23,29 -1,88 -10,44 11,21 -2,24 11,08 -0,41 -4,3 9,74 110,37 -37,23 4,08 16,08 -2,02 -5,18 58,2 -15,34 1,9 22,17 23,87 -30,76 5,34 15,86 7,95 20,96 18,15 -1,59 0,52 36,45 1,69 37,88 113,45 9,35 38,69 -4,93 15,47 6,92 -3,56 -12,54 41,9 6,79 -10,06 -7,93 -11,13 12,6 2,57 11,39 15,85 -15,81 11,94 -26,17 -55,1 44,19 15,16 8,23 13,36 3,39 2,59 -59,36 0,28 12,05 12,05 16,78 10,6 2,36 35,66 116,53 1,46 15,51 -22,52 17,18 16,2 0,54 10,98 -4,26 19,02 7,84 -59,71 -8,63

PATRIMONIO 2016 774.087 88.740 409.745 96.338 544.098 29.803 230.026 58.263 242.198 43.139 580.143 297.221 84.589 182.029 215.596 463.051 17.714 93.455 390.944 166.453 18.198 36.948 140.212 32.495 107.659 205.423 13.265 91.111 111.278 172.668 160.985 252.474 47.035 141.245 79.051 (712) (21.040) (13.721) 21.179 148.324 50.725 87.323 4.780 204.600 245.727 264.519 110.060 528.055 4.124 39.781 399.014 35.787 14.178 72.503 (13.892) 364.848 93.286 93.117 98.468 197.015 52.196 97.035 60.304 78.576 32.029 108.563 129.560 27.146 196.183 385.380 126.483 170.472 428.054 165.477 69.172 258.230 128.080 35.492 75.378 390.888 160.889 322.185 47.017 47.994 259.437 163.137 1.901.260 10.964 174.044 14.589 62.481 120.771 27.228 7.044.366 29.795 136.658 167.590 242.574 47.601 26.714

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 13

INDUSTRIA. MERCANTIL COLPATRIA FUE LA MÁS VENDEDORA

Solo 19 compañías tuvieron una disminución en su facturación DE LA

BOGOTÁ_

De 100 en 100, los ingresos de las empresas más grandes del país muestran una tendencia en cada grupo y a partir del puesto 400 400 del ranking, hasta la empresa 499, el factor común fueron los ingresos operacionales entre $ 308.242 499 millones y $239.000 millones, cerrando el grupo la empresa que llegó a los $239.696 millones.

El puesto más alto de estas 100 lo ocupó la holding Mercantil Colpatria, que aunque tuvo un retroceso en sus ingresos de 25,6% y se ubicaron en $308.242 millones, logró crecimientos en su patrimonio (1,34%) y en activos, que llegaron hasta los $4,44 billones, creciendo 0,87%.

Vistas desde las ventas que les generaron su actividad económica, este grupo lo siguieron las compañías Colombian Commodity Group ($305.986 millones), Arquitectura y Concreto S.A. ($305.922 millones), Icollantas ($304.697 millones) y CI Milpa ($303.317 millones).

Un dato para destacar de estas cien, es que solo 19 empresas vieron una disminución en sus ingresos operacionales, lo que significaría, según Camilo Siva, socio fundador de Valora Inversiones, que hay un buen desempeño, pues las compañías “deben crecer” en sus propias actividades económicas.

Entre estas llama la atención que del top cinco de mayores ventas tres de ellas registraron reducciones. Para Icollantas la caída fue de 5,05% y para CI Milpa -6,92%. De las que más que más cayeron están Montajes Morelco con una disminución de 46,55% al alcanzar ingresos por $293.615 millones y Marval que tuvo una caída en ventas de 31,76% el año pasado.

Para Silva, los resultados se explican porque “los ingresos tienden a crecer año a año porque son un mecanismo natural de las empresas, aunque no n hecho que hay que resiempre se crece en costos y saltar de las compañías que se ubicaron en el top gastos y las utilidades se tienden a mermar. Ver los ingresos de las 500, tiene que ver con el aumento de los ingresos opera- no es sano, sino que hay que cionales. En 2015, Challenger fue ver las utilidades, se puede estar creciendo en ingresos, pero la empresa 400 con ingresos por $291.358 millones, mientras si hay más gastos, no hay ganancias para los accionistas”. que La Riviera, que registró Entre algunas de las empre$228.033 millones como resultasas más conocidas en estas 100 do de su actividad, ocupó el se destacan: Crepes & Waffles, puesto 500. Este año, el tope fue más alto, porque arrancó en que tuvo utilidades por $20.900 $308.242 millones con Mercantil millones, es decir una variación positiva de 6,47%, Pepsi Cola CoColpatria y cerró el grupo con lombia, que cerró 2016 con pér$239.696 millones. didas de $139 millones (-99%). La compañía de tecnología Ericsson Colombia, registró ganancias por $550 millones (una caída de 105,79%), Coltejer logró ingresos por $277.458 millones y utilidades negativas por $7.714 millones.

Sobre los resultados, el gerente de Fénix Valor, Orlando Santiago, expresó que “aunque el informe reporta crecimiento, es mixto y no se puede comparar linealmente, porque 2015 vino con precios mínimos en hidrocarburos”.

“En el caso de manufacturas, el número de empresas es importante y ligadas a estos sectores, las recuperaciones vienen del sector financiero y Ecopetrol, entre otras, aun así el sector manufacturero sigue luchando”, dijo Santiago.

Colwagen, Dispapeles, Goodyear Colombia, Syngenta, Eternit, Alumina, entre otras hacen parte de este grupo de compañías entre la posición 400 y la 499. Los datos proporcionados por la Superintendencia de Sociedades se pueden encontrar en la tabla adjunta donde podrá revisar la información de ingresos operacionales, utilidades, activos, patrimonio y la variación anual. Con estos resultados se puede decir que este grupo de empresas terminó bien el 2016.

SUBIERON LOS INGRESOS DE ESTE GRUPO

U

JUAN PABLO VEGA B.

jvega@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $239.690 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499

MERCANTIL COLPATRIA COLOMBIAN COMMODITY GROUP ARQUITECTURA Y CONCRETO SA ICOLLANTAS CI MILPA ARCOS DORADOS COLOMBIA DISTRI. LOS COCHES LA SABANA LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES CI BANANEROS UNIDOS DE SANTA MARTA CREPES Y WAFFLES INTERNACIONAL DE VEHÍCULOS COLOMBINA DEL CAUCA CARTONES AMÉRICA OLEOFLORES DISPAPELES SCHNEIDER ELECTRIC COLOMBIA JARAMILLO MORA CASA BRITÁNICA PEPSI COLA COLOMBIA MERCADO ZAPATOCA M.J SA MONTAJES MORELCO CAFICAUCA DIDETEXCO MEICO ALMACENES CORONA COMBUSTIBLES DE COLOMBIA PROCABLES ERICSSON COLOMBIA SUPERTIENDAS CAÑAVERAL FARMATODO COLOMBIA ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE COCA COLA SERVICIOS VITOL COLOMBIA COLWAGEN DISTRIBUIDORA AVÍCOLA GOODYEAR COLOMBIA SYNGENTA AGROINDUSTRIAL MOLINO SONORA MARVAL COMER. CARBONES Y COQUES ETERNIT COLOMBIANA CROWN COLOMBIANA CREDIVALORES-CREDISERVICIOS DISTRIBUIDORA PASTEUR BIOCOMBUSTIBLES SOSTENIBLES DEL CARIBE COLTEJER TUBOS COLMENA FLEXO SPRING SIDERÚRGICA DE CALDAS EVE DISTRIBUCIONES PRECISAGRO PREPARACIONES DE BELLEZA MAKRO CÓMPUTO COMPAÑÍA DSIERRA HUILA CARVAJAL PULPA Y PAPEL ZFE YOKOMOTOR DHL GLOBAL FWD COLOMBIA EMERALD ENERGY TUBOS DEL CARIBE SOLETANCHE BACHY CIMAS PARMALAT COLOMBIA DRUMMOND COAL MINING AVANTEL PROQUINAL MOVILWAY COLOMBIA MECÁNICOS ASOCIADOS INGENIO PICHICHÍ TEXTILES LAFAYETTE ADECCO COLOMBIA INVERANAGRAMA INVERSIONES FINANCIERAS BOLÍVAR GRASCO MECO INFRAESTRUCTURA CONINSA RAMON H. CASALIMPIA INGENIERÍA DE VÍAS DISTRIHINO DE COLOMBIA NESTLÉ PURINA PET CARE SUPERMERCADOS CUNDINAMARCA EDATEL EPS MELEXA QBCO SANAUTOS MEDTRONIC LATAM PROCAFECOL ABBVIE SAS MOTOVALLE PRABYC INGENIEROS CONMIL HOTELES ESTELAR AGROAVÍCOLA SAN MARINO TABLEMAC CONSTRUCTORA CAPITAL MEDELLIN PREMEX URBANIZADORA DAVID PUYANA ZF COLMOTORES TECNOFARMA NATURA COSMÉTICOS ALUMINA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 308.242 305.986 305.922 304.697 303.317 302.827 302.795 302.606 301.558 300.862 297.872 297.759 297.708 296.914 296.628 296.054 295.868 295.768 295.709 295.654 294.192 293.615 292.855 292.507 292.126 291.117 290.092 289.665 288.933 287.682 287.364 286.130 285.775 285.330 284.638 283.613 283.538 283.168 282.509 282.275 279.799 279.199 278.598 278.566 278.131 277.692 277.458 275.823 275.137 274.890 273.968 273.265 272.959 272.413 272.410 272.328 271.395 271.260 269.957 268.995 268.273 267.608 267.216 267.157 265.641 264.892 264.137 264.125 263.580 262.102 261.691 261.593 261.397 260.915 260.874 259.755 257.722 255.945 255.219 254.521 254.249 254.179 251.288 250.689 250.511 250.349 249.137 249.059 248.893 248.659 248.531 246.869 246.360 245.450 244.131 241.917 241.864 241.022 240.673 239.696

VENTAS DESDE

$239.696 MILLONES

HASTA $308.242 MILLONES SON LOS LÍMITES DE LOS INGRESOS DE LAS EMPRESAS QUE ESTÁN EN EL TOP DE LAS 400 A 499.

-25,67 6,35 3,94 -5,05 -6,92 12,29 14,44 6,09 13,58 11,53 3,16 26,55 24,2 7,78 6,83 0,34 39,35 14,86 -1,34 10,67 5,59 -46,55 24 98,04 23,2 6,31 3,02 -18,63 48,85 13,96 26,56 14,51 8,59 187,11 26,92 10,54 5,83 -0,7 38,05 -31,76 11,38 40,85 41,8 17,48 13,52 -10,31 4,98 -7,33 10,77 -5,18 38,2 1,27 24,1 21,06 24,7 25,86 51,96 -6,18 -68,14 -38,33 -6,24 5,42 32,96 15,53 17,07 12,31 -23,35 7,72 9,09 5,47 28,36 28,24 12,44 343,07 32,97 7,98 -19,62 49,38 23,3 24,56 4,27 3,22 11,26 13,63 -14,21 18,06 -1,77 30,37 74,73 11,1 6,59 24,36 9,98 104,19 13,37 98,32 9,81 26,57 34,76 26,38

PATRIMONIO 2016 4.409.415 20.951 455.984 85.851 153.761 43.093 83.768 150.871 7.000 52.792 24.798 111.054 111.743 132.612 102.167 20.838 114.161 67.061 39.934 11.300 46.361 129.366 26.812 171.724 24.950 17.781 68.550 57.798 25.708 35.514 27.454 92.335 27.810 52.670 12.511 44.487 148.979 107.101 43.065 701.811 216.462 244.126 79.269 189.123 91.111 52.703 569.542 82.662 129.903 178.923 49.000 35.559 116.171 18.024 38.908 65.606 62.453 9.992 1.035.097 241.144 27.438 36.865 415.665 (84.542) 145.039 207 78.687 154.390 173.657 22.392 1.567.491 1.565.284 255.429 89.599 165.118 20.467 162.799 48.788 40.683 26.844 305.119 4.548 30.776 17.978 90.058 66.242 135.235 20.351 120.688 82.665 306.548 73.947 353.413 50.096 50.235 122.159 120.593 43.823 37.445 75.127

14 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

INDUSTRIA. ECOFERTIL Y AGROPECUARIA ALIAR TUVIERON BUENOS RENDIMIENTOS

Las movidas del agro fueron las que reinaron en este segmento DE LA

BOGOTÁ_ Con base en el informe de la Superinten-

dencia de Sociedades que define cuáles son las 1.000 empresas más grandes del país por ingre500 sos operacionales, en el grupo de las 500 a 599 los resultados estuvieron entre los $238.860 mi599 llones y los $197.216 millones. Se evidenció que en este rango la mayoría de las compañías están dedicadas al sector agropecuario, al desarrollo o prestación de tecnología y a las comunicaciones.

Una de sus empresas destacadas es iShop Colombia, dedicada a comercializar toda la oferta de productos de la marca Apple. Esta compañía obtuvo ingresos por $231.936 millones, con un crecimiento de 32,5% respecto a 2015. En la lista, también aparecen otras compañías que desarrollan tecnología como Whirpool Colombia que ganó $220.572 millones, con un crecimiento menor a 3%, y Dell Colombia, que a pesar de estar en el segundo lugar del ranking (puesto 501), evidencia una caída de 10,7% en sus ingresos operacionales. Resultados que evidencian la caída en la confianza del consumidor y la reducción del gasto de los hogares, muy esperada por el panorama económico de 2016 por parte de los analistas.

Pero el sector clave de este grupo es el agropecuario. Recordemos que en 2016 aunque con un fuerte paro camionero y fenómenos climáticos en contra, las empresas de este grupo lograron mantener la producción e incluso mejorar su nivel de ingresos con respecto al año anterior. Por eso no es de extrañarse que con una variación positiva de 12,09% Ecofertil, dedicada a producir fertilizantes para cultivos como café, arroz o plátano, sea la primera en la lista con $238.860 millones en ingresos.

Además, respondiendo al egún Alberto Yohai, presibuen momento del sector que dente ejecutivo de la Cáfue de 10,4% durante 2016, las mara Colombiana de Inforempresas del sector porcícola mática y Telecomunicaciones también mandaron la parada en (Cccit) “el sector está pasando este grupo. Según Carlos Maya, por un momento difícil porque estamos sintiendo la desacelara- presidente de PorkColombia, “este crecimiento se debe a un ción macroeconómica”, pero cambio radical en el hábito de hay nerviosismo en las inversioconsumo de los colombianos” nes de capital que vienen para las telecomunicaciones móviles. por lo que ingresos como los de Antioqueña de Porcinos (puesto “Estamos a la espera de la su544) de $220. 025 millones con basta del espectro de la banda de 700 Mhz porque será una in- un crecimiento de 35%, demuestra porqué la porcicultuyección de adrenalina a las inra fue el sector pecuario que versiones de capital”, replicó. más creció durante el año pasado, sumado a que en el departamento de Antioquía se presenta consumo per cápita de cerdo más grande del país.

En la lista también se destaca Agropecuaria Aliar, reconocida por su marca La Fazenda, una de las granjas porcícolas más grandes del país ubicada en la región de Santander. Esta logró el puesto 553 en la lista, con ingresos de $216.070 millones y una variación de 2,43%, que refleja como 2016 fue el año para volver a consolidar las madres e iniciar ciclo productivo, por lo que se espera que el crecimiento sea mucho más notorio durante este año.

En tercer puesto no podía dejar de estar, otra de las empresas líderes en los nichos porcícolas del país. Esta es Cerdos del Valle que tuvo un crecimiento superior, incluso al de Antioqueña de Porcinos de 36,5% e ingresos operacionales por $214.783 millones. Un comportamiento que refleja en buena medida una producción de 4,2 millones de cabezas, que fue el saldo que dejó un buen año como 2016, según lo manifestó Maya.

También es de resaltar que empresas como Proficol, Aviatur, Manpower, Petrobras Colombia y el Centro Comercial Fontanar están en este listado de 100 empresas.

APORTE DEL SECTOR DE LAS COMUNICACIONES

S

KATHERIN ALFONSO

kalfonso@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $197.200 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599

ECOFERTIL DELL COLOMBIA CONEQUIPOS VIDRIO ANDINO CI ANTIOQUEÑA DE EXPORTACIONES VIRGIN MOBILE UNIÓN ELÉCTRICA JORGE CORTÉS MORA Y CIA ASSENDA SUPPLA BOEHRINGER INGELHEIM INPROQUIM AR CONSTRUCCIONES SUPERPOLO SAS CARTAGENA II S.A. PRODUCTOS ALIMENTICIOS DORIA DEPÓSITO PRINCIPAL DE DROGAS MERCAMÍO SA SYA SERVICIOS Y ASESORÍAS QUIMPAC COLOMBIA I SHOP COLOMBIA ATC SITIOS DE COLOMBIA A LAUMAYER Y CIA PETROBRAS COLOMBIA DISTRI. PASTOR JULIO DELGADO Y CIA TECNOFAR TQ* VALORCON SP INGENIEROS COMERCIO ONLY COMEXTUN REPRESENTACIONES CONTINENTAL PLASTILENE AGOFER MOLINOS DEL ATLÁNTICO M C CONSTRUCCIONES LAMITECH CI SUPER DE ALIMENTOS MANPOWER COLOMBIA CI HERMECO PAPELES DEL CAUCA WHIRLPOOL COLOMBIA URBANSA S.A VILLEGAS Y CIA CI DISAN ANTIOQUENA DE PORCINOS AUTO STOK DISTRINAL COOP. MULTIACTIVA CC FONTANAR AZUL K SA CONTROLES EMPRESARIALES CIIGSA MOTORES Y MÁQUINAS SA PROFICOL ANDINA B V AGROPECUARIA ALIAR GRUPO ETHUSS S A S RECKITT BENCKISER COLOMBIA AUTOLARTE AVIATUR PGI COLOMBIA C.I. EMP. COL. DE SERVICIOS PETROLEROS MANPOWER PROFESSIONAL CERDOS DEL VALLE POLLO FIESTA [CONCORDATO] EMPRESAS VARIAS DE MEDELLÍN TOUR VACATION P V C GERFOR SED INTERNATIONAL VENTAS Y MARCAS CARBOQUÍMICA SUDESPENSA DE GRANOS BARRAGÁN AUTOMOTORA NACIONAL INDUSTRIAS INCA CIA INTL. DE ALIMENTOS DRYPERS ANDINA STECKERL ACEROS SAS ATENTO COLOMBIA ESTYMA ESTUDIOS Y MANEJOS IND. CANNON COLOMBIA CCA NALCO COLOMBIA CONFIPETROL MELCO COLOMBIA AMWAY COLOMBIA FIRMENICH FRESKALECHE CONVEL SAS AIA CEMENTOS SAN MARCOS APIROS SAS GRUPO C & C ENERGÍA CIA DE EMPAQUES CAMAGÜEY BIENAGRO AGROINDUSTRIAS DEL CAUCA CYRGO EXPERIAN COMPUTEC COOCENTRAL KENWORTH DE LA MONTAÑA FUREL SA CI TOP SA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 238.860 238.615 238.528 237.911 236.738 236.688 236.566 236.355 235.816 235.770 235.647 235.368 234.774 234.508 233.876 233.364 233.353 233.068 232.871 232.251 231.936 231.856 231.508 230.035 229.151 229.071 228.115 228.001 227.006 226.694 225.875 225.823 225.696 224.963 224.936 224.806 224.806 222.703 221.183 220.807 220.572 220.508 220.403 220.355 220.025 219.879 219.707 219.149 218.578 218.127 217.060 216.988 216.751 216.070 215.860 215.614 215.415 215.392 215.270 215.171 214.958 214.783 214.646 214.450 213.259 211.712 209.264 208.920 208.671 208.586 207.665 207.319 206.591 206.496 205.531 204.722 204.342 204.201 203.963 203.637 203.563 203.396 203.328 203.272 202.823 202.675 202.534 202.013 201.980 201.740 201.704 201.532 200.979 200.710 199.473 199.054 198.510 197.832 197.572 197.216

VENTAS HASTA

$238.700 MILLONES

REGISTRARON LAS 100 EMPRESAS DE ESTE GRUPO, SE RESALTA EL IMPACTO DE TELECOMUNICACIONES Y TECNOLOGÍA EN ESTE RANGO.

12,09 -10,74 -5,83 22,59 -9,37 6,05 -6,16 35,9 -29,85 -0,45 17,68 0,93 -23,59 20,13 > 500 8,05 14,96 16,86 81,94 18,62 32,53 21,06 5,2 -62,75 15,61 29,63 -46,41 24,2 14,12 14,54 13,22 12,11 -3,85 60,68 86,69 17,89 15,7 14,56 13,01 -6,14 2,84 71,98 8,82 11,55 35,06 12,72 125,32 > 500 29,71 5,15 229,26 24,01 2,79 2,43 > 500 -8,05 6,47 13,98 1,68 -3,81 4,79 36,51 13,7 -11,45 11,3 -3,4 -6,86 11,97 3,32 58,85 23,04 0,99 8,07 26,85 0,3 14,92 -26,63 7,79 10,17 -2,15 0,64 17,57 4,15 11,41 9,14 18,2 -34,35 109,18 88,45 -29,3 10,15 3,58 -3,7 9,44 -9,37 15,2 4,58 3,62 0,46 274,51

PATRIMONIO 2016 80.742 6.504 72.301 222.541 3.117 (19.862) 31.362 15.963 155.523 93.733 7.820 14.730 51.721 91.990 850.376 127.498 15.566 26.289 12.186 85.506 9.920 159.845 13.905 223.759 40.875 149.326 365.912 191.027 59.012 592 73.129 91.986 30.101 48.615 20.185 130.057 59.723 17.879 25.818 260.145 1.854 117.094 32.914 33.963 117.638 15.568 2.503 317.868 27.978 24.709 2.187 77.499 131.950 148.977 241.027 30.768 49.247 16.068 189.683 6.968 24.141 12.904 43.994 39.310 34.854 86.768 14.481 20.694 99.987 49.085 34.943 46.542 32.324 73.590 38.507 39.360 88.752 88.994 30.700 59.527 95.955 65.968 (10.160) 38.368 31.253 34.762 16.917 100.261 43.714 49.268 208.351 82.021 774 216.233 2.483 98.146 15.275 102.358 60.424 2.203

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 15

INDUSTRIA. NEXANS COLOMBIA TUVO INGRESOS POR $196.562 MILLONES

Nexans y Pollos Andino lideraron por ingresos a este grupo de firmas DE LA

BOGOTÁ_ A diferencia de 2015, donde las empresas ubicadas entre las posiciones 600 y 699 obtuvieron ingresos entre $190.107 millones y 600 $164.565 millones; de acuerdo con los datos presentados por la Superintendencia de Sociedades, 699 durante 2016, el valor de las ventas de las compañías que se ubicaron en estos lugares aumentó, puesto que estuvieron entre $196.562 millones y $169.554 millones.

Precisamente, la posición 600 la ocupó Nexans Colombia, la cual se dedica a la producción de cables y sistemas de cableado con alta resistencia a condiciones mecánicas y ambientales, útiles para el sector industrial. En comparación con 2015, vio un aumento en sus ventas de 4,08% y registró una utilidad de $3.203 millones, es decir, 2,34% más que en 2015.

Le siguió Pollo Andino, dedicada a la producción y venta de pollo procesado con más de 40 años en el mercado. El valor de sus ingresos operacionales fue de $195.320 millones, es decir, tuvo un aumento de 15,29%. Sin embargo, registró una caída de 354,77% en sus utilidades, aunque no generó pérdidas. De hecho, sus ganancias fueron por $7.226 millones.

Para cerrar el top tres, se ubicó la compañía farmacéutica Distribuciones Axa con un valor de ventas de $194.931 millones, 19,69% más que en 2015. Así mismo, su utilidad también presentó valores positivos, puesto que subió 53,37% y fue de $3.562 millones.

Sin duda, Distribuciones Axa es un caso de éxito si se tiene en cuenta el listado presentado por la Supersociedades, pues pasó de ocupar la posición 699 en 2015 con unos ingresos operacionales por valor de $164.565 millones a ocupar la posición 602.

Para Luis Fernando Ramírez, vicerrector de investigaciones de la Universidad de La Salle, no resulta extraño que una compañía farmacéutica haya escalado tantas posiciones.

“El negocio más grande en Colombia es la salud porque es el único que tiene cerca de n 2016, la de mayor ganan- 45 millones de usuarios aficia en este listado fue la Or- liados La mayor demanda de servicios de salud impacta los ganización Corona con un medicamentos lo cual benefivalor de $162.104 millones, secia a las farmacéuticas”, afirguida de Constructora Capital mó Ramírez.

Bogotá con $101.146 millones.

Así entonces, los sectores En tercer lugar se ubicó Vogue con $46.961 millones; luego, Co- que lideraron las empresas entre 600 y 699 fueron, respectilumbus Networks de Colombia vamente, el de comercio, agro con $44.994 millones y cerrany farmacéutica. do el top cinco, la destilería RioEntre tanto, dentro de las paila con $39.786 millones. En empresas que cerraron este lisrelación con las que tuvieron tado estuvo Ladrillera Santa Fe pérdidas, es importante destaen la posición 699 la cual percar que, de 100, solo 22 tuvietenece al sector de la construcron un saldo en rojo. ción. La compañía vio una disminución de sus ventas de 2,74% respecto a 2015 y sus utilidades fueron negativas. Las pérdidas alcanzaron un valor de $1.944 millones, con una variación de -155,03%.

En la posición 698, estuvo la Clínica Marly, la cual tuvo un aumento en sus ingresos operacionales de 9,91% y tuvieron un valor de $169.643 millones. Y el top tres de las empresas con menos ingresos en este listado lo cerró la empresa de productos de belleza Recamier con un aumento de ventas de 2,65% por valor de $169.788 millones. Así, las empresas de este listado sumaron $18 billones en ganancias.

Otras compañías destacadas en este grupo fueron Laboratorios La Santé, Caracol Radio, Kellogg, Plásticos Rimax, Cinemark, Fedco, Organización Corona, Adecco Servicios, Ingenio San Carlos, Panamericana y Sacyr Industrial Colombia.

CORONA CON LAS MAYORES GANANCIAS EN 2016

E

KATHERINE BENÍTEZ PIÑEROS

abenitez@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $169.550 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 600 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699

NEXANS COLOMBIA POLLO ANDINO DISTRIBUCIONES AXA HL INGENIEROS POLLOS SAVICOL COMESTIBLES ALDOR CI FARMACAPSULAS NEC COLOMBIA CI BANAFRUT CASS CONSTRUCTORES & CIA SCA SIEMENS HEALTHCARE ORBITEL CARVAJAL EDUCACIÓN LABORATORIOS LA SANTE LOGYTECH MOBILE SAS JGB SA INVEQUÍMICA -INVESA AVÍCOLA LOS CÁMBULOS [CONCORDATO] TABLEMAC MDF CARACOL RADIO PROMOTORA MÉDICA LAS AMÉRICAS EL ARROZAL Y CIA COLUMBUS NETWORKS DE COLOMBIA CONTACT CENTER AMERICAS LAB. DE COSMÉTICOS VOGUE ELECTROJAPONESA EXTRAS PAPELES Y CARTONES WORLD FUEL SERVICES EDUARDOÑO KELLOGG COLOMBIA VEHÍCULOS DEL CAMINO PLÁSTICOS RIMAX SKBERGÉ COLOMBIA BAXALTA COLOMBIA S.A.S JOHN URIBE E HIJOS HIDROCASANARE SAS CAM COLOMBIA MULTISERVICIOS COLOMBIT BIOTOSCANA FARMA ALICO SA CI FLORAL DISTRIBUTORS & SERVICES INGENIO SANCARLOS HUNTSMAN COLOMBIA DISTRIBUIDORA LA SULTANA DEL VALLE DECORCERAMICA RED CÁRNICA EMPACOR SA INTERNEXA SA CONSTRUCTORA CAPITAL BOGOTA LEGRAND COLOMBIA PANAMERICANA FORMAS E IMPRESOS GRANOS Y CEREALES DE COL. DUPONT COLOMBIA ADECCO SERVICIOS COLOMBIA TEXCOMERCIAL - TEXCO SAS INDEPENDENCE DRILLING CINEMARK COLOMBIA ABASTECEMOS DE OCCIDENTE ALAMBRES Y MALLAS CI JEANS COMERCIALIZADORA MERCALDAS AUTOCOM ACCIONES Y SERVICIOS MONTECZ SA ORGANIZACIÓN CÁRDENAS ALCATEL LUCENT COLOMBIA CNE OIL & GAS PROD. DE TEXTILES DE TOCANCIPÁ CORPACERO DISTRIBUIDORA DE ABONOS DESTILERÍA RIOPAILA MINEROIL COMBUSTIBLES DISTRIBUIDORA COLOMBINA FERRETERÍA MULTIALAMBRES FEDCO SA S C JOHNSON Y SON COLOMBIA MECANELECTRO AGRÍCOLA EL RETIRO SA TRANSPORTE INCORPORADO ORGANIZACIÓN CORONA EXCAVACIONES Y PROYECTOS SACYR INDUSTRIAL COLOMBIA S.A.S. HMV INGENIEROS AGROINDUSTRIALES DEL TOLIMA SOLARTE NACIONAL CONSTRUCCIONES CNV CONSTRUCCIONES H B ESTRUCTURAS METÁLICAS V D EL MUNDO A SUS PIES MERCADEO Y MODA TINTAS SA RAFAEL DEL CASTILLO Y CIA TCS SOLUTION CENTER PROTELA CRISTAR SAS HLF COLOMBIA INGRAM MICRO RECAMIER CLÍNICA DE MARLY LADRILLERA SANTAFE

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 196.562 195.320 194.931 194.647 194.223 194.052 193.629 193.494 192.806 192.775 191.969 191.442 191.393 191.362 191.359 191.106 190.879 190.757 190.509 190.091 190.033 189.321 189.316 188.704 188.640 188.380 188.304 187.942 187.625 187.414 186.914 186.783 186.438 185.665 185.384 185.156 184.965 184.786 184.409 184.179 184.143 183.973 183.574 183.390 183.297 183.286 183.260 182.805 182.596 182.364 182.172 181.756 181.642 181.603 181.346 180.936 180.880 180.191 180.144 180.037 180.029 179.779 179.180 178.825 178.722 178.539 177.316 177.022 176.975 176.657 176.151 175.815 175.487 175.357 174.766 174.116 173.732 173.635 173.308 173.248 173.231 173.106 172.937 172.818 172.715 172.667 172.558 172.053 171.962 171.878 171.360 170.488 170.272 170.097 170.039 170.031 169.915 169.788 169.643 169.554

4,08 15,29 19,69 20,35 7,5 19,27 16,23 -3,86 13,81 -8,82 ND 5,32 -7,55 -7,92 14,02 10,8 26,68 22,69 9,52 -14,38 8,75 26,49 23,18 5,31 52,99 5,6 0,22 12,98 3,53 13,26 0,06 39,49 9,84 -26,47 58,34 8,44 -18,56 52 -0,07 18,51 8,25 74,95 21,7 15,62 45,85 13,42 117,45 9,4 9,79 33,76 4,22 19,27 30,52 0,24 16,11 7,36 -46,69 10,22 24,95 1,68 -16,69 33,19 36,67 13,13 43,87 11,09 21,72 40,44 0,72 -0,27 -21,33 149,8 30,58 -18,38 4,68 2,83 5,5 6,3 28,87 157,18 23,08 66,58 > 500 -9,84 11,75 -4,18 63,44 12,54 -33,74 8,37 -1,47 36,85 84,37 -0,73 1,48 5,59 51,94 2,65 9,91 -2,74

VENTAS DESDE

$169.554 MILLONES

TUVIERON QUE HACER LAS COMPAÑÍAS QUE SE UBICARON ENTRE LAS POSICIONES 600 Y 699 SEGÚN EL LISTADO DE LA SUPERSOCIEDADES.

PATRIMONIO 2016 39.054 62.703 16.743 32.108 56.167 57.347 137.008 42.781 3.835 185.647 34.361 21.550 26.969 142.676 10.026 57.935 124.208 25.269 198.963 118.395 183.043 49.336 362.991 48.315 113.202 16.658 5.679 189.426 20.983 107.276 65.198 4.033 74.188 26.411 29.777 36.153 39.277 26.963 97.144 113.446 56.197 5.256 418.858 70.591 23.156 38.259 69.768 93.385 171.147 211.334 112.114 212.876 42.097 87.843 20.834 23.503 168.030 95.191 14.795 74.905 24.621 24.518 (32.786) 9.818 94.580 38.296 8.769 114.275 79.714 270.622 48.833 153.712 49.134 14.525 28.241 240.408 26.489 101.352 175.938 86.472 1.638.859 36.283 (3.441) 71.214 29.595 80.547 20.851 223.411 (111.121) 12.074 71.711 46.829 26.467 232.473 199.361 6.535 12.993 36.522 210.103 341.411

16 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

INDUSTRIA. LOS INGRESOS VAN DESDE $147.701 MILLONES A $170.000 MILLONES

Empresas de tecnología y bebidas tuvieron la mayor participación DE LA

BOGOTÁ_ A pesar de la ralentización de la economía colombiana en 2016, los ingresos de las compañías que ocupan el puesto 700 al 799 700 del ranking de las 1.000 empresas más grandes del país ascendieron a $15,77 billones du799 rante el año pasado. En este octavo grupo de compañías, de acuerdo con el informe elaborado por la Superintendencia de Sociedades, destacan las firmas del sector tecnológico, de alimentos y bebidas, textil, entretenimiento, farmacéutico y salud, y hasta hay un equipo de fútbol profesional.

Este año, las 99 compañías que configuran este renglón del listado se destacaron por reportar ingresos operacionales consolidados que van de un rango entre $147.701 millones y $170.000 millones, lo que quiere decir que las empresas tuvieron que vender $4.000 millones más que hace un año para entrar en el grupo de las 800 que más venden en Colombia.

En cuanto a sus utilidades netas, el informe de la Supersociedades evidenció que todas las empresas de este centenar sumaron en total $1,14 billones, con un promedio de $11.400 millones por empresa. Así mismo, los activos que tuvieron estas compañías fueron de $32,8 billones en 2016, con crecimientos promedio de 11% en este indicador. Al mirar el patrimonio de estas firmas, el informe de la Supersociedades revela que la cifra total fue de $24,75 billones.

El año pasado lideró el top 10 de las compañías entre la 700 y 799 Radio Cadena Nacional, que reportó $169.250 millones de ingresos, lo que sin embargo significó una caída de 11,13% respecto al mismo periodo del año anterior. Esta empresa obtuvo pérdidas de por $30.077 millones en el ejercicio de 2016 y sus activos fueron de $452.331 millones, 5% menos que lo registrado en 2015.

En segundo lugar se ubicó la compañía Oxígenos Colombia, que vendió un total de $169.095 millones el año pasaespués de lo que fue un do, es decir, 10,62% menos que año bastante exitoso en en 2015 y registró $3.873 milo deportivo, con el título llones de utilidades, 62% mede la Copa Libertadores de nos que en el mismo periodo América, el Atlético Nacional logró colarse entre las 800 empre- del año anterior.

Le siguió como la tercera de sas más vendedoras de Colomla lista Ingenio Carmelita, que bia, al estar en el puesto 732, gracias a unos ingresos que fue- registró un incremento de sus ingresos de 12,45% al llegar a ron de $161.713 millones y tu$168.787 millones el año pasavieron un incremento de do y reportó un total de $ 123,2% frente a lo registrado en 2015. Además, sus utilidades lle- 10.511 millones en sus utilidades. Detrás, se ubicaron en el garon a $18.595 millones, y sus activos crecieron a 76,03% hasta cuarto y quinto puesto Ingenieros Constructores E Interventolos $92.471 millones. res Icein y Scandinavia Pharma, que reportaron $168.389 millones y $168.270 millones respectivamente. La quinta de la lista fue la que más subió sus ingresos frente al año anterior en el top cinco de las empresas entre la 700 y la 799.

También aparecen en la lista de las compañías que ocupan el puesto 700 al 799 del ranking de las 1.000 empresas con marcas muy fuertes entre los consumidores colombianos como Coolechera, Shell Colombia, Tennis S.A., Tetra Pak, Sony Colombia, Atlético Nacional y L’Oreal Colombia.

En este grupo, las que más sobresalieron en el incremento de sus ventas fueron GE Healthcare y Haceb Whirlpool Industrial, que presentaron un ascenso de 345% y 211%, respectivamente, respecto al mismo periodo del año anterior.

Respecto a las utilidades, resaltaron los incrementos presentados por empresas como Ingenio Carmelita, Almotores o Dimantec.

EL FÚTBOL APARECE EN ESTE CENTENAR

D

NOELIA CIGÜENZA RIAÑO

nciguenza@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $147.700 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 700 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799

RADIO CADENA NACIONAL OXÍGENOS COLOMBIA INGENIO CARMELITA INGENIEROS CONSTRUCTORES E INTERVENTORES ICEIN SCANDINAVIA PHARMA HL COMBUSTIBLES TORRECAFÉ ÁGUILA ROJA ALIMENTOS DEL VALLE ZULUAGA & SOTO INPROICO INDRA SISTEMAS COLOMBIA INDUPALMA COOLECHERA SHELL COLOMBIA IN BOND GEMA CI SIGRA SA ESTILO INGENIERÍA ALMOTORES TENNIS SA PROALCO SAS PAVIMENTAR COOPCAFER GASES INDUSTRIALES COLOMBIA COUNTRY MOTORS TETRA PAK SURTIFAMILIAR SA COMESTIBLES RICOS LITOPLAS RUQUIM CONGELAGRO SONY COLOMBIA AVESCO ATLÉTICO NACIONAL SA SUMMAR TEMPORALES CHANEME COMERCIAL HACEB WHIRLPOOL INDUSTRIAL SERV. TEMP. Y PROFESIONALES BOGOTA BRISTOL MYERS SQUIBB COLOMBIA DON POLLO SERDAN COOPMANIZALES BLU LOGISTICS COLOMBIA DIMANTEC MASTERFOODS COLOMBIA EMPAQUES FLEXA COMPUREDES LOREAL COLOMBIA ACCENTURE SOSACOL S. A. CUSEZAR SA GRUNENTHAL COLOMBIANA FINANZAUTO ARMETALES NUTRIENTES AVÍCOLAS JANNA MOTORS PANASONIC COLOMBIA INVERSIONES PLAS AUTOMUNDIAL RESTCAFE OMA THOMAS GREG AND SONS CI IBLU SAS SERVINSA OAL CI DE LLANTAS CELTA SAS GE HEALTHCARE CONSTRUCTORA BOLÍVAR CALI BATERÍAS WILLARD AVÍCOLA TRIPLE A PIZANO SA ORGANIZACIÓN SERVICIOS Y ASESORÍAS SI SA COMBUSTIBLES H&R ASTRAZENECA COLOMBIA ENVASES DE TOCANCIPÁ CENTRO AUTOMOTOR DIESEL C.I.LCC.SAS SERVIOPTICA BECTON DICKINSON COLOMBIA NOVO NORDISK COLOMBIA BLACK Y DECKER COLOMBIA EXPOGANADOS INTERNACIONAL AMAREY NOVA MEDICAL DISPRESCO ARME SA DISTRIBUIDORA ANDINA DE LICORES AYURA MOTOR PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA*** LA RIVIERA INVERSIONES GAMESA CONQUÍMICA INDRA COLOMBIA LABORATORIOS BIOPAS COMER. HOMAZ HOJALATA Y LAMINADOS CARBE PARKLAKE VITROFARMA AUTOPACÍFICO MICROSOFT COLOMBIA CONSTRUCCIONES MARVAL PROVECOL ANTIOQUIA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 169.250 169.095 168.787 168.389 168.270 168.034 167.784 167.601 166.769 166.573 166.151 166.123 165.766 165.461 165.431 165.408 165.379 164.891 163.891 163.778 163.709 163.194 163.109 162.950 162.834 162.701 162.534 162.323 162.226 162.038 161.964 161.954 161.713 161.213 161.095 160.699 160.655 160.461 160.354 160.296 159.926 159.883 159.723 159.701 159.395 159.135 158.289 158.091 157.837 157.475 156.931 156.628 156.429 156.377 156.072 156.019 155.905 155.835 155.438 155.426 155.186 155.141 155.141 155.028 155.008 154.953 154.674 154.302 154.130 153.740 153.611 153.499 153.047 152.800 152.642 152.289 151.460 151.379 151.303 150.531 150.468 150.442 150.384 150.188 150.155 150.094 150.007 149.994 149.655 149.532 149.423 148.742 148.609 148.606 148.496 148.255 148.145 148.051 147.717 147.701

VENTAS DE HASTA

$169.250 MILLONES

TUVIERON LAS EMPRESAS QUE SE UBICARON EN ESTE CENTENAR, SEGÚN DATOS COMPILADOS DEL INFORME DE LA SUPERSOCIEDADES.

-11,13 -10,62 12,45 -19,93 24,75 -0,85 4,94 17,31 -10,83 -73,79 14 -7,34 -12,63 -39,59 32,51 11,21 90,4 16,04 13,82 1,25 20,44 19,54 1,77 -3,12 19,77 13,49 14,08 17,51 19,11 14,04 -25,05 -2,38 123,2 22,66 -5,02 211,02 -9,64 19,81 20,19 -2,08 -0,48 8,41 -13,01 39,39 9,74 2,94 11,31 24,24 -73,53 -34,26 14,31 11,25 13,41 23,4 13,93 -21,39 8,75 21,59 15,54 12,26 -23,21 26,84 5,17 -1,7 345,17 51,19 19 14,77 0,82 9,52 5,65 5,39 10,59 98,74 8,6 83,54 16,01 5,2 21,33 -2,57 130,02 -10,12 100,18 4,23 28,26 14,46 10,79 -36,76 17,01 5,77 -17,14 2,7 7,42 -5,34 17,11 -2,59 11,7 6,71 69,27 25,23

PATRIMONIO 2016 401.352 210.147 101.633 238.071 111.496 25.157 184.353 54.046 16.483 6.246.156 41.887 279.477 65.935 (4.606) 7.780 83.852 18.427 10.874 80.006 29.005 151.831 26.313 184.243 19.882 28.468 9.091 54.037 49.203 11.283 55.799 878 15.559 41.780 6.414 61.471 40.735 8.792 61.197 11.757 51.793 45.518 40.735 (1.166) 44.136 72.810 25.827 186.525 1.863 5.754.779 195.293 89.468 333.701 15.688 35.355 48.210 2.475 31.887 21.009 34.153 53.950 16.162 1.839.155 39.132 62.672 86.622 83.947 56.478 67.707 128.337 10.339 47.539 11.383 14.180 42.005 68.417 358 48.414 57.062 29.268 171.386 6.298 72.151 26.461 30.003 13.397 37.007 131.311 241.260 2.005.041 9.126 38.525 56.259 26.057 199.916 2.535.800 54.771 23.239 23.301 207.258 16.830

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 17

INDUSTRIA. ALIMENTOS Y COMERCIO, LOS SECTORES CON MÁS PRESENCIA EN ESTE RANGO

Bosi sobresale en el grupo que tiene un patrimonio de $20,7 billones DE LA

BOGOTÁ_ Fueron $505,7 billones en ingresos los que reportaron en conjunto las 1.000 empresas más grandes de Colombia según los datos ofi800 ciales. En el segmento entre la número 800 a la 899, con un patrimonio total de $20,7 billones, 899 destacan Imocom, Carval de Colombia, Epson Colombia, Volvo Group Colombia, Energía Integral Andina y Blue Rock Investments.

Con base en el informe oficial, las empresas que tuvieron mejor desempeño entre la número 800 y 899 en 2016 fueron Comercializadora Baldini, mejor conocida como Bosi, con $147.467 millones en ingresos operacionales, la empresa de incorporación de tecnologías Imocom y Clariant Colombia con ingresos por $ 147.417 millones y $147.188 millones, respectivamente.

Encabezando el listado, en el puesto 800, está Comercializadora Baldini, que fue fundada en 1975 en Medellín y se dedica a la comercialización de artículos de cuero con las marcas Bosi, Addict y Bosi Bambino las cuales tienen operaciones en Ecuador, Venezuela, Honduras y Costa Rica. Dentro de la lista, esta organización presentó una variación de -1,19% en sus ingresos de 2016 respecto a 2015, activos por $76.643 millones y un Ebit de $21.595 millones.

En el segundo puesto en el ranking, se encuentra Imocom, que tuvo un Ebit de $10.818 millones, una utilidad neta por $4.782 millones, con una variación negativa de 140,26%, un ROE de 12,63% y una deuda activa de 76,45%.

Otra de las empresas que tuvo un buen desempeño durante 2016 fue la marca especializada en tecnología Epson Colombia, que presentó $63.217 millones en activos, lo que representó una variación de 28,08% y un Ebitda negativo de $1.812 millones.

Un poco más abajo en la lista, se encuentra en el puesto 850 Internacional de Eléctricos, que diseña y otorga suministros a proyectos eléctricos, telecomunicaciones, seguridad entro de las empresas en electrónica, y transporte de energía en media y alta tenla lista de la 800 a la 899, los sectores que más des- sión, que en 2016 entró en la tacan son el de alimentos, auto- lista con $138.710 millones de ingresos operacionales, un pamotores y agrícola, dentro de trimonio de $43.986 millones, los cuales resaltan compañías con una variación entre 2015 como Grupo Alimentario del y 2016 de 3,52% y un margen Atlántico, que en 2016 reportó ingresos por $142.940 millones, Ebitda de 8,07%.

Entre los puestos 880 a Casa Motor con $140.389 millo899 también se ubicaron ornes, Supermercados El Rendidor ganizaciones como Cerámica con una facturación por Italia, Oster de Colombia, Euro$138.802 y Comercializadora La cerámica S.A, Productos FamiBonanza que reportó ventas lia Cajicá y Volvo Group Colompor $138.609 millones, con vabia, que presentaron informe riación de 6,81%. de resultados por $ 134.367 millones, $133.479 millones, $132.871 millones, $131.573 millones y $131.508 millones, respectivamente, lo que representó variaciones de 8,4%, 15,24%, 3,64%, -1,32% y 47,18% para cada una de ellas.

Dentro de este grupo de 100 empresas también se ubicó Win Sports S.A, canal de televisión colombiano que está centrado en la emisión de programación deportiva, que registró ingresos por $134.160 millones, con una variación de 84,87% en comparación con 2015. La compañía tuvo un valor de patrimonio por $83.455 millones y una utilidad neta que alcanzó los $77.985 millones, con una variación negativa de 286,31% respecto al mismo periodo el año previo.

Dentro de este rango también se encontraron Inmaculada Guadalupe y Amigos en CIA, El Recreo, Agaval y Fajobe SAS.

SECTORES QUE MÁS DESTACAN EN LA LISTA

D

LAURA FERNANDA BOLAÑOS R

lbolanos@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $131.200 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 800 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899

COMER. BALDINI IMOCOM CLARIANT COLOMBIA CARVAL DE COLOMBIA BLUE ROCK INVESTMENTS PELÁEZ HERMANOS MINIPAK SAS ENERGÍA INTEGRAL ANDINA CIA IBEROAMERICANA DE PLÁSTICOS COVIDIEN COLOMBIA SA CONTINENTE SA EPSON COLOMBIA CANAL DIGITAL SA BELLEZA EXPRESS COLORQUÍMICA SOENERGY INTL. CEMENTOS TEQUENDAMA NEW GRANADA ENERGY EL ZUQUE*** SOFTWAREONE SERVINCLUIDOS CACHARRERÍA MUNDIAL ACEBEDO SILVA INDICOMERSOCIOS GRUPO ALIMENTARIO DEL ATLÁNTICO CI CARBOCOQUE INVERSIONES LIGOL INVERSIONES MERCA Z SA COMPAÑÍA DE SERVICIOS COMERCIALES CARIBE SA SISTEMAS Y COMPUTADORES MANUFACTURAS SILICEAS HUMBERTO QUINTERO O Y CIA QUAD GRAPHICS COLOMBIA JIRO SA ORICA COLOMBIA STILOTEX COMERTEX SAINC INGENIEROS CONSTRUCTORES MATERIALES EMO CASA MOTOR ALIANZA MAYORISTA COLOMBIANA DE SOFTWARE Y HARDWARE RAVENBIRD ANTIOQUEÑA DE AUTOMOTORES Y REP. COVAL COMERCIAL CORONA INDUSTRIAL ELITE FLOWER FARMERS SUPERMERCADOS EL RENDIDOR THOMAS GREG & SONS INTERNACIONAL DE ELÉCTRICOS VEHICOSTA OCUPAR TEMPORALES COMER. LA BONANZA PRODUCTORES DE ENVASES FARMACÉUTICOS S PROENFAR S LOCERÍA COLOMBIANA ARROCERA LA ESMERALDA A CONSTRUIR SA RENDIFIN SA MAC CENTER COLOMBIA C I IMPORTEX MORPHO CARDS FRIOMIX DEL CAUCA PRIMATELA CI EL GRAN LANGOSTINO LÁCTEOS BETANIA AFINASIS DELTEC CORFERIAS VISION SOFTWARE ESTUDIO DE MODA INNOVA QUALITY SAS LISTOS SAS AGRUPACIÓN GUINOVART AGRÍCOLA SARA PALMA SANFORD COLOMBIA PLASTIQUÍMICA CERÁMICA ITALIA COASPHARMA CONSTRUCTORA LAS GALIAS WIN SPORTS SAS KIA PLAZA ATIEMPO SAS LANDERS Y CIA SUPERMERCADOS MÁS POR MENOS SA ARROZ CARIBE OSTER DE COLOMBIA AGAVAL CIA DE INGENIERÍA NEGOCIOS Y SERVICIOS PRODUCTOS LÁCTEOS EL RECREO EUROCERAMICA SA PROCESADORA DE LECHES FENIX CONSTRUCCIONES INMACULADA GUADALUPE Y AMIGOS EN CIA POLUX SUMINISTROS FAJOBE SAS PRODUCTOS FAMILIA CAJICÁ VOLVO GROUP COLOMBIA CI ADM COLOMBIA CIA COMERCIAL UNIVERSAL

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 147.467 147.417 147.188 146.788 146.766 146.668 146.556 146.367 146.071 146.017 145.522 145.377 144.933 144.386 144.214 143.970 143.946 143.945 143.706 143.578 143.534 143.463 143.098 142.970 142.940 142.919 142.648 142.594 142.454 142.198 141.960 141.925 141.811 141.788 141.779 141.752 141.670 141.325 141.022 140.899 140.389 140.352 140.241 139.962 139.853 139.672 139.265 138.996 138.802 138.754 138.710 138.698 138.614 138.609 138.577 138.507 137.781 137.573 137.160 136.993 136.964 136.696 136.640 136.404 136.016 135.981 135.832 135.716 135.618 135.561 135.364 135.266 134.936 134.857 134.796 134.738 134.579 134.367 134.205 134.163 134.160 134.101 133.940 133.915 133.595 133.572 133.479 133.299 133.267 133.177 132.871 132.698 132.614 132.590 132.563 131.706 131.573 131.508 131.479 131.201

-1,19 8,39 -34,75 10,61 99,03 24,41 12,68 -6,43 3,79 21,87 -8,28 -8,67 -6,47 3,09 11 -27,22 -4,16 -50,33 -75,55 35,31 27,4 8,43 34,84 -74,6 5,92 4,75 4,05 32,81 18,07 25,65 31,58 16,38 19,23 32,55 7,17 3,23 21,28 -22,19 -48,96 15,82 -16,73 7,21 7,5 26,18 17,37 0,89 9,87 16,94 13,15 -29,87 4,35 -6,48 24,59 6,81 15,85 5,34 2,88 -11,41 -0,43 26,52 21,15 29,75 1,31 5,45 20,16 22,62 6,93 11,31 7,41 19,93 4,97 30,52 19,67 -41,56 -17,69 3,58 -1,64 8,4 8,77 -20,31 84,87 2,77 7,92 7,27 6,95 2,2 15,24 18,98 -4,58 13 3,64 -2,15 5,64 3,03 2,66 5,57 -1,32 47,18 15,18 11,05

VENTAS DE

$147.000 MILLONES

FUE EL MÁXIMO QUE REPORTARON LAS FIRMAS DE ESTE GRUPO, ENCABEZADO POR BOSI Y FINALIZADO CON CIA COMERCIAL UNIVERSAL.

