Esp. Finanzas e Inversión

@larepublica_co www.facebook.com/larepublica.co LUNES 11.4.2016

BOLSILLO ALTERNATIVAS AL FINANCIAR SU CARRO P8

BOLSILLO RAZONES PARA CERRAR LAS CUENTAS DE AHORRO INACTIVAS P10

Sobreoferta DE VIVIENDA BAJARÁ LOS PRECIOS P4-5

TIPS PARA QUE NO LO REPORTEN A DATACRÉDITO P6

2 FINANZAS E INVERSIÓN

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - LUNES 11 DE ABRIL DE 2016

Recomposiciones de los portafolios: ¿objetivos alineados?

JUAN CARLOS CÁCERES DIRECTOR DE PORTAFOLIOS DELEGADOS DE BANCOLOMBIA

Esta reflexión parte de una conversación que tuve con un amigo cercano hace unos días.

Con el corazón lleno de orgullo, me contaba que su hija había entrado a estudiar a una de las mejores universidades del país. Él sentía una inmensa felicidad porque su hija iba a poder afrontar diferentes retos a través de su vida universitaria que aportarían a su desarrollo personal; así mismo, podía notar que el orgullo que él sentía también provenía de una satisfacción personal por poder atender las obligaciones económicas de esta nueva etapa.

A pesar de este nuevo logro, le preocupaba su capacidad de atender las obligaciones económicas que el estudio de su hija implicaba en el futuro cercano.

Por esto, y al indagarme acerca de mi visión sobre el comportamiento de la economía colombiana en los próximos años, me hizo saber que sus inversiones en acciones locales durante el 2015 se habían disminuido, y por lo tanto, así lo habían hecho parte de los ahorros que había dispuesto para la educación de su hija y sus proyectos futuros.

Años atrás había tomado la decisión de revisar alternativas de inversión para cumplir con

LAS RECOMPOSICIONES DE LOS PORTAFOLIOS SE DEBEN AJUSTAR A LAS NECESIDADES ACTUALES DE LOS CLIENTES. este propósito, y se decidió por hacerlo en acciones locales.

Al analizar su perfil de riesgo según su edad, su horizonte de inversión y el hecho que no necesitaba esos recursos en el corto plazo, su perfil se ajustaba a uno con apetito por el riesgo -también llamado agresivo-.

La misma manera como catalogan hoy en las encuestas de perfilamiento a aquellos agentes que tienen inversiones en acciones.

Es importante resaltar que cuando inició su inversión, la estructura del

portafolio atendía su objetivo y su horizonte de inversión, pero que estas características habían cambiado a través del tiempo, y no se habían tenido en cuenta para una posible recomposición de su portafolio.

Por ejemplo, basado en el índice Colcap, si se invirtieron $100 en enero de 2004, al finalizar el 2014 se tendría alrededor de $497 (casi quintuplicando sus ingresos) que se podrían reinvertir en diferentes activos. Sin embargo, al finalizar 2015 esos $100 pesos serían $357, que aunque no son retornos despreciables, si significan menos recursos para los objetivos de los clientes y de las mismas instituciones financieras.

Así, esta composición del portafolio no estaba alineada a los nuevos objetivos de inversión, que

debían procurar atender a los desembolsos periódicos por concepto de matrículas en los siguientes años, ajustándolos por incrementos en el valor aproximados al IPC. Por esto, este portafolio debía cambiar su composición y tener inversiones diversificadas en fondos de renta fija que le permitieran atender a las necesidades de caja que se proyectaban, ajustándose a un perfil más conservador dado el cambio de condiciones y necesidades de este cliente en particular.

Se hace evidente entonces que las recomposiciones de los portafolios, así como deben atender a análisis fundamentales de las economías y los retornos esperados de los activos que lo componen, se deben ajustar a las necesidades actuales de cada uno de los clientes y estar alineados con sus objetivos, los cuales cambian a través del tiempo.

Estas recomposiciones pueden ayudar a proteger el capital de los clientes y favorecer mayores reinversiones en las instituciones financieras, ya que los clientes podrían tomar parte de las utilidades para invertir en otros activos. Una situación gana-gana.

123RF

COORDINACIÓN EDITORIAL: ALEJANDRA SOLANO PERIODISTAS: LINA OROZCO MONTESINO, TERESITA CELIS, XIMENA GONZÁLEZ. DISEÑO E INFOGRAFÍA: EQUIPO DE DISEÑO DIARIO LA REPÚBLICA FOTOS: CORTESÍA, LR, 123RF. LR: Conmutador (1) 4227600. Calle 25 D Bis No. 102 A 63. Bogotá D.C. Colombia Oficina Centro 3344768 - 2814481. Barranquilla (5) 3582562- Cali (2) 6616657- Cartagena (5) 6642680 - Manizales (6) 8720900 - Medellín (4) 3359495 - Pereira (6) 3245128 - Bucaramanga (7) 6322032. Año LVII - Editorial El Globo S.A. / Afiliado a Andiarios / SIP / Colprensa

4 FINANZAS E INVERSIÓN

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - LUNES 11 DE ABRIL DE 2016

CONSTRUCCIÓN. ESTUDIE LAS INVERSIONES

Sobreoferta de vivienda bajará los precios

5

MILLONES

DE METROS CUADRADOS: ÁREA DE EDIFICACIONES INICIADAS EN 4° TRIMESTRE DE 2015.

