Esp. Asofondos

LUNES 7.4.2014

Pensiones UN CAMINO PARA AHORRAR E INVERTIR P6-7

FINANZAS LOS JÓVENES NO SABEN EN QUÉ FONDO COTIZAR P3 ENTREVISTA CONFIANZA ES CLAVE PARA EVITAR CRISIS FINANCIERAS P7

P2 LA REPÚBLICA - LUNES 7 DE ABRIL DE 2014

SÉPTIMO CONGRESO DE ASOFONDOS

FINANZAS. EXPERTOS HICIERON ÉNFASIS EN LA IMPORTANCIA DE LA EDUCACIÓN

Multifondos, infraestructura y más ahorro, los pendientes BOGOTÁ_ El Congreso de la Federa-

ción Internacional de Administradoras de Fondo de Pensiones (Fiap) y Asofondos, que se llevó a cabo en Cartagena, fue el escenario perfecto para que expertos en pensiones se reunieran para discutir los modelos de ahorro implementados en el país y se debatieran los temas sobre los ajustes al sistema pensional en Colombia.

El evento contó con la participación de más de 90 Administradores de Fondos de Pensiones afiliados a la Fiap y un destacado grupo de conferencistas internacionales y nacionales.

La recuperación internacional y sus consecuencias sobre los mercados financieros, la inversión institucional, los sistemas pensionales, los principales problemas del sistema pensional colombiano y los fondos como fuente de apalancamiento para la inversión en infraestructura y la agricultura, fueron los principales temas que se pusieron sobre la mesa académica del Congreso.

Entre las conclusiones sobresale que el principal problema pensional que sufre Colombia y en general Latinoamérica está en la baja cantidad de ahorro. El hecho de que tres de cada 10 colombianos activos laboralmente coticen en pensión demuestra que la gente no tiene la concepción del ahorro y este es un tema que según los expertos se debe trabajar insistentemente desde la educación del esquema de fondos con los afiliados.

También se advirtió sobre la ineficiencia del esquema de multifondos, principalmente porque los jóvenes no están utilizando fondos con más alto riesgo y estos permanecen en el moderado que no está diseñado para ellos.

Finalmente, se abrió de nuevo el debate sobre el rezago que tienen los fondos en inversión en infraestructura y agro frente a otros países de la región. En este aspecto se hizo un llamado para que el Gobierno ofrezca las condiciones para la incursión a estos mercados.

LA REFORMA AL SISTEMA PENSIONAL NO DA ESPERA Expertos que participaron en el Congreso de Asofondos coincidieron en que la reforma pensional no da espera y lo ideal es que se logre tramitar este año en el Congreso. El presidente de Asofondos, Santiago Montenegro, aseguró que es clave incentivar el principio de los Beneficios Económicos Periódicos, Beps, a todos los regímenes, es decir para las personas que están en mejor situación que la gente del programa del adulto mayor y los que no alcanzan a cumplir las condiciones para jubilarse.

3

DE CADA

DIEZ COLOMBIANOS ACTIVOS LABORALMENTE COTIZAN A PENSIÓN, SEGÚN ASOFONDOS.

En dos días se debatió sobre el futuro pensional.

CORTESÍA

El debate pensional estará dentro de la agenda política

Zuluaga, el único candidato presente en el Congreso

Los senadores Claudia López y Antonio Navarro Wolff hicieron parte del séptimo Congreso FIAP - Asofondos, escuchando y opinando sobre los temas pensionales y es que las discusiones acerca de las jubilaciones se volverán parte de la agenda política y legislativa en los próximos semestres, tal como lo confirmó Wolf. “Hay que oír los puntos de vista de los expertos y entendiendo que va a ser tema de debate en los últimos cuatro años”. La posibilidad de que en este nuevo congreso sí se presente la reforma pensional, que quedó pendiente en la agenda del viejo parlamento, está latente.

Una nueva página en la política pensional se podría abrir y ya hay algunos conceptos previos a tratar como la formalización laboral y sus efectos sobre las pensiones, la sostenibilidad del sistema público y la competencia de los recursos.

Óscar Iván Zuluaga, candidato presidencial por el partido Centro Democrático, fue el único aspirante a la presidencia de la República que asistió al congreso de la Fiap y Asofondos.

Santiago Montenegro, aseguró que todos los candidatos presidenciales fueron invitados al evento e incluso varios confirmaron su asistencia. Sin embargo, el único que cumplió la cita fue Zuluaga. En el programa del evento aparecían los nombres de Clara López, candidata presidencial por el partido Polo Democrático Alternativo, Martha Lucía Ramírez, candidata por el partido Conservador y Enrique Peñalosa, del partido Verde. Durante su presentación, Zuluaga presentó sus propuestas de gobierno relacionadas con la cobertura del sistema pensional y aseguró que en su gobierno de quedar elegido, no aumentará la edad de pensión y para mejorar el sistema se dedicará a erradicar la informalidad.

María Carolina Ramírez B. EDITORA DE FINANZAS

¿Será este el año de la reforma pensional?

Desde que tengo uso de razón he oído en charlas familiares el eterno problema de las pensiones. Recuerdo una tía diciéndole a mis primos: “ustedes nunca se van a pensionar”, han pasado varios años y todavía tiene vigencia esa frase pues hasta ahora la situación de las pensiones en Colombia no tiene solución.

Y es que no se trata solo de si se cotiza en un fondo privado o en el liquidado Seguro Social. El problema es mucho más profundo y tiene, según los expertos, la base en la baja cultura de ahorro de los colombianos y en la informalidad.

Contratos por horas, sin remuneración y que no exigen cotización a pensión son el pan de cada día.

Un problema como este no se soluciona de la noche a la mañana, de ahí la importancia de las voces de expertos de otros países y de los gremios como ejemplos de experiencias. Las soluciones que el Gobierno y Asofondos han propuesto podrían tener este año la recepción esperada.