PATRIMONIO 2016 14.081 37.858 53.111 66.958 37.885 71.506 105.035 275.045 218.308 82.274 60.861 (11.619) 11.215 35.942 139.065 58.713 208.143 409.583 4.945.111 24.822 41.833 59.849 37.506 5.196.924 26.745 4.053 30.337 5.990 16.056 9.117 121.677 40.575 13.945 28.094 7.353 91.707 32.872 52.259 48.620 37.955 17.981 16.812 21.032 27.171 34.334 8.249 1.240.119 19.602 2.936 152.641 43.986 6.356 12.507 15.652 102.318 57.696 27.358 67.235 3.521.262 5.737 7.700 69.306 106.425 60.771 9.972 5.987 8.553 39.300 478.244 9.305 2.454 (1.656) 7.288 10.383 197.601 58.586 66.545 98.650 13.155 441.475 83.455 51.172 8.637 32.340 21.848 4.523 49.291 34.861 21.673 19.050 52.627 60.580 72.607 113.196 5.467 36.610 167.277 9.633 (1.677) 22.148

18 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

INDUSTRIA. EMPRESAS REGISTRARON UTILIDADES ENTRE $1.375 MILLONES Y $5.322 MILLONES

Proveedores de herramientas logran entrar en las 1.000 empresas DE LA

BOGOTÁ_ A pesar de los altibajos que sufrió la economía colombiana al cierre de 2016, muchas empresas lograron incrementar sus ingresos y de 900 ello da muestra el último informe presentado por la Superintendencia de Sociedades. Las compa1.000 ñías que se ubicaron entre los puestos 900 y 1.000 registraron ingresos operacionales de entre $117.390 millones y $130.789 millones.

Este listado lo encabeza CI Invermec, proveedores de herramientas y equipos para la construcción, el campo y las ferreterías. Dicha empresa tuvo ingresos operacionales por $130.789 millones, es decir, que tuvo un aumento de 12,02% en comparación a los ingresos de 2015.

En segundo lugar, se destaca la compañía Sumatec, la cual estuvo muy cerca de tener el liderato en este ranking, pues tuvo ingresos operaciones por $130.712 millones; lo que se traduce en un balance positivo para la firma, pues sus ingresos tuvieron una variación al alza de 13,07%.

Para completar el tercer lugar de este listado, está la compañía Ferretería Andrés Martínez SAS cuyos ingresos fueron de $130.677 millones.

En el top 10 de este listado, se destacan compañías como Aceites SA, Almacenes Paraíso y la Compañía Visión & Marketing. Esta última con cifras muy interesantes, pues sus ingresos operacionales fueron de $130.517 millones, equivalente a un incremento de 26,37%% respecto al 2015.

En términos generales, las empresas que hacen parte de este listado, tuvieron un incremento en sus ingresos operacionales. Para Francisco Cubillos, director del departamento de Administración de Empresas de la Universidad Central, este comportamiento se debe a que “independientemente del enn términos generales, las torno que vive el país, factores empresas de este ranking como un mayor dinamismo en tuvieron un buen rendiel consumo y el aumento en la miento al cierre de 2016. Sin capacidad adquisitiva logran embargo, cabe mencionar dos que los resultados de las emprecasos de éxito dentro de este listado por tener las mayores al- sas sean positivos e incluso llegan a ser sorprendentes”. Resalzas. El primero de ellos, corresta que “dichas cifras son muy ponde a Inversora La Paz S, cuimportantes aunque a veces no yos ingresos operacionales a sean tan visibles”.

2016 fueron de $129.000 milloUno de los sectores con manes, es decir, que tuvo un increyor participación en este listamento de 477,22%. A su vez, la do es el industrial, con emprecompañía Cooperativa Seas , registró un alza de 74,51% respec- sas como Hierros HB, Fábrica de bolsas de Papel Unibol y Aceros to al año anterior.

Cortados. Todas con ingresos superiores a $124.000 millones. En el caso de las dos últimas con variaciones positivas de 10,17% 21,83%, respectivamente.

Otro sector que sobresalió fue el agropecuario dentro del cual destacan compañías como AgroPaisa, Empolladora Colombiana y Aceites S.A., todas con un alza en sus ingresos de más de 2%.

Sin embargo, algunas compañías a pesar de estar en este ranking, tuvieron una disminución fuerte en sus ingresos operacionales comparado con 2015. Casos como Cotecafé y Dragados IB de Colombia fueron los más relevantes con caídas de 37,98% y 36,8%, respectivamente. En palabras de Cubillos, lo anterior se explica por algunas variables como los cambios tributarios, los cuales perjudican a las empresas. “A veces tienen muy buenos resultados y terminan siendo víctimas de su éxito empresarial, pues pagan más impuestos”, dijo.

Otras compañías que conforman este listado son Clorox Colombia, Tecnomóvil y Croydon Colombia, al generar ingresos mayores a $120.000 millones.

Este listado lo completan las compañías Electrolux y Dyna y Cia, esta última con ingresos operacionales de $117.390 millones.

DOS CASOS DE ÉXITO EN EL RANKING DE ESTE AÑO

E

DANIELA NIÑO MOLINA

dnino@larepublica.com.co

LAS QUE VENDIERON MÁS DE $117.390 MILLONES RANK. 2016 RAZÓN SOCIAL 900 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1.000

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

CI INVERMEC SUMATEC FERRETERÍA ANDRÉS MARTÍNEZ SAS ALMACENES PARAÍSO VISION & MARKETING ACEITES SA RECAUDO BOGOTÁ SAS TRAFIGURA COAL COLOMBIA DSM NUTRITIONAL MAQ. ING. CONSTRUCCIÓN Y OBRAS LABORATORIOS SYNTHESIS INVERSORA LA PAZ SAS MANUF. Y PROCESOS INDUSTRIALES OPERADORA DE COMERCIO MEAD JOHNSON NUTRITION FÁBRICA NACIONAL DE GRASAS PLÁSTICOS ESPECIALES MEDICAMENTOS ESPECIALIZADOS INVERSIONES GML HIERROS HB CERÁMICA SAN LORENZO INMEL INGENIERÍA ARAUCO COLOMBIA CALZATODO EQUIRENT TELECENTER PANAMERICANA AGROPECUARIA SAN FERNANDO SUPER POLLOS DEL GALPÓN ACEROS CORTADOS PROTISA COLOMBIA SMI COLOMBIA SAS HOGAR Y MODA CADENA SA COLENER SAS PETROMIL GAS ESP RAPIMERCAR FRESENIUS KABI COLOMBIA DRAGADOS IBE COLOMBIA INDUSTRIA MERCADEO Y COLOR UNISYS COLOMBIA FÁBRICA DE BOLSAS DE PAPEL UNIBOL DISTRIBUCIONES LA NIEVE ERNST & YOUNG CIAL DE SERVICIOS FINANCIEROS CROYDON COLOMBIA AMCOR RIGID PLASTICS COAGRONORTE LABORATORIOS SIEGFRIED INVERSIONES SUPERVAQUITA LA 33 SAS LEN IMPORTACIONES ALDIA CONCRETERA TREMIX SAS QUEST COOPERATIVA SEAS DISTRIKIA AGROPAISA CIA INTL DE SOLUCIONES CREATIVAS TECNOMÓVIL SYMRISE CENTRO DE SERVICIOS CREDITICIOS SERVICIO TÉCNICO PALAS HIDRÁULICAS NEOCORP SAS CONSTRUCTORA TÚNEL DEL ORIENTE PANAMERICANA DE ALIMENTOS EXTRACTORA CENTRAL EMPOLLADORA COLOMBIANA PAVCO DE OCCIDENTE DISTRIBUCIONES HERNÁNDEZ GÓMEZ ANDALUCÍA D Y C CIPLAS AUTOMONTAÑA S.A. ALIMENTOS CONCENTRADOS RAZA UNIPLES COOMULTRASAN CLOROX COLOMBIA COMPLEMENTOS HUMANOS PAYLESS SHOESOURCE ALIANZA MOTOR CURTIEMBRES BÚFALO ROYAL FILMS SAS NAFTALINA MINERA EL ROBLE COTECAFÉ IBG SA COMESTIBLES DAN TRANSMERQUIM DE COLOMBIA SOLASERVIS SAS CAMILO ALBERTO MEJÍA Y CIA HINSON MANAGEMENT CORP ARMOTOR TEXART DIEBOLD COLOMBIA ALEMAUTOS ARYSTA LIFESCIENCE PPG INDUSTRIES COLOMBIA SINGULAR COMUNICACIONES SA AMERISUR EXPLORACIÓN AS CONSTRUCCIONES GEOPRODUCTION OIL AND GAS COMPANY ELECTROLUX DYNA Y CIA

130.789 130.712 130.677 130.641 130.517 130.496 130.049 129.921 129.900 129.801 129.749 129.036 128.977 128.975 128.880 128.787 128.706 128.315 128.214 128.162 127.838 127.715 127.635 127.193 127.156 127.122 127.071 126.750 126.664 126.412 125.974 125.950 125.758 125.587 125.242 125.220 124.995 124.885 124.698 124.677 124.477 124.446 124.434 124.400 124.389 124.319 124.094 124.027 123.998 123.791 123.468 123.374 123.254 123.197 122.758 122.742 122.699 122.565 122.387 122.355 122.355 122.175 122.163 122.005 121.858 121.795 121.719 121.657 121.465 121.416 121.154 120.519 120.432 120.425 120.382 120.165 120.112 119.950 119.828 119.686 119.557 119.289 119.168 119.055 118.967 118.921 118.749 118.543 118.528 118.317 118.175 117.936 117.832 117.747 117.646 117.605 117.604 117.580 117.574 117.456 117.390

VENTAS DE MÁS DE

$117.000 MILLONES

REGISTRARON LAS EMPRESAS EN ESTE LISTADO DEL RANKING ENTRE LAS 900 Y 1.000 EMPRESAS MÁS GRANDES DEL PAÍS.

12,02 13,07 5,91 14,25 26,37 2,78 58,84 40,82 14,42 5,6 13,08 477,22 -36,76 > 500 14,16 49,37 1,84 23,43 > 500 2,91 10,27 25,62 3,87 0,59 12,95 -3,65 19,57 30,47 21,83 15,3 43,19 29,62 16,56 -1,71 60,11 10,77 19,34 -36,98 6,76 -4,99 10,17 25,29 -6,41 12,17 8,47 18,23 9,33 35,64 67,16 20,99 -23,06 5,23 39,14 74,51 30,39 13,1 11,49 -17,55 13,57 4,52 41,46 ND 58,99 27,09 -0,58 7,97 10,02 -10,44 136,91 6,22 68,92 11,68 -24,65 -10,89 -3,54 30,55 14,67 31,41 4,34 8,93 20,97 22,01 -37,98 8,97 17,86 1,26 > 500 12,46 45,07 30,28 19,83 -11,98 27,25 31,14 9,03 -6,51 -23,73 229,23 153,36 -2,49 22,21

PATRIMONIO 2016 34.062 13.778 13.187 16.340 7.251 32.131 37.158 445 17.823 73.768 59.356 84.739 27.139 311.405 19.147 10.586 91.817 25.270 294.975 12.361 47.827 18.558 3.079 24.702 141.970 111.935 80.372 13.108 31.408 124.216 66.919 11.135 37.881 1.685.056 12.437 9.258 49.751 96.651 10.686 3.598 72.290 8.039 16.857 5.707 26.751 20.238 30.500 102.085 4.529 66.653 4.409 28.660 20.045 2.092 4.494 14.721 15.324 2.178 67.857 72.497 15.562 42.286 32.112 51.934 40.817 13.918 64.826 5.984 16.917 17.153 3.053 41.859 18.518 102.589 57.174 3.112 27.048 10.227 37.117 94.792 424 51.215 366 28.618 23.376 17.610 583 59.078 9.180.111 5.636 10.995 15.916 4.366 59.441 84.719 2.059 320.031 15.280 159.010 15.538 31.387

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 19

ANÁLISIS

Bebidas: motor para el desarrollo económico colombiano MIGUEL ESCOBAR PENAGOS PRESIDENTE POSTOBÓN

Si tuviéramos que señalar un factor relevante en el crecimiento de la industria colombiana en 2016, tendríamos que hacer mención directa al aporte del sector bebidas. A pesar de haber sido un año complejo con crecimientos moderados, un proceso de desaceleración acentuado en el segundo semestre, factores climáticos, el alto precio del dólar, el costo de materias primas, y situaciones como el paro camionero y el riesgo regulatorio, este sector fue bastante dinámico, demostrando una vez más su gran contribución al desarrollo económico del país.

De acuerdo con la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta de la Andi, la producción de bebidas fue el segundo rubro más desta-

cado en el crecimiento de la industria, ratificando así la importancia que tiene no solo para la competitividad sino también para el desarrollo de oportunidades. Datos complementarios ratifican la relevancia que tiene el sector. Se estima que aporta cerca de un punto del PIB, beneficia a 580.000 tenderos que devengan 33% de sus ingresos de las bebidas y en toda su cadena de valor genera más de 150.000 empleos. De hecho, Postobón, como grupo, generó cerca de 1.100 empleos directos en 2016.

En nuestro caso particular cumplimos con lo presupuestado el año pasado, ratificando una vez más la posición histórica de liderazgo que tenemos.

La dinámica que impusimos al sector generó gran competitividad. Por ejemplo, lanzamos al mercado más de 20 innovaciones entre marcas nuevas y extensiones de las ya existentes, pero lo más interesante es que 55% de esos lanzamientos incorporaron ingredientes funcionales, reducciones calóricas y atributos de conveniencia. Eso

demuestra el interés de ser dinamizadores permanentes en un mercado vibrante.

2017 ha sido retador para todos los sectores de la economía nacional y el segundo semestre mantendrá esa tónica. Como compañía asumimos la perspectiva de la generación de valor para marcar la diferencia. Hoy en día, sobre la base de las tendencias de consumo y las dinámicas globales, trabajamos en procesos de innovación efectiva que satisfagan a los consumidores.

Además, avanzamos en nuestros compromiso social y ambiental, porque somos conscientes del liderazgo que tenemos en materia de sostenibilidad. Gracias a la gestión de la plataforma de sostenibilidad que denominamos Uno más Todos, realizamos una inversión social superior a los $11.700 millones, beneficiando 18 departamentos.

Para asegurar el crecimiento sostenido y la mayor competitividad de la industria, es indispensable que sigamos construyendo la institucionalidad que el país necesita. En ese sentido, es muy

importante brindar mayores facilidades para que el sector real se desarrolle de manera oportuna y genere mayor impacto para el progreso del país, por ejemplo, fortaleciendo la articulación entre las autoridades nacionales y regionales, y agilizando por parte del Estado la aprobación de las licencias y permisos claves para el desarrollo de proyectos.

El papel de Postobón en la economía y el desarrollo del país siempre ha sido clave. Eso lo hemos asumido como una premisa de trabajo durante 113 años de historia. Somos optimistas sobre las oportunidades que tenemos como país y seguiremos trabajando para que se hagan realidad, porque cuando Postobón avanza, todo Colombia lo hace.

20 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

SECTOR REAL

Construcción e industria fueron los que sostuvieron el PIB en 2% SECTOR REAL RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 1 2 4 5 6 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 20 21 24 25 27 28 29 30 32 33 36 37 38 40 41 42 43 45 47 48 49 51 52 53 54 55 57 58 59 61 64 66 67 68

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

RAZÓN SOCIAL ALMACENES ÉXITO ** ECOPETROL** GRUPO ARGOS ** ORGANIZACIÓN TERPEL AVIANCA ** GRUPO NUTRESA ** CEMENTOS ARGOS ** COMCEL BAVARIA** REFICAR EXXONMOBIL COLOMBIA CENIT** OLÍMPICA UNE EPM TELECOMUNICACIONES COLOMBIANA DE COMERCIO COLOMBIA TELECOMUNICACIONES ESP DRUMMOND PACIFIC E&P CENCOSUD COLOMBIA VALÓREM** CI PRODECO OLEODUCTO CENTRAL CARBONES DEL CERREJÓN CHEVRON PETROLEUM SODIMAC COLOMBIA TELMEX COLOMBIA** GASEOSAS POSADA TOBÓN CARVAJAL SA** IND. NAL. DE GASEOSAS SOFASA ZF NTR METALS CEMEX COLOMBIA BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES GENERAL MOTORS-COLMOTORES CONTEGRAL SAMSUNG ELECTRONICS GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES** COLOMBIA MÓVIL S A ESP PRODUCTOS FAMILIA CERREJÓN ZONA NORTE*** KOBA COLOMBIA COLANTA PROPILCO OCCIDENTAL ANDINA QUALA ALPINA COLOMBINA GRUPO ORBIS** ALIMENTOS CÁRNICOS COPIDROGAS BOGOTÁ_ El país no vivió su mejor momento económico, así se pudo ver en los resultados del PIB, que en 2016 solo creció 2%.

A pesar del mal año en productividad, la construcción, la industria y los servicios sociales mantuvieron el crecimiento del sector real.

De acuerdo con las cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), los sectores que más crecieron el año pasado (sin contar la banca) fueron construcción con una variación de 4,1%; en segundo lugar está la industria manufacturera con 3%; y las actividades de servicios sociales, comunales y personales con 2,2%, cerrando el top tres.

Leonardo Villar, director de Fedesarrollo, comentó que “sin duda el desempeño económico de 2016 no fue el mejor. La actividad estuvo estancada porque el petróleo sigue sin aportar a la economía como en años anteriores”.

Al detallar los resultados, la construcción no registró el ‘boom’ que traía de 2014 y 2015, sin embargo, empresas como

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 51.639.433 114,75 47.732.350 -8,37 14.552.884 14,59 14.431.614 1,38 12.643.678 5,74 8.676.640 9,2 8.517.382 7,65 8.049.653 -7,15 7.139.308 9,62 6.517.861 100,15 5.883.500 -1,69 5.839.449 49,71 5.365.587 13,47 5.145.816 -3,36 4.963.418 17,64 4.871.647 4,07 4.706.447 13,04 4.313.144 6,6 3.999.368 4,32 3.872.989 42,45 3.782.115 11,87 3.712.753 -7,9 3.710.032 12,25 3.582.850 -3,7 3.457.153 6,1 3.186.966 9,39 3.098.511 145,34 3.017.651 2,3 2.988.180 11,9 2.909.462 19,85 2.845.406 ND 2.804.932 0,84 2.786.296 1,94 2.701.675 -0,81 2.667.739 81,05 2.623.597 8,78 2.540.362 7,07 2.324.777 -9,41 2.297.593 9 2.173.947 0,23 2.140.509 83,63 2.071.047 2,2 1.902.000 4,53 1.896.521 59,84 1.844.879 48,57 1.790.081 9,41 1.749.181 8,6 1.665.442 -3,75 1.658.368 7,94 1.649.599 12,47

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 62.497.566 8,12 121.307.418 -1,37 44.749.574 6,34 4.131.829 6,49 19.058.514 -4,88 13.699.554 3,96 19.156.803 9,8 11.503.267 -0,17 8.522.972 -1,24 25.194.533 -5,49 1.104.211 0,35 13.067.229 -4,94 3.392.769 21,02 7.416.725 -4,19 2.900.543 3,55 9.911.865 -3,56 8.551.440 -16,27 8.227.104 136,68 6.245.596 -0,49 3.417.353 7,47 3.703.641 -10,85 5.707.557 -14,3 6.145.229 -1,85 1.254.385 -8,7 2.291.140 7,2 4.211.913 8,55 4.350.927 77,76 3.143.042 -1,76 3.196.019 16,2 789.196 16,44 24.633 ND 4.139.537 8,81 778.706 1,07 1.323.706 9,37 1.958.277 80,41 1.048.424 3,05 17.863.527 -37,5 2.574.890 -6,95 2.060.655 -3,71 3.744.845 -12,02 459.529 63,88 838.865 4,62 1.809.000 1,97 3.501.762 38,47 1.432.629 33,61 958.364 -5,64 1.416.316 7,26 1.712.701 -4,7 1.886.086 7,75 726.684 13,51

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.578.271 5,15 8.252.970 0,19 1.574.938 2,88 467.310 5,35 789.692 -1,42 814.971 5,41 982.361 3,85 1.322.034 -5,52 2.212.572 -13,68 (2.101.260) -11,6 56.038 -9,6 1.784.566 -4,47 156.598 16,26 58.538 -8,91 331.272 10,86 516.645 -271,38 156.317 -19,19 774.872 ND 4.087 1,13 49.637 0,06 (204.570) 2,77 2.920.898 -13,5 827.585 -7,05 380.647 -29,2 305.184 16,9 382.998 8,38 609.701+ ND 313.100 -15,11 160.349 10,4 207.722 -2,89 53.248 ND 452.674 7,45 148.314 -5,31 30.014 13,19 ND 57.216 11,68 2.441.386 3,18 238.737 36,6 206.334 1,16 327.250 2,44 (45.628) 218,1 21.354 2,87 251.000 5,72 1.173.077 39,11 555.640 42,25 205.100 -64,31 153.159 -22,32 (461.705) -11,89 124.125 -1,33 (26.457) 14,16

74,61 POR CIENTO FUE LA VARIACIÓN DE LAS UTILIDADES DE GRUPO ARGOS DURANTE 2016.

Grupo Argos y Cementos Argos terminaron en el top 100 de las compañías más importantes del país durante 2016.

En la industria, empresas como Bavaria y Postobón sacan la cara por el sector, ya que según los resultados empresariales quedaron en el top 50 de 2016.

BALANCE ECONÓMICO Crecimiento del PIB Cifras 2016 Construcción

1

4,10% Industria manufacturera

3%

Actividades de servicios sociales, comunales y personales

2,20%

Comercio, reparación, restaurantes y hoteles

1,80% Exportaciones

US$31.045 millones Fuente: Dane/Sondeo LR

Empresas que más vendieron

Gráfico: LR/CG

2 3 4 5

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 43.528++ -92,41 2.404.237 -177,99 1.132.002 74,61 196.516 85,36 134.999 -135,29 399.691 -7,23 562.512 1,11 843.465 7,31 1.320.206 -34,83 (2.447.336) -22,48 16.219 <-500 2.789.588 -10,24 89.834 14,59 (190.545) -38,42 155.723 18,63 (341.265) -664,47 197.763 -139,91 ND ND 50.300 379,31 (80.582) -163,47 171.691 -595,81 1.691.001 -19,1 474.646 <-500 230.998 0,4 156.739 7,6 223.659 45,65 259.399 123,55 133.914 8,12 145.501 113,7 168.111 105,21 43.440 ND 172.950 -61,22 69.272 18,64 47.151 -26,31 32.736 -36,11 12.178 -55,26 2.312.429 5,56 66.082 -169,33 106.158 -46,8 158.772 104,58 (25.562) 457,68 16.970 49,95 254.000 113,19 817.736 -218,75 452.181 >500 79.671 115,86 57.248 13,44 (52.660) -175,23 61.005 -15,36 13.264 -13,73

MARGEN EBIT 2016 3,06 17,29 10,82 3,24 6,25 9,39 11,53 16,42 30,99 -32,24 0,95 30,56 2,92 1,14 6,67 10,61 3,32 17,97 0,1 1,28 -5,41 78,67 22,31 10,62 8,83 12,02 19,68 10,38 5,37 7,14 1,87 16,14 5,32 1,11 0 2,18 96,1 10,27 8,98 15,05 -2,13 1,03 13,2 61,85 30,12 11,53 8,76 -27,72 7,48 -1,6

ROA % 0,07++ 1,98 2,53 4,76 0,71 2,92 2,94 7,33 15,49 -9,71 1,47 21,35 2,65 -2,57 5,37 -3,44 2,31 ND 0,81 -2,36 4,64 29,63 7,72 18,42 6,84 5,31 5,96 4,26 4,55 21,3 176,35 4,18 8,9 3,56 1,67 1,16 12,94 2,57 5,15 4,24 -5,56 2,02 14,04 23,35 31,56 8,31 4,04 -3,07 3,23 1,83

ROE % 0,23++ 5,31 4,79 7,72 3,17 4,77 6,2 14,36 31,16 -30,16 6,03 25,2 6,75 -9,63 10,24 94,53 3,2 ND 1,08 -5,59 14,92 59,19 12,6 169,51 15,06 7,73 7,98 25,58 10,98 73,43 498,07 7,45 25,54 11,47 3,73 10,46 14,47 26,79 7,37 6,66 68,56 3,69 18,57 33,01 45,07 129,05 24,2 -8,29 8,07 3,47

DEUDA ACT. % 69,42 62,64 47,18 38,4 77,64 38,79 52,64 48,92 50,29 67,79 75,64 15,29 60,76 73,33 47,58 103,64 27,73 0 25,2 57,8 68,92 49,94 38,72 89,14 54,58 31,35 25,33 83,34 58,55 70,99 64,59 43,93 65,17 68,95 55,17 88,9 10,51 90,42 30,07 36,36 108,11 45,15 24,38 29,25 29,97 93,56 83,3 62,9 59,93 47,45

Las empresas que lograron ser parte del top cinco en 2016 fueron Éxito, Ecopetrol, EPM, Grupo Argos y Terpel, las cuales representan los sectores que más aportan a la economía como construcción, comercio y energía.

Los malos resultados en el PIB están por el lado de explotación de minas y canteras con una variación de -6,5%. Este comportamiento obedeció a la disminución en la extracción de petróleo y gas natural en 11,1%.

JOHN GUZMÁN PINILLA

jguzman@larepublica.com.co

CONTEXTO EXTERNO MARCA LA AGENDA l ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, destacó que el crecimiento del PIB, en 2%, fue un resultado del ajuste ordenado y de la oportuna intervención de la política económica.

Además, agregó que “dada la complejidad del año pasado, el contexto internacional, el fenómeno de El Niño que afectó la producción de alimentos y la generación de energía, la caída del precio del petróleo, este resultado nos pone dentro del grupo de economías con mejor desempeño en América Latina”, explicó Cárdenas.

E

22 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

HIDROCARBUROS

En un año difícil, Ecopetrol y Terpel fueron líderes en ventas HIDROCARBUROS Y COMBUSTIBLES RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 2 5 12 13 14 21 28 30 43 58 79 93 99 102 105 108 109 115 130 141 142 144 145 187 193 200 205 222 233 234 249 254 255 256 279 308 309 313 328 330 334 354 372 379 426 433 458 466 523 559

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 47.732.350 -8,37 14.431.614 1,38 6.517.861 100,15 5.883.500 -1,69 5.839.449 49,71 4.313.144 6,6 3.712.753 -7,9 3.582.850 -3,7 2.786.296 1,94 1.896.521 59,84 1.510.430 -1,5 1.304.327 678,67 1.189.924 13,22 1.177.723 28,15 1.148.240 6,79 1.134.631 8,15 1.133.290 -27,98 1.078.171 -1,4 1.000.228 0,55 907.914 -27,48 898.184 -46,59 878.592 -7,37 875.962 234,82 676.780 -19,86 660.629 17,39 640.560 -22,92 616.610 53,91 577.840 -4,64 548.201 -61,17 546.386 -36,56 498.006 4,22 488.635 -43,7 485.435 -21,14 485.388 20,75 441.389 20,48 397.186 9,64 397.087 13,63 392.808 -34,95 380.653 -4,3 377.192 110,37 372.691 -2,02 350.706 38,69 334.475 -55,1 327.546 -59,36 290.092 3,02 285.330 187,11 269.957 -68,14 264.137 -23,35 230.035 -62,75 215.171 -3,81

RAZÓN SOCIAL ECOPETROL** ORGANIZACIÓN TERPEL REFICAR EXXONMOBIL COLOMBIA CENIT** PACIFIC E&P OLEODUCTO CENTRAL CHEVRON PETROLEUM BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES OCCIDENTAL ANDINA DISTRACOM Y CIA PETROLATINA ENERGY OPERACIONES Y SERVICIOS DE COMBUSTIBLES PAREX RESOURCES EQUIÓN ENERGÍA OLEODUCTO BICENTENARIO* PETROMINERALES PETROMIL OLEODUCTO DE LOS LLANOS ORIENTALES HOCOL PACIFIC STRATUS ENERGY PETROBRAS COMBUSTIBLES CI TRAFIGURA GUNVOR COLOMBIA OCCIDENTAL COLOMBIA MANSAROVAR ENERGY GRUPO EDS AUTOGAS OLEODUCTO DE COLOMBIA SCHLUMBERGER SURENCO TRAFIGURA ENERGY ZEUSS PETROLEUM CEPSA COLOMBIA ISMOCOL GRAN TIERRA ENERGY PETROLÍFERA PETROLEUM GEOPARK GNE SOLUCIONES BAKER HUGHES BIO D PETROSANTANDER ECODIESEL P1 ENERGY CORP WEATHERFORD HALLIBURTON LATAM COMBUSTIBLES DE COLOMBIA VITOL COLOMBIA EMERALD ENERGY MECÁNICOS ASOCIADOS PETROBRAS COLOMBIA C.I. EMP. COL. DE SERVICIOS PETROLERO BOGOTÁ_ No cabe duda de que el año pasado fue uno de los más difíciles para el sector por la caída de los precios internacionales. Esto se reflejó en el PIB, donde la extracción de petróleo crudo cayó 11,6% mientras que la de gas natural, 4,7%. Así mismo, la actividad exploratoria disminuyó 10% y la producción 69% (886.000 barriles por día).

A pesar de este panorama, Ecopetrol y Terpel fueron las compañías que presentaron un mayor volumen de ventas, la primera con $47,7 billones y la segunda con $14,4 billones.

Para sopesar estas dificultades, las compañías, según Francisco Lloreda, presidente de la Asociación Colombiana del Petróleo (ACP), buscaron ser más eficientes, redujeron sus costos de operación y fueron más selectivas al momento de invertir.

“Ese ajuste que todas las empresas adelantaron era necesario, aunque en algunos casos doloroso. Es lo que les está permitiendo producir con un rango de precios de US$50 el barril”, afirmó Lloreda.

ACTIVOS MILLONES 2016 121.307.418 4.131.829 25.194.533 1.104.211 13.067.229 8.227.104 5.707.557 1.254.385 778.706 3.501.762 673.946 82.083 37.735 1.416.190 1.849.107 3.373.661 992.407 470.312 2.036.473 2.572.998 1.733.928 154.513 270.076 226.126 773.018 2.054.675 139.658 563.081 1.222.796 148.620 108.329 2.206.250 467.740 3.003.018 147.646 549.640 86.100 284.760 258.950 332.780 137.581 165.125 621.307 470.543 111.601 338.916 1.304.197 256.471 313.471 28.743

VAR. % ‘15-’16 -1,37 6,49 -5,49 0,35 -4,94 136,68 -14,3 -8,7 1,07 38,47 9,05 -61,51 1,85 -6,95 -27 -3,31 -52,61 -1,3 -22,29 -21,4 -42,67 -9,82 177,45 61,67 3,01 -26,09 25,62 -11,87 -16,73 -47,87 2,11 -25,42 2,08 194,44 -78,3 14,02 4,27 -35,97 -2,47 -9,58 -2,65 -38,12 -22,38 -21,23 1,96 -24,89 -23,3 -18,23 -24,7 5,75

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 8.252.970 0,19 467.310 5,35 (2.101.260) -11,6 56.038 -9,6 1.784.566 -4,47 774.872 ND 2.920.898 -13,5 380.647 -29,2 148.314 -5,31 1.173.077 39,11 77.621 11,35 1.250.071 -172,35 (7.090) -420,34 31.419 0,04 185.847 -60,19 ND 0,73 (370.751) -81,93 36.295 8,4 ND -13,2 (160.496) -26,3 (434.935) -44,09 (2.699) -4,2 690 -41,02 1.270 3,78 298.091 2,14 (79.335) -24,01 10.324 45,04 386.617 -23,76 (75.146) -18,3 2.645 -44,06 8.317 13,44 (91.167) -13,5 90.385 15,97 49.679 253,74 210.877 -117,23 98.330 16,7 3.935 -0,65 25.955 -42,72 28.565 -0,4 301.969 -4,7 29.566 6,28 26.654 -107,54 (176.251) -30,31 (128.119) -16,9 10.245 3,9 16.166 <-500 (56.219) -19,77 (60.566) -9,08 78.050 -13,46 6.981 9,05

US$4.700 MILLONES

ES LA INVERSIÓN PROGRAMADA DEL SECTOR PARA 2017, SEGÚN INFORMÓ LA ACP.

Sin embargo, no todo fue negativo. Para Álvaro Younes, presidente de Fedispetrol, hubo “un balance favorable en la distribución minorista, gracias a nuevas reglas y medidas que generaron confianza al consumidor”.

En relación con las perspectivas para el año en curso, el optimismo moderado que hizo cal-

BALANCE ECONÓMICO Comportamiento del PIB Minas y canteras 2016 Anual

-8,20% Trimestral

-2,60%

Empresas que más vendieron

1 2

Año total

-6,50%

3

Producción en 2016 Crudo

886.000

4

barriles diarios promedio

Gas

1.081 millones de pies cúbicos promedio por día Fuente: Dane, ANH, Supersociedades

5 Gráfico: LR/CG

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 2.404.237 -177,99 196.516 85,36 (2.447.336) -22,48 16.219 <-500 2.789.588 -10,24 ND ND 1.691.001 -19,1 230.998 0,4 69.272 18,64 817.736 -218,75 42.034 21,03 1.111.362 >500 (7.752) <-500 41.830 -120,22 133.170 -265,11 440.371 31,53 (416.471) -64,28 23.863 11,1 341.167 12,1 (6.817) -97,4 (509.085) -69,23 (4.580) 215 (1.595) -143,85 105 -95,41 215.227 143,3 (5.173) -74,55 4.200 -14,48 237.787 -2,54 (64.679) 139,22 2.098 -205,17 5.599 89,68 (49.626) -93,02 49.697 44,77 19.750 <-500 217.113 >500 42.373 -140,55 630 -62,83 (8.210) -122,01 10.962 -34,19 229.875 246,28 24.176 -10,75 12.768 141,01 (182.969) -465,33 (130.473) 2,67 4.842 -66,44 73.301 >500 (74.526) -51,81 (76.603) -430,51 65.745 388,56 797 100,31

MARGEN EBIT 2016 17,29 3,24 -32,24 0,95 30,56 17,97 78,67 10,62 5,32 61,85 5,14 95,84 -0,6 2,67 16,19 0 -32,71 3,37 0 -17,68 -48,42 -0,31 0,08 0,19 45,12 -12,39 1,67 66,91 -13,71 0,48 1,67 -18,66 18,62 10,23 47,78 24,76 0,99 6,61 7,5 80,06 7,93 7,6 -52,69 -39,11 3,53 5,67 -20,83 -22,93 33,93 3,24

ROA % 1,98 4,76 -9,71 1,47 21,35 ND 29,63 18,42 8,9 23,35 6,24 1353,94 -20,54 2,95 7,2 13,05 -41,97 5,07 16,75 -0,26 -29,36 -2,96 -0,59 0,05 27,84 -0,25 3,01 42,23 -5,29 1,41 5,17 -2,25 10,62 0,66 147,05 7,71 0,73 -2,88 4,23 69,08 17,57 7,73 -29,45 -27,73 4,34 21,63 -5,71 -29,87 20,97 2,77

ROE % 5,31 7,72 -30,16 6,03 25,2 ND 59,19 169,51 25,54 33,01 11,15 -1643,5 84,74 4,09 114,64 46,6 -216,48 7,78 32,67 -0,39 -48,1 -4,38 -13,63 3,7 43,52 -0,34 6,59 82,36 -6,13 -78,75 11,85 -4,03 14,09 0,73 -311,5 17,5 1,46 -4,51 9,85 142,79 30,58 -91,91 -42,74 -33,38 7,06 139,17 -7,2 -97,35 29,38 11,43

DEUDA ACT. % 62,64 38,4 67,79 75,64 15,29 0 49,94 89,14 65,17 29,25 44,05 182,38 124,24 27,71 93,72 71,99 80,61 34,78 48,72 31,84 38,96 32,38 95,67 98,75 36,03 26,09 54,37 48,72 13,69 101,79 56,38 44,13 24,58 10,19 147,21 55,94 49,9 36,08 57,03 51,62 42,54 108,41 31,1 16,93 38,58 84,46 20,63 69,32 28,62 75,76

cular las inversiones del sector en US$4.700 millones, se puede ver afectado, según la ACP, por los bloqueos, los atentados a la infraestructura y, principalmente por las consultas populares, las cuales acentúan la incertidumbre jurídica.

Respecto a esto último, Lloreda reiteró su llamado al Gobierno de liderar “un procedimiento que conduzca a precisar las competencias en materia de hidrocarburos y el alcance las consultas populares”.

KATHERINE BENÍTEZ PIÑEROS

abenitez@larepublica.com.co

MEJORES PRECIOS PARA EL BARRIL ara Germán Espinosa, presidente de Campetrol, este año podría recuperarse la industria. Uno de sus argumentos está relacionado con el precio del barril. Según la Administración de Información Energética de EE.UU. (EIA), el valor promedio estaría en US$55 en 2017 y US$57 en 2018 para la referencia Brent. “A su vez, entidades como Wood Mackenzie, CitiBank y Bbva han coincidido en que es difícil que su valor esté por debajo de US$45, y otros expertos incluso aseguran que podría llegar a US$60”, señaló Espinosa.

P

24 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

CONSTRUCCIÓN

Oficinas y bodegas impulsaron crecimiento en construcción CONSTRUCCIÓN RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 83 85 136 158 204 218 278 286 291 300 302 307 310 315 327 350 352 369 402 407 416 421 439 460 473 474 476 488 489 493 495 502 506 512 514 526 527 534 541 547 576 585 586 588 598 603 609 637 649 664

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.471.645 21,00 1.360.748 145,64 943.468 23,64 778.711 194,80 619.637 (45,14) 590.549 29,50 443.212 56,83 425.997 5,21 420.055 198,38 409.928 (22,32) 406.672 11,47 397.510 48,28 393.610 (22,76) 392.229 151,36 380.664 (0,41) 355.782 1,69 354.409 113,45 336.005 (15,81) 305.922 3,94 302.606 6,09 295.868 39,35 293.615 (46,55) 282.275 (31,76) 268.273 (6,24) 260.915 343,07 260.874 32,97 257.722 (19,62) 248.893 74,73 248.659 11,10 245.450 104,19 241.917 98,32 238.528 (5,83) 236.566 (6,16) 234.774 (23,59) 233.876 3.149,05 228.115 (46,41) 228.001 24,20 224.936 86,69 220.508 71,98 219.149 2.421,41 204.342 (26,63) 202.675 18,20 202.534 (34,35) 201.980 88,45 197.572 0,46 194.647 20,35 192.775 (8,82) 184.786 52,00 182.364 33,76 178.722 43,87

RAZÓN SOCIAL CONSTRUCTORA CONCONCRETO ODINSA PROYECTOS E INVERSIONES** AMARILO SAS GRUPO ODINSA** CONALVÍAS CSS CONSTRUCTORES ESTUDIOS Y PROYECTOS DEL SOL*** ELÉCTRICAS DE MEDELLÍN PAVIMENTOS COLOMBIA CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR URBANIZADORA MARIN VALENCIA CONSTRUCOES E COMERCIO CAMARGO CORREA CONSTRUCTORA COLPATRIA CONSTRUCTORA BOLÍVAR BOGOTÁ CONSTRUCTORA DE INFRAESTRUCTURA VIAL TERMOTÉCNICA COINDUSTRIAL CONSTRUCTORA ARIGUANÍ KMA CONSTRUCCIONES ARQUITECTURA Y CONCRETO SA LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES JARAMILLO MORA MONTAJES MORELCO MARVAL SOLETANCHE BACHY CIMAS MECO INFRAESTRUCTURA CONINSA RAMON H. INGENIERÍA DE VÍAS PRABYC INGENIEROS CONMIL CONSTRUCTORA CAPITAL MEDELLÍN URBANIZADORA DAVID PUYANA CONEQUIPOS UNIÓN ELÉCTRICA AR CONSTRUCCIONES CARTAGENA II S.A. VALORCON SP INGENIEROS M C CONSTRUCCIONES URBANSA S.A CC FONTANAR ESTYMA ESTUDIOS Y MANEJOS CONVEL SAS AIA APIROS SAS FUREL SA HL INGENIEROS CASS CONSTRUCTORES & CIA SCA CAM COLOMBIA MULTISERVICIOS CONSTRUCTORA CAPITAL BOGOTÁ MONTECZ SA BOGOTÁ_ A pesar del leve crecimiento económico del país con un PIB de 2%, una de las actividades que más jalonaron el sector real fue la construcción, impulsada por un aumento de edificación de 6% y obras civiles de 2,4%.

En medio de estos buenos resultados Conconcreto, Odinsa, Amarilo y Conalvías lograron consolidarse en el podio de las empresas con mayores ingresos, gracias, principalmente, a su participación en vías de tercera y cuarta generación.

Una de las ramas que obtuvo mejores resultados fue la construcción de edificaciones no residenciales con un crecimiento de 10,1%. Esto, debido al auge de bodegas, fábricas, centros industriales y empresariales, talleres, oficinas, bancos y locales comerciales.

Para la presidenta de la Cámara Colombiana de la Construcción (Camacol), Sandra Forero, los resultados nos fueron los esperados. Sin embargo, “la actividad edificadora acumuló una variación de 6%. Los proyectos no residenciales tuvie-

10,1

POR CIENTO FUE EL CRECIMIENTO EN LA CONSTRUCCIÓN DE ESPACIOS NO RESIDENCIALES.

ACTIVOS MILLONES 2016 3.253.492 5.208.438 1.910.173 1.895.319 1.514.466 1.726.162 1.123.625 632.761 1.252.269 1.693.804 1.037.204 224.685 1.590.317 1.574.660 137.494 708.191 574.875 635.387 1.376.672 447.080 343.094 263.650 1.243.732 137.559 273.353 454.055 270.532 407.887 446.805 520.282 510.416 193.745 189.088 248.220 1.162.366 759.153 296.155 44.820 227.823 592.911 294.441 66.948 278.852 416.344 149.125 116.151 608.892 112.082 560.118 233.135

VAR. % ‘15-’16 5,83 74,61 22,11 58,82 6,24 14,86 78,1 61,64 23,9 12,65 304,49 7,27 27,7 17,37 27,5 35,53 166,48 25,71 -1,29 43,89 19,51 -49,12 25,69 -38,58 128,84 6,22 -15,29 3,68 32,7 26,81 -13,52 -6,53 -6,12 -45,69 97,44 10,45 12,46 -23,55 -9,96 52,41 21,55 -3,96 -8,67 6,05 -13,71 -11,41 49,76 34,33 26,19 -2,89

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 112.355 5,06 1.030.301 85,95 78.381 116,94 ND 100,02 6.953 38,35 218.987 18,87 36.383 135,16 ND 28 158.651 16,44 ND 3,42 17.658 373,4 42.118 34,95 122.051 7,06 144.557 25,9 77.409 15,62 57.075 17,12 26.591 113,67 89.055 74,29 53.122 7,73 32.531 47,07 55.743 42,06 (24.631) -17,34 34.611 19,42 12.640 -16,93 23.677 >500 42.757 19,84 22.206 1,44 41.800 2,07 17.071 8,71 32.787 53,08 20.785 8,25 23.667 37,2 8.674 36,78 13.173 23,19 ND 50,81 32.458 16,76 27.950 11,34 14.870 -20,22 28.445 17,72 183.317 339,16 7.763 23,94 13.486 37,72 22.629 108,33 14.846 30,6 20.835 36,53 12.246 0,93 17.115 29,36 2.899 -6,89 104.338 51,97 15.865 -8,1

ron una excelente participación, pues ayudaron a impulsar el crecimiento de este sector.

Esperamos que el segmento residencial se logre recuperar este año”.

En cuanto a la construcción de obras civiles, si bien el segmento tuvo un comportamiento de 2,4%, se esperaba que con

BALANCE ECONÓMICO Empresas que más vendieron

PIB

4,1% en 2016 6%

Aumento de construcción de edificaciones

2,4%

Crecimiento en obras civiles

8,3%

Variación Indice de Precios de Vivienda Nueva

1 2 3 4 5 Fuente: Supersociedades/Dane Gráfico: LR/GR

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 103.826 4,6 509.879 164,66 53.089 11,85 670.202 403,19 10.425 -106,9 192.856 >500 54.584 32,94 48.425 >500 84.055 258,37 185.924 25,1 5.256 -298,03 15.091 27,22 74.936 -31,78 120.747 164,18 46.910 7,22 35.583 -19,66 7.543 41,64 124.869 -3,65 33.028 -33,41 15.575 -14,77 37.458 86,95 (27.302) -220,36 13.113 -87,29 4.831 23,37 16.867 >500 31.697 >500 10.654 -39,69 22.900 -70,7 12.558 9,23 18.004 53,19 12.999 88,23 19.602 71,95 1.323 -74,21 9.728 52,56 208.643 <-500 7.223 -54,09 18.343 >500 8.375 84,05 24.123 101,71 158.207 <-500 (3.420) -139,61 9.732 256,59 8.797 67,7 12.769 341,4 4.918 -30,17 856 -72,54 9.597 -19,95 (1.996) -713,2 101.146 60,64 3.108 -62,93

MARGEN EBIT 2016 7,63 75,72 8,31 0 1,12 37,08 8,21 0 37,77 0 4,34 10,6 31,01 36,86 20,34 16,04 7,5 26,5 17,36 10,75 18,84 -8,39 12,26 4,71 9,07 16,39 8,62 16,79 6,87 13,36 8,59 9,92 3,67 5,61 0 14,23 12,26 6,61 12,9 83,65 3,8 6,65 11,17 7,35 10,55 6,29 8,88 1,57 57,21 8,88

ROA % 3,19 9,79 2,78 35,36 0,69 11,17 4,86 7,65 6,71 10,98 0,51 6,72 4,71 7,67 34,12 5,02 1,31 19,65 2,4 3,48 10,92 -10,36 1,05 3,51 6,17 6,98 3,94 5,61 2,81 3,46 2,55 10,12 0,7 3,92 17,95 0,95 6,19 18,69 10,59 26,68 -1,16 14,54 3,15 3,07 3,3 0,74 1,58 -1,78 18,06 1,33

ROE % 7,71 28,15 11,94 46,91 1,82 17,87 6,05 17,54 16,02 24,02 1,28 25,9 12,92 26,08 51,49 8,92 53,2 32,4 7,24 10,32 32,81 -21,1 1,87 17,61 18,82 19,2 6,54 18,97 15,19 35,94 10,64 27,11 4,22 18,81 24,54 1,97 9,6 41,49 20,6 49,77 -3,85 28 52 29,21 8,14 2,67 5,17 -7,4 47,86 3,29

DEUDA ACT. % 58,61 65,22 76,72 24,62 62,18 37,46 19,77 56,36 58,09 54,3 60,5 74,07 63,52 70,59 33,73 43,66 97,53 39,35 66,88 66,25 66,73 50,93 43,57 80,05 67,22 63,63 39,82 70,41 81,5 90,37 76,07 62,68 83,41 79,16 26,84 51,8 35,5 54,97 48,6 46,39 69,86 48,08 93,93 89,5 59,48 72,36 69,51 75,94 62,27 59,43

la renovación de los planes de malla vial y la construcción de carreteras obtuviera mejores resultados.

Ante este panorama, los pronósticos para este año parecen ser alentadores. De acuerdo con las proyecciones de crecimiento para el sector, al cierre de 2017 podría consolidarse en 4,4%. Esto, según Forero, “soportado en la comercialización de 185.000 unidades de viviendas nuevas que puedan seguir generando impulso a la construcción”.

KEVIN STEVEN BOHÓRQUEZ GUEVARA

kbohorquez@larepublica.com.co

PROGRAMA MI CASA YA DE MINVIVIENDA na de las políticas que buscan impulsar el sector es el programa de Mi Casa Ya. Para este primer trimestre del año la comercialización de viviendas nuevas alcanzó las 10.320 unidades, lo que se tradujo un crecimiento de 20,1% respecto al mismo periodo de 2016, cuando se alcanzaron las 8.594. Además, la ministra de Vivienda, Elsa Noguera, aseguró días atrás que para este año el Gobierno Nacional dispondrá un subsidio de $13 millones de cuota inicial para aquellos que deseen comprar un predio nuevo.

U

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 25

FINANCIERO

BanBogotá y Bancolombia, los bancos con mayores ganancias BOGOTÁ_ Mientras que el PIB colombiano creció un tímido 2% a la sombra de una desbordante inflación, la rama del sector financiero fue el principal motor de la economía en 2016 al registrar el mayor repunte, con un incremento de 5%.

De acuerdo con cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), esta variación respondió principalmente a la buena dinámica de los servicios de intermediación financiera, que se dispararon 11,1%.

En total, según los datos suministrados por la Superintendencia Financiera, al cierre de diciembre de 2016, los activos del sistema alcanzaron un valor de $1.400,9 billones, lo que significó un crecimiento real anual de 5,5%.

Respecto a las utilidades acumuladas, los establecimientos de crédito reportaron ganancias por $12,5 billones donde los bancos acapararon la mayor torta de utilidades, con $11,6 billones.

De ellos, los grandes protagonistas siguieron siendo Banco de Bogotá, que reportó un resultado acumulado del ejercicio de $4,2 billones; seguido por Bancolombia, que sumó $2,6 billones; y Davivienda, con $1,5 billones.

Todo ello, a pesar de que la cartera de créditos registró una tendencia constante a la baja arrastrada, sobre todo, por la modalidad comercial que presentó una disminución real anual de 1,51%, que según aseguró Juan Carlos Mora, presidente de Bancolombia, obedece a un ritmo de expansión más lento de la economía.

Por el lado de los bancos extranjeros, los que más se destacaron fueron Bbva Colombia, entidad que capitaneó este podio, con $512.928 millones; le siguió Citibank, con $327.731 millones; y Colpatria, con $326.073 millones.

NOELIA CIGÜENZA RIAÑO

nciguenza@larepublica.com.co

BALANCE ECONÓMICO Empresas que más ganaron

PIB

5%

1

Conformación del sector

2

Empleos

323.000 personas

3

Activos totales

$1.400,90 billones

Utilidades de los bancos

$11,60

4 5

billones

Fuente: Superfinanciera / Dane Gráfico: LR/GR

EL PRINCIPAL MOTOR DE LA ECONOMÍA l crecimiento de la rama de servicios financieros no es casual, sino que según el boletín histórico del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane) ha sido una constante durante los últimos años. Así las cosas, durante 2015 el incremento en el PIB fue de 4,3%; en 2014 se ubicó en 4,9%; en 2013 subió 4,6%; en 2012 repuntó 5,5%; en 2011 registró el dato más alto al llegar hasta 5,8%; y en 2010 obtuvo la cifra más baja de los últimos años con 2,7%, lo que demuestra la estabilidad del sector.

E

5

POR CIENTO FUE EL INCREMENTO DEL PIB DEL SECTOR FINANCIERO EL AÑO PASADO, SEGÚN EL DANE.