5,14

MILLONES DE METROS CUADRADOS: ÁREA DE EDIFICACIONES ACABADAS EN 4° TRIMESTRE DE 2015.

BARRANQUILLA_ La estabilidad de este mercado y la obtención de rentabilidad en el mediano y largo plazo son dos de los beneficios que los expertos e inversionistas identifican si se trata de destinar capital en el sector inmobiliario.

Alejandro Arboleda, gerente de Provalor, relató que, debido al buen momento de la economía de los últimos años, en Colombia se hicieron grandes desarrollos inmobiliarios en muchas categorías; entre tanto, hoy el país enfrenta una economía que, aunque para él no está en crisis, tiene un ritmo menor y, debido al ejercicio de los años anteriores, hay una sobreoferta de proyectos de finca raíz que pueden generar una disminución en los precios del mercado. En ese contexto, su recomendación es que las inversiones deben ser mucho más estudiadas que hace unos años que sea en los mejores productos de dichas categorías.

“A pesar de que hoy haya una eventual sobreoferta, cuando se hace el ejercicio en el mediano plazo se cae en cuenta de que lo que existen son oportunidades de compra”, advirtió.

En palabras del presidente de Grupo Grama, Fernando Marín Valencia, actualmente en bienes raíces hay conveniencia para invertir en muchas de las categorías existentes: residencial, bodegas, oficinas y hoteles, lo importante es que el inversionista haga análisis muy profundos en el proyecto de su

COMPORT TAMIENTO DE AC CTIV VIDAD EDIFICADORA EN COLOM MBIA En 2015 hubo un crecimiento de 12,3% en el área nueva para edificaciones, al pasar de

17,81 millones

metros cuadrados en 2014 a 20 millones de metros cuadrados en el año de referencia, el acumulado más alto en los últimos diez años

En área nueva, las categorías de apartamentos, comercio y casas sumaron en conjunto 11 puntos porcentuales a la variación total

En 2015, el área culminada alcanzó los

17,59 millones FERNANDO MARÍN VALENCIA PRESIDENTE DE GRUPO GRAMA

“PESE A LOS ALTIBAJOS QUE PUEDAN EXISTIR, ESTÁ DEMOSTRADO QUE LAS INVERSIONES INMOBILIARIAS SON MUY SEGURAS”.

de metros cuadrados, lo que representóun crecimiento de 5,7% con relación al año precedente cuando se registraron 16,64 millones de metros cuadrados culminados

En este segmento, los destinos apartamentos y oficinas sumaron en conjunto 4,7 puntos porcentuales a la variación total ALEJANDRO ARBOLEDA GERENTE DE PROVALOR

“EXISTEN OPORTUNIDADES EN CIUDADES COMO BARRANQUILLA Y CALI, POR FACTORES COMO EL CRECIMIENTO”. elección, el desarrollador, de la localización de los inmuebles, así como un estudio comparativo de ofertas. “Si se evalúa muy bien la inversión, el riesgo es mínimo y las rentabilidades pueden ser importantes”, destacó.

Desde la perspectiva de Arboleda, una de las categorías a las que hay que apuntarle hoy por hoy es a los proyectos de vi-

vienda estrato tres, máximo cuatro, teniendo en cuenta que se trata de un mercado creciente que demanda este tipo de construcciones, a pesar de que haya una buena oferta de las mismas.

En cuanto al fortalecimiento del gremio, Marín Valencia destacó que las administraciones municipales juegan un papel importante en la claridad de su normatividad, así como en la agilización de licencias de construcción y en la interacción con las empresas de servicios públicos para que sean ágiles los procesos y las ayudas en habilitar tierras o lotes para el desarrollo inmobiliario.

LINA OROZCO MONTESINO

lorozco@larepublica.com.co

La categoría de casas presentó la principal disminución, restando 2,7 puntos porcentuales a la variación total

PARA TENER EN CUENTA AL PENSAR EN INVERTIR Los expertos coinciden en que las variables de localización, precio, producto, área deben tenerse muy en cuenta al momento de realizar inversiones en finca raíz. Para la identificación de destinos de inversión, hay que poner atención también a factores como la existencia de buenas administraciones, el comportamiento de la economía de las ciudades, la tasa de desempleo, con el fin de establecer la pertinencia de destinar capital a los proyectos que se tienen en mente.