Desde 2012 se viene cocinando una reforma pensional, de la cual no se conocen sino rumores de cómo serían sus artículos y que no ha logrado tener vía libre en el Congreso, lo que hace que se sigan cotizando en un sistema que no les garantiza una pensión.

Este podría ser el año de la reforma pensional, que como bien dice Santiago Montenegro, presidente de Asofondos, es más una reforma laboral que de pensiones. Luego de elecciones habrá un panorama político de cara a cuatro años en los que, según los candidatos, las pensiones tendrán un lugar especial en la agenda de Gobierno. ¿Cumplirán sus promesas? No se sabe.

Para los 11,8 millones de afiliados a los fondos de pensiones privados y los seis millones que están en Colpensiones se vienen cambios positivos. Tener una mayor conciencia del ahorro; saber que cuando se es menor de 35 años es el momento de tomar riesgos y para eso hay un fondo específico; entender que las pensiones también son un tema de seguridad social; exigir un trabajo digno y formal, entre otras cosas, son los grandes retos de consumidores y administradores de pensiones.

Este año en el Congreso de la Fiap y Asofondos, se volvió a debatir la reforma pensional exigiendo una respuesta oportuna.

Ojalá el del próximo año ya tenga chuleado este tema y sean otros los asuntos de discusión. mcramirez@larepublica.com.co

COORDINACIÓN EDITORIAL MARÍA CAROLINA RAMÍREZ Y XIMENA RAMÍREZ AYALAPERIODISTAS: MARÍA ALEJANDRA SOLANO Y ERNESTO RODRÍGUEZ. DISEÑO E INFOGRAFÍA: EQUIPO DE DISEÑO DIARIO LA REPUBLICA FOTOS: ASOFONDOS- CORTESÍA, LR, 123RF. LR: Conmutador (1) 4227600. Calle 25 D Bis No. 102 A 63. Bogotá D.C. Colombia Oficina Centro 3344768 - 2814481. Barranquilla (5) 3582562- Cali (2) 6616657- Cartagena (5) 6642680 - Manizales (6) 8720900 - Medellín (4) 3359495 - Pereira (6) 3245128 - Bucaramanga (7) 6322032. Año LVII - Editorial El Globo S.A. / Afiliado a Andiarios / SIP / Colprensa / ISSN 0122-591X.

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FINANZAS. EL FORTALECIMIENTO DEL SECTOR SOLIDARIO HA SIDO UNO DE LOS EJES DE TRABAJO DE ASOFONDOS

Jóvenes no saben a qué fondo aportar CARTAGENA_ Durante el Congreso de la Federación Internacional de Administradoras de Fondo de Pensiones (Fiap) y Asofondos, en el que se debatieron temas sobre los ajustes al sistema pensional en Colombia, Gerardo Hernández, superintendente financiero, aseguró que la manera como se ha venido promoviendo el esquema de multifondos no ha sido efectiva y agregó que los jóvenes están realizando sus aportes de la manera equivocada.

Hernández sostuvo que a la fecha la mayor cantidad de recursos y de afiliados aún permanecen en el fondo moderado, por eso hace un llamado para fortalecer la relación entre entidades y consumidores e incrementar la educación del esquema de fondos a los afiliados.

“Como se recordará, la Ley estableció que se debe brindar información amplia y suficiente a los afiliados para que elijan el fondo de su preferencia y que, en caso de que no escojan alguno de los tres, conservador, moderado o mayor riesgo, por defecto, permanecerían en el fondo moderado”, explicó el superfinanciero.

Actualmente los fondos de riesgo, estructurados especialmente para los jóvenes, no están siendo utilizados y estos permanecen en el moderado.

Según las cifras de la Superfinanciera de 11,8 millones de afiliados, 76% corresponde a menores de 34 años y a febrero de 2014 sólo han optado por el fondo de mayor riesgo 43.467, es decir 0,4%.

Por otra parte, el Superfinanciero agregó que de los 18 millones de colombianos que cotizan a pensiones, tan solo tres millones lo hacen regularmente, haciendo hincapié en que debe mejorar el sistema de pensiones en el país.

MAYOR VIGILANCIA

La Superfinanciera advirtió que reforzará la vigilancia de Porvenir y Protección, las dos administradoras de pensiones que concentran 85% de los jubilados.

El superintendente habló de los principales retos de las administradoras, entre los que además de fomentar el esquema de multifondos, también pide: reforzar la

UNO DE CADA TRES COLOMBIANOS TIENE UNA PENSIÓN De acuerdo con el Ministerio de Trabajo, uno de cada tres colombianos en edad de retiro tiene una pensión. Según Largacha, las raíces de esta problemática están por fuera del propio sistema pensional, ya que la combinación de una elevada informalidad y un bajo acceso a educación superior de los trabajadores, llevan a tener bajas densidades de cotización. “Bajos salarios sobre los que se contribuye y una alta inestabilidad en puestos de trabajo que cumplan con aportes a seguridad social, son los causantes de los problemas”, agregó.

76

POR CIENTO

DE LOS AFILIADOS A FONDOS MODERADOS CORRESPONDEN A MENORES DE 34 AÑOS.

GERARDO HERNÁNDEZ SUPERINTENDENTE FINANCIERO

educación financiera, trabajar en una mayor diversificación de inversiones, evaluar alternativas para incorporar nuevos actores del mercado internacional.

Miguel Largacha Martínez, presidente del consejo directivo de Asofondos, señaló que pese a que existen muchas deficiencias en el sistema, en los últimos años se han obtenido logros significativos que indican que las cosas van por buen camino.

Largacha apuntó, que el fortalecimiento del pilar solidario ha sido uno de los ejes claves de trabajo.

“De allí se han dirigido recursos para ampliar la cobertura del Programa de Adulto Mayor, iniciativa que entrega un auxilio econó-

mico equivalente a US$40 bimensuales a los colombianos de la tercera edad más pobres”.

Agregó, que el número de beneficiarios del programa mencionado pasó de 718.000 personas en 2012 a 1,2 millones en 2013.