FINANCIERO RANK. ENTIDAD FINANCIERA

BANCOS

CIFRAS EN MILES / (*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

INGRESOS OPERACIONALES 2016

VAR % 16/15

ACTIVOS 2016

34.769.750.610 31.385.032.230 23.484.084.753 16.851.268.510 12.542.246.358 8.494.751.064 6.759.950.235 4.982.534.317 3.512.205.146 2.690.237.821 2.131.353.717 2.033.769.984 1.866.822.222 675.376.406 659.437.286 646.079.452 533.105.107 495.552.263 472.016.013 400.398.428 397.983.646 230.608.762 103.302.331 43.166.029 30.737.507

-21,38 207,77 18,03 -4,72 -4,16 -1,76 1,44 -12,07 27,35 22,24 9,7 6,07 14,09 10,26 29,3 9,9 -8,09 26,68 5 16,79 11,47 9,14 32,62 -32,29 -0,75

PASIVO / ACTIVO %

ROE %

RESULTADO DEL EJERCICIO 2016

137.880.702.868 30.784.904.701 80.149.713.354 72.706.964.799 51.660.690.263 32.837.102.933 23.694.299.931 10.665.852.197 23.860.856.861 20.595.634.141 12.888.170.681 19.866.911.237 12.463.790.625 3.508.372.468 2.281.858.039 3.095.356.345 1.116.485.261 1.485.908.863 1.437.442.577 1.710.480.120 1.321.961.245 840.885.832 893.457.593 312.328.836 134.439.230

85,29 13,31 88,37 (4,22) 80,05 26,72 87,81 17,37 92,24 12,79 87,53 12,95 91,33 15,87 82,23 17,29 90,6 21,27 87,7 8,16 86,96 18,50 92,92 12,19 89,07 13,72 90,56 15,22 83,52 13,61 89,34 5,03 79,07 (0,78) 82,21 16,39 75,52 5,70 85,56 9,80 62,3 9,33 86,38 6,99 78 3,03 59,57 (19,51) 86,28 (41,76)

2.697.879.944 -150.926.179 4.272.618.637 1.538.686.002 512.928.078 530.124.235 326.073.004 327.730.684 476.877.275 206.757.721 311.008.916 171.473.750 186.862.797 50.419.207 51.191.957 16.596.589 -1.824.750 43.328.628 20.065.562 24.191.027 46.480.259 8.002.150 5.946.448 -24.636.493 -7.701.123

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

BANCOLOMBIA S.A. BANCO CORPBANCA S.A. BANCO DE BOGOTÁ DAVIVIENDA S.A. BBVA COLOMBIA OCCIDENTE RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A. CITIBANK BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A. BANCO POPULAR S.A. BANCO CAJA SOCIAL BCSC BANCO GNB SUDAMERIS S.A. AV VILLAS BANCO COOMEVA S.A BANCOOMEVA BANCO FALABELLA BANCO PICHINCHA S.A. BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS COLOMBIA MUNDO MUJER BANCAMIA BANCO FINANDINA S.A. BANCO WWB S.A. BANCOMPARTIR S.A. BANCO COOPERATIVO COOPCENTRAL MULTIBANK BANCO PROCREDIT COLOMBIA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA S.A SERFINANSA S.A. G.M.A.C. COLOMBIA S.A. GIROS Y FINANZAS S.A. C.F.C. LEASING CORFICOLOMBIANA FIN JURISCOOP SA CIA FINANCIAMIENTO COLTEFINANCIERA S.A. LEASING BANCÓLDEX S.A. C.A. CREDIFINANCIERA DANN REGIONAL S.A. CREDIFAMILIA OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA PAGOS INTERNACIONALES LA HIPOTECARIA COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO RCI COLOMBIA S.A. COMPAÑIA DE FINANCIAMIENTO

1.088.193.268 325.023.431 286.452.915 222.984.534 158.652.770 156.339.704 115.488.631 91.910.560 90.379.227 61.317.146 31.590.517 30.637.670 18.433.537 17.775.618 10.725.693

18,51 33,84 22,88 57,93 25,14 10,85 -12,68 ND 81,2 -15,3 44,17 23,64 -17,84 120,31 ND

2.420.472.720 1.342.493.118 1.566.323.394 575.193.044 984.131.463 743.535.584 646.847.290 652.656.365 578.931.945 323.669.763 234.525.436 111.844.449 38.345.511 167.019.234 439.908.351

93,54 0,51 86,81 13,12 85,29 2,61 83,76 53,37 90,96 (7,41) 84,35 (11,17) 89,43 (13,83) 90,52 4,95 89,71 4,41 88,29 (32,33) 83,8 11,68 89,04 (9,41) 31,4 12,82 69,02 3,81 74,93 (6,53)

799.442 23.231.545 6.024.513 49.842.354 -6.594.000 -12.997.104 -9.453.645 3.063.032 2.625.824 -12.250.945 4.437.045 -1.153.320 3.371.431 1.969.439 -7.198.519

CORPORACIÓN FINANCIERA COLOMBIANA JPMORGAN CORPORACIÓN FINACIERA BANCA DE INVERSIÓN BANCOLOMBIA S.A. ITAÚ BBA COLOMBIA S.A BNP PARIBAS COLOMBIA CORPORACIÓN FIN.

7.442.780.076 1.490.793.388 472.927.419 187.786.054 126.128.403

19,42 6,8 297,88 -18,01 -8,76

9.526.069.893 943.211.234 1.625.725.414 397.126.596 288.909.617

68,46 54,49 7,31 20,95 52,89

13,53 7,28 21,91 (1,69) 22,17

406.494.564 31.244.675 330.195.160 -5.295.465 30.171.480

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

BANCO DEL COMERCIO EXTERIOR S.A. FINDETER S.A. FOGAFIN - FONDO DE GARANTÍAS FONDO NACIONAL DEL AHORRO FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS S.A. CAJA PROMOTORA DE VIVIENDA MILITAR FINAGRO FONADE FIN. DE DESARROLLO NACIONAL S.A. FDO DE GTIAS DE ENT COOP-FOGACOOP ICETEX

2.468.027.979 -4,07 1.807.850.722 31,97 1.612.388.323 19971,59 979.078.619 39,79 581.746.038 30,54 511.739.854 7,42 488.266.129 31,31 250.083.623 56,07 247.894.631 290,61 148.618.521 136 1.962.845 73,71

7.013.892.031 8.953.715.399 15.807.735.453 7.404.212.562 1.070.585.141 6.429.837.747 8.864.244.271 1.307.732.533 3.345.182.732 607.725.534 27.671.427

79,07 88,49 7,72 68,33 57,05 96,37 89,64 90,4 77,87 11,95 7,81

6,84 4,02 1,12 4,04 6,87 0,67 6,25 4,73 6,68 22,61 6,99

100.386.700 41.494.171 162.687.368 94.753.059 31.588.584 1.573.933 57.396.391 5.941.094 49.427.989 120.970.577 1.783.023

1 2 3 4 5

COOPKENNEDY CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA COTRAFA COOPERATIVA FINANCIERA COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA COOP FINANC EMPRESAS PUBL COOFINEP

14,81 12,58 12,96 16,41 11,5

792.462.008 840.832.166 638.140.446 363.091.993 200.378.915

64,28 83,42 83,41 85,04 87,09

11,06 6,37 13,42 9,39 2,71

31.302.771 8.876.912 14.206.648 5.101.725 702.126

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

SURAMERICANA S.A. ESTADO S.A. MAPFRE LIBERTY SEGUROS S.A. PREVISORA ALLIANZ SEGUROS S.A. AXA COLPATRIA SEGUROS S.A. BOLÍVAR S.A. CHUBB DE COLOMBIA MUNDIAL CARDIF COLOMBIA SEG GENERALES SA AIG COLOMBIA SEGUROS GENERALES QBE SEGUROS S.A ALFA S.A. CONFIANZA GENERALI COLOMBIA BBVA SEGUROS COLOMBIA S.A. SOL. COLOMBIA SEG. DE CRÉDITO S.A. NACIONAL DE SEGUROS SEGUREXPO DE COLOMBIA S.A. JMALUCELLITRAVELERS SEGUROS S.A. BERKLEY INTERN SEGUROS COLOMBIA SA ZURICH COLOMBIA SEGUROS SA COFACE COLOMBIA SEGUROS DE CRÉDITO

2.033.725.837 19,77 1.018.935.681 -4,76 941.734.695 15,98 921.645.503 12,02 829.932.831 12,56 772.471.024 -3,25 751.269.125 5,74 741.384.611 12,45 572.872.033 57,23 536.771.322 19,47 504.436.134 -0,39 370.270.750 18,14 358.616.820 -9,56 251.669.009 11,9 170.298.008 -8,95 141.403.112 5,16 137.174.332 17,13 33.925.053 10,98 33.847.511 11,4 25.509.682 14,79 24.237.639 -11,94 22.759.117 171,58 18.607.490 25218,04 10.169.527 9,06

3.207.565.920 1.657.287.303 1.472.876.249 1.393.730.307 1.983.933.154 1.066.781.674 1.486.085.530 1.635.773.274 863.863.512 786.142.063 863.898.987 739.388.784 585.561.102 361.514.554 851.545.394 243.646.253 263.403.649 93.724.829 98.996.960 128.834.849 88.483.886 51.956.324 79.231.769 35.590.280

83,79 87,89 92,35 78,86 80,72 85,36 85,42 52,42 83,35 88,11 68,56 82,31 80,44 64,65 82,73 78,44 77,21 68,73 71,96 85,13 62,06 71,37 43,71 58,51

8,23 2,89 3,17 7,76 9,71 7,33 0,99 16,20 (25,70) 20,50 7,96 (16,01) 3,12 22,65 8,20 9,38 25,32 10,35 2,43 4,27 0,76 (25,89) (22,84) 3,29

42.810.478 5.791.228 3.569.709 22.868.233 37.140.066 11.457.113 2.154.701 126.063.919 -36.970.468 19.157.604 21.610.936 -20.940.514 3.573.328 28.948.791 12.052.381 4.925.091 15.198.240 3.032.335 674.634 817.642 254.733 -3.849.894 -10.186.474 486.443

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19

VIDALFA S.A. SURAMERICANA VIDA BOLÍVAR VIDA ARL SURA POSITIVA COMPAÑÍA DE SEGUROS S.A AXA COLPATRIA SEGUROS DE VIDA S.A. RIESGOS PROFESIONALES COLMENA S.A. ALLIANZ SEGUROS DE VIDA S.A. MAPFRE COLOMBIA VIDA SEGUROS S.A. LA EQUIDAD VIDA METLIFE COLOMBIA SEGUROS DE VIDA S.A. BBVA SEGUROS DE VIDA COLOMBIA S.A. GLOBAL SEGUROS DE VIDA S.A. LIBERTY SEGUROS DE VIDA S.A. VIDA ESTADO S.A. PAN AMERICAN LIFE GENERALI AURORA VIDA OLD MUTUAL SEGUROS DE VIDA

2.897.625.521 2.785.838.296 1.056.174.417 982.563.231 892.971.663 543.244.013 500.136.819 442.124.827 352.730.617 262.902.408 260.322.927 257.094.502 205.690.502 197.447.374 95.815.216 63.012.966 56.993.660 9.142.507 -25.011.766

7.138.211.547 6.461.332.945 4.554.947.299 2.151.408.216 3.556.717.674 1.809.910.910 1.049.829.067 1.372.254.635 3.022.492.349 337.984.293 786.204.987 1.359.404.933 2.233.456.420 550.361.296 128.354.988 58.666.958 45.486.506 42.961.116 500.585.024

83,85 21,33 81,21 28,13 68,47 19,68 80,28 43,37 80,56 0,56 80,08 18,84 84,57 72,69 86,07 15,68 91,28 (35,99) 82,38 12,70 84,62 1,00 74,15 34,67 90,92 4,54 80,02 15,62 75,84 5,72 55,98 (7,68) 60,95 (9,51) 41,85 4,33 73,01 8,03

245.880.128 341.513.371 282.582.918 184.046.599 3.904.937 67.937.971 117.715.762 29.979.065 -94.828.623 7.563.222 1.212.250 121.824.613 9.206.460 17.170.428 1.774.398 -1.982.365 -1.689.686 1.081.145 10.845.311

COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL

CORPORACIONES FINANCIERAS

1 2 3 4 5

INSTITUCIONES OFICIALES ESPECIALES

COOPERATIVAS FINANCIERAS

COMPAÑIAS DE SEGUROS GENERALES

COMPAÑÍAS DE SEGUROS DE VIDA

172.316.849 122.815.865 105.244.728 63.515.383 31.580.474

48,81 10,46 14,66 14,12 11,53 2,87 8,99 15,77 -23,48 12,05 22,41 -7,39 -10,87 -0,22 6,04 135,15 4,03 -26,11 -407,62

26 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

ALIMENTOS Y BEBIDAS

El sector de alimentos aumentó 8,4% su producción en 2016 ALIMENTOS RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 8 11 36 38 55 59 61 64 67 76 88 97 123 128 132 146 147 154 155 157 177 181 191 231 236 250 260 263 274 275 287 289 296 337 340 358 368 370 394 399 411 418 432 438 454 461 482 515 519 529

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 8.676.640 9,2 7.139.308 9,62 3.098.511 145,34 2.988.180 11,9 2.071.047 2,2 1.844.879 48,57 1.790.081 9,41 1.749.181 8,6 1.658.368 7,94 1.523.099 14,47 1.341.041 29,65 1.228.839 12,18 1.051.323 142,95 1.017.719 7,88 981.798 15,08 853.175 13,13 850.644 11,2 806.986 9,65 797.435 5,4 790.768 9,03 718.152 3,55 706.864 16,62 666.189 20,14 551.621 32,28 540.692 13,1 497.000 9,93 478.430 20,19 476.782 7,23 458.239 17,73 456.185 13,43 423.170 34,48 422.073 -2,08 414.219 16,82 370.192 -15,34 367.836 23,87 345.048 -3,56 338.541 15,85 335.783 11,94 312.321 10,98 309.027 -8,63 297.759 26,55 295.709 -1,34 285.775 8,59 282.509 38,05 272.410 24,7 267.608 5,42 251.288 11,26 233.364 8,05 232.251 18,62 226.694 14,54

RAZÓN SOCIAL GRUPO NUTRESA ** BAVARIA** GASEOSAS POSADA TOBON IND. NAL. DE GASEOSAS COLANTA QUALA ALPINA COLOMBINA ALIMENTOS CÁRNICOS NESTLÉ COLOMBIA MOLINOS ROA ARROZ DIANA EMBOSA SAS CERVECERÍA UNIÓN CERVECERÍA DEL VALLE CÍA NAL DE CHOCOLATES HARINERA DEL VALLE CÍA DE GALLETAS NOEL CASA LUKER ALQUERÍA INGREDION COLOMBIA AJECOLOMBIA GASEOSAS LUX DIAGEO COLOMBIA BIMBO DE COLOMBIA GASEOSAS COLOMBIANAS LEVAPAN BRINSA NOVAVENTA GASEOSAS HIPINTO PRODUCTOS RAMO MEALS GASEOSAS DE CÓRDOBA CADBURY ADAMS ALIMENTOS POLAR SEATECHN INTL. ORGANIZACIÓN SOLARTE Y CIA. S.C.A. ALGARRA JOHN RESTREPO A Y CIA SOBERANA COLOMBINA DEL CAUCA PEPSI COLA COLOMBIA COCA COLA SERVICIOS AGROINDUSTRIAL MOLINO SONORA COMPAÑÍA DSIERRA HUILA PARMALAT COLOMBIA QBCO PRODUCTOS ALIMENTICIOS DORIA QUIMPAC COLOMBIA COMEXTUN BOGOTÁ_ Aunque el balance general de 2016 cerró con resultados no tan optimistas para la industria manufacturera, en lo que respecta a alimentos y bebidas, Grupo Nutresa, Bavaria y Postobón fueron las compañías que no dejaron de brillar.

En un año en que los sectores representaron 2,9% del PIB nacional, de acuerdo con las cifras reportadas por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), la producción de alimentos tuvo un comportamiento poco común, pues solamente creció 1,2%.

Para Carolina Lorduy, directora de la Cámara de alimentos de la Asociación Nacional de Empresarios (Andi), este “no es un crecimiento que obedezca al comportamiento normal del sector, teniendo en cuenta que venía creciendo a tasas más altas, por encima de 2% en los últimos años”. Es la razón para que 2016 se haya convertido en un año ‘atípico’ para el negocio de bebidas.

Fueron el contexto político, la expectativa por la tributaria y el proceso de paz, algunos de

70,3

POR CIENTO CRECIERON LAS EXPORTACIONES DE PRODUCTOS ALIMENTICIOS Y ANIMALES VIVOS, SEGÚN EL DANE.

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 13.699.554 3,96 8.522.972 -1,24 4.350.927 77,76 3.196.019 16,2 838.865 4,62 1.432.629 33,61 958.364 -5,64 1.416.316 7,26 1.886.086 7,75 1.086.082 22,76 861.726 18,42 623.792 27,11 762.367 38,05 1.061.652 5,91 1.049.171 3,87 1.621.352 1,03 1.366.031 9,03 2.045.660 1,92 587.303 4,62 668.840 9,79 477.161 -2,69 293.290 -13,57 696.277 13,74 271.456 39,49 490.370 23,63 399.920 -15,02 358.067 12,8 704.647 2,91 182.521 8,87 512.953 -2,64 323.310 15,96 779.130 3,43 477.354 -3,55 327.176 14,29 172.431 6,21 225.859 -18,23 268.466 17,18 278.431 -5,95 154.169 6,58 112.165 3,43 185.265 -1,34 92.895 -29,99 119.728 -23,64 191.716 34,92 118.363 17,63 93.229 21,22 141.460 -6,29 307.682 -5,19 289.673 14,56 96.380 1,07

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 814.971 5,41 2.212.572 -13,68 609.701+ ND 160.349 10,4 21.354 2,87 555.640 42,25 205.100 -64,31 153.159 -22,32 124.125 -1,33 218.456 22,13 40.258 5,46 64.689 25,55 319.340 448,22 294.624 -0,69 510.265 -2,67 51.599 -0,04 44.145 15,22 95.070 0,84 25.945 -4,82 39.323 26,28 99.796 -9,52 19.183 30,99 4.733 -9,8 54.128 38,28 28.972 54,28 51.449 -18,93 26.629 5,68 60.740 6,94 35.501 24,61 25.253 -3,26 14.899 10,82 20.754 -13,53 38.789 3,34 (17.758) -90,1 26.605 5,31 12.926 -18,18 30.711 33,78 16.893 -1,65 6.648 3,87 3.924 7,97 60.328 31,38 1.587 -0,35 34.883 -30,72 4.635 15,48 5.172 138,84 (9.902) 22,31 7.317 25,43 20.794 -4,53 ND -19,73 (281) -31,43

los factores que contribuyeron al bajo desempeño de la producción. Sin embargo, “en 2017 esta tendencia se está corrigiendo y ya el sector muestra una recuperación importante”.

La categoría de alimentos, mientras tanto, jalonó al sector, al cerrar el año con una variación de 8,4% en producción, una

BALANCE ECONÓMICO Empresas que más vendieron

PIB

2,9% en 2016 Crecimiento de producción

1,2% Alimentos

8,4% Bebidas

1

8%

MARGEN EBIT 2016 9,39 30,99 19,68 5,37 1,03 30,12 11,53 8,76 7,48 14,34 3 5,26 30,38 28,95 51,97 6,05 5,19 11,78 3,25 4,97 13,9 2,71 0,71 9,81 5,36 10,35 5,57 12,74 7,75 5,54 3,52 4,92 9,36 -4,8 7,23 3,75 9,07 5,03 2,13 1,27 20,26 0,54 12,21 1,64 1,9 -3,7 2,91 8,91 0 -0,12

ROA % 2,92 15,49 5,96 4,55 2,02 31,56 8,31 4,04 3,23 10,11 3 2,92 35,79 20,9 40,9 3,6 2,03 4,85 1,5 7,31 11,7 4,01 5,77 10,15 2,15 7,79 5,09 3,18 11,72 3,89 1,1 0,61 7,09 -4,5 6,6 3,1 3,94 2,28 0,54 1,77 27,05 -0,15 10,12 3,01 2,32 -10,99 -3,13 2,22 8,93 -0,29

ROE % 4,77 31,16 7,98 10,98 3,69 45,07 129,05 24,2 8,07 70,57 5,71 13,56 82,97 35,08 57,84 5,69 2,85 8,51 2,99 24,36 18,47 23,66 12,32 60,35 3,64 10,65 10,62 7,55 18,37 5,05 1,96 2,1 8,14 107,27 22,45 7,1 5,4 5,03 2,78 7,41 45,13 -0,35 43,59 13,41 7,05 -27,8 -14,4 5,36 30,25 -47,52

DEUDA ACT. % 38,79 50,29 25,33 58,55 45,15 29,97 93,56 83,3 59,93 85,68 47,52 78,44 56,86 40,41 29,29 36,75 28,87 43,04 49,98 69,98 36,68 83,05 53,19 83,18 40,91 26,86 52,05 57,91 36,2 22,99 43,73 70,77 12,95 104,19 70,58 56,4 26,92 54,57 80,67 76,18 40,06 57,01 76,77 77,54 67,13 60,46 78,24 58,56 70,48 99,39

cifra que para Santiago López, director de la Cámara de bebidas de la Andi, “permitió que el sector se consolidara como uno de los principales jalonadores de la economía del país”. A ello se sumó, un aumento de 13,7% en empleo.

El buen comportamiento, de acuerdo con la voz de la Andi, estuvo relacionado con la innovación que tuvo el sector en apuestas como reducción de azúcar y calorías, oferta de diversos tamaños y una gama más amplia de sabores.

LINA MARÍA GUEVARA BENAVIDES

lguevara@larepublica.com.co

2

EXPORTACIÓN DE BEBIDAS CAYÓ 10,8%

3

anto a nivel local como en la llegada a otros mercados, el sector tuvo altibajos en 2016.

De acuerdo con los datos del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), los artículos clasificados dentro de la categoría de productos alimenticios y animales vivos tuvieron un crecimiento de 70,3% en exportaciones y cerraron el año con un monto de US$697,1 millones. Mientras que las ventas de bebidas hacia el exterior movieron US$4,2 millones, lo que representó 10,8% menos que en 2015.

T

4 4

Crecimiento del consumo

Bebidas alcohólicas

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 399.691 -7,23 1.320.206 -34,83 259.399 123,55 145.501 113,7 16.970 49,95 452.181 >500 79.671 115,86 57.248 13,44 61.005 -15,36 109.772 84,92 25.828 -226,81 18.235 -9,73 272.860 380,95 221.917 -4,16 429.081 -5,68 58.332 10,62 27.679 14,34 99.128 -11,39 8.786 -4,21 48.913 423,01 55.811 41,56 11.762 -182,53 40.158 58,2 27.551 16,39 10.535 -32,31 31.149 -18,18 18.231 58,33 22.390 -32,46 21.397 7,17 19.955 -2,35 3.558 <-500 4.774 -66,62 33.838 66,62 (14.719) -91,61 11.389 26,32 6.995 -46,27 10.586 97,52 6.356 -233,5 828 -188,15 1.980 -20,11 50.114 105,16 (139) -99,09 12.121 -43,52 5.774 -29,75 2.744 47,21 (10.250) -18,13 (4.432) -72,13 6.840 -45,29 25.862 112,14 (281) -147,36

1,8%

Alimentos y bebidas no alcohólicas

Fuente: Dane Gráfico: LR/GR

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 27

TELECOMUNICACIONES

Telecomunicaciones se vieron afectadas por el alza del dólar TELECOMUNICACIONES RANK.

RANK. 1.000 RAZÓN SOCIAL

BALANCE ECONÓMICO Anual

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

EBIT PATRIMONIO UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 2016 ‘15-’16

1

10 COMCEL

8.049.653

(7,15)

11.503.267

-0,17

1.322.034

-5,52

843.465

7,31

2

16 UNE EPM TELECOMUNICACIONES

5.145.816

(3,36)

7.416.725

-4,19

58.538

-8,91

(190.545)

-38,42

3

18 COLOMBIA TELECOMUNICACIONES ESP

4.871.647

4,07

9.911.865

-3,56

516.645

-271,38

(341.265)

<-500

4

33 TELMEX COLOMBIA**

3.186.966

9,39

4.211.913

8,55

382.998

8,38

223.659

45,65

5

51 COLOMBIA MÓVIL S A ESP

2.324.777

(9,41)

2.574.890

-6,95

238.737

36,6

66.082

-169,33

6

82 ETB ESP**

1.494.435

(1,41)

4.348.951

-11,34

(210.648)

-12,31

(226.255)

237,52

1.039.567

13,70

698.191

-4,75

(35.081)

86,66

45.624

-126,39

7

125 DIRECTV COLOMBIA

8

135 HUAWEI TECHNOLOGIES

945.815

0,58

637.430

-20,9

45.428

-453,07

35.008

-179,77

9

211 CONEXRED

613.051

(8,87)

46.766

-30,66

6.895

28,92

1.846

109,48

10

226 FULLCARGA COLOMBIA

560.605

(24,71)

15.137

-9,33

(1.217)

-21,26

(1.295)

-267,66

11

294 TELEPERFORMANCE COLOMBIA

415.485

29,43

367.518

20,21

57.274

6,52

14.572

-9,44

12

317 EMTELCO

390.748

5,08

150.869

-12,57

8.508

2,4

2.694

-61,81

13

335 POINTPAY COLOMBIA

371.979

(5,18)

5.504

-39,93

(987)

146,18

(2.819)

74,44

14

341 NOKIA SIEMENS COLOMBIA

366.394

(30,76)

234.690

-26,92

13.919

-13,57

6.442

-89,24

15

345 MULTIENLACE

359.952

20,96

437.395

2,91

44.490

-1,27

18.360

-35,18

16

384 LEVEL 3 COLOMBIA

323.663

10,60

415.223

12,22

64.442

15,01

33.864

59,66

17

428 ERICSSON COLOMBIA

288.933

48,85

232.677

41,92

17.526

2,18

550

-105,79

18

463 AVANTEL

267.157

15,53

369.210

-18,79

(196.583)

11,64

(203.328)

-19,62

19

465 MOVILWAY COLOMBIA

264.892

12,31

2.052

-47,46

(520)

-50,98

(576)

2624,6

20

505 VIRGIN MOBILE

236.688

6,05

64.744

-18,67

121

54,92

(7.041)

<-500

21

575 ATENTO COLOMBIA

204.722

14,92

96.515

-4,08

7.591

0,75

254

-92,82

22

611 ORBITEL

191.442

5,32

49.685

-11,46

10.845

-28,69

7.917

-52,27

23

614 LOGYTECH MOBILE SAS

191.359

14,02

85.839

21,42

5.957

-10,89

2.341

388,27

24

622 COLUMBUS NETWORKS DE COLOMBIA

189.316

23,18

609.067

3,61

33.225

10,48

44.994

-202,55

25

623 CONTAC CENTER AMÉRICAS

188.704

5,31

75.132

2,81

3.470

-7,63

2.169

-80,87

26

648 INTERNEXA SA

182.596

9,79

455.473

13,3

23.500

8,2

1.351

-72,05

27

666 ALCATEL LUCENT COLOMBIA

177.316

21,72

115.268

-0,96

4.932

29,73

2.010

2,9

28

906 RECAUDO BOGOTÁ SAS

130.049

58,84

597.241

-7,77

(715)

-14,92

122

-98,7

29

925 TELECENTER PANAMERICANA

127.122

(3,65)

131.342

-29,09

(5.914)

-30,39

(7.195)

-132,02

BOGOTÁ_

En un momento en el que el uso de la tecnología está cada vez en mayor auge, las telecomunicaciones son una importante herramienta para su desarrollo. Pero contrario a esto, el sector ha presentado un decrecimiento durante los últimos años. Según datos del Departamento Administrativo Nacional de Estadística, durante el año pasado el valor agregado de transporte, almacenamiento y comunicaciones disminuyó 0,1%, Este dato se vio afectado por el decrecimiento de 1,9% en los servicios de telecomunicaciones y correos respecto al PIB, y trimestralmente el sector también presentó una disminución de 0,7%.

Como afirmó Marcelo Cataldo, presidente de TigoUne, 2016 fue un año duro para las telecomunicaciones en Colombia, el cual estuvo principalmente afectado por el decrecimiento del negocio móvil.

“La desaceleración de Colombia hace que una industria tan masiva como la nuestra, con

120% de penetración en el país tenga repercusiones en las cifras del sector de telecomunicaciones”, agregó el directivo.

Otro aspecto que tuvo alta repercusión en el sector fue el aumento del dólar, que afectó el recambio de los celulares, pues hizo extender el tiempo que un colombiano toma para hacer la inversión. Y sumado a ello, la Reforma Tributaria también mostró afectaciones, ya que el incremento del IVA a 19% afectó los precios de los equipos con valores superiores a $654.566.

Pero para Juan Carlos Archila, presidente de América Móvil Colombia, el panorama del sector no se ve muy alentador en este año, ya que el golpe que sufrieron durante los últimos meses puede hacer que el sector se mantenga en caída o crezca de manera incipiente.

Para el presidente de Telefónica Colombia, Alfonso Gómez, con el cambio de los comportamientos de los clientes, las empresas deben acoplarse y transformar sus estructuras.

LAURA FERNANDA BOLAÑOS R

SUSCRIPTORES DE LOS SERVICIOS egún el boletín del Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones, con cifras del tercer trimestre de 2016, el número total de conexiones a internet de banda ancha llegó a 14,6 millones de accesos. La cifra total de suscriptores a internet alcanzó los 15,1 millones tanto a internet fijo como móvil. Respecto a los datos de clientes de internet móvil, el número fue de 9,2 millones, y la cifra total de accesos a este servicio por demanda fue de 12,6 millones.

S

Disminuyó 1,9%

1

Trimestral Disminuyó 0,7%

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

Empresas que más vendieron

Variación anual en el PIB (2017 frente a 2016)

lbolanos@larepublica.com.co

Número de conexiones a internet banda ancha 14,6 millones

2

Demás conexiones a internet 522.187

3

Total de conexiones a internet 15,1 millones

4

Acceso a internet 9,2 móvil por suscripción millones Acceso a internet móvil por demanda Fuente: Dane/ MinTIC

Gráfico: LR/GR

1,9

12,6 millones

Telefonía móvil 58,5 millones de abonados aumentó 3,4% respecto al periodo anterior

POR CIENTO

FUE EL DECRECIMIENTO QUE PRESENTÓ EL SECTOR DE TELECOMUNICACIONES EN 2016.

28 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

AGRO

Manuelita e Incauca encabezan los resultados agroindustriales AGRO RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 78 117 120 124 150 161 167 174 178 179 197 198 212 225 229 235 241 243 281 282 290 293 297 303 312 323 324 326 339 343 347 348 349 359 360 382 387 401 408 413 422 431 435 445 467 472 485 491 522 542

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.521.130 14,8 1.074.789 11,66 1.058.924 23,2 1.050.945 9,47 835.396 11,18 771.880 -1,02 758.841 11,26 725.963 5,68 714.460 22,34 708.097 32,29 645.441 -3,4 644.332 -13,41 609.611 13,77 570.855 23,94 553.449 7,22 545.936 -2,57 516.607 22,06 512.792 44,81 433.822 11,78 432.132 -2,48 421.738 9,62 415.779 38,59 411.654 17,31 406.056 18,85 393.152 7,39 385.749 -10,44 385.462 11,21 382.155 11,08 368.282 22,17 364.844 15,86 357.049 -1,59 356.983 0,52 356.035 36,45 344.765 -12,54 344.448 41,9 324.038 12,05 322.853 116,53 305.986 6,35 301.558 13,58 296.914 7,78 292.855 24 286.130 14,51 283.613 10,54 277.692 -10,31 264.125 7,72 261.397 12,44 250.349 18,06 246.869 24,36 231.508 5,2 220.403 8,82

RAZÓN SOCIAL MANUELITA INCAUCA AVIDESA MAC POLLO RIOPAILA CASTILLA CI RACAFE CI CARCAFE INGENIO PROVIDENCIA COLCAFÉ ACEGRASAS POLLOS EL BUCANERO EXPOCAFÉ LOUIS DREYFUS C I ACEPALMA AVIDESA DE OCCIDENTE PIMPOLLO SAS MAYAGÜEZ COOPERAN CIA CAFETERA LA MESETA CI BANACOL CIA COLOMBIANA AGROINDUSTRAL CI BIOCOSTA INCUBADORA SANTANDER CI TÉCNICAS BALTIME CAMPOLLO SA THE ELITE FLOWER S K N CARIBECAFE GRASAS SA GRACETALES LTDA CI TEQUENDAMA INGENIO RISARALDA INGENIO LA CABAÑA OUTSPAN COLOMBIA CI SUNSHINE BOUQUET ACEITES MANUELITA CI FLORES IPANEMA AVÍCOLA EL MADRONO BTG PACTUAL COMMODITIES COLOMBIAN COMMODITY GROUP CI BANANEROS UNIDOS DE SANTA MARTA OLEOFLORES CAFICAUCA ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE DISTRIBUIDORA AVÍCOLA BIOCOMBUSTIBLES SOSTENIBLES DEL CARIBE INGENIO PICHICHI GRASCO PROCAFECOL AGROAVÍCOLA SAN MARINO A LAUMAYER Y CIA VILLEGAS Y CIA BOGOTÁ_ Aunque el sector agropecuario enfrentó grandes retos externos como el fenómeno de El Niño, en materia climática, y el paro de transportadores, que afectó fundamentalmente la salida y entrada de los productos a las principales centrales de abastos del país, no tuvo descensos, principalmente por el crecimiento de los cultivos transitorios que fue llegó a 1,4%.

Con un aumento anual de 0,5%, inferior al de la economía nacional que subió a 2%, el sector demostró que aunque ‘tímido’ los esfuerzos de toda al cadena de producción lograron mantener las exportaciones agropecuarias con una participación de 8,3%, un porcentaje nada despreciable comparado con los retos a enfrentar.

Otro de los logros fue el incremento en los ingresos operacionales de empresas como Manuelita, Incauca y Riopaila Castilla que demuestran que el crecimiento de la industria de la caña de azúcar fue muy relevante para salvar la producción general del sector. Cabe destacar que en los siguientes lugares están

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 2.714.675 2,9 2.162.250 -4,74 373.427 11,26 1.228.524 1,09 468.026 44,4 299.377 4,04 1.115.999 -0,85 1.350.441 -2,03 599.555 3,82 455.300 22,81 362.975 80 457.830 38,22 213.456 9,8 226.910 11,39 489.039 14,18 1.321.626 -3,38 306.115 34,12 62.470 20,2 468.532 -1,09 167.081 24,21 66.398 4,3 455.469 29,69 172.492 17,61 328.811 -4,78 203.237 15,08 186.389 10,22 249.985 -0,98 217.714 14,96 385.977 8,59 493.517 2,22 1.005.760 11,15 139.167 16,67 236.831 60,41 451.753 0,3 168.869 18,17 141.587 5,69 101.337 129,41 165.178 56,16 61.537 8,8 310.950 11,43 48.041 42,41 293.174 28,35 151.590 -10,37 109.722 1,03 315.637 4,98 564.000 -4,78 142.238 16,34 156.163 6,18 80.479 7,33 99.632 6,38

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 254.135 5,1 187.083 -7,19 58.916 14,44 60.257 8,7 13.345 3,54 16.219 13,68 160.508 7,6 95.041 -3,83 40.181 -2,8 50.914 11,94 33.065 39,02 19.310 61,73 12.078 -5,81 28.437 11,21 (9.826) 28,41 ND 16,59 (1.325) -4,4 8.325 71,72 14.047 -11,83 1.078 -1,19 7.839 2,24 44.872 14,35 16.717 23,37 6.183 -9,21 10.458 21,37 2.591 11,91 18.936 -5,15 4.416 -261,74 23.813 2,78 62.239 7,42 1.225 14,11 3.025 -170,89 23.399 24,95 44.801 -5,94 37.691 54,25 9.848 24,94 4.379 -0,58 6.755 193,41 1.653 -9,39 16.437 1,68 5.402 9,49 19.053 22,39 5.077 0,22 23.094 -5,74 37.771 25,28 28.600 -7,58 ND 6,54 6.033 -0,37 2.508 2,49 7.612 2,82

240.000 HECTÁREAS FUERON SEMBRADAS A TRAVÉS DEL PROGRAMA COLOMBIA SIEMBRA DURANTE 2016.

empresas como Avidesa Mac Pollo y Pollos El Bucanero, lo que era de esperarse ya que detrás del incremento en la producción de ganado porcino, que fue la mayor de todo el sector pecuario en el año con 10,4%, está el aumento en la producción de aves (3,38%) y huevos (6,6%). Balance que refleja los resultados

BALANCE ECONÓMICO Empresas que más vendieron

PIB

0,5% en 2016 Producción de café

5%

Aumentó durante el año cafetero

Variación en la producción de los principales cultivos agrícolas

Arroz 27% Cereales 17,6% Ganado porcino 10,4% Maíz amarillo tecnificado 7,5% Huevos 6,6% Flores y plantas vivas 5,7% Maíz blanco tecnificado 5,1% Producción de aves 3,8%

1 2 3 4 5 Fuente: Supersociedades/Dane Gráfico: LR/GR

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 113.400 256,9 149.191 146,51 37.955 28,59 53.537 >500 3.093 7,02 7.347 -65,68 80.478 12,85 39.909 -24,81 7.890 -269,5 17.276 5,26 17.633 27,17 3.334 -13,18 8.358 -31,18 16.958 14,17 (11.474) -51,29 21.625 -40,53 2.138 59,22 1.354 116,75 (20.990) -239,1 (316) -110,7 1.275 -5,99 19.233 220,52 15.992 181,12 (1.150) -74,39 15.637 38,13 3.311 -48,21 6.735 -39,82 8.804 -136,71 11.406 -156,56 30.460 18,47 35.341 20,76 1.023 -111,34 7.943 22,58 18.796 -37,93 24.213 198,44 268 -77,08 (64) -104,18 14.322 -246,31 879 -58,7 2.731 -163,23 2.314 -38,49 6.095 213,59 162 -102,16 15.711 -46,23 31.938 -396,26 (20.839) -42,66 3.930 -51,02 1.579 -26,25 1.537 -29,96 985 -28,19

MARGEN EBIT 2016 16,71 17,41 5,56 5,7 1,6 2,1 21,15 13,09 5,62 7,19 5,12 3 1,98 4,98 -1,78 0 -0,26 1,62 3,24 0,25 1,86 10,79 4,06 1,52 2,66 0,67 4,91 1,16 6,47 17,06 0,34 0,85 6,57 12,99 10,94 3,04 1,36 2,21 0,55 5,54 1,84 6,66 1,79 8,32 14,3 10,94 0 2,44 1,08 3,45

ROA % 4,18 6,9 10,16 4,36 0,66 2,45 7,21 2,96 1,32 3,79 4,86 0,73 3,92 7,47 -2,35 1,64 0,7 2,17 -4,48 -0,19 1,92 4,22 9,27 -0,35 7,69 1,78 2,69 4,04 2,96 6,17 3,51 0,74 3,35 4,16 14,34 0,19 -0,06 8,67 1,43 0,88 4,82 2,08 0,11 14,32 10,12 -3,69 2,76 1,01 1,91 0,99

ROE % 7,56 13,07 15,48 10,74 3,05 15,05 11,96 6,44 4,67 15,94 20,68 75,04 20,32 13,45 -6,2 4,94 2,52 8,31 -13,72 -1,21 11,09 10,87 18,94 -1,19 18,49 10,19 6,26 66,37 7,69 14,89 6,69 24,81 19,97 9,54 46,39 0,57 -0,58 68,36 12,56 2,06 8,63 6,6 0,36 29,81 20,69 -8,16 5,93 2,13 11,06 2,99

DEUDA ACT. % 44,73 47,21 34,34 59,43 78,36 83,7 39,71 54,14 71,85 76,19 76,51 99,03 80,74 44,45 62,14 66,87 72,28 73,92 67,36 84,34 82,68 61,16 51,06 70,7 58,38 82,57 56,93 93,91 61,57 58,54 47,5 97,04 83,2 56,39 69,09 66,79 89,18 87,32 88,62 57,35 44,19 68,51 70,65 51,97 51,09 54,71 53,43 52,65 82,72 66,96

de este sector, que gracias a la gestión de sus gremios y a la promoción al consumo superó el comportamiento del ganado vacuno que tuvo cifras negativas durante 2016.

Por otro lado, el programa Colombia Siembra que impulsó el Ministerio de Agricultura, durante este año, logró dejarle al país 240.000 hectáreas sembradas nuevas, dándole un nuevo récord en áreas cultivadas y una expectativa positiva para este año a los agricultores.

KATHERIN ALFONSO

kalfonso@larepublica.com.co

CAÑA, ARROZ Y CAFÉ SACARON LA CARA ara Jorge Enrique Bedoya, presidente de la Sociedad de Agricultores de Colombia (SAC), en el sector agrícola los productos que más sacaron la cara al reportar los mayores crecimientos fueron la caña, el azúcar, el arroz, el café y la palma de aceite. Además señaló que “si bien el volumen de maíz amarillo, no fue el más significativo tuvo un crecimiento muy importante”. Además aseguró que aunque no se atreve a dar un pronóstico del sector este para este año, seguramente las lluvias y el paro impactarán su desempeño.

P

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 29

COMERCIO

Éxito ahora es la compañía más grande y es del sector comercio COMERCIO RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 1 15 17 24 32 48 54 69 73 74 104 107 137 151 152 159 163 164 188 224 261 288 292 298 314 329 351 353 367 381 419 420 424 425 429 479 504 517 520 524 532 540 546 569 574 592 594 599 625 645

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

RAZÓN SOCIAL ALMACENES ÉXITO ** OLÍMPICA COLOMBIANA DE COMERCIO CENCOSUD COLOMBIA SODIMAC COLOMBIA SAMSUNG ELECTRONICS KOBA COLOMBIA ALMACENES LA 14 FALABELLA COLOMBIA C.I. J.GUTIÉRREZ Y CIA MAKRO SUPER MAYORISTA LG ELECTRONICS COLOMBIA PRICESMART JERONIMO MARTINS COLOMBIA SAS ALTIPAL BOGOTÁ GYJ FERRETERIAS HACEB FERRASA MABE COLOMBIA ADIDAS COLOMBIA MARKETING PERSONAL COMERCIAL NUTRESA ALMACENES MÁXIMO MADECENTRO COLOMBIA H A BICICLETAS GROUP SEB DISTRIBUIDORA DE VINOS Y LICORES 3M COLOMBIA INVERSIONES EURO CHALLENGER MERCADO ZAPATOCA M.J SA MEICO ALMACENES CORONA SUPERTIENDAS CAÑAVERAL SUPERMERCADOS CUNDINAMARCA CI ANTIOQUEÑA DE EXPORTACIONES MERCAMIO SA I SHOP COLOMBIA DISTRI. PASTOR JULIO DELGADO Y CIA AGOFER WHIRLPOOL COLOMBIA DISTRINAL COOP. MULTIACTIVA SUDESPENSA DE GRANOS BARRAGAN STECKERL ACEROS SAS BIENAGRO CYRGO CI TOP SA ELECTROJAPONESA DECORCERÁMICA BOGOTÁ_

El sector comercio avanzó durante el año pasado con un crecimiento de 1,8% respecto a 2015. La actividad que más sobresalió fueron los servicios de reparación de automotores, que registraron un aumento de 5%, seguido de hoteles, bares y restaurantes con 1,6%, y el comercio con 1,5%.

En este sector se empleó a 28% de la fuerza laboral y todas las categorías registraron un PIB de $107,9 billones, participando con 12,5% del total del Producto Interno Bruto, según cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane).

En términos de dinero, se generó un aumento de 10% con respecto al año anterior, cuando se facturaron $98,1 billones. Por su parte, Confecámaras registró en un informe que de las 299.632 firmas registradas en las cámaras de comercio, 37,1% se encuentra en el sector comercio, seguido de alojamiento y servicios de comida con 13,1%.

Al ser uno de los sectores que más empleo e ingresos ge-

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 51.639.433 114,75 5.365.587 13,47 4.963.418 17,64 3.999.368 4,32 3.457.153 6,1 2.623.597 8,78 2.140.509 83,63 1.646.033 14,12 1.607.853 9,32 1.554.751 -2,91 1.160.055 1,94 1.135.173 11,37 942.309 10,85 831.540 112,38 831.229 15,76 776.754 6,72 767.905 1,14 767.534 -7,05 674.473 32,57 573.024 18,53 477.159 16,74 422.106 7,77 416.737 7,9 410.506 21,74 392.605 17,04 378.760 9,74 354.926 37,88 351.701 9,35 338.558 11,39 326.456 12,05 295.654 10,67 294.192 5,59 292.126 23,2 291.117 6,31 287.682 13,96 254.521 24,56 236.738 -9,37 233.068 16,86 231.936 32,53 229.151 15,61 225.696 -3,85 220.572 2,84 219.707 125,32 208.586 58,85 205.531 0,3 200.979 -3,7 199.473 -9,37 197.216 274,51 188.380 5,6 183.286 13,42

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 62.497.566 8,12 3.392.769 21,02 2.900.543 3,55 6.245.596 -0,49 2.291.140 7,2 1.048.424 3,05 459.529 63,88 1.923.010 9,45 971.067 14,14 143.637 3,58 824.431 1,56 350.578 8,19 557.958 10,14 610.558 69,87 240.971 8,08 506.212 -5,51 815.800 -1,39 812.934 5,95 344.549 4,21 314.679 -4,78 192.039 13,88 237.373 -7,34 323.786 12,78 185.244 8,9 260.100 3,57 431.453 -11,26 191.021 0,55 224.853 6,62 102.453 3,07 502.159 24,84 61.030 21,46 193.301 31,9 129.717 9,1 98.912 7,56 102.973 0,04 87.601 20,31 9.302 -5,2 49.339 2,97 62.794 33,67 86.011 9,43 173.179 0,4 151.466 16,96 32.712 31,57 111.213 17,96 154.282 -3,27 9.110 28,44 57.402 2,44 29.892 88,75 123.856 0,56 108.982 7,61

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.578.271 5,15 156.598 16,26 331.272 10,86 4.087 1,13 305.184 16,9 57.216 11,68 (45.628) 218,1 115.918 0,2 (34.618) 31,63 37.050 14,5 20.024 6,41 5.821 -16,9 10.103 0,9 (175.291) -160,61 34.878 32,42 47.003 2,81 47.466 12,82 15.938 4,22 (1.249) -4,84 (10.050) <-500 5.267 5,77 13.085 10,59 14.542 -4,09 32.352 16,89 63.700 17,76 32.709 11,54 9.658 65,22 20.650 13,51 7.718 -4,4 34.197 30,86 9.915 56,7 15.340 12,67 11.298 4,14 2.221 -6,46 2.102 -15,66 5.179 20,07 2.422 77,69 6.684 25,92 3.700 -9,87 9.011 16,91 10.406 13,81 (16.143) -19,3 (236) 165,62 20.061 30 14.264 32,32 86 11,52 2.969 -335,72 1.088 60,66 7.844 6,81 17.661 28,21

$107,9 BILLONES

GENERÓ EL SECTOR COMERCIO DURANTE 2016, CON UN AUMENTO DE 10% FRENTE AL AÑO ANTERIOR.

neran, es de esperarse que sus empresas también sean las más grandes del país, y en este sentido, la que más sale a relucir es el Grupo Éxito, que registró ventas por $51,6 billones, 114,8% superiores a las del año anterior. Este resultado la convirtió en la más grande del país, por encima de Ecopetrol.

BALANCE ECONÓMICO Variación anual en el PIB (2016 frente a 2015) Aumentó

1,8%

Facturación por sectores (2016) Mantenimiento y reparación de vehículos

$10,9 billones Hoteles, restaurantes, bares y similares

$30,5 billones Comercio

$66,4 billones

Empresas que más vendieron

1 2 3 4 5 Fuente: Dane/ Supersociedades Gráfico: LR/CG

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 43.528++ -92,41 89.834 14,59 155.723 18,63 50.300 379,31 156.739 7,6 12.178 -55,26 (25.562) 457,68 16.704 -33,75 (44.972) <-500 23.519 27,03 3.476 -86,6 (4.757) -133,07 4.533 -114,59 (212.369) 38,32 12.925 215,47 28.762 1267,3 5.016 -74,94 35.405 -234,3 (5.621) -240,46 (42.472) -208,69 1.579 -86,46 3.502 124,64 339 -167,89 18.189 29,25 38.514 32,77 17.583 -49,92 1.182 -58,08 17.494 97,37 844 -234,33 15.983 -10,69 5.880 64,8 5.215 5,44 2.067 -32,22 (38) -101,06 2.102 -30,46 1.354 44,67 1.363 >500 3.941 76,24 593 -92,84 4.987 10,39 3.652 <-500 (17.705) 20,96 411 214,69 12.271 >500 6.693 -202,21 83 -7,17 311 -119,91 896 >500 1.227 -33,05 4.956 74,95

MARGEN EBIT 2016 3,06 2,92 6,67 0,1 8,83 2,18 -2,13 7,04 -2,15 2,38 1,73 0,51 1,07 -21,08 4,2 6,05 6,18 2,08 -0,19 -1,75 1,1 3,1 3,49 7,88 16,22 8,64 2,72 5,87 2,28 10,48 3,35 5,21 3,87 0,76 0,73 2,03 1,02 2,87 1,6 3,93 4,61 -7,32 -0,11 9,62 6,94 0,04 1,49 0,55 4,16 9,64

ROA % 0,07++ 2,65 5,37 0,81 6,84 1,16 -5,56 0,87 -4,63 16,37 0,42 -1,36 0,81 -34,78 5,36 5,68 0,61 4,36 -1,63 -13,5 0,82 1,48 0,1 9,82 14,81 4,08 0,62 7,78 0,82 3,18 9,63 2,7 1,59 -0,04 2,04 1,55 14,65 7,99 0,94 5,8 2,11 -11,69 1,26 11,03 4,34 0,91 0,54 3 0,99 4,55

ROE % 0,23++ 6,75 10,24 1,08 15,06 10,46 68,56 2,25 -15,31 26,92 0,56 -20,34 1,19 -402,3 27,35 15,14 2,19 8,73 -4,28 89,58 5,5 12,36 0,46 27,91 17,86 10,18 3,3 24,13 3,11 4,96 52,04 11,25 8,29 -0,21 5,92 5,04 43,72 14,99 5,98 12,2 12,13 -955,16 16,4 25 17,38 10,73 12,54 40,67 7,37 12,95

DEUDA ACT. % 69,42 60,76 47,58 25,2 54,58 88,9 108,11 61,39 69,74 39,17 24,62 93,33 31,65 91,35 80,39 62,47 71,96 50,09 61,87 115,07 85,04 88,06 77,14 64,82 17,11 59,98 81,27 67,76 73,5 35,84 81,49 76,02 80,77 82,02 65,51 69,36 66,49 46,72 84,2 52,48 82,62 98,78 92,35 55,86 75,04 91,5 95,67 92,63 86,55 64,89

En cuanto al desempeño en Colombia, Carlos Mario Giraldo, presidente del Grupo Éxito, aseguró que “fue un buen año en ventas, con un crecimiento cercano a 7%, cuando la inflación estuvo en 5,75%”. Según indicó, la categoría de ropa protagonizó ese desempeño junto a los productos frescos. El directivo reconoció que la empresa tuvo que medirse en gastos debido a periodos difíciles como el paro camionero y el Fenómeno de El Niño.

MELISA ECHEVERRI

mecheverri@larepublica.com.co

VENTA A FIN DE AÑO FUE “ACEPTABLE” os consultados por la Federación Nacional de Comerciantes (Fenalco) aseguraron que diciembre fue “aceptable”, teniendo en cuenta que todo el año hubo resultados poco alentadores. Las mejoras se explicaron por las compras que hicieron los detallistas a los mayoristas, con el fin de tener altas existencias a fin de año y para los primeros días de enero, y así evitar pagar los tres puntos de IVA que se aumentaron con la Reforma Tributaria. Las tiendas tuvieron un buen diciembre y son optimistas respecto a 2017.