TURISMO. HABRÁ EXENCIÓN DE IMPUESTO DE RENTA POR 30 AÑOS

Colombia le apuesta a atraer inversionistas al sector hotelero BOGOTÁ_ La exención de impues-

COLPRENSA

Los nichos de lujo, corporativo, naturaleza, sol y playa y entretenimiento tienen oportunidades de inversión extranjera.

27 NUEVOS HOTELES

TENDRÁN APERTURA EN EL PAÍS EN 2016, SEGÚN ESTIMA PROCOLOMBIA.

to de renta a nueva infraestructura hotelera es un estímulo para el crecimiento del turismo y la inversión.

Con el decreto aprobado del 16 de marzo de 2016, el cual exime del pago del impuesto durante 30 años a partir de su entrada en operación a hoteles cuya construcción lleve un avance de 61% para el 31 de diciembre de 2017, se pretende fomentar el crecimiento en el sector turístico.

Según ProColombia, entidad encargada de promover el turis-

mo, la Inversión Extranjera en Colombia, las exportaciones no minero energéticas y la imagen positiva del país aumentarán.

De dar el aval esta iniciativa liderada por el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, constituirá una herramienta de vital importancia en la promoción de Colombia en el exterior y para la generación de empleo.

“La herramienta busca estimular la inversión extranjera directa que se traduce en mayor empleo calificado para las regiones del país y refuerza

el potencial de Colombia en el radar de los inversionistas internacionales como un lugar para grandes proyectos con un futuro prometedor”, dijo María Claudia Lacouture, presidenta de ProColombia.

Según ProColombia para 2016 se espera la apertura de 27 nuevos hoteles en las ciudades de Bogotá, Cartagena, Bucaramanga, Cali, Medellín, San Andrés, Santa Marta y Barranquilla, entre otras, que genera una nueva oferta de cerca de 3.888 habitaciones nuevas al país.

COLPRENSA

LUNES 11 DE ABRIL DE 2016 - www.larepublica.co - LA

FINANZAS E INVERSIÓN 5

REPÚBLICA

BOLSILLO. TIEMPO DE ASAMBLEAS Durante el cuarto trimestre de 2015 el área total censada registró un crecimiento de

2,6%

con respecto al tercer trimestre de 2015, con 40,21 millones de metros cuadrados, el acumulado más alto en los últimos diez años

En el cuarto trimestre de 2015, el área en proceso presentó un decrecimiento de 0,4%; las principales disminuciones del área en proceso se registraron en oficinas, casas y educación, que restaron en conjunto 0,7 puntos porcentuales a la variación trimestral

Fuente: Censo de Edificaciones (CEED) del Dane / Gráfico: LR/CM

Usar los dividendos con inteligencia BOGOTÁ_La actual temporada de asambleas es cuando se aprueban los pagos de dividendos para los accionistas, siempre y cuando los buenos resultados lo permitan y el dueño mayoritario no haya decidido lo contrario.

Aunque también está el caso de las empresas que definitivamente no pagarán un solo peso de dividendo porque sus resultados del 2015 no fueron los mejores, tal como ocurrió con Ecopetrol.

Sin embargo, la idea es brindar algunas recomendaciones de expertos en finanzas personales así como de analistas del mercado, para aquellos pequeños inversionistas que sí recibirán este dinero en una sola cuota o en varias, a lo largo del año.

Antes que nada, es importante recordar que los dividendos son dineros con los que la gente inicialmente no contaba. Partiendo de esta premisa, deben manejarse de la mejor manera para sacarle provecho y no se vuelva plata de bolsillo.

Recuerde que nunca debe usar este dinero en gastos superfluos, porque así usted no

COLPRENSA

Si usted se anticipa podrá hacer una proyección del monto de dinero que recibirá este año. podrá capitalizarse en el mediano y largo plazo.

Primero debe definir cómo manejará ese dinero extra; segundo, reinvierta para aumentar su capital; tercero, aprenda a manejar el pago periódico; cuarto, aproveche y baje deudas financieras y por último, administre los pagos con disciplina.

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6 FINANZAS E INVERSIÓN

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BANCOS. HAY VARIAS ENTIDADES QUE REVISAN SU COMPORTAMIENTO FINANCIERO

Conozca las claves para que no lo reporten en Datacrédito La Superintendencia Financiera de Colombia reconoce la existencia de diversas sociedades o agremiaciones de carácter privado en las cuales se registra el comportamiento crediticio de las personas que celebran operaciones con entidades financieras, cooperativas y empresas del sector real.

De la lista forman parte: Cifin, Covinoc, Computec, Inconcrédito, Credicheque, Fenalcheque y Datacrédito, entre otras, siendo esta última una de las más reconocidas y utilizadas como referente.

En este sentido, LR le entrega algunas claves para mejorar sus puntajes en Datacrédito y así poder acceder a financiación de montos altos.