Un logro adicional mencionado por el dirigente fue la implementación de los Beneficios Económicos Periódicos (Beps), esquema que permite a trabajadores que perciben ingresos inferiores a un salario mínimo mensual SMM realizar aportes previsionales más un subsidio del Estado de 20% sobre la contribución.

“Este sistema es pertinente para un país donde la informalidad es de 60% y donde los trabajadores que perciben menos

de un SMM se ubican en 47% del total de ocupados”. Queda claro que es necesario fortalecer la educación financiera y también la manera como funciona el sistema en el país.

En lo que se refiere a las leyes del primer empleo y de reforma tributaria, Largacha aseguró que estas redujeron la carga parafiscal en las nóminas y dieron como fruto la creación de empleo formal y el fortalecimiento del pilar contributivo del sistema de seguridad social en pensiones.

Bajo este panorama queda claro que el país necesita mayor educación financiera, aunque todo parece indicar que las campañas de los fondos y del gremio apuntan a dar solución a esta falencia.

“LA LEY ESTABLECIÓ QUE SE DEBE BRINDAR INFORMACIÓN AMPLIA Y SUFICIENTE A LOS AFILIADOS PARA QUE ELIJAN EL FONDO”.

MIGUEL LARGACHA PRESIDENTE CONSEJO DIR. ASOFONDOS

“EL FORTALECIMIENTO DEL PILAR SOLIDARIO HA SIDO UNO DE LOS EJES DE TRABAJO PARA AMPLIAR PROGRAMA DE ADULTO MAYOR”.

ECONOMÍA. LOS CHOQUES EXTERNOS NO HAN AFECTADO AL PAÍS

“Informalidad laboral tendrá un capítulo especial en la reforma” Una de las banderas que ha tenido el Gobierno del presidente Juan Manuel Santos, ha sido la reducción de la informalidad laboral.

Sin embargo de acuerdo con lo expresado por Ana Fernanda Maiguashca, codirectora del Banco de la República, esta es la principal responsable de los problemas pensionales en el país.

“Esta problemática tendrá que abrir un nuevo capítulo en una eventual transformación de la política pensional que se adelanta en el país”, aseguró Maiguashca du-

CARTAGENA_

Ana Fernanda Maiguashca, codirectora del Banco de la República, compartió su posición acerca del comportamiento de los mercados.

CORTESÍA

rante su presentación en el congreso de Asofondos.

De acuerdo con el Ministerio de Trabajo, la informalidad en el mercado de trabajo colombiano es de alrededor de 60% y según Cecilia López, economista y política colombiana, en el caso de la mujer es más profunda la situación.

Por otra parte, la codirectora habló sobre los problemas económicos mundiales y aseguró que el recorte de estímulos por parte de la Reserva Federal (Fed), sí afectó a Colombia, pero que el país se

ha preparado para sortear este tipo de problemas. “Una vez empezó el desmonte los países más “juiciosos”, como Colombia, no se vieron afectados, y un hecho para destacar es que la meta de inflación se mantuvo por debajo o en lo que se esperaba, razón por la cual la depreciación de la moneda no generó inflación y si existió no fue descontrolada”.

Además agregó que Chile y Colombia son los únicos países de la región que se mantuvieron en la meta o debajo de ella en cuanto a inflación.

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ECONOMÍA. LA EXPECTATIVA DE VIDA CADA VEZ AUMENTA MÁS Y ESO GENERA COMPLICACIONES PARA EL SISTEMA

Bajo ahorro para la vejez es el CECILIA LÓPEZ ECONOMISTA Y POLÍTICA COLOMBIANA

“LA INFORMALIDAD ES EL PRINCIPAL OBSTÁCULO, EXISTEN CONTRATOS POR TRES MESES Y ESTO NO GARANTIZA SEGURIDAD”.

GUILLERMO ARTHUR PRESIDENTE DE LA FIAP

“EL PROBLEMA ES QUE LAS PERSONAS ESTÁN COTIZANDO 10% DE LO QUE SE REQUIERE PARA FINANCIAR 20 O 30 AÑOS DE PENSIÓN”.

DANIEL CORTÉS MCALLISTER PRESIDENTE DE OLD MUTUAL-SKANDIA

“UNA DE LAS GRANDES COMPLICACIONES ES QUE LA GENTE CADA DÍA VIVE MÁS Y NO SE LE PUEDE GARANTIZAR PENSIÓN A TODOS”.

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POR CIENTO

DE LA POBLACIÓN EN COLOMBIA NO AHORRA PARA SU VEJEZ, UN PROBLEMA QUE GENERARÁ COMPLICACIONES A FUTURO.

CARTAGENA_ En el congreso de la Fiap y Asofondos, celebrado la semana pasada en la ciudad de Cartagena, Carmen Pagés y Nick Sherry, invitados especiales al evento, abrieron la discusión sobre los sistemas pensionales. La situación actual, los desafíos y algunas propuestas para brindar protección a los trabajadores en su vejez, fueron algunos de los temas.

Para Pagés, jefa de la Unidad de Mercados Laborales y Seguridad Social del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el principal problema pensional que sufre Colombia y en general la Región está en la baja cantidad de ahorro previsional, la gente en Latinoamérica no tiene la concepción del ahorro y en Colombia menos de 30% de la población lo hace.

En el libro que la investigadora escribió, junto con otros colegas, señala que tres de cada diez colombianos ocupados cotizan pensión en el país, por debajo del promedio de América Latina que está en cuatro trabajadores.

En la misma vía, los trabajadores que más cotizan son los costarricenses, los uruguayos y los chilenos con un porcentaje de 70% sobre el número de trabajadores. Le siguen los brasileños, los panameños y los argentinos.

La media de la muestra se sitúa en 44,7%, y abajo de ella se encuentran Jamaica, Venezuela, México, República Dominicana, Colombia, el Salvador, Ecuador, Nicaragua, Honduras, Guatemala, Paraguay, Perú y Bolivia.