L

30 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

SERVICIOS

EPM e ISA tuvieron la mayor facturación en servicios SERVICIOS PÚBLICOS RANK. RANK. 1.000 RAZÓN SOCIAL

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

MARGEN EBIT 2016

ROA %

ROE %

DEUDA ACT. %

1

3 EPM**

15.812.099

13,78

42.954.270

2,43

2.975.081

5,41

1.865.745

85

18,82

4,34

9,43

53,94

2

7 ISA**

12.137.552

130,29

38.516.200

37,01

8.503.234

48,44

2.136.629

204,56

70,06

5,55

12,63

56,09

3

19 ELECTRICARIBE ESP**

4.813.735

12,32

5.587.667

-1,1

32.347+

ND

(192.845)

<-500

0,67

-3,45

-10,76

ND

4

22 CODENSA ESP**

4.189.696

12,87

5.734.399

21,87

1.139.348

8,98

531.074

2,11

27,19

9,26

20,86

55,6

5

23 PROMIGAS ESP

4.078.926

45,82

9.265.148

32,11

1.120.720

8,14

648.089

31,34

27,48

6,99

21,93

68,11

6

26 CELSIA S.A. E. S. P.**

3.794.910

2,80

9.743.762

-5,48

642.439

0,39

171.034

-431,37

16,93

1,76

3,89

54,9

7

31 EMGESA ESP**

3.514.071

7,52

9.037.461

2,23

1.690.695

-1,75

753.516

-14,9

48,11

8,34

21,55

61,32

8

35 GRUPO EEB**

3.132.827

(8,39)

23.489.798

-1,45

1.079.518

13,35

1.355.928

27,86

34,46

5,77

11,27

48,78

9

44 ISAGEN ESP**

2.747.422

(3,40)

8.298.980

-0,83

660.821

3,84

140.877

-52,63

24,05

1,7

3,92

56,71

10

46 GAS NATURAL ESP**

2.680.037

23,47

1.526.124

-1,78

541.102+

4,06

300.887

10,92

20,19

19,72

46,43

57,54

11

60 EMCALI ESP

1.798.598

5,31

6.596.875

-0,32

65.690

3,66

96.401

-66,22

3,65

1,46

2,95

50,5

12

63 GASES DEL CARIBE ESP

1.755.222

42,85

1.952.415

16,92

-

-0,41

141.794

20,11

0

7,26

29,08

75,02

13

65 EAAB ESP

1.739.191

0,50

9.098.656

4,8

725.898

-9,4

134.074

-58,8

41,74

1,47

3,98

63

14

72 EPSA ESP

1.632.185

(0,67)

4.721.121

0,64

513.047

2,37

252.702

-1,55

31,43

5,35

8,58

37,59

15

89 AES CHIVOR & CIA.

1.326.837

(15,40)

1.659.063

-8,3

488.559

-8,5

258.956

-34,1

36,82

15,61

28,18

28,33

16

91 TGI ESP

1.316.145

8,30

8.419.115

-17,43

811.682

-42,23

351.924

175,44

61,67

4,18

15,29

72,66

17

122 ESSA ESP

1.052.899

13,66

1.349.527

12,3

ND

0,9

87.327

40,52

0

6,47

15,37

57,9

18

189 CHEC ESP

673.293

9,45

1.021.328

2,96

ND

9,83

70.585

65,42

0

6,91

14,02

50,71

19

207 CENS ESP

614.046

11,42

880.305

14,87

ND

-10,03

29.887

15,41

0

3,4

13,34

74,55

20

373 EMP. ENERGÍA DEL QUINDÍO

332.063

44,19

240.073

7,25

ND

14

33.949

87,82

0

14,14

20,52

31,07

21

480 EDATEL EPS

254.249

4,27

536.054

-2,65

ND

-7,44

18.687

-6,47

0

3,49

6,12

43,08

22

563 EMPRESAS VARIAS DE MEDELLÍN

214.450

(11,45)

294.233

-8,47

ND

46,23

12.519

-51,81

0

4,25

31,85

86,64

23

934 PETROMIL GAS ESP

125.242

60,11

33.455

73,54

14.065

107,83

8.566

487,11

11,23

25,6

68,87

62,82

BOGOTÁ_

El año pasado estuvo marcado por el golpe sufrido por el fenómeno de El Niño y que llevó a planes de ahorro en el consumo de energía por parte del Gobierno para evitar que el fantasma del apagón de la década de los noventa regresara.

A eso se suma las investigaciones adelantadas por la Superintendencia de Servicios Públicos por cuenta de los recursos que se le pagaron a algunas empresas generadoras con el cargo de confiabilidad. Eso llevó a que también se ventilara una reforma en vista que algunas compañías no estuvieron a la altura de la situación.

Otro punto en la agenda de 2016 fue la intervención del Gobierno a la compañía Electricaribe por cuenta de la prestación del servicio en la Costa. La decisión que tomó el supervisor del sector se basó en que esta empresa, cuyo propietario es Gas Natural Fenosa, no estaba en condiciones para prestar un servicio de distribución de energía de calidad. Una de las premisas puestas sobre la

mesa por el Ministerio de Minas es que la intervención a la empresa no buscaba desconocer los derechos de Gas Natural sobre su propiedad en las redes de servicio.

Ahora bien, en materia de resultados financieros de 2016, se destacan los balances de empresas como EPM que se posicionó dentro de las cinco más grandes en ingresos al reportar un monto de $15,8 billones. Su utilidad fue de $1,8 billones.

Las cifras son positivas a pesar de que el año pasado fue difícil para la empresa. EPM sufrió una pérdida cercana a los $210.000 millones por un incendio en su Central Hidroeléctrica de Guatapé, además el Concejo de la ciudad criticó a la compañía por las inversiones que hizo en el exterior.

Por otro lado, la expansión del negocio a Brasil ayudó para

que Interconexión Eléctrica S.A. (ISA) tuviera una utilidad de $8,5 billones en su período de 2016 y que en ingresos registrara $12,1 billones, ocupando la casilla número siete en todo el ranking empresarial.

ISA adquirió la participación de la eléctrica Taesa por US$320 millones y se quedó con las acciones de FIP Coliseu y FIP Taurus. Los resultados también fueron sobresalientes gracias a la entrada en operación del plan de transmisión de energía en Perú.

Otra de las compañías de este sector destacadas por sus ingresos fue Codensa, que anunció la ampliación de la subestación Termozipa, en Tocancipá por un costo de $9.000 millones.

Por último, el Grupo de Energía de Bogotá destacó en el ranking por sus cifras positivas.

DAVID “CHATO” ROMERO

dromero@larepublica.com.co

BALANCE ECONÓMICO Cobertura de servicios 2016

Total Nacional Energía eléctrica Acueducto Alcantarillado Gas Natural Recolección Basuras

99% 89,9% 77,8% 62,5% 43,7%

Así está la participación en empresas de aseo

Sociedades 68% (privadas) Empresas 28% Públicas Organización 3% Autorizada Municipio 1% Fuente: Superservicios / Dane / Superfinanciera / Supersociedades Gráfico: LR/GR

Las empresas que más vendieron

1 2 3 4 5

ASÍ ESTÁ LA COBERTURA e acuerdo con cifras de la Superintendencia de Servicios Públicos y el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), la cobertura de los servicios está en 99% para el total nacional en la prestación de energía eléctrica. Para el acueducto, el cubrimiento de los prestadores del servicio llega a 90%, mientras que el alcantarillado alcanza 78%. En materia de aseo, el 68% de las sociedades es constituido por empresas privadas, mientras que las firmas públicas tienen una participación de 28% del mercado.

D

7

MESES

LLEVA LA INTERVENCIÓN DE LA EMPRESA ELECTRICARIBE POR PARTE DE LA SUPERSERVICIOS.

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 31

TEXTIL

Crystal y Manufacturas Eliot se consolidaron en el negocio textil TEXTIL

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

RANK. RANK. 1.000 RAZÓN SOCIAL

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

MARGEN EBIT 2016

ROA %

ROE %

DEUDA ACT. %

1

173 CALCETINES CRYSTAL

733.380

7,50

748.654

-3,45

28.958

-6,65

(2.626)

-154,42

3,95

-0,35

-0,91

61,52

2

176 MANUFACTURAS ELIOT

721.842

12,36

789.589

7,38

55.999

26,8

12.070

309,49

7,76

1,53

3,37

54,61

3

208 STUDIO F

613.820

3,86

370.360

-2,14

32.535

15,74

1.946

-85,71

5,3

0,53

1,5

64,94

4

245 ALMACENES FLAMINGO

508.158

0,75

588.091

-5,67

15.252

-9,9

(13.999)

209,77

3

-2,38

-7,38

67,74

5

246 ARTURO CALLE

503.631

(0,97)

304.295

5,48

42.894

24,04

32.634

10,28

8,52

10,72

16,14

33,57

6

252 INTL. DE DISTRIBUCIONES DE VESTUARIO DE MODA

495.354

22,09

215.485

51,19

95.220

94,64

67.362

50,25

19,22

31,26

59,16

47,16

7

262 PERMODA LTDA

476.937

8,40

480.774

-0,11

24.723

-2,69

19.472

>500

5,18

4,05

8,6

52,92

8

265 CI LEONISA

472.248

11,91

206.749

-57,55

31.019

-87,58

31.939

72,26

6,57

15,45

91,79

83,17

9

277 NALSANI

449.662

14,98

347.324

5,23

54.514

68,15

26.136

>500

12,12

7,53

48,97

84,63

10

304 FABRICATO

400.075

(3,87)

909.661

7,04

ND

-2,29

(845)

-102,49

0

-0,09

-0,16

40,19

11

321 CÍA DE INV. TEXTILES DE MODA

386.346

23,29

171.848

8,03

44.442

-21,25

15.859

-35,98

11,5

9,23

42,92

78,5

12

346 PASH SAS

358.196

18,15

187.196

21,56

6.891

7,02

4.713

28,81

1,92

2,52

4,28

41,21

13

423 DIDETEXCO

292.507

98,04

245.777

18,35

12.317

4,07

6.713

272,77

4,21

2,73

3,91

30,13

14

446 COLTEJER

277.458

4,98

912.678

0,32

ND

2,63

(7.714)

-201,73

0

-0,85

-1,35

37,6

15

468 TEXTILES LAFAYETTE

263.580

9,09

276.917

3,24

10.063

3

5.481

-35,28

3,82

1,98

3,16

37,29

16

528 COMERCIO ONLY

227.006

14,12

135.543

5,22

4.312

-8,91

2.829

-67,11

1,9

2,09

4,79

56,46

17

538 CI HERMECO

221.183

13,01

140.671

41,02

15.672

6,98

3.092

88,51

7,09

2,2

11,98

81,65

18

577 IND. CANNON COLOMBIA

204.201

7,79

205.312

-6,96

3.606

0,4

1.020

-69,36

1,77

0,5

1,15

56,65

19

635 JOHN URIBE E HIJOS

185.156

8,44

158.006

31,32

10.005

10,57

3.457

-145,77

5,4

2,19

9,56

77,12

20

660 CI JEANS

180.029

(16,69)

72.145

-19,74

250

-7,13

2.434

>500

0,14

3,37

9,89

65,87

21

668 PROD. DE TEXTILES DE TOCANCIPÁ

176.975

0,72

156.217

-14,88

23.237

29,61

18.479

317,8

13,13

11,83

23,18

48,97

22

689 MERCADEO Y MODA

171.878

8,37

175.803

26,55

7.431

-10,87

(1.473)

-353,36

4,32

-0,84

-12,2

93,13

23

693 PROTELA

170.097

(0,73)

380.742

4,67

13.225

1,6

3.446

-17,31

7,77

0,91

1,48

38,94

24

718 TENNIS SA

163.891

13,82

257.690

8,63

11.125

-0,51

(1.995)

-240,98

6,79

-0,77

-2,49

68,95

25

756 INVERSIONES PLAS

155.905

8,75

141.153

-15,37

21.076

59,07

8.041

128,53

13,52

5,7

25,22

77,41

26

760 CI IBLU SAS

155.186

(23,21)

184.869

-5,28

8.272

-24,92

1.676

-62,44

5,33

0,91

10,37

91,26

27

770 SI SA

153.611

5,65

97.888

-1,57

11.403

9,13

5.903

20,58

7,42

6,03

12,42

51,44

28

836 STILOTEX

141.670

21,28

132.362

16,33

12.242

3,79

1.259

-40,05

8,64

0,95

3,83

75,17

29

837 COMERTEX

141.325

(22,19)

128.969

-9,79

5.949

-2,17

1.589

>500

4,21

1,23

3,04

59,48

30

863 PRIMATELA

136.404

5,45

127.279

0,11

14.240

19,69

10.506

>500

10,44

8,25

17,29

52,25

31

870 ESTUDIO DE MODA

135.364

4,97

101.942

-9,74

5.354

-75,54

(4.753)

47,91

3,96

-4,66

-193,69

97,59

32

871 INNOVA QUALITY SAS

135.266

30,52

183.261

38,94

2.494

-54,91

2.017

-121,75

1,84

1,1

-121,78

100,9

33

938 INDUSTRIA MERCADEO Y COLOR

124.698

6,76

112.635

10,25

6.940

-4,25

(475)

-312,13

5,57

-0,42

-4,44

90,51

34

952 QUEST

123.254

39,14

71.468

40,33

6.004

-11,17

3.687

36,55

4,87

5,16

18,39

71,95

35

969 CIPLAS

121.416

6,22

53.524

-0,91

2.356

7,42

920

-293,45

1,94

1,72

5,37

67,95

36

980 NAFTALINA

119.557

20,97

74.171

2,81

4.644

-87,99

(3.108)

49,83

3,88

-4,19

-732,77

99,43

37

990 TEXART

118.175

19,83

62.292

9,17

12.256

-2,75

6.374

12,01

10,37

10,23

57,98

82,35

BOGOTÁ_ Aunque el sector de producción de textiles y confecciones había estado en una línea ascendente desde 2012; 2015 y 2016 fueron una pausa en ese buen comportamiento. El año pasado, en el Producto Interno Bruto, se vio que la preparación e hilaturas y tejedura de productos textiles cayó 2,5%, la fabricación de tejidos y artículos de punto y ganchillo y prendas de vestir bajó 3,9% y la industria del cuero solo creció 0,1%.

Esto de inmediato se reflejó en los resultados de los ingresos del sector. Según información compilada por la Asociación Nacional de Empresarios (Andi), se estima que las ventas del año pasado fueron de unos US$4.236 millones, lo que significó US$471 millones menos que en 2015. “Este comportamiento de decrecimiento se evidencia desde 2015, después de haber tenido una conducta próspera en 2012 y 2013”, señaló el informe del gremio.

Sin embargo, las empresas le hicieron frente a los desafíos del sector y entre las que más factu-

3,9

POR CIENTO CAÍDA DEL PIB DE LA FABRICACIÓN DE TEJIDOS Y PRENDAS DE VESTIR EN 2016, SEGÚN EL DANE.

raron estuvieron Crystal S.A., Manufacturas Eliot, Studio F, Flamingo y Arturo Calle.

Examinando el sector a fondo, se ve que la hilatura, tejedura y acabado de productos textiles registró una reducción en sus ventas de 7,8% frente a 2015 y que la caída en confecciones de prendas de vestir y

BALANCE ECONÓMICO Participación del PIB industrial

Empresas que más vendieron

6,50%

1

US$691 millones

2

exportados

US$1.899 importados

US$542.000 pagados en salarios

US$4.167 millones Ventas

3 4 5 Fuente: Dane/ Supersociedades Gráfico: LR/CG

fabricación de artículos de punto y ganchillo fue de 11,12%.

Sin embargo, las cifras del empleo que generó este sector manufacturero se mantuvieron estables a pesar de la caída en la producción. De acuerdo con los datos de la Encuesta Anual Manufacturera de la Andi, las empresas textiles aumentaron en 0,83% sus puestos de trabajo en comparación con los presentados un año atrás. El sector registró un total estimado de 114.322 empleos, 944 más que lo logrado en 2015.

JOAQUÍN MAURICIO LÓPEZ BEJARANO

jlopez@larepublica.com.co

EXPORTACIONES BAJARON EN UN AÑO l año no fue tan bueno en cuanto a exportaciones, en total se lograron US$691 millones y la cifra bajó US$110 millones en comparación con 2015. “Las exportaciones han tenido mejor comportamiento, sin embargo tampoco está fácil. A Estados Unidos han disminuido notablemente, además de que Ecuador, Argentina y Guatemala están poniendo medidas paraarancelarias a las importaciones de Colombia”, agregó Juliana Calad, directora de la Cámara de la Cadena Algodón, Fibras, Textil y Confecciones de la Andi.

E

32 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

MINAS

Drummond y Prodeco fueron las mineras con más ventas MINERÍA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

RANK. RANK. 1.000 RAZÓN SOCIAL

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

1

20 DRUMMOND

4.706.447

13,04

8.551.440

-16,27

156.317

2

27 CI PRODECO

3.782.115

11,87

3.703.641

-10,85

3

29 CARBONES DEL CERREJÓN

3.710.032

12,25

6.145.229

-1,85

4

53 CERREJÓN ZONA NORTE***

2.173.947

0,23

3.744.845

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

MARGEN EBIT 2016

ROA %

ROE %

DEUDA ACT. %

3,32

2,31

3,2

27,73

-19,19

197.763

-139,91

(204.570)

2,77

171.691

<-500

-5,41

4,64

14,92

68,92

827.585

-7,05

474.646

<-500

22,31

7,72

12,6

38,72

-12,02

327.250

2,44

158.772

104,58

15,05

4,24

6,66

36,36

5

121 CERRO MATOSO

1.053.298

(4,25)

2.403.291

-18,27

(41.616)

-15,93

(53.234)

-86,86

-3,95

-2,22

-3,8

41,71

6

184 CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES

690.302

134,91

550.191

77,72

367.999

-58,51

402.553

-458,79

53,31

73,17

-275,4

126,57

7

206 CI DE METALES PRECIOSOS

614.646

3,33

30.490

-22,78

21.056

-8,34

3.100

11,12

3,43

10,17

31,89

68,12

8

273 CARBONES DE LA JAGUA

461.200

24,46

1.069.658

11

(13.369)

-1,76

13.734

-186,61

-2,9

1,28

4,56

71,83

9

284 MINEROS SA

426.791

2,54

879.007

2,31

ND

9,13

98.821

35,71

0

11,24

15,23

26,19

331 CONSORCIO MINERO UNIDO

374.780

(37,23)

811.609

-10

(37.507)

-4,26

(9.403)

-110,59

-10,01

-1,16

-3,72

68,89

11

404 CI MILPA

303.317

(6,92)

322.378

3,49

34.687

15,26

18.626

-462,73

11,44

5,78

12,11

52,3

12

440 COMER. CARBONES Y COQUES

279.799

11,38

287.575

-6,33

13.484

3,01

6.225

>500

4,82

2,16

2,88

24,73

13

462 DRUMMOND COAL MINING

267.216

32,96

482.549

-9,13

26.956

466,69

52.345

-286,46

10,09

10,85

12,59

13,86

10

14

775 C.I.LCC.SAS

152.289

83,54

60.822

13,17

(976)

-184,48

83

-166,94

-0,64

0,14

23,04

99,41

15

825 CI CARBOCOQUE

142.919

4,75

168.748

12,9

15.160

-18,75

2.298

-148,39

10,61

1,36

56,7

97,6

16

907 TRAFIGURA COAL COLOMBIA

129.921

40,82

55.121

121,52

1.639

-53,71

(517)

-189,16

1,26

-0,94

-116,05

99,19

17

981 MINERA EL ROBLE

119.289

22,01

97.873

9,96

16.508

8,69

11.984

159,51

13,84

12,24

23,4

47,67

BOGOTÁ_ La minería, liderada por

Drummond, Prodeco y Cerrejón, tuvo un 2016 agridulce, a pesar de haber tenido cifras históricas de producción y una recuperación en sus finanzas.

Mientras que su Producto Interno Bruto (PIB) tuvo la mayor caída de la industria nacional, llegando a una contracción de 6,5%, el informe empresarial de la Superintendencia de Sociedades de las 1.000 empresas más grandes encontró que las compañías de este sector tuvieron un crecimiento en sus utilidades de 129,9%.

La presidenta de la Agencia Nacional de Minería (ANM), Silvana Habib, destacó que “2016 terminó de manera inversa a cómo comenzó”, con un revés en las cifras mineras.

Al acabar el año los precios internacionales del carbón bordearon los US$89 por tonelada y tuvo un crecimiento de su PIB de 6%, logrando producir más de 90 millones de toneladas, es decir, 5,6% frente a 2015.

También creció la producción en carbón 4%, en níquel (1%), en

esmeraldas (14%) y en materiales para construcción (26%). Para Habib, 2017 será “un año en el que se evidenciará la reactivación del sector”.

De acuerdo con el informe de la Supersociedades, los indicadores generales de las empresas extractivas se recuperaron con una rentabilidad patrimonial de 0,94%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la entidad incluye las empresas de hidrocarburos en esta medición lo que cambia los resultados.

Parte de estos buenos resultados pudo estar influenciado por el visto nuevo de las autoridades para nuevos proyectos para extracción de oro, como destacó la presidenta de la ANM. “Las buenas noticias llegaron con la aprobación de las licencias ambientales para dos proyectos auríferos a gran escala y dos a mediana escala, con los cuales se espera incrementar sustancialmente la producción de oro en los próximos años”, dijo Habib.

Concretamente, fueron los proyectos Buriticá de Continental Gold y Gramalote de Anglo Gold

Ashanti, además de los proyectos San Ramón de Red Eagle Mining y Cisneros de Antioquia Gold.

Otros proyectos también vienen en camino, como por ejemplo Soto Norte, a manos de la compañía Minesa, aunque el top del sector, pese a las malas cifras se mantuvo.

La carbonífera Drummond lideró el ranking minero, siendo la de mayores ventas el año pasado, seguida de Prodeco, que sin duda estuvieron impulsadas por la producción récord del año pasado y que se espera superar este 2017, según las autoridades y expertos del sector.

En relación con los ingresos operacionales, los balances no fueron tan positivos, si se tiene en cuenta que sumaron $112,08 billones, con una reducción de 3,5%, siendo el único sector que tuvo cifras en rojo.

Al mirar el total de ingresos operacionales de las compañías, el sector minero aportó 22,16% entre las primeras 1.000 empresas más grandes.

JUAN PABLO VEGA B.

jvega@larepublica.com.co

BALANCE ECONÓMICO PIB DEL SECTOR

-6,50% en 2016 Cifras 2016 Producción de carbón 90,5 millones de toneladas Producción de oro 1,9 millones de onzas troy Producción de plata 335.247 onzas troy Producción de platino 29.481 onzas troy Producción de ferroníquel 80 millones de libras

Empresas que más vendieron

1

l finalizar 2016 y en lo que va de 2017, el sector afronta varios procesos de consultas previas para evitar la minería en algunas zonas del país, a la par con decisiones judiciales que han sido perjudiciales para la actividad de este sector. Sobre este panorama, Darren Bowden, CEO de Minesa, expresó que trabajan para “construir con la comunidad y las autoridades locales puentes de entendimiento” y poder desarrollar la actividad. Este punto es importante para Santiago Ángel, presidente de la Asociación Nacional de Minería, quien cree que “esto ya ha empezado a afectar la inversión en aquellos municipios usaron la figura”, y que parece ir en aumento en lo que va de 2017, por lo que el gremio hace un llamado a que se trabaje en la seguridad jurídica, para garantizar la actividad extractiva.

A

129

POR CIENTO

2

EL CRECIMIENTO QUE TUVIERON LAS UTILIDADES DEL SECTOR DURANTE EL AÑO PASADO.

3 4

COMUNIDADES, EL RETO PARA ESTE AÑO

zona norte

5 Fuente: Dane, ANH, Supersociedades Gráfico: LR/AT

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 33

INFORMÁTICA

Industria del software generó más de 20.000 empleos nuevos INFORMÁTICA

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

RANK. RANK. 1.000 RAZÓN SOCIAL

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

(0,10)

866.809

897.074

(7,42)

687.368

115,05

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

-38,72

64.541

247.545

32,79

286.245

-14,57

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 -98,67

MARGEN EBIT 2016

ROA %

ROE %

DEUDA ACT. %

7,01

0,09

0,49

81,58

1

139 IBM COLOMBIA

920.040

-0,03

779

2

143 APPLE COLOMBIA

3

185 HP COLOMBIA S A S

29.073

134,59

15.951

38,51

3,24

6,44

57,37

88,77

(161)

-337,84

35.778

-180,88

-0,02

12,5

45,87

72,75

4

194 MPS MAYORISTA

654.356

7,61

204.396

-9,72

17.718

24,5

5

203 ORACLE COLOMBIA

622.206

(1,91)

625.503

41,23

41.988

-66,63

5.561

-45,97

2,71

2,72

19,68

86,17

(7.045)

-195,25

6,75

-1,13

-24,36

95,38

6

210 NEXSYS COLOMBIA

613.266

11,04

241.342

-14,2

37.672

45,98

20.656

>500

6,14

7

258 SAP COLOMBIA

482.211

9,02

378.239

-0,8

(35.856)

-415,16

(46.703)

-32,44

-7,44

8,56

32,03

73,28

-12,35

-120,9

89,79

8

320 IMPRESISTEM

386.689

13,76

117.678

13,55

5.065

1,29

2.731

31,77

1,31

2,32

15,01

84,54

9

336 LENOVO (ASIA PACIFIC) LIMITED

370.938

58,20

161.393

-7,08

37.576

-44,24

15.163

-221,4

10,13

9,4

-72,07

113,04

10

398 HEWLETT PACKARD COLOMBIA

310.029

(59,71)

251.161

-6,82

(7.793)

-487,05

(10.461)

-78,88

-2,51

-4,17

-21,98

81,05

11

453 MAKRO COMPUTO

272.413

21,06

136.554

17,24

2.879

63,54

8.568

>500

1,06

6,27

47,53

86,8

12

501 DELL COLOMBIA

238.615

(10,74)

132.866

-9,97

1.086

5,96

1.816

-0,67

0,46

1,37

27,93

95,1

13

508 ASSENDA

235.816

(29,85)

249.176

-5,82

9.043

-7,65

3.829

-78,35

3,83

1,54

2,46

37,59

14

549 CONTROLES EMPRESARIALES

218.127

5,15

81.755

6,61

5.261

10,07

2.261

-49,72

2,41

2,77

9,15

69,78

15

566 SED INTERNATIONAL

209.264

(6,86)

68.599

-22,4

3.982

12,83

1.647

86,03

1,9

2,4

11,37

78,89

16

595 EXPERIAN COMPUTEC

199.054

15,20

760.440

5,32

62.803

-22,4

(39.902)

<-500

31,55

-5,25

-40,66

87,09

17

607 NEC COLOMBIA

193.494

(3,86)

212.640

-13,08

(12.536)

-27,92

(16.570)

84,69

-6,48

-7,79

-38,73

79,88

18

692 TCS SOLUTION CENTER

170.272

84,37

121.013

82,7

10.212

-202,3

(4.315)

-87,28

6

-3,57

-16,3

78,13

19

696 INGRAM MICRO

169.915

51,94

117.097

110,8

13.200

63,11

5.074

7,25

7,77

4,33

39,05

88,9

20

710 INDRA SISTEMAS COLOMBIA

166.151

14,00

101.778

-4,89

8.883

22,44

3.877

-173,57

5,35

3,81

9,26

58,84

21

745 COMPUREDES

159.135

2,94

73.263

-6,29

10.866

16,23

3.818

-8,45

6,83

5,21

14,78

64,75

22

790 INDRA COLOMBIA

149.423

(17,14)

88.907

-11,59

5.295

-4,56

(1.841)

-140,24

3,54

-2,07

-4,78

56,67

23

797 MICROSOFT COLOMBIA

148.051

6,71

66.954

17,29

11.645

35,02

6.043

-31,41

7,87

9,03

25,94

65,2

24

811 EPSON COLOMBIA

145.377

(8,67)

63.217

-28,08

(1.812)

15,08

(1.522)

-78,2

-1,25

-2,41

13,1

118,38

25

812 CANAL DIGITAL SA

144.933

(6,47)

65.681

76,41

6.735

1,81

3.038

12,85

4,65

4,63

27,09

82,92

26

819 SOFTWAREONE

143.578

35,31

63.479

-15,12

5.807

11,4

2.650

31,85

4,04

4,17

10,68

60,9

27

830 SISTEMAS Y COMPUTADORES

141.960

31,58

163.800

25,9

52.386

18,91

31.666

18,15

36,9

19,33

26,02

25,72

28

842 COLOMBIANA DE SOFTWARE Y HARDWARE

140.241

7,50

52.352

-22,83

8.439

38,04

4.341

76,69

6,02

8,29

20,64

59,83

29

859 MAC CENTER COLOMBIA

136.993

26,52

38.931

1,92

113

376,33

50

-101,25

0,08

0,13

0,87

85,26

30

866 AFINASIS

135.832

6,93

82.969

3,24

6.627

9,53

744

-48,61

4,88

0,9

8,7

89,69

31

869 VISION SOFTWARE

135.561

19,93

37.787

-12,88

4.869

-11,02

1.847

3,02

3,59

4,89

19,85

75,37

32

894 POLUX SUMINISTROS

132.563

2,66

53.216

15,81

6.620

10,75

755

-323,97

4,99

1,42

13,81

89,73

33

939 UNISYS COLOMBIA

124.677

(4,99)

86.641

-10,86

(12.124)

-71,4

(8.983)

5,95

-9,72

-10,37

-249,63

95,85

34

991 DIEBOLD COLOMBIA

117.936

(11,98)

126.023

-9,87

7.638

-81,56

(6.397)

-124,97

6,48

-5,08

-40,19

87,37

35

995 SINGULAR COMUNICACIONES SA

117.605

(6,51)

9.768

6,25

147

-0,86

(22)

-102,39

0,12

-0,22

-1,05

78,92

BOGOTÁ_ El sector de las tecno-

logías de la información (TI) toma cada vez más fuerza en la economía nacional, a pesar de los retos a los que se enfrenta la industria en temas tributarios y de procesos de exportación.

De acuerdo con las cifras del Observatorio TI del Ministerio de Tecnologías de la Información y las Comunicaciones y de la Federación Colombiana de Software y Tecnologías de la Información (Fedesoft), la industria del software y servicios asociados viene presentando un incremento anual de 13,4% y generó al cierre de 2016, 90.978 empleos, es decir, más de 20.000 nuevas vacantes que en 2015.

No obstante, se ha sentido una desaceleración, como lo indicó Paola Restrepo, gerente general de Fedesoft. “Venimos viendo una desaceleración, pero es una desaceleración estable. Esto quiere decir que las empresas vienen creciendo con la misma dinámica con la que venían creciendo en los últimos años. Lo anterior no significa que las empresas colombianas en este sector hayan dejado de vender o generar ingresos”.

13,4

POR CIENTO HA SIDO EL INCREMENTO PROMEDIO DEL SECTOR EN LOS ÚLTIMOS AÑOS.

Hoy la federación es optimista en relación a los logros del país a nivel regional. “Los servicios y los negocios de nuestros empresarios están muy bien posicionados en Centroamérica, Perú y Ecuador. Ya nos podemos comparar con mercados maduros en este sector como lo son Chile, Argentina y México”,

BALANCE ECONÓMICO Empresas que más vendieron

Exportaciones por

US$204 millones a 2016

1

Principales países de exportación: Estados Unidos, España y Ecuador

Demanda nacional de servicios TI por sectores Comercio

64%

Finanzas

42%

Logística

40%

Manufactura

40%

Empleos anuales a 2016

90.978

2 3 4 5 Fuente: Dane/ Supersociedades Gráfico: LR/CG

resaltó la ejecutiva. A este balance se suma el de las ventas en e-commerce. Según Santiago Naranjo, responsable de mercados hispanos de Vtex, “se observa un crecimiento exponencial en todos los e-commerce que están operando. La mayoría le están apuntando a vender cuatro o cinco veces más de lo logrado el año pasado”.

Las compañías que se destacan en el sector por los ingresos registrados en 2016 son IBM,Apple y HP. DANIELA NIÑO MOLINA

dnino@larepublica.com.co

SECTOR CON SELLO INTERNACIONAL no de los programas nacionales para posicionar la industria en el exterior es el de Colombia Bring It On, una alianza entre el MinTIC y ProColombia para dar a conocer las fortalezas del sector y atraer inversionistas.

De acuerdo con cifras del Ministerio, las empresas que hacen parte de este proyecto suman ventas al exterior por US$360 millones entre 2012 y 2016. Además, hace un año se generaron expectativas de negocio por más de US$7,3 millones.

U

34 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

FARMACÉUTICO

EPS y farmacéuticas, las dos caras de la moneda en el sector FARMACÉUTICO RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 68 77 80 96 98 112 171 172 186 190 192 201 202 230 237 238 283 322 361 363 364 395 396 430 444 450 486 497 498 510 516 525 602 606 613 615 634 639 695 704 728 737 750 772 778 781 791 795 803 809

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.649.599 12,47 1.521.550 12,15 1.510.115 23,31 1.284.396 0,4 1.221.285 28,7 1.111.631 1,65 737.396 25,84 735.164 3,33 681.721 12,51 672.442 5,5 665.850 24,17 636.271 -17,74 631.385 6,53 553.430 -1,99 534.930 3,52 531.296 8,24 431.657 12,62 385.756 -1,88 344.274 6,79 342.522 -7,93 342.019 -11,13 311.129 -4,26 310.722 19,02 287.364 26,56 278.131 13,52 273.968 38,2 249.137 -1,77 241.022 26,57 240.673 34,76 235.647 17,68 233.353 14,96 229.071 29,63 194.931 19,69 193.629 16,23 191.362 -7,92 191.106 10,8 185.384 58,34 184.179 18,51 170.031 5,59 168.270 24,75 162.226 19,11 160.461 19,81 156.931 14,31 153.047 10,59 151.303 21,33 150.442 -10,12 148.742 2,7 148.255 -2,59 146.788 10,61 146.017 21,87

RAZÓN SOCIAL COPIDROGAS BAYER AUDIFARMA TECNOQUÍMICAS FARMASANITAS COPSERVIR LAFRANCOL PRODUCTOS ROCHE PROCAPS PFIZER ABBOTT LABORATORIES EPSIFARMA ÉTICOS SERRANO GÓMEZ BAXTER SANOFI - AVENTIS PHARMA NOVARTIS COLOMBIA UNIÓN DE DROGUISTAS GENFAR JANSSEN CILAG MERCK SHARP & DOHME MERCK GLAXOSMITHKLINE ELI LILLY INTERAMÉRICA FARMATODO COLOMBIA DISTRIBUIDORA PASTEUR EVE DISTRIBUCIONES ABBVIE SAS TECNOFARMA NATURA COSMÉTICOS BOEHRINGER INGELHEIM DEPÓSITO PRINCIPAL DE DROGAS TECNOFAR TQ* DISTRIBUCIONES AXA CI FARMACÁPSULAS LABORATORIOS LA SANTÉ JGB SA BAXALTA COLOMBIA S.A.S BIOTOSCANA FARMA HLF COLOMBIA SCANDINAVIA PHARMA RUQUIM BRISTOL MYERS SQUIBB COLOMBIA GRUNENTHAL COLOMBIANA ASTRAZENECA COLOMBIA NOVO NORDISK COLOMBIA AMAREY NOVA MEDICAL LABORATORIOS BIOPAS VITROFARMA CARVAL DE COLOMBIA COVIDIEN COLOMBIA SA BOGOTÁ_

El sector de la salud tiene dos caras que mostrar.

Por un lado, las empresas farmacéuticas y de investigación clínica tienen crecimientos sostenidos y generan ganancias para continuar creciendo; y por el otro, la red pública de salud sobrevive a un naufragio en el que 40% de hospitales está en riesgo fiscal y financiero, y en el que además, según Olga Lucía Zuluaga, directora de la Asociación Colombiana de Empresas Sociales del Estado y Hospitales Públicos (Acesi), las políticas del Gobierno no logra equilibrar el déficit.

“Hay muchas dificultades, teniendo en cuenta que muchas EPS, las responsables de asegurar y realizar el pago, están insolventes y no cumplen los mínimos para estar en el mercado; no cumplen con el margen de solvencia para continuar haciendo su trabajo”, explicó Zuluaga.

Zuluaga se refiere a EPS como Comfaoriente, Comfacundi, CCF Sucre, Convida y Coosalud, entre otras del régimen subsidiado; o Cafesalud, Sura, Sanitas, Salud Total, Fa-

$5,5 BILLONES

DEBEN LAS EPS A LAS EMPRESAS SOCIALES DEL ESTADO Y LOS HOSPITALES PÚBLICOS DEL PAÍS.

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 726.684 13,51 848.217 9,29 978.589 21,94 1.568.858 9,91 582.617 23,4 333.836 3,87 508.278 25,1 525.819 7,79 959.503 4,63 487.805 19,63 862.664 -5,57 432.203 -12,84 291.931 4,59 731.201 0,63 406.968 -11,84 341.600 -1,59 209.133 23,27 390.165 -2,96 155.949 5,32 233.665 9,26 155.826 1,37 203.898 -10,77 271.474 37,8 108.532 74,75 150.323 24,31 119.246 63,07 225.317 -11,34 177.400 16,08 111.022 28,59 114.384 15,55 105.201 24,45 222.148 28,28 60.821 12,08 245.557 3,34 391.177 18,21 101.107 -4,44 125.158 3,81 386.240 -10,1 40.113 30,39 211.456 71,64 36.313 15,97 78.290 -24,9 174.003 -8,09 86.084 -7,43 108.749 7,36 140.326 -5,63 137.363 40,78 171.566 -20,12 199.155 12,36 182.716 52,2

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 (26.457) 14,16 102.040 14,75 138.370 64,51 200.172 10,89 46.976 12,75 33.037 9,99 19.859 2,65 48.374 9,04 68.455 11,28 14.350 4,75 10.602 28,27 (33.350) 4,49 16.693 16,55 89.921 11,69 (5.074) -6,09 17.951 -14,38 13.987 -9,98 74.810 -1,01 22.304 14,26 (23.672) -27,19 30.935 27,58 26.347 3,79 9.126 22,33 10.074 42 10.356 41,6 29.097 47,73 10.710 2,07 38.035 391,72 16.886 43,23 15.277 140,16 1.383 12,34 ND 33,46 6.433 19,8 19.417 25,39 34.539 9,21 10.091 0,26 5.318 46,39 32.096 7,6 4.455 36,38 8.671 142,69 4.871 1,78 6.961 23,29 48.998 37,13 11.612 54,56 5.001 6,57 15.171 -3,35 7.445 37,39 (20.733) -19,26 5.659 5,95 6.621 61,81

misanar y Nueva EPS, del régimen contributivo que, según el informe de seguimiento de indicadores de permanencia de corte a diciembre de 2015 por la Superintendencia Nacional de Salud no cumplen los requisitos mínimos de capital para su normal funcionamiento.

BALANCE ECONÓMICO Participación en el PIB

2%

1

Afiliados al sistema de salud

46,7

millones de colombianos

Empresas que más vendieron

97,2%

2 3

de la población Cifras en millones de personas

Régimen contributivo

21,3 Régimen especiales y de excepción

2,4

Régimen subsidiado

23

4 5 Fuente: Dane/ Supersociedades Gráfico: LR/CG

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 13.264 -13,73 49.543 -59,35 60.438 -235,23 106.912 -16,27 18.354 50,07 29.858 28,27 22.331 -1,93 22.332 21,65 1.480 -68,73 6.353 -31,63 (34.983) -185,38 2.607 -65,31 6.802 12,12 56.712 -0,1 (14.697) -249,96 (12.285) -57,37 2.935 -64,91 25.317 -28,06 12.107 -50,41 (29.342) 429,09 7.003 -141,34 46.260 >500 2.611 -73,2 8.121 -330,32 5.185 3,45 15.832 268,27 2.139 -83,85 34.911 <-500 11.302 -369,66 4.564 -355,5 1.710 27,38 97.649 24,3 3.562 53,37 11.256 10,15 18.021 -54,93 5.089 3,25 9.436 -145,81 4.990 -36,8 1.743 20,61 5.694 -14 2.197 56,33 5.426 -174,76 24.223 55,65 5.005 -335,59 1.805 -75,44 5.608 -49,81 5.310 -194,75 (21.181) -365,13 7.225 95,56 1.587 -134,22

MARGEN EBIT 2016 -1,6 6,71 9,16 15,58 3,85 2,97 2,69 6,58 10,04 2,13 1,59 -5,24 2,64 16,25 -0,95 3,38 3,24 19,39 6,48 -6,91 9,04 8,47 2,94 3,51 3,72 10,62 4,3 15,78 7,02 6,48 0,59 0 3,3 10,03 18,05 5,28 2,87 17,43 2,62 5,15 3 4,34 31,22 7,59 3,31 10,08 5,01 -13,99 3,86 4,53

ROA % 1,83 5,84 6,18 6,81 3,15 8,94 4,39 4,25 0,15 1,3 -4,06 0,6 2,33 7,76 -3,61 -3,6 1,4 6,49 7,76 -12,56 4,49 22,69 0,96 7,48 3,45 13,28 0,95 19,68 10,18 3,99 1,63 43,96 5,86 4,58 4,61 5,03 7,54 1,29 4,35 2,69 6,05 6,93 13,92 5,81 1,66 4 3,87 -12,35 3,63 0,87

ROE % 3,47 12,92 38,69 11,96 11,31 17,7 13,96 8,29 0,82 3,86 -10,64 9,92 8,96 10,47 -6,6 -16,08 5,91 18,06 12,48 -37,34 21,86 33,85 1,56 29,58 5,69 32,31 1,58 79,66 30,18 58,36 10,98 65,39 21,28 8,22 12,63 8,78 31,69 4,4 26,68 5,11 19,47 8,87 27,07 35,3 6,17 7,77 9,44 -38,67 10,79 1,93

DEUDA ACT. % 47,45 54,79 84,04 43,03 72,14 49,47 68,54 48,76 81,17 66,24 61,89 93,92 73,99 25,9 45,29 77,64 76,27 64,06 37,78 66,37 79,45 32,98 38,27 74,7 39,39 58,91 39,98 75,3 66,27 93,16 85,2 32,78 72,47 44,21 63,53 42,7 76,21 70,63 83,71 47,27 68,93 21,83 48,58 83,53 73,09 48,58 59,04 68,08 66,38 54,97

La otra cara de la moneda en el sector salud es un poco más amable y en ese lado están laboratorios farmacéuticos como Bayer, que mantiene un buen desempeño comercial y sus números en verde.

“El crecimiento que tuvimos el año anterior fue a doble dígito, el cual se sustenta en marcas claves de las áreas como cardiología, oftalmología y anticonceptivos”, afirmó René Klemm, presidente de Bayer y responsable de Pharma para los países andinos.

DAVID JÁUREGUI SARMIENTO

djauregui@larepublica.com.coi

INVERTIR ES LA APUESTA CONSTANTE no de los sectores en los que la inversión es constante es el farmacéutico. Muestra de ello es el plan de trabajo a tres años que tiene GSK (GlaxoSmithKline), que ampliará su portafolio con ocho productos. César Rengifo, director de GSK para Latinoamérica y el Caribe, explicó que los lanzamientos se harán en VIH, vacunas, asma y enfermedad pulmonar destructiva crónica. Los laboratorios nacionales no se quedan atrás, pues no solo están invirtiendo en campañas, como Laproff, sino también en infraestructura, como Tecnoquímicas.

U

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 35

BOGOTÁ - CUNDINAMARCA

Se crearon 24.000 firmas en Bogotá y llegaron a 382.000 BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 2 5 10 11 13 14 17 18 20 21 22 24 25 28 29 30 31 32 33 34 35 38 39 42 43 45 46 48 49 51 53 54 56 57 58 59 61 65 68 70 71 73 76 77 82 85 88 89 91 92

RAZÓN SOCIAL ECOPETROL** ORGANIZACIÓN TERPEL COMCEL BAVARIA** EXXONMOBIL COLOMBIA CENIT** COLOMBIANA DE COMERCIO COLOMBIA TELECOMUNICACIONES ESP DRUMMOND PACIFIC E&P CODENSA ESP** CENCOSUD COLOMBIA VALÓREM** OLEODUCTO CENTRAL CARBONES DEL CERREJÓN CHEVRON PETROLEUM EMGESA ESP** SODIMAC COLOMBIA TELMEX COLOMBIA** COLSUBSIDIO GRUPO EEB** IND. NAL. DE GASEOSAS COMPENSAR CEMEX COLOMBIA BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES GENERAL MOTORS-COLMOTORES GAS NATURAL ESP** SAMSUNG ELECTRONICS GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES** COLOMBIA MÓVIL S A ESP CERREJÓN ZONA NORTE*** KOBA COLOMBIA SALUD TOTAL PROPILCO OCCIDENTAL ANDINA QUALA ALPINA EAAB ESP COPIDROGAS FAMISANAR EPS CAFAM FALABELLA COLOMBIA NESTLÉ COLOMBIA BAYER ETB ESP** ODINSA PROYECTOS E INVERSIONES** MOLINOS ROA AES CHIVOR & CIA. TGI ESP SAB COLOMBIA SAS*** BOGOTÁ_ Las movidas empresa-

riales estuvieron en el orden del día durante 2016, en especial, las que tenían una participación del Distrito.

Fue el caso de la Empresa de Telecomunicaciones de Bogotá (ETB) y la Empresa de Energía de Bogotá (EEB). La autorización de la enajenación de las acciones de Bogotá en estas dos empresas fue avalado por el Concejo en el trámite del Plan de Desarrollo en donde la administración de Enrique Peñalosa propone utilizar los recursos para el ambicioso programa de infraestructura y transporte.

Y aunque estas empresas fueron las que estuvieron moviéndose a causa de una enajenación, las líderes en la fac-

4,24 MILLONES

DE OCUPADOS TIENE EL MERCADO LABORAL DE BOGOTÁ EN EL REPORTE DEL DANE DE 2016.

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 47.732.350 -8,37 14.431.614 1,38 8.049.653 -7,15 7.139.308 9,62 5.883.500 -1,69 5.839.449 49,71 4.963.418 17,64 4.871.647 4,07 4.706.447 13,04 4.313.144 6,6 4.189.696 12,87 3.999.368 4,32 3.872.989 42,45 3.712.753 -7,9 3.710.032 12,25 3.582.850 -3,7 3.514.071 7,52 3.457.153 6,1 3.186.966 9,39 3.178.753 3,74 3.132.827 -8,39 2.988.180 11,9 2.959.917 15,02 2.804.932 0,84 2.786.296 1,94 2.701.675 -0,81 2.680.037 23,47 2.623.597 8,78 2.540.362 7,07 2.324.777 -9,41 2.173.947 0,23 2.140.509 83,63 1.927.956 13,4 1.902.000 4,53 1.896.521 59,84 1.844.879 48,57 1.790.081 9,41 1.739.191 0,5 1.649.599 12,47 1.641.542 11,02 1.637.226 2,33 1.607.853 9,32 1.523.099 14,47 1.521.550 12,15 1.494.435 -1,41 1.360.748 145,64 1.341.041 29,65 1.326.837 -15,4 1.316.145 8,3 1.311.388 -31,72

turación para Bogotá y Cundinamarca fueron Ecopetrol, Terpel y Claro, que se ubicaron en el ranking de las 10 más vendedoras.

Según la Cámara de Comercio de Bogotá, la ciudad se consolidó como la base empresarial más grande del país. Según su balance de la economía local, “el número de empresas localizadas en la capital aumentó de 366.000 en 2015 a 382.000 en 2016”. La CCB comunicó que se crearon 68.280 compañías y 313.890 renovaron su matrícula. “Las perspectivas indican que al finalizar 2017, la cifra de empresas en Bogotá será, por lo menos, de 400.000”, agregó el informe.

De otra parte, el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane) mostró que durante 2016 Bogotá registró un crecimiento en su Producto Interno Bruto de 3% y tuvo una participación en la economía nacional de 25,7%. En cuanto a sectores, los servicios siguen liderando la dinámica empresarial con 47% de participación.

DAVID “CHATO” ROMERO

dromero@larepublica.com.co

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 121.307.418 -1,37 4.131.829 6,49 11.503.267 -0,17 8.522.972 -1,24 1.104.211 0,35 13.067.229 -4,94 2.900.543 3,55 9.911.865 -3,56 8.551.440 -16,27 8.227.104 136,68 5.734.399 21,87 6.245.596 -0,49 3.417.353 7,47 5.707.557 -14,3 6.145.229 -1,85 1.254.385 -8,7 9.037.461 2,23 2.291.140 7,2 4.211.913 8,55 3.798.456 7,11 23.489.798 -1,45 3.196.019 16,2 2.774.287 17,69 4.139.537 8,81 778.706 1,07 1.323.706 9,37 1.526.124 -1,78 1.048.424 3,05 17.863.527 -37,5 2.574.890 -6,95 3.744.845 -12,02 459.529 63,88 684.318 21,03 1.809.000 1,97 3.501.762 38,47 1.432.629 33,61 958.364 -5,64 9.098.656 4,8 726.684 13,51 531.935 11,17 2.797.282 10,04 971.067 14,14 1.086.082 22,76 848.217 9,29 4.348.951 -11,34 5.208.438 74,61 861.726 18,42 1.659.063 -8,3 8.419.115 -17,43 5.831.840 -10,11

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 8.252.970 0,19 467.310 5,35 1.322.034 -5,52 2.212.572 -13,68 56.038 -9,6 1.784.566 -4,47 331.272 10,86 516.645 -271,38 156.317 -19,19 774.872 ND 1.139.348 8,98 4.087 1,13 49.637 0,06 2.920.898 -13,5 827.585 -7,05 380.647 -29,2 1.690.695 -1,75 305.184 16,9 382.998 8,38 209.617 3,84 1.079.518 13,35 160.349 10,4 103.305 15,63 452.674 7,45 148.314 -5,31 30.014 13,19 541.102+ 4,06 57.216 11,68 2.441.386 3,18 238.737 36,6 327.250 2,44 (45.628) 218,1 (23.209) 27,62 251.000 5,72 1.173.077 39,11 555.640 42,25 205.100 -64,31 725.898 -9,4 (26.457) 14,16 80.436 ND 67.620 1,04 (34.618) 31,63 218.456 22,13 102.040 14,75 (210.648) -12,31 1.030.301 85,95 40.258 5,46 488.559 -8,5 811.682 -42,23 1.297.805 -10,13

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 2.404.237 -177,99 196.516 85,36 843.465 7,31 1.320.206 -34,83 16.219 <-500 2.789.588 -10,24 155.723 18,63 (341.265) <-500 197.763 -139,91 ND ND 531.074 2,11 50.300 379,31 (80.582) -163,47 1.691.001 -19,1 474.646 <-500 230.998 0,4 753.516 -14,9 156.739 7,6 223.659 45,65 53.659 -17,15 1.355.928 27,86 145.501 113,7 98.130 9,6 172.950 -61,22 69.272 18,64 47.151 -26,31 300.887 10,92 12.178 -55,26 2.312.429 5,56 66.082 -169,33 158.772 104,58 (25.562) 457,68 23.527 132,98 254.000 113,19 817.736 -218,75 452.181 >500 79.671 115,86 134.074 -58,8 13.264 -13,73 1.314 -102,31 20.307 -84,94 (44.972) <-500 109.772 84,92 49.543 -59,35 (226.255) 237,52 509.879 164,66 25.828 -226,81 258.956 -34,1 351.924 175,44 1.297.658 -31,92

MARGEN EBIT 2016 17,29 3,24 16,42 30,99 0,95 30,56 6,67 10,61 3,32 17,97 27,19 0,1 1,28 78,67 22,31 10,62 48,11 8,83 12,02 6,59 34,46 5,37 3,49 16,14 5,32 1,11 20,19 2,18 96,1 10,27 15,05 -2,13 -1,2 13,2 61,85 30,12 11,53 41,74 -1,6 4,9 4,13 -2,15 14,34 6,71 -14,1 75,72 3 36,82 61,67 98,96

ROA % 1,98 4,76 7,33 15,49 1,47 21,35 5,37 -3,44 2,31 ND 9,26 0,81 -2,36 29,63 7,72 18,42 8,34 6,84 5,31 1,41 5,77 4,55 3,54 4,18 8,9 3,56 19,72 1,16 12,94 2,57 4,24 -5,56 3,44 14,04 23,35 31,56 8,31 1,47 1,83 0,25 0,73 -4,63 10,11 5,84 -5,2 9,79 3 15,61 4,18 22,25

ROE % 5,31 7,72 14,36 31,16 6,03 25,2 10,24 94,53 3,2 ND 20,86 1,08 -5,59 59,19 12,6 169,51 21,55 15,06 7,73 2,78 11,27 10,98 7,6 7,45 25,54 11,47 46,43 10,46 14,47 26,79 6,66 68,56 21,64 18,57 33,01 45,07 129,05 3,98 3,47 2,36 1,4 -15,31 70,57 12,92 -11,29 28,15 5,71 28,18 15,29 22,3

DEUDA ACT. % 62,64 38,4 48,92 50,29 75,64 15,29 47,58 103,64 27,73 0 55,6 25,2 57,8 49,94 38,72 89,14 61,32 54,58 31,35 49,24 48,78 58,55 53,47 43,93 65,17 68,95 57,54 88,9 10,51 90,42 36,36 108,11 84,11 24,38 29,25 29,97 93,56 63 47,45 89,51 48,05 69,74 85,68 54,79 53,9 65,22 47,52 28,33 72,66 0,24

BOGOTÁ-CUNDINAMARCA BOGOTÁ-CUNDINAM Empresas que más más vendieron vendieron

Cifras C de la región

3%

1 2

Crecimiento del PIB de la ciudad

25,70%

R

3

Participación en el PIB Nacional Empresas registradas a 2016

694.000

4

Participación de empresas por sectores

5

Servicios 47% Comercio 38% Industria 15%

Fuente: Supersociedades / Cámara de Comercio de Bogotá Gráfico LR / GR

EL AVANCE PARA CERRAR NEGOCIOS EN LA REGIÓN

egún el índice de competitividad urbana que recoge la Cámara de Comercio de Bogotá, la capital del país mejoró en términos de ciudad para atraer negocios: el índice pasó de 76,29 en 2015 a 77,36 en 2016 y por segundo año consecutivo se mantuvo en la posición número cinco. En ese indicador se destacó la presencia de restaurantes internacionales y buena formación de capital humano a la hora de realizar negocios.