Es importante saber que el puntaje de Datacrédito es una calificación que mide el nivel CALI_

1

BUEN NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Para tener buenos puntajes se necesita un razonable nivel de endeudamiento, adecuada capacidad de pago, cumplimiento a tiempo de las deudas financieras y del sector real. Eso se traducirá en reportes de buen cumplimiento por parte de las entidades financieras a las centrales de riesgo.

2

3

PAGUE A TIEMPO SUS OBLIGACIONES Lo que debe hacer la persona que esté registrando un mal puntaje en Datacrédito es pagar a tiempo la obligación que tiene en mora y hacer uso responsable de los créditos para dejar de estar reportado negativamente.

AJUSTE LA MEJOR FORMA DE REINTEGRO En caso de tener dificultades para la atención de sus deudas, acercarse a su entidad financiera, exponiendo la situación y buscando ajustar la mejor forma de pago de la obligación.

Preferiblemente, no espere estar incumpliendo sus deudas para hacerlo después.

de riesgo de un cliente de acuerdo con sus obligaciones crediticias vigentes y cerradas, ya sea en calidad de deudor principal o codeudor. Según Carlos Julio Muñoz, Gerente Comercial Nacional del Banco Mundo Mujer, dicho puntaje depende básicamente de la puntualidad registrada en el historial de pagos, el saldo de las obligaciones que posea el solicitante, el número de créditos vigentes y la experiencia o antigüedad con las entidades financieras. “En conclusión los pagos atrasados disminuirán su puntaje, así como el cumplimiento en los mismos va a mejorar esta calificación”.

El Banco Caja Social explicó que, el reporte de riesgo no es la única herramienta utilizada en el análisis para decidir el otorgamiento de un crédito, también se evalúa la capacidad de pago y endeudamiento del cliente, la estabilidad y permanencia de su fuente de ingresos, los resultados del proceso de validación de la información suministrada, entre otros factores.

Teniendo en cuenta esto, para mejorar sus puntajes, se-

gún recomendó Hans Theilkuhl, presidente de Bancoomeva, es necesario “tener un razonable nivel de endeudamiento, adecuada capacidad de pago, cumplimiento a tiempo de las deudas financieras y del sector real. Eso se traducirá en reportes de buen cumplimiento por parte de las entidades financieras a las centrales de riesgo”.

Así pues, contrario a lo que muchas personas creen, la calificación crediticia sí se puede controlar, dependiendo de las acciones que se tomen en torno a los hábitos de pago. Puesto que, a mejor calidad de crédito el puntaje será mayor y mayores los beneficios a la hora de solicitar préstamos bancarios.

XIMENA GONZÁLEZ VIDAL

xgonzalez@larepublica.com.co

CORTESÍA

La entidad ofrecerá todo su portafolio de servicios en las diferentes ciudades del país.

4

NO ADQUIERA MUCHAS TARJETAS Por lo general, se adquieren tarjetas de crédito que son ofrecidas por diferentes instituciones financieras, sin detenerse a pensar que entre más tarjetas, más disminuye su capacidad de endeudamiento y por consiguiente, el puntaje en las centrales de riesgo. Evite hacerlo.

LIMITE SUS GASTOS Si desea puede continuar usando sus tarjetas de crédito, pero es importante que limite sus gastos a lo más esencial. Esta estrategia disminuirá su nivel de deudas, mientras se vuelve más responsable para usar su crédito, eso le ayudará eventualmente a mejorar su puntaje.

Entre mejor sea su comportamiento crediticio, mucho mejor será su nivel en las centrales de riesgo.

NORMALICE LA OBLIGACIÓN Cuando una persona está reportada negativamente, debe realizar los respectivos acuerdos de pago con la entidad para normalizar la obligación y así lograr el reporte positivo por parte de la entidad. Una vez solucionado el problema, con la certificación de arreglo de la obligación podrá solicitar el cambio de su calificación en las centrales de riesgo.

5 6

CARLOS JULIO MUÑOZ GTE. BANCO MUNDO MUJER

“SI LA MORA ES INFERIOR A DOS AÑOS EL REPORTE PERMANECE EL DOBLE DEL TIEMPO QUE ESTUVO ATRASADO”.

HANS THEILKUHL PRESIDENTE BANCOOMEVA

“PARA TENER BUENOS PUNTAJES EN DATACRÉDITO SE NECESITA UN RAZONABLE NIVEL DE ENDEUDAMIENTO”.

Inicia gira del Banco Caja Social, ofreciendo tasas bajas CALI_ Este año nuevamente las familias colombianas van a tener la posibilidad de acceder a subsidios de tasa de interés para la mayoría de los niveles de vivienda, incluidas las de Interés Social y Prioritario, gracias a las Ferias de Crédito Hipotecario del Banco Caja Social, la cual inició este mes.