De acuerdo con el análisis, Latinoamérica y El Caribe está envejeciendo rápidamente. Mientras en 2010 el porcentaje de adultos mayores de 65 años era el equivalente a 6,8% de la población, las proyecciones estiman que para 2050, la cifra ascenderá a 19,8% de los ciudadanos.

Lo anterior genera gran preocupación pues en la actualidad, solo cuatro de cada 10 latinoamericanos mayores de 65 años no reciben pensión y los que lo hacen obtienen menos de US$10 al mes. Una cifra que se-

gún Pagés, no alcanza para suplir las necesidades básicas de una persona mayor que tiene otras prioridades.

Esta situación puede acarrear graves problemas sociales y económicos a medida que la población de la Región envejezca.

En 2050, 140 millones de personas alcanzarán la edad de jubilación, y de no implementar reformas, se calcula que entre 66 millones y 83 millones de ellas no habrá contribuido lo suficiente para recibir una pensión.

Uno de los aspectos más importantes que ha tratado de fomentar el BID es la necesidad de generar un cambio en el rumbo de las políticas que tienen los di-

ferentes países de la región, sobre esta problemática.

Lo anterior lo aseveró, Luis Alberto Moreno, presidente del BID, durante la presentación de la investigación el añó pasado, quien resaltó que fomentar el trabajo formal es clave para garantizar un sistema sostenible de pensiones.

“Creemos que una reforma de pensiones que impulse la creación de empleo formal no sólo tendría impacto sobre la productividad, sino que también fomentaría la inversión en infraestructuras y en el capital humano de la Región”, señaló Moreno.

Al finalizar la presentación, la panelista del evento concluyó en-

tre otras cosas, que una de las mejores opciones que tienen los diferentes gobiernos en Latinoamérica, para superar una crisis que se presentaría en el largo plazo, es destinar parte del Producto Interno Bruto, como recurso para la población adulta.

“Con tan solo un punto del PIB, se podría dar una pensión universal a todas las personas adultas de la Región. Esta debería ser ajustada por la inflación para mantenerla constante y se podría aumentar el empleo formal a partir de un subsidio nominal” señaló Páges.

En el informe también se presenta la posibilidad de que las pensiones para la población mayor a 65 años sean financiadas a

ECONOMÍA. LOS PROBLEMAS SOCIALES TENDRÁN QUE SE ANALIZADOS CON LUPA POR EL NUEVO GOBIERNO

Nueva reforma pensional contará con participación so Con las presentaciones de los expertos internacionales Carmen Pagés y Nick Sherry, se abrió la discusión sobre los sistemas pensionales en la que se analizó la situación actual que afronta el país.

Juan Carlos Cortés, viceministro de Empleo y Pensiones, aseguró que dentro de las posibilidades que se están estudiando y trabajando para formular la nueva reforma pensional, la participación de la ciudadanía y de la academia serán tenidas en cuenta a la hora de tomar decisiones.

“Hemos hablado en el Congreso de Asofondos de la necesidad de avanzar en un amplio diálogo social de deliberación

CARTAGENA_

pública, académica y conceptual, para dimensionar los alcances de lo que será la nueva reforma”, explicó Cortés.

El Viceministro aseguró que por ahora han identificado un consenso deliberativo para la reforma basado en dos puntos: el primero, en la necesidad de reforzar los esfuerzos para lograr la formalización del empleo.

“Empleo digno es posibilidad de pensión y protección en la vejez, entiendo que hay un acuerdo con los fondos para apoyar la formalización del trabajo”, agregó.

El segundo punto, se deriva por la promoción y divulgación de esta iniciativa, “queremos que el tema sea democrático que se

vincule la ciudadanía, que la gente entienda que las pensiones son un derecho y que no son temas lejanos”.

LR pudo conocer en diálogo exclusivo con el viceministro que los programas arrancarían en mayo, siempre y cuando cuente con el apoyo de la Organización Internacional del Trabajo, OIT, y del Banco Interamericano de Desarrollo, BID. Además se esperan que los resultados se presenten por fases, pero en aproximadamente cinco meses podrían estar los primeros informes.

Por otra parte, Cecilia López, economista y política colombiana, expresó que en las actuales condiciones en las que se encuen-

tra el país, además de los problemas laborales surgen muchas inquietudes por el crecimiento demográfico y el aumento de las tensiones sociales.

“En los últimos años hemos visto como la sociedad ha salido de sus casas a protestar porque no están conformes con lo que está ocurriendo, una vez superemos el problema del conflicto, lo social será el tema principal y hay que tomar nota de lo que pasa”, agregó la política.

Durante su presentación López hizo un llamado para que la población se vuelva solidaria y haya compromiso social. Lo cierto es que la reforma pensional parece ser que toma fuerza este año.

Juan Carlos Cortés, viceministro de Empleo y Pensiones, aseguró reforma pensional.

CORTESÍA

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gran problema en la Región

través de impuestos al consumo, como el IVA, o de impuestos sobre las materias primas, cuestiones que podrían darle oxigeno a los subsidios que emite el Gobierno.

TRABAJO FORMAL

El tema de la informalidad en Colombia también fue uno de los ejes durante el debate pensional que se realizó.

Cecilia López, economista y política colombiana, aseguró durante su intervención en el debate que se están creando incentivos tributarios para fomentar la formalización, pero no todas las empresas crean empleo formal.“El más claro ejemplo de esto es el Gobierno, cómo se va a llamar traba-

CARMEN PAGÉS, JEFA DE LA UNIDAD DE MERCADOS LABORALES Y SEGURIDAD SOCIAL DEL BID

NICK SHERRY, SENIOR ADVISOR EN JUBILACIÓN Y PENSIONES, CON EXPERIENCIA EN EL SISTEMA AUSTRALIANO

Carmen Pagés, actual jefa de la Unidad de Mercados Laborales y Seguridad Social del Banco Interamericano de desarrollo (BID), es una española coautora del libro ‘Mejores pensiones, mejores trabajos: hacia la Cobertura Universal en América Latina y el Caribe’, también se ha desempeñado como economista principal en el Departamento de Investigación del BID, donde lideró importantes publicaciones como: ‘La Era de la Productividad: cómo transformar las economías desde sus cimientos’, ‘Ley y Empleo: Lecciones de América Latina y el Caribe’, escrito conjuntamente con el premio Nobel James Heckman, entre otros.