S

36 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

ANTIOQUIA

Los grupos Éxito, EPM y Argos son las líderes en Antioquia ANTIOQUIA

MEDELLÍN_

Grupo Éxito, Empresas Públicas de Medellín, Grupo Argos, ISA y Grupo Nutresa son las compañías que jalonan al sector empresarial en Antioquia, gracias a sus ingresos que superaron en conjunto los $100 billones durante el año pasado.

El año pasado, el crecimiento de 2,6% en el PIB de 2016 consolidó a Antioquia como la segunda economía con mayor participación a nivel nacional con 13,9%.

Un año que vio cómo la región redujo su ascenso en un punto, respecto a 2015, y en contravía de los resultados positivos que suele marcar el departamento sobre otras regiones en Colombia.

A pesar de esta situación, la inversión neta por sectores alcanzó $1,05 billones, con un aumento de 27,3%. A su vez, se crearon 25.360 empresas en Antioquia para un incremento de 8,9%.

“En términos generales, el tejido empresarial en el departamento presentó un crecimiento, pero con una leve caída de la presencia de la gran empresa en los indicadores”, señaló Federico Guerra, secretario de Productividad y Competitividad de la Gobernación de Antioquia.

Cerca de 80% del capital constituido en 2016 se concentró en seguros y finanzas con 24,7%; comercio, restaurantes y hoteles con 23.8%; construcción con 17,9% e industria con 11,5%.

Lina Vélez de Nicholls, presidenta ejecutiva de la Cámara de Comercio de Medellín, indicó que “aunque los resultados fueron positivos, estos no alcanzaron las expectativas. Sin embargo, la inversión privada muestra que hay confianza”.

25.360 COMPAÑÍAS SE CREARON EN ANTIOQUÍA EN 2016, SEGÚN LA CÁMARA DE COMERCIO DE MEDELLÍN.

ANDRÉS OCTAVIO CARDONA

acardona@larepublica.com.co

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.578.271 5,15 2.975.081 5,41 1.574.938 2,88 8.503.234 48,44 814.971 5,41 982.361 3,85 58.538 -8,91 642.439 0,39 609.701+ ND 207.722 -2,89 660.821 3,84 ND (56.396) 17,4 206.334 1,16 21.354 2,87 (461.705) -11,89 37.050 14,5 ND 0,13 77.621 11,35 68.481 7,1 112.355 5,06 (136.900) -70,4 294.624 -0,69 32.452 -6,36 80.862 16,08 51.599 -0,04 ND -4,97 36.076 17,99 95.070 0,84 60.517 8,08 47.466 12,82 15.938 4,22 28.958 -6,65 95.041 -3,83 4.733 -9,8 10.324 45,04 21.056 -8,34 106.838 0,54 (9.826) 28,41 (1.325) -4,4 15.252 -9,9 8.317 13,44 16.568 9,57 95.220 94,64 5.267 5,77 147.091 39,11 31.019 -87,58 49.252 -15,14 1.666 144,47 35.501 24,61

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 43.528++ -92,41 1.865.745 85 1.132.002 74,61 2.136.629 204,56 399.691 -7,23 562.512 1,11 (190.545) -38,42 171.034 -431,37 259.399 123,55 168.111 105,21 140.877 -52,63 32.736 -36,11 24.558 17,4 106.158 -46,8 16.970 49,95 (52.660) -175,23 23.519 27,03 835.481 15,4 42.034 21,03 22.928 119,64 103.826 4,6 (119.373) -9,2 221.917 -4,16 61.662 -184,26 48.174 47,31 58.332 10,62 592.789 27,36 15.939 -42,71 99.128 -11,39 38.364 43,42 5.016 -74,94 35.405 -234,3 (2.626) -154,42 39.909 -24,81 40.158 58,2 4.200 -14,48 3.100 11,12 88.771 17,1 (11.474) -51,29 2.138 59,22 (13.999) 209,77 5.599 89,68 12.251 -164,99 67.362 50,25 1.579 -86,46 123.207 -267,36 31.939 72,26 (21.351) -179,23 386 91,47 21.397 7,17

MARGEN EBIT 2016 3,06 18,82 10,82 70,06 9,39 11,53 1,14 16,93 19,68 7,14 24,05 0 -2,28 8,98 1,03 -27,72 2,38 0 5,14 4,56 7,63 -10,14 28,95 3,39 8,63 6,05 0 4,38 11,78 7,85 6,18 2,08 3,95 13,09 0,71 1,67 3,43 17,58 -1,78 -0,26 3 1,67 3,33 19,22 1,1 31,04 6,57 10,44 0,36 7,75

ROA % 0,07++ 4,34 2,53 5,55 2,92 2,94 -2,57 1,76 5,96 21,3 1,7 1,67 4 5,15 2,02 -3,07 16,37 3,2 6,24 3,57 3,19 -51,16 20,9 4,32 11,26 3,6 5,93 5,54 4,85 6,87 0,61 4,36 -0,35 2,96 5,77 3,01 10,17 10,6 -2,35 0,7 -2,38 5,17 2,59 31,26 0,82 29,88 15,45 -2,94 0,76 11,72

ROE % 0,23++ 9,43 4,79 12,63 4,77 6,2 -9,63 3,89 7,98 73,43 3,92 3,73 15,66 7,37 3,69 -8,29 26,92 3,88 11,15 10,99 7,71 41,32 35,08 5,35 18,16 5,69 7,13 15,25 8,51 9,95 2,19 8,73 -0,91 6,44 12,32 6,59 31,89 17,9 -6,2 2,52 -7,38 11,85 9,45 59,16 5,5 50,73 91,79 -8 29,87 18,37

DEUDA ACT. % 69,42 53,94 47,18 56,09 38,79 52,64 73,33 54,9 25,33 70,99 56,71 55,17 74,45 30,07 45,15 62,9 39,17 17,59 44,05 67,53 58,61 223,81 40,41 19,27 38 36,75 16,9 63,65 43,04 30,92 71,96 50,09 61,52 54,14 53,19 54,37 68,12 40,81 62,14 72,28 67,74 56,38 72,56 47,16 85,04 41,11 83,17 63,2 97,46 36,2

ANTIOQUIA Empresas que más vendieron

Economía de la región PIB de Antioquia a nivel nacional 13,9% En 2016 creció 2,6%

1

Exportaciones US$ 4.330 millones.

Incremento de 0,3%

2

Importaciones US$ 6.616 millones.

Disminución de 14%

3

Inversión neta de sociedades $1,05 billones Se crearon 25.360 empresas

4

Sectores con mayores inversiones Seguros y finanzas: $369.111 millones Comercio, restaurantes y hoteles: $214.583 millones Construcción: $193.112 millones

5

COMERCIO EXTERIOR REGISTRÓ DESCENSO

Gráfico: LR/AT

RAZÓN SOCIAL ALMACENES ÉXITO ** EPM** GRUPO ARGOS ** ISA** GRUPO NUTRESA ** CEMENTOS ARGOS ** UNE EPM TELECOMUNICACIONES CELSIA S.A. E. S. P.** GASEOSAS POSADA TOBÓN SOFASA ISAGEN ESP** CONTEGRAL EPS SURA PRODUCTOS FAMILIA COLANTA GRUPO ORBIS** C.I. J.GUTIÉRREZ Y CÍA GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA DISTRACOM Y CIA SOLLA CONSTRUCTORA CONCONCRETO SAVIA SALUD EPS CERVECERÍA UNIÓN KIMBERLY COLPAPEL ALIMENTOS FINCA CÍA NAL DE CHOCOLATES SURA ASSET MANAGEMENT AVON COLOMBIA CÍA DE GALLETAS NOEL MOTOCICLETAS YAMAHA HACEB FERRASA CALCETINES CRYSTAL COLCAFÉ GASEOSAS LUX GRUPO EDS AUTOGAS CI DE METALES PRECIOSOS PELDAR PIMPOLLO SAS COOPERAN ALMACENES FLAMINGO ZEUSS PETROLEUM COLTABACO INTL. DE DISTRIBUCIONES DE VESTUARIO DE MODA MARKETING PERSONAL ZANDOR CAPITAL CI LEONISA PINTUCO COOPESUR NOVAVENTA

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 62.497.566 8,12 42.954.270 2,43 44.749.574 6,34 38.516.200 37,01 13.699.554 3,96 19.156.803 9,8 7.416.725 -4,19 9.743.762 -5,48 4.350.927 77,76 789.196 16,44 8.298.980 -0,83 1.958.277 80,41 613.677 20,1 2.060.655 -3,71 838.865 4,62 1.712.701 -4,7 143.637 3,58 26.134.505 9,15 673.946 9,05 642.501 -1,52 3.253.492 5,83 233.318 22,8 1.061.652 5,91 1.427.485 -19,11 427.927 -4,74 1.621.352 1,03 9.998.336 -0,11 287.524 -6,49 2.045.660 1,92 558.380 12,07 815.800 -1,39 812.934 5,95 748.654 -3,45 1.350.441 -2,03 696.277 13,74 139.658 25,62 30.490 -22,78 837.837 1,67 489.039 14,18 306.115 34,12 588.091 -5,67 108.329 2,11 472.310 -1,66 215.485 51,19 192.039 13,88 412.403 16,95 206.749 -57,55 725.075 -5,12 50.846 79,85 182.521 8,87

Fuente: Dane / Sondeo LR / Cámara de Comercio de Medellín / Analdex

RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 1 3 4 7 8 9 16 26 36 40 44 47 50 52 55 66 74 75 79 81 83 87 128 134 138 146 149 153 154 162 163 164 173 174 191 205 206 214 229 241 245 249 251 252 261 264 265 266 268 274

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 51.639.433 114,75 15.812.099 13,78 14.552.884 14,59 12.137.552 130,29 8.676.640 9,2 8.517.382 7,65 5.145.816 -3,36 3.794.910 2,8 3.098.511 145,34 2.909.462 19,85 2.747.422 -3,4 2.667.739 81,05 2.471.849 23,9 2.297.593 9 2.071.047 2,2 1.665.442 -3,75 1.554.751 -2,91 1.546.467 67,73 1.510.430 -1,5 1.500.717 4,63 1.471.645 21 1.349.953 13,4 1.017.719 7,88 956.043 4,25 936.606 17,94 853.175 13,13 837.038 13,97 822.921 1,84 806.986 9,65 770.890 -8,04 767.905 1,14 767.534 -7,05 733.380 7,5 725.963 5,68 666.189 20,14 616.610 53,91 614.646 3,33 607.843 14,27 553.449 7,22 516.607 22,06 508.158 0,75 498.006 4,22 496.925 9,72 495.354 22,09 477.159 16,74 473.812 58,25 472.248 11,91 471.750 6,63 467.117 25,72 458.239 17,73

on US$4.330 millones en exportaciones para un aumento de 0,3% e importaciones por US$6.616 millones y un descenso de 14%, el comercio exterior en la región vivió un año complicado, influenciado por el difícil entorno económico nacional e internacional. Rodrigo Patiño, gerente de Analdex Antioquia, afirmó que “sectores como la agroindustria o el automotor crecieron tímidamente y el top tres de importaciones estuvo en vehículos, maíz duro y motos”.

C

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 37

VALLE DEL CAUCA

Carvajal y NTR Metals, las que más vendieron en el Valle RAZÓN SOCIAL CARVAJAL SA** ZF NTR METALS EMCALI ESP COMFANDI CALI COLOMBINA ALIMENTOS CÁRNICOS ALMACENES LA 14 EPSA ESP MANUELITA COLGATE PALMOLIVE*** CARVAJAL EMPAQUES TECNOQUÍMICAS JOHNSON & JOHNSON COLOMBIA INCAUCA RIOPAILA CASTILLA CARTÓN DE COLOMBIA CERVECERÍA DEL VALLE ZF FUNDICIÓN RAMÍREZ HARINERA DEL VALLE ITALCOL DE OCCIDENTE INGENIO PROVIDENCIA FANALCA LAFRANCOL INGREDION COLOMBIA POLLOS EL BUCANERO CENTELSA CARVAJAL PULPA Y PAPEL CONALVÍAS STUDIO F AVIDESA DE OCCIDENTE FAMILIA DEL PACÍFICO BAXTER MAYAGÜEZ EFICACIA COÉXITO MAC - JOHNSON CONTROLS ACCIÓN GENFAR GRASAS SA CADBURY ADAMS TECNOSUR INGENIO LA CABAÑA SIDERÚRGICA DEL OCCIDENTE ACEITES MANUELITA SUCROAL ICOLLANTAS COLOMBINA DEL CAUCA CARTONES AMÉRICA JARAMILLO MORA CALI_

Los principales datos de actividad productiva del Valle del Cauca registraron un desempeño sobresaliente en 2016. De acuerdo con el Indicador Mensual de Actividad Económica (Imae), elaborado por la Pontificia Universidad Javeriana Cali y el Banco de la República, se estima que el año pasado la economía del Valle creció 3,2%.

En esta región se destacaron compañías como Carvajal S.A., NTR Metals Zona Franca, Emcali E.S.P., Comfandi Cali, Colombina, Alimentos Cárnicos y Almacenes La 14, las cuales obtuvieron los mayores ingresos operacionales en el departamento durante el año pasado.

59,1

POR CIENTO SE UBICÓ LA TASA DE OCUPACIÓN EN EL VALLE DEL CAUCA EN 2016, EL DESEMPLEO FUE DE 11,2%.

Según el informe económico de la Cámara de Comercio de Cali, en el frente comercial, el valor de las exportaciones de la región creció 3,1% (US$1.882 millones) frente a 2015 (US$1.825 millones). Por su parte, el valor de las importaciones disminuyó 14,9% los primeros 11 meses de 2016.

De acuerdo con Juan Esteban Carranza, gerente de la sucursal del Banco de la República en Cali, el sector que más se destacó durante 2016 fue el de la construcción, al ser el único en presentar una aceleración anual en su crecimiento frente a 2015.

“En efecto, durante el 2016, este sector registró un crecimiento anual de 15,3% explicado especialmente por la evolución de edificaciones (24%). Se destacaron también algunas actividades que crecieron por encima del promedio departamental (2,7%): actividad financiera, seguros, inmobiliario (3,4%); comercio y restaurantes (2,9%); electricidad, gas y agua (3,0%)”, indicó.

XIMENA GONZÁLEZ VIDAL

xgonzalez@larepublica.com.co

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 3.143.042 -1,76 24.633 ND 6.596.875 -0,32 1.289.821 13,4 1.416.316 7,26 1.886.086 7,75 1.923.010 9,45 4.721.121 0,64 2.714.675 2,9 520.924 14,22 1.188.806 3,65 1.568.858 9,91 921.673 6,46 2.162.250 -4,74 1.228.524 1,09 2.274.764 6,94 1.049.171 3,87 38.984 21,27 1.366.031 9,03 207.930 8,8 1.115.999 -0,85 759.960 -4,06 508.278 25,1 477.161 -2,69 455.300 22,81 571.437 -6,42 763.379 -1,04 1.514.466 6,24 370.360 -2,14 226.910 11,39 575.060 27,64 731.201 0,63 1.321.626 -3,38 71.440 4,88 208.207 0,86 357.731 7,31 135.906 -1,95 390.165 -2,96 249.985 -0,98 327.176 14,29 370.079 18,09 1.005.760 11,15 284.138 37,08 451.753 0,3 301.226 -5,72 184.745 4,1 185.265 -1,34 409.241 5,83 343.094 19,51

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 313.100 -15,11 53.248 ND 65.690 3,66 (35.800) 5,98 153.159 -22,32 124.125 -1,33 115.918 0,2 513.047 2,37 254.135 5,1 203.689 47,32 181.052 7,47 200.172 10,89 53.844 7,35 187.083 -7,19 60.257 8,7 ND 4,38 510.265 -2,67 20.119 26,96 44.145 15,22 35.060 21,95 160.508 7,6 27.697 18,15 19.859 2,65 99.796 -9,52 50.914 11,94 31.837 4,31 32.010 -10,13 6.953 38,35 32.535 15,74 28.437 11,21 159.315 36,81 89.921 11,69 ND 16,59 7.196 6,01 34.548 16,1 53.429 9,15 (2.340) 15,77 74.810 -1,01 18.936 -5,15 (17.758) -90,1 58.121 7,31 1.225 14,11 29.834 -6,48 44.801 -5,94 20.359 3,99 26.319 79,64 60.328 31,38 41.195 12,66 55.743 42,06

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 133.914 8,12 43.440 ND 96.401 -66,22 (10.581) -72,76 57.248 13,44 61.005 -15,36 16.704 -33,75 252.702 -1,55 113.400 256,9 89.068 -13,08 101.942 127,81 106.912 -16,27 34.293 20,03 149.191 146,51 53.537 >500 100.728 0,22 429.081 -5,68 11.300 29,1 27.679 14,34 22.188 122,82 80.478 12,85 30.075 27,67 22.331 -1,93 55.811 41,56 17.276 5,26 15.082 190,64 69.696 28,63 10.425 -106,9 1.946 -85,71 16.958 14,17 126.795 35,01 56.712 -0,1 21.625 -40,53 1.790 36,51 16.936 72,57 43.420 -11,55 (3.383) -264,89 25.317 -28,06 6.735 -39,82 (14.719) -91,61 46.884 55,1 35.341 20,76 13.733 -50,41 18.796 -37,93 (2.045) -111,64 42.317 -521,34 50.114 105,16 25.789 148,41 37.458 86,95

MARGEN EBIT 2016 10,38 1,87 3,65 -2,02 8,76 7,48 7,04 31,43 16,71 15,42 13,95 15,58 4,85 17,41 5,7 0 51,97 2,07 5,19 4,61 21,15 3,75 2,69 13,9 7,19 4,57 4,92 1,12 5,3 4,98 28,67 16,25 0 1,56 7,59 13,58 -0,6 19,39 4,91 -4,8 15,94 0,34 8,64 12,99 6,3 8,64 20,26 13,84 18,84

ROA % 4,26 176,35 1,46 -0,82 4,04 3,23 0,87 5,35 4,18 17,1 8,58 6,81 3,72 6,9 4,36 4,43 40,9 28,99 2,03 10,67 7,21 3,96 4,39 11,7 3,79 2,64 9,13 0,69 0,53 7,47 22,05 7,76 1,64 2,51 8,13 12,14 -2,49 6,49 2,69 -4,5 12,67 3,51 4,83 4,16 -0,68 22,91 27,05 6,3 10,92

ROE % 25,58 498,07 2,95 -1,39 24,2 8,07 2,25 8,58 7,56 54,52 24,12 11,96 6,88 13,07 10,74 7,51 57,84 45,21 2,85 21,45 11,96 8,26 13,96 18,47 15,94 8,61 17,73 1,82 1,5 13,45 26,91 10,47 4,94 12,92 16,63 14,61 -19,1 18,06 6,26 107,27 19,08 6,69 14,75 9,54 -1,25 49,29 45,13 23,08 32,81

DEUDA ACT. % 83,34 64,59 50,5 40,84 83,3 59,93 61,39 37,59 44,73 68,64 64,45 43,03 45,92 47,21 59,43 41,06 29,29 35,89 28,87 50,26 39,71 52,06 68,54 36,68 76,19 69,35 48,51 62,18 64,94 44,45 18,05 25,9 66,87 80,61 51,1 16,91 86,97 64,06 56,93 104,19 33,6 47,5 67,23 56,39 45,84 53,53 40,06 72,69 66,73

VALLE DEL CAUCA Empresas que más vendieron

1 2 3 4 5

LA SALUD IMPULSÓ INCREMENTO EN PRECIOS

Cifras 2016

IPC variación anual 5,13% Cali enero-diciembre Empleo Tasa de ocupación 59,1% Tasa de desempleo 11,2% Crecimiento empresarial Empresas nuevas en el Valle del Cauca: 24.153

Gráfico: LR / AT

RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 37 41 60 62 64 67 69 72 78 90 94 96 113 117 124 131 138 145 152 159 166 173 180 187 194 201 208 215 222 229 236 243 250 257 264 271 278 285 292 299 306 313 320 327 334 341 348 355 362

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 3.017.651 2,3 2.845.406 ND 1.798.598 5,31 1.770.194 14,84 1.749.181 8,6 1.658.368 7,94 1.646.033 14,12 1.632.185 -0,67 1.521.130 14,8 1.320.868 2,79 1.298.094 11,71 1.284.396 0,4 1.109.400 1,77 1.074.789 11,66 1.050.945 9,47 1.014.421 7,77 981.798 15,08 973.587 45,9 850.644 11,2 759.904 20,99 758.841 11,26 737.755 4,25 737.396 25,84 718.152 3,55 708.097 32,29 695.984 -4,04 650.454 6 619.637 -45,14 613.820 3,86 570.855 23,94 555.649 22,25 553.430 -1,99 545.936 -2,57 461.471 8,41 455.205 12,78 393.532 18,57 391.874 -10,41 385.756 -1,88 385.462 11,21 370.192 -15,34 364.640 7,95 357.049 -1,59 345.483 6,92 344.765 -12,54 323.400 2,36 304.697 -5,05 297.759 26,55 297.708 24,2 295.868 39,35

Fuente: Supersociedades/ Cámara de Comercio de Cali

VALLE Y CAUCA

Los cinco sectores con mayor número de empresas creadas fueron: Comercio: 9.409 Alojamiento y servicio de comida: 2.926 Industria: 2.783 Actividades profesionales, científicas y técnicas: 1.557 Otras actividades de servicios: 1.279

egún la Cámara de Comercio de Cali, la devaluación, el fenómeno de El Niño y el paro de transportadores, impulsaron los precios durante 2016. La inflación anual en Colombia fue de 5,75%, superior al rango meta del Banrepública.

En Cali se registró una variación anual de 5,13% en el IPC, inferior a la de las principales ciudades del país. El incremento de los precios en Cali fue impulsado principalmente por los rubros de salud (8,6%), otros gastos (7,0%) y alimentos (6,9%).

S

38 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

CARIBE

Avianca y Reficar comandan el crecimiento del Caribe CARIBE

BOGOTÁ_

Siete departamentos componen el Caribe colombiano, cada uno con panoramas económicos diferentes.

Por un lado Bolívar está en el top nacional de mejor PIB, ya que logró una variación de 11,4%.

Luego, con una diferencia amplia, está Atlántico, San Andrés y La Guajira, con un incremento de 4,1%, 3,6% y 2,4%, respectivamente, según el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane). Mientras que Córdoba aumentó su PIB 2,3%, y Cesar y Magdalena crecieron por debajo del promedio nacional, es decir 1,3% y 1%, respectivamente.

Adolfo Meisel, codirector del Banco de la República, comentó que la costa Caribe puede tener un crecimiento econó-

11,4

POR CIENTO FUE EL CRECIMIENTO DEL PIB DE BOLÍVAR EN 2016, DE ACUERDO CON LAS CIFRAS DEL DANE.

mico importante. Aunque agregó que “se debe trabajar por abrir más las economías regionales, con modelos de crecimiento de exportaciones”.

Desde el lado empresarial, Avianca, Reficar, Olímpica y Electricaribe, a pesar de las dificultades, comandan la economía en la región.

Esto quiere decir que el transporte y construcción son los sectores más importantes.

Carlos Sepúlveda, decano de la facultad de economía de la Universidad del Rosario, dijo que “toda la zona del Caribe, especialmente en Barranquilla y Cartagena, se mueve el comercio nacional”.

Precisamente, las exportaciones en Bolívar, Atlántico, San Andrés, La Guajira y Córdoba cayeron entre 1,5% y 45,4%. Entre tanto, Cesar y Magdalena tuvieron un crecimiento en las ventas de 31,1% y 14%, respectivamente. En importaciones, los mismos departamentos que cayeron en ventas lo hicieron en este indicador.

JOHN GUZMÁN PINILLA

jguzman@larepublica.com.co

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 789.692 -1,42 (2.101.260) -11,6 156.598 16,26 32.347+ ND 1.120.720 8,14 (204.570) 2,77 -0,41 (869) 104,1 (7.090) -420,34 32.578 -8,9 82.541 11,4 36.295 8,4 (79.642) 22,37 107.067 29,16 61.058 13,67 367.999 -58,51 68.455 11,28 88.951 23,84 16.693 16,55 169.697 2,96 79.805 16,2 44.392 -0,66 (13.369) -1,76 122.661 16,58 7.839 2,24 68.435 60,05 38.789 3,34 16.717 23,37 100.951 -76,37 4.416 -261,74 (37.507) -4,26 23.813 2,78 12.926 -18,18 1.653 -9,39 16.437 1,68 15.340 12,67 11.298 4,14 19.053 22,39 23.094 -5,74 (2.567) 498,51 (77.008) -22,56 27.450 18,54 ND 50,81 32.458 16,76 (281) -31,43 34.825 -38,79 10.320 6,7 26.731 20,31 6.981 9,05 14.264 32,32

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 134.999 -135,29 (2.447.336) -22,48 89.834 14,59 (192.845) <-500 648.089 31,34 171.691 <-500 141.794 20,11 (86) 23,9 (7.752) <-500 13.259 -64,99 61.143 36,53 23.863 11,1 (55.223) -28,21 59.142 >500 46.393 85,93 402.553 -458,79 1.480 -68,73 46.115 -17,59 6.802 12,12 131.684 -17,3 22.971 -31,26 2.532 -123,64 13.734 -186,61 103.888 101,07 1.275 -5,99 35.710 159,09 33.838 66,62 15.992 181,12 182.346 -333,92 8.804 -136,71 (9.403) -110,59 11.406 -156,56 6.995 -46,27 879 -58,7 2.731 -163,23 5.215 5,44 2.067 -32,22 6.095 213,59 15.711 -46,23 (14.449) 149,49 (57.948) -16,83 12.594 -1,47 208.643 <-500 7.223 -54,09 (281) -147,36 15.235 363,74 8.374 17,64 22.273 -16,24 797 100,31 6.693 -202,21

MARGEN EBIT 2016 6,25 -32,24 2,92 0,67 27,48 -5,41 0 -0,06 -0,6 2,86 7,48 3,37 -7,4 10,35 8,03 53,31 10,04 13,78 2,64 30,35 14,5 8,54 -2,9 28,01 1,86 16,5 9,36 4,06 25,31 1,16 -10,01 6,47 3,75 0,55 5,54 5,21 3,87 6,66 8,32 -0,94 -28,63 11,49 0 14,23 -0,12 15,48 4,59 12,33 3,24 6,94

ROA % 0,71 -9,71 2,65 -3,45 6,99 4,64 7,26 -0,02 -20,54 1,38 7,31 5,07 -5,92 9,94 8,21 73,17 0,15 7,68 2,33 8,16 3,54 0,25 1,28 55,36 1,92 11,04 7,09 9,27 10,8 4,04 -1,16 2,96 3,1 1,43 0,88 2,7 1,59 2,08 14,32 -8,92 -5,13 11,95 17,95 0,95 -0,29 12,88 2,62 9,02 2,77 4,34

ROE % 3,17 -30,16 6,75 -10,76 21,93 14,92 29,08 -0,12 84,74 2,57 12,03 7,78 -20,43 17,52 22,46 -275,4 0,82 19,25 8,96 8,83 13,94 0,69 4,56 79,17 11,09 37,52 8,14 18,94 611,83 66,37 -3,72 7,69 7,1 12,56 2,06 11,25 8,29 6,6 29,81 -40,63 -24,03 15,6 24,54 1,97 -47,52 31,34 6,44 16,88 11,43 17,38

DEUDA ACT. % 77,64 67,79 60,76 ND 68,11 68,92 75,02 80,17 124,24 46,35 39,22 34,78 71,02 43,28 63,44 126,57 81,17 60,13 73,99 7,54 74,62 63,44 71,83 30,07 82,68 70,56 12,95 51,06 98,23 93,91 68,89 61,57 56,4 88,62 57,35 76,02 80,77 68,51 51,97 78,04 78,64 23,41 26,84 51,8 99,39 58,91 59,3 46,55 75,76 75,04

CARIBE Empresas que más vendieron

1 2

Cifras 2016 preliminares PIB

11,40%

Bolívar Atlántico

4,10%

San Andrés

3 4

La Guajira

2,40%

Córdoba

2,30%

Cesar

5

AUMENTA EL COMERCIO EN PUERTOS DE LA REGIÓN

3,60%

Magdalena

1,30%

Gráfico: LR/CG

RAZÓN SOCIAL AVIANCA ** REFICAR OLÍMPICA ELECTRICARIBE ESP** PROMIGAS ESP CI PRODECO GASES DEL CARIBE ESP COOSALUD ESS OPERACIONES Y SERVICIOS DE COMBUSTIBLES MEXICHEM RESINAS MONÓMEROS COLOMBO VENEZOLANOS PETROMIL ABOCOL METROKIA RELIANZ MINING SOLUTIONS SAS CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES PROCAPS CI ENERGÍA SOLAR ES WINDOWS ÉTICOS SERRANO GÓMEZ ZF ARGOS TECNOGLASS BIOFILM CARBONES DE LA JAGUA COMAI LTDA CI BIOCOSTA ULTRACEM SAS GASEOSAS DE CÓRDOBA CI TÉCNICAS BALTIME HOTELES DECAMERON GRACETALES LTDA CONSORCIO MINERO UNIDO CI TEQUENDAMA SEATECHN INTL. CI BANANEROS UNIDOS DE SANTA MARTA OLEOFLORES MUEBLES JAMAR SA MEICO ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE BIOCOMBUSTIBLES SOSTENIBLES DEL CARIBE PRECISAGRO TUBOS DEL CARIBE ECOFÉRTIL CARTAGENA II S.A. VALORCON COMEXTUN MOLINOS DEL ATLÁNTICO LAMITECH PROFICOL ANDINA B V C.I. EMP. COL. DE SERVICIOS PETROLERO STECKERL ACEROS SAS

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 19.058.514 -4,88 25.194.533 -5,49 3.392.769 21,02 5.587.667 -1,1 9.265.148 32,11 3.703.641 -10,85 1.952.415 16,92 376.554 33,5 37.735 1,85 960.684 -8,03 836.416 -5,14 470.312 -1,3 933.066 -2,71 595.269 6,82 565.005 -0,02 550.191 77,72 959.503 4,63 600.759 22,01 291.931 4,59 1.613.860 3,61 649.238 12,42 1.008.121 7,32 1.069.658 11 187.643 30,21 66.398 4,3 323.328 17,94 477.354 -3,55 172.492 17,61 1.688.357 9,65 217.714 14,96 811.609 -10 385.977 8,59 225.859 -18,23 61.537 8,8 310.950 11,43 193.301 31,9 129.717 9,1 293.174 28,35 109.722 1,03 161.945 -14,51 1.129.193 -7,8 105.415 -13,83 1.162.366 97,44 759.153 10,45 96.380 1,07 118.300 2,69 319.523 10,92 246.875 -0,52 28.743 5,75 154.282 -3,27

Fuente: Dane/Sondeo LR

RANK. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

RANK. 1.000 6 12 15 19 23 27 63 86 99 106 114 115 116 126 165 184 186 196 202 227 232 240 273 280 290 295 296 297 305 326 331 339 358 408 413 420 424 431 445 451 459 500 514 526 529 533 535 552 559 574

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 12.643.678 5,74 6.517.861 100,15 5.365.587 13,47 4.813.735 12,32 4.078.926 45,82 3.782.115 11,87 1.755.222 42,85 1.360.466 20,9 1.189.924 13,22 1.140.253 8,32 1.103.721 4,79 1.078.171 -1,4 1.076.284 -3,58 1.034.503 -7,76 759.943 4,68 690.302 134,91 681.721 12,51 645.622 43,31 631.385 6,53 559.050 -3,38 550.493 28,1 519.711 2,71 461.200 24,46 437.909 59,32 421.738 9,62 414.696 26,38 414.219 16,82 411.654 17,31 398.889 2,07 382.155 11,08 374.780 -37,23 368.282 22,17 345.048 -3,56 301.558 13,58 296.914 7,78 294.192 5,59 292.126 23,2 286.130 14,51 277.692 -10,31 273.265 1,27 268.995 -38,33 238.860 12,09 233.876 >500 228.115 -46,41 226.694 14,54 224.963 60,68 224.806 17,89 216.751 2,79 215.171 -3,81 205.531 0,3

1%

no de los puertos más importantes de Colombia es el de Barranquilla, que mueve casi cinco millones de toneladas al año. En 2016, la terminal volvió a registrar cifras positivas, ya que aumentó el volumen de la mercancía que pasaba por el puerto en 131.616 toneladas, totalizando 4,6 millones. En movilización de contenedores por toneladas también la sociedad mantuvo un crecimiento que alcanzó 10% y representó 114.241 toneladas más que 2015.

U

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 39

SANTANDER

El negocio de transporte movió la economía de Santander SANTANDERES RANK. RANK. 1.000 RAZÓN SOCIAL

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

MARGEN EBIT 2016

ROA %

ROE %

DEUDA ACT. %

1

122 ESSA ESP

1.052.899

13,66

1.349.527

12,3

ND

0,9

87.327

40,52

0

6,47

15,37

57,9

2

207 CENS ESP

614.046

11,42

880.305

14,87

ND

-10,03

29.887

15,41

0

3,4

13,34

74,55

3

275 GASEOSAS HIPINTO

456.185

13,43

512.953

-2,64

25.253

-3,26

19.955

-2,35

5,54

3,89

5,05

22,99

4

283 UNIÓN DE DROGUISTAS

431.657

12,62

209.133

23,27

13.987

-9,98

2.935

-64,91

3,24

1,4

5,91

76,27

5

293 INCUBADORA SANTANDER

415.779

38,59

455.469

29,69

44.872

14,35

19.233

220,52

10,79

4,22

10,87

61,16

6

303 CAMPOLLO SA

406.056

18,85

328.811

-4,78

6.183

-9,21

(1.150)

-74,39

1,52

-0,35

-1,19

70,7

7

334 ECODIESEL

372.691

-2,02

137.581

-2,65

29.566

6,28

24.176

-10,75

7,93

17,57

30,58

42,54

8

382 AVÍCOLA EL MADRONO

324.038

12,05

141.587

5,69

9.848

24,94

268

-77,08

3,04

0,19

0,57

66,79

9

435 DISTRIBUIDORA AVÍCOLA

283.613

10,54

151.590

-10,37

5.077

0,22

162

-102,16

1,79

0,11

0,36

70,65

10

439 MARVAL

282.275

-31,76

1.243.732

25,69

34.611

19,42

13.113

-87,29

12,26

1,05

1,87

43,57

11

483 SANAUTOS

250.689

13,63

91.284

18,59

8.488

2,02

1.306

-54,39

3,39

1,43

7,26

80,31

12

495 URBANIZADORA DAVID PUYANA

241.917

98,32

510.416

-13,52

20.785

8,25

12.999

88,23

8,59

2,55

10,64

76,07

13

524 DISTRI. PASTOR JULIO DELGADO Y CIA

229.151

15,61

86.011

9,43

9.011

16,91

4.987

10,39

3,93

5,8

12,2

52,48

14

553 AGROPECUARIA ALIAR

216.070

2,43

643.309

13,93

35.731

7,55

1.787

-58,7

16,54

0,28

1,2

76,84

15

584 FRESKALECHE

202.823

9,14

96.120

-1,43

9.591

-7,78

2.287

-52,3

4,73

2,38

7,32

67,49

16

600 NEXANS COLOMBIA

196.562

4,08

92.160

1,79

9.251

-4,4

3.203

2,34

4,71

3,48

8,2

57,62

17

769 ORGANIZACIÓN SERVICIOS Y ASESORÍAS

153.740

9,52

25.592

17,26

3.384

19,7

1.701

19,85

2,2

6,65

16,45

59,6

18

780 EXPOGANADOS INTERNACIONAL

150.468

130,02

67.477

238,43

3.657

90,22

2.987

19,85

2,43

4,43

47,43

90,67

19

798 CONSTRUCCIONES MARVAL

147.717

69,27

579.210

13,43

21.595

3,75

9.469

>500

14,62

1,63

4,57

64,22

20

822 ACEBEDO SILVA

143.098

34,84

61.466

3,55

15.290

22,9

9.222

97,02

10,68

15

24,59

38,98

21

830 SISTEMAS Y COMPUTADORES

141.960

31,58

163.800

25,9

52.386

18,91

31.666

18,15

36,9

19,33

26,02

25,72

22

837 COMERTEX

141.325

-22,19

128.969

-9,79

5.949

-2,17

1.589

>500

4,21

1,23

3,04

59,48

23

877 CERÁMICA ITALIA

134.367

8,4

143.422

-0,51

7.198

1,4

2.416

103,63

5,36

1,68

2,45

31,22

24

884 SUPERMERCADOS MÁS POR MENOS SA

133.595

6,95

61.664

1,35

5.611

4,78

996

11,97

4,2

1,62

4,56

64,57

25

892 FÉNIX CONSTRUCCIONES

132.614

5,64

294.789

1,87

14.044

7,45

5.037

-14,06

10,59

1,71

6,94

75,37

26

912 MANUF. Y PROCESOS INDUSTRIALES

128.977

-36,76

95.562

5,66

6.034

-9,28

1.544

-63,87

4,68

1,62

5,69

71,6

27

946 COAGRONORTE

124.094

9,33

71.819

24,85

6.052

23,43

835

9,76

4,88

1,16

2,74

57,53

28

949 LEN IMPORTACIONES

123.791

20,99

94.074

13,24

25.141

22,47

9.915

57,85

20,31

10,54

14,88

29,15

29

950 ALDIA

123.468

-23,06

148.057

1,7

2.695

-43,32

(4.750)

>500

2,18

-3,21

-107,74

97,02

30

955 AGROPAISA

122.742

13,1

55.854

14,68

5.756

19,96

2.450

56,85

4,69

4,39

16,64

73,64

31

964 EXTRACTORA CENTRAL

121.858

-0,58

54.553

-10,4

10.699

-12,65

7.340

29,6

8,78

13,45

17,98

25,18

32

973 COOMULTRASAN

120.425

-10,89

123.618

-10,5

(560)

-2,05

1.817

-55,99

-0,46

1,47

1,77

17,01

BOGOTÁ_ El golpe a la economía co-

lombiana, que ocasionaron el fenómeno de El Niño o la caída en los precios del petróleo, incidieron en el comportamiento de las regiones. Sin embargo, entidades mundiales como la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (Ocde) resaltaron la capacidad que tuvo el país para superar estas condiciones.

Este fue el caso de Santander, donde la Cámara de Comercio de Bucaramanga resaltó que las 360 empresas más grandes alcanzaron $13,5 billones en ventas durante 2016, con un crecimiento de 6,7%, 2,3 puntos porcentuales por encima de lo que se vio el año pasado. La entidad indicó que el comportamiento tiene un “valor muy po-

sitivo si consideramos el ambiente adverso al que estuvieron expuestas”.

Por sectores, solo hubo dos en los que cayeron las ventas frente al año pasado. Estos son minas (-32%), donde tan solo se crearon cinco empresas y la rentabilidad de sus ventas fue de 4,7%. En hoteles y restaurantes, también hubo una disminución que fue de 7,2%.

Por su parte, las compañías de transporte tuvieron el mayor crecimiento (92,6%) frente a 2015 y se registraron $448.000 millones en ventas. Esto se explica porque hubo “más movilidad de pasajeros y carga”, expresó el rector de la Uniciencia, Diego Otero.

En concreto, compañías como la Electrificadora de Santander entraron al club del $1 billón en ventas, luego de que el año pasado registrara ingresos de $926.372 millones. Hipinto también aumentó sus ventas a $456.185 millones. En general, las empresas del sector comercio de la región registraron ventas por $4,8 billones.

$488.000 MILLONES

FUERON LAS VENTAS QUE SE REGISTRARON EN EL SECTOR DEL TRANSPORTE EN SANTANDER.

VALENTINA MUGNO P.

vmugno@larepublica.com.co

SANTANDER Empresas que más vendieron

1

Cifras de la región Participación en el PIB 2016

0,3%

Tasa de crecimiento

2

7,7%

3

Participación en el PIB nacional

4,6% Disminución de Importaciones 2016

5,88% Inflación (12 meses Bucaramanga 2016)

Fuente: Dane y Cámara de Comercio de Bucaramanga

ASÍ ESTÁ LA REGIÓN EN EL PIB NACIONAL

-10,3% Disminución de Importaciones 2016

egún cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane), de las 33 regiones tan solo 25 crecieron en su economía. La participación de Santander en el PIB estuvo “por debajo del promedio nacional”, según la Cámara de Comercio de Bucaramanga. Esto se explica por la caída en la industria de la región en la que se encuentra incluida la petroquímica. Asimismo, la minería se contrajo, especialmente en el rubro de extracción de petróleo.

S

40 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

EJE CAFETERO

Audifarma y CasaLuker impulsaron al Eje Cafetero EJE CAFETERO RANK. RANK. 1.000 RAZÓN SOCIAL

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16

MARGEN EBIT 2016

ROA %

ROE %

DEUDA ACT. %

1

80 AUDIFARMA

1.510.115

23,31

978.589

21,94

138.370

64,51

60.438

-235,23

9,16

6,18

38,69

84,04

2

155 CASA LUKER

797.435

5,4

587.303

4,62

25.945

-4,82

8.786

-4,21

3,25

1,5

2,99

49,98

3

188 MABE COLOMBIA

674.473

32,57

344.549

4,21

(1.249)

-4,84

(5.621)

-240,46

-0,19

-1,63

-4,28

61,87

4

189 CHEC ESP

673.293

9,45

1.021.328

2,96

ND

9,83

70.585

65,42

0

6,91

14,02

50,71

5

243 CÍA CAFETERA LA MESETA

512.792

44,81

62.470

20,2

8.325

71,72

1.354

116,75

1,62

2,17

8,31

73,92

6

318 SUZUKI MOTOR

390.040

-2,92

436.572

0,61

23.366

5,42

20.150

0,36

5,99

4,62

5,15

10,45

7

319 PAPELES NACIONALES

387.730

20,62

460.004

12,17

(20.814)

-2,21

(34.457)

275,04

-5,37

-7,49

-20,7

63,81

8

343 INGENIO RISARALDA

364.844

15,86

493.517

2,22

62.239

7,42

30.460

18,47

17,06

6,17

14,89

58,54

9

365 MANISOL SA

341.610

12,6

170.147

11,77

33.265

12,99

19.185

55,6

9,74

11,28

17,67

36,19

10

373 EMP. ENERGÍA DEL QUINDÍO

332.063

44,19

240.073

7,25

ND

14

33.949

87,82

0

14,14

20,52

31,07

11

392 FRISBY

314.976

16,2

73.388

10,99

18.695

30,68

9.861

19,23

5,94

13,44

36,22

62,9

12

449 SIDERÚRGICA DE CALDAS

274.890

-5,18

320.356

3,52

3.162

-1

6.849

65,76

1,15

2,14

3,83

44,15

13

450 EVE DISTRIBUCIONES

273.968

38,2

119.246

63,07

29.097

47,73

15.832

268,27

10,62

13,28

32,31

58,91

14

492 TABLEMAC

246.360

9,98

439.921

-1,06

ND

1,48

48.201

29,24

0

10,96

13,64

19,66

15

536 CI SUPER DE ALIMENTOS

224.806

15,7

167.653

5,41

18.453

11

7.659

24,46

8,21

4,57

12,82

64,38

16

542 VILLEGAS Y CIA

220.403

8,82

99.632

6,38

7.612

2,82

985

-28,19

3,45

0,99

2,99

66,96

17

638 COLOMBIT

184.409

-0,07

137.624

-19,94

32.048

47,46

31.267

175,71

17,38

22,72

32,19

29,41

18

661 COMERCIALIZADORA MERCALDAS

179.779

33,19

69.433

3

6.992

13,68

3.043

41,49

3,89

4,38

12,41

64,69

19

721 COOPCAFER

163.194

19,54

64.908

43,96

(298)

2,78

570

-52,45

-0,18

0,88

2,17

59,46

20

738 DON POLLO

160.354

20,19

75.268

19,22

9.217

32,99

2.916

127,99

5,75

3,87

24,81

84,38

21

740 COOPMANIZALES

159.926

-0,48

65.767

15,19

672

2,42

1.644

1,47

0,42

2,5

3,61

30,79

22

752 ARMETALES

156.429

13,41

55.400

16,2

4.818

5,93

953

-29,69

3,08

1,72

6,07

71,68

23

783 ARME SA

150.188

4,23

87.587

7,09

13.588

13,06

4.499

218,13

9,05

5,14

15

65,74

24

792 COMER. HOMAZ

148.609

7,42

66.485

8,13

6.855

12,07

2.031

51,38

4,61

3,05

7,79

60,81

25

839 MATERIALES EMO

140.899

15,82

87.113

2,27

14.630

36,37

10.123

320,69

10,38

11,62

26,67

56,43

26

853 COMER. LA BONANZA

138.609

6,81

22.104

6,17

4.642

0,88

2.641

63,66

3,35

11,95

16,87

29,19

27

901 SUMATEC

130.712

13,07

68.592

8,79

7.998

7,16

1.725

-13,22

6,12

2,52

12,52

79,91

28

919 HIERROS HB

128.162

2,91

40.770

6,79

6.248

-4,88

3.212

-27,87

4,87

7,88

25,98

69,68

29

961 NEOCORP SAS

122.175

ND

441.704

>500

(10.375)

>500

(7.102)

ND

-8,49

-1,61

-16,79

90,43

30

983 IBG SA

119.055

8,97

51.572

13,39

9.823

-9,84

4.469

19,25

8,25

8,67

15,62

44,51

31

989 ARMOTOR

118.317

30,28

32.051

16,55

2.332

7,67

1.305

20,15

1,97

4,07

23,15

82,42

BOGOTÁ_ El triángulo del café está conformado por los departamentos de Quindío, Risaralda y Caldas. En esta región se destacan el comportamiento de las empresas Audifarma, CasaLuker, Mabe y Chec.

Las ventas externas totales de la región contabilizaron US$487,1 millones durante el cuarto trimestre de 2016, con crecimiento de 31,7%.

Esta región, en 2016, según el Banco de la República estuvo impulsada por las ventas que tuvieron las empresas industriales, la construcción y el comercio de vehículos. Es por esto que las compañías que están en estos sectores fueron las que presentaron los mayores aumentos en sus ventas en 2016.

4,5

POR CIENTO FUE EL CRECIMIENTO EN EL PRODUCTO INTERNO BRUTO QUE TUVO RISARALDA DURANTE 2016.

Por departamentos, el que tuvo un mejor comportamiento fue Risaralda, pues de acuerdo con las cifras entregadas por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística, durante 2017 tuvo un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de 4,5%. En cuanto a las exportaciones se debe decir que disminuyeron 10,2% al pasar de US$590 millones en 2015 a US$529 millones en 2016, el mismo comportamiento tuvieron las importaciones de este departamento, que bajaron 4,5% de US$497 millones a US$475 millones.

El segundo mejor comportamiento en esta región estuvo a cargo de Quindío, que tuvo un crecimiento del PIB de 2,7%. Las exportaciones, en su caso fueron de US$262 millones, lo que quiere decir que presentó una variación negativa de 16%, si se tiene en cuenta que al finalizar 2017 este rubro alcanzó los US$312.599 millones. En cuanto a las importaciones de la región, tuvieron un alza de 15,6% ya que alcanzaron US$80 millones.

GERSON BELTRÁN FRANCO

gbeltran@larepublica.com.co

BALANCE ECONÓMICO Empresas destacadas PIB

Miles de dólares* Exportaciones* Importaciones Variación 685.343

1 2

529.809 342.911 475.501

3 4

262.459 80.420

5 2,7%

1,8%

4,5%

Quindio

Caldas

Risaralda

OBRAS, EL IMPULSO EN EL EJE CAFETERO

Fuente: Dane Gráfico: LR/GR

e acuerdo con el Boletín Económico Regional (BER) del Banco de la República, en el último trimestre de 2016 en el Eje Cafetero el crecimiento se presentó principalmente en la producción y ventas de la industria, el área en proceso de construcción, las matrículas de vehículos nuevos, la ocupación hotelera, las captaciones y colocaciones del sistema financiero, las remesas, las exportaciones de café verde y las diferentes al grano y disminuyó el transporte aéreo.