Este evento tienen como propósito ofrecer oportunidades de financiación a colombianos que sueñan adquirir vivienda propia.

Por ello, hasta septiembre del presente año, el Banco Caja Social hará la Gira de Oportunidades con la que se instalará en diferentes centros comerciales, en distintas ciudades del país, para ofrecer todo su portafolio en materia de crédito hipotecario y mejoramiento de vivienda, junto con asesoría experta y acompañamiento, para brindarles mayores posibilidades de tener una vivienda digna.

Además, el banco recomienda a los interesados en comprar vivienda, hacer un balance personal y detallado de la estabilidad económica con la que cuentan a corto y mediano plazo, analizar los compromisos adquiridos, escoger el tipo de financiación más conveniente, el monto a financiar, el plazo, la cuota (fija en pesos o variable) y, nivel de endeudamiento.

La entidad también realizó la Feria Nacional de Vivienda en las oficinas de la entidad, una iniciativa con la que más de 8.400 visitantes hicieron sus consultas sobre crédito hipotecario, de los cuáles cerca de 6.000 resultaron viables, esto como antesala a este recorrido por cerca de 14 ciudades, entre las que se destacan: Bogotá, Cali, Medellín, Bucaramanga y Barranquilla.

XIMENA GONZÁLEZ VIDAL

xgonzalez@larepublica.com.co

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FERIAS

HIPOTECARIAS EN TODAS LAS REGIONES DEL PAÍS FUERON HECHAS POR EL BANCO EN 2015.

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BANCOS. EN ÉPOCA DE ALZAS HAY QUE HACER ANÁLISIS CONCIENZUDOS

Que el crédito de vehículos no se convierta en dolor de cabeza PEREIRA_ Con un dólar caro y tasas

de interés que tienden al alza, muchos consumidores han pospuesto sus decisiones de endeudarse para adquirir bienes durables como los vehículos. Uno de los efectos de ello se ve en las cifras de ventas de carros.

En efecto, los datos de Fenalco y la Andi muestran que en el primer trimestre del año, la comercialización de vehículos nuevos cayó 17,5%, es decir, se dejaron de colocar en el mercado, frente al mismo período de 2015, unas 12.000 unidades.

“El incremento en los precios ocasionado por la devaluación, el encarecimiento del crédito por el incremento en las tasas y la pérdida de confianza del consumidor en la economía, indiscutiblemente frenaron o aplazaron las decisiones de endeudamiento y eso se ve reflejado en las cifras de ventas”, dijo el vicepresidente de Comercio Exterior y Vehículos de Fenalco, Eduardo Visbal. Sin embargo, y aún con el actual panora-

ma, algunos consideran que la cuestión no es tenerle miedo a la deuda sino saber adquirir el crédito y manejar bien el endeudamiento y las finanzas.

Por lo menos, eso es lo que señaló el presidente de Sufi, marca del Grupo Bancolombia, Carlos Arango, para quien las soluciones financieras como crédito y leasing siempre serán una oportunidad que acerca a los clientes para cubrir sus necesidades.

“Lo pertinente o no radica es en la responsabilidad como se toma la decisión de endeudarse. La compra de un vehículo tiene un elemento emocional representativo, por eso es muy importante que la decisión de financiación no esté solamente sesgada por los deseos de compra si no que concienzudamente se realice un análisis financiero personal que permita tomar la mejor decisión”, agregó.

Incluso, el especialista en banca, Alfredo Barragán, señaló que si el consumidor pospone su decisión de adquirir un crédito para

TENGA EN CUENTA

1 2 3 4 5

El análisis previo para la toma de la decisión es fundamental al momento de solicitar una solución financiera, dijo el presidente de Sufi, Carlos Arango. Es importante cuantificar los ingresos mensuales versus los gastos y saber cuánto estaría libre para ser destinado al pago de las cuotas de la obligación financiera. De esta manera se sabrá con claridad con qué se cuenta y a qué tipo de vehículo podría aspirarse.

En el mercado existen herramientas que permiten que los consumidores no se vean alcanzados por el crédito. El plazo y las diferentes modalidades de pago permiten escoger y acomodarse a la mejor opción de financiación sin estresar el flujo de caja. La compra no debe obedecer solo a un factor emocional, sino a un análisis concienzudo. Se recomienda indagar en una amplia oferta antes de tomar una decisión.

Hay que mirar los costos asociaos al crédito. El analista de banca, Alfredo Barragán, indicó que los préstamos vienen con pólizas de seguros generales, entre otros, y eso suma en la cuota mensual. “Lo deseable es buscar buenas opciones en pólizas generales de amparo, que sean primas razonables y que las coberturas a la vez sean buenas”, dice. Estos pequeños detalles pueden hacer diferencia.

Muchos consumidores buscan pagar los créditos rápidos y suelen financiarse a 12 meses. Pero esto podría ahorcarlo.