Antes de formar parte del BID, la española desempeñó diferentes laborales en el Banco Mundial.

Pagés cuenta con una maestría en economía de la Universidad Autónoma de Barcelona y un doctorado en economía de la Universidad de Boston. Durante su presentación en el congreso de Asofondos la investigadora llegó a varias conclusiones entres la que se destacan: la falta de ahorro para la vejez en Colombia y el gran problema que tiene el país con todo lo que se refiere al trabajo informal. Uno de los caminos que Pagés señaló como hoja de ruta para mejorar la cobertura pensional en Colombia, es destinar parte del Producto Interno Bruto, a este sector.

Nick Sherry, es un expolítico australiano, fue miembro del Senado por el estado de Tasmania desde 1990 hasta 2012. Sherry también se desempeñó como exministro de pensiones de Australia y es uno de los expertos que trabaja en el diseño de la reforma pensional griega. El investigador considera que un régimen de beneficios definidos como el RPM (Régimen de Prima Media) no es viable en ningún país debido al aumento en las expectativas de vida y los cambios demográficos de la población mundial. Además el experto señaló la inconveniencia de que el pilar público (solidario con los que menos tienen) compita con el privado, los que pueden ahorrar para su pensión, en contravía con lo que pasa hoy en el país con el régimen de Prima Media (Colpensiones) y el de Ahorro Individual (en manos de las AFP). Durante su estadía en Cartagena, Sherry expresó una serie de recomendaciones para el país. “Hice algunas observaciones durante la charla, como separar la administración de las pensiones con la de las cesantías, ir gradualmente incrementando las pensiones obligatorias en el largo plazo e invertir en algo por defecto, cuando la persona no sepa qué portafolio elegir. Para el experto uno de los mayores problemas del sector es que ahora la gente vive más”.

jo formal si se hacen contratos por tres meses cuya contribución a la seguridad social depende de la persona”, sostuvo la política. Además agregó que en algunas empresas de telefonía móvil en Colombia por ejemplo, todos los contratos que se están haciendo son trimestrales un hecho que lo único que hace es propiciar la informalidad.

Pero no solo la informalidad preocupa, junto a este problema está la dura realidad de que la esperanza de vida cada vez es mayor.

Nick Sherry, exministro australiano de pensiones y considerado uno los expertos de mayor reconocimiento y preponderancia en lo que se refiere a sistemas previsio-

nales, aseguró que uno de los mayores problemas que afrontan los sistemas hoy en día es que la gente vive más, pero no hay con que garantizar la pensión para ellos.

“Hoy en día la expectativa de vida ya casi llega a los 100 años, una edad que cuando se crearon los sistemas pensionales jamás se pensó que podrían vivir las personas”, explicó el experto.

Sherry mencionó que las causas de los problemas financieros en Europa y Asia, se presentaron principalmente por problemas demográficos.

De la misma manera, el experto señaló la inconveniencia de que el pilar público, solidario con los que menos tienen, compita

con el privado, los que pueden ahorrar para su pensión, en contravía con lo que pasa hoy en el país con el régimen de Prima Media (Colpensiones) y el de Ahorro Individual (en manos de las AFP).

Cuando se le preguntó a Sherry por sugerencias para el sistema colombiano, este respondió: “Hice algunas observaciones durante la charla, como por ejemplo separar la administración de las pensiones con la de las cesantías, ir gradualmente incrementando las pensiones obligatorias en el largo plazo e invertir en algo por defecto, cuando la persona no sepa qué portafolio elegir. Además, agregó que “actualmente muchos países invierten en bonos, no creo

que eso sea lo correcto. La inversión debe ser en acciones de infraestructura, bienes raíces, acciones y productos distintos a los bonos que deben minimizarse, con la idea de ganar diversificación”.

De esta manera se necesita trabajar en jubilación universal, modesta y sostenible, sistemas obligatorios de contribución para las pensiones simples, desde el punto de vista operacional, para que la gente sepa cómo funciona y así se puedan mantener los costos de administración bajos y tener una opción de inversión para que el pensionado no elija en que invertir.

Así se abre una posibilidad para tener un nuevo sistema y mejorar la calidad de vida en la vejez.

ECONOMÍA. SE PROPONE ELIMINAR SUBSIDIOS A PENSIONES ALTAS

cial y académica

“Es necesario salario mínimo por regiones” CARTAGENA_ Durante el debate so-

bre la reforma pensional uno de los temas que más generó controversia fue el del salario mínimo.

Para Jorge Humberto Botero, presidente de Fasecolda, lo ideal sería tener un salario mínimo por regiones con el que se evitaría acrecentar las diferencias entre salario mínimo y medio y también la informalidad que esto produce.

“En el Chocó el porcentaje de trabajadores informales es uno de los más altos del país y la razón es que casi nadie alcanza a percibir el salario mínimo y por eso se produce la desigualdad”, explicó Botero.

Sin embargo, agregó que con lo anterior no quiere decir que se

tenga que hacer un ajuste a la baja en el salario mínimo, simplemente se tendría que evaluar por regiones para saber cuál es el costo de vida y cuánto se debería pagar.

Además de proponer un salario mínimo diferencial por regiones, el presidente de Fasecolda señaló que se debe fortalecer el programa Adulto Mayor, y dejar de negociar la productividad y en su lugar mediarla como hacen otros países del mundo.

Por otra parte, el líder gremial considera que un esquema basado en subsidios, como se lleva a cabo actualmente, hace insostenible cualquier sistema pensional y eso se ha demostrado en el mun-

do.“El sistema pensional estatal es inequitativo como consecuencia de los subsidios crecientes en función del salario”, agregó.

A su turno Santiago Montenegro, presidente de Asofondos, afirmó que la verdadera reforma pensional empieza por una reforma laboral que permita la formalización de los trabajadores.