D

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 41

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS

LAS CIFRAS CORRESPONDEN A LOS RESULTADOS SIN LAS COMPAÑÍAS FINANCIERAS * ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS ** ESTOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS + EBITDA ++ RESULTADO ATRIBUIBLE A LOS PROPIETARIOS DE LA CONTROLADORA. RESULTADO ATRIBUIBLE A LAS PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS (-$665.923)

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

RANK. 2016 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL ALMACENES ÉXITO ** ECOPETROL** EPM** GRUPO ARGOS ** ORGANIZACIÓN TERPEL AVIANCA ** ISA** GRUPO NUTRESA ** CEMENTOS ARGOS ** COMCEL BAVARIA** REFICAR EXXONMOBIL COLOMBIA CENIT** OLÍMPICA UNE EPM TELECOMUNICACIONES COLOMBIANA DE COMERCIO COLOMBIA TELECOMUNICACIONES ESP ELECTRICARIBE ESP** DRUMMOND PACIFIC E&P CODENSA ESP** PROMIGAS ESP CENCOSUD COLOMBIA VALÓREM** CELSIA S.A. E. S. P.** CI PRODECO OLEODUCTO CENTRAL CARBONES DEL CERREJÓN CHEVRON PETROLEUM EMGESA ESP** SODIMAC COLOMBIA TELMEX COLOMBIA** COLSUBSIDIO GRUPO EEB** GASEOSAS POSADA TOBÓN CARVAJAL SA** IND. NAL. DE GASEOSAS COMPENSAR SOFASA ZF NTR METALS CEMEX COLOMBIA BIOMAX BIOCOMBUSTIBLES ISAGEN ESP** GENERAL MOTORS-COLMOTORES GAS NATURAL ESP** CONTEGRAL SAMSUNG ELECTRONICS GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES** EPS SURA COLOMBIA MÓVIL S A ESP PRODUCTOS FAMILIA CERREJÓN ZONA NORTE KOBA COLOMBIA COLANTA SALUD TOTAL PROPILCO OCCIDENTAL ANDINA QUALA EMCALI ESP ALPINA COMFANDI CALI GASES DEL CARIBE ESP COLOMBINA EAAB ESP GRUPO ORBIS** ALIMENTOS CÁRNICOS COPIDROGAS ALMACENES LA 14 FAMISANAR EPS CAFAM EPSA ESP FALABELLA COLOMBIA C.I. J.GUTIÉRREZ Y CIA GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA NESTLÉ COLOMBIA BAYER MANUELITA DISTRACOM Y CIA AUDIFARMA SOLLA ETB ESP** CONSTRUCTORA CONCONCRETO EMSSANAR ESS ODINSA PROYECTOS E INVERSIONES** COOSALUD ESS SAVIA SALUD EPS MOLINOS ROA AES CHIVOR & CIA. COLGATE PALMOLIVE TGI ESP SAB COLOMBIA SAS PETROLATINA ENERGY CARVAJAL EMPAQUES SOCIEDADES BOLÍVAR TECNOQUÍMICAS ARROZ DIANA FARMASANITAS OPERACIONES Y SERVICIOS DE COMBUSTIBLES DINISSAN

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 51.639.433 114,75 47.732.350 -8,37 15.812.099 13,78 14.552.884 14,59 14.431.614 1,38 12.643.678 5,74 12.137.552 130,29 8.676.640 9,2 8.517.382 7,65 8.049.653 -7,15 7.139.308 9,62 6.517.861 100,15 5.883.500 -1,69 5.839.449 49,71 5.365.587 13,47 5.145.816 -3,36 4.963.418 17,64 4.871.647 4,07 4.813.735 12,32 4.706.447 13,04 4.313.144 6,6 4.189.696 12,87 4.078.926 45,82 3.999.368 4,32 3.872.989 42,45 3.794.910 2,8 3.782.115 11,87 3.712.753 -7,9 3.710.032 12,25 3.582.850 -3,7 3.514.071 7,52 3.457.153 6,1 3.186.966 9,39 3.178.753 3,74 3.132.827 -8,39 3.098.511 145,34 3.017.651 2,3 2.988.180 11,9 2.959.917 15,02 2.909.462 19,85 2.845.406 ND 2.804.932 0,84 2.786.296 1,94 2.747.422 -3,4 2.701.675 -0,81 2.680.037 23,47 2.667.739 81,05 2.623.597 8,78 2.540.362 7,07 2.471.849 23,9 2.324.777 -9,41 2.297.593 9 2.173.947 0,23 2.140.509 83,63 2.071.047 2,2 1.927.956 13,4 1.902.000 4,53 1.896.521 59,84 1.844.879 48,57 1.798.598 5,31 1.790.081 9,41 1.770.194 14,84 1.755.222 42,85 1.749.181 8,6 1.739.191 0,5 1.665.442 -3,75 1.658.368 7,94 1.649.599 12,47 1.646.033 14,12 1.641.542 11,02 1.637.226 2,33 1.632.185 -0,67 1.607.853 9,32 1.554.751 -2,91 1.546.467 67,73 1.523.099 14,47 1.521.550 12,15 1.521.130 14,8 1.510.430 -1,5 1.510.115 23,31 1.500.717 4,63 1.494.435 -1,41 1.471.645 21 1.467.984 25,5 1.360.748 145,64 1.360.466 20,9 1.349.953 13,4 1.341.041 29,65 1.326.837 -15,4 1.320.868 2,79 1.316.145 8,3 1.311.388 -31,72 1.304.327 > 500 1.298.094 11,71 1.294.964 47,14 1.284.396 0,4 1.228.839 12,18 1.221.285 28,7 1.189.924 13,22 1.185.401 6,09

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 62.497.566 8,12 121.307.418 -1,37 42.954.270 2,43 44.749.574 6,34 4.131.829 6,49 19.058.514 -4,88 38.516.200 37,01 13.699.554 3,96 19.156.803 9,8 11.503.267 -0,17 8.522.972 -1,24 25.194.533 -5,49 1.104.211 0,35 13.067.229 -4,94 3.392.769 21,02 7.416.725 -4,19 2.900.543 3,55 9.911.865 -3,56 5.587.667 -1,1 8.551.440 -16,27 8.227.104 136,68 5.734.399 21,87 9.265.148 32,11 6.245.596 -0,49 3.417.353 7,47 9.743.762 -5,48 3.703.641 -10,85 5.707.557 -14,3 6.145.229 -1,85 1.254.385 -8,7 9.037.461 2,23 2.291.140 7,2 4.211.913 8,55 3.798.456 7,11 23.489.798 -1,45 4.350.927 77,76 3.143.042 -1,76 3.196.019 16,2 2.774.287 17,69 789.196 16,44 24.633 ND 4.139.537 8,81 778.706 1,07 8.298.980 -0,83 1.323.706 9,37 1.526.124 -1,78 1.958.277 80,41 1.048.424 3,05 17.863.527 -37,5 613.677 20,1 2.574.890 -6,95 2.060.655 -3,71 3.744.845 -12,02 459.529 63,88 838.865 4,62 684.318 21,03 1.809.000 1,97 3.501.762 38,47 1.432.629 33,61 6.596.875 -0,32 958.364 -5,64 1.289.821 13,4 1.952.415 16,92 1.416.316 7,26 9.098.656 4,8 1.712.701 -4,7 1.886.086 7,75 726.684 13,51 1.923.010 9,45 531.935 11,17 2.797.282 10,04 4.721.121 0,64 971.067 14,14 143.637 3,58 26.134.505 9,15 1.086.082 22,76 848.217 9,29 2.714.675 2,9 673.946 9,05 978.589 21,94 642.501 -1,52 4.348.951 -11,34 3.253.492 5,83 249.506 28,3 5.208.438 74,61 376.554 33,5 233.318 22,8 861.726 18,42 1.659.063 -8,3 520.924 14,22 8.419.115 -17,43 5.831.840 -10,11 82.083 -61,51 1.188.806 3,65 8.013.105 13,32 1.568.858 9,91 623.792 27,11 582.617 23,4 37.735 1,85 748.540 -10,51

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.578.271 5,15 8.252.970 0,19 2.975.081 5,41 1.574.938 2,88 467.310 5,35 789.692 -1,42 8.503.234 48,44 814.971 5,41 982.361 3,85 1.322.034 -5,52 2.212.572 -13,68 (2.101.260) -11,6 56.038 -9,6 1.784.566 -4,47 156.598 16,26 58.538 -8,91 331.272 10,86 516.645 -271,38 32.347+ ND 156.317 -19,19 774.872 ND 1.139.348 8,98 1.120.720 8,14 4.087 1,13 49.637 0,06 642.439 0,39 (204.570) 2,77 2.920.898 -13,5 827.585 -7,05 380.647 -29,2 1.690.695 -1,75 305.184 16,9 382.998 8,38 209.617 3,84 1.079.518 13,35 609.701+ ND 313.100 -15,11 160.349 10,4 103.305 15,63 207.722 -2,89 53.248 ND 452.674 7,45 148.314 -5,31 660.821 3,84 30.014 13,19 541.102+ 4,06 ND 57.216 11,68 2.441.386 3,18 (56.396) 17,4 238.737 36,6 206.334 1,16 327.250 2,44 (45.628) 218,1 21.354 2,87 (23.209) 27,62 251.000 5,72 1.173.077 39,11 555.640 42,25 65.690 3,66 205.100 -64,31 (35.800) 5,98 -0,41 153.159 -22,32 725.898 -9,4 (461.705) -11,89 124.125 -1,33 (26.457) 14,16 115.918 0,2 80.436 ND 67.620 1,04 513.047 2,37 (34.618) 31,63 37.050 14,5 ND 0,13 218.456 22,13 102.040 14,75 254.135 5,1 77.621 11,35 138.370 64,51 68.481 7,1 (210.648) -12,31 112.355 5,06 69.687 5,7 1.030.301 85,95 (869) 104,1 (136.900) -70,4 40.258 5,46 488.559 -8,5 203.689 47,32 811.682 -42,23 1.297.805 -10,13 1.250.071 -172,35 181.052 7,47 1.287.993 18,32 200.172 10,89 64.689 25,55 46.976 12,75 (7.090) <-300 97.823 15,85

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 43.528++ -92,41 2.404.237 -177,99 1.865.745 85 1.132.002 74,61 196.516 85,36 134.999 -135,29 2.136.629 204,56 399.691 -7,23 562.512 1,11 843.465 7,31 1.320.206 -34,83 (2.447.336) -22,48 16.219 <-500 2.789.588 -10,24 89.834 14,59 (190.545) -38,42 155.723 18,63 (341.265) <-500 (192.845) <-500 197.763 -139,91 ND ND 531.074 2,11 648.089 31,34 50.300 379,31 (80.582) -163,47 171.034 -431,37 171.691 <-500 1.691.001 -19,1 474.646 <-500 230.998 0,4 753.516 -14,9 156.739 7,6 223.659 45,65 53.659 -17,15 1.355.928 27,86 259.399 123,55 133.914 8,12 145.501 113,7 98.130 9,6 168.111 105,21 43.440 ND 172.950 -61,22 69.272 18,64 140.877 -52,63 47.151 -26,31 300.887 10,92 32.736 -36,11 12.178 -55,26 2.312.429 5,56 24.558 17,4 66.082 -169,33 106.158 -46,8 158.772 104,58 (25.562) 457,68 16.970 49,95 23.527 132,98 254.000 113,19 817.736 -218,75 452.181 >500 96.401 -66,22 79.671 115,86 (10.581) -72,76 141.794 20,11 57.248 13,44 134.074 -58,8 (52.660) -175,23 61.005 -15,36 13.264 -13,73 16.704 -33,75 1.314 -102,31 20.307 -84,94 252.702 -1,55 (44.972) <-500 23.519 27,03 835.481 15,4 109.772 84,92 49.543 -59,35 113.400 256,9 42.034 21,03 60.438 -235,23 22.928 119,64 (226.255) 237,52 103.826 4,6 24.134 105,5 509.879 164,66 (86) 23,9 (119.373) -9,2 25.828 -226,81 258.956 -34,1 89.068 -13,08 351.924 175,44 1.297.658 -31,92 1.111.362 >500 101.942 127,81 1.257.068 51,78 106.912 -16,27 18.235 -9,73 18.354 50,07 (7.752) <-500 36.775 -198,85

MARGEN EBIT 2016 3,06 17,29 18,82 10,82 3,24 6,25 70,06 9,39 11,53 16,42 30,99 -32,24 0,95 30,56 2,92 1,14 6,67 10,61 0,67 3,32 17,97 27,19 27,48 0,1 1,28 16,93 -5,41 78,67 22,31 10,62 48,11 8,83 12,02 6,59 34,46 19,68 10,38 5,37 3,49 7,14 1,87 16,14 5,32 24,05 1,11 20,19 0 2,18 96,1 -2,28 10,27 8,98 15,05 -2,13 1,03 -1,2 13,2 61,85 30,12 3,65 11,53 -2,02 0 8,76 41,74 -27,72 7,48 -1,6 7,04 4,9 4,13 31,43 -2,15 2,38 0 14,34 6,71 16,71 5,14 9,16 4,56 -14,1 7,63 4,75 75,72 -0,06 -10,14 3 36,82 15,42 61,67 98,96 95,84 13,95 99,46 15,58 5,26 3,85 -0,6 8,25

ROA % 0,07++ 1,98 4,34 2,53 4,76 0,71 5,55 2,92 2,94 7,33 15,49 -9,71 1,47 21,35 2,65 -2,57 5,37 -3,44 -3,45 2,31 ND 9,26 6,99 0,81 -2,36 1,76 4,64 29,63 7,72 18,42 8,34 6,84 5,31 1,41 5,77 5,96 4,26 4,55 3,54 21,3 176,35 4,18 8,9 1,7 3,56 19,72 1,67 1,16 12,94 4 2,57 5,15 4,24 -5,56 2,02 3,44 14,04 23,35 31,56 1,46 8,31 -0,82 7,26 4,04 1,47 -3,07 3,23 1,83 0,87 0,25 0,73 5,35 -4,63 16,37 3,2 10,11 5,84 4,18 6,24 6,18 3,57 -5,2 3,19 9,67 9,79 -0,02 -51,16 3 15,61 17,1 4,18 22,25 1353,94 8,58 15,69 6,81 2,92 3,15 -20,54 4,91

ROE % 0,23++ 5,31 9,43 4,79 7,72 3,17 12,63 4,77 6,2 14,36 31,16 -30,16 6,03 25,2 6,75 -9,63 10,24 94,53 -10,76 3,2 ND 20,86 21,93 1,08 -5,59 3,89 14,92 59,19 12,6 169,51 21,55 15,06 7,73 2,78 11,27 7,98 25,58 10,98 7,6 73,43 498,07 7,45 25,54 3,92 11,47 46,43 3,73 10,46 14,47 15,66 26,79 7,37 6,66 68,56 3,69 21,64 18,57 33,01 45,07 2,95 129,05 -1,39 29,08 24,2 3,98 -8,29 8,07 3,47 2,25 2,36 1,4 8,58 -15,31 26,92 3,88 70,57 12,92 7,56 11,15 38,69 10,99 -11,29 7,71 -6,03 28,15 -0,12 41,32 5,71 28,18 54,52 15,29 22,3 -1643,5 24,12 17,01 11,96 13,56 11,31 84,74 14

DEUDA ACT. % 69,42 62,64 53,94 47,18 38,4 77,64 56,09 38,79 52,64 48,92 50,29 67,79 75,64 15,29 60,76 73,33 47,58 103,64 ND 27,73 0 55,6 68,11 25,2 57,8 54,9 68,92 49,94 38,72 89,14 61,32 54,58 31,35 49,24 48,78 25,33 83,34 58,55 53,47 70,99 64,59 43,93 65,17 56,71 68,95 57,54 55,17 88,9 10,51 74,45 90,42 30,07 36,36 108,11 45,15 84,11 24,38 29,25 29,97 50,5 93,56 40,84 75,02 83,3 63 62,9 59,93 47,45 61,39 89,51 48,05 37,59 69,74 39,17 17,59 85,68 54,79 44,73 44,05 84,04 67,53 53,9 58,61 260,29 65,22 80,17 223,81 47,52 28,33 68,64 72,66 0,24 182,38 64,45 7,8 43,03 78,44 72,14 124,24 64,92

42 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200

RAZÓN SOCIAL COLCERÁMICA PAREX RESOURCES CARBONE RODRÍGUEZ MAKRO SUPER MAYORISTA EQUIÓN ENERGÍA MEXICHEM RESINAS LG ELECTRONICS COLOMBIA OLEODUCTO BICENTENARIO* PETROMINERALES UNILEVER ANDINA COLOMBIA COLSANITAS MEDICINA PREPAGADA COPSERVIR JOHNSON & JOHNSON COLOMBIA MONÓMEROS COLOMBO VENEZOLANOS PETROMIL ABOCOL INCAUCA TOYOTA COLOMBIA BELSTAR AVIDESA MAC POLLO CERRO MATOSO ESSA ESP EMBOSA SAS RIOPAILA CASTILLA DIRECTV COLOMBIA METROKIA CONCRETOS ARGOS CERVECERÍA UNIÓN CARTÓN DE COLOMBIA OLEODUCTO DE LOS LLANOS ORIENTALES MAZDA DE COLOMBIA CERVECERÍA DEL VALLE ZF FUNDICIÓN RAMÍREZ KIMBERLY COLPAPEL HUAWEI TECHNOLOGIES AMARILO SAS PRICESMART ALIMENTOS FINCA IBM COLOMBIA PROCTER & GAMBLE HOCOL PACIFIC STRATUS ENERGY APPLE COLOMBIA PETROBRAS COMBUSTIBLES CI TRAFIGURA CÍA NAL DE CHOCOLATES HARINERA DEL VALLE DIACO SURA ASSET MANAGEMENT CI RACAFE JERÓNIMO MARTINS COLOMBIA SAS ALTIPAL BOGOTA AVON COLOMBIA CÍA DE GALLETAS NOEL CASA LUKER SIEMENS ALQUERÍA GRUPO ODINSA** GYJ FERRETERÍAS CARACOL TELEVISIÓN CI CARCAFÉ MOTOCICLETAS YAMAHA HACEB FERRASA RELIANZ MINING SOLUTIONS SAS ITALCOL DE OCCIDENTE INGENIO PROVIDENCIA ACERÍAS PAZ DEL RÍO UNILEVER ANDINA COLOMBIA FANALCA LAFRANCOL PRODUCTOS ROCHE CALCETINES CRYSTAL COLCAFÉ DAIMLER MANUFACTURAS ELIOT INGREDION COLOMBIA ACEGRASAS POLLOS EL BUCANERO HOLCIM COLOMBIA AJECOLOMBIA YANBAL COLOMBIA CENTELSA CI COLOMBIAN NATURAL RESOURCES HP COLOMBIA S A S PROCAPS GUNVOR COLOMBIA MABE COLOMBIA CHEC ESP PFIZER GASEOSAS LUX ABBOTT LABORATORIES OCCIDENTAL COLOMBIA MPS MAYORISTA CARVAJAL PULPA Y PAPEL CI ENERGÍA SOLAR ES WINDOWS EXPOCAFÉ LOUIS DREYFUS GECOLSA MANSAROVAR ENERGY

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.179.283 7,47 1.177.723 28,15 1.175.403 4,84 1.160.055 1,94 1.148.240 6,79 1.140.253 8,32 1.135.173 11,37 1.134.631 8,15 1.133.290 -27,98 1.120.018 11,79 1.118.254 14 1.111.631 1,65 1.109.400 1,77 1.103.721 4,79 1.078.171 -1,4 1.076.284 -3,58 1.074.789 11,66 1.064.618 72,87 1.063.552 8,86 1.058.924 23,2 1.053.298 -4,25 1.052.899 13,66 1.051.323 142,95 1.050.945 9,47 1.039.567 13,7 1.034.503 -7,76 1.029.513 -5,79 1.017.719 7,88 1.014.421 7,77 1.000.228 0,55 993.002 27,84 981.798 15,08 973.587 45,9 956.043 4,25 945.815 0,58 943.468 23,64 942.309 10,85 936.606 17,94 920.040 -0,1 913.924 7,16 907.914 -27,48 898.184 -46,59 897.074 -7,42 878.592 -7,37 875.962 234,82 853.175 13,13 850.644 11,2 844.821 -16,8 837.038 13,97 835.396 11,18 831.540 112,38 831.229 15,76 822.921 1,84 806.986 9,65 797.435 5,4 793.049 -11,55 790.768 9,03 778.711 194,8 776.754 6,72 775.427 2,77 771.880 -1,02 770.890 -8,04 767.905 1,14 767.534 -7,05 759.943 4,68 759.904 20,99 758.841 11,26 750.645 -4,32 742.795 7,11 737.755 4,25 737.396 25,84 735.164 3,33 733.380 7,5 725.963 5,68 724.463 6,53 721.842 12,36 718.152 3,55 714.460 22,34 708.097 32,29 707.916 -8,31 706.864 16,62 705.722 -8,1 695.984 -4,04 690.302 134,91 687.368 115,05 681.721 12,51 676.780 -19,86 674.473 32,57 673.293 9,45 672.442 5,5 666.189 20,14 665.850 24,17 660.629 17,39 654.356 7,61 650.454 6 645.622 43,31 645.441 -3,4 644.332 -13,41 644.197 -6,6 640.560 -22,92

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.273.076 0,1 1.416.190 -6,95 343.250 4,4 824.431 1,56 1.849.107 -27 960.684 -8,03 350.578 8,19 3.373.661 -3,31 992.407 -52,61 647.945 -7,91 534.045 7,3 333.836 3,87 921.673 6,46 836.416 -5,14 470.312 -1,3 933.066 -2,71 2.162.250 -4,74 208.497 76,59 570.402 -1,03 373.427 11,26 2.403.291 -18,27 1.349.527 12,3 762.367 38,05 1.228.524 1,09 698.191 -4,75 595.269 6,82 700.292 3,3 1.061.652 5,91 2.274.764 6,94 2.036.473 -22,29 244.433 16,38 1.049.171 3,87 38.984 21,27 1.427.485 -19,11 637.430 -20,9 1.910.173 22,11 557.958 10,14 427.927 -4,74 866.809 -38,72 400.189 1,04 2.572.998 -21,4 1.733.928 -42,67 247.545 32,79 154.513 -9,82 270.076 177,45 1.621.352 1,03 1.366.031 9,03 958.966 -20,96 9.998.336 -0,11 468.026 44,4 610.558 69,87 240.971 8,08 287.524 -6,49 2.045.660 1,92 587.303 4,62 513.080 -11,4 668.840 9,79 1.895.319 58,82 506.212 -5,51 1.046.829 -0,33 299.377 4,04 558.380 12,07 815.800 -1,39 812.934 5,95 565.005 -0,02 207.930 8,8 1.115.999 -0,85 1.807.711 -11,63 399.950 -10,42 759.960 -4,06 508.278 25,1 525.819 7,79 748.654 -3,45 1.350.441 -2,03 462.392 -23,57 789.589 7,38 477.161 -2,69 599.555 3,82 455.300 22,81 674.090 3,18 293.290 -13,57 352.190 -10,53 571.437 -6,42 550.191 77,72 286.245 -14,57 959.503 4,63 226.126 61,67 344.549 4,21 1.021.328 2,96 487.805 19,63 696.277 13,74 862.664 -5,57 773.018 3,01 204.396 -9,72 763.379 -1,04 600.759 22,01 362.975 80 457.830 38,22 574.297 -13,13 2.054.675 -26,09

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 70.421 -6,7 31.419 0,04 54.185 18,09 20.024 6,41 185.847 -60,19 32.578 -8,9 5.821 -16,9 ND 0,73 (370.751) -81,93 54.931 12,26 158.390 12,2 33.037 9,99 53.844 7,35 82.541 11,4 36.295 8,4 (79.642) 22,37 187.083 -7,19 123.803 <-300 63.806 -1,05 58.916 14,44 (41.616) -15,93 ND 0,9 319.340 >300 60.257 8,7 (35.081) 86,66 107.067 29,16 38.295 1,13 294.624 -0,69 ND 4,38 ND -13,2 61.202 56,07 510.265 -2,67 20.119 26,96 32.452 -6,36 45.428 <-300 78.381 116,94 10.103 0,9 80.862 16,08 64.541 -0,03 6.376 -19,04 (160.496) -26,3 (434.935) -44,09 29.073 134,59 (2.699) -4,2 690 -41,02 51.599 -0,04 44.145 15,22 (93.241) -25,32 ND -4,97 13.345 3,54 (175.291) -160,61 34.878 32,42 36.076 17,99 95.070 0,84 25.945 -4,82 17.893 10,74 39.323 26,28 ND 100,02 47.003 2,81 ND 2,21 16.219 13,68 60.517 8,08 47.466 12,82 15.938 4,22 61.058 13,67 35.060 21,95 160.508 7,6 ND -30,68 32.968 257,53 27.697 18,15 19.859 2,65 48.374 9,04 28.958 -6,65 95.041 -3,83 45.960 19,39 55.999 26,8 99.796 -9,52 40.181 -2,8 50.914 11,94 179.222 -32,05 19.183 30,99 62.443 -25,1 31.837 4,31 367.999 -58,51 (161) <-300 68.455 11,28 1.270 3,78 (1.249) -4,84 ND 9,83 14.350 4,75 4.733 -9,8 10.602 28,27 298.091 2,14 17.718 24,5 32.010 -10,13 88.951 23,84 33.065 39,02 19.310 61,73 8.564 -8,92 (79.335) -24,01

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 17.372 -61,09 41.830 -120,22 27.111 48,39 3.476 -86,6 133.170 -265,11 13.259 -64,99 (4.757) -133,07 440.371 31,53 (416.471) -64,28 23.357 -381,49 96.474 97,2 29.858 28,27 34.293 20,03 61.143 36,53 23.863 11,1 (55.223) -28,21 149.191 146,51 67.537 <-500 27.012 12,32 37.955 28,59 (53.234) -86,86 87.327 40,52 272.860 380,95 53.537 >500 45.624 -126,39 59.142 >500 29.438 17,1 221.917 -4,16 100.728 0,22 341.167 12,1 36.131 48,06 429.081 -5,68 11.300 29,1 61.662 -184,26 35.008 -179,77 53.089 11,85 4.533 -114,59 48.174 47,31 779 -98,67 (4.068) -113 (6.817) -97,4 (509.085) -69,23 15.951 38,51 (4.580) 215 (1.595) -143,85 58.332 10,62 27.679 14,34 (125.013) 213,1 592.789 27,36 3.093 7,02 (212.369) 38,32 12.925 215,47 15.939 -42,71 99.128 -11,39 8.786 -4,21 (12.301) >500 48.913 423,01 670.202 403,19 28.762 >500 66.909 21,34 7.347 -65,68 38.364 43,42 5.016 -74,94 35.405 -234,3 46.393 85,93 22.188 122,82 80.478 12,85 (255.506) >500 (1.264) -91,29 30.075 27,67 22.331 -1,93 22.332 21,65 (2.626) -154,42 39.909 -24,81 12.035 -152,52 12.070 309,49 55.811 41,56 7.890 -269,5 17.276 5,26 100.516 26,78 11.762 -182,53 27.133 -51,44 15.082 190,64 402.553 -458,79 35.778 -180,88 1.480 -68,73 105 -95,41 (5.621) -240,46 70.585 65,42 6.353 -31,63 40.158 58,2 (34.983) -185,38 215.227 143,3 5.561 -45,97 69.696 28,63 46.115 -17,59 17.633 27,17 3.334 -13,18 (1.902) -92,27 (5.173) -74,55

MARGEN EBIT 2016 5,97 2,67 4,61 1,73 16,19 2,86 0,51 0 -32,71 4,9 14,16 2,97 4,85 7,48 3,37 -7,4 17,41 11,63 6 5,56 -3,95 0 30,38 5,7 -3,37 10,35 3,72 28,95 0 0 6,16 51,97 2,07 3,39 4,8 8,31 1,07 8,63 7,01 0,7 -17,68 -48,42 3,24 -0,31 0,08 6,05 5,19 -11,04 0 1,6 -21,08 4,2 4,38 11,78 3,25 2,26 4,97 0 6,05 0 2,1 7,85 6,18 2,08 8,03 4,61 21,15 0 4,44 3,75 2,69 6,58 3,95 13,09 6,34 7,76 13,9 5,62 7,19 25,32 2,71 8,85 4,57 53,31 -0,02 10,04 0,19 -0,19 0 2,13 0,71 1,59 45,12 2,71 4,92 13,78 5,12 3 1,33 -12,39

ROA % 1,36 2,95 7,9 0,42 7,2 1,38 -1,36 13,05 -41,97 3,6 18,06 8,94 3,72 7,31 5,07 -5,92 6,9 32,39 4,74 10,16 -2,22 6,47 35,79 4,36 6,53 9,94 4,2 20,9 4,43 16,75 14,78 40,9 28,99 4,32 5,49 2,78 0,81 11,26 0,09 -1,02 -0,26 -29,36 6,44 -2,96 -0,59 3,6 2,03 -13,04 5,93 0,66 -34,78 5,36 5,54 4,85 1,5 -2,4 7,31 35,36 5,68 6,39 2,45 6,87 0,61 4,36 8,21 10,67 7,21 -14,13 -0,32 3,96 4,39 4,25 -0,35 2,96 2,6 1,53 11,7 1,32 3,79 14,91 4,01 7,7 2,64 73,17 12,5 0,15 0,05 -1,63 6,91 1,3 5,77 -4,06 27,84 2,72 9,13 7,68 4,86 0,73 -0,33 -0,25

ROE % 3,26 4,09 17,9 0,56 114,64 2,57 -20,34 46,6 -216,48 11,33 39,14 17,7 6,88 12,03 7,78 -20,43 13,07 108,04 14,2 15,48 -3,8 15,37 82,97 10,74 10,33 17,52 11,03 35,08 7,51 32,67 47,4 57,84 45,21 5,35 156,05 11,94 1,19 18,16 0,49 -2,55 -0,39 -48,1 57,37 -4,38 -13,63 5,69 2,85 -33,76 7,13 3,05 -402,3 27,35 15,25 8,51 2,99 -8,47 24,36 46,91 15,14 10,73 15,05 9,95 2,19 8,73 22,46 21,45 11,96 -41 72,03 8,26 13,96 8,29 -0,91 6,44 18,5 3,37 18,47 4,67 15,94 40,91 23,66 31,38 8,61 -275,4 45,87 0,82 3,7 -4,28 14,02 3,86 12,32 -10,64 43,52 19,68 17,73 19,25 20,68 75,04 -0,93 -0,34

DEUDA ACT. % 58,16 27,71 55,87 24,62 93,72 46,35 93,33 71,99 80,61 68,19 53,85 49,47 45,92 39,22 34,78 71,02 47,21 70,02 66,66 34,34 41,71 57,9 56,86 59,43 36,72 43,28 61,88 40,41 41,06 48,72 68,81 29,29 35,89 19,27 96,48 76,72 31,65 38 81,58 60,15 31,84 38,96 88,77 32,38 95,67 36,75 28,87 61,39 16,9 78,36 91,35 80,39 63,65 43,04 49,98 71,7 69,98 24,62 62,47 40,43 83,7 30,92 71,96 50,09 63,44 50,26 39,71 65,53 100,44 52,06 68,54 48,76 61,52 54,14 85,93 54,61 36,68 71,85 76,19 63,55 83,05 75,45 69,35 126,57 72,75 81,17 98,75 61,87 50,71 66,24 53,19 61,89 36,03 86,17 48,51 60,13 76,51 99,03 64,44 26,09

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300

RAZÓN SOCIAL EPSIFARMA ÉTICOS SERRANO GÓMEZ ORACLE COLOMBIA CONALVÍAS GRUPO EDS AUTOGAS CI DE METALES PRECIOSOS CENS ESP STUDIO F DOW AGROSCIENCES NEXSYS COLOMBIA CONEXRED C I ACEPALMA PANAMERICANA LIBRERÍA Y PAPELERÍA PELDAR ACESCO CASA TORO PORSCHE COLOMBIA CSS CONSTRUCTORES DETERGENTES AMOV COLOMBIA S.A. ADMINEGOCIOS & CIA OLEODUCTO DE COLOMBIA KUEHNE & NAGEL ADIDAS COLOMBIA AVIDESA DE OCCIDENTE FULLCARGA COLOMBIA ZF ARGOS FAMILIA DEL PACÍFICO PIMPOLLO SAS BAXTER DIAGEO COLOMBIA TECNOGLASS SCHLUMBERGER SURENCO TRAFIGURA ENERGY MAYAGÜEZ BIMBO DE COLOMBIA SANOFI - AVENTIS PHARMA NOVARTIS COLOMBIA MEXICHEM COLOMBIA BIOFILM COOPERAN ACTIVOS CIA CAFETERA LA MESETA ALIMENTOS BALANCEADOS TEQUENDAMA ALMACENES FLAMINGO ARTURO CALLE RCN TELEVISIÓN EFECTIVO ZEUSS PETROLEUM GASEOSAS COLOMBIANAS COLTABACO INTL. DE DISTRIBUCIONES DE VESTUARIO DE MODA ALFAGRES CEPSA COLOMBIA ISMOCOL GRAN TIERRA ENERGY DOW QUÍMICA SAP COLOMBIA SURENTING LEVAPAN MARKETING PERSONAL PERMODA LTDA BRINSA ZANDOR CAPITAL CI LEONISA PINTUCO AUTOGERMANA COOPESUR CINE COLOMBIA SODEXHO PRACO DIDACOL EFICACIA CARBONES DE LA JAGUA NOVAVENTA GASEOSAS HIPINTO COÉXITO NALSANI ESTUDIOS Y PROYECTOS DEL SOL PETROLÍFERA PETROLEUM COMAI LTDA CI BANACOL CIA COLOMBIANA AGROINDUSTRAL UNIÓN DE DROGUISTAS MINEROS SA BRITISH AMERICAN TOBACCO ELÉCTRICAS DE MEDELLÍN PRODUCTOS RAMO COMERCIAL NUTRESA MEALS CI BIOCOSTA PAVIMENTOS COLOMBIA ALMACENES MÁXIMO INCUBADORA SANTANDER TELEPERFORMANCE COLOMBIA ULTRACEM SAS GASEOSAS DE CÓRDOBA CI TECNICAS BALTIME MADECENTRO COLOMBIA BASF QUÍMICA CONSTRUCCIONES EL CÓNDOR

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 43

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 636.271 -17,74 631.385 6,53 622.206 -1,91 619.637 -45,14 616.610 53,91 614.646 3,33 614.046 11,42 613.820 3,86 613.552 11,47 613.266 11,04 613.051 -8,87 609.611 13,77 607.855 7,53 607.843 14,27 603.001 10,04 600.786 1,74 592.509 45,08 590.549 29,5 587.406 18,99 585.786 7,31 580.030 27,96 577.840 -4,64 573.217 9,69 573.024 18,53 570.855 23,94 560.605 -24,71 559.050 -3,38 555.649 22,25 553.449 7,22 553.430 -1,99 551.621 32,28 550.493 28,1 548.201 -61,17 546.386 -36,56 545.936 -2,57 540.692 13,1 534.930 3,52 531.296 8,24 528.633 -2,64 519.711 2,71 516.607 22,06 515.092 14,22 512.792 44,81 510.376 26,76 508.158 0,75 503.631 -0,97 501.628 -16,28 499.436 12,23 498.006 4,22 497.000 9,93 496.925 9,72 495.354 22,09 493.943 20,04 488.635 -43,7 485.435 -21,14 485.388 20,75 485.286 20,93 482.211 9,02 478.981 11,75 478.430 20,19 477.159 16,74 476.937 8,4 476.782 7,23 473.812 58,25 472.248 11,91 471.750 6,63 471.376 17,14 467.117 25,72 464.050 8,76 463.699 1,49 462.178 2,02 461.471 8,41 461.200 24,46 458.239 17,73 456.185 13,43 455.205 12,78 449.662 14,98 443.212 56,83 441.389 20,48 437.909 59,32 433.822 11,78 432.132 -2,48 431.657 12,62 426.791 2,54 426.077 2,99 425.997 5,21 423.170 34,48 422.106 7,77 422.073 -2,08 421.738 9,62 420.055 198,38 416.737 7,9 415.779 38,59 415.485 29,43 414.696 26,38 414.219 16,82 411.654 17,31 410.506 21,74 410.472 4,83 409.928 -22,32

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 432.203 -12,84 291.931 4,59 625.503 41,23 1.514.466 6,24 139.658 25,62 30.490 -22,78 880.305 14,87 370.360 -2,14 517.693 6,4 241.342 -14,2 46.766 -30,66 213.456 9,8 838.260 2,88 837.837 1,67 607.230 3,96 481.943 64,15 219.528 -5,69 1.726.162 14,86 533.709 3,08 4.958.125 7,62 10.324.023 1,35 563.081 -11,87 126.708 0,81 314.679 -4,78 226.910 11,39 15.137 -9,33 1.613.860 3,61 575.060 27,64 489.039 14,18 731.201 0,63 271.456 39,49 649.238 12,42 1.222.796 -16,73 148.620 -47,87 1.321.626 -3,38 490.370 23,63 406.968 -11,84 341.600 -1,59 611.503 1,98 1.008.121 7,32 306.115 34,12 100.329 13,51 62.470 20,2 151.294 10,64 588.091 -5,67 304.295 5,48 891.592 -9,58 236.689 27,4 108.329 2,11 399.920 -15,02 472.310 -1,66 215.485 51,19 541.918 -3,53 2.206.250 -25,42 467.740 2,08 3.003.018 194,44 335.738 12,91 378.239 -0,8 1.265.816 13,82 358.067 12,8 192.039 13,88 480.774 -0,11 704.647 2,91 412.403 16,95 206.749 -57,55 725.075 -5,12 431.051 48,56 50.846 79,85 677.162 11,1 105.852 8,41 415.936 15,84 71.440 4,88 1.069.658 11 182.521 8,87 512.953 -2,64 208.207 0,86 347.324 5,23 1.123.625 78,1 147.646 -78,3 187.643 30,21 468.532 -1,09 167.081 24,21 209.133 23,27 879.007 2,31 838.815 -17,43 632.761 61,64 323.310 15,96 237.373 -7,34 779.130 3,43 66.398 4,3 1.252.269 23,9 323.786 12,78 455.469 29,69 367.518 20,21 323.328 17,94 477.354 -3,55 172.492 17,61 185.244 8,9 283.795 5,88 1.693.804 12,65

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 (33.350) 4,49 16.693 16,55 41.988 -66,63 6.953 38,35 10.324 45,04 21.056 -8,34 ND -10,03 32.535 15,74 72.393 -26,84 37.672 45,98 6.895 28,92 12.078 -5,81 61.474 7,24 106.838 0,54 78.206 16,3 9.083 21,02 18.903 2,67 218.987 18,87 85.777 9,17 575.853 1 404.274 3,52 386.617 -23,76 13.927 12,43 (10.050) <-300 28.437 11,21 (1.217) -21,26 169.697 2,96 159.315 36,81 (9.826) 28,41 89.921 11,69 54.128 38,28 79.805 16,2 (75.146) -18,3 2.645 -44,06 ND 16,59 28.972 54,28 (5.074) -6,09 17.951 -14,38 70.350 1,89 44.392 -0,66 (1.325) -4,4 15.611 29,85 8.325 71,72 14.212 21,88 15.252 -9,9 42.894 24,04 ND -11,47 50.083 24,04 8.317 13,44 51.449 -18,93 16.568 9,57 95.220 94,64 45.499 8 (91.167) -13,5 90.385 15,97 49.679 253,74 6.071 40,28 (35.856) <-300 142.645 -5,3 26.629 5,68 5.267 5,77 24.723 -2,69 60.740 6,94 147.091 39,11 31.019 -87,58 49.252 -15,14 33.021 36,95 1.666 144,47 ND -3,04 21.740 12,5 28.764 7,18 7.196 6,01 (13.369) -1,76 35.501 24,61 25.253 -3,26 34.548 16,1 54.514 68,15 36.383 135,16 210.877 -117,23 122.661 16,58 14.047 -11,83 1.078 -1,19 13.987 -9,98 ND 9,13 (121.814) -25,43 ND 28 14.899 10,82 13.085 10,59 20.754 -13,53 7.839 2,24 158.651 16,44 14.542 -4,09 44.872 14,35 57.274 6,52 68.435 60,05 38.789 3,34 16.717 23,37 32.352 16,89 26.619 39,22 ND 3,42

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 2.607 -65,31 6.802 12,12 (7.045) -195,25 10.425 -106,9 4.200 -14,48 3.100 11,12 29.887 15,41 1.946 -85,71 41.137 -32,37 20.656 >500 1.846 109,48 8.358 -31,18 36.542 18,93 88.771 17,1 37.518 <-500 28.888 -22,61 1.798 -242,85 192.856 >500 33.409 126,05 581.250 6,09 328.029 0,14 237.787 -2,54 4.900 4,33 (42.472) -208,69 16.958 14,17 (1.295) -267,66 131.684 -17,3 126.795 35,01 (11.474) -51,29 56.712 -0,1 27.551 16,39 22.971 -31,26 (64.679) 139,22 2.098 -205,17 21.625 -40,53 10.535 -32,31 (14.697) -249,96 (12.285) -57,37 45.849 12,31 2.532 -123,64 2.138 59,22 4.961 >500 1.354 116,75 4.297 149,27 (13.999) 209,77 32.634 10,28 (91.464) <-500 21.910 7,44 5.599 89,68 31.149 -18,18 12.251 -164,99 67.362 50,25 22.493 -217,08 (49.626) -93,02 49.697 44,77 19.750 <-500 16.364 -146,99 (46.703) -32,44 73.169 -0,45 18.231 58,33 1.579 -86,46 19.472 >500 22.390 -32,46 123.207 -267,36 31.939 72,26 (21.351) -179,23 4.695 -1,3 386 91,47 84.108 67,45 8.797 33,03 13.711 13,53 1.790 36,51 13.734 -186,61 21.397 7,17 19.955 -2,35 16.936 72,57 26.136 >500 54.584 32,94 217.113 >500 103.888 101,07 (20.990) -239,1 (316) -110,7 2.935 -64,91 98.821 35,71 (97.673) 388,55 48.425 >500 3.558 <-500 3.502 124,64 4.774 -66,62 1.275 -5,99 84.055 258,37 339 -167,89 19.233 220,52 14.572 -9,44 35.710 159,09 33.838 66,62 15.992 181,12 18.189 29,25 9.845 -163,44 185.924 25,1

MARGEN EBIT 2016 -5,24 2,64 6,75 1,12 1,67 3,43 0 5,3 11,8 6,14 1,12 1,98 10,11 17,58 12,97 1,51 3,19 37,08 14,6 98,3 69,7 66,91 2,43 -1,75 4,98 -0,22 30,35 28,67 -1,78 16,25 9,81 14,5 -13,71 0,48 0 5,36 -0,95 3,38 13,31 8,54 -0,26 3,03 1,62 2,78 3 8,52 0 10,03 1,67 10,35 3,33 19,22 9,21 -18,66 18,62 10,23 1,25 -7,44 29,78 5,57 1,1 5,18 12,74 31,04 6,57 10,44 7,01 0,36 0 4,69 6,22 1,56 -2,9 7,75 5,54 7,59 12,12 8,21 47,78 28,01 3,24 0,25 3,24 0 -28,59 0 3,52 3,1 4,92 1,86 37,77 3,49 10,79 13,78 16,5 9,36 4,06 7,88 6,48 0

ROA % 0,6 2,33 -1,13 0,69 3,01 10,17 3,4 0,53 7,95 8,56 3,95 3,92 4,36 10,6 6,18 5,99 0,82 11,17 6,26 11,72 3,18 42,23 3,87 -13,5 7,47 -8,56 8,16 22,05 -2,35 7,76 10,15 3,54 -5,29 1,41 1,64 2,15 -3,61 -3,6 7,5 0,25 0,7 4,94 2,17 2,84 -2,38 10,72 -10,26 9,26 5,17 7,79 2,59 31,26 4,15 -2,25 10,62 0,66 4,87 -12,35 5,78 5,09 0,82 4,05 3,18 29,88 15,45 -2,94 1,09 0,76 12,42 8,31 3,3 2,51 1,28 11,72 3,89 8,13 7,53 4,86 147,05 55,36 -4,48 -0,19 1,4 11,24 -11,64 7,65 1,1 1,48 0,61 1,92 6,71 0,1 4,22 3,97 11,04 7,09 9,27 9,82 3,47 10,98

ROE % 9,92 8,96 -24,36 1,82 6,59 31,89 13,34 1,5 32,14 32,03 22,43 20,32 6,75 17,9 13,96 15,25 2,6 17,87 15,06 12,71 3,36 82,36 11,05 89,58 13,45 -27 8,83 26,91 -6,2 10,47 60,35 13,94 -6,13 -78,75 4,94 3,64 -6,6 -16,08 10,52 0,69 2,52 13,25 8,31 8,34 -7,38 16,14 -18,16 35,66 11,85 10,65 9,45 59,16 7,22 -4,03 14,09 0,73 35,32 -120,9 28,17 10,62 5,5 8,6 7,55 50,73 91,79 -8 5,27 29,87 22,92 78,21 7,4 12,92 4,56 18,37 5,05 16,63 48,97 6,05 -311,5 79,17 -13,72 -1,21 5,91 15,23 -33,25 17,54 1,96 12,36 2,1 11,09 16,02 0,46 10,87 6,12 37,52 8,14 18,94 27,91 28,63 24,02

DEUDA ACT. % 93,92 73,99 95,38 62,18 54,37 68,12 74,55 64,94 75,28 73,28 82,4 80,74 35,42 40,81 55,73 60,69 68,52 37,46 58,43 7,76 5,42 48,72 65,01 115,07 44,45 68,31 7,54 18,05 62,14 25,9 83,18 74,62 13,69 101,79 66,87 40,91 45,29 77,64 28,75 63,44 72,28 62,67 73,92 65,95 67,74 33,57 43,5 74,04 56,38 26,86 72,56 47,16 42,49 44,13 24,58 10,19 86,2 89,79 79,48 52,05 85,04 52,92 57,91 41,11 83,17 63,2 79,33 97,46 45,8 89,37 55,47 80,61 71,83 36,2 22,99 51,1 84,63 19,77 147,21 30,07 67,36 84,34 76,27 26,19 64,98 56,36 43,73 88,06 70,77 82,68 58,09 77,14 61,16 35,18 70,56 12,95 51,06 64,82 87,88 54,3

44 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400

RAZÓN SOCIAL BRENNTAG COLOMBIA URBANIZADORA MARIN VALENCIA CAMPOLLO SA FABRICATO HOTELES DECAMERON CASA EDITORIAL EL TIEMPO CONSTRUCOES E COMERCIO CAMARGO CORREA GEOPARK GNE SOLUCIONES CONSTRUCTORA COLPATRIA MAC - JOHNSON CONTROLS THE ELITE FLOWER BAKER HUGHES H A BICICLETAS CONSTRUCTORA BOLÍVAR BOGOTÁ ACCIÓN EMTELCO SUZUKI MOTOR PAPELES NACIONALES IMPRESISTEM CÍA DE INV. TEXTILES DE MODA GENFAR S K N CARIBECAFE GRASAS SA SIDENAL GRACETALES LTDA CONSTRUCTORA DE INFRAESTRUCTURA VIAL BIO D GROUP SEB PETROSANTANDER CONSORCIO MINERO UNIDO MULTIDIMENSIONALES HENKEL COLOMBIANA ECODIESEL POINTPAY COLOMBIA LENOVO (ASIA PACIFIC) LIMITED CADBURY ADAMS DERCO COLOMBIA CI TEQUENDAMA ALIMENTOS POLAR NOKIA SIEMENS COLOMBIA COSMÉTICOS VOTRE PASSION INGENIO RISARALDA TECNOSUR MULTIENLACE PASH SAS INGENIO LA CABAÑA OUTSPAN COLOMBIA CI SUNSHINE BOUQUET TERMOTÉCNICA COINDUSTRIAL DISTRIBUIDORA DE VINOS Y LICORES CONSTRUCTORA ARIGUANI 3M COLOMBIA P1 ENERGY CORP ENKA DE COLOMBIA CUEROS VÉLEZ SIDERÚRGICA DEL OCCIDENTE SEATECHN INTL. ACEITES MANUELITA CI FLORES IPANEMA JANSSEN CILAG HINO MOTORS MANUFACTURING COLOMBIA S.A. MERCK SHARP & DOHME MERCK MANISOL SA DISTOYOTA INVERSIONES EURO ORGANIZACIÓN SOLARTE Y CIA. S.C.A. KMA CONSTRUCCIONES ALGARRA COMER. INTL. DE EQUIPOS Y MAQUINARIA WEATHERFORD EMP. ENERGÍA DEL QUINDÍO CONTINENTAL AUTOMOTORA LINDE COLOMBIA AUTOADHESIVOS ARCLAD HAMBURGESAS EL CORRAL SIKA COLOMBIA HALLIBURTON LATAM AMERICAS STYRENICS CHALLENGER AVÍCOLA EL MADROÑO COMPASS GROUP SERVICES LEVEL 3 COLOMBIA SUCROAL RIESGOS E INVERSIONES BOLÍVAR BTG PACTUAL COMMODITIES ANDERCOL SA CIPA SA ASEA BROWN BOVERI CHM MINERÍA SAS FRISBY ACTIUNIDOS JOHN RESTREPO A Y CIA GLAXOSMITHKLINE ELI LILLY INTERAMERICA SUMICOL HEWLETT PACKARD COLOMBIA SOBERANA MERCANTIL COLPATRIA

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 407.697 11,75 406.672 11,47 406.056 18,85 400.075 -3,87 398.889 2,07 398.732 -10,58 397.510 48,28 397.186 9,64 397.087 13,63 393.610 -22,76 393.532 18,57 393.152 7,39 392.808 -34,95 392.605 17,04 392.229 151,36 391.874 -10,41 390.748 5,08 390.040 -2,92 387.730 20,62 386.689 13,76 386.346 23,29 385.756 -1,88 385.749 -10,44 385.462 11,21 383.914 -2,24 382.155 11,08 380.664 -0,41 380.653 -4,3 378.760 9,74 377.192 110,37 374.780 -37,23 373.634 4,08 373.394 16,08 372.691 -2,02 371.979 -5,18 370.938 58,2 370.192 -15,34 369.970 1,9 368.282 22,17 367.836 23,87 366.394 -30,76 365.483 5,34 364.844 15,86 364.640 7,95 359.952 20,96 358.196 18,15 357.049 -1,59 356.983 0,52 356.035 36,45 355.782 1,69 354.926 37,88 354.409 113,45 351.701 9,35 350.706 38,69 347.754 -4,93 347.723 15,47 345.483 6,92 345.048 -3,56 344.765 -12,54 344.448 41,9 344.274 6,79 343.896 -10,06 342.522 -7,93 342.019 -11,13 341.610 12,6 339.617 2,57 338.558 11,39 338.541 15,85 336.005 -15,81 335.783 11,94 335.602 -26,17 334.475 -55,1 332.063 44,19 331.934 15,16 331.904 8,23 328.991 13,36 328.668 3,39 328.018 2,59 327.546 -59,36 327.056 0,28 326.456 12,05 324.038 12,05 323.790 16,78 323.663 10,6 323.400 2,36 323.031 35,66 322.853 116,53 320.444 1,46 319.822 15,51 319.499 -22,52 317.161 17,18 314.976 16,2 314.919 0,54 312.321 10,98 311.129 -4,26 310.722 19,02 310.363 7,84 310.029 -59,71 309.027 -8,63 308.242 -25,67

ACTIVOS MILLONES 2016 244.674 1.037.204 328.811 909.661 1.688.357 480.770 224.685 549.640 86.100 1.590.317 357.731 203.237 284.760 260.100 1.574.660 135.906 150.869 436.572 460.004 117.678 171.848 390.165 186.389 249.985 279.464 217.714 137.494 258.950 431.453 332.780 811.609 339.605 255.250 137.581 5.504 161.393 327.176 238.404 385.977 172.431 234.690 29.745 493.517 370.079 437.395 187.196 1.005.760 139.167 236.831 708.191 191.021 574.875 224.853 165.125 539.448 314.787 284.138 225.859 451.753 168.869 155.949 184.222 233.665 155.826 170.147 249.933 102.453 268.466 635.387 278.431 422.450 621.307 240.073 183.485 462.511 314.977 184.312 195.984 470.543 182.791 502.159 141.587 123.697 415.223 301.226 1.902.772 101.337 332.443 133.075 262.801 254.238 73.388 7.405.077 154.169 203.898 271.474 370.718 251.161 112.165 4.441.096