Por ello, la opción de tomar préstamos a un plazo mayor, que puede ser a 36 meses, aliviaría las finanzas y no correría el riesgo de atrasarse, incurrir en mora y afectar la calificación de créditos. “Se pueden hacer abonos extraordinarios y prepagos, si tiene esa posibilidad”; dijo Barragán.

En épocas de dólar caro, que como efecto tiene el encarecimiento de los vehículos nuevos y sobre todo los importados, mirar opciones en autos usados no es descabellado y podría ser una solución puntual a las necesidades. Buscar una alternativa en un buen “segundazo” a un buen precio podría disminuir el monto del crédito y ajustar las cuotas al flujo de caja.

tuvo que en la actual coyuntura, el concepto de cuota tiene un peso muy importante al momento de tomar la decisión de adquirir o no un crédito de vehículos, pues ésta se traducirá en términos del flujo de caja de cada cliente y consumidor.

“Para Bancolombia es muy importante comunicar en términos de cuota porque permite que el cliente desde el principio proyecte su flujo de caja futuro y así tome una decisión responsable con sus finanzas”, señaló.

el próximo semestre, esperando que las tasas bajen, podría llevarse una sorpresa.

“Puede que suban más en la segunda mitad del año. Así que si aplazar la decisión de tomar un crédito, para compra de carro, es por los intereses, podría hoy ser más conveniente adquirirlo porque las tasas de colocación tienden a subir”, sostuvo.

Por ello, hacer una buena programación podría ser fundamental para no morir en el intento de financiar, vía crédito, el carro con el que se sueña. En este sentido el presidente de Sufi, sos-

TERESITA CELIS A.

tcelis@larepublica.com.co

SALDO DE LA CARTERA BANCARIA

COLPRENSA

El presidente de Colpatria, Santiago Perdomo, dijo que hoy hay estímulos para el ahorro.

En tiempos de altas tasas ¿el CDT vuelve a ser un atractivo?

Portafolio de créditos para vehículos A diciembre de 2015 $9,87 billones

Vigente Vencida 1 a 2 meses

$210.494 millones

Vencida 2 a 3 meses

$98.343 millones $115.775 millones

Vencida 3 a 6 meses Vencida Mayor a 6 meses

$116.959 millones $10,41 billones

Saldo Cartera

$541.571 millones

Cartera Vencida 5,2%

Indicador por Mora A diciembre de 2014 Vigente

$8,92 billones

Vencida 1 a 2 meses

$189.341 millones $86.849 millones

Vencida 2 a 3 meses Vencida 3 a 6 meses

$108.281 millones

Vencida Mayor a 6 meses

$83.579 millones

Saldo Cartera

$9,39 billones

Cartera Vencida

$468.051 millones

Indicador por Mora

4,98%

Tasas promedio ofertadas en crédito consumo-vehículo desde*

1% 1.32% 0,99% 0,96% 0,9%

Bancos consultados vía telefónica el 5 de abril de 2016 *Nominal mensual vencido.

Las tasas dependen de puntaje en centrales de riesgo, perfil del cliente, de los plazos del crédito, el monto de éste y de ofertas especiales entre otros.

1,11% Fuente: Superintendencia Financiera/ Bancos

Gráfico: LR / DP

CARLOS ARANGO PRESIDENTE DE SUFI

“ES MUY IMPORTANTE QUE LA DECISIÓN DE FINANCIACIÓN NO ESTÉ SOLAMENTE SESGADA POR LOS DESEOS DE COMPRA”.

ALFREDO BARRAGÁN ESPECIALISTA EN BANCA

“LAS TASAS PUEDEN SUBIR EN EL SEGUNDO SEMESTRE. ASÍ QUE HOY PODRÍA SER MÁS CONVENIENTE ADQUIRIR CRÉDITOS”.

PEREIRA_ Se han caracterizado, e incluso han sido acusados, por ofrecer bajos retornos, pero entre los instrumentos de ahorro son los más tradicionales y siguen siendo, a decir de algunos, muy populares entre los inversionistas conservadores por ser un portafolio seguro y de bajo riesgo.

Son los certificados de depósito a término, conocidos como CDT, que por estos días de alzas en tasas de interés vuelven a tomar una especie de atractivo, entre otros mecanismos de captación, como ahorro para no dejar la plata debajo del colchón.

“Los CDT y las cuentas de ahorro han venido ganando espacio en la medida en que las tasas incrementan. Hay una oportunidad, en el caso de Colpatria, para incentivar el ahorro de los clientes, y es haber eliminado los cobros por comisiones. Entonces tenemos planes de ahorro con tasas interesantes”, dijo el presidente de Colpatria, Santiago Perdomo. Sin embargo, para algunos analistas, la sombra de ser portafolios poco atractivos y de bajo rendimiento sigue vigente.