Además propuso eliminar los subsidios a las pensiones de los trabajadores de mayores ingresos y como componente novedoso incluir el pilar no contributivo, subsidios para los colombianos más vulnerables, y un pilar híbrido, como parte del sistema. Así, se ponen en discusión los temas de trabajo y pensiones del país.

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ECONOMÍA. EL DESARROLLO DEPENDE DE LA FINANCIACIÓN DE LAS ADMINISTRADORAS PENSIONALES

Fondos novatos para las vías y el agro CARTAGENA_ Mientras que los fondos pensiónales en Chile llevan más de 50 años invirtiendo en infraestructura y los fondos de Perú tienen hace 10 años un esquema de inversión definido para la agricultura, a los fondos de pensiones colombianos todavía les hace falta experiencia en colocación de recursos en dos sectores clave para la economía nacional: infraestructura y agricultura.

El Gobierno, entonces, debería ofrecer a los fondos todas las condiciones necesarias para incursionar en estos mercados, puesto que, de ellos dependerá a largo plazo la financiación para el desarrollo del país. Esa fue la conclusión a la que se llegó en la sesión del séptimo Congreso FIAP- Asofondos, sobre los Principales Problemas de Colombia y Experiencias Exitosas en Latinoamérica.

El buen momento de la infraestructura chilena, por ejemplo, requirió una alta inversión de varias fuentes de financiamiento, entre las que se encontraban los fondos de pensiones. Su modelo de concesiones también necesito de tiempo, es decir, unas concesiones de varios años.

“No se pueden hacer obras de infraestructura, las cuales no estén preparadas técnicas y financieramente (...) las renegociaciones son una realidad”, aseguró Víctor Traverso, Representante de la Corporación Andina de Fomento (CAF), sobre el caso colombiano.

La experiencia de éxito del desarrollo peruano en agricultura por ejemplo se baso en un cambio de política con ideologías diferentes como: más inversión extranjera, un régimen tributario claro, el aprovechamiento de los Tratados de Libre Comercio y la formalización de los trabajadores del agro, según lo resumió, Fernando Cillóniz, presidente de Inform@cción, Perú.

Es justamente esa política comercial, la inversión en investigación agrícola y el presupuesto al agro, lo que ha hecho que Perú esté por encima del país en varios aspectos agrícolas.

Colombia crece aproximadamente al 2,4% en agricultura, es decir, la mitad de la tasa de crecimiento constante, por lo que, el sector

CORTESÍA

El debate sobre los principales problemas de Colombia y experiencias exitosas en Latinoamérica en el Congreso Fiap-Asofondos.

EL ESTADO SE TIENE QUE APOYAR EN EL PRIVADO FELIPE BARRERA DOCENTE UNIVERSIDAD DE HARVARD

ROBERTO JUNGUITO EXMINISTRO DE HACIENDA

RODRIGO ÁLVAREZ PRESIDENTE DE COPSA, CHILE

“ACTUALMENTE, HAY MECANISMOS PARA QUE EL SECTOR PRIVADO PROMUEVA UNA BUENA EDUCACIÓN PÚBLICA”.

“HEMOS TENIDO UN MENOR CRECIMIENTO EN EL AGRO Y NO PROVEEMOS DE MANERA ADECUADA LOS ALIMENTOS”.

“SE NECESITA UNA POLÍTICA DE INFRAESTRUCTURA DE LARGO PLAZO Y PENSAR EN LOS USUARIOS”.

ha perdido participación en el Producto Interno Bruto (PIB) a lo largo de los años. Además, tiene problemas de productividad.

José Leibovich, consultor del Instituto de Ciencia Política en Colombia, sugirió que para el desarrollo de la agricultura, el Gobierno tie-

ne que concentrar la inversión en las obras para las vías terciarias, hay que redireccionar los recursos que se usan para los subsidios y hay que abrirse a la inversión extranjera en tierras. En cuanto al tema de la educación se llegó al consenso de que en Colombia hay escenarios

y mecanismos para que el sector privado promueva una buena enseñanza pública, pero tiene que tener como prioridad una buena calidad educativa para la primera infancia. Además, hay que hacer esfuerzos para capacitar adecuadamente a los docentes.

Felipe Barrera, docente de la Universidad de Harvard, piensa que un Estado no debería invertir en educación pública sino que esta tarea debería estar en manos de los privados. “El sector privado ha hecho una revolución silenciosa y se ha incorporado en sitios donde antes no podía”.

Según Barrera el objetivo principal del sistema es que el individuo tenga acceso a una educación de buena calidad, puesto que en Colombia los niveles educativos de los mismos docentes tienen calificaciones muy por debajo del promedio de las mismas pruebas Saber Pro.

ECONOMÍA. EDUCACIÓN, CLAVE PARA AUMENTAR LA COBERTURA

Una pensión desde la niñez, la propuesta del candidato Zuluaga CARTAGENA_El candidato a la pre-

Óscar Iván Zuluaga, candidato presidencial por el Centro Democrático dio a conocer sus propuestas en materia pensional.

CORTESÍA

sidencia de la República por el Centro Democrático, Óscar Iván Zuluaga, quiere replicar una idea chilena en el país, tener un ahorro base desde el nacimiento, para que el individuo tenga asegurada una pensión.

La idea es utilizada desde hace mucho tiempo en diferentes países, entre ellos Chile, en donde el Gobierno proporciona un ingreso base para la cotización a jubilación.

En el séptimo Congreso FIAP Asofondos, Zuluaga aseguró que

la educación pensional era la mejor salida para aumentar la cobertura en el sistema.

El problema es que Colombia tiene altos niveles de informalidad y solo 30% de quienes cotizan se van a pensionar también se mencionó. Estas premisas llevaron a Zuluaga a pensar que aumentar la edad de pensión generaría que cada vez fuera más difícil pensionarse.

“El aumento de la edad de pensión no va a resolver la problemática seria del sistema pensional”, dijo Zuluaga.