VAR. % ‘15-’16 -4,58 304,49 -4,78 7,04 9,65 -3,62 7,27 14,02 4,27 27,7 7,31 15,08 -35,97 3,57 17,37 -1,95 -12,57 0,61 12,17 13,55 8,03 -2,96 10,22 -0,98 -7,7 14,96 27,5 -2,47 -11,26 -9,58 -10 -11,73 16,38 -2,65 -39,93 -7,08 14,29 -1,58 8,59 6,21 -26,92 -6,68 2,22 18,09 2,91 21,56 11,15 16,67 60,41 35,53 0,55 166,48 6,62 -38,12 -2,02 23,91 37,08 -18,23 0,3 18,17 5,32 4,44 9,26 1,37 11,77 -17,04 3,07 17,18 25,71 -5,95 5,35 -22,38 7,25 16,09 3,53 -2,63 7,71 6,84 -21,23 -7,28 24,84 5,69 7,45 12,22 -5,72 16,23 129,41 4,43 28,62 -17,97 24,25 10,99 17 6,58 -10,77 37,8 22,79 -6,82 3,43 0,87

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 19.332 2,52 17.658 >300 6.183 -9,21 ND -2,29 100.951 -76,37 (19.216) -3,83 42.118 34,95 98.330 16,7 3.935 -0,65 122.051 7,06 53.429 9,15 10.458 21,37 25.955 -42,72 63.700 17,76 144.557 25,9 (2.340) 15,77 8.508 2,4 23.366 5,42 (20.814) -2,21 5.065 1,29 44.442 -21,25 74.810 -1,01 2.591 11,91 18.936 -5,15 31.629 2,45 4.416 -261,74 77.409 15,62 28.565 -0,4 32.709 11,54 301.969 -4,7 (37.507) -4,26 (1.290) -31,02 34.836 16,38 29.566 6,28 (987) 146,18 37.576 -44,24 (17.758) -90,1 (9.671) 57,66 23.813 2,78 26.605 5,31 13.919 -13,57 7.429 -12,35 62.239 7,42 58.121 7,31 44.490 -1,27 6.891 7,02 1.225 14,11 3.025 -170,89 23.399 24,95 57.075 17,12 9.658 65,22 26.591 113,67 20.650 13,51 26.654 -107,54 ND 4,89 24.827 1,31 29.834 -6,48 12.926 -18,18 44.801 -5,94 37.691 54,25 22.304 14,26 (7.351) -7,29 (23.672) -27,19 30.935 27,58 33.265 12,99 15.573 -38,16 7.718 -4,4 30.711 33,78 89.055 74,29 16.893 -1,65 (9.092) 49,26 (176.251) -30,31 ND 14 11.685 18,72 16.878 -1,4 35.154 7,5 23.169 19,88 43.273 -5,07 (128.119) -16,9 26.890 7,06 34.197 30,86 9.848 24,94 9.283 12,55 64.442 15,01 20.359 3,99 322.596 16,27 4.379 -0,58 20.815 4,01 16.361 10,39 6.959 -0,88 61.105 14,16 18.695 30,68 222.125 11,41 6.648 3,87 26.347 3,79 9.126 22,33 27.059 73,55 (7.793) <-300 3.924 7,97 265.625 1,34

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 2.185 -182,33 5.256 -298,03 (1.150) -74,39 (845) -102,49 182.346 -333,92 (6.607) 126,78 15.091 27,22 42.373 -140,55 630 -62,83 74.936 -31,78 43.420 -11,55 15.637 38,13 (8.210) -122,01 38.514 32,77 120.747 164,18 (3.383) -264,89 2.694 -61,81 20.150 0,36 (34.457) 275,04 2.731 31,77 15.859 -35,98 25.317 -28,06 3.311 -48,21 6.735 -39,82 20.396 -16,4 8.804 -136,71 46.910 7,22 10.962 -34,19 17.583 -49,92 229.875 246,28 (9.403) -110,59 (18.337) >500 19.930 0,19 24.176 -10,75 (2.819) 74,44 15.163 -221,4 (14.719) -91,61 (24.165) 43,65 11.406 -156,56 11.389 26,32 6.442 -89,24 1.727 -11,12 30.460 18,47 46.884 55,1 18.360 -35,18 4.713 28,81 35.341 20,76 1.023 -111,34 7.943 22,58 35.583 -19,66 1.182 -58,08 7.543 41,64 17.494 97,37 12.768 141,01 10.603 -208,28 1.203 -88,05 13.733 -50,41 6.995 -46,27 18.796 -37,93 24.213 198,44 12.107 -50,41 (2.403) -85,2 (29.342) 429,09 7.003 -141,34 19.185 55,6 11.195 -2,28 844 -234,33 10.586 97,52 124.869 -3,65 6.356 -233,5 (18.708) -313,51 (182.969) -465,33 33.949 87,82 4.169 >500 (2.459) <-500 17.914 7,08 6.080 -64,26 30.733 -8,38 (130.473) 2,67 26.890 -292,75 15.983 -10,69 268 -77,08 5.353 -320,35 33.864 59,66 (2.045) -111,64 322.350 35,72 (64) -104,18 15.265 -31,8 1.131 -42,97 216 -94,23 34.306 6,83 9.861 19,23 261.347 -17,2 828 -188,15 46.260 >500 2.611 -73,2 110.053 >500 (10.461) -78,88 1.980 -20,11 238.151 -20,4

MARGEN EBIT 2016 4,74 4,34 1,52 0 25,31 -4,82 10,6 24,76 0,99 31,01 13,58 2,66 6,61 16,22 36,86 -0,6 2,18 5,99 -5,37 1,31 11,5 19,39 0,67 4,91 8,24 1,16 20,34 7,5 8,64 80,06 -10,01 -0,35 9,33 7,93 -0,27 10,13 -4,8 -2,61 6,47 7,23 3,8 2,03 17,06 15,94 12,36 1,92 0,34 0,85 6,57 16,04 2,72 7,5 5,87 7,6 0 7,14 8,64 3,75 12,99 10,94 6,48 -2,14 -6,91 9,04 9,74 4,59 2,28 9,07 26,5 5,03 -2,71 -52,69 0 3,52 5,09 10,69 7,05 13,19 -39,11 8,22 10,48 3,04 2,87 19,91 6,3 99,87 1,36 6,5 5,12 2,18 19,27 5,94 70,53 2,13 8,47 2,94 8,72 -2,51 1,27 86,17

ROA % 0,89 0,51 -0,35 -0,09 10,8 -1,37 6,72 7,71 0,73 4,71 12,14 7,69 -2,88 14,81 7,67 -2,49 1,79 4,62 -7,49 2,32 9,23 6,49 1,78 2,69 7,3 4,04 34,12 4,23 4,08 69,08 -1,16 -5,4 7,81 17,57 -51,22 9,4 -4,5 -10,14 2,96 6,6 2,74 5,81 6,17 12,67 4,2 2,52 3,51 0,74 3,35 5,02 0,62 1,31 7,78 7,73 1,97 0,38 4,83 3,1 4,16 14,34 7,76 -1,3 -12,56 4,49 11,28 4,48 0,82 3,94 19,65 2,28 -4,43 -29,45 14,14 2,27 -0,53 5,69 3,3 15,68 -27,73 14,71 3,18 0,19 4,33 8,16 -0,68 16,94 -0,06 4,59 0,85 0,08 13,49 13,44 3,53 0,54 22,69 0,96 29,69 -4,17 1,77 5,36

ROE % 2,46 1,28 -1,19 -0,16 611,83 -2,87 25,9 17,5 1,46 12,92 14,61 18,49 -4,51 17,86 26,08 -19,1 2,88 5,15 -20,7 15,01 42,92 18,06 10,19 6,26 9,93 66,37 51,49 9,85 10,18 142,79 -3,72 -38,99 14,11 30,58 395,94 -72,07 107,27 -114,1 7,69 22,45 7,38 36,14 14,89 19,08 6,94 4,28 6,69 24,81 19,97 8,92 3,3 53,2 24,13 -91,91 2,91 1,29 14,75 7,1 9,54 46,39 12,48 -3,98 -37,34 21,86 17,67 8,64 3,11 5,4 32,4 5,03 -10,97 -42,74 20,52 6,03 -0,95 13,99 17,13 40,77 -33,38 16,71 4,96 0,57 11,15 13,05 -1,25 16,95 -0,58 8,77 7,75 0,35 28,41 36,22 3,71 2,78 33,85 1,56 45,37 -21,98 7,41 5,4

DEUDA ACT. % 63,73 60,5 70,7 40,19 98,23 52,15 74,07 55,94 49,9 63,52 16,91 58,38 36,08 17,11 70,59 86,97 38,06 10,45 63,81 84,54 78,5 64,06 82,57 56,93 26,49 93,91 33,73 57,03 59,98 51,62 68,89 86,15 44,66 42,54 112,94 113,04 104,19 91,12 61,57 70,58 62,79 83,93 58,54 33,6 39,52 41,21 47,5 97,04 83,2 43,66 81,27 97,53 67,76 108,41 32,37 70,37 67,23 56,4 56,39 69,09 37,78 67,27 66,37 79,45 36,19 48,16 73,5 26,92 39,35 54,57 59,65 31,1 31,07 62,3 44,17 59,34 80,74 61,54 16,93 11,98 35,84 66,79 61,2 37,52 45,84 0,08 89,18 47,65 89,04 76,22 52,5 62,9 4,87 80,67 32,98 38,27 34,57 81,05 76,18 0,71

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REPÚBLICA

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500

RAZÓN SOCIAL COLOMBIAN COMMODITY GROUP ARQUITECTURA Y CONCRETO SA ICOLLANTAS CI MILPA ARCOS DORADOS COLOMBIA DISTRI. LOS COCHES LA SABANA LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES CI BANANEROS UNIDOS DE SANTA MARTA CREPES Y WAFFLES INTERNACIONAL DE VEHÍCULOS COLOMBINA DEL CAUCA CARTONES AMÉRICA OLEOFLORES DISPAPELES SCHNEIDER ELECTRIC COLOMBIA JARAMILLO MORA CASA BRITÁNICA PEPSI COLA COLOMBIA MERCADO ZAPATOCA M.J SA MONTAJES MORELCO CAFICAUCA DIDETEXCO MEICO ALMACENES CORONA COMBUSTIBLES DE COLOMBIA PROCABLES ERICSSON COLOMBIA SUPERTIENDAS CAÑAVERAL FARMATODO COLOMBIA ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE COCA COLA SERVICIOS VITOL COLOMBIA COLWAGEN DISTRIBUIDORA AVÍCOLA GOODYEAR COLOMBIA SYNGENTA AGROINDUSTRIAL MOLINO SONORA MARVAL COMER. CARBONES Y COQUES ETERNIT COLOMBIANA CROWN COLOMBIANA CREDIVALORES-CREDISERVICIOS DISTRIBUIDORA PASTEUR BIOCOMBUSTIBLES SOSTENIBLES DEL CARIBE COLTEJER TUBOS COLMENA FLEXO SPRING SIDERÚRGICA DE CALDAS EVE DISTRIBUCIONES PRECISAGRO PREPARACIONES DE BELLEZA MAKRO COMPUTO COMPAÑÍA DSIERRA HUILA CARVAJAL PULPA Y PAPEL ZFE YOKOMOTOR DHL GLOBAL FWD COLOMBIA EMERALD ENERGY TUBOS DEL CARIBE SOLETANCHE BACHY CIMAS PARMALAT COLOMBIA DRUMMOND COAL MINING AVANTEL PROQUINAL MOVILWAY COLOMBIA MECÁNICOS ASOCIADOS INGENIO PICHICHÍ TEXTILES LAFAYETTE ADECCO COLOMBIA INVERANAGRAMA INVERSIONES FINANCIERAS BOLÍVAR GRASCO MECO INFRAESTRUCTURA CONINSA RAMON H. CASALIMPIA INGENIERÍA DE VÍAS DISTRIHINO DE COLOMBIA NESTLÉ PURINA PET CARE SUPERMERCADOS CUNDINAMARCA EDATEL EPS MELEXA QBCO SANAUTOS MEDTRONIC LATAM PROCAFECOL ABBVIE SAS MOTOVALLE PRABYC INGENIEROS CONMIL HOTELES ESTELAR AGROAVÍCOLA SAN MARINO TABLEMAC CONSTRUCTORA CAPITAL MEDELLIN PREMEX URBANIZADORA DAVID PUYANA ZF COLMOTORES TECNOFARMA NATURA COSMÉTICOS ALUMINA ECOFÉRTIL

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 45

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 305.986 6,35 305.922 3,94 304.697 -5,05 303.317 -6,92 302.827 12,29 302.795 14,44 302.606 6,09 301.558 13,58 300.862 11,53 297.872 3,16 297.759 26,55 297.708 24,2 296.914 7,78 296.628 6,83 296.054 0,34 295.868 39,35 295.768 14,86 295.709 -1,34 295.654 10,67 294.192 5,59 293.615 -46,55 292.855 24 292.507 98,04 292.126 23,2 291.117 6,31 290.092 3,02 289.665 -18,63 288.933 48,85 287.682 13,96 287.364 26,56 286.130 14,51 285.775 8,59 285.330 187,11 284.638 26,92 283.613 10,54 283.538 5,83 283.168 -0,7 282.509 38,05 282.275 -31,76 279.799 11,38 279.199 40,85 278.598 41,8 278.566 17,48 278.131 13,52 277.692 -10,31 277.458 4,98 275.823 -7,33 275.137 10,77 274.890 -5,18 273.968 38,2 273.265 1,27 272.959 24,1 272.413 21,06 272.410 24,7 272.328 25,86 271.395 51,96 271.260 -6,18 269.957 -68,14 268.995 -38,33 268.273 -6,24 267.608 5,42 267.216 32,96 267.157 15,53 265.641 17,07 264.892 12,31 264.137 -23,35 264.125 7,72 263.580 9,09 262.102 5,47 261.691 28,36 261.593 28,24 261.397 12,44 260.915 343,07 260.874 32,97 259.755 7,98 257.722 -19,62 255.945 49,38 255.219 23,3 254.521 24,56 254.249 4,27 254.179 3,22 251.288 11,26 250.689 13,63 250.511 -14,21 250.349 18,06 249.137 -1,77 249.059 30,37 248.893 74,73 248.659 11,1 248.531 6,59 246.869 24,36 246.360 9,98 245.450 104,19 244.131 13,37 241.917 98,32 241.864 9,81 241.022 26,57 240.673 34,76 239.696 26,38 238.860 12,09

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 165.178 56,16 1.376.672 -1,29 184.745 4,1 322.378 3,49 252.360 2,43 252.804 -2,96 447.080 43,89 61.537 8,8 141.885 8,97 123.902 17,66 185.265 -1,34 409.241 5,83 310.950 11,43 253.110 2,5 164.816 -18,95 343.094 19,51 140.289 3,12 92.895 -29,99 61.030 21,46 193.301 31,9 263.650 -49,12 48.041 42,41 245.777 18,35 129.717 9,1 98.912 7,56 111.601 1,96 146.012 -27,04 232.677 41,92 102.973 0,04 108.532 74,75 293.174 28,35 119.728 -23,64 338.916 -24,89 72.308 76,37 151.590 -10,37 331.924 13,9 256.147 12,13 191.716 34,92 1.243.732 25,69 287.575 -6,33 349.797 3,07 184.763 20,52 1.359.013 20,32 150.323 24,31 109.722 1,03 912.678 0,32 217.271 -10,83 235.509 3,32 320.356 3,52 119.246 63,07 161.945 -14,51 236.848 14,9 136.554 17,24 118.363 17,63 104.922 -19,21 141.317 61,54 75.156 -0,66 1.304.197 -23,3 1.129.193 -7,8 137.559 -38,58 93.229 21,22 482.549 -9,13 369.210 -18,79 230.496 -5,95 2.052 -47,46 256.471 -18,23 315.637 4,98 276.917 3,24 38.421 -6,9 1.567.496 15,89 1.565.347 15,87 564.000 -4,78 273.353 128,84 454.055 6,22 49.918 5,13 270.532 -15,29 148.083 46,99 199.069 38,7 87.601 20,31 536.054 -2,65 123.695 -5,57 141.460 -6,29 91.284 18,59 267.840 19,89 142.238 16,34 225.317 -11,34 100.687 12,78 407.887 3,68 446.805 32,7 550.106 1,29 156.163 6,18 439.921 -1,06 520.282 26,81 169.537 20,36 510.416 -13,52 168.283 5,96 177.400 16,08 111.022 28,59 182.728 8,41 105.415 -13,83

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 6.755 193,41 53.122 7,73 26.319 79,64 34.687 15,26 (8.434) -20,32 (5.460) -5,25 32.531 47,07 1.653 -9,39 29.755 -3,14 827 1,82 60.328 31,38 41.195 12,66 16.437 1,68 11.594 13,3 25.161 37,57 55.743 42,06 7.656 0,67 1.587 -0,35 9.915 56,7 15.340 12,67 (24.631) -17,34 5.402 9,49 12.317 4,07 11.298 4,14 2.221 -6,46 10.245 3,9 324 -4,17 17.526 2,18 2.102 -15,66 10.074 42 19.053 22,39 34.883 -30,72 16.166 <-300 2.082 21,1 5.077 0,22 ND 23,85 15.444 8,26 4.635 15,48 34.611 19,42 13.484 3,01 32.971 8,06 30.193 28,69 175.696 7,49 10.356 41,6 23.094 -5,74 ND 2,63 20.617 6,16 14.868 -0,39 3.162 -1 29.097 47,73 (2.567) >300 6.429 3,67 2.879 63,54 5.172 138,84 37.487 10,97 33.891 62,74 6.168 6,25 (56.219) -19,77 (77.008) -22,56 12.640 -16,93 (9.902) 22,31 26.956 >300 (196.583) 11,64 55.481 5,67 (520) -50,98 (60.566) -9,08 37.771 25,28 10.063 3 2.146 2,01 261.457 15,89 261.298 15,86 28.600 -7,58 23.677 >300 42.757 19,84 6.673 8,47 22.206 1,44 14.662 17,57 22.500 -0,4 5.179 20,07 ND -7,44 12.263 3,04 7.317 25,43 8.488 2,02 59.499 >300 ND 6,54 10.710 2,07 8.055 3,75 41.800 2,07 17.071 8,71 29.229 4,76 6.033 -0,37 ND 1,48 32.787 53,08 13.530 25,27 20.785 8,25 20.599 -0,67 38.035 >300 16.886 43,23 10.871 6,08 27.450 18,54

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 14.322 -246,31 33.028 -33,41 42.317 <-500 18.626 -462,73 (8.861) -85,87 (1.394) -93,35 15.575 -14,77 879 -58,7 20.900 6,47 247 -73,74 50.114 105,16 25.789 148,41 2.731 -163,23 3.120 33,35 5.691 >500 37.458 86,95 1.357 -95,55 (139) -99,09 5.880 64,8 5.215 5,44 (27.302) -220,36 2.314 -38,49 6.713 272,77 2.067 -32,22 (38) -101,06 4.842 -66,44 (2.512) -74,19 550 -105,79 2.102 -30,46 8.121 -330,32 6.095 213,59 12.121 -43,52 73.301 >500 940 -281,64 162 -102,16 2.432 -109,57 8.444 85,62 5.774 -29,75 13.113 -87,29 6.225 >500 18.254 -41,12 17.670 183,76 17.200 -49,3 5.185 3,45 15.711 -46,23 (7.714) -201,73 8.531 -162,22 7.645 40,05 6.849 65,76 15.832 268,27 (14.449) 149,49 4.117 -52,27 8.568 >500 2.744 47,21 32.109 19,81 24.902 >500 587 15,28 (74.526) -51,81 (57.948) -16,83 4.831 23,37 (10.250) -18,13 52.345 -286,46 (203.328) -19,62 32.999 >500 (576) >500 (76.603) -430,51 31.938 -396,26 5.481 -35,28 441 -84,51 267.294 31,75 267.117 31,23 (20.839) -42,66 16.867 >500 31.697 >500 3.170 -9,57 10.654 -39,69 7.292 293,89 11.364 -2,35 1.354 44,67 18.687 -6,47 134 -98,08 (4.432) -72,13 1.306 -54,39 64.653 -365,26 3.930 -51,02 2.139 -83,85 1.432 -159,48 22.900 -70,7 12.558 9,23 20.159 8,06 1.579 -26,25 48.201 29,24 18.004 53,19 5.727 >500 12.999 88,23 19.191 28,69 34.911 <-500 11.302 -369,66 4.656 -39,1 12.594 -1,47

MARGEN EBIT 2016 2,21 17,36 8,64 11,44 -2,79 -1,8 10,75 0,55 9,89 0,28 20,26 13,84 5,54 3,91 8,5 18,84 2,59 0,54 3,35 5,21 -8,39 1,84 4,21 3,87 0,76 3,53 0,11 6,07 0,73 3,51 6,66 12,21 5,67 0,73 1,79 0 5,45 1,64 12,26 4,82 11,81 10,84 63,07 3,72 8,32 0 7,47 5,4 1,15 10,62 -0,94 2,36 1,06 1,9 13,77 12,49 2,27 -20,83 -28,63 4,71 -3,7 10,09 -73,58 20,89 -0,2 -22,93 14,3 3,82 0,82 99,91 99,89 10,94 9,07 16,39 2,57 8,62 5,73 8,82 2,03 0 4,82 2,91 3,39 23,75 0 4,3 3,23 16,79 6,87 11,76 2,44 0 13,36 5,54 8,59 8,52 15,78 7,02 4,54 11,49

ROA % 8,67 2,4 22,91 5,78 -3,51 -0,55 3,48 1,43 14,73 0,2 27,05 6,3 0,88 1,23 3,45 10,92 0,97 -0,15 9,63 2,7 -10,36 4,82 2,73 1,59 -0,04 4,34 -1,72 0,24 2,04 7,48 2,08 10,12 21,63 1,3 0,11 0,73 3,3 3,01 1,05 2,16 5,22 9,56 1,27 3,45 14,32 -0,85 3,93 3,25 2,14 13,28 -8,92 1,74 6,27 2,32 30,6 17,62 0,78 -5,71 -5,13 3,51 -10,99 10,85 -55,07 14,32 -28,06 -29,87 10,12 1,98 1,15 17,05 17,06 -3,69 6,17 6,98 6,35 3,94 4,92 5,71 1,55 3,49 0,11 -3,13 1,43 24,14 2,76 0,95 1,42 5,61 2,81 3,66 1,01 10,96 3,46 3,38 2,55 11,4 19,68 10,18 2,55 11,95

ROE % 68,36 7,24 49,29 12,11 -20,56 -1,66 10,32 12,56 39,59 1 45,13 23,08 2,06 3,05 27,31 32,81 2,02 -0,35 52,04 11,25 -21,1 8,63 3,91 8,29 -0,21 7,06 -4,35 2,14 5,92 29,58 6,6 43,59 139,17 7,52 0,36 1,63 7,88 13,41 1,87 2,88 7,48 22,29 9,09 5,69 29,81 -1,35 10,32 5,89 3,83 32,31 -40,63 3,54 47,53 7,05 48,94 39,87 5,88 -7,2 -24,03 17,61 -27,8 12,59 240,5 22,75 -278,54 -97,35 20,69 3,16 1,97 17,05 17,07 -8,16 18,82 19,2 15,49 6,54 14,95 27,93 5,04 6,12 2,95 -14,4 7,26 71,79 5,93 1,58 7,04 18,97 15,19 6,58 2,13 13,64 35,94 11,4 10,64 15,91 79,66 30,18 6,2 15,6

DEUDA ACT. % 87,32 66,88 53,53 52,3 82,92 66,86 66,25 88,62 62,79 79,99 40,06 72,69 57,35 59,64 87,36 66,73 52,2 57,01 81,49 76,02 50,93 44,19 30,13 80,77 82,02 38,58 60,42 88,95 65,51 74,7 68,51 76,77 84,46 82,7 70,65 55,12 58,19 77,54 43,57 24,73 30,21 57,1 86,08 39,39 51,97 37,6 61,95 44,84 44,15 58,91 78,04 50,95 86,8 67,13 37,47 55,81 86,7 20,63 78,64 80,05 60,46 13,86 122,9 37,08 89,93 69,32 51,09 37,29 41,72 0 0 54,71 67,22 63,63 59 39,82 67,05 79,56 69,36 43,08 96,32 78,24 80,31 66,38 53,43 39,98 79,79 70,41 81,5 44,27 52,65 19,66 90,37 70,37 76,07 28,34 75,3 66,27 58,89 23,41

46 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579 580 581 582 583 584 585 586 587 588 589 590 591 592 593 594 595 596 597 598 599 600

RAZÓN SOCIAL DELL COLOMBIA CONEQUIPOS VIDRIO ANDINO CI ANTIOQUEÑA DE EXPORTACIONES VIRGIN MOBILE UNIÓN ELÉCTRICA JORGE CORTÉS MORA Y CIA ASSENDA SUPPLA BOEHRINGER INGELHEIM INPROQUIM AR CONSTRUCCIONES SUPERPOLO SAS CARTAGENA II S.A. PRODUCTOS ALIMENTICIOS DORIA DEPÓSITO PRINCIPAL DE DROGAS MERCAMÍO SA SYA SERVICIOS Y ASESORÍAS QUIMPAC COLOMBIA I SHOP COLOMBIA ATC SITIOS DE COLOMBIA A LAUMAYER Y CIA PETROBRAS COLOMBIA DISTRI. PASTOR JULIO DELGADO Y CIA TECNOFAR TQ* VALORCON SP INGENIEROS COMERCIO ONLY COMEXTUN REPRESENTACIONES CONTINENTAL PLASTILENE AGOFER MOLINOS DEL ATLÁNTICO M C CONSTRUCCIONES LAMITECH CI SUPER DE ALIMENTOS MANPOWER COLOMBIA CI HERMECO PAPELES DEL CAUCA WHIRLPOOL COLOMBIA URBANSA S.A VILLEGAS Y CIA CI DISAN ANTIOQUENA DE PORCINOS AUTO STOK DISTRINAL COOP. MULTIACTIVA CC FONTANAR AZUL K SA CONTROLES EMPRESARIALES CIIGSA MOTORES Y MÁQUINAS SA PROFICOL ANDINA B V AGROPECUARIA ALIAR GRUPO ETHUSS S A S RECKITT BENCKISER COLOMBIA AUTOLARTE AVIATUR PGI COLOMBIA C.I. EMP. COL. DE SERVICIOS PETROLEROS MANPOWER PROFESSIONAL CERDOS DEL VALLE POLLO FIESTA [CONCORDATO] EMPRESAS VARIAS DE MEDELLÍN TOUR VACATION P V C GERFOR SED INTERNATIONAL VENTAS Y MARCAS CARBOQUÍMICA SUDESPENSA DE GRANOS BARRAGÁN AUTOMOTORA NACIONAL INDUSTRIAS INCA CÍA INTL. DE ALIMENTOS DRYPERS ANDINA STECKERL ACEROS SAS ATENTO COLOMBIA ESTYMA ESTUDIOS Y MANEJOS IND. CANNON COLOMBIA CCA NALCO COLOMBIA CONFIPETROL MELCO COLOMBIA AMWAY COLOMBIA FIRMENICH FRESKALECHE CONVEL SAS AIA CEMENTOS SAN MARCOS APIROS SAS GRUPO C & C ENERGÍA CÍA DE EMPAQUES CAMAGÜEY BIENAGRO AGROINDUSTRIAS DEL CAUCA CYRGO EXPERIAN COMPUTEC COOCENTRAL KENWORTH DE LA MONTAÑA FUREL SA CI TOP SA NEXANS COLOMBIA

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 238.615 -10,74 238.528 -5,83 237.911 22,59 236.738 -9,37 236.688 6,05 236.566 -6,16 236.355 35,9 235.816 -29,85 235.770 -0,45 235.647 17,68 235.368 0,93 234.774 -23,59 234.508 20,13 233.876 > 500 233.364 8,05 233.353 14,96 233.068 16,86 232.871 81,94 232.251 18,62 231.936 32,53 231.856 21,06 231.508 5,2 230.035 -62,75 229.151 15,61 229.071 29,63 228.115 -46,41 228.001 24,2 227.006 14,12 226.694 14,54 225.875 13,22 225.823 12,11 225.696 -3,85 224.963 60,68 224.936 86,69 224.806 17,89 224.806 15,7 222.703 14,56 221.183 13,01 220.807 -6,14 220.572 2,84 220.508 71,98 220.403 8,82 220.355 11,55 220.025 35,06 219.879 12,72 219.707 125,32 219.149 > 500 218.578 29,71 218.127 5,15 217.060 229,26 216.988 24,01 216.751 2,79 216.070 2,43 215.860 > 500 215.614 -8,05 215.415 6,47 215.392 13,98 215.270 1,68 215.171 -3,81 214.958 4,79 214.783 36,51 214.646 13,7 214.450 -11,45 213.259 11,3 211.712 -3,4 209.264 -6,86 208.920 11,97 208.671 3,32 208.586 58,85 207.665 23,04 207.319 0,99 206.591 8,07 206.496 26,85 205.531 0,3 204.722 14,92 204.342 -26,63 204.201 7,79 203.963 10,17 203.637 -2,15 203.563 0,64 203.396 17,57 203.328 4,15 203.272 11,41 202.823 9,14 202.675 18,2 202.534 -34,35 202.013 109,18 201.980 88,45 201.740 -29,3 201.704 10,15 201.532 3,58 200.979 -3,7 200.710 9,44 199.473 -9,37 199.054 15,2 198.510 4,58 197.832 3,62 197.572 0,46 197.216 274,51 196.562 4,08

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 132.866 -9,97 193.745 -6,53 404.779 0,13 9.302 -5,2 64.744 -18,67 189.088 -6,12 116.506 56,79 249.176 -5,82 214.690 -4,25 114.384 15,55 74.683 -14,76 248.220 -45,69 220.220 36,9 1.162.366 97,44 307.682 -5,19 105.201 24,45 49.339 2,97 34.969 15,03 289.673 14,56 62.794 33,67 927.935 3,86 80.479 7,33 313.471 -24,7 86.011 9,43 222.148 28,28 759.153 10,45 296.155 12,46 135.543 5,22 96.380 1,07 211.218 37,02 222.006 6,77 173.179 0,4 118.300 2,69 44.820 -23,55 319.523 10,92 167.653 5,41 37.159 24,92 140.671 41,02 384.688 -17,44 151.466 16,96 227.823 -9,96 99.632 6,38 127.310 15,81 281.778 18,18 94.305 6,86 32.712 31,57 592.911 52,41 123.597 4,45 81.755 6,61 7.416 -44,47 143.123 -13,06 246.875 -0,52 643.309 13,93 356.759 243,69 102.788 -22,04 111.551 -7,45 111.785 16,98 273.362 -1,07 28.743 5,75 46.539 6,07 78.478 -4,52 73.957 -0,41 294.233 -8,47 225.736 6,55 254.407 48,84 68.599 -22,4 80.839 23,06 198.902 2,02 111.213 17,96 127.445 36,26 114.681 -3,94 96.829 -5,32 281.526 48,63 154.282 -3,27 96.515 -4,08 294.441 21,55 205.312 -6,96 62.780 25,52 108.466 -7,53 147.718 41,92 160.259 7,75 57.147 12,75 121.406 9,54 96.120 -1,43 66.948 -3,96 278.852 -8,67 244.073 28,91 416.344 6,05 334.846 -38,36 356.823 9,54 121.450 12,5 9.110 28,44 268.715 22,57 57.402 2,44 760.440 5,32 41.856 5,4 238.024 -16,22 149.125 -13,71 29.892 88,75 92.160 1,79

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.086 5,96 23.667 37,2 44.097 10,13 2.422 77,69 121 54,92 8.674 36,78 3.959 -34,91 9.043 -7,65 12.821 5,51 15.277 140,16 7.766 -37,18 13.173 23,19 24.952 6,74 ND 50,81 20.794 -4,53 1.383 12,34 6.684 25,92 2.833 4,83 ND -19,73 3.700 -9,87 70.140 49,31 2.508 2,49 78.050 -13,46 9.011 16,91 ND 33,46 32.458 16,76 27.950 11,34 4.312 -8,91 (281) -31,43 30.611 10,91 26.592 16,29 10.406 13,81 34.825 -38,79 14.870 -20,22 10.320 6,7 18.453 11 3.672 10,69 15.672 6,98 8.678 -21,9 (16.143) -19,3 28.445 17,72 7.612 2,82 17.764 22,26 44.731 21,95 5.316 -18,43 (236) 165,62 183.317 >300 21.324 7,77 5.261 10,07 (813) -8,9 18.053 12,67 26.731 20,31 35.731 7,55 ND 279,75 26.378 -36,18 7.146 -21,1 5.775 27,45 44.255 -4,81 6.981 9,05 7.420 17,87 2.192 8,44 2.421 5,45 ND 46,23 11.846 3,1 25.139 7,29 3.982 12,83 7.468 -3,42 7.662 4,13 20.061 30 4.769 -1,87 3.106 -1,08 11.326 5,65 (25.524) >300 14.264 32,32 7.591 0,75 7.763 23,94 3.606 0,4 291 -5,23 29.724 -1,05 21.522 150,32 26.710 28,22 11.242 3,48 43.113 -12,4 9.591 -7,78 13.486 37,72 22.629 108,33 65.617 30,53 14.846 30,6 (12.604) -228,38 ND 6,34 10.955 14,17 86 11,52 67.307 36,02 2.969 <-300 62.803 -22,4 ND -5,61 25.675 11,42 20.835 36,53 1.088 60,66 9.251 -4,4

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.816 -0,67 19.602 71,95 20.467 <-500 1.363 >500 (7.041) -487,91 1.323 -74,21 2.720 -36,76 3.829 -78,35 2.674 -426,87 4.564 -355,5 2.250 -48,31 9.728 52,56 13.627 42,43 208.643 <-500 6.840 -45,29 1.710 27,38 3.941 76,24 1.617 3,35 25.862 112,14 593 -92,84 1.706 -101,64 1.537 -29,96 65.745 388,56 4.987 10,39 97.649 24,3 7.223 -54,09 18.343 >500 2.829 -67,11 (281) -147,36 18.185 46,25 11.098 94,02 3.652 <-500 15.235 363,74 8.375 84,05 8.374 17,64 7.659 24,46 1.727 30,93 3.092 88,51 9.307 -51,89 (17.705) 20,96 24.123 101,71 985 -28,19 6.204 66,97 21.176 62,68 (205) -143,5 411 214,69 158.207 <-500 2.888 20,3 2.261 -49,72 (769) -7,14 8.481 -24,4 22.273 -16,24 1.787 -58,7 177.557 >500 14.538 -48,66 1.861 -47,76 5.461 12,73 36.311 7,57 797 100,31 3.660 -33,17 1.105 -5,07 2.421 <-500 12.519 -51,81 1.047 -102,37 16.401 6,88 1.647 86,03 4.236 57,58 4.275 -432,75 12.271 >500 (665) -213,96 976 -77,31 9.141 10,99 (27.273) -10,89 6.693 -202,21 254 -92,82 (3.420) -139,61 1.020 -69,36 1.438 -4,36 18.033 -29,35 24.521 294,49 16.227 154,06 (10.426) -50,39 25.134 31,94 2.287 -52,3 9.732 256,59 8.797 67,7 32.631 75,45 12.769 341,4 (32.517) -90,15 19.150 -6,38 7.491 33,56 83 -7,17 49.960 103,6 311 -119,91 (39.902) <-500 1.368 38,25 14.313 70,92 4.918 -30,17 896 >500 3.203 2,34

MARGEN EBIT 2016 0,46 9,92 18,54 1,02 0,05 3,67 1,68 3,83 5,44 6,48 3,3 5,61 10,64 0 8,91 0,59 2,87 1,22 0 1,6 30,25 1,08 33,93 3,93 0 14,23 12,26 1,9 -0,12 13,55 11,78 4,61 15,48 6,61 4,59 8,21 1,65 7,09 3,93 -7,32 12,9 3,45 8,06 20,33 2,42 -0,11 83,65 9,76 2,41 -0,37 8,32 12,33 16,54 0 12,23 3,32 2,68 20,56 3,24 3,45 1,02 1,13 0 5,55 11,87 1,9 3,57 3,67 9,62 2,3 1,5 5,48 -12,36 6,94 3,71 3,8 1,77 0,14 14,6 10,57 13,13 5,53 21,21 4,73 6,65 11,17 32,48 7,35 -6,25 0 5,44 0,04 33,53 1,49 31,55 0 12,98 10,55 0,55 4,71

ROA % 1,37 10,12 5,06 14,65 -10,88 0,7 2,33 1,54 1,25 3,99 3,01 3,92 6,19 17,95 2,22 1,63 7,99 4,63 8,93 0,94 0,18 1,91 20,97 5,8 43,96 0,95 6,19 2,09 -0,29 8,61 5 2,11 12,88 18,69 2,62 4,57 4,65 2,2 2,42 -11,69 10,59 0,99 4,87 7,52 -0,22 1,26 26,68 2,34 2,77 -10,37 5,93 9,02 0,28 49,77 14,14 1,67 4,89 13,28 2,77 7,87 1,41 3,27 4,25 0,46 6,45 2,4 5,24 2,15 11,03 -0,52 0,85 9,44 -9,69 4,34 0,26 -1,16 0,5 2,29 16,63 16,6 10,13 -18,24 20,7 2,38 14,54 3,15 13,37 3,07 -9,71 5,37 6,17 0,91 18,59 0,54 -5,25 3,27 6,01 3,3 3 3,48

ROE % 27,93 27,11 9,2 43,72 35,45 4,22 17,04 2,46 2,85 58,36 15,28 18,81 14,81 24,54 5,36 10,98 14,99 13,27 30,25 5,98 1,07 11,06 29,38 12,2 65,39 1,97 9,6 4,79 -47,52 24,87 12,06 12,13 31,34 41,49 6,44 12,82 9,66 11,98 3,58 -955,16 20,6 2,99 18,27 18 -1,32 16,4 49,77 10,32 9,15 -35,18 10,94 16,88 1,2 73,67 47,25 3,78 33,99 19,14 11,43 15,16 8,56 5,5 31,85 3 18,9 11,37 20,47 4,28 25 -1,9 2,1 28,28 -37,06 17,38 0,64 -3,85 1,15 4,68 30,29 25,55 24,6 102,61 65,51 7,32 28 52 32,55 29,21 -66 9,19 9,13 10,73 23,1 12,54 -40,66 8,96 13,98 8,14 40,67 8,2

DEUDA ACT. % 95,1 62,68 45,02 66,49 130,68 83,41 86,3 37,59 56,34 93,16 80,28 79,16 58,23 26,84 58,56 85,2 46,72 65,15 70,48 84,2 82,77 82,72 28,62 52,48 32,78 51,8 35,5 56,46 99,39 65,38 58,57 82,62 58,91 54,97 59,3 64,38 51,89 81,65 32,37 98,78 48,6 66,96 73,32 58,25 83,49 92,35 46,39 77,36 69,78 70,51 45,85 46,55 76,84 32,44 70,07 55,85 85,63 30,61 75,76 48,13 83,56 40,51 86,64 84,56 65,89 78,89 74,4 49,73 55,86 72,58 59,42 66,62 73,86 75,04 59,22 69,86 56,65 51,1 45,12 35,04 58,84 117,78 68,4 67,49 48,08 93,93 58,92 89,5 85,29 41,61 32,47 91,5 19,53 95,67 87,09 63,51 57 59,48 92,63 57,62

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 601 602 603 604 605 606 607 608 609 610 611 612 613 614 615 616 617 618 619 620 621 622 623 624 625 626 627 628 629 630 631 632 633 634 635 636 637 638 639 640 641 642 643 644 645 646 647 648 649 650 651 652 653 654 655 656 657 658 659 660 661 662 663 664 665 666 667 668 669 670 671 672 673 674 675 676 677 678 679 680 681 682 683 684 685 686 687 688 689 690 691 692 693 694 695 696 697 698 699 700

RAZÓN SOCIAL POLLO ANDINO DISTRIBUCIONES AXA HL INGENIEROS POLLOS SAVICOL COMESTIBLES ALDOR CI FARMACÁPSULAS NEC COLOMBIA CI BANAFRUT CASS CONSTRUCTORES & CIA SCA SIEMENS HEALTHCARE ORBITEL CARVAJAL EDUCACIÓN LABORATORIOS LA SANTÉ LOGYTECH MOBILE SAS JGB SA INVEQUÍMICA -INVESA AVÍCOLA LOS CÁMBULOS [CONCORDATO] TABLEMAC MDF CARACOL RADIO PROMOTORA MÉDICA LAS AMÉRICAS EL ARROZAL Y CIA COLUMBUS NETWORKS DE COLOMBIA CONTACT CENTER AMÉRICAS LAB. DE COSMÉTICOS VOGUE ELECTROJAPONESA EXTRAS PAPELES Y CARTONES WORLD FUEL SERVICES EDUARDOÑO KELLOGG COLOMBIA VEHÍCULOS DEL CAMINO PLÁSTICOS RIMAX SKBERGÉ COLOMBIA BAXALTA COLOMBIA S.A.S JOHN URIBE E HIJOS HIDROCASANARE SAS CAM COLOMBIA MULTISERVICIOS COLOMBIT BIOTOSCANA FARMA ALICO SA CI FLORAL DISTRIBUTORS & SERVICES INGENIO SANCARLOS HUNTSMAN COLOMBIA DISTRIBUIDORA LA SULTANA DEL VALLE DECORCERÁMICA RED CÁRNICA EMPACOR SA INTERNEXA SA CONSTRUCTORA CAPITAL BOGOTÁ LEGRAND COLOMBIA PANAMERICANA FORMAS E IMPRESOS GRANOS Y CEREALES DE COL. DUPONT COLOMBIA ADECCO SERVICIOS COLOMBIA TEXCOMERCIAL - TEXCO SAS INDEPENDENCE DRILLING CINEMARK COLOMBIA ABASTECEMOS DE OCCIDENTE ALAMBRES Y MALLAS CI JEANS COMERCIALIZADORA MERCALDAS AUTOCOM ACCIONES Y SERVICIOS MONTECZ SA ORGANIZACIÓN CÁRDENAS ALCATEL LUCENT COLOMBIA CNE OIL & GAS PROD. DE TEXTILES DE TOCANCIPÁ CORPACERO DISTRIBUIDORA DE ABONOS DESTILERÍA RIOPAILA MINEROIL COMBUSTIBLES DISTRIBUIDORA COLOMBINA FERRETERÍA MULTIALAMBRES FEDCO SA S C JOHNSON Y SON COLOMBIA MECANELECTRO AGRÍCOLA EL RETIRO SA TRANSPORTE INCORPORADO ORGANIZACIÓN CORONA EXCAVACIONES Y PROYECTOS SACYR INDUSTRIAL COLOMBIA S.A.S. HMV INGENIEROS AGROINDUSTRIALES DEL TOLIMA SOLARTE NACIONAL CONSTRUCCIONES CNV CONSTRUCCIONES H B ESTRUCTURAS METÁLICAS V D EL MUNDO A SUS PIES MERCADEO Y MODA TINTAS SA RAFAEL DEL CASTILLO Y CIA TCS SOLUTION CENTER PROTELA CRISTAR SAS HLF COLOMBIA INGRAM MICRO RECAMIER CLÍNICA DE MARLY LADRILLERA SANTAFÉ RADIO CADENA NACIONAL

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 47

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 195.320 15,29 194.931 19,69 194.647 20,35 194.223 7,5 194.052 19,27 193.629 16,23 193.494 -3,86 192.806 13,81 192.775 -8,82 191.969 ND 191.442 5,32 191.393 -7,55 191.362 -7,92 191.359 14,02 191.106 10,8 190.879 26,68 190.757 22,69 190.509 9,52 190.091 -14,38 190.033 8,75 189.321 26,49 189.316 23,18 188.704 5,31 188.640 52,99 188.380 5,6 188.304 0,22 187.942 12,98 187.625 3,53 187.414 13,26 186.914 0,06 186.783 39,49 186.438 9,84 185.665 -26,47 185.384 58,34 185.156 8,44 184.965 -18,56 184.786 52 184.409 -0,07 184.179 18,51 184.143 8,25 183.973 74,95 183.574 21,7 183.390 15,62 183.297 45,85 183.286 13,42 183.260 117,45 182.805 9,4 182.596 9,79 182.364 33,76 182.172 4,22 181.756 19,27 181.642 30,52 181.603 0,24 181.346 16,11 180.936 7,36 180.880 -46,69 180.191 10,22 180.144 24,95 180.037 1,68 180.029 -16,69 179.779 33,19 179.180 36,67 178.825 13,13 178.722 43,87 178.539 11,09 177.316 21,72 177.022 40,44 176.975 0,72 176.657 -0,27 176.151 -21,33 175.815 149,8 175.487 30,58 175.357 -18,38 174.766 4,68 174.116 2,83 173.732 5,5 173.635 6,3 173.308 28,87 173.248 157,18 173.231 23,08 173.106 66,58 172.937 > 500 172.818 -9,84 172.715 11,75 172.667 -4,18 172.558 63,44 172.053 12,54 171.962 -33,74 171.878 8,37 171.360 -1,47 170.488 36,85 170.272 84,37 170.097 -0,73 170.039 1,48 170.031 5,59 169.915 51,94 169.788 2,65 169.643 9,91 169.554 -2,74 169.250 -11,13

ACTIVOS MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 88.709 3,33 60.821 12,08 116.151 -11,41 81.442 0,78 178.515 -3,89 245.557 3,34 212.640 -13,08 39.690 15,99 608.892 49,76 117.940 ND 49.685 -11,46 310.920 -2,4 391.177 18,21 85.839 21,42 101.107 -4,44 158.728 10,71 65.715 7,35 217.275 9,26 194.698 -5,99 387.024 7,27 91.374 132,42 609.067 3,61 75.132 2,81 172.943 61,24 123.856 0,56 22.909 -7,88 264.293 20,88 53.260 -34,75 220.494 -7,4 138.042 9,34 40.475 31,91 184.883 4,87 109.528 16,5 125.158 3,81 158.006 31,32 124.215 -20,31 112.082 34,33 137.624 -19,94 386.240 -10,1 142.061 -8,11 53.696 62,9 588.635 5,01 112.935 0,59 99.403 80,71 108.982 7,61 123.413 35,36 299.249 3,59 455.473 13,3 560.118 26,19 191.797 8,36 335.017 0,89 107.751 40,19 141.406 -8,67 43.195 9,28 81.749 28 579.655 -2,06 174.165 30,21 36.474 5,45 178.308 -7,2 72.145 -19,74 69.433 3 145.635 -21,25 71.165 12,13 233.135 -2,89 119.581 16,4 115.268 -0,96 777.828 22,62 156.217 -14,88 438.275 1,07 107.845 -7,78 216.765 5,75 57.681 43,64 27.614 -54,41 88.707 -1,48 535.601 -0,86 71.099 -28,46 189.081 14,74 277.254 13,14 321.784 -5 1.663.303 7,54 103.062 36,85 72.156 90,21 150.244 -13,37 113.059 -6,89 263.175 13,12 65.864 60,73 374.312 74,04 147.471 -40,21 175.803 26,55 174.671 -0,6 104.791 -1,42 121.013 82,7 380.742 4,67 250.333 -4,4 40.113 30,39 117.097 110,8 134.228 1,5 326.459 33,32 408.959 -1,91 452.331 -5,25

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 7.226 7,17 6.433 19,8 12.246 0,93 8.751 9,1 9.512 1,73 19.417 25,39 (12.536) -27,92 1.724 <-300 17.115 29,36 4.828 ND 10.845 -28,69 (11.239) -45,48 34.539 9,21 5.957 -10,89 10.091 0,26 27.054 9,38 4.496 6,09 36.265 18,03 39.414 -9,47 ND 11,7 2.274 214,27 33.225 10,48 3.470 -7,63 57.122 69,02 7.844 6,81 1.210 -41,71 32.098 11,86 ND -55,54 6.852 -10,58 4.614 29,91 3.781 2,07 26.349 5,78 8.852 16 5.318 46,39 10.005 10,57 43.366 16,18 2.899 -6,89 32.048 47,46 32.096 7,6 8.261 9,26 166 10,53 51.815 4,76 (3.517) -4,07 17.038 30,82 17.661 28,21 (13.329) 24,46 (944) 2,45 23.500 8,2 104.338 51,97 42.745 -9,87 7.231 1,9 15.556 15,26 12.226 5,27 7.249 20,02 6.784 12,81 10.769 5 15.003 10,47 3.033 16,85 12.447 -5,48 250 -7,13 6.992 13,68 17.778 11,33 (1.231) 2,81 15.865 -8,1 10.252 9,7 4.932 29,73 8.877 46,97 23.237 29,61 (1.055) >300 9.215 6,87 47.224 34,88 (8.427) 50,35 621 0,13 7.567 4,61 29.812 3,41 2.958 -4,95 15.794 69,55 40.205 21,19 148.094 81,16 ND 6,91 8.796 40,67 (466) <-300 13.188 12,61 5.609 10,88 8.933 20,99 3.266 43,1 14.694 70,95 (138.837) <-300 7.431 -10,87 (3.112) 12,83 9.943 1,06 10.212 -202,3 13.225 1,6 41.369 -1,93 4.455 36,38 13.200 63,11 13.292 1,95 ND 8,81 (2.027) -2,43 8.461 -3,54

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 7.226 -354,77 3.562 53,37 856 -72,54 4.793 171,53 957 -155,43 11.256 10,15 (16.570) 84,69 889 -123,8 9.597 -19,95 (597) ND 7.917 -52,27 (18.341) -268,56 18.021 -54,93 2.341 388,27 5.089 3,25 14.213 187,77 1.450 <-500 30.392 -0,83 24.041 -53,8 8.132 11,78 1.443 283,72 44.994 -202,55 2.169 -80,87 46.961 >500 1.227 -33,05 (261) -145,88 20.080 24,85 (345) -104,37 6.498 -257,31 (1.948) -154,23 682 50,4 6.283 74,95 2.145 -47,05 9.436 -145,81 3.457 -145,77 17.471 15,87 (1.996) <-500 31.267 175,71 4.990 -36,8 4.187 -9,99 501 -22,71 28.145 52,39 (3.218) -243,37 5.455 -3,02 4.956 74,95 (18.322) 424,29 (7.399) 110,61 1.351 -72,05 101.146 60,64 23.523 -36,59 5.171 >500 9.565 67,11 4.389 12,49 3.475 -40,74 2.744 2,01 (3.357) -94,53 9.750 2,85 1.133 -25,35 4.294 -173,09 2.434 >500 3.043 41,49 (3.338) -92,03 (1.167) -169,28 3.108 -62,93 3.386 -62,99 2.010 2,9 (5.265) -95,58 18.479 317,8 22.214 -163,66 4.003 -25,6 39.786 70,88 (5.978) -46,59 133 162,92 2.113 17,7 6.097 -16,98 (1.183) <-500 7.165 81,11 30.757 29,57 38.740 -178,39 162.104 26,59 10.491 377,07 (3.899) <-500 9.932 -27,86 2.460 -34,82 3.933 1,13 1.691 -0,59 11.150 32,54 (139.161) >500 (1.473) -353,36 (9.092) -226,94 2.490 15,52 (4.315) -87,28 3.446 -17,31 25.631 -8,35 1.743 20,61 5.074 7,25 3.300 -64,48 20.199 0,98 (1.944) -155,03 (30.077) -225,25