“Lo que se espera es que las tasas de interés para productos de captación aumenten y por esta vía se vuelvan más atractivos los instrumentos de ahorro. Pero para que esto suceda debe ser la tasa superior a la inflación y con el IPC tan alto (cercano a 8% en los últimos 12 meses) es un desestímulo al ahorro”, sostuvo el analista de banca, Daniel Castellanos. En resumen, dijo, para mejorar el espacio como atractivo de inversión de un CDT, se requiere que la tasa de captación sea alta y la inflación baja. “Hoy los intereses reales siguen siendo negativos. Los CDT todavía no son atractivos”, agregó.

TERESITA CELIS A.

tcelis@larepublica.com.co

6,5

POR CIENTO

ES LA ACTUAL TASA DE REFERENCIA DEL BANCO DE LA REPÚBLICA. EN MARZO SUBIÓ 25 PUNTOS BÁSICOS.

10 XX FINANZAS E INVERSIÓN

LA REPÚBLICA - www.larepublica.co - LUNES 11 DE ABRIL DE 2016

BANCOS. SE GENERAN COBROS POR CUOTA DE MANEJO

Debe cerrar su cuenta de ahorros, si no la usa CALI_ En ocasiones por cambio

de empleo o simplemente por decisión propia muchas personas dejan de usar sus cuentas de ahorros para pasarse a otras entidades y no son consientes de lo necesario que es cerrar esa cuenta si están inactivas.

Las cuentas de ahorro son una de las principales entradas al sistema financiero, sin embargo, también son uno de los productos bancarios más abandonados, ya sea por fallecimiento, viajes al exterior, inestabilidad laboral o la poca capacidad de ahorro de los colombianos.

“Si un cliente define no utilizar su cuenta de ahorros lo mejor es cerrarla para cancelar los cobros asociados, ya sea por administración o servicios bancarios. Además, si esta cuenta está exenta del 4 x 1.000, dado que sólo se puede contar con una cuenta exenta, el cliente tendría que asumir este impuesto si desea tener otra cuenta de ahorro y perdería ese beneficio”, así lo explicó María Mercedes Machado, Presidenta de Multibank.

Así pues, vale la pena aclarar que una cuenta de ahorros con saldo cero no está cancelada ni cerrada.

Según Gloria Isabel Bedoya, Gerente de Captaciones y Banca Seguros del Banco WWB, es importante que se tenga en cuenta que si se deja de utilizar una cuenta de ahorros se deberán asumir los costos asociados a la misma, como comisiones o cuotas de manejo.

“Si la cuenta tiene asociada tarjeta débito y la misma tiene cuota de manejo estos cargos podrán continuar debitándose del saldo hasta que la misma se inactive, de igual forma sucede con los cobros por servicios bancarios que tenga auto-

MARÍA MERCEDES MACHADO PRESIDENTA DE MULTIBANK

“SI DEFINE NO UTILIZAR SU CUENTA DE AHORROS DEBE CERRARLA PARA CANCELAR LOS COBROS ASOCIADOS”.

GLORIA ISABEL BEDOYA GT. CAPTACIONES DEL BANCO WWB

“ES NECESARIO ACLARAR QUE UNA CUENTA DE AHORROS CON SALDO CERO, NO ESTÁ SALDADA O CERRADA”.

322 UVR

SI NO SE SUPERAR ESTOS SALDOS, LOS RECURSOS PASAN A LA DIRECCIÓN DEL TESORO NACIONAL.

rizados”, dijo la Presidenta del Multibank.

Cabe mencionar que, esta se inactiva luego de que durante seis meses no ha sido objeto de ningún tipo de transacción, es decir, que no se haya debitado o acreditado dinero en la cuenta, por parte del titular o de un tercero.

“Sin embargo, la entidad financiera podrá realizar pagos

de intereses y debitar los cargos asociados a comisiones, sin que estas operaciones eviten que la cuenta se inactive. Es importante saber que luego de un año y si los saldos no superan las 322 UVR, los recursos de estas cuentas deberán ser trasladados a la Dirección del Tesoro Nacional”, explicó Machado.

XIMENA GONZÁLEZ VIDAL

xgonzalez@larepublica.com.co

PASOS PARA CERRAR SUS CUENTAS Es importante que si dejó de usar su cuenta de ahorros la cierre, ya sea porque cambió de empleo, va a viajar al exterior o simplemente porque ya no quiere tener la cuenta y para ello, es necesario que acuda a su entidad bancaria y solicite el trámite, en algunas entidades se puede hacer verbalmente o con una carta. Si su cuenta tiene saldo al momento de cerrarla, el banco deberá liquidar sus gastos y entregar el dinero.

Durante el trámite debe devolver al banco la tarjeta débito, libreta de ahorros o chequera para que estas sean destruidas.