En cuanto a los mayores de 60 años que viven en situación de pobreza, piensa que deberían permanecer los programas que le proporcionen un ingreso base de subsistencia, el cual podría ser de unos $80.000 mensuales.

Finalizó su discurso, proponiendo que los fondos de pensiones inviertan en infraestructura hospitalaria, vial y educativa. Esto a través de Asociaciones Público Privadas para que el país acelere la ejecución de las obras de infraestructura que se necesitan para la competitividad.

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SÉPTIMO CONGRESO DE ASOFONDOS ECONOMÍA. EE.UU. DEJÓ UNA GRAN ENSEÑANZA

LA REPÚBLICA - LUNES 7 DE ABRIL DE 2014

JUAN CAMILO CÁRDENAS PROFESOR DE LA UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

Confianza, clave para evitar una crisis financiera

“LOS PROBLEMAS PSICOLÓGICOS QUE MENCIONÓ EL PROFESOR, SON EVIDENTES EN TODAS LAS PERSONAS Y POR ENDE LA ECONOMÍA SE VE AFECTADA”.

DAVID SALAMANCA DIR. REGULACIÓN FINANCIERA MINISTERIO DE HACIENDA

“EL PRINCIPAL PROBLEMA QUE TIENE EL SISTEMA PENSIONAL ES LA INFORMALIDAD, LOS AVANCES HAN SIDO ENORMES PERO TODAVÍA QUEDA ESPACIO PARA MEJORAR”.

CARTAGENA_ Una de las enseñanzas que dejó la crisis financiera de 2008 es que los sistemas y la regulación financiera no tenían las garantías suficientes para responderle a los clientes ante cualquier tipo de problema. Sin embargo, Richard Thaler, profesor de la Universidad de Chicago y experto en economía del comportamiento y regulación financiera, aseguró que la confianza juega un papel fundamental para poder tener un sistema regulado y productivo.

¿Qué impacto tiene la psicología de las personas en la economía de un país?

La confianza juega un papel fundamental para lograr que las personas ahorren y esto genera regulación en cualquier sistema.

Ahora bien, lo mejor es que si van a realizar el ahorro en el sector formal, garanticen que su dinero va estar en las manos correctas, si algo quedó con las crisis del pasado es que hasta las instituciones más grandes colapsan, por eso hay que cerciorarse de que las entidades pueden responder a posibles crisis. ¿Qué recomendación le daría a los sistemas financieros en Latinoamérica?

Realmente no conozco la situación local, pero creo que lo más importante es que sean transparentes. Muchas de las crisis financieras del mundo se produjeron por no contar las cosas, la de 2008 es el vivo reflejo de esto, los clientes no sabían realmente que es lo que estaba pasado y además las agencias calificadoras de riesgo hicieron un trabajo desastroso y no alertaron sobre los peligros que existían.

Richard Thaler, Profesor de la Universidad de Chicago Booth School of Business, Estado Unidos CORTESÍA

¿Qué se aprendió de la crisis?

Que hay un costo muy alto cuando los bancos son demasiados grandes, cualquier institución financiera puede quebrar y por eso deben existir reglas claras como transparencia y liquidez suficiente para resistir una crisis. Hoy los entes de control han logrado que esto se cumpla en una parte.

Las crisis se deben a temas psicológicos, ¿cómo evitarlo?

En mi investigación hablo sobre los problemas de autocontrol individual por ejemplo, en términos de ahorro, obesidad, alcohol, todo eso se aplica de igual manera para los gobiernos, ellos tienen problemas de autocontrol. Es evidente que las crisis se pueden prever cuando las instituciones y los gobiernos tiene políticas de control para actuar a tiempo frente a cualquier tipo de necesidad que se presente.

¿Qué hacer para fomentar el ahorro pensional?

Esto es muy complicado por que existen muchas variables que afectan, pero lo ideal sería brindar recompensas atractivas, como por ejemplo no cobrar impuestos para los fondos pensionales y generar empleo formal, un punto en el que Colombia debe seguir trabajando. La experiencia con Estados Unidos debe dejar varias enseñanzas.

POLÍTICA. DERECHA NO HACE SU TAREA EN LA BATALLA DE LAS IDEAS

“Relatos políticos inspiradores no tienen que ser solo de la izquierda” CARTAGENA_”Creo

CORTESÍA

Roberto Ampuero, escritor y exministro y presidente del Consejo Nacional de la Cultura y las Artes de Chile.

que lo relatos políticos-culturales inspiradores no tienen porque seguir siendo monopolio exclusivo y perpetuo de la izquierda”. Esa fue la frase que encerró el discurso de Roberto Ampuero, escritor y exministro Presidente del Consejo Nacional de la Cultura y las Artes de Chile, sobre la Ideología y la Política en América Latina.

Los regímenes comunistas y socialistas eran la utopía social revolucionaria, la Unión Soviética, China y el primer mundo. Las guerras que se ganaron hacían pensar que la historia llevaría a las naciones a implementar este tipo de

política. Chile también calló la visión de estos regímenes y esto la condujo a la guerra civil.

Para Roberto Ampuero estas visiones todavía existen. “Esto obedece a que los sectores que en la región consideran la libertad política clave para un desarrollo moderno no hacen su tarea en la batalla de las ideas”.

El actual fracaso de la centro derecha en Chile se debió a la ausencia de un discurso ideológico para Ampuero. “El déficit en el relato utópico es propio de este sector en América Latina”.

El nuevo momento histórico en donde occidente ya no tiene

poder, China tiene fuerza política y los movimientos sociales demandan al Estado, hacen que el escritor extrañe la dualidad entre el capitalismo y el comunismo.

“En la ciudadanía primo al final la impresión que la centro derecha sabe administrar pero no inspirar los sueños”, dijo el académico.

Es así como, Ampuero piensa que los políticos populistas están empleando medidas paternalistas para permanecer en el poder, aprovechándose de los discursos ideológicos y fracturando las bases de la economía de los países latinoamericanos.