MARGEN EBIT 2016 3,7 3,3 6,29 4,51 4,9 10,03 -6,48 0,89 8,88 2,52 5,66 -5,87 18,05 3,11 5,28 14,17 2,36 19,04 20,73 0 1,2 17,55 1,84 30,28 4,16 0,64 17,08 0 3,66 2,47 2,02 14,13 4,77 2,87 5,4 23,45 1,57 17,38 17,43 4,49 0,09 28,23 -1,92 9,3 9,64 -7,27 -0,52 12,87 57,21 23,46 3,98 8,56 6,73 4 3,75 5,95 8,33 1,68 6,91 0,14 3,89 9,92 -0,69 8,88 5,74 2,78 5,01 13,13 -0,6 5,23 26,86 -4,8 0,35 4,33 17,12 1,7 9,1 23,2 85,48 0 5,08 -0,27 7,63 3,25 5,17 1,89 8,54 -80,74 4,32 -1,82 5,83 6 7,77 24,33 2,62 7,77 7,83 0 -1,2 5

ROA % 8,15 5,86 0,74 5,89 0,54 4,58 -7,79 2,24 1,58 -0,51 15,93 -5,9 4,61 2,73 5,03 8,95 2,21 13,99 12,35 2,1 1,58 7,39 2,89 27,15 0,99 -1,14 7,6 -0,65 2,95 -1,41 1,68 3,4 1,96 7,54 2,19 14,06 -1,78 22,72 1,29 2,95 0,93 4,78 -2,85 5,49 4,55 -14,85 -2,47 0,3 18,06 12,26 1,54 8,88 3,1 8,05 3,36 -0,58 5,6 3,11 2,41 3,37 4,38 -2,29 -1,64 1,33 2,83 1,74 -0,68 11,83 5,07 3,71 18,35 -10,36 0,48 2,38 1,14 -1,66 3,79 11,09 12,04 9,75 10,18 -5,4 6,61 2,18 1,49 2,57 2,98 -94,37 -0,84 -5,21 2,38 -3,57 0,91 10,24 4,35 4,33 2,46 6,19 -0,48 -6,65

ROE % 11,52 21,28 2,67 8,53 1,67 8,22 -38,73 23,19 5,17 -1,74 36,73 -68,01 12,63 23,35 8,78 11,44 5,74 15,28 20,31 4,44 2,93 12,4 4,49 41,48 7,37 -4,6 10,6 -1,65 6,06 -2,99 16,91 8,47 8,12 31,69 9,56 44,48 -7,4 32,19 4,4 7,45 9,53 6,72 -4,56 23,56 12,95 -26,26 -7,92 0,79 47,86 20,98 2,43 22,72 5 16,68 11,68 -2 10,24 7,66 5,73 9,89 12,41 10,18 -11,89 3,29 8,84 22,92 -4,61 23,18 8,21 8,2 25,88 -12,17 0,92 7,48 2,54 -4,47 7,07 17,48 44,8 9,89 28,91 113,32 13,95 8,31 4,88 8,11 4,99 125,23 -12,2 -12,68 5,32 -16,3 1,48 12,86 26,68 39,05 9,04 9,61 -0,57 -7,49

DEUDA ACT. % 29,32 72,47 72,36 31,03 67,88 44,21 79,88 90,34 69,51 70,87 56,63 91,33 63,53 88,32 42,7 21,75 61,55 8,43 39,19 52,71 46,01 40,4 35,69 34,54 86,55 75,21 28,33 60,6 51,35 52,77 90,04 59,87 75,89 76,21 77,12 68,38 75,94 29,41 70,63 60,44 90,21 28,84 37,49 76,71 64,89 43,47 68,79 62,42 62,27 41,55 36,46 60,93 37,88 51,77 71,25 71,01 45,34 59,44 57,99 65,87 64,69 122,51 86,2 59,43 67,97 92,39 85,31 48,97 38,25 54,72 29,09 14,82 47,4 68,16 55,11 62,74 46,4 36,54 73,13 1,47 64,79 104,77 52,6 73,82 69,39 68,34 40,31 175,35 93,13 58,95 55,31 78,13 38,94 20,36 83,71 88,9 72,79 35,64 16,52 11,27

48 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 701 702 703 704 705 706 707 708 709 710 711 712 713 714 715 716 717 718 719 720 721 722 723 724 725 726 727 728 729 730 731 732 733 734 735 736 737 738 739 740 741 742 743 744 745 746 747 748 749 750 751 752 753 754 755 756 757 758 759 760 761 762 763 764 765 766 767 768 769 770 771 772 773 774 775 776 777 778 779 780 781 782 783 784 785 786 787 788 789 790 791 792 793 794 795 796 797 798 799 800

RAZÓN SOCIAL OXÍGENOS COLOMBIA INGENIO CARMELITA INGENIEROS CONSTRUCTORES E INTERVENTORES ICEIN SCANDINAVIA PHARMA HL COMBUSTIBLES TORRECAFÉ ÁGUILA ROJA ALIMENTOS DEL VALLE ZULUAGA & SOTO INPROICO INDRA SISTEMAS COLOMBIA INDUPALMA COOLECHERA SHELL COLOMBIA IN BOND GEMA CI SIGRA SA ESTILO INGENIERÍA ALMOTORES TENNIS SA PROALCO SAS PAVIMENTAR COOPCAFER GASES INDUSTRIALES COLOMBIA COUNTRY MOTORS TETRA PAK SURTIFAMILIAR SA COMESTIBLES RICOS LITOPLAS RUQUIM CONGELAGRO SONY COLOMBIA AVESCO ATLÉTICO NACIONAL SA SUMMAR TEMPORALES CHANEME COMERCIAL HACEB WHIRLPOOL INDUSTRIAL SERV. TEMP. Y PROFESIONALES BOGOTA BRISTOL MYERS SQUIBB COLOMBIA DON POLLO SERDAN COOPMANIZALES BLU LOGISTICS COLOMBIA DIMANTEC MASTERFOODS COLOMBIA EMPAQUES FLEXA COMPUREDES L’ORÉAL COLOMBIA ACCENTURE SOSACOL S. A. CUSEZAR SA GRUNENTHAL COLOMBIANA FINANZAUTO ARMETALES NUTRIENTES AVÍCOLAS JANNA MOTORS PANASONIC COLOMBIA INVERSIONES PLAS AUTOMUNDIAL RESTCAFÉ OMA THOMAS GREG AND SONS CI IBLU SAS SERVINSA OAL CI DE LLANTAS CELTA SAS GE HEALTHCARE CONSTRUCTORA BOLÍVAR CALI BATERÍAS WILLARD AVÍCOLA TRIPLE A PIZANO SA ORGANIZACIÓN SERVICIOS Y ASESORÍAS SI SA COMBUSTIBLES H&R ASTRAZENECA COLOMBIA ENVASES DE TOCANCIPÁ CENTRO AUTOMOTOR DIESEL C.I.LCC.SAS SERVIOPTICA BECTON DICKINSON COLOMBIA NOVO NORDISK COLOMBIA BLACK Y DECKER COLOMBIA EXPOGANADOS INTERNACIONAL AMAREY NOVA MEDICAL DISPRESCO ARME SA DISTRIBUIDORA ANDINA DE LICORES AYURA MOTOR PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA LA RIVIERA INVERSIONES GAMESA CONQUÍMICA INDRA COLOMBIA LABORATORIOS BIOPAS COMER. HOMAZ HOJALATA Y LAMINADOS CARBE PARKLAKE VITROFARMA AUTOPACÍFICO MICROSOFT COLOMBIA CONSTRUCCIONES MARVAL PROVECOL ANTIOQUIA COMER. BALDINI

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 169.095 -10,62 168.787 12,45 168.389 -19,93 168.270 24,75 168.034 -0,85 167.784 4,94 167.601 17,31 166.769 -10,83 166.573 -73,79 166.151 14 166.123 -7,34 165.766 -12,63 165.461 -39,59 165.431 32,51 165.408 11,21 165.379 90,4 164.891 16,04 163.891 13,82 163.778 1,25 163.709 20,44 163.194 19,54 163.109 1,77 162.950 -3,12 162.834 19,77 162.701 13,49 162.534 14,08 162.323 17,51 162.226 19,11 162.038 14,04 161.964 -25,05 161.954 -2,38 161.713 123,2 161.213 22,66 161.095 -5,02 160.699 211,02 160.655 -9,64 160.461 19,81 160.354 20,19 160.296 -2,08 159.926 -0,48 159.883 8,41 159.723 -13,01 159.701 39,39 159.395 9,74 159.135 2,94 158.289 11,31 158.091 24,24 157.837 -73,53 157.475 -34,26 156.931 14,31 156.628 11,25 156.429 13,41 156.377 23,4 156.072 13,93 156.019 -21,39 155.905 8,75 155.835 21,59 155.438 15,54 155.426 12,26 155.186 -23,21 155.141 26,84 155.141 5,17 155.028 -1,7 155.008 345,17 154.953 51,19 154.674 19 154.302 14,77 154.130 0,82 153.740 9,52 153.611 5,65 153.499 5,39 153.047 10,59 152.800 98,74 152.642 8,6 152.289 83,54 151.460 16,01 151.379 5,2 151.303 21,33 150.531 -2,57 150.468 130,02 150.442 -10,12 150.384 100,18 150.188 4,23 150.155 28,26 150.094 14,46 150.007 10,79 149.994 -36,76 149.655 17,01 149.532 5,77 149.423 -17,14 148.742 2,7 148.609 7,42 148.606 -5,34 148.496 17,11 148.255 -2,59 148.145 11,7 148.051 6,71 147.717 69,27 147.701 25,23 147.467 -1,19

ACTIVOS MILLONES 2016 274.634 201.994 544.690 211.456 88.912 218.607 85.947 54.103 6.304.185 101.778 551.082 118.475 135.221 86.092 132.433 99.578 49.606 257.690 107.353 268.434 64.908 246.730 63.031 165.233 33.540 96.513 135.719 36.313 79.884 69.048 86.998 92.471 22.348 201.894 114.082 27.533 78.290 75.268 116.262 65.767 125.065 37.384 89.878 165.527 73.263 317.927 83.902 5.824.501 362.308 174.003 903.663 55.400 120.581 109.686 62.511 141.153 84.351 124.879 173.946 184.869 1.843.682 108.521 97.715 139.514 314.524 114.664 177.799 267.431 25.592 97.888 47.290 86.084 117.619 131.781 60.822 90.260 110.887 108.749 209.244 67.477 140.326 134.842 87.587 50.278 78.279 246.195 335.424 2.013.123 54.374 88.907 137.363 66.485 262.103 2.536.348 171.566 61.599 66.954 579.210 48.208 76.643

VAR. % ‘15-’16 -7,35 3,52 24,84 71,64 9,96 -3,58 10,36 0,73 8,59 -4,89 -13,09 8,56 15,13 56,49 14,22 -6,05 7,18 8,63 -6,73 40,51 43,96 2,6 -17,63 2,67 2,63 6,35 -1,44 15,97 -2,33 -8,49 0,71 76,03 11,08 -15,19 -4,42 34,09 -24,9 19,22 20,42 15,19 17,95 -6,89 11,34 4,2 -6,29 18,64 35,21 8,69 10,35 -8,09 25,86 16,2 6,08 13,97 -16,1 -15,37 -38,94 7,58 3,63 -5,28 0,36 -6,22 6,62 37,56 26,25 12,71 -8,03 -12,95 17,26 -1,57 15,78 -7,43 -12,92 14,27 13,17 8,52 0,68 7,36 6,22 238,43 -5,63 285,45 7,09 -1,27 28,34 -15,3 -12,6 -0,28 -0,76 -11,59 40,78 8,13 17,81 -1,66 -20,12 -2,36 17,29 13,43 -7,18 8,41

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 12.292 0,8 20.058 -3,43 40.927 -2,31 8.671 142,69 11.286 13,09 32.646 -5,17 4.425 2,11 5.843 20,54 ND 8,66 8.883 22,44 (19.470) -11,09 1.546 -3,95 (21.357) -126,3 5.695 77,54 22.998 3,35 15.788 -16,17 3.653 16,42 11.125 -0,51 1.956 3,52 20.882 99,23 (298) 2,78 23.838 10,83 647 -0,29 21.435 14 4.735 23,23 5.701 14,83 8.444 3,16 4.871 1,78 4.756 3,33 4.605 -193,88 (5.287) -19,5 17.631 80,2 3.728 136,41 (7.136) 1,78 8.102 9,61 2.170 0,99 6.961 23,29 9.217 32,99 8.272 28,42 672 2,42 12.311 82,05 21.473 -80,28 8.515 89,58 13.451 9,84 10.866 16,23 1.621 -5,04 12.423 50,96 ND 8,8 21.998 8,6 48.998 37,13 53.754 11,57 4.818 5,93 11.773 5,18 6.494 1,42 1.014 -52,83 21.076 59,07 4.567 6,92 2.904 -11,38 8.280 2,57 8.272 -24,92 146.447 0,16 7.642 6,59 21.862 6,79 44.422 45,94 16.713 32,94 19.331 11,15 14.963 14,91 426 -12,25 3.384 19,7 11.403 9,13 2.155 -9,85 11.612 54,56 35.384 212,64 5.704 5,64 (976) -184,48 14.549 13,42 6.937 7,93 5.001 6,57 22.768 11,5 3.657 90,22 15.171 -3,35 17.515 40,91 13.588 13,06 7.019 17,3 6.741 9,83 ND -2,09 (9.349) -6,12 118.923 0,08 6.970 2,23 5.295 -4,56 7.445 37,39 6.855 12,07 14.209 13,68 147.234 -1,67 (20.733) -19,26 6.190 5,19 11.645 35,02 21.595 3,75 3.162 3,78 9.123 -16,14

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 3.873 -62,03 10.511 >500 23.069 -59,39 5.694 -14 2.992 -5,23 19.949 -3,05 1.500 35,87 2.334 88,75 164.677 -73,43 3.877 -173,57 (32.166) 275,31 (218) -233,3 (30.536) 104,35 3.398 -0,4 15.114 74,02 7.592 73,55 1.519 >500 (1.995) -240,98 987 -68,68 8.946 10,28 570 -52,45 18.011 <-500 229 -77,2 3.497 205,32 1.811 27,37 2.569 -37,86 1.654 -60,84 2.197 56,33 1.797 -34,15 160 -123,11 (8.038) 13,4 18.595 <-500 1.535 340,6 1.111 -78,06 3.570 -156,15 366 45,35 5.426 -174,76 2.916 127,99 2.519 6,6 1.644 1,47 1.419 -257,5 13.604 >500 11.791 -205,42 6.522 25,81 3.818 -8,45 (3.094) -157,93 629 -124,89 156.149 -73,21 15.467 -35,06 24.223 55,65 36.677 -4,53 953 -29,69 4.022 109,08 1.674 -7,32 (2.772) 25,08 8.041 128,53 1.360 -384,44 (4.385) -210,74 1.619 -35,74 1.676 -62,44 143.865 23,52 4.300 278,75 12.631 44,41 27.267 >500 7.791 -22,62 10.654 -17,1 4.030 -135,12 (17.748) -5,42 1.701 19,85 5.903 20,58 167 -82,59 5.005 -335,59 28.570 274,16 3.651 -47,5 83 -166,94 5.728 35,28 3.936 -7,22 1.805 -75,44 17.670 -9,65 2.987 >500 5.608 -49,81 7.811 114,53 4.499 218,13 1.956 22,33 3.314 45,9 71.312 2,12 (15.740) -215,64 116.012 7,72 1.639 -21,34 (1.841) -140,24 5.310 -194,75 2.031 51,38 7.611 -17,44 146.657 17,75 (21.181) -365,13 2.946 39,17 6.043 -31,41 9.469 >500 2.612 32,22 4.027 -45,09

MARGEN EBIT 2016 7,27 11,88 24,3 5,15 6,72 19,46 2,64 3,5 0 5,35 -11,72 0,93 -12,91 3,44 13,9 9,55 2,22 6,79 1,19 12,76 -0,18 14,61 0,4 13,16 2,91 3,51 5,2 3 2,94 2,84 -3,26 10,9 2,31 -4,43 5,04 1,35 4,34 5,75 5,16 0,42 7,7 13,44 5,33 8,44 6,83 1,02 7,86 0 13,97 31,22 34,32 3,08 7,53 4,16 0,65 13,52 2,93 1,87 5,33 5,33 94,4 4,93 14,1 28,66 10,79 12,5 9,7 0,28 2,2 7,42 1,4 7,59 23,16 3,74 -0,64 9,61 4,58 3,31 15,13 2,43 10,08 11,65 9,05 4,67 4,49 0 -6,23 79,46 4,66 3,54 5,01 4,61 9,56 99,15 -13,99 4,18 7,87 14,62 2,14 6,19

ROA % 1,41 5,2 4,24 2,69 3,36 9,13 1,75 4,31 2,61 3,81 -5,84 -0,18 -22,58 3,95 11,41 7,62 3,06 -0,77 0,92 3,33 0,88 7,3 0,36 2,12 5,4 2,66 1,22 6,05 2,25 0,23 -9,24 20,11 6,87 0,55 3,13 1,33 6,93 3,87 2,17 2,5 1,13 36,39 13,12 3,94 5,21 -0,97 0,75 2,68 4,27 13,92 4,06 1,72 3,34 1,53 -4,43 5,7 1,61 -3,51 0,93 0,91 7,8 3,96 12,93 19,54 2,48 9,29 2,27 -6,64 6,65 6,03 0,35 5,81 24,29 2,77 0,14 6,35 3,55 1,66 8,44 4,43 4 5,79 5,14 3,89 4,23 28,97 -4,69 5,76 3,01 -2,07 3,87 3,05 2,9 5,78 -12,35 4,78 9,03 1,63 5,42 5,25

ROE % 1,84 10,34 9,69 5,11 11,89 10,82 2,78 14,16 2,64 9,26 -11,51 -0,33 662,92 43,67 18,03 41,2 13,97 -2,49 3,4 5,89 2,17 9,78 1,15 12,28 19,92 4,75 3,36 19,47 3,22 18,24 -51,66 44,51 23,93 1,81 8,76 4,16 8,87 24,81 4,86 3,61 3,48 -1166,85 26,71 8,96 14,78 -1,66 33,76 2,71 7,92 27,07 10,99 6,07 11,37 3,47 -112,01 25,22 6,47 -12,84 3 10,37 7,82 10,99 20,15 31,48 9,28 18,86 5,95 -13,83 16,45 12,42 1,46 35,3 68,01 5,34 23,04 11,83 6,9 6,17 10,31 47,43 7,77 29,52 15 14,6 8,95 54,31 -6,52 5,79 17,96 -4,78 9,44 7,79 3,81 5,78 -38,67 12,68 25,94 4,57 15,52 28,6

DEUDA ACT. % 23,48 49,68 56,29 47,27 71,71 15,67 37,12 69,53 0,92 58,84 49,29 44,35 103,41 90,96 36,68 81,49 78,08 68,95 72,98 43,44 59,46 25,33 68,46 82,77 72,9 44,01 63,75 68,93 30,15 98,73 82,12 54,82 71,3 69,55 64,29 68,07 21,83 84,38 55,45 30,79 67,43 103,12 50,89 56,01 64,75 41,33 97,78 1,2 46,1 48,58 63,07 71,68 70,68 56,05 96,04 77,41 75,09 72,65 68,98 91,26 0,25 63,94 35,86 37,91 73,31 50,74 61,92 52,01 59,6 51,44 75,93 83,53 64,29 48,08 99,41 46,36 48,54 73,09 18,09 90,67 48,58 80,38 65,74 73,35 52,72 46,66 28,07 0,4 83,22 56,67 59,04 60,81 23,73 0,02 68,08 62,27 65,2 64,22 65,09 81,63

JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 801 802 803 804 805 806 807 808 809 810 811 812 813 814 815 816 817 818 819 820 821 822 823 824 825 826 827 828 829 830 831 832 833 834 835 836 837 838 839 840 841 842 843 844 845 846 847 848 849 850 851 852 853 854 855 856 857 858 859 860 861 862 863 864 865 866 867 868 869 870 871 872 873 874 875 876 877 878 879 880 881 882 883 884 885 886 887 888 889 890 891 892 893 894 895 896 897 898 899 900

RAZÓN SOCIAL IMOCOM CLARIANT COLOMBIA CARVAL DE COLOMBIA BLUE ROCK INVESTMENTS PELÁEZ HERMANOS MINIPAK SAS ENERGÍA INTEGRAL ANDINA CÍA IBEROAMERICANA DE PLÁSTICOS COVIDIEN COLOMBIA SA CONTINENTE SA EPSON COLOMBIA CANAL DIGITAL SA BELLEZA EXPRESS COLORQUÍMICA SOENERGY INTL. CEMENTOS TEQUENDAMA NEW GRANADA ENERGY EL ZUQUE SOFTWAREONE SERVINCLUIDOS CACHARRERÍA MUNDIAL ACEBEDO SILVA INDICOMERSOCIOS GRUPO ALIMENTARIO DEL ATLÁNTICO CI CARBOCOQUE INVERSIONES LIGOL INVERSIONES MERCA Z SA COMPAÑÍA DE SERVICIOS COMERCIALES CARIBE SA SISTEMAS Y COMPUTADORES MANUFACTURAS SILICEAS HUMBERTO QUINTERO O Y CIA QUAD GRAPHICS COLOMBIA JIRO SA ORICA COLOMBIA STILOTEX COMERTEX SAINC INGENIEROS CONSTRUCTORES MATERIALES EMO CASA MOTOR ALIANZA MAYORISTA COLOMBIANA DE SOFTWARE Y HARDWARE RAVENBIRD ANTIOQUEÑA DE AUTOMOTORES Y REP. COVAL COMERCIAL CORONA INDUSTRIAL ELITE FLOWER FARMERS SUPERMERCADOS EL RENDIDOR THOMAS GREG & SONS INTERNACIONAL DE ELÉCTRICOS VEHICOSTA OCUPAR TEMPORALES COMER. LA BONANZA PRODUCTORES DE ENVASES FARMACÉUTICOS S PROENFAR S LOCERÍA COLOMBIANA ARROCERA LA ESMERALDA A CONSTRUIR SA RENDIFIN SA MAC CENTER COLOMBIA C I IMPORTEX MORPHO CARDS FRIOMIX DEL CAUCA PRIMATELA CI EL GRAN LANGOSTINO LÁCTEOS BETANIA AFINASIS DELTEC CORFERIAS VISION SOFTWARE ESTUDIO DE MODA INNOVA QUALITY SAS LISTOS SAS AGRUPACIÓN GUINOVART AGRÍCOLA SARA PALMA SANFORD COLOMBIA PLASTIQUÍMICA CERÁMICA ITALIA COASPHARMA CONSTRUCTORA LAS GALIAS WIN SPORTS SAS KIA PLAZA ATIEMPO SAS LANDERS Y CIA SUPERMERCADOS MÁS POR MENOS SA ARROZ CARIBE OSTER DE COLOMBIA AGAVAL CÍA DE INGENIERÍA NEGOCIOS Y SERVICIOS PRODUCTOS LÁCTEOS EL RECREO EUROCERÁMICA SA PROCESADORA DE LECHES FÉNIX CONSTRUCCIONES INMACULADA GUADALUPE Y AMIGOS EN CIA POLUX SUMINISTROS FAJOBE SAS PRODUCTOS FAMILIA CAJICÁ VOLVO GROUP COLOMBIA CI ADM COLOMBIA CÍA COMERCIAL UNIVERSAL CI INVERMEC

LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100 49

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 147.417 8,39 147.188 -34,75 146.788 10,61 146.766 99,03 146.668 24,41 146.556 12,68 146.367 -6,43 146.071 3,79 146.017 21,87 145.522 -8,28 145.377 -8,67 144.933 -6,47 144.386 3,09 144.214 11 143.970 -27,22 143.946 -4,16 143.945 -50,33 143.706 -75,55 143.578 35,31 143.534 27,4 143.463 8,43 143.098 34,84 142.970 -74,6 142.940 5,92 142.919 4,75 142.648 4,05 142.594 32,81 142.454 18,07 142.198 25,65 141.960 31,58 141.925 16,38 141.811 19,23 141.788 32,55 141.779 7,17 141.752 3,23 141.670 21,28 141.325 -22,19 141.022 -48,96 140.899 15,82 140.389 -16,73 140.352 7,21 140.241 7,5 139.962 26,18 139.853 17,37 139.672 0,89 139.265 9,87 138.996 16,94 138.802 13,15 138.754 -29,87 138.710 4,35 138.698 -6,48 138.614 24,59 138.609 6,81 138.577 15,85 138.507 5,34 137.781 2,88 137.573 -11,41 137.160 -0,43 136.993 26,52 136.964 21,15 136.696 29,75 136.640 1,31 136.404 5,45 136.016 20,16 135.981 22,62 135.832 6,93 135.716 11,31 135.618 7,41 135.561 19,93 135.364 4,97 135.266 30,52 134.936 19,67 134.857 -41,56 134.796 -17,69 134.738 3,58 134.579 -1,64 134.367 8,4 134.205 8,77 134.163 -20,31 134.160 84,87 134.101 2,77 133.940 7,92 133.915 7,27 133.595 6,95 133.572 2,2 133.479 15,24 133.299 18,98 133.267 -4,58 133.177 13 132.871 3,64 132.698 -2,15 132.614 5,64 132.590 3,03 132.563 2,66 131.706 5,57 131.573 -1,32 131.508 47,18 131.479 15,18 131.201 11,05 130.789 12,02

ACTIVOS MILLONES 2016 160.753 94.730 199.155 38.131 96.015 160.195 585.600 337.015 182.716 148.067 63.217 65.681 116.951 216.805 137.067 503.568 589.455 4.946.585 63.479 594.185 98.587 61.466 5.366.461 87.860 168.748 43.505 30.215 156.595 33.214 163.800 103.713 48.252 120.384 18.098 109.052 132.362 128.969 282.621 87.113 89.555 108.479 52.352 27.226 103.421 42.036 1.276.228 89.522 35.497 284.472 67.652 58.493 30.695 22.104 222.225 131.716 96.257 121.335 3.999.109 38.931 34.241 113.486 141.537 127.279 37.945 24.103 82.969 98.177 588.223 37.787 101.942 183.261 24.231 55.238 300.871 123.114 145.076 143.422 140.949 744.343 163.441 97.312 29.616 95.836 61.664 73.804 66.519 115.172 85.318 61.283 174.129 111.933 294.789 228.149 53.216 179.034 184.975 82.895 54.033 73.419 86.849

VAR. % ‘15-’16 -11,24 -38,93 12,36 25,37 7,46 -5,49 33 7,49 52,2 -8,22 -28,08 76,41 5,26 7,84 -18,3 -0,78 -14,51 9,23 -15,12 360,22 -5,39 3,55 8,61 -17,96 12,9 59,61 24,73 >500 12,1 25,9 3,88 4,22 21,36 10,8 -3,07 16,33 -9,79 -5,05 2,27 -9,58 54,67 -22,83 32,03 6,02 -10,11 1,15 21,8 17,5 1,25 -1,23 -17,13 24,01 6,17 9,41 1,25 54,12 26,93 3,81 1,92 44,62 -4,1 15,2 0,11 4,61 22,46 3,24 49,58 10,09 -12,88 -9,74 38,94 24,52 -37,63 3,68 -3,67 3,27 -0,51 32,4 25,3 335,05 0,82 -3,54 9,62 1,35 -5,56 6,55 29,06 13,47 5,91 -0,05 5,41 1,87 36,95 15,81 21,75 5,07 -46,55 8,27 22,97 8

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 10.818 -6,69 29.226 -39,03 5.659 5,95 7.082 24,56 18.153 15,43 19.880 7,25 18.718 49,76 28.798 5,67 6.621 61,81 9.767 2,72 (1.812) 15,08 6.735 1,81 26,89 17.606 9,54 38.808 61,76 (4.588) -5,71 (24.787) -26,66 80.490 9,21 5.807 11,4 42.789 61,08 (6.573) -0,76 15.290 22,9 ND 7,94 (1.459) -13,13 15.160 -18,75 3.501 133,75 2.192 -3,19 20.649 127,49 3.723 30,77 52.386 18,91 28.268 -8,18 5.910 9,71 1.141 <-300 1.656 8,57 13.363 5,59 12.242 3,79 5.949 -2,17 (20.464) -36,02 14.630 36,37 818 -41,93 6.893 27,24 8.439 38,04 6.886 31,99 5.331 0,27 6.775 -16,83 95.510 -0,06 6.043 10,21 2.783 -11,85 9.209 -2,49 11.198 3,52 1.867 -29,31 3.114 16,84 4.642 0,88 16.663 3,96 7.171 2,1 6.914 13,62 14.137 30,81 50.000 2,2 113 >300 7.315 3,25 19.892 -7,81 5.013 2,97 14.240 19,69 11.125 59,09 1.689 2,9 6.627 9,53 24.166 58,18 ND 3,85 4.869 -11,02 5.354 -75,54 2.494 -54,91 1.813 -0,5 (8.464) -45,29 18.179 8,12 (5.538) -7,98 10.330 19 7.198 1,4 13.661 75,1 115.138 32,68 22.123 >300 2.894 9,06 840 2,94 13.279 27,7 5.611 4,78 761 -157,82 15.392 18,63 14.443 33,23 9.281 21,88 5.688 -0,39 9.924 -1,38 (7.734) -16,09 14.044 7,45 13.300 118,08 6.620 10,75 9.767 132,27 25.601 13,04 (10.745) -134,06 759 -41,36 11.099 -17,39 12.383 8,17

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 4.782 -140,26 15.454 -55,03 7.225 95,56 6.786 -405,26 14.178 -5,2 13.515 305,35 3.752 -75,24 13.441 -41,96 1.587 -134,22 2.868 122,5 (1.522) -78,2 3.038 12,85 7.617 15,93 10.885 -7,85 22.416 63,23 (41.454) -24,38 (113.115) 134,35 134.945 -76,93 2.650 31,85 22.104 351,33 141 -94,86 9.222 97,02 141.198 -74,33 (6.514) 120,49 2.298 -148,39 2.133 11,4 1.396 55,42 8.998 28,16 1.048 197,44 31.666 18,15 18.168 12,9 1.234 5,99 2.256 -108,7 581 3,82 4.857 -58,65 1.259 -40,05 1.589 >500 (27.370) <-500 10.123 320,69 (8.660) 27,76 2.974 40,37 4.341 76,69 5.763 <-500 592 -74,05 2.350 -24,97 88.751 4,24 4.837 -7,56 (387) -42,6 763 -94,17 6.171 -15,47 (2.558) -470,6 1.705 44,1 2.641 63,66 10.736 128,15 4.111 29,67 2.068 -64,56 9.203 21,16 12.293 -93,54 50 -101,25 2.842 129,26 9.381 -37,31 3.074 -81,71 10.506 >500 3.631 50,24 169 -90,03 744 -48,61 15.528 248,13 33.920 5,71 1.847 3,02 (4.753) 47,91 2.017 -121,75 863 -35,31 (8.588) -261,42 14.898 -36,63 (8.027) -340,74 8.639 >500 2.416 103,63 1.599 -39,1 108.727 >500 77.985 -286,31 8.667 200,07 456 78,93 6.570 138,26 996 11,97 (4.718) -243,7 7.742 -34,28 6.262 203,34 3.891 -26,72 551 >500 2.742 -170,11 (11.871) 114,88 5.037 -14,06 2.621 19,23 755 -323,97 2.014 22,64 19.295 -32,87 (11.067) -54,91 1.048 -150,38 5.378 -27,47 5.322 14,89

MARGEN EBIT 2016 7,34 19,86 3,86 4,83 12,38 13,56 12,79 19,71 4,53 6,71 -1,25 4,65 0 12,21 26,96 -3,19 -17,22 56,01 4,04 29,81 -4,58 10,68 0 -1,02 10,61 2,45 1,54 14,5 2,62 36,9 19,92 4,17 0,8 1,17 9,43 8,64 4,21 -14,51 10,38 0,58 4,91 6,02 4,92 3,81 4,85 68,58 4,35 2,01 6,64 8,07 1,35 2,25 3,35 12,02 5,18 5,02 10,28 36,45 0,08 5,34 14,55 3,67 10,44 8,18 1,24 4,88 17,81 0 3,59 3,96 1,84 1,34 -6,28 13,49 -4,11 7,68 5,36 10,18 85,82 16,49 2,16 0,63 9,92 4,2 0,57 11,53 10,83 6,96 4,27 7,47 -5,83 10,59 10,03 4,99 7,42 19,46 -8,17 0,58 8,46 9,47

ROA % 2,97 16,31 3,63 17,8 14,77 8,44 0,64 3,99 0,87 1,94 -2,41 4,63 6,51 5,02 16,35 -8,23 -19,19 2,73 4,17 3,72 0,14 15 2,63 -7,41 1,36 4,9 4,62 5,75 3,16 19,33 17,52 2,56 1,87 3,21 4,45 0,95 1,23 -9,68 11,62 -9,67 2,74 8,29 21,17 0,57 5,59 6,95 5,4 -1,09 0,27 9,12 -4,37 5,56 11,95 4,83 3,12 2,15 7,58 0,31 0,13 8,3 8,27 2,17 8,25 9,57 0,7 0,9 15,82 5,77 4,89 -4,66 1,1 3,56 -15,55 4,95 -6,52 5,95 1,68 1,13 14,61 47,71 8,91 1,54 6,86 1,62 -6,39 11,64 5,44 4,56 0,9 1,57 -10,61 1,71 1,15 1,42 1,12 10,43 -13,35 1,94 7,33 6,13

ROE % 12,63 29,1 10,79 17,91 19,83 12,87 1,36 6,16 1,93 4,71 13,1 27,09 21,19 7,83 38,18 -19,92 -27,62 2,73 10,68 52,84 0,24 24,59 2,72 -24,36 56,7 7,03 23,3 56,04 11,5 26,02 44,78 8,85 8,03 7,89 5,3 3,83 3,04 -56,29 26,67 -48,16 17,69 20,64 21,21 1,72 28,49 7,16 24,68 -13,18 0,5 14,03 -40,24 13,63 16,87 10,49 7,12 7,56 13,69 0,35 0,87 36,91 13,54 2,89 17,29 36,41 2,82 8,7 39,51 7,09 19,85 -193,69 -121,78 11,85 -82,71 7,54 -13,7 12,98 2,45 12,16 24,63 93,45 16,94 5,28 20,32 4,56 -104,31 15,71 17,96 17,95 2,89 5,21 -19,6 6,94 2,32 13,81 5,5 11,53 -114,89 -62,47 24,28 15,62

DEUDA ACT. % 76,45 43,93 66,38 0,65 25,53 34,43 53,03 35,22 54,97 58,9 118,38 82,92 69,27 35,86 57,16 58,67 30,51 0,03 60,9 92,96 39,29 38,98 3,16 69,56 97,6 30,27 80,18 89,75 72,55 25,72 60,88 71,1 76,66 59,37 15,91 75,17 59,48 82,8 56,43 79,92 84,5 59,83 0,2 66,8 80,38 2,83 78,1 91,73 46,34 34,98 89,13 59,25 29,19 53,96 56,2 71,58 44,59 11,95 85,26 77,51 38,93 24,81 52,25 73,72 75,16 89,69 59,97 18,7 75,37 97,59 100,9 69,93 81,2 34,32 52,41 54,13 31,22 90,67 40,69 48,94 47,41 70,84 66,25 64,57 93,87 25,9 69,73 74,6 68,92 69,78 45,88 75,37 50,39 89,73 79,55 9,57 88,38 103,1 69,83 60,78

50 LAS EMPRESAS MÁS GRANDES DE 100 EN 100

LAS 1.000 EMPRESAS CON MÁS INGRESOS RANK. 2016 901 902 903 904 905 906 907 908 909 910 911 912 913 914 915 916 917 918 919 920 921 922 923 924 925 926 927 928 929 930 931 932 933 934 935 936 937 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 948 949 950 951 952 953 954 955 956 957 958 959 960 961 962 963 964 965 966 967 968 969 970 971 972 973 974 975 976 977 978 979 980 981 982 983 984 985 986 987 988 989 990 991 992 993 994 995 996 997 998 999 1.000

RAZÓN SOCIAL SUMATEC FERRETERÍA ANDRÉS MARTÍNEZ SAS ALMACENES PARAÍSO VISION & MARKETING ACEITES SA RECAUDO BOGOTÁ SAS TRAFIGURA COAL COLOMBIA DSM NUTRITIONAL MAQ. ING. CONSTRUCCIÓN Y OBRAS LABORATORIOS SYNTHESIS INVERSORA LA PAZ SAS MANUF. Y PROCESOS INDUSTRIALES OPERADORA DE COMERCIO MEAD JOHNSON NUTRITION FÁBRICA NACIONAL DE GRASAS PLÁSTICOS ESPECIALES MEDICAMENTOS ESPECIALIZADOS INVERSIONES GML HIERROS HB CERÁMICA SAN LORENZO INMEL INGENIERÍA ARAUCO COLOMBIA CALZATODO EQUIRENT TELECENTER PANAMERICANA AGROPECUARIA SAN FERNANDO SUPER POLLOS DEL GALPÓN ACEROS CORTADOS PROTISA COLOMBIA SMI COLOMBIA SAS HOGAR Y MODA CADENA SA COLENER SAS PETROMIL GAS ESP RAPIMERCAR FRESENIUS KABI COLOMBIA DRAGADOS IBE COLOMBIA INDUSTRIA MERCADEO Y COLOR UNISYS COLOMBIA FÁBRICA DE BOLSAS DE PAPEL UNIBOL DISTRIBUCIONES LA NIEVE ERNST & YOUNG CIAL DE SERVICIOS FINANCIEROS CROYDON COLOMBIA AMCOR RIGID PLASTICS COAGRONORTE LABORATORIOS SIEGFRIED INVERSIONES SUPERVAQUITA LA 33 SAS LEN IMPORTACIONES ALDIA CONCRETERA TREMIX SAS QUEST COOPERATIVA SEAS DISTRIKIA AGROPAISA CIA INTL DE SOLUCIONES CREATIVAS TECNOMÓVIL SYMRISE CENTRO DE SERVICIOS CREDITICIOS SERVICIO TÉCNICO PALAS HIDRÁULICAS NEOCORP SAS CONSTRUCTORA TÚNEL DEL ORIENTE PANAMERICANA DE ALIMENTOS EXTRACTORA CENTRAL EMPOLLADORA COLOMBIANA PAVCO DE OCCIDENTE DISTRIBUCIONES HERNÁNDEZ GÓMEZ ANDALUCÍA D Y C CIPLAS AUTOMONTAÑA S.A. ALIMENTOS CONCENTRADOS RAZA UNIPLES COOMULTRASAN CLOROX COLOMBIA COMPLEMENTOS HUMANOS PAYLESS SHOESOURCE ALIANZA MOTOR CURTIEMBRES BÚFALO ROYAL FILMS SAS NAFTALINA MINERA EL ROBLE COTECAFÉ IBG SA COMESTIBLES DAN TRANSMERQUIM DE COLOMBIA SOLASERVIS SAS CAMILO ALBERTO MEJÍA Y CIA HINSON MANAGEMENT CORP ARMOTOR TEXART DIEBOLD COLOMBIA ALEMAUTOS ARYSTA LIFESCIENCE PPG INDUSTRIES COLOMBIA SINGULAR COMUNICACIONES SA AMERISUR EXPLORACIÓN AS CONSTRUCCIONES GEOPRODUCTION OIL AND GAS COMPANY ELECTROLUX DYNA Y CIA

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - JUEVES 15 DE JUNIO DE 2017

(*) RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ING. OPERACIONALES MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 130.712 13,07 130.677 5,91 130.641 14,25 130.517 26,37 130.496 2,78 130.049 58,84 129.921 40,82 129.900 14,42 129.801 5,6 129.749 13,08 129.036 477,22 128.977 -36,76 128.975 > 500 128.880 14,16 128.787 49,37 128.706 1,84 128.315 23,43 128.214 > 500 128.162 2,91 127.838 10,27 127.715 25,62 127.635 3,87 127.193 0,59 127.156 12,95 127.122 -3,65 127.071 19,57 126.750 30,47 126.664 21,83 126.412 15,3 125.974 43,19 125.950 29,62 125.758 16,56 125.587 -1,71 125.242 60,11 125.220 10,77 124.995 19,34 124.885 -36,98 124.698 6,76 124.677 -4,99 124.477 10,17 124.446 25,29 124.434 -6,41 124.400 12,17 124.389 8,47 124.319 18,23 124.094 9,33 124.027 35,64 123.998 67,16 123.791 20,99 123.468 -23,06 123.374 5,23 123.254 39,14 123.197 74,51 122.758 30,39 122.742 13,1 122.699 11,49 122.565 -17,55 122.387 13,57 122.355 4,52 122.355 41,46 122.175 ND 122.163 58,99 122.005 27,09 121.858 -0,58 121.795 7,97 121.719 10,02 121.657 -10,44 121.465 136,91 121.416 6,22 121.154 68,92 120.519 11,68 120.432 -24,65 120.425 -10,89 120.382 -3,54 120.165 30,55 120.112 14,67 119.950 31,41 119.828 4,34 119.686 8,93 119.557 20,97 119.289 22,01 119.168 -37,98 119.055 8,97 118.967 17,86 118.921 1,26 118.749 > 500 118.543 12,46 118.528 45,07 118.317 30,28 118.175 19,83 117.936 -11,98 117.832 27,25 117.747 31,14 117.646 9,03 117.605 -6,51 117.604 -23,73 117.580 229,23 117.574 153,36 117.456 -2,49 117.390 22,21

ACTIVOS MILLONES 2016 68.592 61.237 45.383 34.130 75.408 597.241 55.121 81.589 145.052 123.308 149.857 95.562 344.238 50.811 78.587 167.321 109.800 347.142 40.770 171.264 64.732 54.755 63.972 364.731 131.342 131.075 59.424 106.493 441.148 224.035 46.905 143.130 1.685.086 33.455 38.025 108.540 243.002 112.635 86.641 137.349 49.098 45.113 28.646 71.121 136.963 71.819 210.683 26.209 94.074 148.057 60.848 71.468 25.955 32.011 55.854 58.177 11.435 99.542 557.917 132.394 441.704 82.138 78.190 54.553 37.637 178.530 26.895 42.636 53.524 37.611 78.116 27.786 123.618 127.975 14.710 58.098 46.721 139.670 211.891 74.171 97.873 12.419 51.572 65.606 70.418 9.238 135.306 16.388.326 32.051 62.292 126.023 49.483 100.562 100.440 9.768 396.383 71.002 616.418 74.145 90.841

VAR. % ‘15-’16 8,79 5,87 11,4 19,63 10,43 -7,77 121,52 8,6 5,1 26,5 15,95 5,66 63,2 -17,37 36,04 0,53 82,37 47,73 6,79 0,75 35,89 -19,37 -4,34 16,94 -29,09 8,74 36,08 31,13 30,2 49,32 52,15 6,7 1,94 73,54 19,83 6,98 -9,09 10,25 -10,86 1,14 13,03 -18,37 21,7 6,25 24,54 24,85 0,79 168,38 13,24 1,7 -1,81 40,33 -2,12 -10,17 14,68 15,43 -5,68 2,14 -3,34 67,93 >500 -23,85 8,13 -10,4 -16,01 14,96 -16,56 -37,15 -0,91 60,68 18,27 1,68 -10,5 -9,33 45,75 29,83 36,25 -8,37 11,57 2,81 9,96 -6,59 13,39 22,34 32,65 12,33 -0,05 14,98 16,55 9,17 -9,87 20,2 27,86 -0,2 6,25 2,59 -6,65 85,16 11,97 34,85

EBIT PATRIMONIO MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 7.998 7,16 5.108 37,88 7.678 8,59 3.893 26,97 6.845 8,64 (715) -14,92 1.639 -53,71 3.196 6,4 7.720 10,95 6.048 3,92 4.467 1,94 6.034 -9,28 128.842 70,89 (5.803) -17,37 (450) -12,22 10.609 7,35 ND 56,9 ND 47,4 6.248 -4,88 17.941 5,53 6.449 22,58 4.087 -62,92 5.142 -11,17 16.739 3,89 (5.914) -30,39 26.352 26,87 5.323 14,56 12.126 46,78 (6.785) -12,35 32.766 40,81 5.816 49,73 4.775 0,41 ND 1,94 14.065 107,83 3.737 11,18 9.415 6,93 (41.157) 3,02 6.940 -4,25 (12.124) -71,4 12.048 5,24 2.738 4,08 13.720 -18,18 4.316 -4,39 2.976 3,57 4.176 13,58 6.052 23,43 24.160 -7 5.268 116,54 25.141 22,47 2.695 -43,32 15.780 15,73 6.004 -11,17 (1.099) 21,11 2.855 2,34 5.756 19,96 7.180 55,99 1.036 -21,02 32.643 3,83 67.287 2,32 9.082 263,61 (10.375) >300 10.683 31,24 7.020 7,19 10.699 -12,65 10.925 12,98 (2.570) -3,26 270 -13,68 9.559 100,73 2.356 7,42 5.129 0,64 3.587 63,56 3.072 -4,88 (560) -2,05 (21.703) -22,87 2.747 24,77 (16.285) 38,04 5.894 -9,14 9.712 17,91 4.662 3,05 4.644 -87,99 16.508 8,69 4.437 <-300 9.823 -9,84 1.532 27,98 2.182 4,56 895 33,12 4.916 2,58 (1.142.001) 30,03 2.332 7,67 12.256 -2,75 7.638 -81,56 3.438 3,9 20.306 28,19 9.327 230,84 147 -0,86 (30.525) 10,06 16.567 60 98.775 -14,92 1.764 -10,42 6.190 -0,96

UTILIDAD NETA MILLONES VAR. % 2016 ‘15-’16 1.725 -13,22 2.236 -10,99 2.492 -19,88 1.750 397,99 2.555 -20,56 122 -98,7 (517) -189,16 1.071 -211,79 4.556 -8,49 2.241 -197,97 3.352 -50,57 1.544 -63,87 127.089 >500 (4.024) -8,83 (1.963) -69,79 5.745 >500 10.430 141,9 92.106 >500 3.212 -27,87 7.787 -322,18 1.672 9,12 (2.245) -122,44 1.039 -73,77 16.500 5,15 (7.195) -132,02 20.420 67,81 1.703 -131,22 10.018 <-500 (16.272) -48,17 19.394 <-500 3.726 52,77 500 -76,68 124.178 -1,87 8.566 487,11 931 -17,81 5.838 -121,88 (37.848) 13,76 (475) -312,13 (8.983) 5,95 5.481 -39,78 1.807 7,91 4.798 -76,01 1.326 -24,94 1.008 -273,7 2.419 -129,98 835 9,76 3.037 -46,89 3.939 164,08 9.915 57,85 (4.750) >500 15.411 -3,83 3.687 36,55 375 440,53 784 254,59 2.450 56,85 3.798 -202,5 190 -76,8 18.697 -10,22 9.868 7,94 (6.434) -23,44 (7.102) ND 7.645 21,72 3.642 >500 7.340 29,6 7.123 22,42 (324) -125,13 270 -65,57 8.478 189,9 920 -293,45 1.389 64,88 16.292 <-500 1.853 -61,65 1.817 -55,99 (16.955) 12,16 799 15,77 (16.613) -21,14 1.215 1,25 1.345 -126,94 2.890 -19,55 (3.108) 49,83 11.984 159,51 368 -341,28 4.469 19,25 268 -183,8 (77) -105,37 145 10,39 3.487 33,8 (1.286.850) 22,6 1.305 20,15 6.374 12,01 (6.397) -124,97 764 -79,53 13.070 >500 3.622 78,68 (22) -102,39 (21.761) -63,18 5.753 362,7 71.829 <-500 (1.880) 113,32 1.375 -90,18

MARGEN EBIT 2016 6,12 3,91 5,88 2,98 5,25 -0,55 1,26 2,46 5,95 4,66 3,46 4,68 99,9 -4,5 -0,35 8,24 0 0 4,87 14,03 5,05 3,2 4,04 13,16 -4,65 20,74 4,2 9,57 -5,37 26,01 4,62 3,8 0 11,23 2,98 7,53 -32,96 5,57 -9,72 9,68 2,2 11,03 3,47 2,39 3,36 4,88 19,48 4,25 20,31 2,18 12,79 4,87 -0,89 2,33 4,69 5,85 0,85 26,67 54,99 7,42 -8,49 8,74 5,75 8,78 8,97 -2,11 0,22 7,87 1,94 4,23 2,98 2,55 -0,46 -18,03 2,29 -13,56 4,91 8,1 3,9 3,88 13,84 3,72 8,25 1,29 1,84 0,75 4,15 -963,49 1,97 10,37 6,48 2,92 17,25 7,93 0,12 -25,96 14,09 84,01 1,5 5,27

ROA % 2,52 3,65 5,49 5,13 3,39 0,02 -0,94 1,31 3,14 1,82 2,24 1,62 36,92 -7,92 -2,5 3,43 9,5 26,53 7,88 4,55 2,58 -4,1 1,62 4,52 -5,48 15,58 2,87 9,41 -3,69 8,66 7,94 0,35 7,37 25,6 2,45 5,38 -15,58 -0,42 -10,37 3,99 3,68 10,64 4,63 1,42 1,77 1,16 1,44 15,03 10,54 -3,21 25,33 5,16 1,44 2,45 4,39 6,53 1,66 18,78 1,77 -4,86 -1,61 9,31 4,66 13,45 18,93 -0,18 1 19,88 1,72 3,69 20,86 6,67 1,47 -13,25 5,43 -28,59 2,6 0,96 1,36 -4,19 12,24 2,96 8,67 0,41 -0,11 1,57 2,58 -7,85 4,07 10,23 -5,08 1,54 13 3,61 -0,22 -5,49 8,1 11,65 -2,54 1,51

ROE % 12,52 16,96 15,25 24,14 7,95 0,33 -116,05 6,01 6,18 3,78 3,96 5,69 40,81 -21,02 -18,54 6,26 41,27 31,22 25,98 16,28 9,01 -72,9 4,21 11,62 -6,43 25,41 12,99 31,9 -13,1 28,98 33,46 1,32 7,37 68,87 10,05 11,74 -39,16 -4,44 -249,63 7,58 22,48 28,46 23,23 3,77 11,96 2,74 2,97 86,97 14,88 -107,74 53,77 18,39 17,92 17,43 16,64 24,78 8,73 27,55 13,61 -41,34 -16,79 23,81 7,01 17,98 51,18 -0,5 4,51 50,11 5,37 45,51 38,92 10 1,77 -29,65 25,66 -61,42 11,88 3,62 3,05 -732,77 23,4 100,62 15,62 1,15 -0,44 24,88 5,9 -14,02 23,15 57,98 -40,19 17,49 21,99 4,28 -1,05 -6,8 37,65 45,17 -12,1 4,38

DEUDA ACT. % 79,91 78,47 63,99 78,75 57,39 93,78 99,19 78,16 49,14 51,86 43,45 71,6 9,54 62,32 86,53 45,13 76,99 15,03 69,68 72,07 71,33 94,38 61,39 61,08 14,78 38,68 77,94 70,51 71,84 70,13 76,26 73,53 0 62,82 75,65 54,16 60,23 90,51 95,85 47,37 83,63 62,63 80,08 62,39 85,22 57,53 51,55 82,72 29,15 97,02 52,9 71,95 91,94 85,96 73,64 73,66 80,95 31,83 87,01 88,25 90,43 60,9 33,58 25,18 63,02 63,69 77,75 60,32 67,95 91,88 46,41 33,35 17,01 55,32 78,84 53,44 78,11 73,42 55,26 99,43 47,67 97,06 44,51 64,37 74,99 93,69 56,34 43,98 82,42 82,35 87,37 91,18 40,89 15,65 78,92 19,26 78,48 74,2 79,04 65,45