TECNOLOGÍA. BIG DATA Y SOLUCIONES EN LA NUBE MARCAN LA TENDENCIA

La tecnología facilita el acceso al sector financiero

BLOOMBERG

El uso de estas tecnologías permiten a las personas tener servicios financieros en su día a día y en cualquier dispositivo.

CALI_ Las soluciones móviles y en general el uso de la tecnología están presentes en casi todos los bancos pues permiten a los usuarios realizar todas sus transacciones en los smartphones.

Por ello, la tecnología en el sector financiero ha ido tomando fuerza. “Las principales tendencias que están dominando el mercado son: el Big Data, la movilidad, las redes sociales y las soluciones en la nube”, dijo Ramón Heredia director ejecutivo del Digital Bank.

Hoy en día hay una importante competencia por captar la atención de los usuarios.

Los bancos deben competir con Facebook, Whatsapp, Twi-

tter y toda la gama de soluciones que se instalan en el celular. “La tendencia en la industria financiera es el desarrollo de Apps que permiten a los usuarios realizar transacciones u obtener beneficios en sus dispositivos móviles”, agregó Heredia.

Por otra parte, el Big Data, permite almacenar la gran cantidad de información que las personas generan diariamente en su día a día, ya no sólo en las transacciones financieras, si no que en su interacción en redes sociales, comercios y el resto de las aplicaciones del celular. Una vez que es almacenada, las nuevas tecnologías permiten analizar esas transacciones para

ofrecer servicios y productos basados en el comportamiento y el contexto donde se encuentra la persona.

Finalmente, las soluciones en la nube, entregan una facilidad importante en el desarrollo de nuevas soluciones en la industria financiera. No es necesario realizar instalaciones dentro de los bancos, procesos que toman mucho tiempo. “Vemos bancos que están adoptando esta tendencia integrando soluciones de servicios instalados en la nube, con mucha mayor flexibilidad y tiempos de respuesta”, concluyó Heredia.

XIMENA GONZÁLEZ VIDAL

xgonzalez@larepublica.com.co

LUNES 11 DE ABRIL DE 2016 - www.larepublica.co - LA

REPÚBLICA

FINANZAS E INVERSIÓN

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INDUSTRIA. ESTABLECER LAS REGLAS CLARAS SOBRE LOS INGRESOS, ENTRE LAS RECOMENDACIONES

Tips para mantener un negocio familiar BARRANQUILLA_ Aunque la expresión “empresa familiar” suele relacionarse con un pequeño negocio, algunas de las grandes marcas del mundo, como la fabricante de automóviles BMW, la compañía de telefonía América Móvil (a la que pertenece Claro) y la línea de ropa Christian Dior fueron constituidas por grupos familiares. El secreto, según expertos, está en la forma cómo se concibe y administra la organización.

Para Ángela Julieta Mora, coordinadora del programa de Negocios Internacionales del Politécnico Grancolombiano, la idea es no convertir la asociación familiar en un lío. “Lo importante es trabajar equitativamente y por un objetivo común. Así mismo, los negocios son lucrativos si existe un buen flujo de caja y una buena disposición del presupuesto”, apuntó.

Desde su experiencia como miembro de un negocio familiar, el presidente de Grupo Grama, Fernando Marín, dijo que lo primordial es que cada miembro de la familia juegue su rol claramente establecido y no se extralimite en sus funciones.

LINA OROZCO MONTESINO

lorozco@larepublica.com.co

Fundamental separar lo personal de lo laboral.

123RF

ÁNGELA JULIETA MORA DOCENTE DEL POL. GRANCOLOMBIANO

“INDEPENDIENTE DEL TIPO DE NEGOCIO, ES IMPORTANTE HACER UN ESTUDIO DE MERCADO PARA NO FRACASAR”.

COMUNICACIÓN, ASPECTO CLAVE

IMPORTANCIA DEL CONFIANZA Y CONTROL FINANCIERO TRABAJO EN EQUIPO

OJO CON LA FALTA DE DIVERSIFICACIÓN

Que cada miembro de la familia se convierta en el mejor aliado al momento de emprender el negocio, que exista una buena comunicación entre ellos que contribuya a fortalecer los procesos internos de la compañía es un aspecto crucial.

Establecer reglas claras en cuanto a de la definición de salarios de acuerdo con la función de cada cual, así como la repartición de ganancias. Es necesario hacen una separación de los dineros de la familia de los del trabajo.

No arriesgue el negocio ubicando en altos cargos a integrantes de la familia que no están capacitados para ejercerlos.

Permita que nuevos trabajadores que aporten positivamente con sus conocimientos a la organización formen parte de ella.

Los valores como la confianza y el trabajo en equipo resultan ser grandes fortalezas en el proyecto empresarial. A través de este último, la empresa podrá alcanzar la eficiencia si cada uno realiza su función en sinergia con el objetivo común.