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SÉPTIMO CONGRESO DE ASOFONDOS

ECONOMÍA. CÁRDENAS DICE QUE LA MEJOR REFORMA PENSIONAL ES LA FORMALIZACIÓN DEL MERCADO LABORAL

La inversión en infraestructura, el reto CARTAGENA_“Con el recaudo de pea-

jes de esta autopistas se pagará mi pensión”, este es el logo que quiere ver Mauricio Cárdenas, ministro de Hacienda, en las vías del país.

El jefe de cartera dejó la inversión de infraestructura en las manos de los fondos de pensiones para que sean parte del apalancamiento de la competitividad del país hacia futuro.

Cárdenas recordó haber estado hace un año en el Congreso de Asofondos en donde se planteó la tesis de que los fondos de jubilación debían aumentar moneda extranjera para contrarrestar al peso. Para el funcionario los fondos de pensiones cumplieron con la tarea y ayudaron a estimular la economía nacional, “eso significo una mayor fortaleza de nuestros portafolios”.

Otra de las medidas que tuvo efecto sobre la economía fue el Plan de Impulso a la Productividad y el Empleo (PIPE), por lo que, el Gobierno decidió expedir un decreto que obliga a hacer licitaciones abiertas sobre las pólizas de seguros, el cual tiene un efecto de 30% para abaratar las primas.

En su intervención el ministro de Hacienda recordó el proyecto de ley de inclusión financiera que fue presentado la semana pasada en el que se propone que para las personas más pobres los costos de tranferencias financieras bajen y sean más sencillos. Así, la idea es dar la posibilidad de abrir una cuenta de ahorro con solo la cédula de ciudadanía y con montos hasta por $1.800.000 exentos de 4 x 1.000.

Lo que hace falta, para el jefe de cartera, es fortalecer la inversión en infraestructura.“Colombia está a un paso más de dar un escalón en la economía y es el reto de la infraestructura”, dijo el ministro. Una locomotora que podría andar más rápido con la inversión de los fondos de pensiones privados.

La Ley de infraestructura y la de las Asociaciones Público Privadas les abrió las puertas y les dio seguridad a los privados. “En los próximos años a los concesionarios hay que financiarlos antes de recibir un ingreso y es en ese financiamiento donde entran los fondos de pensiones”, dijo el ministro.

CORTESÍA

SANTIAGO MONTENEGRO PRESIDENTE DE ASOFONDOS

JORGE HUMBERTO BOTERO PRESIDENTE DE FASECOLDA

“LOS FONDOS TIENEN $134 BILLONES EN ACTIVOS, DE LOS CUALES $80 BILLONES SON UTILIDADES PARA LOS USUARIOS”.

“EL SISTEMA ESTATAL ES INEQUITATIVO, COMO CONSECUENCIA DE LOS SUBSIDIOS CRECIENTES EN FUNCIÓN DEL TRABAJO”.

Sin embargo, la inversión que hagan los fondos de pensiones no será suficiente para un plan como el de la Cuarta Generación de Concesiones (4G), el programa más ambicioso en infraestructura de obras viales en los últimos años. Por lo que la Financiera de Desarrollo Nacional (FDN), la venta de Isagén y la capitalización de la Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en ingles) serán el otro brazo de la financiación de las

4G. “La respuesta a los opositores de la venta de Isagén es que estamos pensando en empleo, en infraestructura y en país (...)

Como en cualquier hogar llega el momento de vender un activo para comprar otro que tenga mayor rentabilidad”.

El Ministro de Hacienda prometió que ningún dinero de la venta de la empresa estatal será para cuadrar las cuentas del Gobierno sino que se utilizará exclusivamente en la inversión en

El Ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas habló de las perspectivas económicas.

infraestructura. “Para seguir escalando en desarrollo”.

“Un país que crece y se formaliza es un país que solo le va a dar buenas noticias a los fondos de pensiones y al crecimiento económico”.

El Ministro cerró su discurso asegurando que la formalización del mercado laboral es la verdadera reforma pensional, por lo que trabajará en los cambios laborales que hagan falta para que haya “más tranquilidad en el país”.

ECONOMÍA. HAY QUE MANTENER LOS BEPS Y COLOMBIA MAYOR

El sistema pensional necesita la coexistencia de los dos pilares CARTAGENA_ Santiago Montene-

CORTESÍA

Las decisiones de ahorro y las políticas públicas fueron los temas que cerraron el séptimo Congreso Fiap-Asofondos.

gro, presidente de Asofondos, fue el encargado de cerrar el séptimo Congreso Fiap-Asofondos, concluyendo que el sistema pensional necesita la coexistencia de dos pilares.

Uno que se encuentre en el tema solidario donde se incluyan los Beneficios Económicos Periódicos (Beps), idea derivada del sistema privado de administración pensional, junto con el programa Colombia Mayor y el régimen contributivo.

“La regulación de los Beps deberá adaptarse al régimen de cotización para que no se vuelva una

fuente de informalidad en Colombia”, dijo Montenegro.

Para el directivo, ese contrato será más justo si ha ahorrado y no le han dejado la tarea a las próximas generaciones de cumplir los propios riesgos de la vejez y los ajenos.“Hay que dejarles a las próximas generaciones un patrimonio basado en los ahorros de los trabajadores que puede estar basado en infraestructura, hospitales, etc”, concluyó.

Hace más de dos décadas, dice Montenegro, se corrigieron los errores de tener solo un sistema público de pensiones con la creación de los fondos privados de

pensión y las reformas paramétrica al Régimen de Prima Media.

Una de las grandes preocupaciones de los fondos de pensiones es que solo 13% de los que cotizan en el régimen público alcanzarán a pensionarse y 25% en el régimen privado. La informalidad que alcanza 81%, lo cual no contribuye a la cobertura esperada de pensionados.

Sin embargo, medidas como las de la ley de primer empleo y la reforma tributaria de 2012 son soluciones del Gobierno que han llevado a una mayor formalización. Disposiciones que tendrán que ser ampliadas.